close

Enter

Log in using OpenID

Bu dosya eren.karaca tarafından için hazırlanmıştır.

embedDownload
12/01/2015
HİSSE
PORTFÖYE GİRİŞ
CARİ FİYAT/DEĞER
2014/09
DEĞER
Günlük
Piyasa
Hedef Piyasa
Prim /
Ortalama İşlem
Hedef Fiyat
Değeri
Firma Değeri Net Borç (+) / Net Nakit (-) Özsermaye
Değeri
(İskonto)
Hacmi (bin TL)
(TL)
(bin TL)
(bin TL)
(bin TL)
(%)
15,10 10.372.428
13.709.519
3.337.091
4.244.064
10.203.496
1,66
20.437
3,90 3.980.000
4.153.977
173.977
1.663.070
3.900.000
2,05
55.964
14,85 31.570.000
26.384.565
-5.185.435 16.538.474
32.670.000
-3,37
84.027
11,40 13.675.800
25.081.353
11.405.553
9.221.173
15.732.000
-13,07
306.493
52,70 13.635.325
17.277.305
3.641.980
5.946.068
13.197.092
3,32
61.348
3,07 2.608.670
3.010.058
401.388
2.306.819
2.268.730
14,98
8.764
Tarih
Fiyat
Fiyat (TL)
I . LİSTE
ARCLK
02.06.2014
13,50
15,35
PETKM
19.07.2011
2,46
3,98
TCELL
25.02.2013
11,70
14,35
THYAO
22.09.2014
6,61
9,91
TUPRS
12.01.2009
9,79
54,45
TRKCM
07.12.2011
2,13
3,53
II. LİSTE*
BIZIM
12.09.2011
21,04
19,50
21,65
780.000
748.730
-31.270
138.119
AKENR
19.01.2010
2,81
1,30
1,53
947.913
3.112.787
2.164.873
621.438
BMEKS
24.05.2011
2,22
2,11
2,16
253.200
427.082
173.882
134.544
CIMSA
03.05.2010
6,42
16,35
16,00 2.208.631
2.354.271
145.640
1.085.180
TRGYO
26.10.2010
2,84
3,53
4,50 1.765.000
3.527.358
1.762.358
3.112.962
*: Son 3 aylık dönemde günlük ortalama işlem hacmi 5 milyon TL'nin altında olan hisse senetleri II. Liste hisse senetleri olarak gruplandırılmaktadır.
HİSSE
SENETLERİ
I. LİSTE
ARCLK
PETKM
TCELL
THYAO
TUPRS
TRKCM
II. LİSTE
BIZIM
AKENR
BMEKS
CIMSA
TRGYO
ORTALAMA
BİST-100
BİST -SINAİ
FİYAT
05.01.2015 12.01.2015
15,10
4,00
14,35
10,20
56,60
3,55
15,35
3,98
14,35
9,91
54,45
3,53
19,25
1,29
2,10
16,15
3,50
19,50
1,30
2,11
16,35
3,53
86.463
87.865
79.321
80.577
GETİRİ
Haftalık (%) YBB (%)
-1,0%
1,7%
1,7%
2,7%
-0,5%
1,7%
0,0%
2,5%
-2,8%
3,3%
-3,8%
-0,6%
-0,6%
0,7%
0,9%
2,2%
1,3%
1,4%
0,8%
2,2%
0,5%
2,8%
1,2%
2,0%
0,9%
2,4%
-0,1%
1,9%
1,6%
2,5%
1,6%
2,4%
BMD Model
Portföy
2015
-0,1%
2014
40,9%
2013
5,7%
2012
56,9%
2011
-17,6%
2010
55,7%
135,2%
2006-2009 *
05 Ocak - 12 Ocak 2014
-0,1%
Kümülatif Performans
604,2%
*: 5 Temmuz 2006 - 31 Aralık 2009
PERFORMANS
866.000
1.115.621
259.200
2.161.351
2.250.000
BİST100
1,6%
25,7%
-11,3%
48,9%
-22,3%
25,6%
44,9%
1,6%
138,4%
-9,93
-15,03
-2,31
2,19
-21,56
7.909
20.436
4.157
2.604
2.699
BİST-SINAİ
1,6%
26,6%
-1,7%
32,1%
-9,3%
40,9%
33,0%
1,6%
183,9%
BMD Model Portföy Terimleri:
1.BMD Model Portföyüne eklenen/çıkarılan şirket hisse senetleri mali sektör dışındaki sanayi şirketleridir.
2.Prim/İskonto: BMD Model portföyünde yer alan bir şirketin prim/iskontosu, o şirketin mevcut fiyatının hedef fiyatının ne kadar üstünde/altında olduğunu gösterir.
3.Prim/İskonto Hesaplama:
Prim/İskonto Oranı (%) = (Hissenin son İMKB Kapanış fiyatı) / (Hedef Hisse Fiyatı) – 1
Hesaplanan prim/iskonto oranının negatif olması, şirketin hisse senetlerinin, hesapladığımız hedef değerin altında işlem gördüğünü ve bu hedef değere ulaşma
(yükselme) potansiyeli olduğunu gösterir. Hesaplanan prim/iskonto oranının pozitif olması ise, şirketin hesapladığımız hedef değerin üzerinde (primli) işlem gördüğünü
gösterir.
BMD Model Portföyüne Eklenme ya da Portföyden Çıkarılma Kriterleri:
1.Portföye Eklenme: BMD Araştırma Bölümü tarafından incelenen şirketlerin hedef değer tespiti yapıldığı tarihi itibariyle %15 ve üzerinde bir getiri potansiyeline sahip
olması halinde, bu şirketler BMD Yatırım Komitesi toplantılarında görüşülerek Model Portföye eklenip eklenmemesine karar verilir.
2.Portföyden Çıkarılma: BMD Model Portföyünde yer alan ve hedef piyasa değerinin %15 ve üzerinde bir değere ulaşan şirket hisseleri, portföyden çıkarılır. BMD Model
Portföyünde yer alan ve hedef piyasa değerinden %0-%15 aralığında primli işlem gören şirket hisseleri ise, BMD Yatırım Komitesi toplantılarında görüşülerek portföyden
çıkarılıp çıkarılmamasına karar verilir. BMD Model Portföyünde yer alan şirketler hedef fiyatına ulaşmamış olsa da, BMD Yatırım Komitesi toplantılarında görüşülerek
model portföyden çıkarılabilir.
BMD Model Portföy Performansının Hesaplanması:
Haftalık Performans Hesaplaması: Bir hisse senedinin haftalık performansı, hissenin son iki Pazartesi günü İMKB kapanış fiyatı arasındaki değişim olarak
hesaplanmaktadır. Haftalık portföy performansı ise model portföyde yer alan her hisse senedinin getirisi eşit olarak ağırlıklandırılarak hesaplandığından, model portföyde
yer alan her hisse senedinin getirisinin aritmetik ortalamasına eşit olmaktadır.
Aylık Performans Hesaplaması: İlgili ayın ilk Pazartesi gününden başlanmak üzere ay içindeki her haftanın performansının aylık bileşik getirisi olarak hesaplanmaktadır. İki
aya yayılmış haftaların performansları ise hafta en çok hangi ayın içinde güne sahipse o ayın performansına dahil edilmektedir.
Yıllık Performans Hesaplaması: BMD Model Portföyünün yıllık performansı, yılın her ayında elde edilen getirinin yıllık bileşik getirisi olarak hesaplanmaktadır.
Bizim Menkul Değerler A.Ş
Araştırma Bölümü
Email : [email protected]
Telefon : 0-216-547-1300
Önemli Uyarı
Burada yer alan bilgiler Bizim Menkul Değerler A.Ş. tarafından okuyucuyu bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri
yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar
ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve
tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da belli bir getiri garantisi olarak
yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere
dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun olmayan sonuçlar doğurabilir.
Burada yer alan bilgiler BMD’nin güvenilir olduğunu düşündüğü yayımlanmış bilgilerden ve veri kaynaklarından derlenmiştir. Kullanılan bilgilerin
hatasızlığı ve/veya eksiksizliği konusunda BMD hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. BMD Araştırma raporları şirket içi ve dışı dağıtım kanalları aracılığıyla
tüm BMD müşterilerine eşzamanlı olarak dağıtılmaktadır. Ayrıca, Burada yer alan tahmin, yorum ve tavsiyeler dökümanın yayınlandığı tarih itibariyle
geçerlidir. BMD Araştırma Bölümü daha önce hazırladığı ya da daha sonra hazırlayacağı raporlarda bu raporda sunulan görüş ve tavsiyelerden farklı ya
da bu raporda sunulan görüş ve tavsiyelerle çelişen başka raporlar yayınlayabilir. Çelişen fikir ve tavsiyeler bu raporu hazırlayan kişilerden farklı zaman
dilimlerine işaret ediyor, farklı analiz yöntemlerini içeriyor ya da farklı varsayımlarda bulunuyor olabilir. Böyle durumlarda, BMD’nin bu raporlardaki
tavsiye ve görüşlerle çelişen diğer BMD Araştırma Bölümü raporlarını okuyucunun dikkatine sunma zorunluluğu yoktur.
Bu çalışma kesinlikle tekrar çıkarılmak, çoğaltılmak, kopyalanmak ve/veya okuyucudan başkasına dağıtılmak üzere hazırlanmamıştır ve BMD Araştırma
Bölümü’nün izni olmadan kopyalanamaz ve çoğaltılıp dağıtılamaz. Okuyucuların bu raporun içeriğini oluşturan yatırım tavsiyeleri, tahmin ve hedef
fiyat değerlemeleri de dahil olmak üzere tüm yorum ve çıkarımların, BMD Araştırma ‘nün izni olmadan başkalarıyla paylaşmamaları gerekmektedir.
BMD bu araştırma raporunu yayınlamaya, müşterilerine ve gerekli yatırım profesyonellerine dağıtmaya yetkilidir. BMD Araştırma Bölümü gerekli
olduğunu düşündüğünde düzenli olarak yatırım tavsiyelerini güncellemekte ve temel analize dayalı araştırma raporları hazırlamaktadır. Bununla
birlikte, bu çalışma herhangi bir hisse senedinin veya finansal yatırım enstrümanlarının alımı ya da satımı için BMD ve/veya BMD tarafından direk veya
dolaylı olarak kontrol edilen herhangi bir şirket tarafından gönderilmiş bir teklif ya da öneri oluşturmamaktadır. Herhangi bir alım-satım ya da
herhangi bir enstrümanın halka arzına talepte bulunma kararı bu çalışmaya değil, arz edilen yatırım aracı ile ilgili kamuya duyurulmuş ve yayınlanmış
izahname ve sirkülere dayanmalıdır. BMD ya da herhangi bir BMD çalışanı bu raporun içeriğindeki görüş ve tavsiyelere uyulması sebebiyle doğabilecek
doğrudan ya da dolaylı herhangi bir zarar ya da kayıpla ilgili olarak sorumlu tutulamaz.
Author
Document
Category
Uncategorized
Views
0
File Size
383 KB
Tags
1/--pages
Report inappropriate content