İndirmek için tıklayınız

OTOMOTİV SEKTÖRÜ
Perakende Satışlar
EKİM 2014
ODD verilerine göre perakende satışlar toplamı Ekim ayında geçen yılın aynı dönemine göre
%14.75 yükseliş göstererek önceki aya paralel 66,531 adet gerçekleşti.
Hisse Bilgileri
Doğuş Otomotiv
Kapanış Fiyatı, TL
9.66
Yıllıklandırılmış toplam satışlar ise 740,090 adede geriledi. Ekim 2014’te otomobil satışları 52 Haftalık Fiyat Aralığı, TL
2013’nin aynı ayına göre %8.15 yükseliş göstererek 50,814 adet, hafif ticari satışları yıllık %42.89 Piyasa Değeri, Mn $/ TL
yükselerek, aylık %8.74 düşüş göstererek 17,759 adet olarak gerçekleşti. Yılın ilk on ayında Relatif Getiri TL (XU100-12 Aylık %)
geçen yılın aynı dönemine göre otomobil satışları %16.4 azalarak 417,582 adede, hafif ticari
satışları ise %15.5 daralarak 122,489 adede düşerek toplam pazar 540,071 seviyesine geriledi.
5.25 - 9.81
955.7 / 2125.2
8.93
Ford Otosan
Hafif negatif- FROTO’nun Ekim otomobil satışları 2,551 (y/y -%37.03, a/a -%16.77) adet olarak
açıklandı. Bu segmentteki pazar payı Ekim’de geçen yıla göre 3.60, önceki aya göre 1.20 puan
düşerek %5.02 oldu. Hafif Ticari segmenti satışları Ekim’de 4,467 (y/y +%49.85, a/a -%13.38)
adet olarak gerçekleşti. Ekim’de hafif ticaride pazar payı geçen yıla göre 1.32 puan artarak,
önceki aya göre 1.52 puan azalarak %28.35 olarak gerçekleşmiştir. Toplam pazar içindeki payı
ise geçen yıla göre 1.58 puan, önceki aya göre 1.82 puan azalarak %10.54 oldu.
Kapanış Fiyatı, TL
Hafif pozitif- Ekim’de TOASO’nun otomobil satışları 3,392 (y/y -%2.61, a/a -%16.77) adet olarak
gerçekleşti. Otomobil segmentindeki pazar payı Ekim’de geçen yıla göre 0.74 puan, önceki aya
göre 1.64 puan azalarak %6.68 oldu. TOASO’nun hafif ticari satışları Ekim’de 4,467 adet olarak
(y/y +%55.10, a/a -%13.38) gerçekleşti. Bu segmentteki pazar payı geçen yıla göre 0.98 puan
azalarak, önceki aya göre 2.97 puan artarak %25.13 oldu. Ekim’de toplam pazar içindeki payı ise
geçen yılın aynı ayına göre 0.08 puan artarak, önceki aya göre 0.86 puan azalarak %11.04 oldu.
Kapanış Fiyatı, TL
27.70
52 Haftalık Fiyat Aralığı, TL
17.53 - 29.51
Piyasa Değeri, Mn $/ TL
4371.4 / 9720.2
Relatif Getiri TL (XU100-12 Aylık %)
-1.59
Tofaş Oto
13.85
52 Haftalık Fiyat Aralığı, TL
9.39 - 14.2
Piyasa Değeri, Mn $/ TL
3114.3 / 6925
Relatif Getiri TL (XU100-12 Aylık %)
8.76
S o n 1 Ay Getiriler (Baz=100)
DOAS
FROTO
TOASO
XU10 0
111
Pozitif- DOAS’ın otomobil satışları Ekim’de 11,438 (y/y +%8.04, a/a +%18.64) adet olarak
açıklandı. Otomobildeki pazar payı Ekim’de geçen yıla göre 0.02 puan azalarak, önceki aya göre
2.94 puan artarak %22.51’e yükseldi. DOAS’ın hafif ticari satışları ise 1,975 (y/y +%40.87,
a/a +%3.13) adet oldu. Şirketin bu segmentteki pazar payı geçen yıla göre 0.18 puan azalırken,
önceki aya göre 1.44 puan artarak %12.53 oldu. Ekim’de geçen yılın aynı ayına göre 0.52 puan
azalan toplam pazar içindeki payı, önceki aya göre 2.78 puan yükselerek %20.15 oldu.
109.9
108.5
109
108.2
108.2
107
105
103
101
99
97
95
Otomotiv pazarı Ekim ayında “ÖTV artacak” spekülasyonları ve hafif ticari pazardaki toparlanmayla %14.75 artış gösterdi. Bazı marka ve bayiler birçok
model için erken fatura kesince otomobil satışlarında 10 aylık satışlar %19.25 düşüşten %16.18’e geriledi. ODD, yıl sonu pazar tahminini 725 binden
825 bin adede yükseltti.
Ford Otosan’ın pazar payı kaybını bahsettiğimiz etkilerin olduğu Ekim ayına rağmen olumsuz değerlendiriyoruz. Tofaş Oto ise hafif ticaride önceki aya
göre pazar payını artırırken otomobil segmentinde hafif geriletti. Doğuş Otomotiv Ekim’de önceki aya ve yıla göre güçlü satışlarının etkisiyle pazar payı
kazandı.
Ekim 14
Ekim 13
Yıllık ∆ (%)
Ekim 12
Ekim 11
Ekim 10
Eylül 14
Aylık ∆ (%)
10A14
10A13
10A12
10A11
10A10
50,814
46,985
8.15%
43,440
47,508
47,859
49,262
3.15%
417,582
499,339
423,057
459,611
360,262
FORD OTOSAN
2,551
4,051
-37.03%
2,746
4,201
5,423
3,065
-16.77%
27,249
41,064
36,734
46,670
38,884
TOFAS
3,392
3,483
-2.61%
3,458
4,117
5,077
4,096
-17.19%
30,863
42,377
36,670
46,942
32,552
11,438
10,587
8.04%
7,388
6,692
5,201
9,641
18.64%
95,077
99,244
72,944
63,396
45,995
FORD OTOSAN
5.02%
8.62%
-
3.60
6.32%
8.84%
11.33%
6.22%
- 1.20
6.53%
8.22%
8.68%
10.15%
10.79%
TOFAS
6.68%
7.41%
-
0.74
7.96%
8.67%
10.61%
8.31%
- 1.64
7.39%
8.49%
8.67%
10.21%
9.04%
DOGUS OTO
22.51%
22.53%
-
0.02
17.01%
14.09%
10.87%
19.57%
2.94
22.77%
19.88%
17.24%
13.79%
12.77%
Hafif Ticari
Otomobil
DOGUS OTO
Pazar Payı
15,759
11,029
42.89%
11,029
21,913
25,545
17,269
-8.74%
122,489
145,020
167,594
211,071
178,320
FORD OTOSAN
4,467
2,981
49.85%
4,011
6,262
6,295
5,157
-13.38%
32,307
37,868
42,390
54,818
45,409
TOFAS
3,960
2,880
37.50%
4,877
6,682
6,743
3,826
3.50%
32,307
35,373
43,879
55,498
45,222
DOGUS OTO
1,975
1,402
40.87%
2,014
1,933
2,543
1,915
3.13%
17,473
19,647
21,262
21,731
17,381
FORD OTOSAN
28.35%
27.03%
1.32
36.37%
28.58%
24.64%
29.86%
- 1.52
26.38%
26.11%
25.29%
25.97%
25.46%
TOFAS
25.13%
26.11%
-
0.98
44.22%
30.49%
26.40%
22.16%
2.97
26.38%
24.39%
26.18%
26.29%
25.36%
DOGUS OTO
12.53%
12.71%
-
0.18
18.26%
8.82%
9.95%
11.09%
1.44
14.26%
13.55%
12.69%
10.30%
9.75%
Toplam
Pazar Payı
66,573
58,014
14.75%
54,469
69,421
73,404
66,531
0.06%
540,071
644,359
590,651
670,682
538,582
FORD OTOSAN
7,018
7,032
-0.20%
6,757
10,463
11,718
8,222
-14.64%
59,556
78,932
79,124
101,488
84,293
TOFAS
7,352
6,363
15.54%
8,335
10,799
11,820
7,922
-7.20%
63,170
77,750
80,549
102,440
77,774
13,413
11,989
11.88%
9,402
8,625
7,744
11,556
16.07%
112,550
118,891
94,206
85,127
63,376
FORD OTOSAN
10.54%
12.12%
-
1.58
12.41%
15.07%
15.96%
12.36%
- 1.82
11.03%
12.25%
13.40%
15.13%
15.65%
TOFAS
11.04%
10.97%
0.08
15.30%
15.56%
16.10%
11.91%
- 0.86
11.70%
12.07%
13.64%
15.27%
14.44%
DOGUS OTO
20.15%
20.67%
0.52
17.26%
12.42%
10.55%
17.37%
2.78
20.84%
18.45%
15.95%
12.69%
11.77%
DOGUS OTO
Toplam Pazar Payı
Çekince için lütfen son sayfaya bakınız.
-
Vakıf Yatırım Araştırma
[email protected]
OTOMOTİV SEKTÖRÜ
Marka ve Segment Bazında İthal Satışlar (Adet)
Otomobil-İthal
Volkswagen
Opel
Bmw
Ford
Dacia
Mercedes-Benz
Hyundai
Renault
Audi
Nissan
Skoda
Seat
Citroen
Peugeot
Toyota
Kia
Volvo
Fiat
Honda
Chevrolet
Diğerleri
Hafif Ticari-İthal
Volkswagen
Mercedes-Benz
Renault
Fiat
Citroen
Mitsubishi
Dacia
Peugeot
Iveco
Kia
Toyota
Hyundai
Isuzu
Nissan
Ford
Diğerleri
Ekim 14
36,292
7,139
3,442
3,146
2,449
2,269
2,013
1,896
1,771
1,525
1,455
1,377
1,350
1,259
1,124
920
861
557
412
187
1
1,139
Ekim 13
36,001
7,826
3,139
1,415
4,051
1,555
1,228
2,273
1,835
1,071
1,677
788
865
1,326
1,263
1,495
987
453
652
172
781
1,149
Yıllık ∆ (%)
0.8%
-8.8%
9.7%
122.3%
-39.5%
45.9%
63.9%
-16.6%
-3.5%
42.4%
-13.2%
74.7%
56.1%
-5.1%
-11.0%
-38.5%
-12.8%
23.0%
-36.8%
8.7%
-99.9%
-0.9%
7,225
1,975
838
746
722
596
530
473
434
250
240
113
104
54
50
24
76
5,163
1,402
488
678
523
355
230
368
258
185
43
147
94
248
33
13
98
39.9%
40.9%
71.7%
10.0%
38.0%
67.9%
130.4%
28.5%
68.2%
35.1%
458.1%
-23.1%
10.6%
-78.2%
51.5%
84.6%
-22.4%
10A14
10A13 Yıllık ∆ (%)
308,861 389,076
-20.6%
63,202
70,089
-9.8%
27,295
40,728
-33.0%
19,161
15,013
27.6%
26,029
41,064
-36.6%
18,199
21,768
-16.4%
16,929
15,330
10.4%
16,447
23,155
-29.0%
18,539
24,544
-24.5%
12,012
10,807
11.2%
13,927
13,993
-0.5%
10,784
9,585
12.5%
8,649
8,360
3.5%
9,676
15,112
-36.0%
11,933
16,121
-26.0%
6,882
17,651
-61.0%
8,017
9,961
-19.5%
4,358
3,750
16.2%
4,925
8,533
-42.3%
2,357
2,299
2.5%
568
9,828
-94.2%
8,972
11,385
-21.2%
59,789
17,473
5,953
6,317
5,424
4,446
3,126
4,882
3,798
1,707
1,429
1,311
1,139
1,632
226
204
722
69,855
19,647
8,327
8,705
4,666
5,275
2,706
5,675
5,666
1,605
341
1,781
1,124
1,885
797
620
1,035
-14.4%
-11.1%
-28.5%
-27.4%
16.2%
-15.7%
15.5%
-14.0%
-33.0%
6.4%
319.1%
-26.4%
1.3%
-13.4%
-71.6%
-67.1%
-30.2%
2013
2012
517,527 409,676
88,304
66,792
55,719
49,143
20,705
15,247
58,405
47,030
28,901
27,666
20,023
12,730
29,824
25,141
32,904
5,965
14,987
13,720
18,417
18,873
12,833
10,118
11,065
5,811
19,690
14,711
23,068
14,519
22,421
20,099
13,195
11,870
5,021
5,247
10,913
8,774
3,394
2,728
12,506
18,492
15,232
15,000
89,945
23,752
10,421
11,550
6,245
6,679
3,592
7,494
8,323
2,204
453
2,413
1,480
2,587
878
657
1,217
92,082
26,048
9,234
16,331
4,962
7,672
2,684
1,298
9,112
1,673
845
2,615
2,454
2,296
1,247
737
2,874
2011
414,031
55,550
52,624
15,018
58,807
17,937
12,630
17,157
7,534
12,064
18,573
7,589
6,059
14,469
15,480
26,450
9,714
4,662
12,002
5,891
23,610
20,211
2010
354,150
39,822
39,768
12,034
55,212
13,230
12,300
16,418
5,291
9,656
11,299
6,332
5,113
11,462
18,851
29,341
8,934
3,276
11,215
5,505
18,061
21,030
112,334
26,361
8,395
25,128
5,380
9,258
4,640
3,402
9,968
1,833
780
1,351
2,557
2,296
1,746
1,829
7,410
101,409
24,018
5,262
19,109
4,141
8,780
3,647
5,938
11,252
1,130
718
1,539
2,153
2,622
1,965
1,889
7,246
Marka ve Segment Bazında Yerli Satışları (Adet)
Otomobil-Yerli
Renault
Fiat
Toyota
Hyundai
Honda
Hafif Ticari-Yerli
Ford
Fiat
Peugeot
Karsan
Citroen
Diğerleri
Ekim 14
14,522
6,177
2,633
2,460
2,270
880
Ekim 13
10,984
4,475
2,624
1,645
1,391
849
Yıllık ∆ (%)
32.2%
38.0%
0.3%
49.5%
63.2%
3.7%
10A14
108,721
43,626
23,971
16,115
16,073
7,716
10A13 Yıllık ∆ (%)
110,263
-1.4%
48,672
-10.4%
31,721
-24.4%
7,486
115.3%
13,502
19.0%
8,882
-13.1%
2013
147,128
63,857
39,343
13,609
18,298
12,021
2012
146,604
66,909
35,521
11,862
18,524
13,788
2011
179,488
86,826
45,759
10,195
29,290
7,418
2010
155,634
70,543
34,005
9,178
31,154
10,754
8,534
4,443
3,238
269
182
120
282
5,866
2,968
2,357
124
41
320
56
45.5%
49.7%
37.4%
116.9%
343.9%
-62.5%
403.6%
62,700
30,783
26,883
1,016
1,146
1,350
1,522
75,165
37,248
30,707
2,204
1,478
2,916
612
98,778
49,093
41,092
2,643
1,631
3,634
685
129,399
58,399
53,175
5,931
2,418
8,161
1,315
158,586
72,641
65,728
9,467
3,027
6,712
1,011
149,720
62,032
60,577
13,292
2,963
8,620
2,236
Çekince için lütfen son sayfaya bakınız.
-16.6%
-17.4%
-12.5%
-53.9%
-22.5%
-53.7%
148.7%
Sıralama Ekim 2014 adetlerine göre yapılmıştır
OTOMOTİV SEKTÖRÜ
Ekim Aylarında Otomobil Satışları (Adet)
Otomobil Segmentinde Pazar Paylarının Seyri
Otomobil Pazar Payı-Kümülatif
Otomobil-Ekim
47,859
47,508
43,440
46,985
50,814
32,569
21,237
19,788
13,828
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
FORD OTOSAN
24%
22%
20%
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
TOFAS
DOGUS OTO
2014
Hafif Ticari Segmentinde Pazar Paylarının Seyri
Ekim Aylarında Hafif Ticari Satışları (Adet)
Hafif Ticari Pazar Payı-Kümülatif
Hafif Ticari-Ekim
21,913
20,156
FORD OTOSAN
34%
25,545
TOFAS
DOGUS OTO
29%
16,498
15,625
13,096
24%
15,759
19%
11,029
14%
7,205
9%
4%
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Ekim Aylarında Toplam Satışlar (Adet)
Hafif Araçlar Pazarı-Eylül
73,404
Toplam Pazarda, Pazar Paylarının Seyri
Hafif Araçlar Pazar Payı-Kümülatif
69,421
59,938
58,014
2012
2013
52,725
36,862
22%
20%
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
66,573
32,884
21,033
2006
2007
2008
2009
2010
2011
TOFAS
DOGUS OTO
2014
Toplam Pazar&Taşıt Kredileri Faiz Oranları
Toplam Pazar(Bin Adet)
FORD OTOSAN
Toplam Taşıt Kredileri&Faiz Oranları
Taşıt Kredileri Ağırlıklı Ortalama Faiz Oranları (Aylık, TL %)
Toplam Taşıt Kredileri (Aylık, Milyar TL)
900
30.00
800
25.00
700
20.00
600
15.00
500
10.00
3.00
400
5.00
2.00
300
0.00
9.00
30.00
Taşıt Kredileri Ağırlıklı Ortalama Faiz Oranları (Aylık, TL %)
8.00
25.00
7.00
6.00
20.00
5.00
15.00
4.00
10.00
5.00
1.00
0.00
0.00
Yıllıklandırılmış Hafif Araçlar Pazarı (Adet)
1,000,000
Hafif Araç lar Pazarı-Yıllık landırılmış
900,000
864,439
800,000
700,000
622,341
600,000
400,000
594,762
494,023
500,000
777,761
760,913
723,854
853,378
749,090
557,126
450,933
464,575
289,222
300,000
226,834
200,000
126,099
100,000
0
1999
2000
2001
94,916
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Kaynak: ODD, TCMB, Vakıf Yatırım Araştırma
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım
danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin
kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü

Download Report