Kira Sertifikası Sunumu Eylül 2014 Özel ve Gizli Lider Aracı Kurum GÜNDEM  Kuveyt Türk’e Genel Bakış  Bankacılık Sektörü  Kuveyt Türk Faaliyetleri  Finansal Göstergeler  Kira Sertifikasının Şartları  Kira Sertifikasının Yapısı 2 Genel Bakış Genel Bakış • Kuveyt Türk Katılım Bankası A.Ş. (“Kuveyt Türk”) faaliyetlerine 1989 yılında başladı. • Faizsiz bankacılık prensiplerine uygun olarak faaliyet göstermektedir. • Kuveyt Türk aktif büyüklüğü itibariyle katılım bankaları arasında %30,4 paya sahiptir. • Kuveyt Türk 2007-2014/06 dönemleri arasında aktif büyüklüğünde yıllık ortalama %32,3 büyüme ile bankacılık sektörü içerisinde en hızlı büyüyen bankadır. • Kuveyt Türk ülke genelinde 281 şubesi ile faaliyet göstermektedir. Kuveyt Türk Yurtdışı Yapılanması Kuveyt Türk Participation Bank Ltd. (Dubai) Almanya Finansal Hizmetler Şubesi Katar Şubesi Bahreyn Şubesi Kuveyt Türk Kredi Derecelendirme Ratingi Uzun Dönem Kısa Dönem TL BBB+ F2 AAA Durağan YP BBB F3 - Durağan Ulusal Görünüm (Uzun Dönem) Kaynak: Banka sunumları. Bağımsız Denetim Raporları Kaynak: Aralık 2013. Fitch Rating Raporu Kuveyt Türk Sermaye Yapısı Temel Finansal Göstergeler* milyon TL Aralık 2012 Aralık 2013 Haziran 2014 Aktif Büyüklüğü 18.911 25.894 30.511 Özkaynak Büyüklüğü 1.684 2.302 2.854 250 300 360 Dönem Net Kârı(*) Kaynak: Kuveyt Turk internet sitesi NPL %2,23 %2,25 %2,35 ROE %14,9 %13,0 %14,6 SYR %13,97 %14,24 %15,63 Kaynak: BDDK esaslarına göre hazırlanmış Solo Bağımsız Denetim Raporu (*)Haziran 2014 Dönem Net Karı yıllıklandırılmış veridir. Bu slayt sonrasında paylaşılan bütün sektör ve Kuveyt Türk özelindeki veriler Solo Bağımsız Denetim raporları üzerinden hazırlanmıştır. Bankacılık Sektörü Genel Bakış Bankacılık Sektörü Banka Şube ve Personel Sayısı Bankacılık Sektörü Banka Sayısı Türkiye Bankacılık Sektöründe 2014/06 dönemi itibarıyla 33 adet mevduat, 13 adet kalkınma ve yatırım, 4 adet kalkınma bankası olmak üzere toplam 50 banka faaliyet göstermektedir. 101.658 18 57.551 56.724 10 5 5.686 3.452 Banka Şube Sayısı Krediler Mevduat Net Kar (*) Yabancı 1.732.401 1.047.410 945.770 24.664 193.724 Özkaynaklar Kamu Yerli özel Yabancı Kamu Yerli özel Yabancı Kalkınma ve Yatırım Mevduat Kamu Yerli özel Yabancı Katılım Temel Finansal Rasyolar (%) 2010 1.851.467 1.137.591 1.000.587 25.516 217.326 Krediler / Toplam Aktifler 2011 56 2012 58 2013 2014/06 60 61 111 114 55 54 52 Krediler / Mevduat 98 103 85 Mevduat / Toplam Aktifler Özkaynak Karlılığı 2013/12 2014/ 06 (*) Net kar rakamları yıllıklandırılmıştır Kaynak: BDDK– Bankacılık Denetleme ve Düzenleme Kurumu 6 3 1 0 Personel Sayısı Temel Finansal Göstergeler (milyon TL) Toplam Aktifler 4 2.998 Yerli Özel Kamu 5 4 61 57 56 16 14 13 13 2,72 2,76 12 4,40 NPL 2,91 2,80 Katılım Bankaları Büyüme için Geniş Olanak • • • Aktif Büyüklüğü (milyar TL) ve Payı Önceleri Katılım Bankaları “Özel Finans Kuruluşu” olarak adlandırılıyordu. 2005 yılındaki 5411 sayılı Bankacılık Kanunu ile “Katılım Bankası” unvanını aldılar. 6,00% 5,13% 5,00% Bugün Katılım Bankaları Bankacılık Kanununa tabidirler ve diğer bankalar gibi Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) tarafından denetlenmektedirler. 4,00% Dört Katılım Bankası toplam 1.005 adet şube ile hizmet vermektedir. 2,00% 3,00% 4,03% 4,61% 2,44% 2,75% 100,2 80 70,3 60 56,1 40 43,3 33,6 9,9 13,8 19,4 120 100 96,1 3,34% 3,52% 1,00% 0,00% 4,31% 5,55% 5,41% 20 25,8 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014/06 Toplam Krediler (milyar TL) ve Pazar Payı Toplam Mevduat (milyar TL) ve Pazar Payı 7,00% 5,86% 6,00% 5,64% 62,0 7,00% 62,2 60 6,00% 5,47% 50 5,00% 4,03% 2,44% 40 2,00% 24 14,9 10,1 2005 2006 18,2 0,00% 20 2,00% 0 2007 2008 2009 2010 Kaynak: BDDK– Bankacılık Denetleme ve Düzenleme Kurumu 7 2011 2012 2013 2014/06 6,22% 5,64% 61,3 62,2 70 60 50 47,9 3,34% 3,52% 4,00% 3,00% 10 6,48% 5,00% 30 30,8 7,3 5,36% 38,5 2,75% 1,00% 6,21% 4,03% 48,0 3,34% 3,52% 4,00% 3,00% 70 6,03% 5,92% 2,44% 40 39,2 2,75% 30 33,1 26,7 20 19 1,00% 8,4 11,2 14,8 10 0,00% 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014/06 Kuveyt Türk Faaliyetleri Kuveyt Türk – Faaliyetlere Genel Bakış Faaliyetleri Destekleyen Güçlü Temeller • • Gelişmiş Altyapı ve Hissedar Desteği – Ana ortak Kuwait Finance House (“KFH”)’un ve diğer hissedarların güçlü desteği, ileri teknoloji, geniş ve köklü şube ve muhabir banka ağı. – Kuveyt Türk ana ortağı KFH’den 10 yıl vadeli 200 milyon ABD$ sermaye benzeri kredi sağlamıştır. – Avrupa ve Orta Doğu’da büyüme stratejisi. Başarılı Performans & Potansiyel – • • Artan pazar payı ve dönem net kârı: Net Kâr 2014/6 dönemi itibariyle 2013/6 dönemine kıyasla %20,3 artarak 175 milyon TL’ye ulaşmıştır. 2013 yılında ise 2012 yılına göre %20,06 artarak 300 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Güçlü Sermaye & Çeşitlendirilmiş Fonlama Yapısı – 2,3 milyar TL ödenmiş sermaye ve ana hissedar tarafından verilmiş 10 yıl vadeli 200 milyon ABD$ sermaye benzeri kredi. – Yurtiçi yapılanmasının yanı sıra yurtdışından Bahreyn Şube ve Dubai iştiraki vasıtasıyla fon bulma kapasitesi ve uluslararası sermaye piyasalarına rahatlıkla erişebilmesi Katılım Bankaları arasında Kuveyt Türk’ü farklılaştırmaktadır. İlk Olma Avantajı – Yeni Bireysel ve Kurumsal Ürünler: “Altın Bankacılığı” piyasa yapıcısıdır. – Yatırım Bankacılığı: Bankanın ve kurumsal müşterilerin fonlanması için Türkiye’nin ilk Murabaha Sendikasyonu’nu 2006 yılında ve ilk Sukuk İhracı’nı 2010 yılında gerçekleştirdi. – Uluslararası Bankacılık ve Muhabir Ağı: Kuveyt Türk güçlü bir uluslararası muhabir banka ağına sahiptir. Kaynak: Banka sunumları ve Bağımsız Denetim Raporları 9 Güçlü Hissedarlar KFH Rating • Kuwait Finance House – KFH. Kuveyt: %62,2 – Kuwait Finance House faaliyetlerine 1977 yılında başladı. – Hisseleri Kuveyt Borsası’na kote edilmiştir. S&P A- Moody’s A1 Fitch A+ Capital Intelligence A+ KFH Finansal Göstergeleri (milyon USD)* – Çoğunluk hissesi Kuveyt Devleti’ne ait (%49) ve geri kalanı halka açıktır (%51). 2012 2013 2013/6 2014/6 52.278 57.163 53.030 59.378 4.722 6.123 5.869 6.150 – Dünyadaki en büyük İslami bankalardan ve İslami Bankacılık sektörü liderlerinden birisidir. Toplam Aktifler – Kuveyt’teki ilk İslami Banka ve son üç senede %20 pazar payı ile en önemli bankadır. Krediler 23.654 29.611 20.802 21.566 Mevduat 33.396 35.785 36.167 38.068 – Toplam Gelirler 2009-2013 yılları arasında 767 milyon Kuveyt Dinarı’ndan 996 milyon Kuveyt Dinarı’na çıkmıştır. Bankalardan Mevduat 8.017 8.743 7.456 11.723 Faaliyet Gelirleri 3.316 3.528 1.616 1.570 – Toplam Aktifler 2006-2013 yılları arasında 11,3 milyar Kuveyt Dinarı’ndan 16,1 milyar Kuveyt Dinarı’na yükselmiştir. Net Kâr 311 411 175 194 Özkaynak *: 1 KD: 3.5488 USD (30 Haziran 2014. TCMB). 1 KD: 3.5417 USD (31 Aralık 2013. TCMB). 1 KD: 3.5063 USD (30 Haziran 2013. TCMB). 1KD: 3.5549 USD (31 Aralık 2012. TCMB) Kaynak: KFH – Firma profili 10 Güçlü Hissedarlar… Diğer Güçlü Hissedarlar • Vakıflar Genel Müdürlüğü – VGM. Türkiye: %19 – Vakıflar Genel Müdürlüğü (VGM) doğrudan Başbakanlık’a bağlı olarak çalışan bir devlet varlığı olarak kurulmuş ve kurulacak olan Türk yardım vakıflarını idare etmek, yönetmek ve düzenlemek amacıyla 1924 yılında kurulmuştur. VGM bağımsız bir yasal varlıktır ve kendi bütçesine sahiptir. Vakıfların gelirlerini ve giderlerini yönetmek amacıyla kuruluş yasasına tâbi bir banka kurma yetkisi VGM'ye verilmiştir. • Kuveyt Sosyal Güvenlik Kamu Kuruluşu – KSGKK. Kuveyt: %9 – Kuveyt Sosyal Güvenlik Kamu Kuruluşu, yaşlıları ve malulleri kapsayan bir devlet sosyal güvenlik sistemidir. Kuveyt Borsası’nda ve diğer Arap ülkelerinde en önemli yatırımcılardan birisidir. • İslami Kalkınma Bankası – İKB: %9 – İslam Kalkınma Bankası, 1973 yılının Aralık ayında Cidde'de düzenlenen Müslüman Ülkelerin Maliye Bakanları Konferansı tarafından düzenlenen İrade Beyanı uyarınca kurulmuş olan bir uluslararası finans kurumudur. Bankanın amacı, İslam Hukuku ilkelerine göre bireysel ve ortaklaşa olarak Müslüman toplumların ve üye ülkelerin ekonomik kalkınmasını ve sosyal gelişimini teşvik etmektir. Bankanın işlevleri, verimli projeler ve kuruluşlar için krediler vermek ve özsermayeye iştirak etmek ve ayrıca ekonomik ve sosyal kalkınma için üye ülkelere başka şekillerde finansal yardım sağlamaktır. Bankanın mevcut üye ülke sayısı 56'dır. Önemli hissedarları arasında Suudi Arabistan, Kuveyt, Türkiye, İran ve Birleşik Arap Emirlikleri bulunmaktadır. 11 Kuveyt Türk Ana Faaliyet Segmentleri Faaliyet Kolu Bireysel Bankacılık Ticari Bankacılık KOBİ Bankacılığı Açıklama Mevduat (cari ve katılma hesapları) toplama, konut/taşıt kredileri, kredi kartı olanaklarına ve bireylerin para transferi dahil diğer tüm bankacılık ihtiyaçlarının karşılanmasına odaklanmıştır. Yıllık cirosu 5 milyon TL ile 150 milyon TL arasında olan firmaların mevduatlarının toplanması, stok ve yatırım finansmanı, kredi kartı ihtiyaçları ve para transferleri dahil diğer tüm bankacılık ihtiyaçlarının karşılanmasına odaklanmıştır. Yıllık cirosu 5 milyon TL altında olan küçük ve orta ölçekli firmaların mevduatlarının toplanması, stok ve yatırım finansmanı, kredi kartı ihtiyaçları ve para transferleri dahil diğer tüm bankacılık ihtiyaçlarının karşılanmasına odaklanmıştır. Kurumsal ve Yatırım Bankacılığı Yıllık cirosu 150 milyon TL üzerinde olan firmaların ve cirosuna bakılmaksızın tüm finansal kuruluşların mevduatlarının toplanması, nakdi/gayri nakdi finansman ihtiyaçlarının karşılanması, para transferi ve firmaların yatırımlarının finanse edilmesi işlemleri dahil diğer tüm bankacılık ihtiyaçlarının karşılanmasına odaklanmıştır. Uluslararası Bankacılık ve Hazine (i) Kurumsal ve ticari segment müşterilerin dış ticaret finansmanı ihtiyaçlarının karşılanması; (ii)Kuveyt Türk’ün uluslararası ağının genişletilmesi amacı ile muhabirlik ilişkilerinin tesisi; (iii) Kuveyt Türk’ün likidite ve piyasa riskinin yönetilmesi faaliyet ve hizmetlerine odaklanmaktadır. Özel Bankacılık Üst segment müşterilere daha iyi hizmet vermek amacıyla kurulmuştur. 12 Ürünler Mevduat Toplama Altın Transaferi Cari Hesaplar Fiziki Altın Mevduatları Katılma Hesapları Gümüş ve Platın Alım / Satımı Altın tasarruf ve Alım / Satım Ürünleri Araç Finansmanı Altın Ürünleri Gayrimenkul Finansmanı Depolama Katılma Hesapları (Altın Cinsinden) Tüketici Kredileri Kuveryt Türk Gram Altın – Fiziksel Altın Kredi Kartı ve Bankamatik Kartları Nakdi Krediler Gayrinakdi Krediler Dış Ticaret Finansmanı Proje Finansmanı ve Danışmanlığı Murabaha Sendikasyonu Emtia Murabaha İşlemleri Sukuk İhracı Döviz Spot Alım / Satımı Kıymetli Maden Alım / Satımı Döviz Forward ve Swap Uluslararası ödemeler Tahsil vesaikleri ve akreditifler Harici Garantiler Kuveyt Türk Strateji Aktif büyüklüğünde ve karlılıkta Türkiye’de ilk 10 banka arasında yer almayı hedeflemektedir. Bireysel ve KOBİ Bankacılığına odaklanmış şubeler Şube ağını geliştirerek yerel müşteri tabanını geliştirmek İslami ürünlerin geliştirilmesine yardımcı olmak Yurtdışı stratejik bölgelerinin ticaret akışına müdahil olmak ve yurtdışı şube / iştirak ağını kurmak Ürün ve hizmet yelpazesini genişletmek ve mevcut müşterilere sunulan bankacılık hizmetlerini derinleştirmek Maliyet kontrolu vasıtasıyla operasyon verimliliğinin artırılması Gayri nakdi işlemlerin artması Borçlanma maliyetlerini düşürerek kalkınmaya yardımcı olmak 13 Finansal Göstergeler Bilanço Haziran 2014 Bilanço. milyar TL 31 Ara 2011 31 Ara 2012 31 Ara 2013 30 Haz 2014 % Değişim Temel Rasyolar Aralık 2013 Aralık 2012 - 2011 2014/06 Toplam Aktifler 14.9 18.9 25.9 30.5 17.8 Krediler / Toplam Aktifler 60,0% 2013 62,5% 2012 Krediler ve Alacaklar 10.3 11.7 16.2 18.3 61,9% 2011 13.0 69,1% 2014/06 TL 9.4 10.7 14.8 16.4 10.8 Krediler / Toplanan Fonlar 93,4% 2013 2012 95,3% 91,4% 2011 YP(*) 0.9 1.0 1.4 1.9 2014/06 Bankalar 1.3 1.6 2.5 3.0 104,0% 35.7 20.0 Toplanan Fonlar / Toplam Aktifler 64,3% 2013 65,6% 2012 67,7% 2011 Toplanan Fonlar 9.9 12.8 17.0 19.6 2014/06 TL 5.2 6.8 9.3 10.5 66,4% 15.3 12.9 Kaldıraç1 9,5 2013 10,3 2012 2011 YP 4.7 6.0 7.7 9.1 18.2 2014/06 SYR (%) Özkaynak 1.4 1.7 2.3 2.9 26.1 2013 2012 2011 (1) Kaldıraç Rasyosu: (Toplam aktifler – Özkaynak) / Özkaynak (*)YP: Yabancı Para Kaynak: Kuveyt Türk Finansal Raporlar, BDDK esaslarına göre hazırlanmış Bağımsız Denetim Raporu 15 10,1 9,6 15,7% 14,2% 14,0% 16,0% Aktif Yapısı Toplam Aktifler Ürün Kırılımı Kredi Kompozisyonu Döviz Kırılımı YP Yurtdışı Kredileri; 1,5% 25.8 Milyar TL 32% 30.5 Milyar TL Kıymetli Maden Kredisi; 0,9% hracat Kredileri; 0,1% Diğer; 8,0% TL İthalat Kredileri; 7.3% 2,0 %10,75 1,4 %8,80 Kredi Kartları; 1,1% 1,0 %8,54 34% %89,25 Tüketici Kredileri; 18,9% %91,20 14,8 10,7 65% 62% %91,46 İşletme Kredileri; 59,2% Ara. 2012 4% 4% Ara. 2013 Haz. 2014 Nakit Değerler ve Bankalar Krediler ve Alacaklar • İşletme kredileri Kurumsal ve Ticari Kredileri göstermektedir. Diğer Aktifler Kaynak: BDDK esaslarına göre hazırlanmış Bağımsız Denetim Raporu 16 16,4 Ara. 2013 Haz. 2014 Borçlar Yapısı / Katılma Hesapları Toplam Borçlar & Özkaynak Mevduat Kompozisyonu Döviz Cinsi 25.8 Milyar TL 30.5 Milyar TL 64% 66% YP >12 Ay TL <12 Ay 47 % 53 % 25% 26% 9% 9% Ara. 2013 Haz. 2014 Mevduat Alınan Krediler ve Diğer yükümlülükler Vadeye Göre Ara. 2012 45 % 55 % Ara. 2013 2% 3% 97 % 98 % 97 % 47 % 53 % Haz. 2014 Özkaynak Notlar: Katılma hesapları cari ve katılma hesaplarını içermektedir. Alınan krediler diğer finansal kuruluşlardan ve bankalardan alınan mevduatları içermektedir. Kaynak: BDDK esaslarına göre hazırlanmış Bağımsız Denetim Raporu 17 3% Ara. 2012 Ara. 2013 Haz. 2014 Aktif Kalitesi NPL oranı 2014 ilk yarısı itibari ile %2.35 seviyelerindedir ve tüm bankacılık sektörü NPL oranı %2,80 ve katılım bankaları sektör NPL oranı %4,05’in altında seyretmektedir. Sektörde, Albaraka hariç diğer katılımın bankalarının NPL oranlarından (BankAsya %10,4; Albaraka %2,3; TFKB %2,7) daha düşük NPL rasyosu ile öne çıkmaktadır. Banka NPL Rasyosu (%) Banka Takipteki Alacaklar (milyon TL) 2011 2012 2013 Haz-14 Takipteki Alacaklar 209 285 382 451 Karşılıklar 179 252 336 365 Karşılama Oranı %86 %88 %88 %81 3,30% 2,52% 2,40% 2,35% 2,02% 2010 2011 Kaynak: BDDK interaktif bülten (Haziran 2013) 18 2012 2013 Haz.14 Toplam Sektör 19 Kalkınma Bankaları Katılım Bankaları Kaynak: BDDK - 2014/06 Aktif Büyüklüğü Raporu, HLY Analizi 15,9% 14,6% 13,7% 13,3% 13,3% 12,0% 11,8% 11,5% 11,4% 11,4% 10,8% Arap Türk Bankası A.Ş. Kuveyt Türk Türkiye Finans Katılım Aktif Yatırım Bankası A.Ş. Akbank T.A.Ş. Türkiye İş Bankası A.Ş. Türkiye Garanti Bankası A.Ş. The Royal Bank of Scotland Plc. Fibabanka A.Ş. Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. Özkaynak Karlılığı (%) 13,71% Kuveyt Türk Toplam Sektör 2,77% 12,01% Katılım Bankaları Kalkınma Bankaları 1,43% Türkiye İş Bankası A.Ş. Aktif Karlılığı (%) 1,59% 1,33% 8,55% 1,10% Kuveyt Türk 1,27% 1,27% Kuveyt Türk Türkiye Finans Katılım Türk Eximbank 1,23% 1,34% 1,33% Tekstil Bankası A.Ş. 1,35% Albaraka Türk Türkiye Garanti… 1,50% 1,43% Akbank T.A.Ş. 1,63% 1,75% Citibank A.Ş. Türkiye Cumhuriyeti… 1,86% Merrill Lynch Yatırım… Türkiye Halk Bankası A.Ş. 2,01% 1,92% Yapı ve Kredi Bankası… 2,09% 2,06% Arap Türk Bankası A.Ş. The Royal Bank of… 2,21% 2,44% 2,60% Aktif Yatırım Bankası A.Ş. İstanbul Takas ve… Bank Mellat Türkiye Sınai Kalkınma… 3,00% 2,89% İller Bankası A.Ş. Birleşik Fon Bankası A.Ş. Habib Bank Limited 4,90% 4,62% GSD Yatırım Bankası A.Ş. Diler Yatırım Bankası A.Ş. 14,11% 9,14% Ortalama Özkaynak Karlılığı Karşılaştırması (ROAE) #9. JPMorgan Chase Bank… 9,1% 16,1% Taib Yatırım Bank A.Ş. Türk Ekonomi Bankası A.Ş. 16,7% Albaraka Türk Türkiye Cumhuriyeti Ziraat Bankası A.Ş. 9,4% 16,8% Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Alternatifbank A.Ş. 16,9% Türkiye Halk Bankası A.Ş. 9,8% 17,0% İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. JPMorgan Chase Bank N.A. 17,5% Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. Kuveyt Türk, Bankacılık ve Katılım Bankaları Ortalama Aktif Karlılığı Karşılaştırması (ROAA) #24. Gelir Tablosu Gelir Tablosu. Milyon TL* 2011 2012 2013 30 Haz – 2014 Kâr Payı Gelirleri 966 1.296 1.440 922 • Kuveyt Türk’ün gelir kalemleri kredilerden sağlanan Katılma Hesaplarına Verilen Kâr Payları (369) (466) (449) (311) Diğer Banka ve Finansal Kuruluşlara Verilen Kâr Payları (57) (133) (160) (114) Net Kâr Payı Gelirleri 540 830 509 payı gelirleri. ücret ve komisyon gelirleri ve döviz/emtia alım satım gelirlerinden oluşmaktadır. • Katılım 697 kâr Kuveyt hesaplarına Türk’ün dağıtılan fon kâr payı maliyetini göstermektedir. Diğer Faaliyet Gelirleri 147 133 168 114 • Diğer faaliyet giderleri personel maaşları. Kredi ve Diğer Alacaklar Değer Düşüş Karşılığı (165) (198) (245) (136) ücret ve komisyon giderleri ve amortisman giderlerinden oluşmaktadır. Diğer Faaliyet Giderleri (377) (502) (641) (395) Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Karşılığı (50) (59) (69) (48) Kambiyo İşlemleri Kârı 99 83 133 49 Net Dönem Kârı 195 250 300 175 *Kaynak: Bağımsız Denetim Raporu 20 • Net Kâr Payı Gelirleri 2014/06 döneminde 2013/06 dönemine göre %16,4 oranında artış göstermiştir. İhraca İlişkin Bilgiler Kira Sertifikası İhracına İlişkin Bilgiler İhraç Miktarı (Nominal Değer) 100.000.000 TL (150.000.000 TL’ye kadar artırılabilir) İhraççı Kuruluş KT Kira Sertifikaları Varlık Kiralama A.Ş. Kaynak Kuruluş Kuveyt Türk Katılım Bankası A.Ş. Ulusal Notu – AAA Uzun Vadeli Uluslararası Yabancı Para – BBB Görünüm – Her iki not için Durağan Kaynak Kuruluş Kredi Notu Kaynak Kuruluş’tan Devralınacak Varlık / Haklar Leasing Varlıkları ve Kira Sertifikaları (Min %51) Emtia Alım Satımı (Max %49) İhraç Yöntemi Nitelikli Yatırımcılara Satış Vade 91 Gün ve 175 Gün Getiri Türü Sabit Gelir Dağıtım Adedi 91 gün vadeli kira sertifikası vade sonunda 175 gün vadeli kira sertifikası vade sonunda, anapara ve gelir dağıtımı yapılacaktır. Lider Aracı Kurum Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Talep Toplama 25 – 26 Eylül 2014 Gelir Dönemi Başlangıç Tarihi 29 Eylül 2014 Yıllık Gelir Dağıtım Oranı Aralığı 91 gün vadeli kira sertifikası için 20 bps- 40 bps, 175 gün vadeli kira sertifikası için 60 bps - 80 bps aralığında spread hazine gösterge oranı üzerine eklenecektir. Gelir Dağıtım Oranı 24.09.2014 itibarıyla aynı gün valörlü işlemlerin bitimini takiben ilan edilecektir. Kira Sertifikası Satış Fiyatı Satış Fiyatı 29 Eylül 2014 itibariyle hak sahipleri ile paylaşılacaktır. Kira Sertifikasının Yapısı Yönetim Sözleşmesine ve Alım Satıma Birlikte Dayalı Kira Sertifikası Vekalet ve Yönetim Sözleşmesi Devralma /Devretme Taahhütnamesi Murabaha Sözleşmesi 8. Emtia Kuveyt Türk (Yönetici Vekil) Kuveyt Türk (Alıcı) Kuveyt Türk (Taahhüt Eden) Broker 2 Emtia Satış Niyet Mektubu Broker 1 Emtia Alış Niyet Mektubu 9. İhraç Bedelinin %49’unu Geçmeyen Malın Maliyet Bedeli 11. Portföy Gelirleri 10. Malın Vadeli Bedeli 7. Emtia 13. İtfa Bedeli 14. Varlık Portföyü 5. İhraç Bedelinin %49’unu Geçmeyen Malın Maliyet Bedeli 3. İtfa Bedelinin Bir Kısmı( %51’den Az Olamaz Devir Sözleşmesi Kuveyt Türk (Satıcı) 4. Varlık Portföyü 6. Emtia 15. Kapanış (Fesih) Meblağı 2. İhraç Bedeli Varlık Hareketi Nakit Hareketi 1. Kira Sertifikaları 12. Dönemsel Getiri Dağıtım VKŞ’nin Sertifika Sahipleri hesabına hareket etmesi ve Sertifika Hüküm ve Şartları Varlık Portföyü Kuveyt Türk’ün kira sertifikası ihracında, Leasing Varlıklarını, Kira Sertifikalarını ve emtia alım satımı olmak üzere üç varlık grubunu «Varlık Portföyü» olarak kullanmayı planlamaktadır. Leasing varlıkları, Kuveyt Türk’ün finansal kiralama işlemleri dolayısıyla mülkiyetinde bulunan makine, teçhizat ve gayrimenkul gibi leasing varlıklarından, Yatırım Varlıkları, Kuveyt Türk’ün, Hazine Müsteşarlığı Varlık Kiralama Şirketi tarafından gayrimenkul sat-geri kirala modeli kullanılarak gerçekleştirilen kira sertifikası ihracından aldığı veya diğer ihraççıların en az %51 oranında varlığa dayalı ihraçlarından edindiği yatırım sukuklarından oluşmaktadır. Tahmini Zamanlama Öngörülen Talep Toplama Tarihleri 25-26 Eylül 2014 Dağıtımın Kesinleşmesi 29 Eylül 2014 Kesinleşen Alım Tutarlarının Mutabakatı 29 Eylül 2014 İhraç. Para ve Kıymet Takasının Gerçekleştirilmesi 29 Eylül 2014 Borsa İstanbulKesin Alım-Satım Pazarında İşlem Görmeye Başlama Daha sonra belirlenecektir. • Kurumsal Yatırımcılar talep ettikleri kira sertifikalarının bedelini talep sırasında ödemeyecektir. • Kurumsal Yatırımcılar almaya hak kazandıkları kira sertifikası miktarı karşılığında ödemeleri gereken tutarları dağıtım listelerinin onaylanmasını takip eden işgünü olan 29 Eylül 2014 Saat 12:00’ye kadar ödeyeceklerdir. 25 Başvuru ve İletişim Bilgileri Başvuru ve İletişim Bilgileri Halk Yatırım Kurumsal Finansman Birimi  Bülent Sezgin - Genel Müdür - Yardımcısı(212) 314 82 80 - [email protected]  Dilan Pamir - Birleşme Satın Alma Birim Müdürü - (212) 314 82 83 - [email protected]  Ömer Gülser - Sermaye ve Para Piyasaları Birim Müdür Yardımcısı - (212) 314 82 86 - [email protected] Halk Yatırım Satış ve Pazarlama Birimi  Nil Mühür – Genel Müdür Yardımcısı - (212) 314 81 24 - [email protected]  Burak Altınsaç – Pazarlama ve Kurumsal İletişim Birim Direktörü - (212) 314 81 49 - [email protected]  Cengiz Gürbüz – Organize Piyasalar Birim Müdürü - (212) 314 82 30 - [email protected] Kuveyt Türk Katılım Bankası A.Ş.  Ruşen Ahmet Albayrak - Genel Müdür Yardımcısı - (212) 354 10 10 - [email protected]  Mustafa Aramaz - Kurumsal ve Yatırım Bankacılığı Grup Müdürü - (212) 355 40 05 - [email protected]  Mustafa Begün - Yatırım Bankacılığı Müdürü - (212) 354 10 48 - [email protected]  Ragıp Ali Kılınç – Kıdemli Yatırım Bankacılığı Yönetmeni - (212) 354 13 31 - [email protected]  Mustafa Kahraman - Yatırım Bankacılığı Yönetmeni - (212) 354 11 84 - [email protected] 27