"Borsa çok ucuzladı" diyenlere!..

Yatırım Fikirleri
Ak Portföy Yatırım Danışmanlığı
Mart 2014
“Borsa çok ucuzladı” diyenlere!..
Borsa İstanbul’un yükselişinden getiri sağlayın! Üstelik vade sonunda anaparanızı riske atmadan!
Borsa İstanbul 30 Endeksi’nde yaşanacak olası yükselişe iştirak imkanı sağlayan %100 anapara koruma amaçlı fon* 17-25
Mart tarihleri arasında halka arz ediliyor...
Fon, yatırım döneminin başlangıcı (26 Mart 2014) ile sonu (22 Mayıs 2015) arasındaki 423 günlük vadede, Borsa İstanbul 30
endeksinde yaşanacak artışa %30 bariyer seviyesine kadar iştirak etmenizi sağlıyor. Endeksin vade sonunda başlangıç seviyesinin
altında kalması durumunda ise anaparanızın %100’ü korunuyor.
Üstelik fon, içerisinde bulunan opsiyon sözleşmesi sayesinde endeksin “bitiş seviyesi” olarak son altı ayın (Aralık 2014 – Mayıs 2015)
ay sonu kapanış fiyatları(1) ortalamasını dikkate alarak vade sonundaki dalgalanmaların etkisini azaltmayı hedefliyor.
Bariyer
Seviyesi
Yatırılan
Anapara
Örnek İştirak
Oranı (2)
Vade Sonu Geri Alınacak
Brüt Miktar (TL) (1)
Brüt Getiri (1)
(423 Günlük)
Borsa İstanbul 30 Endeksi
1 %10 yükselirse
%30
1.000 TL
%75
1.075 TL (%100+%7,5=%107,5)
%7,5
2
Borsa İstanbul 30 Endeksi
%40 yükselirse
%30
1.000 TL
%75
1.225 TL (%100+%22,5=%122,5)
%22,5
3
Borsa İstanbul 30 Endeksi
%20 düşerse
%30
1.000 TL
%75
Örnek Durum Senaryoları
1.000 TL (anapara)
-
* Akbank T.A.Ş. Koruma Amaçlı ŞFB Özel Sektör Borçlanma Araçlarına Yatırım Yapan B Tipi %100 Anapara Koruma Amaçlı 84. Alt Fon
Fon ile ilgili tüm ayrıntıları bulabileceğiniz sirkülere ulaşmak için tıklayınız.
Halka arza tüm Akbank Şubeleri aracılığıyla katılabilirsiniz.
Yurtiçi hisse senetlerinde görünüm
V
Yatırımcı TV:
Video, Adobe Reader 9 ve üstü
versiyonlar ile buradan izlenebilir.
Borsa’da sert düşüşün ardından...
2008 finansal krizinden bu yana ABD başta olmak üzere öncü merkez
bankalarının rekor genişlemeci para politikaları ile gelişmekte olan ülke
piyasalarına ciddi fon girişleri yaşanmış, güçlü performanslar kaydedilmişti.
Bu süreçte, Türkiye’nin kredi notunun derecelendirme kuruluşları tarafından
1994’ten bu yana ilk kez yatırım yapılabilir seviyeye çekilmesi ile Borsa
İstanbul benzer ülke endekslerine göre pozitif ayrışmıştı.
Mayıs 2013’ten bu yana ise gelişmiş ülkelerde uygulanan parasal genişleme
programlarından çıkış yaşanacağı beklentileri ile özellikle dış finansman
ihtiyacı yüksek ülke endekslerinde sert kayıplar gözlendi.
Yıllık bazda %15 değer kaybeden Borsa İstanbul 30 Endeksi mevcutta son
iki yılın dip seviyelerinde seyrediyor.
Değerlemeler itibariyle “ucuz” sayılabilecek seviyeler
Videoyu Windows Media Player’dan izlemek için tıklayınız: V
Borsa İstanbul 30 Endeksi
Yaşanan sert değer kayıplarının ardından kritik 74.000 seviyesinin üzerinde
dengelenme eğilimi gösteren endekste, yaşanan ek düşüşlerin yoğun alıcı
ilgisiyle karşılandığı görülüyor.
120.000
Fiyat / Kazanç oranı (8,5) itibariyle değerlemeler açısından 2009’dan bu
yana en düşük seviyeye gerileyen endekste, yüksek ağırlığa sahip
bankacılık sektörü senetlerinin defter değerinin altına inmesi dikkat çekiyor.
100.000
Ekonominin “yumuşak karnı” olarak adlandırılabilecek cari açıkta ise yıl
başından bu yana gözlenen iyileşme sinyalleri ise endekste dış koşullara
bağlı baskının azalabileceği beklentilerini doğuruyor.
80.000
Kısa vadede iç ve dış etkenlerle dalgalı seyretmesi söz konusu olsa da,
endekste orta-uzun vadeli yatırımlar açısından “cazip” sayılabilecek
seviyelerde bulunulduğu söylenebilir.
60.000
Oca. 12
110.000
90.000
70.000
Tem. 12
Oca. 13
Tem. 13
Oca. 14
“Yatırım Fikirleri” podcastine üye olmak için tıklayın:
Dövizde bant hareketi bekliyorsanız... i
1/3
Yatırım Fikirleri
Ak Portföy Yatırım Danışmanlığı
Mart 2014
Fon Hakkında Özet Bilgiler
Para Birimi
Türk Lirası
Dayanak Varlık
Borsa İstanbul 30 Endeksi
Halka Arz Dönemi
17-25 Mart 2014
Yatırım Dönemi
26 Mart 2014 – 22 Mayıs 2015
Yatırım Vadesi
423 gün
Koruma Hedefi
100%
Getiri Hesaplama (Brüt) Anapara (%100) + [İştirak Oranı x Dayanak Varlık Performansı] *Bknz: ilk sayfa-senaryolar
Fiyat Açıklama Tarihi
Her ayın 1. ve 10. işgünleri
Erken Çıkış Ücreti
Yok
Vergi
%10 stopaj
Fonun İtfası
Yatırım dönemi sonunda
Minimum Katılım
500 TL ve katları
Kurucu
Akbank T.A.Ş.
Portföy Yönetici
Ak Portföy Yönetimi A.Ş.
Diğer Operasyonel Bilgiler
Alım
"Halka Arz" yoluyla yapılmaktadır. Halka arz bitiminden yatırım dönemi sonuna kadar geçen süreçte
fon alımı mümkün olmamaktadır.
Halka Arz
Halka arz süresince toplanan talepler Akbank B Tipi Likit Fon ile değerlendirilmektedir. Halka arzın
son günü saat 12:30'a kadar verilen emirler iptal edilebilmektedir. Bundan sonra iptal söz konusu
olamayacaktır.
Fiyat
Fonun içerisinde opsiyon sözleşmesi olmasından dolayı, koruma amaçlı fonun fiyatı yatırım dönemi
içerisinde her ayın 1. ve 10.işgünlerinde ilan edilmektedir.
Fon fiyatının hesaplanacağı gün saat 10:30'a kadar girilen emirler, açıklanacak fiyat üzerinden
yatırımcı hesaplarına pay fiyatının hesaplandığı günden (T), 3 işgünü sonra (T+3) sonra aktarılır.
Satım
(Yatırım dönemi içinde) Fiyat hesaplama günü saat 10:30'dan sonra girilen satım emirleri ise bir sonraki fiyat açıklama
tarihine kadar bekletilir.
İştirak Oranı
İştirak oranı, alınan opsiyon sözleşmesinin fiyatına bağlı olup, halka arz bitiminde açıklanmaktadır.
İtfa
Yatırım dönemi sonunda, yatırımcıların hesabındaki fonlar otomatik olarak bozularak net tutarlar
mevduat hesaplarına geçecektir.
Anapara Koruma Amaçlı Fonların Genel Yapısı
Anapara
Opsiyon
Getirisi
Opsiyon
Sözleşmesi
Sabit Getirili
Menkul
Kıymet
Sabit Getirili
Menkul
Kıymetin
vade sonu
değeri
Anapara + Getiri
Anapara koruma amaçlı fon, iki temel enstrümandan oluşur. Anapara korumasını sabit getirili menkul kıymetler ile sağlarken;
potansiyel getiriyi ise fonun yatırım stratejisini oluşturan dayanak varlığın üzerine yazılmış opsiyon sözleşmesi ile sunar.
“Yatırım Fikirleri” podcastine üye olmak için tıklayın:
Dövizde bant hareketi bekliyorsanız... i
2/3
Yatırım Fikirleri
Ak Portföy Yatırım Danışmanlığı
Mart 2014
Dipnotlar:
(1) Getirinin hesaplanmasında, BIST 30 Endeksi’nin 26/03/2014 tarihli kapanış fiyatı, başlangıç seviyesi olarak belirlenir. 31/12/2014,
30/01/2015, 27/02/2015, 31/03/2015, 30/04/2015, ve 15/05/2015 tarihli, son 6 aydaki Endeks’in kapanış fiyatları ortalaması ise bitiş
seviyesi olarak belirlenir. BIST 30 Endeksi’nin günlük fiyat sabitlemesi için <XU030 Index> Bloomberg sayfasında ilan edilen
kapanış seviyeleri kullanılacaktır.
(2) Anapara
koruması vade sonu için geçerlidir. İştirak oranı yatırım döneminin ilk günü açıklanmaktadır.
Yatırım Okulu: Anapara korumalı fonlar hakkında her şey...
“Anapara korumalı fonların avantajları, iç dinamikleri ve yatırım yaparken dikkat edilmesi
gerekenler hakkında merak ettikleriniz...”
İdil Hacıhanifioğlu - Ak Portföy Fon Yöneticisi
İzlemek için videoya tıklayınız.
Bu rapor Ak Portföy tarafından Akbank için hazırlanmıştır.
Ak Portföy Yönetimi A.Ş. bir Akbank iştirakidir
ÖNEMLİ BİLGİ: Bu döküman sözkonusu yatırım ürününün tanıtımı için özet niteliğinde hazırlanmıştır. Ürün konusundaki tüm
detayları içermeyebilir. Bu sebeple yatırım yapmadan önce ürününle ilgili izahname ve sirkülerin incelenmesi gereklidir.
YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı
hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım
danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel
görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada
yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl
her ne şekil , suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti
oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi
konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ, Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir.
Akbank TAŞ,Ak Yatırım AŞ, Ak Portföy Yönetimi A.Ş. her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz
konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu
rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ’nin
herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak
kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir
şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu
sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne
nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ, Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve
çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve Ak
Portföy Yönetimi A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır.
Bu doküman önemli internet yönlendirmeleri içerdiğinden internete bağlı bir bilgisayar üzerinden okunmak üzere tasarlanmıştır
3/3

Download Report