1 ようこそ・目次 ようこそ 参加者各位 本⽇日はアストリアインベスターフォラム(AIF)2014に参加頂き誠にありがとうございます。おかげさまで本会も13年年⽬目を迎 え、国内の機関投資家の皆様からも広く認知されるようになりました。また国内の⾦金金融機関・年年⾦金金基⾦金金の運⽤用対象の変化に伴 い、弊社も2011年年にアストリアPE投資フォーラムからアストリアインベスターフォーラムへのリブランディンを経て、演⽬目 もPE投資のみからインフラストラクチャー投資、プライベート・デット投資など数々のオルタナティブ・アセットを扱うよ うになりました。参加者の構成も従来の最終投資家に加え受託運⽤用機関の参加者層を増やすべく努⼒力力して参りました。 さて、9⽉月25⽇日からの２⽇日間、投資家の皆様向けにメインプログラムを⽤用意いたしました。25⽇日はワークショップ2件を含む 全8セッション、翌26⽇日は2件のワークショップを含む全6セッションございます。詳細は次⾴頁以降降のプログラムおよびパネリ ストプロフィールをご覧ください。また両⽇日ともカンファレンス冒頭に主催より演⽬目のご案内を差し上げる予定です。 今年年は例例年年以上に充実したプログラムとなっておりますので、参加頂く機関投資家の皆様にご満⾜足頂ける投資家教育の機会に なると思います。ここで、主催から改めて協賛各社による資⾦金金⾯面でのご協⼒力力に感謝するとともに、素晴らしいコンテンツの組 成と提供にご尽⼒力力頂いたこれら協⼒力力者に謝意を述べさせていただきます。また今年年は後援企業による機関投資家参加者の募集 ⾯面でもご協⼒力力を頂戴し、弊社にとっても⾮非常に強⼒力力なサポーターを得られた事、⼤大変感謝いたします。 また、会場アンケートにご回答頂いた⽅方には、投影資料料などをソフトコピーでダウンロード可能なリンクとPWを後⽇日差し上 げますので、是⾮非ともアンケートへのご協⼒力力をお願いいたします。 主催 アストリアコンサルティング 代表 森本晴久 Welcome Dear Delegates, Now in its 13th year, Astoria is pleased to welcome you to the Astoria Investor Forum! We have become one of the most well recognized LP conference on private equity by insEtuEonal investors in Japan. As investment focus of our delegates expand, we have rebranded in 2011 to include alternaEve assets such as infrastructure and private debt. We are dealing with not only the insEtuEonal investors who invest from their balance sheet, we have made efforts to include as many asset managers/fiduciary firms to aNend in this conference. The main body of the conference consists of 2 days from Sept. 25th to 26th. All together we will have 4 workshop sessions, 7 panel sessions and 3 sponsor presentaEon sessions. I will be giving more detailed informaEon about the conference program during my welcome speech. We believe this year’s program is among the best we have organized so far. For this we must thank generous contribuEons from our sponsor companies both in terms of financial support and content developments. We also thank our supporEng organizaEons for their help with inviEng pension and financial insEtuEonal investors. Finally, we will offer so/ copies of various presenta6on materials from our website (PW protected). If you are interested, please complete the onsite survey and hand over at the registra6on desk when you leave. We will give you necessary informa6on for downloading the files. Sincerely, Hal Morimoto, Organizer of the Conference – Astoria ConsulEng Group, LLC 会場： 学⼠士会館（２F） 所在地 〒101-‐‑‒8459 東京都千代⽥田区神⽥田錦町３丁⽬目２８ Tel: 03-‐‑‒3292-‐‑‒5936 Venue: Gakushikaikan 3-‐‑‒28 Kanda-‐‑‒Nishikicho, Chiyoda-‐‑‒ku, Tokyo 101-‐‑‒8459 企画・主催/ Planner/Organizer: Astoria Consulting Group, LLC www.astoriacg.com 運営事務局/ Administrator: アストリアコンサルティング株式会社 Tel: 03-‐‑‒6310-‐‑‒0778 admin_̲[email protected] 2 WELCOME AND CONTENT 目次・CONTENT プログラム PROGRAM 4 スピーカープロフィール 12 SPEAKER PROFILE スポンサープロフィール SPONSOR PROFILE 3 32 プログラム・PROGRAM 9⽉月24⽇日(⽔水) パネリスト／協賛企業向けイベント Wednesday, September 24 Pre-Conference Event 1815-‐ 1900 VIPカクテル (招待者対象） VIP Cocktails (by invitation) 1900-‐ 2030 VIPディナー (招待者対象) VIP Dinner (by invitation) Day 1: 9月25日(木) Day 1: Thursday, September 25 (LP/GP Joint Sessions) Expected number of participants: 140 to 160 (LP/GP 合同セッション) 参加者数: 140 to 160 0830 受付開始／リフレシュメンツ Registration/Refreshments 0900 ごあいさつ Welcome Note – Day 1 by Astoria 0905 S1 協賛企業によるプレゼンテーション(各15分) S1 Sponsor Presentations I (15’ x 3 Cos.) 0905 モニュメント・グループ ロバート・マスト⽒氏によるご講演 Presentation by Robert Mast, Monument Group 0920 ポートフォリオ・アドバイザーズ パトリック・コノリー⽒氏に よる「Portfolio Advisors社のご紹介とプライベート・エク イティの序章」のご講演 Patrick Connolly, Portfolio Advisors on “An Introduction to PA and a Foreword on PE“ 0935 ゴールディング・キャピタル・パートナーズ ジェレミー・ ゴールディング⽒氏による「投資家のためのアルファ創出」のご 講演 Jeremy Golding, Golding Capital Partners on “Generating Alpha for Investors“ 0950-‐ 1100 S2 ワークショップ：Portfolio Advisors テーマ：広がるセカンダリー投資と機関投資家にとっ てのベネフィットとは S2 Workshop by Portfolio Advisors Workshop Theme: Growing Diversity in Secondary Investing and Benefits for Institutional Investors プライベート・エクイティのセカンダリー市場は近年年 顕著な成⻑⾧長を遂げ、本アセットクラスに投資してきた 機関投資家に流流動性の増加やビンテージ分散をもたら した。プライマリー・キャピタルの増加や規制環境の 変化（バーゼルIII、ソルベンシーII）、また⾮非流流動性 アセットの積極的なポートフォリオ運⽤用などに後押し されて、2014年年のグローバル・セカンダリー投資額は 記録的なレベルに達すると思われる。既に$２.５Bをグ ローバル・セカンダリーへ投資してきたポートフォリ オ・アドバイザーズ社(PA)は、PEセカンダリー市場に ついて、その課題も投資機会も知り尽くしている。本 ワークショップでは、PA社が講師となり、PEセカンダ リー投資の概況を解説する。特に拡⼤大基調にある私募 型不不動産ファンドやクレジット投資などへのセカンダ リー投資機会について、また新たに本アセットクラス への投資を検討している機関投資家向けに、PEセカン ダリー投資の利利点を詳述する。 講師： ポートフォリオ・アドバイザーズ クリストファー・ルーダー⽒氏 司会： T&Dアセットマネジメント 菊本⼒力力夫⽒氏 1100 ネットワーキング・ブレーク (30ʼ’) The private equity secondary market has grown significantly in recent years, providing increased liquidity and vintage year diversification to investors in the private equity asset class. Driven by larger pools of primary capital, regulatory changes (Basel III and Solvency II), and more active portfolio management of illiquid assets, global secondaries are expected to see record deal volume in 2014. Having invested more than $2.5 billion in global secondary transactions, PA knows the challenges and opportunities in the secondary market for private equity. In this workshop, PA will address the market for private equity secondaries, including the expansion of secondary opportunities in real estate and credit investments, and the benefits of secondaries to new investors in the asset class. Lecturer: Christopher Ruder, Portfolio Advisors Presider: Rikio Kikumoto, T&D Asset Management Networking Break (30’) Astoria Investor Forum -‐ 2014 4 プログラム・PROGRAM S3 Panel：投資家が⾒見見るミドル／スモール・バイアウ ト投資市場とラージ市場との⽐比較 S3 Panel: Investor Perspectives on the Small & Mid-Cap PE Markets Compared to the Large Cap Markets パネル： GCMグロブナー バーナード・ヤンコビッチ⽒氏 アボット・キャピタル・マネジメント サデウス・グレイ⽒氏 モニュメント・グループ ロバート・マスト⽒氏 司会：東京海上アセットマネジメント 久村俊幸⽒氏 Panelists: Bernard Yancovich, GCM Grosvenor Thaddeus Gray, Abbott Capital Management Robert Mast, Monument Group Presider: Toshiyuki Kumura, TMA 1220 ネットワーキング・ランチ(60ʼ’) Networking Lunch (60’) 1320-‐ 1430 S4 ワークショップ：Golding Capital Partners テーマ：ミドル市場に特化したインフラストラク チャー・ファンドのポートフォリオ構築⽅方法 S4 Workshop by Golding Capital Partners Workshop Theme: Portfolio Construction in Infrastructure Funds with a Special Focus on Mid-Market Managers 1130-‐ 1220 ゴールディング・キャピタル・パートナーズ（GCP）は今回の 講義の中で、投資家が如何にして分散に優れた全天候型ポート フォリオの構築を図るべきかを解説する。また加えて、魅⼒力力的 なリスク調整後リターンのみならずイールドの確保を図るかに ついても述べる。分散化されたインフラストラクチャー投資 ポートフォリオには、異異なる地域と戦略略、そしてコア・コアプ ラスからヴァリューアッドなどの異異なるマーケット分野を組み 合わせ、かつブラウンフィールドからグリーンフィールドの中 に存在する様々な成熟度度のプロジェクトを組み⼊入れる必要が有 る。加えてGCPが得意とする戦略略は、魅⼒力力的なミッド・マー ケットのファンド投資に焦点を置く事であり、この⼿手法を取る 事で独⾃自案件的なディールフローにアクセスが可能となり、現 在市場で⾒見見られる加熱ぎみな買収価格の競争を避ける事も可能 となり、既存の⼤大型インフラストラクチャー・ファンドの投資 ポートフォリオへの優れた追加投資になる。 講師： 司会： ゴールディング・キャピタル・パートナーズ ジェレミー・ゴールディング⽒氏 みずほ信託銀⾏行行 沼⽥田 守⽒氏 1430-‐ S5:⽇日本のバイアウト：概観とクロスボーダーアングル 1520 Golding Capital Partners (GCP) will review how investors can construct a well-diversified and robust “all-weather” portfolio to generate not only attractive risk-adjusted returns but also early yield. A diversified infrastructure portfolio should consist of projects covering different geographic regions, strategies and market segments ranging from Core/ Core Plus to Value Add as well as varying maturities from brownfield to greenfield projects. A further component of the GCP strategy is to focus on attractive mid-market funds which are often able to generate semi-proprietary deals to avoid the tough pricing competition in current markets thus providing a complementary extension to an existing portfolio of larger funds. Lecturer: Jeremy Golding, GCP Presider: Mamoru Numata, Mizuho Trust Bank S5 Panel: Overview of Buyout Market in Japan – with a special focus on cross border investments パネル：カーライル・ジャパン ⼭山⽥田和広⽒氏 CLSAキャピタルパートナーズジャパン 清塚 徳⽒氏 CITICキャピタルパートナーズジャパン 中野宏信⽒氏 エー・アイ・キャピタル 平尾泰⽂文⽒氏 司会： ブライトラストPEジャパン ⽵竹内丈⼆二⽒氏 Panelists: Kazuhiro Yamada, The Carlyle Group 1520 ネットワーキング・ブレーク (20ʼ’) Networking Break (20’) 1540 S6 協賛企業によるプレゼンテーション(各15分) S6 Sponsor Presentations I (15’ x 2 Cos.) 1540 アライアンス・バーンスタイン ジェリー・ジェニング ス⽒氏による「インフラストラクチャー・デットにおけ る投資機会」のご講演 Gerry Jennings, AllianceBernstein on “Opportunities in the Infrastructure Debt Investing“ 1555 みずほキャピタルパートナーズ 宮崎 直⽒氏より「メザニ ンファンドとバイアウトファンドの並⾏行行投資」のご講演 Tadashi Miyazaki, MCP on “Parallel Investing of Mezzanine & Private Equity Investing in Japan“ 1610-‐ 1700 S7: プライベート・デット – メザニン債、インフラス トラクチャー債のアセット特性を⽐比較する S7 Panel: Private Debt – Asset Characteristics Comparisons of Mezzanine & Infrastructure Debt パネル：みずほキャピタルパートナーズ 宮崎 直⽒氏 アライアンス・バーンスタイン ジェリー・ジェニングス⽒氏 岡⼭山県機械⾦金金属⼯工業厚⽣生年年⾦金金基⾦金金 ⽊木⼝口愛友⽒氏 司会： ハミルトン・レーン 北北尾智⼦子⽒氏 Panelists:Gerry Jennings, AllianceBernstein Tadashi Miyazaki, Mizuho Capital Partners Yoshi Kiguchi, Okayama Metal and Machinery PF Presider: Tomoko Kitao, Hamilton Lane Megumi Kiyozuka, CLSA Capital Partners Hironobu Nakano, CITIC Capital Partners Japan Yasu Hirao, Alternative Investment Capital Presider: Joji Takeuchi, Brightrust PE Japan Astoria Investor Forum -‐ 2014 6 私たちは すべてを中断し、 顧客を最優先します。 あなたもきっと、あなたの顧客のためにそうするでしょうから。 信頼できる、業績主導型のあなたの資産の管理が、私たちの最も重要な優先事項です。 有能な助言、迅速な応答、 カスタマイズされたソリューションと完全な明白さが、私たちのトレ ードマークです。非公開株式、 プライベート・デット、インフラストラクチャーに対する一流の FOF運用管理会社の一つの経験と世界中のネットワークの影響力をお使いください。いつでも。 www.goldingcapital.com +49 89 419 997-0 [email protected] プログラム・PROGRAM S8: 受託機関パネル「年年⾦金金基⾦金金の為のオルタナティブ投 資(プライベート・キャピタルとプライベート・デット 投資)の展望」 S8 Panel: Asset Manager Perspectives on Alternative Investing (Private Capital & Private Debt Investing) For Pension Investors パネル：ニッセイアセットマネジメント 貞永英哉⽒氏 ゴールドマンサックスアセット ⼭山⽥田俊⼀一⽒氏 野村證券 ⻄西迫伸⼀一⽒氏 司会： ダイヤモンド・ドラゴン・アドバイザーズ キョン・キム⽒氏 Panelists: Hideya Sadanaga, Nissay Asset Management Shunichi Yamada, GSAM Shinichi Nishisako, Nomura Securities Presider: Kyung Kim, Diamond Dragon Advisors 1750 閉会のごあいさつ Closing Remarks – Day 1 by Astoria 1800-‐ 2000 レセプション Reception 1700-‐ 1750 Day 2: 9月26日(金) Day 2: Friday, September 26 (LP/GP Joint Sessions) Expected number of participants: 140 to 160 (LP/GP 合同セッション) 参加者数: 140 to 160 0830 受付開始／リフレシュメンツ Registration/Refreshments 0900 ごあいさつ Welcome Note – Day 2 by Astoria 0905 S1 協賛企業によるプレゼンテーション(各15分) S1 Sponsor Presentations I (15’ x 4 Cos.) 0905 IFMインベスターズ 正⽥田雄⼆二⽒氏によるご講演 Presentation by Yuji Shoda, IFM Investors 0920 ミャンマー・インベストメント・グループ ギー・ユー ジーン⽒氏にょる「ミャンマーにフォーカスしたフロン ティア市場投資」のご講演 Guy Eugene, Myanmar Investment Group on “Frontier market investing with a focus on Myanmar“ 0935 GCMグロブナー バーナード・ヤンコビッチ⽒氏より「イ ンハウス運⽤用の機能を補完し発展させる為の外部アドバ イザーとパートナー化」のご講演 Bernard Yancovich, GCM Grosvenor on “Partnering with external advisors to develop and complement in-house investment capabilities“ 0950 アボット・キャピタル・マネジメント チャールズ・ ヴァン・ホーン⽒氏より「PEパートナーシップ投資のベ ストプラクティスについて」のご講演 Charles H. van Horne, Abbott Capital Management on “Best Practices in Private Equity Partnership Investing” S2 ワークショップ：GCM Grosvenor テーマ：インフラストラクチャー投資にまつわる落落とし ⽳穴をどう防ぐか S2 Workshop by GCM Grosvenor Workshop Theme: How to avoid piValls associated with Infrastructure Inves6ng 規模の⼤大きな投資機会と魅⼒力力的な特性を有するインフラ ストラクチャー投資ではあるものの、私募ファンド投資 を検討する機関投資家にとってこの開花期にある投資ア セットクラスは難しい存在でもある。新たな投資家に とってのラーニング・カーブは急上昇するが、流流動性、 透明性、情報アクセスの⽋欠如は、インフラストラク チャーのリスク・リターンパラメターを悪化させかねな い。本講義でヴィクラム講師からはインフラストラク チャー投資にまつわる様々な落落とし⽳穴の防ぎ⽅方を紹介し、 本アセットクラスへの取り組み⽅方や種々の戦略略を述べる。 Despite the sizable opportunity and attractive characteristics associated with infrastructure investing, the nascent nature of the asset class has made accessing infrastructure difficult for many private investors. The learning curve for new investors can be steep and the lack of liquidity, transparency and available information can further contribute to considerable challenges that can adversely impact the risk/return parameters of infrastructure. Vikram will address how to avoid the pitfalls associated with infrastructure investing, offering a variety of strategic approaches for the asset class. 1005-‐ 1115 講師： 司会： 1115 GCMグロブナー ヴィクラム・バスカー⽒氏 ⽇日興アセットマネジメント 内藤裕⼀一⽒氏 Lecturer: Vikram Bhaskar, GCM Grosvenor Presider: Hirokazu Naito, Nikko Asset Management ネットワーキング・ブレーク (30ʼ’) Networking Break (30’) Astoria Investor Forum -‐ 2014 8 GCM GCM GCM GCM 106-0032 106-0032 106-0032 1-9-9 1-9-9 1-9-9 GCM GCM GCM 106-0032 03 5573 5573 8110 8110 03 03 5573 81101-9-9 GCM 03 5573 8110 GCM GCM GCM GCM ©2014 Grosvenor Grosvenor Capital Capital Management, Management, L.P. L.P. All All rights rights reserved. reserved. ©2014 ©2014 Grosvenor Capital Management, L.P. All rights reserved. ©2014 Grosvenor Capital Management, L.P. All rights reserved. プログラム・PROGRAM 1145-‐ 1235 S3 Panel: PEフロンティア・マーケット S3 Panel: Fron6er Markets in PE パネル： ミャンマー・インベストメント・グループ ギー・ユージーン⽒氏 アヴァンツ・キャピタル ハイディ・セラヤ⽒氏 野村アセットマネジメントU.K. ⻘青⽊木英之⽒氏 司会： ポートフォリオ・アドバイザーズ クリストファー・ルーダー⽒氏 Panelists: Guy Eugene, Myanmar Investment Group Haydee Celaya, Avanz Capital Hideyuki Aoki, Nomura AM U.K. Presider: Christopher Ruder, PorVolio Advisor 1235 ネットワーキング・ランチ (60ʼ’) Lunch (60’) 1335-‐ 1445 S4 ワークショップ：アボット・キャピタルマネジメント テーマ：如何にして規律律あるポートフォリオ構築と不不 断のモニタリング活動を通して優れた投資家が⽣生まれ るか S4 Workshop by Abbo` Capital Management Workshop Theme: How Disciplined PorVolio Construc6on and Vigilant Monitoring Make Be`er Investors プライベート・エクイティは機関投資家の投資アセッ トとして既に確⽴立立したアセットクラスとなっている。 また近年年その位置づけは、ますます重要になってきた。 しかしながら、プライベート・エクイティではそのリ スク・リターンの計測法が伝統的資産の場合とは異異な るように、そのポートフォリオ構築とモニタリングに ついても従来とは異異なるアプローチが必要である。本 ワークショップでは、過去２０年年に亘りプライベー ト・エクイティ投資経験をもつ機関投資家によって導 き出されたベストプラクティスと（弊社独⾃自の）テク ニックについて紹介する。本講義の⽬目的は、いかなる 経済状況下においても⽐比較的安定した魅⼒力力的な投資パ フォーマンスを⽣生み出すポートフォリオの創成である。 Private equity is a well-established asset class, increasingly perceived to be an important component of an institutional investor’s portfolio. However, just as private equity returns and risks are measured differently from those of public-market investments, portfolio construction and monitoring of the investments requires different approaches. This workshop will focus on best practices and certain proprietary techniques that have evolved through two decades of institutional investment in the private equity asset class. The goal is to create portfolios that provide attractive and relatively consistent performance in any number of economic and financial markets. 講師： アボット・キャピタル・マネジメント サデウス・グレイ⽒氏 チャールズ・ヴァン・ホーン⽒氏 司会： SMBC⽇日興証券 上野雅茂⽒氏 Lecturers: Thaddeus Gray & Charles H. van Horne Abbo` Capital Management Presider: Masashige Ueno, SMBC Nikko Securi6es 1445 ネットワーキング・ブレーク (20ʼ’) Networking Break (20’) 1505-‐ 1555 S5 Panel:投資家が⾒見見るミドル／スモール・インフラ ストラクチャー投資市場とラージ市場との⽐比較 S5 Panel: Investor Perspec6ves on the Small & Mid-‐ Cap Markets Compared to the Large Cap Infrastructure Market パネル： ゴールディング・キャピタル・パートナーズ ジェレミー・ゴールディング⽒氏 ステップストーン ケイト・ブディセリク⽒氏 IFMインベスターズ エディ・シッパー⽒氏 ⽇日本政策投資銀⾏行行 ⿊黒⽊木重史⽒氏 司会： 三井住友信託銀⾏行行 増⽥田 徹⽒氏 Panelists: Jeremy Golding, Golding Capital Partners Kate Budiselik, StepStone Eddy Schipper, IFM Investors Shigefumi Kuroki, DBJ Presider: Tohru Masuda, SuMi Trust 1555 休憩 (5ʼ’) Intermission (5’) 1600-‐ 1650 S6 Panel: 機関投資家パネル「プライベートキャピタ ル・プライベート・デット投資の展望」 S6 Panel: LP Perspec6ves on Private Capital & Private Debt Inves6ng パネル： ⼤大阪ガス ⽯石⽥田英和⽒氏 ⼤大同⽣生命 ⼭山村⼀一郎郎⽒氏 東京海上⽇日動⽕火災保険 相崎琢也⽒氏 司会： 元ソニー⽣生命 茂⽊木敬司⽒氏 Panelists: Hidekazu Ishida, Osaka Gas Ichiro Yamamura, Daido Life Insurance Takuya Sagasaki, Tokio Marine & Nichido Fire Insurance Presider: Keiji Mogi, former COO of Sony Life Ins. 1650 閉会のごあいさつ Closing Remarks – Day 2 by Astoria 1655-‐ 1855 レセプション Recep6on Astoria Investor Forum -‐ 2014 10 25 1986 140 375 Jonathan Roth [email protected] Charles van Horne [email protected] | | Tel: +1 212 757 2700 | www.abbottcapital.com スピーカープロフィール・SPEAKER PROFILE ようこそ Welcome 12 スピーカープロフィール・SPEAKER PROFILE アルファベット順・By Alphabe6cal Order Hideyuki Aoki Managing Director Head of Equity Investment Nomura Asset Management U.K. Vikram Bhaskar Private Markets Investment Committee Member, Managing Director GCM Customized Fund Investment Group GCMカストマイズドファンドインベス トメントグループ マネージング・ディレクター ヴィクラム・バスカー 野村アセットマネジメントUK グローバル株式アクティブ運⽤用 担当責任者 ⻘青⽊木英之 Hideyuki Aoki is Managing Director, Head of Equity Investment at Nomura Asset Management U.K. , leading a team of 22 investment professionals, including six for Global Emerging and Frontier market equity products out of London since 2012. He joined Nomura Asset Management in 1989 and spent most of his first ten years in charge of various Asia x Japan equity investment trusts, including two years in Singapore and four years in Hong Kong. Returning to Tokyo in 2001, he assumed to manage global equity income products, and received eight Best Fund Awards from Morningstar Japan, R&I and Lipper Japan. 1989年年国際基督教⼤大学教養学部卒業。現野村アセットマ ネジメントに⼊入社。シンガポール、⾹香港現地法⼈人への出向 を含め、アジア上場株式に投資するファンドを運⽤用。 2001年年東京帰任後は、⾼高配当株に投資するグローバル株 式運⽤用を担当し、ファンド評価機関各社から優秀ファンド 賞を受賞する。2012からは英国の運⽤用・調査⼦子会社であ るNomura Asset Management U.K.に出向、年年⾦金金・投信を 含めた当社のグローバル株式アクティブ運⽤用を担当する 22名のチームを統括。 A-‐B Mr. Bhaskar is a member of the Investment Committee and Management Committee for GCM Grosvenor Private Markets. He leads the infrastructure investment team and is involved in relationship management, deal sourcing and conducting due diligence on private equity and infrastructure investments. Prior to joining GCM Grosvenor, Mr. Bhaskar was a Managing Director in the Customized Fund Investment Group of Credit Suisse Group AG. Previously, he was at Donaldson, Lufkin & Jenrette (“DLJ”) and Credit Suisse from 1997 to 2000. Prior to joining DLJ, Mr. Bhaskar was a Relationship Manager with Deutsche Bank from 1993 to 1997. He began his career as an audit professional for a KPMG affiliate in India from 1989 to 1992. He received his Bachelor of Commerce with honors from the University of Delhi and his Master of Business Administration in Finance from the University of Michigan. Mr. Bhaskar is a qualified chartered accountant from the Institute of Chartered Accountants of India. Email: [email protected] Email: [email protected] 13 スピーカープロフィール・SPEAKER PROFILE B-‐C アルファベット順・By Alphabe6cal Order Kate Budiselik Vice President StepStone Group ステップストーン・グループ バイスプレジデント ケイト・ブディセリク Ms. Budiselik is a member of the Infrastructure and Real Assets Group. Prior to StepStone, Ms. Budiselik was a Vice President at Macquarie Investment Management Private Markets and a member of the infrastructure investment team. Prior to joining Macquarie, Ms. Budiselik was responsible for formulating and managing infrastructure, real estate and private equity asset class strategies and multi-manager line-ups for the state pension fund of Western Australia – Government Employees Superannuation Board. Ms. Budiselik holds a B.Ec from the University of Western Australia and a Graduate Diploma in Applied Finance and Investment from the Financial Services Institute of Australasia. ステップストーンのインフラストラクチャー及びリアル・ アセット・グループのメンバー。 公務員退職年年⾦金金である⻄西オーストラリア州年年⾦金金において、 インフラストラクチャー・不不動産・プライベート・エクイ ティのアセットクラスに関するマネジャー構成を含む投資 戦略略の策定・実施の責任者を経て、マッコーリ・インベス トメント・プライベート・マーケットにて、ヴァイス・プ レジデントとしてインフラストラクチャー・チームの投資 メンバー。その後、ステップストーンに⼊入社。 ウェスタン・オーストラリア⼤大学の学⼠士号、オーストララ シア⾦金金融サービス研究所の⾦金金融・投資の応⽤用分野に関する 修⼠士号を取得。 Haydee Celaya Co-Founder & CIO Avanz Capital アヴァンツキャピタル ハイディ・セラヤ Ms. Celaya is a co-founder of Avanz Capital where she is Chief Investment Officer. She is an accomplished investment manager with 30 years of Emerging & Frontier Markets expertise, including as the head of the International Finance Corporation’s (IFC’s) Private Equity and Investment Funds Group and Chairperson of its Investment Committee. She is a former Regional Director for the IFC in Sub-Saharan Africa and headed the Latin America Financial Institutions Group. Ms. Celaya served on several fund advisory committees, including Advent Latin America, Carlyle Mexico, Ethos in South Africa and PAIP/PACP in the African region. Ms. Celaya helped establish the Emerging Markets Private Equity Association (EMPEA) and served on its Advisory Committee from 2004-2010. Ms. Celaya’s 30 years in international finance include 19 years as a senior executive at IFC, where her leadership placed IFC as one of the most sought after investors in Emerging & Frontier Markets funds. Ms. Celaya holds a BA from Georgetown University and a MA in Development Banking from The American University in Washington, DC. Email: [email protected] Email: [email protected] 14 スピーカープロフィール・SPEAKER PROFILE C-‐E Patrick E. Connolly Managing Director Portfolio Advisors, LLC Guy Eugene Managing Partner Myanmar Investment Group ポートフォリオ・アドバイザーズ・LLC マネージング・ディレクター 兼⽇日本市場担当 パトリック・コノリー ミャンマー・インベストメント・ グループ マネージング・パートナー ギー・ユージーン Patrick is a Managing Director of Portfolio Advisors and focuses on developing business in Japan. Patrick joined Portfolio Advisors in 2008. He has over 20 years of Japanese business expertise and is bilingual in Japanese. As the Principal of PE Connolly Consulting, Patrick has provided consulting services to a variety of businesses, including Nasdaq International, Ltd. and Accenture, related to business development throughout Asia. Patrick also served as the Senior Vice President-International of Business Development of Reciprocal Inc. and President of Reciprocal Asia-Pacific, as well as the Chief Regional Marketing Executive of the UBS Group in Japan. B.A. from University of Hawaii in Japanese M.A. from Columbia University in English, M.B.A. from New York University 在⽇日ＵＢＳグループで地域マーケティング総括、⽶米国フォ ンドエレク社でエマージング市場でインフラファンドの デューデリジェンス担当、マイクロソフト傘下レシプロカ ル社でグローバル営業責任者並びにレシプロカル・アジア パシフィック社⻑⾧長を歴任。⽇日本・アジア市場におけるビジ ネス・デベロップメント⽀支援に特化したコンサルティング 会社を⾃自ら経営し、ＮＡＳＤＡＱ、Accenture、ＮＴＴグ ループ会社などにサービスを提供する。⽇日本関連のビジネ ス経歴は２０年年以上。２００８年年にポートフォリオ・アド バイザーズに⼊入社し、⽇日本でのビジネス・デベロップメン トの責任者。 ハワイ州⽴立立⼤大学⽇日本語学部卒、 コロンビア⼤大学院教育学 部修⼠士、ニューヨーク⼤大学MBA。 Guy Eugene has over 25 years’ experience in Private equity and Corporate Finance focused on structuring, managing and raising funds internationally. He started his career with Motorola Communications having spent 3 years at its headquarters in Chicago and then served as CFO of the French subsidiary. In 1983, he founded Alpha Associés, the leading later stage and buyout investment firm headquartered in Paris, with Advent International, Lazard Frères, and CGIP (now Wendel Investments) as sponsors of the group. In the mid-90s, he helped structure, raise, and manage the Lazard Vietnam Fund, a country fund dedicated to Vietnam-based growth opportunities and was based in Ho Chi Minh City for 4 years. Both Alpha and Lazard Vietnam Fund were the top quartile PE funds during their respective vintages. Guy founded Legacy Finance in 2004, a specialist Emerging market advisory firm helping Emerging market managers structure and raise capital. In the process having developed an extensive global network of Corporations, Investors and GPs. Legacy has recently setup a subsidiary in Myanmar under the name of ”Myanmar Investment Group” to raise a $100m Private Equity fund targeting investments in Myanmar to take advantage of the opening up of the country. Guy is a Wharton MBA (1978), with full scholarship from the French Government, and holds a Master of Engineering from Ecole Centrale (1975). Email: [email protected] Email: [email protected] 15 スピーカープロフィール・SPEAKER PROFILE G-‐G アルファベット順・By Alphabe6cal Order Jeremy Golding Managing Partner Golding Capital Partners ゴールディング・キャピタル・ パートナーズ マネージング・パートナー ジェレミー・ゴールディング Thaddeus Gray Managing Director, CIO Abbott Capital Management, LLC アボットキャピタル CIO サデウス・グレイ Mr. Gray brings 25 years of private equity investing experience to Abbott Capital and oversees the firm’s investment process. As Chief Investment Officer, he directs the research effort and reviews investment opportunities, with specific emphasis on analysis and due diligence for prospective investments, and is engaged in the negotiation of business and legal issues, ongoing monitoring of investments and profit realization from distributed securities. Mr. Gray is actively involved in on-going monitoring of Abbott Capital’s investments, serving on several partnership advisory boards. Jeremy Golding founded Golding Capital Partners in 2000 and has grown it into one of Europe´s leading independent alternative asset manager. Jeremy started his international career with KPMG and Ciba-Geigy in various European countries. After gaining his MBA from INSEAD, Jeremy spent 6 years with Boston Consulting Group in Munich. Jeremy subsequently held various senior management positions with GE International and GE Capital spending five years in Europe and the Middle East, before returning to Germany in 2000 to establish Golding Capital Partners. Golding Capital Partners has pioneered private equity as an asset class for over 100 institutional investors and now manages $ 4.6 billion of capital in Buyout, Private Debt and Infrastructure fund investments. From offices in Munich, Luxembourg and New York a highly qualified team of 60 employees manages over 160 fund investments. ジェレミー・ゴールディングは、2000年年にゴールディン グ・キャピタル・パートナーズを設⽴立立し、欧州で有数の独 ⽴立立した新しい資産運⽤用管理理会社の⼀一つに発展させた。ジェ レミーは、国際的な経歴をKPMGとチバガイギー社で、欧 州のさまざまな国々で始めた。INSEADビジネススクール でMBA（経営学修⼠士号）を獲得した後、6年年間、ミュンヘ ンのボストン・コンサルティング・グループで仕事をした。 ジェレミーは続いて、GEインターナショナルとGEキャピ タルで、5年年間、欧州と中東でさまざまな上級管理理職を務 めた。その後、ゴールディング・キャピタル・パートナー ズを設⽴立立するために、2000年年にドイツに戻った。ゴール ディング・キャピタル・パートナーズは、100以上の機関 投資家のためのアセットクラスとして、未公開株を開拓拓し、 現在、バイアウト、プライベート・デット、インフラ基⾦金金 の投資において、46億ドルの資⾦金金を管理理している。ミュ ンヘン、ルクセンブルク、ニューヨークの事務所から、 60⼈人の社員からなる⾼高度度な能⼒力力をもつチームが、160以上 の投資信託を管理理している。 Prior to joining Abbott Capital in 1989, Mr. Gray was an Assistant Vice President at Commerzbank Capital Markets Corporation and an associate with Credit Commercial de France in Paris in the Corporate Finance Department. Mr. Gray received his B.A. in History from the University of Pennsylvania, his M.B.A. in Finance from New York University and is a CFA charter holder グレイ氏は、プライベート・エクイティにおける25年の経験をア ボット・キャピタルにて発揮し、投資業務を統括している。チー フ・インベストメント・オフィサーとして、投資見込先についての 分析およびデュー・ディリジェンスを特に重視してリサーチ業務 を主導、投資機会をレビューしている。また、ビジネスおよび法 務上の案件について交渉し、投資案件を継続的にモニターし、 分散型債券からの利益を実現。アボット・キャピタルが行う投 資の継続的モニタリングに積極的に取り組み、複数のパート ナーシップ諮問委員会にも参加している。 1989年にアボット・キャピタル入社。それ以前は、コメルツバン ク・キャピタル・マーケッツ・コーポレーションのアシスタント・バ イス・プレジデントを務め、パリのクレディ・コメルシアル・ド・フラ ンスでコーポレート・ファイナンス部門のアソシエイトを歴任。ペ ンシルベニア大学で文学士号（歴史学）、ニューヨーク大学で MBA（ファイナンス）を取得。CFA有資格者。 Email: [email protected] Email: [email protected] 16 スピーカープロフィール・SPEAKER PROFILE H-‐I Yasufumi Hirao President and Chief Executive Officer Alternative Investment Capital Limited Hidekazu Ishida, Investment Officer Accounting & Finance Dept. (Corporate Pension Fund) Osaka Gas Co., Ltd. ⼤大阪ガス株式会社 財務部ファイナンスチーム （企業年年⾦金金 資産運⽤用担当）、 インベストメント・ オフィサー ⽯石⽥田 英和 エー・アイ・キャピタル株式会社 代表取締役社⻑⾧長 平尾 泰⽂文 Hidekazu Ishida is an investment officer of Osaka Gas Pension Fund. Mr. Ishida joined Osaka Gas in 1990 and moved to the finance office of 1995 where he concentrated on corporate finance, investor relations and pension investment. His Private Equity experience extends from a number of direct PE investments as a fund manager together with CIO at management companies, also global fund LP investments for Mitsubishi Corporation and new fund setup including planning, negotiation, launching and marketing, to CEO role at management companies. Joined Mitsubishi Corporation in 1989. Over 17 years Private Equity investment experience on global bases such as in Japan, US, UK, France, South Africa, China, India and South East Asia. BA in Economics (Keio University) 1989年年三菱菱商事株式会社⼊入社。 1997年年から同社ヨハネスブルグ⽀支店勤務、その間現地 Anglo American社と三菱菱商事との共同プライベートエクイ ティ投資ファンドを担当。 2001年年に同社在英投資⼦子会社MC Capital Europe社に出向、 在欧州未上場会社への投資を担当。2003年年に国内投資⼦子 会社のミレニア・ベンチャー・パートナーズ株式会社に出 向、投資担当者として複数の投資、企業価値向上、Exitを 実⾏行行。 2006年年ミレニア・ベンチャー・パートナーズ代表取締役 社⻑⾧長に就任、運⽤用会社のマネジメント、並びに運⽤用ファン ドの運営を担う。 2011年年からは、きずなキャピタルパートナーズ株式会社 代表取締役社⻑⾧長として、クロスボーダーのプライベートエ クイティ投資を所管。また三菱菱商事企業⾦金金融部総括マネ ジャーも兼務し、同社プライベートエクイテイ投資運⽤用業 務の企画・ 運営管理理に携わる。 2014年年4⽉月に当社代表取締役社⻑⾧長に就任。 これまで20年年近くの⻑⾧長期間に亘り100社を超える国内外の 会社に対し投資運⽤用、並びに、 グローバルにプライベー トエクイティファンドへの投資経験を有する。 慶應義塾⼤大学経済学部卒業。 Email: [email protected] Mr. Ishida received a BA in politics from Princeton University, a BA in law from Tokyo University and an MBA from Stanford Business School. Mr. Ishida is a Certified Market Analyst (CMA) and was also a member of working group for translating Pioneering Portfolio Management by David Swensen, as well as co-authoring a book on Japanese Corporate Pension Fund Management. Osaka Gas is the second largest gas utility company in Japan, serving seven million customers in Kansai-area. It trades under the ticker 9532 in local major exchanges. Osaka Gas has corporate pension fund with assets totaling US$2.7billion. ⼤大阪ガス株式会社 財務部ファイナンスチーム 企業年年⾦金金 資産運⽤用担当 ｲﾝﾍﾞｽﾄﾒﾝﾄ・ｵﾌｨｻｰ。１９９０年年 東京⼤大学 法学部卒業、⼤大阪ガス株式会社⼊入社。 都市エネルギー営 業部を経て、１９９５年年スタンフォード⼤大学ＭＢＡプログ ラム修了了。同年年より財務部にて、資⾦金金調達、リスク管理理、 インベスター・リレーションズ、年年⾦金金資産運⽤用などに携わ る。２０００年年より年年⾦金金資産運⽤用担当（専任）。 企業年年⾦金金連絡協議会 幹事、（社）⽇日本証券アナリスト協 会検定会員。 著書： 「勝者のポートフォリオ運⽤用」（共訳）⾦金金融財政 事情研究会、2003年年 「実務家が答える 年年⾦金金基⾦金金資産運⽤用相談室」（共著）東 洋経済新報社、2005年年 「アセットマネジメントの世界」（共著）東洋経済新報社、 2010年年 「市場ではなく企業を買う株式投資」」（共著）⾦金金融財政 事情研究会、2013年年 Email: [email protected] 17 スピーカープロフィール・SPEAKER PROFILE J-‐K アルファベット順・By Alphabe6cal Order Gerry Jennings Alliance Bernstein Yoshi Kiguchi Okayama Metal and Machinery Pension Fund アライアンス・バーンスタイン インフラストラクチャー・デット投資 責任者 ジェリー・ジェニングス 岡⼭山県機械⾦金金属⼯工業厚⽣生年年⾦金金基⾦金金 運⽤用執⾏行行理理事 ⽊木⼝口愛友 インフラストラクチャー・デット投資プラットフォームを 構築する責任者として2014年年2⽉月に⼊入社。欧州における規 制公益事業やその他インフラ・サービスに関する案件発掘、 組成、実⾏行行、およびポートフォリオ管理理を担当。またグ ローバルなインフラストラクチャー・エクイティ投資会社、 国際的な銀⾏行行、主要なデット・アドバイザリー会社とのリ レーション構築・維持も担う。⼊入社以前はAMPキャピタ ル・インベスターズにて、インフラストラクチャー・デッ ト投資事業を⽴立立ち上げた幹部の⼀一⼈人であるとともに、投資 委員会のメンバーを務めた。それ以前は、アウリ・ユナイ テッド銀⾏行行、みずほコーポレート銀⾏行行、HSBCにおいて勤 務。 ヘンリー・マネジメント・カレッジにて経営学⼠士号、経営 学修⼠士号（MBA）取得。 在籍：ロンドン（アライアンス・バーンスタイン・リミ テッド） Email: [email protected] Yoshi Kiguchi is CIO of Okayama Metal & Machinery Pension Fund in Japan. He focuses innovative asset strategies and products with the investment term structures. He has more than 25 years of experience in investment and risk management. He is also CEO of ISC advisors LLC, which focuses on Investment and Consulting for the Social Contribution activities. He supports several activities such as sustainability/energy recycling/forest management/social education. Before that, Mr. Kiguchi was a managing director of Russell Investments in Japan, where he supervised several teams, and delivered a wide range of consulting and solutions to the institutional clients such as Toyota, Toshiba, NEC, Toray, Mazda. He joined Russell as a consultant in 1998. Prior to joining Russell, Mr. Kiguchi was with Sumitomo Life for ten years. He was placed in charge of equity investments, researching capital markets, including private equities, and performing quantitative risk management and ALM. B.S., Precision Machinery (Robotics), the University of Tokyo, 1988 1988年年住友⽣生命保険⼊入社、株式運⽤用部⾨門、⽶米国投資顧問 出向を経て、企画部⾨門 1998年年フランク・ラッセル（現ラッセル・インベストメ ント）⼊入社、資産運⽤用コンサルティング部⻑⾧長、執⾏行行役企画 本部⻑⾧長など 2008年年ISCアドバイザーズ設⽴立立、代表に就任。社会貢献活 動および関連コンサルティング。バイオマスエネルギー、 森林林再⽣生、社会教育活動などを⽀支援 2009年年岡⼭山県機械⾦金金属⼯工業厚⽣生年年⾦金金基⾦金金 運⽤用執⾏行行理理事 を兼任 1988年年東京⼤大学⼯工学部卒 Email: [email protected] 18 スピーカープロフィール・SPEAKER PROFILE K-‐K Rikio Kikumoto Chief Fund Manager Global Equity Investment Dept. T&D Asset Management Co., Ltd. Kyung Won Kim CIO & Senior Managing Director GP Origination & Advisory Services Diamond Dragon Advisors Limited ダイアモンド・ドラゴン・ アドバイザーズ CIO&シニア・マネージング・ディレク ター キョン・キム T&Dアセットマネジメント株式会社 グローバル株式運⽤用部 チーフ・ファンドマネージャー 菊本⼒力力夫 Rikio Kikumoto, Senior Manager of the Global Equity Investment Department and Chief Fund Manager of Alternative Investments at T&D Asset Management Co. (TDAM), joined TDAM in 2007 to lead and develop the firm’s alternative investment opportunities in areas such as private equity, hedge funds and infrastructure. Prior to joining TDAM, he was involved in alternative investments at Daido Life, Taiyo Life and at a US investment subsidiary for nine years. Earlier still, he managed equity and fixed income portfolios at Daido Life. The earlier part of his investment career was spent as a foreign exchange trader at several US banks. Mr. Kikumoto is a graduate of Waseda University, Tokyo. 1986年年早稲⽥田⼤大学卒業後、マニュファクチュアラーズ・ ハノーバー銀⾏行行（現JPモルガン・チェース）他の複数の ⽶米系銀⾏行行を経て、1991年年⼤大同⽣生命に⼊入社、債券、株式等 の資産運⽤用業務に従事。1999年年のオルタナティブ投資開 始以降降、⽶米国現地法⼈人や太陽⽣生命において⼀一貫して同投資 業務に従事。2007年年T&Dアセットマネジメントに移り、 年年⾦金金基⾦金金等の投資家へのPE投資、HF投資、インフラ投資 等のオルタナティブ投資商品の提案、運⽤用モニタリングを 担当。 Kyung W. Kim is CIO, Fund Origination and GP Advisory Services of Diamond Dragon Advisors. Prior to joining Diamond Dragon Advisors, Ms. Kim was a General Manager of Shinsei Bank (formerly Long Term Credit Bank of Japan), a mid-sized Japanese commercial bank in Tokyo. At Shinsei, Ms. Kim played a key role working with the CIO of the bank in establishing the bank’s Alternative Investment Program. In this role, she invested in private equity and real estate funds and hedge fund investments for the bank’s balance sheet. Ms. Kim has also worked as an investment banker for Warburg Dillon Read in New York and Morgan Stanley in Hong Kong. She commenced her career as a paralegal for Davis Polk & Wardwell in their Tokyo and Hong Kong offices. Ms. Kim initially started working with Diamond Dragon Advisors as a Senior Advisor advising the firm on GP selection and due diligence. Now as a Senior Managing Director of the firm, she will continue to lead the firm’s fund origination and advisory services. Ms. Kim has a MBA in finance from Columbia University and a BA in Biological Basis of Behavior and Japan Studies from University of Pennsylvania. Email: [email protected] Email: [email protected] 19 スピーカープロフィール・SPEAKER PROFILE K-‐K アルファベット順・By Alphabe6cal Order Tomoko Kitao Director Hamilton Lane Megumi Kiyozuka Managing Director CLSA Capital Partnerså (Japan) KK ハミルトン・レーン ⽇日本代表 北北尾智⼦子 CLSAキャピタルパートナーズジャパ ン 株式会社 マネージング・ディレクター 清塚 徳 Tomoko is a Director at Hamilton Lane, based in the firm’s Tokyo office, where she is primarily responsible for management support and development of the fin’s client relationships in Japan. Prior to joining Hamilton Lane in October 2012, Tomoko was with the Bank of TokyoMitsubishi UFJ, most recently as Chief Manager in the International Credit Division. Previously, she was Senior Manager in the Structured Finance Division where she was responsible for managing a portfolio of global private equity fund investments. She also has extensive experience in the Credit Division, having worked out of the bank’s New York and London offices. Tomoko currently holds a Sales Representative Qualification Class 1, 2, and an Internal Administrative Qualification with the Japan Securities Dealer Association. She is a Chartered Financial Analyst, a member of the CFA Institute and CFA Society Japan. Tomoko received a B.A. from International Christian University. ハミルトン・レーンのディレクターとして、主に東京オ フィスのクライアントマネジメント及び⽇日本のお客様への 営業を担当。 2012年年10⽉月にハミルトン・レーン参画前は、約20年年間、 銀⾏行行業務に従事。三菱菱東京UFJ銀⾏行行で、⻑⾧長年年海外審査に携 わり、同⾏行行のニューヨークやロンドン⽀支店でも勤務。チー ム⻑⾧長としてLBO案件審査、不不良良債権ワークアウト等幅広い 経験を積んだ。 その後、ストラクチャード・ファイナンス部の上席調査役 として、グローバルなプライベート・エクイティファン ド・ポートフォリオ投資のチームを率率率いた。直近では同⾏行行 国際審査部の次⻑⾧長。 学歴等：国際基督教⼤大学教養学部卒。 CFA協会会員 CLSA Capital Partners is the alternative asset management arm of CLSA Asia-Pacific Markets, Asia’s leading independent research and brokerage firm. Prior to joining CLSA Capital Partners, Mr. Kiyozuka worked as Director, focusing on Japanese buyout opportunities in the consumer, healthcare, and chemical sectors with The Carlyle Group in Tokyo for 6 years. During his time as Senior Manager at The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, he accumulated over 10 years of experience in M&A and syndicate lending across Japan and Southeast Asia. Mr. Kiyozuka received B.A. in Economics from Shiga University and M.B.A. from Haas School of Business, University of California at Berkeley. CLSAキャピタルパートナーズは、アジア有数の独⽴立立系リ サーチ及び証券仲介会社であるCLSAアジアパシフィック マーケッツのオルタナティブ資産運⽤用部⾨門です。 清塚は、CLSAキャピタルパートナーズジャパン⼊入社以前、 カーライル・グループのディレクターとして主に消費財・ ヘルスケア・化学業界等のMBO投資を６年年間担当。それ 以前は、三菱菱東京ＵＦＪ銀⾏行行に勤務、⽇日本や東南アジア諸 国にてM&Aアドバイザリー業務や、シンジケートローン アレンジ業務に約10年年間従事。 滋賀⼤大学経済学部卒。カリフォルニア⼤大学バークレー校 ハーススクールオブビジネスMBA取得 Email: [email protected] Email: [email protected] 20 スピーカープロフィール・SPEAKER PROFILE K-‐K Toshiyuki Kumura Co-head of Private Equity Tokio Marine Asset Management Co., Ltd. Shigefumi Kuroki Senior Vice President Structured Finance Dept. Development Bank of Japan Inc. 東京海上アセットマネジメント投信株式 会社 株式会社⽇日本政策投資銀⾏行行 ストラクチャードファイナンス部 課⻑⾧長 ⿊黒⽊木 重史 プライベートエクイティ運⽤用部⻑⾧長 久村 俊幸 Mr. Kumura has headed the Private Equity Department of Tokio Marine Asset Management Co., Ltd. since its creation in 2002. Prior to that, he was responsible for private equity fund investments at Tokio Marine & Nichido Fire Insurance Co., Ltd. (“Tokio Marine”) since 1997. Mr. Kumura manages the private equity fund portfolio for Tokio Marine as well as private equity fund of funds products for Japanese institutional investors and pension funds. Mr. Kumura joined The Tokio Marine & Fire Insurance Co., Ltd. in 1983. Mr. Kumura has a B.A. in Economics from The University of Tokyo and a Master of International Management from The American Graduate School of International Management (Thunderbird). Mr. Kuroki joined DBJ in 2010 as a Senior Vice President of Structured Finance Department, and is primarily responsible for direct investments in infrastructure and energy assets as well as strategic LP investments in infrastructure funds. With more than 18 years of experience in the project investment and finance industry, prior to joining DBJ, he was involved in a wider range of infrastructure and energy transactions from a variety of angles, including investment banking (at Merrill Lynch), commercial banking (at SocGen), principal investment (at ORIX) and ECA finance (at JBIC). Shigefumi holds BA in Economics of Waseda University and MSc in Development Management of London School of Economics (UK). 1983年年東京海上⼊入社、1997年年より東京海上の運⽤用部⾨門に て、ヘッジファンド、プライベートエクイティファンド投 資を担当。2002年年12⽉月に、東京海上アセットマネジメン ト投信に移り、現職。 現在、東京海上本体のプライベートエクイティファンド ポートフォリオについて、投資⼀一任で運⽤用するほか、⽇日本 の年年⾦金金基⾦金金・機関投資家向けにファンド・オブ・ファンズ の運⽤用を⾏行行っている。 東京⼤大学経済学部卒業、American Graduate School of International Management国際経営学修⼠士。 社団法⼈人 ⽇日本証券アナリスト協会検定会員 1993年年に⽇日本輸出⼊入銀⾏行行（現国際協⼒力力銀⾏行行）に⼊入⾏行行しプ ロジェクトファイナンス業務に携わる。その後、ソシエテ ジェネラル銀⾏行行、オリックス、メリルリンチ証券において、 運輸・発電・エネルギー等の分野におけるプロジェクト ファイナンス（銀⾏行行ローン及び資本市場調達）、M&Aア ドバイザリー、プリンシパル投資に⼀一貫して従事。2010 年年より⽇日本政策投資銀⾏行行で、主にインフラやエネルギー分 野における投融資業務を担当。 Email: [email protected] Email: [email protected] 21 スピーカープロフィール・SPEAKER PROFILE M-‐M アルファベット順・By Alphabe6cal Order Robert E. Mast Managing Director Monument Group Toru Masuda General Manager Investment Products Development Dept. Head of Private Equity Sumitomo Mitsui Trust Bank, Limited 三井住友信託銀⾏行行株式会社 投資⾦金金融部 投資⾦金金融開発部⻑⾧長 兼 PE チーム⻑⾧長 増⽥田 徹 モニュメント・グループ マネジングディレクター ロバート・マスト Robert Mast joined Monument Group in 1996. He has investor coverage responsibility in the US and leads the firm's business activities in Asia. He was previously a Consultant at Cambridge Associates, where he advised institutional and family office clients on alternative asset investments. Prior to that, he had been Vice President at Venture Economics, where he designed and implemented private equity investment programs for corporate strategic investors and governmental entities globally. Mr. Mast's former work experience includes a variety of management positions at Standard Oil Company, Oceaneering International and Schlumberger. He has a BS in Chemical Engineering from Princeton University and an MBA from Harvard Business School. Mr. Toru Masuda, General Manager of Investment Product Development Department and Head of Private Equity Investment of Sumitomo Mitsui Trust Bank, joined the Bank in 1988. Prior to joining to the team in 2000, Mr.Masuda was responsible for managing corporate and emerging market investment portfolio for the Bank in London since 1996. Prior to London Branch, Mr. Masuda spent four years for M&A Advisory, direct investments in and business support for venture companies in Japan and business matching. Also he has spent a few years for international business and administration. Mr. Masuda graduated Osaka University. Chartered Member of The Security Analysts Association of Japan Email: [email protected] 1988年年⼤大阪⼤大学経済学部卒業、住友信託銀⾏行行㈱に⼊入⾏行行。 神⽥田⽀支店にて不不動産関連個⼈人業務の担当の後、1990年年海 外事務部で国債関連業務事務処理理を担当。1992年年ロンド ン⽀支店へ移動、M&A業務のトレーニーとしてM&A業務を 担当。1993年年企業情報部へ異異動、M&A業務並びにマルチ メディア系ベンチャー企業への投融資を含めた企業情報関 連業務を担当。1996年年ロンドン⽀支店に異異動、⽇日系企業融 資・⽇日系証券投資並びにエマージング市場向け投資を担当 の後、2000年年に投資業務部に異異動しプライベートエクイ ティー投資を統括。2013年年4⽉月より投資⾦金金融開発部⻑⾧長とし て、PE投資及びクレジット関連商品開発/運⽤用を担当。 証券アナリスト Email: [email protected] 22 スピーカープロフィール・SPEAKER PROFILE M-‐M Tadashi Miyazaki Managing Director & Executive Investment Officer Mizuho Capital Partners Keiji Mogi Formerly with Sony Life Insurance Execitive Director みずほキャピタルパートナーズ マネージングダイレクター・ インベストメントオフィサー 宮崎 直 元ソニー⽣生命 専務 茂⽊木敬治 1985年年 慶應義塾⼤大学経済学部卒業、現みずほ銀⾏行行⼊入⾏行行。 1991年年よりドイツ語学留留学を経て1999年年までドイツ勤務。 同年年に帰国後現みずほコーポレートアドバイザリーに出向、 2005年年よりみずほキャピタルパートナーズ、2006年年マ ネージングダイレクター。 1999年年よりMBO投資担当。2005年年以降降はメザニンファン ドの専管として、同年年にメザニン1号ファンドの設⽴立立と運 営を主管。2011年年にメザニン2号ファンドの設⽴立立と運営を 主管し、現在メザニン3号ファンドの設⽴立立準備中。現在ま でにメザニン投資26社／418億円を⼿手掛ける。 茂⽊木敬司 元ソニー⽣生命保険 専務取締役 上智⼤大学外国語学部卒、ルーバンカトリック⼤大学修⼠士課程 ベルギー政府給費留留学。三井銀⾏行行（現三井住友銀⾏行行）⼊入社、 ニューヨーク⽀支店副⽀支店⻑⾧長、ブラッセル⽀支店⻑⾧長、広報部⻑⾧長、 取締役東京営業第⼆二部⻑⾧長を経てさくらカード株式会社代表 取締役副社⻑⾧長に就任。1997年年ソニー⽣生命保険株式会社執 ⾏行行役員専務、PEF投資プログラム創設、2006年年退社。 2007年年より2012年年まで帝京⼤大学経済学部経済学科教授。 Email: [email protected] Email: [email protected] 23 スピーカープロフィール・SPEAKER PROFILE N-‐N アルファベット順・By Alphabe6cal Order Hirokazu Naito General Manager, Pension Sales Group, Institutional Sales Dept., Nikko Asset Management Co., Ltd. Hironobu Nakano Senior Managing Director, Japan Head CITIC Capital Partners Japan Limited シティック・キャピタル・パートナー ズ・ジャパン・リミテッド ⽇日本代表 シニア・マネージング・ディレクター 中野 宏信 ⽇日興アセットマネジメント株式会社 機関投資家事業本部 年年⾦金金営業 グループマネージャー 内藤 裕⼀一 Hirokazu Naito joined Nikko Asset Management in 2006. Since then, he has been involved in the firm’s client relationships services operations for Japanese institutional investors. He was appointed to his current position in June 2014. Before joining the firm, he served for the institutional investors at Nissay Asset Management Corporation and also in currency and securities management businesses at Yasuda Trust & Banking Co., Ltd. (currently Mizuho Trust & Banking Co., Ltd.). Hirokazu graduated from the Faculty of Commerce at Hitotsubashi University. 2006年年に⽇日興アセットマネジメント株式会社（以下、⽇日 興アセット）⼊入社。以降降、⼀一貫して⽇日本における機関投資 家ビジネスの推進業務に従事。2014年年6⽉月より現職。 ⽇日興アセット⼊入社以前は、ニッセイアセットマネジメント 株式会社において機関投資家向け業務に携ったほか、安⽥田 信託銀⾏行行株式会社（現みずほ信託銀⾏行行株式会社）において 為替、証券運⽤用等に従事。 ⼀一橋⼤大学商学部卒。 Email: [email protected] Mr. Nakano is the head of CITIC Capital Partners Japan and is one of the pioneers of the private equity industry in Japan. Prior to joining the Firm, he was a Managing Director at the Industrial Revitalization Corporation of Japan (IRCJ), where he oversaw the revitalization of a number of companies across a range of industries. Previously, Mr. Nakano was a founding member of Advantage Partners, one of the leading Japanese private equity firms. Mr. Nakano has also worked in management consulting at Corporate Decisions Inc. and started his career at the Toyota Motor Corporation. He received an MBA from the Wharton School at the University of Pennsylvania and a Bachelor of Engineering from the University of Tokyo トヨタ⾃自動⾞車車およびコーポレイトディレクション(CDI)を 経て、アドバンテッジ・パートナーズにパートナーとして 参画。投資業務に加え、5年年半にわたり投資先の社⻑⾧長とし て経営再建に取り組む。2004年年より産業再⽣生機構のマ ネージングディレクターとして再⽣生⽀支援業務に従事。東京 ⼤大学⼯工学部卒業、ペンシルベニア⼤大学ウォートン校MBA 取得（ファイナンス専攻） Email: [email protected] 24 スピーカープロフィール・SPEAKER PROFILE N-‐N Mamoru Numata Investment Products Development Department Mizuho Trust & Banking Co., Ltd. Shinichi Nishisako, VP, Senior Consultant Fiduciary Management Dept., Fiduciary Service Research Center, Nomura Securities Co., Ltd. 野村證券株式会社 フィデューシャリー・サービス研究セン ター、フィデューシャリー・マネジメン ト部 、シニアコンサルタント ⻄西迫 伸⼀一 Shinichi Nishisasko joined Nomura Securities in 1990 and is Senior Consultant of Nomura Securities. He started his work carrier from 1984 at IHI. He joined Nomura Securities at 1990 and he was in charge of equity quantitative analysis. He was on loan to Pension Fund Management Research Institute in 1999 which was a research institute for GPIF. He is interested in illiquid asset investment research and public pension fund management. 野村證券㈱フィデューシャリー・マネジメント部 シニア コンサルタント。1984年年⽯石川島播磨重⼯工業㈱（現IHI）⼊入 社。1990年年野村證券に⼊入社.株式定量量分析業務に従事。 1999年年より年年⾦金金福祉事業団（現GPIF）の調査研究機関で ある年年⾦金金資⾦金金運⽤用研究センター出向。2001年年野村證券に 復復帰後、年年⾦金金コンサルティング業務に従事。公的年年⾦金金コン サルティング、及び低流流動性資産の投資分析業務を担当。 みずほ信託銀⾏行行株式会社 投資プロダクツ開発部 沼⽥田 守 1989年年関⻄西学院⼤大学経済学部卒業。 同年年国際証券⼊入社。⼤大阪⽀支店企業部にて未上場企業の株式 公開⽀支援業務を⾏行行う。93年年ロンドン現地法⼈人へ出向。94 年年調査部勤務を経て、1995年年ソニー⽣生命へ転職。代理理店 営業本部にて四国営業所を⽴立立ち上げた後、1998年年に新事 業推進部へ異異動。海外事業、投信販売等の新規事業に携わ り、99年年に開始したPEF投資では中⼼心メンバーの1⼈人とし てプログラムの拡⼤大に尽⼒力力。 2011年年パートナーズ・グループ⼊入社。⾦金金融機関を中⼼心に ファンド募集業務、並びに⽇日本のファンド投資、直接投資 案件の選定を担当。 2014年年みずほ信託銀⾏行行⼊入社。投資プロダクツ開発部にて 国内外のPE/インフラファンドの選定、ゲートキーピィン グ業務を担当 Email: [email protected] Email: [email protected] 25 スピーカープロフィール・SPEAKER PROFILE R-‐S アルファベット順・By Alphabe6cal Order Christopher T. Ruder Managing Director, Partner Portfolio Advisors, LLC Hideya Sadanaga, General Manager & Head of Product Development; General Manager, External Fund Investment & Cash Management Nissay Asset Management Corporation ニッセイアセットマネジメント株式会社 商品開発部 部⻑⾧長 資⾦金金・外部運⽤用部担当部⻑⾧長 貞永 英哉 ポートフォリオ・アドバイザーズ マネージング・ディレクター クリストファー・ルーダー Chris is a Managing Director of Portfolio Advisors and serves as a voting member on the Investment Committee of several Portfolio Advisors funds. Chris has been with Portfolio Advisors since 2005 and serves as a key member of its primary and secondary investment research and diligence teams, particularly with respect to investments in the Asia Pacific region. Previously, he was a Director at Deutsche Bank, where he was responsible for the structuring of its third party private equity investment products, including the securitization of its private equity fund portfolio and the launch of regional private equity funds focused on investment activities in the Middle East. Prior to joining Deutsche Bank, Chris worked as an attorney for Bryan Cave LLP in the United Kingdom and Saudi Arabia, where he advised American, European and Middle Eastern corporate and institutional investors on joint venture, merger and other private market activities in Europe and the Middle East. Chris has served as a director of the Jordan Fund and has served or is serving as an Advisory Board member of three private equity partnerships. B.A. from Princeton University, J.D./M.B.A. from St. Louis University アジア投資運⽤用の責任者 プリンストン⼤大学卒業、セントルイス⼤大学⼤大学院で商法学 と経営学で修⼠士号を修得。 英国のブライアンケープ社で国際商法弁護⼠士として英国と サウジアラビアにて、⽶米国、欧州、中近東の企業及び機関 投資家対象にジョイントベンチャー・M&Aなどの戦略略策 定・契約交渉などを担当。その後、ドイツ銀⾏行行にてPE投 資部⻑⾧長として証券化を含む中近東のPE投資を直接担当。 ２００５年年からＰＡ社にてマネージングディレクター兼 パートナーで、投資コミッティーのメンバーとして活躍。 Email: [email protected] Mr. Sadanaga has been with the Nippon Life Insurance Company Group since 1990. Currently he is General Manager & Head of Product Development as well as General Manager of External Fund Investment & Cash Management Department at Nissay Asset Management Co., the asset management subsidiary of Nippon Life, and primarily responsible for planning and launching in-house and third-party managed products for institutional and retail customers and also investing in, and monitoring for various third-party managed funds at Nissay, that range from traditional to alternative. Until March 2011 he was Deputy General Manager for the Credit & Alternative Investment Dept. of Nippon Life, where he oversaw and planned Nippon Life’s investments in private equity, hedge funds, and credit funds. Previously he constructed Nippon Life’s private equity portfolio, leading commitments of over $1B in numerous private equity funds, and spent his early career as a member of Nippon Life’s international real estate operations. Mr. Sadanaga graduated from the University of Tokyo Law Faculty in 1990 and the University of Michigan LL.M Program in 1999 and is a Chartered Member of the Security Analysts Association of Japan. Though not active as a legal attorney, he has also passed the New York State Bar Exam. 1990年年⽇日本⽣生命に⼊入社。現在ニッセイ・アセット・マネ ジメントで伝統的運⽤用及びオルタナティブ運⽤用の法⼈人・リ テール向けの商品開発・企画が主担当業務であり、この他 伝統的資産を中⼼心としたファンド・オブ・ファンズ投資の ポートフォリオ・マネージャー及び外部運⽤用商品のモニタ リング等を担当。 2011年年3⽉月までは⽇日本⽣生命⾦金金融投資部担当課⻑⾧長として⽇日本 ⽣生命のプライベート・エクイティ投資、ヘッジ・ファンド 投資、クレジット投資にかかる運⽤用企画、投資実⾏行行、管理理 等を担当。2003年年から2007年年にかけては⽇日本⽣生命の⽶米国 運⽤用現地法⼈人にて⽇日本⽣生命のプライベート・エクイティ・ ポートフォリオの構築、1,000億円超のコミットメントを 主導。それ以前は⽇日本⽣生命の海外不不動産現地法⼈人等にて不不 動産投資および現地法⼈人の財務管理理などを担当。 東京⼤大学法学部及びミシガン⼤大学LL.M卒業。⽇日本証券ア ナリスト協会検定会員。⽶米国NY州弁護⼠士試験合格。 Email: [email protected] 26 スピーカープロフィール・SPEAKER PROFILE S-‐S Takuya Sagasaki Tokio Marine & Nichido Fire Insurance Eddy Schipper Executive Director Business Development - Asia Pacific IFM Investors IFMインベスターズ エクゼキュティブ・ディレクター ビジネス・デベロップメント アジアパシフィック エディ・シッパー 東京海上⽇日動⽕火災保険 資産運⽤用第⼆二部 債券投資グループ 課⻑⾧長 相崎 琢也 Mr. Sagasaki is Manager of Fixed Income Group of Tokio Marine and Nichido Fire Insurance Co., Ltd (TMNF). He is in charge of managing Alternative Investment Portfolio, mainly PE since July 2013. Before that, he was a portfolio manager of fixed income credit portfolio since July 2009. He joined TMNF in February 2007 as a member of Hedge Fund Investment team. Prior to joining TMNF, Mr. Sagasaki worked for Meiji Yasuda Mutual Life Insurance Company. He was in charge of various assets mainly fixed income and alternative assets. Mr. Sagasaki holds a B.A. from Hitotsubashi University. 相崎琢也プロフィール 1994年年安⽥田⽣生命保険（相）⼊入社。融資審査、海外融資な どを担当した後、⽶米国にトレーニー派遣。帰国後は外国債 券投資やファンド投資（債券ファンド・HF・CLO等）な どを担当。2007年年に東京海上⽇日動⽕火災保険（株）に⼊入社 し、HF投資や国内クレジット投資を担当した後、2013年年 7⽉月より現職にてPEを中⼼心にオルタナティブ投資全般を担 当。⼀一橋⼤大学法学部卒、CFA。 Eddy Schipper is responsible for IFM Investors' business development, client relations and asset consultant liaison in Asia-Pacific. Eddy is based in IFM Investors’ Tokyo office. He has extensive experience in business development and relationship management, having previously been Head of Institutional Business Development at Colonial First State Global Asset Management. In this role, Eddy’s responsibilities included business development, deal origination and asset consultant relationship management in Australia and New Zealand. Prior to this, Eddy was an Institutional Business Development Manager with Colonial First State, following the 2002 merger with Commonwealth Investment Management. Eddy has also held roles at HSBC Asset Management, including Senior Client Investment Services Manager. Eddy holds a Post Graduate Diploma (Major in Finance) from the University of Melbourne and a Bachelor of Business (Major in Finance) from Deakin University. Email: [email protected] Email: [email protected] 27 スピーカープロフィール・SPEAKER PROFILE S-‐T アルファベット順・By Alphabe6cal Order Yuji Shoda IFM Investors (Japan) Pty Ltd. Joji Takeuchi CEO Brightrust PE Japan Co., Ltd. ブライトラストPEジャパン株式会社 代表 ⽵竹内 丈⼆二 IFMインベスターズ・ジャパン 正⽥田 雄⼆二 Yuji Shoda joined IFM Investors in April 2014 and is responsible for new business development within the Japan market. Prior to joining IFM Investors, he was VicePresident, Institutional Business Sales at PineBridge Investments in Japan, where he was engaged in strategic alliance business and product development over ten years. In this role he was responsible for key institutional investors including banks and insurance companies. Previously, he was also Chief Investment Manager of the Investment Department at the financial institutions in Japan. Email: [email protected] Co-founded Brightrust in March 2007; previously, Partner at Konomi Inc., Japan, Managing Director and Global Cohead of Trading at General Re Financial Products; past engagements include funds research (private equity, listed equity and hedge funds), M&A advisory, derivatives trading, financial structuring and risk management; extensive network in Japanese GPs and LPs; Tokyo University (BA), Sydney University (MA). 政府系⾦金金融機関、⽶米系投資銀⾏行行を経て、1991年年にジェネ ラル・リ・ファイナンシャル・プロダクツ東京⽀支店を⽴立立ち 上げ、アジア地域共同ヘッド、グローバル経営委員を務め る。2003年年より許斐にてM&Aアドバイザリー、PE業務に 従事。2007年年にブライトラストPEジャパンを設⽴立立し、国 内・海外の機関投資家にPEファンドのリサーチ、 デュー・ディリジェンス⽀支援等を提供。東京⼤大学卒、シド ニー⼤大学修⼠士（1983年年）。 Email: [email protected] 28 スピーカープロフィール・SPEAKER PROFILE U-‐V Masashige Ueno Assistant General Manager Alternative Asset Products/Asset Management Products SMBC Nikko Securities Inc. SMBC ⽇日興証券株式会社 アセットマネジメント商品部 代替資産商品課 次⻑⾧長 上野 雅茂 Masashige Ueno is in charge of development of alternative investment products at SMBC Nikko Securities since 2011. Between 2004 and 2011 he engaged in fund structuring and investments at Sumitomo Mitsui Banking Corporation. He was based in New York from 2006 to 2009 and responsible for US and European private equity fund investments. He started his career as a corporate lending officer at Sumitomo Bank in 1995. Bachelor of Engineering and Master of Engineering from Kyoto University. MBA from the Ohio State University. 1995年年住友銀⾏行行（現三井住友銀⾏行行）⼊入⾏行行、融資、証券化 業務等の後、2004年年から2011年年までファンドの組成、投 資業務を担当。うち2006年年から2009年年はニューヨークか ら欧⽶米のプライベート・エクイティ・ファンド投資を⾏行行っ た。2011年年よりSMBC⽇日興証券において、プライベート・ エクイティ、インフラ等のオルタナティブ運⽤用商品の開発 を⾏行行う。京都⼤大学⼯工学部卒、京都⼤大学⼯工学修⼠士、オハイオ 州⽴立立⼤大学MBA。 Email: [email protected] Charles H. van Horne Managing Director Abbott Capital Management, LLC アボット・キャピタル・マネジメント マネージング・ディレクター チャールズ・ヴァン・ホーン Mr. van Horne has over 29 years of experience in private equity across a broad range of regions and specialist strategies. He is responsible for communicating with clients about Abbott Capital’s investment practices and providing assistance to investors in the development of their private equity strategies. He is a voting member in Abbott Capital’s investment discussions. Prior to joining Abbott Capital in 2001, Mr. van Horne was a founding Managing Director of AIG Capital Partners, Inc., responsible for fund development and client services and served on the investment committees for several AIG private equity funds in the emerging markets and for the AXA-AIG Funds of Funds investing in the US and Europe. Previously, Mr. van Horne was Managing Director of Creditanstalt International Advisors and worked for Bankers Trust and UBS Securities, Inc. in various capacities in New York and London, including merchant banking, mergers and acquisitions, and project finance. Mr. van Horne received his B.A. from the University of Pennsylvania. ヴァン・ホーン⽒氏は、29年年以上にわたり様々な地域でプ ライベート・エクイティおよびストラテジー専⾨門家として の経験をもつ。アボット・キャピタルの投資業務に関する 顧客広報、およびプライベート・エクイティ戦略略⽴立立案にお ける投資家⽀支援の責任者。アボット・キャピタルの投資に 関し、議決権を有するメンバーである。 2001年年にアボット・キャピタル⼊入社する以前は、AIGキャ ピタル・パートナーズ・インク創⽴立立時のマネジング・ディ レクターとして、ファンド調達・顧客サービスの責任者を 務める。エマージング・マーケットを対象とした複数の AIGプライベート・エクイティ・ファンドおよび欧⽶米を対 象としたAXA-AIGファンド・オブ・ファンズで投資業界に 貢献。それ以前は、クレジートアンシュタルト・インター ナショナル・アドバイザーズでマネジング・ディレクター を務め、ニューヨークおよびロンドンのバンカーズ・トラ スト、UBSセキュリティーズ・インクでマーチャント・バ ンキング、M&A、プロジェクト・ファイナンスを含む 様々な職務を歴任。ペンシルベニア⼤大学で⽂文学⼠士号を取得。 Email: [email protected] 29 スピーカープロフィール・SPEAKER PROFILE Y-‐Y アルファベット順・By Alphabe6cal Order Shunichi Yamada Head of Strategy & Managing Director Goldman Sachs Asset Management Co., Ltd. ゴールドマン・サックス・アセット・マ ネジメント株式会社 取締役 戦略略マーケティング部⻑⾧長 マネージング・ディレクター ⼭山⽥田 俊⼀一 Shunichi is responsible for institutional solutions and product management including Alternative Investments, and oversees Product Capital Markets, Marketing, Business Development Services, Fund Disclosure/ Reporting as well. He joined GSAM in 1998. Before joining GSAM, Shunichi spent six years at the Fuji Research Institute Corporation, where he was engaged in a variety of consulting projects in Management Strategy Division, after two years in Corporate Information System Division. Shunichi received a Bachelor of Engineering from the University of Tokyo in 1990 and an MBA (MSIA) from Carnegie Mellon University in 1998. 法⼈人向けソリューションや個⼈人向け商品企画、マーケティ ング等を担当。1998年年7⽉月に⼊入社。それ以前 は 1990 年年よ り株式会社富⼠士総合研究所に勤務。2 年年間の企業情報シス テム部勤務の後、経営戦略略研究グループにて経営コンサル タントとして勤務。1990 年年東京⼤大学⼯工学部産業機械⼯工学 科卒業。1998 年年にカーネギー・メロン⼤大学にて経営学修 ⼠士(MSIA[MBA])を取得。 Email: [email protected] Kazuhiro Yamada Managing Director, Co-Representative Carlyle Japan, LLC カーライル・ジャパン・エルエルシー マネージング ディレクター・⽇日本共同 代表 ⼭山⽥田 和広 Since joining Carlyle in 2001, Mr. Yamada has played a leading role in several of Carlyle’s successful investments, including Asahi Security Co. Ltd, Kito Corp. Prior to joining Carlyle, Mr. Yamada was a SVP of Daiwa Securities SB Capital Markets Co. Ltd where he engaged in cross-border M&A deals along with Lazard Freres. Prior to that, he worked for 16 years at Sumitomo Bank. Mr. Yamada is a board member at Kito Corp., Covalent Materials Corp., AvanStrate Inc. and Simplex Inc. Mr. Yamada received a B.S. from the Doshisha University in Kyoto, and completed the Stanford Executive Program at the Stanford Graduate School of Business in 2010. 住友銀⾏行行に16年年間勤務、その後⼤大和SBCMにおいて、 M&Aアドバイザリー業務等の投資銀⾏行行業務に従事。主に Lazardとの協働で、多数のクロスボーダー案件を成約。現 在は投資案件全般をサポート。（株）アサヒセキュリ ティー、（株）キトー、他6件の投資を主導。 （株）キトー、コバレントマテリアル（株）、 AvanStrate（株）、シンプレクス（株）の⾮非常勤取締役。 同志社⼤大学経済学部卒。国際公認投資アナリスト(R)。ス タンフォード⼤大学ビジネス・スクールのスタンフォード・ エグゼクティブ・プログラムを2010年年に修了了。 Email: [email protected] 30 スピーカープロフィール・SPEAKER PROFILE Y-‐Y Ichiro Yamamura General Manager Market & Alternative Investment Dept. Daido Life Insurance Company Bernard Yancovich, Managing Director Private Markets Investment Committee Member GCM Customized Fund Investment Group GCMカストマイズドファンドインベス トメントグループ マネージング・ディレクター バーナード・ヤンコビッチ ⼤大同⽣生命保険株式会社 市場投資部 部⻑⾧長 ⼭山村 ⼀一郎郎 Ichiro Yamamura is General Manager of Market & Alternative Investment Department at Daido Life Insurance Company. His responsibility includes “public bond and equity investments” as well as “Private equity fund investment”, “Hedge fund of fund investments” and other alternative investments such as credit related products. He has been engaged in personal and corporate finance related business for 11 years for Daido Life Insurance in Osaka and Tokyo. Since 2000, he has been mostly engaged in private equity related business for over 13 years. Before transferring back to Daido Life in 1st of July 2008, he spent more than 5 years at Alternative Investment Capital Ltd (“AIC”), an investment advisory firm in private equity investments, established in October 2002 by Mitsubishi Corporation and Daido Life Insurance Company. Mr. Yamamura received his Bachelor degree of law form Kwansei Gakuin University in 1989. 1989年年関⻄西学院⼤大学 法学部卒業、⼤大同⽣生命 保険相互 会社に⼊入社。 1989年年から2000年年まで⼤大同⽣生命信⽤用保証㈱、個⼈人融資課、 融資部、市場⾦金金融部で個⼈人及び法⼈人向け融資、プロジェク ト・ファイナンスなどの融資業務に10年年余り携わる。 2000年年に証券投資部に異異動し、ヘッジファンド、プライ ベート・エクイティー投資に従事し、2003年年から2008年年6 ⽉月まで（⼤大同⽣生命からの出向）三菱菱商事㈱と⼤大同⽣生命保険 ㈱のJVとして2002年年に設⽴立立されたプライベート・エクイ ティーに特化したアドバイザリー会社であるエー・アイ・ キャピタル㈱で5年年以上に亘り、ゲートキーピングビジネ スおよびファンド・オブ・ファンズの組成・運営に携わる。 2008年年7⽉月に⼤大同⽣生命保険㈱に帰任。 現在、市場投資部で内外債券・内外株式・オルタナティブ 投資（ＰＥ・ＨＦ等）を担当。 Mr. Yancovich is a member of the Investment Committee and Management Committee for GCM Grosvenor Private Markets. Mr. Yancovich leads the special situations vertical, which targets credit funds globally, and leads the secondaries vertical. He is involved in relationship management, deal sourcing and conducting due diligence on both fund and direct private equity investments. Prior to joining GCM Grosvenor, Mr. Yancovich was a Managing Director in the Customized Fund Investment Group of Credit Suisse Group AG, which he joined in 2000. Previously, he was an Investment Banking Associate at Donaldson, Lufkin & Jenrette (“DLJ”) in 1999, where he worked on a variety of M&A advisory, equity and debt financing and restructuring assignments in industries such as media, telecom, technology, healthcare and industrials. Prior to joining DLJ, Mr. Yancovich performed transaction advisory services for KPMG in France. He received his Bachelor of Commerce with honors from McGill University in 1992 and his Master of Business Administration from the University of Western Ontario's Richard Ivey School of Business in 1999. He qualified as a Chartered Accountant in 1993. Email: [email protected] Email: [email protected] 31 スポンサープロフィール・SPONSOR PROFILE プラチナスポンサー・Platinum Sponsor Abbott Capital Management, LLC Abbott Capital Management, LLC, based in New York and London, is a leading independent investment adviser specializing in the creation and management of private equity investment programs. With a long history of working with clients entering the asset class and building effective, long term private equity programs, the firm's history and current position in the private equity community reflects its steadfast commitment to building superior portfolios of investments for its clients. Since its founding in 1986, Abbott Capital has made over $15 billion in commitments to over 350 funds on behalf of institutional clients around the world. Abbott Capital has focused exclusively on private equity by building core and specialized portfolios of buyout, growth equity, venture capital, and special situations funds. Abbott Capital’s investment team applies in depth fundamental research and a rigorous due diligence process to selecting private equity funds, constructing portfolios, and monitoring investments that have the potential to produce attractive long term rates of return in a variety of economic environments. 32 For over 25 years, building private equity portfolios for long-term investors around the globe C o re & S p e c i a l i ze d Po r t fo l i o s S e p a rate A c c o u nt s & Commingled Funds Since its founding in 1986, Abbott Capital has focused exclusively on identifying best of breed private equity funds globally and constructing thoughtful, high conviction portfolios. Abbott Capital has committed over $14 billion to over 375 funds for institutional investors around the world. Abbott Capital is known for its long term and stable leadership, access to top performing managers, rigorous due diligence processes, a high integrity approach to portfolio management, and customized client service. For more information, please contact Jonathan Roth [email protected] Charles van Horne [email protected] New Yo rk | L o n d o n | + 1 212 757 2700 | w w w.a b b o ttca pita l .co m プラチナスポンサー・Platinum Sponsor GCM $ GCM$ $ $ ! › ! › ! › ! › ! › ! ! 1971$ 469 $ $ 385 $ ! $ 75%$ $ 91%$ $ $ $ ! 258$ $ ! ! ! ! ! ! $ ! $ $ ! 212$ $ $ $ $ $/$ $ $ $ ! ! ! ! ! $ $ $ $ $ $ ! ! $ $ $ $ $ $ AUM$ 35%$ GCM 418$ $ $ $ 31 $$ $ $ 2014 7 › $$ AUM$ 65%$ $ $ AUM$ 13%$ AUM$ 87%$ $ GCM $ GCM $GCM GCM $©2014$Grosvenor$Capital$Management,$L.P.$All$rights$reserved$ $ 34 2014 1 2 GCM 2014 1 2 (“ GCM ”) A customized, solution-based approach to Private Markets investments We are a proud sponsor of the Astoria Investor Forum www.gcmlp.com GCM Investments Japan K.K. Roppongi First Building ! スポンサープロフィール・SPONSOR PROFILE ! プラチナスポンサー・Platinum Sponsor ! ! ! Golding Capital Partners Golding Capital Partners is one of Europe's leading independent investment managers and advisors for investments in private equity, private debt and infrastructure. Our expertise covers the whole universe of investment styles, ranging from primaries to secondaries as well as co- and direct investments. We specialise in fulfilling the regulatory, tax and supervisory requirements of institutional investors, investing worldwide. Our 60 strong team of professionals based in Munich, New York and Luxembourg has been helping investors gain access to leading private equity, private debt and infrastructure funds since 2000, as well as structuring innovative products tailored to our clients' needs. We manage and advise $ 4.6 billion of assets in fund of funds or individual managed accounts and have invested in more then 160 leading funds worldwide. Our clients are insurance companies, pension funds and banks. We advise institutional investors on establishing private equity, private debt and infrastructure investment programmes. Taking into account the complex and highly specific tax, legal and regulatory requirements, we develop innovative solutions and structure customised investment products for our clients. All the private equity fund managers in our portfolio of funds have undergone a rigorous, structured due diligence process ensuring that our clients gain access to the most sought-after international funds with an excellent track record. In addition, our clients benefit from our high-calibre Advisory Board, with its exceptional network and industry experience going back over many years. 36 We drop everything for our clients Because you would do the same for your clients. Reliable, performance-driven management of your assets is our top priority. Which is why competent advice, rapid response, customized solutions and full transparency are our trademarks. Leverage the experience and worldwide network of one of the leading asset managers for Private Equity, Private Debt and Infrastructure. Anytime. www.goldingcapital.com +49 89 419 997-0 [email protected] プラチナスポンサー・Platinum Sponsor 38 ゴールドスポンサー・Gold Sponsor 21 48.6 4,802 45 40 21 45 DC 48.6 4,802 1.9 7.5 11.3 25.0 16.8 24.3 10.4 03-5962-9100 http://www.alliancebernstein.co.jp/ 2014 6 30 1 101.305 WM 40 ゴールドスポンサー・Gold Sponsor 42 スポンサープロフィール・SPONSOR PROFILE ゴールドスポンサー・Gold Sponsor 2000 2 27 2 4 26 26 430 873 スポンサープロフィール・SPONSOR PROFILE ゴールドスポンサー・Gold Sponsor Monument Group is an independent private fund placement agent led by an experienced senior team with significant buy-side investment heritage. Our sole business since our inception in 1994 has been assisting leading general partners around the world to raise private alternative investment funds from institutional investors globally. Since inception and through multiple market cycles, Monument Group has assisted its clients in raising 68 funds totaling over $79 billion of equity against an aggregate target of $75 billion. This capital has been raised globally from a large variety of institutional investors for general partners based around the world. These managers have focused across a broad range of investment strategies including buyouts, growth capital, distressed securities, mezzanine debt, venture capital, real estate, energy, special situations and natural resources. Each member of Monument Group's investment team has had a lengthy career in alternative investments, primarily as investors and investment consultants, but also with general partners. Monument Group boasts a broad core of longstanding Partners whose average of 21 years of industry experience provides substantial insight into the alternative fund asset class. More specifically, this experience gives Monument Group the expertise necessary for identifying and evaluating attractive alternative investment opportunities, as well as the solid industry relationships crucial for productive peerlevel interaction within the alternative investment marketplace. Monument Group, Inc. Monument Group Europe LLP Monument Group (HK) Limited Monument Group, L.P. 500 Boylston Street, Suite 1650 Boston Massachusetts 02116 Tel: +1 617-423-4700 A member of the Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). 7 Savile Row, 4th Floor London W1S 3PE Tel: +44 (0) 20 7297 0070 Authorised and regulated by the Financial Conduct Authority (FCA). Level 19, Two International Finance Center 8 Finance Street Central, Hong Kong Tel: +852 3101 7057 Licensed and authorised by the Securities and Futures Commission (SFC) to conduct Type 1 regulated activities in Hong Kong. Level 18, Yebisu Garden Place Tower 4-20-3 Ebisu, Shibuya-ku Tokyo 150-6018 Japan Tel: +81 (0) 3 5789 5821 Licensed as a Type II Financial Instruments Dealer by the Financial Services Agency (FSA) in Japan. www.monumentgroup.com 46 スポンサープロフィール・SPONSOR PROFILE ! ゴールドスポンサー・Gold Sponsor ! Myanmar! Investment! Group! (MIG)! is! an! investment! and! advisory! firm! focused! solely! on! Myanmar! to! take! advantage! of! the!opening!of!the!economy!after!years!of! Isolation.! We! are! raising! a! USD! 100mn! “The!Myanmar!Private!Equity!fund”!focused!on!growth!financing,!special! situations! and! select! opportunistic! investments! that! will! invest! in! Education,! Healthcare,! Banking,! Distribution,! Hospitality,! Entertainment! and!Consumer!driven!sectors.!! ! MIG! has! a! strong! balanced! team! with! local! members! on! the! ground! in! Myanmar!and!have!over!the!past!18!months!developed!an!extensive!deal! flow! spanning! across! different! investment! strategies! of! the! fund! including!signing!two!exclusive!mandates!in!the!Education!and!Financial! Services! sectors.! We! are! registered! in! Myanmar! and! have! a! dedicated! office!in!Yangon.! Fund$Overview! ! Target$Size$ US$$100M,$with$hard$cap$of$US$$150M$ Sectors$ Education,$Healthcare,$Banking,$Distribution,$Hospitality,$Entertainment$and$Consumer$ driven$sectors$ OffKlimits$ Asset$plays$such$as$real$estate,$mining$ Investment$ US$$5K$15M$ size$ Investment$ Back$local$entrepreneurs,$Greenfield$$operations,$coKinvest$with$foreign$players$ strategy$ Period$of$ Typically$3K5$years$ investment$ Exit$ IPO,$trade$sale$ ! ! MIG$Limited!! Hotel!Inya!Lake!! 37!Kaba!Aye!Pagoda!Road! Yangon,!Myanmar! [email protected]! Tel:+95!(0)!9662866!x!1797! ! 48 ! ! ! The$Myanmar$Private$Equity$Fund$ A!US!$100M!country0focused!fund! The$Myanmar$Private$Equity$Fund$ A!US!$100M!country0focused!fund! PRIVATE!AND!CONFIDENTIAL! 会社概要・About Us アストリアコンサルティングは2001年年から、「アストリアＰＥ投資フォーラ ム」の開催を通じて⽇日本の機関投資家向けの投資啓蒙活動に従事しています。 2011年年9⽉月には、オル・インと共同開催の⽇日本オルタナティブ投資フォーラム を年年⾦金金基⾦金金向けに組成し、2012年年以降降は従来のPE投資に加え、他のオルタナ ティブ資産も対象トピックに加え、機関投資家および受託運⽤用⾦金金融機関の参加 者をお招きしたアストリアインベスターフォーラムを開催しています。 Astoria Consul6ng Group organizes educaEonal conferences for the financial investors and pension investors in Tokyo since 2001. The flagship event is called Astoria Private Equity Investment Forum which was launched in September 2002. Following a successful conclusion of the Astoria Investor Forum (AIF) which was a joint organizaEon between Astoria and AL-‐IN publicaEon, Astoria has launched a new series of conference called Astoria Investor Forum since January 2012 to further develop educaEonal and networking opportuniEes between insEtuEonal investors and fund managers in the alternaEve assets. Organizer/主催： Astoria ConsulEng Group, LLC Contact: Hal Morimoto Email: [email protected] 25-‐40 31st Avenue, Suite 6J, Astoria, NY 11106, U.S.A. Tel: 917-‐318-‐7527 Fax: 718-‐726-‐9693 Administrator/⽇日本事務局： アストリアコンサルティング㈱ コンタクト先：森本晴久 Email: [email protected] 〒100-‐0004 東京都千代⽥田区⼤大⼿手町 1-‐5-‐1 ⼤大⼿手町ファーストスクエア EAST ４階 Tel: 03-‐5219-‐1438 Fax: 03-‐6310-‐0778 主催・Organizer 事務局・Administrator 50 ーー ーー ー ー
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