運用報告書（全体版） - 東京海上アセットマネジメント株式会社

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ロゲー
東京海上Rogge世界ハイブリッド証券ファンド（通貨選択型）米ドルコース（毎月分配型）
ロゲー
当ファンドの仕組みは次の通りです。
商品分類
追加型投信／内外／債券
(課税上は株式投資信託として取扱われます。）
信託期間 2011年11月８日から2021年９月17日
運用方針
主要投資
対
象
投資制限
分配方針
安定した収益の確保と信託財産の着実な成長を目指し
て運用を行います。
主に世界の金融機関が発行する
ハイブリッド証券（劣後債、優
先出資証券など）等を投資対象
とする外国投資信託「東京海上
東京海上Rogge
ストラテジック・トラスト－東
世界ハイブリッド
京海上Roggeグローバル・ハイ
証券ファンド
ブリッド・セキュリティーズ・
(通貨選択型）
ファンド－米ドルクラス」と、
米ドルコース
主に円建て短期公社債およびコ
(毎月分配型）
マーシャル・ペーパー等に投資
する親投資信託「東京海上マ
ネーマザーファンド」を主要投
資対象とします。
東京海上ストラテジック・
世界の金融機関が発行するハイ
トラスト－東京海上Rogge
グローバル・ハイブリッド・ブリッド証券等を主要投資対象
セキュリティーズ・ファンドとします。
－米ドルクラス
円建て短期公社債およびコマー
東京海上
シャル・ペーパーなどを主要投
マネーマザーファンド
資対象とします。
東京海上Rogge
・株式への直接投資は行いませ
世界ハイブリッド
ん。
証券ファンド
・外貨建資産への実質投資割合
(通貨選択型）
には制限を設けません。
米ドルコース
・投資信託証券への投資割合に
(毎月分配型）
は制限を設けません。
東京海上ストラテジック・
原則として、純資産総額の10％
トラスト－東京海上Rogge
グローバル・ハイブリッド・を超える借入れは行わないもの
セキュリティーズ・ファンドとします。
－米ドルクラス
・株式への投資は行いません。
・外貨建資産への投資は、円貨
東京海上
で約定し円貨で決済するもの
マネーマザーファンド
(為替リスクの生じないも
の）に限ります。
毎決算時に、原則として経費控除後の繰越分を含めた
配当等収益および売買益（評価益を含みます｡）等か
ら、基準価額の水準、市況動向等を勘案して分配を行
う方針です。ただし、分配対象額が少額の場合等に
は、収益分配を行わないことがあります。収益の分配
に充当せず、信託財産内に留保した利益については、
運用の基本方針に基づいて運用を行います。
東京海上Rogge
世界ハイブリッド証券ファンド
（通貨選択型）
米ドルコース（毎月分配型）
運用報告書（全体版)
第46期（決算日2015年10月19日）
第47期（決算日2015年11月17日）
第48期（決算日2015年12月17日）
第49期（決算日2016年１月18日）
第50期（決算日2016年２月17日）
第51期（決算日2016年３月17日）
受益者のみなさまへ
毎々格別のご愛顧を賜り厚くお礼申し
上げます。
さて、ご投資いただいております「東
ロゲー
京海上 Rogge 世界ハイブリッド証券
ファンド（通貨選択型）米ドルコー
ス（毎月分配型)」は、2016年３月17
日に第51期の決算を行いましたので第
46期～第51期の運用状況をまとめてご
報告申し上げます。
今後とも一層のお引き立てを賜ります
ようお願い申し上げます。
東京都千代田区丸の内１－３－１
東京銀行協会ビル
お問い合わせ窓口
東京海上アセットマネジメントサービスデスク 0120-712-016
※土日祝日・年末年始を除く９時～17時
http://www.tokiomarineam.co.jp/
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ロゲー
東京海上Rogge世界ハイブリッド証券ファンド（通貨選択型）米ドルコース（毎月分配型）
原則、各表の数量、金額の単位未満は切り捨て、比率は四捨五入で表記していますので、表中の個々の数字の合計が合計欄の値と一致し
ない場合があります。ただし、単位未満の数値については小数を表記する場合があります。
また、－印は組み入れまたは売買がないことなどを示しています。
○最近30期の運用実績
基
決
算
期
22期(2013年10月17日)
23期(2013年11月18日)
24期(2013年12月17日)
25期(2014年１月17日)
26期(2014年２月17日)
27期(2014年３月17日)
28期(2014年４月17日)
29期(2014年５月19日)
30期(2014年６月17日)
31期(2014年７月17日)
32期(2014年８月18日)
33期(2014年９月17日)
34期(2014年10月17日)
35期(2014年11月17日)
36期(2014年12月17日)
37期(2015年１月19日)
38期(2015年２月17日)
39期(2015年３月17日)
40期(2015年４月17日)
41期(2015年５月18日)
42期(2015年６月17日)
43期(2015年７月17日)
44期(2015年８月17日)
45期(2015年９月17日)
46期(2015年10月19日)
47期(2015年11月17日)
48期(2015年12月17日)
49期(2016年１月18日)
50期(2016年２月17日)
51期(2016年３月17日)
(分配落)
円
13,683
13,968
14,309
14,641
14,270
14,248
14,432
14,411
14,460
14,390
14,406
15,034
14,742
16,268
16,283
16,454
16,741
17,162
16,934
16,696
16,862
16,931
16,940
16,253
16,076
16,588
16,310
15,603
14,628
15,073
準
税
分
込
配
価
み期
金騰
円
70
70
70
70
70
70
70
70
70
70
70
70
70
70
70
70
70
70
70
70
70
70
70
70
70
70
70
70
70
70
額
投資信託
債
券
純
券
中組入比率証
総
組入比率
落
率
％
％
％
1.8
0.0
98.5
2.6
0.0
99.2
2.9
0.0
98.1
2.8
0.0
98.1
△ 2.1
0.0
98.2
0.3
0.0
98.9
1.8
0.0
99.5
0.3
0.0
98.8
0.8
0.0
97.7
0.0
0.0
99.1
0.6
0.0
99.1
4.8
0.0
98.3
△ 1.5
0.0
99.2
10.8
0.0
98.9
0.5
0.0
98.9
1.5
0.0
98.6
2.2
0.0
99.1
2.9
0.0
98.8
△ 0.9
0.0
98.7
△ 1.0
0.0
98.7
1.4
0.0
99.0
0.8
0.0
99.2
0.5
0.0
99.0
△ 3.6
0.0
97.8
△ 0.7
0.0
99.4
3.6
0.0
99.1
△ 1.3
0.0
98.9
△ 3.9
0.0
99.5
△ 5.8
0.0
99.0
3.5
0.0
99.6
資
産
額
百万円
15,050
14,640
13,758
13,461
12,358
11,769
10,737
10,371
9,749
9,090
8,811
8,587
8,444
8,940
8,680
8,990
8,472
8,440
8,370
8,336
8,067
8,205
8,205
7,633
7,377
7,392
7,081
6,600
5,829
5,883
（注）基準価額の騰落率は分配金込みです。
（注）当ファンドは親投資信託を組み入れますので、
「債券組入比率」は実質比率を記載しています。
当ファンドにベンチマークはなく、また当ファンドの運用方針に対して適切に比較できる指数がないため、ベンチマーク、参考指数を記
載していません。
－ 1 －
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ロゲー
東京海上Rogge世界ハイブリッド証券ファンド（通貨選択型）米ドルコース（毎月分配型）
○当作成期中の基準価額と市況等の推移
決
算
第46期
第47期
第48期
第49期
第50期
第51期
期
年
月
(期首)
2015年９月17日
９月末
(期末)
2015年10月19日
(期首)
2015年10月19日
10月末
(期末)
2015年11月17日
(期首)
2015年11月17日
11月末
(期末)
2015年12月17日
(期首)
2015年12月17日
12月末
(期末)
2016年１月18日
(期首)
2016年１月18日
１月末
(期末)
2016年２月17日
(期首)
2016年２月17日
２月末
(期末)
2016年３月17日
日
基
準
価
騰
円
16,253
16,051
投資信託
債
券
証
券
組
入
比
率
落
率
組入比率
％
％
％
－
0.0
97.8
△1.2
0.0
98.4
額
16,146
△0.7
0.0
99.4
16,076
16,394
－
2.0
0.0
0.0
99.4
98.9
16,658
3.6
0.0
99.1
16,588
16,635
－
0.3
0.0
0.0
99.1
99.5
16,380
△1.3
0.0
98.9
16,310
16,199
－
△0.7
0.0
0.0
98.9
99.1
15,673
△3.9
0.0
99.5
15,603
15,754
－
1.0
0.0
0.0
99.5
98.5
14,698
△5.8
0.0
99.0
14,628
14,810
－
1.2
0.0
0.0
99.0
99.5
15,143
3.5
0.0
99.6
（注）期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比です。
（注）当ファンドは親投資信託を組み入れますので、
「債券組入比率」は実質比率を記載しています。
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ロゲー
東京海上Rogge世界ハイブリッド証券ファンド（通貨選択型）米ドルコース（毎月分配型）
○運用経過
(2015年９月18日～2016年３月17日)
■作成期間中の基準価額等の推移
（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパ
フォーマンスを示すものです。
（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なり、また、ファンドの購入価額により課税条件も異なり
ますので、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注）分配金再投資基準価額は、作成期首（2015年９月17日）の値が基準価額と同一となるように指数化しています。
◇基準価額の主な変動要因
プラス要因
・ハイブリッド証券の利子収入
マイナス要因
・世界経済の減速懸念などを背景にハイブリッド証券価格が下落したこと
・円高米ドル安による為替差損
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東京海上Rogge世界ハイブリッド証券ファンド（通貨選択型）米ドルコース（毎月分配型）
■投資環境
金融機関のハイブリッド証券の価格は、全般的に下落しまし
た。
当作成期初から2015年11月にかけては、米国の利上げ時期に
対する市場の思惑を反映して、金融機関のハイブリッド証券の
価格は一定のレンジ内で推移しました。12月に入ると、中国を
はじめとする新興国経済に対する懸念や米国の利上げ観測の高
まりなどから投資家のリスク回避的な姿勢が強まったことや、
欧州金融機関の信用不安が生じたことなどにより、金融機関の
ハイブリッド証券の価格は下落しました。2016年２月後半には
原油価格の反発や米国の景況感が改善したことなどを受けて、
金融機関のハイブリッド証券の価格は上昇に転じましたが、当
（注）為替レートは、WMロイターを使用しています。
作成期初からは下落した水準で期を終えました。
米ドル円レートは、米国の利上げ観測が後退したことや、世界経済の先行きに対する警戒感などから投資家のリスク回
避姿勢が強まり、前作成期末比で円高米ドル安となりました。
■ポートフォリオについて
＜東京海上Rogge世界ハイブリッド証券ファンド（通貨選択型）米ドルコース（毎月分配型）＞
当ファンドは、「東京海上ストラテジック・トラスト－東京海上Roggeグローバル・ハイブリッド・セキュリティーズ・
ファンド－米ドルクラス）」
（以下、外国投資信託）および「東京海上マネーマザーファンド」（以下、親投資信託）を投資
対象とし、外国投資信託の組入比率を高位に保ちました。
当ファンドの基準価額（税引前分配金再投資）は、外国投資信託の値動きを反映し、4.7％下落しました。
＜外国投資信託＞
ハイブリッド証券等の組入比率は、当作成期を通じて高位を維持し、当作成期末は90％超となりました。
世界経済は緩やかな回復基調の継続を想定される環境下、金融機関の信用力も改善していくとの見通しのもと、米国や
英国、ユーロ圏、ノルウェーなどの財務状況の良好な金融機関を中心に保有しました。
通貨比率は、原資産通貨売り／米ドル買いの為替取引を行い、米ドルの通貨比率を高位に保つ運用を行いました。
以上のような運用の結果、基準価額（分配金再投資）は下落しました。
－ 4 －
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東京海上Rogge世界ハイブリッド証券ファンド（通貨選択型）米ドルコース（毎月分配型）
【組入銘柄の概要（2016年２月末現在）
】
証券種別構成比率
資産
格付別構成比率
比率
格
組入上位５カ国
付
比
率
比率
期限付劣後債
AAA格
永久劣後債
23.2
AA格
―
２
フランス
17.6
9.9
A格
47.6
３
オランダ
14.8
BBB格
50.4
４
日本
14.3
2.0
５
アメリカ
11.3
優先出資証券
その他
―
％
―
国名
％
66.9
BB格以下
無格付
１
イギリス
％
19.9
―
組入上位10銘柄
銘柄名
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
ROYAL BK SCOTLND GRP PLC
SANTANDER UK PLC
NIPPON LIFE INSURANCE
CREDIT AGRICOLE SA
SOMPO JAPAN NIPPONKOA
ING BANK NV
LLOYDS BANK PLC
MITSUI SUMITOMO INSURANC
BNP PARIBAS
LB BADEN-WUERTTEMBERG
組入銘柄数
証券種類
国
通貨
期限付劣後債
期限付劣後債
期限付劣後債
期限付劣後債
期限付劣後債
期限付劣後債
期限付劣後債
優先出資証券
期限付劣後債
期限付劣後債
イギリス
イギリス
日本
フランス
日本
オランダ
イギリス
日本
フランス
ドイツ
52銘柄
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
英ポンド
米ドル
米ドル
ユーロ
比率
％
3.9
3.8
3.8
3.8
3.5
3.4
3.4
3.2
3.2
3.1
※比率は保有するハイブリッド証券等の時価総額に占める割合です。
※格付はMoody's社、S&P社、Fitch社のうち、原則として上位の格付を集計、記載しています。＋・－等の符号は省略して表示しています。
※国につきましてはBloomberg上のリスク所在国を表示しています。
※基準価額算定の基準で記載しています。
＜親投資信託＞
元本の安全性と流動性を重視し、短期の国債等に投資して安定的な収益の確保に努めました。その結果、基準価額はお
おむね安定的に推移しました。
■当ファンドのベンチマークとの差異
当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けていません。
また、当ファンドの運用方針に対して適切に比較できる参考指数もないため、記載する事項はありません。
－ 5 －
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ロゲー
東京海上Rogge世界ハイブリッド証券ファンド（通貨選択型）米ドルコース（毎月分配型）
■分配金
当ファンドの収益分配方針に基づき、配当等収益を中心に、第46期から第51期まで各70円、合計420円（１万口当たり、
税込み）としました。なお、収益分配に充てなかった収益については信託財産内に留保し、当ファンドの運用方針に基づ
いて運用を行います。
◇分配原資の内訳
（単位：円、１万口当たり、税込み）
項
目
当期分配金
(対基準価額比率)
第46期
第47期
第48期
第49期
第50期
第51期
2015年９月18日～ 2015年10月20日～ 2015年11月18日～ 2015年12月18日～ 2016年１月19日～ 2016年２月18日～
2015年10月19日 2015年11月17日 2015年12月17日 2016年１月18日 2016年２月17日 2016年３月17日
70
70
70
70
70
70
0.434％
0.420％
0.427％
0.447％
0.476％
0.462％
70
当期の収益
58
70
58
58
59
当期の収益以外
11
－
11
11
10
－
7,225
7,227
7,216
7,205
7,195
7,197
翌期繰越分配対象額
（注）対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。
○今後の運用方針
＜東京海上Rogge世界ハイブリッド証券ファンド（通貨選択型）米ドルコース（毎月分配型）＞
外国投資信託および親投資信託を投資対象とし、外国投資信託の組入比率を高位に保ちます。
＜外国投資信託＞
財務状況の良好な米国や英国、ユーロ圏、ノルウェーなどの金融機関を中心に、ハイブリッド証券等の組入比率は、現
在の比率を維持する方針です。ソルベンシーⅡやバーゼルⅢなどの新しい規制への対応や、M&A（合併・買収）のための資
金需要などにより金融機関のハイブリッド市場は新規発行の継続が想定されることから、新規発行銘柄への入れ替えも検
討します。
通貨比率については、原資産通貨売り／米ドル買いの為替取引を行い、米ドルの通貨比率を高位に保つ運用を行います。
＜親投資信託＞
元本の安全性と流動性を重視し、利回り０％程度の政府保証債や地方債を中心とする円建て公社債およびコマーシャ
ル・ペーパーに投資して安定的な収益の確保に努める方針です。
－ 6 －
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東京海上Rogge世界ハイブリッド証券ファンド（通貨選択型）米ドルコース（毎月分配型）
○１万口当たりの費用明細
項
(2015年９月18日～2016年３月17日)
第46期～第51期
金額
比率
目
円
（a）信
託
報
項
目
の
概
要
％
酬
79
0.496
(a)信託報酬＝作成期間の平均基準価額×信託報酬率
（
投
信
会
社
）
(24)
(0.150)
＊委託した資金の運用の対価
（
販
売
会
社
）
(53)
(0.333)
＊運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報
提供等の対価
（
受
託
会
社
）
( 2)
(0.012)
＊運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価
用
1
0.005
）
( 1)
(0.005)
80
0.501
（b）そ
（
の
監
他
査
費
費
合
用
計
(b)その他費用＝作成期間のその他費用÷作成期間の平均受益権口数
＊監査費用は、監査法人に支払うファンドの監査に係る費用
作成期間の平均基準価額は、15,973円です。
（注）作成期間の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出
した結果です。
（注）各金額は項目ごとに円未満を四捨五入しています。
（注）その他費用は、当ファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
（注）各項目の費用は、このファンドが組み入れている投資信託証券（親投資信託を除く。
）が支払った費用を含みません。
（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を作成期間の平均基準価額で除して100を乗じたものです。
○売買及び取引の状況
(2015年９月18日～2016年３月17日)
投資信託証券
銘
買
柄
口
東京海上ストラテジック・トラスト－東京海上Rogge
外
国
ケイマングローバル・ハイブリッド・セキュリティーズ・
(邦貨建)
ファンド－米ドルクラス
（注）金額は受渡代金です。
－ 7 －
数
千口
0.6013
第46期～第51期
付
売
金
額口
数
千円
千口
10,000
71
付
金
額
千円
1,158,000
u635042_00_3435153712805.docx
ロゲー
東京海上Rogge世界ハイブリッド証券ファンド（通貨選択型）米ドルコース（毎月分配型）
○利害関係人との取引状況等
(2015年９月18日～2016年３月17日)
該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。
○組入資産の明細
銘
(2016年３月17日現在)
第45期末
口
数
千口
柄
東京海上ストラテジック・トラスト－東京海上Rogge
グローバル・ハイブリッド・セキュリティーズ・
ファンド－米ドルクラス
合
計
数
千口
第51期末
評価額
千円
452
381
5,859,913
99.6
452
381
5,859,913
99.6
口
比
率
％
（注）比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。
親投資信託残高
銘
第45期末
口
数
柄
第51期末
口
数
千口
9
東京海上マネーマザーファンド
評価額
千口
9
○投資信託財産の構成
項
千円
10
(2016年３月17日現在)
第51期末
目
評
価
額
千円
5,859,913
10
93,922
5,953,845
投資信託受益証券
東京海上マネーマザーファンド
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額
－ 8 －
比
率
％
98.4
0.0
1.6
100.0
u635042_00_3435153712805.docx
ロゲー
東京海上Rogge世界ハイブリッド証券ファンド（通貨選択型）米ドルコース（毎月分配型）
○資産、負債、元本及び基準価額の状況
第46期末
第47期末
第48期末
第49期末
第50期末
第51期末
2015年10月19日現在 2015年11月17日現在 2015年12月17日現在 2016年１月18日現在 2016年２月17日現在 2016年３月17日現在
円
円
円
円
円
円
資産
7,425,438,115
7,495,769,489
7,148,603,658
6,646,213,355
5,887,765,707
5,953,845,569
コール・ローン等
89,081,579
83,501,023
148,561,639
80,278,526
80,972,071
72,922,240
投資信託受益証券(評価額) 7,336,346,379
7,326,258,316
7,000,031,768
6,565,924,688
5,768,783,609
5,859,913,302
東京海上マネーマザーファンド(評価額)
10,026
10,026
10,026
10,026
10,026
10,027
未収入金
－
86,000,000
－
－
38,000,000
21,000,000
未収利息
131
124
225
115
1
－
負債
47,744,400
103,601,531
67,439,614
46,110,739
58,313,557
70,157,923
未払収益分配金
32,124,565
31,193,827
30,391,950
29,609,528
27,895,631
27,324,900
未払解約金
9,058,974
66,441,443
31,019,327
10,424,856
25,210,413
38,182,609
未払信託報酬
6,506,861
5,912,261
5,974,337
6,022,355
5,154,494
4,600,584
その他未払費用
54,000
54,000
54,000
54,000
53,019
49,830
純資産総額(Ａ－Ｂ)
7,377,693,715
7,392,167,958
7,081,164,044
6,600,102,616
5,829,452,150
5,883,687,646
元本
4,589,223,690
4,456,261,122
4,341,707,278
4,229,932,579
3,985,090,260
3,903,557,149
次期繰越損益金
2,788,470,025
2,935,906,836
2,739,456,766
2,370,170,037
1,844,361,890
1,980,130,497
受益権総口数
4,589,223,690口 4,456,261,122口 4,341,707,278口 4,229,932,579口 3,985,090,260口 3,903,557,149口
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
16,076円
16,588円
16,310円
15,603円
14,628円
15,073円
項
(A)
(B)
(C)
(D)
目
（注）当ファンドの第46期首元本額は4,696,708,320円、第46～51期中追加設定元本額は326,492,646円、第46～51期中一部解約元本額は
1,119,643,817円です。
（注）各期末の１口当たり純資産額は、第46期1.6076円、第47期1.6588円、第48期1.6310円、第49期1.5603円、第50期1.4628円、第51期
1.5073円です。
－ 9 －
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ロゲー
東京海上Rogge世界ハイブリッド証券ファンド（通貨選択型）米ドルコース（毎月分配型）
○損益の状況
項
目
(A) 配当等収益
受取配当金
受取利息
(B) 有価証券売買損益
売買益
売買損
(C) 信託報酬等
(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)
(E) 前期繰越損益金
(F) 追加信託差損益金
(配当等相当額)
(売買損益相当額)
(G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)
(H) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
追加信託差損益金
(配当等相当額)
(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰越損益金
第46期
2015年９月18日～
2015年10月19日
円
33,519,683
33,513,605
6,078
△ 74,995,620
1,397,872
△ 76,393,492
△
6,560,861
△ 48,036,798
588,602,642
2,280,028,746
( 2,367,568,393)
(△ 87,539,647)
2,820,594,590
△ 32,124,565
2,788,470,025
2,280,028,746
( 2,367,568,393)
(△ 87,539,647)
948,328,021
△ 439,886,742
第47期
2015年10月20日～
2015年11月17日
円
32,785,375
32,781,397
3,978
231,212,597
237,842,149
△
6,629,552
△
5,966,261
258,031,711
486,342,941
2,222,726,011
( 2,312,737,896)
(△ 90,011,885)
2,967,100,663
△ 31,193,827
2,935,906,836
2,222,726,011
( 2,312,737,896)
(△ 90,011,885)
907,961,464
△ 194,780,639
第48期
2015年11月18日～
2015年12月17日
円
31,591,557
31,587,785
3,772
△ 115,020,491
1,872,578
△ 116,893,069
△
6,028,337
△ 89,457,271
681,331,941
2,177,974,046
( 2,270,753,773)
(△ 92,779,727)
2,769,848,716
△ 30,391,950
2,739,456,766
2,177,974,046
( 2,270,753,773)
(△ 92,779,727)
862,585,431
△ 301,102,711
第49期
2015年12月18日～
2016年１月18日
円
30,888,426
30,884,470
3,956
△ 293,659,052
2,905,857
△ 296,564,909
△
6,076,355
△ 268,846,981
543,837,128
2,124,789,418
( 2,217,219,225)
(△ 92,429,807)
2,399,779,565
△ 29,609,528
2,370,170,037
2,124,789,418
( 2,217,219,225)
(△ 92,429,807)
830,679,694
△ 585,299,075
第50期
2016年１月19日～
2016年２月17日
円
29,094,280
29,091,437
2,843
△ 384,825,709
7,325,280
△ 392,150,989
△
5,207,513
△ 360,938,942
229,780,199
2,003,416,264
( 2,093,621,405)
(△ 90,205,141)
1,872,257,521
△ 27,895,631
1,844,361,890
2,003,416,264
( 2,093,621,405)
(△ 90,205,141)
773,859,188
△ 932,913,562
第51期
2016年２月18日～
2016年３月17日
円
28,489,921
28,489,872
49
176,263,622
178,206,872
△
1,943,250
△
4,650,414
200,103,129
△ 154,387,753
1,961,740,021
( 2,057,731,250)
(△ 95,991,229)
2,007,455,397
△ 27,324,900
1,980,130,497
1,961,740,021
( 2,057,731,250)
(△ 95,991,229)
751,672,491
△ 733,282,015
（注）(B)有価証券売買損益は、各期末の評価換えによるものを含みます。
（注）(C)信託報酬等は、消費税等相当額を含めて表示しています。
（注）(F)追加信託差損益金は、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分です。
（注）第46期計算期間末における費用控除後の配当等収益（26,958,822円）、費用控除後の有価証券等損益額（0円）、信託約款に規定する
収益調整金（2,367,568,393円）および分配準備積立金（953,493,764円）より分配対象収益は3,348,020,979円（１万口当たり7,295
円）であり、うち32,124,565円（１万口当たり70円）を分配金額としました。
（注）第47期計算期間末における費用控除後の配当等収益（32,044,365円）、費用控除後の有価証券等損益額（0円）、信託約款に規定する
収益調整金（2,312,737,896円）および分配準備積立金（907,110,926円）より分配対象収益は3,251,893,187円（１万口当たり7,297
円）であり、うち31,193,827円（１万口当たり70円）を分配金額としました。
（注）第48期計算期間末における費用控除後の配当等収益（25,563,220円）、費用控除後の有価証券等損益額（0円）、信託約款に規定する
収益調整金（2,270,753,773円）および分配準備積立金（867,414,161円）より分配対象収益は3,163,731,154円（１万口当たり7,286
円）であり、うち30,391,950円（１万口当たり70円）を分配金額としました。
（注）第49期計算期間末における費用控除後の配当等収益（24,812,071円）、費用控除後の有価証券等損益額（0円）、信託約款に規定する
収益調整金（2,217,219,225円）および分配準備積立金（835,477,151円）より分配対象収益は3,077,508,447円（１万口当たり7,275
円）であり、うち29,609,528円（１万口当たり70円）を分配金額としました。
（注）第50期計算期間末における費用控除後の配当等収益（23,886,767円）、費用控除後の有価証券等損益額（0円）、信託約款に規定する
収益調整金（2,093,621,405円）および分配準備積立金（777,868,052円）より分配対象収益は2,895,376,224円（１万口当たり7,265
円）であり、うち27,895,631円（１万口当たり70円）を分配金額としました。
（注）第51期計算期間末における費用控除後の配当等収益（27,843,052円）、費用控除後の有価証券等損益額（0円）、信託約款に規定する
収益調整金（2,057,731,250円）および分配準備積立金（751,154,339円）より分配対象収益は2,836,728,641円（１万口当たり7,267
円）であり、うち27,324,900円（１万口当たり70円）を分配金額としました。
－ 10 －
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ロゲー
東京海上Rogge世界ハイブリッド証券ファンド（通貨選択型）米ドルコース（毎月分配型）
○分配金のお知らせ
第46期
１万口当たり分配金（税込み）
70円
第47期
70円
第48期
70円
第49期
70円
第50期
70円
第51期
70円
◇分配金をお支払いする場合：分配金は、各決算日より起算して５営業日までにお支払いを開始しました。
◇分配金を再投資する場合：お手取り分配金は、各決算日現在の基準価額に基づいて、みなさまの口座に繰り入れて再投資しました。
◇課税上の取扱いについて
・分配落ち後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合は、分配金は全額普通分配金となります。
・分配前の基準価額が個別元本を上回り、分配後の基準価額が個別元本を下回る場合は、分配金は個別元本を上回る部分が普通分配金、
下回る部分が元本払戻金（特別分配金）となります。
・分配前の基準価額が個別元本と同額または下回る場合は、分配金は全額元本払戻金（特別分配金）となります。
・元本払戻金（特別分配金）が発生した場合は、分配金発生時に個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した
額が、その後の個々の受益者の個別元本となります。
・個人の受益者に対する課税は以下のとおりです。(法人の受益者の場合は取扱いが異なります。
）
収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、20.315％（取得税15.315％、地方税５％）の税率による源泉徴収が行われ、
申告不要制度が適用されます。収益分配金のうち課税対象となるのは普通分配金のみであり、元本払戻金（特別分配金）は課税されま
せん。
税制改正等により、課税上の取扱い内容が変更になる場合があります。
課税上の取扱いの詳細につきましては、税務専門家にご確認ください。
○お知らせ
2015年12月18日付で、信用リスクを適正に管理するため、所要の約款変更を行いました。
－ 11 －
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ロゲー
東京海上Rogge世界ハイブリッド証券ファンド（通貨選択型）米ドルコース（毎月分配型）
○（参考情報）親投資信託の組入資産の明細
(2016年３月17日現在)
＜東京海上マネーマザーファンド＞
下記は、東京海上マネーマザーファンド全体(89,752千口)の内容です。
国内公社債
(Ａ)国内(邦貨建)公社債
種類別開示
第51期末
区
分
額面金額評
国債証券
地方債証券
特殊債券
(除く金融債)
合
計
千円
10,000
44,000
(44,000)
20,000
(20,000)
74,000
(64,000)
価
額組入比率
千円
10,001
44,066
(44,066)
20,070
(20,070)
74,137
(64,136)
％
11.0
48.6
(48.6)
22.1
(22.1)
81.7
(70.7)
残存期間別組入比率
５年以上２年以上２年未満
％
％
％
％
－
－
－
11.0
－
－
－
48.6
(－)
(－)
(－)
(48.6)
－
－
－
22.1
(－)
(－)
(－)
(22.1)
－
－
－
81.7
(－)
(－)
(－)
(70.7)
うちＢＢ格以下
組入比率
（注）( ）内は非上場債で内書きです。
（注）組入比率は、このファンドが組み入れている親投資信託の純資産総額に対する評価額の割合です。
（注）評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。
(Ｂ)国内(邦貨建)公社債
銘柄別開示
銘
国債証券
第279回利付国債（10年）
小
地方債証券
第634回東京都公募公債
平成22年度第６回京都府公募公債
平成17年度第４回京都市公募公債
小
特殊債券(除く金融債)
第５回政府保証中日本高速道路債券
小
合
柄
利
率
％
2.0
計
第51期末
額面金額評
千円
10,000
10,000
価
額
千円
10,001
10,001
償還年月日
2016/３/20
1.86
0.59
1.7
11,000
7,000
26,000
44,000
11,050
7,000
26,015
44,066
2016/６/20
2016/３/22
2016/３/30
2.0
20,000
20,000
74,000
20,070
20,070
74,137
2016/５/20
計
計
計
（注）株式、新株予約権証券および株式の性質を有するオプション証券等の組み入れはありません。
－ 12 －
u635042_01_3435153712805.doc
ロゲー
東京海上ストラテジック・トラスト－東京海上Roggeグローバル・ハイブリッド・セキュリティーズ・ファンド
<参考情報>
東京海上ストラテジック・トラスト－
東京海上Roggeグローバル・ハイブリッド・セキュリティーズ・ファンド
(日本円クラス／米ドルクラス／ユーロクラス／豪ドルクラス／
ブラジル・レアルクラス／メキシコ・ペソクラス／トルコ・リラクラス／
ロシア・ルーブルクラス／資源国通貨バスケットクラス)
(外国投資信託ケイマン諸島籍) の運用状況
東京海上ストラテジック・トラスト－東京海上Roggeグローバル・ハイブリッド・セキュ
リティーズ・ファンドは、「東京海上Rogge世界ハイブリッド証券ファンド（通貨選択型）」
が投資対象とする外国投資信託証券です。
当ファンドの仕組みは次の通りです。
形
態
ケイマン諸島籍契約型外国投資信託／円建て
運用方針
世界の金融機関が発行するハイブリッド証券等を主要投資対象とし、安定したインカムゲインの確保と
中長期的な信託財産の成長を図ることを目指します。また、為替取引を用いて、各クラスで定められた
通貨（日本円クラス＝日本円、米ドルクラス＝米ドル、ユーロクラス＝ユーロ、豪ドルクラス＝豪ド
ル、ブラジル・レアルクラス＝ブラジル・レアル、メキシコ・ペソクラス＝メキシコ・ペソ、トルコ・
リラクラス＝トルコ・リラ、ロシア・ルーブルクラス＝ロシア・ルーブル、資源国通貨バスケットクラ
ス＝豪ドル／ブラジル・レアル／南アフリカ・ランド（比率は概ね３分の１ずつ)) への投資効果を追
求します。
主な投資制限
原則として、純資産総額の10％を超える借入れは行わないものとします。
収益分配
原則として、毎月分配を行います。
信託期間
原則として2021年９月10日まで
決
原則として毎年２月末日
算
日
信託報酬等
ファンドの純資産総額に対し年率0.667％を乗じて得た額が投資顧問会社、副投資顧問会社、管理会
社、副管理会社、保管銀行ならびに事務代行会社への報酬の合計額としてファンドから支払われます。
またファンドの純資産総額に対し年率0.01％（ただし、年額10,000米ドルを下回らないものとしま
す。）を乗じて得た額が受託会社への報酬としてファンドから支払われます。この他、ファンドは、
ファンドの設立に係る費用（ファンドの３会計期間にわたり償却）、組入有価証券の売買委託手数料等
の取引に要する費用、組入有価証券の保管に要する費用、信託財産に関する租税、監査報酬、法的費用
等を負担します。
関係法人
受託会社：CIBC Bank and Trust Company (Cayman) Limited
管理会社、保管銀行、事務代行会社：ミツビシUFJグローバルカストディ・エス・エイ＊１
副管理会社：エムユージーシー・ルックス・マネジメント・エス・エイ＊２
投資顧問会社：東京海上アセットマネジメント株式会社
副投資顧問会社：Tokio Marine Rogge Asset Management Ltd.
※資金動向、市況動向、残存期間等の事情によっては上記のような運用ができない場合があります。
＊１ 2016年５月１日付で、ルクセンブルク三菱UFJインベスターサービス銀行S.A.に社名変更しています。
＊２ 2016年５月１日付で、MUFGルクスマネジメントカンパニーS.A.に社名変更しています。
－ 13 －
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ロゲー
東京海上ストラテジック・トラスト－東京海上Roggeグローバル・ハイブリッド・セキュリティーズ・ファンド
(1) 損益計算書
2014年３月１日
～2015年２月28日
(円)
収益：
銀行預金に係る受取利息
債券に係る受取利息（純額）
その他の収益
3,554,082
6,231,718,586
217,033,585
6,452,306,253
費用：
管理事務代行報酬、管理報酬および保管報酬
代行協会員報酬
創立費の償却
専門家報酬
販売報酬
投資顧問報酬
その他の費用
副保管報酬
副管理報酬
受託報酬
(
(
(
(
(
(
(
(
(
(
159,388,122)
19,645,435)
4,273,646)
2,277,623)
232,994,862)
720,445,231)
10,524,485)
4,799,569)
17,155,541)
11,617,050)
( 1,183,121,564)
投資純利益
5,269,184,689
投資の売却に係る実現純利益
為替予約および為替先渡取引に係る実現純利益
3,303,406,484
2,671,034,829
当期実現純利益
5,974,441,313
以下に係る未実現純利益（損失）の増減
－投資
－為替先渡取引
－その他の資産および負債の為替換算
(
662,911,938
498,711,143)
4,077,875,695
4,242,076,490
運用による純資産の純増加／（減少）額
15,485,702,492
（ミツビシUFJグローバルカストディ・エス・エイ提供の監査財務諸表より作成）
－ 14 －
u635042_02_3435153712805.doc
ロゲー
東京海上ストラテジック・トラスト－東京海上Roggeグローバル・ハイブリッド・セキュリティーズ・ファンド
(2) 組入有価証券の明細
2015年２月28日現在（現地）
国名
銘柄名
アメリカ
PRUDENTIAL FINANCIAL INC
アメリカ
GE CAPITAL TRUST I
アメリカ
AMERICAN EXPRESS CO
アメリカ
MORGAN STANLEY
アメリカ
WELLS FARGO CAPITAL X
アメリカ
CA PREFERRED FUND TRUST
アメリカ
GOLDMAN SACHS GROUP INC
アメリカ
JPMORGAN CHASE & CO
アメリカ
GOLDMAN SACHS GROUP INC
アメリカ
JPMORGAN CHASE & CO
アメリカ
JPMORGAN CHASE & CO
アメリカ
GENERAL ELEC CAP CORP
アメリカ
GOLDMAN SACHS GROUP INC
アメリカ
CITIGROUP INC
アメリカ
GENERAL ELEC CAP CORP
小計（金額・比率）
イギリス
LLOYDS BANK PLC
イギリス
ROYAL BK SCOTLND GRP PLC
イギリス
SANTANDER UK PLC
イギリス
RSA INSURANCE GROUP PLC
イギリス
BARCLAYS BANK PLC
イギリス
ZURICH FINANCE (UK) PLC
イギリス
AVIVA PLC
イギリス
HSBC BNK CAO FND STERLNG
イギリス
COVENTRY BLDG SOCIETY
イギリス
HSBC HOLDINGS PLC
イギリス
AMLIN PLC
イギリス
PRUDENTIAL PLC
イギリス
AVIVA PLC
小計（金額・比率）
イタリア
ASSICURAZIONI GENERALI
イタリア
GENERALI FINANCE BV
小計（金額・比率）
オーストラリア NATIONAL CAPITAL TRUST
オーストラリア WESTPAC CAPITAL TRST IV
オーストラリア WESTPAC CAPITAL TRST IV
小計（金額・比率）
オランダ
ING BANK NV
オランダ
ABN AMRO BANK NV
オランダ
NN GROUP NV
オランダ
RABOBANK NEDERLAND
オランダ
ING BANK NV
オランダ
RABOBANK CAP FD TRST III
オランダ
ABN AMRO BANK NV
小計（金額・比率）
スイス
CSG GUERNSEY I LTD
スイス
UBS AG JERSEY BRANCH
スイス
UBS AG
スイス
CREDIT SUISSE
小計（金額・比率）
証券種類
償還年月日
期限付劣後債
期限付劣後債
期限付劣後債
期限付劣後債
優先出資証券
優先出資証券
期限付劣後債
その他
期限付劣後債
その他
その他
期限付劣後債
期限付劣後債
期限付劣後債
期限付劣後債
2023／６／15
2017／11／15
2016／９／１
2022／11／１
2036／12／15
2015／４／30
2038／１／18
2018／１／25
2021／10／12
2018／１／15
2018／５／15
2017／９／15
2021／10／12
2022／７／30
2016／９／15
利率
（％）
5.625
6.375
6.8
4.875
5.95
7
6.875
1.8
5.5
6
1.625
5.5
4.75
4.05
5.5
期限付劣後債
期限付劣後債
期限付劣後債
期限付劣後債
期限付劣後債
永久劣後債
期限付劣後債
優先出資証券
その他
期限付劣後債
期限付劣後債
期限付劣後債
期限付劣後債
2025／４／22
2022／12／15
2023／11／７
2025／10／10
2018／４／10
2022／10／２
2038／５／20
2020／４／７
2022／９／28
2038／６／１
2016／12／19
2019／５／29
2023／７／５
7.625
6.125
5
5.125
7.75
6.625
6.875
5.862
5.875
6.8
6.5
11.375
6.125
期限付劣後債
永久劣後債
2022／７／10
2025／11／21
10.125
4.596
優先出資証券
優先出資証券
優先出資証券
2018／12／17
2016／３／31
2016／３／31
5.62
5.256
5.256
期限付劣後債
期限付劣後債
永久劣後債
優先出資証券
期限付劣後債
優先出資証券
期限付劣後債
2023／９／25
2021／４／27
2026／１／15
2017／６／29
2018／５／29
2016／10／21
2022／７／６
5.8
6.375
4.5
8.4
6.875
5.254
7.125
期限付劣後債
期限付劣後債
期限付劣後債
期限付劣後債
2016／８／24
2017／２／22
2018／５／22
2023／８／８
7.875
7.25
4.75
6.5
－ 15 －
通貨評価額（邦貨建金額) 組入比率
（円）
（％）
USD
3,231,263,226
2.9
USD
2,457,003,167
2.2
USD
2,122,142,250
1.9
USD
1,712,051,919
1.5
USD
1,555,475,057
1.4
USD
1,388,869,988
1.3
GBP
1,267,476,154
1.1
USD
1,201,032,759
1.1
GBP
1,010,728,295
0.9
USD
862,711,442
0.8
USD
746,721,348
0.7
EUR
722,265,109
0.7
EUR
534,921,964
0.5
USD
436,440,843
0.4
GBP
193,730,864
0.2
19,442,834,385
17.5
GBP
3,889,733,543
3.5
USD
3,560,555,910
3.2
USD
2,980,358,305
2.7
GBP
2,506,013,429
2.3
USD
2,006,496,858
1.8
GBP
1,630,717,913
1.5
GBP
1,330,593,265
1.2
GBP
1,230,972,597
1.1
GBP
1,043,273,404
0.9
USD
983,576,220
0.9
GBP
921,614,590
0.8
GBP
620,334,601
0.6
EUR
516,316,578
0.5
23,220,557,213
21.0
EUR
1,628,986,414
1.5
EUR
429,347,343
0.4
2,058,333,757
1.9
GBP
1,459,005,935
1.3
USD
656,966,725
0.6
USD
370,333,669
0.3
2,486,306,329
2.2
USD
3,094,708,623
2.8
EUR
2,276,138,630
2.1
EUR
2,113,781,526
1.9
USD
2,087,078,005
1.9
GBP
1,408,579,802
1.3
USD
499,072,982
0.5
EUR
455,693,753
0.4
11,935,053,321
10.8
USD
1,496,143,368
1.4
USD
1,397,303,580
1.3
USD
641,265,170
0.6
USD
604,510,073
0.5
4,139,222,191
3.7
u635042_02_3435153712805.doc
ロゲー
東京海上ストラテジック・トラスト－東京海上Roggeグローバル・ハイブリッド・セキュリティーズ・ファンド
通貨評価額（邦貨建金額) 組入比率
（円）
（％）
USD
スウェーデン
NORDEA BANK AB
期限付劣後債
2022／９／21
931,138,169
0.8
小計（金額・比率）
931,138,169
0.8
スペイン
CAIXABANK
期限付劣後債
2018／11／14
5 EUR
1,109,355,463
1.0
スペイン
BBVA SUB CAPITAL UNIPERS
期限付劣後債
2019／４／11
3.5 EUR
823,251,036
0.7
小計（金額・比率）
1,932,606,499
1.7
デンマーク
DANSKE BANK A/S
期限付劣後債
2018／９／29
5.375 GBP
3,013,101,139
2.7
小計（金額・比率）
3,013,101,139
2.7
ドイツ
DEUTSCHE BANK AG
期限付劣後債
2023／５／24
4.296 USD
1,480,430,942
1.3
小計（金額・比率）
1,480,430,942
1.3
ノルウェー
DNB BANK ASA
永久劣後債
2017／３／29
6.0116 GBP
2,757,064,567
2.5
小計（金額・比率）
2,757,064,567
2.5
フランス
BNP PARIBAS
期限付劣後債
2024／10／15
4.25 USD
2,709,855,144
2.4
フランス
AXA SA
永久劣後債
2026／３／４
5.453 GBP
2,339,150,635
2.1
フランス
CREDIT AGRICOLE SA
永久劣後債
2016／２／24
5.136 GBP
1,649,963,424
1.5
フランス
SOCIETE GENERALE
永久劣後債
2019／９／４
9.375 EUR
1,619,595,771
1.5
フランス
CNP ASSURANCES
期限付劣後債
2025／６／５
4.25 EUR
1,573,998,653
1.4
フランス
SOCIETE GENERALE
期限付劣後債
2021／９／16
2.5 EUR
1,572,724,803
1.4
フランス
BPCE SA
期限付劣後債
2025／３／15
4.5 USD
1,547,449,306
1.4
フランス
CREDIT AGRICOLE SA
期限付劣後債
2018／９／19
8.125 USD
679,118,645
0.6
フランス
BPCE SA
優先出資証券
2019／９／30
12.5 USD
678,779,096
0.6
小計（金額・比率）
14,370,635,477
13.0
ペルー
BANCO DE CREDITO DEL PER
期限付劣後債
2022／４／24
6.125 USD
1,345,028,179
1.2
ペルー
BANCO INTERNAC DEL PERU
期限付劣後債
2024／３／19
6.625 USD
645,011,029
0.6
ペルー
CORP FINANCIERA DE DESAR
期限付劣後債
2024／７／15
5.25 USD
174,228,222
0.2
小計（金額・比率）
2,164,267,430
2.0
メキシコ
BBVA BANCOMER SA TEXAS
期限付劣後債
2020／４／22
7.25 USD
1,532,772,644
1.4
メキシコ
BBVA BANCOMER SA TEXAS
期限付劣後債
2021／３／10
6.5 USD
1,450,926,634
1.3
メキシコ
BBVA BANCOMER SA TEXAS
期限付劣後債
2021／３／10
6.5 USD
1,181,004,910
1.1
小計（金額・比率）
4,164,704,188
3.8
日本
MITSUI SUMITOMO INSURANC
優先出資証券
2022／３／15
7 USD
3,581,622,365
3.2
日本
NIPPON LIFE INSURANCE
期限付劣後債
2022／10／18
5 USD
3,532,399,145
3.2
日本
SOMPO JAPAN INSURANCE
期限付劣後債
2023／３／28
5.325 USD
3,433,875,283
3.1
日本
DAI-ICHI LIFE INSURANCE
永久劣後債
2024／10／28
5.1 USD
1,945,715,376
1.8
日本
MIZUHO FIN GRP CAYMAN 3
期限付劣後債
2024／３／27
4.6 USD
230,626,690
0.2
小計（金額・比率）
12,724,238,859
11.5
総計
106,820,494,466
96.4
（注）管理会社である「ミツビシUFJグローバルカストディ・エス・エイ」からの情報提供を受け、その内容を記載しています。
（注）本明細は、現地2015年２月28日現在のデータです。邦貨換算額は、2015年２月28日現在の為替レートで換算しています。
（注）組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。
（注）償還年月日は、繰上償還条項が付与されている銘柄は基準日以降最初の繰上償還予定日を表示しています。
（注）株式、新株予約権証券および株式の性質を有するオプション証券等の組み入れはありません。
国名
銘柄名
証券種類
償還年月日
－ 16 －
利率
（％）
4.25
u635042_03_3435153712805.docx
東京海上マネーマザーファンド
東京海上マネーマザーファンド
運用報告書
第８期（決算日
2015年８月17日）
（計算期間 2014年８月16日～2015年８月17日）
ここに、法令・諸規則に基づき、当マザーファンド（親投資信託）の直前の計算期
間にかかる運用状況をご報告申し上げます。
原則、各表の数量、金額の単位未満は切り捨て、比率は四捨五入で表記していますので、表中の個々の数字の合計が合計欄の値と一致し
ない場合があります。ただし、単位未満の数値については小数を表記する場合があります。
また、－印は組み入れまたは売買がないことなどを示しています。
○最近５期の運用実績
基
決
算
準
価
期
期
騰
落
円
10,084
10,094
10,104
10,110
10,112
４期(2011年８月15日)
５期(2012年８月15日)
６期(2013年８月15日)
７期(2014年８月15日)
８期(2015年８月17日)
額
中
率
％
0.1
0.1
0.1
0.1
0.0
参
考
指
期
騰
100.59
100.67
100.75
100.82
100.89
数
債
券純
中組入比率総
落
率
％
％
0.08
83.6
0.08
93.7
0.08
99.0
0.07
89.7
0.07
72.5
資
産
額
百万円
65
138
131
111
96
○当期中の基準価額と市況等の推移
年
月
日
(期首)
2014年８月15日
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2015年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
(期末)
2015年８月17日
基
準
価
円
10,110
10,110
10,110
10,110
10,111
10,111
10,111
10,111
10,111
10,111
10,111
10,111
10,112
額
率
％
－
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
10,112
0.0
騰
落
参
考
指
100.82
100.82
100.83
100.84
100.84
100.85
100.85
100.86
100.86
100.87
100.87
100.88
100.89
数債
率組
％
－
0.00
0.01
0.01
0.02
0.02
0.03
0.04
0.04
0.05
0.05
0.06
0.07
100.89
0.07
騰
落
入
（注）騰落率は期首比です。
参考指数は無担保コール翌日物金利です。無担保コール翌日物金利は設定日を100として指数化したものです。
－ 17 －
比
券
率
％
89.7
108.7
108.7
163.0
89.0
87.5
86.2
110.8
86.9
87.1
87.1
58.1
68.7
72.5
u635042_03_3435153712805.docx
東京海上マネーマザーファンド
○運用経過
(2014年８月16日～2015年８月17日)
■当期の基準価額等の推移
期首：10,110円
期末：10,112円
騰落率： 0.0％
◇基準価額の主な変動要因
プラス要因
安定した金利収入の獲得
■投資環境
当期の短期金融市場は、日銀の金融緩和政策が維持されたこ
とにより、非常に低い金利水準が継続しました。金融緩和の度
合いを知る上で着目する日銀の当座預金残高は、150兆円台か
ら220兆円台半ばへと拡大しており、短期金融市場の資金余剰
感は一段と強くなりました。
このような状況下、無担保コール翌日物金利は0.06％程度か
ら0.08％程度でおおむね推移しました。また、３カ月物の短期
国債利回りは、-0.08％程度から0.03％の間で推移しました。
出所：Thomson Datastream
■ポートフォリオについて
元本の安全性と流動性を重視し、短期の国債等に投資して安定的な収益の確保に努めました。その結果、基準価額はお
おむね安定的に推移し、当期末は10,112円となりました。
○今後の運用方針
国内の短期金利は、日銀の緩和的な政策が当面継続するとの見方から、短期金利は低位で安定的に推移すると予想して
います。
このような環境下、当ファンドは、引き続き国債を中心とする円建て公社債およびコマーシャル・ペーパーを主要投資
対象として運用することにより、安定した収益の確保に努める方針です。
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東京海上マネーマザーファンド
○１万口当たりの費用明細
(2014年８月16日～2015年８月17日)
該当事項はございません。
○売買及び取引の状況
(2014年８月16日～2015年８月17日)
公社債
買
国
内
付
額
売
千円
950,006
国債証券
付
額
千円
－
(980,000)
（注）金額は受渡代金です｡（経過利子分は含まれていません）
（注）( ）内は償還による減少分です。
○利害関係人との取引状況等
(2014年８月16日～2015年８月17日)
該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。
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東京海上マネーマザーファンド
○組入資産の明細
(2015年８月17日現在)
国内公社債
(Ａ)国内(邦貨建)公社債
種類別開示
当
区
分
額面金額評
国債証券
合
計
千円
70,000
(70,000)
70,000
(70,000)
価
期
額組入比率
千円
70,000
(70,000)
70,000
(70,000)
末
残存期間別組入比率
５年以上２年以上２年未満
％
％
％
％
－
－
－
72.5
(－)
(－)
(－)
(72.5)
－
－
－
72.5
(－)
(－)
(－)
(72.5)
うちＢＢ格以下
組入比率
％
72.5
(72.5)
72.5
(72.5)
（注）( ）内は、非上場債で内書きです。
（注）組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。
（注）評価については、金融商品取引業者、価格情報会社などよりデータを入手しています。
(Ｂ)国内(邦貨建)公社債
銘柄別開示
銘
柄
国債証券
第534回国庫短期証券
第540回国庫短期証券
合
利
率
％
－
－
計
当
期
額面金額評
千円
30,000
40,000
70,000
末
価
額
千円
30,000
40,000
70,000
償還年月日
2015/８/24
2015/９/24
（注）株式、新株予約権証券および株式の性質を有するオプション証券等の組み入れはありません。
○投資信託財産の構成
項
(2015年８月17日現在)
目
評
当
価
期
額
千円
70,000
26,556
96,556
公社債
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額
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末
比
率
％
72.5
27.5
100.0
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東京海上マネーマザーファンド
○資産、負債、元本及び基準価額の状況
項
目
（2015年８月17日現在)
○損益の状況
当期末
項
円
(A) 資産
96,556,166
コール・ローン等
26,556,127
公社債(評価額)
70,000,000
未収利息
39
(B) 負債
0
(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
96,556,166
元本
95,489,174
次期繰越損益金
1,066,992
(D) 受益権総口数
95,489,174口
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
10,112円
（注）当親ファンドの期首元本額は110,279,442円、期中追加設定
元本額は19,108,363円、期中一部解約元本額は33,898,631円
です。
（元本の内訳）
ＴＭＡマネーファンド（適格機関投資家限定）
81,653,624円
東京海上Rogge世界ハイブリッド証券ファンド（通貨選択型）マネープール・ファンド
4,622,276円
東京海上・アジア中小型成長株ファンド
1,100,000円
東京海上・東南アジア株式ファンド
1,100,000円
大和マイクロファイナンス・ファンド
992,261円
東京海上Rogge世界ハイブリッド証券ファンド（通貨選択型）ブラジル・レアルコース（毎月分配型）
991,474円
東京海上Rogge世界ハイブリッド証券ファンド（通貨選択型）豪ドルコース（毎月分配型）
991,474円
東京海上Rogge世界ハイブリッド証券ファンド（通貨選択型）円コース（毎月分配型）
991,474円
東京海上・米国優先リートファンド（為替プレミアム）
989,316円
東京海上Roggeグローバルインフラ・ハイイールド債ファンド（為替ヘッジあり）（年２回決算型）
494,511円
東京海上Roggeグローバルインフラ・ハイイールド債ファンド（為替ヘッジなし）（年２回決算型）
494,511円
東京海上Roggeグローバルインフラ・ハイイールド債ファンド（為替ヘッジあり）（毎月決算型）
494,511円
東京海上Roggeグローバルインフラ・ハイイールド債ファンド（為替ヘッジなし）（毎月決算型）
494,511円
東京海上Rogge世界ハイブリッド証券ファンド（通貨選択型）資源国通貨バスケットコース（毎月分配型）
9,915円
東京海上Rogge世界ハイブリッド証券ファンド（通貨選択型）米ドルコース（毎月分配型）
9,915円
東京海上Rogge世界ハイブリッド証券ファンド（通貨選択型）ユーロコース（毎月分配型）
9,915円
東京海上Rogge世界ハイブリッド証券ファンド（通貨選択型）トルコ・リラコース（毎月分配型）
9,898円
東京海上Rogge世界ハイブリッド証券ファンド（通貨選択型）ロシア・ルーブルコース（毎月分配型）
9,898円
東京海上Rogge世界ハイブリッド証券ファンド（通貨選択型）メキシコ・ペソコース（毎月分配型）
9,898円
東京海上Rogge世界ハイブリッド証券ファンド米ドルコース（年１回決算型）
9,896円
東京海上Rogge世界ハイブリッド証券ファンド円コース（年１回決算型）
9,896円
（注）当期末の１口当たり純資産額は1.0112円です。
(2014年８月16日～2015年８月17日)
目
当
期
円
(A) 配当等収益
22,000
受取利息
22,000
(B) 有価証券売買損益
△
3,200
売買益
10,000
売買損
△
13,200
(C) 当期損益金(Ａ＋Ｂ)
18,800
(D) 前期繰越損益金
1,212,784
(E) 追加信託差損益金
212,092
(F) 解約差損益金
△ 376,684
(G) 計(Ｃ＋Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)
1,066,992
次期繰越損益金(Ｇ)
1,066,992
（注）(B)有価証券売買損益は、期末の評価換えによるものを含み
ます。
（注）(E)追加信託差損益金は、信託の追加設定の際、追加設定を
した価額から元本を差し引いた差額分です。
（注）(F)解約差損益金は、中途解約の際、元本から解約価額を差
し引いた差額分です。
○お知らせ
○2014年12月１日付で、法令改正に伴う所要の約款変更を行いました。
○2015年７月18日付で、信用リスクを適正に管理するため、所要の約款変更を行いました。
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