InfoTrend TOP50
50 najvećih
u telekom industriji Hrvatske
156/12/2007
InfoTrendTOP50
1
Godišnji pregled telekom industrije u Hrvatskoj
Na valu
liberalizacije
Izvor podataka: Financijska agencija
Analiza podataka: Krešimir Alić
Uredio: Vlado Smud
Kretanja u hrvatskom telekomunikacijskom sektoru u
2006. godini
U
koliko bi se hrvatski telekomunikacijski sektor usporedio s
brodom, njegovo kretanje u prošloj godini moglo bi se opisati sljedećim riječima: susrećući se s nestabilnim vremenskim uvjetima, plovilo se kretalo relativno sporo, ali ipak u smjeru
luke do koje planira stići. Izađemo li iz pomorske terminologije,
opis bi izgledao ovako: istovremeno s brojnim pomacima u smjeru liberalizacije i jačanja konkurencije među sudionicima hrvatskog telekomunikacijskog tržišta, zabilježeni su i brojni pritisci u
suprotnom smjeru koji su u znatnoj mjeri usporili spomenute pozitivne trendove i odgodili njihove očekivane učinke.
tržišta tijekom cijele godine ili barem jednog njezinog dijela. Tako su naš
brod u pozitivnom smjeru gurali sljedeći vjetrovi: rast broja korisnika mobilne telefonije, rast prometa u mobilnim mrežama, rast broja korisnika širokopojasnog pristupa Internetu, nastavak procesa podjele WiMAX licenci, nastavak ulaganja operatera u vlastitu mrežnu infrastrukturu, rasprave o
nacionalnoj broadband strategiji itd. Nasuprot tome, morske struje koje su
usporavale kretanje ovog broda obuhvaćale su: nastavak sukoba oko DTK,
sporo raspetljavanje lokalne petlje (problem konačno riješen tek u posljednjem kvartalu), pad glasovnog prometa u fiksnim mrežama, pritužbe potrošača vezano uz troškove uzrokovane dialerima i slično.
Scenarij razvoja telekomunikacijskog sektora za 2006.
godinu
Koji su, konkretno, događaji u hrvatskom telekomunikacijskom sektoru obilježili 2006. godinu? Najvažniji od njih sažeti su u Tablici 1.
Kao posljedica gore opisanih događaja, na hrvatskom telekomunikacijskom tržištu trebali su nastupiti sljedeći trendovi:
Tablica 1. Najvažniji događaji na hrvatskom telekomunikacijskom
tržištu u 2006. godini
Trend 1.: Nastavak procesa liberalizacije tržišta telekomunikacijskih usluga dovodi do povećanja broja operatera. Kako bi bili u stanju započeti s
nuđenjem usluga, alternativni operateri su primorani ulagati u vlastitu infrastrukturu što rezultira povećanjem prihoda proizvođača telekomunikacijske opreme, instalatera telekomunikacijske opreme i implementatora
telekomunikacijskih rješenja.
Mjesec
Događaj na telekomunikacijskom tržištu
Siječanj
Tele2 uveo SMS parking uslugu u 21 hrvatskom gradu
Veljača
Novi-Net postao prvi davatelj WiMAX usluga u Hrvatskoj
Ožujak
Svibanj
Amis Telekom postao četvrti provajder usluge
širokopojasnog pristupa Internetu
Vipnet postao prvi mobilni operater u Hrvatskoj koji nudi
HSDPA tehnologiju
T-Hrvatski Telekom kupio Iskon Internet za 13,7 milijuna
eura
Lipanj
VIPnet ponudio jeftini Tomato brand s pozivnim brojem 092
Srpanj
Kolovoz
Metronet ponudio prvo izdanje obveznica u hrvatskom
telekomunikacijskom sektoru
HAT uputio poziv na javnu raspravu vezanu uz rješavanje
pitanja upravljanja DTK infrastrukturom
Rujan
T-Com ponudio IPTV uslugu, Vipnet uveo Homebox
Listopad
Studeni
Uvedena usluga prenosivosti broja u telekomunikacijskim
mrežama
Vijeće HAT-a oduzelo WiMAX koncesiju Iskon Internetu i
dodijelilo je Vipnetu
Prosinac
Adriatic Kabel preuzeo Globalnet
Travanj
Izvor: InfoTrend, 2007.
Osim spomenutih, u brodskom se dnevniku nalazi čitav niz događaja
koje nije moguće svrstati u točno određeni mjesec, jer su utjecali na razvoj
InfoTrendTOP50
Tijekom većeg dijela 2006. hrvatski alternativni fiksni operateri bili su
u mogućnosti koristiti tek usluge predodabira operatera i prenosivosti broja (jer je lokalna petlja raspetljana tek krajem godine). Kako bi svoje poslovanje učinili isplativijim, operateri su morali uložiti značajna sredstva u
izgradnju vlastitih sustava. Kao posljedica toga, prihodi proizvođača opreme, instalatera opreme i implementatora trebali su značajno porasti. S druge strane, treba imati u vidu pad CAPEX-a (troškova vezanih za kapitalna
ulaganja) dvaju vodećih mobilnih operatera, koji je očekivane stope rasta
zasigurno spustio za nekoliko postotnih bodova. Također, ovdje je važno
uzeti u obzir i snažnu uvoznu tendenciju koja vlada u svim segmentima hrvatskog gospodarstva. Drugim riječima, ako je oprema za potrebe izgradnje sustava operatera uvezena a ne kupljena od domaćih proizvođača, prihod je otišao u ruke distributera telekomunikacijske opreme.
Pružatelji telekomunikacijskih usluga (operateri) - svi poslovni subjekti koji pružaju usluge fiksne telefonije, mobilne telefonije, pristupa
Internetu, prijenosa podataka, itd.
Proizvođači telekomunikacijske opreme - poslovni subjekti koji najveći dio prihoda ostvaruju proizvodnjom i prodajom vlastitih telekomunikacijskih rješenja.
Instalateri telekomunikacijske opreme – tvrtke koje bave instaliranjem telekomunikacijske opreme (primjerice, polaganjem optičkih kablova) za potrebe operatera.
156/12/2007
InfoTrend TOP50
Trend 2.: Jačanje konkurencije među operaterima dovodi do pada cijena
telekomunikacijskih usluga. Time ove usluge postaju dostupne većem dijelu stanovništva, odnosno i onima kojima zbog niske kupovne moći prije
nisu bile dostupne. Rezultat je porast ukupnih prihoda operatera.
Distributeri telekomunikacijske opreme - veletrgovci koji se bave plasmanom proizvoda za daljnju prodaju value added resellerima, dilerima i maloprodaji. U hrvatskom slučaju, ova kategorija također učestvuje i u prodaji krajnjim korisnicima.
Općenito gledano, u Hrvatskoj je prošle godine došlo do određenog
jačanja konkurencije među operaterima. Međutim, veliki udarac tržišnoj
konkurenciji, posebno u segmentu usluga pristupa Internetu, zadan je THT-ovim preuzimanjem drugog najvećeg ISP-a. Ipak, zbog T-HT-ovih nastojanja (potaknutih od strane nadležnih Vladinih tijela) da proširi korištenje širokopojasnog Interneta, posljedice za tržište nisu bile tragične. Zbog
toga što (određene) telekomunikacijske usluge počinju koristiti ljudi niže
kupovne moći, dakle oni koji su u mogućnosti potrošiti manje od prijašnjih korisnika, prosječan prihod po korisniku se smanjuje. Drugim riječima, ukupan prihod operatera raste sporije nego ukupan broj korisnika.
Implementatori telekomunikacijskih rješenja - tvrtke koje nude usluge razvoja, instalacije i održavanja telekomunikacijskih sustava. Na
osnovi partnerskih ugovora sklopljenim s vodećim proizvođačima
opreme u mogućnosti su osigurati stručnu i kvalitetnu podršku korisnicima svojih usluga.
Trend 3.: Kako bi mogli koristiti nove telekomunikacijske usluge, korisnici
su primorani kupovati korisničku opremu, što dovodi do povećanja prihoda distributera telekomunikacijske opreme.
Za korištenje mobilnih podatkovnih usluga korisnik mora imati mobilni telefon koji to omogućuje. Kako bi mogli koristiti IPTV uslugu, korisnici moraju imati set-top box uređaje. Kako bi bili u mogućnosti primati
signal WiMAX mreže, korisnici moraju posjedovati odgovarajući prijemnik. Korisničku opremu moguće je kupiti izravno od distributera ili njegovog partnera te posredstvom operatera koji takvu opremu nudi po povoljnijim cijenama u okviru tzv. bundle paketa.
Trend 4.: Kako bi bili u stanju odgovoriti na potrebe povećanog broja korisnika, kao i korisnika s većim zahtjevima, operateri su prisiljeni povećati
kapacitete svojih sustava, što ponovo djeluje na povećanje prihoda proizvođača opreme, instalatera opreme te implementatora telekomunikacijskih rješenja.
Uslijed sve veće konkurencije na tržištu, pojačava se i rizik za operatere
od prelaska korisnika ka konkurentskim davateljima usluga. Vodeći operateri nastoje zato segmentirati svoje korisničke baze, prepoznati najizdašnije
korisnike, ponuditi im napredne pakete usluga po povoljnijim cijenama te
ih na taj način vezati za sebe na duži rok. Ovakva nastojanja operateri nisu
u mogućnosti ostvariti ukoliko ne raspolažu prikladnom telekomunikacijskom infrastrukturom.
Opisani trendovi shematski su prikazani u Grafikonu 1.
Sukladno svemu gore navedenom, cjelokupan hrvatski telekomunikacijski sektor trebao je tijekom 2006. godine uživati u zdravim stopama rasta. Ostvarene bi stope, doduše, trebale biti nešto manje od onih koje su se
mogle ostvariti u idealnim uvjetima. Što se tiče pojedinih segmenata, probleme bi eventualno mogli osjetiti proizvođači telekomunikacijske opreme, ponajviše zahvaljujući smanjenim ulaganjima dvaju vodećih mobilnih
operatera. Provjerimo da li brojčani pokazatelji potvrđuju ovakav scenarij.
Cjelokupna hrvatska telekomunikacijska industrija
Tijekom 2006. godine hrvatske su telekomunikacijske tvrtke ostvarile
ukupan prihod od 20.845 milijardi kuna. (Jednako kao i prošlih godina,
ovdje je nužno napomenuti kako se radi o nekonsolidiranim ukupnim prihodima poslovnih subjekata. Tako, primjerice, prihod tvrtke HT-Hrvatske
Telekomunikacije uključuje i prihod koji je ostvarila tvrtka kćer T-Mobile
Hrvatska. Rezultati tvrtke T-Mobile prikazani su u zasebnom retku tablice te
na taj način dva puta uračunati u ukupne prihode sektora. Osim toga, rezultati svih operatera uključuju prihode od interkonekcijskih naknada koje stoga u ukupnom prihodu sudjeluju s dvostruko većom vrijednošću od stvarno ostvarene.) U odnosu na rezultat ostvaren tijekom 2005. godine, prihodi
telekomunikacijskog sektora narasli su za 5,7%. Nužno je istaknuti kako je
spomenuta stopa rasta niža za približno jedan postotni bod od stope ostvarene u 2005. te za dva boda od one zabilježene u 2004. godini, što upućuje na nastavak trenda usporavanja dinamike širenja ovog sektora. Osim toga,
prihodi telekomunikacijskog sektora prošle su godine rasli približno tri puta
sporije od rasta prihoda cjelokupnog hrvatskog gospodarstva (15,8%).
Sukladno pripremljenoj klasifikaciji, hrvatska se telekomunikacijska industrija na kraju 2006. sastojala od ukupno 188 poslovnih subjekata, što
je za deset manje od brojke zabilježene na kraju prethodne godine. Broj
sudionika telekomunikacijskog tržišta i dalje ostaje relativno malen u usporedbi s, primjerice, informatičkom industrijom, što predstavlja odraz
polustoljetne tendencije ka monopolizaciji i koncentraciji ovog dijela gospodarstva. Tendencija ka koncentraciji nacionalnog telekomunikacijskog
tržišta ogleda se i kroz strukturu ostvarenih prihoda, gdje najveća domaća
telekomunikacijska tvrtka, zajedno s kćerkom T-Mobile, ostvaruje više od
polovice, a pet najvećih tvrtki približno devet desetina ukupnog prihoda.
Nakon niza godina u kojima je hrvatski telekomunikacijski sektor bilježio pad broja zaposlenih, 2006. godina je napokon donijela preokret. Ukupan
broj zaposlenika na kraju je godine dosegao 14.098, što predstavlja povećanje
za nešto manje od 1% u odnosu na godinu ranije. Najvažniji uzrok promjene
trenda zasigurno je usporena dinamika smanjivanja broja radnika u najvećoj
hrvatskoj telekomunikacijskoj tvrtki. Drugim riječima, T-HT je prošle godine ugasio približno 400 radnih mjesta, umjesto uobičajenih 1000. Kako je brzina stvaranja novih radnih mjesta u drugim tvrtkama ostala približno jednaka kao u godini ranije, rezultat je na kraju ipak ispao pozitivan.
TOP 50 hrvatske telekomunikacijske industrije
Grafikon 1. Posljedice liberalizacije na
nacionalnom telekomunikacijskom tržištu
Izvor: InfoTrend, 2007.
156/12/2007
U 2005. godini pedeset najvećih hrvatskih telekomunikacijskih tvrtki ostvarilo je ukupan prihod od 20.686 milijardi kuna. Njihova dobit
prije oporezivanja dosegla je 4961 milijarde kuna. Ukupan broj zaposlenih u spomenutim tvrtkama popeo se na 13.696. Drugim riječima, spomenuta su pedesetorica u godinu dana uvećala svoj prihod za 5,7%, dobit za 12,3% te broj zaposlenih za 0,8%. Ove su tvrtke imale dominantnu
ulogu unutar cjelokupnog hrvatskog telekomunikacijskog sektora, ostvarivši 99,2% ukupnih prihoda, zaradivši 99,7% ukupne dobiti te uposlivši
97,1% od ukupnog broja zaposlenih u ovoj gospodarskoj grani.
Tablica 2 predstavlja popis pedeset najvećih hrvatskih telekomunikacijskih tvrtki rangiranih prema prihodu ostvarenom tijekom 2006. godine.
Tablica također sadrži informacije o ostvarenoj dobiti nakon oporezivanja
i broju djelatnika zaposlenih u ovim tvrtkama na kraju prošle godine. Pri-
InfoTrendTOP50
Godišnji pregled telekom industrije u Hrvatskoj
Tablica 2. TOP 50 hrvatskih telekomunikacijskih tvrtki prema ukupnom prihodu ostvarenom u 2006. godini
Table 2. Top 50 Croatia’s Telecomunication Companies by Size of Revenue Generated in 2006.
NAZIV / COMPANY
Ukupni prihod
Total revenue
2005
2006
Dobit nakon poreza
Profit after taxes
2005
2006
Broj zaposlenih
Number of employees
2005
2006
1 HT - HRVATSKE TELEKOMUNIKACIJE D.D.
2 T-MOBILE HRVATSKA D.O.O.
3.893.259.741
4.181.796.314
1.286.162.640
4 ERICSSON NIKOLA TESLA D.D. ZAGREB
1.808.951.760
1.810.586.439
268.402.315
5 SIEMENS d.d.
1.562.618.723
1.704.285.146
85.968.908
233.555.242
260.618.837
1.597.749
14.220.874
189.961.616
0
90.753.612
114.526.878
128.728.976
78.047.102
1.222.847.360
987
1.013
264.520.161
1.269
1.344
124.386.897
1.248
1.378
4.175.918
394
412
0
226
263
1.951.932
1.975.695
16
17
90.452.794
1.867.830
2.491.142
17
18
78.188.295
2.211.598
0
110
117
40.422.041
57.919.966
0
0
77
85
6.404.304
45.901.453
0
0
70
117
20 36 D.O.O.
31.304.659
30.775.297
217.587
235.816
9
10
21 ELEKTROKEM D.O.O.
27.785.865
29.454.057
2.513.582
5.367.587
53
53
22 MARKOTTEL D.O.O.
18.683.583
26.771.924
1.646.415
1.847.324
34
42
23 CATV ELEKTRONIK D.O.O.
26.210.868
26.464.344
822.828
1.775.395
16
18
24 MICRO-LINK D.O.O.
19.226.062
25.573.889
2.278.940
3.708.256
10
16
17.019.131
22.335.872
4.778.147
5.851.915
18
22
28 STEINER D.O.O.
18.853.179
21.665.084
858.192
299.617
31
30
29 MARK 2 D.O.O.
23.586.928
20.147.355
207.343
166.402
13
13
30 ADRIATIC KABEL D.O.O.
11.069.643
19.890.931
442.040
0
23
30
31 RETEL D.O.O.
18.959.735
19.389.659
120.552
145.121
54
49
32 PRISTAN D.O.O.
20.405.865
16.807.440
362.953
274.141
11
11
33 ELEKTROMAGIC D.O.O.
15.638.005
16.551.470
161.233
0
4
4
34 AMIS TELEKOM D.O.O.
14.237.302
16.549.562
356.861
0
17
26
35 ISKRATRADE D.O.O.
13.168.793
14.438.827
229.501
287.570
12
10
36 HELD D.O.O.
12.407.607
14.215.830
630.237
916.929
12
12
37 PREKVRŠJE SVJETLOVOD D.O.O.
4.634.166
13.242.236
1.306.524
4.368.619
2
12
38 SUPRA NET PROJEKT D.O.O.
6.668.436
13.234.248
254.910
631.198
3
4
39 KRON D.O.O.
14.359.314
12.843.559
6.564.302
6.729.058
13
13
40 GLOBAL NET GRUPA D.D.
17.218.685
11.308.733
0
0
16
16
3 VIPNET D.O.O.
6 MOBIS-ELECTRONIC D.O.O.
7 TELE2 D.O.O.
8 ODAŠILJAČI I VEZE D.O.O.
9 OT OPTIMA TELEKOM
10 SE-MARK D.O.O.
12 INTELKOM D.O.O.
13 ISKON INTERNET D.D.
14 VOLEX D.O.O.
15 ALEA D.O.O.
16 DCM D.O.O.
18 PORTUS D.O.O.
19 VODATEL D.O.O.
25 METRONET TELEKOMUNIKACIJE D.D.
26 CROATEL D.O.O.
27 KATE-KOM D.O.O.
42 VATEL D.O.O
6.120.868
10.241.090
277.659
417.921
8
9
12.374.350
10.050.341
1.018.791
1.081.199
20
17
3.750.935
9.721.111
541.073
2.918.299
7
10
354.274
8.999.794
6.792
78.278
0
0
5.422.212
7.555.049
31.469
22.982
16
19
47 TELCOMPACT D.O.O.
4.021.159
6.956.257
203.155
887.339
7
7
48 NETIKS D.O.O.
5.592.008
6.519.638
49.794
566.625
9
8
15.991
5.834.228
0
65.819
0
6
6.718.227
5.758.175
0
100.605
0
0
19.507.608.900
20.641.331.967
4.418.751.197
4.961.563.972
13.321
13.429
43 BEL TEL D.O.O.
44 MARGON MEDIA D.O.O.
45 VM TELEKOM D.O.O.
46 TENEO D.O.O.
49 VITELON TELEKOMUNIKACIJE D.O.O.
50 AT&T GLOBAL NETWORK SERVICES HRVATSKA D.O.O.
Ukupno / Total
InfoTrendTOP50
156/12/2007
InfoTrend TOP50
družene informacije o prihodu, dobiti i broju zaposlenika za 2005. godinu
omogućavaju odgovarajuće usporedbe.
Razdijelimo li najvećih pedeset telekomunikacijskih tvrtki s obzirom
na dominantni oblik djelatnosti (pružatelji telekomunikacijskih usluga,
proizvođači telekomunikacijske opreme, distributeri telekomunikacijske
opreme i komponenti, implementatori telekomunikacijskih rješenja te instalateri telekomunikacijske opreme) dolazimo do informacije o udjelu pojedinih kategorija poslovnih subjekata u ukupnom prihodu kojeg je pedeset najvećih hrvatskih telekomunikacijskih tvrtki ostvarilo tijekom 2006.
godine. Za potrebe analize, Slika 1 nudi i informaciju o razdiobi prihoda
između ovih pet segmenata u prethodnoj kalendarskoj godini.
Razvrstavanje tvrtki na spomenutih pet kategorija nije nimalo jednostavan zadatak. Primjerice, postoji velik broj poslovnih subjekata koji
distribuiraju proizvode određenog proizvođača na domaćem tržištu te
ih istovremeno instaliraju i održavaju. U takvim slučajevima, pristupili smo analizi njihovih poslovnih modela te ih, već prema tome koji segment poslovanja donosi dominantan dio prihoda, razvrstali u pripadajuće kategorije.
U odnosu na prošlogodišnju grafičku usporedbu primjetno je nekoliko
bitnijih promjena. Tako operateri bilježe značajan rast udjela u ukupnom
prihodu telekomunikacijskog sektora, dok udio prihoda proizvođača telekomunikacijske opreme istodobno značajno opada. Distributeri telekomunikacijske opreme i komponenti te implementatori telekomunikacijskih rješenja ostvarili su potpuno istovjetan rezultat kao i prošle godine. Posljednja
bitna razlika odnosi se na ulazak instalatera telekomunikacijske opreme u
klub pedeset najvećih, doduše sa sićušnim udjelom u ukupnom prihodu.
Sljedećih pet poglavlja donosi rang-liste najvećih sudionika u pojedinim segmentima hrvatskog telekomunikacijskog tržišta. Pored podataka
o ukupnom prihodu, tablice donose i stope njegovoga rasta u odnosu na
prethodnu godinu te informaciju o prosječnom prihodu po zaposleniku.
Pružatelji telekomunikacijskih usluga
U skupinu pedeset najuspješnijih hrvatskih telekomunikacijskih tvrtki
za 2006. godinu uspjelo se ugurati čak dvadeset pružatelja usluga. Povećanje njihova broja može se smatrati izravnom posljedicom liberalizacije tržišta telekomunikacijskih usluga. S obzirom na ostvareni ukupni prihod, ovaj
segment predstavlja daleko najuspješniji dio nacionalne telekomunikacijske
industrije. Osim toga, ova grupa ostvarila je daleko najznačajniji dio dobiti i
zapošljavala najveći broj radnika. Porast prihoda od 7,4% u ovome segmentu
ponajprije je posljedica povećanja broja korisnika i jačanja prometa u mobilnim mrežama. Tome u prilog govore i podaci Državnog zavoda za statistiku,
otkrivajući kako je broj minuta razgovora obavljenih u mobilnim mrežama
povećan za približno 46% u odnosu na prethodnu godinu. Nasuprot tome,
broj minuta u fiksnoj mreži je opao za gotovo 14% na godišnjoj bazi.
Analiza popisa davatelja telekomunikacijskih usluga koji su se uspjeli plasirati u TOP 50 u 2006. i 2005. godini otkriva tek nekoliko bitnih promjena. Jednako kao i prošle godine, na vrhu se nalaze vodeći fiksni i mobilni
operateri: HT-Hrvatske Telekomunikacije, T-Mobile, VIPnet i pružatelj infrastrukturnih komunikacijskih usluga Odašiljači i veze. S popisa pedeset
najvećih ispali su Kabel Net i davatelj telekomunikacijskih usluga s dodanom
vrijednošću Loquor. S druge strane, na popisu su se po prvi puta našle tvrtke
Metronet telekomunikacije i VIPnet usluge (davatelj usluga hostinga za članove Mobilkom Austria Grupe). Alternativni mobilni operater Tele2 te alternativni fiksni operateri OT-Optima telekom i Portus zabilježili su velike pomake prema vrhu ljestvice, dok su vodeći kabelski operateri DCM i Adriatic
Kabel zadržali gotovo iste pozicije u usporedbi s godinom ranije.
Proizvođači telekomunikacijske opreme
Na popisu pedeset najvećih davatelja hrvatskih telekomunikacijskih tvrtki
za 2006. godinu nalazi se tek pet proizvođača. U usporedbi s prethodnom godinom, broj proizvođača u TOP 50 je smanjen za jedan, zbog ispadanja tvrtke
Z-Link. Činjenica da su proizvođači „rijetka zvjerka” u hrvatskoj telekomunikacijskoj industriji, uz primjedbu da su i oni koji su uspjeli ući na listu dobar
dio svojih prihoda ostvarili plasmanom proizvoda na tržišta stranih država,
potvrđuje kako uvozna pošast nije zaobišla ni ovaj dio hrvatskog gospodarstva. U prilog tome govori i činjenica da su proizvođači jedini segment teleko-
156/12/2007
Tablica 2a. TOP 50 telekomunikacijskih tvrtki po dobiti
Table 2a. TOP 50 Telecommunication Companies by Profit
NAZIV / COMPANY
1
HT - HRVATSKE TELEKOMUNIKACIJE
D.D.
2
T-MOBILE HRVATSKA D.O.O.
3
VIPNET D.O.O.
4
Dobit
Profit
2006
Rang po
Ukup­nom
Prihodu
RANK BY
REVENUE
2006
Rang po
broju zaposlenih
RANK BY
Number
of Employees
2006
1.222.847.360
2
4
ERICSSON NIKOLA TESLA D.D.
ZAGREB
264.520.161
4
3
5
SIEMENS d.d.
124.386.897
5
2
6
MOBIS-ELECTRONIC D.O.O.
8
KRON D.O.O.
6.729.058
39
32
9
CROATEL D.O.O.
5.851.915
26
26
10
ELEKTROKEM D.O.O.
5.367.587
21
15
11
PREKVRŠJE SVJETLOVOD D.O.O.
4.368.619
37
64
12
ODAŠILJAČI I VEZE D.O.O.
4.175.918
8
7
13
MICRO-LINK D.O.O.
3.708.256
24
30
14
MARGON MEDIA D.O.O.
2.918.299
44
66
INTELKOM D.O.O.
2.491.142
12
28
15
16
17
18
VOLEX D.O.O.
19
SE-MARK D.O.O.
1.975.695
10
29
20
MARKOTTEL D.O.O.
1.847.324
22
20
21
CATV ELEKTRONIK D.O.O.
1.775.395
23
28
22
23
KATE-KOM D.O.O.
24
BEL TEL D.O.O.
1.081.199
43
29
25
HELD D.O.O.
916.929
36
33
26
TELCOMPACT D.O.O.
887.339
47
70
KOM SAT D.O.O.
868.720
73
34
691.115
87
35
27
28
29
30
KONEKTIRA D.O.O
31
32
ALEA D.O.O.
33
DOMIFON D.O.O.
34
35
POSLUH D.O.O.
36
RING DATACOM D.O.O.
641.416
53
33
37
SUPRA NET PROJEKT D.O.O.
631.198
38
41
38
LUMISS D.O.O.
613.483
51
32
39
AUTOMAT TN D.O.O.
574.254
96
42
40
NETIKS D.O.O.
566.625
48
37
41
TANGO KOMUNIKACIJE D.O.O.
550.727
67
26
VATEL D.O.O
417.921
42
36
45
MIKROTREND D.O.O.
388.833
100
43
46
KDS D.O.O.
328.003
60
35
47
Z-LINK D.O.O.
48
DENCRO
49
TELEMONT D.O.O.
300.695
91
38
50
STEINER D.O.O.
299.617
28
23
42
43
44
InfoTrendTOP50
Godišnji pregled telekom industrije u Hrvatskoj
Tablica 3. Članovi TOP 50 hrvatskih telekomunikacijskih tvrtki, segment pružatelja telekomunikacijskih usluga
Table 3. Telecommunications Services Operators that Managed to Qualify for the Croatia’s Telecommunications Top 50 for the Year 2006
NAZIV/ COMPANY
MJESTO
UKUPNI PRIHOD
Total revenue
2005
- HRVATSKE TELEKOMUNIKACIJE
1 HT
D.D.
ZAGREB
2 T-MOBILE HRVATSKA D.O.O.
ZAGREB
3 VIPNET D.O.O.
ZAGREB
4 TELE2 D.O.O.
ZAGREB
5 ODAŠILJAČI I VEZE D.O.O.
6 OT OPTIMA TELEKOM
Rast
Growth
2006
3.893.259.741
4.181.796.314
ZAGREB
233.555.242
ZAGREB
14.220.874
7 ISKON INTERNET D.D.
ZAGREB
8 DCM D.O.O.
ZAGREB
06/05
DOBIT NAKON POREZA
Profit after taxes
2005
2006
BROJ ZAPOSLENIH Prihod po zaposlenom u
Number of
employees
Revenue per
2005
employee
2006
2006.
7,4%
1.286.162.640
1.222.847.360
987
1.013
4.128.131
260.618.837
11,6%
1.597.749
4.175.918
394
412
632.570
189.961.616
1235,8%
0
0
226
263
722.288
78.047.102
78.188.295
0,2%
2.211.598
0
110
117
668.276
40.422.041
57.919.966
43,3%
0
0
77
85
681.411
6.404.304
45.901.453
616,7%
0
0
70
117
392.320
ZAGREB
18.683.583
26.771.924
43,3%
1.646.415
1.847.324
34
42
637.427
14 CROATEL D.O.O.
ZAGREB
17.019.131
22.335.872
31,2%
4.778.147
5.851.915
18
22
1.015.267
15 ADRIATIC KABEL D.O.O.
ZAGREB
11.069.643
19.890.931
79,7%
442.040
0
23
30
663.031
16 AMIS TELEKOM D.O.O.
ZAGREB
14.237.302
16.549.562
16,2%
356.861
0
17
26
636.522
17 GLOBAL NET GRUPA D.D.
ZAGREB
17.218.685
11.308.733
-34,3%
0
0
16
16
706.796
18 MARGON MEDIA D.O.O.
VELIKA GORICA
3.750.935
9.721.111
159,2%
541.073
2.918.299
7
10
972.111
19 VM TELEKOM D.O.O.
RIJEKA
354.274
8.999.794
2440,3%
6.792
78.278
0
0
GLOBAL NETWORK SERVICES
20 AT&T
HRVATSKA D.O.O.
ZAGREB
6.718.227
5.758.175
-14,3%
0
100.605
0
0
14.728.632.771
15.819.520.397
7,4%
3.978.793.121
4.478.396.088
9.848
9.717
10 PORTUS D.O.O.
SPLIT
11 VODATEL D.O.O.
12 MARKOTTEL D.O.O.
TELEKOMUNIKACIJE
13 METRONET
D.D.
Ukupno / TOTAL
1.628.025
Tablica 4. Članovi TOP 50 hrvatskih telekomunikacijskih tvrtki, segment proizvođača telekomunikacijske opreme
Table 4. Telecommunications Equipment Vendors that Managed to Qualify for the Croatia’s Telecommunications Top 50 for the Year 2006
NAZIV/ COMPANY
MJESTO
UKUPNI PRIHOD
Total revenue
2005
Rast
Growth
2006
06/05
DOBIT NAKON POREZA
Profit after taxes
2005
2006
BROJ ZAPOSLENIH Prihod po zaposlenom u
Number of
employees
Revenue per
2005
employee
2006
2006.
1
ERICSSON NIKOLA TESLA D.D.
ZAGREB
ZAGREB
1.808.951.760
1.810.586.439
0,1%
268.402.315
264.520.161
1.269
1.344
1.347.163
2
SIEMENS d.d.
ZAGREB
1.562.618.723
1.704.285.146
9,1%
85.968.908
124.386.897
1.248
1.378
1.236.782
3
VOLEX D.O.O.
ZAGREB
5
ELEKTROKEM D.O.O.
VUGROVEC
DONJI
27.785.865
29.454.057
6,0%
2.513.582
5.367.587
53
53
555.737
3.662.022.301
3.608.315.941
-1,5%
371.343.585
396.405.369
3.001
3.229
1.117.472
Ukupno
munikacijske industrije čiji su prihodi zabilježili pad na godišnjoj razini.
Iako malobrojni u usporedbi s ostalim segmentima, proizvođači su ostvarili više od šestine ukupnih prihoda i zapošljavali gotovo četvrtinu od ukupnog broja zaposlenih u pedeset najvećih hrvatskih telekomunikacijskih tvrtki. Ovim segmentom hrvatskog telekomunikacijskog tržišta već godinama
prevladavaju lokalne podružnice velikih globalnih igrača, njemačkog Siemensa i švedskog Ericssona. Važno je naglasiti da je hrvatski dio Siemensa
pretežito, a Ericssona djelomično, angažiran na proizvodnji telekomunikacijske infrastrukturne opreme i uređaja namijenjenih krajnjim korisnicima.
Distributeri telekomunikacijske opreme i komponenti
Popis pedeset najvećih uključuje devet distributera telekomunikacijske
opreme i komponenti. U usporedbi s prošlom godinom, broj distribute-
InfoTrendTOP50
ra u ovome klubu smanjen je za dva. Ukupan prihod ovih devet tvrtki približio se milijardi kuna, što čini približno 5% ukupnog prihoda pedeset
najvećih. Ovaj je rezultat zadržao distributere na trećem mjestu među segmentima telekomunikacijskog sektora, uz ogroman zaostatak za operaterima i proizvođačima, ali i uz značajnu prednost nad implementatorima i
instalaterima telekomunikacijske opreme.
Unutar ovog segmenta nisu zabilježeni značajniji pomaci. Mobis Electronic je zadržao mjesto vodećeg distributera telekomunikacijske opreme
u Hrvatskoj, što potvrđuje popularnost Nokia mobitela među domaćim
korisnicima. Intelkom (distributer Panasonic, Nokia, Samsung i Logitech
uređaja) pada na četvrto, Se-Mark (distributer Panasonic mobilnih telefona) i Ram 3 (distributer Motorola i Panasonic mobitela) penju se stepenicu više, dok je Alea (još jedan Panasonicov distributer) zadržala peto mjesto među distributerima.
156/12/2007
InfoTrend TOP50
Tablica 5. Članovi TOP 50 hrvatskih telekomunikacijskih tvrtki, segment distributera telekomunikacijske opreme i komponenti
Table 5. Telecommunications Equipment Distributors that Managed to Qualify for the Croatia’s Telecommunications Top 50 for the Year 2006
NAZIV/ COMPANY
MJESTO
UKUPNI PRIHOD
Total revenue
2005
2006
Rast
Growth
06/05
DOBIT NAKON POREZA
Profit after taxes
2005
2006
BROJ ZAPOSLENIH
Number of
employees
2005
2006
Prihod po
zaposlenom u
Revenue per
employee
2006.
1 MOBIS-ELECTRONIC D.O.O.
ZAGREB
2 SE-MARK D.O.O.
SESVETE
90.753.612
114.526.878
26,2%
1.951.932
1.975.695
16
17
6.736.875
4 INTELKOM D.O.O.
ZAGREB
128.728.976
90.452.794
-29,7%
1.867.830
2.491.142
17
18
5.025.155
5 ALEA D.O.O.
ZAGREB
6 MARK 2 D.O.O.
SPLIT
23.586.928
20.147.355
-14,6%
207.343
166.402
13
13
1.549.797
7 PRISTAN D.O.O.
ZAGREB
20.405.865
16.807.440
-17,6%
362.953
274.141
11
11
1.527.949
8 ELEKTROMAGIC D.O.O.
SPLIT
15.638.005
16.551.470
5,8%
161.233
0
4
4
4.137.868
9 ISKRATRADE D.O.O.
RIJEKA
13.168.793
14.438.827
9,6%
229.501
287.570
12
10
1.443.883
887.881.615
956.327.142
7,7%
50.176.419
60.483.326
195
206
4.642.365
Ukupno
Tablica 6. Članovi TOP 50 hrvatskih telekomunikacijskih tvrtki, segment implementatora telekomunikacijskih rješenja
Table 6. Telecommunications Solution Implementers that Managed to Qualify for the Croatia’s Telecommunications Top 50 for the Year 2006
NAZIV/ COMPANY
1 36 D.O.O.
MJESTO
UKUPNI PRIHOD
Total revenue
2005
2006
Rast
Growth
06/05
DOBIT NAKON POREZA
Profit after taxes
2005
2006
BROJ ZAPOSLENIH Prihod po zaposlenom u
Number of
employees
Revenue per
2005
2006
employee
2006.
STRAHONINEC
31.304.659
30.775.297
-1,7%
217.587
235.816
9
10
3.077.530
2
CATV ELEKTRONIK D.O.O.
ZAGREB
26.210.868
26.464.344
1,0%
822.828
1.775.395
16
18
1.470.241
3
MICRO-LINK D.O.O.
ZAGREB
19.226.062
25.573.889
33,0%
2.278.940
3.708.256
10
16
1.598.368
4
KATE-KOM D.O.O.
ZAGREB
5
STEINER D.O.O.
BREZJE
18.853.179
21.665.084
14,9%
858.192
299.617
31
30
722.169
6
RETEL D.O.O.
ZAGREB
18.959.735
19.389.659
2,3%
120.552
145.121
54
49
395.707
7
HELD D.O.O.
ZAGREB
12.407.607
14.215.830
14,6%
630.237
916.929
12
12
1.184.653
8 SUPRA NET PROJEKT D.O.O.
ZAGREB
6.668.436
13.234.248
98,5%
254.910
631.198
3
4
3.308.562
9 KRON D.O.O.
SPLIT
14.359.314
12.843.559
-10,6%
6.564.302
6.729.058
13
13
987.966
11
VATEL D.O.O
SPLIT
6.120.868
10.241.090
67,3%
277.659
417.921
8
9
1.137.899
12
BEL TEL D.O.O.
OSIJEK
12.374.350
10.050.341
-18,8%
1.018.791
1.081.199
20
17
591.197
13 TENEO D.O.O.
OSIJEK
5.422.212
7.555.049
39,3%
31.469
22.982
16
19
397.634
14 TELCOMPACT D.O.O.
SPLIT
4.021.159
6.956.257
73,0%
203.155
887.339
7
7
993.751
15 NETIKS D.O.O.
ZAGREB
5.592.008
6.519.638
16,6%
49.794
566.625
9
8
814.955
16 VITELON
TELEKOMUNIKACIJE D.O.O.
SAMOBOR
15.991
5.834.228
36384,4%
0
65.819
0
6
972.371
224.438.047
243.926.251
8,7%
17.131.548
21.910.570
275
265
920.476
Ukupno
Tablica 7. Članovi TOP 50 hrvatskih telekomunikacijskih tvrtki, segment instalatera telekomunikacijske opreme
Table 7. Telecommunications Equipment Fitters that Managed to Qualify for the Croatia’s Telecommunications Top 50 for the Year 2006
NAZIV/ COMPANY
MJESTO
UKUPNI PRIHOD
Total revenue
2005
1
PREKVRŠJE SVJETLOVOD D.O.O.
Ukupno
156/12/2007
PREKVRŠJE
2006
Rast
Growth
06/05
DOBIT NAKON POREZA
Profit after taxes
2005
2006
BROJ ZAPOSLENIH Prihod po zaposlenom u
Number of
employees
Revenue per
2005
2006
employee
2006.
4.634.166
13.242.236
185,8%
1.306.524
4.368.619
2
12
1.103.520
4.634.166
13.242.236
185,8%
1.306.524
4.368.619
2
12
1.103.520
InfoTrendTOP50
Godišnji pregled telekom industrije u Hrvatskoj
Implementatori telekomunikacijskih rješenja
Instalateri telekomunikacijske opreme
Na osnovu prihoda ostvarenog tijekom 2006. godine, na popisu pedeset
najvećih hrvatskih telekomunikacijskih poduzeća uvršteno je petnaest implementatora. Iako drugi najveći po brojnosti, ovaj je segment u najmanjoj mjeri
pridonio ukupnom prihodu industrije u 2006. godini, ostvarivši ukupan prihod od oko 237 milijuna kuna. Rast prihoda ovog segmenta bio je tijekom
2006. tek nešto veći od rasta cjelokupnog telekomunikacijskog sektora.
Popis najvažnijih hrvatskih implementatora za 2006. godinu uključuje
tvrtke 36, CATV- Elektronik, Micro-Link, Kate-kom, Steiner i Retel. Šest
navedenih tvrtki zauzimalo je šest vodećih mjesta i na prošlogodišnjem popisu, doduše u nešto izmijenjenom redoslijedu.
Kao što je već spomenuto, instalateri telekomunikacijske opreme ove
su godine po prvi puta ušli na popis pedeset najvećih telekomunikacijskih
tvrtki. Instalater kojem je to pošlo za rukom nosi ime Prekvršje svjetlovod,
a bavi se polaganjem optičkih kabela za potrebe fiksnih operatera. S više
od 13 milijuna kuna prihoda, više od 4 milijuna kuna dobiti i 12 zaposlenih, Prekvršje svjetlovod zauzima ukupno 38. mjesto na ljestvici najvećih hrvatskih telekomunikacijskih tvrtki za 2006. Impozantan rast prihoda
ove tvrtke (od gotovo 200%) svjedoči kako je ona iznimno dobro iskoristila potrebe ponajprije novih fiksnih operatera za izgradnjom vlastite telekomunikacijske infrastrukture.
Slika 1. Udio pojedinih segmenata u ukupnom prihodu TOP 50 hrvatskih telekomunikacijskih tvrtki, usporedba rezultata za godine 2005. i 2006.
Zaključak i pogled na 2007.
Brojke su potvrdile: scenarij izložen u uvodnom dijelu ovog rada
pokazao se ispravnim. Dakle, prošla je godina donijela napredak,
kako cjelokupnom hrvatskom telekomunikacijskom sektoru,
tako i većini njegovih segmenata. Ipak, nekoliko vječnih pitanja
ostaje otvoreno: Je li moglo bolje? Je li konkurencija među operaterima već mogla biti oštrija? Je li već mogao biti riješen problem DTK infrastrukture? Je li prodor širokopojasnih internetskih
veza u nas već mogao biti na razini prosjeka Europske unije? Je li
prihod telekomunikacijskog sektora mogao rasti barem onoliko
koliko su rasli prihodi cjelokupnog gospodarstva? Je li i broj zaposlenih u telekomunikacijskom sektoru mogao rasti brže? Je li
broj proizvođača telekomunikacijske opreme, ili još bolje, njihov
udio u ukupnom prihodu sektora, mogao biti i veći?
Odgovore na neka od ovih pitanja donijela je već ova 2007. godina. Od početka tekuće godine svjedočili smo tako sljedećim doga-
InfoTrendTOP50
đajima: okrupnjavanju alternativnih operatera kroz preuzimanja
(Metronet preuzeo Vodatel); ulasku stranih kompanija na domaće telekomunikacijsko tržište preuzimanjem postojećih kabelskih operatera (austrijski B-net kupio DCM); izlasku novih operatera na tržište pristupa Internetu (Voljatel ponudio ADSL uslugu);
dokapitalizaciji putem izdavanja obveznica (Optima Telekom); dogovorima između gradova, T-HT-a i alternativnih operatera oko
korištenja DTK infrastrukture; pojavi prvog virtualnog mobilnog
operatera; te prvom ratu cijenama između mobilnih operatera
(Tele2 i VIPnetov Tomato) itd.
Dakle, stvari se ipak pokreću. Svaka nova godina znači novi korak
naprijed. Vjetrovi liberalizacije ipak nose naš telekomunikacijski
brod prema željenom odredištu. Možda taj brod ne plovi onom
brzinom kojom bismo željeli, ali na željeno će odredište sigurno
stići. Pitanje je samo koliko će mu vremena za to trebati.
156/12/2007
InfoTrend TOP50
In the Wake
of Liberalisation
Croatian Telecommunications Industry in 2006
Scenario of Development of Telecommunications Industry for Year 2006
If Croatian telecommunications industry is imagined as a sailing ship,
its last year’s progress could be described as follows: passing through an
unstable weather conditions, the ship sailed relatively slowly, but still holding the right course. If we leave the nautical terminology, the description
would look like this: together with numerous developments that lead the
market toward liberalization and an increase of competition between participants, a number of inhibitors weakened the positive trends and postponed the materialization of expected positive effects.
Concretely, what developments the country’s telecommunications industry witnessed during 2006? The most important among them are listed
in the table 1 below.
As a consequence of the above-mentioned developments, the Croatia’s
telecommunications market should have witnessed the following trends:
Table 1 – The Most Important Developments at the Croatian
Telecommunications Market in 2006
Month
Development at the country’s telecommunications market
January
May
Tele2 introduced m-parking service and offered it to inhabitants of
21 Croatian cities
Novi-Net launched operations and became first WiMAX services
provider in Croatia
Amis Telekom became the country’s fourth broadband Internet
access provider
Vipnet upgraded its UMTS network with HSDPA technology as the
first in Croatia
T-Hrvatski Telekom acquired local ISP Iskon Internet for EUR 13,7
million
June
VIPnet introduced low-cost service brand Tomato with a prefix 092
July
November
Metronet became the first telco in the country to finance itself
through bonds issue
Agency for Telecommunications started a public discussion with
an aim to solve the problem related to ownership of distribution
telecommunications duct
T-Com launched IPTV, Vipnet launched fixed telephony over mobile network (Homebox) service
Number portability service for fixed and mobile
telecommunications networks introduced
The market regulator annulled WiMAX concession for Iskon
Internet and granted it to VIPnet
December
Adriatic Kabel acquired Globalnet
February
March
April
August
September
October
Source: InfoTrend, 2007.
In addition to this, the logbook includes a number of developments that
could not be assigned to a specific month, because they influenced the market environment during whole year, or at least during one part of it. These
included the following winds that pushed our telecommunications ship to
the right direction: an increase in number of mobile telephony subscriptions,
growth of mobile voice and SMS traffic, rise in number of broadband access
users, the prolongation of WiMAX licensing process, continued investments
of operators into own network infrastructure, talks on national broadband
strategy, etc. On the other hand, sea streams that slowed the speed of sailing
consisted of conflicts over distribution telecommunications duct ownership,
slow pace of local loop unbundling (the problem was finally solved at the end
of the year), decline of voice traffic in fixed networks, conflict between the
incumbent and users associations related to unjustified dialer expenses, etc.
156/12/2007
Trend 1: As the liberalization process continues, number of operators is
growing. In order to become able to introduce their commercial offerings,
alternative operators must build their own networks. The result is an increase in revenues of telecommunications equipment vendors, equipment fitters, and implementers of telecommunications solutions.
During first nine months of 2006, Croatian alternative fixed-line operators were only able to use carrier pre-selection and number portability
services (because they were allowed to access the local loop in the last quarter of the year). Aiming to make their business operations cost-effective, the companies were forced to undertake significant investments into
development of own network systems. As a consequence, the revenues of
network equipment vendors, equipment fitters, and solution implementers should have increased notably. On the other hand, the capital expenditures of two leading mobile operators declined, thus probably lowering
the expected growth rates by few percentage points. What also should be
taken into account is a general imports-growing tendency that affects all
segments of the Croatian economy. In other words, if the equipment needed for construction of operators’ systems was imported, and not purchased from local manufacturers, the final beneficiaries were telecommunications equipment distributors.
Trend 2: An increase in competition between operators lead to decline in
telecommunications services tariffs. As a result, the services become affordable to larger part of population, or in other words, to those that could
not used them before due to low purchasing power. The consequence is an
increase in operators’ total revenues.
In general, the competition between operators increased in Croatia last
year. However, a huge attack on liberalization process, especially in the Internet access services segment, included T-HT’s acquiring of the country’s
leading alternative ISP Iskon Internet. Still, due to T-HT’s efforts (encouraged by the respective Government bodies) to expand the usage of broadband access in the country, the consequences were not devastating for the
market. As people with lower purchasing power, or those that spend less
than previous users, now use telecommunications services, the average revenue per customer is decreasing. In other words, operators’ revenues rise
at slower rates compared to the total number of customers.
Trend 3: In order to become able to use telecommunications services, users
must purchase the necessary equipment. This drives an increase in revenue of telecommunications service distributors.
In order to be able to use mobile data services, a subscriber must have a
mobile handset that allows the usage of such services. In order to use IPTV
service, user must acquire a set-top box. In order to be able to receive WiMAX network signal, user must have an appropriate receiver. The enduser equipment is purchased directly from a distributor or its partner, and
from operator that offers such equipment at discounted prices within socalled bundle packages.
InfoTrendTOP50
Croatian Telecommunications Industry - Annual Report
Trend 4: In order to be able to satisfy the growing needs of increased number of customers, operators are forced to expand the capacities of their
network systems. Again, this fuels an increase in revenue of telecommunications equipment vendors, equipment fitters, and implementers of telecommunications solutions.
As a consequence of increased competition, a risk for operators for the customers’ churning is growing. For that reason, the market’s leading operators
aim to segment their customer bases, detect the most valuable among their customers, and offer them improved service packages at lower prices, thus
trying to increase and prolong their loyalty. Operators that do not have at disposal an appropriate infrastructure are not capable to perform such activities.
Chart 1 below elucidates the above-explained trends.
The results of the tendency could also be noticed if looked at the structure of
the industry’s revenues. Thus the incumbent T-HT, together with its daughter company T-Mobile, was responsible more than one half, while five largest
companies generated approximately 90% of the total industry’s revenues.
After a number of years in which the Croatian telecommunications industry witnessed a decline in number of employed, the year 2006 brought
a change in the trend. The total number of employed reached 13,831 at
the year-end, reflecting an increase of around 1% on yearly basis. The most
important reason for the change in trend was the incumbent’s slowing of
the pace of job cut-offs. In other words, T-HT dismissed from service some
400 employees last year, which was notably lower than 1,000 as it used to
lay off during a years before. As the other companies maintained the tempo
of creation of new jobs from previous years, the final result was positive.
Croatian Telecommunications Industry’s TOP 50
In line with everything said above, the entire Croatian telecommunications industry should have enjoyed healthy growth in 2006. The growth
rates, however, should have been somewhat lower compared to those that
could have been reached in ideal market environment. Of all industry subsegments, only telecommunications equipment vendors could have faced
negative growth, due to decreased capital expenditures of the country’s two
leading mobile operators.
But, do the figures confirm this scenario?
In 2006, fifty largest Croatian telecommunications companies generated total revenue of HRK 20.641 billion. Their total profits after taxation
reached HRK 4.961 billion, while the total number of employees arrived
at 13,429. On yearly basis, the fifty largest companies increased their revenues by 5.8%, profit by 12.3%, and number of employees by 0.8%. These
companies dominated the entire country’s telecommunications industry,
as they generated 99.2% of total revenue, earned 99.7% of total profit, and
employed 97.8% of the total workforce.
Table 2 (see page 4) is a list of fifty largest Croatia’s telecommunications
companies, ranked by the size revenue generated during 2006. The table
also contains information on their profits after taxes, and number of workers they employed at the end of last year. Information on revenue, profits,
and employees for the year before allow appropriate comparisons.
With respect to the dominant business activity of the company, the entire Croatian telecommunications industry is divided into five segments:
telecommunications services providers, equipment vendors, equipment
distributors, solution implementers, and telecommunications equipment
fitters. Chart 1 (see page 8) illustrates the distribution of the total 2006 revenue between the five market segments.
Comparison between the two pie charts reveals few noteworthy changes. Thus the share of operators in the total industry’s revenues increased
significantly compared to the last year’s result, while share of telecommunications equipment vendors declined by the same amount. Equipment
distributors and solution implementers controlled exactly the same share
as at the end of 2005. The last important difference includes the appearance of telecommunications equipment fitters in the industry’s TOP 50, though with a tiny market share.
Total Croatia’s Telecommunications Industry
Telecommunications Services Providers
In 2006, the telecommunications companies operating in Croatia reached
total revenues of HRK 20.801 billion. (It should be noted that the number
shows total unconsolidated revenue of the industry. Thus, for example, the revenue of HT-Hrvatske Telekomunikacije, as shown in the table, also includes
revenues generated by its daughter company T-Mobile Hrvatska. As the daughter company’s revenue is presented in the separate row of the table, it was
twice calculated in the total sum of revenue of the telecommunications sector.
Also, the results of all operators include revenues from interconnection fees,
which also means that they participate in the total industry’s revenue with two
times bigger amount than actually generated). On yearly basis, the total revenues of the industry went up by 5.8%. It is to be noted that the growth rate
was lower by approximately one percentage point than the one achieved in
2005, and by two percentage points compared to the one witnessed in 2004.
In other words, the progress of the industry continues, but the growth rates
gradually decline. It is also to be noted that the revenues of the telecommunications industry increased almost three times slower compared to the growth
in revenues that the total Croatian economy achieved in 2006 (15.8%).
In line with the prepared classification, the Croatia’s telecommunications
industry consisted of 188 companies at the end of 2006, which was ten companies less than at the end of the year before. The number of market participants remains relatively low if compared with the number of IT companies
operating in the country. This is clearly a heritage of fifty-years-long tendency
driving monopolization and concentration in this segment of the economy.
The Croatian telecommunications industry’s TOP 50 for the year 2006
includes twenty telecommunications service providers. The increase in their
number compared to the year before is a direct consequence of liberalization of
the country’s telecommunications services market. Measured by the total revenue generated, this segment represents the most successful part of the national
telecommunications industry. In addition, this segment gained the most profits and employed the largest share of the total workforce. The increase in revenue of 7.4% is a result of increased number of telecommunications services
users and jump in total traffic that mobile networks witnessed last year. This is
confirmed by the data provided by the Central Bureau of Statistics that reflected a 46% increase in mobile voice traffic compared to the year before. In contrast, fixed telephony traffic declined by almost 14% on yearly basis.
Comparing to the last year’s list of operators that managed to qualify for
the country’s telecommunications TOP 50, there are only a few minor changes. The same as last year, the top operators included the country’s fixed-line
incumbent HT-Hrvatske Telekomunikacije, mobile operators T-Mobile and
VIPnet, and provider of infrastructure communication services Odašiljači i
Veze. Cable operator Kabel Net and provider of value-added telecommunications services Loquor faild to qualify for TOP 50 this year. On the other
hand, the companies that joined the list for the first time this year includes
alternative fixed-line telco Metronet Telekomunikacije and provider of hosting services for Mobilkom Austria Group members VIPnet Usluge. Alternative mobile operator Tele2 and alternative fixed-line operators OT-Opti-
Chart 1 - The effects of liberalization
at the national telecommunications
market
Source: InfoTrend, 2007.
10 InfoTrendTOP50
156/12/2007
InfoTrend TOP50
Chart 2 – Distribution of telecommunications industry revenue in 2005 and 2006
ma Telekom and Portus moved toward the top of the list, while the country’s
leading cable TV operators DCM and Adriatic Kabel retained the positions
they had at the end of the year before. (See Table 3 on page 6.)
Telecommunications Equipment Vendors
The list of fifty most successful telecommunications companies for the
year 2006 includes only four equipment vendors. In comparison to the
year before, the number of manufacturers as members of the TOP 50 decreased by one, as the company Z-Link fell of the list. The equipment
manufacturers are very rare in the Croatian telecommunications industry.
Furthermore, those companies generate the majority of their revenues by
selling their products at foreign markets. This confirms that the growing
imports tendency that affects all segments of the Croatian economy did
not spared the telecommunications industry. In line with this is the fact
that equipment vendors were the only segment of the telecommunications
industry that witnessed a decline in total revenues last year.
Although smaller than other segments by number of companies, vendors generated more than one sixth of total TOP 50 revenues and employed almost one fourth of total workforce last year. This segment is traditionally dominated by local subsidiaries of leading global equipment
vendors, Siemens and Ericsson. It is to be noted that both the companies
are partially involved in manufacturing of telecommunications infrastructure equipment and end-user devices. (See Table 4 on page 6.)
Telecommunications Equipment Distributors
Nine telecommunications equipment vendors qualified for the last
year’s TOP 50. Compared to the year before, the number of such companies dropped by two. Despite that, the total revenues of these nine companies arrived very close to one billion Croatian Kuna, which was around
5% of the total revenue gained by TOP 50 telecommunications companies. This result made this segment the third largest group within the industry, with revenues at far below operators and equipment manufacturers,
but far above implementers and equipment fitters.
Within this segment, there were no major changes compared to the last
year’s list. Mobis Electronic retained the position of leading distributor in Croatia, which confirms the popularity of Nokia handsets among Croatian mobile users. Intelkom (distributor of Panasonic, Nokia, Samsung, and Logitech
products) dropped to the fourth position; Se-Mark (distributor of Panasonic
mobile phones) and Ram 3 (distributor of Motorola and Panasonic handsets)
climbed one step up, while Alea (another Panasonic distributor) retained the
position of fifth largest distributor in the country. (See Table 5 on page 7.)
Telecommunications Solution Implementers
Of fifty largest Croatia’s telecommunications companies in 2006, sixteen
were solution implementers. Although the second largest group by number of
companies, it participated in the total TOP 50 revenue with relatively low share. The total revenue of this segment reached HRK 237 million last year and
witnessed growth rate higher than the total telecommunications industry.
156/12/2007
The list of largest Croatian implementers for year 2006 includes the following companies: 36, CATV-Elektronik, Micro-Link, Kate-kom, Steiner,
and Retel. The six companies held the six leading positions on the last year’s
ranking as well, although in somewhat different order. (See Table 6 on page 7.)
Telecommunications Equipment Fitters
As already mentioned, the equipment fitters entered the list of fifty largest telecommunications companies in Croatia this year for the
first time. The only such company that managed to do that was Prekvrsje svjetlovod. The company’s activity includes installation of optical
cables for fixed-line operators. With revenues at above HRK 13 million, profits at more than HRK 4 million, and 12 employees, Prekvrsje svjetolovod was the 38th most successful telecommunications company in Croatia in 2006. The enormous growth in revenue of almost
200% reveals the company’s success in meeting the needs of new fixedline operators for new telecommunications infrastructure. (See Table 7
on page 7.)
Conclusion and Look at 2007
The figures have confirmed: the scenario announced in the introductory
part of this article is correct. So, the entire Croatian telecommunications industry, as well as the majority of its segments, progressed last year. However, some questions remain unanswered: Could the industry have done better
than this? Could the competition between service operators have already
been stronger? Could the problem with the distribution telecommunications
duct have already been solved? Could the penetration of broadband Internet
connections have already reached the EU average? Could the revenues of the
telecommunications industry have grown at least as fast as the revenue of the
total Croatian economy? Could the number of employees have grown faster?
Could the number of telecommunications equipment vendors, or even better
their share in total industry’s revenue, have grown faster?
The current year has brought answers to some of these questions. Since the start of 2007, the following developments have taken place at the
country’s telecommunications market: concentration in the services providers’ segment (fixed-line operator Metronet acquired local ISP Vodatel),
entry of foreign companies at the local telecommunications market (B-net
of Austria acquired DCM), the appearance of new operators at the Internet access market (Voljatel introduced ADSL offering), finance through
bonds issue (Optima Telekom), agreements between city administrations
and the incumbent on ownership and usage of distribution telecommunications duct, the appearance of the country’s first mobile virtual network
operator, and the first price wars between mobile operators (Tele2 and
VIPnet’s Tomato).
So, the things are happening. Every year brings a step forward.
The winds of liberalization are pushing our telecommunications ship
toward the port it plans to reach. Perhaps the ship has not moved at
the speed we would all like to see it moving, but it will unquestionably reach the desired port. Uncertain is only the time it will need to
arrive there.
InfoTrendTOP50
11
12 InfoTrendTOP50
156/12/2007

PONUDA S CJENOVNIKOM TOTAL TV U SVAKOJ SOBI HD DVR

PONUDA S CJENIKOM ŠTO JE TOTAL TV? VODIČ KROZ PONUDU

Profesionalna oprema za restorane i praonice rublja

Program izlaganja

Ovdje - Infotrend

Agenda (PDF)

UpUtE za SpaJaNJE

„total tv bh“ doo usluga „total tv“ izmjene br.5 opštih uslova

motor boat of the year 2013.