Turcas Petrol (TRCAS)

16 Eylül 2014
Turcas Petrol (TRCAS)
Hisse Data
Turcas Petrol’un satış gelirleri 1Y14’te yıllık bazda %65,5 oranında artarak 33
Hisse Kodu
milyon TL’ye ulaşmıştır. Şirketin satış gelirlerinin %90’nını elektrik satışları oluş-
Son Kapanış Fiyatı
2,38
turmaktadır. Elektrik maliyetlerinde yaşanan artış brüt karlılığı baskılamıştır.
Piyasa Değeri (TLmn)
536
2014 yılı ilk yarısında şirketin brüt karı 1,8 milyon TL’den 618 bin TL’ye, brüt
Hisse Sayısı (Bin)
kar marjı ise %9’da %1.8’e gerilemiştir.
F/K
TRCAS
225.000
0,77
PD/DD
Şirket, 15 Mayıs 2014 tarihinde Socar Turkey Yatırım A.Ş.’de sahip olduğu %
100.000
18,5’lik payın tamamını 59,3 milyon dolar bedelle Rafineri Holding A.Ş.’ye sat-
4,50
4,00
90.000
3,50
mıştır. Turcas bu satıştan 62,5 milyon TL zarar yazmıştır.
80.000
Bununla birlikte şirketin iştiraklerinden Shell&Turcas Petrol A.Ş., RWE&Turcas
3,00
70.000
2,50
60.000
2,00
1,50
50.000
Güney Elektrik A.Ş. ve Turcas BM Kuyucak Joetermal Elektrik Üretim A.Ş. Öz-
1,00
40.000
kaynaktan pay alma yöntemiyle konsolide edilmektedir. Şirket 1Y14’te, özkay-
0,50
BIST100
Bu 18,5 milyon TL’nin 20,4 milyon TL’si Shell&Turcas Petrol A.Ş.’den, -17,5 mil-
Ağustos 14
Temmuz 14
Mayıs 14
Haziran 14
Mart 14
Nisan 14
Ocak 14
Şubat 14
Aralık 13
Kasım 13
Eylül 13
Ekim 13
Ağustos 13
Haziran 13
nak yöntemiyle değerlenen yatırımlarından 18,5 milyon TL kar elde etmiştir.
Temmuz 13
Nisan 13
Mayıs 13
30.000
TRCAS
yon TL’si RWE&Turcas Güney Elektrik’ten, -6841 TL’si Turcas BM Kuyucak Ter-
Şirket Tanımı
mal’den ve kalan 15,6 milyon TL’lik kısmı ise Socar Turkey Yatırım’daki payların
ve ticareti, doğalgaz ithalatı ve toptan satışı alanlarında
Şirket, akaryakıt dağıtımı, petrol rafinajı, elektrik üretimi
faaliyet göstermektedir. Turcas'ın %30 oranında iştirak
satışına kadar olan kardan şirkete düşen paydan kaynaklanmaktadır.
ettiği Shell&Turcas Petrol, 1 Temmuz 2006 itibariyle
faaliyete başlamış olup, yaklaşık
Sermayesinin %30’una iştirak ettiği ve özkaynak yöntemiyle konsolide olan
1050
akaryakıt
istasyonu ile hizmet vermektedir. Elektrik&Gaz faaliyet
Shell&Turcas Petrol, şirketin karlılığına pozitif katkı sağlamaktadır. 1050 akar-
alanında ise şirketin yatırımları devam etmektedir.
yakıt istasyonu ile hizmet veren Shell&Turcas Petrol, istasyon başına satışlarda
pazar lideri konumundadır.
TRCAS-Özet Finansallar (MnTL)
Net Satışlar
Satışların Maliyeti
Brüt Kar
Brüt Kar Marjı
Net Kar
Net Kar Marjı
2Ç13
2Ç14
% Değ.
2Y13
2Y14
% Değ.
2012
2013
%Değ.
10
14
37%
20
33
65,5%
23
49
109%
9
13
49%
18
33
78,5%
22
46
105%
-57%
-66,1%
214%
1
0
11,2%
3,5%
15
-26
154,8%
-192,6%
-
2
1
9,0%
1,8%
32
-5
160,3%
-15,1%
-
1
3
3,4%
5,2%
71
25
303,2%
52,0%
-64%
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan
tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme
çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
16 Eylül 2014
Turcas BM Kuyucak Jeotermal Elektrik Üretim A.Ş.’nin Aydın ili Kuyucak ilçesinde 13,2 MW kurulu gücünde olması
planlanan Jeotermal Elektrik Santrali Projesi için Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu'na yaptığı elektrik üretimi önlisansı başvurusu "Değerlendirmede" statüsündedir.
RWE&Turcas Güney Elektrik Üretim A.Ş.’nin Denizli’de yapmış olduğu 775 MW gücündeki Doğalgaz Çevrim Santrali 24 Haziran’da tamamlanmıştır. Şirketin %100 iştiraki konumundaki Turcas Elektrik Üretim A.Ş.’nin RWE&Turcas
Güney Elektrik’teki payı %30’dur.
Grafiklerle Turcas Petrol
Yıllıklandırılmış Satış Gelirleri (Milyon TL)
Yıllıklandırılmış Net Kar (Milyon TL)
70,0
2014/06K
2014/03K
2013/12K
2013/09K
2013/06K
2013/03K
2012/12K
2012/09K
2014/06K
2014/03K
2013/12K
2013/09K
2013/06K
2013/03K
2012/12K
2012/09K
2012/06K
2012/03K
2011/12K
2011/09K
2011/06K
2011/03K
0,0
2012/06K
10,0
2012/03K
20,0
2011/12K
30,0
2011/09K
40,0
2011/06K
50,0
2011/03K
160,0
140,0
120,0
100,0
80,0
60,0
40,0
20,0
-20,0
60,0
Şirketin yıllıklandırılmış satışlarına baktığımızda; şirketin satış gelirleri yıllar itibariyle artış göstermektedir. Satış
gelirlerindeki artışa rağmen karlılık yıllar itibariyle azalmaktadır.
Yabancı Para Pozisyonu Net (Milyon TL)
2014 yılı ilk yarı itibariyle şirketin 155 milyon TL yabancı
2013/03K 2013/06K 2013/09K 2013/12K 2014/03K 2014/06K
para varlığına karşılık, 427 milyon TL yabancı para yükümlülüğü bulunmaktadır.
Yabancı para açık pozisyonu şirketi kur değişimlerine
-213,75
-272,16
-281,90
karşı kırılgan hale getirmektedir.
-369,64
-412,89
-428,09
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan
tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme
çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.

Download Report