Koç Holding 24 Şubat 2014 2013 Faaliyet Ortamı ve Ekonomik Gelişmeler www.koc.com.tr 2 Euro (Sol Eksen) 16.02.14 14.11.13 12.08.13 10.05.13 05.02.13 2.40 2.32 2.24 2.16 2.08 2.00 1.92 1.84 1.76 1.68 1.60 1.52 1.44 1.36 03.11.12 3.20 3.10 3.00 2.90 2.80 2.70 2.60 2.50 2.40 2.30 2.20 2.10 2.00 1.90 1.80 01.08.12 Döviz Kurları (TL) 29.04.12 4 26.01.12 5 24.10.11 6 22.07.11 7 19.04.11 8 15.01.11 10 13.10.10 9 11.07.10 10 08.04.10 Gösterge Tahvil 01.2009 03.2009 05.2009 07.2009 09.2009 11.2009 01.2010 03.2010 05.2010 07.2010 09.2010 11.2010 01.2011 03.2011 05.2011 07.2011 09.2011 11.2011 01.2012 03.2012 05.2012 07.2012 09.2012 11.2012 01.2013 03.2013 05.2013 07.2013 09.2013 11.2013 01.2014 16.02.14 14.11.13 12.08.13 10.05.13 05.02.13 03.11.12 01.08.12 29.04.12 26.01.12 24.10.11 22.07.11 19.04.11 Faiz Oranları (Yıllık Bileşik, %) 04.01.10 16.02.14 14.11.13 12.08.13 10.05.13 05.02.13 Politika Faizi (Haftalık Repo) 03.11.12 01.08.12 29.04.12 26.01.12 24.10.11 22.07.11 19.04.11 15.01.11 13.10.10 11.07.10 08.04.10 04.01.10 12 15.01.11 13.10.10 11.07.10 08.04.10 04.01.10 Son dönemde yükselen siyasi tansiyon ve global piyasalarda gelişmekte olan ülkelere yönelik olumsuz bakış Türkiye’de piyasalarda baskı yaratıyor 11 Reel Faiz Oranları (%, ex-ante) 8 6 4 2 0 -2 Hisse Senetleri (İMKB-100 Endeksi) 91,000 85,000 79,000 73,000 67,000 61,000 55,000 49,000 43,000 USD (Sağ Eksen) www.koc.com.tr 3 2013’ün son çeyreğinde ekonomik aktivite beklenen daha güçlü seyrederken, güven endeksleri önümüzdeki dönemde yavaşlamaya işaret ediyor Sanayi Üretimi GSYH Büyümesi 20 30.0 10.0 26.0 0.0 24.0 22.0 -5.0 115 15 Milyar TL 5.0 10 105 5 20.0 -10.0 18.0 GSYH Büyümesi (Yıllık, %) -5 85 GSYH (Mevsimsel Düzeltilmiş) Büyüme (%, Sol Eksen) Ekonomiye Duyulan Güven 130 95 0 2010 1 3 5 7 9 11 2011 1 3 5 7 9 11 2012 1 3 5 7 9 11 2013 1 3 5 7 9 11 3-2013 1-2013 3-2012 1-2012 3-2011 1-2011 3-2010 1-2010 3-2009 1-2009 3-2008 1-2008 3-2007 1-2007 3-2006 1-2006 3-2005 16.0 1-2005 -15.0 Mevsimsel Düzeltilmiş Endeks (Sağ Eksen) Kapasite Kullanım Oranları* (%) 78 120 76 110 74 100 90 72 80 70 70 Reel Sektör Güven Endeksi 01.14 10.13 07.13 04.13 01.13 10.12 07.12 04.12 01.12 10.11 07.11 04.11 01.11 10.10 07.10 04.10 01.14 10.13 07.13 04.13 01.13 10.12 07.12 04.12 01.12 10.11 07.11 04.11 01.11 10.10 07.10 04.10 Tüketici Güven Endeksi 01.10 68 60 01.10 % 28.0 * Mevsimsel düzeltilmiş www.koc.com.tr 4 Altın ithalatındaki artış nedeniyle genişleyen dış ticaret açığı, 2013’te cari işlemler açığının yeniden artmasına neden oldu Milyar $ 3 Aralık 2013 Yıllık Değ. 13.2 4.9% 151.9 -0.4% İthalat 23.1 16.7% 251.7 6.4% Dış Ticaret Dengesi -9.9 37.3% -99.8 18.7% Cari İşlemler Dengesi (%, GSYH’ye oran) 1 -0.3 -3 -3.6 -4.5 -6.0 -7 -5.8 -5.5 2012 Aralık 2013 Aralık-Yıllık 2012 Aralık-Yıllık Cari İşlemler Dengesi -8.322 -4.860 -65.004 -48.497 2.988 5.062 72.055 70.311 DYY-FDI (net) 1.486 726 9.579 9.150 Portföy Yatırımları (net) -181 5.567 23.743 35.605 Diğer Yatırımlar (net) 1.683 -1.231 38.733 20.372 Net Hata ve Noksan 1.614 -964 3.800 1.059 Rezerv Varlıklar Değişimi* 3.720 762 -10.763 -22.821 -6.1 -6.2 -7.9 -9 2013T 2012 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2011 -9.7 -11 2002 2013 Aralık -2.0 -2.5 2001 (Milyon $) Finans Hesabı (net) -5 Son 12 Aylık Yıllık Değ. İhracat 1.9 -1 Milyar $ * (-) işareti rezerv artışını gösteriyor. www.koc.com.tr 5 TL’deki değer kaybı, vergi artışları ve kurak geçen kış mevsimi enflasyonu yükseltirken, enflasyon beklentilerinde de bozulmaya neden oluyor Yıllık Enflasyon (%) 16 14 12 10 8 6 4 2 TÜFE 01.2014 11.2013 09.2013 07.2013 05.2013 03.2013 01.2013 11.2012 09.2012 07.2012 05.2012 03.2012 01.2012 11.2011 09.2011 07.2011 05.2011 03.2011 01.2011 11.2010 09.2010 07.2010 05.2010 03.2010 01.2010 0 ÜFE Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Ocak ‘14 TÜFE (Yıllık) 8.9 8.2 7.9 7.7 7.3 7.4 7.8 TÜFE (Aylık) 0.31 -0.10 0.77 1.80 0.01 0.46 1.98 Çekirdek-I (Yıllık) 6.1 6.4 7.0 7.5 7.2 7.1 7.6 ÜFE(Yıllık) 6.6 6.4 6.2 6.8 5.7 7.0 10.7 % www.koc.com.tr 6 2013 Koç Topluluğu www.koc.com.tr 7 Enerji – Koç Topluluğu Şirketleri Tüpraş Ürün Verimi ve Kapasite Kullanımı – % 2012 Tüpraş Net Marjı ve Akdeniz Kompleks Marjı – ABD$/Varil 2013 4.21 3.31 2.45 1.67 2012 Beyaz Ürün : 70.3% Kapasite Kullanım: 81.6% 72.4% 79.1% Aygaz Net Satışlar – milyon TL +7% 5,586 Tüpraş Net Marjı Akdeniz Kompleks Brüt Marjı Opet İstasyon Sayısı 6,005 1,279 1,325 1,356 394 410 418 830 885 915 938 2010 2011 2012 2013 1,224 394 2012 2013 2013 Sunpet Opet www.koc.com.tr 8 Otomotiv – Ford Otosan & Tofaş ve Sektör İç Piyasa Satış Adetleri * Koç Pazar Payı 17% 17% İç Piyasa Satış Gelişimi * – Adet, Aylık 54% 53% 16% 18% 27% 25% 160000 +9% 1000000 900000 800000 +19% +12% 140000 120000 700000 100000 600000 500000 300000 60000 -0.3% 200000 +14% +4% +15% +11% +11% -3% -4% +19% +16% 40000 100000 0 +17% 80000 -15% 400000 +5% 2012 Binek Araç 556,280 Hafif Ticari Araç 221,481 Ağır Ticari Araç 39,859 TOPLAM 817,620 2013 664,655 188,723 39,746 893,124 20000 0 Oca Şub Mar Nis May * Kaynak: ODD Haz Tem 2012 Ağu Eyl Eki Kas Ara 2013 Koç Topluluğu Payı – Ocak-Aralık 2013 Türkiye’de Lider Ford Otosan Motorlu Araç Üretimi 76% Diğer 53% 24% 47% Koç Koç Motorlu Araç İhracatı 55% Koç 45% Tofaş İç Piyasa Motorlu Araç Satışı Diğer Pazar Payı Sıra Pazar Payı Sıra Toplam Otomotiv* 12.8% 1 11.2% 4 Binek Araç 8.8% 3 7.6% 5 Hafif Ticari Araç 20.7% 2 39.1% 1 Orta Ticari Araç 33.2% 1 7.5% 5 Ağır Kamyon 21.3% 2 --- - Diğer * Ağır Ticari Araç dahildir. www.koc.com.tr 9 Dayanıklı Tüketim – Arçelik ve Sektör İç Piyasa Satış Adetleri * İç Piyasa Satış Gelişimi * – Adet, Aylık +6% 8000000 7000000 800000 6000000 700000 5000000 600000 4000000 +12% +7% +8% +5% +10% +3% +2% 400000 +4% 2000000 -1% +7% +21% 500000 -4% 3000000 -6% +10% +13% 300000 1000000 200000 0 Soğutucular Yıkayıcılar 2012 2,316,656 1,857,413 Bulaşık Makinesi 1,512,689 2013 2,590,583 1,991,705 1,448,585 Fırın TOPLAM 100000 768,560 6,455,318 0 799,902 6,830,775 Oca Şub Mar Nis May Haz 2012 * Kaynak: BESD Arçelik Satışlar – milyon TL Eyl Eki Kas Ara 2013 Arçelik Satışlarının Bölgesel Dağılımı – % 42.2 41.6 +6% +4% 6,103 4,454 Ağu Tem 6,481 31.0 30.8 4,617 12.4 13.0 8.8 8.8 Yurt İçi Yurt Dışı 2012 2013 Türkiye Batı Avrupa BDT ve Doğu Avrupa Afrika 2012 3.7 3.4 1.9 2.5 Orta Doğu Diğer 2013 www.koc.com.tr 10 Finans – Yapı Kredi Bankası Yapı Kredi Bankası Yüksek Sermaye Yeterlilik Oranı 16.3% 16.0% Sektör 17.3% Emsal bankalar arasında en yüksek oran 2012 2013 2012 Yapı Kredi Bankası Etkili Kredi-Mevduat Yönetimi Güçlü Kârlılık 14.6% Sektördeki önemli düşüşe rağmen Yapı Kredi Bankası yüksek sermaye yeterlilik oranını korudu (YKB: -32bps Sektör: -266bps) 110% 110% 2012 2013 2013 Sektör 111% Sektördeki ciddi yükselişe rağmen, YKB 110% seviyesindeki KrediMevduat oranını muhafaza etti 103% 2012 2013 NET KÂR Maddi Ortalama Özkaynak Kârlılığı* TL 3.7 milyar (74% yıllık artış) 25.7% Müşteri odaklı yaklaşıma verilen önem ile güçlü bir kârlılık sağlandı Sigorta satışından ek değer yaratıldı TL 2.4 milyar 16.7% Sigorta satışından kaynaklanan kâr hariç Sigorta satışından kaynaklanan kâr hariç (13% yıllık artış) (sektör: 13.6%) Sektör verisi Aralık 2013 tarihindeki BDDK verilerine göredir. Kredi-mevduat oranı ve sermaye yeterlilik oranı sadece banka verisidir. * Maddi Ortalama Özkaynak Karlılığında 979 mn TL tutarındaki şerefiye hariç tutulmuştur. Sektör verisi Yapı kredi sigorta satış gelirini içermemektedir. www.koc.com.tr 11 2013 Yıllık Finansal Sonuçlar www.koc.com.tr 12 Koç Topluluğu Finansal Performans Milyon TL Enerji Otomotiv Dayanıklı Tüketim Finans Diğer 2013 Toplamı 2012'ye Göre Değişim Kombine Gelirler * 65,458 25,115 11,806 13,834 7,265 123,478 %6 Kombine Brüt Kâr 2,962 3,044 3,492 7,555 1,295 18,348 %9 Kombine Faaliyet Kârı 454 1,706 1,157 3,314 131 6,761 -%4 Kombine Vergi Öncesi Kâr 106 1,407 744 4,682 257 7,196 %4 1,217 1,492 615 3,971 186 7,481 %20 402 612 234 1,317 115 2,680 %15 Kombine Net Kâr Net Kâr ** * Grup içi eliminasyon hariçtir ** Kontrol gücü olmayan paylar ve iş ortaklıkları payı sonrası Koç Holding’in konsolide net kârı www.koc.com.tr 13 Kombine Gelirler Kombine Gelirler – milyonTL Kombine Gelirlerdeki Sektör Payları – % +6% 116,588 123,478 Otomotiv 20% Enerji 53% D. Tüketim 10% 2012 2013 Diğer 6% Finans 11% Sektörler Bazında Kombine Gelirler – milyonTL +4% 63,226 65,458 +13% 22,173 25,115 +5% 11,195 Enerji Otomotiv +7% 11,806 D. Tüketim 2012 12,986 +4% 13,834 7,265 7,009 Finans Diğer 2013 www.koc.com.tr 14 Kombine Faaliyet Kârı Kombine Faaliyet Kârı – milyonTL 7,030 Kombine Faaliyet Kârındaki Sektör Payları – % -4% Otomotiv 25% 6,761 7,070 +1% Normalize D. Tüketim 17% Enerji 7% Diğer 2% 2012 Finans 49% 2013 Sektörler Bazında Kombine Faaliyet Kârı – milyonTL +17% 3,314 2,825 -73% +3% 1,674 -54% 1,649 1,706 +56% 1,157 763* -5% 743 454 138 Enerji * Rekabet Kurulu Cezası hariç Otomotiv D. Tüketim 2012 Finans 131 Diğer 2013 www.koc.com.tr 15 Kombine Net Kâr Kombine Net Kâr – milyonTL Kombine Net Kârdaki Sektör Payları – % +20% Otomotiv 20% 7,481 6,254 6,536 +5% D. Tüketim 8% Enerji 16% Normalize Diğer 2% 2012 Finans 53% 2013 Sektörler Bazında Kombine Net Kâr – milyonTL +68% 3,971 +15% -31% 2,717** 2,357 -14% -1% 1,765 1,526* 1,503 +15% 1,492 1,217 +95% 615 533 186 96 Enerji * Rekabet Kurulu Cezası hariç ** Sigorta satışından kaynaklanan kâr hariç Otomotiv D. Tüketim 2012 Finans Diğer 2013 www.koc.com.tr 16 Konsolide Net Kâr Konsolide Net Kâr – milyonTL Konsolide Net Kârdaki Sektör Payları – % +15% Otomotiv 23% 2,680 2,324 +3% D. Tüketim 9% Enerji 15% 2,399 Normalize Diğer 4% 2012 Finans 49% 2013 Sektörler Bazında Konsolide Net Kâr – milyonTL +68% +15% -41% -0.2% 684 -22% 402 1,317 614 904** 786 612 +19% 534* +161% 234 197 115 44 Enerji * Rekabet Kurulu Cezası hariç ** Sigorta satışından kaynaklanan kâr hariç Otomotiv D. Tüketim 2012 Finans Diğer 2013 www.koc.com.tr 17 Kombine İhracat ve Yurt Dışı Gelir Kombine Yurt Dışı Gelir – milyon ABD$ Kombine İhracat – milyon ABD$ 15,948 2012 -2% 15,655 2013 18,568 2012 18,593 2013 www.koc.com.tr 18 Kombine Yatırımlar Kombine Yatırımlar – milyonTL +36% Kombine Yatırımlardaki Sektör Payları – % 6,431 4,717 Otomotiv 36% Enerji 50% 2012 2013 Diğer Finans 2% 4% D. Tüketim 8% www.koc.com.tr 19 Koç Holding Net Nakit Pozisyonu Koç Holding Solo 31.12.2013 Net Nakit Pozisyonu Toplam Borç: ~0.75 mr ABD$ Toplam Nakit: ~1.54 mr ABD$ Net Nakit: ~794mn ABD$ Finans Hariç Konsolide Net Borç / Nakit 9A13 2013 ~ -3.3mr ABD$ ~ -3.1mr ABD$ www.koc.com.tr 20 Yabancı Para Pozisyonu Koç Holding Solo Yabancı Para Pozisyonu 9A13 + 226mn ABD$ 2013 +187mn ABD$ Koç Holding Konsolide Yabancı Para Pozisyonu 9A13 - 3.4mr ABD$ 2013 -3.5mr ABD$* Etkinlik Oranına Göre Ağırlıklandırılmış Yabancı Para Pozisyonu 9A13 - 1.4mr ABD$ 2013 -1.6mr ABD$ * Tüpraş ve Aygaz’ın stoklarına bağlı olarak meydana gelen doğal hedge (korunma) mekanizması yaklaşık 1.7 milyar ABD$ tutarındadır. Ayrıca Tüpraş’ın, Fuel Oil Dönüşüm Projesi yatırım finansmanı kapsamında, yatırımın devam etmesi sebebi ile finansman giderleri (belirli bir seviyeye kadar kur farkı giderleri de dahil olmak üzere) aktifleştirilen 1.7 milyar ABD$ kredi bakiyesi bulunmaktadır. www.koc.com.tr 21 Özet Konsolide Finansal Göstergeler Mn €* Mn $* Mn TL Mn TL Değişim Değişim 2013 2013 2013 2012 %, TL %, $ Gelirler 26,207 34,809 66,182 65,666 p 0.8 q -5 Brüt Kâr 2,774 3,685 7,006 6,589 p 6 p 0 Faaliyet Kârı 1,476 1,960 3,727 3,811 q -2 q -7.8 Vergi Öncesi Kâr 1,210 1,607 3,055 3,778 q -19 q -24 374 497 945 -34 q -2885 q -2726 1,584 2,104 4,000 3,744 p 7 p 1 523 695 1,321 1,420 q -7 q -12 1,061 1,409 2,680 2,324 p 15 p 9 20,020 27,545 58,790 48,688 p 21 p 1 Toplam Özkaynaklar 8,919 12,271 26,191 24,261 p 8 q -10 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 6,142 8,450 18,035 16,286 p 11 q -8 Vergi Gideri Azınlık Payları Öncesi Net Kâr Azınlık Payları Azınlık Payları Sonrası Net Kâr Toplam Varlıklar * TMS/TFRS’ye uygun hazırlanan konsolide bilançoda gösterilen EUR ve USD tutarlar, TL tutarları üzerinden TCMB tarafından duyurulan 31 Aralık 2013 tarihindeki 2,9365 TL = 1 EUR ve 2,1343 TL = 1 USD resmi kurları, konsolide gelir, konsolide kapsamlı gelir ve konsolide nakit akım tablolarında gösterilen EUR ve USD tutarlar ise TCMB tarafından duyurulan 2013 yılı günlük resmi alış kurlarından hesaplanan 2,5254 TL = 1 EUR ve 1,9013 TL = 1 USD ortalama kurları kullanılarak hesaplanmış olup, bu konsolide finansal tabloların bir parçası değildir. www.koc.com.tr 22 Çekince Bu sunumda ileriye dönük bazı görüş ve tahmini rakamlar yer almaktadır. Bunlar Şirket Yönetiminin gelecekteki duruma ilişkin şu andaki görüşlerini yansıtmaktadır ve belli varsayımları içermektedir. Ancak gerçekleşmeler, ileriye dönük görüşleri ve tahmini rakamları oluşturan değişkenlerde ve varsayımlardaki gelişim ve gerçekleşmelere bağımlı olarak farklılık göserebilecektir. Bu sunumun içeriğinin kullanımından doğan zararlardan Koç Holding ya da herhangi bir yönetim kurulu üyesi, yöneticisi veya çalışanı sorumlu değildir. www.koc.com.tr 23 Aralık 2013 itibariyle Hisse Yapıları – % Koç Holding Koç Ailesi: 68.51 Halka açık: 22.35 Vehbi Koç Vakfı: 7.15 Koç Emekli Vakfı: 1.99 Enerji Otomotiv Ford Otosan Tüpraş KH payı: 38.46 Ford: 41.04 Diğer Koç: 2.58 Halka açık: 17.93 SPV payı: 51.00 Halka açık: 49.00 KH payı: 43.70 (*) Enerji Yatırımları A.Ş. KH payı: 37.59 Fiat: 37.86 Diğer Koç: 0.27 Halka açık: 24.29 Aygaz Arçelik Koç Financial Services KH payı: 40.51 Diğer Koç: 16.69 Burla Grubu: 17.61 Halka açık: 25.19 KH payı: 37.55 Diğer Koç: 12.45 Unicredit Bank Austria: 50.0 Diğer Tat Gıda KH payı: 43.65 Diğer Koç: 9.69 Partner: 5.26 Halka açık: 41.41 Yapı Kredi Bank KFS: 81.80 Halka açık: 18.20 KH payı: 32.89 (*) Türk Traktör KH payı: 37.50 CNH Osterreich GMBH : 37.50 Halka açık: 24.93 Diğer: 0.07 Opet Tüpraş: 40.00 Diğer Koç: 10.00 Öztürk Grubu: 50.00 Finans Tofaş KH payı : 75.00 Aygaz: 20.00 Opet: 3.00 KH payı: 40.68 Diğer Koç: 10.53 Liquid Pet. Co.: 24.52 Halka açık: 24.27 Dayanıklı Tüketim Otokar KH payı: 44.68 Ünver Hold.: 24.81 Diğer Koç: 3.29 Halka açık: 27.22 (*) İştirakler üzerinden elde edilen etkin oran www.koc.com.tr 24 Yatırımcı İlişkileri Birimi İletişim Bilgileri [email protected] www.koc.com.tr Funda Güngör Akpınar Yatırımcı İlişkileri Koordinatörü [email protected] +90 216 531 0535 Gizem Bodur Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi [email protected] +90 216 531 0533 Neslihan Aycıl Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi [email protected] +90 216 531 0516 www.koc.com.tr 25
© Copyright 2024 Paperzz
