Roma 6 novembre 2014 lo scenario economico e le implicazioni per le imprese materiale per discussione spunti per discussione [email protected] logo cliente ?BGK7:HE:;BB;9EDEC?7?J7B?7D7| la ripresa si fa attendere e continua a F;I7H;B;H;:?JR:;BB79H?I? Differenza rispetto ai livelli del 2007 | punti percentuali PIL, componenti e principali variabili macroeconomiche | variazioni percentuali 2 0 13 2 0 14 2 0 15 PIL -1.8 -0.4 0.5 consumi famiglie -2.6 0.2 0.7 spesa pubblica -0.8 0 -0.6 investimenti in macchinari investimenti in costruzioni export -2.3 -6.7 0 -1.5 -2.8 1.5 1.3 -1.5 3.4 fonte: Prometeia, Rapporto di previsione, ottobre 2014 riservato e confidenziale 6 novembre 2014 | scenario economico| 2 il quadro delle imprese industriali | crescono selezione e dispersione selezione | saldo tra imprese nuove e cessate in % delle imprese attive fonte: Prometeia, Rapporto di previsione, ottobre 2014 dispersione | distanza interdecile Roi per classe dimensionale GI: grandi imprese MI: medie imprese PI: piccole imprese riservato e confidenziale 6 novembre 2014 | scenario economico| 3 il quadro delle imprese industriali | e le strategie premianti imprese innovatrici e non | differenziale crescita e redditività 0,0 1,5 4,0 6,0 8,0 Fatturato Ebitda Manifattura Alimentare Moda esportatori e non | margini a confronto fonte: Prometeia riservato e confidenziale 6 novembre 2014 | scenario economico| 4 logistica | richiesta di servizi sempre più competitivi e complessi 79H?I?;9EDEC?97>7?D9H;C;DJ7JEB;7IF;JJ7J?L;IKBB;<<?9?;DP7;B7<<?:78?B?JR Tariffe competitive Affidabilità: rispetto degli obiettivi di servizio Solidità finanziaria Capacità di investire e di variabilizzare i costi per i clienti Tendenza 7BB?DJ;HD7B?PP7P?ED; di un servizio se non innovativo Altri aspetti, anche se non sono legati alla crisi, sono destinati a rafforzarsi Network internazionale Sensibilità ambientale Competenze tecniche Agevole integrazione informatica HEF;DI?ED;7BH?I9>?E;7BB?DDEL7P?ED;J7H?<<;FBKH?;DD7B? riservato e confidenziale 6 novembre 2014 | scenario economico| 5 pKDJ?:7JJ;DP?ED;:;BBEI9;D7H?E La crisi del 2008-09 ha accelerato una serie di cambiamenti epocali che erano sottotraccia nel quadro :;BB;9EDEC?7 globale. Altre trasformazioni sono state conseguenza diretta della grande recessione, ma i loro effetti sono destinati a perdurare nel tempo. Fra i principali spunti emergono: Divario fra mercato interno e traino internazionale Cambiamenti D;BB?DJ;DI?JR e la durata dei cicli economici Rischi ed equilibri geopolitici Nuova distribuzione di produzione e ricchezza globale Cambiamenti nelle preferenze dei consumatori Pressioni demografiche Onde tecnologiche (ICT, shale gas) Interventi di politica industriale Quali implicazioni? riservato e confidenziale 6 novembre 2014 | scenario economico| 6 aumenta il premio dei mercati esteri | anche su mercati noti 7JJKH7JE?DJ;HDE;:;IJ;HE:;BB?D:KIJH?7?J7B?7D7| indice Contributo alla crescita delle importazioni mondiali | variazione livelli 2013-º¿?DC?B?7H:?:?:EBB7H? Fonte: elaborazioni su dati ISTAT riservato e confidenziale 6 novembre 2014 | scenario economico| 7 contesto economico | cicli brevi, ravvicinati e sempre più volatili Cicli volatili e frammentati | produzione industriale mondiale dati mensili, componente ciclica intensità 11 11 44 8 ? 15 12 anni 90 anni 00 15 4 crisi anni 10 durata fonte: Prometeia riservato e confidenziale 6 novembre 2014 | scenario economico| 8 contesto geopolitico | verso un mondo di blocchi contrapposti? Nel luglio del 2103 iniziano le negoziazioni per il TTIP, valore interscambio nel 2103 USA UE 640 miliardi di dollari Nel maggio 2104 firmato un accordo trentennale per la fornitura di gas, valore 400 miliardi di dollari fonte: ICE Prometeia, Rapporto sul commercio estero riservato e confidenziale 6 novembre 2014 | scenario economico| 9 contesto logistico B;=7JE7:?I;=D??D<H7IJHKJJKH7B?;B;C;HI?ED;:? nuovi hub regionali il programma UE ;J;F7D-europea di JH7IFEHJE;D-T) mira a costruire una rete efficiente di trasporto, investendo in nuove infrastrutture e migliorando quelle esistenti, per un investimento complessivo di 390 mld di euro Sviluppo di reti regionali e creazione di trading bloc spinge ad una rafforzamento di poli logistici continentali, integrati però nelle filiere produttive internazionali. i FEB? di ;99;BB;DP7 dovranno comunque fare i conti con i vincoli (temporali) del livello di servizio mercati sempre più ;I?=;DJ? e time-sensitive, che richiedono sistemi logistici H;7JJ?L? e una L?9?D7DP7 con i suppliers (es. tendenze D;BB7FF7H;B US di spostare le piastre produttive :7BBÞI?7 alle aree del Messico e dei Caraibi; modello Zara) riservato e confidenziale 6 novembre 2014 | scenario economico| 10 contesto produttivo | cambiano soprattutto gli equilibri manifatturieri ÞD9EHF?lH7F?:7B7JH7I<EHC7P?ED;D;BB?D:KIJH?7:EL;B7L;99>?7JH?7:;ÞKHEF7E99?:;DJ7B;;?7FFED; =;D;H7L7Љ:;BBEKJFKJ=BE87B;D;BºÂ¹;E==?DED7HH?L77B¾¹Ä7C8?7B7C7FF7:;?FHE:KJJEH?=BE87B? Produzione industriale mondiale di USA, Europa occidentale e Giappone | percentuale sul totale mondiale Primi 10 paesi produttori nel 2013 | percentuale sul totale mondiale fonte: ICE Prometeia per Comitato Leonardo, IMF riservato e confidenziale 6 novembre 2014 | scenario economico| 11 implicazioni per imprese industriali | nuovi equilibri globali La quota dei paesi emergenti sul PIL mondiale è passata dal 17% degli inizi anni novanta al 21% nei primi anni 2000 al 40% oggi. Anni 90, la dimensione dei paesi è proporzionale alla quota sulla ricchezza mondiale 2016, la dimensione dei paesi è proporzionale alla quota sulla ricchezza mondiale fonte: CSC Prometeia, Esportare la dolce vita riservato e confidenziale 6 novembre 2014 | scenario economico| 12 logistica | e le distanze percorse dalle merci dentro le filiere distanze percorse dagli scambi internazionali per fase di filiera | kilometri fonte: ICE Prometeia per Comitato Leonardo, IMF riservato e confidenziale 6 novembre 2014 | scenario economico| 13 implicazioni per imprese | scommettere su filiere globali, anche via IDE J7B?7>7H7<<EHP7JED;=B?7DD?B7IK79ECF;J?J?L?JRD;?8;D?<?D7B?:;BB797J;D7:;Bvalore (soprattutto per i beni di consumo). In una logica di specializzazione della produzione internazionale può ambire a diventare un hub =BE87B;7D9>;7JJH7;D:E?DL;IJ?C;DJ?:7BB;IJ;HE Indice di specializzazione per fase di filiera | indice compreso fra -1 e +1 (massima specializzazione) fonte: Unicredit Prometeia e ICE Prometeia Imprese 79GK?I?J;:7BB;IJ;HED;BF;H?E:E»¹¹¹-ºº | differenziali di crescita della performance rispetto al controfattuale* *Insieme di imprese domestiche paragonabili a quelle acquisite per dimensione, settore e indici finanziari pre acquisizione riservato e confidenziale 6 novembre 2014 | scenario economico| 14 caratteristiche del consumatore | suggestioni dalla demografia Popolazione mondiale per regione | valori percentuali 2100 2050 2000 fonte: United Nations riservato e confidenziale 6 novembre 2014 | scenario economico| 15 urbanizzazione | il ruolo crescente delle città Attraverso migrazioni interne cresce il numero di individui che vanno in città alla ricerca di un lavoro, servizi migliori e miglior benessere economico. Nella sola Cina oltre 15 milioni di cittadini ogni anno lasciano i loro villaggi per la città. 100 Grado di urbanizzazione della popolazione | percentuale sul totale Incremento della popolazione urbana nel periodo 2013-»¹| milioni di individui 80 60 40 20 20 00 20 10 20 20 20 30 20 40 20 50 19 90 19 80 19 70 19 60 19 50 Regioni Sviluppate fonte: Nazione Unite Emergenti riservato e confidenziale 6 novembre 2014 | scenario economico| 16 implicazioni per imprese | nuovi elementi di riferimento per il made in Italy fonte: ICE Prometeia per Comitato Leonardo riservato e confidenziale 6 novembre 2014 | scenario economico| 17 implicazioni per imprese | e nuove strategie di posizionamento, sfruttando soprattutto il canale web fonte: ICE Prometeia per Comitato Leonardo riservato e confidenziale 6 novembre 2014 | scenario economico| 18 politica industriale :EFEB79H?I?I?ZJEHD7J?7F7HB7HD;9EDGK7B9>; risultato e qualche punto di domanda Molti paesi hanno accantonato il relativo immobilismo per intervenire in maniera diretta o indiretta in modo da favorire la propria industria: dal salvataggio di attività ritenute IJH7J;=?9>;7BB?D9;DJ?LEL;HIEDKEL?I;JJEH? dal rafforzamento delle commesse pubbliche al promuovere fattori abilitanti. BF;IE:;BB?D:KIJH?7;B7:?D7C?97:EFEB79H?I?| percentuale manifattura su PIL Germania: sostegno R&S e applicazione industriale, banca export dedicata, spinta a produttività e disciplina salariale ? Stati Uniti: politica energetica, salvataggio industrie strategiche, remanufactuirng, partenrship pubblico privato per creazione 45 Institute for Manufacturing Innovation (il primo dedicato a stampa 3d), Francia: nouvelle france industrielle declinata in 34 piani di riconquista industriale punta sulla contaminazione di nuove tecnologie e settori industriali tradizionali fonte: Intesa Sanpaolo Prometeia, Analisi dei Settori Industriali riservato e confidenziale 6 novembre 2014 | scenario economico| 19 prometeia via g. marconi 43, 40122 bologna tel. +39 051 6480911, fax +39 051 220753 via m. gonzaga 7, 20123 milano tel. +39 02 80505845, fax + 39 02 89074658 via tirso, 26, 00198 roma tel. +39 06 45441350, fax +39 06 45441369 italia 7th flr, Dakdouk Bldg, Selim Bustros St. Tabaris Square, Ashrafieh - Beirut tel. +961 1 328233, fax +961 1 327233 libano www.prometeia.com [email protected] riservato e confidenziale 6 novembre 2014 | scenario economico| 20
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