Piyasalarda Bugün

X
Piyasalarda Bugün
Piyasalar
28/01/2015
Dün ABD’de açıklanan dayanıklı mal siparişleri verisi beklentilerden zayıf gelirken tüketici güvenindeki iyimser görünüm ve Apple’ın kar
açıklaması hisse senetleri piyasasında satış baskısını sınırlayabilir.
Küresel piyasalardaki olumsuz havaya karşın Türkiye piyasası direncini korumayı sürdürdü. BİST 100 endeksi günü %0,29 değer kaybıyla
91.150 puandan kapadı. Bu sabah ABD vadeli işlemler piyasası artıda ve TL güne sakin başladı. BİST 100 endeksinin açılışta 91.400
puana yönelmesini bekliyoruz. Ayrıca ABD piyasaları dün günü değer kaybıyla kapasa da BİST’in kapanışının ardından %0,3 artış görüldü.
Kamunun mesken alımını desteklemeye yönelik planları Emlak GYO ve Sinpaş GYO gibi bu alana ağırlık veren şirketleri olumlu etkileyebilir.
FOMC’nin toplantısı öncesinde piyasada işlem hacmi sınırlı kalabilir. TL’nin seyri yine yatırımcıların radarında olacak.
Piyasa Rakamları Tablosu
X
X
X
X
X
X
X
X
X
BIST Rakamları(TRY)
MSCI Rakamları
Tahvil Piyasasi
Para Piyasası
Piyasa Tahminleri
BIST-100
Hacim
Yabanci%
EM
Türkiye Gösterge Eurobond-2043 US$/TRY EUR/TRY TRLIBOR 3M
Kapanış
91,150
4,655
64.56
990
560
6.78
4.52
2.3604
2.6659
9 bps 2014
Is Yat.Tah. F/K
12.18%
1 Gün ∆
-0.3%
13.6%
0.1 bps
0.1%
-0.8%
-0.1 bps
-8.0 bps
-0.1%
0.4%
-1.4 bps 2015
11.20%
1Aylık∆
7.3%
176.5%
-0.9 bps
3.9%
5%
#N/A
-32 bps
1.6%
0.4%
-90.4 bps 2016
9.88%
BIST-100 En İyi / En Kötü & İşlem Hacmi En Yüksek 5 Şirket
En İyi 5 (%)
SAFGY
En Kötü 5 (%)
VESTL
-3% DOAS
-2% SISE
-2% ECZYT
-2% BRISA
-2%
HALKB
432 GARAN
421 THYAO
375 VAKBN
244 AKBNK
218
Hacmi En Yüksek 5 (TRY mn)
8% NETAS
3% NTTUR
3% YAZIC
3% GSDHO
3%
Haberler & Makro Ekonomi
Gözler Ocak Enflasyonunda
TCMB dün yayımladığı yılın ilk enflasyon raporunda 2015 yılsonu enflasyon tahmini 0,6 puan aşağı çekerek %5,5 olarak belirledi.
Tahmindeki aşağı yönlü güncelleme, kur geçişkenliğinin azalan etkisine, gıda enflasyonunun tarihsel ortalamalara geri dönmesi varsayımına
ve petrol fiyatlarındaki düşüşe bağlandı. 2016 yılsonu enflasyonu ise %5 olarak öngörüldü.
Yıllık enflasyonun 2015'in ilk yarısında kuvvetli baz etkisinin de katkısyla %5'lik hedefe yakınsayacağını düşünen TCMB, ilk 8 aydaki olumlu
baz etkisinin yılın kalanında tersine etki edeceğini ve enflasyonun kısmen yükselerek yılı %5,5'de kapatacağını öngörüyor.
Piyasalar, Başkan Başçı'nın enflasyonda ve beklentilerde iyileşme olmadan TCMB'nin parasal duruşunun sıkı kalacağına yönelik
açıklamasına olumlu tepki verdi. Ancak, sonrasında Başçı'nın 3 Şubat'ta açıklanacak Ocak ayı enflasyonundaki yıllık düşüşün 1 puandan
fazla olması (%7,17'nin altı) durumunda 4 Şubat'ta politika faizinde bir indirimin tartışılacağı erken PPK toplantısına gidilebileceğine yönelik
açıklaması piyasadaki olumlu seyri tersine çevirdi.
Son açıklama gözleri Ocak enflasyonuna çevirdi. Kuvvetli baz yılı etkisiyle Ocak'ta yıllık enflasyonun düşeceğini öngörüyoruz. Ancak
düşüşün miktarı gıda enflasyonuna bağlı olacak. Hesaplamalarımıza göre, gıda enflasyonu nedeniyle yıllık enflasyon Ocak'ta %6,7 ile %7,2
arasında olacak. Bu durum 1 puan veya sınırlı oranda üzerinde bir düşüşe işaret ettiği için Şubat'ta erken bir toplantının ihtimal dâhilinde
olduğunu düşünüyoruz.
Konut alımlarında devlet yardımı geliyor
Dün Başbakan Ahmet Davutoğlu, İnşaat Sektörü Zirvesi’nde konut alımlarında devlet yardımı yapılacağını duyurdu. Gazetelerde çıkan
haberlere göre, konut kredisinin peşinatını biriktirmek üzere açılan birikimlere %15’de devlet katkısı geliyor.
Konut kredisinde evin değerinin en az %25’i kadar peşinat zorunluluğu var. Devlet yardımının peşinatın %15’i olacağı düşünülürse, yardım
toplam ev değerinin %3,75’ine kadar olabilir. Haber konut geliştiren GYO’ları özellikle EKGYO ve SNGYO’yu olumlu etkileyecektir.
Kamunun konut alımlarını destekleyecek olması bankacılık sektörünün kaynak ve kredi kullandırımı tarafında büyümesini desteklerken
bankalara çapraz satış imkanı da sunacaktır. Diğer yandan konut alımı için tasarruf teşvikleri bireysel emeklilik sisteminin büyüme
potansiyeline zarar verebilir zira konut alımı ülkedeki en yaygın tasarruf enstrümanlarından biri olarak görülmekte.
Lütfen raporumuzun sonunda yer alan bilgilendirme notuna bakınız.
1
x
Sirket Haberleri
Odaş Elektrik Üretim
Kapanış (TL) : 9.51 - Hedef Fiyat (TL) : 14.05 - Piyasa Deg.(TL) : 399 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 1.8
ODAS TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 47.71 Analist: [email protected]
ODAŞ Enerji ODAŞ Doğalgaz Toptan Satış'taki hisse oranını %90'a çıkarıyor
ODAŞ Enerji, %50 oranında pay sahibi olduğu ODAŞ Doğalgaz Toptan Satış Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin toplam %40,02 oranındaki
hisselerinin ödenmiş sermayeleri üzerinden devralınmasına karar vermiştir. Hisse devri ile ilgili olarak Enerji Piyasası Düzenleme
Kurumu'nun (EPDK) onayı ve gerekli yasal izinlerin alınmasını takiben ODAŞ Elektrik Üretim Sanayi Ticaret A.Ş.'nin ODAŞ Doğalgaz
Toptan Satış Sanayi ve Ticaret A.Ş.'deki toplam hisse oranı %90.02'ye yükselecektir. Bu devirle ODAŞ Grubu'nun konsolidasyon yapısının
daha da güçleneceği hedeflenmektedir.
↑
Odaş Elektrik Üretim
Kapanış (TL) : 9.51 - Hedef Fiyat (TL) : 14.05 - Piyasa Deg.(TL) : 399 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 1.8
ODAS TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 47.71 Analist: [email protected]
ODAŞ Enerji Anadolu Export Maden Sanayi'nin %96'sını devralıyor
ODAŞ Enerji, madencilik sektöründe faaliyet göstermek amacıyla kurulan ancak halihazırda herhangi bir faaliyeti bulunmayan Anadolu
Export Maden Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin %96 oranındaki hisselerinin bedelsiz olarak devralınmasına karar verdiğini açıkladı.
↔
Kapanış (TL) : 18 - Hedef Fiyat (TL) : 19.9 - Piyasa Deg.(TL) : 2745 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 9.36
KOZAL TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 10.56 Analist: [email protected]
Koza Altın rezerv-kaynak açıklaması
Koza Altın’ın bugün 2014 yıl sonu rezerv – kaynak rakamlarını açıklamasını bekliyoruz. 2014 yılında 330bin ons altın üretimi ile birlikte
rezervlerde ve kaynaklarda büyüme açıklamasını tahmin ediyoruz.
↔
Kapanış (TL) : 3.24 - Hedef Fiyat (TL) : 3.8 - Piyasa Deg.(TL) : 12312 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 53.71
EKGYO TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 17.19 Analist: [email protected]
Emlak GYO Başakşehir’de 103 bin metrekarelik arsayı ihale edecek
İhale haberi kuvvetli talebi işaret ediyor fakat arsanın tahmini değeri şirketin net aktif değerinin yalnızca %0,5’ine denk geliyor dolayısıyla
↔
Koza Altın
Emlak Konut GYO
piyasanın habere tepki vermesini beklemiyoruz. Arsanın değerini 70 milyon TL olarak tahmin ediyoruz. İhalenin ilk oturumu 10 Mart’ta. Nötr.
Lütfen raporumuzun sonunda yer alan bilgilendirme notuna bakınız.
2
X
Ajanda & Piyasa Verileri Linkleri
Linkler çalışmadığı takdirde html adreslerini internet sunucunuza kopyalayıp enter’a basiniz.
Sektorel tahminlerimiz ve carpanlarimizi görebilmek için tıklayabilirsiniz.
http://www.isyatirim.com.tr/in_LT_HTL.aspx
Araştırma raporlarına ulaşmak için tıklayınız
http://www.isyatirim.com.tr/reports.aspx
Temettü, sermaye artırımları, mali tablolar,piyasa özeti bilgileri için tıklayınız.
http://www.isyatirim.com.tr/C_LT_companycard.aspx
Hisse senedi öneri listemiz için tıklayınız
http://www.isyatirim.com.tr/HisseOneriSite.aspx
Raporlarımıza uye olmak için tıklayınız
[email protected]
28/01/2015
Yurtiçi Ajanda
KOZAL:Rezerv/Kaynak Açıklaması
ANHYT 4Ç14 mali sonuçları (ISY: 24 mn TL, Piyasa: yok)
Yurtdışı Ajanda
FRN:Tüketici Güveni Saat:09:45
ABD:MBA Mortgage Başvuruları Saat:14:00
Tahm.
---
Önc.
---
x
Öneri bilgilendirmesi: İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin (İş Yatırım) BIST’te halka açık şirketler için AL, TUT ve SAT yönündeki önerileri
BIST-100 endeksinin (endeks) beklenen getirisine göre değerlendirilmektedir. Tüm bu öneriler İş Yatırım Araştırma Bölümü analistleri
tarafından şirketlerin ileride elde edeceği tahmin edilen karları, nakit akımları ve bilançolarına göre bağımsız olarak değerlendirilir. Ek
olarak, analistler koşulların elverişsiz olduğu veya doğru değerlendirme yapmanın mümkün olmadığı durumlarda bazı hisse senetleri için
geçici olarak GÖZDEN GEÇİRİLİYOR önerisi verebilirler. Münferit her şirket için yatırım önerisi sırasıyla belirtilen şu kriterlere göre
değerlendirilir i-) şirketin beklenen toplam getiri potansiyeli endeksin beklenen getiri potansiyelinin %5 üzerinde ise AL önerisi verilir; ii-)
şirketin beklenen toplam getiri potansiyeli endeksin beklenen getiri potansiyelinin %5 altında ise SAT önerisi verilir; iii-) şirketin beklenen
toplam getiri potansiyeli ile endeksin beklenen getiri potansiyeli arasındaki fark negatif %5 ve pozitif %5 sınırları içinde kalıyorsa TUT
önerisi verilir.
Portföy getirisi bilgilendirmesi: En Çok Önerilenler (En Az Önerilenler) listesi Araştırma Müdürlüğünün takip ettiği hisseler arasından temel
analize ve piyasa dinamiklerine göre daha cazip (pahalı) olanlar arasından seçilerek oluşturulur. Seçilen şirketler kısa vadeli artış (azalış)
potansiyeline, piyasa değerinin ve işlem hacminin büyüklüğüne göre ağırlıklandırılarak bir portföy oluşturulur. Oluşturulan portföyde
yapılacak değişiklikler yatırımcılara duyurulduktan sonraki ilk seansın ortalama fiyatları baz alınarak yapılır. Duyurular, seansın kapalı
olduğu saatlerde yapılmaktadır. En Çok Önerilenler (En Az Önerilenler) listesinin endekse göre (BIST 100) ve mutlak anlamda
performansı ölçülürken alım satım işlemleri dolayısıyla oluşan maliyetler dikkate alınmamaktadır. Endeke göre getiri hesabında
23/09/2013
itibaren
ilgili seansın
ağırlıklı
ortalama
endeks değerleri
esas alınmaktadır.
Burada yer tarihinden
alan bilgiler
İş Yatırım
Menkul
Değerler
A.Ş. tarafından
bilgilendirme
amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve
tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat
kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan
yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi
ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle,
sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş
Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile
ortaya çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
3

Download Report