0．目次 1. 通期決算（2015年10月～2016年9月） 2. 2017年度 業績見通し 3. インターネット広告事業 4. ゲーム事業 5. メディア事業 6. 総括 7. 参考資料 ・四半期決算（2016年7月～9月） ・「AbemaTV」とは ・市場データ 1 1．通期決算 通期 2015年10月～2016年9月 2 1．通期決算 [ハイライト] FY2016 過去最高の売上高を更新 連結業績 売上高： 営業利益： メディア事業 3,106億円 367億円 22.1%増 YonY 12.3%増 YonY 「AbemaTV」開局、初速好調 若年層を取り込み、半年で900万ダウンロードを突破 今期約100億円の先行投資 インフィード広告と動画広告が牽引 広告事業 売上高： 営業利益： ゲーム事業 1,704億円 145億円 19.3%増 YonY 26.1%増 YonY 「Shadowverse」が新たにヒットし、シェア拡大 売上高： 営業利益： 1,226億円 304億円 40.9％増 YonY 70.3％増 YonY 3 1．通期決算 [連結売上高] 3,106 YonY 22.1％増 2,543 過去最高を更新 2,052 1,624 1,411 1,195 870 938 966 760 601 単位：億円 432 267 32 63 108 162 FY2000 FY2001 FY2002 FY2003 FY2004 FY2005 FY2006 FY2007 FY2008 FY2009 FY2010 FY2011 FY2012 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 4 1．通期決算 [連結営業利益] 367 YonY 12.3％増 「AbemaTV」等へ約100億円の投資をしつつも、 327 過去最高を更新 222 174 143 93 55 43 単位：億円 17 -16 -1 -2 46 103 44 26 -1 FY2000 FY2001 FY2002 FY2003 FY2004 FY2005 FY2006 FY2007 FY2008 FY2009 FY2010 FY2011 FY2012 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 5 1．通期決算 [販売管理費] 決算インセンティブ31億円支給 [連結役職員数※] 3,971 761 31 決算インセンティブ その他 154 販売関連費 594 事務所費用 人件費 393 5 89 49 単位：人 34 広告費 単位：億円 投資育成 本社機能 その他 インターネット広告 ゲーム メディア(既存事業) メディア(先行投資事業) ※※ 53 472 7 98 65 34 491 19 101 48 127 53 308 408 582 523 1,401 358 1,121 717 215 621 977 510 201 1,253 474 176 688 154 1,132 253 936 114 70 FY2012 3,168 34 296 38 25 151 297 3,566 35 331 51 45 2,479 24 93 2,764 30 110 16 105 1,039 134 436 638 400 160 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 ※：2016年9月期のセグメントにあわせ、2015年9月期から遡及（主にAmeba事業のゲームをゲーム事業へ） ※※ ：2016年9月期より、メディア事業の役職員数をメディア(既存事業)とメディア(先行投資事業)に分けて記載 FY2012 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 6 1．通期決算 [損益計算書] 単位：百万円 FY2016 FY2015 YonY 売上高 310,665 254,381 22.1% 売上総利益 112,928 92,221 22.5% 販売管理費 76,138 59,473 28.0% 営業利益 36,790 32,747 12.3% 11.8% 12.9% -1.0points 経常利益 35,341 32,314 9.4% 特別利益 5,212 3,272 59.3% 特別損失 5,935 4,866 21.9% 税金等調整前当期純利益 34,619 30,719 12.7% 当期純利益 ※ 13,612 14,792 -8.0% 営業利益率 ※：株式会社Cygamesの非支配株主持分（少数株主持分）の影響と株式会社AbemaTVが連結納税対象外であることが要因 7 1．通期決算 [貸借対照表] 強固な財務体制 単位：百万円 流動資産 2016年9月末 2015年9月末 YonY 114,647 93,532 22.6% 現預金 51,774 38,723 33.7% 固定資産 41,950 37,656 11.4% 156,597 131,188 19.4% 流動負債 62,137 52,013 19.5% （未払法人税等） 11,169 10,605 5.3% 1,845 1,472 25.4% 92,614 77,702 19.2% 総資産 固定負債 純資産 8 2．2017年度 業績見通し 2017年度 業績見通し 2016年10月～2017年9月 9 2．2017年度 業績見通し 3,600 「AbemaTV」等への投資期と位置づける 3,106 3,600億円（YonY 15.9%増） 営業利益280億円（YonY 23.9％減） 000 60 売上高 2,543 40 367 2,052 000 327 0 280 1,624 1,411 222 1,195 売上高 000 870 営業利益 432 267 0 -16 FY2000 143 601 63 -1 FY2001 966 760 単位：億円 32 938 108 -2 FY2002 162 17 43 103 93 55 46 20 174 44 26 0 -1 FY2003 FY2004 FY2005 FY2006 FY2007 FY2008 FY2009 FY2010 FY2011 FY2012 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017E 10 2．2017年度 業績見通し [セグメント別 営業利益見通しの考え方] FY2016 FY2017 367億円 280億円 ゲーム事業 ゲーム事業 ボラティリティ を考慮し保守的 316億円 280億円 既存事業で 480億円 広告事業 17％増益 153億円 メディア事業 23億円 決算インセンティブ ー31億円 180億円 メディア事業 先行投資 ｰ100億円 広告事業 先行投資を強化 ※：投資育成事業、その他事業とセグメント間の内部取引等は省略 20億円 先行投資 ｰ200億円 先行投資で ｰ200億円 11 2．2017年度 業績見通し [配当予想] 1株当たりの配当金 配当総額 配当性向 25円 31億円 31.4% FY2016 配当 25円 31億円 23.1% FY2015 配当 25円 31億円 21.2% FY2017 配当予想 配当総額と配当性向 30 31 31 31 60% 配当総額 24 配当性向 20 単位：億円 22 22 21 31.4% 31.0% 26.6% 26.0% 26.1% 21.2% 21.0% 14 30% 23.1% 10 0 0% FY2010 FY2011 FY2012 FY2013 FY2014 ※：2016年10月1日より普通株式を2分割したことに伴い、過去に遡及して記載 ※※：2016年9月期の配当は、2016年12月16日開催予定の定時株主総会にて余剰金処分案を付議する予定 FY2015 FY2016 FY2017E 12 3．インターネット広告事業 インターネット 広告事業 14 3．インターネット広告事業 [営業利益（通期）] [売上高（通期）] 145.2 1,704 スマートフォン広告が牽引し、 YonY 19.3％増 1,138 高水準の営業利益率を継続し、 1,428 534 YonY 26.1％増 115.2 522 91.2 PC・その他 83.9 スマートフォン 単位：億円 単位：億円 832 516 68.8 706 490 1,170 906 547 621 341 158 FY2012 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 ※：2016年9月期のセグメントにあわせて、2015年9月期から遡及（㈱シロク、㈱渋谷クリップクリエイトを追加） FY2012 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 15 3．インターネット広告事業 [売上高（四半期）] 4Q 469億円（YonY 20.7%増） スマートフォン広告349億円（YonY 38.0%増）好調に推移 469 423 388 351 392 143 309 134 スマートフォン 168 189 196 207 148 199 170 136 127 119 228 単位：億円 120 349 129 123 133 139 142 125 125 284 280 116 132 189 151 29 35 37 1Q 2Q 3Q FY2012 134 125 244 178 135 285 PC・その他 119 355 333 299 418 56 4Q 70 1Q 81 83 2Q 3Q FY2013 105 115 4Q 1Q 2Q 207 217 227 1Q 2Q 3Q 253 256 4Q 1Q 164 3Q FY2014 ※：2016年9月期のセグメントにあわせて、2015年9月期から遡及（㈱シロク、㈱渋谷クリップクリエイトを追加） 4Q FY2015 2Q 3Q 4Q FY2016 16 3．インターネット広告事業 [営業利益（四半期）] 決算インセンティブを含まず、4Q 営業利益率 41.6億円（YonY 48.9%増） 8.9% 41.6 41.9 40 0 38.0 36.3 33.5 30.2 28.8 28.8 営業利益 営業利益率 30 27.9 24.7 23.0 単位：億円 21.7 21.0 21.8 21.7 20.7 」 20 19.4 0 17.5 14.9 13.4 11.4% 8.8% 8.8% 8.0% 10.8% 10.7% 10.5% 10.9% 8.5% 10.1% 10.8% 8.1% 8.6% 8.5% 9.9% 8.1% 8.7% 8.9% 10 7.2% 7.1% 0 0. 1Q 2Q 3Q FY2012 4Q 1Q 2Q 3Q FY2013 4Q 1Q 2Q 3Q FY2014 ※：インターネット広告事業の営業利益・営業利益率に、決算インセンティブを含まず ※※： 2016年9月期のセグメントにあわせて、2015年9月期から遡及（㈱シロク、㈱渋谷クリップクリエイトを追加） 4Q 1Q 2Q 3Q FY2015 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FY2016 17 3．インターネット広告事業 インフィード広告※ 4Q 108億円（YonY 1.9倍） [強化分野] 108 「LINE」を筆頭に、主要メディアが伸張 参考：ソーシャル広告売上高※※ 58.0 76.6 76.2 2Q 3Q 60.8 34.8 31.3 26.9 19.3 単位：億円 1Q 2Q 3Q FY2012 4Q 1.8 2.6 3.6 1Q 2Q 3Q FY2013 9.7 10.8 1Q 2Q 13.7 6.1 4Q 3Q 4Q 1Q FY2014 ※：インフィード広告：Webサイトやアプリのタイムライン等に掲載される広告。SNSやキュレーション、ニュースメディア等に利用される広告手法 2Q 3Q FY2015 4Q 1Q 4Q FY2016 18 3．インターネット広告事業 動画広告 4Q 52.6億円（YonY ３.4倍） [強化分野] 52.6 「Facebook」「LINE」「Twitter」の動画広告が牽引 28.9 23.6 19.2 15.4 2.6 単位：億円 1Q 2Q 1.0 3Q FY2012 4Q 1Q 2Q 1.9 1.9 3Q 4Q FY2013 4.8 5.0 2Q 3Q 2.5 1Q FY2014 3.7 4Q 8.1 8.3 2Q 3Q 4.6 1Q FY2015 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FY2016 19 4．ゲーム事業 ゲーム事業 20 4．ゲーム事業 [営業利益（通期）] [売上高（通期）] 1,226 304.5 主力タイトルが好調に推移 YonY 40.9％増 YonY 70.3％増 178.7 870 479 507 単位：億円 単位：億円 82.6 84.7 FY2013 FY2014 292 42.0 FY2012 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 FY2012 ※：2016年9月期のセグメントにあわせて、2015年9月期から遡及（旧Ameba事業のゲーム、㈱GOODROIDを追加） FY2015 FY2016 21 4．ゲーム事業 [売上高（四半期）] 4Q 345億円（YonY 32.8%増） FY2016「Shadowverse」が新たにヒット 345 345 306 297 276 260 <公開年度> FY2016 FY2015 197 FY2014 204 208 FY2013 FY2012 FY2011年以前 127 その他 127 117 113 111 114 3Q 4Q 1Q 137 129 126 2Q 3Q 単位：億円 77 64 33 1Q 2Q 3Q FY2012 4Q 1Q 2Q FY2013 4Q FY2014 ※：「その他」の売上高：グッズ販売売上等 ※※ ：2016年9月期のセグメントにあわせて、2015年9月期から遡及（旧Ameba事業のゲーム、㈱GOODROIDを追加） 1Q 2Q 3Q FY2015 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FY2016 22 4．ゲーム事業 [営業利益（四半期）] 決算インセンティブを含まず、4Q 75.1億円（YonY 23.8%増） 4Q広告宣伝費を大幅増 88.3 83.1 75.1 69.3 60.7 47.7 46.0 36.6 28.0 単位：億円 29.9 26.9 23.0 21.1 19.4 20.5 14.7 10.6 8.1 9.1 4Q 1Q 6.2 1Q 2Q 3Q FY2012 2Q 3Q FY2013 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FY2014 ※ ：ゲーム事業の営業利益に、決算インセンティブを含まず ※※：2016年9月期のセグメントにあわせて、2015年9月期から遡及（旧Ameba事業のゲーム、㈱GOODROIDを追加） 1Q 2Q 3Q FY2015 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FY2016 23 4．ゲーム事業 [セールスランキング] 主力タイトルが、好調に推移 アイドルマスター シンデレラガールズ スターライトステージ ※ 1位 10位 ドラゴンクエスト モンスターズ スーパーライト ※※ 30位 グランブルーファンタジー Shadowverse 100位 ジョーカー ～ギャングロード～ 夢王国と眠れる 100人の王子様 オルタナティブガールズ 戦国炎舞 -KIZNA- 9月 2014年 3月 9月 2015年 3月 9月 2016年 3月 9月 ※： 「アイドルマスター シンデレラガールズ スターライトステージ」 © BANDAI NAMCO Entertainment Inc. ㈱バンダイナムコエンターテインメント、㈱Cygamesの共同開発、運営 ※※： 「ドラゴンクエスト モンスターズ スーパーライト」 © 2014-2016 ARMOR PROJECT/BIRD STUDIO/SQUARE ENIX All Rights Reserved.© SUGIYAMA KOBO Developed by Cygames, Inc. ※※※：「セールスランキングの推移」は、AppDBよりApp Storeトップセールスランキングを算出。1か月のランキングの平均値を利用（10月は1日~17日の平均を使用） 24 4．ゲーム事業 [売上高比較] シェア拡大 ㈱ミクシィ ㈱バンダイナムコ ホールディングス ガンホー･オンライン･ エンターテイメント㈱ ㈱コロプラ ㈱gumi KLab㈱ ㈱マーベラス クルーズ㈱ FY2013 FY2014 FY2015 ※：各社の決算説明会資料より、ゲーム事業に相当する売上高を元に記載 ※※：当社の売上高は、2016年9月期のセグメントにあわせて、2015年9月期から遡及 FY2016 25 4．ゲーム事業 [新規タイトル] FY2017 1Qは、4本提供予定 ①「おそ松さんのニートスゴロクぶらり旅」※ 人気アニメのすごろくゲーム ㈱GOODROID開発 avex pictures Inc.提供 10月4日 ②「LINE潜空のレコンキスタ」※※ LINE GAME向け本格シナリオRPG 提供開始 ③「エンドライド ～X fragments～」 ㈱サイバーエージェント提供 ㈱グリーンモンスター開発 LINE㈱提供 10月20日 提供開始 ④「ボーイフレンド（仮）きらめき☆ノート」 ㈱QualiArts提供 学園青春リズムゲーム 日本テレビ放送網㈱との共同プロジェクト 事前登録中 ※ ： 「おそ松さんのニートスゴロクぶらり旅」©©赤塚不二夫／おそ松さん製作委員会 ※※ ：「LINE潜空のレコンキスタ」 © GREEN MONSTER.Inc 事前登録中 26 4．ゲーム事業 [新規タイトル] FY2017は、8本をリリース予定※ 「セブンズストーリー」 ㈱WithEntertainment提供 タクティカルRPG リアルタクティクスゲーム ㈱ジークレスト提供 女性向けゲーム FY2017 2Q以降 1Q 「PROJECT LOST ORDER」 「茜さすセカイでキミと詠う」 ㈱Cygames提供 「プリンセスコネクト！Re:Dive」 ㈱Cygames提供 アニメRPG 画像ｃ ※：8本には、FY2017 1Q提供予定の4本を含む（2016年9月末時点） 27 5．メディア事業 メディア事業 28 5．メディア事業 [営業利益（四半期）] [売上高（四半期）] 決算インセンティブを含まず、4Q 先行投資-57億円 年間で100億円投資 広告販売が好調に推移し、QonQ増収 60 59 57 57 58 4.9 55 8.3 53 50 7.6 6.8 7.1 6.0 5.9 3.0 1Q 2Q -4.4 3Q FY2015 -7.1 -9.1 4Q 1Q -2.0 -1.4 2Q 3Q 4Q FY2016 -6.8 FY2016 FY2015 219億円 233億円 ｰ34.2 単位：億円 既存事業 1Q ｰ57.1 先行投資（AbemaTV等） 単位：億円 2Q 3Q FY2015 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FY2016 ※：2016年9月期のセグメントにあわせ、2015年9月期から遡及（ゲームをゲーム事業へ、㈱AbemaTV、㈱7gogo等他6社を追加） ※※：メディア事業の営業利益に、決算インセンティブを含まず 先行投資 99.6億円 29 5．メディア事業 [AbemaTV] 間もなく1,000万DL突破 968万 DL 広告展開 TVCM 7月15日－7月末 8月19日－8月末 渋谷 109前 サテライトスタジオ 7月25日－8月10日 8月21日－8月31日 単位：万DL 4/11週 5/2週 6/6週 7/4週 8/1週 9/5週 10/3週 30 5．メディア事業 [AbemaTV] MAUの推移 WAUの推移 296 MAU 約600万 593 287 WAU 約300万 280 267 244 277 264 545 504 284 270 250 238 236 197 194 350 180 179 175 168 168 168 157 153 149 364 127 118 248 単位：万人 4月 単位：万人 5月 6月 7月 8月 9月 4/11週 5/2週 6/6週 7/4週 8/1週 9/5週 31 5．メディア事業 [AbemaTV] 年代別利用者の推移※ 利用者の属性※※ 若年層の取り込みに成功 女性比率が上昇中 18-24歳 80% 77% 25-34歳 72% 72% 69% 35-44歳 女性 65% 35% 45-54歳 ♂ ♀ 31% 28% 28% 6月 7月 23% 55-64歳 4月 5月 6月 7月 8月 9月 ※：年代別利用者： Google Analyticsで計測した5分以上の利用者の年齢属性 ※※：利用者属性： Google Analyticsで計測した5分以上の利用者の性別属性 20% 4月 5月 8月 9月 32 5．メディア事業 [AbemaTV] 投資イメージ FY2016投資内訳 その他 FY 2016 16％ 半年で 100億円 コンテンツ 費用 （オリジナル） 30％ 広告・宣伝 31％ コンテンツ 費用 （外部） 23％ FY 2017 1年で 200億円 FY2017投資内訳イメージ その他 12％ コンテンツ費用 （オリジナル） 40％ 広告・宣伝 18％ コンテンツ費用 （外部） 30％ 33 5．メディア事業 [AbemaTV] 広告と課金収入 ① 広告収入 スポットCMを中心に販売開始（7月～） プランニングツール 配信パターン 予算・期間を選ぶと チャンネル・日時・リーチ数の想定が可能 ＋ ネット動画オリジナル の広告商品 = ※在庫連携・効果測定・クリエイティブの一括管理等 を実装予定 ② 課金収入 サブスクリプション型 月額960円 ーオンデマンド機能（見逃し配信） 34 5．メディア事業 [AbemaTV] TVデバイスからの閲覧を強化 デバイス別視聴時間※※ デバイス別利用状況※ TV TB 10% TB 10% PC 12% PC 12% TVデバイスの視聴時間の方が長い 1 SP SP SP 78% 78% ＜ 3.3 TV（Chromecast） 「Chromecast」 10月24日 「Amazon FireTV」に対応 8月9日 今後、「AndroidTV」「Apple TV」 「AirPlay」への対応を予定 ※：利用ユーザーの比率 ※※：10月25日から過去28日の平均値 35 5．メディア事業 ロードマップ 1,000万 WAU 若年層向け、女性向けコンテンツを充実 本 開 局 1,000万 DL 300万 WAU 月 開額 始課 金 画 対面 応の 縦 型 機能の拡充 2017年 2016年 4月 5月 テ レ 対ビ 応デ バ イ ス 7月 広 開告 始販 売 10月 1月 4月 先行投資期 マ ス メ デ ィ ア を 目 指 す 36 6．総括 総括 37 6．総括 中長期的な柱として、メディア事業を育てる メディア事業 「AbemaTV」をマスメディアに 広告事業 市場成長を上回る増収率へ ゲーム事業 複数ヒットタイトルを生み出し、シェア拡大 38 6．総括 [中長期の営業利益イメージ] 広告事業 と ゲーム事業 で利益を積み上げ、 メディア事業 に十分な投資をし、中長期の柱に育てる 39 6．総括 メディア事業への先行投資を実施し、 中長期で高収益な企業を目指す 3,600 「AbemaTV」への 投資を強化 ,000 3,106 2,543 「AbemaTV」への 投資 1,624 1,411 222 1,195 ,000 870 営業利益 267 0 -16 63 -1 108 -2 162 -1 17 43 966 93 55 46 20 174 143 601 432 32 938 760 単位：億円 327 0 280 スマートフォンへの 先行投資 売上高 40 367 2,052 ,000 60 103 44 26 0 FY2000 FY2001 FY2002 FY2003 FY2004 FY2005 FY2006 FY2007 FY2008 FY2009 FY2010 FY2011 FY2012 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017E 40
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