Informazioni sulla Previdenza privata 3° pilastro

CREDIT SUISSE PRIVILEGIA Fondazione di previdenza 3° pilastro
Informazioni sulla Previdenza privata 3° pilastro
201
Febbraio 2015
2014 – un anno positivo nonostante un avvio difficile e le oscillazioni dei mercati
Il 2014 è stato un anno ricco di sfide sotto molti punti di vista.
I mercati sono stati caratterizzati soprattutto dalla persistente
debolezza delle principali economie nazionali e dalle tensioni
geopolitiche in Europa orientale e in Medio Oriente. L’unica
eccezione è rappresentata dagli Stati Uniti, che continuano a
superare le aspettative. Ulteriori temi di rilievo sono stati i dibattiti
sull’indebitamento pubblico nell’Eurozona, la necessità di impulsi
fiscali e di politica monetaria e il netto calo del prezzo del petrolio.
Tutto questo ha rafforzato le fluttuazioni sui mercati, ma la
maggior parte delle piazze finanziare ha retto bene ai molti
problemi irrisolti, alle incertezze e alla crisi.
Nonostante i vari conflitti e le tensioni, il 2014 ha offerto anche
delle opportunità agli investitori. Azioni, obbligazioni e immobili
hanno registrato una performance decisamente positiva. Più
sorprendente è stato il nuovo rally sui mercati obbligazionari in
conseguenza della crescita economica mondiale relativamente
debole e del contestuale calo delle previsioni relative all’inflazione.
In questo contesto tutti i gruppi d’investimento CSF Mixta-LPP
hanno registrato un andamento positivo. Il principale fattore di
spinta per il rendimento è stata la categoria d’investimento azioni;
di conseguenza, gli investitori nei gruppi d’investimento con
maggiori ponderazioni azionarie strategiche hanno tratto un
maggiore beneficio.
L’ulteriore riduzione dei tassi d’interesse rafforza la crisi degli
investimenti per gli investitori più conservatori. Tuttavia nel
complesso riteniamo che per i gruppi d’investimento ben bilanciati
CSF Mixta-LPP vi siano ancora interessanti opportunità di
rendimento, anche perché prevediamo un graduale miglioramento
dell’economia mondiale.
Cordiali saluti
CREDIT SUISSE PRIVILEGIA
Fondazione di previdenza 3° pilastro
Robert Wagner
Presidente del Consiglio
di fondazione
Mirko Puddu
Direttore
1
Evoluzione nel 2014
Conto di previdenza 3° pilastro: allettante tasso d’interesse
preferenziale
Anche nel 2014 i contraenti della previdenza hanno potuto
beneficiare da un allettante tasso d’interesse preferenziale1.
Gruppi d’investimento gestiti attivamente
Rendimento
2014
CSF Mixta-LPP Basic (senza quota azionaria)
2,74%
CSF Mixta-LPP Difensivo (quota azionaria media 25%)
6,54%
Gruppi d’investimento gestiti attivamente: un andamento
estremamente positivo
Nel 2014 tutti i gruppi d’investimento gestiti attivamente hanno
registrato un andamento estremamente favorevole e hanno chiuso
l’anno con un elevato rendimento.
CSF Mixta-LPP (quota azionaria media 35%)
8,06%
CSF Mixta-LPP Maxi (quota azionaria media 45%)
8,51%
Gruppi d’investimento indicizzati: un risultato notevole
I gruppi d’investimento indicizzati hanno potuto beneficiare
dell’andamento positivo dei mercati azionari, chiudendo con un
solido risultato.
CSF Mixta-LPP Index 25 (quota azionaria media 25%)
8,94%
CSF Mixta-LPP Index 35 (quota azionaria media 35%)
9,77%
CSF Mixta-LPP Index 45 (quota azionaria media 45%)
10,55%
Gruppi d’investimento indicizzati
1
Rendimento
2014
Si tratta di un tasso d’interesse preferenziale rispetto a quelli attualmente disponibili nella
gamma di risparmio di Credit Suisse AG. Il tasso d’interesse è variabile.
Tasso d’interesse dall’1.1 al 30.6.2014 = 1,25%, dall’1.7 al 31.12.2014 = 1,125%.
Confronto CSF Mixta-LPP e Conto di previdenza 3° pilastro
Patrimonio
CHF
Vermögen ininCHF
350’000
300’000
335’601.–
250’000
252’490.–
200’000
169’458.–
150’000
100’000
Totale
CHF 169 458.–
Conto di previdenza 3°
pilastro
Tasso d’interesse medio del
2,45% p.a.
Patrimonio finale
Rendimento medio 4,00% p.a.
Patrimonio finale
CHF 252 490.–
Previdenza in titoli 3°
pilastro
50’000
0
Jahr
Anno
Versamenti
85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14
CHF 335 601.–
Extrarendimento CSF Mixta-LPP rispetto al Conto di previdenza CHF 83 111.–
3° pilastro
Fonte dei dati: Gestione dei prodotti previdenza
Sintesi della performance dei gruppi d’investimento gestiti attivamente
CSF Mixta-LPP Basic
CSF Mixta-LPP Difensivo
15%
15%
140
10%
140
10%
6.54%
120
3.00%
5%
3.21%
2.42%
2.74%
5%
80
-5%
-10%
2010
2011
2012
2013
4.04%
100
0.02%
0%
5.33%
2.89%
100
-0.91%
0%
60
-5%
40
-10%
2014
80
60
40
2010
CSF Mixta-LPP
2011
2012
2013
2014
CSF Mixta-LPP Maxi
15%
15%
140
140
8.06%
10%
8.37%
10%
6.44%
5%
120
7.71%
120
5.75%
2.44%
100
0%
5%
8.51%
120
2.31%
100
80
0%
60
-5%
40
-10%
80
-2.21%
-5%
-10%
2010
2011
2012
2013
2014
-3.50%
60
40
2010
2011
2012
2013
2014
Fonte dei dati: Credit Suisse Fondazione d’investimento
Performance annua in % (scala a sinistra)
Evoluzione del valore d’inventario (indicizzato)
Avvertenza: una performance positiva realizzata in passato non costituisce una garanzia per il futuro.
2

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