GÜNLÜK BÜLTEN Piya sa Ra ka mla rı 16 Ekim 2014 Perşembe Ka p a nış Günlük ∆(%) Ha fta lık ∆(%) BIST-100 74,856 0.23 2.62 BIST-30 91,440 0.22 2.71 2.61 BIST-Sınai 71,382 0.27 138,410 0.52 4.23 4,453 -1.73 44.17 MSCI EM End.(US$) 983 -0.96 -2.55 MSCI Türkiye End.(US$) 479 0.79 3.80 1,595 -0.96 -3.49 BIST-Banka İşlem Hacmi TL mn MSCI Dünya End.(US$) M SCI Türkiye / MSCI Gelişen Ülke Endeksi 0.79 0.76 0.73 0.70 0.67 0.64 0.61 0.58 0.55 0.52 0.49 0.46 0.43 0.40 Gösterge Tahvil 9.07 -2.89 -7.16 Eurobond - 2030 4.98 -0.01 -1.80 2.5900 0.69 0.03 VIX Endeksi 26.25 15.18 52.62 Altın $/ ons 1,244 0.80 3.05 84 -1.48 -8.32 6,641 -2.34 0.05 So n 1 2 Ay 2014T 2015T 9.88 10.63 9.09 MSCI EM F/ K 12.19 11.48 10.29 BIST FD/ FAVÖK 12.43 8.75 7.22 7.70 7.88 7.21 Sepet(%50 $- %50 €) Petrol $/ Varil(Brent) Bakır $/ mt D e ğ e rl e m e BIST F/ K MSCI EM FD/ FAVÖK BIST-100 En Çok Yükselen En Çok Düşen İşlem Hacm i En Yüksek Gün ∆ (%) Hisse Gün ∆ (%) Hisse M n TL IHLAS 10.71 TUPRS -2.10 GARAN 1,056 NTTUR 4.63 TSKB -2.05 HALKB 417 PGSUS 2.98 GOZDE -1.80 ISCTR 305 DGGYO 2.72 AKENR -1.79 VAKBN 283 CIMSA 2.68 EKGYO -1.72 THYAO 258 Hisse Ajanda Ü l ke TSİ D ö n e m Ve ri Ta h m . Ön c. AB 12:00 Ağu. Dış Ticaret Dengesi AB 12:00 Eyl. TÜFE- Aylık % 0.40% 0.40% AB 12:00 Eyl. TÜFE- Yıllık % 0.30% 0.30% ABD 15:00 ABD 15:30 295 Bin 287 Bin ABD 16:00 ABD 16:15 Eyl. Sanayi Üretimi- Aylık % ABD 16:15 Eyl. Kapasite Kullanımı ABD 17:00 Eki. Philadelphia FED İmalat Endeksi Hisse Senedi Piyasalarına Bakış Dün gün içerisinde 75,814.83 puana kadar yükselen BIST 100 endeksi ikinci seans artan satış baskısı ile bir miktar gerileyerek günü %0.23 artışla 74,856.02 puandan kapattı. Önceki gün %1.05 gerileyen bankacılık endeksi dün %0.52 yükseliş gösterirken, sanayi endeksi ise %0.27 değer kazandı. Dün içeride ekonomi gündeminde takip edilen işsizlik oranı Temmuz döneminde bir önceki döneme göre 0.7 puan artarak %9.8'e yükselirken, tarım dışı işsizlik oranı %11.1'den %12'ye çıktı. Cari işlemler açığı ise Ağustos ayında 2.77 milyar dolar ile beklentinin altında gerçekleşti. Böylece yıllıklandırılmış cari işlemler açığı Ağustos’ta 48.9 milyar dolar seviyesine ulaştı. Ayrıca dün Maliye Bakanlığı verilerine göre, merkezi yönetim bütçesi 2014 yılı Eylül ayında 9.2 milyar TL açık verirken, bu yılın Ocak-Eylül döneminde 11.9 milyar TL bütçe açığı gerçekleşti. Dün Avrupa borsaları küresel büyümeye ilişkin endişeler ile sert düşüşler gösterdi. Stoxx 600 endeksi %3.16 düşüş ile Haziran’dan bu yana en düşük seviye olan 311.36 puana gerilerken, Almanya DAX 30 endeksi %2.87, Fransa CAC 40 endeksi %3.63, İtalya FTSE MIB endeksi %4.44 değer kaybetti. Önceki gün ülkede erken seçime gidilebileceği endişeleri ile %5.7 gerileyen Yunanistan borsası ise dün %6.3 değer kaybetti. Dün İngiltere’de ise FTSE 100 endeksi %2.83 düşüş ile Haziran 2013’ten bu yana en düşük seviyede kapandı. İngiltere’de açıklanan işsizlik oranı Ağustos döneminde %6.0 seviyesine geriledi ve bu da 2008 yılından bu yana en düşük seviyeye işaret etmektedir. Aynı dönemde ücretler ise geçen yılın aynı dönemine göre sadece %0.7 artış gösterdi. İngiltere Merkez Bankası Para Politikası Komitesi üyesi Martin Weale dün yaptığı açıklamada, BOE'nin ücretlerin artacağını öngörerek faiz artırımına gitmesi gerektiğini görüşünü tekrarladı. Önceki gün ise İngiltere’de TÜFE’nin yıllık bazda artışı Eylül’de %1.5’den %1.2 seviyesine gerileyerek beklentinin altında gerçekleştiği açıklanmıştı. Bugün Avro Bölgesi için Eylül ayına ilişkin nihai enflasyon verileri açıklanacak. Riskli varlıklardan kaçış ile hisse senetleri piyasalarında sert düşüşler görülürken, güvenli liman olarak görülen ABD 10 yıllık hazine tahvilleri yükseliş gösterdi ve faiz oranları 16 ay sonra ilk kez %2.0’nin altına geriledi. Ayrıca VIX endeksi dün %15 yükseliş ile 26 seviyesine tırmandı. Küresel büyüme endişelerinin yanı sıra ABD’de beklentileri karşılayamayan makroekonomik verileri de düşüşte etkili oldu. New York imalat endeksi ve ÜFE verileri beklentinin altında gelirken, perakende satışlar sekiz aydır ilk kez gerileme gösterdi. Dün Dow Jones endeksi %1.06 düşüşle 16,141.19, Nasdaq %0.28 düşüşle 4,215.32, S&P 500 ise %0.81 düşüşle 1,862.49 puandan günü kapattı. Bugün ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları, sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı verileri açıklanacak. Ayrıca bugün ABD’de Goldman Sachs, Google ve AMD’nin bilanço açıklamaları bekleniyor. Bu sabah genel olarak Asya borsalarında düşüşler var. Yen’in güçlenmesi ile Japonya borsası %2.48 gerileme gösterirken, Çin borsası ise olumlu ayrışma göstererek %0.12 civarı artıda işlem görüyor. ABD vadeliler ise şu sıralar hafif artıda seyrediyor. Avrupa borsalarının yeni güne yükselişlerle başlamaları beklenirken, BIST-100 endeksi ise yeni güne hafif alıcılı başlayabilir. BIST-100 Teknik Analiz FED Plosser konuşması 11 Eki. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları FED Lockhart konuşması Dünya End e ksle ri Ülke Endeks Japonya NKY Index Çin 0.40% -0.10% 79.00% 78.80% 20.00 22.50 T Sİ: 8:45 AM Son Günlük ∆(%) Haftalık ∆(%) 14,699 -2.48 -5.75 SHCOMP Index 2,376 0.12 -0.54 Rusya RTSI$ Index 1,070 0.25 -1.76 Almanya DAX Index 8,572 -2.87 -4.71 Fransa CAC Index 3,940 -3.63 -5.48 Ingiltere UKX Index 6,212 -2.83 -4.17 Brezilya IBOV Index 56,135 -3.24 -1.62 Amerika INDU Index 16,142 -1.06 -5.02 Amerika SPX Index 1,862 -0.81 -5.40 Portekiz BVLX Index 2,275 -3.11 -5.39 İrlanda ISEQ Index 4,381 -2.59 -5.16 İtalya FTSEMIB Index 18,305 -4.44 -6.82 Yunanistan ASE Index 889 -6.25 -11.81 İspanya IBEX Index 9,839 -3.59 -4.84 Çekince için lütfen son sayfaya bakınız. BIST 100 Endeksi bir kez daha 75500 puanlarda bulunan dirençten döndü. Endeks direncin üzerinde kalmayı başaramasa da, 360 günlük ortalama bandının üzerinde 74856 puanla gün sonunu tamamladı. Endeksin son üç günlük kapanışları ’’günlük bazda fiyat dalgalanmaları’’ olsa da, bir birine yakın seviyelerde gerçekleşiyor. Arz 74500 puanın altına endeksi kalıcı olarak getiremezken, talep endeksi 75500 puanın üzerine çıkaramıyor. Endeksin yönü yaklaşık bin puanlık fiyat aralığının terkedilmesiyle netleşecek. 1 VİOP Teknik Analiz BIST-30 Teknik Analiz Endeks 30 kontratları dün oldukça yüksek hacimli ve dalgalı bir seyir izledi, gelişmiş ülke borsalarındaki kötü seyre rağmen yükseliş gayretini gün boyu sürdüren kontratlar kapanışa doğru gelen satışlarla bir miktar gerilese de bir önceki günkü kapanışına göre 175 puan yükselerek 91,825 uzlaşma fiyatından kapanmayı başardı, açık pozisyon sayısı ise 9,564 kontrat artarak 242,001 kontrata yükseldi. Endeks 30 kontratları dünkü işlemlerde 92,950 puan seviyesine kadar yükselerek 92,500 direncini gün içinde geçmesine rağmen kapanışta bu seviyenin altında kaldı, bu sebeple teknik anlamda 90,000 – 92,500 puan bant aralığımız bugün için de en muhtemel hareket alanımızı oluşturuyor. Bugün için 92,500 ve 93,800 puan seviyeleri direnç, 91,000 ve 90,000 puanlar ise destek konumunda bulunuyor. Ko n tra t Ön c.U zl. U zla şm a D e ğ (%) F_XU0301014 91.650 91.825 0.19 F_TRYUSD1014 2.2855 2.2730 -0.55 F_TRYEUR1014 2.8995 2.9070 0.26 F_XAUTRY1014 90.770 90.400 -0.41 Sabit Getirili Piyasalar Beklentilerin altında gelen cari açık verisi ve ABD'de faiz artışlarının zamanlamasını öteleyebileceğini tahminlerine neden olacak kadar zayıf ABD verileri ardından dolar/TL kademeli olarak 2.26 seviyesinin altını test ederken, 2 ve 10 yıllık tahvil faizleri de yüzde 9 seviyesinin altını gördü. Dün açıklanan ABD'de Eylül'de perakende satışlar yüzde 0.3 ile beklentilerin üzerinde azalırken; otomotiv dışındaki çekirdek satışlar artış beklenirken yüzde 0.2 düşüş kaydetti. Perakende satışlarda Ocak 2014'ten bu yana ilk defa düşüş gerçekleşti. ABD'nin New York eyaletindeki üretim büyümesi verisi Eylül'de neredeyse beş yılın zirvesini gördükten sonra Ekim'de keskin düşüşle 6.17'ye gerileyerek Nisan ayından bu yana en düşük seviyede ve beklentilerin altında açıklandı. ABD'de açıklanan verilerin beklentilerin altında kalması sonrasında Fed'in faiz artırımları konusunda çok yavaş davranacağı konusundaki algılamalar bir kademe belirginleşmiş oldu. ABD verileri öncesi 2.27 civarında işlem dolar/TL kademeli olarak 2.2550'ye kadar geriledikten sonra akşam saatlerinde 2.2615 seviyesindeydi. Borçlanma Araçları piyasasında gösterge tahvilin ortalama bileşik faizi dün spot piyasada yüzde 9,29 seviyesinden gerçekleşirken, valörlüde ise en son yüzde 9,10 seviyesinden gerçekleşti. Getiri Eğrisi Dün Bir Hafta Önce 1 Ay Önce 3 Ay Önce 10.00 9.00 8.00 7.00 3M % 1Y 2Y 3Y 4Y Nominal İşlem Tutarı TL 5Y 6Y Bileşik Faiz(%) 10.0 G österge Tahvil Getirisi 8Y 10Y Mn TL 200 9.0 10.0 9.8 9.6 9.4 9.2 9.0 8.8 8.6 8.0 7.0 100 6.0 5.0 4.0 0 Döviz Piyasaları Döviz Kapanış Günlük ∆(%) Haftalık ∆(%) Aylık ∆(%) Sepet(0.50 $- 0.50 €) 2.65 US$/ TRY 2.2737 -0.38 -0.80 2.49 2.60 EUR/ TRY 2.8769 -0.50 -0.81 0.34 2.55 Sepet(0.50 $- 0.50 €) 2.5753 -0.45 -0.81 1.28 2.50 Eur/ US$ 1.2840 1.43 1.01 -1.09 2.45 2.40 2.35 Çekince için lütfen son sayfaya bakınız. 2 Şirket Haberleri AKGRT Ak sigorta Kapanış, TL 2.65 Piyasa Değeri, Mn TL 810.90 Halka Açıklık(%) 17.00 Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL 0.39 Değerleme F/ K Cari 2014T 13.06 8.63 1.64 1.29 PD/ DD AKGUV Ak deniz Güv enlik 7.47 Piyasa Değeri, Mn TL 197.21 Halka Açıklık(%) 12.00 Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL 1.39 Değerleme Cari F/ K 3.30 2014T 0.00 Av iv a Sigorta Kapanış, TL 3.10 Piyasa Değeri, Mn TL 465.00 Halka Açıklık(%) 1.00 Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL 0.09 Değerleme Cari F/ K - PD/ DD - BRISA 2014T 7.74 Piyasa Değeri, Mn TL 2,361.60 Halka Açıklık(%) Brisa Genel Müdürü Hakan Bayman son çeyrek için son 3 senenin en büyük ön sipasişini aldıklarını açıkladı. Kaynak: Bloomberght 10.00 Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL 8.66 Değerleme F/ K Cari 2014T 13.87 16.87 4.79 3.33 PD/ DD Carrefoursa(A) Kapanış, TL 15.10 Piyasa Değeri, Mn TL 900.93 Halka Açıklık(%) 3.00 Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL 0.04 Değerleme F/ K PD/ DD KCHOL Şirketin Ocak-Temmuz 2014 tarihi itibariyle bağımsız denetimden geçmemiş ana branşlar itibariyle düzenlenmiş prim üretimi 150.963.356 TL’dir. Brisa Kapanış, TL CARFA Akdeniz Güvenlik İstanbul Büyükşehir Belediyesi tarafından yapılan ve İstanbul genelindeki yeşil alanlarda, koru ve kent ormanlarının özel güvenliğine ilişkin ihaleyi üç yıl süreyle 158.9 milyon lira bedelle kazandı. Şirket cirosunun yüzde 75'i büyüklüğündeki ihale ile 1200 personel istihdam edilecek. 18.92 PD/ DD AVIVA Şirketin Ocak-Eylül 2014 dönemine ait bağımsız denetimden geçmemiş prim üretimi 1.353.783 TL’dir. Ocak- Eylül 2013:1.144.156 TL'dir. Cari 2014T - 36.02 2.11 2.00 Kurulmakta olan 100 mn TL sermayeli Adana Gayrimenkul Geliştirme ve İşletme Şirketi unvanlı şirkete 10 milyar adet pay karşılığı 100 mn TL'sı sermaye payı ile iştirak edilmesine karar verilmiştir. Koç Holding Kapanış, TL 10.35 Piyasa Değeri, Mn TL 26,246.54 Halka Açıklık(%) 22.00 Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL 51.96 Değerleme Cari 2014T F/ K 8.53 10.18 PD/ DD 1.37 1.27 Çekince için lütfen son sayfaya bakınız. Bağlı ortaklıklarından Setur Servis Turistik A.Ş. (Setur) yönetim kurulu tarafından, İstanbul Yeni Havalimanı Gümrüksüz Satış Mağazalarının (duty-free) işletmesi için, İGA Havalimanı İşletmesi A.Ş. (IGA) tarafından açılan ihaleye Lagardère Services S.A.S. ile birlikte teklif verilmesine karar verilmiştir. İhalenin kazanılması durumunda oluşturulacak ortaklıkta Lagardère Services S.A.S. ve Setur un hisse oranları %50%50 olarak öngörülmektedir. Teklifin finansal unsurları IGA ya sunulmuş olup, operasyonel unsurlar ise ihale şartnamesindeki sürece uygun olarak daha sonra iletilecektir. İhalenin kazanılması halinde konuyla ilgili açıklama yapılacaktır. 3 Şirket Haberleri OZ KGY Özak GMYO Kapanış, TL 2.79 Piyasa Değeri, Mn TL 438.03 Halka Açıklık(%) 3.00 Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL 0.74 Değerleme Cari F/ K 2014T 54.63 PD/ DD T BORG 0.75 T . T uborg Kapanış, TL 3.68 Piyasa Değeri, Mn TL 1,186.83 Halka Açıklık(%) 4.00 Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL 0.13 Değerleme Cari F/ K 2014T 4.15 T ürk Hav a Yolları Kapanış, TL 6.36 Piyasa Değeri, Mn TL Şirket, Ukrayna'nın önemli kentlerinden Kherson'a sefer düzenlemeye başladı. 8,776.80 Halka Açıklık(%) 50.00 Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL 157.84 Değerleme F/ K PD/ DD T RCAS Türk Tuborg, Venüs ve Troy markalı ürünlere ilişkin daha önce imzalanan lisans sözleşmesini 5 yıl süreyle uzattı. 12.03 PD/ DD T HYAO Şirket tarafından, İnter Yapı İnşaat Turizm San.ve Tic.A.Ş.'nin, Aktay Turizm Yatırımları ve İşl.A.Ş.'de sahip olduğu %3,37 ortaklık payı karşılığı olan 50.600 adet hissesinin 6.708.771 TL karşılığında satın alınmasına ilişkin ödeme planı revize edilmiş olup satın alma bedeli Ağustos 2015 ve Kasım 2015 tarihlerinde 2 eşit taksitte ödenecektir. Cari 2014T 11.97 8.37 1.23 1.10 T urc as Petrol 2.27 Piyasa Değeri, Mn TL 510.75 Halka Açıklık(%) Rükneddin Özçelik, 260 bin 575 TL nominal tutarlı Turcas Petrol payının kaydı için Merkezi Kayıt Kuruluşuna başvurdu. 23.00 Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL 0.95 Değerleme Cari F/ K 2014T - PD/ DD 0.74 VAKBN Vak ıflar Bank ası Kapanış, TL 0.72 4.44 Piyasa Değeri, Mn TL 11,100.00 Halka Açıklık(%) 25.00 Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL 257.50 Değerleme Cari 2014T F/ K 7.91 7.31 PD/ DD 0.82 0.79 Çekince için lütfen son sayfaya bakınız. Vakıfbank’ın Vakıflar Genel Müdürlüğü aracılığıyla bir katılım bankası kurabileceği ifade ediliyor. Habere göre, Vakıflar Genel Müdürlüğü’nün Vakıfbank’ta hissesi olduğu, bu hisseler aracılığıyla doğrudan vakıfların bir katılım bankası olabileceği belirtiliyor. Kaynak: Hürriyet 4 Ekonomi ve Sektör Haberleri  Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu (BDDK), Ziraat Bankası ve ortaklarının Türkiye'de 300 milyon ABD doları karşılığı Türk Lirası sermayeli katılım bankası kurmasına izin verdi.  60 yıl önce Türkiye'nin ilk sanayi tipi dondurması olarak piyasaya sürülen ve bugünlerde sinemalarda boy gösteren Alaska Frigo'yu Eti satın aldı. Alaska Frigo'yu 13 milyon TL'ye satın aldıklarını söyleyen Eti Yönetim Kurulu Başkanı Firuzhan Kanatlı, "Markanın isim hakkını satın aldık. Buna ek yatırım yapacağız. Bundan sonra başka markalarla da ilgileniyoruz. Sinemadaki büyüme bizi bu alana yöneltti" diye konuştu. Kaynak: Hürriyet  Merkezi yönetim bütçesi 2013 yılı Eylül ayında 4 milyar 725 milyon TL açık vermiş iken 2014 yılı Eylül ayında 9 milyar 211 milyon TL açık verdi. Maliye Bakanlığı'ndan yapılan açıklamaya göre, 2013 yılı Eylül ayında 1 milyar 375 milyon TL faiz dışı fazla verilmiş iken 2014 yılı Eylül ayında 4 milyar 578 milyon TL faiz dışı açık verildi.  Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, basın toplantısında soruları yanıtlarken, 'Şu aşamada yeni vergi konusunda somutlaşmış bir çalışma yok. Vergi oranlarında herhangi bir artış öngörmüyoruz' dedi. Gelecek yıl para ve maliye politikasını sıkı tutmaya devam edeceklerini de belirten Şimşek, petrol fiyatlarında aşağı yönlü trendin sürmesi durumunda, 2015 yılında cari açığın gayri safi yurtiçi hasılaya (GSYH) oranının da yüzde 5'in altına inebileceğini vurguladı.  Cari işlemler açığı Ağustos ayında 2 milyar 768 milyon dolar olarak gerçekleşti. Foreks anketinde beklenti 3,2 milyar dolar olarak belirlenmişti. Bu arada bir önceki ayın cari açık rakamı 2,63 milyar dolardan 2,65 milyar dolara revize edildi. Cari işlemler açığı, bir önceki yılın Ocak-Ağustos dönemine göre 16 milyar 199 milyon dolar azalarak 29 milyar 586 milyon dolara geriledi. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılmas ı sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. 5