中国との経済関係におけるブラジルのジレンマ

『ラテンアメリカ時報』No.1397、2011/12 年冬号, pp.7-10.
中国との経済関係におけるブラジルのジレンマ
西島 章次
過ぎなかったが、その後急激に拡大し始め、
中国との急激な緊密化
2000 年代初めに日本を追い抜き、2010 年には
近年、中国との関係が急激に緊密化したが、
その基本的な理由は世界の資源供給国としての
輸出、輸入とも 300 億ドル前後にまで達した。
ブラジルの存在にある。旺盛な中国の資源需要
ブラジルの貿易においては、既に中国の重要性
をブラジルがまかなっている構図だ。とくに中
が日本のそれをはるかに上回っていることを認
国へは鉄鉱石、大豆などを大量に輸出している
識しなければならない。
が、近年の国際的な資源価格の高騰もあり、輸
図 1 が示すもう一つの重要な点は、リーマ
出額が急増している。他方、ブラジルでは国内
ン・ショックにより 2009 年にはブラジルの中
消費が堅調に拡大していることから、中国から
国からの輸入が減少したが、輸出は拡大を続け
の工業製品輸入も急速に拡大している。
たことである。しかも 2010 年には輸出は 120
図 1 は 1990 年~2010 年におけるブラジルの
億ドル超の増加となり、世界的な経済状況と関
対中国、対日本貿易を示したものである。日本
わりなく中国の資源需要が堅調であったことを
との貿易は、1990 年代には大きな変化が見られ
物語っている。さらに、図示されていないが、
なかったものの、2000 年代後半に入りようやく
ヨーロッパの金融不安が深刻化した 2011 年に
輸出、輸入とも 50 億ドルを超える規模に達し
おいても中国との貿易は大幅に拡大しており、
た。これに対し、中国との貿易は 1990 年代初
2011 年 1 月~11 月の輸出は 407 億ドルに達し、
めには輸出、輸入ともに僅か数億ドルの規模に
11 月現在、前年比で 100 億ドルを超える増加と
なっている。
図 1 ブラジルの対日本、対中国貿易
35
30
25
20
10億ドル
10億ドル
35
30
中国への輸出
中国からの輸入
日本への輸出
日本からの輸入
25
20
15
15
10
10
5
5
0
0
90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 2000 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10
出所:IMF, Direction of Trade.
1
図 2 は、2010 年のブラジルの中国との貿易
抜き、ブラジルにとって最大の貿易相手国とな
における品目構成(SITC 大分類)を示してい
っている。2011 年 1 月~11 月でみると、中国へ
る。輸出は第 2 類に含まれる鉄鉱石、大豆など
の輸出が輸出全体の 17.4%、米国への輸出が
の原材料が圧倒的に多く 75%を占め、これに鉱
10%である。因みに、その他地域への輸出比率
物性燃料が約 11%で続いている。ブラジルの鉄
は、ラテンアメリカ諸国が 22.1%、EU が 20.7%、
鉱石輸出全体の 46%、大豆輸出の 65%、石油
日本が 3.7%であった。ブラジルの輸出全体の品
輸出の 25%が中国向けである。これに対し、中
目構成の変化を見ると、2005 年には、一次産品
国からの輸入は、圧倒的に工業製品が多く、第
が 30%、半工業製品が 14%、製造工業製品が
5 類以降の化学製品、機械、輸送機器、雑製品
56%であったが、直近の 2011 年 1 月~11 月で
などの工業製品で約 97%を占めている。まさに
は、一次産品が 48%、半工業製品が 14%であ
互いに一次産品と工業製品を貿易する補完関係
り、製造工業製品は 38%まで後退している。こ
にある。
うした変化の背景の一つが対中輸出の急増にあ
ることは明らかである。
以上の状況を反映し、既に中国は米国を追い
図 2 ブラジルの中国への輸出と輸入
0 食料品及び 動物
1 飲料及びたばこ
2 原材料・非食品原料
3 鉱物性燃料
4 動植物性油脂
5 化学製品
6 原料別製品
7 機械類,輸送用機
器
輸入
輸出
8 雑製品
(100万ドル) 0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
出所:UNcomtrade.
ところで、ブラジルでは 2010 年に実質経済
マクロ経済における中国の重要性
このところ好調な経済パフォーマンスを見せ
成長率が 7.5%と 1990 年代以降で最大の成長率
ていたブラジルであるが、2011 年後半に入ると
となり、景気過熱によるインフレ圧力が増して
ヨーロッパ危機の影響もあり、景気停滞が危惧
いた。2011 年にはインフレ率はインフレ・ター
される状況となった。ブラジルにとって景気持
ゲットの上限値 6.5%を超え、8 月には 7%台と
続の原動力は国内消費と輸出の持続であり、こ
なる勢いであった。このため、ブラジル政府は
の意味で中国との貿易関係は極めて重要である。
2011 年 1 月から 7 月までに 5 回の基準金利の
2
引き上げを実施し、基準金利は 10.75%から
らす問題点が強く認識され始め、ブラジルにお
12.5%となった。しかし、2011 年後半になると、
ける対中国感が変化するとともに、中国に対す
国内での個人消費の減速やレアル高による輸入
る保護主義の色彩が強まりつつある。
その典型例は、2011 年 9 月 15 日に公示され
拡大で景気後退が明確となってきた。7 月~9
月の GDP は前期比(季節調整値)でマイナス
た輸入自動車メーカーへの工業製品税の 30%
0.04%となり、2 年半ぶりのマイナス成長とな
引き上げに見られる。ブラジルでは、もともと
った。個人消費の減速は、ギリシャの債務危機
輸入車には 35%の関税と排気量に応じて 25%
に始まるヨーロッパの金融不安に対し、金融機
までの工業製品税が賦課されていたが、これに
関が個人ローンに慎重となってきたことに起因
一律 30%を上乗せする措置である(メルコスル
するとされる。このため、中央銀行は 9 月以降、
加盟国やメキシコから調達する部品比率が
金利引き下げに転じ、基準金利は 12 月現在で
65%に達するメーカーは対象外)。近年急激に
11%となっている。
拡大している中国、韓国からの完成車輸入を念
こうした利子率政策の転換は、ある意味で必
頭においた措置であり、国内産業や雇用の保護
然的であった。そもそもブラジルの利子率は国
を意図しているとされる。新たな税率の適用は
際的な水準から見て異常に高く、度重なる利子
2012 年 12 月までの時限措置となる(但し、ブ
率の引き上げは、内外利子率格差で利益を得よ
ラジルの最高裁判所は税の導入には公示後 90
うとする資本流入を加速してきた。このため、
日を要することから 12 月中旬までの差し止め
通貨レアルは 2011 年 7 月には 1 ドル=1.55 レ
を決定している)。
アルにまで切り上がっている。このようなレア
ブラジルでは、乗用車新車登録における輸入
ル高は、製造業部門の輸出を困難とすると同時
車比率が 2009 年の 15.6%、2010 年の 18.8%、
に輸入を加速するため、製造業部門を収縮させ
2011 年(1 月~10 月)の 23%へと拡大を続け
る。製造業部門の収縮は雇用を減少させるため
ている(Anfavea 調べ)
。ブランド別新車販売
に、ブラジル政府にとって頭の痛い問題となり
シェアを見ると、フィアット、フォルクスワー
つつあった。したがって、利子率引き下げは国
ゲン、GM、フォードのビッグ4には遠く及ば
内需要の拡大のみならず、通貨レアルの過大評
ないものの、2011 年(1 月~11 月)では、現代
価の是正が期待され、資源輸出のいっそうの拡
と起亜が 5.69%、中国のジャック(江淮汽車)
大、製造業輸出の拡大、輸入抑制によって国内
が 0.69%、チェリー(奇瑞汽車)が 0.63%、ハ
経済の景気回復が期待される。いうまでもなく、
ーフェイ(哈飛汽車)が 0.49%であった
こうしたブラジルの輸出拡大に関し、世界的な
(Fenabrave 調べ)。2010 年に現代と起亜が
景気の後退にあっても最も重要な相手国として
4.82%、ハーフェイが 0.25%、チェリーが 0.21%
期待されるのは、依然として中国であることは
であったことと比較すると、シェアとしては依
変わりない。
然として小さいがこの 1 年で急激に市場を獲得
したことが判る。因みに、同時期の日本メーカ
ーのシェアは、ホンダの 2.81%、トヨタの 2.81%、
中国とのコンフリクト
日産の 1.8%、三菱の 1.57%などである。
ところで、中国との経済関係が様々な意味で
緊密化するにつれ、中国への過度の依存がもた
こうしたブラジルの保護主義的な措置に対し、
3
中国の自動車メーカーはブラジルでの生産に乗
年 11 月には、中国の三大国有石油企業の一つ
り出す方向で動いている。ジャック、グレート
である中国石油化工集団公司(シノペック)が、
ウォール(長城汽車)は年産 10 万台規模の工
ポルトガルの石油大手ガルプ・エネルジーアか
場建設を表明。チェリーは既に新工場建設に着
らブラジルで保有する石油権益の 30%を約 52
工している。もちろん韓国勢も積極的であり、
億ドルで取得することで合意した。シノペック
現代が 2012 年後半の操業を目指して建設中で
は 2010 年にもレプソル・ブラジルの 71 億ドル
ある。なお、日産もリオ州の新工場建設を発表
の増資を全額引き受けており、深海プレサル層
している。
の油田開発に参加することになっている。この
ブラジルの中国に対する保護主義的な政策は
他、IPEA, Comunicados No.85(08 de abril de
これだけではない。2011 年 9 月には中国製鋼管
2011)によると、中国企業の農業関連投資が大
へのアンチダンピング関税の適用を決めたが、
規模な土地買収を伴っており、非公式の推定で
現在、ブラジルが進めている 81 件の反ダンピ
は既に中国企業が 700 万 ha の土地を所有して
ング措置のうち、半数以上が中国製品を対象に
いるとされ、反中国感情を高めているといえる。
したものだとされる(人民網日本語版、2011
2010 年にはブラジル政府は外国企業による農
年 9 月 13 日)。また、2011 年同月には、タイ
地取得を制限する法律を制定した。
ル、自転車、空調機器などの関税引き上げも実
中国との貿易、投資関係の拡大を続けること
施している。こうした保護主義的な手段は、一
はブラジルにとって必要不可欠であるが、同時
方で、ブラジルの低い国際競争力の要因である、
に、資源輸出依存の増大、非競争的な国内製造
労働生産性、人件費、インフラなどの社会資本、
業の収縮(したがって、雇用の収縮)、石油とい
税制などの問題の抜本的解決への障害となる恐
う戦略的部門への他国国営企業の参加、農地の
れがあり、他方で、世界から保護政策の発動と
外国企業保有など、様々なリスクに直面するこ
して非難される危険性がある。にもかかわらず
とになる。だが、中国の人為的な為替政策や不
保護主義的な手段に訴える背景には、中国から
公正な貿易政策に対して強硬な手段に訴えるこ
の安価な工業製品の輸入によって競争力を持た
とができないとう側面も否定できない。アモリ
ないブラジルの工業部門が深刻な影響を受けて
ン前外務大臣は 2010 年 9 月の BRICs 外相会談
いることがある。ブラジルのマンテガ財務大臣
後、
「ブラジルは組織的な反中国行動には表立っ
が 2010 年 9 月に「世界は自国通貨安を目論む
ては参加したくない、ブラジルと中国との貿易
通貨戦争にある」と語ったが、中国が人民元の
関係が極めて緊密だからだ」と発言したが、ま
為替相場を人為的に低く抑えていることに対す
さにブラジルが直面しているジレンマを表現し
る不信感もこうした政策の背景にあるといえる。
ており、このジレンマの克服がジルマ政権に課
せられた大きな課題でもある。
この他、ブラジル政府や民間企業が神経を尖
(2011 年 12 月 17 日記)
らせているのは中国企業のブラジルへの進出で
ある。中国のブラジルへの直接投資は、ブラジ
ルへの直接投資全体の 1%にも満たないが、ブ
(にしじま
ラジルに権益を有する外資企業への中国国有企
所教授)
業による巨額の資本参加が続いている。2011
4
しょうじ
神戸大学経済経営研究