SCHEDA PRODOTTO Salvo diversa indicazione, tutti i dati riportati

SCHEDA PRODOTTO
Salvo diversa indicazione, tutti i dati riportati sono aggiornati al 9.9.2014
OBBLIGAZIONE
FINANZIARIA
BANCA IMI 5.2% 08.09.2019 NZD
Tipologia strumento - Caratteristiche generali
Acquistando un titolo di credito (obbligazione finanziaria) si diviene finanziatori della società emittente e si ha diritto a percepire
periodicamente gli interessi o i premi previsti dal regolamento dell'emissione e, alla scadenza, al rimborso del capitale prestato.
Caratteristiche principali dello strumento
Il Titolo BANCA IMI 5.2% 08.09.2019 NZD ("Banca IMI Collezione Tasso Fisso Dollaro Neozelandese Opera I") è
un'obbligazione finanziaria emessa da Banca IMI S.p.A. in dollari della Nuova Zelanda.
Il titolo corrisponde cedole fisse, pagate con frequenza annuale, pari a 5.2% del valore nominale su base annua e prevede il
rimborso del 100% del valore nominale alla scadenza, il 08.09.2019.
Tutte le informazioni finanziarie e contabili dell'Emittente sono reperibili sul sito internet www.bancaimi.it.
Dati dell'emittente
Banca IMI S.p.A.
www.bancaimi.it
Largo Mattioli 3, 20121 Milano Italia
Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo
Banca IMI SpA è una banca di investimento che fornisce servizi di brokeraggio e trading, gestione
del rischio, attività nel mercato dei capitali e del debito, M&A e servizi di finanza strutturata.
962,464,000 EURO
Emittente
Sede legale
Gruppo di appartenenza
Profilo aziendale*
Capitale sociale*
Mercato di quotazione per
azioni dell'emittente
Emittente non quotato.
Rating del debito a lungo termine dell'Emittente
AAA
AA+
AA
AA-
A+
A
A-
BBB+
BBB
BBB-
BB+
BB
CATEGORIA DI INVESTIMENTO (INVESTMENT GRADE)
BB-
B+
B
B-
CCC+
CCC
CCC-
CC
C
D
CATEGORIA SPECULATIVA (NON INVESTMENT GRADE)
Il valore del rating assegnato dall'agenzia S&P esprime un giudizio in merito alla probabilità che l'Emittente diventi insolvente e non
sia quindi in grado di onorare gli impegni di pagamento.
S&P
BBB
BBB+
A
Ultimi 3 Rating Emittente
a partire dal
12.07.2013
10.02.2012
21.09.2011
fino al
12.07.2013
10.02.2012
Il valore del rating assegnato dall'agenzia S&P esprime un giudizio in merito alla probabilità che
l'Emittente diventi insolvente e non sia quindi in grado di onorare gli impegni di pagamento.
KPMG S.p.A.
Società di revisione*
*Dati aggiornati all'esercizio 2013, salvo diversa indicazione. L'aggiornamento avviene a seguito della pubblicazione del bilancio
d'esercizio.
Caratteristiche dell'emissione
Codice ISIN
Settore
Status
Prospetto
IT0005045247
Banche commerciali
L'obbligazione non è subordinata (obbligazione ordinaria, senior).
In Italia è stato pubblicato il Prospetto a seguito della approvazione da parte della Consob. Il
SCHEDA PRODOTTO
Diritto applicabile
Foro competente
Ammontare emesso
Ammontare in circolazione
Data di godimento
Data di scadenza
Taglio minimo di emissione
Primo prezzo di emissione
Modalità e prezzo di rimborso
Cedola Lorda
Data di pagamento della prima
cedola
Termini di prescrizione
Regime fiscale per l'investitore
privato italiano
Base di calcolo per la cedola in
corso
prospetto in lingua italiana è reperibile sul sito internet dell'Emittente e sul sito del mercato di
quotazione.
Il titolo è soggetto al diritto italiano.
Il foro competente è quello di Milano o nel caso di "consumatore", art.1469-bis c.c. , il foro
competente potrà essere, a scelta dell'investitore, quello della sede legale dell'emittente oppure
quello di residenza o domicilio elettivo dell'investitore.
NZD 350,000,000
NZD 350,000,000
08.09.2014
08.09.2019
NZD 2,000
99.63%
In un'unica soluzione alla data di scadenza ad un prezzo pari al 100% del valore nominale.
La cedola è pari a 5.2% del valore nominale su base annua e viene pagata con frequenza annuale
in via posticipata.
08.09.2015
I diritti degli obbligazionisti si prescrivono, a beneficio dell'Emittente, per quanto concerne il
capitale, decorsi dieci anni dalla data in cui le Obbligazioni sono divenute rimborsabili e, per quanto
concerne gli interessi, decorsi cinque anni dalla data in cui la relativa cedola è divenuta pagabile.
Ai sensi del D.L. 24 aprile 2014 n. 66, per gli investitori - persone fisiche - residenti in Italia, la
ritenuta fiscale è pari al 26% applicabile sia agli interessi sia all’eventuale guadagno relativo alla
vendita/rimborso del titolo.
ACT/ACT
Rating dell'Emissione
Non è stato emesso un giudizio di rating da parte dell'Agenzia S&P.
Sedi di negoziazione
EuroTLX, MOT.
Componenti principali di rischio
Si evidenzia che durante la vita del titolo la rilevanza dei fattori di rischio può mutare; rischi inizialmente secondari possono diventare
significativi.
Rischio di tasso d'interesse:
Alla scadenza il prezzo dell'obbligazione è pari al 100% del valore nominale.
In assenza di altri fattori di rischio che influenzino il prezzo dell'obbligazione e prima della scadenza, un aumento dei tassi di
interesse può comportare una riduzione del prezzo dell'obbligazione. Il rischio è tanto maggiore, quanto più è lunga la vita residua a
scadenza e quanto minore è il valore della cedola.
Rischio di cambio:
Per un investitore dell'Area Euro, l'investimento è esposto all'andamento del tasso di cambio EUR/NZD.
In assenza di altri fattori di rischio che influenzino il prezzo dell'obbligazione e prima della scadenza, un deprezzamento della divisa
estera (NZD) comporta una diminuzione del controvalore in Euro dell'obbligazione.
Rischio emittente:
Acquistando il titolo l'investitore diviene finanziatore dell'emittente e si espone al rischio che questo diventi insolvente e che quindi
non sia in grado di onorare gli impegni di pagamento.
Secondo l'ultimo giudizio espresso dall'agenzia S&P, tale rischio, seppur maggiore rispetto alle altre categorie di investimento, è
ancora improbabile, in quanto l'Emittente presenta una capacità adeguata di onorare tempestivamente i propri pagamenti. Tuttavia,
condizioni economiche, finanziarie e settoriali avverse possono incidere sulla capacità dell'Emittente di onorare i propri pagamenti (Si
veda la sezione rating).
In assenza di altri fattori di rischio che influenzino il prezzo dell'obbligazione e prima della scadenza, un peggioramento della
situazione finanziaria dell'Emittente o del rating può comportare una diminuzione del prezzo dell'obbligazione.
Rischio di liquidità:
In presenza di eventi straordinari, prima della scadenza può essere difficile per l'investitore vendere o liquidare le obbligazioni o
ottenere informazioni attendibili sul loro valore.
.
Informazioni sulla Negoziazione su EuroTLX
Orario di Negoziazione
Valuta di negoziazione
Lotto minimo di negoziazione
Corso di negoziazione
Operatori che supportano la
liquidità nei limiti previsti dal
09:00 17:30
NZD
NZD 2,000
La quantità negoziabile su EuroTLX è pari al lotto minimo di negoziazione indicato o a multipli dello
stesso.
Corso secco
SCHEDA PRODOTTO
Regolamento di EuroTLX
Modalità e tempi di smobilizzo
Liquidity
Provider
Banca IMI S.p.A.
Obblighi di
Quotazione
Buy - Sell
Obblighi di quantità
minima
100,000
Obblighi di
spread
Non previsti
Ogni operatore sopra indicato, a meno delle esenzioni temporanee previste dal Regolamento del
Mercato e comunicate sul sito www.eurotlx.com, ha l'obbligo di esporre, in via continuativa,
proposte di negoziazione:
- in acquisto (Buy) e/o in vendita (Sell) durante l'orario di negoziazione come riportato sopra in
Obblighi di Quotazione,
- con quantità almeno pari alle quantità minime sopra riportate,
- con uno spread massimo, laddove applicabile, calcolato come rapporto della differenza tra il
prezzo Buy e il prezzo Sell con la loro semisomma, e viene definito giornalmente sulla base di
quanto riportato nella Guida ai Parametri di negoziazione disponibile sul sito www.eurotlx.com.
Il disinvestimento sul Mercato EuroTLX può essere effettuato in qualunque momento negli Orari di
negoziazione indicati, attraverso l'inserimento di una proposta di negoziazione in vendita "con
limite di prezzo (limit order)" o "senza limite di prezzo (market order)". Inoltre è possibile
specificare: "Fill or Kill" per ottenere che la proposta venga eseguita per l'intera quantità o
altrimenti cancellata completamente; "Immediate or Cancel" per ottenere che la proposta venga
eseguita con la massima quantità disponibile e cancellata per la rimanenza; "Fill & Store", solo per
proposte "con limite di prezzo", per ottenere che la proposta venga eseguita con la massima
quantità disponibile e che la quantità ineseguita rimanga esposta sul book con il prezzo e la priorità
temporale della proposta originaria. Le proposte "senza limite di prezzo" sono inseribili solo qualora
sia presente sul book almeno una proposta di negoziazione di segno contrario.
Classi di vita
residua
espresse in
giorni
0 - 180
(6 mesi)
181 - 365
(1 anno)
366 - 730
(2 anni)
731 - 1,095
(3 anni)
1,096 - 1,825
(5 anni)
1,826 - 2,556
(7 anni)
2,557 - 3,650
(10 anni)
3,651 - 5,475
(15 anni)
5,476 e oltre
Limiti di variazione dei prezzi
Limite massimo di
variazione dei
prezzi delle
proposte rispetto al
prezzo statico¹
5%
Limite massimo di
variazione dei
prezzi dei contratti
rispetto al prezzo
statico
2%
Limite massimo di
variazione dei prezzi
dei contratti
rispetto al prezzo
dinamico²
1.5%
5%
2%
1.5%
10%
3%
2.5%
10%
3%
2.5%
12%
4%
3%
14%
5%
4%
14%
5%
4%
16%
5.5%
4.5%
20%
7%
5%
Tali Limiti, anche quando modificati temporaneamente dalla Vigilanza di EuroTLX sulla base delle
condizioni di mercato, come previsto dal Regolamento, sono pubblicati sul sito www.eurotlx.com.
1
Prezzo statico: calcolato secondo l'art. 4.7 del Regolamento di EuroTLX e disponibile sul sito
www.eurotlx.com per ciascun titolo.
2
Prezzo dinamico: prezzo dell'ultimo contratto concluso durante la seduta corrente o qualora non
siano stati conclusi, prezzo di riferimento del giorno precedente come definito dall'art. 4.6 del
Regolamento di EuroTLX.
Base di calcolo
Depositaria
Data inizio negoziazioni
ACT/ACT
Euroclear / Clearstream
10.09.2014
SCHEDA PRODOTTO