close

Enter

Log in using OpenID

AYLIK BÜLTEN Kasım 2014 Sayı:206 www

embedDownload
AYLIK BÜLTEN
Kasım 2014
Ekim ayında, FED’in Eylül ayı
tutanakları ve jeopolitik
gerginliklerdeki dinginleşme
Borsa İstanbul’a yükseliş
getirdi. Ayrıca, Fitch’in
Türkiye’nin kredi notunu (BBB) değiştirmezken, görünümünü
de durağanda bırakması olumlu
havayı destekledi.
Kasım ayında piyasalar, yurt
dışında ABD’den gelecek veri
akışını ile birlikte FED’in
toplantı sonuçlarını, Suriye ve
Irak kaynaklı jeopolitik
gerginliğe ilişkin gelişmeleri,
Avrupa Merkez Bankası’nın
parasal genişleme yönlü
aksiyonlarını takip ediyor
olacak.
Yurt içinde ise MB’nin faiz
kararları, kredi derecelendirme
kuruluşlarından gelecek
açıklamaları (21 Kasım S&P) ve
makro verileri takip edecek.
Şirket Analizleri:
- Akbank
- Türk Telekom
www.sekeryatirim.com.tr
Sayı:206
İçindekiler
Kasım 2014
Ajanda
Kasım ayında piyasaların gündemindeki tarihler, gelişmeler…
Strateji
Kasım ayında piyasalar, yurt dışında ABD’den gelecek veri akışını ile birlikte FED’in 28-29
Ekim tarihlerinde yapacağı toplantı sonuçlarını, FED başkanlarının açıklamalarını, Suriye ve
Irak kaynaklı jeopolitik gerginliğe ilişkin gelişmeleri, Avrupa Merkez Bankası’nın parasal
genişleme yönlü aksiyonlarını, ham petrol fiyatlarını ve emtia fiyatlarını etkiliyor olması
bakımından Çin’den gelecek makro veriler ve açıklamalara odaklanıyor olacak. Yurt içinde
ise biz Merkez Bankası’nın faiz kararı, 21 Kasım’da kredi derecelendirme kuruluşu S&P’nin
Türkiye ekonomisi üzerine yapacağı açıklamaları ve makro verileri takip ediyor olacağız.
Makro Ekonomi

Eylül ayı ile birlikte yılbaşından bu yana enflasyon %6.4’e ulaşırken, yıllık enflasyon
ise %8.9’e gerilemiştir.

Sanayi üretimi Ağustos ayında %12.6 artmış, ilk 8 aydaki en yüksek yıllık artışı
kaydetmiştir. Piyasa beklentisi ve Şeker Yatırım tahmini sırasıyla %9.6 ve %7 yıllık
artış yönündeydi.

Ağustos ayı cari açık rakamı 2.8 milyar dolar ile 3.2 milyar dolar olan beklentilerin
atında gerçekleşmiştir. Bu çerçevede 12 aylık cari açık 48.9 milyar dolardan 48.5
milyar dolara geriledi.

PPK beklentiler paralelinde ikinci ayda da faizlerde herhangi bir değişikliğe gitmedi.
Açıklama Eylül ayının aynısıydı diyebiliriz.
Portföy Önerileri
Portföyümüzdeki tahvilin ağırlığını %65, dövizin ağırlığını %15 ve hisse ağırlığını ise %20
seviyesinde korumaya devam ediyoruz.
Şirket Raporları
Akbank
Hedef fiyatımız 7,85 TL olup hisse için TUT önerisi
veriyoruz.
Türk Telekom
Türk Telekom için “TUT” tavsiyemizi korurken, hedef
fiyatımızı 6,53 TL’ye revize ediyoruz
Şube ve Acenteler
Künye
Bu bültende yer alan bilgi ve yorumlar Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü
tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanarak hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve
eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı operasyonlarda kullanılmasından doğabilecek zararlardan Şeker Yatırım
Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Büyükdere Cad. No:171 Metrocity A Blok Kat 4-5 ŞİŞLİ / İSTANBUL
Tel: 0212 334 33 33, Pbx Fax: 0212 334 33 34, [email protected]
AYLIK GÜNDEM
Kasım 14
Ana Başlıklar;
 Piyasalarda
tedirginlik yaratan Irak ve Ukrayna-Rusya gerilimi ile ilgili haber akışları izlenecek
 Gelişmiş ülke hisse piyasası endeksleri izlenecek
 TCMB'nin kur ve faizlere ilişkin alacağı kararlar takip edilecek
 Avrupa Merkez Bankası, FED ve FED yetkililerinden gelecek açıklamalar izlenecek
03 Kasım Pzt
*Almanya ve Euro Böl., Ekim İmalat Sanayi PMI
*ABD, Ekim imalat sanayi PMI ve ISM
*TÜİK, Ekim enflasyonu
*BDDK, Bankacılık sektörü toplu bilanço
10 Kasım Pzt
*TÜİK, Eylül sanayi üretimi
17 Kasım Pzt
*ABD, Ekim sanayi üretimi
*Hazine, 5 yıl vadeli sabit kuponlu tahvili yeniden ihraç
edecek
*TÜİK, Ağustos işgücü istatistikleri
*Maliye, Ekim bütçe gerçekleşmeleri
24 Kasım Pzt
*ABD, Kasım hizmet sektörü öncü PMI
*Almanya, 3Ç14 büyüme
*TCMB, Kasım KKO-reel kesim güven endeksi
Kaynak: TÜİK, TCMB, Şeker Yatırım
04 Kasım Sal
*Euro Bölgesi, Eylül ÜFE
*ABD, Eylül fabrika siparişleri
*Almanya, Kasım fabrika siparişleri
*TCMB, Reel Efektif Döviz Kuru
*TCMB, Ekim enflasyon değerlendirmesi
11 Kasım Sal
05 Kasım Çar
*Almanya, Ekim öncü PMI
*Euro Bölgesi, Ekim öncü PMI
*ABD, Ekim hizmet sektörü PMI ve ISM
18 Kasım Sal
*Hazine,2 yıl vadeli sabit kuponlu tahvilin ilk
ihracını gerçekleştirecek
25 Kasım Sal
*ABD, 3Ç14 büyüme (ikinci tahmin)
*ABD, Kasım CB tüketici güveni
*ABD, haftalık işsizlik başvuruları
*İngiltere, MB toplantı sonuçları
01 Kasım Cmt
02 Kasım Paz
07 Kasım Cum
08 Kasım Cmt
09 Kasım Paz
15 Kasım Cmt
16 Kasım Paz
22 Kasım Cmt
23 Kasım Paz
29 Kasım Cmt
30 Kasım Paz
*Almanya, Eylül sanayi üretimi
*ABD, Ekim istihdam verisi
*Hazine, Ekim nakit dengesi gerçekleşmeleri
*ABD, Ekim ADP istihdam verisi
*Euro Bölgesi, Eylül ayı perakende satışlar
*Almanya, Eylül perakende satışlar
12 Kasım Çar
*Euro Bölgesi, Eylül sanayi üretimi
*Almanya, Kasım ZEW anketi
*ABD, Ekim ÜFE
06 Kasım Per
*Euro Bölgesi, Avrupa MB toplantı sonuçları
31 Ekim Cum
13 Kasım Per
*Almanya, Eylül TÜFE
*ABD, haftalık işsizlik başvuruları
*TCMB, Eylül ödemeler dengesi
19 Kasım Çar
*ABD, Ekim konut başlangıçları
*ABD, FED toplantı tutanakları
*Hazine, 4.7 milyar TL iç borç ödemesi
26 Kasım Çar
*ABD, Ekim dayanıklı mal siparişleri
*ABD, haftalık işsizlik başvuruları
*ABD, Kasım 2. Michigan tüketici güveni
*ABD, Ekim kişisel gelir-harcamalar
*ABD, Ekim yeni konut satışları
*ABD, Ekim bekleyen konut satışları
20 Kasım Per
*Almanya, Ekim ÜFE
*Almanya ve Euro Bölgesi, Kasım bileşik PMI
*ABD, Ekim TÜFE
*ABD, haftalık işsizlik başvuruları
*ABD, Kasım imalat sanayi öncü PMI
*Euro Bölgesi, Kasım ayı tüketici güveni
*ABD, Ekim ikinci el konut satışları
*TCMB, PPK toplantı sonucu açıklanacak
*ABD, Kasım Philadelphia FED anketi
27 Kasım Per
*Euro Bölgesi, Kasım ekonomik görünüm
*Almanya, Kasım TÜFE
*ABD, tüm piyasalar kapalı olacak
*TÜİK, Kasım tüketici güveni
*TCMB, PPK toplantı özeti
14 Kasım Cum
*Euro Bölgesi, 3Ç14 büyüme
*ABD, Ekim perakende satışlar
*ABD, Kasım 1. Michigan tüketici güveni
*TCMB, Kasım beklenti anketi
21 Kasım Cum
*S&P, Türkiye değerlendirmesi
28 Kasım Cum
*Euro Bölgesi, Kasım AB uyumlu TÜFE
*TÜİK, Ekim dış ticaret verisi
*Hazine, Aralık borçlanma programı
Strateji
Strategy
FED’den gelen, faizlerin arttırılmasında aceleci
olunmayacağı sinyali piyasalara toparlanma getirdi...
BİST Ekim ayında
toparlandı…
The BIST recovered in
October…
MB, faiz oranlarını
sabit tuttu.
Central Bank did not opt
for change in interest
rates…
FED’in Ekim ayında
yapacağı toplantıda
tahvil alımlarını
sonlandırması
bekleniyor...
It’s expected that FED
will terminate bond
purchases at its meeting
on October…
Kasım ayında
piyasalarda
dalgalanmanın
yaşanması ihtimali
var...
In November, volatility at
the markets is possible...
Kasım ayında portföy
dağılımımız...
Our portfolio
recommendations for
November…
Eylül ayında, ABD’den gelen ve ekonomideki güçlenmeye
işaret eden veriler ile birlikte FED’in faizleri artıracağı
tarihin yaklaşıyor olması endişeleri Dolar’a olan talebi
arttırarak Dolar endeksinin hızlı yükselmesine yol
açmasının yanında, Türkiye’nin Irak-Suriye sınırındaki
jeopolitik gerginliklerin etkisiyle Borsa İstanbul 74.000
seviyelerine gerilemişti. Hemen ardından Ekim ayında ise,
FED’in Eylül ayı tutanakları yayınlanmış ve tutanaklarda
Dolar’daki güçlenmenin ekonomide risk oluşturabileceğine,
dolayısıyla faizlerin arttırılmasında aceleci olunmayacağı
sinyali verilmesinin yanında, jeopolitik gerginliklerdeki
dinginleşme Borsa İstanbul’a yükseliş getirdi. Bununla
birlikte Ekim ayında, kredi derecelendirme kuruluşu
Fitch’in
Türkiye’nin
BBBolan
kredi
notunu
değiştirmezken, görünümünü de durağanda bırakması
olumlu havayı destekledi.
Merkez Bankası PPK, Ekim ayı toplantısında gösterge
olan 1 haftalık repo faiz oranlarını %8.25 seviyesinde sabit
tutma kararı aldı. Bunun yanında, Merkez Bankası’nın
bankaların TL cinsi zorunlu karşılıklarına faiz vereceğini
açıklaması da bankacılık hisselerine kısa vadeli destek
oldu.
Merkez Bankası bu kararında verilecek faizi,
ortalamanın üzerinde kaldıraca sahip olan bankalar için
ortalama fonlama maliyetinin 700 baz puan altını
belirlerken, ortalamanın altında kaldıraca sahip olan
bankalar ise ortalama fonlama maliyetinin 500 puan
altında faiz alacaklar.
ABD St. Louis FED Başkanı Bullard’ın, FED’in 28-29
Ekim’de yapacağı toplantısı sonrasında sonlandırılması
beklenen parasal genişleme programının uzatılması
yönünde görüş bildirmesi, Dollar Endeksi’ndeki hızlı
yükselişe ket vuran ana etken olmuştu. Deflasyon
endişelerinin olduğu Avrupa’da ise, Avrupa Merkez
Bankası 20 Ekim itibariyle tahvil alımlarına başladı.
Başkan Draghi, daha önceki yaptığı açıklamalarda, Euro
Bölgesi’ndeki deflasyon tehlikesini bertaraf etmek için,
Banka bilançosunu 1 trilyon Euro kadar artırma niyetinde
olduklarını söylemişti.
Kasım ayında, Ekim ayının sonuna doğru başlayan Avrupa
Merkez Bankası’nın tahvil alımlarının piyasalara etkisini ve
açıklamalarla dönem dönem piyasaların endişe düzeyini
arttırıp azaltan FED’in faiz artırım süreci ana gündem
olmaya aday. Kasım ayında toplantı yapmayacak olan
FED’in Ekim Ayı toplantısında faizlerin bir süre daha düşük
tutulacağına dair ifadelerin korunup korunmayacağı ve
FED üyelerinin beklentileri önemini koruyacak.
Kasım ayında piyasalar, yurt dışında ABD’den gelecek veri
akışını ile birlikte FED’in 28-29 Ekim tarihlerinde yapacağı
toplantı sonuçlarını, FED başkanlarının açıklamalarını,
Suriye ve Irak kaynaklı jeopolitik gerginliğe ilişkin
gelişmeleri, Avrupa Merkez Bankası’nın parasal genişleme
yönlü aksiyonlarını, ham petrol fiyatlarını ve emtia
fiyatlarını etkiliyor olması bakımından Çin’den gelecek
makro veriler ve açıklamalara odaklanıyor olacak. Yurt
içinde ise biz Merkez Bankası’nın faiz kararı, 21 Kasım’da
kredi derecelendirme kuruluşu S&P’nin Türkiye ekonomisi
üzerine yapacağı açıklamaları ve makro verileri takip
ediyor olacağız.
Bu gündem arasından Borsa İstanbul’u baskılama
potansiyeli yüksek olan FED açıklamaları ve beklentilerinin
yanında, Türkiye sınırındaki jeopolitik gerginliklerin en
önemli riskler olduğunu düşünüyoruz. Borsa İstanbul
Kasım ayına bu riskler ile girerken, risklerin gerçekleşmesi
halinde kur ve faizlerdeki hareketi takiben dalgalanmaların
olabileceği göz ardı edilmemelidir.
Bu beklentilerin ışığında portföyümüzdeki tahvilin
ağırlığını %65, dövizin ağırlığını %15 ve hisse
senedinin ağırlığını ise %20 seviyesinde korumaya
devam ediyoruz.
FED’s signal of not being in too much of a hurry over
raising interest rates brought an upturn in the
markets…
Aside from released U.S. data signaling a rise in strength,
the approaching FED increase in interest rates led to
greater demand for the Dollar, prompting a sharp rise in
the Dollar Index (USDX). Added to this, geopolitical
tension on Turkey’s Iraqi and Syrian borders drew the
BIST 100 down to 74,000 levels in September. Directly
afterward, in October, statements in the FED’s FOMC
minutes, emphasizing the risk of the strengthening Dollar
on the economy, and thus it’s not being in a hurry over
raising interest rates, coupled with somewhat reduced
geopolitical tension led to a rise at Borsa Istanbul.
Moreover in its review, credit rating agency Fitch’s
confirmation of Turkey’s BBB- credit note and stable
outlook supported the positive atmosphere at the BIST.
The CBRT’s Monetary Policy Committee decided to hold
weekly repo rates constant at 8.25%. Furthermore, the
CBRT’s announcement of interest to be paid to the bank’s
TRY reserves supported banking stocks in the short run.
Regarding its decision on interest payment to TRY
reserves, the CBRT set the interest rate at 700bps below
the average funding rate for banks having an above
average leverage, and 500bps below the average funding
rate for banks, having a leverage below the average.
The comment of President Bullard of the Federal Reserve
Bank of St. Louis, regarding the extension of the FED’s
monetary easing following the meeting on October 28-29,
hindered the rapid rise in the Dollar Index. In the deflationcautious Euro Zone, the ECB commenced bond
purchases on October 20. Bear in mind that President
Draghi had formerly announced a possible increase of
EUR 1bn in the size of the ECB’s balance sheet to counter
the deflation risk.
In November, the effect of the ECB’s bond purchases on
the markets and the FED’s increase of interest rates,
which periodically increased and decreased concerns in
the market are the key agenda items. Moreover, at its
FOMC meeting in October (FED has no meeting
scheduled for November), statements related to interest
rates being kept low for some time yet, and FED members’
expectations, will remain important market determinants.
In November on the global front, the markets’ focus will be
on news flow from the U.S., the FED meeting from
October 28-29, the announcements of FED members,
developments in Syria and Iraq-originated geopolitical
tension, ECB actions towards monetary easing, crude oil
prices, and macro releases and announcements from
China with regard to their effect on commodity prices. On
the domestic front, we are set to follow the CBRT’s interest
rate decision, credit rating agency S&P’s assessment of
the Turkish economy on November 21, and assorted
macro releases.
Among the aforementioned populous agenda, we believe
that FED announcements and geopolitical tension on
Turkey’s borders are the key risks with the potential to
pressure the BIST. Should these materialize the possibility
of volatility driven by increased FX rates and interest rates
should not be discounted.
In light of expectations, we maintain our portfolio
coverage of 65% in bonds, 15% in FX, and 20% in
equities.
Makro Görünüm
Macro Outlook
Beklentilerin altında gerçekleşen enflasyon
ile yıllık enflasyon %8.9’a geriledi…
TÜFE
beklentilerin
gerisinde
arttı...
Eylül
%0.14
CPI increased below
expectations at
0.14% MoM in
September…
Eyl14 TÜFE: %0.14 aylık artış (piyasa
beklentisi: %0.45, Seker Yatırım tahmini: %0.4)
Eyl 14 Yİ-ÜFE:+%0.85 aylık artış
Sep14 CPI: +0.14% MoM (market expectations:
0.45%, Seker Invest forecast: +0.4%)
Sep14 DPI: +0.85% MoM
Veri ile yıllık TÜFE %9.5’den %8.9’a, Yİ-ÜFE
ise %9.88’den %9.84’e gerilemiştir.
With the print, annual CPI declined to 8.9% from
9.5% recorded in August. Annual DPI inflation
slightly declined to 9.84% from 9.88%.
TÜFE’nin ayrıntılarına bakıldığında; Eylül
ayında
gıda
fiyatlarında
gözlemlenen
yumuşama (%0.31 aylık artış) TÜFE’nin
beklentilerin gerisinde kalmasındaki temel etken
olarak öne çıkmaktadır. Her ne kadar Eylül
ayında gıda fiyatları tarihsel aylık artış oranının
altında kalmış olsa da gıda yıllık enflasyonu
%14 seviyesi ile (ilk 9 ayda %9.6) yıllık manşet
enflasyonun bir hayli üzerindedir.
Regarding the details of the CPI print; in
September, the softening of food prices with a
0.31% MoM rise emerged as the main reason
behind the lower than expected MoM rise in
headline CPI. However, despite the softer than
September historical average MoM increase in
food prices, annual food inflation is at around
14% (YtD 9.6%), significantly above headline
inflation.
Diğer yandan; konut&kira ve otel&restoran
kalemleri manşet enflasyona 8 baz puan baskı
kurmuştur. Hatırlanacağı üzere; Ağustos
ayında; otel&restoran alt kalemindeki aylık
%1.64’lük artış Ağustos ayı artış ortalamasının
bir hayli üzerindeydi. Bu durum kur
geçirgenliğinin gecikmeli etkisine bağlanılabilir.
On the other hand, housing&rent together with
hotels&restaurants were the main contributors to
headline CPI at 8 bps. As might be recalled, in
August, the MoM rise in the hotels&restaurants
sub-item, at 1.64%, was remarkably higher than
the average rise observed in August months,
which may be attributable to the lagged effects
of FX pass-through.
Merkez Bankası tarafından yakından takip
edilen çekirdek enflasyon göstergeleri ile ilgili
olarak ise; çekirdek H ve Çekirdek I %0.38 ve
%0.28 aylık artış göstermiştir. Her ne kadar
yıllık bazda gerileme görsek de halen çekirdek
H ve çekirdek I endekslerinde yıllık artış %10 ve
%9.3 seviyeleridir. Merkez Bankasının %5
hedefi ve %7.6 olan tahmininin bir hayli
üzerinde seyretmektedirler.
As for the core indices closely monitored by the
CBT, core H and core I posted 0.38% and
0.28% MoM increases in September. Although
we observe some decline in annual inflation
figures; core H annual inflation is 10% and core I
is 9.3%, doubling the CBT’s medium-term
inflation target of 5% and far off the 2014 YE
inflation forecast of 7.6%.
CPI and Core Inflation (12-month, %)
TÜFE Enflasyonu ve Çekirdek Enflasyon (12-aylık, %)
14
13
12
11
10
9
8
7
6
5
4
3
2
Below-expectation CPI reduces YoY inflation
to 8.9%...
TÜFE (12-aylık, %)
I Endeksi (12-aylık, %)
Kaynak: TUIK
14
13
12
11
10
9
8
7
6
5
4
3
2
CPI (12-month, %)
I Index (12-month, %)
Source: TURKSTAT
Makro Görünüm
Macro Outlook
Yorum:
Eylül ayı ile birlikte yılbaşından bu yana
enflasyon %6.4’e ulaşırken, yıllık enflasyon ise
%8.9’e gerilemiştir. Merkez Bankasının hedef
(%5) ve yılsonu tahmini (%7.6) düşünüldüğünde
iyi bir performans olmadığını düşünüyoruz.
Para politikası tarafında ise; Eylül ayı itibariyle
PPK hem TL tarafında artan oynaklık hem de
enflasyon görünümdeki hayal kırıklığı oluşturan
görüntü ile para politikasındaki gevşeme
adımlarını sonlandırmıştır.
Ekim ayı itibariyle, enerji fiyatlarında %9’lık
artışın enflasyon üzerine 50 baz puan ekstra
baskı kurmasını bekliyoruz. 2014 yılı için, enerji
fiyat ayarlamaları tahminlerimizin içerisinde yer
aldığından yılsonu enflasyon tahminimizi %8.8
seviyesinde tutuyoruz.
Comment;
As of September, YtD CPI reached 6.4% and
YoY inflation was realized at 8.9%. Yet although
there is a decline in annual inflation from
August’s print of 9.5%, it is still not a promising
performance when we consider the CBT’s 2014
YE inflation forecast of 7.6% and the target of
5%.
Regarding monetary policy, as of September,
the MPC seems to have halted the easing cycle
both on rising volatility in the lira and the
disappointing performance on the inflation front.
As of October, the government increased energy
prices by 9%, implying 50 basis points extra
pressure on headline CPI. For 2014, we keep
our YE inflation forecast at 8.8%, as it had
already included energy price adjustments.
Sanayi üretimindeki dalgalanma sürüyor…
Sanayi
üretimi
Ağustos
ayında
beklentilerin
üzerinde arttı...
IP in August
increased above
expectations…
TUİK Ağustos ayı sanayi üretim istatistiklerini
açıkladı. Buna göre sanayi üretimi Ağustos
ayında %12.6 artmış, ilk 8 aydaki en yüksek
yıllık artışı kaydetmiştir. Piyasa beklentisi ve
Şeker Yatırım tahmini sırasıyla %9.6 ve %7
yıllık artış yönündeydi.
Güçlü baz yılı etkisini düşünürsek; Ağustos
2013’de endeks Mayıs 2013’den bu yana
yaşanmakta olan stresi yansıtır bir şekilde ilk
kez yıllık bazda daralma göstermişti. Bu
çerçevede mevsimsellikten ve takvim etkisinden
arındırılmış verilerin daha sağlıklı bir resim
verdiğini
düşünüyoruz.
Ağustos
ayında
arındırılmış endeks aylık bazda %1.4 daralma
göstermiştir ki bu yılbaşından bu yana en zayıf
performanstır.
Detaylarda Temmuz ayında en kötü performans
gösteren alt kalemlerin Ağustos ayında en güçlü
performans gösteren kalemler olduğunu
görmekteyiz.
Buna göre; gıda ürünleri %17 yıllık artış ile (1.8
baz katkı) en önemli katkı sağlayıcı olmuştur.
Takiben otomotiv üretimi %17 yıllık artış (1.7
baz puan katkı) ile gelmiştir. Üçüncü ise %11
yıllık artış ve 1.3 baz puan katkı ile tekstil alt
kalemi olmuştur.
IP fluctuation continues…
Turkstat has released the Aug14 IP print,
wherein the IP index posted 12.6% YoY growth,
marking its YtD strongest performance. The
market expectation and Seker Invest forecast
had been at 9.6% and 7% YoY growth,
respectively.
When we consider the strong base-year effect,
as the index had posted its first YoY contraction
in Aug13, reflecting the stress on the economy
as of May13, we believe that seasonality and
calendar-effect adjusted (SCE) IP yields a
healthier picture. As such, SCE posted 1.4%
MoM contraction in August, marking the YtD
weakest performance.
In the details, we see a wholly different picture in
terms of contributors when compared to July as
that month’s worst performers became the main
contributors to the headline print in August.
Accordingly, “manufacture of food products” was
the key contributor to the headline print on 17%
YoY growth (1.8 pps contribution) followed by
the “manufacture of autos” sub-item on 17%
YoY growth (1.7 pps contribution). The third
contributor was “textiles” on 11% YoY growth
(1.3 pps contribution).
Makro Görünüm
Macro Outlook
Comment
Yorum
Temmuz ayındaki %4.6’lık daralma sonrasında
SÜ Ağustos ayında güçlü baz etkisinin
yardımıyla yıllık bazda %12.6 arttı. Arındırılmış
endeks ise ilk sekiz ayın en zayıf performansını
gösterdi.
Mayıs14’den bu yana, özellikle yerel seçim
sonrasında ekonomik aktivitedeki hızlanma
beklentilerinin aksine SÜ rakamlarında genel
olarak bir yavaşlama görmekteyiz. Ağustos
ayındaki artışa rağmen, May-Ağu14 döneminde
ortalamada yıllık bazda %2.8 artış ile MayAğu13 dönemi ortalaması olan %2.4’ün hafifi
üzerinde bir performans gösterebilmiştir.
Gelecek döneme ilişkin olarak; PPK tarafından
gevşeme adımlarının askıya alınması, artan faiz
ortamı, iç ve dış talepteki zayıflık ile SÜ’nde
ciddi bir toparlanma beklemiyoruz.
Bu
çerçevede, 2YY’ın özellikle gelişmiş ülkeler için
zorlayıcı geçeceğini düşündüğümüz için 2014
GSYH büyüme tahminimizi %3 seviyesinde
tutuyoruz. Hükümetin revize edilmiş tahmini ise
%3.3’dür.
30.0%
SÜ yıllık %
Mevsimsellikten arındırılmış SÜ 3AAO %
20.0%
6.00%
After July’s 4.6% YoY contraction, IP posted
12.6% YoY growth in August mainly
underpinned by the base-year effect as SCE
posted its YtD weakest performance in August.
In particular as of May14, we observe a
weakening in IP numbers contrary to the
expectations of acceleration in domestic activity
following the Mar14 local elections. Accordingly,
even with the August boost, in May-Aug14 IP
could perform only slightly better on YoY terms
(average: 2.8%) compared to the May-Aug13
period (average: 2.4%).
For the coming period, with the halting of the
easing cycle on MPC side and increasing rates,
together with both anemic domestic and external
demand, we do not foresee a remarkable
recovery in IP and expect 2H14 to be a
challenging
environment,
especially
for
emerging economies like Turkey. Accordingly,
we keep our 2014YE GDP growth forecast at
3%, vs. the government’s revised GDP growth
forecast of 3.3%.
30%
4.00%
2.00%
0.0%
0.00%
3%
2%
1%
0%
0%
-1.00%
-1%
-10%
-2.00%
-20.0%
4%
10%
1.00%
-10.0%
6%
5%
20%
3.00%
10.0%
YoY % IP
3MA MoM %SA IP
5.00%
-2%
-3.00%
-20%
-3%
-4.00%
-4%
-30.0%
-5.00%
-30%
-5%
Makro Görünüm
12 aylık cari açık
48.9 milyar dolara
yükseldi…
CA deficit slightly
inched up to
USD48.9bn…
Macro Outlook
Reblancing loses steam...
Yeniden dengelenme güç kaybediyor…
Aug14
CAD:
USD2.4bn)
Ağustos ayı cari açık rakamı 2.8 milyar dolar ile
3.2 milyar dolar olan beklentilerin atında
gerçekleşmiştir. Bu görüntü de güçlü turizm
gelirlerinin etkisi olmuştur. Her ne kadar
beklentilerin altında gerçekleşse de ilk sekiz
aylık dönemde yıllık bazda ilk kez artış
göstermiştir. Bu çerçevede 12 aylık cari açık
48.9 milyar dolardan 48.5 milyar dolara geriledi.
USD2.8bn
(Aug13
CAD:
YoY increase, registered below market
expectations of USD3.2bn on stronger than
expected tourism revenues. Seker Invest’s
forecast was for a USD3.5bn deficit. With this
print, as we stated in our July note, contraction
in 12mth rolling CAD has halted, and thus 12
mth rolling CAD edged up slightly to USD48.9bn
from USD48.5bn.
Finansman tarafında ise; Temmuz ayının zayıf
performansına göre Ağustos ayında sermaye
girişleri 3.8 milyar dolar ile manşet cari açığı
finanse eder durumdaydı.
On the financing front; contrary to July’s weak
performance, in August, capital inflows of
USD3.8bn were adequate to cover the headline
CAD of USD2.8bn. In detail, portfolio inflow
fluctuations continued.
Detaylarda, portföy akımlarındaki dalgalı seyrin
sürdüğünü görüyoruz. Ağustos ayında portföy
hesaplarından
1.8
milyar
dolar
çıkış
yaşanmıştır. Temmuz ayında ise 3.4 milyar
dolar giriş yaşanmıştı.
Accordingly, in August, portfolio accounts turned
red at USD1.8bn, versus July’s inflow of
USD3.4bn.
Yorum:
Comment:
Yılın ilk sekiz ayında; cari açık 29.6 milyar dolar
olarak gerçeklemiştir. Geçen senenin aynı
döneminde bu rakam 45.8 milyar dolar olmuştu.
Yıllık bazda %35 bir daralma kaydetmiştir.
Fakat, Ağustos ayı ile birlikte; yeniden
dengelenme sürecinde bir yavaşlama olduğunu
görüyoruz. Buna göre ihracat yavaşlarken,
ithalat hızlanmaya başlamıştır.
In the first eight months of the year, the CAD
deficit realized at USD29.6bn, down from the
Jan-Aug13 cumulative figure of USD45.8bn on
35% YoY contraction. The improvement in CAD
of around USD16.3bn stems mainly from
contraction in the trade deficit. However, with
August, we see some loss of steam in the
rebalancing process with exports losing
some momentum and imports gaining pace.
In the Medium Term Program, the government
revised downward its CAD forecast from
USD55.5bn (6.4% of GDP) to USD46bn (5.7%
of GDP). Our CAD forecast stands at USD50bn,
in other words 6.3% of GDP.
2014 için Hükümet Orta Vadeli Programda 2014
yılı için cari açık tahminlerini 55.5 milyar
dolardan (GSYH’nın %6.4’ü) 46 milyar dolara
(GSYH’nın %5.7’si) revize etmiştir.
2014 YS cari açık tahminimiz 50 milyar dolar
(GSYH’nın %6.3’ü) seviyesidir.
40000
40000
20000
-40000
-60000
Oca-03
Haz-03
Kas-03
Nis-04
Eyl-04
Şub-05
Tem-05
Ara-05
May-06
Eki-06
Mar-07
Ağu-07
Oca-08
Haz-08
Kas-08
Nis-09
Eyl-09
Şub-10
Tem-10
Ara-10
May-11
Eki-11
Mar-12
Ağu-12
Oca-13
Haz-13
Kas-13
Nis-14
-20000
-20000
Cari Denge
-40000
Enerji Dışı Cari Denge
-60000
Enerji ve Altın Dışı Cari Denge
-80000
0
Jan-03
Jun-03
Nov-03
Apr-04
Sep-04
Feb-05
Jul-05
Dec-05
May-06
Oct-06
Mar-07
Aug-07
Jan-08
Jun-08
Nov-08
Apr-09
Sep-09
Feb-10
Jul-10
Dec-10
May-11
Oct-11
Mar-12
Aug-12
Jan-13
Jun-13
Nov-13
Apr-14
20000
0
CAD
Non-Energy CAD
Non-Energy and Non-Gold CAD
-80000
Makro Görünüm
PPK ikinci ayda da
faizlerde değişikliğe
gitmedi…
MPC held all interest
rates constant for the
second consecutiev
month…
Macro Outlook
PPK beklentiler dahilinde hareket etti….
PPK beklentiler paralelinde ikinci ayda da
faizlerde herhangi bir değişikliğe gitmedi.
Açıklama Eylül ayının aynısıydı diyebiliriz. Öne
çıkan noktaları özetlemek gerekirse;
No news, good news….
The MPC held all the interest rates constant at
its October meeting parallel to the market
consensus and Seker Invest forecast for the
second consecutive month. The statement was
a carbon copy of September's note. As a
reminder of the highlights;
-“Sıkı para politikası ve ihtiyati tedbirler ile
birlikte, kredi büyüme hızı makul düzeylerde
seyretmektedir. Küresel talepteki zayıflamaya
rağmen ihracat ılımlı bir seyir izlemektedir. Yılın başında alınan makroihtiyatı önlemlerin ve
para politikasındaki sıkı duruşun pozitif etkileri
çekirdek göstergeler üzerinde görülmektedir.
Fakat gıda
fiyatlarındaki yüksek
seyir
enflasyondaki
iyileşmeyi
geciktirmektedir.
Gelecek yıl emtia fiyatlarının enflasyondaki
düşüş sürecini destekleyeceği belirtilmiştir.
Geçen ayın notundan farklı olarak gelecek yıl
ifadesi kullanılmıştır.
-Due to the tight monetary stance and
macroprudential measures, loan growth rates
follow a moderate trend.
Yorum
Comment:
Ekim ayı toplantısı piyasalar için çok fazla haber
değeri taşımıyordu çünkü PPK’nun faizlerde bir
değişkliğe
gitmeyeceği
hem
küresel
piyasalardaki zorlu dönem hem de enflasyon
görünümü sebebiyle genel olarak piyasalar
tarafından bekleniyordu.
October's MPC meeting is just like “no news” for
the market as it was a consensus call that the
MPC would keep all rates on hold in light of
challenges arising from global financial markets
and still discouraging inflation outlook.
Buna ilaveten, ihracat reeskont kredi limitlerini
arttırmak ve TL zorunlu karşılıklara faiz ödemek
gibi Merkez Bankası bazı adımlar atmıştır. Ilk
adım yabancı para rezervlerini güçlendirmek,
ikinci adım ise zorunlu karşılıkları TL cinsinden
tutmayı daha çekici hale getirmeye yönelikti.
Salı günü banka depo piyasasının kullanımının
tüm FX kaynakları kullanıldıktan sonra mümkün
olacağını
belirterek,
ROM
mekanizması
çerçevesinde TL zorunlu karşılığa dönmeyi ve
TL’yi desteklemeyi amaçlamaktadır. Bilindiği
üzere ROM mekanizması TL zorunlu karşılık
yerine yabancı para tutmanın öngörüldüğü bir
mekanizmadır. Bu çerçevede, faiz indirim
döngüsünün durdurulmuş olması ve çeşitli
makro önlemlerle PPK önde gelen merkez
bankalarının attığı adımlarla özellikle FED,
belirlenecek döneme hazırlanmaktadır.
Furthermore, recently the CBT made certain
moves such as increasing the export rediscount
credits’ limit and paying interest rates on TL
required reserves. The first move is to
strengthen FX reserves and the second is to
make keeping RRs in TL attractive, an act to
support the lira in the coming period. Additionally
on Tuesday, the Bank announced that the use of
a depo market facility for short term FX needs
would be available only to those that used their
available FX reserves kept via the Reserve
Option Mechanism (ROM).
-Despite the slowdown in global demand,
exports continue to support GDP growth.
-Positive impacts of the macroprudential
measures taken at the beginning of the year and
the tight monetary stance are clearly observed in
core indices.
However, food prices curb improvement in the
inflation outlook. For the coming year, the falling
trend in commodity prices will likely support the
decline in inflation. Differing from September's
note, the time for support of headline inflation is
defined as “next year”.
As may be recalled, ROM is a facility to permit
banks to keep their TL RRs in FX by some
coefficient. This is also expected to create extra
demand for TL if used. All in all, we observe via
halting the easing cycle and macroprudential
tools the MPC is getting ready for the
challenging period ahead, which will be shaped
by the major global central banks, especially the
FED.
Portföy Önerileri
BİST& Portfoy
100.000
90.000
80.000
70.000
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
21.10.09
250
200
150
100
50
21.10.10
21.10.11
BİST
20.10.12
Eylül
Kapanış
30/09/14
Ekim
Kapanış
23/10/14
Getiri
(%)
BİST
Relatif
Getiri
Migros
18,45
20,35
10,3%
4,0%
Tofaş
12,80
14,00
9,4%
3,1%
2,55
2,86
12,2%
5,7%
Aylık Performans Tablosu
20.10.13
0
20.10.14
Relatif BİST
D ö v iz
15%
Hisse
Trakya Cam
Migros
18,45
20,35
10,3%
4,0%
Turkcell
11,90
12,40
4,2%
-1,8%
Vakıfbank
4,22
4,83
14,5%
7,9%
İş Bankası
5,06
5,51
8,9%
2,7%
Türk Hava Yolları
H azin e Bo n osu
65%
Endeks (BIST 100)
6,47
7,00
8,2%
2,0%
74.938
79.495
6,1%
-
Hisse Senetlerinin Relatif Getirisi
H is s e Sen edi
20%
Döviz Sepeti
-1,55%
Hazine Bonosu
2,42%
Aylık Portföy Getirisi
2,04%
MİGROS (MGROS)
Migros, çok formatlı mağazacılık ile gıda perakendeciliği sektöründeki yüksek
oranlı büyümeden maksimum oranda faydalanmak için yapılanmış durumda.
Şirket, Migros-Jet mağazalarıyla, hızla gelişen indirim perakendeciliği
segmentinde büyürken, Macro mağazalarının ithal ürün portföyü ve bu portföye
uygun konumlandırılan mağazaları sayesinde yüksek kârlılıkta satış yapabiliyor
ve süpermarket mağazalarında kârlılığı yüksek taze ürün satışı noktalarını ve
gıda-dışı ürün portföyünü yeniden yapılandırarak daha kârlılık odaklı bir yapıya
geçiş yapabiliyor. Şirketin 2013 yılı sonunda 1.004 mağazası bulunurken, 9A14
itibariyle bu sayıyı 1.128 adede (2014T: 1.157) yükseltmiş bulunuyor. Şirket’in
30 Haziran 2014 itibariyle finansal tablolarında 916 milyon Avro kredisi bulunuyor ve ağırlıklı olarak TL’nin değer kaybetmesi sonucu yazılan kur farkı zararı
nedeniyle Şirket, 1Ç14’de 61 milyon TL net zarar açıklarken, 2Ç14’de TL’deki
değer kazanımının desteğiyle 103 milyon net kâr açıkladı. Yılın geri kalanında,
TL’deki değer kaybı öngörümüze dayanarak net kâr beklentimizi 2014 yılı için
102 milyon TL olarak belirledik. Bunun yanında, Şirket’in, et segmentinde daha
uzun raf ömrüne yönelik geliştirmeler (dolayısıyla daha az bozulmuş ürün) ve
ürün sevkiyatlarında yapılan iyileştirmelerin brüt kâr marjını pozitif etkilemesi
bekleniyor. Bunun yanında Şirket, kendi mağaza markası (private label) ürünlerinin (bu ürünlerin kârlılığı daha yüksek olmaktadır) toplam ürün satışı içindeki payı 2013 yılında %20 iken, bunu olabildiğince yükselterek kârlılığını arttırmayı hedeflemektedir. Diğer taraftan Şirket’in, Petrol Ofisi OMV’nin benzin
istasyonlarını (2200’e yakın istasyonu bulunmaktadır) market işletmesi amaçlı
kiralamasının net satışlara katkısı da ikinci çeyrekte görülmeye başlandı. Tüm
bunlarında yanında, Ekim Ayı’nın başında Anadolu Endüstri Holding, Migros’un
%40,25 hissesi için MH Perakendecilik (%80,5 paya sahip) ile görüşme yaptığını, bağlayıcı olmayan hisse başına 26,00 TL fiyat önerdiğini ve görüşmelerin
devam ettiğini açıkladı. Olası işlemde kontrol hissesi devri söz konusu olmadığı için çağrı zorunluluğu oluşmayacak olmasına rağmen, bu haberin hisse fiyatı
üzerinde olumlu etki göstermesini bekliyoruz. Bu verilerin eşliğinde, Şirket için
olan “AL” tavsiyemizi ve hedef fiyatımızı 24,70 TL olarak koruyoruz.
20,35 TL/ 9,09 Dolar
Özet Bilanço (Bin TL)
2013/12
2014/06
T. Dönen Varlıklar
1.980.727
1.999.715
T. Duran Varlıklar
3.815.908
3.805.250
80.000
Toplam Aktifler
5.796.635
5.804.965
60.000
Kısa Vadeli Borçlar
2.360.669
2.615.417
50.000
Uzun Vadeli Borçlar
2.605.742
2.335.829
30.000
T.Öz Sermaye
Toplam Pasifler
830.224
853.719
5.796.635
5.804.965
Portföy Önerileri
BİST
10.000
07.08.13
12,9%
Satışların Maliyeti(-)
2.433.256
2.742.440
12,7% Relatif BİST (%)
Brüt Kar
877.939
995.256
13,4%
Faaliyet Giderleri(-)
762.781
862.450
13,1%
Faaliyet Karı / (Zararı)
115.158
132.806
15,3%
Net Diğer Gel/Gid
-45.965
-69.154
-50,4%
-
-
-190.740
-30.345
-99.551
60.986
Net Dönem Karı
Azınlık Payları Karı/Zararı
Ana Ortaklık Kar/Zararı
10,00
5,00
0,00
26.12.13
16.05.14
2014/06 %Değ. Performans
3.737.696
Vergi(-)
15,00
20.000
2013/06
Vergi Öncesi Kar
20,00
40.000
3.311.195
Finansman Giderleri (-)
25,00
70.000
Satışlar
Özk. Kar/Zarar. Pay.
MGROS
90.000
Bin TL
Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
04.10.14
1 Aylık
14,6%
3 Aylık
4,9%
12 Aylık
8,8%
14,4%
-0,6%
-4,2%
10,6%
8,6%
8,9%
TL
21,20
Usd
10,20
12 Aylık En Yüksek
12 Aylık En Düşük
Rasyolar
F/K
14,15
6,10
2014/06
a.d.
2014T
21,80
0,48
0,71
0,45
0,66
A.D. PD/Ciro
84,1% FD/Ciro
PD/DD
A.D. FD/FAVÖK
-28,1% Marjlar
26.360
18.943
-125.911
42.043
A.D. Brüt Kar Marjı
27
15
-125.938
42.028
-44,4% FAVÖK Marjı
A.D. Net Kar Marjı
4,25
3,69
11,57
10,83
2013/06
26,5%
2014/06
26,6%
2014T
26,6%
3,5%
3,6%
4,2%
5,6%
5,6%
6,1%
-3,8%
1,1%
2,1%
Operasyonel Kar Marjı
TOFAŞ (TOASO)
Tofaş, hafif ticari araç ile birlikte binek otomobil üretimi de gerçekleştiren ve
1Y14 itibariyle adetsel bazda toplam satışlarının %68,4’ü (2013: %60) yurt dışı
satışlardan oluşan, Türkiye’nin ilk otomobil üreticisidir. Şirket’in hafif ticari araç
segmentindeki pazar payı Eylül 2014 itibariyle %26,6 olurken, en yakın rakibi
Ford’un yeni model ticari araçlarının (Courier ve Transit) lanse edilmiş olmasının etkisiyle, yıl sonunda bu segment için pazar payını %25,6 olarak tahmin
ediyoruz. Binek otomobilde ise Şirket, Eylül 2014’de %7,5 pazar payına sahip
bulunuyor. Şirket’in açıklamış olduğu güncel mali tablolara göz atıldığında,
2Ç14’de net satışları %2,4 artış göstermişken, net kârındaki yükseliş, yeni
sedan yatırımlarından kaynaklı yatırım teşviklerinin kullanılması ile ilgili kaydedilen ertelenmiş vergi gelirlerinin olumlu etkisi ve ılımlı yükseliş gösteren
operasyonel giderlerin desteğiyle yıllık bazda %23,3 olmuştur. Bunun yanında,
düşük kârlılığı bulunan ithal binek otomobil satışlarının toplam satışlar içindeki
oranının (1Y14: %6,0, 1Y13: %6,8) gerilemesi de brüt kârlılığa katkıda bulunmuştur. Tofaş’ı genel olarak değerlendirdiğimizde, Şirket’in avro bazlı maliyet+kâr iş modeli, daralan konjonktürde dahi Tofaş’a pozitif kâr hanesi sağlayabilen “al ya da öde” üretim sözleşmeleri, yüksek dağıtım oranlarında düzenli bir
şekilde temettü ödüyor olması (9 yıllık dağıtım oranı ortalaması %57,5, 2013
yılı net kârından yapılan temettü dağıtım oranı %74,8) sebepleriyle Tofaş için
pozitif görüşümüzü koruyoruz. Bununla birlikte, Avrupa Birliği ülkelerindeki
toparlanma (1Y14 itibariyle Tofaş’ın ihracatının %80,4’sı bu ülkelere yapılmaktadır, 2013: %75,5) ve bu ülkelerin otomotiv pazarlarındaki güçlenme (hafif
ticari araç kayıtları Haziran 2014’de yıllık bazda %10,9 artış ve 2013 yılı boyunca ise %0,2 düşüş göstermiştir) ise Şirket’i olumlu etkileyecek bir katalizör
olabilecekken, diğer önemli ihraç pazarlarından Arjantin ve Rusya’daki sırasıyla ekonomik ve siyasi görünüm nedeniyle ihraç satışlarındaki gerileme 1Y14
itibariyle Avrupa Birliği pazarının olumlu etkisini nötralize etmiştir. 2014 yılında
Tofaş’ın 7 milyar TL net satışlar tutarına ulaşmasını ve sırasıyla %13,0 ve %
12,0 brüt kâr ve FAVÖK marjların sağlamasını bekliyoruz. Bu bilgilerin ışığında
Şirket için “AL” tavsiyemizi ve 15,00 TL hedef fiyatımızı koruyoruz.
3,49%
14 TL/ 6,25 Dolar
Özet Bilanço (Bin TL)
T. Dönen Varlıklar
2013/12
2014/06
3.405.544
3.803.264
T. Duran Varlıklar
2.522.658
2.539.734
Toplam Aktifler
5.928.202
6.342.998
Kısa Vadeli Borçlar
2.565.712
2.892.642
Uzun Vadeli Borçlar
1.463.676
1.554.189
T.Öz Sermaye
1.898.814
1.896.167
Toplam Pasifler
5.928.202
6.342.998
Bin TL
2013/06
2014/06
Satışlar
3.488.477
3.495.744
Satışların Maliyeti(-)
3.070.609
3.044.709
445.296
478.945
7,6%
192.003
3,8%
Faaliyet Karı / (Zararı)
260.410
286.942
10,2%
-110.193
-224.392
Finansman Giderleri (-)
Vergi Öncesi Kar
Vergi(-)
Net Dönem Karı
Azınlık Payları Karı/Zararı
Ana Ortaklık Kar/Zararı
14,00
12,00
60.000
10,00
50.000
8,00
40.000
6,00
30.000
4,00
20.000
10.000
07.08.13
2,00
0,00
26.12.13
Değişim TL (%)
184.886
Net Diğer Gel/Gid
16,00
70.000
0,2% Değişim $ (%)
-0,8% Relatif BİST (%)
Faaliyet Giderleri(-)
TOASO
80.000
%Değ. Performans
Brüt Kar
Özk. Kar/Zarar. Pay.
BİST
90.000
16.05.14
04.10.14
1 Aylık
14,6%
3 Aylık
4,9%
12 Aylık
8,8%
14,4%
10,6%
-0,6%
8,6%
-4,2%
8,9%
TL
21,20
Usd
10,20
12 Aylık En Yüksek
14,15
6,10
2014/06
14,38
2014T
15,91
A.D. PD/Ciro
0,99
0,94
FD/Ciro
1,07
1,01
PD/DD
FD/FAVÖK
3,69
8,91
3,11
8,30
2014/06
13,7%
2014T
12,4%
12 Aylık En Düşük
Rasyolar
A.D. F/K
-
-
42.152
3.012
-92,9%
260.714
254.063
-2,6%
A.D. Marjlar
24,2% Brüt Kar Marjı
2013/06
12,8%
A.D. FAVÖK Marjı
24,2% Net Kar Marjı
7,5%
8,2%
7,4%
12,1%
6,2%
13,1%
7,7%
12,2%
5,9%
44.453
-14.602
216.261
268.665
-
-
216.261
268.665
Operasyonel Kar Marjı
Trakya Cam (TRKCM)
Temel camlar (düz cam, buzlu cam, ayna, lamine cam, kaplamalı cam), otomotiv camları, enerji camları ve beyaz eşya camları üreten Trakya Cam,
üretim kapasitesiyle dünya 6.'sı, Avrupa'da ise 4. büyük firmadır. 2014 yılının
ilk yarısında Trakya Cam’ın; Türkiye, Bulgaristan ve Rusya'da toplam üç float
hattı, Romanya ve Rusya'da ise otomotiv camları yatırımları devam etmiştir.
Ayrıca 2014 yılının ilk yarısında ticari üretime geçen iki fırınla birlikte grubun
toplam float hat sayısı 10'a yükselmiştir. Trakya Cam yılın ikinci çeyreğinde 76
milyon TL net kar açıkladı. Bu rakam geçen sene aynı döneme göre %146 ve
bir önceki döneme göre ise %132’lik bir artışa işaret etmektedir. Açıklanan net
kar rakamı hem bizim beklentimiz olan 50 milyon TL’nin hem de piyasa beklentisi olan 46 milyon TL’nin oldukça üzerinde gelmiştir. Şirketin net satış
gelirleri ise otomotiv cam üreticisi Richard Fritz’in satın alınmasının da etkisiyle
yıllık bazda %44,4 oranında artışla 500 milyon TL olarak gerçekleşmiştir.
2Ç14'de FAVÖK rakamı 83 milyon TL olarak gerçekleşti. FAVÖK yıllık bazda
%56,5 oranında (2Ç13: 53 milyon TL) ve çeyreklik bazda ise %9,3 oranında
(1Ç14: 76 milyon TL) artış kaydederken, FAVÖK marjı yıllık bazda %15,3
seviyesinden %16,6 seviyesine çıktı. Önümüzdeki dönemlerde yeni satın
almaların ve kurulacak yeni üretim hatlarının Trakya Cam için uzun vadede
olumlu yansıyacağını düşünüyoruz. Ayrıca şirketin Mısır, Rusya, Hindistan ve
son olarak Almanya yatırımları ile pazar çeşitlendirmesini şirketin pazar konumunu güçlendireceğini düşünmekteyiz. Öte yandan global makro ekonomideki
olası bir kötüleşme, doğal gaz ve hammadde fiyatlarındaki olası artışlar ve
global rakip firmaların yeni kapasite artışlarıyla beraber orta vadede rekabetin
artması şirket için riskler olarak göze çarpmaktadır. İkinci çeyrekte açıklanan
veriler ışığında şirketin 2014 yılsonu için 1,99 milyar TL net satış geliri, 191
milyon TL net kar ve 267 milyon TL FAVÖK elde edeceğini öngörüyoruz. İNA
analizine göre Trakya Cam için hisse başı fiyat hedefimizi 2.80 TL olarak
belirlerken ‘AL’ tavsiyemizi korumaya devam ediyoruz.
2,86 TL/ 1,28 Dolar
Özet Bilanço (Bin TL)
2013/12
2014/06
T. Dönen Varlıklar
1.482.944
1.560.648
T. Duran Varlıklar
2.402.129
2.719.852
Toplam Aktifler
3.885.073
4.280.500
Kısa Vadeli Borçlar
518.457
709.869
50.000
Uzun Vadeli Borçlar
1.034.497
1.097.069
30.000
1,00
20.000
0,50
T.Öz Sermaye
2.332.118
2.473.561
Toplam Pasifler
3.885.073
4.280.500
3,00
70.000
2,50
60.000
2,00
1,50
40.000
10.000
07.08.13
0,00
26.12.13
16.05.14
2013/06
2014/06
953.050
63,7%
Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
1 Aylık
8,7%
7,1%
3 Aylık
3,6%
0,9%
12 Aylık
17,8%
-5,9%
Satışların Maliyeti(-)
431.854
686.416
58,9% Relatif BİST (%)
4,9%
7,2%
17,9%
Brüt Kar
150.313
266.634
77,4%
Faaliyet Giderleri(-)
121.422
176.206
45,1%
TL
2,86
1,84
Usd
6,72
4,22
28.891
90.427
213,0%
-
-10.199
2014/06
11,08
1,14
1,34
2014T
16,01
1,40
1,65
0,92
8,40
0,91
10,39
2013/06
25,8%
5,0%
2014/06
28,0%
9,5%
2014T
25,4%
6,7%
13,9%
6,0%
16,6%
11,4%
14,8%
8,1%
Faaliyet Karı / (Zararı)
Net Diğer Gel/Gid
Özk. Kar/Zarar. Pay.
-1.046
773
-
-12.363
48.692
104.665
Finansman Giderleri (-)
Vergi Öncesi Kar
Vergi(-)
Net Dönem Karı
Azınlık Payları Karı/Zarar
%Değ. Performans
04.10.14
582.167
12 Aylık En Yüksek
12 Aylık En Düşük
Rasyolar
A.D. F/K
A.D. PD/Ciro
A.D.
FD/Ciro
PD/DD
9.412
-15.316
115,0% FD/FAVÖK
A.D. Marjlar
39.281
119.981
205,4%
Brüt Kar Marjı
Operasyonel Kar Marjı
4.213
11.379
170,1% FAVÖK Marjı
35.067
108.603
209,7% Net Kar Marjı
13,2 TL/ 5,9 Dolar
Özet Bilanço (Bin TL)
T. Dönen Varlıklar
T. Duran Varlıklar
Toplam Aktifler
2013/12
2014/06
7.659.118
7.927.691
3.751.798
3.835.905
11.410.916
11.763.596
Kısa Vadeli Borçlar
4.091.143
4.956.985
Uzun Vadeli Borçlar
3.181.017
2.621.429
T.Öz Sermaye
4.138.756
Toplam Pasifler
BİST
16,00
80.000
14,00
70.000
12,00
60.000
10,00
50.000
8,00
40.000
6,00
30.000
4,00
10.000
07.08.13
11.763.596
2014/06
5.095.631
5.878.231
15,4%
Satışların Maliyeti(-)
3.556.895
3.995.954
12,3% Relatif BİST (%)
Brüt Kar
1.538.736
1.882.277
22,3%
Faaliyet Giderleri(-)
1.161.971
1.402.896
20,7%
Faaliyet Karı / (Zararı)
376.765
479.381
27,2%
Net Diğer Gel/Gid
-92.737
-110.605
Özk. Kar/Zarar. Pay.
23.721
12.911
-45,6% PD/Ciro
-120.551
-150.117
A.D. FD/Ciro
338.590
350.713
50.022
48.871
288.568
301.842
7.824
9.444
280.744
292.398
Vergi Öncesi Kar
Vergi(-)
Net Dönem Karı
Ana Ortaklık Kar/Zararı
0,00
26.12.13
16.05.14
%Değ. Performans
2013/06
Satışlar
Finansman Giderleri (-)
2,00
20.000
4.185.182
11.410.916
ARCLK
90.000
Bin TL
Azınlık Payları Karı/Zarar
Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
3,6%
3 Aylık
-1,5%
12 Aylık
9,7%
7,1%
0,9%
-5,9%
4,8%
1,9%
9,8%
TL
13,60
Usd
6,72
12 Aylık En Yüksek
12 Aylık En Düşük
10,44
4,22
2014/06
14,63
2014T
13,38
0,75
1,03
0,73
1,00
PD/DD
2,18
2,06
FD/FAVÖK
9,51
9,88
2014/06
32,0%
2014T
30,5%
-2,3% Marjlar
2013/06
30,2%
4,6% Brüt Kar Marjı
20,7%
04.10.14
1 Aylık
8,6%
Rasyolar
A.D. F/K
Operasyonel Kar Marjı
FAVÖK Marjı
4,2% Net Kar Marjı
TURKCELL (TCELL)
Portföy Önerileri
3,50
80.000
Satışlar
ARÇELİK (ARCLK)
TURKCELL için “AL” tavsiyemizi sürdürüp, 14,00 TL olan hedef fiyatımızı korumaktayız.
Şirket’in, ortaklık yapısıyla ilgili sorunların çözümünden sonra (Çukurova
Grubu’nun Alfa Grubu’na ödemesini yapması, genel kurul için yeterli
çoğunluğun sağlanacağına işaret ediyor), ödenmemiş olan temettülerin
(Şirket, 2010, 2011, 2012 ve 2013 mali yıllarına ait temettü ödemesinde
bulunamamıştır) ödenmesi gündeme gelmiştir. Beklentimiz, Şirket’in
temettü ödemesini 2015 yılında ve 2014 mali yılına ait kârdan dağıtacağı
ile birlikte toplam 5 yıl için temettü ödeyeceğidir. Şirket’in en son dağıtım
oranını kullanarak yaptığımız tahminde, bugünkü piyasa değeri göz
önünde bulundurulduğunda %16,8 oranında temettü verimi hesaplıyoruz.
Son haberlerde ise, bu temettünün bir kısmının bedelsiz hisse şeklinde
verilebileceği ve Şirket’in hisse fiyatında oluşabilecek dalgalanmalara
karşı hisse geri alımı da planlandığı belirtiliyor. Bu açıklamalar da hisse
fiyatını destekleyici olarak düşünülebilir. SPK, Genel Kurul’un toplanması
için Şirket’e Nisan 2015’e kadar süre vermişse de, genel kurulun yakın
zamanda toplanacağını ve bu tarihin 2014 yıl sonunu geçmeyeceğini
düşünüyoruz.
Turkcell kârlılık odaklılığını sürdürüyor ve bu sayede ara bağlantı ücretlerindeki gerilemenin net satışlar kalemini negatif etkilemesine rağmen,
brüt kârlılığını arttırabiliyor ve toplam abone sayısında hafif de olsa gerileme yaşanırken, asıl verimli müşteri kitlesi olan faturalı hat müşterilerinin
sayısında artış yaşanıyor. Bunun yanında güçlü marka imajı ve gelişen
segmentler olan mobil veri ve geniş bant segmentlerinde
penetrasyonunu arttırması sayesinde, Turkcell’den göz alıcı sonuçlar
görmeye devam edeceğimizi düşünüyoruz. 2014 yılı beklentilerimiz 11,6
milyar TL net satışlar ve 3,65 milyar TL FAVÖK seviyesinde bulunuyor.
TRKCM
Bin TL
Ana Ortaklık Kar/Zararı
Arçelik, 2014 yılının ikinci çeyreğinde piyasa beklentisi olan 158 milyon TL’nin
üstünde, bizim beklentimiz olan 188 milyon TL’nin altında 161 milyon TL net
kar açıkladı. Şirketin açıklamış olduğu net kâr tutarı bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla %6,6 oranında, bir önceki döneme kıyasla ise %22,9 oranında
artışa denk gelmektedir. Şirketin net satışları yıllık bazda %15,4 oranında
(2Ç13: 2,6 milyar TL), çeyreklik bazda da %9,8 oranında (1Ç14: 2,8 milyar TL)
artarak 3 milyar TL seviyesine gelmiştir. Şirketin yurt içi satışları yılın ilk yarısında önceki yılın aynı dönemine göre %4 oranında azalmıştır. Ürün bazında
bakıldığında; tüketici elektroniği ve beyaz eşya satışları artarken, klima satışları azalmıştır. Yurt dışı satışlar ise geçen yılın aynı dönemine göre %31 oranında artmıştır. 2Ç14’te FAVÖK rakamı 354 milyon TL olarak gerçekleşmiştir.
FAVÖK yıllık bazda %36 oranında (2Ç13: 260 milyon TL), çeyreklik bazda da
%20 oranında (1Ç14: 295 milyon TL) artış kaydederken, FAVÖK marjı yıllık
bazda %9,8 seviyesinden %11,5 seviyesine çıktı. İhraç gelirlerinin ağırlıklı
olarak EURO bazlı, maliyetlerinin önemli bir kısmının ise Dolar bazlı olmasından ötürü Şirket’in EUR/USD paritesindeki dalgalanmalardan etkilenmesine
neden olmaktadır. Bunun yanında, maliyetlerinin %75’i döviz bazlı olan Şirket’in, yine TL’nin değer kaybettiği bir konjonktürde brüt kârlılığı olumsuz etkilenmektedir. Şirketin uzun vadeli büyüme politikası ve yurt içi ve yurt dışı pazarlardaki büyüme potansiyelini de göz önünde bulundurarak şirket için yapmış
olduğumuz değerlendirme çalışmasında hedef hisse fiyatını 14,95 TL belirliyoruz. Hedef fiyatımızın, cari fiyata göre %20’luk bir prim potansiyeline işaret
etmesi nedeniyle Arçelik için vermiş olduğumuz “AL” önerimizi koruyoruz.
Hisse performansına baktığımızda Arçelik'in BİST 100 endeksine göre yılbaşından bugüne daha düşük bir getiri performansı sergilediğini görmekteyiz.
Hisse senedinin 25 Ağustos 2014 itibariyle BİST 100 endeksine göreceli olarak
yıl başından bugüne getiri performansı -%7 gerçekleşmiştir.
BİST
90.000
7,4%
8,2%
7,7%
10,3%
11,0%
10,3%
5,5%
5,0%
5,5%
12,4 TL/ 5,54 Dolar
Özet Bilanço (Bin TL)
2013/12
2014/06
11.643.420
12.045.554
90.000
16,00
9.612.199
9.694.572
80.000
14,00
70.000
12,00
21.255.619
21.740.126
60.000
10,00
Kısa Vadeli Borçlar
4.311.005
4.406.314
50.000
8,00
40.000
6,00
Uzun Vadeli Borçlar
2.233.812
1.811.297
30.000
4,00
T.Öz Sermaye
14.710.802
15.522.515
Toplam Pasifler
21.255.619
21.740.126
T. Dönen Varlıklar
T. Duran Varlıklar
Toplam Aktifler
BİST
10.000
07.08.13
Bin TL
2013/06
2014/06
5.543.611
5.778.223
Satışların Maliyeti(-)
3.455.536
3.529.650
2,1%
Brüt Kar
2.088.075
2.248.573
7,7%
Faaliyet Giderleri(-)
1.135.408
1.238.116
9,0% 12 Aylık En Yüksek
Faaliyet Karı / (Zararı)
952.667
1.010.457
6,1%
Net Diğer Gel/Gid
-14.240
-148.510
A.D. Rasyolar
Özk. Kar/Zarar. Pay.
128.569
147.412
-345.203
-709.489
14,7% PD/Ciro
A.D. FD/Ciro
1.402.595
930.064
283.521
327.045
1.119.074
603.019
Vergi Öncesi Kar
Vergi(-)
Net Dönem Karı
Azınlık Payları Karı/Zarar
Ana Ortaklık Kar/Zararı
-5.938
-250.268
1.125.012
853.287
2,00
20.000
Satışlar
Finansman Giderleri (-)
TCELL
0,00
26.12.13
%Değ. Performans
4,2% Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
Relatif BİST (%)
16.05.14
1 Aylık
3,8%
7,1%
0,1%
3 Aylık
-6,1%
0,9%
-2,8%
12 Aylık
-1,2%
-5,9%
-1,1%
TL
14,00
10,78
Usd
6,72
4,22
2014/06
13,25
2014T
5,87
2,31
1,93
1,65
6,38
2,23
1,86
1,89
6,10
2013/06
37,7%
17,2%
30,2%
2014/06
38,9%
17,5%
30,9%
2014T
38,7%
18,5%
31,1%
20,3%
14,8%
20,5%
12 Aylık En Düşük
F/K
-33,7% PD/DD
15,4%
FD/FAVÖK
Marj lar
-46,1% Brüt Kar Marjı
A.D.
Operasyonel Kar Marjı
FAVÖK Marjı
-24,2% Net Kar Marjı
04.10.14
VAKIFBANK (VAKBN)
Vakıfbank 2014 tahmini 0,84 F/DD (rakipler 1,11) ve yüzde 11.4
sermaye getirisi ile rakiplerine göre yüzde 24 iskontoludur. 2014
tahmini 7,8 F/K oranına göre ise hisse rakiplerine göre yüzde 13
iskontolu olup 3 yıllık bileşik net kar büyümesi rakiplerine (yüzde 11)
paraleldir. Uzun vadeli sermaye getirisinin yüzde 15 seviyesinde
korunacağını beklediğimiz Vakıfbank'ın mevcut durumda değerlemesinin cazip olduğunu düşünmekteyiz. Vakıfbank için yüzde 15
sermaye maliyetine göre hesapladığımız hedef fiyatımız 6,19TL
olup hisse için AL önerisi veriyoruz. Vakıfbank için 2014 yılı net kar
tahminimiz 1,517mn TL olup yıldan yıla yüzde 4 düşüşe işaret etmektedir (rakipler ortalama yüzde 0 değişim (yatay); lakin bankanın
karlılığının 2015 yılında hızla toparlanıp yıllık yüzde 15 artış göstereceğini beklemekteyiz. Vakıfbank’ın ikinci çeyrekte takipteki krediler
portföyünden 150 milyon TL tahsilat yapacağını beklemekteyiz.
Ancak, takipteki kredileri için ayırdığı karşılık miktarını artırmasını
beklediğimiz Vakifbank ikinci çeyrekte net karda çeyreksel yüzde 19
civarında düşüş görebilir. Basel 3 uygulamasına geçilmesi sayesinde bankanın sermaye yeterlilik oranında 40 baz puan artış beklemekteyiz. Bütün bunları göz önüne aldığımızda, Vakıfbank’ın, karlılık açısından sektör için zor geçeceğini beklediğimiz 2014 yılını
rakiplerine göre defansif özellikleri sayesinde daha kolay atlatacağına inanmaktayız. Beklentilerden yüksek gerçekleşebilecek yıllık
enflasyon bankanın TÜFE’ye endeksli menkul kıymet gelirlerini
artıracağından net karlılığa ek katkı yapabilir. Düşük seyreden kredi
büyümesi ise bankanın komisyon gelirlerine baskı yapmaktadır.
4,83 TL/ 2,16 Dolar
2013/06
2014/06
Faiz Gelirleri
4.491
5.538
23,3%
Kredilerden Alınan Faizler
3.697
4.442
20,2%
80.000
Menkul Değ. Alınan Faizler
784
1.091
39,1%
60.000
10
5
-49,4%
Gelir Tablosu (mn TL)
Diğer Faiz Gelirleri
%
BİST
Faiz Giderleri
1.890
3.432
81,6%
Mevduata Verilen Faizler
1.508
2.570
A.D.
Para Piyasasına Verilen Faizler
133
514
286,6%
Kullanılan Kredi. Verilen Faizler
60
75
Diğer Faiz Giderleri
273
2.105
381
316
-17,0%
54
66
21,6%
Net Ticari Kar/Zarar
187
152
-18,4%
Diğer Faaliyet Gelirleri
348
611
75,6%
Temettü Gelirleri
Faaliyet Gelirleri Toplamı
3.570
3.251
-8,9%
2,00
30.000
1,00
20.000
10.000
07.08.13
0,00
26.12.13
16.05.14
1 Aylık
7,6%
7,1%
3,7%
-27,9%
04.10.14
3 Aylık
-5,5%
0,9%
-2,2%
12 Aylık
-4,5%
-5,9%
-4,5%
TL
5,34
3,18
Usd
6,72
4,22
12 Aylık En Yüksek
12 Aylık En Düşük
Rasyolar
2013
2014T
Menkul Değ./T.Aktif
14,3%
15,6%
Krediler/T.Aktif
63,7%
65,2%
110,0%
109,0%
3,6%
4,2%
4,1%
4,0%
12,9%
11,9%
1.118
807
Faaliyet Giderleri (-)
1.297
1.526
Vergi Giderleri (-)
250
195
Krediler/Mevduat
17,7% Takipteki Al./Krediler
-22,0% Net Faiz Marjı
Net Dönem Kar/Zarar
905
723
-20,1% Özsermaye Karlılığı
5,51 TL/ 2,46 Dolar
2013/06
2014/06
Faiz Gelirleri
6.509
7.749
19,0%
90.000
7,00
80.000
6,00
Kredilerden Alınan Faizler
4.936
6.017
21,9%
70.000
5,00
Menkul Değ. Alınan Faizler
1.547
1.713
10,8%
50.000
Gelir Tablosu (mn TL)
Diğer Faiz Gelirleri
Faiz Giderleri
Mevduata Verilen Faizler
%
BİST
27
19
-30,6%
3.060
4.277
39,8%
3,00
2,00
30.000
1,00
20.000
-
10.000
07.08.13
Para Piyasasına Verilen Faizler
374
641
71,3% Performans
Kullanılan Kredi. Verilen Faizler
158
213
34,4% Değişim TL (%)
Diğer Faiz Giderleri
307
498
62,1%
3.449
3.471
0,6%
Net Ücret ve Komisyon Gelirleri
979
975
Temettü Gelirleri
450
595
32,1%
Net Ticari Kar/Zarar
295
(112) -138,1% Rasyolar
Diğer Faaliyet Gelirleri
588
708
5.761
Faaliyet Gelirleri Toplamı
4,00
40.000
2.926
Net Faiz Geliri
ISCTR
60.000
2.220
0,00
26.12.13
16.05.14
3 Aylık
5,7%
0,9%
12 Aylık
-15,3%
-5,9%
2,8%
9,4%
-15,2%
-0,4% 12 Aylık En Yüksek
TL
8,36
Usd
6,72
12 Aylık En Düşük
5,80
4,22
2013
2014T
Değişim $ (%)
Relatif BİST (%)
20,4% Menkul Değ./T.Aktif
18,1%
17,2%
5.636
-2,2% Krediler/T.Aktif
64,1%
65,3%
-15,6% Krediler/Mevduat
Kredi ve Diğer Alacaklar Karşılığı (-)
1.004
848
Faaliyet Giderleri (-)
2.446
2.752
Vergi Giderleri (-)
409
392
111,0%
113,0%
12,5% Takipteki Al./Krediler
1,6%
1,8%
-4,3% Net Faiz Marjı
4,1%
3,8%
13,8%
12,0%
1.645 -13,5% Özsermaye Karlılığı
1.901
04.10.14
1 Aylık
6,5%
7,1%
TÜRK HAVA YOLLARI (THYAO)
7 TL/ 3,13 Dolar
Özet Bilanço (Bin TL)
2013/12
2014/06
T. Dönen Varlıklar
4.535.535
6.376.364
T. Duran Varlıklar
20.863.807
22.064.926
Toplam Aktifler
BİST
70.000
28.441.291
6.652.756
8.244.991
50.000
Uzun Vadeli Borçlar
11.784.095
13.040.961
30.000
T.Öz Sermaye
6.962.490
7.155.339
Toplam Pasifler
25.399.342
28.441.291
60.000
40.000
20.000
10.000
07.08.13
12 Aylık
-1,2%
-5,9%
9.528.580
40,8% Relatif BİST (%)
0,1%
-2,8%
-1,1%
1.737.761
18,4%
TL
14,00
10,78
Usd
6,72
4,22
2014/06
13,17
2014T
9,76
0,44
0,39
0,93
0,83
1,35
8,56
1,12
7,25
2014/06
15,4%
2014T
19,0%
11.266.341
Satışların Maliyeti(-)
6.765.861
Brüt Kar
1.467.673
36,8%
1.104.382
1.525.463
38,1%
Faaliyet Karı / (Zararı)
363.292
212.299
-41,6%
Net Diğer Gel/Gid
-73.789
-27.539
12 Aylık En Yüksek
12 Aylık En Düşük
Rasyolar
-6.063
41.084
A.D. F/K
A.D. PD/Ciro
-230.394
-256.315
A.D. FD/Ciro
Vergi Öncesi Kar
230.962
151.712
Vergi(-)
109.760
-20.100
-34,3% FD/FAVÖK
A.D. Marjlar
Net Dönem Karı
121.203
171.812
Azınlık Payları Karı/Zararı
04.10.14
3 Aylık
-6,1%
0,9%
2014/06
8.233.534
%Değ. Performans
16.05.14
1 Aylık
3,8%
7,1%
2013/06
Satışlar
Finansman Giderleri (-)
26.12.13
Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
Bin TL
Özk. Kar/Zarar. Pay.
10,00
9,00
8,00
7,00
6,00
5,00
4,00
3,00
2,00
1,00
0,00
80.000
25.399.342
Faaliyet Giderleri(-)
THYAO
90.000
Kısa Vadeli Borçlar
Ana Ortaklık Kar/Zararı
Portföy Önerileri
3,00
40.000
Kredi ve Diğer Alacaklar Karşılığı (-)
Net Dönem Kar/Zarar
2014 Eylül ayı sonu itibariyle 262 (YS13:233) uçağa ulaşan
THY, yeni açtığı yeni uçuş noktaları ile organik büyümesini sürdürmektedir. Son yıllardaki uçak alımları ile filosunu genişleten
ve yeni uçuş noktalarını sonrasında toplam yolcu sayısını 8A14
sonunda 36.4mn (YS13: 48.3 milyon) kişi seviyesine çıkartmıştır. Şirket 2014 yılında 262 uçağa ulaşmayı hedeflerken bunu
2015 yılında 279’a 2021 yılında ise 429’a yükseltmeyi hedeflemektedir. Şirket ayrıca 2014 yılında toplam yolcu sayısını 55.6
milyon seviyesine (eski 59.5mn) revize etmiştir (yıllık %15 büyüme ) Yeni açılan hatlara bağlı olarak artan yolcu sayısı ve son
dönemde dövizin TL karşısında değer kazanması şirketin satış
gelirlerine olumlu yansımaktadır. 2013 yılını 18.8 milyar TL (9.9
milyar dolar) net satış geliri ile tamamlayan THY, 2014 yılının ilk
yarısını 5.2milyar dolar net satış geliri ile tamamlamıştır. Şirket
2014 yıl sonunu 11.4 milyar dolar (Seker T:11.2 milyar dolar)
net satış geliri ile tamamlamayı planlamaktadır. 1Y14 itibariyle
beklentilerin üzerinde güçlü sonuçlar sonuçlar açıklayan
THY’nın yılın geri kalanında da pozitif sonuçlar açıklamaya
devam edeceğini düşünüyoruz. Bu aşamada THY için AL olan
önerimizi koruyoruz. THY için Hedef hisse fiyatımız 8.90 TL
seviyesinde bulunurken cari hisse fiyatına (7.0 TL) göre %27
kazandırma potansiyeli taşımaktadır.
4,00
50.000
ISBANK (ISCTR)
İş Bankası 2014 tahmini 0,92 fiyat/defter değeri ve 8,2 fiyat/kazanç
oranı ile rakiplerine göre sırasıyla yüzde 17 ve yüzde 10 iskontolu
işlem görmektedir. 2014 tahmini sermaye getirisi ise yüzde 12 olup
rakip ortalamasına paraleldir. 4,5 aylık aktif-pasif vade farkı sektöre
(3,5 ay) hafif üzerinde olan İş Bankası yükselen faiz ortamında
birçok rakibine göre daha avantajlı olmakla birlikte toplam kredilerinin yüzde 33’ünü (rakipler yüzde 24) oluşturan KOBI kredilerinin
artan faiz ortamında hızlı fiyatlanması sayesinde de 2014 yılında
rakiplerinden olumlu ayrışacağını düşünmekteyiz. Yüzde 15 sürdürülebilir sermaye getirisi, yüzde 15 sermaye maliyeti ve yüzde 5
uzun vadeli büyüme oranıyla İş Bankası için hedef fiyatımız 7.20TL
olup %20 getiri potansiyeline işaret etmektedir. Banka için AL tavsiyemizi korumaktayız. 2014 yılında İş Bankası’nın net karının yıldan
yıla yüzde 4 azalacağını 2015 yılında ise yüzde 24 büyüme göstereceğini beklemekteyiz. 2014 yılında faaliyet giderlerinde disiplini
elden bırakmayacağını düşünmekteyiz. Bankanın takipteki krediler
oranının (yüzde 1,6) rakiplerinin (yüzde 2,7) oldukça altında olması
avantaj yaratmaktadır. Beklentilerden yüksek gerçekleşebilecek
yıllık enflasyon ile beklentilerden iyi reel ekonomik büyüme bankanın TÜFE’ye endeksli menkul kıymet gelirlerini artıracağından net
karlılığa ek katkı yapabilir. Zorunlu karşılık oranlarının gelecek
dönemlerde azaltılması ise hisseye olumlu etki yapabilir. Düşük
seyreden kredi büyümesi ise bankanın komisyon gelirlerine baskı
yapmaktadır.
5,00
Performans
Değişim TL (%)
44,1%
Değişim $ (%)
-19,0% Relatif BİST (%)
190
Net Ücret ve Komisyon Gelirleri
6,00
70.000
26,1%
2.600
Net Faiz Geliri
VAKBN
90.000
PD/DD
41,8% Brüt Kar Marjı
Operasyonel Kar Marjı
-
-
A.D. FAVÖK Marjı
121.203
171.812
41,8% Net Kar Marjı
2013/06
17,8%
4,4%
1,9%
5,5%
11,5%
1,5%
8,8%
1,5%
11,4%
4,0%
AKBANK (AKBNK.IS)
ÖNERİ: TUT
Araştırma ve Kurumsal Finans Departmanı
TL
Usd
Piyasa Değeri (mn TL, mn $)
31.800
14.210
Hedef Değer (mn TL, mn $)
31.400
14.032
Kapanış
7,95
3,55
Hedef Fiyat
7,85
3,51
PD/DD
PD/DD (Büyük Ölçekli Bankalar Ort.)
1,33
1,19
2013
2014T
Menkul Değ./t.Aktif
25%
23%
Krediler/T.Aktif
60%
61%
107%
110%
Takipteki Al./Krediler
1,5%
1,8%
Net Faiz Marjı
4,1%
3,9%
13,8%
13,3%
Krediler/Mevduat
Özsermaye Karlılığı
Firma Bilgileri
Sektör
Bankacılık
Faaliyet Alanı
Bireysel/Kurumsal Bankacılık
Ödenmiş Sermaye (mn TL)
4.000
Ortaklık Yapısı
Pay(%)
Sabancı Holding
48,9%
Citibank
9,9%
BİST REL.
AKBNK
140
6,00
120
5,00
4,00
80
3,00
60
2,00
40
1,00
20
0
-
19.12.2012
26.04.2013
Performans
05.09.2013
1 Aylık
17.01.2014
3 Aylık 12 Aylık
Değişim TL (%)
5,4%
-7,1%
1,4%
Değişim $ (%)
5 2%
5,2%
-13,2%
13 2%
-10,5%
10 5%
TL
Usd
12 Aylık En Yüksek
8,80
4,21
12 Aylık En Düşük
5,45
2,39
Milyar TL, %
Kredi Hacmi
Mevduat Hacmi
Krediler Pazar Payı (%)
Mevduat Pazar Payı (%)
SYR (%)
Net Faiz Marjı (%)
Ort. Özsermaye Karlılığı (%)
Aktif karlılığı (%)
Gelir Tablosu (mn TL)
2013/12
110,7
105,3
10,5
10,5
15,0
4,1
13,8
1,7
2014/09
123,8
113,1
10,7
10,7
14,7
4,0
13,3
1,6
2013/09
2014/09
8.328
10.488
25,9
Kredilerden Alınan Faizler
5.926
7.559
27,6
Menkul Değ. Alınan Faizler
2.378
2.877
21,0
25
53
113,1
Faiz Giderleri
3.770
5.388
42,9
Mevduata Verilen Faizler
2.818
3.970
40,9
195
237
21,6
Faiz Gelirleri
Diğer Faiz Gelirleri
Kullanılan Kredi. Verilen Faizler
Diğer Faiz Giderleri
%
757
1.182
56,1
Net Faiz Geliri
4.558
5.100
11,9
Net Ücret ve Komisyon Gelirleri
1.635
1.780
8,9
29
27
-6,9
Temettü Gelirleri
Net Ticari Kar/Zarar
626
(148)
Diğer Faaliyet Gelirleri
291
482
65,6
Faaliyet Gelirleri Toplamı
7.139
7.241
1,4
Kredi ve Diğer Alacaklar Karşılığı (-)
1.446
1.619
12,0
Faaliyet Giderleri (-)
2.602
2.725
4,7
747
632
-15,4
2.344
2.265
-3,4
Vergi Giderleri (-)
Net Dönem Kar/Zarar
Akbank için %15,5 sermaye maliyetine göre hesapladığımız
hedef fiyatımız 7,85 TL olup hisse için TUT önerisi veriyoruz.
Akbank
2015 tahmini 1,1 F/DD ve %14 sermaye getirisi ile
rakiplerine göre %19 primlidir. Ayrıca, 2015 tahmini 8,8 F/K oranı
ile işlem gören hisse rakiplerine göre %12 primli olup 3 yıllık
bileşik net kar büyümesi %13 ile rakiplerinin üzerindedir. Uzun
vadeli sermaye getirisinin %15 seviyesinde korunacağını
beklediğimiz Akbank'ın mevcut durumda değerlemesinin yerinde
olduğunu düşünmekteyiz.
• Akbank
100
07.08.2012
Rasyolar
yılın üçüncü çeyreğinde 721mnTL ile beklentimizin
(807mnTL) altında konsolide olmayan net kar açıkladı. Açıklanan rakam
çeyreksel bazda %19 azalışa, yıllık bazda ise %28 artışa işaret
etmektedir. TL’nin dolar karşısında üçüncü çeyrekte %7,5 değer
kaybetmesi ve güçlü ticari kredi büyümesi neticesinde artan genel
karşılık giderleri karlılık üzerinde baskı oluşturmuştur. Mevsimsel olarak
daralan komisyon gelirlerine rağmen kredi getirisi ile mevduat maliyeti
arasındaki makasın çeyreksel 34 baz puan açılması çekirdek gelirleri
(faiz ve komisyon) çeyreksel %5 artırmıştır ve net faiz marjının 20 baz
puan yükselmesine yardımcı olmuştur.
•Banka 2014 yılsonu beklentilerinde bir değişikliğe gitmemiştir. 2014 yıl
sonu %4 ve 2015 yıl sonu için %17 hisse başına kar artışı
beklentilerimizi korumaktayız. Buna bağlı olarak hisse için hedef
fiyatımız 7,85TL olup, tavsiyemiz ise “TUT” dur. 2015 tahmini 1,1
fiyat/defter değeri ve 8,8 fiyat/kazanç oranı ile işlem gören Akbank
rakiplerine göre sırasıyla %19 ve %12 primlidir. Banka’nın 2015 tahmini
sermaye getirisi %14 olup 3 yıllık bileşik kar büyüme beklentimiz ise
%13’tür.
•Gelir tablosunda ön plana çıkan noktalar ise özetle şöyledir: Menkul
getirileri çeyreksel 98 baz puan azalma göstermesine rağmen mevduat
maliyetlerinin çeyreksel 54 baz puan azalması net faiz marjını 20 baz
puan yükseltmiştir. Komisyon gelirleri hesap işletim ücretlerinin bu
çeyrek alınmaması neticesinde çeyreksel %6 azalmıştır; fakat yıllık
kümüle büyüme %9 ile beklentilerimizle paraleldir. Tahsilatların yeni
takibe alınan kredileri karşılama oranı bu çeyrekte yatay %19 olarak
gerçekleşmiştir. Takipteki kredileri karşılama oranı ise %94’e çıkmıştır.
Banka’nın aktif kalitesinde sınırlı bozulma vardır; şöyle ki takipteki
krediler oranı çeyreksel 18 baz puan artarak %1,8 seviyesine ulaşmıştır.
•Bekletimizden
daha güçlü bir reel ekonomik büyüme veya
beklentimizden daha yüksek gerçekleşecek enflasyon ,bankanın toplam
TL menkul portföyünün %64'ünü oluşturan TÜFE'ye endeksli
menkullerin getirilerini artıracağından hisse için pozitif katalizördür. TL
zorunlu karşılık oranlarının azaltılması ve/ya tüketici kredilerine getirilen
yasal kısıtlamaların azaltılması hisse performansına pozitif etki yapabilir.
Bununla birlikte, komisyon gelirlerine uygulanacak ek potansiyel yasal
tedbirler hisse performansını negatif etkileyebilir.
TÜRK TELEKOM (TTKOM.IS)
ÖNERİ: TUT
Araştırma ve Kurumsal Finans Departmanı
TL
Usd
Piyasa Değeri (mn TL, mn $)
22.050
9.853
Hedef Değer (mn TL, mn $)
22.855
10.213
6,30
2,82
Kapanış
Ort. İşlem Hacmi (Bin Lot)
3.737
Finansal Veriler (Bin TL)
Satış Gelirleri
Sektör
Telekomünikasyon
Faaliyet Alanı
Sabit ve Mobil Hizmet Sağlama
Ödenmiş Sermaye (mn TL)
3.500,0
Ortaklık Yapısı
Pay(%)
Oger Telekom
55,0
T.C. Hazine Müsteşarlığı
30,0
Halka Açık
15,0
Toplam
100,0
İMKB REL.
2014/09
2013/12
2014T
10.006.407
13.189.966
13.571.621
Brüt Esas Faaliyet Karı/Zararı
4.760.738
4.935.723
6.355.320
6.748.579
Faaliyet Kar/Zarar
2.270.757
2.201.420
3.014.653
3.048.077
3.592.408
-1.065.833
3.640.698
-481.164
4.794.197
-1.539.817
4.938.736
-540.109
1.042.904
1.503.555
1.303.045
2.056.314
FAVÖK
Finansal Gelir/Gider
Net Dönem Karı/Zararı
Firma Bilgileri
2013/09
9.894.400
Türk Telekom'un sabit ses segmenti yıllar itibariyle daralma
yaşarken, Şirket bu daralmayı hızla gelişen mobil ve genişbant
segmentlerindeki yüksek performans ile telafi etmektedir.

 Türk Telekom'un net kârı, Şirket'in yüksek tutarlı borçları nedeniyle,
döviz kurlarındaki dalgalanmalara paralel artıp azalabilmektedir. Net
kârlılığı etkileyen bu faktör, Şirket'in yatırımcılar tarafından
beğenilmesindeki ana nedenlerden biri olan temettü verimini negatif
etkileyebilmektedir.
TTKOM
120
8,00
105
6,50
3. çeyrek mali tablolarını 22 Ekim'de açıklayan Şirket için, analizimiz
aşağıdaki gibidir.

Türk Telekom 3Ç14’de 319 milyon TL net kâr açıkladı (3Ç13: 236
milyon TL, 2Ç14: 801 milyon TL). Açıklanan tutar 314,5 milyon TL’lik
tahminimizin hafif üzerinde ve 328 milyon TL’lik piyasa beklentisinin
ise altında bulunuyor - Türk Telekom için “TUT” tavsiyemizi korurken,
sabit ses segmenti gelirlerindeki uzun vadeli gerileme beklentimizi küçük bir
oranda arttırmamızın sonucunda hedef fiyatımızı 6,53 TL’ye revize
ediyoruz. Hisse, 2014T FD/FAVÖK marjı dikkate alındığında, 5,3x ile işlem
gören uluslararası emsallerine kıyasla %6,6 primli olarak 5,65x ile işlem
görmektedir.

90
Ekim 13
5,00
Mart 14
Performans
Ağustos 14
1 Aylık
3 Aylık
12 Aylık
Değişim TL (%)
6,8%
-1,6%
-5,3%
Değişim $ (%)
6,5%
-8,1%
-16,3%
İMKB Relatif (%)
1,1%
3,9%
-5,9%
TL
ABD$
12 Aylık En Yüksek
6,73
3,38
12 Aylık En Düşük
5,14
2,28
2014/09
12,31
1,66
2,17
3,83
5,97
2014T
10,72
1,62
2,13
3,5
5,9
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/Ciro
FD/Ciro
PD/DD
FD/FAVÖK
Marjlar
Brüt Kar
EFK
FAVÖK
2013/09
48,1%
22,9%
36,3%
2014/09
49,3%
22,0%
36,4%
2014T
49,7%
22,5%
36,4%
Net Kar
10,3%
15,0%
15,2%
Özet Bilanço (Bin TL)
2013/12
2014/09
Dönen Varlıklar
4.849.061
6.198.285
Duran Varlıklar
13.395.454
12.990.234
Toplam Varlıklar
18.244.515
19.188.519
Kısa Vadeli Yükümlülükler
5.052.639
4.574.030
Uzun Vadeli Yükümlülükler
7.864.267
8.850.730
Özkaynaklar
Toplam Kaynaklar
5.327.609
5.763.759
18.244.515
19.188.519
Yıllık bazda kıyaslandığında parlak, çeyreklik bazda kıyaslandığında
sönük net kâr - Yıllık bazda %34,9 artış gösteren net kârı destekleyen
unsurlar, iyi performans gösteren mobil ve geniş bant segmentlerinin
desteklediği net satışlardaki yükseliş ve büyük çoğunlukla kredilerin
değerlemesinden kaynaklı kur farklarından oluşan finansal giderlerin
gerilemesi (3Ç14: 464,1 milyon TL, 3Ç13: 549,9 milyon TL) olmuştur. 30
Eylül itibariyle Türk Telekom’un bilançosunda 6,6 milyar TL kredisi bulunup,
bu tutarın %97,6’sı yabancı para kredilerdir. Bunun yanında, net kârdaki
çeyreklik bazda görülen %60,2 düşüş ise yine kredilerin kur farkı
hareketlerinden (3Ç14: 464,1 milyon finansal gider, 2Ç14: 237,5 milyon TL
finansal gelir) kaynaklanmıştır.

Net satışlar yükseliyor - Mobil (yıllık bazda %18 yükseliş) ve geniş
bant (%10 yıllık bazda) segmentlerinin olumlu performansının desteğiyle,
konsolide net satışlar yıllık bazda %4,4 yükseliş göstermiştir. Üçüncü
çeyrekte mobil segment müşteri sayısındaki 447.000’lik artış ile birlikte
geniş banttaki 87.000’lik yeni müşteri kazanımı ve yıllık bazda %6 artan
ARPU (abone başına ortalama gelir) de konsolide satışlardaki yükselişi
pekiştirmiştir.

Operasyonel performans - Türk Telekom 3Ç14’de 1,34 milyar TL (yıllık
bazda: %6,8, çeyreklik bazda: %11,4) FAVÖK elde ederken, FAVÖK marjı
da %38,2 seviyesine (yıllık bazda: +90 baz puan, çeyreklik bazda: 170 baz
puan) yükseldi. Yükselişte, önceleri zarar yazmakta olan mobil
, segmentteki
olumlu operasyonel performansın da etkisi olmuştur.

Bizce - Türk Telekom, yüksek operasyonel kaldıracı nedeniyle öncelikle
ölçeğini genişleterek istenilen kârlılık seviyesine ulaşmaya odaklanmış
durumda. Bu amaçla, mobil ve geniş bant segmentlerindeki genişleyen
müşteri tabanı ile birlikte, 4Ç12’den sonra FVÖK’de kârı yakalayabilen
mobil segmenti de bu hedefteki ilk adımlar oluyor olabilir. Bununla birlikte,
Şirket açısından daha pozitif olabilmemiz için sürdürülebilir kârlılık tarafında
daha net sinyaller görmeyi tercih ediyoruz.

Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O. Kapanış
(%)
(TL)
Kodları
79.589,07
XU100
97.685,26
XU030
79.378,22
XUTUM
DAYANIKLI TÜKETİM SEKTÖRÜ
Beyaz Eşya
ARCLK
30
25
13,40
BSHEV
1
164,00
IHEVA
75
0,32
SILVR
42
0,85
VESBE
7
9,34
Kahverengi Eşya
VESTL
100
22
7,41
DEMİR ÇELİK SEKTÖRÜ
Boru, Uzun ve Yassı Mamuller
BRSAN
100
17
7,11
BURCE
46
3,86
BURVA
54
2,05
CELHA
20
3,09
CEMTS
32
1,88
CEMAS
23
0,70
DMSAS
46
1,31
ERBOS
44
42,75
EREGL
30
32
4,57
IZMDC
100
11
2,94
KRDMA
65
2,80
KRDMB
64
2,62
KRDMD
30
89
2,31
Demir Dışı Metal Ürünleri
FENIS
28
0,33
METAL
99
0,99
KRATL
25
1,12
SARKY
66
3,15
ENERJİ SEKTÖRÜ
AKSUE
67
6,51
AYEN
14
2,05
AKENR
100
25
1,14
AKSEN
100
21
2,61
ODAS
29
4,66
ZOREN
100
15
2,29
GIDA SEKTÖRÜ
Bira Malt
AEFES
100
32
26,15
TBORG
4
3,97
Dondurulmuş Gıda ve Salça
DARDL
50
0,77
FRIGO
47
0,22
KERVT
13
35,05
MERKO
37
1,75
PENGD
27
1,52
SELGD
92
0,44
TATGD
100
41
3,02
TUKAS
7
0,99
Et ve Et Ürünleri
BANVT
19
3,63
PETUN
33
9,16
SKPLC
26
0,84
METRO
100
57
0,55
Meşrubat
ERSU
27
1,61
CCOLA
100
25
49,55
KNFRT
22
17,30
KRSTL
71
1,59
PINSU
31
4,08
Diğer Gıda
ALYAG
30
0,79
EKIZ
71
0,71
KENT
1
46,05
MANGO
92
0,35
MRTGG
83
0,30
PNSUT
20
21,35
ULKER
30
39
15,95
HAVA YOLLARI VE YER HİZMETLERİ
CLEBI
100
22
25,90
DOCO
13
138,50
THYAO
30
50
7,23
PGSUS
30
35
27,65
USAS
23
0,83
Hisse
Adeti
675.728.205
42.000.000
191.370.001
30.400.000
190.000.000
335.456.275
141.750.000
8.424.000
5.067.360
16.500.000
100.975.680
237.000.000
35.000.000
5.220.000
3.500.000.000
375.000.000
240.303.646
119.470.352
780.226.002
50.447.572
5.900.000
66.750.000
100.000.000
8.352.000
171.042.300
729.164.000
613.169.118
42.000.000
500.000.000
592.105.263
322.508.253
34.798.080
26.000.000
3.744.000
27.150.000
55.600.000
21.317.786
136.000.000
272.650.000
100.023.579
43.335.000
44.000.000
300.000.000
36.000.000
254.370.782
6.600.000
48.000.000
12.789.345
60.000.000
7.177.729
28.977.661
38.568.870
17.000.000
44.951.051
342.000.000
24.300.000
9.744.000
1.380.000.000
102.272.000
184.031.366
Piyasa Değeri
(TL mn)
497.009.956.956
385.660.801.317
571.746.426.458
20.290.167.345
17.804.436.347
9.054.757.947
6.888.000.000
61.238.400
25.840.000
1.774.600.000
2.485.730.998
2.485.730.998
22.024.404.801
21.612.156.102
1.007.842.500
32.516.640
10.388.088
50.985.000
189.834.278
165.900.000
45.850.000
223.155.000
15.995.000.000
1.102.500.000
672.850.209
313.012.323
1.802.322.064
412.248.699
16.647.699
5.841.000
74.760.000
315.000.000
4.177.346.593
54.371.520
350.636.715
831.246.960
1.600.371.398
195.720.000
1.145.000.000
39.436.528.433
16.763.910.392
15.483.552.627
1.280.357.764
985.789.547
26.794.522
5.720.000
131.227.200
47.512.500
84.512.000
9.379.826
410.720.000
269.923.500
961.994.192
363.085.592
396.948.600
36.960.000
165.000.000
12.904.712.777
57.960.000
12.604.072.248
114.180.000
76.320.000
52.180.529
7.820.121.525
47.400.000
5.096.188
1.334.421.289
13.499.105
5.100.000
959.704.944
5.454.900.000
14.936.880.834
629.370.000
1.349.544.000
9.977.400.000
2.827.820.800
152.746.034
Piyasa Değeri
($)
2013/03
222.306.193.566 13.178.025.942
172.501.141.171
8.671.641.473
255.734.859.980 13.859.659.298
9.075.532.203
140.885.204
7.963.696.537
142.008.204
4.050.077.357
129.437.000
3.080.914.255
21.491.386
27.391.153
-24.468.548
11.557.901
2.357.366
793.755.871
13.191.000
1.111.835.666
-1.123.000
1.111.835.666
-1.123.000
9.851.234.424
288.094.230
9.666.840.856
282.572.184
450.795.053
3.696.246
14.544.277
-116.957
4.646.459
49.522
22.804.938
-378.843
84.910.443
1.728.185
74.204.947
8.236.653
20.508.118
204.964
99.814.376
4.077.194
7.154.358.814
228.248.000
493.134.141
-10.825.234
300.957.288
10.045.137
140.006.406
4.993.977
806.155.595
32.613.340
184.393.567
5.522.046
7.446.303
1.527.269
2.612.605
57.945
33.439.191
-1.606.547
140.895.469
5.543.379
1.868.473.674
10.571.314
24.319.685
4.733.789
156.835.316
12.475.921
371.806.128
-3.819.172
715.825.647
18.062.776
87.543.051 512.143.848
-20.882.000
17.639.454.503
2.889.496.437
7.498.282.592
2.604.795.202
6.925.594.949
2.591.833.000
572.687.643
12.962.202
440.931.050
1.816.105
11.984.847
-4.108.919
2.558.483
-41.163
58.696.247
3.383.641
21.251.733
-280.031
37.801.136
1.700.941
4.195.476
578.150
183.709.800
6.332.923
120.733.327
-5.749.437
430.287.691
-42.463.319
162.403.539
-4.503.601
177.550.029
7.780.610
16.531.735
-42.812.987
73.802.389
-2.927.341
5.772.112.885
274.697.578
25.924.766
33.421
5.637.640.224
274.842.000
51.071.253
1.086.448
34.136.959
-491.338
23.339.683
-772.953
3.497.840.285
50.650.871
21.201.413
2.591.086
2.279.459
238.573
596.869.566
-10.242.776
6.037.977
-2.588.040
2.281.165
-593.951
429.263.740
15.824.562
2.439.906.964
45.421.417
6.681.075.651
-23.573.635
281.509.147
-10.488.216
603.633.761
14.870.000
4.462.763.340
-22.339.523
1.264.848.057
-6.322.187
68.321.346
706.291
Net Kar (TL)
2014/03
2013/06
8.374.327.668
22.445.444.573
7.820.247.830
16.870.924.311
9.396.223.995
24.421.042.951
222.257.912
329.708.068
173.462.912
392.653.068
131.161.000
280.744.000
96.883.755
-236.217
-15.899.990
767.129
2.443.303
41.771.000
28.482.000
48.795.000
-62.945.000
48.795.000
-62.945.000
553.168.994
548.474.527
542.075.113
544.751.005
-7.755.429
7.115.674
-754.380
-391.516
-80.849
-218.553
2.713.873
-179.239
7.604.384
5.707.190
4.401.513
18.303.274
2.229.922
-1.232.104
6.302.813
6.357.856
432.377.000
544.289.000
-5.755.547
-47.197.534
21.246.914
2.571.119
10.562.982
1.278.241
68.981.917
8.347.597
11.093.881
3.723.522
-2.408.335
2.515.132
-12.312
260.772
4.404.443
-9.257.861
9.110.085
10.205.479
-204.417.787
-144.852.244
-277.731
3.547.175
-9.200.022
-59.793
-89.621.743
-10.798.685
-9.337.212
-56.842.255
-8.863.079
-6.574.686
-87.118.000
-74.124.000
-28.393.675
3.200.926.661
-80.763.111
2.748.219.488
-99.637.000
2.710.599.000
18.873.889
37.620.488
-10.555.172
-8.532.760
-2.730.531
19.738.975
-268.891
-3.018.799
-7.027.470
-13.507.480
8.521.077
-3.241.147
-1.154.286
-4.175.057
-250.991
-201.646
2.917.741
11.379.778
-10.561.821
-15.507.384
-19.516.585
-41.640.329
804.897
-2.698.386
9.006.745
17.783.654
-6.138.719
-51.354.439
-23.189.508
-5.371.158
23.854.123
395.179.033
17.634
-330.118
21.562.000
391.725.000
4.765.052
2.316.240
122.990
398.701
-2.613.553
1.069.210
58.587.070
107.701.229
-557.578
1.724.581
-1.062.115
-3.448.864
-12.120.999
6.170.306
-58.000
-18.554.607
-529.449
-1.194.007
21.580.586
31.241.654
51.334.625
91.762.166
-300.118.855
151.836.659
-3.470.798
-10.495.103
26.380.000
36.525.808
-226.340.183
121.202.609
-102.552.797
4
5.864.923
4.603.341
2014/06
21.486.073.881
17.532.931.125
23.900.859.640
503.788.641
378.608.641
292.398.000
1.660.912
2.071.729
82.478.000
125.180.000
125.180.000
1.079.838.138
1.060.816.186
10.626.367
-1.167.450
-365.327
5.187.731
14.772.791
4.534.678
3.304.955
13.111.273
777.099.000
33.670.669
42.168.748
20.964.349
136.908.402
19.021.952
2.562.892
-29.057
6.587.839
9.900.278
-106.534.357
388.583
12.191.830
-89.605.511
36.737.864
-3.032.123
-63.215.000
853.754.596
269.462.690
216.726.000
52.736.690
-460.678
3.714.746
-738.619
-204.084
10.919.830
-6.363.548
-347.568
5.355.066
-12.796.501
192.136.599
25.097.408
21.152.802
-9.931.929
155.818.318
231.386.427
-35.269
224.614.000
8.638.165
647.359
-2.477.828
161.229.558
-1.316.346
529.539
4.914.394
-464.797
37.173.902
119.606.059
173.029.209
12.973.171
171.811.744
-15.394.928
3.639.222
Net Kar
Değişim
-4,3%
3,9%
-2,1%
52,8%
-3,6%
4,2%
a.d.
a.d.
-15,2%
189,6%
a.d.
a.d.
96,9%
94,7%
49,3%
-198,2%
-67,2%
a.d.
158,8%
-75,2%
a.d.
106,2%
42,8%
a.d.
1540,1%
1540,1%
1540,1%
410,9%
1,9%
a.d.
a.d.
-3,0%
26,5%
-89,0%
a.d.
-729,8%
a.d.
53,9%
14,7%
-73,3%
-90,2%
-92,0%
40,2%
94,6%
-81,2%
75,5%
98,5%
a.d.
-52,4%
-72,4%
-52,9%
17,5%
a.d.
a.d.
18,9%
80,7%
a.d.
-41,4%
89,3%
-42,7%
272,9%
62,4%
a.d.
49,7%
a.d.
a.d.
-20,4%
4362,1%
61,1%
19,0%
30,3%
14,0%
a.d.
43,6%
41,8%
a.d.
-20,9%
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
13,22
1,48
9,50
0,89
11,06
1,35
8,11
0,88
13,55
1,49
9,70
0,84
19,69
2,58
9,47
0,96
18,53
2,74
11,20
1,17
14,99
2,13
9,35
1,01
28,58
4,97
25,03
2,01
a.d.
0,34
8,21
0,57
23,03
0,92
5,28
0,31
15,93
2,74
6,89
0,79
a.d.
1,82
4,76
0,45
35,56
1,82
4,83
0,45
11,53
1,66
8,18
1,28
11,63
1,69
8,16
1,46
25,02
1,42
18,29
1,15
a.d.
2,24
a.d.
1,55
a.d.
6,01
a.d.
3,11
10,81
1,56
5,94
0,63
9,54
1,03
6,32
0,67
12,77
0,57
31,74
1,47
8,88
0,63
5,42
0,48
10,21
1,83
8,48
0,93
11,70
1,69
7,52
1,58
a.d.
2,22
37,26
0,99
11,08
2,21
8,01
1,96
10,37
2,07
7,60
1,86
9,14
1,83
6,90
1,69
7,99
0,85
9,12
0,28
15,50
0,28
a.d.
14,66
a.d.
3,15
a.d.
3,09
0,69
10,50
0,22
12,31
1,00
9,04
0,28
1,00
1,01
11,51
2,78
a.d.
1,58
140,24
41,46
a.d.
1,52
15,55
3,75
a.d.
1,11
40,59
3,23
a.d.
1,57
10,71
1,76
1,00
0,73
10,27
0,65
a.d.
1,62
27,35
5,75
30,56
2,40
12,95
1,79
78,45
1,72
10,94
1,89
134,58
1,63
11,64
1,87
12,98
4,48
7,30
2,28
0,37
2,43
11,25
1,09
0,12
a.d.
11,87
1,00
a.d.
0,78
64,80
0,78
a.d.
a.d.
15,23
1,33
4,28
1,74
3,91
0,48
a.d.
1,36
a.d.
1,62
9,22
0,90
a.d.
0,74
a.d.
1,98
13,14
0,75
a.d.
10,21
a.d.
2,88
4,14
0,63
8,63
0,51
a.d.
2,57
7,93
0,51
9,54
1,23
9,22
0,76
a.d.
a.d.
a.d.
5,75
#DEĞER!
0,17
3,28
0,19
38,21
4,39
14,69
2,47
a.d.
2,26
59,85
4,92
39,18
4,62
15,03
2,53
11,05
2,27
5,53
1,60
26,86
1,14
18,87
1,23
a.d.
0,82
a.d.
0,64
22,11
4,16
19,65
1,84
a.d.
0,99
30,23
0,89
10,05
1,10
a.d.
1,12
a.d.
3,88
106,34
2,12
a.d.
0,81
a.d.
16,83
a.d.
1,17
a.d.
1,92
13,08
2,01
14,46
1,11
25,20
5,55
18,10
2,02
16,29
1,63
7,63
0,97
23,73
11,60
8,66
1,62
15,18
2,55
2,43
0,67
13,61
1,39
8,70
0,94
96,60
2,53
10,65
1,22
3,93
0,46
24,31
0,93
Tarih
TL/USD
BIST 100
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Net Borç (TL)
N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
79.229.581.190
2,50
6,64
49.825.824.620
2,81
7,20
100.778.091.400
2,43
6,36
4.186.367.787
1,7%
9,2%
0,46
17,07
3.379.843.787
2,5%
8,9%
2,64
5,28
3.337.091.000
4,9%
10,9%
4,69
12,61
56.656.291
7,0%
8,2%
0,00
0,00
2.617.084
-5,5%
8,1%
3,23
3,23
13.109.412
0,9%
5,8%
0,00
3,66
-29.630.000
5,0%
11,6%
3,20
12,53
806.524.000
1,0%
9,5%
-1,72
28,87
806.524.000
1,0%
9,5%
-1,72
28,87
4.487.403.095
10,4%
-13,7%
0,92
2,63
4.024.678.093
4,1%
10,6%
-0,24
5,56
580.605.742
2,9%
6,7%
-3,00
9,22
7.027.395
-13,3%
-5,3%
1,31
7,82
4.425.602
-23,9%
-10,2%
-1,91
3,02
44.614.574
3,1%
10,8%
-5,79
5,46
-21.522.164
8,0%
10,6%
-5,05
-2,59
-6.842.119
12,0%
4,5%
4,48
4,48
37.328.877
3,0%
9,2%
0,77
3,97
-3.435.515
9,2%
11,1%
4,65
8,23
1.666.296.000
12,2%
21,3%
2,01
6,53
877.673.043
-1,9%
2,7%
0,34
5,38
176.751.059
14,0%
25,4%
-1,06
4,09
87.874.286
14,0%
25,4%
-0,76
5,65
573.881.313
14,0%
25,4%
0,87
11,06
462.725.002
16,8%
-37,9%
2,09
-0,31
17.642.093
45,9%
-119,0%
0,00 -19,51
-280.598
a.d.
a.d.
2,06
10,00
80.030.459
3,4%
2,1%
5,66
6,67
365.333.048
1,0%
3,1%
0,64
1,61
8.530.524.456
-76,7%
18,3%
1,75
20,10
-1.463.935
-420,0%
33,9%
-0,31
3,83
795.705.574
-12,0%
24,2%
5,67
22,02
2.019.954.747
-23,3%
8,0%
0,00
7,55
1.745.978.136
-2,0%
16,5%
3,16
4,82
205.237.934
31,9%
6,3%
1,53
-2,31
3.765.112.000
-34,9%
21,0%
0,44
84,68
6.424.403.185
-18,2%
-7,9%
3,09
5,54
2.706.344.828
10,1%
24,0%
1,77
-0,86
2.806.819.000
1,2%
16,5%
1,75
-4,56
-100.474.172
19,0%
31,4%
1,79
2,85
798.579.167
14,4%
1,5%
2,34
5,95
100.745.965
170,1%
9,0%
1,32
1,32
10.728.966
-4,3%
4,0%
4,76
4,76
270.744.030
-10,1%
9,6%
-0,43
2,94
4.081.132
10,3%
12,2%
5,42
15,89
56.734.349
-30,7%
-13,0%
-1,30
0,00
1.206.890
7,1%
-6,3%
2,33
15,79
220.104.213
-0,4%
6,5%
5,59
3,78
134.233.622
-26,6%
-10,6%
1,02
3,13
716.802.106
-28,7%
1,4%
1,26
-2,21
562.030.632
-1,6%
6,6%
-0,82
3,42
-379.839
8,0%
8,6%
1,33
2,12
150.007.453
-130,9%
-10,3%
6,33
-4,55
5.143.860
9,7%
0,9%
-1,79
-9,84
1.769.425.031
2,1%
12,4%
5,74
16,58
-236.740
-4,3%
12,5%
8,05
10,27
1.748.817.000
5,7%
17,1%
0,61
2,91
-2.580.244
14,8%
29,1%
13,82
38,96
-492.567
4,6%
6,8%
6,00
29,27
23.917.582
-10,3%
-3,5%
0,25
1,49
433.252.053
-89,2%
-78,7%
4,35
8,23
13.459.544
-0,2%
3,3%
0,00
0,00
25.893.269
1,8%
0,0%
-10,13
-5,33
18.757.589
-2,7%
1,7%
-3,05
-9,71
26.661.818
-586,9%
-528,5%
0,00
0,00
3.282.652
-52,2%
-47,2%
42,86
66,67
10.856.251
8,4%
7,9%
-0,47
-0,70
334.340.930
7,5%
11,7%
1,27
6,69
11.386.959.241
4,2%
20,0%
6,67
7,36
281.399.114
4,7%
19,8%
3,19
3,39
-35.770.000
4,6%
29,1%
-1,77
-7,05
10.663.343.601
3,4%
11,2%
4,33
12,27
493.453.622
a.d.
a.d.
1,84
6,14
-15.467.096
a.d.
a.d.
25,76
22,06
28.10.14
2,2357
79.589
Yıllık
0,03
0,36
0,25
125,21
-11,04
11,38
2,18
-46,67
-4,49
232,80
261,46
261,46
11,97
24,73
3,50
-12,67
-0,74
36,12
54,20
-25,53
6,50
64,42
90,03
6,91
48,31
-35,80
86,28
-0,79
-28,26
30,26
-13,57
8,41
7,98
-5,10
27,33
-17,39
-17,41
-4,31
64,75
24,28
7,52
0,97
14,08
21,12
-3,75
-4,35
-2,09
161,19
-34,48
15,79
14,39
22,22
15,08
22,22
36,94
6,33
-5,17
55,15
151,56
-6,80
85,22
50,00
-4,23
22,52
-26,17
108,82
-32,77
133,33
-54,55
26,65
2,30
8,92
78,62
45,05
-12,47
-27,62
-38,97
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
BIST 30 Endeksi
BIST TÜM Endeksi
Arçelik
BSH Ev Aletleri
İhlas Ev Aletleri
Silverline Endüstri
Vestel Beyaz Eşya
Vestel
Borusan Mannesmann
Burçelik
Burçelik Vana
Çelik Halat
Çemtaş
Çemaş Döküm
Demisaş Döküm
Erbosan
Ereğli Demir Çelik
İzmir Demir Çelik
Kardemir (A)
Kardemir (B)
Kardemir (D)
Feniş Alüminyum
Metal Gayrimenkul
Karakaş Atlantis
Sarkuysan
Aksu Enerji
Ayen Enerji
Ak Enerji
Aksa Enerji
Odaş Elektrik
Zorlu Enerji
Anadolu Efes
T. Tuborg
Dardanel
Frigo Pak Gıda
Kerevitaş Gıda
Merko Gıda
Penguen Gıda
Selçuk Gıda
Tat Gıda
Tukaş
Banvit
Pınar Et Ve Un
Şeker Piliç
Metro Holding
Ersu Gıda
Coca Cola İçecek
Konfrut Gıda
Kristal Kola
Pınar Su
Altınyağ
Ekiz Yağ Sanayii
Kent Gıda
Mango Gıda
Mert Gıda
Pınar Süt
Ülker Bisküvi
Çelebi
DO-CO
Türk Hava Yolları
Pegasus
Usaş Yatırımlar Holding
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O. Kapanış
(%)
(TL)
Kodları
79.589,07
XU100
İNŞAAT SEKTÖRÜ
Boya
CBSBO
66
0,21
DYOBY
24
2,18
EMNIS
13
2,62
MRSHL
8
34,95
PRTAS
71
0,21
Cam ve Cam Ürünleri
ANACM
100
20
1,85
DENCM
35
8,00
TRKCM
100
28
2,87
Çimento
ADANA
58
4,88
ADBGR
9
3,35
ADNAC
49
0,64
AFYON
100
47
51,65
AKCNS
19
14,20
ASLAN
2
28,40
BOLUC
26
4,20
BSOKE
13
2,65
BTCIM
15
6,87
BUCIM
24
5,72
CIMSA
100
25
16,40
CMBTN
47
32,45
CMENT
2
7,80
GOLTS
100
57
59,05
KONYA
100
15
238,50
MRDIN
33
4,80
NUHCM
11
9,57
UNYEC
8
4,64
İnşaat Malzemeleri
ALCAR
14
33,30
YYAPI
8
0,50
DOGUB
43
1,01
ECYAP
5
4,34
EGPRO
2
4,12
EPLAS
25
1,19
KLMSN
31
2,54
HZNDR
6
4,20
INTEM
23
12,20
IZOCM
5
29,70
PIMAS
16
2,75
TUDDF
4
5,06
Seramik Ürünleri
EGSER
34
3,64
KUTPO
22
3,90
USAK
82
0,91
KİMYA SEKTÖRÜ
Gübre
BAGFS
100
58
12,05
EGGUB
43
15,90
GUBRF
100
22
4,11
Tarım İlaçları
HEKTS
41
2,70
Diğer Kimyasallar
ALKIM
100
31
15,85
SODA
100
10
4,09
MAKİNA VE TEÇHİZAT SEKTÖRÜ
MAKTK
39
1,02
BAYRD
27
5,80
MEDYA SEKTÖRÜ
DGZTE
5
1,20
DOBUR
6
2,66
IHGZT
31
0,43
TARAF
37
2,49
HURGZ
100
21
0,64
MOTORLU TAŞIT SEKTÖRÜ
Lastik
BRISA
100
10
9,03
GOODY
100
23
98,55
KORDS
7
3,95
Hisse
Adeti
19.693.050
100.000.000
12.773.031
10.000.000
24.880.928
444.000.000
6.000.000
739.000.000
88.178.885
82.667.705
165.335.410
3.000.000
191.447.068
73.000.000
143.235.330
78.750.000
80.000.000
105.815.808
135.084.442
1.770.000
87.112.463
7.200.000
4.873.440
109.524.000
150.213.600
123.586.411
10.800.000
232.707.815
20.000.000
112.830.900
59.566.900
20.000.000
33.000.000
15.750.000
4.860.000
24.534.143
36.000.000
54.000.000
75.000.000
39.916.800
43.335.931
45.000.000
10.000.000
334.000.000
75.857.033
24.725.000
503.000.000
100.000.000
8.300.000
105.000.000
19.559.175
120.000.000
9.600.000
552.000.000
305.116.875
11.917.664
194.529.076
Piyasa Değeri
(TL mn)
497.009.956.956
21.435.408.203
610.325.877
4.135.541
218.000.000
33.465.341
349.500.000
5.224.995
2.990.330.000
821.400.000
48.000.000
2.120.930.000
14.801.379.410
430.312.960
276.936.811
105.814.662
154.950.000
2.718.548.369
2.073.200.000
601.588.386
208.687.500
549.600.000
605.266.422
2.215.384.849
57.436.500
679.477.213
425.160.000
1.162.315.440
525.715.200
1.437.544.152
573.440.946
2.565.261.699
359.640.000
116.353.908
20.200.000
489.686.106
245.415.628
23.800.000
83.820.000
66.150.000
59.292.000
728.664.057
99.000.000
273.240.000
468.111.217
273.000.000
155.675.520
39.435.697
4.727.965.240
2.073.990.000
542.250.000
159.000.000
1.372.740.000
204.813.990
204.813.990
2.449.161.250
391.891.250
2.057.270.000
102.000.000
102.000.000
48.140.000
606.811.406
126.000.000
52.027.406
51.600.000
23.904.000
353.280.000
32.608.025.221
4.698.081.016
2.755.205.381
1.174.485.785
768.389.850
Piyasa Değeri
($)
222.306.193.566
9.587.783.783
272.990.954
1.849.774
97.508.610
14.968.619
156.326.877
2.337.073
1.337.536.342
367.401.709
21.469.786
948.664.848
6.620.467.599
192.473.480
123.870.292
47.329.544
69.307.152
1.215.971.897
927.315.829
269.082.787
93.343.248
245.829.047
270.727.925
990.913.293
25.690.611
303.921.462
190.168.627
519.888.822
235.145.681
642.995.103
256.492.797
1.147.408.731
160.862.370
52.043.614
9.035.202
219.030.329
109.771.270
10.645.435
37.491.613
29.588.048
26.520.553
325.922.108
44.281.433
122.216.755
209.380.157
122.109.406
69.631.668
17.639.083
2.114.758.349
927.669.186
242.541.486
71.118.665
614.009.035
91.610.677
91.610.677
1.095.478.485
175.287.941
920.190.544
45.623.295
45.623.295
21.532.406
271.418.976
56.358.188
23.271.193
23.080.020
10.691.953
158.017.623
14.585.152.400
2.101.391.518
1.232.368.109
525.332.462
343.690.947
2013/03
13.178.025.942
165.163.317
-7.099.134
-1.742.865
1.565.075
-1.733.209
-6.190.620
1.002.485
35.090.478
31.851.365
-1.046.119
4.285.232
120.808.870
9.336.193
9.336.193
9.336.193
-1.325.265
22.071.703
3.135.770
3.166.716
2.311.235
6.378.661
4.136.245
24.515.594
1.463.726
-11.197.000
3.595.806
992.993
3.549.157
23.772.972
6.231.978
7.701.345
3.005.170
4.096.090
-389.748
713.340
1.828.368
-1.564.598
3.017.957
2.088.966
-1.229.968
6.100.304
-2.510.112
-7.454.424
8.661.758
6.437.437
2.363.083
-138.762
82.242.088
34.780.027
1.939.335
-922.852
33.763.544
8.840.974
8.840.974
38.621.087
3.734.911
34.886.176
-2.157.558
-2.157.558
-7.439.368
5.775.625
359.674
-1.446.804
967.308
-13.095.171
487.283.217
36.645.918
25.832.510
10.954.072
-140.664
Net Kar (TL)
2014/03
2013/06
8.374.327.668
22.445.444.573
475.520.945
652.827.337
-7.292.976
-6.667.209
-7.236.945
-672.815
8.682.193
-1.458.401
-4.921.004
-5.161.760
-2.676.154
-515.299
26.393.134
82.999.778
-6.056.630
49.802.353
-184.189
-1.869.820
32.633.953
35.067.245
351.657.231
541.979.878
30.852.835
30.530.218
30.852.835
30.530.218
30.852.835
30.530.218
564.853
191.951
68.213.687
63.131.758
6.859.123
13.471.591
17.067.207
16.224.913
9.840.335
4.666.076
24.695.402
18.988.758
20.937.787
13.406.598
35.593.541
217.815.164
124.678
2.523.338
7.355.000
-11.519.000
14.346.043
13.269.211
8.684.552
11.955.880
13.113.551
18.177.097
23.305.540
44.009.795
8.397.427
24.076.094
53.642.993
10.456.656
10.164.778
10.626.006
-7.809.131
-7.766.447
-109.447
-569.170
11.322.614
-4.612.732
-1.178.143
3.270.452
2.431.401
1.446.798
2.731.615
11.798.098
2.420.818
2.141.641
921.786
495.204
43.935.775
13.305.784
-4.605.609
-4.692.536
-6.583.464
-14.986.442
51.120.563
24.058.234
9.905.068
14.089.391
42.065.667
10.445.121
-850.172
-476.278
145.639.839
150.271.708
37.536.556
39.495.533
15.080.847
59.029
3.219.802
-7.378.478
19.235.907
46.814.982
13.758.247
16.534.427
13.758.247
16.534.427
94.345.036
94.241.748
10.236.354
9.670.102
84.108.682
84.571.646
-4.490.843
-8.359.989
-4.490.843
-8.359.989
-446.473
-18.193.962
4.314.827
4.112.671
15.086.963
195.868
2.730.875
1.519.072
-3.120.767
582.487
1.357.658
-24.604.060
-11.739.902
603.319.931
1.087.969.904
107.888.233
85.658.762
49.573.892
54.728.712
27.142.464
29.914.782
31.171.877
1.015.268
2014/06
21.486.073.881
1.208.677.420
16.808.619
21.368.753
-2.083.220
-2.476.914
117.291.471
8.041.514
647.298
108.602.659
886.316.898
72.704.215
72.704.215
72.704.215
5.393.136
137.772.600
37.110.720
43.886.544
20.583.892
42.260.115
44.055.507
98.920.120
-584.182
38.988.000
34.196.444
29.942.454
34.473.220
69.620.631
31.585.052
115.290.912
14.619.335
-15.892.234
-534.415
42.788.060
8.106.090
4.624.100
9.794.640
3.779.766
4.252.358
51.441.772
-331.634
-7.356.926
72.969.520
21.334.853
51.317.298
317.369
277.079.391
86.488.455
16.109.755
5.835.214
64.543.486
22.897.431
22.897.431
167.693.505
19.115.083
148.578.422
-9.590.690
-9.590.690
-690.299
-14.586.388
6.804.600
5.752.842
-7.430.274
118.227
-19.831.783
1.200.499.586
162.741.001
80.616.660
37.060.735
45.063.606
Net Kar
Değişim
-4,3%
85,1%
a.d.
a.d.
146,1%
57,7%
7,4%
a.d.
41,3%
-83,9%
a.d.
209,7%
63,5%
138,1%
138,1%
138,1%
2709,6%
118,2%
175,5%
170,5%
341,1%
122,6%
228,6%
-54,6%
a.d.
a.d.
157,7%
150,4%
89,7%
58,2%
31,2%
1002,6%
37,6%
-104,6%
6,1%
a.d.
147,9%
219,6%
-17,0%
76,5%
758,7%
286,6%
92,9%
50,9%
203,3%
51,4%
391,3%
a.d.
84%
119,0%
27191,3%
a.d.
37,9%
38,5%
38,5%
77,9%
97,7%
75,7%
-0
-14,7%
-54,6%
a.d.
-54,9%
110,7%
-138,1%
-91,3%
-68,9%
10%
90,0%
47,3%
23,9%
4338,6%
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
13,22
1,48
9,50
0,89
12,59
2,20
8,96
1,92
9,08
2,67
8,97
1,03
a.d.
a.d.
50,51
5,31
9,08
1,86
5,60
0,77
a.d.
13,17
a.d.
1,24
a.d.
3,30
31,33
1,45
a.d.
2,95
19,16
1,37
11,41
0,82
8,05
1,26
11,79
0,61
7,90
1,18
29,40
1,74
18,03
0,75
11,12
0,93
8,42
1,35
11,93
2,07
7,97
2,02
7,25
2,42
6,08
1,75
7,00
1,66
5,69
1,64
9,63
0,32
4,59
1,32
21,45
3,38
12,36
2,22
11,69
2,70
8,15
2,17
36,72
8,11
32,13
10,24
8,32
2,20
6,66
2,08
8,42
0,97
5,29
1,55
8,74
1,17
5,70
1,23
9,86
2,05
6,51
1,03
12,08
2,16
8,46
2,39
1.265,85
1,50
21,80
0,35
8,01
0,80
4,57
0,92
8,83
1,47
6,14
1,51
22,09
3,54
14,51
3,33
7,67
2,33
6,60
2,29
12,66
1,59
6,28
1,69
9,16
2,23
6,85
2,24
12,56
2,06
9,61
0,82
9,35
1,14
8,65
0,71
a.d.
0,76
a.d.
0,64
a.d.
1,36
a.d.
15,17
28,48
4,17
8,38
0,97
11,95
1,41
8,46
0,94
3,49
a.d.
6,38
0,51
7,77
1,18
5,49
0,61
12,76
2,30
9,92
0,82
18,81
2,20
7,30
0,09
10,78
4,10
15,02
2,02
49,67
0,93
9,61
0,80
a.d.
5,82
196,54
0,93
4,68
1,03
5,69
0,86
7,51
1,63
4,81
1,00
2,82
0,80
6,56
0,61
a.d.
0,43
9,47
1,06
4,96
0,86
5,87
6,82
14,97
1,96
5,50
0,91
30,05
2,27
25,01
2,10
19,88
1,37
7,64
1,11
12,21
1,95
5,00
0,73
8,40
1,85
7,51
1,67
8,40
1,85
7,60
1,67
0,00
0,00
6,24
17,79
15,07
2,21
8,63
1,72
7,62
1,56
6,01
1,31
0,00
0,00
0,00
3,14
a.d.
a.d.
a.d.
3,14
1.245,44
3,48
30,94
2,36
7,50
0,48
9,42
0,69
6,49
0,39
4,70
0,26
7,19
1,32
14,51
0,45
a.d.
0,25
a.d.
0,63
85,01
a.d.
16,02
1,46
a.d.
0,55
10,85
0,82
13,82
3,16
11,62
1,07
14,64
2,57
9,71
1,30
16,18
5,58
11,49
2,11
15,49
2,92
11,61
1,02
10,26
0,82
7,01
0,72
Tarih
TL/USD
BIST 100
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Net Borç (TL)
N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
79.229.581.190
2,50
6,64
3.661.628.132
0,5%
13,0%
2,79
3,79
414.395.104
-26,4%
7,2%
0,15
0,68
63.637.361
-106,8%
10,5%
0,00
0,00
292.229.788
3,6%
14,0%
2,83
6,34
19.905.520
-23,7%
-1,4%
-3,68
-8,07
22.081.574
-1,1%
4,9%
1,60
5,11
16.540.861
-3,9%
7,7%
0,00
0,00
1.406.000.105
5,8%
13,3%
6,38
8,46
1.025.660.073
4,4%
15,1%
10,78
13,50
178.399
2,6%
8,4%
1,27
1,91
380.161.633
10,3%
16,4%
7,09
9,96
843.095.177
17,9%
25,5%
2,30
3,67
-26.335.489
25,8%
29,1%
1,46
1,67
-24.689.521
25,8%
29,2%
0,90
2,45
-49.379.042
25,8%
31,6%
0,00
3,23
-4.506.679
10,6%
18,4%
3,09
5,52
246.542.109
17,0%
26,8%
2,16
2,90
42.982.853
27,3%
32,1%
4,22
5,19
24.207.012
24,0%
31,6%
2,44
6,33
7.268.448
17,7%
29,7%
4,33
0,00
128.781.596
11,4%
22,4%
1,63
3,15
33.819.225
9,9%
15,9%
6,52
5,34
223.830.509
18,0%
28,5%
4,79
13,89
-3.994.676
0,0%
1,7%
1,56
0,31
27.543.000
11,1%
20,3%
0,00
4,98
126.953.975
13,1%
24,8%
4,61
10,48
-94.445.128
16,4%
22,9%
1,71
-0,42
-27.722.316
31,6%
35,1%
0,00
-1,84
239.370.543
11,4%
26,7%
0,74
0,53
-27.131.242
25,6%
32,9%
1,31
2,43
866.084.033
-5,4%
4,5%
2,25
2,60
-78.148.703
9,8%
8,5%
3,42
11,93
21.596.011
-22,1%
-3,7%
0,00
-1,96
-140.721
-92,2%
-31,2%
2,02
3,06
443.595.134
1,8%
14,2%
0,00
-0,91
79.986.102
6,0%
13,2%
2,74
0,73
51.931.125
4,6%
8,0%
-2,46 -13,14
68.704.111
4,3%
11,6%
2,83
8,55
5.058.978
6,0%
8,9%
3,96
0,96
-813.509
0,5%
1,3%
2,09
5,17
-2.302.952
18,8%
13,6%
9,80
9,19
40.408.184
1,1%
8,6%
3,00
7,00
236.210.273
-3,3%
0,6%
-0,39
0,60
132.053.713
10,5%
14,6%
3,50
10,88
-3.305.136
13,5%
22,4%
2,82
3,70
12.017.363
20,0%
9,9%
4,28
21,88
123.341.486
-1,9%
11,5%
3,41
7,06
823.820.370
12,1%
19,0%
2,56
6,60
816.713.969
4,4%
13,7%
-0,25
6,05
214.059.736
5,0%
8,5%
0,42
6,17
73.669.462
3,8%
15,0%
-0,93
-0,62
528.984.771
4,3%
17,8%
-0,24
12,60
23.343.634
17,8%
22,2%
6,72
8,00
23.343.634
17,8%
22,2%
6,72
8,00
-16.237.233
14,2%
21,2%
1,22
5,74
22.447.520
10,8%
20,1%
-2,16
0,63
-38.684.753
17,6%
22,2%
4,60
10,84
24.141.944
-54,1%
-6,7%
0,00
0,99
10.413.536
-108,3%
-21,1%
0,00
0,99
13.728.408
0,1%
7,7%
4,50
6,23
213.815.530
1,4%
0,8%
3,83
-2,60
-73.464.581
9,7%
5,9%
0,84
-2,44
-6.361.367
7,1%
3,8%
2,70
-1,12
6.455.104
-2,2%
-23,6%
0,00
-2,27
3.982.050
1,5%
9,5%
3,32 -21,45
283.204.324
-8,9%
8,2%
12,28
14,29
7.060.924.459
9,5%
13,4%
3,96
9,27
1.046.794.633
7,3%
13,1%
7,16
10,07
619.386.255
10,6%
18,9%
9,19
15,47
-17.374.533
6,7%
10,0%
7,53
9,14
444.782.911
4,4%
10,5%
4,77
5,61
28.10.14
2,2357
79.589
Yıllık
0,03
23,25
8,33
5,00
21,79
29,70
-19,84
5,00
2,94
-17,18
7,82
18,19
11,75
17,59
15,92
-3,03
-13,19
39,45
-25,07
55,56
77,79
3,28
34,95
40,77
-24,00
13,04
6,85
-18,18
7,38
-12,58
-5,05
-7,05
-1,33
-39,02
-27,86
0,00
-22,26
11,21
-23,66
1,20
20,79
-10,86
28,35
-21,18
31,97
54,94
61,83
-20,87
35,95
11,26
30,43
0,63
2,73
47,54
47,54
49,06
23,31
74,80
-15,70
-15,70
-4,29
-29,26
-19,34
-6,11
-41,10
-61,81
-17,95
35,99
52,36
65,50
78,71
12,86
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Çbs Boya
Dyo Boya
Eminiş Ambalaj
Marshall
ÇBS Printaş
Anadolu Cam
Denizli Cam
Trakya Cam
Adana Çimento (A)
Adana Çimento (B)
Adana Çimento (C)
Afyon Çimento
Akçansa
Aslan Çimento
Bolu Çimento
Batısöke Çimento
Batı Çimento
Bursa Çimento
Çimsa
Çimbeton
Çimentaş
Göltaş Çimento
Konya Çimento
Mardin Çimento
Nuh Çimento
Ünye Çimento
Alarko Carrier
Yeşil Yapı
Doğusan
Eczacıbaşı Yapı
Ege Profil
Egeplast
Klimasan Klima
Haznedar Refrakter
İntema
İzocam
Pimaş
T. Demir Döküm
Ege Seramik
Kütahya Porselen
Uşak Seramik
Bagfaş
Ege Gübre
Gübre Fabrik.
Hektaş
Alkim Kimya
Soda Sanayii
Makina Takım
Baysan Trafo Radyatörleri
Doğan Gazetecilik
Doğan Burda
İhlas Gazetecilik
Taraf Gazetecilik
Hürriyet Gzt.
Brisa
Good-Year
Kordsa Global
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O. Kapanış
(%)
(TL)
Kodları
79.589,07
XU100
Otomotiv Üretimi
ASUZU
100
16
23,40
DOAS
100
26
9,37
FROTO
30
18
27,75
KARSN
100
32
1,34
OTKAR
100
27
61,45
TOASO
30
24
13,75
TMSN
100
17
5,01
TTRAK
100
24
69,65
Otomotiv Yan Sanayii
BFREN
15
125,00
DITAS
25
7,05
COMDO
6
4,16
EGEEN
100
34
164,00
FMIZP
13
12,60
KATMR
36
3,22
MUTLU
4
8,11
PARSN
13
4,65
ORMAN ÜRÜNLERİ SEKTÖRÜ
Kağıt Ürünleri
ALKA
19
1,41
BAKAB
21
2,48
DENTA
4
3,43
ISYHO
70
0,43
KAPLM
16
2,16
KARTN
100
26
220,50
OLMIP
12
7,17
TIRE
31
1,11
VKING
38
0,72
Kırtasiye
ADEL
22
52,10
SERVE
64
0,80
Matbaacılık
DURDO
35
2,15
Mobilya
GENTS
27
1,64
DGKLB
8
1,37
PAZARLAMA SEKTÖRÜ
MIPAZ
13
0,92
AKPAZ
34
2,07
PERAKENDECİLİK SEKTÖRÜ
BIMAS
30
60
49,35
BIZIM
100
46
18,45
BOYNR
3
4,43
CARFA
3
17,20
CARFB
2
20,45
MGROS
30
19
20,20
KILER
15
2,04
UYUM
25
1,99
KIPA
100
7
1,26
PETRO KİMYA SEKTÖRÜ
Petrol Ürünleri
AYGAZ
100
24
9,17
PETKM
30
34
3,52
TUPRS
30
49
47,15
Pertrol Ürünleri Dağıtımı
PTOFS
100
4
4,33
TRCAS
100
23
2,36
SAĞLIK SEKTÖRÜ
İlaç
DEVA
17
2,05
ECILC
100
24
2,26
SELEC
15
2,10
Tıbbi Hizmetler
LKMNH
50
3,21
SPOR KLÜPLERİ
BJKAS
100
42
2,66
FENER
100
19
34,25
GSRAY
100
28
20,25
TSPOR
45
4,17
TEKNOLOJİ SEKTÖRÜ
Bilişim Sektörü
ARENA
48
3,63
ARMDA
47
3,66
BMEKS
33
1,84
DESPC
32
2,42
DGATE
33
6,54
ESCOM
27
0,94
INDES
41
4,91
LINK
30
5 39
5,39
LOGO
100
26
25,65
TKNSA
100
11
8,70
Hisse
Adeti
25.419.707
220.000.000
350.910.000
460.000.000
24.000.000
500.000.000
115.000.000
53.369.000
2.500.000
10.000.000
66.844.800
3.150.000
14.276.790
25.000.000
56.700.000
77.112.000
52.500.000
36.000.000
70.000.000
140.000.000
20.000.000
2.837.014
32.602.500
200.000.000
40.000.000
7.875.000
8.562.587
16.575.788
95.000.000
209.069.767
178.354.952
46.086.740
303.600.000
40.000.000
92.070.000
59.664.348
53.757.277
178.030.000
134.620.000
60.000.000
1.332.682.000
300.000.000
1.000.000.000
250.419.200
577.500.000
225.000.000
200.000.000
548.208.000
621.000.000
24.000.000
240.000.000
25.000.000
21.645.000
25.000.000
32.000.000
24.000.000
120.000.000
23.000.000
10.000.000
49.992.100
56.000.000
5 500 000
5.500.000
25.000.000
110.000.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
497.009.956.956
25.653.474.483
594.821.133
2.061.400.000
9.737.752.500
616.400.000
1.474.800.000
6.875.000.000
576.150.000
3.717.150.850
2.256.469.722
312.500.000
70.500.000
278.074.368
516.600.000
179.887.554
80.500.000
459.837.000
358.570.800
2.511.927.652
1.616.926.558
74.025.000
89.280.000
240.100.000
60.200.000
43.200.000
625.561.633
233.759.925
222.000.000
28.800.000
417.137.570
410.287.500
6.850.070
35.637.943
35.637.943
442.225.581
155.800.000
286.425.581
259.486.108
164.086.556
95.399.552
23.923.503.312
14.982.660.000
738.000.000
407.870.100
1.026.226.780
1.099.336.312
3.596.206.000
274.624.800
119.400.000
1.679.179.320
21.109.840.280
18.078.265.280
2.751.000.000
3.520.000.000
11.807.265.280
3.031.575.000
2.500.575.000
531.000.000
3.030.090.080
2.953.050.080
410.000.000
1.238.950.080
1.304.100.000
77.040.000
77.040.000
2.037.211.250
638.400.000
856.250.000
438.311.250
104.250.000
56.770.541.553
1.538.707.574
116.160.000
87.840.000
220.800.000
55.660.000
65.400.000
46.992.574
274.960.000
29 645 000
29.645.000
641.250.000
957.000.000
Piyasa Değeri
($)
222.306.193.566
11.474.470.852
266.055.881
922.037.840
4.355.572.080
275.707.832
659.659.167
3.075.099.521
257.704.522
1.662.634.007
1.009.290.031
139.777.251
31.533.748
124.379.106
231.068.569
80.461.401
36.006.620
205.679.206
160.384.130
1.123.553.094
723.230.558
33.110.435
39.933.801
107.393.657
26.926.690
19.322.807
279.805.713
104.557.823
99.297.759
12.881.871
186.580.297
183.516.348
3.063.948
15.940.396
15.940.396
197.801.843
69.687.346
128.114.497
116.064.815
73.393.817
42.670.999
10.700.676.885
6.701.552.087
330.097.956
182.435.076
459.018.106
491.719.064
1.608.536.924
122.836.159
53.406.092
751.075.421
9.442.161.417
8.086.176.714
1.230.487.096
1.574.450.955
5.281.238.664
1.355.984.703
1.118.475.198
237.509.505
1.355.320.517
1.320.861.511
183.387.753
554.166.516
583.307.242
34.459.006
34.459.006
911.218.522
285.548.150
382.989.668
196.051.013
46.629.691
25.392.736.750
688.244.207
51.956.882
39.289.708
98.761.014
24.896.006
29.252.583
21.019.177
122.986.089
13 259 829
13.259.829
286.822.919
428.053.853
2013/03
13.178.025.942
438.716.818
2.574.483
63.814.000
176.070.116
-11.342.335
26.122.105
104.775.000
16.418.264
60.285.185
11.920.481
1.466.029
-449.898
-2.104.849
2.832.694
830.227
2.333.212
6.331.838
681.228
20.955.905
13.346.922
-657.001
1.294.395
3.066.258
4.752.767
157.232
3.819.897
3.331.678
393.155
-2.811.459
8.324.347
8.463.479
-139.132
-1.686.080
-1.686.080
970.716
2.401.947
-1.431.231
-529.687
-1.876.597
1.346.910
33.897.053
97.235.000
9.131.446
-4.552.196
-8.026.762
-8.026.762
34.872.000
-5.955.000
-351.673
-80.429.000
194.751.209
171.809.806
40.148.000
3.133.806
128.528.000
22.941.403
5.802.000
17.139.403
49.357.262
47.823.646
10.451.353
271.000
37.101.293
1.533.616
1.533.616
-145.269.421
-31.442.468
-35.358.210
-52.337.822
-26.130.921
1.178.209.288
16.649.464
4.541.872
2.516.876
605.713
1.784.038
86.381
-322.938
3.670.745
-93.857
93 857
3.860.634
9.058.000
Net Kar (TL)
2014/03
2013/06
8.374.327.668
22.445.444.573
447.186.097
973.837.424
8.286.790
7.558.838
26.483.000
129.237.000
202.523.664
435.569.380
-8.775.068
-6.596.642
9.145.689
54.882.674
134.002.000
216.261.000
6.088.635
69.431.387
136.925.174
48.245.601
28.473.718
3.229.227
4.072.516
2.679.718
888.909
8.887.434
10.917.717
14.070.963
10.109.731
2.990.765
2.960.255
-534.934
-3.997.955
9.168.979
1.389.245
7.753.449
2.133.300
34.276.662
69.027.304
23.375.835
23.711.333
2.203.428
2.224.776
3.055.492
1.222.643
-3.408.359
3.252.386
13.585.407
309.386
-126.785
10.270.277
12.641.381
4.234.208
7.473.790
3.023.844
1.690.643
-2.973.186
-11.592.163
8.150.440
44.292.042
8.247.327
44.829.782
-96.887
-537.740
-441.067
-3.853.220
-441.067
-3.853.220
3.191.454
4.877.149
10.169.433
9.136.450
-6.977.979
-4.259.301
840.220
-5.163.580
-488.078
-6.175.227
1.328.298
1.011.647
-79.682.994
-170.783.281
107.772.000
189.951.000
4.781.689
15.567.697
-15.686.727
4.646.147
3.731.701
-42.492.867
3.731.701
-42.492.867
-61.237.000
-125.938.000
-19.075.000
-11.802.000
2.030.642
-449.391
-105.732.000
-157.773.000
663.271.855
390.984.912
632.289.730
347.741.628
83.771.000
76.139.000
37.309.730
5.480.628
511.209.000
266.122.000
30.982.125
43.243.284
9.948.000
10.827.000
21.034.125
32.416.284
61.067.131
112.222.321
59.991.090
110.525.179
1.063.496
16.168.161
9.674.000
19.030.000
49.253.594
75.327.018
1.076.041
1.697.142
1.076.041
1.697.142
-105.465.532
-226.126.350
-12.187.254
-59.667.118
-46.464.734
-52.155.922
-47.393.349
-86.818.805
579.805
-27.484.505
810.354.873
2.047.874.692
17.708.565
18.954.697
3.403.977
6.370.042
2.942.219
3.835.566
-3.773.761
788.479
2.533.139
2.445.272
248.908
-1.212.235
43.305
-713.886
5.953.691
749.395
273 417
273.417
-464.792
464 792
6.083.670
7.156.856
-3.782.000
-
2014/06
21.486.073.881
938.733.088
17.043.712
111.231.000
353.434.988
-16.170.872
46.448.482
268.665.000
16.257.068
141.823.710
99.025.497
8.056.097
4.837.709
18.677.807
28.591.765
4.835.569
6.126.946
13.669.854
14.229.750
88.356.361
37.012.596
4.267.800
5.588.201
1.908.449
-1.163.353
11.865.255
10.192.763
6.469.653
-2.116.172
37.759.298
35.278.911
2.480.387
2.002.663
2.002.663
11.581.804
15.162.170
-3.580.366
1.769.719
-1.559.076
3.328.795
59.907.552
197.487.000
10.117.633
-17.285.071
4.437.822
4.437.822
42.028.000
-18.700.000
1.861.346
-164.477.000
1.088.609.706
1.072.736.030
148.264.000
55.584.030
868.888.000
15.873.676
20.941.000
-5.067.324
95.525.856
94.179.630
4.809.135
-4.444.000
93.814.495
1.346.226
1.346.226
2.285.772.700
49.117.871
8.957.633
6.565.006
1.734.170
3.409.446
690.831
1.498.726
9.987.838
-50.682
50 682
16.324.903
-14.605.000
Net Kar
Değişim
-4,3%
-3,6%
125,5%
-13,9%
-18,9%
-145,1%
-15,4%
24,2%
a.d.
3,6%
247,8%
97,8%
444,2%
71,1%
182,8%
63,3%
a.d.
884,0%
567,0%
28%
56,1%
91,8%
357,1%
a.d.
-86,0%
-817,6%
-6,1%
36,4%
282,7%
81,7%
-14,7%
-21,3%
a.d.
a.d.
a.d.
137,5%
66,0%
15,9%
a.d.
74,8%
229,0%
a.d.
4,0%
-35,0%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
-58,4%
a.d.
-4,2%
178%
208,5%
94,7%
914,2%
226,5%
-63,3%
93,4%
a.d.
-15%
-14,8%
-70,3%
a.d.
24,5%
-20,7%
-20,7%
37,7%
158,0%
-23,9%
10,4%
a.d.
12%
159,1%
40,6%
71,2%
119,9%
39,4%
a.d.
a.d.
1232,8%
89 1%
89,1%
128,1%
a.d.
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
13,22
1,48
9,50
0,89
13,77
3,51
12,34
1,02
2,86
1,88
11,62
0,83
10,01
1,95
12,02
0,50
17,41
3,69
16,40
1,05
98,23
1,89
29,31
2,39
19,15
6,72
12,79
1,55
14,13
3,63
8,76
1,05
11,94
2,57
8,95
1,32
13,73
5,81
12,36
1,64
12,80
1,92
9,33
1,42
26,07
6,01
19,76
3,49
8,96
2,61
6,63
1,11
12,05
0,80
8,37
0,93
10,74
4,94
9,20
2,38
19,56
5,81
17,46
3,57
42,10
2,07
12,15
1,04
8,97
2,07
6,64
1,00
15,72
1,02
12,38
2,30
11,32
1,55
10,27
1,04
13,75
1,31
12,07
0,88
11,86
0,74
7,02
0,72
8,15
0,72
4,68
0,53
a.d.
2,98
11,87
1,13
3,78
0,27
23,94
0,23
a.d.
1,80
27,39
0,57
17,86
2,47
17,00
2,65
12,04
0,95
9,80
0,54
30,24
1,36
16,35
0,69
a.d.
2,02
20,49
0,98
9,57
2,54
8,15
1,93
10,23
2,60
8,64
2,49
1,97
1,15
3,18
0,19
2,36
10,66
1,13
a.d.
2,36
11,18
1,13
5,75
2,09
8,22
1,19
5,75
1,01
4,37
0,73
213,35
4,99
16,95
1,54
23,89
1,41
8,95
0,43
a.d.
1,68
a.d.
20,91
23,89
1,10
9,36
0,20
34,46
5,79
16,47
0,83
35,63
14,39
23,50
1,11
21,47
5,52
10,77
0,31
a.d.
10,18
8,87
0,43
a.d.
2,40
17,90
0,70
a.d.
2,85
20,07
0,74
a.d.
4,22
11,52
0,70
a.d.
1,57
10,04
0,55
25,68
2,69
36,11
0,39
a.d.
1,63
a.d.
0,77
9,29
1,72
17,59
0,36
8,31
1,89
14,90
0,42
9,92
1,21
11,35
0,43
35,56
2,05
15,49
0,75
6,56
2,12
15,99
0,38
64,43
1,11
40,77
0,27
64,43
1,23
44,17
0,24
a.d.
0,77
a.d.
12,33
13,60
0,63
11,17
0,37
13,30
0,62
11,02
0,36
30,96
1,01
16,23
1,78
32,66
0,44
63,41
0,70
7,63
0,87
6,36
0,19
96,19
1,29
17,44
0,91
96,19
1,29
11,39
0,91
3,62
a.d.
a.d.
a.d.
5,54
a.d.
a.d.
a.d.
3,72
a.d.
a.d.
a.d.
2,87
a.d.
a.d.
a.d.
2,61
13,01
2,22
6,38
1,69
14,80
2,18
8,89
0,35
6,52
0,88
3,93
0,14
7,67
1,36
5,78
0,17
16,86
1,67
10,38
0,40
5,73
1,19
4,94
0,34
a.d.
2,07
27,96
0,37
a.d.
0,65
6,63
0,17
19,06
2,01
7,52
0,20
21 53
21,53
2 46
2,46
13 13
13,13
3 14
3,14
22,54
8,52
16,11
6,70
52,67
4,95
8,36
0,28
Tarih
TL/USD
BIST 100
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Net Borç (TL)
N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
79.229.581.190
2,50
6,64
5.526.363.367
9,1%
9,9%
1,14
9,91
-18.121.015
29,8%
7,2%
4,46
23,81
1.371.212.000
3,0%
4,2%
-0,21
11,15
1.926.959.220
5,0%
6,5%
3,74
14,43
636.004.984
1,2%
8,3%
3,88
5,51
495.324.351
6,1%
12,2%
0,24
12,86
557.309.000
6,9%
12,1%
0,00
12,70
28.496.059
10,5%
15,5%
-0,79
0,00
529.178.768
10,5%
13,5%
-2,18
-1,21
487.766.459
12,2%
17,2%
3,58
7,82
-31.713.592
14,9%
18,4%
0,81
1,63
441.531
12,4%
17,2%
1,15
1,44
373.967.918
3,3%
11,5%
0,00
1,96
-10.991.570
22,7%
26,3%
8,61
17,99
-14.369.029
19,9%
20,7%
0,80
3,70
110.310.077
1,0%
9,0%
19,70
36,44
8.798.436
10,9%
15,1%
-1,34
-1,22
51.322.688
12,7%
19,6%
-1,06
0,65
786.981.598
4,2%
12,6%
1,49
3,87
388.159.844
2,1%
7,3%
0,83
0,28
16.498.794
4,9%
10,5%
-3,42
-6,62
29.236.802
4,9%
11,6%
5,53
8,77
130.186.640
-0,9%
9,7%
0,00
0,00
-20.654.262
9,4%
1,6%
0,00
0,00
20.320.196
-2,6%
2,2%
0,93
-4,42
-9.271.103
15,1%
15,4%
0,92
4,50
34.078.688
3,9%
5,4%
0,28
1,70
100.646.182
1,6%
4,6%
1,83
0,00
87.117.907
-17,2%
5,0%
1,41
-1,37
154.832.359
11,4%
17,8%
2,61
1,69
148.167.360
17,9%
29,3%
2,66
3,37
6.664.999
4,8%
6,3%
2,56
0,00
64.589.838
-2,4%
10,6%
0,00
10,26
64.589.838
-2,4%
10,6%
0,00
10,26
179.399.557
5,9%
14,8%
2,53
3,23
8.223.315
12,5%
17,2%
6,49
8,61
171.176.242
-0,8%
12,4%
-1,44
-2,14
-4.489.684
-48,2%
-50,2%
2,22
1,10
-4.489.684
-48,2%
-50,2%
2,22
1,10
39.240.477
0,6%
2,2%
0,00
0,00
1.875.853.742
-3,7%
3,3%
1,81
5,74
-405.915.000
3,2%
4,8%
4,56
2,93
-33.925.066
1,5%
3,0%
-0,54
0,27
246.715.564
-0,9%
4,9%
0,00
-4,53
-35.628.972
-1,8%
4,8%
7,84
15,44
-32.101.525
-2,0%
4,4%
-2,62
17,53
1.704.434.000
-3,9%
6,5%
-0,25
13,17
294.317.000
-3,1%
5,8%
2,00
-4,23
34.470.741
1,3%
2,4%
-1,49
1,53
103.487.000
-27,6%
-6,4%
6,78
9,57
8.879.160.556
-3,1%
-3,3%
0,78
2,83
4.095.324.856
3,5%
3,7%
0,25
2,49
136.862.000
4,1%
3,9%
-1,93
-2,96
-10.858.144
2,1%
4,9%
-2,22
4,45
3.969.321.000
4,3%
2,4%
2,72
0,53
4.783.835.700
-9,8%
-10,2%
1,30
3,16
4.552.166.000
0,1%
0,6%
2,61
2,36
231.669.700
-19,8%
-21,1%
0,00
3,96
-310.752.335
2,0%
5,3%
0,93
-0,93
-336.996.446
3,2%
5,4%
1,23
3,72
351.942.681
3,1%
12,0%
0,00
7,33
-495.461.000
3,6%
1,2%
2,73
6,60
-193.478.127
3,0%
3,0%
0,96
-2,78
26.244.111
0,7%
5,2%
0,63
-5,59
26.244.111
0,7%
5,2%
0,63
-5,59
1.042.219.882
0,0%
0,0%
2,84
3,08
208.743.045
-81,6%
-45,2%
4,72
9,02
275.696.468
-44,1%
-12,5%
2,54
3,47
376.020.440
-39,5%
0,9%
5,74
1,25
181.759.929
-22,2%
5,2%
-1,65
-1,42
2.444.180.341
6,4%
13,2%
2,95
6,48
136.781.061
6,1%
9,8%
1,34
8,74
33.797.580
1,6%
3,5%
6,76
12,04
12.176.722
1,9%
2,9%
3,10
27,97
168.255.858
1,3%
4,1%
1,10
3,37
-1.833.607
6,1%
6,8%
-3,20
4,76
-6.147.074
-0,8%
1,3%
1,08
17,20
420.523
-1,1%
-0,4%
4,44
2,17
68.724.870
0,8%
2,6%
1,66
3,15
-8.258.584
8 258 584
20 2%
20,2%
30 7%
30,7%
-5,27
5 27
7 80
7,80
-6.179.227
30,0%
42,4%
2,40
0,20
-124.176.000
0,6%
3,8%
-1,14
2,59
28.10.14
2,2357
79.589
Yıllık
0,03
3,04
18,69
4,24
-3,65
6,35
-6,55
5,02
-17,04
17,30
52,57
-11,97
198,73
-7,35
201,36
-9,75
-12,74
10,79
51,47
-4,07
-7,53
5,61
-3,13
0,59
-18,87
-38,64
-13,42
17,54
-7,50
-10,00
-11,42
-12,73
-10,11
-12,24
-12,24
14,90
52,84
-23,03
-48,89
-48,89
-10,74
-5,97
19,53
-27,59
-56,35
16,61
15,54
8,02
0,00
-3,40
-26,09
-6,59
7,82
4,87
13,84
1,81
-21,00
-16,73
-25,26
-8,38
-2,41
-5,53
-6,82
5,12
-14,35
-14,35
-10,02
17,18
-3,52
-32,72
-21,02
30,45
105,77
54,17
124,08
-5,15
65,99
159,52
-16,07
24,26
91 13
91,13
454,00
-30,89
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Anadolu Isuzu
Doğuş Otomotiv
Ford Otosan
Karsan Otomotiv
Otokar
Tofaş Oto. Fab.
Tümosan Motor ve Traktör
Türk Traktör
Bosch Fren Sistemleri
Ditaş Doğan
Componenta Dökümcülük
Ege Endüstri
F-M İzmit Piston
Katmerciler Ekipman
Mutlu Akü
Parsan
Alkim Kağıt
Bak Ambalaj
Dentaş Ambalaj
Işıklar Yat. Holding
Kaplamin
Kartonsan
Olmuksan-IP
Mondi Tire Kutsan
Viking Kağıt
Adel Kalemcilik
Serve Kırtasiye
Duran Doğan Basım
Gentaş
Doğ-Taş Doğanlar Mobilya
Milpa
Akyürek Tüketim
Bim Mağazalar
Bizim Mağazaları
Boyner Mağazacılık
Carrefoursa(A)
Carrefoursa(B)
Migros Ticaret
Kiler Gıda
Uyum Gıda
Tesco Kipa
Aygaz
Petkim
Tüpraş
OMV Petrol Ofisi
Turcas Petrol
Deva Holding
Eczacıbaşı İlaç
Selçuk Ecza Deposu
Lokman Hekim
Beşiktaş Futbol Yat.
Fenerbahçe Futbol
Galatasaray Sportif
Trabzonspor Sportif
Arena Bilgisayar
Armada Bilgisayar
Bimeks
Despec Bilgisayar
Datagate Bilgisayar
Escort Teknoloji
Indeks Bilgisayar
Li k Bil
Link
Bilgisayar
i
Logo Yazılım
Teknosa İç ve Dış Ticaret
Tarih
TL/USD
BIST 100
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O.
(%)
Kodları
XU100
Elektronik Aletler
EMKEL
64
GEREL
40
PRKAB
15
Savunma Sanayii
ASELS
100
14
Telekominikasyon
ALCTL
33
ANELT
17
KAREL
29
NETAS
100
35
TTKOM
30
13
TCELL
30
25
TEKSTİL SEKTÖRÜ
Ev Tekstil
IDAS
91
YATAS
48
Konfeksiyon
KERVN
22
ESEMS
16
MNDRS
100
46
VAKKO
12
Kumaş
BOYP
14
ATEKS
13
ARBUL
37
BERDN
35
BISAS
25
BOSSA
6
BRMEN
43
GEDIZ
58
LUKSK
16
MEMSA
97
SKTAS
23
SNPAM
3
YUNSA
13
İplik
ARSAN
35
BRKO
88
EDIP
32
KRTEK
20
SANKO
17
SONME
6
Diğer Tekstil
AKSA
100
37
SASA
100
48
Deri Konfeksiyon
DERIM
34
DESA
22
TURİZM VE OTELCİLİK
AYCES
7
FVORI
60
MAALT
28
METUR
48
MARTI
61
NTTUR
100
22
PKENT
11
MADENCİLİK
PRKME
100
31
IHMAD
58
IPEKE
100
36
KOZAA
30
44
KOZAL
30
29
Kapanış
(TL)
79.589,07
Hisse
Adeti
1,50
1,56
1,38
24.300.000
30.000.000
112.233.652
10,05
500.000.000
2,46
1,87
1,33
6,05
6,20
12,55
38.700.772
50.000.000
58.320.000
64.864.800
3.500.000.000
2.200.000.000
0,19
1,18
22.727.083
42.799.695
0,49
0,37
1,16
1,05
588.505.080
13.315.500
250.000.000
160.000.000
50,45
5,34
1,11
0,20
0,79
2,36
0,76
2,05
3,88
0,13
3,34
2,24
5,46
40.000.000
25.200.000
27.000.000
5.200.000
21.000.000
108.000.000
16.437.222
7.200.000
10.000.000
162.000.000
31.620.000
79.931.250
29.160.000
2,04
0,48
0,91
0,93
4,59
3,09
70.575.000
60.000.000
65.000.000
35.100.498
36.225.000
56.065.000
7,20
1,89
185.000.000
216.300.000
5,39
0,92
5.400.000
49.221.970
5,83
0,17
12,50
0,56
0,56
1,17
46,00
16.756.740
28.994.471
5.515.536
18.000.000
87.120.000
350.000.000
1.036.800
4,00
1,42
1,77
1,85
15,85
148.867.243
79.542.538
259.785.561
388.080.000
152.500.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
497.009.956.956
238.132.440
36.450.000
46.800.000
154.882.440
5.025.000.000
5.025.000.000
49.968.701.539
95.203.899
93.500.000
77.565.600
392.432.040
21.700.000.000
27.610.000.000
6.211.423.975
54.821.786
4.318.146
50.503.640
751.294.224
288.367.489
4.926.735
290.000.000
168.000.000
2.986.030.689
2.018.000.000
134.568.000
29.970.000
1.040.000
16.590.000
254.880.000
12.492.289
14.760.000
38.800.000
21.060.000
105.610.800
179.046.000
159.213.600
604.080.064
143.973.000
28.800.000
59.150.000
32.643.464
166.272.750
173.240.850
1.740.807.000
1.332.000.000
408.807.000
74.390.212
29.106.000
45.284.212
687.625.054
97.691.794
4.929.060
68.944.200
10.080.000
48.787.200
409.500.000
47.692.800
4.303.312.820
595.468.972
112.950.404
459.820.444
717.948.000
2.417.125.000
Piyasa Değeri
($)
222.306.193.566
106.513.593
16.303.619
20.933.041
69.276.933
2.247.618.196
2.247.618.196
22.350.360.755
42.583.486
41.821.353
34.694.100
175.529.830
9.706.132.308
12.349.599.678
2.778.290.457
24.521.083
1.931.451
22.589.632
336.044.292
128.983.088
2.203.666
129.713.289
75.144.250
1.335.613.315
902.625.576
60.190.544
13.405.197
465.179
7.420.495
114.004.562
5.587.641
6.601.959
17.354.743
9.419.868
47.238.359
80.084.985
71.214.206
270.197.282
64.397.280
12.881.871
26.457.038
14.601.004
74.371.673
77.488.415
778.640.694
595.786.555
182.854.140
33.273.790
13.018.741
20.255.049
307.565.887
43.696.289
2.204.706
30.837.858
4.508.655
21.821.890
183.164.110
21.332.379
1.924.816.755
266.345.651
50.521.270
205.671.800
321.128.953
1.081.149.081
2013/03
13.178.025.942
4.763.899
644.399
423.863
3.695.637
72.490.486
72.490.486
1.084.305.439
-7.003.909
-981.802
3.705.493
-4.765.343
526.410.000
566.941.000
3.529.170
-3.607.938
-2.211.862
-1.396.076
2.020.250
58.875
359.911
4.910.927
-3.309.463
-34.742.571
-28.345.549
-7.323.875
3.135.404
228.275
-92.953
1.241.052
-856.303
-28.203
605.455
-593.386
-6.615.309
1.428.431
2.474.390
3.221.295
-3.407.793
598.064
2.509.691
1.200.981
1.828.987
491.365
33.250.000
33.007.000
243.000
3.388.134
2.827.235
560.899
98.414.935
-1.921.932
-2.050.444
129.085
-440.932
-13.316.275
119.041.404
-3.025.971
161.909.631
14.170.267
543.364
12.415.000
31.273.000
103.508.000
Net Kar (TL)
2014/03
2013/06
8.374.327.668
22.445.444.573
1.705.197
3.278.915
773.326
88.801
675.527
-2.286.058
256.344
5.476.172
57.685.561
99.996.138
57.685.561
99.996.138
733.255.550
1.925.644.942
-5.314.144
7.258.351
-770.362
-10.271.420
1.096.588
6.689.095
-6.384.532
-9.720.084
383.990.000
806.677.000
360.638.000
1.125.012.000
-34.198.123
579.417.001
-1.927.298
-3.077.705
-804.143
-3.704.309
-1.123.155
626.604
-6.619.209
-5.533.757
-13.315.754
-1.001.127
-2.135.693
-3.908.574
14.785.829
4.667.153
-5.953.591
-5.291.209
-80.919.561
511.883.914
-103.134.144
539.877.064
3.837.880
-17.146.367
132.354
100.338
21.835
184.831
10.683.925
7.586.896
179.679
-1.252.447
-24.184
-86.836
105.292
-201.126
-39.676
-2.619.273
-2.569.131
-24.522.316
3.517.824
2.913.545
6.368.785
7.049.605
2.247.706
9.621.273
2.781.589
16.974.610
-941.616
-2.198.045
-4.337.654
-11.130.558
-1.522.779
-1.046.551
5.333.606
6.028.467
934.560
993.350
53.526.000
64.421.000
35.817.000
63.644.000
17.709.000
777.000
-505.761
2.102.276
950.776
1.714.394
-1.456.537
387.882
-26.613.967
123.387.245
-2.587.079
-2.946.023
-638.851
-2.914.549
565.162
-90.835
-1.151.427
-2.491.300
247.235
-13.139.118
-19.896.815
148.777.834
-3.152.192
-3.808.764
221.022.570
369.611.219
16.787.377
36.107.450
-695.807
136.769
17.580.000
30.920.000
41.844.000
75.736.000
145.507.000
226.711.000
2014/06
21.486.073.881
4.658.312
626.810
2.456.216
1.575.286
198.608.727
198.608.727
2.033.387.790
-6.320.366
-22.901
4.870.032
-3.415.975
1.184.990.000
853.287.000
32.962.208
-479.568
-3.624.503
3.144.935
8.303.089
-9.322.665
-4.224.622
32.485.647
-10.635.271
-97.846.071
-121.426.366
3.775.995
838.382
-378.743
18.744.272
612.930
2.295.811
-1.857.167
-32.588.045
3.111.903
29.024.957
17.200.791
4.338.068
-163.105
4.099.142
-860.526
8.235.401
1.551.811
105.586.000
73.705.000
31.881.000
197.967
1.201.273
-1.003.306
514.407
-3.459.178
-2.619.003
985.566
-1.111.442
11.613.511
-4.895.047
347.841.571
12.639.911
-1.628.340
33.469.000
64.246.000
239.115.000
Net Kar
Değişim
-4,3%
42,1%
605,9%
a.d.
-71,2%
98,6%
98,6%
5,6%
a.d.
99,8%
-27,2%
64,9%
46,9%
-24,2%
-94%
84,4%
2,2%
401,9%
a.d.
-831,2%
-8,1%
596,0%
-101,0%
a.d.
a.d.
a.d.
735,6%
a.d.
a.d.
147,1%
a.d.
16,6%
a.d.
29,1%
-32,9%
6,8%
311,7%
78,8%
-74,4%
92,6%
a.d.
17,8%
36,6%
56,2%
63,9%
15,8%
4003,1%
-90,6%
-29,9%
a.d.
-100%
-17,4%
10,1%
a.d.
55,4%
a.d.
-92,2%
-28,5%
-6%
-65,0%
a.d.
8,2%
-15,2%
5,5%
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
13,22
1,48
9,50
0,89
29,12
1,09
5,70
0,21
19,75
0,76
6,43
0,67
43,10
1,16
13,67
0,82
29,53
1,19
3,52
0,10
14,92
2,81
11,41
2,34
14,92
2,81
11,63
2,34
12,76
2,19
6,05
1,96
a.d.
1,99
a.d.
0,43
a.d.
3,05
24,38
3,99
6,32
0,50
3,43
0,49
46,16
1,39
15,40
0,70
12,30
3,76
5,90
2,14
13,05
1,67
6,28
1,90
9,57
1,45
9,79
0,95
11,18
0,61
4,86
0,63
a.d.
0,35
a.d.
1,94
11,18
0,65
4,83
0,58
5,42
1,04
7,03
1,14
a.d.
1,07
a.d.
2,33
a.d.
0,29
a.d.
0,13
5,42
0,89
5,58
0,87
a.d.
1,51
18,50
0,75
10,79
2,19
13,03
1,15
a.d.
8,96
16,91
1,10
42,93
0,70
11,85
0,92
21,03
0,85
10,71
1,01
a.d.
a.d.
a.d.
122,90
3,71
14,86
1,64
10,75
0,60
8,63
1,03
a.d.
0,59
157,71
1,80
a.d.
1,21
a.d.
28,61
0,71
8,15
2,07
a.d.
0,19
a.d.
23,99
a.d.
1,08
12,09
1,17
26,40
2,08
23,42
5,87
4,25
1,66
7,75
1,00
19,41
0,83
16,97
0,89
a.d.
1,24
160,59
2,08
a.d.
0,24
7,90
0,81
a.d.
0,31
13,72
6,45
a.d.
0,68
45,39
1,23
11,42
0,80
84,52
0,13
59,25
3,43
a.d.
49,98
9,26
1,35
6,62
0,70
8,84
1,32
6,20
0,83
10,95
1,45
8,67
0,50
18,90
0,81
12,54
0,46
18,90
1,00
7,98
0,47
a.d.
0,73
141,51
0,44
12,43
0,69
20,84
5,89
a.d.
1,04
26,10
4,48
a.d.
0,27
58,34
43,61
24,11
1,30
20,75
11,06
a.d.
a.d.
a.d. #########
a.d.
2,69
20,12
3,32
10,83
0,52
a.d.
13,86
28,68
2,78
11,12
1,57
5,56 209,19
0,96
0,57
13,01
1,27
4,08
2,11
a.d.
2,10
a.d.
68,03
6,82
0,60
a.d.
a.d.
5,46
0,52
a.d.
a.d.
4,74
1,37
1,99
1,38
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Net Borç (TL)
N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
79.229.581.190
2,50
6,64
-8.894.051
1,5%
6,7%
8,45
5,19
5.793.779
2,9%
11,0%
2,74
2,74
48.149.557
0,9%
6,1%
21,88
9,86
-62.837.387
0,6%
2,8%
0,73
2,99
373.721.001
14,6%
20,5%
-0,50
8,41
373.721.001
14,6%
20,5%
-0,50
8,41
1.942.572.330
3,4%
16,1%
2,51
3,59
36.856.111
-10,5%
-6,5%
-0,40
2,07
81.118.072
-7,8%
16,3%
3,89
8,09
17.166.978
6,3%
14,7%
0,76
5,62
146.760.169
1,1%
4,9%
1,00
1,00
6.846.106.000
13,2%
36,6%
2,82
3,85
-5.185.435.000
17,9%
30,4%
3,72
5,91
3.588.879.152
-10,6%
5,4%
4,00
8,97
100.998.175
-33,3%
2,1%
2,21
13,44
12.095.136
-68,5%
-7,9%
0,00
0,00
88.903.039
1,9%
12,0%
4,42
26,88
670.968.552
-9,1%
4,1%
4,91
7,61
368.827.260
-25,2%
-0,3%
0,00
-5,77
1.171.360
-17,2%
-4,2%
5,71
-7,50
204.998.013
9,4%
15,9%
14,85
39,76
95.971.919
-3,2%
5,0%
-0,94
3,96
1.832.372.955
-26,7%
4,0%
0,98
5,14
1.174.860.067
-8,1%
7,0%
0,90
-1,85
-11.094.622
2,3%
9,0%
5,95
13,62
12.095.238
0,0%
0,0%
-3,48
-9,02
72.631.860
a.d.
a.d.
0,00
0,00
3.173.406
1,1%
11,5%
3,95
2,60
163.233.134
5,9%
12,9%
-3,28
16,13
11.001.872
-7,9%
1,3%
1,33
1,33
-1.933
a.d.
a.d.
0,00
0,00
25.606.542
4,4%
27,5%
12,46
16,52
70.218.592
-303,0%
-74,7%
-7,14
0,00
185.413.256
-25,7%
10,5%
-0,89
13,61
-16.201.584
24,4%
25,3%
-0,44
1,82
141.437.127
12,4%
13,9%
3,41
12,11
411.338.913
0,9%
8,6%
6,35
9,82
76.977.533
-2,5%
0,4%
15,91
19,30
97.150.308
-4,5%
12,8%
2,13
2,13
228.401.352
-64,3%
47,1%
0,00
1,11
86.784.052
-12,4%
3,2%
1,09
13,41
-72.121.151
2,0%
-0,1%
17,69
18,91
-5.853.181
87,3%
-12,1%
1,31
4,04
478.319.000
5,4%
9,7%
4,97
14,23
294.913.000
7,6%
13,4%
-1,23
7,30
183.406.000
3,2%
6,0%
11,18
21,15
94.881.557
-0,7%
3,8%
4,60
3,58
53.869.622
0,9%
6,1%
3,45
0,19
41.011.935
-2,2%
1,4%
5,75
6,98
510.048.240
-61,2%
29,4%
-0,40
2,89
5.123.225
-6,3%
17,1%
-2,83
0,00
84.323.519
-483,7%
74,6%
6,25
6,25
-10.365.840
54,0%
52,7%
-3,47
7,30
4.798.349
a.d.
a.d.
-1,75
-3,45
286.411.501
-32,5%
16,7%
1,82
1,82
136.361.120
96,0%
-1,4%
-2,50
12,50
3.396.366
5,1%
16,8%
-0,33
-4,17
-3.501.444.652
-13,9%
6,6%
-1,36
-1,34
-49.052.478
17,7%
52,4%
-0,99
2,56
-206.174
-152,3%
-189,6%
-0,70
3,65
-1.216.758.000
5,4%
50,8%
-0,56
-5,35
-1.216.066.000
10,7%
52,1%
1,65
-0,54
-1.019.362.000
49,1%
67,4%
-6,21
-7,04
LOJİSTİK
RYSAS
LATEK
57
89
0,76
0,20
110.000.000
39.500.000
91.500.000
83.600.000
7.900.000
40.926.779
37.393.210
3.533.569
3.297.209
3.125.132
172.077
1.961.469
5.120.416
-3.158.947
10.273.703
10.115.263
158.440
-2.700.975
10.053.246
-12.754.221
a.d.
-0,6%
a.d.
3,04
3,04
a.d.
0,09
0,46
0,50
2,35
2,39
a.d.
0,73
0,66
1,04
216.729.949
149.513.147
67.216.802
-11,5%
7,8%
-30,8%
5,5%
28,2%
-17,1%
-15,52
0,00
-31,03
-20,20
5,56
-45,95
DİĞER
AFMAS
EUROM
GSDDE
ISMEN
ANELE
TGSAS
EGCYH
BRKSN
PKART
11
39
28
45
31
48
67
35
14,15
1,33
1,14
1,32
7,05
0,68
1,56
2,31
13.490.363
30.000.000
332.000.000
110.000.000
7.500.000
40.000.000
15.600.000
22.750.000
911.432.135
190.888.635
39.900.000
378.480.000
145.200.000
52.875.000
27.200.000
24.336.000
52.552.500
407.671.931
85.382.044
17.846.759
169.289.261
64.946.102
23.650.311
12.166.212
10.885.181
23.506.061
18.823.570
6.261.140
240.000
11.574.650
522.390
930.285
-1.328.869
36.424
587.550
5.382.334
-1.724.000
5.023.135
561.837
274.215
1.574.267
-284.947
-42.173
26.001.957
3.842.169
-1.824.000
23.306.257
1.475.966
1.336.181
-2.536.343
-955.644
1.357.371
36.290.290
-1.925.000
34.776.712
2.055.615
662.982
693.385
150.647
-124.051
40%
a.d.
a.d.
-5,5%
49,2%
39,3%
-50,4%
a.d.
a.d.
a.d.
9,11
44,81
a.d.
a.d.
4,60
74,38
264,93
a.d.
a.d.
87,24
0,92
5,63
a.d.
0,62
0,71
0,57
2,48
0,72
1,52
1,63
3,43
8,35
27,10
a.d.
10,31
23,90
a.d.
98,88
27,45
0,01
1,97
11,61
a.d.
0,72
8,94
1,24
0,76
-161.258.397
23.072.461
47.909.000
-449.503.277
216.846.010
-5.484.072
2.075.250
10.660.583
-6.834.352
#SAYI/0!
3,9%
#SAYI/0!
-75,1%
0,1%
0,4%
3,8%
-5,1%
1,0%
#SAYI/0!
23,7%
#SAYI/0!
-0,4%
0,2%
7,1%
37,8%
1,6%
2,8%
0,85
0,00
0,00
-2,92
0,00
4,76
5,07
-1,45
1,30
0,87
4,77
0,00
0,00
0,00
-1,72
4,76
41,85
-2,86
0,00
0,87
28.10.14
2,2357
79.589
Yıllık
0,03
21,12
66,67
6,12
-9,44
4,38
4,38
-9,46
-32,04
-40,63
-22,36
-20,81
-7,56
0,00
4,99
-10,39
-42,42
21,65
7,31
-19,67
-75,33
136,73
-12,50
2,90
0,40
-13,59
-52,97
0,00
2,60
32,45
-1,30
64,00
44,24
-55,17
2,14
4,67
10,25
-6,82
-4,00
-14,29
-25,01
3,33
16,20
-17,16
33,38
-8,25
75,00
3,54
-5,11
12,20
-12,37
11,26
-72,13
0,00
-27,27
-17,65
27,17
-8,00
-56,86
-27,44
-80,33
-66,60
-58,52
-51,40
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Emek Elektrik
Gersan Elektrik
Türk Prysmian Kablo
Aselsan
Alcatel Lucent Teletaş
Anel Telekom
Karel Elektronik
Netaş Telekom.
Türk Telekom
Turkcell
İdaş
Yataş
Kervansaray Yat. Holding
Esem Spor Giyim
Menderes Tekstil
Vakko Tekstil
Boyner Perakende Yat.
Akın Tekstil
Arbul Entegre Tekstil
Berdan Tekstil
Bisaş Tekstil
Bossa
Birlik Mensucat
Gediz İplik
Lüks Kadife
Mensa
Söktaş
Sönmez Pamuklu
Yünsa
Arsan Tekstil
Birko Mensucat
Edip Gayrimenkul
Karsu Tekstil
Sanko Pazarlama
Sönmez Filament
Aksa
Sasa Polyester
Derimod
Desa Deri
Altınyunus Çeşme
Favori Dinlenme Yer.
Marmaris Altınyunus
Metemtur Otelcilik
Martı Otel
Net Turizm
Petrokent Turizm
Park Elek. Madencilik
İhlas Madencilik
İpek Doğal Enerji
Koza Madencilik
Koza Altın
-37,39
-2,56 Reysaş Lojistik
-72,22 Latek Lojistik
2,19
34,76
0,00
46,15
-9,02
-7,69
-12,75
6,25
-37,60
-0,43
AFM Film
GSD Denizcilik
İş Y. Men. Değ.
Anel Elektrik
TGS Dış Ticaret
Egeli&Co Yatırım Holding
Berkosan Yalıtım
Plastikkart
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O. Kapanış
(%)
(TL)
Kodları
79.589,07
XU100
Bankalar
Büyük Ölçekli Bankalar
AKBNK
30
42
7,99
GARAN
30
48
8,68
HALKB
30
49
14,85
ISCTR
30
31
5,43
VAKBN
30
25
4,73
YKBNK
30
12
4,76
Orta ve Küçük Ölçekli Bankalar
ALNTF
4
1,86
ASYAB
51
0,80
ALBRK
21
1,59
DENIZ
0
7,45
FINBN
100
0
3,00
SKBNK
100
9
2,02
TEBNK
4
1,94
TEKST
100
24
1,76
KLNMA
1
5,80
TSKB
100
39
1,94
Sigorta
AKGRT
17
2,82
ANHYT
17
4,96
ANSGR
36
1,39
HALKS
3,00
AVIVA
1
3,14
GUSGR
12
1,87
RAYSG
4
0,71
YKSGR
1
18,70
Faktoring
CRDFA
14
1,82
GARFA
8
1,92
Finansal Kiralama
FFKRL
1
4,40
ISFIN
32
0,92
SEKFK
15
0,71
FONFK
7
1,69
VAKFN
22
1,17
Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı
AGYO
16
1,31
ATAGY
22
1,94
AKSGY
27
2,29
AKFGY
24
1,22
AVGYO
51
0,67
AKMGY
2
16,45
ALGYO
100
48
19,50
DZGYO
13
2,41
EGYO
66
0,28
EKGYO
30
51
2,43
DGGYO
100
8
4,04
YGYO
24
0,38
IDGYO
25
1,88
HLGYO
100
23
1,11
ISGYO
100
48
1,31
KLGYO
35
1,14
KRGYO
1
0,96
MRGYO
48
0,37
NUGYO
20
3,67
PEGYO
51
0,38
RYGYO
31
0,58
OZGYO
28
1,17
TRGYO
100
14
3,09
VKGYO
100
17
2,86
SRVGY
13
2,02
SAFGY
100
29
1,16
SNGYO
100
32
0,88
TSGYO
24
0,73
YKGYO
44
1,64
Hisse
Adeti
4.000.000.000
4.200.000.000
1.250.000.000
4.499.970.000
2.500.000.000
4.347.051.284
620.000.000
900.000.000
900.000.000
716.100.000
2.835.000.000
1.087.186.884
2.204.390.000
420.000.000
160.000.000
1.500.000.000
306.000.000
380.000.000
500.000.000
94.000.000
150.000.000
150.000.000
163.069.856
101.991.266
80.000.000
79.500.000
115.000.000
461.503.000
45.000.000
46.846.881
65.000.000
84.000.000
23.750.000
200.000.000
184.000.000
72.000.000
37.264.000
10.650.794
50.000.000
50.000.000
3.800.000.000
227.208.155
235.115.706
10.000.000
697.900.000
680.400.000
124.000.000
66.000.000
110.000.000
40.000.000
89.100.000
240.000.000
100.000.000
500.000.000
203.319.794
52.000.000
886.601.669
600.000.000
150.000.000
40.000.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
497.009.956.956
172.124.280.318
143.930.301.212
31.960.000.000
36.456.000.000
18.562.500.000
24.434.837.100
11.825.000.000
20.691.964.112
28.193.979.106
1.153.200.000
720.000.000
1.431.000.000
5.334.945.000
8.505.000.000
2.196.117.506
4.276.516.600
739.200.000
928.000.000
2.910.000.000
6.499.236.272
862.920.000
1.884.800.000
695.000.000
282.000.000
471.000.000
280.500.000
115.779.598
1.907.236.674
298.240.000
145.600.000
152.640.000
1.117.753.989
506.000.000
424.582.760
31.950.000
79.171.229
76.050.000
18.413.446.744
110.040.000
46.075.000
458.000.000
224.480.000
48.240.000
612.992.800
207.690.483
120.500.000
14.000.000
9.234.000.000
917.920.946
89.343.968
18.800.000
774.669.000
891.324.000
141.360.000
63.360.000
40.700.000
146.800.000
33.858.000
139.200.000
117.000.000
1.545.000.000
581.494.611
105.040.000
1.028.457.936
528.000.000
109.500.000
65.600.000
Piyasa Değeri
($)
2013/03
222.306.193.566 13.178.025.942
76.988.987.931
5.649.109.000
64.378.181.872
4.672.937.000
14.295.299.011
868.004.000
16.306.302.277
1.004.082.000
8.302.768.708
713.395.000
10.929.389.945
1.023.654.000
5.289.171.177
522.682.000
9.255.250.755
541.120.000
12.610.806.059
976.172.000
515.811.603
24.800.000
322.046.786
45.008.000
640.067.988
53.710.000
2.386.252.628
239.517.000
3.804.177.662
273.844.000
982.295.257
60.854.000
1.912.831.149
176.396.000
330.634.701
6.493.000
415.082.524
10.894.000
1.301.605.761
84.656.000
2.907.025.214
9.907.731
385.973.073
10.057.230
843.046.920
23.771.482
310.864.606
3.597.511
126.134.991
210.672.273
-14.990.607
125.464.060
-15.275.236
51.786.732
2.478.231
853.082.558
269.120
133.398.935
12.608.926
65.125.017
7.062.926
68.273.919
5.546.000
499.957.055
26.892.000
226.327.325
12.557.000
189.910.435
14.067.000
14.290.826
911.000
35.412.278
413.000
34.016.192
-1.056.000
8.236.099.094
339.677.337
49.219.484
-1.368.980
20.608.758
235.598
204.857.539
-4.126.701
100.407.031
4.438.034
21.577.135
1.818.009
274.183.835
14.875.456
92.897.295
3.036.337
53.898.108
1.857.406
6.262.021
-3.950.307
4.130.250.034
270.787.000
410.574.293
2.901.078
39.962.414
-6.534.487
8.408.999
-74.283
346.499.530 398.677.819
16.682.522
63.228.519
7.365.356
28.340.117
-1.177.936
18.204.589
-6.973.170
65.661.761
8.874.568
15.144.250
-1.327.185
62.262.379
2.091.017
52.332.603
-1.195.013
691.058.729
33.482.000
260.095.098
1.135.507
46.983.048
2.208.389
460.016.074
-1.770.192
236.167.643
-3.522.356
48.977.949
1.478.707
29.342.041
-1.569.037
Net Kar (TL)
2014/03
2013/06
8.374.327.668
22.445.444.573
4.325.450.000
10.861.753.000
3.618.158.000
9.069.036.000
651.463.000
1.782.087.000
760.330.000
1.890.647.000
530.381.000
1.428.483.000
815.390.000
1.901.111.000
373.614.000
904.741.000
486.980.000
1.161.967.000
707.292.000
1.792.717.000
5.678.000
48.420.000
40.814.000
100.312.000
61.578.000
100.090.000
190.121.000
385.617.000
128.967.000
503.207.000
15.411.000
114.233.000
150.368.000
336.108.000
9.391.000
7.403.000
11.271.000
20.656.000
93.693.000
176.671.000
44.876.525
156.311.922
17.905.012
119.911.333
23.019.597
41.817.257
20.315.549
33.658.622
13.787.946
-29.580.812
-14.064.872
10.053.801
-40.644.579
3.163.378
-925.444
2.771.659
9.663.128
25.889.800
6.069.128
15.110.800
3.594.000
10.779.000
36.276.000
58.425.000
11.776.000
25.060.000
21.378.000
23.681.000
1.421.000
1.869.000
1.458.000
3.553.000
243.000
4.262.000
497.780.031
598.588.203
6.240.499
-2.043.571
-107.412
223.440
-8.074.458
-14.433.911
-15.462.084
-14.178.699
-284.680
1.870.108
16.748.293
28.802.862
5.024.350
25.986.623
859.616
-15.760.317
-5.593.188
383.754.000
539.442.000
4.578.930
6.120.947
959.350
500.331
-81.170
-164.321
9.496.109
9.304.368
18.302.027
27.102.653
-2.296.049
448.383
-443.265
-1.303.405
2.785.578
-12.041.669
-37.404
-1.546.571
-1.540.073
-2.957.278
4.819.308
5.449.844
303.297
-3.495.746
20.490.000
25.438.000
1.041.375
2.066.249
-1.517.207
-2.126.401
52.464.812
-755.507
5.029.332
28.030.128
-1.770.183
-4.850.141
-3.502.860
-20.947.008
2014/06
21.486.073.881
9.020.559.000
7.560.612.000
1.544.429.000
1.570.773.000
1.162.627.000
1.644.820.000
722.807.000
915.156.000
1.459.947.000
39.562.000
51.390.000
117.869.000
306.715.000
343.806.000
73.750.000
290.278.000
12.950.000
24.999.000
198.628.000
17.124.131
22.229.462
31.580.382
34.929.897
11.519.154
-72.805.357
-8.514.117
-1.815.290
25.670.235
13.800.235
11.870.000
77.404.000
25.520.000
45.394.000
2.077.000
1.156.000
3.257.000
1.864.756.029
10.112.824
-272.590
4.428.138
14.135.569
1.995.965
33.886.517
1.218.013
2.333.554
557.669.000
16.632.439
-9.794.058
-171.821
18.716.129
41.459.160
6.627.118
-546.338
-2.010.219
-3.329.642
8.386.633
1.866.048
271.399.000
5.430.307
2.805.745
861.491.888
24.347.541
2.864.534
-6.925.425
Net Kar
Değişim
-4,3%
-17%
-16,6%
-13,3%
-16,9%
-18,6%
-13,5%
-20,1%
-21,2%
-18,6%
-18,3%
-48,8%
17,8%
-20,5%
-31,7%
-35,4%
-13,6%
74,9%
21,0%
12,4%
-89%
-81,5%
-24,5%
3,8%
-16,5%
-417,6%
79,1%
-96,2%
a.d.
-1%
-8,7%
10,1%
32%
1,8%
91,7%
11,1%
-67,5%
-23,6%
212%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
6,7%
17,6%
-95,3%
a.d.
a.d.
3,4%
171,7%
a.d.
-4,6%
101,2%
53,0%
1378,0%
58,1%
a.d.
-30,0%
-12,6%
53,9%
a.d.
966,9%
162,8%
a.d.
a.d.
-13,1%
a.d.
66,9%
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
13,22
1,48
9,50
0,89
10,13
1,13
10,07
1,18
11,16
1,34
12,54
1,45
7,47
1,22
8,41
0,94
8,42
0,88
11,94
1,12
10,48
0,95
9,83
1,30
5,47
0,28
5,52
0,89
14,22
1,00
12,23
1,03
11,96
0,98
8,74
0,78
14,98
1,19
22,65
1,50
8,36
1,39
16,29
1,98
13,90
1,74
22,54
3,43
10,54
0,73
7,05
1,58
a.d.
a.d.
a.d.
0,90
8,88
1,11
21,66
4,14
6,94
1,09
4,94
5,91
1,06
3,88
8,32
1,12
5,68
9,87
0,78
2,30
12,79
0,93
2,30
6,93
0,69
2,24
5,86
0,62
4,81
11,92
0,73
7,08
246,92
0,68
0,89
6,23
0,85
13,70
4,36
22,68
0,44
51,16
6,90
142,18
1,70
a.d.
101,82
10,43
0,63
31,40
12,75
1,53
0,25
21,09
15,60
4,67
0,53
5,43
0,72
9,44
3,42
9,63
6,78
3,47
0,51
2,04
1,40
7,07
0,70
a.d.
0,92
a.d.
a.d.
a.d.
97,90
10,15
1,08
11,39
3,91
28,31
1,48
52,89
32,03
3,11
0,36
24,57
0,71
a.d.
2,17
a.d.
334,76
17,03
0,97
13,04
8,15
6,83
0,76
8,00
3,29
a.d.
0,47
12,55
6,77
169,07
1,28
a.d.
a.d.
0,33
37,65
10,60
a.d.
2,90
a.d.
83,03
a.d.
0,22
108,96
7,91
5,05
0,39
4,33
3,33
7,14
1,00
25,99
9,13
3,54
0,48
16,23
4,49
37,40
1,07
50,91
28,67
15,08
0,54
38,08
11,93
1,22
0,96
11,21
5,35
35,53
0,48
49,89
2,16
a.d.
0,52
28,45
13,99
a.d.
2,69
a.d.
3,27
Tarih
TL/USD
BIST 100
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Net Borç (TL)
N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
79.229.581.190
2,50
6,64
1,75
4,08
1,67
8,76
1,91
8,41
1,64
8,64
3,48
8,00
1,50
7,52
1,28
11,56
0,21
8,43
1,83
-0,60
0,00
-0,53
23,08 -16,67
-1,24
-3,64
0,95
0,68
0,00
4,17
2,02
8,02
2,11
1,57
-12,44 -12,44
6,81
5,65
-3,00
7,18
1,66
3,23
6,02
3,30
8,06
10,22
0,00
-0,71
-1,64
11,11
0,32
3,29
0,54
0,00
0,00
-1,39
0,00
0,00
828.000.204
-0,18
-0,64
207.220.204
1,68
2,25
620.780.000
-2,04
-3,52
-243.213.000
-0,18
0,52
-292.037.000
-3,30
1,85
-3.019.000
-1,08
-1,08
111.276.000
2,90
-1,39
-37.999.000
0,60
0,60
-21.434.000
0,00
2,63
2.600.606.550
-43,8%
-21,9%
-0,04
1,31
-62.929.900
71,1%
13,9%
1,55
2,34
-3.900.056
78,2%
-199,0%
-5,37
1,57
506.898.858
58,0%
40,6%
-1,29
-0,87
490.735.433
319,1%
74,0%
1,67
0,83
-278.212
15,4%
13,2%
-2,90 -15,19
-29.176.095
75,4%
70,4%
1,54
2,49
-187.137.102
409,2%
69,2%
2,90
8,03
-11.146.901
1,3%
0,0%
0,84
3,88
263.170.185 -2202,4%
-437,3%
0,00
0,00
-2.321.300.000
51,4%
34,3%
1,67
3,40
59.252.368
106,3%
60,6%
-3,35
3,86
227.012.140
6,4%
2,9%
-2,56
0,00
-461.412
-634,6%
-644,4%
0,53
-3,09
-147.868.854
59,1%
62,5%
0,00
0,00
356.632.450
34,4%
41,1%
2,34
3,97
254.797.312
-8,4%
54,0%
0,00
-2,56
-44.494.300
-1,03
-5,88
113.728.695
-65,8%
28,3%
2,78
2,78
481.108.265
-234,8%
-183,7%
-0,81
-2,39
53.869.292
-41,3%
7,5%
-2,56
0,00
94.127.995
39,3%
77,0%
-3,33
-4,92
76.010.684
77,6%
35,2%
4,46
6,36
1.620.499.000
61,9%
27,7%
-2,22
0,00
-383.853.542
225,5%
9,9%
-0,35
0,70
130.810.178
35,2%
31,4%
0,00
2,02
388.361.714
317,5%
47,7%
1,75
20,83
462.673.279
3,2%
4,5%
0,00
4,76
143.178.247
-73,4%
49,3%
0,00
0,00
70.286.829
-12,2%
-4,4%
2,50
5,13
28.10.14
2,2357
79.589
Yıllık
0,03
-6,02
-1,25
0,37
6,44
-8,27
-1,12
-6,52
1,60
-10,79
-18,98
-62,09
-12,18
-20,41
-2,48
12,90
-19,17
7,98
-9,15
15,65
8,79
12,11
12,16
2,21
96,52
-19,49
-4,10
-28,28
-0,80
-20,36
-15,73
-25,00
1,70
-6,58
6,42
0,00
20,71
-12,03
-8,64
11,02
16,50
3,83
-17,57
3,08
6,74
-5,37
10,05
0,00
-12,09
-25,19
-26,92
-1,05
-5,35
-3,61
-22,45
-30,94
-19,57
-39,24
-24,00
28,29
20,62
-16,35
-57,41
-21,05
21,32
-24,79
-25,51
6,49
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Akbank
Garanti Bankası
T. Halk Bankası
İş Bankası (C)
Vakıflar Bankası
Yapı ve Kredi Bank.
AlternatifBank
Asya Katılım Bankası
Albaraka Türk
Denizbank
Finansbank
Şekerbank
T. Ekonomi Bank.
Tekstilbank
T. Kalkınma Bank.
T.S.K.B.
Aksigorta
Anadolu Hayat Emek.
Anadolu Sigorta
Halk Sigorta
Aviva Sigorta
Güneş Sigorta
Ray Sigorta
Yapı Kredi Sigorta
Creditwest Faktoring
Garanti Faktoring
Finans Fin. Kir.
İş Fin. Kir.
Şeker Fin. Kir.
Fon Fin.Kir.
Vakıf Fin. Kir.
Atakule GMYO
Ata G.M.Y.O.
Akiş GMYO
Akfen Gayrimenkul
Avrasya GMYO
Akmerkez GMYO
Alarko GMYO
Deniz G.M.Y.O.
EGS GMYO
Emlak Konut GMYO
Doğuş GMYO
Yeşil GMYO
İdealist GMYO
Halk GMYO
İş GMYO
Kiler GMYO
Körfez GMYO
Martı GMYO
Nurol GMYO
Pera GMYO
Reysaş GMYO
Özderici GMYO
Torunlar GMYO
Vakıf GMYO
Servet GMYO
Saf GMYO
Sinpaş GMYO
TSKB GMYO
Yapı Kredi Koray GMYO
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O.
(%)
Kodları
XU100
Holdingler
Büyük Ölçekli
ENKAI
30
12
KCHOL
30
22
SAHOL
30
44
Orta Ölçekli
ALARK
100
26
AKFEN
21
DOHOL
30
35
DYHOL
12
SISE
30
29
TKFEN
30
41
TAVHL
30
40
YAZIC
100
18
Küçük Ölçekli
BRYAT
13
ATSYH
100
ARTI
73
ANSA
83
CLKHO
99
DAGHL
64
ECZYT
100
27
GLYHO
44
GSDHO
100
66
IHLAS
100
80
IHYAY
39
IEYHO
69
GENYH
30
MZHLD
37
GNPWR
22
KPHOL
59
KOMHL
37
NTHOL
39
YESIL
30
TRNSK
88
TCHOL
15
ITTFH
100
62
Yatırım Ortaklığı
EGLYO
16
ARFYO
17
ATLAS
100
COSMO
64
ECBYO
54
EGCYO
66
EMBYO
ETYAT
86
FNSYO
13
GDKYO
GRNYO
84
ISGSY
31
ISYAT
57
VKFYO
46
GDKGS
14
AVTUR
5
OYAYO
92
RHEAG
87
Kapanış
(TL)
79.589,07
Hisse
Adeti
5,20
11,45
10,14
3.600.000.000
2.535.898.050
2.040.403.931
4,00
4,63
0,69
0,39
3,30
5,41
18,05
21,30
223.467.000
291.000.000
2.616.938.288
2.428.550.000
1.700.000.000
370.000.000
363.281.250
160.000.000
13,75
0,74
2,28
0,94
0,47
2,29
6,13
1,38
1,40
0,29
0,29
0,34
18,80
1,15
0,34
0,65
2,52
2,83
0,70
0,29
1,03
2,26
28.125.000
8.000.000
10.000.000
10.000.000
26.250.000
10.800.000
70.000.000
204.211.922
250.000.000
790.400.000
200.000.000
286.121.264
10.000.000
10.836.000
85.000.000
4.250.000
170.800.000
365.750.000
6.750.000
25.623.284
5.000.000
60.000.000
5,12
1,23
0,63
1,13
1,05
1,13
0,65
1,06
0,74
2,20
1,02
0,91
1,05
1,78
0,82
0,65
20.000.000
22.268.013
10.000.000
6.000.000
21.000.000
22.000.000
13.176.430
18.000.000
32.000.000
74.652.480
160.599.284
15.000.000
20.000.000
45.000.000
11.500.000
41.550.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
497.009.956.956
94.774.511.099
68.445.728.533
18.720.000.000
29.036.032.673
20.689.695.860
22.570.946.481
893.868.000
1.347.330.000
1.805.687.419
947.134.500
5.610.000.000
2.001.700.000
6.557.226.563
3.408.000.000
3.757.836.085
386.718.750
5.920.000
22.800.000
9.400.000
12.337.500
24.732.000
429.100.000
281.812.453
350.000.000
229.216.000
58.000.000
97.281.230
188.000.000
12.461.400
28.900.000
2.762.500
430.416.000
1.035.072.500
4.725.000
7.430.752
5.150.000
135.600.000
720.338.561
102.400.000
27.389.656
6.300.000
6.780.000
22.050.000
24.860.000
8.564.679
19.080.000
23.680.000
164.235.456
163.811.270
13.650.000
21.000.000
80.100.000
9.430.000
27.007.500
Piyasa Değeri
($)
222.306.193.566
42.391.425.996
30.614.898.480
8.373.216.442
12.987.445.844
9.254.236.195
10.095.695.523
399.815.718
602.643.467
807.660.875
423.641.141
2.509.281.209
895.334.794
2.932.963.529
1.524.354.788
1.680.831.992
172.974.348
2.647.940
10.198.148
4.204.500
5.518.406
11.062.307
191.930.939
126.051.104
156.550.521
102.525.384
25.942.658
43.512.649
84.089.994
5.573.825
12.926.600
1.235.631
192.519.569
462.974.684
2.113.432
3.323.680
2.303.529
60.652.145
322.198.220
45.802.210
12.251.043
2.817.909
3.032.607
9.862.683
11.119.560
3.830.871
8.534.240
10.591.761
73.460.418
73.270.685
6.105.470
9.393.031
35.827.705
4.217.918
12.080.109
FAVÖK (Faiz, Amortisman, Vergi Öncesi Kar):Esas Faaliyet Karı+Dönem Amortismanı
PD/DD oranında, oran hesaplanırken konsolide bilançolarda ana ortaklık Öz Sermayesi kullanılmıştır.
Net Borç : (Kısa Vadeli Finansal Borçlar+Uzun Vadeli Finansal Borçlar) - (Nakit+Menkul Kıymetler)
a.d. : Anlamlı Değil
HAO: Halka Açıklık Oranı
PD/DD: Piyasa Değeri / Defter Değeri
FD (Firma Değeri): Piyasa Değeri - Net Nakit
Not: Banka bilançoları konsolide olmayan bilançolardır.
Endeksler:30 hisseleri aynı zamanda 100 Endeksi'ne de dahildir.
2013/03
13.178.025.942
2.327.456.426
1.292.479.000
285.768.000
451.887.000
554.824.000
998.509.903
15.645.399
14.599.000
-15.367.000
-28.421.000
86.378.504
147.150.000
37.473.000
741.052.000
36.467.523
23.986.946
-387.018
2.128.585
-27.193
1.346.829
-847.304
7.937.328
-19.784.789
7.015.000
-47.781.962
-2.129.594
-2.554.569
164.393
-1.613.228
-114.102
-35.132
90.151
74.535.302
-289.134
-1.356.658
-28.035
-3.788.293
11.303.348
-85.142
1.072.054
-27.669
-41.233
2.497.423
-114.915
9.567
641.257
926.904
523.345
9.538.867
166.975
58.845
-555.064
348.445
-3.656.311
Net Kar (TL)
2014/03
2013/06
8.374.327.668
22.445.444.573
1.694.114.743
3.799.683.430
1.324.175.000
2.730.676.000
358.898.000
603.049.000
562.103.000
1.038.315.000
403.174.000
1.089.312.000
205.340.299
1.084.809.511
23.217.425
66.391.584
-24.808.000
-162.000
-61.246.000
-27.432.000
-64.190.000
-30.861.000
132.836.874
159.052.927
142.382.000
5.893.000
61.668.000
126.329.000
-4.520.000
785.598.000
164.599.444
-15.802.081
18.090.575
27.774.334
-256.636
-1.157.124
-386.673
1.379.206
-533.854
-503.385
647.332
2.004.310
793.791
-1.975.028
1.218.726
3.854.587
-26.555.738
3.480.850
10.650.000
8.160.000
-47.161.571
-124.147.407
-2.362.657
-4.390.621
-412.780
1.381.150
214.099.866
138.771
1.156.330
627.562
-2.664.909
-96.648
123.444
161.319
1.262.151
4.339.985
-6.020.438
77.217.981
-61.955
-606.193
-842.689
-3.094.577
-221.052
-390.679
4.038.181
-9.960.474
14.538.610
431.917
97.011
-489.150
226.090
1.166.989
-398.288
-443.044
-14.555
-482.978
1.100.215
-541.708
480.996
-492.662
2.003.896
-262.924
207.829
-807.634
267.217
1.282.614
2.311.663
894.667
4.928.333
6.380.418
-187.065
-1.243.104
671.916
77.752
4.292.400
-1.026.898
-154.401
-443.069
-1.294.647
-3.137.352
2014/06
21.486.073.881
3.990.117.835
3.181.946.000
768.601.000
1.434.525.000
978.820.000
748.959.464
19.262.634
41.917.000
-83.315.000
-35.599.000
269.365.830
183.950.000
252.550.000
100.828.000
59.212.371
29.981.211
-1.449.516
7.838.583
-366.830
1.663.091
3.239.509
-33.053.396
8.443.000
-109.123.941
-10.038.787
-5.121.385
137.898.218
2.197.540
-29.749
151.456
20.991.294
4.852.642
-40.901
-4.505.658
321.695
5.364.295
49.564.065
1.194.100
167.058
275.199
746.333
5.523.661
7.438.520
1.032.879
1.610.765
1.212.090
10.625.900
17.152.660
-91.276
1.051.303
3.227.001
605.843
-2.207.971
Net Kar
Değişim
-4,3%
5%
16,5%
27,5%
38,2%
-10,1%
-31,0%
-71,0%
a.d.
-203,7%
-15,4%
69,4%
3021,5%
99,9%
-87,2%
a.d.
7,9%
-25,3%
468,3%
27,1%
-108,1%
a.d.
-16,0%
a.d.
3,5%
12,1%
-128,6%
a.d.
a.d.
250,2%
69,2%
-6,1%
383,7%
-93,7%
93,3%
-45,6%
a.d.
a.d.
11375%
a.d.
-85,7%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
-5,5%
1087,7%
168,8%
92,7%
1252,1%
a.d.
a.d.
29,6%
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
13,22
1,48
9,50
0,89
10,75
1,25
9,78
1,04
11,20
1,38
9,58
0,98
13,24
1,53
8,21
1,22
9,44
1,52
12,55
0,57
12,76
1,13
8,31
3,21
10,48
1,11
11,21
1,37
6,52
0,75
7,02
0,46
a.d.
1,01
299,35
28,44
a.d.
0,57
8,56
0,53
a.d.
0,93
13,53
0,79
10,35
0,99
6,47
1,14
17,59
0,97
8,96
0,47
14,18
3,82
15,39
3,74
6,73
0,83
24,65
2,29
6,14
0,60
6,74
0,83
11,41
0,82
13,28
a.d.
0,73
a.d.
0,60
2,35
0,89
41,13
0,53
a.d.
2,40
12,42
1,41
7,33
0,37
2,15
0,19
12,81
1,55
a.d.
49,65
0,36
a.d.
0,18
a.d.
0,58
14,68
4,04
10,17
0,55
143,13
56,37
a.d.
0,49
a.d.
0,50
a.d.
0,41
a.d.
0,38
a.d.
0,66
a.d.
6,63
0,71
0,70
0,88
0,28
3,80
a.d.
5,35
0,43
a.d.
1,10
3,53
0,56
5,51
0,68
a.d.
12,95
0,36
7,46
0,62
13,31
1,33
33,46
5,93
a.d.
1,08
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
1,09
a.d.
0,12
5,78
0,42
15,52
0,46
5,82
0,78
0,87
0,08
92,49
2,41
a.d.
150,72
a.d.
0,88
1,60
a.d.
a.d.
0,70
43,02
a.d.
45,15
a.d.
64,58
0,38
7,74
0,48
a.d.
a.d.
3,28
0,57
a.d.
6,92
a.d.
a.d.
a.d.
0,45
a.d.
a.d.
63,99
0,91
3,22
a.d.
a.d.
a.d.
25,17
0,67
a.d.
a.d.
2,21
0,63
a.d.
a.d.
10,81
0,66
a.d.
a.d.
a.d.
1,06
a.d.
0,01
27,31
0,97
5,09
0,01
14,24
1,16
473,34
31,91
a.d.
0,86
1,38
a.d.
a.d.
0,62
a.d.
5,24
Tarih
TL/USD
BIST 100
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Net Borç (TL)
N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
79.229.581.190
2,50
6,64
32.758.378.211
2,0%
12,2%
2,02
3,17
22.624.096.000
9,9%
19,5%
3,79
7,74
-2.964.929.000
10,9%
14,8%
0,58
2,77
9.897.243.000
4,5%
4,6%
5,05
12,81
15.691.782.000
14,3%
39,0%
5,74
7,64
8.071.716.001
3,2%
10,9%
2,35
3,10
-250.179.077
9,9%
6,6%
0,50
2,56
1.471.950.000
-31,4%
9,8%
-2,94
-3,54
-2.870.000
-2,8%
6,6%
6,15
0,00
990.820.000
-7,8%
6,1%
0,00
0,00
1.926.554.078
8,2%
18,2%
11,86
14,98
-126.987.000
2,8%
5,7%
2,27
8,20
3.491.432.000
17,2%
24,8%
3,44
-0,55
570.996.000
29,1%
9,3%
-2,52
3,15
2.062.566.210
-7,0%
6,1%
-0,08
-1,33
-111.028.816
a.d.
a.d.
0,36
10,89
1.455.578
-4,6%
-10,6%
2,78
-8,64
13.144.688
12,2%
1,6%
1,33 -12,31
-337.439
-14,8%
11,4%
11,90
0,00
6.425.101
1,7%
9,0%
0,00
0,00
-104.240
a.d.
a.d.
-0,87
-2,14
-186.118.854
0,7%
-0,8%
-0,65
1,66
848.640.072
-2,7%
28,4%
-0,72
0,00
76.371.000
a.d.
a.d.
-6,04
-4,11
259.548.579
-21,8%
-8,3%
-3,33
0,00
12.229.077
-7,0%
-12,6%
0,00
3,57
61.333.640
-18,7%
-11,5%
3,03
2,67
118.542.127
24,3%
32,0%
-3,59
-6,00
51.918.354
2,2%
8,1%
5,50
-1,71
2.820.984
-115,7%
16,0%
-8,11 -10,53
-1.051.702
a.d.
a.d.
-4,41
8,33
266.645.899
3,0%
8,6%
-1,56
-4,91
329.734.942
33,8%
17,8%
1,07
7,60
-707
a.d.
a.d.
2,94 -14,63
1.474.418
a.d.
a.d.
0,00
3,57
-4.762.883
a.d.
a.d.
-1,90
0,00
315.686.392
2,1%
3,1%
0,44
-2,59
-616.491.859 #SAYI/0!
#SAYI/0!
-0,07
-1,18
-4.429.708
181,3%
-414,4%
1,59
7,79
-29.360.930
-0,1%
-0,1%
0,00
-0,81
-8.969.221
-0,1%
-0,1%
0,00
-5,97
6.653.695
0,4%
3,2%
-3,42
0,00
-45.942.572
5,0%
4,9%
0,96
1,94
-29.419
148,7%
-66,4%
-0,88
-1,74
- #SAYI/0!
#SAYI/0!
0,00
0,00
-19.138.546
0,4%
0,4%
0,00
1,56
-21.279.672
0,5%
-1,0%
-1,85
0,00
- #SAYI/0!
#SAYI/0!
0,00
0,00
-35.572.149
0,9%
0,8%
2,78
5,71
-177.499.902
26,2%
30,6%
0,46
0,00
-246.578.496
4,2%
4,1%
-0,97
-1,92
-13.068.438
-0,3%
-0,3%
-1,09
1,11
-16.884.697
0,2%
0,2%
-0,94
-0,94
-919.221
226,6%
7,3%
0,56 -23,28
-10.542.064
-0,6%
-0,6%
0,00
2,50
7.069.481
-118,1%
-33,3%
1,56
-7,14
28.10.14
2,2357
79.589
Yıllık
0,03
8,15
4,42
-6,56
15,33
4,49
-6,49
-32,67
2,95
-25,07
-45,83
19,35
5,25
25,27
-1,20
26,54
0,66
-58,66
-21,38
-24,19
-81,35
70,90
-5,20
-11,17
6,87
-61,84
-49,12
-22,43
962,15
18,56
-75,89
-12,16
-20,50
16,94
-31,37
-9,38
-4,63
-3,00
4,12
82,86
-4,65
-40,57
28,41
-6,25
98,25
0,00
-5,56
10,42
0,00
-12,11
-6,84
21,18
-22,22
-13,04
-13,59
-3,53
-38,68
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Enka İnşaat
Koç Holding
Sabancı Holding
Alarko Holding
Akfen Holding
Doğan Holding
Doğan Yayın Hol.
Şişe Cam
Tekfen Holding
TAV Havalimanları
Yazıcılar Holding
Borusan Yat. Paz.
Atlantis Yatırım Holding
Artı Yat. Holding
Ansa Yatırım Holding
CLK Holding
Dagi Yatırım Holding
Eczacıbaşı Yatırım
Global Yat. Holding
GSD Holding
İhlas Holding
İhlas Yayın Holding
Işıklar Enerji Yapı Hol.
Gen Yatırım Holding
Mazhar Zorlu Holding
Genpower Holding
Kapital Yat. Holding
Kombassan Holding
Net Holding
Yeşil Yatırım
Transtürk Hold.
Tacirler Yat. Holding
İttifak Holding
Egeli&Co Girişim
Alternatif Yat.Ort.
Atlas Yat. Ort.
Cosmos Yatırım Holding
Eczacıbaşı Yat. Ort.
Egeli & Co Tarım Girişim
Euro Trend Yat.Ort.
Finans Yat. Ort.
Garanti Yat. Ort.
İş Girişim
İş Yat. Ort.
Vakıf Yat. Ort.
Gedik Girişim
Avrasya Petrol ve Tur.
Oyak Yat.Ort.
Rhea Girişim
ŞEKERBANK ŞUBE - ŞEKER
ADANA
CEYHAN
OKAN ÜNAL
KOZAN
ÜNAL BURSAL
TOROS
HÜSEYİN AYYILDIZ
GAZİ PAŞA
HİKMET EROL AKÇA
YÜREĞİR
SUAT AKDOĞAN
BARAJ YOLU
AHMET BİLGİN
ADAPAZARI
AKYAZI
AKIN CUROĞLU
AFYON
ÇAY
ETHEM TUNA DURMUŞ
DİNAR
MAHMUT ÖZDOĞAN
EMİRDAĞ
HALİL TOPÇU
SANDIKLI
YUNUS DEMİRATAN
SULTANDAĞI
AHMET ERSOYOL
ŞUHUT
İLHAN AYKANAT
AĞRI
BAYRAM MURAT ALTÜRK
AKSARAY
ATİLA BORA AKIN
AMASYA
VELİ BAĞCI
MERZİFON
ZEYNEL TOPUZ
ANKARA
ANAFARTALAR
LALE POYRAZ
AYDINLIKEVLER
YİĞİT EMEK
BAHÇELİEVLER
NERİMAN BÜYÜKKILIÇ
BALGAT
AYFER ÇETİN
BAŞKENT
BURCU SEZİCİ
BEYPAZARI
TOLGA OKTAY
ÇANKAYA
GÖKNUR SERDAR
ÇUBUK
AYKAN ÇELİK
DEMETEVLER
İLKNUR KACAR
DİKMEN
ÇİĞDEM TAŞÇIOĞLU
Ç
ŞÇ
ETLİK
MURAT TOPÇU
ETİMESGUT
DERYA DİLİBAL
G.O.PAŞA
LEYLA YALÇIN
GÖLBAŞI
0322-6137535
0322-5165533
0322-2323664
0266-3735255
0266-7631691
0488-2150072
FATİH AKYILDIZ
0322-2330936
BOZÜYÜK
FERHAT DEMİRHAN
0228-3140140
0264-4182465
0272-6324049
DOĞAN BAYRAKTAR
BURSA
ANKARA CADDESİ
METİN BAYRAKCI
BEŞEVLER
0272-4427201
0272-5151205
0272-6564557
0272-7183429
0472-2159251
0382-2125284
İNEGÖL
TİJEN UYSAL
KARACABEY
NEVİN TUFAN
MUSTAFAKEMALPAŞA
ERDAL GÜNEŞ
ORHANGAZİ
YASEMİN ÇETİN
YENİŞEHİR
HÜSEYİN YILMAZ
BURDUR
BUCAK
YUSUF KAYIM
TEFENNİ
0358-2185085
0374-2136263
0312-3106017
BÜLENT SEÇGİN
BİGA
SEDAT İNAL
0224-7111737
0224-6761308
0224-6141802
0224-5730017
0224-7730159
0248-3250220
0376-2131368
ÇANAKKALE
0286-2176040
0286-3174504
ÇORUM
0312-3164483
SUNGURLU
0312-2159635
0312-2855807
0312-4422035
0312-7636013
0364-3110084
DENİZLİ
ÇİVRİL
MURAT TAMAY
ACIPAYAM
SÜLEYMAN KURTAR İLHAN
SANAYİ
0258-7131056
0258-5181815
0258-3713144
DİYARBAKIR
0312-4406039
METİN TİKEN
0312-3320574
0312-4782585
0312-3223834
0312-2455694
0312-4468196
0312-3943771
0312-8000390
0312-3843054
0312-3811224
0312-4359936
0312-2320092
0312-3656301
0312-2319148
0312-4460778
0312-2707568
0312-2782253
0312-2361040
0312-4333560
0312-4404130
0312- 5276422
0312-6220825
0412-2287081
EDİRNE
0312-8379263
UZUNKÖPRÜ
HASAN HÜSEYİN GÜLERYÜZ
KEŞAN
ENDER ÖZGEN
ELAZIĞ
İLTER ŞİŞMAN
ERZİNCAN
MUSTAFA OKUR
ERZURUM
H. ERDEM TÜKENMEZ
ESKİŞEHİR
KÖSAL ÖNAY
TAŞBAŞI
MUZAFFER ANIL CANATAN
GAZİANTEP
ABDULLAH KARTAL
İPEKYOLU
ÖMER ÇAKIR
NİZİP
H.SERPİL ÖZTÜRK
GİRESUN
SEMA YÜKSEL
GÜMÜŞHANE
FATİH ARSLAN
HATAY
DÖRT YOL
YAKUP CAN
IĞDIR
FATİH GÖK
ISPARTA
ŞARKİKARAAĞAÇ
MUSTAFA UÇAR
YALVAÇ
ALİ ARABACI
İZMİR
YELİZ ÖZDEMİR
ALİAĞA
UĞUR ERDOĞAN
AYRANCILAR
ASİL KOLAT
BUCA
ÖZLEM ÖZSARI
ÇAMDİBİ
GÖKHAN PITIR
EGE KURUMSAL
BARIŞ URAL
GAZİ BULVARI
0242-7421925
0242-3397348
SERİK
0242-7229503
0242-3163874
0242-8890841
0242-8454900
0242-3457282
HATAY
ERDEM FERİT BAŞKAYA
İZMİR GIDA ÇARŞISI
MUSTAFA BİROĞLU
KARABAĞLAR
M. KÜRŞAD ŞİŞİK
KARŞIYAKA
ÖZGÜR AYDEMİR
MENEMEN
MUHAMMET ÇUKUR
ÖDEMİŞ
HAKAN BİLGİN
PINARBAŞI
AHMET ÇEVİK
TORBALI
EBRU LEVENT
TİRE
ARTVİN
0284-5132909
0284-7147929
0424-2181006
0446-2238432
0442-2357481
0222-2219646
0222-2206142
0466-3515948
0256-2254930
0256-5851926
0266-2458900
ŞİRİNYER
KEREM AKYAZI
İSTANBUL
KUBİLAY RENKLİYÜZ
ARNAVUTKÖY
ALİ SITKI KURTAR
AVCILAR
BOĞAÇ ÖZKAL
YILMAZ CANÇELİK
0212-2587980
0216-6390027
0342-3246066
0212-5165450
0212-2962049
0342-5171432
0454-2124040
0456-2136064
0212-3583365
0212-6319840
0216-3633377
0212-2931876
0212-8863397
0212-6596051
0216-6801620
0216-4632182
0216-3786617
0216-3971655
0476-2276813
0246-4113968
0246-4415093
0232-6171919
0232-8548184
0232-4424420
0232-4861989
0232-4841086
0232-2504363
0232-4576263
0232-2641664
0232-3682105
0232-8327878
0232-5450012
0232-4786520
0232-8555520
0232-4384733
0212-2515880
0212-6810340
0212-5098484
TUZLA SANAYİ ŞUBESİ
GAZİ SÜRÜCÜ
ÜMRANİYE
AZİZ HAKAN AYDOĞMUŞ
YEŞİLKÖY
KONYA
YÜCEL ŞENDAĞ
BÜSAN
TEKİN ÖZKAVACIKLI
SEYDİŞEHİR
YAKUP ASAN
AKŞEHİR
BÜLENT AÇIKGÖZ
BEYŞEHİR
BİLAL BOLAT
ILGIN
MEHMET TELLİ
KARATAY SANAYİ
MUSTAFA YILDIZ
KÜTAHYA
HATİCE BAŞKAYA
MALATYA
MANİSA
HALUK DEMETOĞLU
AKHİSAR
BERNA YAMANEL
ALAŞEHİR
PINAR ÜNEDER
SALİHLİ
METE SARAÇOĞULLARI
TURGUTLU
MEHMET EMİN DALGALI
MARDİN
NAZMİYE BORAN
MERSİN
ANAMUR
0216-5762595
0216-4890741
0216- 5203371
0212-2793789
0216-4412381
0262-7514932
0332-3227466
0332-3453356
0332-5825737
0332-8137752
0332-5124950
0332-8812082
0332-2362021
0274-2236431
0236-2315511
0236-4129655
0236-6542054
0236-7147875
0236-3120006
0482-2124134
0324-8148851
HAL
İBRAHİM GÜLCAN
SİLİFKE
FÜSUN GÖK
POZCU
SERAP AKALIN
TARSUS
CENNET ÖZDEMİR
0324-2355315
0324-7140096
0324-3267724
0324-6141751
MUĞLA
0216-5183121
CAN KOLAT
MİLAS
0252-2126998
0212-2866681
0212-2887470
0212-6378060
0212-2314452
0216-6226875
0212-5802427
0216-3687760
0252-5137725
MARMARİS
SERAP DEMİREL
ORTACA
MURAT GÖLYERİ
0252-4137740
0252-2828650
ORDU
ÜNYE
GÜVEN GİRAL
FATSA
ABDULLAH SARIAYDIN
OSMANİYE
KADİRLİ
AKİF BİNGÖL
RİZE
DEMET KANBEROĞLU
PAZAR
0216-4989940
0452-3234223
0452-4236256
0328-7171712
0464-2130025
0464-6124990
SAKARYA
0212-7290193
ERENLER
0264-2401251
0212-2291710
SAMSUN
BAFRA
0216-4996300
0212-6743378
0326-7120053
0262-5267183
0422-3246611
0212-6577452
0212-5940124
SULTANBEYLİ
ŞÜKRÜ TAÇALAN
SİLİVRİ
GÜLER KARAKAŞ
İSTİNYE
C. SUBUTAY ÖNCEL
İMES
EROL ASMA
TOPÇULAR
0348-8222208
KOCAELİ
KÖRFEZ
FERHAT DENİZ
GEBZE ORGANİZE SANAYİ
MUZAFFER EMİROĞLU
GEBZE
0262-6415874
0212-4293094
ETİLER
NİHAN KURT
FATİH
SONGÜL KIVANÇ
GÖZTEPE
SELAHADTİN EGE
GÜMÜŞSUYU
ALİ ERDOĞAN
GÜNEŞLİ
FAHRETTİN ÖZCAN
HADIMKÖY
EYYÜP DEMİRALP
İSTOÇ
ALİ İHSAN KAYA
KAVACIK
MURAT NAİL ÜZEL
KAZASKER
SEVGİ KARACA
KURTKÖY
HALİL ERDEM
KAYNARCA
SAVAŞ KAYA
KÜÇÜKBAKKALKÖY
MUSTAFA SARIGÜL
KÜÇÜKYALI
ZAFER SARIKAYA
LİBADİYE
ASLIHAN ÇELİK
LEVENT ÇARŞI
F. BERNA TURGUT
MALTEPE
ALPER YÜKSEL
MALTEPE E-5
DOĞAN BATUR
MASLAK
SELMA ÇAGILTAY
MECİDİYEKÖY
YAŞINKUT
Ş
ERENOĞLU
MERTER
ESER CANTAŞ
NİŞANTAŞI
FİGEN BOYACIOĞLU
SARIGAZİ
ÜMİT HÜROL ŞENER
SEFAKÖY
ALPER YAŞAR AKAR
SUADİYE
NURPINAR YAZICIOĞULLARI
SULTANÇİFTLİĞİ
0288-4171112
KİLİS
0212-4501749
0342-2310024
0232-5112132
0466-2127025
0212-5427646
ESENLER
0248-4912903
OYA YAKIN
0242-2283314
HOPA
EMİNE SEMRA DEMİREL
AYDIN
HAKAN ÖZKAN
İNCİRLİOVA
RÜSTEM ŞAHİN
BALIKESİR
BERRİN ÖKSÜZOĞLU
ELMADAĞ
FUNDA SEVGİ TUNAL
ESENYURT
0224-3624154
ÇANKIRI
0358-5131330
LÜLEBURGAZ
RIDVAN KESKİN
0212-2335613
ÇEMBERLİTAŞ
HAKAN FIRAT TELLİ
DUDULLU
0224-4436384
0272-3536052
0212-4360488
0216-5081081
0232-4838741
LARA
BORAN ESER KAVAZ
KUMLUCA
NESLİHAN DURAN
KINIK
MELİKE GÜRCÜ YILMAZ
ÇALLI
ACENTELER
BOLU
0242-3248812
MANAVGAT
YILDIRAY ÖZKAN
HAL
YATIRIM
BAĞCILAR
ZAFER YILDIRIM
BAKIRKÖY
SERDAR ÇAVDAR
BEŞİKTAŞ
ZEHRA KARACA
ÇEKMEKÖY
GÖKŞEN BASMACI
ÇAĞLAYAN
0458-2119691
BİLECİK
0322-3214422
0242-2215040
FENER
AYŞEGÜL KAPLAN
KONYAALTI
0266-7146664
BAYBURT
0322-4585858
0312-4845701
İVEDİK OSB.
LEVENT ÜSTÜN
KAZAN
ALİ CUCUR
KAZIMKARABEKİR
YADİGAR KESKİN
KEÇİÖREN
HAKAN ATALAY
KIZILAY
YAKUP GÖKHAN PULAK
MALTEPE
ALİ MENEKŞE
NATO YOLU
ŞİRİN SU
MERKEZ
YILMAZ BİLGEN
REŞİTGALİP
SÜLEYMAN KUTLU
SİNCAN
H.HÜSEYİN POLAT
ŞAŞMAZ
EYÜP SERDAR DİKMEN
ÜMİTKÖY
NERGİZ HAZER
YENİŞEHİR
EMRAH ÖZDEMİR
YILDIZEVLER
NURAY GÜLEN
PURSAKLAR
ZİHNİ KARSU
POLATLI
İBRAHİM ÇAKIROĞLU
ANTALYA
AKDENİZ SANAYİ SİTESİ
BANDIRMA
YELİZ ERBİR
EDREMİT
BİLGE KAĞAN BARBAROS
GÖNEN
HASAN KIRLI
BATMAN
0216-3948483
0216-4433164
0362-5433754
ÇARŞAMBA
HALE ÖZTÜRK
ELLİALTILAR
KAĞAN BODUR
VEZİRKÖPRÜ
CÜNEYİT KARATAŞ
0362-8336828
0362-2010086
0362-6461510
SİVAS
0212-6638915
İKİTELLİ
ATALAY GÖKÇE
0212-6716071
ZEYTİNBURNU
GÖKHAN EMEK
0212-6795460
ZİVERBEY
TAYFUN AKÇAY
0216-4186138
KAHRAMANMARAŞ
0344-2230032
AFŞİN
RAMAZAN SEKİTMEZOĞLU
0344-5114372
ELBİSTAN
İSMAİL T. KAVAFOĞLU
0344-4131091
KARAMAN
MEHMET TOPÇU
0338-2131551
KARS
EROL ÜNAL
0474-2120335
KASTAMONU
LÜTFİ HELVACI
0366-2141419
TAŞKÖPRÜ
HÜSEYİN ÖZEN
0366-4171127
TOSYA
0366-3135590
KAYSERİ
ERCİYES
S.NACİ SEMERCİ
0352-3207480
DEVELİ
MEHMET LEVENT ÖZBAKKAL
0352-6218277
İNCESU
KAZIM FIRAT
0352-6912626
YENİ SANAYİ
ERTUĞRUL ALKAN
0352-3363383
SİVAS CADDESİ
GAMZE ZOR
0352-3115155
KIRIKKALE
A. ALPER GEDİK
0318-2244115
KIRŞEHİR
HALİT DENER
0386-2139014
KIRKLARELİ
HAKAN DENİZ
0288-2129521
ALPULLU
0288-5231051
BABAESKİ
CİHAN YIKILMAZ
0288-5121152
0346-2248410
YENİÇUBUK
İBRAHİM GÜLEÇYÜZ
ŞANLIURFA
VAHAP TAŞ
CUMHURİYET CADDESİ
ALPER SAFALI
TEKİRDAĞ
ÇORLU
HÜSNÜ ÇINAR
ÇERKEZKÖY
ESRA YALÇIN
MALKARA
0346-6548885
0414-3132840
0414-3152330
0282-6526684
0282-7269401
0282-4279283
HAYRABOLU
REŞADİYE SÜT
SARAY
MURAT ERGÜL
0282-3151455
0282-7687233
TOKAT
ABDULLAH SARI
ERBAA
FİKRİ EYMİRLİ
TURHAL
ATİLLA CESUR
0356-2141563
0356-7157424
0356-2751356
TRABZON
AKÇAABAT
MEHMET TUĞRUL KARA
DEĞİRMENDERE
ÇAĞDAŞ ŞİŞMAN
UŞAK
ÖZHAN ÖZKIRIM
BANAZ
0462-2284445
0462-3258590
0276-2151520
0276-3153400
VAN
ADİL YILMAZ
ERCİŞ
0432-2161625
0432-3511148
YOZGAT
MURAT DALGIÇ
BOĞAZLIYAN
0354-2125180
0354-6451122
ZONGULDAK
ERGÜN GÜVENDİK
KARADENİZ EREĞLİ
0372-2531469
0372-3162940
Kas.14
ŞEKER YATIRIM ŞUBE VE SEANS SALON LARI
ŞUBELER
ANKARA ŞUBE
Müdür: Uğur Özkan ÜLGER
0312-4189075
0312-4240065
İZMİR ŞUBE
Koordinatör: İlhan ÇETİNKAYA
0232-4257027
0232-4410007
ANKARA SEANS SALONLARI
BİRLİK
Müdür: Nihal TAŞOLUK
Yetkili: Mine AKIŞIN
CEBECİ
Müdür:
Yetkili: M.Merve KAMBUROĞLU
KÜÇÜKESAT
Müdür: Gürsel UYSAL
Yetkili: Özlem DEĞERLİYURT
OSTİM
Müdür: Resul KOÇ
Yetkili:
SİTELER
Müdür: Said ÇETİNTAŞ
Yetkili: Kaan OKTAY
ULUS
Müdür: İlknur KACAR
Yetkili: Bahar BAŞ
0312-4959336
0312-4961256
0312-3620168
0312-3629355
0312-4256166
0312-4195451
0312-3852525
0312-3545952
0312-3532160
0312-3518277
0312-3091488
0312-3096738
İSTANBUL SEANS SALONLARI
AKSARAY
Müdür: Aylin OKUR
Yetkili: Esra KÜÇÜKDİLEK
ALTUNİZADE
Müdür: Rahime Özlem Baysal
Yetkili: Beyhan ŞANER
BAYRAMPAŞA
Müdür: Orhan ÇOLAKOĞLU
Yetkili: Ayhan S. ARVAY
BEYLİKDÜZÜ
Müdür: Derya Yavuz
Yetkili: Mehmet KIŞLIOĞLU - Nursel KARAKAYA
BEYOĞLU
Müdür: Mehtap KARANİS
Yetkili: Ruhat HATİPOĞLU
FENERYOLU
Müdür:
Yetkili: Şerife Nalan KALKAN
GAZİOSMANPAŞA
Müdür:Murat Büyüklü
Yetkili: Murat YILMAZ
KADIKÖY
Müdür: Tuba Ataman
Yetkili: Derya ÖZER
KARTAL
Müdür: Tamer AYHAN
Yetkili: Funda ALTUNTAŞ
KOZYATAĞI
Müdür:
Yetkili: N.Bağnu BAKIR
MEGACENTER
Müdür: M. Remzi ŞİNGAR
Yetkili: Barış ASLAN
MECİDİYEKÖY
Müdür: Yaşınkut ERENOĞLU
Yetkili: Pınar ÖZTUNA
PENDİK
Müdür: Gülden BATAR
Yetkili: Umut ÇETİNER
SULTANHAMAM
Müdür: Serhat Yücel
Yetkili: Tahsin YALÇINKAYA
ŞİRİNEVLER
Müdür: Zuhal ÜST
Yetkili: Özcan ŞEN
Kas.14
0212-5307343
0212-6332539
0216-6513241
0216-4740917
0212-6128949
0212-4800010
0212-8721319
0212-8734799
0212-2926477
0212-3616211
0216-4148611
0216-4140348
0212-5636357
0212-5639577
0216-3462224
0216-3477370
0216-3066200
0216-4882630
0216-3029770
0216-3685892
0212-4372098
0212-4372327
0212-2887470
0212-2885355
0216-3908700
0216-3908577
0212-5121623
0212-5201869
0212-5513991
0212-6539608
ÜSKÜDAR
Müdür:
Yetkili: Birgül USUL
4.LEVENT
Müdür: Bektaş DÜŞMEZ
Yetkili:
0216-3915644
0216-3915644
0212-2683596
0212-2833962
ANTALYA SEANS SALONLARI
ANTALYA
Müdür: Bora ŞİMŞEK
0242-2485950
Yetkili: Rıfat TURGUT - Seran YILMAZ
0242-2447394
AKDENİZ
Müdür: Mehmet KUTLU
0242-2483708
Yetkili: Mutlu KÜSMEZ - Kemal SEVİNÇ
ALANYA
Müdür: Kubilay SOLMAZ
Yetkili: Ayşe YAĞDIR
0242-2442823
0242-5136190
0242-5117368
DİĞER SEANS SALONLARI
ADANA
0322-3529554
Müdür:
0322-3525118
Yetkili: Tansel ŞAŞMAZOĞLU
ADAPAZARI
Müdür: Süleyman Sırrı KAYA
0264-2745371
Yetkili: Melek CEYLAN
0264-2817988
ADIYAMAN
Müdür:
0416-2138922
Yetkili: Ülger KURT
0416-2138911
AFYON
Müdür:
0272-2152426
Yetkili: Mine TAKTAK
0272-2139072
ANTAKYA / HATAY
Müdür: Tuba KÖSELER
0326-2251970
Yetkili: İbrahim Oktay KARDAŞ
0326-2251980
AZERBAYCAN BULVARI / K.MARAŞ
Müdür: Sacit ŞERBETÇİ
0344-2350825
Yetkili:
0344-2350716
BANDIRMA
Müdür: Yeliz ERBİR
0266-7146664
Yetkili: Salih ÖKMEN
0266-7146665
BURDUR
Müdür: Ziya SAVAŞ
0248-2331956
Yetkili: Feyzan KEÇECİ
0248-2339636
BURSA
Müdür: Fevzi Alp BANAZ
0224-2241592
Yetkili: Şener AKAY - Önder DOĞAN
0224-2253783
BODRUM /MUĞLA
Müdür: Petek ATALAY
0252-3135461
Yetkili: Seniha YOKARIBAŞ
0252-3135468
BORNOVA/İZMİR
Müdür:
0232-3746692
Yetkili: Cem KOCAOĞLU
0232-3393066
ÇORUM
Müdür: Özlem KAVAKÇI TAÇ
0364-2125706
Yetkili: Bircan İÇBUDAK
0364-2248807
DENİZLİ
Müdür: Şule YILMAZ
0258-2648727
Yetkili: İsmail AKPINAR
0258-2416810
DÜZCE
Müdür:
0380-5240709
Yetkili: Şükran KIRIKOĞLU
0380-5143590
EDİRNE
Müdür: Hülya ALTUĞ
0284-2122290
Yetkili: Nafiz YILMAZ - Nilgün DUVAN
0284-2132867
EREĞLİ / KONYA
Müdür:
0332-7131532
Yetkili: Serpil ULAŞ
0322-7120490
FETHİYE / MUĞLA
Müdür: Mehmet Nuri PİHAVA
0252-6120602
Yetkili: Süleyman KOCA
0252-6148422
GAZİPAŞA / ADANA
Müdür: Hikmet Erol AKÇA
0322-4585858
Yetkili: Dilek ARIKAN
0322-4584737
GEBZE / KOCAELİ
Müdür:
Yetkili: Özlem Nazlı DANIŞMAN
ISPARTA
Müdür: Meltem Can ERGENÇİÇEĞİ
Yetkili: Erkan GÜRLER
İSKENDERUN / HATAY
Müdür: Mehmet CİNGÖZ
Yetkili: Serkan ARBAÇ
İZMİT / KOCAELİ
Müdür:
Yetkili: Erol ÖNDER
KARABÜK
Müdür: Ertan Baybörü
Yetkili:
KAYSERİ
Müdür: Atila ALPARSLAN
Yetkili: Hüseyin DURMUŞ
KUŞADASI / AYDIN
Müdür: İbrahim SİLİ
Yetkili: Osman KUTVAL
MERSİN
Müdür: Mehmet KÖSEBALABAN
Yetkili: Habibe AKSOY
NAZİLLİ / AYDIN
Müdür: Aliye MEMİŞOĞLU
Yetkili: Günak ÜNLÜ
NEVŞEHİR
Müdür: Hatice Melda TORTUM
Yetkili: Cengiz KÖSEN
NİĞDE
Müdür: Vedat KAHRAMAN
Yetkili: Mehmet YEL
NİKSAR / TOKAT
Müdür: Ali Çetin YÜCEBAŞ
Yetkili: İsmail ZOR
OSMANİYE
Müdür: Nermin ERGEÇ
Yetkili: Emine POLAT
PORSUK / ESKİŞEHİR
Müdür: Dilber PEKDEMİR
Yetkili: Meral Özer
SAMSUN
Müdür: Engin ATAR
Yetkili: İsmail UYGUR
SOMA / MANİSA
Müdür: Haşim GÜMÜŞ
Yetkili: İlknur ÖZLER
SÖKE / AYDIN
Müdür: Erdal GÜNEŞ
Yetkili: Kadriye IRGAÇ
SUSURLUK / BALIKESİR
Müdür: Ergin GÜDÜCÜ
Yetkili: Ünsal KULA
ŞEHİTKAMİL / GAZİANTEP
Müdür: M. Kemal ÇELEBİ
Yetkili: Mehmet Bakış TATLICI
ŞİRİNYER / İZMİR
Müdür: Kerem AKYAZI
Yetkili: Sevtap ORAKÇI
TEKİRDAĞ
Müdür: Özgür ESKİ
Yetkili: Kenan BAŞARANGİL
TRABZON
Müdür:Seyit İlhan ÇALIK
Yetkili: Hasibe PEKER
YALOVA
Müdür: Gönül BİTMEZ
Yetkili: Bülent KARAKUŞ
0262-6415874
0262-6469282
0246-2322178
0246-2329446
0326-6131580
0326-6144601
0262-3221080
0262-3217471
0370-4127579
0372-4124903
0352-2225836
0352-2211042
0256-6128671
0256-6128674
0324-2373965
0324-2389736
0256-3122112
0256-3156263
0384-2123950
0384-2137928
0388-2323525
0388-2334889
0356-5271190
0356-5279152
0328-8130647
0328-8146085
0222-2211733
0222-2305530
0362-4317040
0362-4353160
0236-6131357
0236-6125713
0256-5181613
0256-5181613
0266-8651890
0266-8651782
0342-2152671
0342-2152675
0232-4384733
0232-4526509
0282-2630865
0282-2613562
0462-3266571
0462-3265549
0226-8126601
0226-8115112
ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER
A. Ş.
ARAŞTIRMA VE KURUMSAL FİNANS MÜDÜRLÜĞÜ
[email protected]
Burak DEMİRBİLEK | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 128
Enerji, Demir-Çelik, Ulaştırma, Maden
Övünç GÜRSOY | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 228
Banka, Sigorta
[email protected]
[email protected]
Kıvanç UYSAL | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 334
Otomotiv, Perakende, Enerji
Engin DEĞİRMENCİ | Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 201
Veri Tabanı
[email protected]
[email protected]
Kadir TEZELLER | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 220
EKONOMİ ARAŞTIRMALARI
Gülay Elif GİRGİN | Baş Ekonomist
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 313
[email protected]
HİSSE SENETLERİ İŞLEMLERİ MÜDÜRLÜĞÜ
Ebru BİLGİN | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 177
A.Selim BAYCİN | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 137
Lale FİLİZ | Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 256
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Burak CABA | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 154
Sevnur CAN | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 255
B. Cemre AKKAYA | Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 154
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Ali ÖCAL | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 190
Nilgün BAYRİ | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 218
Neslegül SERTTAŞ | Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 146
[email protected]
[email protected]
[email protected]
VADELİ İŞLEMLER BİRİMİ
ACENTE KOORDİNASYON MÜDÜRLÜĞÜ
F. Berem ZÜGÜL | Uzman Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 322
[email protected]
KALDIRAÇLI İŞLEMLER MÜDÜRLÜĞÜ
Salim KASAP | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 325
Erhan GÜRSOY | Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 222
[email protected]
[email protected]
PAZARLAMA VE SATIŞ MÜDÜRLÜĞÜ
A. Şafak ALKAN
İst. Anadolu Bölge Satış Müdürü
Tel: (212) 334 33 33
Dilek KURBAN | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 337-338
Beril KURT | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 323-324
[email protected]
[email protected]
Mustafa BAYRAM | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 111
Melek KANTAR | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 112
Ayten DEMİRBAŞ | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 108
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Volkan YILDIRIM | Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 321
[email protected]
SABİT GETİRİLİ MENKUL KIYMETLER MÜDÜRLÜĞÜ
PORTFÖY YÖNETİMİ MÜDÜRLÜĞÜ
Veysel Tayfun ULUSOY | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 309
[email protected]
FON YÖNETİMİ MÜDÜRLÜĞÜ
Ahmet NURDOĞAN | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah.131
Ümit KOZARVA | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 161
[email protected]
[email protected]
Ağu.14
Author
Document
Category
Uncategorized
Views
0
File Size
1 618 KB
Tags
1/--pages
Report inappropriate content