close

Enter

Log in using OpenID

Aylık Bülten - Şeker Yatırım

embedDownload
AYLIK BÜLTEN
Ocak 2015
Aralık ayına yılın en yüksek
seviyesi olan 87.000
seviyelerinden başlayan, ancak
Ruble’deki sert değer kaybının
etkisiyle ay içinde 79.000
seviyelerine kadar gerileyen
BIST 100 Endeksi FED’den
güvercin tonda açıklamaların
gelmesi ile tekrar 85.000
seviyelerine kadar yükseldi.
Ocak ayında, piyasalar yurt
dışında; Avrupa, Japonya ve
Çin Merkez Bankalarının
genişleme yönünde atacağı
adımlar, FED faiz artışına
yönelik beklentiler, petrol
fiyatları ve Ruble’deki
hareketler takip edilecektir.
Yurtiçinde ise MB’nin faiz
kararları, enflasyon başta
olmak üzere makro veriler ve
döviz-faiz piyasalarındaki
gelişmeler takip edilecektir.
Şirket Analizleri:
- İş Bankası
- Turkcell
www.sekeryatirim.com.tr
Sayı:208
İçindekiler
Ocak 2015
Ajanda
Ocak ayında piyasaların gündemindeki tarihler, gelişmeler…
Strateji
Ocak ayında, Merkez bankalarının alacağı kararlar piyasalar üzerinde etkili olmaya devam
edecek. Avrupa, Japonya ve Çin Merkez Bankalarının genişleme yönünde atacağı adımlar
piyasalardaki risk iştahını arttırabilir. Diğer taraftan ABD’den gelecek iyi veriler ve FED faiz
artışına ilişkin beklentiler piyasaların üzerinde demokles’in kılıcı gibi baskı oluşturmaya
devam edecek. Ayrıca piyasalar petrol fiyatları ve Ruble’deki hareketleri izlemeye devam
edilecek.
Makro Ekonomi

Kasım ayında TÜFE beklentilerin altında gerçekleşmiş olsa da; yıllık TÜFE’de
gözlemlenen artış trendi devam etmiştir. Buna göre; yıllık TÜFE %8.96’dan %9.15’e
yükselmiştir. Yıllık Yİ-ÜFE ise %10.10’dan %8.36’ya gerilemiştir.

3Ç14 GSYH büyümesi %1.7’lik seviyesi ile 4Ç12’den beri en düşük seviyede
gerçekleşmiştir. Bu anlamda da beklentilerin bir hayli altında kalmıştır. Detaylarda;
net dış talep 250 baz puan ile en önemli katkı sağlayıcı olmuştur. Onu %6.6 yıllık
artış ve 62 baz puan ile hükümet harcamaları takip etmiştir.

Ekim ayında cari açık 2 milyar dolar (%38 yıllık daralma) ile piyasa beklentisi olan
1.8 milyar dolar paralelinde gerçeklemiştir. Şeker Yatırım beklentisi ise 2 milyar dolar
seviyesindeydi. Bu veri ile 12 aylık cari açık 47 milyar dolardan 45.7 milyar dolara
gerilemiştir.

Aralık ayında, Merkez Bankası Para Politikası Kurulu piyasa beklentileri ve Şeker
Yatırım tahmini paralelinde tüm faiz oranlarını sabit tuttu.
Portföy Önerileri
Portföyümüzdeki tahvilin ağırlığını %65, dövizin ağırlığını %15 ve hisse ağırlığını ise %20
seviyesinde korumaya devam ediyoruz.
Şirket Raporları
Turkcell
Turkcell için 15.10 TL olan hedef fiyatımızı ve "AL"
tavsiyemizi sürdürüyoruz.
İş Bankası
İş Bankası için hedef fiyatımız 6,56 TL olup hisse için ‘’AL’’
önerisi veriyoruz.
Şube ve Acenteler
Künye
Bu bültende yer alan bilgi ve yorumlar Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü
tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanarak hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve
eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı operasyonlarda kullanılmasından doğabilecek zararlardan Şeker Yatırım
Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Büyükdere Cad. No:171 Metrocity A Blok Kat 4-5 ŞİŞLİ / İSTANBUL
Tel: 0212 334 33 33, Pbx Fax: 0212 334 33 34, [email protected]
AYLIK GÜNDEM
Ocak 15
Ana Başlıklar;
01 Ocak Per
 Piyasalarda
Rusya ve Ruble'deki gelişmeler ile gelişmekte olan ülke kurlarındaki seyir takip edilecek.
ülke hisse piyasası endeksleri izlenecek.
 TCMB'nin kur ve faizlere ilişkin alacağı kararlar takip edilecek.
 Avrupa Merkez Bankası, FED ve FED yetkililerinden gelecek açıklamalar izlenecek.
 ABD'de açıklanacak başta enflasyon ve istihdam verileri takip edilecek.
 Gelişmiş
04 Ocak Paz
05 Ocak Pzt
*Almanya,Aralık perakende satışlar
*Hazine, ihaleleri (5-10 Yıllık Yeniden İhraç)
*TÜİK, Ocak enflasyonu
11 Ocak Paz
12 Ocak Pzt
06 Ocak Sal
*ABD, Kasım fabrika siparişleri
*ABD, Aralık hizmet sektörü PMI ve ISM
*Hazine, ihaleleri (2-6-10 Yıllık Yeniden İhraç)
*TCMB, Ocak enflasyon değerlendirmesi
*TCMB, Reel Efektif Döviz Kuru
13 Ocak Sal
*Hazine, ihaleleri (11 Aylık Yeniden İhraç)
18 Ocak Paz
19 Ocak Pzt
20 Ocak Sal
*ABD, Ocak Markit PMI
*Almanya, Ocak ZEW anketi
*Euro Bölgesi, Ocak öncü PMI
*Almanya ve Euro Bölgesi,Ocak bileşik PMI
*Almanya, Aralık ÜFE
*TCMB, PPK toplantı sonucu açıklanacak
25 Ocak Paz
26 Ocak Pzt
*Almanya, Ocak IFO endeksi
Kaynak: TÜİK, TCMB, Şeker Yatırım
27 Ocak Sal
*ABD, Aralık dayanıklı mal siparişleri
*ABD, Ocak CB tüketici güveni
*ABD, Aralık yeni konut satışları
*ABD, FED toplantısı başlayacak
*TCMB, PPK toplantı özeti
*TCMB, Enflasyon raporu
*Piyasalar Tatil
07 Ocak Çar
*ABD, Aralık ADP istihdam verisi
*ABD, FED FOMC tutanakları
*Euro Bölgesi,Kasım TÜFE
14 Ocak Çar
*ABD, Aralık Perakende satışlar verisi
* ABD, FED Bej Book Açıklanacak
*Euro Bölgesi, Ekim sanayi üretimi
21 Ocak Çar
*ABD, Aralık konut başlangıçları
28 Ocak Çar
*ABD, FED toplantı sonuçları
02 Ocak Cum
03 Ocak Cmt
*ABD, Aralık imalat sanayi PMI ve ISM
*Almanya ve Euro Böl.,Aralık İmalat Sanayi PMI
08 Ocak Per
*ABD, haftalık işsizlik başvuruları
*İngiltere,MB (BOE)Toplantı Sonuçları
*Almanya, Kasım fabrika siparişleri
*Euro Bölgesi, Kasım ayı perakende satışlar
*TÜİK, Kasım sanayi üretimi
15 Ocak Per
*ABD, haftalık işsizlik başvuruları
*ABD, Ocak ÜFE
*ABD, Ocak imalat sanayi öncü PMI
*ABD, Philadelphia FED endeksi
*Almanya, Aralık TÜFE
*TÜİK, Ekim işgücü istatistikleri
*Maliye, Aralık bütçe gerçekleşmeleri
22 Ocak Per
*ABD, haftalık işsizlik başvuruları
*Euro Bölgesi, Avrupa MB toplantı sonuçları
*Euro Bölgesi, Ocak ayı tüketici güveni
29 Ocak Per
*ABD, haftalık işsizlik başvuruları
09 Ocak Cum
10 Ocak Cmt
*ABD, Aralık istihdam verisi (TDI-İşsizlik Oranı)
*Almanya, Kasım sanayi üretimi
16 Ocak Cum
17 Ocak Cmt
*ABD, Aralık TÜFE
*ABD, Aralık sanayi üretimi
*ABD, Ocak 1. Michigan tüketici güveni
23 Ocak Cum
24 Ocak Cmt
*ABD, Aralık ikinci el konut satışları
30 Ocak Cum
*ABD, 4Ç14 büyüme
* ABD, Ocak ayı Chicago PMI
*ABD, Ocak 2. Michigan tüketici güveni
31 Ocak Cmt
Strateji
BİST’te Aralık
ayında dalgalanma
arttı. BIST ayı sınırlı
kayıpla kapatıyor…
In December,
volatility at the BIST
has risen. The BIST
100 is closing the
month on a limited
loss…
FED’in faiz artırımı
için sabırlı
davranacağı ifadesi
piyasaları
rahatlattı…
The FED’s mention of
patience in raising
interest rates eased
tension in the
markets...
MB, faiz oranlarını
sabit tuttu.
The Central Bank did
not opt for a change
in interest rates…
Ocak ayında
piyasaların yükseliş
eğilimini devam
ettirme çabası
içinde olacağını
düşünüyoruz...
In January, we expect
the markets to sustain
upward momentum...
Ocak ayında portföy
dağılımımız...
Our portfolio
recommendations for
January…
Strategy
FED’in faiz artırımı için sabırlı olunacağı
açıklaması risk alma iştahını korudu...
FED’s mentioning of patience in raising interest
rates sustained risk appetite...
BIST 100 Endeksi Aralık ayına yılın en yüksek
seviyesi olan 87.000 seviyelerinden başlamasına
karşın, Ruble’deki sert değer kaybının risk algısını
artırmasıyla ay içinde 79.000 seviyelerine kadar
düzeltme gerçekleştirdi. FED’den gelen güvercin
tondaki açıklamalarla tekrar toparlanan endeks yılı
85.000 seviyelerinden kapatma eğiliminde. Düşen
petrol fiyatları BIST için pozitif katalizör olmaya
devam etti.
Although the BIST 100 started December at its
year-to date peak, increased risk perception due to
severe depreciation of the Russian Ruble led the
Index to retreat to 79,000 levels. Currently, the
Index aims to close the year at 85,000 levels,
supported by the FED’s dovish statements. On the
other hand, falling crude oil prices remained a
catalyst for the BIST.
TCMB politika faizlerinde bir değişikliğe gitmezken,
toplantı tutanaklarında enflasyonun 2015 yılının ilk
yarısında enflasyon raporundaki hedeflerle uyumlu
bir şekilde hızlı gerileyeceği ifadesi dikkat çekti.
FED
ise
faizleri
değiştirmezken,
toplantı
tutanaklarında sözel yönlendirme için faizlerin
uzunca bir süre daha düşük tutulacağı ifadesi
metinde yer almaya devam ederken, faiz artımı için
sabırlı davranılacağı ifadesini tutanaklara ekledi.
While maintaining interest rates at current levels, in
the meeting minutes, the CBRT’s expectation of
inflation rapidly declining in the first half of 2015
was noteworthy. On the other hand the FED, while
keeping rates unchanged, in the minutes, repeated
that rates were to be kept at low levels for some
time yet; a statement reflecting the FED’s desire for
patience in raising interest rates was added to the
minutes.
Rusya Merkez Bankası ay içinde faizleri 100 ve 650
baz puan olmak üzere iki kere artırarak %17
seviyesine yükseltti. Ay içinde 79 seviyesine kadar
yükselen Ruble/Dolar paritesi, Rusya ekonomi
yönetimi tarafından alınan tedbirlerin etkisi ile 53
seviyelerine kadar gevşedi. Avrupa, Japonya ve Çin
Merkez Bankalarının genişleyici para politikasına
yönelik eğilimleri devam etti.
Avrupa Merkez
Bankası (ECB) başkanı Draghi, 2015’de varlık
alımları dahil para politikası bileşenlerinin 2015 yılı
başında gözden geçirileceğini söyledi. Çin’de ise
büyümeye dair gelen negatif sinyaller üzerine Çin
merkez bankası piyasalara likidite enjekte etti.
In December, the Russian Central Bank twice
increased interest rates by 100 bps and 650 bps,
raising the rate to 17%. USD/RUB parity, having
reached 79 levels within the month, declined to 53
levels as the Russian economy management took
precautionary measures. European, Japanese and
Chinese Central Banks’ inclination towards
expansionary policies has continued. ECB
president Draghi announced he would be reviewing
monetary policies in early 2015, taking the asset
purchasing option into consideration. And on the
Chinese front, its Central Bank intervened in the
markets, injecting liquidity, as negative signals
surrounding economic growth arose.
Petrol fiyatları 60 Dolar seviyelerine gerileyerek,
Türkiye için katalizör olmaya devam etti. Petrol
fiyatlarındaki sert düşüşün Türkiye ekonomisinin iki
önemli sorunu olan cari açık ve enflasyona olumlu
katkı yapacağı beklentisi Aralık ayında yaşanan
dalgalanmada finansal piyasaların güçlü görünüm
sergilemesinde etkili oldu.
Crude oil prices, retreating to USD 60/barrel levels,
remained a catalyst for the Turkish markets. The
main factor behind the Turkish markets’ steady
stance in December, despite fluctuations, were
expectations of falling crude oil prices positively
impacting the Turkish economy’s main headaches
of current account deficit and inflation.
Ocak ayında, Merkez bankalarının alacağı kararlar
piyasalar üzerinde etkili olmaya devam edecek.
Avrupa, Japonya ve Çin Merkez Bankalarının
genişleme yönünde atacağı adımlar piyasalardaki
risk iştahını artırabilir. Diğer taraftan ABD’den
gelecek iyi veriler ve FED faiz artış beklentileri
piyasaların üzerinde demokles’in kılıcı baskı
oluşturmaya devam edecek. Diğer taraftan petrol
fiyatları ve Ruble’deki hareketler takip edilmeye
devam edilecek.
In January, the main Central Bank’s decisions are
expected to influence the markets. Possible
expansionary steps from ECB, the BoJ and the
Central Bank of China may increase risk appetite.
On the other hand, positive news flow from the U.S.
and expectations related to the FED’s raising of
interest rates are to suppress the markets as the
proverbial sword of Damocles. Moreover, crude oil
prices and the course of the Russian Ruble are to
be traced closely.
Ocak ayında genellikle yeni yılbaşında fonlar
tarafından pozisyon açıldığı için ayın içinde yabancı
ilgisinde artış görebiliriz. Ocak ayında yükseliş
hareketinin devam ederek endeksin tarihi zirvelerini
hedeflemeye devam etmesi beklenmektedir.
We may see foreign investor interest in January as
the investment funds commonly open new positions
in this month. Again in January, the uptrend is
expected to continue, with the index targeting
historical peaks.
Bu beklentilerin ışığında portföyümüzdeki
tahvilin ağırlığını %65, dövizin ağırlığını %15 ve
hisse senedinin ağırlığını ise %20 seviyesinde
korumaya devam ediyoruz.
In light of prevailing expectations, we maintain
our portfolio coverage of 65% in bonds, 15% in
FX, and 20% in equities.
Makro Görünüm
Kasım ayında
enflasyonun %9
üzerindeki seyri
devam etti…
YoY inflation
maintains its level
above 9% in
November…
Macro Outlook
Kasım ayında yıllık enflasyon %9.2 oldu…
Kas14 TÜFE: %0.18 aylık artış (piyasa
beklentisi: %0.23, Şeker Yatırım beklentisi:
%0.4 aylık artış)
Kas14 Yİ-ÜFE: %0.97 aylık düşüş
Kasım ayında TÜFE beklentilerin altında
gerçekleşmiş
olsa
da;
yıllık
TÜFE’de
gözlemlenen artış trendi devam etmiştir. Buna
göre;
yıllık
TÜFE
%8.96’dan
%9.15’e
yükselmiştir. Yıllık Yİ-ÜFE ise %10.10’dan
%8.36’ya gerilemiştir.
Ayrıntılarına bakıldığında; Ekim ayındaki
%2.65’lik (Ocak ayından bu yana en yüksek
artış) ciddi aylık artış sonrasında gıda
fiyatlarında %0.24 aylık artış ile (Şubat ayından
bu yana en düşük aylık artış) bir yumuşama
görülmektedir.
Gıda fiyatları enflasyonun
beklentilerin altında gelmesinde temel etken
olarak görülmektedir. Kasım ayı ile birlikte
gıdada yıllık enflasyon %14.37, yılbaşından bu
yana %12.73 ile manşet enflasyonun bir hayli
üzerinde kalmaya devam etmiştir. Gıda dışında,
petrol fiyatındaki düşüş paralelinde ulaştırma
kalemi de aylık bazda %1.8 düşüş ile Mart
2009’dan bu yana en yüksek düşüşü
göstermiştir.
Merkez Bankası tarafından yakından takip
edilen çekirdek enflasyon göstergeleri ile ilgili
olarak ise; çekirdek H ve Çekirdek I %0.67 ve
%0.62 aylık artış ile manşet enflasyon üzerinde
artış göstermiştir. Yıllık trend olarak da;
çekirdek H Ekim ayı seviyesi olan %9.83^den
%9.89’a yükselirken, Çekirdek I endeksi ise
yıllık %9.03’de sabit kalmıştır. Her ikisi de
Merkez Bankasının %5 hedefi ve %8.9 olan
tahmininin üzerinde seyretmektedirler.
Annual inflation at 9.2% in November…
Nov14 CPI: +0.18% MoM (market expectations:
0.23%, Seker Invest forecast: 0.40%)
Nov14 DPI: -0.97% MoM
Despite the lower than expected MoM increase
in CPI, increasing trend in annual CPI continued
to 9.15% from 8.96% recorded in October. With
negative reading in November, annual DPI
inflation declined to 8.36% from 10.10%.
Regarding the details of the CPI print; in
November, after the October remarkable rise of
2.65% (YtD second highest MoM rise after
Jan14) we see some softening in food prices
with 0.24% MoM rise, this time YtD second
lowest MoM increase. As such, food prices were
the main reason behind the lower than expected
reading in November. However, annual food
inflation is at 14.37%, YtD 12.73%, significantly
above headline inflation. Apart from food, with
declining oil prices, transport posted 1.8% MoM
fall, highest decline since Mar09.
As for the core indices closely monitored by the
CBT, MoM increases in core H and core I
surpassed the headline CPI at 0.67% and
0.62%. As for the annual trend, core H annual
inflation is 9.89% slightly up from October’s level
of 9.83% while core I annual inflation was intact
at 9.03%. Having said, core indices’ annual
inflation is far off from CBT’s medium-term
inflation target of 5% and still above 2014 YE
revised inflation forecast of 8.9%.
Yorum:
Comment:
Ekim ayında gözlemlenen 9 ayın en yüksek
aylık artışı sonrasında Kasım ayında TÜFE
beklentilerin hafif altında kalmıştır. Buna karşın
yıllık enflasyondaki artış trendi sürmüş ve baz
yılı etkisiyle %8.96’dan %9.15’e yükselmiştir.
Ekimde açıklanan enflasyon raporunda; Merkez
Bankası 2014 YS enflasyon tahminini gıda
enflasyonu ve fiyatlama davranışlarındaki
bozulma yüzünden %7.6’dan %8.9’a revize
etmişti.
In November, after October’s highest MoM
reading of the past 9 months, CPI stayed below
expectations at 0.18% MoM. Despite the benign
CPI reading in November, increasing trend in
annual inflation continued to 9.15% due to base
year effect. As might be recalled, in October
inflation report, the CBT revised its 2014 YE
inflation forecast from 7.6% to 8.9%, mainly due
to higher than expected inflation in food prices
and worsening pricing behavior.
Para politikası tarafında ise; Eylül ayı itibariyle
PPK hem TL tarafında artan oynaklık hem de
enflasyon görünümdeki hayal kırıklığı oluşturan
görüntü ile para politikasındaki gevşeme
adımlarını sonlandırmıştır. Bu çerçevede,
enflasyon tarafında ikna edici bir gelişme olana
kadar ve de Fed tarafından belirlenen küresel
finansal likidite koşullarındaki görünüme bağlı
olarak PPK’nun sıkı duruşunu koruyacağını
düşünüyoruz.
Regarding monetary policy, as of September,
the MPC has halted the easing cycle both on
rising lira volatility and the disappointing
performance on the inflation front. As such, till
there is a convincing improvement in inflation
outlook, we expect the Bank to keep the current
tight monetary policy depending on global
financial conditions when we consider the
challenging period determined by especially Fed
moves.
However, as of 1Q15, mostly due to base year
effect and partly due to vanishing pressure of
pass-through together with the support of fall in
oil prices, we will see a falling trend in annual
inflation figures. This picture will likely comfort
the hands of MPC to ease the monetary
conditions to support the economic activity on
the eve of general election.
1Ç15’de özellikle baz yılı etkisi başta olmak
üzere ve de ilaveten kur geçirgenliği baskısının
azalması ile petrol fiyatlarındaki gevşemenin de
etkisiyle yıllık enflasyon rakamlarında bir
gerileme göreceğiz. Bu resim PPK’nun faiz
indirimi ve bu anlamda iç talep koşullarını genel
seçimler öncesinde desteklemek için elini
rahatlatacak.
Makro Görünüm
Macro Outlook
Fakat belirtmek gerekir ki; hem 2013 ikinci
yarıyıl hem de 2014 boyunca gözlemlediğimiz
üzere TL’deki oynaklık hem tüketim hem de
yatırım koşulları anlamında GSYH büyümesini
zedelemesi anlamında belki de yüksek faiz
oranlarının ötesinde önem arz etmektedir. Bu
çerçevede;
küresel
likidite
koşullarında
anlamında Fed tarafında belirlenecek yeni bir
döneme
girilirken,
piyasa
oyuncularının
PPK’nun temkinli duruşunu koruduğunu görmek
isteyeceklerini düşünüyoruz. Bu arada 2014 ve
2015 enflasyon beklentilerimizi sırasıyla %8.8
ve %8’dir.
21.0
18.0
21.0
12-aylık TÜFE enflasyonu (%)
12-aylık ÜFE enflasyonu (%)
12.0
12.0
9.0
9.0
6.0
6.0
-3.0
-6.0
Altı çeyreğin en yavaş büyümesi…
3Ç14 GSYH: 1.7% yıllık, Şeker Yatırım
beklentisi: %3, piyasa beklentisi: %2.9 yıllık
9 aylık GSYH: 2.9% yıllık
2014 GSYH: piyasa beklentisi: %3, Şeker
Yatırım tahmini: %3
2015 GSYH: piyasa beklentisi: %3.6, Şeker
Yatırım tahmini: %3
Hükümet tahminleri: %3.3 (2014), %4 (2015)
Harcamalar tarafında
3Ç14 GSYH büyümesi %1.7’lik seviyesi ile
4Ç12’den
beri
en
düşük
seviyede
gerçekleşmiştir. Bu anlamda da beklentilerin bir
hayli altında kalmıştır. Detaylarda; net dış talep
250 baz puan ile en önemli katkı sağlayıcı
olmuştur. Onu %6.6 yıllık artış ve 62 baz puan
ile hükümet harcamaları takip etmiştir.
Özel harcamalar tarafına bakıldığında; her ne
kadar özel hane tüketimi ve özel sektör
harcamalarında %1.6 (2Ç14: %0.5 yıllık artış)
ve yatay seviye ile (2Ç14: %3.6 yıllık daralma)
2Ç14’e göre bir iyileşme gözlemleniyor olsa da,
stoklardaki gerileme manşet büyümeden
yaklaşık 150 baz puan çalmıştır. Bu 2Ç13’den
bu yana gözlemlenen en yüksek seviyedir.
Yavaş da olsa özel tüketimdeki hafif toparlanma
ile iç talep darlam alanından çıkmış ve hatta 70
baz puan katkı sağlamıştır.
İktisadi faaliyetler tarafında
Finansal kuruluşlar %5.2 yıllık büyüme ve 60
baz puan katkı ile en önemli katkı sağlayıcı
olmuştur. Onu %2.2 yıllık büyüme ve 50 baz
puan katkı ile sanayi üretimi izlemiştir. İnşaat
ise; %1 yıllık büyüme ile 3Ç12’den bu yana en
düşük büyümeyi sergilemiştir. BU arada, tarım
iki çeyrek ard arda daralma göstermiştir. %4.6
daralma seviyesi 4Ç07’den bu yana en kötü
performanstır.
12-month CPI inflation (%)
12-month DPI inflation (%)
15.0
0.0
9M14 GDP growth is
limited to 2.9%...
18.0
15.0
3.0
İlk 9 ayda GSYH
büyümesi %2.9 ile
sınırlı kaldı…
However, as we experienced throughout
2013HY and 2014FY, volatility in the currency is
crucial in investment/consumption decisions,
hampering the GDP growth significantly maybe
more than “high” interest rates. In this regard, as
we get closer to the new era in international
liquidity conditions mainly shaped by Fed,
market players will prefer to see MPC keeping
her cautious stance. For 2014 our YE CPI
forecast stands at 8.8% and for 2015 at 8%.
3.0
0.0
-3.0
-6.0
Slowest of the past six quarters…
3Q14 GDP Growth: 1.7% YoY, Seker Invest
forecast: 3%, MC: 2.9%
9M14 GDP Growth: 2.9%
2014 GDP Growth: MC: 3% YoY, Seker Invest
forecast: 3% YoY
2015 GDP Growth: MC: 3.6% (YoY), Seker
Invest forecast: 3% YoY
Government Forecast: 3.3% YoY (2014), 4%
YoY (2015)
On the expenditures front
3Q14 GDP growth, at 1.7% YoY, was the
weakest reading since 4Q12, falling short of
expectations by a considerable margin. In the
details, net external demand at ~250 bps comes
out as the main contributor followed by
government expenditures at 6.6% YoY growth
(62 bps contribution).
On the private consumption side, although there
is some recovery in private household
consumption
and
private
investment
expenditures compared to 2Q14 at 1.6% YoY
(2Q14:0.5%) and flat (2Q14: 3.6% YoY
contraction), stock depletion shaved around 150
bps off the headline figure, marking the highest
figure since 2Q13. With some weak recovery in
private consumption, domestic demand is not in
red territory as in 2Q14, but rather, contributed
to the headline by ~70bps.
On the economic activity front
In terms of economic activity, “financial
institutions” (+5.2% YoY) remained the key
contributor to headline GDP growth with ~60 pps
followed by industrial production (+2.2% YoY),
which contributed ~50 bps. Construction posted
the weakest performance at 1% YoY growth,
lowest level since 3Q12. Meanwhile, agriculture
contracted 4.6% YoY, for the second
consecutive month, marking its highest
contraction since 4Q07.
Makro Görünüm
Macro Outlook
Yorum
3Ç14 verisi ile birlikte 9aylık GSYH büyümesi
%2.9 seviyesinde gerçekleşmiş ve hükümetin
tüm yıl için öngörüsü olan %3.3’ün gerisinde
kalmıştır.
Gelecek
döneme
ilişkin
olarak;
öncü
göstergelerden sanayi üretimi (SÜ) ve kapasite
kullanım oranı (KKO) ümit verici bir resim
çizmemektedir. SÜ Ekim ayındaki destekleyici
baz etkisine rağmen beklentilerin altında %4.7
seviyesinde büyüme gösterirken, KKO oranı
Ağustos
ayından
beri
%74
seviyesini
korumaktadır.
For the coming period, initial indicators such as
industrial production (IP) and capacity utilization
rate (CUR) do not paint an encouraging picture,
i.e. IP grew 4.7% YoY in October, despite the
favorable base effect that will be absent in the
Nov-Dec14 period and CUR keeps its flat level
at ~74% since August.
İlaveten, tüketici güven endeksleri de son 4 yılın
en zayıf seviyelerinde bulunmaktadır. Bu arada,
Merkez Bankası yetkilileri 2015 yılında
büyümede bir iyileşme görmeyi ummakla braber
bu
konuda
ikna
edici
bir
açıklama
yapmamışlardır.
Additionally, consumer confidence indices are
hovering at their lowest levels of the past 4
years. Meanwhile, CBT officials hope to see
some recovery in 2015, while not issuing a
convincing statement for an encouraging picture
for growth.
Such a weak growth picture will clearly make life
difficult for the Central Bank and clearly squeeze
her between supporting growth and combating
inflation for the coming period. Although we will
see some accommodative moves from the
European Central Bank and other major Central
Banks in 2015, we believe the shift in the FED’s
monetary policy (sooner or later) will exert the
main impact on financial markets as the global
liquidity conditions are deadly crucial for
emerging market economies.
Accordingly, we do not foresee a growth-friendly
environment and expect 2015 to remain
challenging, as was the second half of 2014. We
currently maintain our 2014 and 2015 GDP
growth
estimates at 3%, versus
the
government’s target of 3.3%, and the 4%,
respectively.
12
12
10
10
8
8
6
6
4
4
2
2
0
0
-2
-2
CAD seems to finish
2014 at USD45bn…
12 aylık cari açık 45.7 milyar dolara
geriledi...
Eki14: 2 milyar dolar cari açık (Eki13: 3.3
milyar dolar cari açık)
Oca-Eki14:33.1 milyar dolar (Oca-Eki13: 52.4
milyar dolar cari açık)
Yıllıklandırılmış cari açık: 45.7 miilyar dolar
(Eyl14: 47 milyar dolar)
2013 YS cari açık: 65 milyar dolar
Ekim ayında cari açık 2 milyar dolar (%38 yıllık
daralma) ile piyasa beklentisi olan 1.8 milyar
dolar paralelinde gerçeklemiştir. Şeker Yatırım
beklentisi ise 2 milyar dolar seviyesindeydi. Bu
veri ile 12 aylık cari açık 47 milyar dolardan
45.7 milyar dolara gerilemiştir.
GDP Growth
-6
Potential Growth Rate of 5%
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2007
2006
2005
-8
2004
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
-8
-4
2003
Potansiyel GSYH Büyümesi %5
2002
GSYH Büyümesi
-6
1999
-4
2001
Bu çerçevede, büyüme dostu bir ortam
görmemekteyiz ve 2015 yılının 2014 yılının
ikinci
yarısı
gibi
zorlayıcı
olacağını
düşünmekteyiz. 2014 yılı ve 2015 yılı için GSYH
büyüme tahminimiz %3 seviyesidir. Hükümet
hedefi 2014 yılı için %3.3 ve 2015 yılı için ise
%4 seviyesidir.
2000
Bu denli zayıf büyüme resmi hayatı Merkez
Bankası için zorlaştıracak ve onu önümüzdeki
dönem için büyümeyi desteklemek ve
enflasyonla savaşmak ikileminde bırakacaktır.
Her ne kadar başta AMB olmak üzere diğer
önde gelen bankalardan destekleyici adımlar
görecek olsak da, Fed’in para politikasındaki
değişiklik gelişmekte olan ülkeler üzerinde
temel etkileyici olacaktır. Likidite koşulları
gelişmekte olan ülkeler için çok önemlidir.
Cari açık 2014 yılını
45 milyar dolar
seviyelerinde
bitirecek gibi
görünmektedir…
Comment:
With the 3Q14 figure, 9M14 GDP growth
realized at 2.9%, below the government’s
revised target of 3.3% for the full year.
Rolling deficit down to USD45.7bn...
Oct14 CAD: USD2bn (Oct13 CAD: USD3.3bn)
Jan-Oct14 CAD: USD33.1bn (Jan-Oct13 CAD:
USD52.4bn)
12mth rolling CAD: USD45.7bn down from
USD47bn
2013 YE CAD: USD65bn
October’s current account deficit (CAD) of
USD2bn (38% YoY contraction), realized parallel
to market expectations of USD1.8bn. Seker
Invest’s forecast was for a USD2bn deficit. With
this print, contraction in 12mth rolling deficit
continued to USD45.7b from USD47bn.
Makro Görünüm
Macro Outlook
Finansman tarafında ise; Ekim ayında sermaye
girişleri 5.4 milyar dolar ile cari açığı finanse
edebilmiştir. Detaylarda, PPK’dan faiz indirimleri
beklentisi ile yabancıların borçlanma senetlerine
2.8 milyar dolarlık sermaye girişi ile ilgi
gösterdiğini
görüyoruz.
Bunun
dışında;
finansman tarafında ikinci destekçi de bankalar
olmuş ve 1.6 milyar dolar net giriş ile finansman
tarafını desteklemişlerdir. Ekim ayında özel
sektörün net borç ödeyicisi olduğunu görüyoruz.
Net hata noksandan ise 1.9 milyar dolarlık bir
çıkış olmuştur.
Yorum
2014 yılı için son açıklanan Orta Vadeli
Programda, hükümet cari açık tahminini 55.5
milyar dolardan (GSYH’nın %6.4’ü), 46 milyar
dolara (GSYH’nın %5.7’si) düşürmüştür. Petrol
fiyatlarındaki önemli düşüş ile beraber, 2014 YS
cari açık tahminin bile altına gelebilir. Fakat
diğer
yandan;
şunu
göz
önünde
bulundurmalıyız ki; petrol fiyatlarındaki önemli
düşüş diğer yandan da küresel GSYH’daki
yavaşlamayı da yansıtmaktadır. Bu durum
zaten zayıf olan iç talep üzerine ihracatta
yavaşlama olarak da büyüme üzerine bası
yaratma riski taşımaktadır.
Her ne kadar petrol fiyatlarındaki gerileme ve
zayıf iç talep cari açığı 50 milyar doların altına
itme durumunda olsa da halen cari açık/GSYH
oranı %6 seviyelerinde gezinmektedir. Bu
durum acil yapısal önlemlerin gereğini bir kez
daha ortaya koymaktadır. Fakat 2015 genel
seçimleri bağlamında hükümet tarafından güçlü
yapısal adımlar görmeyeceğimizi düşünüyoruz.
Son olarak cari açık tahminimizi 50 milyar
dolardan 45 milyar dolara revize etmiş
bulunuyoruz. Bu da GSYH’nın %5.7’si oluyor.
40000
-60000
0
-20000
-40000
Enerji Dışı Cari Denge
-80000
Jan -06
May-06
Se p-06
Jan -07
May-07
Se p-07
Jan -08
May-08
Se p-08
Jan -09
May-09
Se p-09
Jan -10
May-10
Se p-10
Jan -11
May-11
Se p-11
Jan -12
May-12
Se p-12
Jan -13
May-13
Se p-13
Jan -14
May-14
Se p-14
Oca-03
Haz-03
Kas-03
Nis-04
Eyl-04
Şub-05
Tem-05
Ara-05
May-06
Eki-06
Mar-07
Ağu-07
Oca-08
Haz-08
Kas-08
Nis-09
Eyl-09
Şub-10
Tem-10
Ara-10
May-11
Eki-11
Mar-12
Ağu-12
Oca-13
Haz-13
Kas-13
Nis-14
Cari Denge
Enerji ve Altın Dışı Cari Denge
PPK para
politikasında
gevşeme sinyali
verdi…
Although the decline in oil prices and weak
domestic demand pull CAD to levels below
USD50bn, CAD/GDP remains in the range of
~6% of GDP. As such, this picture calls for
immediate actions on the economy’s structural
problems. However, due to the general election
scheduled for the summer of 2015, we do not
foresee meaningful/strong moves from the
government side. We recently revised downward
our CAD forecast to USD45bn from USD50bn, in
other words 5.7% of GDP.
20000
0
-40000
Comment
For 2014, in the recently published Medium
Term Program, the government revised down its
CAD forecast from USD55.5bn (6.4% of GDP) to
USD46bn (5.7% of GDP). With the significant fall
in oil prices, the 2014 YE CAD figure may even
come in below the revised target. However, we
should consider, too, that the fall in oil prices
also reflects the slowdown in global GDP
growth, which may be a drag on exports
performance in the coming period; this on top of
already anemic domestic demand.
40000
20000
-20000
Regarding the financing front; in October, capital
inflows, at USD5.4bn, were adequate in covering
the headline CAD of USD2bn. In the details, with
expectations of rate cut moves from the MPC,
foreign interest in government debt instruments
continues in October, as in September, at
USD2.8bn. Meanwhile, the second supporter on
the financing front was the banks’ net inflow of
USD1.6bn. In October, corporates were net
payers, and thus did not support the financing
front. Additionally, there was an outflow from net
errors&omissions of USD1.9bn.
CAD
-60000
Non-Energy CAD
Non-Energy and Non-Gold CAD
-80000
Tilted towards easing...
PPK gevşeme sinyali verdi...
Ardı ardına 4. toplantıda, Para Politikası Kurulu
piyasa beklentileri ve Şeker Yatırım tahmini
paralelinde tüm faiz oranlarını sabit tuttu. Notun
birinci paragrafı Kasım notu ile birebir aynı idi.
Buna göre; kredilerdeki ılımlı büyüme ve dış
ticaretteki iyileşme cari açıktaki görünümü
desteklemeye devam ederken, iç talep dış
talepteki
zayıflığa
karşın
büyümeyi
desteklemeye devam etmektedir.
For the fourth consecutive month, the MPC held
all interest rates constant parallel to the market
consensus and Seker Invest forecast. The first
paragraph of the statement is a carbon copy of
November’s note; moderate growth in loans and
improvement in trade dynamics will continue to
support the recovery in the current account
deficit, and domestic demand is mentioned
giving greater support to growth, versus the
slowdown in global demand.
Makro Görünüm
MPC signalled
easing in the
coming period...
Macro Outlook
Enflasyon tarafında; yılbaşından bu yana
alınan makro ihtiyati tedbirlerin ve sıkı para
politikasının pozitif etkilerini çekirdek enflasyon
göstergeleri üzerinde görülmektedir. Ek olarak
emtia
fiyatlarındaki
düşüşün
enflasyon
üzerindeki pozitif etkileri bir kez daha ifade
edilmiştir.
Regarding the inflation front; it was repeated
that the positive impact of macro-prudential
measures taken at the beginning of the year,
and the tight monetary stance, were clearly
observed in core indices. Besides, the
expectation of the positive effect of the falling
trend in commodity prices on inflation was once
again mentioned.
Kasım notundan farklı olarak; gıda fiyatlarındaki
görünümün enflasyondaki iyileşmeye sekte
vurduğu ifadesi çıkarılmıştır. Bu arada, Kurul
2015 enflasyon görünümü ile ilgili daha fazla
ayrıntı vermiştir. Buna göre; “ilk yarıda daha
hızlı olmak üzere” enflasyon enflasyon
raporundaki görünüme paralel olarak düşüş
gösterecektir.
However, differing from the November note, the
drag of food prices on improvement in the
inflation outlook was removed from the
statement. In the note, the Committee gave
more detail about the inflation outlook in 2015.
Accordingly, it was stated that “being faster in
1H15”, inflation will display a falling trend in
conformity with the projections in the inflation
report.
Yorum:
Emtia fiyatlarındaki rahatlamaya, enflasyon
beklentilerindeki iyileşmeye ve Fed’in son
açıklamalarına rağmen piyasa beklentisi
herhangi bir faiz indirimi olmaması yönündeydi.
Fakat
faiz
politikasına
ilişkin
sinyaller
enflasyonda baz yılı etkili düşüşün 1Ç15’de
başlayacak olması itibariyle faiz kararından
daha fazla öne çıkmıştı.
Comment:
The market did not expect even a symbolic rate
cut from the MPC at the December meeting,
despite relief from the commodity front, slight
improvement in inflation expectations and
“patience” of Federal Reserve. Yet, the signals
hidden in the statement were more important
than the interest rate decision as the base yearsupported falling trend in inflation will kick off as
of 1Q15.
Kasım notundan farklı olarak; PPK bu sefer
enflasyondaki düşüşü destekleyecek pozitif
faktörler üzerinde durmuş ve bu anlamda da
önümüzdeki dönemde para politikasında bir
gevşeme yapmaya meyilli bir görüntü çiziyor
gibi görünmektedir. Önümüzdeki dönemde;
“sabırlı” Fed, enflasyonda görülen aşağıya
yönlü trend ve enflasyon beklentilerinde
görülmesi muhtemel iyileşme PPK’nun eline
daha fazla imkan verecektir. Fakat geçen hafta
Rusya kaynaklı ani tansiyon artışı, TL’nin
yatırımcıların risk algısına ne derece bağlı
oduğunu bir kez daha hatırlatmıştır. Her ne
kadar yerel faktörler ve Fed’in açıklamaları
PPK’nu rahatlatmış olsa da; Fed’in ABD
ekonomisinin gücüne bağlı olarak faiz arttırım
sürecini öne çekmesi ihtimalini ve de şu an
sakin olan jeopolitik risk tarafını unutmamak
gerekir diye düşünmekteyiz.
Differing from the November meeting summary,
this time, with the MPC being more concentrated
on the positive factors that will support the falling
trend in inflation, we see more bias towards
“easing”. For the coming period, it seems that
the “patient” Fed together with a falling trend in
inflation dynamics and likely improvement in
inflation expectations will give some room to the
MPC to ease monetary conditions. However, last
week, the abrupt tension from Russia again
reminded us how closely the value of lira is
linked to investors’ risk perception. Thus,
although, domestic factors and the dovish
statement from the Fed gave some comfort to
the MPC, the probability of the Fed’s bringing
the tightening forward depending on the strength
of the US economy and the currently dormant
geopolitical risks should not be overlooked.
Bu anlamda; içerdeki rahatlatıcı faktörlerin
dışarıdaki risk faktörlerine ağır basması
durumunda PPK’nun faiz indirimleri anlamında
para politikasını gevşetici adımlar atabileceğini
düşünüyoruz.
All in all, we believe that should the relief from
domestic factors outweigh the risks from
external ones, we should see the MPC taking
some steps towards easing via interest rates in
the 1H15.
Portföy Önerileri
BİST& Portfoy
100.000
90.000
80.000
70.000
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
25.12.09
250
200
150
100
50
25.12.10
25.12.11
BİST
24.12.12
Kasım
Kapanış
28/11/14
Aralık
Kapanış
25/12/14
Getiri
(%)
BİST
Relatif
Getiri
Migros
22,75
22,55
-0,9%
0,7%
Tofaş
15,80
15,80
0,0%
1,6%
3,18
3,44
8,2%
9,9%
Migros
22,75
22,55
-0,9%
0,7%
Turkcell
14,05
13,90
-1,1%
0,5%
Vakıfbank
5,10
4,88
-4,3%
-2,8%
İş Bankası
6,16
6,35
3,1%
4,7%
Aylık Performans Tablosu
24.12.13
0
24.12.14
Relatif BİST
D ö v iz
15%
Hisse
Trakya Cam
Türk Hava Yolları
H azin e Bo n osu
65%
Endeks (BIST 100)
H is s e Sen edi
20%
Portföy Önerileri
1,3%
2,9%
-1,6%
2,37%
Döviz Sepeti
3,84%
Hazine Bonosu
1,22%
Aylık Portföy Getirisi
1,85%
22,55 TL/ 9,73 Dolar
Özet Bilanço (Bin TL)
2013/12
2014/09
T. Dönen Varlıklar
1.980.727
2.139.545
T. Duran Varlıklar
3.815.908
3.824.416
90.000
Toplam Aktifler
5.796.635
5.963.961
70.000
Kısa Vadeli Borçlar
2.360.669
2.727.111
50.000
Uzun Vadeli Borçlar
T.Öz Sermaye
Toplam Pasifler
2.605.742
2.342.672
830.224
894.178
5.796.635
5.963.961
BİST
5,00
20.000
10.000
10.10.13
28.02.14
Satışların Maliyeti(-)
3.911.286
4.424.459
13,1% Relatif BİST (%)
Brüt Kar
1.400.646
1.607.805
14,8%
Faaliyet Giderleri(-)
1.191.934
1.358.205
13,9%
Faaliyet Karı / (Zararı)
208.712
249.600
19,6%
Net Diğer Gel/Gid
-79.329
-107.968
-36,1%
-
-
Finansman Giderleri (-)
-421.601
-60.641
Vergi Öncesi Kar
-255.437
123.507
0,00
07.12.14
19.07.14
2014/09 %Değ. Performans
13,6%
Ana Ortaklık Kar/Zararı
10,00
30.000
6.032.264
Azınlık Payları Karı/Zararı
15,00
40.000
2013/09
Net Dönem Karı
20,00
60.000
5.311.932
Vergi(-)
25,00
80.000
Satışlar
Özk. Kar/Zarar. Pay.
MGROS
100.000
Bin TL
1 Aylık
2,7%
Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
3 Aylık
25,1%
20,5%
29,3%
0,8%
10,9%
16,7%
TL
23,30
Usd
10,50
12 Aylık En Yüksek
14,15
6,10
2014/09
a.d.
2014T
24,16
0,51
0,71
0,50
0,70
12 Aylık En Düşük
Rasyolar
F/K
PD/DD
A.D. FD/FAVÖK
-10,5% Marjlar
51.104
45.723
-306.541
77.784
A.D. Brüt Kar Marjı
43
13
-306.584
77.771
-69,8% FAVÖK Marjı
A.D. Net Kar Marjı
2013/09
26,4%
Operasyonel Kar Marjı
12 Aylık
43,5%
-4,2%
A.D. PD/Ciro
85,6% FD/Ciro
TOFAŞ (TOASO)
Tofaş, hafif ticari araç ile birlikte binek otomobil üretimi de gerçekleştiren ve
9A14 itibariyle adetsel bazda toplam satışlarının %64’ü (2013: %60) yurt dışı
satışlardan oluşan, Türkiye’nin ilk otomobil üreticisidir. Şirket’in hafif ticari araç
segmentindeki pazar payı Ekim 2014 itibariyle %26,4 olurken, en yakın rakibi
Ford’un yeni model ticari araçlarının (Courier ve Transit) lanse edilmiş olmasının etkisiyle, yıl sonunda bu segment için pazar payını %25,6 olarak tahmin
ediyoruz. Binek otomobilde ise Şirket, Kasım 2014’de %7,4 pazar payına sahip
bulunuyor. Şirket’in açıklamış olduğu güncel mali tablolara göz atıldığında,
3Ç14’de net satışları yıllık bazda %1,5 artış göstermişken, net kârındaki
yükseliş, yeni sedan yatırımlarından kaynaklı yatırım teşviklerinin kullanılması
ile ilgili kaydedilen ertelenmiş vergi gelirlerinin olumlu etkisi sayesinde yıllık
bazda %21,9 olmuştur. Bunun yanında, 3Ç14’de ihraç satışlarının payının
gerilemiş olması (3Ç14: %57,0, 3Ç13: %60,8) da marjları hafif olmuşuz olarak
etkilemiştir. Tofaş’ı genel olarak değerlendirdiğimizde, Şirket’in avro bazlı
maliyet+kâr iş modeli, daralan konjonktürde dahi Tofaş’a pozitif kâr hanesi
sağlayabilen “al ya da öde” üretim sözleşmeleri, yüksek dağıtım oranlarında
düzenli bir şekilde temettü ödüyor olması (9 yıllık dağıtım oranı ortalaması %
57,5, 2013 yılı net kârından yapılan temettü dağıtım oranı %74,8) sebepleriyle
Tofaş için pozitif görüşümüzü koruyoruz. Bununla birlikte, Avrupa Birliği ülkelerindeki otomotiv sektöründe görülen toparlanma (9A14 itibariyle Tofaş’ın ihracatının %82,3’ü bu ülkelere yapılmaktadır, 2013: %75,5) ve bu ülkelerin otomotiv pazarlarındaki güçlenme (hafif ticari araç kayıtları Eylül 2014’de yıllık bazda
%11,7 artış ve 2013 yılı boyunca ise %0,2 düşüş göstermiştir) ise Şirket’i
olumlu etkileyecek bir katalizör olabilecekken, diğer önemli ihraç pazarlarından
Arjantin ve Rusya’daki sırasıyla ekonomik ve siyasi görünüm nedeniyle ihraç
satışlarındaki gerileme 9A14 itibariyle Avrupa Birliği pazarının olumlu etkisini
nötralize etmiştir. 2014 yılında Tofaş’ın 7 milyar TL (2015T: 8,2 milyar TL) net
satışlar tutarına ulaşmasını ve sırasıyla %13,0 (2015T: %12,8) ve %12,0
(205T: %7,65) brüt kâr ve FAVÖK marjların sağlamasını bekliyoruz. Bu bilgilerin ışığında Şirket için “AL” tavsiyemizi ve 16,90 TL hedef fiyatımızı koruyoruz.
9,33
84.825
Hisse Senetlerinin Relatif Getirisi
MİGROS (MGROS)
Migros, çok formatlı mağazacılık ile gıda perakendeciliği sektöründeki yüksek
oranlı büyümeden maksimum oranda faydalanmak için yapılanmış durumda.
Şirket, Migros-Jet mağazalarıyla, hızla gelişen indirim perakendeciliği
segmentinde büyürken, Macro mağazalarının ithal ürün portföyü ve bu portföye
uygun konumlandırılan mağazaları sayesinde yüksek kârlılıkta satış yapabiliyor
ve süpermarket mağazalarında kârlılığı yüksek taze ürün satışı noktalarını ve
gıda-dışı ürün portföyünü yeniden yapılandırarak daha kârlılık odaklı bir yapıya
geçiş yapabiliyor. Şirketin 2013 yılı sonunda 1.004 mağazası bulunurken, 9A14
itibariyle bu sayıyı 1.128 adede (2014T: 1.157) yükseltmiş bulunuyor. Şirket’in
30 Eylül 2014 itibariyle finansal tablolarında 927 milyon Avro kredisi bulunuyor
ve ağırlıklı olarak TL’nin değer kaybetmesi sonucu yazılan kur farkı zararı
nedeniyle dönemler itibariyle net zarar açıklayabiliyor. Yılın geri kalanında,
TL’deki değer kaybı öngörümüze dayanarak net kâr beklentimizi 2014 yılı için
102 milyon TL (2015T: 190,5 milyon TL) olarak belirledik. Bunun yanında,
Şirket’in, et segmentinde daha uzun raf ömrüne yönelik geliştirmeler
(dolayısıyla daha az bozulmuş ürün) ve ürün sevkiyatlarında yapılan iyileştirmelerin brüt kâr marjını pozitif etkilemesi bekleniyor. Bunun yanında Şirket,
kendi mağaza markası (private label) ürünlerinin (bu ürünlerin kârlılığı daha
yüksek olmaktadır) toplam ürün satışı içindeki payı 2013 yılında %20 iken,
bunu olabildiğince yükselterek kârlılığını arttırmayı hedeflemektedir. Diğer
taraftan Şirket’in, Petrol Ofisi OMV’nin benzin istasyonlarını (2200’e yakın
istasyonu bulunmaktadır) market işletmesi amaçlı kiralamasının net satışlara
katkısı da ikinci çeyrekte görülmeye başlandı. Tüm bunlarında yanında, Ekim
Ayı’nın başında Anadolu Endüstri Holding, Migros’un %40,25 hissesi için MH
Perakendecilik (%80,5 paya sahip) ile görüşme yaptığını, bağlayıcı olmayan
hisse başına 26,00 TL fiyat önerdiğini ve görüşmelerin devam ettiğini açıkladı.
Olası işlemde kontrol hissesi devri söz konusu olmadığı için çağrı zorunluluğu
oluşmayacak olmasına rağmen, bu haberin hisse fiyatı üzerinde olumlu etki
göstermesini bekliyoruz. Bu verilerin eşliğinde, Şirket için olan “AL” tavsiyemizi ve hedef fiyatımızı 25,35 TL olarak koruyoruz.
9,21
86.169
4,49
4,09
11,48
11,39
2014/09
26,7%
2014T
26,6%
3,9%
4,1%
4,2%
5,9%
6,1%
6,1%
-5,8%
1,3%
2,1%
15,8 TL/ 6,82 Dolar
Özet Bilanço (Bin TL)
T. Dönen Varlıklar
T. Duran Varlıklar
2013/12
2014/09
3.405.544
3.831.018
2.522.658
2.719.083
BİST
TOASO
100.000
18,00
90.000
16,00
80.000
14,00
12,00
Toplam Aktifler
5.928.202
6.550.101
70.000
60.000
10,00
Kısa Vadeli Borçlar
2.565.712
2.865.024
50.000
8,00
1.645.486
6,00
Uzun Vadeli Borçlar
1.463.676
40.000
30.000
4,00
T.Öz Sermaye
1.898.814
2.039.591
Toplam Pasifler
5.928.202
6.550.101
Bin TL
2013/09
2014/09
Satışlar
5.148.207
5.180.509
Satışların Maliyeti(-)
4.529.718
4.534.054
Değişim TL (%)
658.241
689.204
4,7%
275.276
291.769
6,0%
Faaliyet Karı / (Zararı)
382.965
397.435
3,8%
-191.090
-315.550
Finansman Giderleri (-)
Vergi Öncesi Kar
Vergi(-)
Net Dönem Karı
Azınlık Payları Karı/Zararı
Ana Ortaklık Kar/Zararı
0,00
28.02.14
0,6% Değişim $ (%)
0,1% Relatif BİST (%)
Faaliyet Giderleri(-)
Net Diğer Gel/Gid
10.000
10.10.13
%Değ. Performans
Brüt Kar
Özk. Kar/Zarar. Pay.
2,00
20.000
19.07.14
07.12.14
1 Aylık
2,7%
3 Aylık
25,1%
12 Aylık
43,5%
-4,2%
0,8%
20,5%
10,9%
29,3%
16,7%
TL
23,30
Usd
10,50
12 Aylık En Yüksek
14,15
6,10
2014/09
15,51
2014T
17,95
A.D. PD/Ciro
1,12
1,06
FD/Ciro
1,19
1,13
PD/DD
FD/FAVÖK
3,87
9,99
3,51
9,24
2014/09
13,3%
2014T
12,4%
12 Aylık En Düşük
Rasyolar
A.D. F/K
-
-
83.203
12.388
-85,1%
371.123
355.071
-4,3%
A.D. Marjlar
23,5% Brüt Kar Marjı
2013/09
12,8%
A.D. FAVÖK Marjı
23,5% Net Kar Marjı
7,4%
7,7%
7,4%
12,1%
6,2%
12,6%
7,6%
12,2%
5,9%
50.599
-40.649
320.524
395.720
-
-
320.524
395.720
Operasyonel Kar Marjı
TRAKYA CAM (TRKCM)
Yurt içi ve uluslararası pazara yönelik yüksek kalitede temel cam (düz
cam, buzlu cam, lamine cam, ayna vb.) otomotiv camları, beyaz eşya
camları ve enerji camları üretimi yapan Trakya Cam; üretim kapasitesi
bakımından kendi alanında dünyanın altıncı, Avrupa’nın ise üçüncü büyük
firması konumundadır. Yılın üçüncü çeyreğinde 48 milyon TL net kar
açıklayan Şirket ‘in(3Ç13 Net Kar; 41 mn TL - 2Ç14 Net Kar; 76 mn TL)
net karı çeyreklik bazda %18 oranında artışa yıllık bazda da %36,4 oranında düşüşe işaret etmektedir. Açıklanan net kar rakamı bizim beklentimiz olan 44 milyon TL’ye uyumlu gelirken piyasa beklentisi olan 55 milyon
TL’nin altında kaldı. 3Ç14 net kar rakamının da eklenmesiyle 9A14’de
toplam kar 157 milyon TL’ye ulaşmıştır (9A13 toplam net kar; 76 mn TL).
Trakya Cam, Paşabahçe Cam Sanayii’deki %6,62 payını 53,5 milyon
Euro bedelle European Bank for Reconstruction and Development’a
devretmişti. Kasım ayı içerisinde de Şirket portföyünde bulunan 2,6 milyon
adet Soda Sanayii A.Ş. payını 11,1 milyon TL tutar bedel ile International
Finance Corporation’a satılmıştır. Bu satış sonucunda Trakya Cam yaklaşık olarak 10 milyon TL satış geliri elde edecektir ve bunun da şirketin
2014 yılsonu bilançosuna olumlu yansıyacağını düşünüyoruz. Bunun
yanında şirketin önümüzdeki dönemlerde kurulacak yeni üretim hatlarının
ve kısa süre önce faaliyete başlayan Romanya (Glass Corp S.A.) oto-cam
fabrikasının, Trakya Cam için uzun vadede olumlu olacağını düşünüyoruz.
Üçüncü çeyrekte açıklanan veriler ışığında şirketin 2014 yılsonu için 2
milyar TL net satış geliri, 204 milyon TL net kar ve 313 milyon TL FAVÖK
elde edeceğini öngörüyoruz. Aralık ayı içerisinde makro tahminlerimizde
yaptığımız revizyonda risksiz faiz oranını (risk-free rate) %9,50’dan %
8,50’ye çekmemiz nedeniyle Trakya Cam için pay başına hedef fiyatımızı
3,26 TL seviyesinden 3,69 TL seviyesine çıkarıyoruz. Cari pay fiyatına
göre %7 kazandırma potansiyeli olan pay için ‘AL’ önerimizi koruyoruz.
3,44 TL/ 1,48 Dolar
Özet Bilanço (Bin TL)
T. Dönen Varlıklar
2013/12
2014/09
1.482.944
1.670.561
3,00
Toplam Aktifler
3.885.073
4.378.988
70.000
Kısa Vadeli Borçlar
518.457
755.656
50.000
Uzun Vadeli Borçlar
1.034.497
1.120.616
T.Öz Sermaye
2.332.118
2.502.717
Toplam Pasifler
3.885.073
4.378.988
31,6%
TL
3,47
1,84
Usd
7,37
4,22
2014/09
12,83
1,31
1,52
2014T
19,26
1,68
1,94
1,10
9,04
1,09
12,26
2013/09
25,5%
6,2%
2014/09
28,8%
9,6%
2014T
25,4%
6,7%
14,2%
7,6%
17,2%
10,8%
14,8%
8,1%
63,5%
Faaliyet Giderleri(-)
192.708
278.142
44,3%
62.012
138.405
123,2%
-
-14.411
Vergi Öncesi Kar
98.041
162.126
Vergi(-)
16.767
-7.915
Net Dönem Karı
81.274
170.041
Azınlık Payları Karı/Zarar
Ana Ortaklık Kar/Zararı
5.226
13.098
76.048
156.943
07.12.14
18,8%
416.546
4.877
0,00
19.07.14
9,9%
1.031.165
254.719
-23.909
0,50
28.02.14
38,8% Relatif BİST (%)
742.901
Brüt Kar
-
10.000
10.10.13
12 Aylık
61,8%
11,5%
Satışların Maliyeti(-)
-1.333
1,00
20.000
3 Aylık
34,0%
22,7%
1.447.712
Finansman Giderleri (-)
1,50
30.000
1 Aylık
11,9%
-1,6%
2014/09
997.620
Özk. Kar/Zarar. Pay.
2,00
40.000
Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
2013/09
Satışlar
Net Diğer Gel/Gid
2,50
60.000
%Değ. Performans
Bin TL
45,1%
12 Aylık En Yüksek
12 Aylık En Düşük
Rasyolar
A.D. F/K
A.D. PD/Ciro
A.D.
FD/Ciro
PD/DD
65,4% FD/FAVÖK
A.D. Marjlar
109,2%
Brüt Kar Marjı
Operasyonel Kar Marjı
150,6% FAVÖK Marjı
106,4% Net Kar Marjı
9,33 TL/ 4,03 Dolar
Özet Bilanço (Bin TL)
T. Dönen Varlıklar
2013/12
2014/09
4.535.535
7.217.385
BİST
24.291.291
Toplam Aktifler
25.399.342
31.508.676
Kısa Vadeli Borçlar
6.652.756
7.830.903
50.000
Uzun Vadeli Borçlar
11.784.095
14.456.600
30.000
6.962.490
Toplam Pasifler
25.399.342
9.221.173
31.508.676
Usd
7,37
4,22
10,4% Rasyolar
A.D. F/K
2014/09
8,35
2014T
7,06
PD/Ciro
0,50
0,50
FD/Ciro
0,99
0,98
1,40
8,43
1,26
7,88
2014/09
19,6%
2014T
17,9%
2.929.860
3.615.902
23,4%
Faaliyet Giderleri(-)
1.689.501
2.246.382
33,0%
Faaliyet Karı / (Zararı)
1.240.359
1.369.519
-126.567
-56.612
1.913.478
Vergi(-)
304.812
368.209
Net Dönem Karı
826.285
1.545.269
-
-
826.285
1.545.269
07.12.14
-2,9%
Brüt Kar
1.131.097
0,00
19.07.14
TL
14,75
10,78
32,8%
14.821.212
Vergi Öncesi Kar
2,00
28.02.14
3,2%
18.437.113
10.957.065
221.282
10.000
10.10.13
-2,6%
13.886.925
Satışların Maliyeti(-)
142.901
4,00
20.000
35,3% Relatif BİST (%)
Satışlar
97.875
6,00
40.000
12 Aylık
19,4%
11,5%
%Değ.
-317.799
8,00
60.000
3 Aylık
16,4%
22,7%
2014/09
Finansman Giderleri (-)
70.000
1 Aylık
-0,7%
-1,6%
2013/09
Özk. Kar/Zarar. Pay.
10,00
80.000
Performans
Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
Bin TL
Net Diğer Gel/Gid
12,00
90.000
20.863.807
T.Öz Sermaye
THYAO
100.000
T. Duran Varlıklar
Ana Ortaklık Kar/Zararı
A.D.
12 Aylık En Yüksek
12 Aylık En Düşük
A.D. PD/DD
69,2% FD/FAVÖK
A.D. Marjlar
2013/09
21,1%
Brüt Kar Marjı
87,0% Operasyonel Kar Marjı
A.D. FAVÖK Marjı
87,0% Net Kar Marjı
TURKCELL (TCELL)
8,9%
7,4%
5,9%
15,4%
6,0%
13,9%
8,4%
12,4%
7,0%
13,9 TL/ 6 Dolar
Özet Bilanço (Bin TL)
T. Dönen Varlıklar
T. Duran Varlıklar
2013/12
2014/09
11.643.420
12.977.213
9.612.199
9.696.165
BİST
16,00
90.000
14,00
80.000
12,00
21.255.619
22.673.378
Kısa Vadeli Borçlar
4.311.005
4.627.141
50.000
Uzun Vadeli Borçlar
2.233.812
1.845.366
T.Öz Sermaye
14.710.802
16.200.871
Toplam Pasifler
21.255.619
22.673.378
Toplam Aktifler
Bin TL
2013/09
2014/09
Satışlar
8.524.346
8.940.442
10.000
10.10.13
3,8%
6,6%
Faaliyet Giderleri(-)
1.731.463
1.872.774
8,2% 12 Aylık En Yüksek
Faaliyet Karı / (Zararı)
4,8%
1.659.085
-24.392
-132.727
A.D. Rasyolar
Özk. Kar/Zarar. Pay.
221.548
214.168
-468.341
-965.096
-3,3% PD/Ciro
A.D. FD/Ciro
2.291.479
1.853.737
472.398
544.003
1.819.081
1.309.734
-299.275
1.609.009
19.07.14
1 Aylık
-0,7%
-1,6%
-2,6%
12 Aylık
19,4%
11,5%
-2,9%
TL
14,75
10,78
Usd
7,37
4,22
2014/09
14,45
2014T
6,58
2,59
2,15
1,85
7,11
2,50
2,08
2,12
6,80
2013/09
38,9%
18,6%
31,4%
2014/09
39,5%
18,6%
31,5%
2014T
38,7%
18,5%
31,1%
21,4%
18,0%
20,5%
F/K
-19,1% PD/DD
15,2%
FD/FAVÖK
Marj lar
-28,0% Brüt Kar Marjı
A.D.
Operasyonel Kar Marjı
FAVÖK Marjı
-11,8% Net Kar Marjı
07.12.14
3 Aylık
16,4%
22,7%
3,2%
12 Aylık En Düşük
1.582.801
Net Diğer Gel/Gid
-4.516
0,00
Değişim $ (%)
Relatif BİST (%)
5.408.583
1.823.597
2,00
28.02.14
%Değ. Performans
4,9% Değişim TL (%)
3.531.859
Azınlık Payları Karı/Zarar
4,00
20.000
5.210.082
Net Dönem Karı
6,00
30.000
3.314.264
Vergi(-)
8,00
40.000
Brüt Kar
Vergi Öncesi Kar
10,00
60.000
Satışların Maliyeti(-)
Finansman Giderleri (-)
TCELL
100.000
70.000
Ana Ortaklık Kar/Zararı
Portföy Önerileri
3,50
2.708.427
Azınlık Payları Karı/Zararı
Turkcell için “AL” tavsiyemizi sürdürüp, 15,10 TL olan hedef fiyatımızı
korumaktayız. Şirket’in, ortaklık yapısıyla ilgili sorunların çözümünden
sonra (Çukurova Grubu’nun Alfa Grubu’na ödemesini yapması, genel
kurul için yeterli çoğunluğun sağlanacağına işaret ediyor), ödenmemiş
olan temettülerin (Şirket, 2010, 2011, 2012 ve 2013 mali yıllarına ait
temettü ödemesinde bulunamamıştır) ödenmesi gündeme gelmiştir.
Beklentimiz, Şirket’in temettü ödemesini 2015 yılında ve 2014 mali yılına
ait kârdan dağıtacağı ile birlikte toplam 5 yıl için temettü ödeyeceğidir.
Şirket’in en son dağıtım oranını kullanarak yaptığımız tahminde, bugünkü
piyasa değeri göz önünde bulundurulduğunda %14,9 oranında temettü
verimi hesaplıyoruz. Son haberlerde ise, bu temettünün bir kısmının
bedelsiz hisse şeklinde verilebileceği ve Şirket’in hisse fiyatında oluşabilecek dalgalanmalara karşı hisse geri alımı da planlandığı belirtiliyor. Bu
açıklamalar da hisse fiyatını destekleyici olarak düşünülebilir. Şirket’e
SPK’nın vermiş olduğu son tarih olan Nisan 2015’e kadar genel kurulun
toplanmasını ve temettü ödemesiyle ilgili karar almasını bekliyoruz.
Turkcell kârlılık odaklılığını sürdürüyor ve bu sayede ara bağlantı ücretlerindeki gerilemenin net satışlar kalemini negatif etkilemesine rağmen,
brüt kârlılığını arttırabiliyor ve toplam abone sayısında hafif de olsa gerileme yaşanırken, asıl verimli müşteri kitlesi olan faturalı hat müşterilerinin
sayısında artış yaşanıyor. Bunun yanında güçlü marka imajı ve gelişen
segmentler olan mobil veri ve geniş bant segmentlerinde
penetrasyonunu arttırması sayesinde, Turkcell’den göz alıcı sonuçlar
görmeye devam edeceğimizi düşünüyoruz. 2014 yılı beklentilerimiz 11,6
milyar TL net satışlar ve 3,65 milyar TL FAVÖK seviyesinde bulunuyor.
4,00
2.402.129
Faaliyet Karı / (Zararı)
TRKCM
80.000
T. Duran Varlıklar
90.000
TÜRK HAVA YOLLARI (THYAO)
Agresif büyümesini sürdüren THY, 2013 yılında 233 olan uçak sayısını 2014 sonu itibariyle 262'e yükseltmiştir. Şirket uçak sayısını
2015 yılı sonunda 287, 2016 yılında 323'e yükseltmeyi planlarken,
2021 yılındaki uçak sayısı hedefi 435 seviyesinde bulunmaktadır.
Artan uçak ve uçuş noktası yolcu sayısına da olumlu yansımaktadır.
Şirket toplam yolcu sayısını 11A14 geçen yılın aynı dönemine göre
%13.3 artırarak 50.4mn (YS13: 48.3 milyon) kişi seviyesine çıkartmıştır. Şirketin yıl sonunu 54.8 milyon yolcu ile tamamlamasını beklerken, 2015 yılında yolcu sayısının 60.8 milyon seviyesinde olacağını tahmin ediyoruz. Diğer yandan 3Ç14'te ortalama 103 dolar/baril
olan petrol fiyatları 4Ç başından itibaren global ekonomiye yönelik
endişelerin etkisiyle düşmeye başlamış ve Aralık ayı sonu itibariyle
60 dolar/baril seviyelerine kadar geri çekilmiştir. Akaryakıt maliyetleri
THY'nın toplam operasyonel giderlerinin %38'ini oluşturmaktadır.
Dolayısıyla petrol fiyatlarındaki son dönemde sert düşüşün finansallarına olumu yansıyacağını ve özellikle 4Ç14'de ve 1Ç15’de şirket
marjlarına olumlu etkisinin belirginleşeceğini düşünüyoruz. THY'nın,
halen 2014 yılı yakıt giderlerinin %43'ünü 2015 yılı yakıt giderlerinin
ise %32’sini hedge ettiğini not edelim. Bu aşamada hedef hisse
fiyatını 10.50 TL seviyesinde hesapladığımız THY için AL olan önerimizi koruyoruz.
BİST
100.000
VAKIFBANK (VAKBN)
Vakıfbank 2015 tahmini 0,8 fiyat/defter değeri ve yüzde 12,3 sermaye getirisi ile rakiplerine göre yüzde 30 iskontoludur. 2015 tahmini 6,8 fiyat/kazanç oranına göre ise hisse rakiplerine göre yüzde
26 iskontolu olup 3 yıllık bileşik yüzde 10 net kar büyümesi rakiplerinin üzerindedir. Uzun vadeli sermaye getirisinin yüzde 15 seviyesinde korunacağını beklediğimiz Vakıfbank'ın mevcut durumda
değerlemesinin cazip olduğunu düşünmekteyiz. Vakıfbank için
yüzde 15 sermaye maliyetine göre hesapladığımız hedef fiyatımız
5,37TL olup hisse için AL önerisi veriyoruz. Vakıfbank için 2014 yılı
net kar tahminimiz 1,610 milyon TL olup yıldan yıla yüzde 2 artışa
işaret etmektedir. Ayrıca, bankanın karlılığının 2015 yılında hızla
toparlanıp yıllık yüzde 15 artış göstereceğini beklemekteyiz. Vakıfbank üçüncü çeyrekte takipteki kredi karşılıkları oranını yüzde 94’e
yükseltmiştir (sektör: yüzde 73); yani olası kredi risklerine karşı
rakiplerine göre daha korunaklıdır. Yılın son çeyreğinde TÜFE’ye
endeksli menkul gelirlerinde çeyreksel 60 milyon artış ve net faiz
marjında 15 baz puan genişleme beklemekteyiz. Bankanın aktifinde halen 200 milyon TL civarında birikmiş komisyon geliri mevcut
olup bu gelirlerin 2015 yılı ilk yarı yılında karlılığa olumlu katkı yapacağını düşünmekteyiz. Ayrıca, Vakıfbank faiz getirili aktiflerin
yüzde 37’sini kısa vadeli TL mevduatlar ile fonlamaktadır. Bu haliyle düşen fonlama faizlerinden rakiplerine göre daha hızlı ve olumlu
etkileneceğini öngörmekteyiz. Kısa vadeli para swaplarını kullanmayan Vakıfbank, rakiplerine kıyasla oynak swap maliyetlerinden
daha az etkilenip ticari gelirlerini koruyabilmektedir.
4,88 TL/ 2,11 Dolar
2013/09
2014/09
Faiz Gelirleri
6.742
8.326
23,5%
Kredilerden Alınan Faizler
5.587
6.797
21,7%
Menkul Değ. Alınan Faizler
1.106
1.522
37,6%
70.000
49
7
-85,7%
50.000
Faiz Giderleri
3.087
5.021
62,6%
30.000
Mevduata Verilen Faizler
2.466
3.768
A.D.
Para Piyasasına Verilen Faizler
255
714
179,7%
Kullanılan Kredi. Verilen Faizler
97
114
Gelir Tablosu (mn TL)
Diğer Faiz Gelirleri
Diğer Faiz Giderleri
%
BİST
425
3.305
528
518
-1,8%
54
66
22,2%
Net Ticari Kar/Zarar
206
186
-10,0%
Diğer Faaliyet Gelirleri
524
811
54,9%
Temettü Gelirleri
Faaliyet Gelirleri Toplamı
Portföy Önerileri
4,00
60.000
3,00
40.000
2,00
1,00
20.000
10.000
10.10.13
0,00
28.02.14
19.07.14
1 Aylık
-2,4%
-1,6%
-4,2%
12 Aylık En Yüksek
12 Aylık En Düşük
07.12.14
3 Aylık
11,9%
22,7%
-0,8%
12 Aylık
21,1%
11,5%
-1,5%
TL
5,34
3,18
Usd
7,37
4,22
Rasyolar
2013
2014T
Menkul Değ./T.Aktif
14,3%
15,6%
Krediler/T.Aktif
63,7%
65,2%
110,0%
109,0%
3,6%
4,2%
4.966
4.886
-1,6%
Kredi ve Diğer Alacaklar Karşılığı (-)
1.413
1.223
-13,4%
Faaliyet Giderleri (-)
2.042
2.289
350
303
Net Dönem Kar/Zarar
1.161
1.070
Gelir Tablosu (mn TL)
2013/09
2014/09
%
9.947
11.855
19,2%
100.000
7,00
90.000
6,00
Vergi Giderleri (-)
Krediler/Mevduat
12,1% Takipteki Al./Krediler
-13,4% Net Faiz Marjı
-7,8% Özsermaye Karlılığı
ISBANK (ISCTR)
İş Bankası 2015 tahmini 0,9 fiyat/defter değeri ve 7,5 fiyat/kazanç
oranı ile rakiplerine göre sırasıyla yüzde 19 ve yüzde 18 iskontolu
işlem görmektedir. 2015 tahmini sermaye getirisi ise yüzde 13 olup
rakip ortalamasına paraleldir. Aktif-pasif vade farkı rakiplerinin
üzerinde olan İş Bankası düşen faiz ortamında rakiplerine göre
daha avantajlı gözükmektedir. Yüzde 15 sürdürülebilir sermaye
getirisi, yüzde 15 sermaye maliyeti ve yüzde 5 uzun vadeli büyüme
oranıyla İş Bankası için hedef fiyatımız 6,13TL olup %3 getiri potansiyeline işaret etmektedir. Banka için AL tavsiyemizi korumaktayız. 2014 yılında İş Bankası’nın net karının yıldan yıla yatay kalacağını 2015 yılında ise yüzde 14 büyüme göstereceğini beklemekteyiz. Bankanın takipteki krediler oranının (yüzde 1,6) rakiplerinin
(yüzde 2,7) oldukça altında olması yüksek aktif kalitesine işaret
etmektedir. Potansiyel sorunlu krediler (Grup 2) toplam kredilerin
sadece yüzde 2’sini (rakipler ortalama yüzde 5) oluşturmaktadır.
Bankanın temettü gelirlerinin 2015’te 10% artış ile 653 milyon TL’ye
ulaşacağını düşünmekteyiz. Ayrıca, TL cinsi sabit faizli menkul
kıymetler İş Bankası’nın öz kaynaklarının yüzde 40’ına denk gelmektedir (rakipler ortalama yüzde 22). Düşen faiz ortamında oluşacak yeniden değerleme kazançları öz kaynakları desteklerken bu
menkullerin satımı halinde karlılığı artıracaktır. İş Bankası’nın hali
hazırda 1,3 milyar TL civarında olası kredi riskleri için ayrılan serbest karşılığı mevcuttur. 2015 yılı içinde olası bankacılık faaliyetleri
dışındaki iştirak ve varlık satışlarının hisse performansına olumlu
katkı yapmasını beklemekteyiz.
5,00
80.000
Performans
Değişim TL (%)
57,7%
Değişim $ (%)
-9,6% Relatif BİST (%)
269
Net Ücret ve Komisyon Gelirleri
6,00
90.000
18,3%
3.654
Net Faiz Geliri
VAKBN
100.000
4,1%
4,0%
12,9%
11,9%
6,35 TL/ 2,74 Dolar
Faiz Gelirleri
BİST
ISCTR
Kredilerden Alınan Faizler
7.588
9.268
22,1%
80.000
Menkul Değ. Alınan Faizler
2.322
2.564
10,4%
60.000
4,00
50.000
3,00
Diğer Faiz Gelirleri
Faiz Giderleri
Mevduata Verilen Faizler
37
24
-36,1%
40.000
4.854
6.396
31,8%
20.000
3.477
4.328
-
5,00
70.000
2,00
30.000
10.000
10.10.13
Para Piyasasına Verilen Faizler
664
951
43,1% Performans
Kullanılan Kredi. Verilen Faizler
241
334
38,7% Değişim TL (%)
Diğer Faiz Giderleri
472
784
66,1%
Net Faiz Geliri
5.093
5.459
7,2%
Net Ücret ve Komisyon Gelirleri
1.431
1.503
Temettü Gelirleri
450
595
Net Ticari Kar/Zarar
293
52
Diğer Faaliyet Gelirleri
793
866
Faaliyet Gelirleri Toplamı
8.060
Kredi ve Diğer Alacaklar Karşılığı (-)
1,00
0,00
28.02.14
19.07.14
07.12.14
1 Aylık
14,5%
-1,6%
3 Aylık
46,4%
22,7%
12 Aylık
42,4%
11,5%
12,4%
29,8%
15,8%
5,0% 12 Aylık En Yüksek
TL
9,71
Usd
7,37
12 Aylık En Düşük
5,80
4,22
32,1%
Değişim $ (%)
Relatif BİST (%)
-82,3% Rasyolar
2013
2014T
9,2% Menkul Değ./T.Aktif
18,1%
17,2%
8.474
5,1% Krediler/T.Aktif
64,1%
65,3%
1.413
1.132
-19,9% Krediler/Mevduat
111,0%
113,0%
Faaliyet Giderleri (-)
3.541
4.128
16,6% Takipteki Al./Krediler
1,6%
1,8%
Vergi Giderleri (-)
572
651
13,8% Net Faiz Marjı
4,1%
3,8%
2.533
2.563
13,8%
12,0%
Net Dönem Kar/Zarar
1,2% Özsermaye Karlılığı
ISCTR (ISCTR.IS)
ÖNERİ: AL
Araştırma ve Kurumsal Finans Departmanı
TL
Usd
Piyasa Değeri (mn TL, mn $)
28.575
12.329
Hedef Değer (mn TL, mn $)
29.539
12.745
Kapanış
6,35
2,74
Hedef Fiyat
6,56
2,83
1,08
PD/DD
PD/DD (Büyük Ölçekli Bankalar Ort.)
1,24
2013
Menkul Değ./t.Aktif
18%
17%
Krediler/T.Aktif
64%
64%
111%
113%
Krediler/Mevduat
Sektör
2014T
Takipteki Al./Krediler
1,6%
1,6%
Net Faiz Marjı
4,1%
4,0%
13,8%
13,4%
Özsermaye Karlılığı
Firma Bilgileri
Bankacılık
Faaliyet Alanı
Bireysel/Kurumsal Bankacılık
Ödenmiş Sermaye (mn TL)
4.500
Ortaklık Yapısı
Pay(%)
İş Bankası Emekli Sandığı
40,2%
CHP
28,1%
Halka Açık
31,8%
BİST REL.
ISCTR
120
4,50
4,00
100
3,50
80
3,00
2,00
1,50
40
1,00
20
0,50
-
0
19.12.2012
26.04.2013
Performans
Değişim TL (%)
05.09.2013
1 Aylık
17.01.2014
3 Aylık 12 Aylık
10,1%
24,8%
39,4%
5,8%
21,0%
24,5%
TL
Usd
12 Aylık En Yüksek
6,39
2,99
12 Aylık En Düşük
3,87
1,70
Değişim $ (%)
Milyar TL, %
Kredi Hacmi
Mevduat Hacmi
Krediler Pazar Payı (%)
Mevduat Pazar Payı (%)
SYR (%)
Net Faiz Marjı (%)
Ort. Özsermaye Karlılığı (%)
Aktif karlılığı (%)
Gelir Tablosu (mn TL)
2013/12
135
121
12,8
12,1
14,4
4,1
13,8
1,6
2014/09
151
130
13,1
12,4
15,3
3,9
13,4
1,5
2013/09
2014/09
Faiz Gelirleri
9.947
11.855
19,2
Kredilerden Alınan Faizler
7.588
9.268
22,1
Menkul Değ. Alınan Faizler
2.322
2.564
10,4
37
24
-36,1
Faiz Giderleri
4.854
6.396
31,8
Mevduata Verilen Faizler
3.477
4.328
24,5
241
334
38,7
Diğer Faiz Giderleri
1.136
1.734
52,6
Net Faiz Geliri
5.093
5.459
7,2
Net Ücret ve Komisyon Gelirleri
1.431
1.503
5,0
450
595
32,1
Diğer Faiz Gelirleri
Kullanılan Kredi. Verilen Faizler
Temettü Gelirleri
%
Net Ticari Kar/Zarar
293
52
-
Diğer Faaliyet Gelirleri
793
866
9,2
Faaliyet Gelirleri Toplamı
8.060
8.475
5,1
Kredi ve Diğer Alacaklar Karşılığı (-)
1.413
1.132
-19,9
Faaliyet Giderleri (-)
3.541
4.128
16,6
572
651
13,8
2.534
2.563
1,1
Vergi Giderleri (-)
Net Dönem Kar/Zarar
İş
Bankası için yüzde 15,0 sermaye maliyetine göre
hesapladığımız hedef fiyatımız 6,56 TL olup hisse için AL önerisi
veriyoruz.
İş Bankası 2015 tahmini 0,9 F/DD ve yüzde 13 sermaye getirisi ile
rakiplerine göre yüzde 11 iskontoludur. Ayrıca, 2015 tahmini 7,9
F/K oranı ile işlem gören hisse rakiplerine göre yüzde 10 iskontolu
olup 3 yıllık bileşik net kar büyümesi yüzde 8 ile rakiplerinin
üzerindedir. Uzun vadeli sermaye getirisinin yüzde 15 seviyesinde
korunacağını beklediğimiz İş Bankası'nın mevcut durumda
değerlemesinin cazip olduğunu düşünmekteyiz.
•
2,50
60
07.08.2012
Rasyolar
2014 yılında İş Bankası’nın net karının yıldan yıla yatay kalacağını
2015 yılında ise yüzde 14 büyüme göstereceğini beklemekteyiz. Aktifpasif vade farkı rakiplerinin üzerinde olan İş Bankası düşen faiz
ortamında rakiplerine göre daha avantajlı gözükmektedir. 2015 yılında
bankanın net faiz marjının yüzde 4 seviyesinde 2014 yılına paralel
gerçekleşeceğini düşünmekteyiz. İş Bankası'nın fonlama tabanında TL
mevduatlar toplam mevduatların %51'ine denk gelmekte olup faiz getirili
aktiflerin sadece %26'sı kısa vadeli TL mevduatlar ile fonlanmaktadır.
Dolayısıyla, faizlerde yaşanacak olası yükselmelerden rakiplerine göre
daha az etkilenecektir. Toplam kredilerinin %27'sini oluşturan kısa vadeli
yüksek getirili KOBI kredileri 2015 yılında marjların korunmasında büyük
rol oynayacaktır.
•
Bankanın takipteki krediler oranının (%1,6) rakiplerinin (%2,7) oldukça
altında olması yüksek aktif kalitesine işaret etmektedir. Potansiyel
sorunlu krediler (Grup 2) toplam kredilerin sadece %2’sini (rakipler
ortalama %5) oluşturmaktadır. Ayrıca, döviz cinsi KOBI kredileri toplam
kredilerin
sadece
%3,5’unu
oluşturmaktadır;
yani
kurdaki
dalgalanmaların aktif kalitesine olumsuz etkisi sınırlıdır. İş Bankası’nın
hali hazırda 1,3 milyar TL civarında olası kredi riskleri için ayrılan serbest
karşılığı mevcuttur. 2015 yılı içinde olası bankacılık faaliyetleri dışındaki
iştirak ve varlık satışlarının hisse performansına olumlu katkı yapmasını
beklemekteyiz.
•Bankanın temettü gelirlerinin 2015’te %10 artış ile 653 milyon TL’ye
ulaşacağını düşünmekteyiz. Ayrıca, TL cinsi sabit faizli menkul kıymetler
İş Bankası’nın öz kaynaklarının %40’ına denk gelmektedir (rakipler
ortalama %22). Düşen faiz ortamında oluşacak yeniden değerleme
kazançları öz kaynakları desteklerken bu menkullerin satımı halinde
karlılığı artıracaktır.
•Bekletimizden
,
daha güçlü bir reel ekonomik büyüme veya
beklentimizden daha yüksek gerçekleşecek enflayon bankanın toplam
TL menkul portföyünün %39'unu oluşturan TÜFE'ye endeksli menkullerin
getirilerini artıracağından hisse için pozitif katalizördür. TL zorunlu
karşılık oranlarının azaltılması da keza hisse performansına pozitif etki
yapabilir.
TURKCELL (TCELL.IS)
ÖNERİ: AL
Araştırma ve Kurumsal Finans Departmanı
TL
Usd
Piyasa Değeri (mn TL, mn $)
30.580
13.194
Hedef Değer (mn TL, mn $)
33.220
14.333
Kapanış
13,90
6,00
Ort. İşlem Hacmi (Bin Lot)
6.141
Firma Bilgileri
Sektör
Telekomünikasyon
Faaliyet Alanı
Mobil Ses, Veri ve Genişbant Hizmetleri
Ödenmiş Sermaye (mn TL)
2.200,0
Ortaklık Yapısı
Finansal Veriler (Bin TL)
Satış Gelirleri
2013/09
2014/09
2013/12
2013T
8.524.346
8.940.442
11.407.887
7.093.505
Brüt Esas Faaliyet Karı/Zararı
3.314.264
3.531.859
4.348.946
907.063
Faaliyet Kar/Zarar
1.582.801
1.659.085
1.954.966
527.865
FAVÖK
Finansal Gelir/Gider
2.678.068
-468.341
2.818.530
-965.096
3.431.256
-383.240
852.335
105.267
Net Dönem Karı/Zararı
1.823.597
1.609.009
2.330.319
448.601
 Turkcell için olumlu görüşümüzün temellerini yüksek temettü beklentimiz ve
Şirket'in rekabetin yoğunlaştığı telekomünikasyon pazarında mobil veri ve
genişbant gibi kârlı alanlara kanalize olup bu segmentlerdeki penetrasyonunu
arttırabilmesi oluşturmaktadır.
Pay(%)
Turkcell Holding
51,0
Sonera Holding B.V.
13,1
Diğer
1,20
Halka Açık
34,7
İNA ve çarpan karşılaştırması yöntemlerini uyguladığımız modelimize dayanarak
Şirket için 15.10 TL olan hedef fiyatımızı ve "AL" tavsiyemizi sürdürüyoruz.

Rasyolar kıyaslandığında Turkcell emsallerine göre uygun fiyatlı konumda
bulunmaktadır. - Şirket'in, global emsalleriyle kıyaslandığında 6,96x 2014T Firma
Değeri/FAVÖK rasyosuyla emsallerinin 7,52x'lik rasyosuna kıyasla %7,5 oranında uygun
fiyatlı olduğu anlaşılmaktadır. Aynı analizi F/K oranını dikkate alarak yaptığımızda ise
Turkcell'in 17,83x'lük F/K oranına karşına emsallerinin F/K oranı ortalaması olan 20,24x'e
göre %11,9 oranında uygun fiyatlı olduğu görülmektedir.

BİST REL.
TCELL
110
16,00
105
14,00
100
12,00
95
90
Aralık 13
10,00
Mayıs 14
Performans
Ekim 14
1 Aylık
3 Aylık
12 Aylık
Değişim TL (%)
-0,7%
17,8%
23,6%
Değişim $ (%)
-4,5%
14,3%
10,4%
İMKB Relatif (%)
-2,2%
3,6%
-3,7%
TL
ABD$
12 Aylık En Yüksek
14,80
6,63
12 Aylık En Düşük
10,30
4,63
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/Ciro
FD/Ciro
PD/DD
FD/FAVÖK
2014/09
14,42
2,59
2,15
1,85
7,12
2013T
68,17
4,31
3,59
12,8
29,8
Marjlar
Brüt Kar
EFK
FAVÖK
2013/09
38,9%
18,6%
31,4%
2014/09
39,5%
18,6%
31,5%
2013T
12,8%
7,4%
12,0%
Net Kar
21,3%
18,0%
6,3%
Özet Bilanço (Bin TL)
2013/12
2014/09
Dönen Varlıklar
11.643.420
12.977.213
Duran Varlıklar
9.612.199
9.696.165
21.255.619
22.673.378
4.311.005
4.627.141
Toplam Varlıklar
Kısa Vadeli Yükümlülükler
2.233.812
1.845.366
Özkaynaklar
14.710.802
16.200.871
Toplam Kaynaklar
21.255.619
22.673.378
D
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Yüksek temettü verimi beklentimizi koruyoruz. - Şirket'in ortaklık yapısıyla ilgili
sorunlar, Ağustos ayında Çukurova Grubu'nun Ziraat Bankası'ndan almış olduğu krediyle
Alfa Grubu'na olan borcu ödemesinin ardından çözüme kavuşmuş görünüyor. Bu sayede
Turkcell'de, yeterli çoğunluk sağlanarak genel kurul toplanabilecek ve Şirket'in
yönetimsel kararları ile birlikte kâr dağıtımı için de karar alınabilecek. Hatırlanacağı
üzere, genel kurulu için yeterli çoğunluk sağlanamayıp hissedarlar toplanamadığından
Şirket, 2010, 2011, 2012 ve 2013 mali yıllarına ait temettü ödemesinde bulunamamıştı.
Turkcell'in 2015 yılında 2014 yılı mali kârını da dahil ederek toplam 5 yıl için temettü
ödemesi yapmasını bekliyoruz. Baz senaryomuzda, Şirket'in en son temettü dağıtım
oranı olan %50,1'i
,
dikkate alarak ödenmemiş
ş olan temettüler hesaba katıldığında
ğ
hissedarlarına 4,55 milyar TL temettü ödemesi yapmasını bekliyoruz. Şirket’in en son
dağıtım oranını kullanarak yaptığımız tahminde, bugünkü piyasa değeri göz önünde
bulundurulduğunda %14,9 oranında temettü verimi hesaplıyoruz. Şirket'in 30 Eylül 2014
mali tablolarında bulunan 8,69 milyar TL'lik nakit pozisyonu ve 6,02 milyar TL'lik net nakit
pozisyonu göz önünde bulundurulduğunda, baz senaryomuzda dikkate aldığımız temettü
veriminin de üzerine çıkabilme potansiyeli olduğu görülmektedir. Turkcell'in temettü
dağıtımı ile ilgili son haberlerde ise, bu temettünün bir kısmının bedelsiz hisse şeklinde
verilebileceği ve Şirket’in hisse fiyatında oluşabilecek dalgalanmalara karşı hisse geri
alımı da planlandığı belirtiliyor. Bu açıklamaların da hisse fiyatını destekleyici olarak
düşünülebilir. Şirket’e SPK'nın vermiş olduğu son tarih olan Nisan 2015’e kadar genel
kurulun toplanmasını ve temettü ödemesiyle ilgili karar alınmasını bekliyoruz.

Turkcell hisselerinin performansı Borsa İstanbul'un getirisinin üzerinde
bulunuyor. - SPK'nın, genel kurul toplantısını yapabilmesi için Turkcell'e tanımış olduğu
sürenin yaklaşmasıyla birlikte Şirket hisselerinde yükseliş görülmeye başlandı. 1 Ekim
2014 itibariyle bakıldığında, Şirket hisselerinin performansı Borsa İstanbul'un %3,52
üzerinde olmaktadır. Bu esnada Borsa İstanbul'un performansının da %13,9 yükseliş
yönlü olduğu görülmektedir

 Mobil veri ve genişbant hizmetlerine odaklanarak kârlılığını koruyor. - Turkcell'in
hızlı gelişme potansiyeli taşıyan ve kârlılığı yüksek mobil veri ve genişbant hizmetlerine
odaklanarak, pazardaki rekabetten kaynaklı mobil ses segmentinde yaşadığı marj
daralmasını telafi edeceğini düşünüyoruz. Artan akıllı telefon sahipliğinin desteklediği
mobil ses gelirlerinin yanında, Şirket'in genişbant alanında faaliyet gösteren iştiraki
Superonline'ın başarılı performansı bu görüşümüzü desteklemektedir. Özellikle
Superonline'ın yüksek FAVÖK'ü sayesinde Şirket için uzun vadeli FAVÖK marjı
seviyemizi %30 olarak oluşturmuş durumdayız.
4G iletişim teknolojisi 2015'de. - Ulaştırma Bakanlığı'ndan ,en son yapılan
açıklamaya göre 4G teknolojisinin 2015 yılında Türkiye'ye getirilmesi ve lisans dağıtım
ihalelerinin yapılması bekleniyor. Yapılacak ihalenin nakışı çıkışı açısından ve ihalenin
ardından yapılacak önemli tutarda yatırım harcaması dikkate alındığında Turkcell'i
etkilemesini bekliyoruz. Hatırlandığı üzere, 3G ihalesinde alınan lisans bedellerini için
telekom operatörleri tek seferde nakit ödeme yapmak zorunda kalmışlardı. Bunun da
bizim 2015 yılında ödenmesini beklediğimiz temettünün verimi açısından bir risk teşkil
ettiği söylenebilir. Bununla birlikte ödenecek lisans bedelinin ve ardından yapılacak
yatırımın tutarları henüz belli olmadığından modelimizde bunları dikkate almadık.

Beklentilerimiz - 2014 yılı için net satışlar beklentimiz sırasıyla 11,6 milyar TL olurken,
FAVÖK'de 3,65 milyar TL ve net kârda 1,7 milyar TL'lik beklentilerimizi koruyoruz. 2015
için ise beklentilerimiz 12,3 milyar TL net satışlar, 3,69 milyar TL FAVÖK ve 2,02 milyar
TL net kâr olmaktadır.

Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O. Kapanış
(%)
(TL)
Kodları
85.174,89
XU100
105.309,74
XU030
84.959,37
XUTUM
DAYANIKLI TÜKETİM SEKTÖRÜ
Beyaz Eşya
ARCLK
30
25
15,50
BSHEV
1
164,00
IHEVA
75
0,33
SILVR
42
0,90
VESBE
7
11,00
Kahverengi Eşya
VESTL
100
22
6,49
DEMİR ÇELİK SEKTÖRÜ
Boru, Uzun ve Yassı Mamuller
BRSAN
100
17
7,43
BURCE
46
3,86
BURVA
54
1,99
CELHA
20
3,21
CEMTS
32
1,96
CEMAS
23
0,71
DMSAS
46
1,38
ERBOS
44
44,50
EREGL
30
32
4,48
IZMDC
100
11
2,80
KRDMA
65
2,51
KRDMB
64
2,73
KRDMD
30
89
2,14
Demir Dışı Metal Ürünleri
FENIS
28
0,34
METAL
59
1,10
KRATL
25
1,13
SARKY
66
3,10
ENERJİ SEKTÖRÜ
AKSUE
67
6,38
AYEN
14
2,17
AKENR
100
25
1,32
AKSEN
100
21
2,97
ODAS
29
6,34
ZOREN
100
15
2,46
GIDA SEKTÖRÜ
Bira Malt
AEFES
100
32
22,80
TBORG
4
3,82
Dondurulmuş Gıda ve Salça
DARDL
50
1,35
FRIGO
47
0,23
KERVT
13
40,60
MERKO
37
1,31
PENGD
27
1,59
SELGD
92
0,44
TATGD
100
41
3,85
TUKAS
7
1,21
Et ve Et Ürünleri
BANVT
19
2,91
PETUN
33
9,28
SKPLC
26
1,38
METRO
100
57
0,61
Meşrubat
ERSU
29
1,31
CCOLA
100
25
49,45
KNFRT
22
13,75
KRSTL
71
1,71
PINSU
31
4,12
Diğer Gıda
ALYAG
30
0,84
EKIZ
71
0,63
KENT
1
56,05
MANGO
92
0,30
MRTGG
83
0,27
PNSUT
20
21,65
ULKER
30
39
18,35
HAVA YOLLARI VE YER HİZMETLERİ
CLEBI
100
22
26,95
DOCO
13
187,50
THYAO
30
50
9,37
PGSUS
30
35
33,60
USAS
47
0,67
Hisse
Adeti
675.728.205
42.000.000
191.370.001
30.400.000
190.000.000
335.456.275
141.750.000
8.424.000
5.067.360
16.500.000
100.975.680
237.000.000
35.000.000
5.220.000
3.500.000.000
375.000.000
240.303.646
119.470.352
780.226.002
50.447.572
10.000.000
66.750.000
100.000.000
8.352.000
171.042.300
729.164.000
613.169.118
42.000.000
500.000.000
592.105.263
322.508.253
34.798.080
26.000.000
3.744.000
27.150.000
55.600.000
21.317.786
136.000.000
272.650.000
100.023.579
43.335.000
44.000.000
300.000.000
36.000.000
254.370.782
6.600.000
48.000.000
12.789.345
60.000.000
7.177.729
28.977.661
38.568.870
17.000.000
44.951.051
342.000.000
24.300.000
9.744.000
1.380.000.000
102.272.000
184.031.366
Piyasa Değeri
(TL mn)
533.354.906.224
417.296.879.934
615.819.580.524
21.719.410.503
19.542.299.278
10.473.787.178
6.888.000.000
63.152.100
27.360.000
2.090.000.000
2.177.111.225
2.177.111.225
21.538.120.051
21.124.540.376
1.053.202.500
32.516.640
10.084.046
52.965.000
197.912.333
168.270.000
48.300.000
232.290.000
15.680.000.000
1.050.000.000
603.162.152
326.154.062
1.669.683.644
413.579.674
17.152.174
11.000.000
75.427.500
310.000.000
4.704.336.311
53.285.760
371.161.791
962.496.480
1.821.112.280
266.280.000
1.230.000.000
38.656.227.633
14.731.981.523
13.499.999.996
1.231.981.526
1.191.820.634
46.977.408
5.980.000
152.006.400
35.566.500
88.404.000
9.379.826
523.600.000
329.906.500
936.937.415
291.068.615
402.148.800
60.720.000
183.000.000
12.851.317.272
47.160.000
12.578.635.170
90.750.000
82.080.000
52.692.103
8.944.170.789
50.400.000
4.521.969
1.624.197.899
11.570.661
4.590.000
973.190.260
6.275.700.000
18.972.125.215
654.885.000
1.827.000.000
12.930.600.000
3.436.339.200
123.301.015
Piyasa Değeri
($)
2013/03
230.122.494.811 13.178.025.942
180.047.840.503
8.671.641.473
265.702.886.708 13.859.659.298
9.371.105.192
140.885.204
8.431.763.938
142.008.204
4.519.043.525
129.437.000
2.971.911.809
21.491.386
27.247.746
-24.468.548
11.804.806
2.357.366
901.756.051
13.191.000
939.341.254
-1.123.000
939.341.254
-1.123.000
9.292.885.210
288.094.230
9.114.441.203
282.572.184
454.417.095
3.696.246
14.029.702
-116.957
4.350.885
49.522
22.852.397
-378.843
85.391.696
1.728.185
72.602.149
8.236.653
20.839.625
204.964
100.224.360
4.077.194
6.765.327.696
228.248.000
453.035.337
-10.825.234
260.241.684
10.045.137
140.723.157
4.993.977
720.405.421
32.613.340
178.444.007
5.522.046
7.400.515
1.527.269
4.746.084
57.945
32.544.117
-1.606.547
133.753.290
5.543.379
2.029.743.414
10.571.314
22.990.793
4.733.789
160.142.292
12.475.921
415.280.873
-3.819.172
785.741.157
18.062.776
114.889.761 530.698.537
-20.882.000
16.678.702.003
2.889.496.437
6.356.293.534
2.604.795.202
5.824.740.042
2.591.833.000
531.553.491
12.962.202
514.225.583
1.816.105
20.268.977
-4.108.919
2.580.144
-41.163
65.585.020
3.383.641
15.345.601
-280.031
38.142.987
1.700.941
4.047.041
578.150
225.913.621
6.332.923
142.342.193
-5.749.437
404.253.102
-42.463.319
125.585.112
-4.503.601
173.512.016
7.780.610
26.198.386
-42.812.987
78.957.587
-2.927.341
5.544.857.951
274.697.578
20.347.759
33.421
5.427.205.924
274.842.000
39.155.197
1.086.448
35.414.419
-491.338
22.734.652
-772.953
3.859.071.834
50.650.871
21.745.696
2.591.086
1.951.059
238.573
700.780.040
-10.242.776
4.992.303
-2.588.040
1.980.412
-593.951
419.894.835
15.824.562
2.707.727.488
45.421.417
8.185.755.367
-23.573.635
282.558.140
-10.488.216
788.281.486
14.870.000
5.579.065.453
-22.339.523
1.482.650.559
-6.322.187
53.199.730
706.291
Net Kar (TL)
2014/03
2013/06
8.374.327.668
22.445.444.573
7.820.247.830
16.870.924.311
9.396.223.995
24.425.813.551
222.257.912
329.708.068
173.462.912
392.653.068
131.161.000
280.744.000
96.883.755
-236.217
-15.899.990
767.129
2.443.303
41.771.000
28.482.000
48.795.000
-62.945.000
48.795.000
-62.945.000
553.168.994
548.474.527
542.075.113
544.751.005
-7.755.429
7.115.674
-754.380
-391.516
-80.849
-218.553
2.713.873
-179.239
7.604.384
5.707.190
4.401.513
18.303.274
2.229.922
-1.232.104
6.302.813
6.357.856
432.377.000
544.289.000
-5.755.547
-47.197.534
21.246.914
2.571.119
10.562.982
1.278.241
68.981.917
8.347.597
11.093.881
3.723.522
-2.408.335
2.515.132
-12.312
260.772
4.404.443
-9.257.861
9.110.085
10.205.479
-204.417.787
-144.852.244
-277.731
3.547.175
-9.200.022
-59.793
-89.621.743
-10.798.685
-9.337.212
-56.842.255
-8.863.079
-6.574.686
-87.118.000
-74.124.000
-28.393.675
3.200.273.069
-80.763.111
2.748.219.488
-99.637.000
2.710.599.000
18.873.889
37.620.488
-10.555.172
-8.532.760
-2.730.531
19.738.975
-268.891
-3.018.799
-7.027.470
-13.507.480
8.521.077
-3.241.147
-1.154.286
-4.175.057
-250.991
-201.646
2.917.741
11.379.778
-10.561.821
-15.507.384
-19.516.585
-41.640.329
804.897
-2.698.386
9.006.745
17.783.654
-6.138.719
-51.354.439
-23.189.508
-5.371.158
23.854.123
395.179.033
17.634
-330.118
21.562.000
391.725.000
4.765.052
2.316.240
122.990
398.701
-2.613.553
1.069.210
58.587.070
107.047.637
-557.578
1.724.581
-1.062.115
-3.448.864
-12.120.999
6.170.306
-58.000
-19.208.199
-529.449
-1.194.007
21.580.586
31.241.654
51.334.625
91.762.166
-300.118.855
157.260.851
-3.470.798
-10.495.103
26.380.000
41.950.000
-226.340.183
121.202.609
-102.552.797
4
5.864.923
4.603.341
2014/06
21.485.017.836
17.532.931.125
23.971.305.041
503.788.641
378.608.641
292.398.000
1.660.912
2.071.729
82.478.000
125.180.000
125.180.000
1.079.838.138
1.060.816.186
10.626.367
-1.167.450
-365.327
5.187.731
14.772.791
4.534.678
3.304.955
13.111.273
777.099.000
33.670.669
42.168.748
20.964.349
136.908.402
19.021.952
2.562.892
-29.057
6.587.839
9.900.278
-106.534.357
388.583
12.191.830
-89.605.511
36.737.864
-3.032.123
-63.215.000
853.124.500
269.462.690
216.726.000
52.736.690
-460.678
3.714.746
-738.619
-204.084
10.919.830
-6.363.548
-347.568
5.355.066
-12.796.501
192.136.599
25.097.408
21.152.802
-9.931.929
155.818.318
231.386.427
-35.269
224.614.000
8.638.165
647.359
-2.477.828
160.599.462
-1.316.346
529.539
4.914.394
-630.096
-464.797
37.173.902
119.606.059
246.499.209
12.973.171
73.470.000
171.811.744
-15.394.928
3.639.222
Net Kar
Değişim
-4,3%
3,9%
-1,9%
52,8%
-3,6%
4,2%
a.d.
a.d.
-15,2%
189,6%
a.d.
a.d.
96,9%
94,7%
49,3%
-198,2%
-67,2%
a.d.
158,8%
-75,2%
a.d.
106,2%
42,8%
a.d.
1540,1%
1540,1%
1540,1%
410,9%
1,9%
a.d.
a.d.
-3,0%
26,5%
-89,0%
a.d.
-729,8%
a.d.
53,9%
14,7%
-73,3%
-90,2%
-92,0%
40,2%
94,6%
-81,2%
75,5%
98,5%
a.d.
-52,4%
-72,4%
-52,9%
17,5%
a.d.
a.d.
18,9%
80,7%
a.d.
-41,4%
89,3%
-42,7%
272,9%
62,4%
a.d.
50,0%
a.d.
a.d.
-20,4%
96,7%
61,1%
19,0%
30,3%
56,7%
a.d.
75,1%
41,8%
a.d.
-20,9%
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
14,26
1,56
9,97
0,94
12,00
1,43
8,59
0,94
14,64
1,57
10,14
0,89
21,03
2,76
10,02
1,02
20,29
3,01
12,11
1,27
17,34
2,47
10,42
1,13
28,58
4,97
25,03
2,01
a.d.
0,35
13,50
0,61
7,87
0,93
4,43
0,33
18,76
3,23
8,14
0,93
a.d.
1,59
4,31
0,41
31,15
1,59
4,37
0,41
11,50
1,61
8,03
1,27
11,49
1,64
7,93
1,43
47,59
1,36
17,75
1,23
a.d.
2,20
a.d.
1,47
a.d.
6,85
a.d.
3,05
11,23
1,62
6,07
0,64
9,94
1,08
6,63
0,70
36,55
0,58
99,11
1,44
8,69
0,65
5,35
0,48
9,43
1,81
8,52
0,93
11,47
1,66
7,39
1,55
a.d.
2,31
22,89
0,98
9,67
1,93
7,18
1,79
10,52
2,10
7,65
1,90
8,24
1,65
6,40
1,59
12,49
0,85
12,75
0,30
15,97
0,28
a.d.
14,88
a.d.
6,01
a.d.
a.d.
0,75
36,18
0,31
12,34
0,95
11,11
0,28
9,59
1,23
11,63
2,68
a.d.
1,59
361,11
40,59
a.d.
1,61
19,11
4,91
a.d.
1,55
40,68
2,99
1.176,33
1,75
10,50
1,86
1,23
0,90
8,45
0,71
a.d.
2,04
22,90
4,90
18,32
2,27
12,37
1,71
11,91
1,52
9,54
1,64
a.d.
1,44
10,14
1,62
11,91
3,81
6,50
1,99
1,61
1,46
11,07
1,16
0,20
a.d.
10,08
1,17
23,10
0,87
54,73
0,73
a.d.
a.d.
16,26
1,51
3,72
1,31
3,38
0,33
a.d.
1,38
a.d.
1,55
a.d.
1,00
a.d.
0,65
3,94
1,51
13,23
0,71
a.d.
a.d.
a.d.
4,33
4,36
0,60
8,34
0,50
a.d.
2,17
7,35
0,46
10,12
1,21
9,49
0,73
a.d.
a.d.
a.d.
13,74
1,79
0,18
3,63
0,21
40,58
4,01
14,34
2,36
a.d.
2,25
84,62
2,68
41,55
4,19
14,61
2,42
8,32
1,76
4,32
1,19
156,03
1,23
76,86
1,23
a.d.
0,82
a.d.
0,63
24,33
4,62
21,38
2,09
405,47
1,06
34,16
0,85
2,62
1,04
364,00
1,10
a.d.
4,67
47,85
2,51
a.d.
0,69
28,55
449,25
a.d.
1,05
a.d.
2,74
12,64
1,97
14,19
1,08
28,35
6,16
21,31
2,34
10,97
1,66
7,84
1,06
15,68
7,13
7,86
1,50
16,77
4,31
3,34
0,90
9,22
1,40
8,88
1,04
20,81
2,56
9,39
1,23
8,07
0,37
a.d.
0,97
Tarih
TL/USD
BIST 100
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Net Borç (TL)
N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
81.460.966.996
1,92
1,11
53.007.629.528
1,72
1,25
103.417.940.604
1,93
1,28
4.186.027.296
1,8%
9,3%
2,53
1,02
3.379.503.296
2,7%
9,2%
1,23
4,88
3.337.091.000
4,9%
10,9%
3,68
11,51
56.656.291
7,0%
8,2%
0,00
0,00
409.327
-6,0%
7,8%
0,00
3,13
14.976.678
2,7%
7,4%
0,00
-2,17
-29.630.000
5,0%
11,6%
0,92
10,55
806.524.000
1,0%
9,5%
3,84
-2,84
806.524.000
1,0%
9,5%
3,84
-2,84
4.886.257.567
9,6%
-13,9%
1,92
-0,21
4.390.990.716
3,7%
10,7%
1,52
1,80
687.362.335
1,6%
7,2%
-0,80
1,64
9.755.765
-6,5%
-0,1%
1,85
1,85
4.539.177
-26,1%
-14,4%
0,51
-1,00
44.614.574
3,1%
10,8%
0,31
1,90
-21.522.164
8,0%
10,6%
4,26
8,89
-6.647.801
4,1%
1,7%
2,90
-1,39
35.671.287
3,2%
9,5%
3,76
5,34
-12.452.602
10,4%
11,0%
5,20
13,44
1.666.296.000
12,2%
21,3%
1,82
-0,22
984.594.157
-2,4%
4,4%
0,36
-0,36
210.535.502
13,7%
25,7%
-1,57
-4,56
104.670.699
13,7%
25,7%
1,11
-0,36
683.573.786
13,7%
25,7%
0,00
-1,83
495.266.851
15,5%
-38,5%
2,33
-2,22
17.642.093
45,9%
-119,0%
6,25
-2,86
-252.241
a.d.
a.d.
1,85
1,85
88.298.805
-0,3%
0,9%
0,89
-6,61
389.578.194
1,0%
2,5%
0,32
-1,27
8.065.341.344
-59,1%
14,6%
6,13
-1,65
-1.331.122
-323,7%
6,7%
0,16
-3,33
852.987.435
-5,9%
25,7%
6,37 -11,79
2.164.873.418
-26,6%
7,4%
4,76
-2,22
1.836.824.732
0,1%
17,8%
4,58
-5,11
182.307.881
34,2%
8,4%
2,09
10,45
3.029.679.000
-32,5%
21,4%
18,84
2,07
6.461.099.808
-29,8%
59,7%
3,41
1,78
2.637.927.000
9,3%
23,6%
2,08
-5,39
2.774.612.000
-0,3%
16,5%
3,64
-8,98
-136.685.000
18,8%
30,8%
0,53
-1,80
786.300.827
15,8%
-1,5%
5,51
8,98
113.244.840
172,4%
12,2%
-0,74
18,42
10.832.317
1,1%
3,4%
0,00
4,55
330.193.474
-9,5%
10,3%
14,53
15,18
3.461.699
8,0%
10,2%
3,97
0,00
62.620.483
-11,6%
-8,7%
8,90
3,92
1.417.799
-0,4%
-12,5%
10,00
15,79
99.614.171
15,1%
6,5%
5,77
8,76
164.916.044
-48,6%
-33,4%
1,68
5,22
730.124.409
-60,9%
0,3%
2,03
5,63
575.841.402
-1,5%
6,5%
1,39
-1,36
-7.878.228
7,4%
8,0%
4,50
6,42
157.017.375
-259,4%
-14,3%
2,22
14,05
5.143.860
9,7%
0,9%
0,00
3,39
1.728.931.640
2,2%
10,9%
4,33
-0,37
-132.053
-1,2%
9,0%
6,50 -11,49
1.707.336.000
5,1%
16,7%
1,02
-1,59
-3.312.404
14,9%
27,7%
1,10
0,36
-630.290
0,8%
1,9%
11,04
9,62
25.670.387
-8,6%
-0,7%
1,98
1,23
577.815.932
-115,6%
265,4%
3,09
0,07
7.465.385
0,2%
2,9%
0,00
-2,33
24.838.425
6,5%
0,3%
3,28
-5,97
95.639
-0,2%
5,4%
3,80
1,91
42.339.442
-766,1%
1892,1%
3,45 -14,29
3.180.778
-65,4%
-62,2%
3,85
12,50
8.667.183
8,5%
7,8%
3,59
-0,23
491.229.080
7,7%
11,6%
3,67
8,90
11.927.428.882
6,2%
20,4%
3,48
7,97
244.230.118
7,0%
20,3%
5,89
-1,46
31.830.000
5,5%
28,9%
8,38
21,36
11.405.553.108
6,0%
12,1%
-0,95
9,98
261.069.957
a.d.
a.d.
-0,59
9,98
-15.254.301
a.d.
a.d.
4,69
0,00
26.12.14
2,3177
85.175
Yıllık
31,94
34,31
31,56
170,76
8,85
41,27
4,79
-19,51
26,76
271,52
332,67
332,67
37,36
52,70
53,26
15,92
5,85
52,13
84,58
4,41
24,32
130,33
111,14
32,70
53,23
-9,51
126,71
22,01
-10,53
59,42
19,32
19,83
55,14
-3,04
80,83
18,92
22,73
77,09
134,29
48,02
14,54
7,04
22,04
39,37
107,69
4,55
6,84
50,57
18,66
29,41
59,75
37,50
70,54
39,23
30,78
228,57
-16,44
73,99
122,03
0,53
89,39
128,00
29,97
41,65
1,20
90,91
-6,58
172,73
-38,64
39,78
32,15
46,28
133,33
82,74
56,17
-5,88
-34,95
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
BIST 30 Endeksi
BIST TÜM Endeksi
Arçelik
BSH Ev Aletleri
İhlas Ev Aletleri
Silverline Endüstri
Vestel Beyaz Eşya
Vestel
Borusan Mannesmann
Burçelik
Burçelik Vana
Çelik Halat
Çemtaş
Çemaş Döküm
Demisaş Döküm
Erbosan
Ereğli Demir Çelik
İzmir Demir Çelik
Kardemir (A)
Kardemir (B)
Kardemir (D)
Feniş Alüminyum
Metal Gayrimenkul
Karakaş Atlantis
Sarkuysan
Aksu Enerji
Ayen Enerji
Ak Enerji
Aksa Enerji
Odaş Elektrik
Zorlu Enerji
Anadolu Efes
T. Tuborg
Dardanel
Frigo Pak Gıda
Kerevitaş Gıda
Merko Gıda
Penguen Gıda
Selçuk Gıda
Tat Gıda
Tukaş
Banvit
Pınar Et Ve Un
Şeker Piliç
Metro Holding
Ersu Gıda
Coca Cola İçecek
Konfrut Gıda
Kristal Kola
Pınar Su
Altınyağ
Ekiz Yağ Sanayii
Kent Gıda
Mango Gıda
Mert Gıda
Pınar Süt
Ülker Bisküvi
Çelebi
DO-CO
Türk Hava Yolları
Pegasus
Usaş Yatırımlar Holding
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O. Kapanış
(%)
(TL)
Kodları
85.174,89
XU100
İNŞAAT SEKTÖRÜ
Boya
CBSBO
66
0,21
DYOBY
24
2,21
EMNIS
13
2,58
MRSHL
8
40,55
PRTAS
71
0,21
Cam ve Cam Ürünleri
ANACM
100
20
1,99
DENCM
35
8,46
TRKCM
100
28
3,51
Çimento
ADANA
58
5,44
ADBGR
9
3,76
ADNAC
49
0,66
AFYON
100
47
160,50
AKCNS
19
15,45
ASLAN
2
37,50
BOLUC
26
5,46
BSOKE
13
2,53
BTCIM
15
7,11
BUCIM
24
5,47
CIMSA
100
30
16,15
CMBTN
47
35,85
CMENT
2
9,03
GOLTS
100
57
62,25
KONYA
100
15
272,50
MRDIN
33
4,78
NUHCM
11
10,55
UNYEC
8
5,17
İnşaat Malzemeleri
ALCAR
14
36,35
YYAPI
8
1,27
DOGUB
43
1,00
ECYAP
5
4,58
EGPRO
2
4,85
EPLAS
25
1,22
KLMSN
31
2,49
HZNDR
6
4,39
INTEM
23
16,50
IZOCM
5
36,30
PIMAS
16
2,81
TUDDF
4
8,83
Seramik Ürünleri
EGSER
34
4,04
KUTPO
22
3,89
USAK
82
1,22
KİMYA SEKTÖRÜ
Gübre
BAGFS
100
58
13,70
EGGUB
43
21,35
GUBRF
100
22
5,14
Tarım İlaçları
HEKTS
41
2,48
Diğer Kimyasallar
ALKIM
100
31
16,25
SODA
100
10
4,30
MAKİNA VE TEÇHİZAT SEKTÖRÜ
MAKTK
16
1,27
BAYRD
27
7,13
MEDYA SEKTÖRÜ
DGZTE
5
1,31
DOBUR
6
2,59
IHGZT
31
0,43
TARAF
42
2,30
HURGZ
100
21
0,88
MOTORLU TAŞIT SEKTÖRÜ
Lastik
BRISA
100
10
9,69
GOODY
100
23
88,20
KORDS
7
4,31
Hisse
Adeti
19.693.050
100.000.000
12.773.031
10.000.000
24.880.928
444.000.000
6.000.000
739.000.000
88.178.885
82.667.705
165.335.410
3.000.000
191.447.068
73.000.000
143.235.330
78.750.000
80.000.000
105.815.808
135.084.442
1.770.000
87.112.463
7.200.000
4.873.440
109.524.000
150.213.600
123.586.411
10.800.000
232.707.815
20.000.000
112.830.900
59.566.900
20.000.000
33.000.000
15.750.000
4.860.000
24.534.143
36.000.000
54.000.000
75.000.000
39.916.800
43.335.931
45.000.000
10.000.000
334.000.000
75.857.033
24.725.000
503.000.000
100.000.000
8.300.000
105.000.000
19.559.175
120.000.000
9.600.000
552.000.000
305.116.875
11.917.664
194.529.076
Piyasa Değeri
(TL mn)
533.354.906.224
24.706.970.236
668.814.955
4.135.541
221.000.000
32.954.420
405.500.000
5.224.995
3.528.210.000
883.560.000
50.760.000
2.593.890.000
16.760.543.277
479.693.136
310.830.570
109.121.371
481.500.000
2.957.857.204
2.737.500.000
782.064.902
199.237.500
568.800.000
578.812.470
2.181.613.738
63.454.500
786.625.543
448.200.000
1.328.012.400
523.524.720
1.584.753.480
638.941.743
3.238.255.816
392.580.000
295.538.925
20.000.000
516.765.522
288.899.465
24.400.000
82.170.000
69.142.500
80.190.000
890.589.404
101.160.000
476.820.000
511.146.188
303.000.000
155.276.352
52.869.836
5.299.566.693
2.546.760.000
616.500.000
213.500.000
1.716.760.000
188.125.443
188.125.443
2.564.681.250
401.781.250
2.162.900.000
127.000.000
127.000.000
59.179.000
747.648.263
137.550.000
50.658.263
51.600.000
22.080.000
485.760.000
37.202.231.268
4.846.140.799
2.956.582.519
1.051.137.962
838.420.318
Piyasa Değeri
($)
230.122.494.811
10.660.124.363
288.568.389
1.784.330
95.353.152
14.218.587
174.957.932
2.254.388
1.522.289.339
381.222.764
21.901.023
1.119.165.552
7.231.541.303
206.969.468
134.111.650
47.081.749
207.749.062
1.276.203.652
1.181.127.842
337.431.463
85.963.455
245.415.714
249.735.716
941.283.919
27.378.220
339.399.207
193.381.369
572.987.186
225.881.141
683.761.263
275.679.227
1.397.185.061
169.383.440
127.513.882
8.629.245
222.964.802
124.649.206
10.527.678
35.453.251
29.832.377
34.598.956
384.255.686
43.646.719
205.729.818
220.540.272
130.733.054
66.995.880
22.811.337
2.286.562.839
1.098.830.737
265.996.462
92.117.185
740.717.090
81.169.022
81.169.022
1.106.563.080
173.353.432
933.209.647
54.795.703
54.795.703
25.533.503
322.581.984
59.347.629
21.857.127
22.263.451
9.526.686
209.587.091
16.051.357.496
2.090.926.694
1.275.653.673
453.526.325
361.746.696
2013/03
13.178.025.942
165.163.317
-7.099.134
-1.742.865
1.565.075
-1.733.209
-6.190.620
1.002.485
35.090.478
31.851.365
-1.046.119
4.285.232
120.808.870
9.336.193
9.336.193
9.336.193
-1.325.265
22.071.703
3.135.770
3.166.716
2.311.235
6.378.661
4.136.245
24.515.594
1.463.726
-11.197.000
3.595.806
992.993
3.549.157
23.772.972
6.231.978
7.701.345
3.005.170
4.096.090
-389.748
713.340
1.828.368
-1.564.598
3.017.957
2.088.966
-1.229.968
6.100.304
-2.510.112
-7.454.424
8.661.758
6.437.437
2.363.083
-138.762
82.242.088
34.780.027
1.939.335
-922.852
33.763.544
8.840.974
8.840.974
38.621.087
3.734.911
34.886.176
-2.157.558
-2.157.558
-7.439.368
5.775.625
359.674
-1.446.804
967.308
-13.095.171
487.283.217
36.645.918
25.832.510
10.954.072
-140.664
Net Kar (TL)
2014/03
2013/06
8.374.327.668
22.445.444.573
475.520.945
652.827.337
-7.292.976
-6.667.209
-7.236.945
-672.815
8.682.193
-1.458.401
-4.921.004
-5.161.760
-2.676.154
-515.299
26.393.134
82.999.778
-6.056.630
49.802.353
-184.189
-1.869.820
32.633.953
35.067.245
351.657.231
541.979.878
30.852.835
30.530.218
30.852.835
30.530.218
30.852.835
30.530.218
564.853
191.951
68.213.687
63.131.758
6.859.123
13.471.591
17.067.207
16.224.913
9.840.335
4.666.076
24.695.402
18.988.758
20.937.787
13.406.598
35.593.541
217.815.164
124.678
2.523.338
7.355.000
-11.519.000
14.346.043
13.269.211
8.684.552
11.955.880
13.113.551
18.177.097
23.305.540
44.009.795
8.397.427
24.076.094
53.642.993
10.456.656
10.164.778
10.626.006
-7.809.131
-7.766.447
-109.447
-569.170
11.322.614
-4.612.732
-1.178.143
3.270.452
2.431.401
1.446.798
2.731.615
11.798.098
2.420.818
2.141.641
921.786
495.204
43.935.775
13.305.784
-4.605.609
-4.692.536
-6.583.464
-14.986.442
51.120.563
24.058.234
9.905.068
14.089.391
42.065.667
10.445.121
-850.172
-476.278
145.639.839
150.271.708
37.536.556
39.495.533
15.080.847
59.029
3.219.802
-7.378.478
19.235.907
46.814.982
13.758.247
16.534.427
13.758.247
16.534.427
94.345.036
94.241.748
10.236.354
9.670.102
84.108.682
84.571.646
-4.490.843
-8.359.989
-4.490.843
-8.359.989
-446.473
-18.193.962
4.314.827
4.112.671
15.086.963
195.868
2.730.875
1.519.072
-3.120.767
582.487
1.357.658
-24.604.060
-11.739.902
603.319.931
1.087.969.904
107.888.233
85.658.762
49.573.892
54.728.712
27.142.464
29.914.782
31.171.877
1.015.268
2014/06
21.485.017.836
1.207.621.375
16.808.619
21.368.753
-2.083.220
-2.476.914
117.291.471
8.041.514
647.298
108.602.659
885.260.853
72.704.215
72.704.215
72.704.215
5.393.136
137.772.600
37.110.720
43.886.544
20.583.892
42.260.115
44.055.507
98.920.120
-584.182
38.988.000
34.196.444
28.886.409
34.473.220
69.620.631
31.585.052
115.290.912
14.619.335
-15.892.234
-534.415
42.788.060
8.106.090
4.624.100
9.794.640
3.779.766
4.252.358
51.441.772
-331.634
-7.356.926
72.969.520
21.334.853
51.317.298
317.369
277.079.391
86.488.455
16.109.755
5.835.214
64.543.486
22.897.431
22.897.431
167.693.505
19.115.083
148.578.422
-9.590.690
-9.590.690
-690.299
-14.586.388
6.804.600
5.752.842
-7.430.274
118.227
-19.831.783
1.200.499.586
162.741.001
80.616.660
37.060.735
45.063.606
Net Kar
Değişim
-4,3%
85,0%
a.d.
a.d.
146,1%
57,7%
7,4%
a.d.
41,3%
-83,9%
a.d.
209,7%
63,3%
138,1%
138,1%
138,1%
2709,6%
118,2%
175,5%
170,5%
341,1%
122,6%
228,6%
-54,6%
a.d.
a.d.
157,7%
141,6%
89,7%
58,2%
31,2%
1002,6%
37,6%
-104,6%
6,1%
a.d.
147,9%
219,6%
-17,0%
76,5%
758,7%
286,6%
92,9%
50,9%
203,3%
51,4%
391,3%
a.d.
84%
119,0%
27191,3%
a.d.
37,9%
38,5%
38,5%
77,9%
97,7%
75,7%
-0
-14,7%
-54,6%
a.d.
-54,9%
110,7%
-138,1%
-91,3%
-68,9%
10%
90,0%
47,3%
23,9%
4338,6%
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
14,26
1,56
9,97
0,94
13,42
2,40
9,57
2,10
10,05
2,76
9,57
1,05
a.d.
a.d.
50,51
5,31
10,05
1,87
5,97
0,78
a.d.
a.d.
a.d.
1,14
a.d.
3,72
23,72
1,49
a.d.
2,95
19,16
1,37
12,85
0,96
8,27
1,37
11,78
0,66
7,62
1,18
35,27
1,85
21,83
0,76
13,09
1,12
9,20
1,55
12,52
2,22
8,36
2,19
6,74
2,53
6,31
1,93
6,55
1,75
5,93
1,81
8,28
0,31
3,61
1,10
44,21
9,51
28,24
6,47
12,13
2,72
8,11
2,21
45,38
10,25
39,20
12,54
8,86
2,53
7,82
2,65
7,30
0,91
4,68
1,41
8,60
1,17
5,51
1,25
9,56
1,88
5,66
0,93
11,30
2,01
7,40
2,24
a.d.
1,72
53,48
0,39
8,18
0,91
5,07
1,00
9,66
1,53
7,08
1,67
21,98
3,82
14,74
3,69
8,31
2,20
6,65
2,38
12,84
1,65
6,08
1,74
10,32
2,32
8,61
2,41
13,19
2,57
12,44
0,97
10,75
1,21
8,97
0,73
a.d.
2,01
44,63
1,61
a.d.
1,39
a.d.
15,35
13,50
4,06
7,97
0,96
13,80
1,60
9,34
1,06
4,97
a.d.
7,89
0,52
10,21
1,15
5,09
0,53
11,86
2,32
8,70
0,86
25,44
2,97
9,92
0,12
13,18
5,01
18,37
2,47
717,07
0,97
11,44
0,78
a.d.
10,27
240,66
1,26
4,94
1,09
5,53
0,86
7,73
1,70
4,96
1,03
2,89
0,79
5,90
0,57
a.d.
0,57
8,54
1,06
5,13
0,96
6,15
6,75
14,38
2,22
6,23
1,01
32,40
2,22
25,13
2,39
26,70
1,84
9,43
1,38
11,44
2,28
5,04
0,80
7,79
1,67
7,02
1,50
7,79
1,67
7,11
1,50
0,00
0,00
5,97
17,29
14,01
2,17
8,00
1,68
7,13
1,54
5,75
1,27
0,00
0,00
0,00
3,80
a.d.
a.d.
a.d.
3,80
1.531,03
4,28
36,46
2,78
6,40
0,61
11,79
0,76
6,20
0,41
3,33
0,23
7,00
1,28
14,07
0,44
a.d.
0,25
a.d.
0,61
a.d.
a.d.
50,70
1,27
a.d.
0,80
15,50
0,94
16,13
3,47
12,90
1,19
15,53
2,60
10,34
1,35
17,53
5,23
12,40
2,23
15,53
2,51
10,47
0,92
11,07
0,95
8,19
0,81
Tarih
TL/USD
BIST 100
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Net Borç (TL)
N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
81.460.966.996
1,92
1,11
3.183.976.620
0,9%
13,2%
3,16
7,41
407.379.688
-26,2%
7,7%
2,62
3,48
63.637.361
-106,8%
10,5%
0,00
0,00
319.854.606
3,2%
13,3%
4,25
9,41
18.126.159
-22,8%
0,1%
1,18
-4,80
-10.779.299
-0,7%
6,6%
7,70
12,80
16.540.861
-3,9%
7,7%
0,00
0,00
1.381.277.841
5,7%
13,4%
2,74
5,13
980.110.231
4,7%
15,6%
1,53
4,19
-220.542
2,2%
7,1%
0,00
-0,24
401.388.152
10,2%
17,7%
6,69
11,43
515.975.414
19,4%
26,5%
3,46
14,83
-32.919.180
30,7%
30,8%
-0,91
6,07
-30.861.731
30,7%
31,0%
1,62
7,48
-61.723.462
30,7%
33,6%
0,00
-1,84
-10.988.628
15,0%
23,5%
18,01 174,83
150.749.629
17,3%
27,4%
2,66
8,04
44.036.938
27,2%
32,3%
2,46
19,69
52.055.905
28,0%
34,3%
7,48
23,25
983.724
19,2%
30,9%
2,43
4,55
131.366.012
11,8%
23,4%
2,75
-0,28
-12.312.818
10,0%
16,5%
2,82
1,30
145.640.295
18,6%
30,5%
0,00
2,87
-3.784.561
-0,8%
1,0%
3,31
7,82
-10.368.000
12,4%
19,7%
1,46
-4,85
158.047.503
12,8%
23,9%
4,45
-2,96
-114.243.524
18,4%
25,0%
5,21
3,81
-23.729.409
30,0%
36,8%
1,70
2,86
175.190.611
12,2%
28,5%
0,96
5,50
-41.163.890
25,0%
28,4%
5,94
8,84
778.488.510
-5,6%
3,5%
2,35
9,91
-106.774.127
9,4%
8,4%
5,21
10,82
26.318.110
-16,9%
3,6%
1,60
44,32
-157.516
-99,3%
-44,9%
-3,85
-0,99
418.745.709
4,0%
12,7%
1,55
2,00
88.009.932
5,9%
11,4%
7,78
16,31
52.088.300
3,4%
6,7%
1,67 -26,06
45.313.528
3,3%
10,9%
3,75
0,00
636.602
7,2%
10,1%
0,23
2,09
-813.509
0,5%
1,3%
3,45
13,79
-2.302.952
18,8%
13,6%
4,01
18,63
34.389.462
0,1%
7,1%
0,72
2,55
223.034.971
-2,9%
0,6%
2,08
35,43
100.855.167
11,0%
15,1%
-0,07
10,04
-19.163.067
14,2%
22,1%
3,59
8,60
3.429.724
19,3%
10,5%
7,16
9,58
116.588.510
-0,5%
12,8%
-10,95
11,93
588.342.824
12,5%
19,0%
-1,67
1,36
712.132.677
5,0%
13,9%
3,17
4,33
215.162.671
5,5%
9,5%
0,74
-2,49
73.669.462
3,8%
15,0%
8,38
15,09
423.300.544
5,6%
17,2%
0,39
0,39
21.285.253
17,3%
21,3%
0,40
-0,59
21.285.253
17,3%
21,3%
0,40
-0,59
-145.075.106
15,3%
21,8%
-8,58
0,34
26.759.037
11,2%
21,2%
-16,24
3,83
-171.834.143
19,4%
22,4%
-0,92
-3,15
44.481.002
-40,9%
1,1%
4,10 -13,61
30.752.594
-82,0%
-5,5%
4,10 -13,61
13.728.408
0,1%
7,7%
-0,70
15,75
134.873.517
1,2%
-0,2%
1,29
1,22
-92.223.085
11,1%
7,2%
0,77
3,15
-6.361.367
7,1%
3,8%
1,57
-1,89
5.473.123
-0,7%
-21,6%
0,00
-4,44
2.935.197
-2,9%
2,9%
1,77
-2,13
225.049.649
-8,8%
6,8%
2,33
11,39
7.221.497.533
8,2%
13,1%
2,97
4,34
1.175.513.191
6,9%
12,7%
1,90
-0,06
621.732.462
10,5%
18,5%
-0,62
-0,41
12.083.428
5,9%
8,9%
1,44
-4,65
541.697.301
4,4%
10,6%
4,87
4,87
26.12.14
2,3177
85.175
Yıllık
31,94
47,99
40,34
16,67
66,17
80,42
21,77
16,67
41,52
19,43
37,79
67,33
54,08
63,26
60,16
26,71
204,27
43,18
36,76
130,38
123,41
30,21
36,19
53,56
10,99
60,68
37,79
16,96
21,51
18,64
-1,31
28,39
46,14
25,74
-5,66
6,76
8,26
25,77
4,54
3,54
85,81
46,95
3,69
89,08
70,87
62,99
95,20
54,43
69,56
89,57
95,29
77,92
95,50
62,46
62,46
56,65
24,54
88,76
33,68
33,68
211,35
-6,13
2,84
-8,27
-6,52
-60,62
41,94
77,35
83,77
107,31
94,86
49,13
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Çbs Boya
Dyo Boya
Eminiş Ambalaj
Marshall
ÇBS Printaş
Anadolu Cam
Denizli Cam
Trakya Cam
Adana Çimento (A)
Adana Çimento (B)
Adana Çimento (C)
Afyon Çimento
Akçansa
Aslan Çimento
Bolu Çimento
Batısöke Çimento
Batı Çimento
Bursa Çimento
Çimsa
Çimbeton
Çimentaş
Göltaş Çimento
Konya Çimento
Mardin Çimento
Nuh Çimento
Ünye Çimento
Alarko Carrier
Yeşil Yapı
Doğusan
Eczacıbaşı Yapı
Ege Profil
Egeplast
Klimasan Klima
Haznedar Refrakter
İntema
İzocam
Pimaş
T. Demir Döküm
Ege Seramik
Kütahya Porselen
Uşak Seramik
Bagfaş
Ege Gübre
Gübre Fabrik.
Hektaş
Alkim Kimya
Soda Sanayii
Makina Takım
Baysan Trafo Radyatörleri
Doğan Gazetecilik
Doğan Burda
İhlas Gazetecilik
Taraf Gazetecilik
Hürriyet Gzt.
Brisa
Good-Year
Kordsa Global
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O. Kapanış
(%)
(TL)
Kodları
85.174,89
XU100
Otomotiv Üretimi
ASUZU
100
16
23,40
DOAS
100
26
11,85
FROTO
30
18
32,20
KARSN
100
32
1,50
OTKAR
100
27
80,70
TOASO
30
24
15,80
TMSN
100
17
5,26
TTRAK
100
24
78,00
Otomotiv Yan Sanayii
BFREN
15
146,00
DITAS
25
7,63
COMDO
6
4,46
EGEEN
100
34
196,00
FMIZP
13
15,15
KATMR
36
3,74
MUTLU
4
9,06
PARSN
14
4,93
ORMAN ÜRÜNLERİ SEKTÖRÜ
Kağıt Ürünleri
ALKA
19
1,44
BAKAB
21
3,01
DENTA
4
3,43
ISYHO
70
0,43
KAPLM
16
2,74
KARTN
100
26
236,00
OLMIP
12
9,54
TIRE
31
1,18
VKING
38
0,75
Kırtasiye
ADEL
22
48,15
SERVE
64
0,73
Matbaacılık
DURDO
35
2,34
Mobilya
GENTS
32
1,62
DGKLB
8
1,36
PAZARLAMA SEKTÖRÜ
MIPAZ
13
0,94
AKPAZ
34
2,12
PERAKENDECİLİK SEKTÖRÜ
BIMAS
30
60
49,50
BIZIM
100
46
19,60
BOYNR
3
7,64
CARFA
3
22,00
CARFB
2
23,75
MGROS
30
19
22,70
KILER
15
1,80
UYUM
25
2,11
KIPA
100
7
1,46
PETRO KİMYA SEKTÖRÜ
Petrol Ürünleri
AYGAZ
100
24
10,00
PETKM
30
34
3,93
TUPRS
30
49
55,35
Pertrol Ürünleri Dağıtımı
PTOFS
100
4
5,11
TRCAS
100
23
2,58
SAĞLIK SEKTÖRÜ
İlaç
DEVA
17
2,09
ECILC
100
24
2,34
SELEC
15
2,19
Tıbbi Hizmetler
LKMNH
50
2,72
SPOR KLÜPLERİ
BJKAS
100
48
2,37
FENER
100
19
33,45
GSRAY
100
28
19,05
TSPOR
45
4,40
TEKNOLOJİ SEKTÖRÜ
Bilişim Sektörü
ARENA
48
3,57
ARMDA
35
4,01
BMEKS
33
2,01
DESPC
32
2,45
DGATE
33
8,32
ESCOM
27
1,27
INDES
41
5,60
LINK
30
4 36
4,36
LOGO
100
26
28,05
TKNSA
100
11
9,48
Hisse
Adeti
25.419.707
220.000.000
350.910.000
460.000.000
24.000.000
500.000.000
115.000.000
53.369.000
2.500.000
10.000.000
66.844.800
3.150.000
14.276.790
25.000.000
56.700.000
77.112.000
52.500.000
36.000.000
70.000.000
140.000.000
20.000.000
2.837.014
32.602.500
200.000.000
40.000.000
7.875.000
8.562.587
16.575.788
95.000.000
209.069.767
178.354.952
46.086.740
303.600.000
40.000.000
92.070.000
59.664.348
53.757.277
178.030.000
134.620.000
60.000.000
1.332.682.000
300.000.000
1.000.000.000
250.419.200
577.500.000
225.000.000
200.000.000
548.208.000
621.000.000
24.000.000
240.000.000
25.000.000
21.645.000
25.000.000
32.000.000
24.000.000
120.000.000
23.000.000
10.000.000
49.992.100
56.000.000
5 500 000
5.500.000
25.000.000
110.000.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
533.354.906.224
29.795.605.133
594.821.133
2.607.000.000
11.299.302.000
690.000.000
1.936.800.000
7.900.000.000
604.900.000
4.162.782.000
2.560.485.337
365.000.000
76.300.000
298.127.808
617.400.000
216.293.369
93.500.000
513.702.000
380.162.160
2.648.077.368
1.785.623.204
75.600.000
108.360.000
240.100.000
60.200.000
54.800.000
669.535.354
311.027.850
236.000.000
30.000.000
385.431.939
379.181.250
6.250.689
38.787.343
38.787.343
438.234.883
153.900.000
284.334.883
265.357.544
167.653.655
97.703.889
25.460.878.495
15.028.200.000
784.000.000
703.414.800
1.312.615.649
1.276.735.326
4.041.281.000
242.316.000
126.600.000
1.945.715.720
24.322.227.720
20.790.702.720
3.000.000.000
3.930.000.000
13.860.702.720
3.531.525.000
2.951.025.000
580.500.000
3.126.076.720
3.060.796.720
418.000.000
1.282.806.720
1.359.990.000
65.280.000
65.280.000
1.927.387.250
568.800.000
836.250.000
412.337.250
110.000.000
64.554.621.029
1.693.549.967
114.240.000
96.240.000
241.200.000
56.350.000
83.200.000
63.489.967
313.600.000
23 980 000
23.980.000
701.250.000
1.042.800.000
Piyasa Değeri
($)
230.122.494.811
12.855.678.100
256.642.850
1.124.822.022
4.875.221.987
297.708.936
835.656.038
3.408.551.581
260.991.500
1.796.083.186
1.104.752.702
157.483.712
32.920.568
128.630.888
266.384.778
93.322.418
40.341.718
221.643.008
164.025.612
1.142.545.354
770.428.961
32.618.544
46.753.247
103.594.080
25.974.026
23.644.130
288.879.214
134.196.768
101.825.085
12.943.867
166.299.322
163.602.386
2.696.936
16.735.273
16.735.273
189.081.798
66.402.037
122.679.761
114.491.756
72.336.219
42.155.537
10.985.407.298
6.484.100.617
338.266.385
303.496.915
566.344.069
550.863.065
1.743.660.094
104.550.201
54.623.118
839.502.835
10.494.122.501
8.970.402.865
1.294.386.676
1.695.646.546
5.980.369.642
1.523.719.636
1.273.255.814
250.463.822
1.348.784.019
1.320.618.165
180.351.210
553.482.642
586.784.312
28.165.854
28.165.854
831.594.792
245.415.714
360.810.286
177.907.948
47.460.845
27.852.880.454
730.702.838
49.290.245
41.523.925
104.068.689
24.312.896
35.897.657
27.393.522
135.306.554
10 346 464
10.346.464
302.562.886
449.928.809
2013/03
13.178.025.942
438.716.818
2.574.483
63.814.000
176.070.116
-11.342.335
26.122.105
104.775.000
16.418.264
60.285.185
11.920.481
1.466.029
-449.898
-2.104.849
2.832.694
830.227
2.333.212
6.331.838
681.228
20.955.905
13.346.922
-657.001
1.294.395
3.066.258
4.752.767
157.232
3.819.897
3.331.678
393.155
-2.811.459
8.324.347
8.463.479
-139.132
-1.686.080
-1.686.080
970.716
2.401.947
-1.431.231
-529.687
-1.876.597
1.346.910
33.897.053
97.235.000
9.131.446
-4.552.196
-8.026.762
-8.026.762
34.872.000
-5.955.000
-351.673
-80.429.000
194.751.209
171.809.806
40.148.000
3.133.806
128.528.000
22.941.403
5.802.000
17.139.403
49.357.262
47.823.646
10.451.353
271.000
37.101.293
1.533.616
1.533.616
-145.269.421
-31.442.468
-35.358.210
-52.337.822
-26.130.921
1.178.209.288
16.649.464
4.541.872
2.516.876
605.713
1.784.038
86.381
-322.938
3.670.745
-93.857
93 857
3.860.634
9.058.000
Net Kar (TL)
2014/03
2013/06
8.374.327.668
22.445.444.573
447.186.097
973.837.424
8.286.790
7.558.838
26.483.000
129.237.000
202.523.664
435.569.380
-8.775.068
-6.596.642
9.145.689
54.882.674
134.002.000
216.261.000
6.088.635
69.431.387
136.925.174
48.245.601
28.473.718
3.229.227
4.072.516
2.679.718
888.909
8.887.434
10.917.717
14.070.963
10.109.731
2.990.765
2.960.255
-534.934
-3.997.955
9.168.979
1.389.245
7.753.449
2.133.300
34.276.662
69.027.304
23.375.835
23.711.333
2.203.428
2.224.776
3.055.492
1.222.643
-3.408.359
3.252.386
13.585.407
309.386
-126.785
10.270.277
12.641.381
4.234.208
7.473.790
3.023.844
1.690.643
-2.973.186
-11.592.163
8.150.440
44.292.042
8.247.327
44.829.782
-96.887
-537.740
-441.067
-3.853.220
-441.067
-3.853.220
3.191.454
4.877.149
10.169.433
9.136.450
-6.977.979
-4.259.301
840.220
-5.163.580
-488.078
-6.175.227
1.328.298
1.011.647
-79.682.994
-170.783.281
107.772.000
189.951.000
4.781.689
15.567.697
-15.686.727
4.646.147
3.731.701
-42.492.867
3.731.701
-42.492.867
-61.237.000
-125.938.000
-19.075.000
-11.802.000
2.030.642
-449.391
-105.732.000
-157.773.000
663.271.855
390.984.912
632.289.730
347.741.628
83.771.000
76.139.000
37.309.730
5.480.628
511.209.000
266.122.000
30.982.125
43.243.284
9.948.000
10.827.000
21.034.125
32.416.284
61.067.131
112.222.321
59.991.090
110.525.179
1.063.496
16.168.161
9.674.000
19.030.000
49.253.594
75.327.018
1.076.041
1.697.142
1.076.041
1.697.142
-105.465.532
-226.126.350
-12.187.254
-59.667.118
-46.464.734
-52.155.922
-47.393.349
-86.818.805
579.805
-27.484.505
810.354.873
2.047.874.692
17.708.565
18.954.697
3.403.977
6.370.042
2.942.219
3.835.566
-3.773.761
788.479
2.533.139
2.445.272
248.908
-1.212.235
43.305
-713.886
5.953.691
749.395
273 417
273.417
-464.792
464 792
6.083.670
7.156.856
-3.782.000
-
2014/06
21.485.017.836
938.733.088
17.043.712
111.231.000
353.434.988
-16.170.872
46.448.482
268.665.000
16.257.068
141.823.710
99.025.497
8.056.097
4.837.709
18.677.807
28.591.765
4.835.569
6.126.946
13.669.854
14.229.750
88.356.361
37.012.596
4.267.800
5.588.201
1.908.449
-1.163.353
11.865.255
10.192.763
6.469.653
-2.116.172
37.759.298
35.278.911
2.480.387
2.002.663
2.002.663
11.581.804
15.162.170
-3.580.366
1.769.719
-1.559.076
3.328.795
59.907.552
197.487.000
10.117.633
-17.285.071
4.437.822
4.437.822
42.028.000
-18.700.000
1.861.346
-164.477.000
1.088.609.706
1.072.736.030
148.264.000
55.584.030
868.888.000
15.873.676
20.941.000
-5.067.324
95.525.856
94.179.630
4.809.135
-4.444.000
93.814.495
1.346.226
1.346.226
2.285.772.700
49.117.871
8.957.633
6.565.006
1.734.170
3.409.446
690.831
1.498.726
9.987.838
-50.682
50 682
16.324.903
-14.605.000
Net Kar
Değişim
-4,3%
-3,6%
125,5%
-13,9%
-18,9%
-145,1%
-15,4%
24,2%
a.d.
3,6%
247,8%
97,8%
444,2%
71,1%
182,8%
63,3%
a.d.
884,0%
567,0%
28%
56,1%
91,8%
357,1%
a.d.
-86,0%
-817,6%
-6,1%
36,4%
282,7%
81,7%
-14,7%
-21,3%
a.d.
a.d.
a.d.
137,5%
66,0%
15,9%
a.d.
74,8%
229,0%
a.d.
4,0%
-35,0%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
-58,4%
a.d.
-4,2%
178%
208,5%
94,7%
914,2%
226,5%
-63,3%
93,4%
a.d.
-15%
-14,8%
-70,3%
a.d.
24,5%
-20,7%
-20,7%
37,7%
158,0%
-23,9%
10,4%
a.d.
12%
159,1%
40,6%
71,2%
119,9%
39,4%
a.d.
a.d.
1232,8%
89 1%
89,1%
128,1%
a.d.
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
14,26
1,56
9,97
0,94
16,53
3,91
13,94
1,14
17,36
1,86
11,28
0,79
11,50
2,34
12,27
0,54
18,80
4,09
17,63
1,18
a.d.
2,28
448,08
3,62
25,16
8,82
15,79
1,92
15,51
3,87
9,99
1,19
14,27
2,69
10,22
1,42
15,38
6,51
13,66
1,81
13,50
2,11
9,34
1,51
30,45
7,02
23,46
4,14
8,64
2,57
6,31
1,14
12,70
0,85
6,52
0,86
11,70
5,12
10,32
2,74
23,52
6,98
21,30
4,36
15,71
2,36
11,80
1,12
9,84
2,20
7,55
1,10
15,06
1,06
12,59
2,36
14,01
1,62
10,87
1,07
17,98
1,44
13,46
0,95
15,64
0,76
6,32
0,74
10,33
0,86
5,30
0,56
a.d.
2,98
11,87
1,13
3,78
0,27
23,94
0,23
a.d.
2,34
136,57
0,65
33,85
2,69
25,93
3,12
15,40
1,24
12,16
0,68
23,58
1,44
15,58
0,68
a.d.
1,68
17,05
1,06
10,06
2,28
8,59
1,75
10,83
2,33
9,10
2,46
1,90
0,91
3,40
0,14
158,11
2,46
9,57
1,12
158,11
2,46
9,97
1,12
6,19
2,10
7,71
1,15
6,19
0,96
4,67
0,71
a.d.
5,81
18,68
1,47
37,54
1,44
6,79
0,39
a.d.
1,71
a.d.
21,37
37,54
1,14
7,05
0,16
36,20
5,96
16,35
0,84
35,90
12,89
23,23
1,06
39,11
5,68
11,00
0,33
a.d.
28,32
12,08
0,58
a.d.
3,05
19,95
0,88
a.d.
3,29
19,54
0,79
a.d.
4,52
11,54
0,72
a.d.
1,59
9,26
0,53
76,82
2,62
29,74
0,36
a.d.
1,89
a.d.
0,89
14,78
1,92
19,06
0,39
13,08
2,09
18,69
0,47
13,21
1,29
12,42
0,44
1.372,01
2,36
29,50
0,91
10,19
2,33
19,00
0,42
181,78
1,28
20,46
0,25
181,78
1,44
21,32
0,22
a.d.
0,82
a.d.
13,14
10,09
0,65
9,02
0,37
9,82
0,64
8,96
0,36
22,44
1,02
14,22
1,70
a.d.
0,46
a.d.
0,76
8,37
0,89
7,08
0,19
41,39
1,09
10,63
0,79
41,39
1,09
9,70
0,79
3,49
a.d.
a.d.
a.d.
5,09
a.d.
a.d.
a.d.
3,65
a.d.
a.d.
a.d.
2,77
a.d.
a.d.
a.d.
2,67
14,71
2,52
7,19
1,88
15,52
2,29
8,86
0,35
6,38
0,79
3,92
0,13
7,56
1,33
6,00
0,19
16,41
1,79
8,68
0,37
6,15
1,15
4,69
0,29
48,50
2,48
18,99
0,34
a.d.
0,87
9,64
0,23
17,27
2,21
8,10
0,19
41 90
41,90
2 06
2,06
23 98
23,98
2 58
2,58
23,34
8,73
16,26
6,82
a.d.
5,34
11,06
0,31
Tarih
TL/USD
BIST 100
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Net Borç (TL)
N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
81.460.966.996
1,92
1,11
5.598.228.008
4,7%
8,8%
3,84
6,58
-15.000.637
4,7%
7,1%
2,86
-3,31
1.212.951.000
3,2%
4,5%
0,00
2,16
2.142.047.890
5,3%
6,8%
7,33
9,15
688.380.654
-8,4%
0,9%
4,90
-1,32
495.324.351
6,1%
12,2%
9,35
27,89
506.506.000
7,2%
11,7%
2,27
1,94
38.839.982
9,1%
14,0%
2,73
3,54
529.178.768
10,5%
13,5%
1,30
12,55
447.756.334
12,8%
17,9%
3,19
6,51
-31.713.592
14,9%
18,4%
0,69
12,74
1.099.715
13,0%
18,6%
1,73
3,11
336.879.671
3,2%
13,6%
2,76
4,45
-21.818.616
24,2%
26,8%
1,29
14,62
-14.369.029
19,9%
20,7%
6,32
13,91
100.409.540
3,4%
10,0%
3,31
-7,20
13.695.089
10,9%
14,9%
0,55
3,31
63.573.556
13,2%
20,0%
8,83
7,17
826.429.915
3,9%
12,4%
1,03
3,81
399.495.490
1,7%
7,1%
5,14
10,48
28.229.331
3,5%
12,1%
-5,26
0,00
25.498.752
4,4%
10,9%
2,03
23,87
130.186.640
-0,9%
9,7%
0,00
0,00
-20.654.262
9,4%
1,6%
0,00
0,00
22.620.114
-3,1%
0,6%
0,00
32,37
-5.379.176
9,3%
11,6%
7,27
1,29
37.689.440
4,0%
5,8%
34,56
33,61
83.615.787
2,1%
4,8%
3,51
-2,48
97.688.864
-13,0%
6,5%
4,17
5,63
178.802.685
9,5%
15,9%
0,22
0,26
171.325.803
15,6%
27,4%
1,80
0,52
7.476.882
3,4%
4,3%
-1,35
0,00
63.175.206
0,3%
11,7%
-3,31
4,93
63.175.206
0,3%
11,7%
-3,31
4,93
184.956.534
3,9%
15,0%
2,07
-0,41
8.358.629
11,6%
15,7%
1,89
0,62
176.597.905
-3,8%
14,4%
2,26
-1,45
-4.489.684
-48,2%
-50,2%
0,00
-2,08
-4.489.684
-48,2%
-50,2%
0,00
-2,08
16.186.954
0,4%
2,4%
1,44
1,92
1.723.823.405
-3,6%
3,5%
10,47
16,06
-378.642.000
3,0%
4,6%
1,54
1,85
-31.269.999
0,9%
3,1%
3,43
2,35
222.115.865
-1,3%
5,0%
30,38
91,00
-40.182.021
-0,3%
6,0%
26,07
24,29
-36.203.798
-0,9%
5,2%
22,42
18,75
1.586.160.000
-1,0%
6,6%
3,18
0,67
279.501.000
-5,3%
5,9%
3,45
-1,10
18.857.358
0,4%
1,4%
0,96
3,94
103.487.000
-27,6%
-6,4%
2,82
2,82
8.248.496.554
-1,8%
-3,4%
0,71
6,77
3.889.576.971
2,2%
3,0%
0,42
4,86
73.620.000
3,2%
3,6%
4,60
0,40
173.976.971
0,1%
3,1%
-1,75
2,34
3.641.980.000
3,3%
2,2%
2,59
7,37
4.358.919.583
-5,7%
-9,8%
0,99
8,68
4.114.744.000
0,1%
1,1%
0,00
12,06
244.175.583
-11,5%
-20,8%
1,98
5,31
-311.143.949
1,7%
6,0%
5,98
-1,88
-340.764.244
2,1%
4,6%
2,28
0,79
355.005.457
4,1%
12,4%
1,46
-4,13
-509.352.000
-0,5%
-1,2%
4,00
-0,85
-186.417.701
2,7%
2,7%
1,39
7,35
29.620.295
1,3%
7,4%
9,68
-4,56
29.620.295
1,3%
7,4%
9,68
-4,56
1.042.219.882
0,0%
0,0%
1,81
-6,12
208.743.045
-81,6%
-45,2%
1,72
-3,66
275.696.468
-44,1%
-12,5%
0,75
-3,74
376.020.440
-39,5%
0,9%
2,70
1,87
181.759.929
-22,2%
5,2%
2,09 -18,97
2.507.249.848
6,6%
12,1%
4,98
5,48
144.631.398
5,1%
7,6%
5,04
9,39
39.453.206
1,6%
3,4%
3,48
-2,46
25.555.529
2,0%
3,1%
1,26
8,97
173.882.119
1,3%
4,4%
-0,50
6,91
-9.560.070
5,6%
6,1%
2,08
1,66
-835.889
0,7%
1,8%
13,82
29,80
478.347
-0,4%
-1,9%
11,40
39,56
44.697.479
1,0%
2,4%
2,56
-2,44
-8.266.736
8 266 736
9 4%
9,4%
11 2%
11,2%
3 32
3,32
-3,33
3 33
-10.145.587
29,6%
42,6%
7,88
5,85
-110.627.000
0,0%
2,9%
-0,32
9,34
26.12.14
2,3177
85.175
Yıllık
31,94
55,56
64,13
105,02
44,44
70,45
69,19
30,11
11,47
49,63
92,73
33,94
182,59
24,93
323,83
33,56
44,96
16,75
81,25
13,48
23,28
30,52
40,65
6,52
-6,52
8,30
12,07
83,46
24,21
10,29
-6,66
20,31
-33,64
20,62
20,62
16,70
50,97
-17,58
-48,35
-48,35
-6,17
34,13
27,81
-13,75
12,35
84,10
58,33
56,55
30,43
30,25
21,08
30,96
47,04
30,58
56,51
37,57
14,88
24,94
4,82
10,05
19,70
14,21
17,92
26,96
0,41
0,41
9,96
33,15
18,62
-14,00
2,09
66,59
165,94
81,65
175,82
12,92
85,31
380,92
71,62
53,63
113 73
113,73
517,84
-18,78
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Anadolu Isuzu
Doğuş Otomotiv
Ford Otosan
Karsan Otomotiv
Otokar
Tofaş Oto. Fab.
Tümosan Motor ve Traktör
Türk Traktör
Bosch Fren Sistemleri
Ditaş Doğan
Componenta Dökümcülük
Ege Endüstri
F-M İzmit Piston
Katmerciler Ekipman
Mutlu Akü
Parsan
Alkim Kağıt
Bak Ambalaj
Dentaş Ambalaj
Işıklar Yat. Holding
Kaplamin
Kartonsan
Olmuksan-IP
Mondi Tire Kutsan
Viking Kağıt
Adel Kalemcilik
Serve Kırtasiye
Duran Doğan Basım
Gentaş
Doğ-Taş Doğanlar Mobilya
Milpa
Akyürek Tüketim
Bim Mağazalar
Bizim Mağazaları
Boyner Mağazacılık
Carrefoursa(A)
Carrefoursa(B)
Migros Ticaret
Kiler Gıda
Uyum Gıda
Tesco Kipa
Aygaz
Petkim
Tüpraş
OMV Petrol Ofisi
Turcas Petrol
Deva Holding
Eczacıbaşı İlaç
Selçuk Ecza Deposu
Lokman Hekim
Beşiktaş Futbol Yat.
Fenerbahçe Futbol
Galatasaray Sportif
Trabzonspor Sportif
Arena Bilgisayar
Armada Bilgisayar
Bimeks
Despec Bilgisayar
Datagate Bilgisayar
Escort Teknoloji
Indeks Bilgisayar
Li k Bil
Link
Bilgisayar
i
Logo Yazılım
Teknosa İç ve Dış Ticaret
Tarih
TL/USD
BIST 100
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O.
(%)
Kodları
XU100
Elektronik Aletler
EMKEL
64
GEREL
40
PRKAB
15
Savunma Sanayii
ASELS
100
14
Telekominikasyon
ALCTL
33
ANELT
17
KAREL
29
NETAS
100
35
TTKOM
30
13
TCELL
30
25
TEKSTİL SEKTÖRÜ
Ev Tekstil
IDAS
91
YATAS
48
Konfeksiyon
KERVN
22
ESEMS
16
MNDRS
100
46
VAKKO
12
Kumaş
BOYP
14
ATEKS
13
ARBUL
37
BERDN
35
BISAS
25
BOSSA
6
BRMEN
43
GEDIZ
58
LUKSK
16
MEMSA
97
SKTAS
23
SNPAM
3
YUNSA
22
İplik
ARSAN
35
BRKO
88
EDIP
32
KRTEK
20
SANKO
17
SONME
6
Diğer Tekstil
AKSA
100
37
SASA
100
48
Deri Konfeksiyon
DERIM
34
DESA
22
TURİZM VE OTELCİLİK
AYCES
7
FVORI
60
MAALT
28
METUR
48
MARTI
61
NTTUR
100
22
PKENT
11
MADENCİLİK
PRKME
100
31
IHMAD
58
IPEKE
100
36
KOZAA
30
44
KOZAL
30
29
Kapanış
(TL)
85.174,89
Hisse
Adeti
1,42
1,36
1,44
24.300.000
30.000.000
112.233.652
12,10
500.000.000
2,75
2,20
1,43
6,85
7,12
14,05
38.700.772
50.000.000
58.320.000
64.864.800
3.500.000.000
2.200.000.000
0,20
1,41
22.727.083
42.799.695
0,54
0,46
0,82
1,17
588.505.080
13.315.500
250.000.000
160.000.000
49,00
5,72
1,14
0,20
0,77
3,66
0,73
1,50
3,81
0,12
3,61
2,17
5,44
40.000.000
25.200.000
27.000.000
5.200.000
21.000.000
108.000.000
16.437.222
7.200.000
10.000.000
162.000.000
31.620.000
79.931.250
29.160.000
2,48
0,47
0,98
0,93
4,35
3,18
70.575.000
60.000.000
65.000.000
35.100.498
36.225.000
56.065.000
7,45
1,94
185.000.000
216.300.000
5,40
1,03
5.400.000
49.221.970
5,85
0,15
13,70
0,60
0,62
1,28
74,60
16.756.740
28.994.471
5.515.536
18.000.000
87.120.000
350.000.000
1.036.800
4,07
1,36
1,60
1,66
15,80
148.867.243
79.542.538
259.785.561
388.080.000
152.500.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
533.354.906.224
236.922.459
34.506.000
40.800.000
161.616.459
6.050.000.000
6.050.000.000
56.574.148.603
106.427.123
110.000.000
83.397.600
444.323.880
24.920.000.000
30.910.000.000
6.368.158.987
64.892.987
4.545.417
60.347.570
716.117.873
317.792.743
6.125.130
205.000.000
187.200.000
3.073.982.585
1.960.000.000
144.144.000
30.780.000
1.040.000
16.170.000
395.280.000
11.999.172
10.800.000
38.100.000
19.440.000
114.148.200
173.450.813
158.630.400
635.434.914
175.026.000
28.200.000
63.700.000
32.643.464
157.578.750
178.286.700
1.797.872.000
1.378.250.000
419.622.000
79.858.629
29.160.000
50.698.629
768.098.623
98.026.929
4.349.171
75.562.843
10.800.000
54.014.400
448.000.000
77.345.280
4.183.437.229
605.889.679
108.177.852
415.656.898
644.212.800
2.409.500.000
Piyasa Değeri
($)
230.122.494.811
102.223.091
14.888.036
17.603.659
69.731.397
2.610.346.464
2.610.346.464
24.409.608.061
45.919.283
47.460.845
35.982.914
191.708.970
10.752.038.659
13.336.497.390
2.747.620.049
27.998.872
1.961.176
26.037.697
308.977.811
137.115.564
2.642.762
88.449.756
80.769.729
1.326.307.367
845.665.962
62.192.691
13.280.407
448.721
6.976.744
170.548.388
5.177.189
4.659.792
16.438.711
8.387.626
49.250.636
74.837.474
68.443.025
274.166.162
75.517.107
12.167.235
27.484.144
14.084.421
67.989.278
76.923.976
775.713.854
594.662.812
181.051.042
34.455.982
12.581.438
21.874.543
331.405.541
42.294.917
1.876.503
32.602.512
4.659.792
23.305.173
193.295.077
33.371.567
1.804.995.137
261.418.509
46.674.657
179.340.250
277.953.488
1.039.608.232
2013/03
13.178.025.942
4.763.899
644.399
423.863
3.695.637
72.490.486
72.490.486
1.084.305.439
-7.003.909
-981.802
3.705.493
-4.765.343
526.410.000
566.941.000
3.529.170
-3.607.938
-2.211.862
-1.396.076
2.020.250
58.875
359.911
4.910.927
-3.309.463
-34.742.571
-28.345.549
-7.323.875
3.135.404
228.275
-92.953
1.241.052
-856.303
-28.203
605.455
-593.386
-6.615.309
1.428.431
2.474.390
3.221.295
-3.407.793
598.064
2.509.691
1.200.981
1.828.987
491.365
33.250.000
33.007.000
243.000
3.388.134
2.827.235
560.899
98.414.935
-1.921.932
-2.050.444
129.085
-440.932
-13.316.275
119.041.404
-3.025.971
161.909.631
14.170.267
543.364
12.415.000
31.273.000
103.508.000
Net Kar (TL)
2014/03
2013/06
8.374.327.668
22.445.444.573
1.705.197
3.278.915
773.326
88.801
675.527
-2.286.058
256.344
5.476.172
57.685.561
99.996.138
57.685.561
99.996.138
733.255.550
1.925.644.942
-5.314.144
7.258.351
-770.362
-10.271.420
1.096.588
6.689.095
-6.384.532
-9.720.084
383.990.000
806.677.000
360.638.000
1.125.012.000
-34.198.123
579.417.001
-1.927.298
-3.077.705
-804.143
-3.704.309
-1.123.155
626.604
-6.619.209
-5.533.757
-13.315.754
-1.001.127
-2.135.693
-3.908.574
14.785.829
4.667.153
-5.953.591
-5.291.209
-80.919.561
511.883.914
-103.134.144
539.877.064
3.837.880
-17.146.367
132.354
100.338
21.835
184.831
10.683.925
7.586.896
179.679
-1.252.447
-24.184
-86.836
105.292
-201.126
-39.676
-2.619.273
-2.569.131
-24.522.316
3.517.824
2.913.545
6.368.785
7.049.605
2.247.706
9.621.273
2.781.589
16.974.610
-941.616
-2.198.045
-4.337.654
-11.130.558
-1.522.779
-1.046.551
5.333.606
6.028.467
934.560
993.350
53.526.000
64.421.000
35.817.000
63.644.000
17.709.000
777.000
-505.761
2.102.276
950.776
1.714.394
-1.456.537
387.882
-26.613.967
123.387.245
-2.587.079
-2.946.023
-638.851
-2.914.549
565.162
-90.835
-1.151.427
-2.491.300
247.235
-13.139.118
-19.896.815
148.777.834
-3.152.192
-3.808.764
221.022.570
369.611.219
16.787.377
36.107.450
-695.807
136.769
17.580.000
30.920.000
41.844.000
75.736.000
145.507.000
226.711.000
2014/06
21.485.017.836
4.658.312
626.810
2.456.216
1.575.286
198.608.727
198.608.727
2.033.387.790
-6.320.366
-22.901
4.870.032
-3.415.975
1.184.990.000
853.287.000
33.092.551
-479.568
-3.624.503
3.144.935
8.303.089
-9.322.665
-4.224.622
32.485.647
-10.635.271
-97.715.728
-121.426.366
3.775.995
838.382
-378.743
18.744.272
612.930
130.343
2.295.811
-1.857.167
-32.588.045
3.111.903
29.024.957
17.200.791
4.338.068
-163.105
4.099.142
-860.526
8.235.401
1.551.811
105.586.000
73.705.000
31.881.000
197.967
1.201.273
-1.003.306
1.849.115
-3.459.178
-2.619.003
985.566
-1.111.442
1.334.708
11.613.511
-4.895.047
347.841.571
12.639.911
-1.628.340
33.469.000
64.246.000
239.115.000
Net Kar
Değişim
-4,3%
42,1%
605,9%
a.d.
-71,2%
98,6%
98,6%
5,6%
a.d.
99,8%
-27,2%
64,9%
46,9%
-24,2%
-94%
84,4%
2,2%
401,9%
a.d.
-831,2%
-8,1%
596,0%
-101,0%
a.d.
a.d.
a.d.
735,6%
a.d.
a.d.
147,1%
a.d.
a.d.
a.d.
29,1%
-32,9%
6,8%
311,7%
78,8%
-74,4%
92,6%
a.d.
17,8%
36,6%
56,2%
63,9%
15,8%
4003,1%
-90,6%
-29,9%
a.d.
-99%
-17,4%
10,1%
a.d.
55,4%
a.d.
-92,2%
-28,5%
-6%
-65,0%
a.d.
8,2%
-15,2%
5,5%
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
14,26
1,56
9,97
0,94
12,57
1,06
6,04
0,20
a.d.
0,73
13,08
0,68
12,57
0,82
14,14
0,84
a.d.
1,28
3,55
0,10
17,00
3,30
13,23
2,58
17,00
3,30
13,53
2,58
14,48
2,48
6,81
2,21
a.d.
2,04
a.d.
0,58
24,80
3,38
16,32
2,20
7,23
0,53
3,96
0,61
103,97
1,46
16,22
0,80
14,13
4,32
6,56
2,38
14,61
1,87
7,20
2,18
9,72
1,51
10,34
0,95
9,04
0,72
4,83
0,64
a.d.
0,45
a.d.
1,93
9,04
0,75
4,57
0,59
5,71
0,99
13,45
1,08
a.d.
1,13
30,70
2,09
a.d.
0,40
a.d.
0,14
5,71
0,64
6,18
0,74
a.d.
1,79
35,69
0,89
12,14
2,52
12,62
1,15
a.d.
19,78
15,32
1,05
39,42
0,75
11,94
0,97
33,20
0,87
13,10
1,25
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
4,21
50,35
1,56
16,67
0,93
11,53
1,38
a.d.
0,62
245,85
1,88
a.d.
0,87
a.d.
11,40
0,68
8,82
2,13
a.d.
0,20
a.d.
11,98
a.d.
1,31
18,37
1,43
23,88
1,96
23,15
5,87
4,29
1,59
6,99
0,91
17,07
0,88
18,35
0,93
a.d.
1,52
215,17
2,46
a.d.
0,25
11,12
0,83
a.d.
0,34
13,22
6,29
a.d.
0,69
a.d.
1,24
10,82
0,76
76,72
0,12
34,90
3,36
150,27
49,85
8,78
1,31
6,46
0,71
9,52
1,30
6,34
0,83
7,01
1,35
7,20
0,50
18,62
0,85
14,07
0,48
18,62
0,99
8,31
0,51
a.d.
0,79
a.d.
0,45
6,06
0,73
36,58
5,40
a.d.
0,98
25,72
4,19
a.d.
0,26
26,49
157,10
26,42
1,42
23,10
12,31
a.d.
a.d.
a.d. #########
a.d.
2,82
22,16
3,19
4,66
0,55
229,08
10,73
2.002,88
3,37
31,94
2,61
5,92 195,16
1,09
0,63
20,99
1,28
5,12
2,64
a.d.
2,05
a.d.
59,98
6,01
0,53
a.d.
a.d.
5,54
0,45
a.d.
a.d.
5,04
1,40
2,11
1,50
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Net Borç (TL)
N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
81.460.966.996
1,92
1,11
-11.262.632
0,4%
4,9%
1,26
-0,69
6.764.553
-1,8%
5,9%
1,43
0,71
51.271.814
3,0%
6,1%
3,03
-0,73
-69.298.999
0,0%
2,9%
-0,69
-2,04
432.929.550
14,2%
19,5%
10,50
8,52
432.929.550
14,2%
19,5%
10,50
8,52
1.940.951.532
6,6%
16,3%
3,14
4,71
67.614.761
-6,5%
-4,0%
5,36
4,96
-263.788
8,9%
13,5%
1,38
8,37
42.705.270
5,5%
15,7%
2,14
4,38
170.224.289
0,6%
5,3%
8,21
10,31
6.846.106.000
13,2%
36,6%
0,14
2,74
-5.185.435.000
17,9%
30,4%
1,08
1,08
3.757.912.332
-5,4%
7,9%
2,73
1,96
102.091.486
-31,5%
3,8%
4,47
7,39
12.621.636
-65,7%
-4,6%
5,26
11,11
89.469.850
2,6%
12,2%
3,68
3,68
728.164.103
-10,5%
4,2%
5,85
9,51
351.637.467
-21,0%
6,4%
5,88
8,00
501.004
-23,5%
-5,1%
6,98
24,32
241.260.805
5,9%
12,1%
5,13
1,23
134.764.827
-3,5%
3,5%
5,41
4,46
1.916.688.492
-14,6%
10,3%
0,19
-0,51
1.207.115.467
-8,7%
6,9%
0,51
-5,22
-14.592.303
2,7%
9,1%
3,44
8,95
13.879.015
0,0%
0,0%
0,88
0,88
72.631.860
a.d.
a.d.
0,00
0,00
1.904.532
-7,7%
3,6%
1,32
1,32
163.233.134
5,9%
12,9%
-1,08
-4,44
12.602.659
-13,7%
0,9%
-1,35
-2,67
-12.896
a.d.
a.d.
0,00 -11,76
27.762.767
10,8%
25,8%
0,26
1,60
69.840.094
-165,0%
-3,1%
-7,69
-7,69
246.326.295
-23,7%
18,1%
3,44
15,34
-18.448.136
27,5%
25,3%
0,93
-3,13
134.446.004
11,5%
13,9%
1,87
0,18
419.473.016
18,2%
15,1%
0,91
-1,50
86.808.137
-2,2%
-0,4%
0,00
-4,25
96.799.357
-6,2%
9,8%
-2,08
-2,08
231.164.199
-24,5%
47,6%
3,16
0,00
85.053.615
-9,8%
0,4%
-3,12
-7,00
-72.121.151
2,0%
-0,1%
5,58
3,08
-8.231.141
149,8%
33,2%
1,92
1,27
495.746.000
6,1%
10,2%
3,04
2,28
316.488.000
7,1%
13,1%
2,34
1,92
179.258.000
5,0%
7,3%
3,74
2,65
95.749.235
0,0%
3,7%
1,92
-5,40
53.835.601
1,0%
6,3%
2,86
-0,37
41.913.634
-1,0%
1,1%
0,98 -10,43
431.453.667
-229,7%
115,4%
1,64
4,53
4.714.627
-1,2%
16,7%
0,34
3,54
84.323.020 -1619,4%
593,0%
0,00
7,14
-10.365.840
54,0%
52,7%
2,24
-1,08
4.798.349
a.d.
a.d.
-1,64
7,14
309.839.220
-27,9%
14,4%
1,64
0,00
29.444.011
216,3%
4,9%
-0,78
-5,19
8.700.280
0,1%
10,8%
9,71
20,13
-3.480.898.430
-21,2%
13,1%
2,05
0,79
-1.234.684
12,6%
52,4%
1,50
-0,97
-205.746
-181,9%
-153,3%
1,49
-3,55
-1.244.908.000
5,7%
49,4%
2,56
-4,19
-1.243.628.000
9,6%
50,0%
3,11
-5,68
-990.922.000
48,1%
66,9%
1,61
18,35
LOJİSTİK
RYSAS
LATEK
57
89
0,80
0,17
110.000.000
39.500.000
94.715.000
88.000.000
6.715.000
40.865.945
37.968.676
2.897.269
3.297.209
3.125.132
172.077
1.961.469
5.120.416
-3.158.947
10.273.703
10.115.263
158.440
-2.700.975
10.053.246
-12.754.221
a.d.
-0,6%
a.d.
3,54
3,54
a.d.
0,09
0,46
0,55
3,50
3,55
a.d.
0,99
0,91
1,55
302.347.187
229.515.258
72.831.929
-21,5%
7,1%
-50,1%
-4,7%
26,0%
-35,4%
1,95
3,90
0,00
-1,50
2,56
-5,56
DİĞER
AFMAS
EUROM
GSDDE
ISMEN
ANELE
TGSAS
EGCYH
BRKSN
PKART
11
39
28
45
42
48
67
35
14,15
1,39
1,16
1,30
4,57
0,67
2,23
2,76
13.490.363
30.000.000
332.000.000
110.000.000
7.500.000
40.000.000
15.600.000
22.750.000
919.361.635
190.888.635
41.700.000
385.120.000
143.000.000
34.275.000
26.800.000
34.788.000
62.790.000
396.669.817
82.361.235
17.991.975
166.164.732
61.699.098
14.788.368
11.563.188
15.009.708
27.091.513
18.823.570
6.261.140
240.000
11.574.650
522.390
930.285
-1.328.869
36.424
587.550
5.382.334
-1.724.000
5.023.135
561.837
274.215
1.574.267
-284.947
-42.173
26.001.957
3.842.169
-1.824.000
23.306.257
1.475.966
1.336.181
-2.536.343
-955.644
1.357.371
36.290.290
-1.925.000
34.776.712
2.055.615
662.982
693.385
150.647
-124.051
40%
a.d.
a.d.
-5,5%
49,2%
39,3%
-50,4%
a.d.
a.d.
a.d.
10,60
44,81
a.d.
a.d.
6,01
31,44
186,35
a.d.
a.d.
a.d.
0,91
5,63
a.d.
0,62
0,71
0,55
1,60
0,71
2,14
1,97
4,31
8,35
23,04
a.d.
8,38
22,89
a.d.
26,66
a.d.
0,01
1,97
6,64
a.d.
0,65
7,41
4,54
1,40
0,93
-185.237.998
23.072.461
50.047.000
-508.149.406
240.487.256
2.803.891
6.629.751
10.157.065
-10.286.016
#SAYI/0!
3,9%
#SAYI/0!
-40,3%
0,1%
0,8%
3,7%
-0,5%
-1,0%
#SAYI/0!
23,7%
#SAYI/0!
29,0%
0,2%
7,8%
32,8%
5,5%
-0,1%
1,93
0,00
0,00
-2,80
0,00
2,36
2,01
1,52
5,19
9,09
-3,34
0,00
0,00
-2,80
0,00
-0,76
-59,74
-4,29
36,81
0,73
26.12.14
2,3177
85.175
Yıllık
31,94
14,29
25,66
11,48
5,74
60,06
60,06
26,07
17,02
-5,98
12,73
27,80
25,53
24,89
29,49
21,98
-25,93
69,88
27,46
28,57
-43,90
90,70
34,48
28,89
2,94
36,84
-51,69
0,00
20,31
139,00
12,31
41,51
71,62
-42,86
56,28
31,52
57,74
19,41
48,80
0,00
2,08
27,40
31,82
6,35
60,66
3,35
117,98
18,57
-10,00
47,14
16,21
44,44
-57,14
18,61
5,26
19,23
56,10
26,98
-42,41
-8,17
-81,57
-51,66
-39,86
-30,81
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Emek Elektrik
Gersan Elektrik
Türk Prysmian Kablo
Aselsan
Alcatel Lucent Teletaş
Anel Telekom
Karel Elektronik
Netaş Telekom.
Türk Telekom
Turkcell
İdaş
Yataş
Kervansaray Yat. Holding
Esem Spor Giyim
Menderes Tekstil
Vakko Tekstil
Boyner Perakende Yat.
Akın Tekstil
Arbul Entegre Tekstil
Berdan Tekstil
Bisaş Tekstil
Bossa
Birlik Mensucat
Gediz İplik
Lüks Kadife
Mensa
Söktaş
Sönmez Pamuklu
Yünsa
Arsan Tekstil
Birko Mensucat
Edip Gayrimenkul
Karsu Tekstil
Sanko Pazarlama
Sönmez Filament
Aksa
Sasa Polyester
Derimod
Desa Deri
Altınyunus Çeşme
Favori Dinlenme Yer.
Marmaris Altınyunus
Metemtur Otelcilik
Martı Otel
Net Turizm
Petrokent Turizm
Park Elek. Madencilik
İhlas Madencilik
İpek Doğal Enerji
Koza Madencilik
Koza Altın
-20,38
23,08 Reysaş Lojistik
-63,83 Latek Lojistik
23,51
9,27
0,00
110,61
3,43
32,65
-0,65
9,84
23,20
23,21
AFM Film
GSD Denizcilik
İş Y. Men. Değ.
Anel Elektrik
TGS Dış Ticaret
Egeli&Co Yatırım Holding
Berkosan Yalıtım
Plastikkart
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O. Kapanış
(%)
(TL)
Kodları
85.174,89
XU100
Bankalar
Büyük Ölçekli Bankalar
AKBNK
30
42
8,64
GARAN
30
48
9,39
HALKB
30
49
13,85
ISCTR
30
31
6,38
VAKBN
30
25
4,91
YKBNK
30
12
4,90
Orta ve Küçük Ölçekli Bankalar
ALNTF
4
2,28
ASYAB
51
0,64
ALBRK
21
1,70
DENIZ
0
7,83
FINBN
100
0
3,19
SKBNK
100
9
1,88
TEBNK
4
2,44
TEKST
100
24
1,88
KLNMA
1
5,74
TSKB
100
39
2,03
Sigorta
AKGRT
17
2,57
ANHYT
17
5,00
ANSGR
36
1,44
HALKS
4,00
AVIVA
1
4,63
GUSGR
12
1,97
RAYSG
4
0,80
YKSGR
1
18,70
Faktoring
CRDFA
14
1,90
GARFA
8
2,14
Finansal Kiralama
FFKRL
1
4,48
ISFIN
27
0,93
SEKFK
15
0,74
FONFK
7
1,74
VAKFN
22
1,20
Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı
AGYO
16
1,38
ATAGY
22
2,11
AKSGY
27
2,22
AKFGY
24
1,62
AVGYO
51
0,98
AKMGY
2
16,35
ALGYO
100
48
19,30
DZGYO
13
2,20
EGYO
66
0,28
EKGYO
30
51
2,75
DGGYO
100
8
4,35
YGYO
24
0,59
IDGYO
25
1,64
HLGYO
100
23
1,22
ISGYO
100
48
1,48
KLGYO
35
1,15
KRGYO
1
1,12
MRGYO
48
0,39
NUGYO
20
4,05
PEGYO
51
0,45
RYGYO
31
0,61
OZGYO
28
1,18
TRGYO
100
14
3,47
VKGYO
100
17
2,87
SRVGY
13
2,07
SAFGY
100
29
1,01
SNGYO
100
32
0,81
TSGYO
24
0,72
YKGYO
44
2,24
Hisse
Adeti
4.000.000.000
4.200.000.000
1.250.000.000
4.499.970.000
2.500.000.000
4.347.051.284
620.000.000
900.000.000
900.000.000
716.100.000
2.835.000.000
1.087.186.884
2.204.390.000
420.000.000
160.000.000
1.500.000.000
306.000.000
380.000.000
500.000.000
94.000.000
150.000.000
150.000.000
163.069.856
101.991.266
80.000.000
79.500.000
115.000.000
461.503.000
45.000.000
46.846.881
65.000.000
84.000.000
23.750.000
200.000.000
184.000.000
72.000.000
37.264.000
10.650.794
50.000.000
50.000.000
3.800.000.000
227.208.155
235.115.706
10.000.000
697.900.000
680.400.000
124.000.000
66.000.000
110.000.000
40.000.000
89.100.000
240.000.000
100.000.000
500.000.000
203.319.794
52.000.000
886.601.669
600.000.000
150.000.000
40.000.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
533.354.906.224
183.941.795.834
153.595.859.892
34.560.000.000
39.438.000.000
17.312.500.000
28.709.808.600
12.275.000.000
21.300.551.292
30.345.935.942
1.413.600.000
576.000.000
1.530.000.000
5.607.063.000
9.043.650.000
2.043.911.342
5.378.711.600
789.600.000
918.400.000
3.045.000.000
6.810.112.559
786.420.000
1.900.000.000
720.000.000
376.000.000
694.500.000
295.500.000
130.455.885
1.907.236.674
322.130.000
152.000.000
170.130.000
1.137.211.363
515.200.000
429.197.790
33.300.000
81.513.573
78.000.000
20.100.553.459
115.920.000
50.112.500
444.000.000
298.080.000
70.560.000
609.266.400
205.560.324
110.000.000
14.000.000
10.450.000.000
988.355.474
138.718.267
16.400.000
851.438.000
1.006.992.000
142.600.000
73.920.000
42.900.000
162.000.000
40.095.000
146.400.000
118.000.000
1.735.000.000
583.527.809
107.640.000
895.467.686
486.000.000
108.000.000
89.600.000
Piyasa Değeri
($)
2013/03
230.122.494.811 13.178.025.942
79.363.936.590
5.649.109.000
66.270.811.534
4.672.937.000
14.911.334.513
868.004.000
17.016.007.249
1.004.082.000
7.469.689.779
713.395.000
12.387.197.912
1.023.654.000
5.296.198.818
522.682.000
9.190.383.264
541.120.000
13.093.125.056
976.172.000
609.915.002
24.800.000
248.522.242
45.008.000
660.137.205
53.710.000
2.419.235.880
239.517.000
3.901.993.355
273.844.000
881.870.536
60.854.000
2.320.710.877
176.396.000
340.682.573
6.493.000
396.254.908
10.894.000
1.313.802.477
84.656.000
2.938.306.320
9.907.731
339.310.523
10.057.230
819.778.228
23.771.482
310.652.802
3.597.511
162.229.797
299.650.516
-14.990.607
127.497.088
-15.275.236
56.286.786
2.478.231
822.900.580
269.120
138.986.927
12.608.926
65.582.258
7.062.926
73.404.668
5.546.000
490.663.745
26.892.000
222.289.339
12.557.000
185.182.634
14.067.000
14.367.692
911.000
35.170.028
413.000
33.654.054
-1.056.000
8.672.629.529
339.677.337
50.015.101
-1.368.980
21.621.651
235.598
191.569.228
-4.126.701
128.610.260
4.438.034
30.443.975
1.818.009
262.875.437
14.875.456
88.691.515
3.036.337
47.460.845
1.857.406
6.040.471
-3.950.307
4.508.780.256
270.787.000
426.438.052
2.901.078
59.851.692
-6.534.487
7.075.980
-74.283
367.363.334 434.479.009
16.682.522
61.526.513
7.365.356
31.893.688
-1.177.936
18.509.729
-6.973.170
69.896.881
8.874.568
17.299.478
-1.327.185
63.166.070
2.091.017
50.912.543
-1.195.013
748.586.961
33.482.000
251.770.207
1.135.507
46.442.594
2.208.389
386.360.481
-1.770.192
209.690.642
-3.522.356
46.597.920
1.478.707
38.659.015
-1.569.037
Net Kar (TL)
2014/03
2013/06
8.374.327.668
22.445.444.573
4.325.450.000
10.861.753.000
3.618.158.000
9.069.036.000
651.463.000
1.782.087.000
760.330.000
1.890.647.000
530.381.000
1.428.483.000
815.390.000
1.901.111.000
373.614.000
904.741.000
486.980.000
1.161.967.000
707.292.000
1.792.717.000
5.678.000
48.420.000
40.814.000
100.312.000
61.578.000
100.090.000
190.121.000
385.617.000
128.967.000
503.207.000
15.411.000
114.233.000
150.368.000
336.108.000
9.391.000
7.403.000
11.271.000
20.656.000
93.693.000
176.671.000
44.876.525
156.311.922
17.905.012
119.911.333
23.019.597
41.817.257
20.315.549
33.658.622
13.787.946
-29.580.812
-14.064.872
10.053.801
-40.644.579
3.163.378
-925.444
2.771.659
9.663.128
25.889.800
6.069.128
15.110.800
3.594.000
10.779.000
36.276.000
58.425.000
11.776.000
25.060.000
21.378.000
23.681.000
1.421.000
1.869.000
1.458.000
3.553.000
243.000
4.262.000
497.780.031
598.588.203
6.240.499
-2.043.571
-107.412
223.440
-8.074.458
-14.433.911
-15.462.084
-14.178.699
-284.680
1.870.108
16.748.293
28.802.862
5.024.350
25.986.623
859.616
-15.760.317
-5.593.188
383.754.000
539.442.000
4.578.930
6.120.947
959.350
500.331
-81.170
-164.321
9.496.109
9.304.368
18.302.027
27.102.653
-2.296.049
448.383
-443.265
-1.303.405
2.785.578
-12.041.669
-37.404
-1.546.571
-1.540.073
-2.957.278
4.819.308
5.449.844
303.297
-3.495.746
20.490.000
25.438.000
1.041.375
2.066.249
-1.517.207
-2.126.401
52.464.812
-755.507
5.029.332
28.030.128
-1.770.183
-4.850.141
-3.502.860
-20.947.008
2014/06
21.485.017.836
9.020.559.000
7.560.612.000
1.544.429.000
1.570.773.000
1.162.627.000
1.644.820.000
722.807.000
915.156.000
1.459.947.000
39.562.000
51.390.000
117.869.000
306.715.000
343.806.000
73.750.000
290.278.000
12.950.000
24.999.000
198.628.000
17.124.131
22.229.462
31.580.382
34.929.897
11.519.154
-72.805.357
-8.514.117
-1.815.290
25.670.235
13.800.235
11.870.000
77.404.000
25.520.000
45.394.000
2.077.000
1.156.000
3.257.000
1.861.952.520
10.112.824
-272.590
4.428.138
14.135.569
1.995.965
33.886.517
1.218.013
2.333.554
557.669.000
16.632.439
-9.794.058
-171.821
18.716.129
41.459.160
6.627.118
-546.338
-2.803.509
-2.010.219
-3.329.642
8.386.633
1.866.048
271.399.000
5.430.307
2.805.745
861.491.888
24.347.541
2.864.534
-6.925.425
Net Kar
Değişim
-4,3%
-17%
-16,6%
-13,3%
-16,9%
-18,6%
-13,5%
-20,1%
-21,2%
-18,6%
-18,3%
-48,8%
17,8%
-20,5%
-31,7%
-35,4%
-13,6%
74,9%
21,0%
12,4%
-89%
-81,5%
-24,5%
3,8%
-16,5%
-417,6%
79,1%
-96,2%
a.d.
-1%
-8,7%
10,1%
32%
1,8%
91,7%
11,1%
-67,5%
-23,6%
211%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
6,7%
17,6%
-95,3%
a.d.
a.d.
3,4%
171,7%
a.d.
-4,6%
101,2%
53,0%
1378,0%
58,1%
76,7%
-30,0%
-12,6%
53,9%
a.d.
966,9%
162,8%
a.d.
a.d.
-13,1%
a.d.
66,9%
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
14,26
1,56
9,97
0,94
10,46
1,20
10,45
1,25
12,07
1,45
13,56
1,57
6,91
1,11
8,99
1,08
8,21
0,90
12,29
1,16
10,48
1,01
12,05
1,59
a.d.
0,25
5,61
0,92
10,42
1,03
13,01
1,09
11,13
0,91
8,81
0,93
108,25
1,28
20,41
1,45
8,24
1,42
17,02
1,99
15,76
1,56
22,72
3,46
10,91
0,76
9,40
2,10
a.d.
a.d.
15,81
0,91
10,00
1,25
21,66
4,14
7,34
1,15
5,03
5,95
1,05
4,01
9,28
1,25
5,81
10,35
0,79
2,11
13,02
0,95
2,39
8,42
0,68
1,89
4,85
0,62
4,80
16,49
0,73
5,42
a.d.
0,71
0,84
6,82
0,93
14,17
4,85
33,87
0,47
62,47
7,90
a.d.
1,93
a.d.
97,54
9,27
0,58
27,25
11,02
1,73
0,33
21,60
16,44
7,77
0,78
8,03
1,10
9,31
3,10
9,25
6,49
3,43
0,51
1,82
1,26
62,38
0,64
a.d.
0,79
a.d.
a.d.
a.d.
97,90
11,49
1,22
13,40
4,59
25,94
1,57
40,91
27,15
11,44
0,58
36,93
1,93
a.d.
1,91
a.d.
292,27
18,72
1,07
14,63
9,15
12,01
0,85
11,56
5,34
a.d.
0,49
12,82
7,22
126,30
1,50
a.d.
a.d.
0,37
44,88
10,16
a.d.
3,31
a.d.
103,44
a.d.
0,27
86,96
7,47
6,65
0,41
5,31
4,05
3,52
0,90
24,37
8,97
4,22
0,56
17,61
4,73
37,53
1,07
51,43
28,96
12,21
0,55
37,71
10,12
1,03
0,88
6,60
3,09
12,78
0,44
20,25
1,89
a.d.
0,51
28,29
13,91
a.d.
3,68
a.d.
3,85
Tarih
TL/USD
BIST 100
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Net Borç (TL)
N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
81.460.966.996
1,92
1,11
1,57
-0,80
1,46
-1,22
1,77
1,17
1,51
1,84
0,00 -11,22
2,57
7,59
1,24
-2,58
1,66
-4,11
1,69
-0,39
1,79
14,00
1,59 -11,11
1,19
-4,49
3,85
1,82
3,91
1,92
1,08
-3,09
0,00
-0,81
2,17
-4,08
0,35
1,95
1,00
0,00
4,92
3,39
2,39
-3,75
-0,79
7,07
1,41
0,70
-4,53
-6,98
33,82
25,82
3,14
-1,01
3,90
5,26
0,00
0,00
845.013.766
1,46
-0,23
224.233.766
0,53
0,00
620.780.000
2,39
-0,47
-265.855.000
1,54
-0,10
-292.037.000
0,67
1,13
-29.881.000
1,09
-1,06
124.816.000
4,23
0,00
-45.181.000
0,00
-0,57
-23.572.000
1,69
0,00
2.963.919.175
-52,1%
-19,9%
3,06
2,87
-61.635.193
49,8%
13,1%
3,76
1,47
3.404.643
-137,2%
-154,3%
1,44
4,98
468.405.607
57,8%
40,4%
1,37
-1,77
489.186.097
360,6%
76,1%
4,52
6,58
-13.267
14,1%
13,7%
-1,01
16,67
-41.730.398
74,8%
70,1%
0,00
-0,30
-187.137.102
409,2%
69,2%
3,76
-1,28
-12.513.108
1,4%
-0,1%
4,76
-3,51
263.170.185 -2202,4%
-437,3%
0,00
0,00
-2.321.300.000
51,4%
34,3%
2,23
0,00
49.325.780
99,7%
66,4%
3,57
7,67
221.483.800
6,5%
5,3%
-3,28
0,00
-389.182
-619,2%
-644,0%
-4,09 -10,38
-147.868.854
59,1%
62,5%
4,27
3,39
304.208.721
34,1%
46,2%
6,47
9,63
278.078.390
-26,6%
56,4%
0,00
1,77
-46.399.100
-8,94
21,74
125.213.609
-61,1%
22,8%
8,33
2,63
586.638.752
-188,4%
-185,4%
2,53
10,96
25.359.494
-61,0%
8,9%
0,00 -13,46
152.425.001
29,9%
76,4%
1,67
3,39
85.991.947
147,4%
36,4%
0,85
0,00
1.762.358.000
55,6%
26,9%
1,76
2,66
-383.853.542
225,5%
9,9%
1,77
1,06
131.749.545
37,3%
26,8%
5,61
5,61
431.937.318
202,7%
47,8%
1,00
-9,01
574.356.956
6,8%
9,5%
5,19
-5,81
143.178.247
-73,4%
49,3%
2,86
-4,00
70.286.829
-12,2%
-4,4%
38,27
32,54
26.12.14
2,3177
85.175
Yıllık
31,94
27,30
38,10
39,54
47,23
21,85
44,33
33,76
41,91
16,50
33,23
-55,86
17,37
1,42
24,98
7,90
12,96
74,07
6,43
42,49
24,87
-0,05
12,61
11,63
157,01
20,26
9,44
1,27
-13,23
18,47
10,32
26,63
24,21
-4,68
18,45
21,31
59,63
26,32
14,71
6,15
38,09
-15,10
40,87
-1,01
22,36
10,81
-5,58
0,00
36,26
9,85
43,90
29,13
9,41
34,37
9,52
-19,42
8,33
-0,49
12,50
60,63
40,48
27,51
-64,82
-3,81
-2,78
-4,71
14,29
89,83
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Akbank
Garanti Bankası
T. Halk Bankası
İş Bankası (C)
Vakıflar Bankası
Yapı ve Kredi Bank.
AlternatifBank
Asya Katılım Bankası
Albaraka Türk
Denizbank
Finansbank
Şekerbank
T. Ekonomi Bank.
Tekstilbank
T. Kalkınma Bank.
T.S.K.B.
Aksigorta
Anadolu Hayat Emek.
Anadolu Sigorta
Halk Sigorta
Aviva Sigorta
Güneş Sigorta
Ray Sigorta
Yapı Kredi Sigorta
Creditwest Faktoring
Garanti Faktoring
Finans Fin. Kir.
İş Fin. Kir.
Şeker Fin. Kir.
Fon Fin.Kir.
Vakıf Fin. Kir.
Atakule GMYO
Ata G.M.Y.O.
Akiş GMYO
Akfen Gayrimenkul
Avrasya GMYO
Akmerkez GMYO
Alarko GMYO
Deniz G.M.Y.O.
EGS GMYO
Emlak Konut GMYO
Doğuş GMYO
Yeşil GMYO
İdealist GMYO
Halk GMYO
İş GMYO
Kiler GMYO
Körfez GMYO
Martı GMYO
Nurol GMYO
Pera GMYO
Reysaş GMYO
Özderici GMYO
Torunlar GMYO
Vakıf GMYO
Servet GMYO
Saf GMYO
Sinpaş GMYO
TSKB GMYO
Yapı Kredi Koray GMYO
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O.
(%)
Kodları
XU100
Holdingler
Büyük Ölçekli
ENKAI
30
12
KCHOL
30
22
SAHOL
30
44
Orta Ölçekli
ALARK
100
26
AKFEN
21
DOHOL
30
35
DYHOL
12
SISE
30
34
TKFEN
30
41
TAVHL
30
40
YAZIC
100
18
Küçük Ölçekli
BRYAT
13
ATSYH
100
ARTI
73
ANSA
83
CLKHO
99
DAGHL
64
ECZYT
100
27
GLYHO
49
GSDHO
100
66
IHLAS
100
80
IHYAY
39
IEYHO
69
GENYH
30
MZHLD
37
GNPWR
22
KPHOL
59
KOMHL
37
NTHOL
39
YESIL
30
TRNSK
88
TCHOL
15
ITTFH
100
62
Yatırım Ortaklığı
EGLYO
16
ARFYO
17
ATLAS
90
COSMO
64
ECBYO
54
EGCYO
66
EMBYO
ETYAT
96
FNSYO
13
GDKYO
GRNYO
84
ISGSY
31
ISYAT
57
VKFYO
34
GDKGS
14
AVTUR
21
OYAYO
92
RHEAG
87
Kapanış
(TL)
85.174,89
Hisse
Adeti
5,28
12,15
10,15
3.600.000.000
2.535.898.050
2.040.403.931
4,50
4,65
0,77
0,39
3,65
5,87
19,05
19,95
223.467.000
291.000.000
2.616.938.288
2.428.550.000
1.700.000.000
370.000.000
363.281.250
160.000.000
22,45
0,72
1,77
0,61
0,47
1,83
6,47
1,41
1,47
0,29
0,29
0,35
12,40
1,17
0,33
0,62
2,52
3,95
0,72
0,28
1,00
2,31
28.125.000
8.000.000
10.000.000
10.000.000
26.250.000
10.800.000
70.000.000
204.211.922
250.000.000
790.400.000
200.000.000
286.121.264
10.000.000
10.836.000
85.000.000
4.250.000
170.800.000
365.750.000
6.750.000
25.623.284
5.000.000
60.000.000
5,48
1,23
0,70
1,13
1,17
0,98
0,69
1,06
0,74
2,21
1,05
1,00
1,19
1,74
0,88
0,79
20.000.000
22.268.013
10.000.000
6.000.000
21.000.000
22.000.000
13.176.430
18.000.000
32.000.000
74.652.480
160.599.284
20.000.000
20.000.000
45.000.000
11.500.000
41.550.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
533.354.906.224
98.726.488.644
70.529.261.207
19.008.000.000
30.811.161.308
20.710.099.900
23.810.336.294
1.005.601.500
1.353.150.000
2.015.042.482
947.134.500
6.205.000.000
2.171.900.000
6.920.507.813
3.192.000.000
4.386.891.143
631.406.250
5.760.000
17.700.000
6.100.000
12.337.500
19.764.000
452.900.000
287.938.811
367.500.000
229.216.000
58.000.000
100.142.442
124.000.000
12.678.120
28.050.000
2.635.000
430.416.000
1.444.712.500
4.860.000
7.174.519
5.000.000
138.600.000
747.407.122
109.600.000
27.389.656
7.000.000
6.780.000
24.570.000
21.560.000
9.091.737
19.080.000
23.680.000
164.981.981
168.629.248
20.000.000
23.800.000
78.300.000
10.120.000
32.824.500
Piyasa Değeri
($)
230.122.494.811
42.596.750.504
30.430.712.002
8.201.233.982
13.293.852.227
8.935.625.793
10.273.260.687
433.879.061
583.833.110
869.414.714
408.652.759
2.677.223.109
937.092.808
2.985.937.702
1.377.227.424
1.892.777.815
272.427.946
2.485.222
7.636.881
2.631.920
5.323.165
8.527.419
195.409.242
124.234.720
158.562.368
98.898.045
25.024.809
43.207.681
53.501.316
5.470.130
12.102.515
1.136.903
185.708.245
623.338.870
2.096.906
3.095.534
2.157.311
59.800.664
322.477.940
47.288.260
11.817.602
3.020.236
2.925.314
10.601.027
9.302.326
3.922.741
8.232.299
10.217.025
71.183.493
72.757.151
8.629.245
10.268.801
33.783.492
4.366.398
14.162.532
FAVÖK (Faiz, Amortisman, Vergi Öncesi Kar):Esas Faaliyet Karı+Dönem Amortismanı
PD/DD oranında, oran hesaplanırken konsolide bilançolarda ana ortaklık Öz Sermayesi kullanılmıştır.
Net Borç : (Kısa Vadeli Finansal Borçlar+Uzun Vadeli Finansal Borçlar) - (Nakit+Menkul Kıymetler)
a.d. : Anlamlı Değil
HAO: Halka Açıklık Oranı
PD/DD: Piyasa Değeri / Defter Değeri
FD (Firma Değeri): Piyasa Değeri - Net Nakit
Not: Banka bilançoları konsolide olmayan bilançolardır.
Endeksler:30 hisseleri aynı zamanda 100 Endeksi'ne de dahildir.
2013/03
13.178.025.942
2.327.456.426
1.292.479.000
285.768.000
451.887.000
554.824.000
998.509.903
15.645.399
14.599.000
-15.367.000
-28.421.000
86.378.504
147.150.000
37.473.000
741.052.000
36.467.523
23.986.946
-387.018
2.128.585
-27.193
1.346.829
-847.304
7.937.328
-19.784.789
7.015.000
-47.781.962
-2.129.594
-2.554.569
164.393
-1.613.228
-114.102
-35.132
90.151
74.535.302
-289.134
-1.356.658
-28.035
-3.788.293
11.303.348
-85.142
1.072.054
-27.669
-41.233
2.497.423
-114.915
9.567
641.257
926.904
523.345
9.538.867
166.975
58.845
-555.064
348.445
-3.656.311
Net Kar (TL)
2014/03
2013/06
8.374.327.668
22.445.444.573
1.694.114.743
3.799.683.430
1.324.175.000
2.730.676.000
358.898.000
603.049.000
562.103.000
1.038.315.000
403.174.000
1.089.312.000
205.340.299
1.084.809.511
23.217.425
66.391.584
-24.808.000
-162.000
-61.246.000
-27.432.000
-64.190.000
-30.861.000
132.836.874
159.052.927
142.382.000
5.893.000
61.668.000
126.329.000
-4.520.000
785.598.000
164.599.444
-15.802.081
18.090.575
27.774.334
-256.636
-1.157.124
-386.673
1.379.206
-533.854
-503.385
647.332
2.004.310
793.791
-1.975.028
1.218.726
3.854.587
-26.555.738
3.480.850
10.650.000
8.160.000
-47.161.571
-124.147.407
-2.362.657
-4.390.621
-412.780
1.381.150
214.099.866
138.771
1.156.330
627.562
-2.664.909
-96.648
123.444
161.319
1.262.151
4.339.985
-6.020.438
77.217.981
-61.955
-606.193
-842.689
-3.094.577
-221.052
-390.679
4.038.181
-9.960.474
14.538.610
431.917
97.011
-489.150
226.090
1.166.989
-398.288
-443.044
-14.555
-482.978
1.100.215
-541.708
480.996
-492.662
2.003.896
-262.924
207.829
-807.634
267.217
1.282.614
2.311.663
894.667
4.928.333
6.380.418
-187.065
-1.243.104
671.916
77.752
4.292.400
-1.026.898
-154.401
-443.069
-1.294.647
-3.137.352
2014/06
21.485.017.836
3.990.117.835
3.181.946.000
768.601.000
1.434.525.000
978.820.000
748.959.464
19.262.634
41.917.000
-83.315.000
-35.599.000
269.365.830
183.950.000
252.550.000
100.828.000
59.212.371
29.981.211
-1.449.516
7.838.583
-366.830
1.663.091
3.239.509
-33.053.396
8.443.000
-109.123.941
-10.038.787
-5.121.385
137.898.218
2.197.540
-29.749
151.456
20.991.294
4.852.642
-40.901
-4.505.658
321.695
5.364.295
49.564.065
1.194.100
167.058
275.199
746.333
5.523.661
7.438.520
1.032.879
1.610.765
1.212.090
10.625.900
17.152.660
-91.276
1.051.303
3.227.001
605.843
-2.207.971
Net Kar
Değişim
-4,3%
5%
16,5%
27,5%
38,2%
-10,1%
-31,0%
-71,0%
a.d.
-203,7%
-15,4%
69,4%
3021,5%
99,9%
-87,2%
a.d.
7,9%
-25,3%
468,3%
27,1%
-108,1%
a.d.
-16,0%
a.d.
3,5%
12,1%
-128,6%
a.d.
a.d.
250,2%
69,2%
-6,1%
383,7%
-93,7%
93,3%
-45,6%
a.d.
a.d.
11375%
a.d.
-85,7%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
-5,5%
1087,7%
168,8%
92,7%
1252,1%
a.d.
a.d.
29,6%
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
14,26
1,56
9,97
0,94
12,62
1,26
10,04
1,09
12,69
1,39
9,82
1,02
13,50
1,52
8,38
1,24
12,07
1,56
13,23
0,59
12,98
1,12
8,24
3,40
13,90
1,14
10,93
1,44
19,64
0,85
a.d.
0,61
109,26
1,02
273,44
28,17
a.d.
0,58
9,99
0,58
a.d.
0,93
13,53
0,79
11,00
1,09
6,62
1,18
11,85
1,01
8,70
0,54
12,23
3,50
13,09
4,00
25,91
0,77
23,17
2,16
7,99
0,66
9,14
0,91
16,57
1,27
17,85
a.d.
0,86
a.d.
0,56
1,93
0,61
22,66
0,37
a.d.
1,61
12,56
1,51
7,33
0,37
2,15
0,19
12,93
1,17
a.d.
20,31
0,37
a.d.
0,19
6,34
0,54
17,95
4,42
506,20
0,58
36,15
30,29
a.d.
0,48
a.d.
0,56
a.d.
0,41
a.d.
0,37
a.d.
0,27
2.183,55
0,97
0,50
0,49
0,70
0,22
5,70
a.d.
6,58
0,44
a.d.
1,08
3,60
0,58
7,72
0,65
a.d.
25,50
0,37
11,25
0,69
17,80
1,59
32,48
6,35
a.d.
1,18
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
1,04
a.d.
a.d.
6,07
0,44
18,81
0,45
21,61
0,81
2,49
0,05
50,31
2,56
a.d.
a.d.
0,88
1,60
a.d.
a.d.
0,86
1,94
a.d.
7,31
a.d.
9,34
0,31
13,35
0,55
a.d.
a.d.
2,28
0,48
a.d.
6,00
a.d.
a.d.
a.d.
0,47
a.d.
a.d.
63,99
0,91
3,22
a.d.
a.d.
a.d.
25,17
0,67
a.d.
a.d.
44,90
0,63
a.d.
a.d.
13,35
0,68
a.d.
a.d.
a.d.
1,58
a.d.
0,15
27,07
1,10
8,14
0,02
13,92
1,13
462,58
31,18
a.d.
1,00
0,15
a.d.
a.d.
0,77
a.d.
7,71
Tarih
TL/USD
BIST 100
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Net Borç (TL)
N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
81.460.966.996
1,92
1,11
35.754.613.461
3,3%
12,2%
1,41
-1,92
24.695.175.000
9,6%
20,2%
1,73
-3,51
-3.121.914.000
11,0%
14,8%
0,57
-7,21
9.717.030.000
3,7%
4,4%
1,25
0,00
18.100.059.000
14,0%
41,4%
3,36
-3,33
8.782.790.999
5,8%
10,9%
1,98
1,29
-303.035.737
4,4%
-1,5%
2,51
9,49
1.618.332.000
11,7%
10,7%
1,31
-2,72
21.047.000
-2,6%
6,2%
1,32
5,48
990.820.000
-7,8%
6,1%
0,00
0,00
1.815.095.736
8,3%
18,5%
6,41
6,10
68.061.000
4,4%
6,7%
-1,34
-3,14
3.786.588.000
21,1%
31,1%
4,10
-1,30
785.883.000
6,7%
9,4%
1,53
-3,62
2.276.647.462
-5,4%
5,6%
0,52
-3,54
-139.154.005
a.d.
a.d.
2,05
22,01
1.058.145
-10,9%
-19,9%
-1,37
-5,26
9.281.617
14,4%
2,0%
-1,12 -10,61
3.998.849
-7,9%
9,1%
-6,15 -16,44
6.425.101
1,7%
9,0%
0,00
0,00
-81.661
a.d.
a.d.
6,40 -24,07
-212.878.614
1,8%
-0,9%
1,89
-1,97
1.055.183.041
14,9%
25,5%
0,00
-3,42
116.522.000
a.d.
a.d.
2,80
-6,96
319.147.708
-19,1%
-9,9%
-6,45
-6,45
8.183.961
-8,2%
-14,0%
0,00
-3,33
49.374.000
-0,3%
0,2%
0,00
-5,41
122.954.620
22,7%
32,0%
7,83
-3,13
52.075.237
1,5%
6,8%
0,86 -19,86
2.628.785
-125,7%
16,2%
-2,94
-2,94
-965.839
a.d.
a.d.
-1,59
-6,06
342.492.978
1,5%
6,4%
4,56
2,02
234.897.049
30,7%
19,6%
0,25
16,86
-965
a.d.
a.d.
9,09
0,00
-35.680
a.d.
a.d.
0,00
-3,45
-4.798.984
a.d.
a.d.
-10,71
3,09
310.340.119
2,3%
2,5%
5,96
-2,53
-615.791.163 #SAYI/0!
#SAYI/0!
1,79
0,88
-6.619.399 #SAYI/0!
#SAYI/0!
0,92
9,60
-29.360.930
-0,1%
-0,1%
0,00
0,00
-8.134.730
-0,6%
-0,6%
0,00
2,94
5.560.574
2,3%
5,3%
2,73
4,63
-44.410.602
4,0%
3,9%
5,41
3,54
-1.448
193,4%
-59,6%
-4,85 -15,52
- #SAYI/0!
#SAYI/0!
0,00
0,00
-19.138.546
0,4%
0,4%
1,47
2,99
-21.279.672
0,5%
-1,0%
0,00
0,00
- #SAYI/0!
#SAYI/0!
0,00
0,00
-35.572.149
0,9%
0,8%
0,00
0,00
-179.229.158
5,1%
10,3%
0,91
-0,90
-245.337.373
3,8%
3,7%
0,96
1,94
-12.844.722
-1,2%
-1,2%
9,89
5,26
-16.788.627
0,2%
0,2%
10,19
12,26
-919.221
226,6%
7,3%
-0,57
-3,87
-10.263.197
-0,7%
-0,7%
1,15
-1,12
8.548.037
-120,0%
-19,7%
3,95
-5,95
26.12.14
2,3177
85.175
Yıllık
31,94
16,95
26,08
9,11
45,07
24,05
15,32
-2,36
9,42
6,84
-30,36
57,38
24,36
47,56
9,73
9,44
101,89
-55,56
-34,44
-46,96
-70,06
34,56
27,99
11,28
65,17
-32,56
-25,64
-2,88
178,03
48,10
-73,39
-25,30
6,33
63,22
-35,14
3,70
25,00
44,38
16,23
76,21
-10,87
0,00
26,97
18,18
108,51
0,00
13,19
-17,19
0,00
18,58
3,02
32,54
21,95
12,26
8,75
-32,82
12,86
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Enka İnşaat
Koç Holding
Sabancı Holding
Alarko Holding
Akfen Holding
Doğan Holding
Doğan Yayın Hol.
Şişe Cam
Tekfen Holding
TAV Havalimanları
Yazıcılar Holding
Borusan Yat. Paz.
Atlantis Yatırım Holding
Artı Yat. Holding
Ansa Yatırım Holding
CLK Holding
Dagi Yatırım Holding
Eczacıbaşı Yatırım
Global Yat. Holding
GSD Holding
İhlas Holding
İhlas Yayın Holding
Işıklar Enerji Yapı Hol.
Gen Yatırım Holding
Mazhar Zorlu Holding
Genpower Holding
Kapital Yat. Holding
Kombassan Holding
Net Holding
Yeşil Yatırım
Transtürk Hold.
Tacirler Yat. Holding
İttifak Holding
Egeli&Co Girişim
Alternatif Yat.Ort.
Atlas Yat. Ort.
Cosmos Yatırım Holding
Eczacıbaşı Yat. Ort.
Egeli & Co Tarım Girişim
Euro Trend Yat.Ort.
Finans Yat. Ort.
Garanti Yat. Ort.
İş Girişim
İş Yat. Ort.
Vakıf Yat. Ort.
Gedik Girişim
Avrasya Petrol ve Tur.
Oyak Yat.Ort.
Rhea Girişim
ŞEKERBANK ŞUBE - ŞEKER
ADANA
CEYHAN
OKAN ÜNAL
KOZAN
ÜNAL BURSAL
TOROS
CENNET ÖZDEMİR
GAZİ PAŞA
HİKMET EROL AKÇA
YÜREĞİR
SUAT AKDOĞAN
BARAJ YOLU
AHMET BİLGİN
ADAPAZARI
AKYAZI
BİLGE KAĞAN BARBAROS
AFYON
ÇAY
MEVLÜT TEKİN
DİNAR
MAHMUT ÖZDOĞAN
EMİRDAĞ
HALİL TOPÇU
SANDIKLI
YUNUS DEMİRATAN
SULTANDAĞI
AHMET ERSOYOL
ŞUHUT
İLHAN AYKANAT
AĞRI
BAYRAM MURAT ALTÜRK
AKSARAY
ATİLA BORA AKIN
AMASYA
VELİ BAĞCI
MERZİFON
ZEYNEL TOPUZ
ANKARA
ANAFARTALAR
LALE POYRAZ
AYDINLIKEVLER
YİĞİT EMEK
BAHÇELİEVLER
0322-6137535
0322-5165533
GÖNEN
HASAN KIRLI
0266-7631691
0322-2323664
BATMAN
OKTAY YILDIRIMER
0322-4585858
0488-2150072
BAYBURT
FATİH AKYILDIZ
0458-2119691
0322-3214422
0322-2330936
BİLECİK
BOZÜYÜK
FERHAT DEMİRHAN
0228-3140140
0264-4182465
0272-6324049
0272-4427201
0272-5151205
DOĞAN BAYRAKTAR
BURSA
ANKARA CADDESİ
METİN BAYRAKCI
BEŞEVLER
0374-2136263
İNEGÖL
TİJEN UYSAL
KARACABEY
NEVİN TUFAN
MUSTAFAKEMALPAŞA
0272-7183429
ORHANGAZİ
YASEMİN ÇETİN
YENİŞEHİR
HÜSEYİN YILMAZ
0472-2159251
0382-2125284
0224-7111737
0224-6761308
0358-2185085
0358-5131330
0312-3106017
0312-3164483
0224-5730017
0224-7730159
BURDUR
BUCAK
YUSUF KAYIM
TEFENNİ
SÜLEYMAN HAKAN ERDOĞAN
ÇANKIRI
OYA YAKIN
ÇANAKKALE
TOLGA ATALAN
BİGA
SEDAT İNAL
ÇORUM
SUNGURLU
SEVGİ ÇAM DOĞAN
DENİZLİ
ÇİVRİL
MURAT TAMAY
ACIPAYAM
SÜLEYMAN KURTAR İLHAN
SANAYİ
0248-4912903
0312-8379263
DEMETEVLER
0312-3320574
0376-2131368
0286-2176040
0286-3174504
0364-3110084
0258-7131056
0258-5181815
0312-4782585
0312-3223834
0312-2455694
0312-4468196
0312-4845701
0312-3943771
0312-8000390
0312-3843054
0312-3811224
0312-4359936
0312-2320092
0312-3656301
0312-2319148
0312-4460778
0312-2707568
0312-2782253
0312-2361040
0312-4333560
0312-4404130
0312- 5276422
0312-6220825
0242-2215040
0242-3248812
0242-2283314
0242-7421925
0242-3397348
0242-7229503
0242-3163874
KUMLUCA
NESLİHAN DURAN
KINIK
MELİKE GÜRCÜ YILMAZ
ÇALLI
0242-8890841
0242-8454900
0242-3457282
ARTVİN
AVNİ ÇITLAK
HOPA
EMİNE SEMRA DEMİREL
AYDIN
HAKAN ÖZKAN
İNCİRLİOVA
RÜSTEM ŞAHİN
BALIKESİR
BERRİN ÖKSÜZOĞLU
0466-2127025
0466-3515948
0256-2254930
0256-5851926
0266-2458900
0412-2287081
EDİRNE
UZUNKÖPRÜ
HASAN HÜSEYİN GÜLERYÜZ
KEŞAN
ENDER ÖZGEN
ELAZIĞ
GENÇAY KAYA
ERZİNCAN
METİN ÇUBUK
ERZURUM
H. ERDEM TÜKENMEZ
ESKİŞEHİR
KÖKSAL ÖNAY
TAŞBAŞI
MUZAFFER ANIL CANATAN
GAZİANTEP
ABDULLAH KARTAL
İPEKYOLU
ÖMER ÇAKIR
NİZİP
H.SERPİL ÖZTÜRK
GİRESUN
SEMA YÜKSEL ODABAŞ
GÜMÜŞHANE
FATİH ARSLAN
HATAY
DÖRT YOL
YAKUP CAN
IĞDIR
FATİH GÖK
ISPARTA
ŞARKİKARAAĞAÇ
MUSTAFA UÇAR
YALVAÇ
ALİ ARABACI
İZMİR
YELİZ ÖZDEMİR
ALİAĞA
UĞUR ERDOĞAN
AYRANCILAR
ASİL KOLAT
BUCA
ÖZLEM ÖZSARI
ÇAMDİBİ
GÖKHAN PITIR
EGE KURUMSAL
BARIŞ URAL
GAZİ BULVARI
ALPER KAYA
HATAY
ERDEM FERİT BAŞKAYA
İZMİR GIDA ÇARŞISI
MUSTAFA BİROĞLU
KARABAĞLAR
M. KÜRŞAD ŞİŞİK
KARŞIYAKA
ÖZGÜR AYDEMİR
MENEMEN
MUHAMMET ÇUKUR
ÖDEMİŞ
HAKAN BİLGİN
PINARBAŞI
OKAN TUNCEL
TORBALI
EBRU LEVENT
TİRE
MUTLU BAYRAKTAR
ŞİRİNYER
AHMET ÇEVİK
İSTANBUL
KUBİLAY RENKLİYÜZ
ARNAVUTKÖY
ALİ SITKI KURTAR
AVCILAR
BOĞAÇ ÖZKAL
LÜLEBURGAZ
CİHAN YIKILMAZ
0212-5427646
YILMAZ CANÇELİK
0212-2587980
0216-6390027
0212-2335613
İSTOÇ
ALİ İHSAN KAYA
KAVACIK
0284-5132909
0284-7147929
0424-2181006
0446-2238432
0442-2357481
0222-2219646
0222-2206142
0342-2310024
0342-3246066
0342-5171432
0454-2124040
KAZASKER
SEVGİ KARACA
KURTKÖY
HALİL ERDEM
KAYNARCA
SAVAŞ KAYA
KÜÇÜKBAKKALKÖY
MUSTAFA SARIGÜL
KÜÇÜKYALI
ZAFER SARIKAYA
LİBADİYE
ASLIHAN ÇELİK
LEVENT ÇARŞI
F. BERNA TURGUT
MALTEPE
ALPER YÜKSEL
MALTEPE E-5
DOĞAN BATUR
MASLAK
SELMA ÇAGILTAY
MECİDİYEKÖY
YAŞINKUT
Ş
ERENOĞLU
MERTER
ESER CANTAŞ
NİŞANTAŞI
FİGEN BOYACIOĞLU
SARIGAZİ
ÜMİT HÜROL ŞENER
SEFAKÖY
ALPER YAŞAR AKAR
SUADİYE
NURPINAR YAZICIOĞULLARI
SULTANÇİFTLİĞİ
CAFER YILMAZ
SULTANBEYLİ
ŞÜKRÜ TAÇALAN
SİLİVRİ
RIDVAN KESKİN
İSTİNYE
C. SUBUTAY ÖNCEL
İMES
0456-2136064
0326-7120053
0476-2276813
0246-4113968
0246-4415093
0232-6171919
0232-8548184
0232-4424420
0232-4861989
0232-4841086
0232-4838741
0232-2504363
0232-4576263
0232-2641664
0232-3682105
0232-8327878
0232-5450012
0232-4786520
0232-8555520
0232-5112132
0232-4384733
0212-2515880
0212-6810340
0212-5098484
0262-5267183
0262-7514932
KONYA
0212-5165450
YÜCEL ŞENDAĞ
BÜSAN
0332-3227466
0332-3453356
0212-2962049
0212-4293094
0212-3583365
0212-6319840
SEYDİŞEHİR
YAKUP ASAN
AKŞEHİR
BÜLENT AÇIKGÖZ
BEYŞEHİR
BİLAL BOLAT
ILGIN
MEHMET TELLİ
KARATAY SANAYİ
MUSTAFA YILDIZ
0216-3633377
0332-5825737
0332-8137752
0332-5124950
0332-8812082
0332-2362021
KÜTAHYA
HATİCE BAŞKAYA
0212-2931876
0274-2236431
MALATYA
0422-3246611
0212-6577452
0212-6596051
0216-4632182
0216-3786617
0216-3971655
MANİSA
HALUK DEMETOĞLU
AKHİSAR
BERNA YAMANEL
ALAŞEHİR
PINAR ÜNEDER
SALİHLİ
METE SARAÇOĞULLARI
TURGUTLU
MEHMET EMİN DALGALI
MARDİN
NAZMİYE BORAN
MERSİN
ANAMUR
0216-5762595
0216-4890741
0216- 5203371
0212-2793789
0236-2315511
0236-4129655
0236-6542054
0236-7147875
0236-3120006
0482-2124134
0324-8148851
HAL
İBRAHİM GÜLCAN
SİLİFKE
FÜSUN GÖK
POZCU
SERAP AKALIN
TARSUS
0324-2355315
0324-7140096
0324-3267724
0216-4412381
0324-6141751
MUĞLA
0216-5183121
CAN KOLAT
MİLAS
0252-2126998
0212-2866681
0212-2887470
0212-6378060
0212-2314452
0216-6226875
0212-5802427
0252-5137725
MARMARİS
SERAP DEMİREL
ORTACA
MURAT GÖLYERİ
0252-4137740
0252-2828650
ORDU
ÜNYE
GÜVEN GİRAL
FATSA
ABDULLAH SARIAYDIN
OSMANİYE
KADİRLİ
0216-3687760
0212-5940124
0216-4989940
0212-7290193
0452-3234223
0452-4236256
0328-7171712
RİZE
DEMET KANBEROĞLU
PAZAR
YÜKSEL YILMAZ
SAKARYA
ERENLER
0464-2130025
0464-6124990
0264-2401251
0212-2291710
0216-4996300
TOPÇULAR
SALİM CEYHAN
TUZLA SANAYİ ŞUBESİ
GAZİ SÜRÜCÜ
ÜMRANİYE
AZİZ HAKAN AYDOĞMUŞ
YEŞİLKÖY
0348-8222208
KOCAELİ
KÖRFEZ
FERHAT DENİZ
GEBZE ORGANİZE SANAYİ
MUZAFFER EMİROĞLU
GEBZE
0262-6415874
0212-4501749
ESENLER
GÜLER KARAKAŞ
ETİLER
NİHAN KURT
FATİH
SONGÜL KIVANÇ
GÖZTEPE
SELAHADTİN EGE
GÜMÜŞSUYU
ALİ ERDOĞAN
GÜNEŞLİ
FAHRETTİN ÖZCAN
HADIMKÖY
0288-4171112
KİLİS
0216-6801620
DİYARBAKIR
METİN TİKEN
0212-4360488
0212-8863397
0248-3250220
0258-3713144
0312-4406039
ELMADAĞ
FUNDA SEVGİ TUNAL
ESENYURT
0224-3624154
0224-6141802
0272-6564557
0312-7636013
KAZAN
ALİ CUCUR
KAZIMKARABEKİR
YADİGAR KESKİN
KEÇİÖREN
HAKAN ATALAY
KIZILAY
LEVENT ÜSTÜN
MALTEPE
ALİ MENEKŞE
NATO YOLU
ŞİRİN SU
MERKEZ
YILMAZ BİLGEN
REŞİTGALİP
YAKUP GÖKHAN PULAK
SİNCAN
H.HÜSEYİN POLAT
ŞAŞMAZ
EYÜP SERDAR DİKMEN
ÜMİTKÖY
NERGİZ HAZER
YENİŞEHİR
EMRAH ÖZDEMİR
YILDIZEVLER
NURAY GÜLEN
PURSAKLAR
ZİHNİ KARSU
POLATLI
İBRAHİM ÇAKIROĞLU
ANTALYA
AKDENİZ SANAYİ SİTESİ
HARUN YOLCU
FENER
AYŞEGÜL KAPLAN
KONYAALTI
ÇİÇEK KURTOĞLU
MANAVGAT
YILDIRAY ÖZKAN
HAL
LEVENT HIZIR
SERİK
ORHAN TAŞKIN ÖZCAN
LARA
ACENTELER
0216-5081081
0224-4436384
0272-3536052
0312-4422035
DİKMEN
ÇİĞDEM TAŞÇIOĞLU
Ç
ŞÇ
ETLİK
MURAT TOPÇU
ETİMESGUT
DERYA DİLİBAL
G.O.PAŞA
LEYLA YALÇIN
GÖLBAŞI
AFİFE MELDA İVECAN
İVEDİK OSB.
YATIRIM
BAĞCILAR
ZAFER YILDIRIM
BAKIRKÖY
SERDAR ÇAVDAR
BEŞİKTAŞ
ZEHRA KARACA
ÇEKMEKÖY
GÖKŞEN BASMACI
ÇAĞLAYAN
GÖKMEN YELÇO
ÇEMBERLİTAŞ
HAKAN FIRAT TELLİ
DUDULLU
BOLU
0312-2855807
ÇANKAYA
GÖKNUR SERDAR
ÇUBUK
0266-7146664
0266-3735255
0312-2159635
BALGAT
AYFER ÇETİN
BAŞKENT
BURCU SEZİCİ
BEYPAZARI
BANDIRMA
YELİZ ERBİR
EDREMİT
0212-6743378
0216-3948483
0216-4433164
SAMSUN
BAFRA
BURÇİN EVLİ
ÇARŞAMBA
HALE ÖZTÜRK
ELLİALTILAR
KAĞAN BODUR
VEZİRKÖPRÜ
CÜNEYİT KARATAŞ
0362-5433754
0362-8336828
0362-2010086
0362-6461510
SİVAS
0212-6638915
İKİTELLİ
MURAT BÜYÜKLÜ
0212-6716071
ZEYTİNBURNU
GÖKHAN EMEK
0212-6795460
ZİVERBEY
TAYFUN AKÇAY
0216-4186138
KAHRAMANMARAŞ
0344-2230032
AFŞİN
RAMAZAN SEKİTMEZOĞLU
0344-5114372
ELBİSTAN
0344-4131091
KARAMAN
MEHMET TOPÇU
0338-2131551
KARS
EROL ÜNAL
0474-2120335
KASTAMONU
LÜTFİ HELVACI
0366-2141419
TAŞKÖPRÜ
HÜSEYİN ÖZEN
0366-4171127
TOSYA
İBRAHİM ENDER PETEKÇİOĞLU 0366-3135590
KAYSERİ
ERCİYES
S.NACİ SEMERCİ
0352-3207480
DEVELİ
MEHMET LEVENT ÖZBAKKAL
0352-6218277
İNCESU
KAZIM FIRAT
0352-6912626
YENİ SANAYİ
ERTUĞRUL ALKAN
0352-3363383
SİVAS CADDESİ
GAMZE ZOR
0352-3115155
KIRIKKALE
A. ALPER GEDİK
0318-2244115
KIRŞEHİR
HALİT DENER
0386-2139014
KIRKLARELİ
HAKAN DENİZ
0288-2129521
ALPULLU
0288-5231051
BABAESKİ
0288-5121152
0346-2248410
YENİÇUBUK
İBRAHİM GÜLEÇYÜZ
ŞANLIURFA
VAHAP TAŞ
CUMHURİYET CADDESİ
ALPER SAFALI
TEKİRDAĞ
ÇORLU
HÜSNÜ ÇINAR
ÇERKEZKÖY
ESRA YALÇIN
MALKARA
0346-6548885
0414-3132840
0414-3152330
0282-6526684
0282-7269401
0282-4279283
HAYRABOLU
REŞADİYE SÜT
SARAY
MURAT ERGÜL
0282-3151455
0282-7687233
TOKAT
ABDULLAH SARI
ERBAA
FİKRİ EYMİRLİ
TURHAL
ATİLLA CESUR
TRABZON
AKÇAABAT
MEHMET TUĞRUL KARA
DEĞİRMENDERE
ÇAĞDAŞ ŞİŞMAN
UŞAK
ÖZHAN ÖZKIRIM
BANAZ
ERCAN DOĞAN
VAN
ADİL YILMAZ
ERCİŞ
MAHMUT BAYCU
YOZGAT
MURAT DALGIÇ
BOĞAZLIYAN
0356-2141563
0356-7157424
0356-2751356
0462-2284445
0462-3258590
0276-2151520
0276-3153400
0432-2161625
0432-3511148
0354-2125180
0354-6451122
ZONGULDAK
ERGÜN GÜVENDİK
KARADENİZ EREĞLİ
0372-2531469
0372-3162940
Oca.15
ŞEKERBANK ŞUBE - ŞEKER
ADANA
CEYHAN
OKAN ÜNAL
KOZAN
ÜNAL BURSAL
TOROS
CENNET ÖZDEMİR
GAZİ PAŞA
HİKMET EROL AKÇA
YÜREĞİR
SUAT AKDOĞAN
BARAJ YOLU
AHMET BİLGİN
ADAPAZARI
AKYAZI
BİLGE KAĞAN BARBAROS
AFYON
ÇAY
MEVLÜT TEKİN
DİNAR
MAHMUT ÖZDOĞAN
EMİRDAĞ
HALİL TOPÇU
SANDIKLI
YUNUS DEMİRATAN
SULTANDAĞI
AHMET ERSOYOL
ŞUHUT
İLHAN AYKANAT
AĞRI
BAYRAM MURAT ALTÜRK
AKSARAY
ATİLA BORA AKIN
AMASYA
VELİ BAĞCI
MERZİFON
ZEYNEL TOPUZ
ANKARA
ANAFARTALAR
LALE POYRAZ
AYDINLIKEVLER
YİĞİT EMEK
BAHÇELİEVLER
0322-6137535
0322-5165533
GÖNEN
HASAN KIRLI
0266-7631691
0322-2323664
BATMAN
OKTAY YILDIRIMER
0322-4585858
0488-2150072
BAYBURT
FATİH AKYILDIZ
0458-2119691
0322-3214422
0322-2330936
BİLECİK
BOZÜYÜK
FERHAT DEMİRHAN
0228-3140140
0264-4182465
0272-6324049
0272-4427201
0272-5151205
DOĞAN BAYRAKTAR
BURSA
ANKARA CADDESİ
METİN BAYRAKCI
BEŞEVLER
0374-2136263
İNEGÖL
TİJEN UYSAL
KARACABEY
NEVİN TUFAN
MUSTAFAKEMALPAŞA
0272-7183429
ORHANGAZİ
YASEMİN ÇETİN
YENİŞEHİR
HÜSEYİN YILMAZ
0472-2159251
0382-2125284
0224-7111737
0224-6761308
0358-2185085
0358-5131330
0312-3106017
0312-3164483
0224-5730017
0224-7730159
BURDUR
BUCAK
YUSUF KAYIM
TEFENNİ
SÜLEYMAN HAKAN ERDOĞAN
ÇANKIRI
OYA YAKIN
ÇANAKKALE
TOLGA ATALAN
BİGA
SEDAT İNAL
ÇORUM
SUNGURLU
SEVGİ ÇAM DOĞAN
DENİZLİ
ÇİVRİL
MURAT TAMAY
ACIPAYAM
SÜLEYMAN KURTAR İLHAN
SANAYİ
0248-4912903
0312-8379263
DEMETEVLER
0312-3320574
0376-2131368
0286-2176040
0286-3174504
0364-3110084
0258-7131056
0258-5181815
0312-4782585
0312-3223834
0312-2455694
0312-4468196
0312-4845701
0312-3943771
0312-8000390
0312-3843054
0312-3811224
0312-4359936
0312-2320092
0312-3656301
0312-2319148
0312-4460778
0312-2707568
0312-2782253
0312-2361040
0312-4333560
0312-4404130
0312- 5276422
0312-6220825
0242-2215040
0242-3248812
0242-2283314
0242-7421925
0242-3397348
0242-7229503
0242-3163874
KUMLUCA
NESLİHAN DURAN
KINIK
MELİKE GÜRCÜ YILMAZ
ÇALLI
0242-8890841
0242-8454900
0242-3457282
ARTVİN
AVNİ ÇITLAK
HOPA
EMİNE SEMRA DEMİREL
AYDIN
HAKAN ÖZKAN
İNCİRLİOVA
RÜSTEM ŞAHİN
BALIKESİR
BERRİN ÖKSÜZOĞLU
0466-2127025
0466-3515948
0256-2254930
0256-5851926
0266-2458900
0412-2287081
EDİRNE
UZUNKÖPRÜ
HASAN HÜSEYİN GÜLERYÜZ
KEŞAN
ENDER ÖZGEN
ELAZIĞ
GENÇAY KAYA
ERZİNCAN
METİN ÇUBUK
ERZURUM
H. ERDEM TÜKENMEZ
ESKİŞEHİR
KÖKSAL ÖNAY
TAŞBAŞI
MUZAFFER ANIL CANATAN
GAZİANTEP
ABDULLAH KARTAL
İPEKYOLU
ÖMER ÇAKIR
NİZİP
H.SERPİL ÖZTÜRK
GİRESUN
SEMA YÜKSEL ODABAŞ
GÜMÜŞHANE
FATİH ARSLAN
HATAY
DÖRT YOL
YAKUP CAN
IĞDIR
FATİH GÖK
ISPARTA
ŞARKİKARAAĞAÇ
MUSTAFA UÇAR
YALVAÇ
ALİ ARABACI
İZMİR
YELİZ ÖZDEMİR
ALİAĞA
UĞUR ERDOĞAN
AYRANCILAR
ASİL KOLAT
BUCA
ÖZLEM ÖZSARI
ÇAMDİBİ
GÖKHAN PITIR
EGE KURUMSAL
BARIŞ URAL
GAZİ BULVARI
ALPER KAYA
HATAY
ERDEM FERİT BAŞKAYA
İZMİR GIDA ÇARŞISI
MUSTAFA BİROĞLU
KARABAĞLAR
M. KÜRŞAD ŞİŞİK
KARŞIYAKA
ÖZGÜR AYDEMİR
MENEMEN
MUHAMMET ÇUKUR
ÖDEMİŞ
HAKAN BİLGİN
PINARBAŞI
OKAN TUNCEL
TORBALI
EBRU LEVENT
TİRE
MUTLU BAYRAKTAR
ŞİRİNYER
AHMET ÇEVİK
İSTANBUL
KUBİLAY RENKLİYÜZ
ARNAVUTKÖY
ALİ SITKI KURTAR
AVCILAR
BOĞAÇ ÖZKAL
LÜLEBURGAZ
CİHAN YIKILMAZ
0212-5427646
YILMAZ CANÇELİK
0212-2587980
0216-6390027
0212-2335613
İSTOÇ
ALİ İHSAN KAYA
KAVACIK
0284-5132909
0284-7147929
0424-2181006
0446-2238432
0442-2357481
0222-2219646
0222-2206142
0342-2310024
0342-3246066
0342-5171432
0454-2124040
KAZASKER
SEVGİ KARACA
KURTKÖY
HALİL ERDEM
KAYNARCA
SAVAŞ KAYA
KÜÇÜKBAKKALKÖY
MUSTAFA SARIGÜL
KÜÇÜKYALI
ZAFER SARIKAYA
LİBADİYE
ASLIHAN ÇELİK
LEVENT ÇARŞI
F. BERNA TURGUT
MALTEPE
ALPER YÜKSEL
MALTEPE E-5
DOĞAN BATUR
MASLAK
SELMA ÇAGILTAY
MECİDİYEKÖY
YAŞINKUT
Ş
ERENOĞLU
MERTER
ESER CANTAŞ
NİŞANTAŞI
FİGEN BOYACIOĞLU
SARIGAZİ
ÜMİT HÜROL ŞENER
SEFAKÖY
ALPER YAŞAR AKAR
SUADİYE
NURPINAR YAZICIOĞULLARI
SULTANÇİFTLİĞİ
CAFER YILMAZ
SULTANBEYLİ
ŞÜKRÜ TAÇALAN
SİLİVRİ
RIDVAN KESKİN
İSTİNYE
C. SUBUTAY ÖNCEL
İMES
0456-2136064
0326-7120053
0476-2276813
0246-4113968
0246-4415093
0232-6171919
0232-8548184
0232-4424420
0232-4861989
0232-4841086
0232-4838741
0232-2504363
0232-4576263
0232-2641664
0232-3682105
0232-8327878
0232-5450012
0232-4786520
0232-8555520
0232-5112132
0232-4384733
0212-2515880
0212-6810340
0212-5098484
0262-5267183
0262-7514932
KONYA
0212-5165450
YÜCEL ŞENDAĞ
BÜSAN
0332-3227466
0332-3453356
0212-2962049
0212-4293094
0212-3583365
0212-6319840
SEYDİŞEHİR
YAKUP ASAN
AKŞEHİR
BÜLENT AÇIKGÖZ
BEYŞEHİR
BİLAL BOLAT
ILGIN
MEHMET TELLİ
KARATAY SANAYİ
MUSTAFA YILDIZ
0216-3633377
0332-5825737
0332-8137752
0332-5124950
0332-8812082
0332-2362021
KÜTAHYA
HATİCE BAŞKAYA
0212-2931876
0274-2236431
MALATYA
0422-3246611
0212-6577452
0212-6596051
0216-4632182
0216-3786617
0216-3971655
MANİSA
HALUK DEMETOĞLU
AKHİSAR
BERNA YAMANEL
ALAŞEHİR
PINAR ÜNEDER
SALİHLİ
METE SARAÇOĞULLARI
TURGUTLU
MEHMET EMİN DALGALI
MARDİN
NAZMİYE BORAN
MERSİN
ANAMUR
0216-5762595
0216-4890741
0216- 5203371
0212-2793789
0236-2315511
0236-4129655
0236-6542054
0236-7147875
0236-3120006
0482-2124134
0324-8148851
HAL
İBRAHİM GÜLCAN
SİLİFKE
FÜSUN GÖK
POZCU
SERAP AKALIN
TARSUS
0324-2355315
0324-7140096
0324-3267724
0216-4412381
0324-6141751
MUĞLA
0216-5183121
CAN KOLAT
MİLAS
0252-2126998
0212-2866681
0212-2887470
0212-6378060
0212-2314452
0216-6226875
0212-5802427
0252-5137725
MARMARİS
SERAP DEMİREL
ORTACA
MURAT GÖLYERİ
0252-4137740
0252-2828650
ORDU
ÜNYE
GÜVEN GİRAL
FATSA
ABDULLAH SARIAYDIN
OSMANİYE
KADİRLİ
0216-3687760
0212-5940124
0216-4989940
0212-7290193
0452-3234223
0452-4236256
0328-7171712
RİZE
DEMET KANBEROĞLU
PAZAR
YÜKSEL YILMAZ
SAKARYA
ERENLER
0464-2130025
0464-6124990
0264-2401251
0212-2291710
0216-4996300
TOPÇULAR
SALİM CEYHAN
TUZLA SANAYİ ŞUBESİ
GAZİ SÜRÜCÜ
ÜMRANİYE
AZİZ HAKAN AYDOĞMUŞ
YEŞİLKÖY
0348-8222208
KOCAELİ
KÖRFEZ
FERHAT DENİZ
GEBZE ORGANİZE SANAYİ
MUZAFFER EMİROĞLU
GEBZE
0262-6415874
0212-4501749
ESENLER
GÜLER KARAKAŞ
ETİLER
NİHAN KURT
FATİH
SONGÜL KIVANÇ
GÖZTEPE
SELAHADTİN EGE
GÜMÜŞSUYU
ALİ ERDOĞAN
GÜNEŞLİ
FAHRETTİN ÖZCAN
HADIMKÖY
0288-4171112
KİLİS
0216-6801620
DİYARBAKIR
METİN TİKEN
0212-4360488
0212-8863397
0248-3250220
0258-3713144
0312-4406039
ELMADAĞ
FUNDA SEVGİ TUNAL
ESENYURT
0224-3624154
0224-6141802
0272-6564557
0312-7636013
KAZAN
ALİ CUCUR
KAZIMKARABEKİR
YADİGAR KESKİN
KEÇİÖREN
HAKAN ATALAY
KIZILAY
LEVENT ÜSTÜN
MALTEPE
ALİ MENEKŞE
NATO YOLU
ŞİRİN SU
MERKEZ
YILMAZ BİLGEN
REŞİTGALİP
YAKUP GÖKHAN PULAK
SİNCAN
H.HÜSEYİN POLAT
ŞAŞMAZ
EYÜP SERDAR DİKMEN
ÜMİTKÖY
NERGİZ HAZER
YENİŞEHİR
EMRAH ÖZDEMİR
YILDIZEVLER
NURAY GÜLEN
PURSAKLAR
ZİHNİ KARSU
POLATLI
İBRAHİM ÇAKIROĞLU
ANTALYA
AKDENİZ SANAYİ SİTESİ
HARUN YOLCU
FENER
AYŞEGÜL KAPLAN
KONYAALTI
ÇİÇEK KURTOĞLU
MANAVGAT
YILDIRAY ÖZKAN
HAL
LEVENT HIZIR
SERİK
ORHAN TAŞKIN ÖZCAN
LARA
ACENTELER
0216-5081081
0224-4436384
0272-3536052
0312-4422035
DİKMEN
ÇİĞDEM TAŞÇIOĞLU
Ç
ŞÇ
ETLİK
MURAT TOPÇU
ETİMESGUT
DERYA DİLİBAL
G.O.PAŞA
LEYLA YALÇIN
GÖLBAŞI
AFİFE MELDA İVECAN
İVEDİK OSB.
YATIRIM
BAĞCILAR
ZAFER YILDIRIM
BAKIRKÖY
SERDAR ÇAVDAR
BEŞİKTAŞ
ZEHRA KARACA
ÇEKMEKÖY
GÖKŞEN BASMACI
ÇAĞLAYAN
GÖKMEN YELÇO
ÇEMBERLİTAŞ
HAKAN FIRAT TELLİ
DUDULLU
BOLU
0312-2855807
ÇANKAYA
GÖKNUR SERDAR
ÇUBUK
0266-7146664
0266-3735255
0312-2159635
BALGAT
AYFER ÇETİN
BAŞKENT
BURCU SEZİCİ
BEYPAZARI
BANDIRMA
YELİZ ERBİR
EDREMİT
0212-6743378
0216-3948483
0216-4433164
SAMSUN
BAFRA
BURÇİN EVLİ
ÇARŞAMBA
HALE ÖZTÜRK
ELLİALTILAR
KAĞAN BODUR
VEZİRKÖPRÜ
CÜNEYİT KARATAŞ
0362-5433754
0362-8336828
0362-2010086
0362-6461510
SİVAS
0212-6638915
İKİTELLİ
MURAT BÜYÜKLÜ
0212-6716071
ZEYTİNBURNU
GÖKHAN EMEK
0212-6795460
ZİVERBEY
TAYFUN AKÇAY
0216-4186138
KAHRAMANMARAŞ
0344-2230032
AFŞİN
RAMAZAN SEKİTMEZOĞLU
0344-5114372
ELBİSTAN
0344-4131091
KARAMAN
MEHMET TOPÇU
0338-2131551
KARS
EROL ÜNAL
0474-2120335
KASTAMONU
LÜTFİ HELVACI
0366-2141419
TAŞKÖPRÜ
HÜSEYİN ÖZEN
0366-4171127
TOSYA
İBRAHİM ENDER PETEKÇİOĞLU 0366-3135590
KAYSERİ
ERCİYES
S.NACİ SEMERCİ
0352-3207480
DEVELİ
MEHMET LEVENT ÖZBAKKAL
0352-6218277
İNCESU
KAZIM FIRAT
0352-6912626
YENİ SANAYİ
ERTUĞRUL ALKAN
0352-3363383
SİVAS CADDESİ
GAMZE ZOR
0352-3115155
KIRIKKALE
A. ALPER GEDİK
0318-2244115
KIRŞEHİR
HALİT DENER
0386-2139014
KIRKLARELİ
HAKAN DENİZ
0288-2129521
ALPULLU
0288-5231051
BABAESKİ
0288-5121152
0346-2248410
YENİÇUBUK
İBRAHİM GÜLEÇYÜZ
ŞANLIURFA
VAHAP TAŞ
CUMHURİYET CADDESİ
ALPER SAFALI
TEKİRDAĞ
ÇORLU
HÜSNÜ ÇINAR
ÇERKEZKÖY
ESRA YALÇIN
MALKARA
0346-6548885
0414-3132840
0414-3152330
0282-6526684
0282-7269401
0282-4279283
HAYRABOLU
REŞADİYE SÜT
SARAY
MURAT ERGÜL
0282-3151455
0282-7687233
TOKAT
ABDULLAH SARI
ERBAA
FİKRİ EYMİRLİ
TURHAL
ATİLLA CESUR
TRABZON
AKÇAABAT
MEHMET TUĞRUL KARA
DEĞİRMENDERE
ÇAĞDAŞ ŞİŞMAN
UŞAK
ÖZHAN ÖZKIRIM
BANAZ
ERCAN DOĞAN
VAN
ADİL YILMAZ
ERCİŞ
MAHMUT BAYCU
YOZGAT
MURAT DALGIÇ
BOĞAZLIYAN
0356-2141563
0356-7157424
0356-2751356
0462-2284445
0462-3258590
0276-2151520
0276-3153400
0432-2161625
0432-3511148
0354-2125180
0354-6451122
ZONGULDAK
ERGÜN GÜVENDİK
KARADENİZ EREĞLİ
0372-2531469
0372-3162940
Oca.15
ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER
A. Ş.
ARAŞTIRMA VE KURUMSAL FİNANS MÜDÜRLÜĞÜ
Kadir TEZELLER | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 220
[email protected]
Burak DEMİRBİLEK | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 128
Enerji, Demir-Çelik, Ulaştırma, Maden
Övünç GÜRSOY | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 228
Banka, Sigorta
[email protected]
[email protected]
Fatih TOMAKİN | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 251
Teknik Analist
[email protected]
Engin DEĞİRMENCİ | Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 201
Veri Tabanı
Ebru BİLGİN | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 177
A.Selim BAYCİN | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 137
Lale FİLİZ | Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 256
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Burak CABA | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 154
Sevnur CAN | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 255
B. Cemre AKKAYA | Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 154
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Ali ÖCAL | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 190
Nilgün BAYRİ | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 218
Neslegül SERTTAŞ | Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 146
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Kıvanç UYSAL | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 334
Otomotiv, Perakende, Enerji
[email protected]
[email protected]
EKONOMİ ARAŞTIRMALARI
Gülay Elif GİRGİN | Baş Ekonomist
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 313
[email protected]
HİSSE SENETLERİ İŞLEMLERİ MÜDÜRLÜĞÜ
VADELİ İŞLEMLER BİRİMİ
ACENTE KOORDİNASYON MÜDÜRLÜĞÜ
F. Berem ZÜGÜL | Uzman Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 322
[email protected]
KALDIRAÇLI İŞLEMLER MÜDÜRLÜĞÜ
Salim KASAP | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 325
Erhan GÜRSOY | Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 222
[email protected]
[email protected]
PAZARLAMA VE SATIŞ MÜDÜRLÜĞÜ
A. Şafak ALKAN
İst. Anadolu Bölge Satış Müdürü
Tel: (212) 334 33 33
Dilek KURBAN | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 337-338
Beril KURT | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 323-324
[email protected]
[email protected]
Mustafa BAYRAM | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 111
Melek KANTAR | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 112
Ayten DEMİRBAŞ | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 108
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Volkan YILDIRIM | Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 321
[email protected]
SABİT GETİRİLİ MENKUL KIYMETLER MÜDÜRLÜĞÜ
PORTFÖY YÖNETİMİ MÜDÜRLÜĞÜ
Veysel Tayfun ULUSOY | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 309
[email protected]
FON YÖNETİMİ MÜDÜRLÜĞÜ
Ahmet NURDOĞAN | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah.131
Ümit KOZARVA | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 161
[email protected]
[email protected]
Oca.15
Author
Document
Category
Uncategorized
Views
3
File Size
1 734 KB
Tags
1/--pages
Report inappropriate content