2015/1/7 東京都新宿区本塩町 22-8 TEL: 03-5919-9341 URL:http://www.tdb.co.jp/ 第 3 回 : 「円安関連倒産」の動向調査 2014 年は前年の 2.7 倍に急増～12 月は 4 カ月連続で最多、全国 46 都道府県で判明、円高倒産の 4 倍～はじめに 1 月 5 日の円相場は一時 1 ドル＝120 円台後半をつけるなど、昨年末以降、120 円前後で推移。今年もさらに円安が進むとの見方もあるなか、食品関係を中心に各種商品で値上げの動きがはじまっている。しかし、こうした価格転嫁ができるのは一部の大企業のみ。ギリギリの経営を続ける中小・零細企業にとっては、円安による一段の収益悪化が“最後の追い打ち”となりかねない。帝国データバンクは、2013 年 1 月から 2014 年 12 月までの倒産企業（負債 1000 万円以上、法的整理のみ）の中から、円安の影響を受けて倒産した企業を抽出し、件数・負債推移、「円高関連倒産」時との比較、業種別、地域別、負債規模別に集計・分析した。なお、「円安関連倒産」に関する調査は 2014 年 12 月 4 日に続き 3 回目となる。調査結果（要旨） 1. 12 月の「円安関連倒産」は 44 件判明、4 カ月連続で最多を更新。2014 年の合計は 345 件にのぼり、前年（130 件）の 2.7 倍に急増。倒産企業の従業員数は 5270 人と、前年からほぼ倍増 2. 過去の「円高関連倒産」の発生状況と比較すると、今回の「円安関連倒産」は件数が 4 倍に急増する一方、1 件あたりの負債総額は約 3 分の 1 にとどまることが判明 3. 業種細分類別では、累計で「運輸業」（166 円安関連倒産円高関連倒産約2年で約40円＜約2倍＞為替変動速度約4年で約49円件数上位の業種を見ると、食料品、建設、 345件＜約4倍＞年間件数 85件繊維・アパレル、農林水産関連での発生が 1,633億9,600万円＜約1.5倍＞負債総額 1,036億6,900万円約4億7,300万円＜約3分の1＞ 1件あたりの負債総額約12億1,900万円約7万1,000社＜約2倍＞関連業者数約3万3,000社件、構成比 34.9％）がトップ。このほか、目立つ 4. 地域別に見ると、2014 年は「関東」が 120 件（構成比 34.8％）で最も多い。都道府県別に見ると、鳥取県を除く全国 46 都道府県で判明、円安の影響は全国各地に広がって ※ 「円高倒産」の年間件数・負債総額は、2011年の数値 ※ 関連業者数は、「円安倒産」が国内輸入企業数、「円高倒産」が同輸出企業数 ※ 上記＜＞内は、「円高倒産」との単純比較いる ©TEIKOKU DATABANK, LTD. 1 2015/1/7 第 3 回 : 「円安関連倒産」の動向調査 1．件数・負債推移 2013年 12 月の「円安関連倒産」は 44 件判明し、前年同月比 120.0％月 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 4 7 9 3 10 8 12 12 10 17 18 20 負債総額 (百万円) 2,989 2,909 1,216 1,080 8,542 3,039 2,200 4,142 1,838 14,254 7,096 7,694 合計 130 56,999 の増加となった。この結果、2013 年 1 月の集計開始以降で、9 月（31 件）から 4 カ月連続して月間最多を更新した。また、2014 年の年間合計は 345 件にのぼり、前年（130 件）に比べて 165.4％の大幅増加となった。なお、倒産企業の従業員数は 5270 人を数え、前年（2788 人）を大きく上回り、ほぼ倍増となっている（前年比 89.0％増）。全国各地で相次いで判明する「円安関連倒産」は、各地域の雇用にも一定の影響を及ぼしているものと見られる。（件数） 45 50 45 40 40 35 35 30 30 25 25 20 20 15 15 10 10 55 0 44 件数 2014年 25 26 17 23 27 27 22 22 31 39 42 44 負債総額 (百万円) 15,246 8,841 5,741 14,629 7,023 7,966 9,873 15,258 12,883 24,539 15,866 25,531 345 163,396 件数「円安関連倒産」の推移 777 9999 333 39 39 42 39 39 31 31 31 27 2727 27 31 31 26 2526 2526 27 27 27 27 26 23 23 25 25 22 22 22 22 23 23 20 20 22 22 22 22 20 20 17 18 18 17 1717 17 1818 17 17 17 12121212 1212 12121010 10 10 1010 10 10 888 8 42 44 39 42 1月 2月 2月 3月 3月 4月 4月 5月 5月6月 6月7月 7月8月 8月 9月 10月 11月 12月 1月2月3月 2月 3月 9月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 9月 10月 10月 11月 11月 12月 12月 1月1月2月 3月 4月 4月 5月4月 5月 6月5月 6月 7月6月 7月 8月 7月 8月 9月 8月 9月 10月 10月 11月 10月 11月 12月 2014年 2013年 2014年（集計年月） 2．「円高関連倒産」時との比較前回の円高局面を振り返ると、サブプライム問題が表面化した 2007 年を境に円高傾向をたどり、約 4 年かけて約 49 円も円高方向に振れた。この間、円高の影響を受けて行き詰まった「円高関連倒産」が相次いで発生。大手、中小を問わず、輸出関連企業を中心に深刻な影響を及ぼしたほか、為替デリバティブ取引の運用失敗による倒産も続発し、当時、社会問題化した経緯があった。当時の「円高関連倒産」の発生状況と比較する円安関連倒産円高関連倒産約2年で約40円＜約2倍＞為替変動速度約4年で約49円と前回の 4 倍に急増。これに対し、1 件あたりの負 345件＜約4倍＞年間件数 85件債総額は約 4 億 7300 万円となり、前回の約 3 分の 1,633億9,600万円＜約1.5倍＞負債総額 1,036億6,900万円 1 にとどまる。これは、前回の円高局面時のほぼ 2 約4億7,300万円＜約3分の1＞ 1件あたりの負債総額約12億1,900万円約7万1,000社＜約2倍＞関連業者数約3万3,000社と、今回の「円安関連倒産」は年間件数が 345 件倍という為替変動のスピードに加え、そもそも輸出企業に比べて輸入企業の裾野が広く、今回の急速な円安の影響を受けた中小・零細企業を中心に、 ※ 「円高倒産」の年間件数・負債総額は、2011年の数値 ※ 関連業者数は、「円安倒産」が国内輸入企業数、「円高倒産」が同輸出企業数関連倒産が相次いでいるためと見られる。 ©TEIKOKU DATABANK, LTD. ※ 上記＜＞内は、「円高倒産」との単純比較 2 2015/1/7 第 3 回 : 「円安関連倒産」の動向調査 3．業種別業種別に見ると、2014 年の年間合計は「運輸・通信業」が 96 件（構成比 27.8％）で最も多く、以下、「卸売業」（80 件、構成比 23.2％）、「製造業」（66 件、同 19.1％）、「建設業」（45 件、同 13.0％）の順で続いた。前年比の増減率で見ると、「建設業」（前年比 800.0％増）と「小売業」（同 550.0％増）の 2 業種の増加率が突出している。また、業種細分類別に見ると、2013 年以降の累計では「運輸業」（166 件、構成比 34.9％）が最も多い。以下、「食料品・飼料・飲料製造業」と「繊維・衣服・繊維製品卸売業」（各 35 件、同 7.4％）が続いている。件数上位の業種を見ると、運輸業を筆頭に、食料品、建設、繊維・アパレル、農林水産関連での発生が目立つ。順位 1 2 2 4 4 6 7 8 9 9 11 11 13 13 13 業種別 13年 14年 2月 12月 1月 3月 4月 5月構成比（％）運輸業 166 34.9 食料品・飼料・飲料製造業 35 7.4 繊維・衣服・繊維製品卸売業 35 7.4 飲食料品卸売業 23 4.8 職別工事業 23 4.8 総合工事業 21 4.4 農業・林業・漁業 20 4.2 鉄鋼業、非鉄金属・金属製品製造業 9 1.9 家具・建具・じゅう器卸売業 8 1.7 飲食料品小売業 8 1.7 出版・印刷・同関連産業 7 1.5 機械器具卸売業 7 1.5 設備工事業 6 1.3 繊維工業、繊維製品製造業 6 1.3 織物・衣服・身のまわり品小売業 6 1.3 ※2013年1月以降の累計で集計業種細分類別 6月 7月 8月件数 9月 10月 11月 12月前月比（％）前年同月比（％） 2014年合計構成比前年比（％）（％） 45 13.0 800.0 件数 2013年以降累計構成比件数（％） 50 10.5 建設 0 4 3 1 4 2 6 5 1 8 0 8 3 ▲ 62.5 ― 製造 2 1 6 5 3 8 3 4 4 7 11 6 8 33.3 300.0 66 19.1 200.0 88 18.5 卸売 7 8 4 5 5 6 3 5 6 10 7 9 12 33.3 71.4 80 23.2 263.6 102 21.5 小売 3 1 3 1 2 0 2 1 1 2 6 4 3 ▲ 25.0 0.0 26 7.5 550.0 30 6.3 運輸・通信 8 9 9 3 8 10 11 3 9 3 8 13 10 ▲ 23.1 25.0 96 27.8 37.1 166 34.9 サービス 0 1 0 1 0 1 1 3 0 0 3 0 3 ― ― 13 3.8 225.0 17 3.6 不動産 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 ― ― 1 0.3 1 0.2 その他 0 1 1 1 1 0 1 1 1 1 4 2 4 100.0 ― 18 5.2 500.0 21 4.4 20 25 26 17 23 27 27 22 22 31 39 42 44 4.8 120.0 345 100.0 165.4 475 100.0 合計 ©TEIKOKU DATABANK, LTD. ― 3 2015/1/7 第 3 回 : 「円安関連倒産」の動向調査 4．地域別地域別に見ると、2014 年の年間合計は「関東」が 120 件（構成比順位 34.8％）で最も多く、全体の 3 割強を占めた。とくに 12 月は 22 件を数えるなど、ここにきて増加が顕著となっている。以下、「近畿」（59 件、構成比 17.1％）、「中部」（49 件、同 14.2％）、「九州」（34 件、同 9.9％）の順で続いた。都道府県別に見ても、鳥取県を除く全国 46 都道府県で判明しており、円安の影響は全国各地に広がっていることが分かる。地域別 13年 14年 2月 12月 1月 3月 4月 5月 6月 7月前月比（％） 9月 10月 11月 12月 8月 1 2 3 4 5 6 7 7 9 10 前年同月比（％）構成比（％）東京都 90 18.9 大阪府 41 8.6 北海道 39 8.2 愛知県 38 8.0 埼玉県 20 4.2 神奈川県 19 4.0 兵庫県 18 3.8 福岡県 18 3.8 静岡県 16 3.4 広島県 13 2.7 ※2013年1月以降の累計で集計都道府県別件数 2013年以降累計構成比件数（％） 39 8.2 2014年合計構成比前年比（％）（％） 28 8.1 154.5 件数北海道 1 1 2 6 2 4 0 1 2 1 1 5 3 ▲ 40.0 200.0 東北 2 0 1 2 0 1 0 1 2 2 1 3 1 ▲ 66.7 ▲ 50.0 14 4.1 75.0 22 4.6 関東 5 11 10 6 6 10 11 8 7 6 12 11 22 100.0 340.0 120 34.8 252.9 154 32.4 北陸 0 0 0 0 1 1 0 1 0 2 3 3 1 ▲ 66.7 ― 12 3.5 33.3 21 4.4 中部 5 3 2 0 5 3 6 3 3 6 3 8 7 ▲ 12.5 40.0 49 14.2 157.9 68 14.3 近畿 4 3 5 1 5 4 3 4 5 8 9 8 4 ▲ 50.0 0.0 59 17.1 210.5 78 16.4 中国 1 3 1 1 3 2 3 0 0 2 2 2 0 ▲ 100.0 ▲ 100.0 19 5.5 58.3 31 6.5 四国 1 1 1 0 0 1 2 0 1 2 2 0 0 10 2.9 42.9 17 3.6 34 9.9 209.1 45 9.5 345 100.0 165.4 475 100.0 九州合計 ― ▲ 100.0 1 3 4 1 1 1 2 4 2 2 6 2 6 200.0 500.0 20 25 26 17 23 27 27 22 22 31 39 42 44 4.8 120.0 5．負債規模別負債規模別に見ると、2014 年の年間合計は「1 億円以上 5 億円未満」が 164 件（構成比 47.5％）で最も多く、全体のほぼ半数を占めた。「5000 万円未満」（53 件、構成比 15.4％）、「5000 万円以上 1 億円未満」（44 件、同 12.8％）と合わせて、全体の 75％強が、負債 5 億円未満の中小企業で占める結果となった。他方、負債 10 億円以上の倒産が 40 件判明し、前年の 16 件から 2.5 倍に増加。とくに 12 月は 8 件を数えるなど、ここにきて大型倒産も発生し始めている。負債規模別 13年 14年 2月 12月 1月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月前月比（％）前年同月比（％） 2014年合計構成比前年比（％）（％） 53 15.4 253.3 件数 2013年以降累計構成比件数（％） 68 14.3 5000万円未満 3 3 2 2 2 1 3 3 3 7 7 11 9 ▲ 18.2 200.0 5000万円以上1億円未満 2 3 3 4 3 4 1 3 1 2 5 11 4 ▲ 63.6 100.0 44 12.8 158.8 61 1億円以上5億円未満 12 13 14 6 11 18 17 10 13 12 15 15 20 33.3 66.7 164 47.5 127.8 236 49.7 5億円以上10億円未満 2 1 5 4 2 4 4 5 2 8 4 2 3 50.0 50.0 44 12.8 340.0 54 11.4 10億円以上50億円未満 1 5 2 1 5 0 2 1 2 2 8 3 7 133.3 600.0 38 11.0 153.3 53 11.2 50億円以上100億円未満 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 1 ― ― 2 0.6 100.0 3 0.6 100億円以上 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ― ― 0 0.0 20 25 26 17 23 27 27 22 22 31 39 42 44 4.8 120.0 合計 ©TEIKOKU DATABANK, LTD. 345 100.0 ― 165.4 12.8 0 0.0 475 100.0 4 2015/1/7 第 3 回 : 「円安関連倒産」の動向調査 6．主な倒産事例 ① 生菓子製造のアサバ（栃木県、負債 5 億 9800 万円）は、自社ブランドのオリジナル商品にこだわった運営で、栃木県フロンティア企業経営革新計画の承認を受けるなど、対外的にも県内を代表する菓子ブランドに成長。2014 年 3 月期の年売上高は約 5 億 7000 万円を計上していたが、この間の 2012 年 5 月、商品の回収騒ぎが発生するなど対外的な信用が失墜。さらに昨今の円安の影響から主力材料のチーズをはじめ、原材料の価格が高騰し、最近では採算が維持できない状況が続くなか、12 月 17 日に破産手続き開始決定を受けた。 ② 燃料販売の三盟石販（静岡県、負債 2 億円）は、専らタンクローリーで県内の建築現場や工場、港湾施設へ、軽油や重油、オイル、重機・トラックの部品等を直接配送し、2002 年 5 月期には年売上高約 1 億 2000 万円を計上していた。しかし、その後は景気低迷と官公庁予算の圧縮などで受注が落ち込むなか、近年は政権交代後の円安進行によって燃料価格が上昇したものの、受注獲得競争が激しいため得意先への価格転嫁が難しい状況が続き、財務面はさらに悪化し、先行きの見通しが立たず、11 月 25 日に破産手続き開始決定を受けた。 ③ 食肉・すり身加工の山尾食産（長崎県、負債 1 億 7700 万円）は、唐揚げ、照り焼き、ミンチボールなど冷凍惣菜のほか、すり身の製造を飲食店や食品メーカーから受注、2011 年 9 月期は年売上高約 2 億 8000 万円を計上していた。しかし、近年は競合激化による単価安の一方で、円安による輸入食材の仕入高騰のため売上、収益ともに落ち込むなか、今後の業績回復の見通しが立たないことから事業存続は困難と判断し、12 月 16 日に破産手続き開始決定を受けた。 ④ 婦人靴卸のウヱムラ（東京都、負債 1 億 6400 万円）は、メーカーへのＯＥＭ供給のほか、自社ブランドの企画販売も展開。2002 年 2 月の民事再生法（2005 年 10 月に終結）を経て、2008 年 5 月期には年売上高約 21 億 5300 万円を計上していたが、その後は消費低迷の影響等で業績が低迷。この間、為替デリバティブ取引に伴う多額の差損が発生し、財務体質も悪化するなか、近時は得意先が海外との直接取引にシフトし受注が減少していたほか、円安の進行による利幅の低減もあり資金繰りもひっ迫、関係会社とともに 12 月 8 日に破産手続き開始決定を受けた。 ⑤ 豆腐製造の中牟田商店（福岡県、負債 1 億 2200 万円）は、自社工場で製造し、九州のスーパーや問屋へ販売するほか、油揚げなどの仕入販売も行い、98 年 12 月期の年売上高は約 1 億 3200 万円を計上。しかし近年は同業者との価格競争等で売り上げが伸び悩んでいたうえ、震災後は主原料となる大豆の仕入価格高騰で収益も低迷するなか、製造機械のメンテナンス不備による商品回収も発生するなど資金繰りもひっ迫し、12 月 18 日に破産手続き開始決定を受けた。 ©TEIKOKU DATABANK, LTD. 5 2015/1/7 第 3 回 : 「円安関連倒産」の動向調査 7．今後の見通し値上げラッシュが止まらない。各種食料品、日用品、電気・ガスなど、大企業による値上げ発表が連日続いている。もちろん値上げの背景には、需給の問題や原材料価格の高騰などさまざまな要素はあるが、急速に進む円安が大きな要因になっている商品があるのは間違いない。原材料の多くを輸入に頼る食料品などはその典型だろう。昨年の消費税増税に加え、各種商品・サービスで値上げの動きが広がることで、消費者の負担感がいっそう増すのは避けられない。ガソリン・軽油価格の下落など家計にとってのプラス面もあるが、相次ぐ値上げの動きが、景気浮揚のカギとなる個人消費の足を引っ張りかねない。円安によるコスト増に苦しむ多くの中小・零細企業にとって、2015 年はまさに正念場となる。日銀による追加の金融緩和後の急速な円安の影響が本格化すると見られるうえ、金融円滑化法によるリスケ効果も業績回復の遅れから徐々に薄れつつあるためだ。このままでは円安の恩恵が多くの中小企業に行き届く前に、関連倒産の増加に拍車がかかるという最悪のシナリオも想定する必要があるだろう。今後については、引き続き「円安関連倒産」が増加基調をたどるなか、これまで減少を続けてきた全体の倒産件数も緩やかに増加に転じる可能性がある。参考「円高関連倒産」の件数・負債推移 2008年月 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 0 0 4 0 2 0 0 1 0 1 0 6 負債総額 (百万円) 0 0 3,367 0 2,800 0 0 935 0 11,000 0 85,160 合計 14 103,262 件数 2009年 1 4 1 4 5 1 3 3 5 5 3 0 負債総額 (百万円) 6,814 3,574 1,413 4,506 21,590 1,200 4,860 4,850 10,450 10,167 1,750 0 35 71,174 件数 2010年 3 5 2 7 1 2 6 2 5 7 6 12 負債総額 (百万円) 3,022 3,467 4,000 20,473 10,062 2,390 16,163 1,600 2,735 14,190 8,389 19,562 58 106,053 件数 2011年 7 3 6 5 2 1 2 8 10 15 14 12 負債総額 (百万円) 5,192 4,437 12,004 3,819 9,739 579 12,434 5,799 4,302 6,126 15,989 23,249 85 103,669 件数【内容に関する問い合わせ先】（株）帝国データバンク東京支社情報部 TEL 03-5919-9341 内藤修 FAX 03-5919-9348 e-mail [email protected] 当レポートの著作権は株式会社帝国データバンクに帰属します。当レポートはプレスリリース用資料として作成しております。報道目的以外の利用につきましては、著作権法の範囲内でご利用いただき、私的利用を超えた複製および転載を固く禁じます。 ©TEIKOKU DATABANK, LTD. 6