슈로더브릭스연금증권자투자신탁E(주식)
[주식형 집합투자기구]
[ 자산운용보고서 ]
(운용기간 : 2010년 09월 29일 -2010년 12월 28일 )
o 이 상품은 [주식형 집합투자기구] 로서,
[추가 입금이 가능한 추가형 집합투자기구입니다.]
o 자산운용보고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의거 집합투자업자가 작성
하며, 투자자가 가입한 상품의 특정기간(3개월)동안의 자산운용에 대한 결과를
요약하여 제공하는 보고서입니다.
슈로더투자신탁운용
슈로더투자신탁운용 서울시 중구 태평로1가 84 서울파이낸스센터15층
( 전화 :02-3783-0500 , www.schroders.co.kr )
1. 집합투자기구의 개요
▶기본정보
적용법률:
자본시장과 금융투자업에 관한 법률
위험등급
1등급(매우높은위험)
집합투자기구명칭
금융투자협회 펀드코드
슈로더브릭스증권모투자신탁(주식)
52531
슈로더브릭스연금증권자투자신탁E(주식)
87489
집합투자기구의 종류
[투자신탁],[증권집합투자기구](주식
형),추가형,개방형,모자형
최초설정일
운용기간
2010.09.29 -2010.12.28
존속기간
신탁업자
한국씨티은행
일반사무관리회사
투자매매•중개업자
2008-09-29
종료일이 따로 없습니다.
(추가형)
신한아이타스
현대증권
상품의특징
안정적인 노후생활을 대비하기 위한 자금마련을 목적으로 하는 연금저축 투자신탁으로, 브라질, 러시아, 인도 및 중국
시장의 대표기업 및 이러한 국가들과 연관된 사업을 영위하는 기업들의 주식 등에 자산의 대부분을 운용하는 모투자신탁에
투자하여 장기적인 자본증식을 추구합니다.
▶ 재산현황
집합투자기구명칭
슈로더브릭스연금증권자투자신탁E
(주식)
(단위: 원, 좌, %)
항목
전
기
말
당
기
말
증감률
자산총액(A)
26,865,892
30,492,764
13.50%
부채총액(B)
2,374,482
150,059
-93.68%
순자산총액(C=A-B)
24,491,410
30,342,705
23.89%
발행수익증권총수(D)
24,491,410
29,238,426
19.38%
3.78%
기준가격(E=C/D*1000)
주) 기준가격이란 투자자가 집합투자증권을 입금(매입), 출금(환매)하는 경우 또는 분배금 (상환금포함)
수령시에 적용되는 가격으로 집합투자기구의 순자산총액을 발행된 수익증권 총좌수로 나눈 가격을 말합니다.
1,000.00
※분배금내역
1,037.77
(단위:백만원,백만좌)
※해당사항 없음
2. 운용경과 및 수익률 현황
▶ 운용경과
미 연준위의 추가 양적완화정책이 구체화되면서 투자심리에 긍정적으로 작용하였습니다. 그러나, 아일랜드가
900억 유로 규모의 구제금융을 요청하면서, 유로존의 재정위기가 다시 부각되었고 증시는 다시 하락하는 등
글로벌 증시는 혼조세를 시현하였습니다. 이에 더하여, 연평도 도발로 인한 남북한의 긴장 고조 이후
지정학적인 리스크가 증시에 악재로 작용하였지만, 정책입안가들이 신속하게 북한의 행위에 대하여 비난을
하기 시작하면서 증시는 곧 회복세를 보여주었습니다. 브릭스 국가들 중 러시아가 가장 높은 수익을
시현하였습니다. 다른 이머징 국가와 비교하여 러시아는, 헝가리와 같이 국가 부채비율이 높은 다른 이머징
유럽시장과는 차별화되면서, 상대적으로 양호한 재정상황을 유지하고 있습니다. 러시아는 지속적인 유가강세의
수혜 또한 입고 있습니다. 중국은 MSCI브릭스 지수의 성과를 상회하였으나 수익은 부진한 모습이었습니다.
중국 정책당국은 인플레이션 압력과 관련하여 은행의 지급준비율을 인상하는 등 경제 억제정책을
지속하였습니다. 이러한 중국 정책당국의 움직임은 금리인상의 전조로 비춰지면서 연내 금리 인상이 시행될
수 있다는 우려감을 낳고 있습니다. 브라질은 정부의 추가적인 자본 통제에 대한 우려감이 투자심리에
반영되어 취약한 모습을 보여주었습니다. 인도의 증시는 약세를 시현하였습니다. 인도중앙은행이 재할인금리를
인상하였으나, 인플레이션 압력을 억제하기에는 미흡했다는 우려감으로, 증시는 어려운 모습을 보여주었습니다.
▶ 투자환경 및 운용계획
경제 펀더멘털 개선, 매력적인 밸류에이션 및 우호적인 유동성 환경 등에 기인하여 러시아에 비중 초과 견해를
지속적으로 유지합니다. 양호한 경제 펀더멘탈 및 매력적인 밸류에이션의 수혜를 받는 브라질에 대한 비중초과
역시 유지합니다. 중국에 대하여는 비중 축소의 의견의 견지합니다. 증시 밸류에이션과 이익성장이 합리적인
수준이지만, 정책당국의 인플레이션 확산 방지를 위한 추가적인 개입이 시장에 영향을 줄 것으로 예상됩니다.
인도는 여전히 비중 축소 국가 입니다. 인도의 경제는 양호하지만, 증시의 밸류에이션은 높은 상황입니다.
실질금리가 마이너스인 상황으로 금리인상정책에 대한 우려감 또한 상존하고 있으며 인플레이션 억제에
포커스를 맞춘 통화정책에 대한 우려가 제기되고 있습니다. 인도가 현재의 경상수지적자를 해결하기 위해
외국자본에 지나치게 의존하고 있는 점 역시 우려스러운 상황입니다.
▶ 기간수익률
(단위: %)
최근3개월
집합투자기구명칭
슈로더브릭스연금증권자투자신탁E(주식
) ( 비교지수대비 성과 )
최근6개월
3.78%
(1.16%)
최근9개월
최근12개월
8.26%
8.59%
4.61%
(-0.94%)
(-1.21%)
(-2.69%)
9.80%
2.61%
9.19%
비 교 지 수
※ 비교지수 : MSCI BRIC Index(USD) 30% + MSCI BRIC Index(원화환산) 70%
※ 위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다.
7.31%
▶ 연평균수익률
(단위: %)
집합투자기구명칭
1년
2년
3년
5년
슈로더브릭스연금증권자투자신탁E(주식
) ( 비교지수대비 성과 )
4.61%
30.40%
-
-
(-2.69%)
(-9.08%)
-
-
비 교 지 수
7.31%
39.48%
-
-
※ 비교지수 : MSCI BRIC Index(USD) 30% + MSCI BRIC Index(원화환산) 70%
※ 위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다.
▶ 손익현황
(단위: 백만원)
증권
구분
주식
채권
특별자산
파생상품
어음
집합투자
증권
장내
장외
부동산 실물
자산
단기대출
및 예금
기타
기타
손익합계
전기
2
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-1
1
당기
1
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-2
-1
3. 자산현황
▶ 자산구성현황
당기
전기
-3.17
-1.13 기타
기타
구분주식
채권
어음
집합
파생
부동
특별
단기
단기대출및예금
3.69
비율## ## ## ## ## ## ## ## ##
특별자산
0.00
부동산
26
파생상품
0.00
0
0.32
98
집합투자증권
0
0.00
어음
채권
0
0
0
기타
기타
구분주식
채권
어음
집합
파생
부동
특별
단기
## ## ## ## ## ##
단기대출및예금
3.48##
비율## ##
0
0
0
1
0.00
부동산
0
파생상품
0.00
0
1.84
0 집합투자증권
0
0
0.00
0.00
어음
0.00
0.00
채권
0.00
주식
1
0
특별자산
1
-1
3
27
-3
97.85
주식
97.12
-20.0
0
-20.0 0.00 20.00 40.00 60.00 80.00 100.0 120.0
0
0
0
0.00
20.00 40.00 60.00 80.00 100.0 120.0
0
0
( 단위 : 백만원, % )
증권
파생상품
통화별
구분
주식
채권
어음
KRW
0
0
0
(0.00)
(0.00)
(0.00)
BRL
6
0
0
681.06
(20.94)
(0.00)
(0.00)
EUR
0
0
0
(0.08)
(0.00)
(0.00)
1,518.46
HKD
11
0
0
147.52
(34.83)
(0.00)
(0.00)
INR
4
0
0
25.42
(12.31)
(0.00)
(0.00)
USD
9
0
0
(28.96)
(0.00)
(0.00)
30
0
0
(97.12)
(0.00)
(0.00)
1,148.00
합계
집합투
장내
자증권
0
0
장외
0
특별자산
부동산
0
(0.00) (0.67) (0.00) (0.00)
0
0
0
0
(0.00) (0.00) (0.00) (0.00)
0
0
0
0
(0.00) (0.00) (0.00) (0.00)
0
0
0
0
(0.00) (0.00) (0.00) (0.00)
0
0
0
0
(0.00) (0.00) (0.00) (0.00)
0
0
0
0
(0.00) (0.00) -(0.35) (0.00)
0
0
0
0
(0.00) (0.67) -(0.35) (0.00)
실물자산
기타
단기대출
및 예금
기타
자산총액
0
0
1
0
1
(0.00)
(0.00)
(2.96)
-(1.13)
(2.50)
0
0
0
0
6
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(20.94)
0
0
0
0
0
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.08)
0
0
0
0
11
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(34.83)
0
0
0
0
4
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(12.31)
0
0
0
0
9
(0.00)
(0.00)
(0.73)
(0.00)
(29.35)
0
0
1
0
30
(0.00)
(0.00)
(3.69)
-(1.13)
(100.00)
* ( ) : 구성 비중
주) 위의 자산구성현황은 투자자가 가입한 자집합투자기구의 실제 자산구성내역이 아니고, 투자자의 이해를
돕기위해, 모집합투자기구의 자산구성 내역과 해당 자집합투자기구가 각 모집합투자기구에서 차지하고
있는 비율 등을 감안하여 산출한 것입니다.
▶ 환헤지에 관한 사항
[환헤지 여부, 환헤지 비용 및 효과등]
투자설명서상의 목표 환헤지 비율
(단위:%)
기준일(2010년 12월 28일) 현재 환헤지 비율
이 자투자신탁에서는 기본적으로 환헤지 전략을 실행하지
않고 이 투자신탁이 투자하는 모 투자신탁에서 환헤지
전략을 실행할 계획입니다.
모 투자신탁 내 외화자산 중 중국투자분(홍콩달러 표시 및
미국달러표시)의 평가액과 미달러 현금자산의 평가액에
대하여 담당 운용전문인력의 재량으로 80%±20% 수준에서
원/달러 선물환 등을 통한 환헤지를 수행하는 것을
원칙으로 하되, 시장상황 변동시에는 집합투자업자의
재량에 따라 수시 조정이 가능합니다.
35.60%
주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며, 따라서 거래 수수료
등의 추가비용이 소요됩니다. 환헤지 비율은 기준일 현재 모집합투자기구 내 총 외화자산 평가액을 해당 자집합투자기구가 편입하는
모집합투자증권 수익증권 투자비중을 적용하여 계산된 수치 대비 환헤지 규모를 표시한 것으로, 투자설명서상의 목표 환헤지 비율 산정
방식과 비교하여 상이한 결과가 발생할 수 있습니다. 해당 환헤지 비율 계산 수식은 자산운용협회를 통해 공시되는 환헤지 비율 산정
수식과 동일합니다.
▶ 투자대상 상위 10종목
구
분
종
(단위:%)
목
비
중
구
분
종
목
비
중
1 주식
CNOOC LTD
4.48%
6 주식
PING AN INSURANCE GROUP CO-H
3.21%
2 주식
CHINA MOBILE HONG KONG LTD
4.09%
7 주식
Sberbank RF RUB3000
2.48%
3 주식
CHINA CONSTRUCTION BANK-H
3.89%
8 주식
Itau Unibanco Holding SA
2.27%
4 주식
Ind&Comm Bk of China `H` CNY1
3.85%
9 주식
ITAU UniBanco HOLDING SA-ADR
2.25%
5 주식
OAO GAZPROM-SPON ADR REG S
3.74%
10 주식
PETROLEO BRASILEIRO S.A.-ADR
2.19%
※ 보다 상세한 투자대상자산 내역은 금융투자협회 전자공시사이트의 펀드 분기영업보고서 및 결산보고서를 참고하실 수
있습니다. (인터넷 주소 http://dis.kofia.or.kr)
단, 협회 전자공시사이트에서 조회한 분기영업보고서 및
결산보고서는 본 자산운용보고서와 작성기준일이 상이할 수 있습니다.
▼ 각 자산별 보유종목 내역
▶ 주식
■ 상위 5개 종목
종
목
명
보유수량
(단위:주,백만원, %)
비중
비고
평가액
514
1
4.61%
CHINA MOBILE HONG KONG LTD(HKD
111
1
4.21%
CHINA CONSTRUCTION BANK-H(HKD)
1,203
1
4.00%
Ind&Comm Bk of China `H` CNY1
1,422
1
3.96%
OAO GAZPROM-SPON ADR REG S(USD
38
1
3.84%
CNOOC LTD(HKD)
▶ 채권
■ 상위 5개 종목
(단위:백만원, %)
※해당사항 없음
▶ 어음
■ 상위 5개 종목
(단위:백만원, %)
※해당사항 없음
▶ 집합투자증권
■ 상위 5개 종목
※해당사항 없음
(단위:좌수,백만원, %)
▶ 장내파생상품
(단위:주, 백만원,%)
※해당사항 없음
주) 개별계약 등의 위험평가액이 자산총액의 5%를 초과하는 경우 기재
▶ 장외파생상품
(단위:주, 백만원,%)
※해당사항 없음
주) 개별계약 등의 위험평가액이 자산총액의 5%를 초과하는 경우 기재
▶ 부동산(임대)
(단위:백만원)
※해당사항 없음
주) 평가금액이 자산총액의 5%를 초과하는 경우 기재
▶ 부동산 - 자금대여/차입
(단위:백만원, %)
※해당사항 없음
주) 평가금액이 자산총액의 5%를 초과하는 경우 기재
▶ 특별자산
(단위:백만원)
※해당사항 없음
주) 평가금액이 자산총액의 5%를 초과하는 경우 기재
▶ 단기대출 및 예금
(단위:백만원, %)
※해당사항 없음
주) 평가금액이 자산총액의 5%를 초과하는 경우 기재
▶ 기타자산
(단위:백만원)
※해당사항 없음
주) 평가금액이 자산총액의 5%를 초과하는 경우 기재
▶ 업종별(국내주식) 투자비중
※해당사항 없음
▶ 업종별(해외주식) 투자비중
(단위 : 백만원,%)
업종명
평가액
1 금융
업종
비율
보유비율
금융#
10
33.93
다각적산업
2 에너지
8
27.53
유틸리티
2.56%
에너#
3 기초소재
4
12.12
경기관련소비재
2.86%
기초#
4 통신
2
8.18
산업재
3.00%
통신#
5 비경기관련소비재
2
0.93%
3.77%
기술
5.13
6 기술
1
3.77
1
산업#
3.00
12.12%
기초소재
8 경기관련소비재
1
2.86
9 유틸리티
1
2.56
10 다각적산업
0
0.93
30
100.00
합 계
기술#
8.18%
통신
7 산업재
비경#
5.13%
비경기관련소비재
경기#
27.53%
에너지
유틸
#
33.93%
금융
0
10
20
30
다각#
40
* 본 그래프는 기준일 현재 펀드에 편입되어 있는 주식의 업종별 비율을 나타냅니다.
주1) 보유비율=평가액/총평가액*100
주2) 모펀드 주식 평가액 기준. 자집합투자기구가 모집합투자기구에서 차지하고 있는 비율을 가중치로 적용하여 총
평가액을 안분한 결과입니다.
▶ 국가별 투자비중
발행(상장)국가별 투자비중
* 일부 해외종목의 경우 거래소 상장국가와 실제 발행국가가 상이 할 수 있습니다.
국가
홍콩
중국
34.84%
브라질
32.63%
대한민국
15.19%
인도
러시아
국가
비중
비중
미국
0.00%
중국0
0.48%
브라0
2.82%
14.36%
15.19%
러시아
인도
14.36%
대한민국
2.82%
미국
0.48%
홍콩
0.00%
브라질
러시0
인도0
대한0
중국
0%
10%
20%
32.63%
34.84%
미국030%
* 본 그래프는 편입자산의 (상장/발행) 국가 기준으로 작성되었습니다.
홍콩0
주1) 모펀드 총자산 기준.
자집합투자기구가 모집합투자기구에서 차지하고 있는 비율을 가중치로 적용하여 총 평가액을 안분한 결과입니다.
40%
4. 비용현황
▶ 보수 및 비용 지급현황
구
집합투자기구 명칭
슈로더브릭스연금증권자투자신탁E(주식)
전
분
( 단위 : 백만원, % )
당 기
기
금액
비율(%)*
금액
비율(%)*
집합투자업자
0.054
0.900%
0.067
0.900%
투자매매중개업자
0.090
1.510%
0.112
1.510%
신탁업자
0.003
0.050%
0.004
0.050%
일반사무관리회사
0.001
0.020%
0.001
0.020%
보수 합계
0.148
2.480%
0.183
2.480%
기타비용**
0.000
0.000%
0.000
0.000%
매매•중개수수료
0.000
0.000%
0.000
0.000%
* 집합투자기구의 순자산총액 대비 비율
** 기타비용이란 회계감사비용, 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적 •반복적으로 지출된 비용으로서
매매•중개 수수료는 제외한 것입니다.
※ 성과보수내역 : 해당사항없음.
▶ 총보수비용 비율
( 단위 : 연환산, % )
상위집합투자기구 비용 합산
해당 집합투자기구
집합투자기구 명칭
구분
슈로더브릭스증권모투자신
탁(주식)
전기
0.049%
0.129%
0.049%
0.129%
당기
0.081%
0.135%
0.081%
0.135%
총보수•비용비율
매매•중개수수료비율 합성총보수•비용비율 매매•중개수수료비율
2.527%
0.123%
2.480%
0.000%
전기
2.480%
0.000%
2.558%
0.133%
당기
주1) 총보수, 비용비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 집합투자기구에서 부담하는 '보수와 기타비용
총액을 순자산 연평잔액(보수 •비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한
총보수•비용수준을 나타냅니다.
슈로더브릭스연금증권자투
자신탁E(주식)
주2) 매매•중개수수료 비율이란 매매 •중개수수료를 순자산 연평잔액(보수 •비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로
서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매 •중개수수료의 수준을 나타납니다.
주3) 모자형의 경우 모집합투자기구에서 발생한 비용을 자집합투자기구가 차지하는 비율대로 안분하여 합산한
수치입니다.
5. 투자자산매매내역
▶ 매매주식규모 및 회전율
매
수
량
81,744,587
( 단위 : 주, 백만원, % )
수
매
금 액
247,644
수
도
량
금
279,716,781
액
806,483
매매회전율 ㈜
해당기간
연환산
15.52%
62.24%
주) 해당운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율
6. 공지사항
이 보고서는 자본시장법에 의해 [슈로더브릭스연금증권자투자신탁E(주식)]의
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