平成27年３月期決算説明会平成27年5月26日於日本証券アナリスト協会会社概要商号日本ドライケミカル株式会社上場証券取引所東京証券取引所設立昭和３０年４月所在地東京都港区台場２－３－１代表者代表取締役社長従業員数連結６７７名 (平成27年３月末現在) 資本金４１８百万円 (平成27年３月末現在) 連結売上高３０，４１８百万円事業所東京、関東、大阪、名古屋、東北、九州、札幌連結子会社株式会社ヒューセック、北海道ドライケミカル株式会社日本ドライメンテナンス株式会社市場第一部遠山（証券コード：１９０９）榮一 (平成27年３月期) 2 事業内容／営業品目防災設備事業 ◆建築防災設備 ◆プラント防災設備 ◆船舶防災設備 ◆(株)ヒューセック平成27年3月期売上高 163.2億円(53.7%) メンテナンス事業平成27年3月期売上高 61.0億円(20.1%) 商品事業平成27年3月期売上高 59.3億円(19.5%) 車輌事業平成27年3月期売上高 20.5億円(6.7%) ※（）内は売上高構成比 3 沿革昭和30年 4月当社設立、粉末消火器、粉末消火設備及び自動火災報知設備の製造、販売を主業として創業昭和32年 3月旭硝子㈱が資本参加平成 3年 9月東証第二部上場平成 7年 6月東証第一部上場平成12年12月タイコシステムズジャパン㈱が当社株式を１００％取得、上場廃止平成20年 2月大和証券SMBCプリンシパル・インベストメンツ㈱が当社株式を１００％取得平成23年 6月東証第二部上場平成24年 5月戦略的パートナーとして㈱初田製作所と基本業務提携契約を締結平成24年10月沖電気防災㈱の株式取得によりグループ会社化平成25年 2月新日本空調㈱と資本業務提携契約を締結平成25年10月本社移転平成25年12月東証第一部上場平成26年 8月福島市と立地基本協定を締結平成26年 8月沖電気工業㈱と資本業務提携契約を締結平成26年10月沖電気工業㈱が保有する沖電気防災㈱の株式取得により完全子会社化平成27年 1月沖電気防災㈱から㈱ヒューセックに商号変更東京都港区台場 4 平成27年３月期業績について主要な経営指標等平成26年3月期売上高（百万円）平成27年3月期 31,316 30,418 1,667 1,566 835 1,050 純資産額（千円） 7,896,963 8,533,901 総資産額（千円） 21,527,347 22,790,761 297.37 316.92 35.4 37.4 営業活動によるCF（千円） 1,478,446 △193,704 投資活動によるCF（千円） △559,983 △702,833 財務活動によるCF（千円） 495,158 △663,032 3,611,253 2,055,433 経常利益（百万円）当期純利益（百万円）１株当たり（当期）純利益金額（円）自己資本比率（％）現金及び現金同等物の期末残高（千円） 6 連結業績（前年同期比） ●連結損益計算書（単位：百万円）平成26年3月期金額売上平成27年3月期売上高比金額増売上高比金額減増減率高 31,316 － 30,418 － △897 △2.9% 売上総利益 6,656 21.3% 6,420 21.1% △236 △3.6% 営業利益 1,688 5.4% 1,568 5.2% △120 △7.1% 経常利益 1,667 5.3% 1,566 5.2% △100 △6.0% 税金等調整前当期純利益 1,687 5.4% 1,737 5.7% 49 2.9% 当期純利益 835 2.7% 1,050 3.5% 215 25.8% 7 連結業績〈５カ年の推移〉防災設備事業はヒューセックの業績組入れや新築・リニューアル案件が旺盛なことにより売上高が増加傾向ですが、平成27年3月期は、メンテナンス事業、車輌事業の売上減により全体売上高、営業利益ともに減少しました。 ●売上高（連結） ●営業利益・営業利益率（連結） 8 防災設備事業大型商業ビル等の新築案件、リニューアル案件が旺盛であったこと等により、売上高が増加となりました。また、工事原価管理の改善に努め売上総利益率も上昇しました。（百万円） 20,000 25.0% 売上高 16,000 17.5% 売上総利益率 14.7% 13.3% 12,000 13.8% 8,000 16,329 15,008 11,343 10,897 20.0% 15.0% 14,776 4,000 21.4% 10.0% 5.0% 0.0% 0 平成23年3月期平成24年3月期平成25年3月期平成26年3月期平成27年3月期（単位：百万円）平成23年3月期平成24年3月期平成25年3月期平成26年3月期平成27年3月期高 10,897 11,343 14,776 15,008 16,329 売上総利益 1,603 1,506 2,034 2,627 3,494 売上 9 メンテナンス事業改修・補修工事案件にかかる引き合いは継続してあったものの、工事の先送り等が見られたこと等により、売上高･売上総利益ともに減少となりました。（百万円） 8,000 売上高 37.3% 売上総利益率 40.4% 42.8% 50.0% 41.1% 35.7% 6,000 40.0% 30.0% 4,000 5,664 4,463 2,000 6,865 6,725 20.0% 6,106 10.0% 0.0% 0 平成23年3月期平成24年3月期平成25年3月期平成26年3月期平成27年3月期（単位：百万円）平成23年3月期平成24年3月期平成25年3月期平成26年3月期平成27年3月期高 4,463 5,664 6,865 6,725 6,106 売上総利益 1,663 2,286 2,940 2,766 2,178 売上 10 商品事業前年の消火器点検基準の法令改正に伴う買替え需要、防災関連用品の消費税引き上げ前の駆け込み需要の反動減などにより売上高は減少となりました。また、競争の激化による市場価格の低下等により売上総利益も減少となりました。（百万円） 8,000 売上高 18.0% 売上総利益率 15.0% 13.3% 6,000 14.4% 14.2% 10.9% 8.7% 12.0% 9.0% 4,000 4,333 2,000 6,344 5,825 5,155 5,930 6.0% 3.0% 0.0% 0 平成23年3月期平成24年3月期平成25年3月期平成26年3月期平成27年3月期（単位：百万円）平成23年3月期平成24年3月期平成25年3月期平成26年3月期平成27年3月期高 4,333 5,155 5,825 6,344 5,930 売上総利益 614 744 772 689 516 売上 11 車輌事業前年度にあった発電所向けの特殊車輌の納車がなかったこと等により、売上高･売上総利益ともに減少となりました。（百万円） 3,500 売上高 20.0% 売上総利益率 3,000 2,500 11.8% 11.2% 10.8% 2,000 8.3% 8.0% 2,051 1,602 1,554 12.0% 3,237 1,500 1,000 16.0% 17.7% 1,464 500 4.0% 0.0% 0 平成23年3月期平成24年3月期平成25年3月期平成26年3月期平成27年3月期（単位：百万円）平成23年3月期平成24年3月期平成25年3月期平成26年3月期平成27年3月期高 1,554 1,602 1,464 3,237 2,051 売上総利益 183 173 121 573 229 売上 12 連結貸借対照表（単位：百万円）平成26年3月31日資産の部流動資産固定資産有形固定資産無形固定資産投資その他の資産資産合計負債の部流動負債固定負債負債合計純資産の部株主資本資本金資本剰余金利益剰余金自己株式株主資本合計その他の包括利益累計額少数株主持分純資産合計負債純資産合計平成27年3月31日 17,369 4,158 1,246 1,941 970 21,527 18,018 4,772 1,821 1,809 1,141 22,790 11,010 2,620 13,630 11,413 2,843 14,256 418 3,378 3,821 △0 7,618 9 268 7,896 21,527 418 3,338 4,661 △0 8,418 115 8,533 22,790 現預金の減少 1,555百万円売掛金等の増加 2,031百万円買掛金等の増加 1,017百万円長期借入金の増加 472百万円ヒューセック完全子会社化による減少 268百万円 13 連結貸借対照表 ●平成26年3月31日 ●平成27年3月31日（百万円）（百万円） 21,527 流動資産 17,369 流動負債 11,010 15,000 10,000 固定負債 2,620 10,000 5,000 純資産 7,896 5,000 0 22,790 20,000 20,000 15,000 22,790 21,527 固定資産 4,158 資産合計有形固定資産 1,246 無形固定資産 1,941 投資その他の資産 0 負債純資産合計 970 流動資産 18,018 流動負債 11,413 固定負債 2,843 固定資産 4,772 資産合計純資産 8,533 負債純資産合計有形固定資産 1,821 無形固定資産 1,809 投資その他の資産 1,141 14 連結キャッシュ・フロー計算書（単位：百万円）平成26年 3月期平成27年 3月期増減営業活動によるキャッシュ・フロー 1,478 △193 △1,672 投資活動によるキャッシュ・フロー △559 △702 △142 財務活動によるキャッシュ・フロー 495 △663 △1,158 現金及び現金同等物の増減額 1,414 △1,555 △2,970 現金及び現金同等物の期首残高 2,197 3,611 1,414 現金及び現金同等物の期末残高 3,611 2,055 △1,555 15 利益計画 ●平成28年３月期計画（連結）引き続き、防災設備事業の新築案件、リニューアル案件が旺盛であること、また、車輌事業の事業基盤の強化により売上高31,900百万円を見込んでおります。（単位：百万円）第2四半期（累計）計画売上前期実績通期増減率計画前期実績増減率高 13,475 12,345 9.2% 31,900 30,418 4.9% 営業利益 177 45 289.4% 1,613 1,568 2.9% 経常利益 169 43 293.4% 1,594 1,566 1.8% 当期純利益 108 27 － 905 1,050 △14.1% 16 グループの成長戦略ＮＤＣグループの成長戦略ＮＤＣグループの対処すべき課題と経営施策 ◆経営課題収益基盤の強化製品およびサービスの差別化 ◆目標・成果独自の製品・防災システムを開発提携先の技術や製品・システムを活用 ◆主要な経営施策アライアンスの強化自火報と消火にかかる技術の融合研究開発体制の強化 18 主要な経営施策①【アライアンス強化】業務提携先企業とのアライアンス強化を図ってまいります。ＯＫＩ新日本空調資本業務提携イナートガスセンター TYCOｸﾞﾙｰﾌﾟ資本業務提携 FireDos 社会システム事業本部との協業 Distributor Agreement 50%出資 Xtralis 50%出資松山酸素 51%出資エア・ウォーター VESDA製品基本業務提携製品供給初田製作所 NOTIFIER パナソニック 19 主要な経営施策①【アライアンス強化】平成27年度、沖電気工業との協業（コラボレーション）に注力日本ドライケミカルグループ沖電気工業株式会社防災機器・システムのデジタル化・IT化に向けた取り組み防災と通信の融合  新コンセプト消火器  システムの無線化通信機能を有した防災製品・システムを開発し、他社との差別化のため早期の上市を目指します。 20 主要な経営施策①【アライアンス強化】初田製作所との協業体制の状況  ＯＥＭ製品のラインナップを強化し、お客様満足度の向上のため品揃えを充実します。顧客層の拡大鉄製容器畜圧式消火器顧客満足度の向上移動式粉末消火設備パッケージ型消火設備ＩＧ５４１消火設備泡消火設備  工場近隣にＯＥＭ製品用の東日本物流基地を新設しました。物流の効率化を図ります。製品物流コストの合理化共同開発品 NEO-Tandem 廃消火器回収の効率化  共同開発を進めます。新製品／システム開発開発リソース共有 21 主要な経営施策①【アライアンス強化】新日本空調との協業体制の状況  空調設備メーカーと防災設備メーカーの提携建設業界日本ドライケミカル株式会社株式持合防災設備メーカー新日本空調株式会社空調設備メーカー営業力強化技術交流空調・防消火設備の一体受注リニューアル共同提案新製品・新工法・新システムの開発異業種コラボレーションによる新発想／シナジーを創出 22 主要な経営施策②【研究開発体制強化】千葉工場に試験研究棟を新設スプリンクラー消火設備を中心とした各種消火設備の試験を行うための施設で、平成27年4月に竣工しました。競合他社と差別化を図るため、防災製品、新システムの開発を推進します。昇降天井を装備各種消火設備の消火・放水実験を行う際、床から天井までの高さを自在に調整することにより、さまざまな条件下で試験を行うことができます。新製品の開発を急ピッチで進めており、早期の上市を目指しています。 23 主要な経営施策②【研究開発体制強化】福島県福島市に新工場の建設を計画研究・開発福島県福島市福島工業団地内敷地面積３３，８４０㎡生産活動日本ドライケミカルグループ総合防災研究棟総合防災研究棟地元産学官と関係を強化大規模な防災機器・システムの評価実験を実施。放水型スプリンクラー、泡モニター放水など雇用創出日本ドライケミカル福島工場地元定着消防自動車及び特殊車両の組立・艤装を行う工場。消防自動車のメンテナンスも実施。ヒューセック福島工場棟将来的に消火器及び消火設備の生産も検討。ヒューセック福島工場火災報知システム及び防災関連機器の生産増強、先進的な総合防災に関わる実験、研究を実施。車輌製造棟さらに業界EMSとして他社製品を製造受託。 24 主要な経営施策②【研究開発体制強化】福島新工場完成イメージ着工：平成２７年４月竣工：平成２８年３月（予）操業開始：平成２８年７月（予）投資総額：2,812百万円（予） 25 海外の有力サプライヤーと提携強化 ≪Distributor Agreementを締結≫ 同社の水動力泡混合システムに着目、消防車両用のシステムは FireDos 納入実績も増えてきました。 同社の新商品である放水砲の取り扱いも開始しました。消防自動車泡消火システム可搬式ユニットスプリンクラーシステム海外製品の導入：FireDos 水動力混合装置 26 海外の有力サプライヤーと提携強化 ≪Distributor Agreementを締結≫ Xtralis  Ｘｔｒａｌｉｓ社のVESDA製品は、超高感度煙検知システムとして広くWorldWideで認知されており、VESDA検知システム、消音ヘッド、IG541の3点セットを主体に営業展開しています。  データセンター、クリーンルーム、通信機械室などに実績を挙げており、さらなる拡販を期します。海外製品の導入：VESDA 超高感度煙検知システム 27 資本政策 ●直近１年間の実施政策平成26年8月平成26年10月政策内容目的当社によるＯＫＩの普通株式900,000株を、市場買付により取得。ＯＫＩによる当社の普通株式89,000株を取得。ＯＫＩと資本業務提携契約を締結するため当社によるＯＫＩが保有する沖電気防災（現ヒューセック）の普通株式1,600株を取得。沖電気防災を完全子会社化するため ●１株当たりの配当金中間期末年間平成26年3月期 25円 45円 70円平成27年3月期 25円 45円（予想） 70円（予想）平成28年3月期 25円（予想） 45円（予想） 70円（予想） 28 株価推移 ●上場後の株価推移東証一部指定新株発行、自己株式の売出株式1株につき2株の株式分割 3,000円 2,500円 2,000円東証二部上場 1,500円株主優待制度の導入平成24年平成24年3月末純資産（百万円）平成26年平成25年平成25年3月末 5,442 平成27年平成26年3月末 5,704 平成27年3月末 7,896 8,533 ●参考指標（平成27年5月25日終値）株価配当利回り PER PBR 2,305円 3.04%（予想） 8.44倍（予想） 0.90倍（実績） 29 大株主の状況（平成27年3月31日現在）順位株主名所有株数比率 1 株式会社初田製作所 375,000 11.3% 2 日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社 247,200 7.5% 3 新日本空調株式会社 96,000 2.9% 4 沖電気工業株式会社 89,000 2.7% 5 株式会社吉谷機械製作所 80,000 2.4% 6 日本マスタートラスト信託銀行株式会社 71,800 2.2% 7 株式会社東京エネシス 70,000 2.1% 7 堀江 70,000 2.1% 9 日本ドライケミカル取引先持株会 64,400 1.9% 神林 63,800 1.9% 10 豊忠弘 30 インターシュッツ２０１５出展 INTERSCHUTZ 2015 会期：2015/6/8 - 6/13 場所：ドイツハノーバー 31 インターシュッツ２０１５出展 32 ご清聴ありがとうございます本資料には当社グループの経営戦略などが記載されています。これらの将来の見通しに関する記述は、現時点での仮定に基づくものであり、当該仮定を必ず保証するものではありません。防災設備事業建築防災設備一般建築物の消火・防災設備は、消防法によりその設置が義務付けられ顧客との関係ており、かつ設置基準が詳細に定められています。建築主対象建築物・オフィスビル・大型ショッピングセンター・高層マンション事務所会議室／廊下電気・機械室立体駐車場・地下、立体駐車場・トンネル（施主）ゼネコン • スプリンクラー設備大手建設会社 • ガス系消火設備サブコン設備工事会社地下駐車場その他全体的 • 泡消火設備 • 消火栓設備／消火器 • 自動火災報知設備日本ドライケミカル 34 防災設備事業プラント防災設備危険物施設である火力発電プラント、石油プラント、及びそれらに関わる工場、倉庫等が対象です。対象物の特殊性／危険性顧客との関係厳しい品質要求対象物の形状に最も適した消火・防災設備を設置します。石油貯蔵タンク危険物倉庫発電設備/危険物倉庫危険物貯蔵タンク発電設備変電設備電力会社重電メーカー • 泡消火設備 • 粉末消火設備日本ドライケミカル • ガス消火設備 35 特殊防災船舶防災設備当社の船舶防災設備は、30年の歴史と実績を持ち海上の安全を総合的に支えています。対象船舶自船消火設備機関室／貨物艙ガス運搬船甲板部 • 二酸化炭素消火設備・大型タンカー・旅客船／フェリー・消防艇等 • 粉末消火設備他船消火設備タグボート消防船 • 泡水消火設備 • 粉末消火設備船舶用の消火・防災設備は船舶安全法、海上人命安全条約、船級協会等の規定により義務付けられております。 36 特殊防災トンネル防災設備トンネル内に通報設備や消火栓を適正に配置し、火災をすばやくキャッチします。避難誘導と消火活動をスムーズに行うことができます。 37 メンテナンス事業各種消火・防災設備の保守点検業務及びそこから派生する修繕及び改修工事を行っております。保守・点検業務主な対象物 • 各種消火設備 • 火災報知設備主要顧客･避難設備･危険物貯蔵施設施主（エンドユーザー）修繕・改修工事 • • • • 点検で発見された不具合個所の修繕、改修部品・機器の交換老朽化した防災設備のリニューアル提案大規模改修工事ビル管理会社消火・防災設備の点検は、消防関係法令に規定されており義務付けられております。 38 商品事業粉末消火器消火器強化液消火器二酸化炭素消火器各種消火器の製造・販売を行っております。住宅用消火器小規模消火設備消火器の国内市場規模年度検定本数平成22年度 4,641,728 平成23年度 5,329,845 平成24年度 6,258,372 平成25年度 6,556,468 平成26年度 5,509,984 出典：日本消火器工業会資料アルミニウム製の特長アルミニウム製消火器については国内ではほぼ独占的に製造・販売しております。 39 商品事業防災用品各種防災用品の仕入・販売を行っております。火災報知機器避難器具消防ホース非常用食品防災グッズ誘受制導灯信機御盤広域にわたる大規模災害から、限定された地域に起こる小規模災害まで様々なニーズに合わせた防災用品を各種取り扱っております。 40 商品事業販売網各地の防災業者を販売代理店として全国14ブロック、238社から組織平成27年5月25日現在エクスチン会販売代理店との連携強化ブロック北日本ドライケミカル改修等の案件紹介相互利益東 29 北 22 関東 14 東関東 13 京 39 川 9 山静 13 新潟 6 長野 10 北陸 9 屋 24 近畿・四国 21 中国 9 九州・山口 20 東名エンドユーザー道北神販売代理店海加盟店数奈古 41 車輌事業各種消防自動車の製造・販売を行っております。業界の市場規模トラックシャシーの購入顧客ごとの仕様に合わせ艤装消防自動車として納入消防ポンプ自動車水槽付消防自動車年度台数平成21年度 1,396 平成22年度 1,148 平成23年度 1,189 平成24年度 1,301 平成25年度 1,365 出典：日本消防ポンプ協会「年度別受託個別試験依頼取扱台数」化学消防ポンプ自動車顧客のほとんどは地方自治体であり、多くが古い車輌の交換需要によるものであります。 42