Document Promotionnel ING Belgium International Finance (Luxembourg) 8Y EUR Magnet Performance Notes 05/22 Les ING Belgium International Finance (Luxembourg) 8Y EUR Magnet Performance Notes 05/22 (en abrégé "ING 8Y EUR Magnet Performance Notes 05/22") s’adressent aux investisseurs qui recherchent un placement: ❏ d'une durée de 8 ans; ❏ qui donne droit à un remboursement du capital investi à 100 % (hors frais) par l’Émetteur à l’Échéance, sauf en cas de faillite ou de défaut de paiement de l’Émetteur et/ou du Garant; ❏ qui offre la possibilité de bénéficier d’un coupon annuel brut variable, égal à la performance du panier d'actions. Celle-ci est calculée sur la base d'une moyenne des perfomances des actions de ce panier, la performance des actions étant toutefois limitée à 6,00 % à la hausse et à -30 % à la baisse. Le coupon minimum est de 1,00 %1. Le panier est composé de 20 actions équipondérées, de secteurs variés et réparties internationalement (principalement en Europe, aux Etats-Unis et en Asie). Description du mécanisme de fixation des coupons Exemple fictif: Actions constitutives du panier Huit coupons variables (bruts) seront payés2, leur montant dépendant de la performance du panier d’actions (voir sélection en page 2), laquelle sera limitée à 6,00 % dans le meilleur des cas (c.-à-d. si aucune action n'a enregistré une évolution négative). Le coupon minimum est de 1,00 %. Pour le calcul de la performance du panier: L’évolution de chaque action se calcule en comparant son cours de clôture à la Date d’observation3 concernée par rapport à son niveau de départ. Pour chaque action, le niveau de départ retenu correspond à son cours de clôture à la Date d'émission et de paiement (08/05/2014). Si, à la Date d’observation annuelle, l’évolution de chaque action du panier calculée par rapport à son niveau de départ: Â est positive ou stable (0,00 %), une performance de 6,00 % est retenue pour cette action (cette caractéristique s’appelle « Magnet » ou « coupon magnétique »); Â est négative, sa baisse n’est prise en considération que jusqu’à - 30 %. La performance du panier sera égale à la moyenne arithmétique des performances retenues pour les actions le composant. C'est la performance du panier qui détermine le taux du coupon distribué1 (voyez l’exemple fictif ci-contre). Si la performance du panier est supérieure à 1,00 %, un coupon correspondant à la performance du panier sera distribué pour cette année (limité à 6,00 %). Si, au contraire, la performance du panier est égale ou inférieure à 1,00 %, un coupon de 1,00 %1 sera payé pour l'année. Dans l’hypothèse où l’investisseur détient la Note jusqu’à l’Échéance, le rendement actuariel brut (avant impôts et taxes) est de 0,74 % au minimum. Ce rendement tient compte: Â d'un prix d’émission de 102 %4, Â des coupons minimum distribués, Â et d’un prix de remboursement à l’Échéance de 100 %. Performance réalisée par action Performance retenue par action 1 6,52 % 6,00 % 2 3,78 % 6,00 % 3 10,03 % 6,00 % 4 4,57 % 6,00 % 5 4,02 % 6,00 % 6 7,56 % 6,00 % 7 11,23 % 6,00 % 8 - 37,00 % - 30,00 % 9 7,03 % 6,00 % 10 5,92 % 6,00 % 11 - 3,50 % - 3,50 % 12 7,11 % 6,00 % 13 5,65 % 6,00 % 14 8,02 % 6,00 % 15 - 30,00 % - 30,00 % 16 7,06 % 6,00 % 17 0,60 % 6,00 % 18 16,17 % 6,00 % 19 12,12 % 6,00 % 20 -10,00 % -10,00 % Performance du panier 1,71 % Coupon brut distribué 1,71 % L'instrument financier proposé est un titre d'emprunt émis par ING Belgium International Finance S.A. et garanti par ING Belgique SA. En y souscrivant, vous prêtez de l’argent à l’Émetteur qui s’engage à payer des coupons aux Dates de paiement du coupon. L’Émetteur s’engage également à rembourser à l’Échéance les Notes à 100 % du capital investi hors frais (soit 100 EUR par Coupure). En cas de faillite ou de défaut de paiement de l’Émetteur et/ou du Garant, vous risquez de ne pas percevoir les sommes auxquelles vous auriez droit et de perdre le capital investi. Cet instrument financier complexe s’adresse aux investisseurs qui disposent d’une expérience suffisante pour appréhender les caractéristiques du produit proposé et qui ont une connaissance suffisante pour évaluer, au regard de leur situation financière, les avantages et les risques liés à un investissement dans cet instrument complexe, notamment une familiarisation avec les actions du panier et les taux d’intérêt. Les montants des coupons cités dans ce document sont des montants bruts, avant prélèvement de tous impôts et taxes (voir « Traitement fiscal » dans les Données Techniques à la dernière page). 2 Pour les Dates de paiement du coupon, voir les Données techniques à la dernière page. 3 Pour les Dates d’observation, voir les Données techniques à la dernière page. 4 Prix d'émission de 102 %, y compris une commission de placement de 2 % et une commission au titre de la structuration et de la distribution des Notes de maximum 1 % sur une base annuelle. 1 ING Belgium International Finance (Luxembourg) 8Y EUR Magnet Performance Notes 05/22 Exemples visant à illustrer le mode de calcul du coupon Le panier d’actions se compose comme suit: Les données reprises ci-dessous sont purement hypothétiques et servent uniquement à informer l’investisseur sur le mode de calcul des coupons annuels bruts en fonction de différents scénarios. Rien ne garantit que l’un ou l’autre de ces scénarios se réalise effectivement dans le futur. En outre, en cas de faillite ou défaut de paiement de l’Emetteur et/ou du Garant, vous risquez de ne pas percevoir les sommes auxquelles vous auriez droit et de perdre le capital investi. SCENARIO PESSIMISTE Nom Isin Secteur ENI SPA IT0003132476 Energie REPSOL SA ES0173516115 Energie TOTAL SA FR0000120271 Energie CHINA SHENHUA ENERGY CO-H CNE1000002R0 Energie ZURICH INSURANCE GROUP AG CH0011075394 Energie SWISS RE AG CH0126881561 Finance SWEDBANK AB - A SHARES SE0000242455 Finance MUENCHENER RUECKVER AG-REG DE0008430026 Finance ELI LILLY & CO US5324571083 Soins de Santé Performance brute du panier Coupon brut distribué Année 1 0,00 % 1,00 % Année 2 - 3,56 % 1,00 % Année 3 0,50 % 1,00 % Année 4 - 11,06 % 1,00 % Année 5 - 19,50 % 1,00 % Année 6 - 20 % 1,00 % PFIZER INC US7170811035 Soins de Santé Année 7 -2,00 % 1,00 % Année 8 -2,00 % 1,00 % TAKEDA PHARMACEUTICAL CO LTD JP3463000004 Soins de Santé ATLANTIA SPA IT0003506190 Industriels WASTE MANAGEMENT INC US94106L1098 Industriels GENERAL ELECTRIC CO US3696041033 Industriels SUMITOMO CORP JP3404600003 Industriels MICROSOFT CORP US5949181045 Technologies de l'Information CANON INC JP3242800005 Technologies de l'Information TELEFONICA SA ES0178430E18 Télécommunications CHINA MOBILE LTD HK0941009539 Télécommunications VODAFONE GROUP PLC GB00BH4HKS39 Télécommunications 0,74 % Rendement actuariel brut de cette simulation: SCENARIO NEUTRE Année 1 Performance brute du panier Coupon brut distribué - 0,80 % 1,00 % Année 2 1,05 % 1,05 % Année 3 0,60 % 1,00 % Année 4 1,05 % 1,05 % Année 5 1,20 % 1,20 % Année 6 1,50 % 1,50 % Année 7 1,65 % 1,65 % Année 8 1,70 % 1,70 % Le panier est composé d’actions provenant des secteurs de l'Energie, de la Finance, des Soins de Santé, des Industriels, des Technologies de l'Information, des Télécommunications. La sélection des actions du panier a été effectuée principalement sur la base des critères suivants: 1,00 % Rendement actuariel brut de cette simulation: SCENARIO OPTIMISTE Performance brute du panier Coupon brut distribué Année 1 3,50 % 3,50 % panier: FTSE MIB, IBEX35, CAC40, Hang Seng, S&P 500, SMI 20, OMX Stockholm 30, Nikkei 225, DAX30); Année 2 4,50 % 4,50 % Âau moment de leur sélection et pour chacune d'entre elles, Année 3 3,25 % 3,25 % Année 4 1,05 % 1,05 % Année 5 3,25 % 3,25 % Année 6 1,00 % 1,00 % Année 7 4,65 % 4,65 % Année 8 2,00 % 2,00 % Rendement actuariel brut de cette simulation: Âelles font partie d’indices nationaux de référence (pour ce au moins 2/3 d'analystes qui les suivent ont émis une recommandation positive ou neutre. D’autres paramètres, tels que la corrélation ou l'anticipation de dividendes potentiellement élevés (l’investisseur ne bénéficie toutefois pas de la distribution de ces dividendes), influencent la sélection des actions du panier. 2,64 % L’investisseur peut s’adresser aux guichets des agences ING en Belgique pour obtenir des informations complémentaires au sujet du choix, des actions du panier ou des secteurs concernés. Le rendement actuariel de ces scénarios est un rendement brut, avant impôts et taxes, qui tient compte du prix d’émission de 102 %. 2 ING Belgium International Finance (Luxembourg) 8Y EUR Magnet Performance Notes 05/22 Risques généraux Avant de souscrire aux Notes, l’investisseur potentiel tenu de lire les Données techniques en page 5, le Prospectus de Base, et plus particulièrement la partie "Risk Factors", et le Résumé de l'Emission. Risques Plusieurs types de risque sont inhérents à cette Note: Risque de fluctuation de la valeur des Notes (risque de marché) Certains paramètres tels que: - l’évolution du cours des actions composant le panier (une baisse du cours de celles-ci entraîne une baisse de la valeur des Notes et une hausse du cours des actions a un impact positif sur la valeur des Notes); - l’évolution des taux d’intérêt sur les marchés financiers (une hausse des taux d’intérêt a une influence négative sur la valeur des Notes et une baisse des taux d’intérêt influence positivement la valeur des Notes); - la perspective d’une révision du « rating » ou « notation » du Garant, ont une influence positive ou négative sur la valeur des Notes au cours de leur vie et entraînent une plus-value ou une moins-value en cas de revente des Notes par l’investisseur avant leur Échéance. Risque d’insolvabilité de l’Emetteur et/ou du Garant L’investisseur est exposé au risque d’insolvabilité de l’Émetteur et/ou du Garant (faillite ou défaut de paiement), laquelle peut aboutir à la perte totale ou partielle du capital initialement investi ainsi que des coupons éventuellement dus (voir « Rating/Notation actuel(le) du Garant » ci-dessous: Données techniques). Risque de liquidité Cette Note ne sera pas cotée sur un marché réglementé. ING Belgique SA assurera à l’investisseur la liquidité sur le marché en proposant un prix de rachat à l’investisseur. Ce prix de rachat est déterminé par ING Belgique SA sur la base de modèles qui lui sont propres et en tenant compte des paramètres de marché du moment (voir « Risque de fluctuation de la valeur des Notes » ci-dessus) ainsi que d'une différence entre le prix acheteur et le prix vendeur d'environ 1,00 % dans des conditions normales de marché. Le prix de rachat pourrait être inférieur à la valeur nominale des Notes (risque de moins-value). Par ailleurs, le prix proposé par ING Belgique SA ne comprend pas les frais de courtage, la taxe sur les opérations de bourse et les impôts éventuels (voir les « Données techniques »). Risque de contre-performance Pour chaque année, le coupon annuel correspondant à la performance du panier pourrait être limité à 1 % (soit un rendement actuariel brut de 0,74 %) dans le cas où la performance du panier serait inférieure à 1%. Classe de risque propre à ING Belgique SA Le modèle utilisé par ING Belgique SA pour déterminer la classe de risque d’une Note Structurée analyse l’évolution de son prix dans différents scénarios (pessimiste, neutre, optimiste). Cette analyse se base sur les niveaux extrêmes du sousjacent observés historiquement dans le marché (la « Volatilité » comme défini ci-contre). Plus la volatilité de prix est grande, plus la classe de risque est élevée. Nous distinguons un total de 7 classes de risque allant de 0 (risque le plus faible) à 6 (risque le plus élevé). Ce modèle ne prend pas en compte certaines catégories de risque importantes, à savoir le risque de crédit et le risque de liquidité sur ING Belgique SA, ainsi que le risque de marché en cas de vente avant l’Echéance de la Note. Les ING 8Y EUR Magnet Performance Notes 05/22 se situent dans la classe de risque 2: Risque moins élevé 0 1 2 3 4 5 6 plus élevé Rendement potentiellement Qu’est-ce que la volatilité ? La volatilité décrit l’ampleur des variations journalières, hebdomadaires ou mensuelles d’un actif financier. Elle est généralement calculée sur la base d’observations historiques. Une volatilité élevée signifie que des fluctuations importantes de l’actif financier ont été observées dans le passé et dès lors indique un risque plus élevé. 3 ING Belgium International Finance (Luxembourg) 8Y EUR Magnet Performance Notes 05/22 Avertissement Prospectus Ce Document Promotionnel est produit et distribué par ING Belgique SA. Il n’est donc pas et ne doit pas être interprété comme une recommandation de souscrire, ou comme un conseil ou une recommandation de conclure une quelconque opération. Par ailleurs, ce Document Promotionnel est communiqué ou mis à disposition par ING Belgique SA à toute ou partie de la clientèle et n’est pas fondé sur l’examen de la situation propre du client. Sauf si la décision d’investir résulte d’un conseil en placement fourni par ING Belgique SA, il appartient donc au client de décider si l’instrument financier concerné par le présent Document Promotionnel est adapté à sa situation, sans préjudice de l’obligation d’ING Belgique SA de se procurer les informations nécessaires concernant les connaissances et l’expérience du client en matière d’instruments financiers. Ce Document Promotionnel n’est destiné qu’à l’usage du destinataire original et ne peut être reproduit, redistribué ou transmis à toute autre personne, ou publié, en tout ou en partie. Les instruments financiers concernés ne seront pas enregistrés en vertu du United States Securities Act de 1933, tel qu’amendé (« Securities Act »), et ne peuvent pas être proposés ou vendus aux États-Unis, ni aux citoyens américains, même en dehors du territoire des États-Unis, ni aux porteurs d’une « green card ». Le « Base Prospectus for the Issuance of Share Linked Notes and Participation Notes (Level 2) » du 31 juillet 2013, en ce compris ses Suppléments du 24 septembre 2013 et du 10 mars 2014, (le « Prospectus de Base ») de l’Émetteur a été approuvé par la CSSF au Luxembourg. Le Prospectus est constitué du Prospectus de Base, ainsi que des Final Terms des ING 8Y EUR Magnet Performance Notes 05/22 du 28 mars 2014. Informations postérieures à la souscription Le Prospectus existe uniquement en anglais, à l’exception du Résumé de l'Emission, qui existe également en français. Le Prospectus de Base peut être consulté sur le site www.ingmarkets.com > ING Markets > Downloads > IBIF Programme. Après la clôture de la période de souscription, ING Belgique SA communiquera aux investisseurs via son site (ing.be) toutes les informations importantes relatives aux ING 8Y EUR Magnet Performance Notes 05/22. La valeur des Notes adaptée hebdomadairement sera également accessible pour l’investisseur via Internet (ing.be > Retail > Investir > Infos pratiques > Valeurs d’inventaire et cours). Dans un stade ultérieur, il est possible qu’ING Belgique SA utilise d’autres canaux de communication pour informer correctement les investisseurs. Les Final Terms peuvent être con sultés sur le site www.ingmarkets. com > ING Markets > Products > search « XS1045458400 » Downloads. Un exemplaire de chacun des documents peut être obtenu gratuitement dans toutes les agences ING en Belgique ou sur simple demande téléphonique. 4 Données techniques des ING 8Y EUR Magnet Performance Notes 05/22 Emetteur ING Belgium International Finance S.A., route d’Esch 52, L-1470 Luxembourg Garant et Distributeur ING Belgique SA, avenue Marnix 24, B-1000 Bruxelles Rating/Notation actuel(le) du Garant Standard and Poor’s : A (Perspective stable) ; Moody’s : A2 (Perspective négative) ; Fitch : A+ (Perspective négative). Un rating (ou « Notation ») est donné à titre purement indicatif et ne constitue pas une recommandation d’acheter, de vendre ou de conserver les titres de l’Émetteur. Il peut être suspendu, modifié ou retiré à tout moment par l’agence de notation. Les avis de notation peuvent être consultés sur le site Internet suivant : www.ing.com/our-company/investor-relations/ratings.htm Montant nominal 5.000.000 EUR au minimum Période de souscription Du 31 mars 2014 au 2 mai 2014 (inclus), sauf clôture anticipée Coupure/Valeur Nominale 100 EUR/100 % Prix d’émission 102 % de la Valeur Nominale Date d'émission et de paiement 8 mai 2014 Echéance 16 mai 2022 Coupon brut Chaque année, un coupon brut variable sera payé en fonction de la performance (en pourcentage) du panier d’actions, compris entre 1,00 % (soit un rendement actuariel brut de 0,74 %) et 6,00 % (soit un rendement actuariel brut de 5,66 %) brut (voir « Traitement fiscal » ci-dessous). Dates d’observation 8 mai 2015, 9 mai 2016, 8 mai 2017, 8 mai 2018, 8 mai 2019, 8 mai 2020, 10 mai 2021, 9 mai 2022 Dates de paiement du coupon 15 mai 2015, 16 mai 2016, 15 mai 2017, 15 mai 2018, 15 mai 2019, 15 mai 2020, 17 mai 2021, 16 mai 2022 Remboursement à l’Echéance Les Notes seront remboursées à 100 % de leur Valeur Nominale à l’Échéance, sauf en cas de faillite ou de défaut de paiement de l’Émetteur et/ou du Garant. Cotation La Note ne sera pas cotée sur un marché réglementé. Forme et conservation Livraison uniquement sur un compte-titres auprès d’une institution financière. La conservation dans un compte chez ING Belgique SA est gratuite. Veuillez vous enquérir de la tarification en matière de droits de garde en vigueur auprès des autres institutions financières. Vente avant l’Echéance Dans des circonstances de marché normales, l’investisseur a la possibilité de revendre ses Notes avant leur Échéance à ING Belgique SA une fois par semaine (voir également « Risque de liquidité » ci-dessus). Le prix de rachat pourrait être inférieur à la valeur nominale des Notes (risque de moins-value). Par ailleurs, le prix proposé par ING Belgique SA ne comprend pas les frais de courtage, la taxe sur les opérations de bourse et les impôts éventuels. Code de valeur ISIN : XS1045458400 Traitement fiscal Dans le chef des personnes physiques résidant fiscalement en Belgique. Précompte mobilier : les revenus des Notes sont soumis au précompte mobilier, actuellement de 25 %. En cas de vente sur le marché secondaire, l’Impôt des Personnes Physiques au taux distinct de 25 % sera dû sur le montant des revenus mobiliers perçus à cette occasion et déclarés. Les revenus des Notes qui ont subi la retenue du précompte mobilier de 25 % ne doivent pas être déclarés à l’Impôt des Personnes Physiques. Taxe sur les opérations de bourse : en cas de vente sur le marché secondaire, une taxe sur les opérations de bourse (TOB) sera prélevée, actuellement de 0,09 % (650 € au maximum par transaction). Dans le chef des personnes physiques résidant dans un État membre de l’Union européenne autre que la Belgique. Les revenus de cette Note tombent sous le champ actuel d’application de la Directive européenne sur la fiscalité de l’épargne. En cas de « paiements d’intérêts » par cette Note, la Belgique transmettra à l’État membre concerné des informations conformément aux principes définis par la Directive épargne. La partie « Taxation » du Prospectus de Base décrit plus amplement le régime fiscal. Commissions et frais L’Emetteur paie au Distributeur une commission de placement de 2 %, incluse dans le Prix d’émission. Ce dernier comprend également une commission au titre de la structuration et de la distribution des titres de maximum 1 % sur une base annuelle. En cas de revente des Notes avant leur Échéance, des frais de courtage seront appliqués sur le prix établi chez ING Belgique SA. Le tarif du courtage est disponible sur le site internet d’ING (ing.be > Investir > Infos Pratiques > Tarifs et réglements > Tarif des principales opérations sur valeurs mobilières). Pour souscrire ou obtenir un complément d’information : appelez le 02 464 60 02 surfez sur ing.be rendez-vous dans une agence ING Belgique SA – Banque – avenue Marnix 24, B-1000 Bruxelles – RPM Bruxelles – TVA : BE 0403.200.393 – BIC : BBRUBEBB – IBAN: BE45 3109 1560 2789 Éditeur responsable: Inge Ampe – cours Saint-Michel 60, B-1040 Bruxelles © Editing Team & Graphic Studio - Marketing ING Belgium – 708593F – 03/14 5
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