PLODINE d.d.
PROSPEKT UVRŠTENJA
(„PROSPEKT“)
HRK 62.170.000 obveznica
Godišnja kamatna stopa 9,00%
Dospijeće 10. srpnja 2015.
_______________________
PLODINE dioničko društvo za trgovinu i usluge ("Izdavatelj" ili "Plodine" ili "Društvo") izdalo je
obveznice u ukupnom nominalnom iznosu od HRK 62.170.000 po fiksnoj godišnjoj kamatnoj stopi od
9,00% s dospijećem 10. srpnja 2015. ("Obveznice“).
Obveznice su izdane u dvije tranše koje zajedno čine jedno integralno izdanje obveznica ukupnog
nominalnog iznosa HRK 62.170.000, dospijeća 10. srpnja 2015., fiksne godišnje kamatne stope od
9,00%, oznake PLOR-O-157A, ISIN HRPLORO157A6.
Prva tranša Obveznica izdana je 10. srpnja 2012. po cijeni izdanja od 100,00%.
Druga tranša Obveznica izdana je 25. veljače 2013. po cijeni izdanja od 100,00% uvećanoj za 46
dana stečene kamate računajući od, i uključujući, 10. siječnja 2013. do, ali ne uključujući, 25. veljače
2013., čime je ukupna cijena izdanja iznosila 101,143646388%.
Obveznice su izdane u denominaciji od 1,00 HRK u nematerijaliziranom obliku te su uključene u
depozitorij i sustav poravnanja i namire Središnjeg klirinškog depozitarnog društva d.d. ("SKDD“).
Obveznice će po odobrenju ovog Prospekta od strane Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga
("HANFA“), objave istog i odgovarajuće odluke Zagrebačke burze d.d. ("ZSE“) biti uvrštene u
Službeno tržište ZSE pod oznakom PLOR-O-157A.
Agent izdanja
PRIVREDNA BANKA ZAGREB – DIONIČKO DRUŠTVO
Datum ovog Prospekta je 19. ožujka 2013.
PLODINE dioničko društvo za trgovinu i usluge, sa sjedištem u Rijeci, Ružićeva 29, OIB
92510683607, MBS 040021232, prihvaća odgovornost za sadržaj ovog Prospekta. Prema
svim saznanjima i podacima kojima Plodine raspolažu, podaci iz ovog Prospekta čine cjelovit
i istinit prikaz imovine i obveza, gubitaka i dobitaka i financijskog položaja Plodina i prava
sadržanih u Obveznicama, te ni jedna činjenica koja bi mogla utjecati na potpunost i istinitost
ovog Prospekta prema najboljem saznanju Plodina nije izostavljena.
Obzirom da je ponuda Obveznica bila upućena ulagateljima u Republici Hrvatskoj koji su za
upisane Obveznice bili obvezni uplatiti iznos od najmanje EUR 50.000,00 po ulagatelju, za
svaku pojedinačnu ponudu, u kunskoj protuvrijednosti prema srednjem tečaju Hrvatske
narodne banke na datum izdanja prve odnosno druge tranše Obveznica, Izdavatelj je koristio
iznimku od obveze objavljivanja prospekta kod javne ponude sukladno članku 351., stavak
1., točka 3. Zakona o tržištu kapitala.
Ovaj Prospekt Izdavatelj će objaviti nakon primitka rješenja HANFA-e u o njegovu odobrenju
skladu s člankom 374. Zakona o tržištu kapitala, a prije samog uvrštenja Obveznica na
Službeno tržište.
Nitko nije ovlašten davati podatke i izjave u vezi s ponudom i prodajom Obveznica, a koji
nisu sadržani u ovom Prospektu. Ako bi se takvi podaci ili izjave dali, na njih se ne smije
osloniti kao na podatke i izjave čije su objavljivanje odobrile Plodine kao Izdavatelj ili
Privredna banka Zagreb d.d. (“Privredna banka Zagreb” ili “PBZ” ili “Agent izdanja”) kao
Agent izdanja. Nikakva jamstva, izričita ili implicitna, nisu dana od strane Privredne banke
Zagreb za istinitost i potpunost takvih podataka. Također, ništa iz ovog Prospekta ne smije
se smatrati jamstvom Privredne banke Zagreb. Niti ovaj Prospekt niti prodaja ili kupnja
Obveznica ne impliciraju da se okolnosti vezane uz Plodine nisu izmijenile od datuma ovog
Prospekta.
Agent izdanja ne odgovara niti jamči Izdavatelju ili bilo kojim trećim osobama (ulagateljima,
upisnicima, imateljima Obveznica i sl.), bilo izravno ili posredno, za izvršenje obveza
Izdavatelja iz Obveznica te za istinitost, točnost i potpunost podataka sadržanih u Prospektu.
Ovaj Prospekt ne smije se smatrati preporukom za kupnju ili ponudom za prodaju Obveznica
od strane ili za račun Plodina, Privredne banke Zagreb ili od strane ili za račun druge osobe
koja je s njima povezana, njihovih povezanih društava ili predstavnika u bilo kojoj zemlji u
kojoj je davanje takvih ponuda ili poziva od strane takvih osoba protuzakonito.
Svaki ulagatelj koji razmatra kupnju Obveznica upućuje se na vlastitu ocjenu i prosudbu
financijskog položaja Plodina, te uvjeta Obveznica, uključujući sve povezane prednosti, kao i
rizike opisane u točki 2.4 i 3.1. u ovom Prospektu.
Ako drugačije nije navedeno, sve godišnje informacije, uključujući informacije o financijskim
izvještajima, temelje se na kalendarskim godinama. Brojevi u Prospektu su zaokruživani;
prema tome, brojevi prikazani za istu vrstu informacije mogu varirati i zbrojevi možda nisu
aritmetički agregati. Upućivanje u ovom dokumentu na “EUR” označava euro, a “HRK” ili
“kuna” ili “kn” hrvatske kune.
ii
SADRŽAJ
1.
SAŽETAK PROSPEKTA......................................................................................... 7
1.1.
UPOZORENJA........................................................................................................ 7
1.1.1.
Izuzeće od objave Prospekta prilikom izdanja Obveznica .................................. 7
1.1.2.
Objava Prospekta prije uvrštenja Obveznica u Službeno tržište ZSE................ 7
1.1.3.
Osobe odgovorne za Sažetak Prospekta ............................................................. 7
1.2.
SAŽETAK INFORMACIJA O OBVEZNICAMA ....................................................... 8
1.3.
SAŽETAK ČIMBENIKA RIZIKA VEZANIH UZ IZDAVATELJA .............................12
1.4.
SAŽETAK ČIMBENIKA RIZIKA VEZANIH UZ OBVEZNICE .................................16
1.5.
SAŽETAK INFORMACIJA O IZDAVATELJU ........................................................18
1.5.1.
Osnovne informacije o Izdavatelju ......................................................................18
1.5.2.
Izabrane financijske informacije ..........................................................................25
2.
INFORMACIJE O IZDAVATELJU ..........................................................................33
2.1.
ODGOVORNE OSOBE ..........................................................................................33
2.1.1.
Odgovorne osobe Izdavatelja ..............................................................................33
2.1.2.
Potpisana izjava odgovornih osoba ....................................................................33
2.2.
OSOBE ZADUŽENE ZA REVIZIJU FINANCIJSKIH INFORMACIJA.....................34
2.2.1.
Osoba koja je odgovorna za reviziju financijskih izvješća u razdoblju koje
pokrivaju povijesne financijske informacije .......................................................34
2.3.
IZABRANE FINANCIJSKE INFORMACIJE ...........................................................35
2.3.1.
Financijski izvještaji Društva ...............................................................................36
2.3.2.
Osnovni pokazatelji poslovanja ...........................................................................40
2.3.3.
Neto dug ................................................................................................................41
2.4.
ČIMBENICI RIZIKA VEZANI UZ IZDAVATELJA ...................................................43
2.4.1.
Općenito o rizicima...............................................................................................43
2.4.2.
Rizik makroekonomskog okruženja i industrije .................................................43
2.4.3.
Poslovni rizik ........................................................................................................44
2.4.4.
Rizik konkurencije ................................................................................................44
2.4.5.
Tehnološki rizik ....................................................................................................45
2.4.6.
Upravljački i kadrovski rizik .................................................................................46
2.4.7.
Tečajni, kreditni i kamatni rizik ............................................................................46
2.4.8.
Rizik likvidnosti ....................................................................................................48
2.5.
INFORMACIJE O IZDAVATELJU ..........................................................................49
2.5.1.
Osnovni podaci o Izdavatelju...............................................................................49
2.5.2.
Povijest i razvoj ....................................................................................................49
2.5.3.
Strategija poslovanja ............................................................................................58
2.5.4.
Opis planiranih ulaganja za razdoblje od 2013. do 2015. godine ......................59
iii
2.5.5.
Plodine i povezana poduzeća ..............................................................................61
2.5.6.
Glavne aktivnosti ..................................................................................................61
2.5.7.
Razvoj vlastite robne marke.................................................................................62
2.5.8.
Glavna tržišta ........................................................................................................64
2.5.8.1. Opis konkurencije.................................................................................................64
2.5.8.2. Prikaz regionalne rasprostranjenosti supermarketa / hipermarketa .................66
2.5.9.
Kupci .....................................................................................................................67
2.5.10. Dobavljači .............................................................................................................67
2.5.11. Organizacijska struktura Društva ........................................................................68
2.6.
INFORMACIJE O TRENDOVIMA ..........................................................................69
2.6.1.
Izjava o značajnijim štetnim promjenama u pogledu sadašnjeg i/ili budućeg
položaja Izdavatelja ..............................................................................................69
2.6.2.
Opis stanja i trendova u trgovini na malo u Republici Hrvatskoj i Europi ........69
2.6.2.1. Opis trendova u trgovini na malo u RH ...............................................................71
2.7.
PREDVIĐANJA ILI PROCJENE DOBITI ...............................................................73
2.8.
UPRAVNA, RUKOVODEĆA I NADZORNA TIJELA I VIŠE POSLOVODSTVO ....74
2.8.1.
Podaci o Upravi i Nadzornom odboru .................................................................74
2.8.2.
Sukob interesa upravnih, rukovodećih i nadzornih tijela i višeg rukovodstva 76
2.8.3.
Praksa Uprave .......................................................................................................76
2.8.4.
Podaci o zaposlenicima .......................................................................................76
2.9.
VEĆINSKI DIONIČARI ...........................................................................................78
2.9.1.
Većinski dioničari .................................................................................................78
2.9.2.
Promjena kontrole nad izdavateljem ...................................................................78
2.10.
FINANCIJSKI PODACI O IMOVINI, OBVEZAMA, FINANCIJSKOM POLOŽAJU,
TE DOBICIMA I GUBICIMA IZDAVATELJA ..........................................................79
2.10.1. Povijesni financijski podaci .................................................................................79
2.10.1.1.
Revidirani financijski izvještaji društva PLODINE d.d. za 2011. godinu ......80
2.10.1.2.
Revidirani financijski izvještaji društva PLODINE d.d. za 2012. godinu ....117
2.10.1.3.
Osvrt menadžmenta na rezultate poslovanja u 2012. godini .....................156
2.10.2. Sudski, upravni i arbitražni postupci ................................................................157
2.10.3. Značajna promjena financijskog ili tržišnog položaja ......................................157
2.11.
DODATNE INFORMACIJE ..................................................................................158
2.11.1. Temeljni kapital Izdavatelja ................................................................................158
2.11.2. Sažetak Statuta Društva .....................................................................................158
2.12.
ZNAČAJNI UGOVORI ..........................................................................................161
2.13.
INFORMACIJE ČIJI SU IZVOR TREĆE OSOBE .................................................162
2.13.1. Mišljenja trećih osoba ........................................................................................162
2.13.2. Informacije trećih osoba ....................................................................................162
iv
2.14.
DOKUMENTI DOSTUPNI NA PREGLED ............................................................163
3.
INFORMACIJE O OBVEZNICAMA ......................................................................164
3.1.
ČIMBENICI RIZIKA VEZANI UZ OBVEZNICE .....................................................164
3.1.1.
Općenito o rizicima.............................................................................................164
3.1.2.
Rizik promjene tržišnih kamatnih stopa ............................................................164
3.1.3.
Rizik tržišne cijene..............................................................................................164
3.1.4.
Rizik likvidnosti ..................................................................................................164
3.1.5.
Obveznice nisu osigurane .................................................................................164
3.1.6.
Promjene zakonodavstva ...................................................................................165
3.1.7.
Izmjene Uvjeta Obveznica ..................................................................................165
3.1.8.
Hrvatsko tržište kapitala.....................................................................................165
3.2.
KLJUČNE INFORMACIJE ...................................................................................166
3.2.1.
Interesi pravnih/fizičkih osoba u svezi s izdanjem ...........................................166
3.2.2.
Razlozi za ponudu i korištenje sredstava .........................................................166
3.3.
INFORMACIJE O OBVEZNICI KOJA ĆE BITI UVRŠTENA RADI TRGOVANJA167
3.3.1.
Opis roda i serije Obveznica ..............................................................................167
3.3.2.
Karakteristike Obveznica ...................................................................................167
3.3.3.
Položaj Obveznica ..............................................................................................167
3.3.4.
Prava iz Obveznica .............................................................................................168
3.3.5.
Kamatna stopa ....................................................................................................168
3.3.5.1. Obračun kamata..................................................................................................168
3.3.5.2. Kašnjenje s plaćanjem kamate ..........................................................................168
3.3.5.3. Zastara.................................................................................................................170
3.3.6.
Način i metode isplate glavnice Obveznica ......................................................170
3.3.6.1. Isplata glavnice o dospijeću ..............................................................................170
3.3.6.2. Prijevremeni otkup Obveznica ...........................................................................170
3.3.6.3. Kašnjenje s isplatom glavnice ...........................................................................170
3.3.6.4. Zastara.................................................................................................................171
3.3.7.
Naznaka cijene i prinosa ....................................................................................171
3.3.8.
Izjave i jamstva Izdavatelja .................................................................................171
3.3.9.
Skupština imatelja Obveznica............................................................................172
3.3.9.1. Slučajevi povrede obveze Izdavatelja ...............................................................173
3.3.10. Financijske obveze .............................................................................................174
3.3.10.1.
Financijske obveze Izdavatelja .....................................................................174
3.3.10.2.
Definicije ........................................................................................................175
3.3.11. Odluke na temelju kojih su Obveznice izdane ..................................................175
3.3.12. Datum izdanja Obveznica ...................................................................................175
v
3.3.13. Ograničenja u prijenosu Obveznica ..................................................................175
3.3.14. Podaci u vezi s poreznim davanjima u vezi s Obveznicama............................176
3.3.14.1.
Oporezivanje kamata ....................................................................................176
3.3.14.2.
Oporezivanje glavnice ..................................................................................176
3.3.14.3.
Oporezivanje kapitalne dobiti.......................................................................176
3.4.
UVJETI PONUDE .................................................................................................177
3.4.1.
Uvjeti ponude ......................................................................................................177
3.4.2.
Agent izdanja ......................................................................................................178
3.4.3.
Platni i depozitarni agent ...................................................................................179
3.4.4.
Ugovor o pokroviteljstvu ....................................................................................179
3.5.
UVRŠTENJE RADI TRGOVANJA .......................................................................180
3.5.1.
Uvrštenje u sustav trgovanja .............................................................................180
3.5.2.
Podaci o ranije izdanim i uvrštenim vrijednosnim papirima Izdavatelja .........180
3.5.3.
Podaci o osobama koje su preuzele obvezu da će djelovati kao posrednici pri
sekundarnom trgovanju .....................................................................................180
3.5.4.
Trgovanje na sekundarnom tržištu....................................................................181
3.6.
DODATNE INFORMACIJE ..................................................................................183
3.6.1.
Obavijesti ............................................................................................................183
3.6.2.
Mjerodavno pravo i nadležnost .........................................................................183
3.6.3.
Ograničenja odgovornosti Agenta izdanja .......................................................183
4.
UPUĆIVANJE TOČAKA PRILOGA III I PRILOGA IV PRAVILNIKA O MINIMUMU
INFORMACIJA U PROSPEKTU, FORMATU PROSPEKTA I OBJAVI
PROSPEKTA I OGLASA U VEZI S PROSPEKTOM („PRAVILNIK“) NA
ODGOVARAJUĆE DIJELOVE PROSPEKTA......................................................185
5.
POTPISNICI PROSPEKTA ..................................................................................187
vi
1. SAŽETAK PROSPEKTA
1.1.
UPOZORENJA
U nastavku slijedi sažetak ("Sažetak") bitnih osobina i rizika povezanih s društvom PLODINE
d.d. i Obveznicama koje su predmet uvrštenja. Ovaj sažetak smatra se uvodom u Prospekt.
Svaka odluka ulagatelja o ulaganju u Obveznice treba se temeljiti na ulagateljevoj procjeni
Prospekta kao cjeline.
Ovaj Prospekt ne smije se smatrati preporukom za kupnju Obveznica. Svaki ulagatelj koji
razmatra kupnju Obveznica upućuje se na vlastitu ocjenu i prosudbu financijskog položaja
Izdavatelja te uvjeta na sekundarnom tržištu, uključujući i inherentne rizike među kojima su i
oni opisani pod točkom 2.4 i 3.1. Prospekta.
Jezik Prospekta je hrvatski jezik. Ne postoji i ne objavljuje se prijevod ovog Sažetka na neki
drugi jezik osim hrvatskog niti je zatražena notifikacija ovog Prospekta.
Svaki ulagatelj će u slučaju tužbe i sudskog postupka u svezi s informacijama sadržanim u
Prospektu, izraditi prijevod Prospekta na službeni jezik suda pred kojim se vodi postupak, o
vlastitom trošku.
Osobe koje su izradile Sažetak, uključujući i prijevod istog te koje su zatražile njegovu
notifikaciju, solidarno i neograničeno odgovaraju samo za štetu nastalu zbog toga što
Sažetak dovodi u zabludu, netočan je, ili je nedosljedan kad ga se čita zajedno s ostalim
dijelovima Prospekta.
1.1.1.
Izuzeće od objave Prospekta prilikom izdanja Obveznica
Obzirom da je ponuda Obveznica bila upućena ulagateljima u Republici Hrvatskoj koji su za
upisane Obveznice bili obvezni uplatiti iznos od najmanje EUR 50.000,00 po ulagatelju, za
svaku pojedinačnu ponudu, u kunskoj protuvrijednosti prema srednjem tečaju Hrvatske narodne
banke na datum izdanja prve odnosno druge tranše Obveznica, Izdavatelj je koristio iznimku od
obveze objavljivanja prospekta kod javne ponude sukladno članku 351., stavak 1., točka 3.
Zakona o tržištu kapitala.
1.1.2.
Objava Prospekta prije uvrštenja Obveznica u Službeno tržište ZSE
Ovaj Prospekt će se objaviti nakon primitka rješenja o odobrenju Prospekta od strane HANFA-e
u skladu s člankom 374. Zakona o tržištu kapitala, a prije samog uvrštenja Obveznica u
Službeno tržište Zagrebačke burze d.d.
1.1.3.
Osobe odgovorne za Sažetak Prospekta
Osobe odgovorne za Sažetak Prospekta navedene su pod točkom 2.1.1. Odgovorne osobe
Izdavatelja.
7
1.2.
SAŽETAK INFORMACIJA O OBVEZNICAMA
Izdavatelj:
PLODINE d.d.
Agent izdanja:
Privredna banka Zagreb d.d.
Platni i depozitarni Agent:
Središnje klirinško depozitarno društvo d.d.
Oznaka:
PLOR-O-157A
ISIN:
HRPLORO157A6
Ukupni nominalni iznos izdanja
Obveznica:
HRK 62.170.000,00
Minimalni iznos uplate po ulagatelju
na ime upisa Obveznica u inicijalnoj
ponudi, za svaku pojedinačnu
ponudu:
EUR 50.000,00 u kunskoj protuvrijednosti
obračunato prema srednjem tečaju HNB-a na
datum izdanja prve odnosno druge tranše
Obveznica
Denominacija:
HRK
Apoen:
HRK 1
Valuta upisa, uplate i namire:
HRK
Datum izdanja Obveznica:
Prva tranša: 10. srpnja 2012.
Druga tranša: 25. veljače 2013.
Datum dospijeća Obveznica:
10. srpnja 2015.
Uvrštenje u sustav trgovanja:
Službeno tržište Zagrebačke burze d.d., nakon
odobrenja Prospekta od strane Hrvatske
agencije za nadzor financijskih usluga, objave
Prospekta i odgovarajuće odluke Zagrebačke
burze
Godišnja kamatna stopa:
9,00%, fiksna
Učestalost isplate kamate:
polugodišnje
8
Datumi isplate kamate i razdoblje
obračuna kamatne stope:
Prva isplata kamate izvršena je 10.1.2013., za
razdoblje od i uključujući datum 10.7.2012. do, ali
ne uključujući 10.1.2013.
Sljedeće kamate isplaćivat će se polugodišnje
prema sljedećem rasporedu:
10.7.2013. za razdoblje od i uključujući datum
10.1.2013. do, ali ne uključujući 10.7.2013.,
10.1.2014. za razdoblje od i uključujući datum
10.7.2013. do, ali ne uključujući 10.1.2014.,
10.7.2014. za razdoblje od i uključujući datum
10.1.2014. do, ali ne uključujući 10.7.2014.,
12.1.2015. za razdoblje od i uključujući datum
10.7.2014. do, ali ne uključujući 10.1.2015.,
10.7.2015. za razdoblje od i uključujući datum
10.1.2015. do, ali ne uključujući 10.7.2015.
Cijena izdanja prve tranše:
100,00%
Cijena izdanja druge tranše:
Cijena izdanja druge tranše Obveznica iznosi
100,00% i uvećava se za 46 dana stečene
kamate računajući od, i uključujući, 10. siječnja
2013. do, ali ne uključujući, 25. veljače 2013.,
čime ukupna cijena izdanja druge tranše
Obveznica iznosi 101,143646388%.
Isplata glavnice:
Odjednom, na datum dospijeća Obveznica, 10.
srpnja 2015.
Razlozi za ponudu i korištenje
sredstava:
Neto prihod od izdanja Obveznica Izdavatelj je
upotrijebio isključivo za refinanciranje dijela
obveza po obveznicama Plodina koje su dospjele
4. ožujka 2013. (Oznaka: PLOR-O-133A, ISIN
HRPLORO133A7).
9
Financijske obveze Izdavatelja:
Financijske obveze Izdavatelja primjenjuju se na
nekonsolidiranoj osnovi, a uključuju:
•
Odnos EBITDA i troška kamata bit će
jednak ili veći od 2,50 u 2012., 3,25 u
2013., 3,50 u 2014. i 3,60 u 2015. godini;
•
Odnos neto duga i EBITDA bit će manji
od ili jednak 5,75 u 2012., 4,75 u 2013.,
4,00 u 2014. i 3,50 u 2015. godini;
•
Odnos ukupnih obveza i ukupne imovine
bit će manji od ili jednak 0,90 u 2012.,
0,90 u 2013., 0,85 u 2014. i 0,80 u 2015.
godini;
•
Ograničenje isplate dividende na 80%
neto dobiti u 2012., 2013., 2014. i u 2015.
godini.
Oporezivanje:
Sukladno trenutno važećim hrvatskim propisima,
isplata glavnice Obveznica nije podložna
posebnim porezima. Na isplatu kamata iz
Obveznica ne obračunava se i ne plaća porez na
dodanu vrijednost. Prihod koji hrvatske pravne
osobe ostvare od kamata, uključivo i kamate iz
Obveznica i kapitalnu dobit ulazi u osnovicu
poreza na dobit kao i svi drugi redovni prihodi.
Dobit se oporezuje po stopi od 20%. Prihod koji
fizičke osobe – porezni obveznici u Republici
Hrvatskoj ostvare od kamata iz Obveznica ne
smatra se dohotkom pa nije oporeziv. Kapitalna
dobit koju prodajom obveznica ostvare fizičke
osobe, obveznici poreza na dohodak, ne ulazi u
osnovicu poreza na dohodak i nije oporeziva,
osim ako to nije djelatnost poreznog obveznika.
Sukladno hrvatskim propisima, isplata kamata iz
Obveznica inozemnim pravnim i fizičkim
osobama ne podliježe plaćanju poreza po
odbitku.
Prijevremeni otkup:
Izdavatelj može, u bilo koje vrijeme, imateljima
Obveznica ponuditi otkup dijela ili cijelog iznosa
Obveznica kojim raspolažu uz uvjet da takva
ponuda bude jednako dostupna svim imateljima
Obveznica.
Niti jedan imatelj Obveznica nije dužan prihvatiti
ponudu Izdavatelja niti je obvezan prodati
Izdavatelju bilo koji iznos Obveznica kojim
raspolaže.
Izdavatelj može tako prikupljene (otkupljene)
Obveznice poništiti bez posebne suglasnosti
imatelja Obveznica.
10
Karakteristike Obveznica:
Obveznice su prenosivi, dugoročni dužnički
vrijednosni papir, izdan na ime, u
nematerijaliziranom obliku, u denominaciji od
HRK 1.
Položaj Obveznica:
Obveznice su izravna, neosigurana, bezuvjetna
obveza Izdavatelja, međusobno ravnopravna i
bar jednakog ranga (pari passu) sa svim drugim,
sadašnjim i budućim, neosiguranim i
nepodređenim obvezama Izdavatelja, osim
obveza koje mogu imati prvenstvo temeljem
prisilnih propisa.
Mjerodavno pravo:
Mjerodavno pravo je pravo Republike Hrvatske
uz isključenje kolizijskih normi međunarodnog
privatnog prava.
Nadležnost:
Svi sporovi koji proizlaze iz Obveznica riješit će
se pred Trgovačkim sudom u Zagrebu.
Ostale obavijesti o Obveznici sadržane su pod točkom 3. ovog Prospekta ("Informacije o
Obveznicama“).
11
1.3.
SAŽETAK ČIMBENIKA RIZIKA VEZANIH UZ IZDAVATELJA
U nastavku su navedene osnovne karakteristike rizika povezanih s Plodinama kao
Izdavateljem, dok se detaljniji opis nalazi pod točkom 2.4 Prospekta.
Rizik makroekonomskog okruženja i industrije
Od početka 2000. godine u Hrvatskoj se bilježio kontinuirani rast bruto domaćeg proizvoda
(BDP-a), pad nezaposlenosti i inflacije, no svjetska gospodarska kriza 2009. godine
uzdrmala je i hrvatsko gospodarstvo koje se od tada ne može oporaviti te se ne može
ubrojiti među uspješna europska gospodarstva. Pozitivni pomaci ostvaruju se jedino tijekom
ljetnih mjeseci zahvaljujući turističkoj sezoni.
U 2010. BDP je zabilježio realnu stopu pada od 2,3%, dok je u 2011. BDP zabilježio
stagnaciju s nultom stopom rasta. U 2012. BDP je realno manji za 2,0% u odnosu na 2011.1
Turistička sezona u 2012. godini bila je dobra, ali je nastavljen snažan pad domaće
potražnje, što je uz negativna kretanja na inozemnom tržištu, posebice u EU-272, dovelo do
daljnjeg pada proizvodnje robe i usluga.
Trgovina na malo od ožujka do kolovoza 2012. godine zabilježila je rast na mjesečnoj razini,
nakon čega je u rujnu i listopadu zabilježila pad, no isti takav trend zabilježen je i u 2011.
godini pa možemo govoriti o uobičajenim sezonskim kretanjima. U uvjetima negativnih
trendova na tržištu rada, povećanja stope PDV-a, povećanja cijene plina i električne
energije, pad trgovine na malo za 2012. godinu iznosio je 3,6%.
U 2012. godini došlo je do inflatornih pritisaka uslijed povećanja PDV-a, snažne korekcije
cijene energenata, te rasta cijena hrane i goriva na svjetskom i domaćem tržištu.
Istovremeno su proizvođačke cijene industrije zabilježile međugodišnju stopu rasta od oko
5,4%. Godišnja stopa inflacije za 2012. godinu iznosila je 3,4%, u odnosu na 2011. godinu
kada je iznosila 2,3%.3
Prema zadnjim dostupnim podacima, u trećem tromjesečju 2012. stopa anketne
nezaposlenosti iznosila je 14,5%, dok je u siječnju 2013. stopa registrirane nezaposlenosti
iznosila 21,9%.4
Na poslovanje Plodina ima utjecaj makroekonomsko okruženje, koje uvelike diktira
poslovanje i zahtjeva sposobnost i brzu prilagodbu poduzeća na trenutno okruženje. Faktori
koji imaju najveći utjecaj su kupovna moć stanovništva i nezaposlenost. Zadnjih nekoliko
godina, kada se dogodio pad kupovne moći i rast nezaposlenosti, kupci su promijenili svoje
navike i skloniji su štednji te reduciraju potrošnju na najnužnije proizvode i dobra. No,
Plodine posluju u najstabilnijem sektoru unutar trgovine na malo koji je kriza najmanje
pogodila obzirom da se radi o prodaji prehrambenih proizvoda koji su potrebni za
zadovoljavanje osnovnih životnih potreba.
Plodine stalno prate tržišne trendove i preferencije potrošača te se nastoje prilagoditi kroz
cjelokupno poslovanje situaciji na tržištu ulažući u razvoj, marketing i istraživanje, a
ponajprije kroz usklađivanje potrošačkih cijena i prilagodbu asortimana novonastaloj
situaciji. Povećanje stope PDV-a koje se dogodilo početkom 2012. godine također je
utjecalo na poslovanje Društva. Kako bi potrošačke cijene ostale iste, Plodine su se odrekle
dijela marže i nisu mijenjale maloprodajne cijene, a sve kako bi ostale konkurentne i pratile
tržišna kretanja.
1
Izvor: Državni zavod za statistiku Republike Hrvatske (DZS)
2
27 zemalja članica Europske Unije
3
Izvor: DZS
4
Izvor: Ibid.
12
Poslovni rizik
Poslovni rizik se odnosi na rizike prisutne u svakodnevnom poslovanju društva koji direktno
utječu na održavanje konkurentske pozicije kao i stabilnost u redovnom poslovanju.
Unatoč krizi trgovina na malo prehrambenih proizvoda najmanje je osjetila krizu unutar
cijelog sektora trgovine obzirom da je najotpornija na krizu i da se radi se o neelastičnoj
potražnji. Maloprodajno tržište izuzetno je konkurentno, što znači da niže cijene u
maloprodaji nikad nisu bile od veće važnosti nego što su u vrijeme krize. Cijenu često
smatraju najvažnijom od šest "zapovjedi" u marketing miksu (proizvod, prodajno mjesto,
cijena, promocija, ljudi, proces).
U tom smislu Plodine svojim stalnim rastom iz godine u godinu ostvaruju povoljnije uvjete od
strane dobavljača čime se osiguravaju ciljani uvjeti nabave što svakako utječe na politiku
cijena. Fokus je stavljen i na analizu samog asortimana, formiranje cijena i praćenje
konkurencije. U svemu tome vrlo važnu ulogu imaju i robne marke, čija je prodaja u
vremenima krize znatno porasla, budući da je kvaliteta jednaka kao brendirana roba, a
cijena znatno niža. Udio robne marke u ukupnom asortimanu Društva je 10%. Također
Društvo provodi svakodnevne akcije te kroz kontinuirane vikend akcije koje dodatnom
atraktivnošću odabranih proizvoda i povoljnih cijena privlače kupce, čuva njihovu vjernost i
lojalnost. Društvo svakodnevno asortiman prilagođava tržišnoj situaciji i preferira izaći na
tržište s najpovoljnijim cijenama, a čime se umanjuje i poslovni rizik.
Rizik konkurencije
Na hrvatskom maloprodajnom tržištu i dalje je prisutan trend koncentriranosti tržišta koji
raste iz godine u godinu. Vodeći maloprodajni trgovci povećavaju svoje udjele, a osim
organskog rasta kroz povećanje prodajnih kvadrata, utjecaj na lagano smanjenje
konkurencije imalo je i smanjenje broja malih poduzetnika koji djeluju na maloprodajnom
tržištu.
Tržište trgovine na malo u Hrvatskoj obilježeno je procesima udruživanja i stvaranja
strateških saveza trgovaca u cilju jačanja njihove tržišne snage, pregovaračke pozicije
prema dobavljačima ili jačanja prepoznatljivosti na tržištu. Pojedini savezi nestali su sa
tržišta dok su neki doživjeli značajne preinake u odnosu na prvobitne forme.
Ulaskom Hrvatske u EU postoji mogućnost ulazaka stranih lanaca na hrvatsko
maloprodajno tržište, no jedino su izgledni diskonteri, i to Tesco, Delhaize grupa, Carrefour i
Hofer i to jedino kroz akvizicije zbog zasićenosti i same veličine tržišta. No u Hrvatskoj su
domaći maloprodajni lanci dobro pozicionirani i za razliku od mnogih drugih zemalja, među
10 najvećih maloprodajnih lanaca u Hrvatskoj domaći su lanci zastupljeniji od drugih.
Društvo svoju stratešku prednost pronalazi u kreiranju imidža (prepoznatljivost, hit,
proaktivnost), intenzivnim praćenjem i pronalaženjem novih tržišta, tehnološkim razvojem,
unaprjeđenjem prodajnih kapaciteta, razvojem vlastite robne marke, prilagođavanjem svakoj
lokaciji na kojoj posluje, kao i potrebama kupaca. Tri su glavna razloga koji potiču na
promjene: brzina i intenzitet zbivanja, sve zahtjevniji kupci i konkurencija koja se povećava i
postaje sve više globalna. Moderni svijet temelji se na tzv. "win-win" logici tj. na pobjeđivanju
svih partnera, odnosno zaposlenika, kupaca, dobavljača, sindikata, državnih institucija i
korisnika roba ili usluga.
Obrane od globalnih marki za Društvo su inovacija, diferenciranje i razvoj vlastitih robnih
marki, odnosno marketing sa svim svojim funkcijama, uključujući novu proširenu verziju
marketinškog miksa. Klasična 4P formula (product, price, promotion, place), odnosno
proizvod, cijena, promocija i distribucija zamjenjuje nova marketinška formula CCDVTP
(Creating, Communicating and Delivering Value to a Target market and add Profit), odnosno
stvoriti, kreirati i isporučiti vrijednost ciljnom tržištu i ostvariti profit.
13
Tehnološki rizik
Neprestani proces ekspanzije poslovanja otvaranjem novih objekata, odnosno
supermarketa, zahtjeva detaljnu procjenu tehnoloških rizika, odnosno utjecaj troškova
investicija u prodajne objekte. Uspjeh projekta uglavnom se mjeri ispunjenjem tri osnovna
cilja: dovršetak u planiranom vremenu, u okvirima planiranog budžeta, te ispunjenje cilja u
okvirima planirane kvalitete. S time u vezi koriste se razni modeli praćenja dinamike
izvođenja pojedinih faza investiranja, plaćanja situacija koje isporučuju izvođači,
provjeravanje vremena puštanja investiranog objekta u uporabu i njen utjecaj na početak
ostvarivanja prihoda, provjeravanje utjecaja neplaniranih troškova investicije na ukupnu
efikasnost projekta, provjeravanje utjecaja različitih stopa amortizacije na financijske
izvještaje, kao i provjeravanje brojnih drugih segmenata investicije, u cilju minimiziranja
tehnološkog rizika.
Poslovanje se temelji na normama ISO i HACCP principima i ostalim normama i zakonskim
propisima te zadovoljenju europskih trendova koji se odnose na područje trgovine i na
kojima inzistira EU. U okviru toga prisutna je i stalna briga o zaštiti prirode i okoliša.
Temelj uspješnog poslovanja Društva u vlastitom okruženju je pravovremena i precizna
informacija. Integrirani poslovni informacijski sustav upravo omogućava raspoloživost takvih
informacija, te povezuje zasebna funkcionalna područja poslovanja u jedinstvenu cjelinu.
Informacijska tehnologija omogućuje korištenje i upravljanje informacijama odnosno
podržava i unapređuje poslovne procese kako bi se što djelotvornije ostvarili poslovni ciljevi i
postigla konkurentska prednost. Slijedom toga uložena su tijekom posljednjih godina
značajna sredstva kako u informatičku opremu tako i u moderne i sofisticirane programe koji
su implementirani kroz Oracle RDBMS te ERP sustav. S obzirom na veliku dislociranost
objekata unutar RH svaki objekt ima svoj zasebni informatički podsustav koji se povezuje
putem WAN mreža u jedinstven sustav. Podaci sa svih lokacija spremaju se u Data
Warehouse centar koji služi za analizu poslovanja, predviđanje događaja bitnih za poduzeće
i sl.
Upravljački i kadrovski rizik
Upravljanje Društva organizirano je u tri osnovne cjeline: strateško (osnivač), taktičko
(menadžment) i operativno – izvršno. U tom smislu odvojen je interes osnivača od
menadžmenta, kao i menadžment od operativno-izvršne strukture. Sustav je neovisan o
osnivaču, sposoban je sam funkcionirati i izvršavati svoje temeljne zadatke čime su odvojeni
interesi osnivača od upravljanja.
Dosadašnji poslovni i financijski rezultati te ekspanzija Društva, temelje se na kvalitetnim,
stručnim i iskusnim djelatnicima, zaposlenima u Društvu. Sadašnji motiviran i mladi
menadžment na svim razinama utječe na ostvarivanje rezultata Društva. Posebna pažnja
pridaje se edukaciji zaposlenika, te se pod utjecajem ekspanzije kontinuirano ulaže u razvoj
kadrova. Atmosfera je otvorena za komunikaciju, management je dostupan među
zaposlenicima i svima su prezentirani ciljevi kompanije. Prirodne promjene u menadžmentu i
vodećim stručnjacima ne predstavljaju problem obzirom da se kontinuirano zapošljavaju i
osposobljavaju mladi stručnjaci koji imaju ideje i inovativnost. Međutim, unutar Društva
nema "osipanja" rukovodnog kadra, jer se radi o "uigranom" timu u kojem je svatko
odgovoran za svoj dio posla.
14
Tečajni, kreditni i kamatni rizik
U segmentu redovnog poslovanja, Društvo je izloženo tečajnom riziku jedino u djelu uvoza
roba, a koji čini svega 8% nabave te time bitno ne utječe na poslovanje.
Izloženost tečajnom riziku prisutno je u djelu kreditnog zaduženja Društva gdje su gotovo
sve obveze Društva vezane uz EUR te time ima utjecaja na samo poslovanje i novčane
tijekove. Društvo ovisno o godinama i kretanju tečaja ostvaruje pozitivne i negativne tečajne
razlike.
Društvo je sagledavalo i mogućnost korištenja derivativnih financijskih instrumenata kao
zaštite od tečajnih rizika, no zbog relativno stabilnog kretanja tečaja, a što se vidi kroz
njegovo kretanje unazad nekoliko godina, Društvo se nije odlučilo za takav oblik zaštite jer
smatra da bi troškovi ugovaranja takvog oblika zaštite bili viši u odnosu na možebitne
tečajne razlike.
Kamatnom riziku društvo je izloženo u djelu kreditiranja obzirom da je većina kreditnih
plasmana vezana uz EURIBOR, no posljednjih godina EURIBOR pokazuje trend pada što
pozitivno utječe na poslovanje. U narednom razdoblju očekivanja su da se vrijednost
EURIBOR-a ne bi trebala znatno mijenjati što bi trebalo pozitivno utjecati na samo
poslovanje.
Bez obzira na navedeno, neprestano se razmatra korištenje derivata (IRS), te se prikupljaju
ponude kako bi se moglo promptno reagirati ukoliko se situacija na tržištu promijeni.
Rizik likvidnosti
Rizik likvidnosti, koji se također naziva rizikom financiranja, je rizik suočavanja Društva s
teškoćama u pribavljanju sredstava za podmirenje obveza po financijskim instrumentima.
Upravljanje rizikom likvidnosti podrazumijeva održavanje potrebne količine novca iz
redovnog poslovanja te osiguravanje raspoloživosti financijskih sredstava adekvatnim
iznosom ugovorenih kreditnih okvira.
Likvidnost ovisi o pravovremenoj naplati potraživanja, a budući da je osnovna djelatnost
Društva maloprodaja, te da su najznačajniji kupci krajnji potrošači, Društvo nije izloženo
riziku neizvjesnosti naplate potraživanja.
U segmentu bezgotovinskih potraživanja koriste se razni instrumenti naplate kao što su
cesija, kompenzacija potraživanja, te ostali oblici namire međusobnih novčanih obveza i
potraživanja.
Društvo ima značajne obveze prema kreditnim institucijama čije su otplate disperzirane na
dugi rok otplate. Godišnja otplata iznosi cca 10% ukupnog kamatonosnog duga, koja se
uredno i bez poteškoća podmiruje. Sve kamatonosne obveze, osim obveznica, su
anuitetskog oblika te ne postoji veći pojedinačni udar na likvidnost Plodina u budućnosti.
Plodine imaju razvijen sustav kontrole i nadzora naplate potraživanja, te sustav planiranja
dnevnih, tjednih odnosno mjesečnih obveza, što je temelj planiranja novčanog tijeka i
efikasnog upravljanja rizikom likvidnosti.
15
1.4.
SAŽETAK ČIMBENIKA RIZIKA VEZANIH UZ OBVEZNICE
U nastavku su navedene osnovne karakteristike rizika povezanih s Obveznicama, dok se
detaljniji opis nalazi pod točkom 3.1 Prospekta.
Rizik promjene tržišnih kamatnih stopa
Ulagatelj u obveznice s fiksnom kamatnom stopom izložen je riziku pada cijene takve
obveznice kao rezultata promjene tržišnih kamatnih stopa, tj. kamatnih stopa koje na tržištu
ostvaruju usporedivi izdavatelji. Ako tržišna kamatna stopa raste, cijena obveznice obično
pada, dok se prinos na takvu obveznicu ne izjednači s tržišnom kamatnom stopom i obrnuto.
Rizik tržišne cijene
Na tržišnu cijenu obveznica utječe velik broj čimbenika kao npr. promjena tržišnih kamatnih
stopa, cjelokupna kretanja u gospodarstvu, politike centralne banke, inflacija te nedostatak ili
prevelika potražnja za obveznicama. Imatelj obveznica tako je izložen riziku pada tržišne
cijene obveznica ako ih prodaje prije dospijeća.
Rizik likvidnosti
Neovisno o uvrštenju Obveznica na Službeno tržište Zagrebačke burze, nema nikakvih
garancija da će se razviti aktivno trgovanje istima, a koje bi trajalo cijelo razdoblje do
dospijeća Obveznica. Svaki ulagatelj mora biti svjestan da na nelikvidnom tržištu postoji rizik
da neće moći prodati svoje Obveznice u bilo koje vrijeme po fer tržišnoj cijeni.
Obveznice nisu osigurane
U slučaju stečaja ili likvidacije, a prema primjenjivim propisima, Obveznice će biti podređene
potraživanjima radnika i/ili drugim potraživanjima, kao i određenim osiguranim zaduženjima
Izdavatelja.
Promjene zakonodavstva
U bilo kojem trenutku nakon datuma Prospekta može doći do izmjene relevantnih pravnih
propisa i/ili promjene u dosadašnjoj sudskoj i/ili upravnoj praksi što može negativno utjecati
na Obveznice i/ili ulagatelje u Obveznice.
Izmjene Uvjeta Obveznica
Uvjeti Obveznica sadrže odredbe o sazivanju skupštine imatelja Obveznica za razmatranje
pitanja koja općenito utječu na njihove interese. Ove odredbe dopuštaju da određene većine
glasova obvežu sve imatelje Obveznica uključujući i one koji nisu pristupili i glasali na
određenoj skupštini kao i imatelje Obveznica koji su glasali protiv većine.
16
Hrvatsko tržište kapitala
Iako je tržište kapitala u Hrvatskoj zabilježilo značajan napredak od svoje uspostave pa sve
od danas, uspoređujući ga sa razvijenim tržištima ono je još uvijek plitko i nedovoljno
razvijeno.
Negativni efekti globalne financijske krize utjecali su na povećanu nestabilnost i vrlo nisku
likvidnost koja proizlazi iz malog broja likvidnih vrijednosnih papira odnosno malog broja
izdavatelja na koje otpada nerazmjerno velik postotak tržišne kapitalizacije i prometa,
nedovoljne likvidnosti primarnog i sekundarnog tržišta, niske domaće potražnje odnosno
smanjene imovine pod upravljanjem institucionalnih ulagatelja te velike volatilnosti cijena
financijskih instrumenata, primarno dionica.
Opisano stanje tržišta kapitala u Hrvatskoj može imati utjecaj na rizike navedene pod Rizikom
tržišne cijene i Rizikom likvidnosti.
17
1.5.
SAŽETAK INFORMACIJA O IZDAVATELJU
1.5.1.
Osnovne informacije o Izdavatelju
Tablica 1.
Osnovni podaci o Izdavatelju
TVRTKA:
Plodine dioničko društvo za trgovinu i usluge
SJEDIŠTE:
Ružićeva 29, 51000 Rijeka
POSLOVNA ADRESA:
Ružićeva 29, 51000 Rijeka
TELEFON:
051/352-800
OSOBE OVLAŠTENE ZA ZASTUPANJE:
Predsjednik Uprave i članovi Uprave
REGISTARSKI SUD:
Trgovački sud u Rijeci
GODINA OSNIVANJA:
1993.
MATIČNI BROJ SUBJEKTA:
040021232
OIB:
92510683607
PRAVNI OBLIK:
dioničko društvo
TEMELJNI KAPITAL:*
HRK 90.000.000,00
* Glavna Skupština Izdavatelja na svojoj sjednici od 18. ožujka 2013. donijela je odluku o
povećanju temeljnog kapitala Društva sa HRK 90.000.000,00 na HRK 130.000.000,00 te će u
narednim danima biti podnesen zahtjev za upis povećanja temeljnog kapitala u sudski
registar Trgovačkog suda u Rijeci. Sukladno članku 310. Zakona o trgovačkim društvima
povećanje temeljnog kapitala će vrijediti od dana upisa povećanja toga kapitala u sudskom
registru.
Izvor: Plodine
Tablica 2.
Članovi Uprave društva Plodine d.d.
Ime i prezime
Dužnost u Upravi
Adresa
Mile Ćurković
Predsjednik
Rijeka, Ružićeva 29
Đozi Heberling
član
Rijeka, Ružićeva 29
Mirjana Palada Kmetović
član
Rijeka, Ružićeva 29
Izvor: Plodine
Tablica 3.
Članovi nadzornog odbora društva Plodine d.d.
Luka Ćurković
Dužnost u Nadzornom
odboru
Predsjednik
Rijeka, Ružićeva 29
Ante Orlović
zamjenik Predsjednika
Rijeka, Ružićeva 29
Nevenka Volf Gruden
član
Rijeka, Školjić 10
Ime i prezime
Adresa
Izvor: Plodine
18
Glavne aktivnosti
Djelatnost Društva temelji se isključivo na maloprodaji i svi planovi daljnjeg razvoja temeljeni
su na širenju maloprodajnog lanca diljem Hrvatske.
Ostale djelatnosti za koje je Društvo registrirano i kojima se bavi (npr. uvoz, transport,
ugostiteljstvo...) imaju vrlo mali udio u odnosu na osnovnu djelatnost i koristi ih se u svrhu što
povoljnije i bolje ponude roba i usluga, odnosno povoljnijeg načina nabavke robe i veće
ponude u samoj prodajnoj mreži.
Na datum ovog Prospekta Društvo u svom sastavu ima ukupno 63 supermarketa i 8
hipermarketa koji posluju u svim većim gradovima Hrvatske. Ukupna neto površina prodajnog
prostora krajem 2012. godine iznosila je 130.516 m².
Slika 1. Prikaz regionalne rasprostranjenosti supermarketa / hipermarketa
Izvor: Plodine d.d.
Plodine posluju u svim županijama u RH, izuzev Dubrovačko-neretvanske. Najznačajnije
županije su Primorsko-goranska, Istarska i Zadarska županija gdje Plodine zauzimaju 2.
mjesto nakon Konzuma.5
5
Izvor: http://www.aztn.hr/uploads/documents/istrazivanje_trzista/maloprodaja_2011.pdf
19
Sagledavajući rezultate po hrvatskim gradovima Plodine drže čvrsto 1. mjesto u gradu Rijeci
sa 25-30% tržišnog udjela6, a u samome su vrhu u Zadru, Šibeniku i Puli.
Grafički prikaz 1.
Broj
novootvorenih
super/hipermarketa
i
ukupni
broj
super/hipermarketa društva Plodine po godinama u razdoblju od
2008. do 2012. godine
+4
2012
71 supermarket
+ 10
2011
67 supermarketa
+6
2010
57 supermarketa
+4
2009
51 supermarket
+8
2008
47 supermarketa
Izvor: Plodine d.d.
Grafički prikaz 2.
Kretanje
ukupne
površine
neto
prodajnog
prostora
super/hipermarketa društva Plodine u razdoblju od 2008. do 2012.
godine
Izvor: Plodine d.d.
6
Ibid.
20
Ekspanzijom diljem Hrvatske, nastala je potreba za otvaranjem pomoćnih logističkih
objekata. Zbog pravovremene i optimalne opskrbljenosti vlastite prodajne mreže društvo
Plodine:
• 2004. godine kupnjom objekta i njegovom nadogradnjom organizira vlastitu distributivnu
mrežu Logističko distributivni centar (LDC) Kukuljanovo iz kojeg se svakodnevno vrši
distribucija maloprodajnih proizvoda u supermarkete. LDC je organiziran sa odvojenim
skladišnim prostorima za prehrambene proizvode (LDC FOOD) i proizvode široke
potrošnje (LDC NON FOOD) ukupne skladišne površine 15.965 m2 i 480 m3 (cca 200 m2)
hladnjača;
• 2004. godine formira Poslovnicu voća i povrća ukupne površine 1.749 m2 (skladište +
komore);
• 2005. godine formira Otkupnu stanicu voća i povrća u sklopu supermarketa – Zadar,
Jadranska cesta, gdje se otkupljuje roba od poljoprivrednih gospodarstava iz okolice
Zadra;
• posjeduje svoj vlastiti vozni park koji se sastoji od: 27 tegljača s poluprikolicama, 11
teretnih vozila i 33 osobna automobila.
Prema zadnjim dostupnim podacima Plodine zauzimaju drugo mjesto prema ostvarenom
prihodu na mjerodavnom tržištu trgovine na malo u Republici Hrvatskoj u 2011. godini.7
Plodine očekuju da će sukladno ostvarenom prihodu i u 2012. godini zadržati drugo mjesto.
Strategija poslovanja
Cilj Društva je učvršćivanje na drugom mjestu u tržišnom udjelu lanaca supermarketa.
Tržišni udio Plodina iz godine u godinu raste, a cilj je osvojiti 20% tržišta. Za ostvarenje tog
cilja potrebno je poslovati sa 100 supermarketa i ostvariti ukupan prihod od preko 5 mlrd.
HRK.
Plodine svoju konkurentsku prednost baziraju na hibridnoj generičkoj strategiji. Hibridna
generička strategija se često naziva i strategijom najboljeg odnosa KVALITETA – CIJENA.
U tom slučaju se istovremeno isprepliće strategija niskih troškova i diferenciranja čime se
pokušava kupcu ponuditi kvalitetan proizvod po pristupačnoj cijeni.
7
Izvor: Prikaz stanja na tržištu distributivne trgovine mješovitom robom, pretežno hranom, pićima i higijenskim
proizvodima za domaćinstvo u Republici Hrvatskoj u 2011., Agencija za zaštitu tržišnog natjecanja
(http://www.aztn.hr/uploads/documents/istrazivanje_trzista/maloprodaja_2011.pdf)
21
Grafički prikaz 3.
Prikaz cilja Plodina
100
supermarketa
Ukupni
prihodi cca
5,0 mlrd.
HRK
Učvršćivanje na 2.
mjestu u
maloprodaji s
tržišnim udjelom
od 20%
Izvor: Plodine d.d.
Grafički prikaz 4.
Strategija poslovanja „Najbolji izbor – najniže cijene“
KVALITETA
(proizvoda i
usluga)
EFIKASNOST
(produktivnost
zaposlenih)
KONKURENTSKA
PREDNOST
Troškovni fokus
Diferencirani fokus
ODGOVORNOST
PREMA KUPCIMA
(stalno praćenje i
prilagođavanje
potrebama kupaca)
INOVATIVNOST
(tehnološka
rješenja koja
omogućavaju niske
troškove)
Izvor: Plodine d.d.
22
Opis planiranih ulaganja za razdoblje od 2013. do 2015. godine
U razdoblju od 2013. do 2015. godine predviđeno je otvaranje objekata na području obalnog
pojasa i otočnog djela Hrvatske, izuzev 2013. godine u kojoj je predviđeno i otvaranje
supermarketa u sklopu trgovačkog centra u Slavonskom Brodu City Colloseum.
Grafički prikaz 5.
Planirana ulaganja Plodina u razdoblju od 2013. do 2015. godine
Izvor: Plodine d.d.
Za navedena ulaganja planirani izvori financiranja odnose se na dugoročne kredite banaka.
Strukturu financiranja investicija, koja obuhvaćaju kupnju zemljišta i gradnju objekata, čine
vlastita sredstva u visini od 30% i kreditna sredstva u visini od 70% navedenih ulaganja.
Društvo planira opremu financirati iz vlastitih sredstava.
Razvoj vlastite robne marke
Slijedeći trendove svjetske, ali i domaće trgovine, gdje vlastite trgovačke robne marke,
dobivaju sve veći značaj na tržištu roba široke potrošnje, i gdje su postale nužnost i alat za
borbu s konkurencijom na maloprodajnom tržištu, Plodine su još 2003. godine krenule u
razvijanje iste.
Do danas je Društvo razvilo preko 850 proizvoda pod brendom "Plodine", u gotovo svim
kategorijama prehrambenih proizvoda, drogerijske robe i robe široke potrošnje, te ih nudi na
tržištu kroz vlastitu maloprodajnu mrežu.
Široku paletu proizvoda vlastite robne marke, Plodine proizvode u suradnji sa većinom
domaćih proizvođača (Kraš, Podravka, Dukat, Pivac, PPK, Dalmesso, PIK Rijeka, Žito,
Trenton, Koestlin, Zvečevo, Modica Mereo, Osječka pivovara), ali i sa sve većim brojem
stranih proizvođača.
U 2012. godini promet robnih marki iznosio je HRK 321 mil. i činio je udio od oko cca 10%
ukupnog financijskog prometa.
I dalje je zamjetan trend rasta udjela vlastitih robnih marki, kako u Plodinama, tako i na
hrvatskom i europskom tržištu. Zaoštravanje cjenovnih ratova među trgovcima te pad
potrošnje uzrokovan povećanjem PDV-a i dalje će biti poticaj za dodatni ciklus razvoja
robnih marki.
23
Budući da Društvo neprestano širi svoju poslovnu mrežu, otvara nove supermarkete,
povećava raspoložive površine prodajnog prostora, te ostvaruje zavidan promet, postaje sve
"zanimljiviji" poslovni partner većini proizvođača. Na taj način Društvo ostvaruje povoljnije
nabavne cijene proizvoda što omogućava održavanje prepoznatljivosti na hrvatskom tržištu
u skladu sa sloganom "Najbolji izbor – najniže cijene!".
Kupci
Najznačajniji kupci Plodina d.d. su kupci u maloprodaji odnosno krajnji potrošači koji čine
glavninu ukupnih prihoda Društva.
Manji udio ukupnih prihoda čine i prihodi od kupaca za pružene marketinške aktivnosti
(naknada za godišnje pozicioniranje proizvoda, naknade za ulistavanje novog artikla,
promocije, prvo punjenje i ulaz za nove dobavljače).
Uska poveznica dobavljača za robu te njihova uloga kupaca kroz pružanje marketinških
usluga ne predstavlja ovisnost Društva o niti jednom pojedinačnom kupcu.
Temeljem udjela u ukupnim prihodima od prodaje, Društvo nije značajno izloženo prema
svojim kupcima, te ne postoji potencijalni rizik u poslovanju.
Dobavljači
Plodine d.d. posluju sa preko 700 dobavljača robe iz zemlje i inozemstva. Udio u asortimanu
domaćih naspram stranih proizvoda je 70:30 u korist domaćih, čime se podupire domaća
proizvodnja. Od samih početaka razvoja Društva gradili su se dobri odnosi s domaćim
dobavljačima odnosno proizvođačima što se održalo i do današnjih dana. Društvo na taj
način daje podršku domaćoj proizvodnji što je vidljivo i po zastupljenosti domaćih proizvoda
na policama supermarketa.
Najznačajniji dobavljači su:
PPK - karlovačka mesna industrija d.d. Karlovac, Dukat d.d. Zagreb, Vindija – Koka d.d.
Varaždin, Podravka d.d. Koprivnica, Orbico d.o.o. Zagreb, Atlantic Trade d.o.o. Zagreb,
AWT International d.o.o. Zagreb, PIK Rijeka d.d. Rijeka, Vindija d.d. Varaždin, Zvijezda d.d.
Zagreb, Zagrebačka pivovara d.d. Zagreb, Mesna industrija – braća Pivac d.o.o. Vrgorac,
Gavrilović d.o.o. Petrinja, Kraš d.d. Zagreb.
Što se poslovnih ugovora tiče Društvo nema ugovora s dobavljačima koji bi presudno (u
smislu mogućih troškova) mogli utjecati na poslovanje Društva, kao što je i mala vjerojatnost
raskida suradnje s najvažnijim poslovnim partnerima.
Zaposlenici
Na dan 31.12.2012. Plodine zapošljavaju ukupno 3.228 djelatnika.
Podaci o ranije izdanim i uvrštenim vrijednosnim papirima Izdavatelja
Plodine su u ožujku 2007. godine uspostavile Program izdavanja komercijalnih zapisa.
Agent izdanja i Dealer Programa izdavanja komercijalnih zapisa Plodina bila je Privredna
banka Zagreb d.d. Plodine su u okviru Programa izdavanja komercijalnih zapisa Plodina d.d.
izdale četiri kunske tranše u ukupnom nominalnom iznosu od HRK 150 milijuna.
24
Dana 4. ožujka 2008. godine Plodine su izdale obveznice u nominalnom iznosu od HRK 100
milijuna oznake PLOR-O-133A, dospijeća 4. ožujka 2013. godine. Navedene obveznice bile
su uvrštene u Službeno tržište Zagrebačke burze. Agent izdanja bila je Privredna banka
Zagreb d.d. Dana 04. ožujka 2013. godine obveznice Plodina oznake PLOR-O-133A
uspješno su u potpunosti isplaćene.
Dionice Izdavatelja nisu uvrštene na Zagrebačku burzu.
1.5.2.
Izabrane financijske informacije
U nastavku prikazani financijski podaci za godine koje su završile 31.12.2011. i
31.12.2012. odabrani su iz revidiranih godišnjih financijskih izvještaja Društva za 2011. i
2012. godinu. Poslove revizije financijskih informacija PLODINA d.d. za 2011. i 2012.
godinu obavljalo je društvo IRIS NOVA, d.o.o. sa sjedištem u Rijeci, Fiorella La Guardia
13, OIB 52211079872, MBS 040058907.
Izabrane financijske informacije trebaju se čitati zajedno s financijskim podacima
navedenima pod točkom 2.10. Financijski podaci o imovini, obvezama, financijskom
položaju te dobicima i gubicima Izdavatelja.
25
Tablica 4.
Usporedna bilanca društva PLODINE d.d. na dan 31.12.2011. i 31.12.2012.
godine
u HRK
Naziv pozicije
2011
2012
AKTIVA
A)
POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI
KAPITAL
B)
DUGOTRAJNA IMOVINA
0
0
2.406.917.656
2.505.990.396
7.691.282
15.545.346
2.383.264.233
2.475.141.334
15.962.141
15.303.716
IV. POTRAŽIVANJA
0
0
V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA
0
0
483.758.523
497.125.992
360.098.314
384.112.429
96.366.393
86.753.952
6.281.720
9.975.873
21.012.096
16.283.738
59.425.518
66.134.793
2.950.101.697
3.069.251.181
0
0
334.659.235
366.607.647
90.000.000
90.000.000
4.574.907
4.574.907
170.453.870
165.532.902
34.596.611
66.598.185
0
0
35.033.847
39.901.653
1.623.657.892
1.518.678.812
989.192.400
1.181.613.452
2.592.170
2.351.270
2.950.101.697
3.069.251.181
0
0
I. NEMATERIJALNA IMOVINA
II. MATERIJALNA IMOVINA
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA
C)
KRATKOTRAJNA IMOVINA
I. ZALIHE
II. POTRAŽIVANJA
III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI
D)
PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I
OBRAČUNATI PRIHODI
E)
UKUPNO AKTIVA
F)
IZVANBILANČNI ZAPISI
PASIVA
A)
KAPITAL I REZERVE
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL
II. KAPITALNE REZERVE
III. REZERVE IZ DOBITI
IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE
V. ZADRŽANA DOBIT
VI. PRENESENI GUBITAK
VII. DOBIT POSLOVNE GODINE
VIII. GUBITAK POSLOVNE GODINE
IX. MANJINSKI INTERES
B)
REZERVIRANJA
C)
DUGOROČNE OBVEZE
D)
KRATKOROČNE OBVEZE
E)
ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD
BUDUĆEG RAZDOBLJA
F)
UKUPNO PASIVA
G)
IZVANBILANČNI ZAPISI
Izvor: Plodine
26
Tablica 5.
Usporedni račun dobiti i gubitka društva PLODINE d.d. za 2011. i 2012.
godinu
u HRK
Naziv pozicije
I.
POSLOVNI PRIHODI
2011
2012
2.982.375.811
3.190.705.547
2.687.935.301
2.856.192.505
294.440.510
334.513.042
2.821.599.038
3.024.682.875
2.404.945.926
2.576.121.752
2. Troškovi osoblja
164.530.783
190.518.560
3. Amortizacija
148.265.233
144.659.787
65.130.158
66.953.383
930.009
409.021
37.796.929
46.020.372
1.184.853
1.762.013
1.184.853
1.641.865
1. Prihodi od prodaje
2. Ostali poslovni prihodi
II.
POSLOVNI RASHODI
1. Materijalni troškovi
4. Ostali troškovi
5. Vrijednosno usklađivanje
6. Ostali poslovni rashodi
III.
FINANCIJSKI PRIHODI
1. Kamate, tečajne razlike, dividende i slični
prihodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima
i drugim osobama
2. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i
sudjelujućih interesa
IV.
FINANCIJSKI RASHODI
1. Kamate, tečajne razlike, dividende i slični
rashodi iz odnosa s nepovezanim
poduzetnicima i drugim osobama
2. Ostali financijski rashodi
120.148
114.319.147
124.743.982
114.319.147
0
123.963.982
780.000
V.
IZVANREDNI PRIHODI
0
0
VI.
IZVANREDNI RASHODI
0
0
VII.
UKUPNI PRIHODI
2.983.560.664
3.192.467.560
2.935.918.185
3.149.426.857
VIII. UKUPNI RASHODI
IX.
DOBITAK PRIJE OPOREZIVANJA
47.642.479
43.040.703
X.
GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA
0
0
XI.
POREZ NA DOBIT
12.608.632
3.139.050
XII.
DOBITAK RAZDOBLJA
35.033.847
39.901.653
XIII. GUBITAK RAZDOBLJA
0
0
Izvor: Plodine
27
Tablica 6.
Usporedni izvještaj o novčanom tijeku društva PLODINE d.d. za 2011. i
2012. godinu
u HRK
Naziv pozicije
2011
2012
NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
Dobit prije poreza
Amortizacija
Povećanje kratkoročnih obveza
47.642.479
43.040.703
148.265.233
144.659.787
92.745.784
123.965.959
Smanjenje kratkotrajnih potraživanja
0
5.243.149
Ostalo povećanje novčanog tijeka
0
0
Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti
Povećanje zaliha
Ostalo smanjenje novčanog tijeka
288.653.496
75.230.270
45.037.112
316.909.598
24.014.115
10.811.490
Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti
120.267.382
34.825.605
NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH
AKTIVNOSTI
168.386.114
282.083.993
Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata
0
666.800
Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti
0
666.800
Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne
imovine
531.920.363
244.390.952
Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti
531.920.363
244.390.952
NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH
AKTIVNOSTI
531.920.363
243.724.152
0
42.850.000
582.042.298
392.025.180
0
0
Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti
582.042.298
434.875.180
Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica
202.654.959
470.168.925
7.716.600
7.786.079
NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih
instrumenata
Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih
posudbi
Ostali primici od financijskih aktivnosti
Novčani izdaci za isplatu dividendi
Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti
Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti
NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH
AKTIVNOSTI
NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH
AKTIVNOSTI
Ukupno povećanje novčanog tijeka
0
8.375
210.371.559
477.963.379
371.670.739
0
0
43.088.199
8.136.490
0
0
4.728.358
12.875.606
21.012.096
Povećanje novca i novčanih ekvivalenata
8.136.490
0
Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata
0
4.728.358
21.012.096
16.283.738
Ukupno smanjenje novčanog tijeka
NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA POČETKU RAZDOBLJA
NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA KRAJU RAZDOBLJA
Izvor: Plodine
28
Tablica 7.
Usporedni izvještaj o promjenama kapitala društva PLODINE d.d. za 2011. i 2012. godinu
u HRK
Temeljni
kapital
Stanje 31.12.2010.
Ispravak prethodnog razdoblja
Zadržana
dobit
Preneseni
gubitak
Dobit tekuće
godine
Ukupno
3.074.907
0
175.044.986
0
6.809.009
(1.392.262)
0
0
32.655.335
0
307.584.237
(1.392.262)
0
1.500.000
0
30.000.026
0
(31.500.026)
0
0
0
0
0
0
35.033.847
35.033.847
0
0
1.150.013
0
0
0
1.150.013
0
0
(5.741.129)
5.741.129
0
0
0
0
0
0
(6.561.291)
0
(1.155.309)
(7.716.600)
90.000.000
4.574.907
170.453.870
34.596.611
0
35.033.847
334.659.235
Povećanje tijekom 2011.
- dobit tekuće godine
- revalorizacija dugotrajne
materijalne imovine
Promjene tijekom 2011.
- ukidanje revalorizacijskih rezervi
Smanjenja tijekom 2011.
- isplata dividende
Temeljni
kapital
Stanje 31.12.2011.
Reval.
rezerve
90.000.000
0
Prijenos dobiti
Stanje 31.12.2011.
Zakonske
rezerve
Zakonske
rezerve
Reval.
rezerve
Zadržana
dobit
Preneseni
gubitak
Dobit tekuće
godine
Ukupno
90.000.000
4.574.907
170.453.870
34.596.611
0
35.033.847
334.659.235
Prijenos dobiti
0
0
0
27.247.768
0
(27.247.768)
0
Povećanje tijekom 2012.
- dobit tekuće godine
0
0
0
0
0
39.901.653
39.901.653
Promjene tijekom 2012.
- ukidanje revalorizacijskih rezervi
0
0
(4.920.968)
4.920.968
0
0
0
Smanjenja tijekom 2012.
- isplata dividende
0
0
0
0
0
(7.786.079)
(7.786.079)
Ispravak prethodnog razdoblja
- rashodi proteklog razdoblja
Stanje 31.12.2012.
0
0
0
(167.162)
0
0
(167.162)
90.000.000
4.574.907
165.532.902
66.598.185
0
39.901.653
366.607.647
Izvor: Plodine
29
Tablica 8.
Osnovni pokazatelji poslovanja društva PLODINE d.d. za 2011. i 2012.
godinu
31.12.2011.
31.12.2012.
0,02
0,01
0,14
0,10
0,49
0,42
0,65
0,61
0,11
0,12
2,87
2,69
1,49
1,44
6,14
6,01
1,00
1,22
1,01
1,04
6,17
6,42
42,07
45,68
6,42
6,32
3,53
3,73
ROE (neto dobit / k apital i rezerve)
10,47%
10,88%
ROA (EBIT / uk upna imovina)
5,45%
5,41%
EBITDA marža (EBITDA / poslovni prihodi)
10,36%
9,74%
EBIT marža (EBIT / poslovni prihodi)
5,39%
5,20%
Neto marža (neto dobit / poslovni prihodi)
1,17%
1,25%
Pokazatelji likvidnosti
Koeficijent trenutne likvidnosti
(novac i novčani ek vivalenti / tek uće obveze)
Koeficijent ubrzane likvidnosti
((tek uća imovina- zalihe) / tek uće obveze)
Koeficijent tekuće likvidnosti
(tek uća imovina / tek uće obveze)
Pokazatelji zaduženosti
Pokazatelj zaduženosti
(uk upni k amatonosni dug / uk upna imovina)
Pokazatelj vlasničke glavnice
(k apital i rezerve / uk upna imovina)
EBITDA pokriće kamata
(EBITDA / trošk ovi k amata)
EBIT pokriće kamata
(EBIT / trošk ovi k amata)
Odnos neto duga i EBITDA (neto dug / EBITDA)
Odnos kratkoročnog kamatonosnog duga i EBITDA
((kratk. kamat. dug + tekuća dosp. dug. kamat. duga) / EBITDA)
Pokazatelji aktivnosti
Koeficijenti obrtaja ukupne imovine
(poslovni prihodi / uk upna imovina)
Koeficijent obrtaja tekuće imovine
(poslovni prihodi / tek uća imovina)
Koeficijent obrtaja potraživanja
(poslovni prihodi / potraživanja od k upaca)
Koeficijent obrtaja zaliha
(trošk ovi prodane robe / zalihe)
Koeficijent obrtaja obveza prema dobavljačima
(trošk ovi prodane robe / obveze prema dobavljačima)
Pokazatelji profitabilnosti
Profitne marže
Izvor: Plodine
30
Grafički prikaz 6.
Kretanje poslovnih prihoda i profitnih marži društva Plodine za
2011. i 2012. godinu
mil. HRK
3.500
9,74%
3.000
2.500
12%
10,36%
2.982
10%
3.191
8%
2.000
6%
1.500
5,39%
5,20%
4%
1,17%
1,25%
2%
1.000
500
0%
0
2011.
2012.
Poslovni prihodi
EBITDA marža
EBIT marža
Neto marža
Izvor: Plodine
Tablica 9.
Neto dug društva PLODINE d.d. za 2011. i 2012. godinu
u HRK
31.12.2011.
31.12.2012.
Kratkoročni krediti
101.990.158
80.147.948
+
Tekuća dospijeća dugoročnih kredita
140.901.964
171.031.389
+
Tekuća dospijeća fin. leasinga i kredita
pravnih osoba
66.714.075
64.278.689
+
Obveznice kratkoročni dio
0
62.670.398
+
Dugoročni krediti
1.020.057.253
1.039.362.714
+
Financijski leasing i krediti pravnih osoba
489.097.197
423.119.161
+
Obveznice dugoročni dio
99.926.266
42.850.000
-
Novac i novčani ekvivalenti*
22.626.371
17.624.387
Novac
21.012.096
16.283.738
1.614.275
1.340.649
1.896.060.542
1.865.835.912
Ost. brzo unovčiva fin. imovina
=
NETO DUG
* Novac u blagajni, novac na žiro-računu, udjeli u novčanim fondovima i svi drugi oblici financijske imovine koji su
visoko likvidni i brzo unovčivi
Izvor: Plodine
31
Grafički prikaz 7.
Dospijeće duga društva PLODINE d.d. po godinama, za razdoblje
od 2013. do 2026. godine, stanje na 31. prosinca 2012. godine
Izvor: Plodine
32
2. INFORMACIJE O IZDAVATELJU
2.1.
2.1.1.
ODGOVORNE OSOBE
Odgovorne osobe Izdavatelja
Osobe odgovorne za informacije sadržane u Prospektu su:
PLODINE dioničko društvo za trgovinu i usluge, OIB 92510683607, MBS 040021232,
sjedište u Rijeci, Ružićeva 29.
Članovi Nadzornog odbora
Luka Ćurković – predsjednik Nadzornog odbora
Ante Orlović – zamjenik predsjednika Nadzornog odbora
Nevenka Volf Gruden – član Nadzornog odbora
Članovi Uprave
Mile Ćurković – predsjednik Uprave
Đozi Heberling – član Uprave
Mirjana Palada Kmetović – član Uprave
2.1.2.
Potpisana izjava odgovornih osoba
Potpisana izjava odgovornih osoba nalazi se pod točkom 5. Potpisnici Prospekta.
33
2.2.
OSOBE ZADUŽENE ZA REVIZIJU FINANCIJSKIH INFORMACIJA
2.2.1.
Osoba koja je odgovorna za reviziju financijskih izvješća u razdoblju
koje pokrivaju povijesne financijske informacije
Reviziju financijskih izvješća Izdavatelja za 2011. i 2012. godinu obavilo je društvo IRIS
NOVA, d.o.o. sa sjedištem u Rijeci, Fiorella La Guardia 13, OIB 52211079872, MBS
040058907. Navedene revidirane financijske izvještaje Izdavatelja potpisali su ovlašteni
revizori Ljiljana Blagojević i Sabina Zdunić Šinković.
U razdoblju koje pokrivaju navedeni revidirani financijski izvještaji Izdavatelja koji su dio
ovog Prospekta, nije došlo do otkaza ili razrješenja ovlaštenog društva za reviziju
imenovanog za reviziju financijskih izvještaja Izdavatelja.
34
2.3.
IZABRANE FINANCIJSKE INFORMACIJE
U nastavku prikazani financijski podaci za godine koje su završile 31.12.2011. i 31.12.2012.
odabrani su iz revidiranih godišnjih financijskih izvještaja Društva za 2011. i 2012. godinu.
Izabrane financijske informacije trebaju se čitati zajedno s financijskim podacima
navedenima pod točkom 2.10. Financijski podaci o imovini, obvezama, financijskom
položaju te dobicima i gubicima Izdavatelja.
35
2.3.1.
Financijski izvještaji Društva
Tablica 10. Usporedna bilanca društva PLODINE d.d. na dan 31.12.2011. i 31.12.2012.
godine
u HRK
Naziv pozicije
2011
2012
AKTIVA
A)
POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI
KAPITAL
B)
DUGOTRAJNA IMOVINA
0
0
2.406.917.656
2.505.990.396
7.691.282
15.545.346
2.383.264.233
2.475.141.334
15.962.141
15.303.716
IV. POTRAŽIVANJA
0
0
V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA
0
0
483.758.523
497.125.992
360.098.314
384.112.429
96.366.393
86.753.952
6.281.720
9.975.873
21.012.096
16.283.738
59.425.518
66.134.793
2.950.101.697
3.069.251.181
0
0
334.659.235
366.607.647
90.000.000
90.000.000
4.574.907
4.574.907
170.453.870
165.532.902
34.596.611
66.598.185
0
0
35.033.847
39.901.653
1.623.657.892
1.518.678.812
989.192.400
1.181.613.452
2.592.170
2.351.270
2.950.101.697
3.069.251.181
0
0
I. NEMATERIJALNA IMOVINA
II. MATERIJALNA IMOVINA
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA
C)
KRATKOTRAJNA IMOVINA
I. ZALIHE
II. POTRAŽIVANJA
III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI
D)
PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I
OBRAČUNATI PRIHODI
E)
UKUPNO AKTIVA
F)
IZVANBILANČNI ZAPISI
PASIVA
A)
KAPITAL I REZERVE
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL
II. KAPITALNE REZERVE
III. REZERVE IZ DOBITI
IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE
V. ZADRŽANA DOBIT
VI. PRENESENI GUBITAK
VII. DOBIT POSLOVNE GODINE
VIII. GUBITAK POSLOVNE GODINE
IX. MANJINSKI INTERES
B)
REZERVIRANJA
C)
DUGOROČNE OBVEZE
D)
KRATKOROČNE OBVEZE
E)
ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD
BUDUĆEG RAZDOBLJA
F)
UKUPNO PASIVA
G)
IZVANBILANČNI ZAPISI
Izvor: Plodine
36
Tablica 11. Usporedni račun dobiti i gubitka društva PLODINE d.d. za 2011. i 2012.
godinu
u HRK
Naziv pozicije
I.
POSLOVNI PRIHODI
2011
2012
2.982.375.811
3.190.705.547
2.687.935.301
2.856.192.505
294.440.510
334.513.042
2.821.599.038
3.024.682.875
2.404.945.926
2.576.121.752
2. Troškovi osoblja
164.530.783
190.518.560
3. Amortizacija
148.265.233
144.659.787
65.130.158
66.953.383
930.009
409.021
37.796.929
46.020.372
1.184.853
1.762.013
1.184.853
1.641.865
1. Prihodi od prodaje
2. Ostali poslovni prihodi
II.
POSLOVNI RASHODI
1. Materijalni troškovi
4. Ostali troškovi
5. Vrijednosno usklađivanje
6. Ostali poslovni rashodi
III.
FINANCIJSKI PRIHODI
1. Kamate, tečajne razlike, dividende i slični
prihodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima
i drugim osobama
2. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i
sudjelujućih interesa
IV.
FINANCIJSKI RASHODI
1. Kamate, tečajne razlike, dividende i slični
rashodi iz odnosa s nepovezanim
poduzetnicima i drugim osobama
2. Ostali financijski rashodi
120.148
114.319.147
124.743.982
114.319.147
0
123.963.982
780.000
V.
IZVANREDNI PRIHODI
0
0
VI.
IZVANREDNI RASHODI
0
0
VII.
UKUPNI PRIHODI
2.983.560.664
3.192.467.560
2.935.918.185
3.149.426.857
VIII. UKUPNI RASHODI
IX.
DOBITAK PRIJE OPOREZIVANJA
47.642.479
43.040.703
X.
GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA
0
0
XI.
POREZ NA DOBIT
12.608.632
3.139.050
XII.
DOBITAK RAZDOBLJA
35.033.847
39.901.653
XIII. GUBITAK RAZDOBLJA
0
0
Izvor: Plodine
37
Tablica 12. Usporedni izvještaj o novčanom tijeku društva PLODINE d.d. za 2011. i
2012. godinu
u HRK
Naziv pozicije
2011
2012
NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
Dobit prije poreza
Amortizacija
Povećanje kratkoročnih obveza
47.642.479
43.040.703
148.265.233
144.659.787
92.745.784
123.965.959
Smanjenje kratkotrajnih potraživanja
0
5.243.149
Ostalo povećanje novčanog tijeka
0
0
Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti
Povećanje zaliha
Ostalo smanjenje novčanog tijeka
288.653.496
75.230.270
45.037.112
316.909.598
24.014.115
10.811.490
Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti
120.267.382
34.825.605
NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH
AKTIVNOSTI
168.386.114
282.083.993
Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata
0
666.800
Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti
0
666.800
Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne
imovine
531.920.363
244.390.952
Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti
531.920.363
244.390.952
NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH
AKTIVNOSTI
531.920.363
243.724.152
0
42.850.000
582.042.298
392.025.180
0
0
Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti
582.042.298
434.875.180
Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica
202.654.959
470.168.925
7.716.600
7.786.079
NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih
instrumenata
Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih
posudbi
Ostali primici od financijskih aktivnosti
Novčani izdaci za isplatu dividendi
Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti
Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti
NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH
AKTIVNOSTI
NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH
AKTIVNOSTI
Ukupno povećanje novčanog tijeka
0
8.375
210.371.559
477.963.379
371.670.739
0
0
43.088.199
8.136.490
0
0
4.728.358
12.875.606
21.012.096
Povećanje novca i novčanih ekvivalenata
8.136.490
0
Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata
0
4.728.358
21.012.096
16.283.738
Ukupno smanjenje novčanog tijeka
NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA POČETKU RAZDOBLJA
NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA KRAJU RAZDOBLJA
Izvor: Plodine
38
Tablica 13. Usporedni izvještaj o promjenama kapitala društva PLODINE d.d. za 2011. i 2012. godinu
u HRK
Temeljni
kapital
Stanje 31.12.2010.
Ispravak prethodnog razdoblja
Zakonske
rezerve
Reval.
rezerve
Zadržana
dobit
Preneseni
gubitak
Dobit tekuće
godine
Ukupno
90.000.000
0
3.074.907
0
175.044.986
0
6.809.009
(1.392.262)
0
0
32.655.335
0
307.584.237
(1.392.262)
0
1.500.000
0
30.000.026
0
(31.500.026)
0
Prijenos dobiti
Povećanje tijekom 2011.
- dobit tekuće godine
- revalorizacija dugotrajne
materijalne imovine
Promjene tijekom 2011.
0
0
0
0
0
35.033.847
35.033.847
0
0
1.150.013
0
0
0
1.150.013
- ukidanje revalorizacijskih rezervi
0
0
(5.741.129)
5.741.129
0
0
0
Smanjenja tijekom 2011.
- isplata dividende
Stanje 31.12.2011.
0
0
0
(6.561.291)
0
(1.155.309)
(7.716.600)
90.000.000
4.574.907
170.453.870
34.596.611
0
35.033.847
334.659.235
Temeljni
kapital
Stanje 31.12.2011.
Zakonske
rezerve
Reval.
rezerve
Zadržana
dobit
Preneseni
gubitak
Dobit tekuće
godine
Ukupno
90.000.000
4.574.907
170.453.870
34.596.611
0
35.033.847
334.659.235
0
0
0
27.247.768
0
(27.247.768)
0
0
0
0
0
0
39.901.653
39.901.653
0
0
(4.920.968)
4.920.968
0
0
0
- isplata dividende
0
0
0
0
0
(7.786.079)
(7.786.079)
- rashodi proteklog razdoblja
0
0
0
(167.162)
0
0
(167.162)
90.000.000
4.574.907
165.532.902
66.598.185
0
39.901.653
366.607.647
Ispravak prethodnog razdoblja
Prijenos dobiti
Povećanje tijekom 2012.
- dobit tekuće godine
Promjene tijekom 2012.
- ukidanje revalorizacijskih rezervi
Smanjenja tijekom 2012.
Stanje 31.12.2012.
Izvor: Plodine
39
2.3.2.
Osnovni pokazatelji poslovanja
Tablica 14. Osnovni pokazatelji poslovanja društva PLODINE d.d. za 2011. i 2012.
godinu
31.12.2011.
31.12.2012.
0,02
0,01
0,14
0,10
0,49
0,42
0,65
0,61
0,11
0,12
2,87
2,69
1,49
1,44
6,14
6,01
1,00
1,22
1,01
1,04
6,17
6,42
42,07
45,68
6,42
6,32
3,53
3,73
ROE (neto dobit / k apital i rezerve)
10,47%
10,88%
ROA (EBIT / uk upna imovina)
5,45%
5,41%
EBITDA marža (EBITDA / poslovni prihodi)
10,36%
9,74%
EBIT marža (EBIT / poslovni prihodi)
5,39%
5,20%
Neto marža (neto dobit / poslovni prihodi)
1,17%
1,25%
Pokazatelji likvidnosti
Koeficijent trenutne likvidnosti
(novac i novčani ek vivalenti / tek uće obveze)
Koeficijent ubrzane likvidnosti
((tek uća imovina- zalihe) / tek uće obveze)
Koeficijent tekuće likvidnosti
(tek uća imovina / tek uće obveze)
Pokazatelji zaduženosti
Pokazatelj zaduženosti
(uk upni k amatonosni dug / uk upna imovina)
Pokazatelj vlasničke glavnice
(k apital i rezerve / uk upna imovina)
EBITDA pokriće kamata
(EBITDA / trošk ovi k amata)
EBIT pokriće kamata
(EBIT / trošk ovi k amata)
Odnos neto duga i EBITDA (neto dug / EBITDA)
Odnos kratkoročnog kamatonosnog duga i EBITDA
((kratk. kamat. dug + tekuća dosp. dug. kamat. duga) / EBITDA)
Pokazatelji aktivnosti
Koeficijenti obrtaja ukupne imovine
(poslovni prihodi / uk upna imovina)
Koeficijent obrtaja tekuće imovine
(poslovni prihodi / tek uća imovina)
Koeficijent obrtaja potraživanja
(poslovni prihodi / potraživanja od k upaca)
Koeficijent obrtaja zaliha
(trošk ovi prodane robe / zalihe)
Koeficijent obrtaja obveza prema dobavljačima
(trošk ovi prodane robe / obveze prema dobavljačima)
Pokazatelji profitabilnosti
Profitne marže
Izvor: Plodine
40
Grafički prikaz 8.
Kretanje poslovnih prihoda i profitnih marži društva Plodine za
2011. i 2012. godinu
mil. HRK
3.500
9,74%
3.000
2.500
12%
10,36%
2.982
10%
3.191
8%
2.000
6%
1.500
5,39%
5,20%
4%
1,17%
1,25%
2%
1.000
500
0%
0
2011.
2012.
Poslovni prihodi
EBITDA marža
EBIT marža
Neto marža
Izvor: Plodine
2.3.3.
Neto dug
Tablica 15. Neto dug društva PLODINE d.d. za 2011. i 2012. godinu
u HRK
31.12.2011.
31.12.2012.
Kratkoročni krediti
101.990.158
80.147.948
+
Tekuća dospijeća dugoročnih kredita
140.901.964
171.031.389
+
Tekuća dospijeća fin. leasinga i kredita
pravnih osoba
66.714.075
64.278.689
+
Obveznice kratkoročni dio
0
62.670.398
+
Dugoročni krediti
1.020.057.253
1.039.362.714
+
Financijski leasing i krediti pravnih osoba
489.097.197
423.119.161
+
Obveznice dugoročni dio
99.926.266
42.850.000
-
Novac i novčani ekvivalenti*
22.626.371
17.624.387
Novac
21.012.096
16.283.738
1.614.275
1.340.649
1.896.060.542
1.865.835.912
Ost. brzo unovčiva fin. imovina
=
NETO DUG
* Novac u blagajni, novac na žiro-računu, udjeli u novčanim fondovima i svi drugi oblici financijske imovine koji su
visoko likvidni i brzo unovčivi
Izvor: Plodine
41
Grafički prikaz 9.
Dospijeće duga društva PLODINE d.d. po godinama, za razdoblje
od 2013. do 2026. godine, stanje na 31. prosinca 2012. godine
Izvor: Plodine
42
2.4.
ČIMBENICI RIZIKA VEZANI UZ IZDAVATELJA
2.4.1.
Općenito o rizicima
Pri ulaganju u vrijednosne papire ulagatelj, sukladno vlastitim sklonostima naspram rizika i
povrata iz ulaganja, svjesno preuzima pojedine vrste rizika. Pri razmatranju ulaganja u
Obveznice Plodina potencijalni ulagatelj trebao bi uzeti u obzir čimbenike rizika koji mogu
utjecati na sposobnost Izdavatelja da ispunjava svoje obveze u vezi s izdanjem Obveznica
izložene u nastavku, ali se ulagatelja upućuje i na vlastitu ocjenu i prosudbu financijskog
položaja Izdavatelja, uvjeta izdanja, kao i ostalih utjecaja i informacija koje mogu utjecati na
sposobnost Izdavatelja da ispunjava svoje obveze u vezi s izdanjem Obveznica.
Niže navedeni rizici nisu jedini s kojima se Izdavatelj suočava. Ulagatelji moraju znati da
mogu postojati dodatni rizici koji nisu poznati na datum Prospekta ili koje Plodine ne
smatraju dovoljno značajnim da budu uključeni u ovo poglavlje na temelju podataka koji su
mu trenutačno na raspolaganju.
2.4.2.
Rizik makroekonomskog okruženja i industrije
Od početka 2000. godine u Hrvatskoj se bilježio kontinuirani rast bruto domaćeg proizvoda
(BDP-a), pad nezaposlenosti i inflacije, no svjetska gospodarska kriza 2009. godine
uzdrmala je i hrvatsko gospodarstvo koje se od tada ne može oporaviti te se ne može
ubrojiti među uspješna europska gospodarstva. Pozitivni pomaci ostvaruju se jedino tijekom
ljetnih mjeseci zahvaljujući turističkoj sezoni.
U 2010. BDP je zabilježio realnu stopu pada od 2,3%, dok je u 2011. BDP zabilježio
stagnaciju s nultom stopom rasta. U 2012. BDP je realno manji za 2,0% u odnosu na 2011.8
Turistička sezona u 2012. godini bila je dobra, ali je nastavljen snažan pad domaće
potražnje, što je uz negativna kretanja na inozemnom tržištu, posebice u EU-279, dovelo do
daljnjeg pada proizvodnje robe i usluga.
Trgovina na malo od ožujka do kolovoza 2012. godine zabilježila je rast na mjesečnoj razini,
nakon čega je u rujnu i listopadu zabilježila pad, no isti takav trend zabilježen je i u 2011.
godini pa možemo govoriti o uobičajenim sezonskim kretanjima. U uvjetima negativnih
trendova na tržištu rada, povećanja stope PDV-a, povećanja cijene plina i električne
energije, pad trgovine na malo za 2012. godinu iznosio je 3,6%.
U 2012. godini došlo je do inflatornih pritisaka uslijed povećanja PDV-a, snažne korekcije
cijene energenata, te rasta cijena hrane i goriva na svjetskom i domaćem tržištu.
Istovremeno su proizvođačke cijene industrije zabilježile međugodišnju stopu rasta od oko
5,4%. Godišnja stopa inflacije za 2012. godinu iznosila je 3,4%, u odnosu na 2011. godinu
kada je iznosila 2,3%.10
Prema zadnjim dostupnim podacima, u trećem tromjesečju 2012. stopa anketne
nezaposlenosti iznosila je 14,5%, dok je u siječnju 2013. stopa registrirane nezaposlenosti
iznosila 21,9%.11
8
Izvor: Državni zavod za statistiku Republike Hrvatske (DZS)
9
27 zemalja članica Europske Unije
10
Izvor: DZS
11
Izvor: Ibid.
43
Na poslovanje Plodina ima utjecaj makroekonomsko okruženje, koje uvelike diktira
poslovanje i zahtjeva sposobnost i brzu prilagodbu poduzeća na trenutno okruženje. Faktori
koji imaju najveći utjecaj su kupovna moć stanovništva i nezaposlenost. Zadnjih nekoliko
godina, kada se dogodio pad kupovne moći i rast nezaposlenosti, kupci su promijenili svoje
navike i skloniji su štednji te reduciraju potrošnju na najnužnije proizvode i dobra. No,
Plodine posluju u najstabilnijem sektoru unutar trgovine na malo koji je kriza najmanje
pogodila obzirom da se radi o prodaji prehrambenih proizvoda koji su potrebni za
zadovoljavanje osnovnih životnih potreba.
Plodine stalno prate tržišne trendove i preferencije potrošača te se nastoje prilagoditi kroz
cjelokupno poslovanje situaciji na tržištu ulažući u razvoj, marketing i istraživanje, a
ponajprije kroz usklađivanje potrošačkih cijena i prilagodbu asortimana novonastaloj
situaciji. Povećanje stope PDV-a koje se dogodilo početkom 2012. godine također je
utjecalo na poslovanje Društva. Kako bi potrošačke cijene ostale iste, Plodine su se odrekle
dijela marže i nisu mijenjale maloprodajne cijene, a sve kako bi ostale konkurentne i pratile
tržišna kretanja.
2.4.3.
Poslovni rizik
Poslovni rizik se odnosi na rizike prisutne u svakodnevnom poslovanju društva koji direktno
utječu na održavanje konkurentske pozicije kao i stabilnost u redovnom poslovanju.
Unatoč krizi trgovina na malo prehrambenih proizvoda najmanje je osjetila krizu unutar
cijelog sektora trgovine obzirom da je najotpornija na krizu i da se radi se o neelastičnoj
potražnji. Maloprodajno tržište izuzetno je konkurentno, što znači da niže cijene u
maloprodaji nikad nisu bile od veće važnosti nego što su u vrijeme krize. Cijenu često
smatraju najvažnijom od šest "zapovjedi" u marketing miksu (proizvod, prodajno mjesto,
cijena, promocija, ljudi, proces).
U tom smislu Plodine svojim stalnim rastom iz godine u godinu ostvaruju povoljnije uvjete od
strane dobavljača čime se osiguravaju ciljani uvjeti nabave što svakako utječe na politiku
cijena. Fokus je stavljen i na analizu samog asortimana, formiranje cijena i praćenje
konkurencije. U svemu tome vrlo važnu ulogu imaju i robne marke, čija je prodaja u
vremenima krize znatno porasla, budući da je kvaliteta jednaka kao brendirana roba, a
cijena znatno niža. Udio robne marke u ukupnom asortimanu Društva je 10%. Također
Društvo provodi svakodnevne akcije te kroz kontinuirane vikend akcije koje dodatnom
atraktivnošću odabranih proizvoda i povoljnih cijena privlače kupce, čuva njihovu vjernost i
lojalnost. Društvo svakodnevno asortiman prilagođava tržišnoj situaciji i preferira izaći na
tržište s najpovoljnijim cijenama, a čime se umanjuje i poslovni rizik.
2.4.4.
Rizik konkurencije
Na hrvatskom maloprodajnom tržištu i dalje je prisutan trend koncentriranosti tržišta koji
raste iz godine u godinu. Vodeći maloprodajni trgovci povećavaju svoje udjele, a osim
organskog rasta kroz povećanje prodajnih kvadrata, utjecaj na lagano smanjenje
konkurencije imalo je i smanjenje broja malih poduzetnika koji djeluju na maloprodajnom
tržištu.
Tržište trgovine na malo u Hrvatskoj obilježeno je procesima udruživanja i stvaranja
strateških saveza trgovaca u cilju jačanja njihove tržišne snage, pregovaračke pozicije
prema dobavljačima ili jačanja prepoznatljivosti na tržištu. Pojedini savezi nestali su sa
tržišta dok su neki doživjeli značajne preinake u odnosu na prvobitne forme.
Tako je grupacija Narodni trgovački lanac kojeg su činili poduzetnici Kerum, Dinova-Diona,
Tommy, Gavrilović-Trgovina i njihova povezana društva još 2010. godine preuzela svih
44
sedam članica nekadašnje CBA grupacije, te je ukupno 13 članica osnovalo društvo NTL
d.o.o., koje je primarno obavljalo zajedničku nabavu za svoje osnivače. Poduzetnik NTL
d.o.o je u 2011. godini imao pet vlastitih prodavaonica mješovite robe u kojima je obavljao
maloprodaju i time započeo djelovati na istom mjerodavnom tržištu na kojem djeluju njegovi
osnivači. Krajem 2001. godine odnosno početkom 2012. godine broj članica NTL-a je
smanjen. Grupaciju su napustili neki od najjačih članica.
Grupacija Ultra Gros u 2011. godini znatno je osnažena ulaskom novih članica te njihov
udio iznosi od 5-10%.
Metro i Spar također imaju zajedničko društvo METSPA d.o.o. Zagreb s ciljem zajedničke
nabave te svatko od članica ima 50% udjela u temeljnom kapitalu.12
Ulaskom Hrvatske u EU postoji mogućnost ulazaka stranih lanaca na hrvatsko
maloprodajno tržište, no jedino su izgledni diskonteri, i to Tesco, Delhaize grupa, Carrefour i
Hofer i to jedino kroz akvizicije zbog zasićenosti i same veličine tržišta. No u Hrvatskoj su
domaći maloprodajni lanci dobro pozicionirani i za razliku od mnogih drugih zemalja, među
10 najvećih maloprodajnih lanaca u Hrvatskoj domaći su lanci zastupljeniji od drugih, a
njihov je udio u 2010. godini u prehrambenom sektoru bio 69,32%.
Društvo svoju stratešku prednost pronalazi u kreiranju imidža (prepoznatljivost, hit,
proaktivnost), intenzivnim praćenjem i pronalaženjem novih tržišta, tehnološkim razvojem,
unaprjeđenjem prodajnih kapaciteta, razvojem vlastite robne marke, prilagođavanjem svakoj
lokaciji na kojoj posluje, kao i potrebama kupaca. Tri su glavna razloga koji potiču na
promjene: brzina i intenzitet zbivanja, sve zahtjevniji kupci i konkurencija koja se povećava i
postaje sve više globalna. Moderni svijet temelji se na tzv. "win-win" logici tj. na pobjeđivanju
svih partnera, odnosno zaposlenika, kupaca, dobavljača, sindikata, državnih institucija i
korisnika roba ili usluga.
Obrane od globalnih marki za Društvo su inovacija, diferenciranje i razvoj vlastitih robnih
marki, odnosno marketing sa svim svojim funkcijama, uključujući novu proširenu verziju
marketinškog miksa. Klasična 4P formula (product, price, promotion, place), odnosno
proizvod, cijena, promocija i distribucija zamjenjuje nova marketinška formula CCDVTP
(Creating, Communicating and Delivering Value to a Target market and add Profit), odnosno
stvoriti, kreirati i isporučiti vrijednost ciljnom tržištu i ostvariti profit.
2.4.5.
Tehnološki rizik
Neprestani proces ekspanzije poslovanja otvaranjem novih objekata, odnosno
supermarketa, zahtjeva detaljnu procjenu tehnoloških rizika, odnosno utjecaj troškova
investicija u prodajne objekte. Uspjeh projekta uglavnom se mjeri ispunjenjem tri osnovna
cilja: dovršetak u planiranom vremenu, u okvirima planiranog budžeta, te ispunjenje cilja u
okvirima planirane kvalitete. S time u vezi koriste se razni modeli praćenja dinamike
izvođenja pojedinih faza investiranja, plaćanja situacija koje isporučuju izvođači,
provjeravanje vremena puštanja investiranog objekta u uporabu i njen utjecaj na početak
ostvarivanja prihoda, provjeravanje utjecaja neplaniranih troškova investicije na ukupnu
efikasnost projekta, provjeravanje utjecaja različitih stopa amortizacije na financijske
izvještaje, kao i provjeravanje brojnih drugih segmenata investicije, u cilju minimiziranja
tehnološkog rizika.
Poslovanje se temelji na normama ISO i HACCP principima i ostalim normama i zakonskim
propisima te zadovoljenju europskih trendova koji se odnose na područje trgovine i na
kojima inzistira EU. U okviru toga prisutna je i stalna briga o zaštiti prirode i okoliša
usmjerena na smanjivanje svih vrsta onečišćenja u neposrednom, širem i globalnom
12
Izvor: Prikaz stanja na tržištu distributivne trgovine mješovitom robom, pretežno hranom, pićima i higijenskim
proizvodima za domaćinstvo u RH u 2011., Agencija za zaštitu tržišnog natjecanja
45
okruženju koja se temelji na održivom razvoju čiji naglasak nije na zaustavljanju već
pronalaženju putova koji neće ugroziti okoliš uz naglasak na socijalnom faktoru i poboljšanju
uvjeta života.
Temelj uspješnog poslovanja Društva u vlastitom okruženju je pravovremena i precizna
informacija. Integrirani poslovni informacijski sustav upravo omogućava raspoloživost takvih
informacija, te povezuje zasebna funkcionalna područja poslovanja u jedinstvenu cjelinu.
Informacijska tehnologija omogućuje korištenje i upravljanje informacijama odnosno
podržava i unapređuje poslovne procese kako bi se što djelotvornije ostvarili poslovni ciljevi i
postigla konkurentska prednost. Slijedom toga uložena su tijekom posljednjih godina
značajna sredstva kako u informatičku opremu tako i u moderne i sofisticirane programe koji
su implementirani kroz Oracle RDBMS te ERP sustav. S obzirom na veliku dislociranost
objekata unutar RH svaki objekt ima svoj zasebni informatički podsustav koji se povezuje
putem WAN mreža u jedinstven sustav. Podaci sa svih lokacija spremaju se u Data
Warehouse centar koji služi za analizu poslovanja, predviđanje događaja bitnih za poduzeće
i sl. Svi koraci usmjereni su na konsolidaciju sustava u smislu transakcijskih dislociranih
poslužitelja, uvođenje internog i vanjskog sustava za praćenje i arhiviranje dokumentacije te
poboljšanje postojećeg sustava gdje su ta poboljšanja potrebna.
2.4.6.
Upravljački i kadrovski rizik
Upravljanje Društva organizirano je u tri osnovne cjeline: strateško (osnivač), taktičko
(menadžment) i operativno – izvršno. U tom smislu odvojen je interes osnivača od
menadžmenta, kao i menadžment od operativno-izvršne strukture. Sustav je neovisan o
osnivaču, sposoban je sam funkcionirati i izvršavati svoje temeljne zadatke čime su odvojeni
interesi osnivača od upravljanja.
Dosadašnji poslovni i financijski rezultati te ekspanzija Društva, temelje se na kvalitetnim,
stručnim i iskusnim djelatnicima, zaposlenima u Društvu. Sadašnji motiviran i mladi
menadžment na svim razinama utječe na ostvarivanje rezultata Društva. Posebna pažnja
pridaje se edukaciji zaposlenika, te se pod utjecajem ekspanzije kontinuirano ulaže u razvoj
kadrova. Atmosfera je otvorena za komunikaciju, management je dostupan među
zaposlenicima i svima su prezentirani ciljevi kompanije. Prirodne promjene u menadžmentu i
vodećim stručnjacima ne predstavljaju problem obzirom da se kontinuirano zapošljavaju i
osposobljavaju mladi stručnjaci koji imaju ideje i inovativnost. Međutim, unutar Društva
nema "osipanja" rukovodnog kadra, jer se radi o "uigranom" timu u kojem je svatko
odgovoran za svoj dio posla.
2.4.7.
Tečajni, kreditni i kamatni rizik
U segmentu redovnog poslovanja, Društvo je izloženo tečajnom riziku jedino u djelu uvoza
roba, a koji čini svega 8% nabave te time bitno ne utječe na poslovanje.
Izloženost tečajnom riziku prisutno je u djelu kreditnog zaduženja Društva gdje su gotovo
sve obveze Društva vezane uz EUR te time ima utjecaja na samo poslovanje i novčane
tijekove. Društvo ovisno o godinama i kretanju tečaja ostvaruje pozitivne i negativne tečajne
razlike.
Društvo je sagledavalo i mogućnost korištenja derivativnih financijskih instrumenata kao
zaštite od tečajnih rizika, no zbog relativno stabilnog kretanja tečaja, a što se vidi kroz
njegovo kretanje unazad nekoliko godina, Društvo se nije odlučilo za takav oblik zaštite jer
smatra da bi troškovi ugovaranja takvog oblika zaštite bili viši u odnosu na možebitne
tečajne razlike.
46
Grafički prikaz 10.
Kretanje prosječnog srednjeg tečaja HNB-a po godinama za razdoblje
od 2003. do 2012. godine
Izvor: HNB
Kamatnom riziku društvo je izloženo u djelu kreditiranja obzirom da je većina kreditnih
plasmana vezana uz EURIBOR, no posljednjih godina EURIBOR pokazuje trend pada što
pozitivno utječe na poslovanje. U narednom razdoblju očekivanja su da se vrijednost
EURIBOR-a ne bi trebala znatno mijenjati što bi trebalo pozitivno utjecati na samo
poslovanje.
Bez obzira na navedeno, neprestano se razmatra korištenje derivata (IRS), te se prikupljaju
ponude kako bi se moglo promptno reagirati ukoliko se situacija na tržištu promijeni.
Grafički prikaz 11.
Kretanje prosječnog tromjesečnog EURIBOR-a za razdoblje od
2006. do 2012. godine
Izvor: Bloomberg
47
2.4.8.
Rizik likvidnosti
Rizik likvidnosti, koji se također naziva rizikom financiranja, je rizik suočavanja Društva s
teškoćama u pribavljanju sredstava za podmirenje obveza po financijskim instrumentima.
Upravljanje rizikom likvidnosti podrazumijeva održavanje potrebne količine novca iz
redovnog poslovanja te osiguravanje raspoloživosti financijskih sredstava adekvatnim
iznosom ugovorenih kreditnih okvira.
Likvidnost ovisi o pravovremenoj naplati potraživanja, a budući da je osnovna djelatnost
Društva maloprodaja, te da su najznačajniji kupci krajnji potrošači, Društvo nije izloženo
riziku neizvjesnosti naplate potraživanja.
U segmentu bezgotovinskih potraživanja koriste se razni instrumenti naplate kao što su
cesija, kompenzacija potraživanja, te ostali oblici namire međusobnih novčanih obveza i
potraživanja.
Društvo ima značajne obveze prema kreditnim institucijama čije su otplate disperzirane na
dugi rok otplate. Godišnja otplata iznosi cca 10% ukupnog kamatonosnog duga, koja se
uredno i bez poteškoća podmiruje. Sve kamatonosne obveze, osim obveznica, su
anuitetskog oblika te ne postoji veći pojedinačni udar na likvidnost Plodina u budućnosti.
Plodine imaju razvijen sustav kontrole i nadzora naplate potraživanja, te sustav planiranja
dnevnih, tjednih odnosno mjesečnih obveza, što je temelj planiranja novčanog tijeka i
efikasnog upravljanja rizikom likvidnosti.
48
2.5.
INFORMACIJE O IZDAVATELJU
2.5.1.
Osnovni podaci o Izdavatelju
Tablica 16. Osnovni podaci o Izdavatelju
TVRTKA:
Plodine dioničko društvo za trgovinu i usluge
SJEDIŠTE:
Ružićeva 29, 51000 Rijeka
POSLOVNA ADRESA:
Ružićeva 29, 51000 Rijeka
TELEFON:
051/352-800
OSOBE OVLAŠTENE ZA ZASTUPANJE:
Predsjednik Uprave i članovi Uprave
REGISTARSKI SUD:
Trgovački sud u Rijeci
GODINA OSNIVANJA:
1993.
MATIČNI BROJ SUBJEKTA:
040021232
OIB:
92510683607
PRAVNI OBLIK:
dioničko društvo
TEMELJNI KAPITAL:*
HRK 90.000.000,00
* Glavna Skupština Izdavatelja na svojoj sjednici od 18. ožujka 2013. donijela je odluku o
povećanju temeljnog kapitala Društva sa HRK 90.000.000,00 na HRK 130.000.000,00 te će
u narednim danima biti podnesen zahtjev za upis povećanja temeljnog kapitala u sudski
registar Trgovačkog suda u Rijeci. Sukladno članku 310. Zakona o trgovačkim društvima
povećanje temeljnog kapitala će vrijediti od dana upisa povećanja toga kapitala u sudskom
registru.
Izvor: Plodine
2.5.2.
Povijest i razvoj
Plodine su osnovane kao društvo s ograničenom odgovornošću 18. studenog 1993. godine
pod nazivom Plodine-Rijeka d.o.o. sa sjedištem u Rijeci i jednim osnivačem.
Odlukom osnivača 25. srpnja 2002. godine provedena je promjena naziva društva u Plodine
d.o.o.
Uz Nadzorni odbor od 01. travnja 2006. godine odlukom osnivača formirana je Uprava
Društva koju čine tri člana, Predsjednik Uprave te još dva Člana Uprave.
Dana 24. svibnja 2007. godine izvršena je pretvorba iz društva s ograničenom
odgovornošću u dioničko društvo, kao i dokapitalizacija sa 12.500.000,00 HRK na
20.000.000,00 HRK.
Dana 20. svibnja 2008. na Glavnoj Skupštini Društva donesena je odluka i izvršena je
dokapitalizacija sa 20.000.000,00 HRK na 33.000.000,00 HRK.
Dana 14. svibnja 2009. na Glavnoj Skupštini Društva donesena je odluka i izvršena je
dokapitalizacija sa 33.000.000,00 HRK na 60.000.000,00 HRK.
Dana 19. travnja 2010. na Glavnoj Skupštini Društva donesena je odluka i izvršena je
dokapitalizacija sa 60.000.000,00 HRK na 90.000.000,00 HRK.
Dana 18. ožujka 2013. na Glavnoj Skupštini Društva donesena je odluka o povećanju
temeljnog kapitala sa HRK 90.000.000,00 na HRK 130.000.000,00, a povećanje temeljnog
kapitala će vrijediti od dana upisa povećanja toga kapitala u sudskom registru trgovačkog
suda u Rijeci.
49
Društvo u svom sastavu ima ukupno 71 prodajni objekt, od čega 63 supermarketa i 8
hipermarketa pod zajedničkim nazivom PLODINE koji posluju u svim većim gradovima
Hrvatske. Od toga je 57 objekata otvoreno u razdoblju od 1993. do 2010. godine, 10
objekata otvoreno je u 2011. godini, te 4 objekta u 2012. godini.
U nastavku se nalazi pregled otvorenih supermarketa / hipermarketa po godinama:
1993.
Supermarket PLODINE Rijeka - Ružićeva
Godine 1993. Plodine započinju poslovanje otvaranjem supermarketa u Rijeci, Ružićeva 29,
te isti predstavlja prvi prodajni centar koji se tada politikom cijena i davanjem prioriteta
domaćim proizvodima uzdigao iznad tada postojećih konkurentskih prodajnih centara.
1999.
Hipermarket PLODINE Rijeka -Viškovo
Plodine započinju svoje širenje poslovanja otvaranjem hipermarketa na Viškovu.
2000.
Supermarket PLODINE Zadar - Biogradska
U 2000. godini širenje Plodina nastavlja se izvan granica Primorsko-goranske županije,
otvaranjem prodajnog centra u Zadru u sklopu kojeg se nalazi supermarket i veleprodaja.
50
2001.
Supermarket PLODINE Rijeka - Osječka
Hipermarket PLODINE Zagreb - Dubrava
Zbog poslovne politike i prisutnosti Plodina u svim regijama Republike Hrvatske te gravitiraju
većim, tržišno razvijenijim središtima, 2001. godine otvoren je hipermarket Zagreb –
Dubrava (objekt je tada bio u zakupu). Povećana potražnja i obujam poslovanja u
postojećim objektima na riječkom području razlog su otvaranja još jednog supermarketa u
Rijeci (Osječka ulica).
2002.
Supermarket PLODINE Crikvenica
Supermarket PLODINE Umag
Supermarket PLODINE Šibenik – Njivice
Politikom ekspanzije u 2002. godini, Plodine šire svoje poslovanje i na područje Istarske
županije otvaranjem supermarketa u Umagu. U istoj godini nastavlja se pokrivanje
dalmatinskog tržišta otvaranjem supermarketa u Šibeniku.
2003.
Supermarket PLODINE Pula
Supermarket PLODINE Rijeka - Kostrena
Supermarket PLODINE Zadar - Ulica
Hrvatskog
sabora
Otvaranjem supermarketa Plodine u Kostreni u 2003. godini započinje trend modernizacije
prodajnih mjesta. Supermarket Kostrena svojim karakteristikama predstavlja osnovni model
prepoznatljivog supermarketa Plodine. U istoj godini nastavlja se širenje poslovanja na
istarskom i dalmatinskom tržištu, otvaranjem supermarketa u Puli i Zadru.
51
2004.
Hipermarket PLODINE Zadar – Jadranska cesta
Supermarket PLODINE Koprivnica
U 2004. godini nastavlja se povećanje zastupljenosti na pojedinom tržištu, te se otvara
hipermarket u Zadru i supermarket u Koprivnici.
2005.
Supermarket PLODINE Varaždin - Gospodarska
Supermarket PLODINE Vodice
Supermarket PLODINE Sisak
Trgovački centar PLODINE Rijeka - Vukovarska
Supermarket PLODINE Labin
Godina 2005. predstavlja godinu početka ekspanzije lanca supermarketa. Otvoreni su
objekti u Varaždinu, Vodicama, Sisku i Labinu dok je u Rijeci kupljen trgovački centar od
ranijeg vlasnika trgovačkog društva TUŠ d.o.o. Rijeka.
2006.
Supermarket PLODINE Slavonski Brod
Supermarket PLODINE Virovitica
Supermarket PLODINE Županja
Supermarket PLODINE Bjelovar
Supermarket PLODINE Valpovo
Supermarket PLODINE Pitomača
Supermarket PLODINE Čakovec
Supermarket PLODINE Osijek - Strossmayerova
Supermarket PLODINE Buzet
Pravovremeno prepoznavanje mogućnosti razvoja hrvatskog tržišta ključ je daljnjeg razvoja
Društva. U 2006. godini, zbog ostvarenih pozitivnih poslovnih rezultata otvoreno je novih
devet objekata. U 2006. godini ukida se veleprodaja u Rijeci, Zagrebu i Zadru.
52
2007.
Supermarket PLODINE Vinkovci
Supermarket PLODINE Nova Gradiška
Supermarket PLODINE Našice
Supermarket PLODINE Gospić
Supermarket PLODINE Kutina
Supermarket PLODINE Čazma
Supermarket PLODINE Slatina
Supermarket PLODINE Benkovac
Supermarket PLODINE Čepin
Supermarket PLODINE Križevci
Supermarket PLODINE Pazin
Supermarket PLODINE Đakovo
Ukupna neto površina prodajnog prostora u prosincu 2007. godine iznosila je 67.654 m2. U
sklopu svakog objekta prisutni su mesnica i pekara, a 35 objekata sadrže caffe-bar te svaki
prodajni objekt ima 150-200 parkirnih mjesta. Tijekom 2007. godine u dugotrajnu imovinu
uloženo je cca 530 mil. HRK.
2008.
Trgovački centar PLODINE Šibenik - Ražine
Supermarket PLODINE Varaždin - Optujska
Supermarket PLODINE Ivanić Grad
Supermarket PLODINE Ogulin
Supermarket PLODINE Poreč
Trgovački centar PLODINE Split - Poljud
Supermarket PLODINE Zagreb - Lanište
Supermarket PLODINE Osijek - Huttlerova
Ukupna neto površina prodajnog prostora u prosincu 2008. godine iznosila je 81.417 m2.
Tijekom 2008. godine u dugotrajnu imovinu uloženo je cca 443 mil. HRK.
2009.
Supermarket PLODINE Rovinj
Supermarket PLODINE Požega
Trgovački centar PLODINE Rijeka - Srdoči
Trgovački centar PLODINE Split - Pazdigrad
Ukupna neto površina prodajnog prostora u prosincu 2009. godine iznosila je 89.833 m2.
Tijekom 2009. godine u dugotrajnu imovinu uloženo je cca 276 mil. HRK.
53
2010.
Supermarket PLODINE Samobor
Supermarket PLODINE Biograd na moru
Supermarket PLODINE Zabok
Trgovački centar PLODINE Zagreb - Resnik
Supermarket PLODINE Matulji
Supermarket PLODINE Novi Vinodolski
Ukupna neto površina prodajnog prostora u prosincu 2010. godine iznosila je 101.225 m2.
Tijekom 2010. godine u dugotrajnu imovinu uloženo je cca 266 mil. HRK.
2011.
Supermarket PLODINE Ludbreg (08.04.2011.)
Supermarket PLODINE Jastrebarsko (15.4.2011.)
Hipermarket PLODINE Rijeka - Kukuljanovo
(27.5.2011.)
Hipermarket PLODINE Zaprešić (15.07.2011.)
Supermarket PLODINE Dugo Selo (15.07.2011.)
Supermarket PLODINE Medulin (15.07.2011.)
Supermarket PLODINE Otočac (22.07.2011.)
Supermarket PLODINE Malinska (27.10.2011.)
Supermarket PLODINE Petrinja (05.11.2011.)
Supermarket PLODINE Karlovac (20.12.2011.)
Ukupna neto površina prodajnog prostora u prosincu 2011. godine iznosila je 119.407 m2. U
sklopu svakog objekta prisutni su mesnica i pekara, a 64 objekta sadrže caffe-bar te svaki
prodajni objekt ima 150-200 parkirnih mjesta. Tijekom 2011. godine u dugotrajnu imovinu
uloženo je cca 529 mil. HRK.
Hipermarket u Zagrebu – Dubrava od 2001. godine bio je u zakupu. U 2011. objekt je kupljen
i u potpunosti preuređen, te je ponovno otvoren u prosincu 2011. godine.
2012.
Supermarket PLODINE Novigrad – objekt je otvoren 26.04.2012. godine. Vrijednost ukupne
investicije uključujući i opremu je 4,2 mil. EUR. Neto površina prodajnog prostora iznosi 1.038
m².
Supermarket PLODINE Novalja – objekt je otvoren 25.05.2012. godine. Objekt je troetažni, u
podrumu se nalazi garaža, u prizemlju je supermarket, a na katu se nalaze poslovni prostori
namijenjeni zakupu i caffe bar. Ukupna vrijednost investicije uključujući opremu je 7,6 mil.
EUR. Neto površina prodajnog prostora iznosi 1.439 m².
Hipermarket RIJEKA Zapadni trgovački centar – prostor je uzet u zakup u sklopu trgovačkog
centra u Rijeci, te je otvoren 06.09.2012. Ukupna površina prodajnog prostora je 3.035 m2.
Trgovački centar PLODINE Zagreb Zapruđe – trgovački centar otvoren je 12.12.2012. godine,
te osim marketa ima i prostor za zakup. Vrijednost investicije je zajedno sa opremom oko
17,2 mil. EUR. Neto površina prodajnog prostora iznosi 5.597 m².
54
Ukupna neto površina prodajnog prostora krajem 2012. godine iznosila je 130.516 m2.
Tijekom 2012. godine u dugotrajnu imovinu uloženo je cca 244 mil. HRK.
Grafički prikaz 12.
Broj
novootvorenih
super/hipermarketa
i
ukupni
broj
super/hipermarketa društva Plodine po godinama u razdoblju od
2008. do 2012. godine
+4
2012
71 supermarket
+ 10
2011
67 supermarketa
+6
2010
57 supermarketa
+4
2009
51 supermarket
+8
2008
47 supermarketa
Izvor: Plodine d.d.
Grafički prikaz 13.
Kretanje
ukupne
površine
neto
prodajnog
prostora
super/hipermarketa društva Plodine u razdoblju od 2008. do 2012.
godine
Izvor: Plodine d.d.
55
Tablica 17. Kretanje broja i neto prodajne površine novootvorenih super/hipermarketa Plodina u 2010., 2011. i 2012. godini
2010
Početno stanje
broj
Supermarketi*
m²
43
70.186
Trgovački centri/supermarket
5
Hipermarketi**
3
51
broj
m²
broj
6.934
m²
77.120
9.902
5
9.902
9.745
3
9.745
89.833
5
Stanje 31.12.
48
Trgovački centri/hipermarket
Ukupno
2011
Nova otvorenja
1
4.458
1
4.458
6
11.392
57
101.225
Nova otvorenja
broj
m²
8
2
10
12.530
5.652
18.182
2012
Stanje 31.12.
broj
m²
Nova otvorenja
broj
m²
56
89.650
2
5
9.902
5
15.397
1
1
4.458
67
119.407
2.477
Stanje 31.12.
broj
m²
58
92.127
5
9.902
3.035
6
18.432
1
5.597
2
10.055
4
11.109
71
130.516
* Supermarket je objekt prodajne površine od 401 do 2.500 m².
** Hipermarket je objekt prodajne površine veće od 2.500 m².
Izvor: Plodine d.d.
U posljednje tri godine Plodine su otvorile 20 novih prodajnih objekata, čime je njihov ukupan broj porastao za 39,2% odnosno na ukupno 71.
Neto prodajna površina novootvorenih prodajnih objekata u posljednje tri godine iznosila je 40.683 m², čime je ukupna neto prodajna površina
otvorenih objekata Plodina porasla za 45,3% na 130.516 m².
56
Ekspanzijom diljem Hrvatske, nastala je potreba za otvaranjem pomoćnih logističkih objekata.
Zbog pravovremene i optimalne opskrbljenosti vlastite prodajne mreže društvo Plodine:
• 2004. godine kupnjom objekta i njegovom nadogradnjom organizira vlastitu distributivnu
mrežu Logističko distributivni centar (LDC) Kukuljanovo iz kojeg se svakodnevno vrši
distribucija maloprodajnih proizvoda u supermarkete. LDC je organiziran sa odvojenim
skladišnim prostorima za prehrambene proizvode (LDC FOOD) i proizvode široke
potrošnje (LDC NON FOOD) ukupne skladišne površine 15.965 m2 i 480 m3 (cca 200 m2)
hladnjača;
• 2004. godine formira Poslovnicu voća i povrća ukupne površine 1.749 m2 (skladište +
komore);
• 2005. godine formira Otkupnu stanicu voća i povrća u sklopu supermarketa – Zadar,
Jadranska cesta, gdje se otkupljuje roba od poljoprivrednih gospodarstava iz okolice
Zadra;
• posjeduje svoj vlastiti vozni park koji se sastoji od: 27 tegljača s poluprikolicama, 11
teretnih vozila i 33 osobna automobila.
Plodine su 2004. godine zbog sličnih vizija razvoja, postizanja povoljnijih cijena i uvjeta sa
dobavljačima, potpisale sa društvima Kerum d.o.o., Presoflex d.o.o. i Tommy d.o.o. ugovor o
zajedničkom pothvatu kojim je osnovan – Narodni trgovački lanac NTL. Društva su nastavila
poslovati pod svojim imenom uz uspostavljanje jedinstvene nabave i distribucije, sve u cilju
postizanja konačnog rezultata: boljeg položaja na tržištu robe, radi postizanja povoljnijih
uvjeta za krajnje korisnike – potrošače.
Plodine 31.12.2006. godine izlaze iz društva NTL. Razlog izlaska iz NTL je činjenica da su se
neke od ostalih članica toga saveza, uz trgovinu bavile i drugim djelatnostima te nisu kapital
ostvaren uštedom kroz zajedničku nabavu usmjeravale u trgovinu i njezin daljnji razvoj.
S istim ciljem krajem 2006. godine Plodine s Mercator-H d.o.o. osnivaju novo društvo pod
nazivom MERCATOR – PLODINE d.o.o., sa sjedištem u Rijeci, Ružićeva 29.
Krajem 2008. savezu se priključila i BILLA, tako da su se uvjeti s dobavljačima za 2009.
godinu ugovarali na nivou sve tri članice saveza MERCATOR-PLODINE-BILLA.
Međutim, zbog različite vizije razvoja, Plodine su krajem 2009. godine donijele odluku o
napuštanju udruženja, te se sredinom 2010. godine pristupilo gašenju Mercator-Plodine-Billa
d.o.o.
57
2.5.3.
Strategija poslovanja
Cilj Društva i dalje je nepromijenjen, a to je učvršćivanje na drugom mjestu u tržišnom udjelu
lanaca supermarketa uz zauzimanje 20% tržišnog udjela.
I 2012. godinu obilježava kriza i recesija, veliki pad kupovne moći i potrošnje, ali nastavlja se
trend rasta prihoda. Ostvareni poslovni prihodi veći su za 7% u odnosu na prethodnu godinu.
Postulat u djelatnosti trgovine je: “Prestanak rasta znači početak propadanja.” Povodeći se
navedenim postulatom, Plodine su i u godinama iznimno jake krize, kontinuirano investirale u
rast, te je od 2007. godine do 31.12.2012. godine, otvoreno ukupno 83.116 m² neto površine
prodajnog prostora.
Tržišni udio Plodina iz godine u godinu raste, a cilj je osvojiti 20% tržišta. Za ostvarenje tog
cilja potrebno je poslovati sa 100 supermarketa i ostvariti ukupan prihod od preko 5 mlrd.
HRK.
Grafički prikaz 14.
Prikaz cilja Plodina
100
supermarketa
Ukupni
prihodi cca
5,0 mlrd.
HRK
Učvršćivanje na 2.
mjestu u
maloprodaji s
tržišnim udjelom
od 20%
Izvor: Plodine d.d.
Plodine svoju konkurentsku prednost baziraju na hibridnoj generičkoj strategiji. Hibridna
generička strategija se često naziva i strategijom najboljeg odnosa KVALITETA – CIJENA. U
tom slučaju se istovremeno isprepliće strategija niskih troškova i diferenciranja čime se
pokušava kupcu ponuditi kvalitetan proizvod po pristupačnoj cijeni.
58
Grafički prikaz 15.
Strategija poslovanja „Najbolji izbor – najniže cijene“
KVALITETA
(proizvoda i
usluga)
EFIKASNOST
(produktivnost
zaposlenih)
KONKURENTSKA
PREDNOST
Troškovni fokus
Diferencirani fokus
ODGOVORNOST
PREMA KUPCIMA
(stalno praćenje i
prilagođavanje
potrebama kupaca)
INOVATIVNOST
(tehnološka
rješenja koja
omogućavaju niske
troškove)
Izvor: Plodine d.d.
2.5.4.
Opis planiranih ulaganja za razdoblje od 2013. do 2015. godine
U razdoblju od 2013. do 2015. godine predviđeno je otvaranje objekata na području obalnog
pojasa i otočnog djela Hrvatske, izuzev 2013. godine u kojoj je predviđeno i otvaranje
supermarketa u sklopu trgovačkog centra u Slavonskom Brodu City Colloseum, čije je
otvaranje prvobitno bilo planirano u 2012. godini, no zbog kašnjenja radova centar još nije
otvoren te je otvaranje planirano u proljeće 2013. godine.
59
Grafički prikaz 16.
Planirana ulaganja Plodina u razdoblju od 2013. do 2015. godine
Izvor: Plodine d.d.
2013. godine u planu je otvorenje/izgradnja objekta na sljedećim lokacijama:
•
Slavonski Brod - City Colloseum -– prostor će se uzeti u zakup u sklopu trgovačkog
centra u Slavonskom Brodu čije je otvaranje predviđeno do sredine 2013. godine, iako
je prvobitno bilo u planu otvorenje u jesen 2012. godine, no centar nije dovršen te je
taj rok produžen. Ukupna površina u zakupu iznosi 3.317 m², od čega neto površina
prodajnog prostora iznosi 2.260 m²
•
Krk – predviđeno je otvaranje do ljeta 2013. godine, a ukupna vrijednost investicije je
gotovo 5 mil. EUR.
2014. godine u planu je izgradnja 2 objekta na sljedećim lokacijama:
•
•
Senj
Lovran
Ukupna predviđena vrijednost investicija u 2014. godini je 11 mil. EUR, što uključuje cijenu
zemljišta, izgradnju objekata i opremu.
2015. godine u planu je izgradnja 2 objekta na sljedećim lokacijama:
•
•
Makarska
Brač
Planirana vrijednost investicija u 2015. godini je cca 11,8 mil. EUR, što uključuje cijenu
zemljišta, izgradnju objekata i opremu.
Za navedena ulaganja planirani izvori financiranja odnose se na dugoročne kredite banaka.
Strukturu financiranja investicija, koja obuhvaćaju kupnju zemljišta i gradnju objekata, čine
vlastita sredstva u visini od 30% i kreditna sredstva u visini od 70% navedenih ulaganja.
Društvo planira opremu financirati iz vlastitih sredstava.
60
2.5.5.
Plodine i povezana poduzeća
Plodine imaju 100% vlasničkog udjela u društvu PLODINE - NEKRETNINE d.o.o. Rijeka.
Društvo KIOSK-P za trgovinu i usluge, registrirano je pri Trgovačkom sudu u Rijeci 04. travnja
2007. godine. Dana 01.03.2012. godine, temeljem Rješenja Trgovačkog suda u Rijeci,
društvo KIOSK-P d.o.o., preimenovano je u PLODINE NEKRETNINE d.o.o. i do danas nije
započelo obavljati djelatnost.
2.5.6.
Glavne aktivnosti
Predmet poslovanja Društva:
63.12 skladištenje robe
*
međunarodno otpremništvo
*
prodaja robe s konsignacijskog skladišta i prodavaonica
*
kupnja i prodaja robe
15.1
proizvodnja, prerada i konzerviranje mesa i mesnih proizvoda
71
iznajmljivanje strojeva i opreme, bez rukovatelja i predmeta za osobnu uporabu i
kućanstvo
*
mjenjački poslovi
*
usluge fotokopiranja
71.22 iznajmljivanje plovnih prijevoznih sredstava
*
pečenje pilića, pilićih rasjeka i svinjskih koljenica
*
pečenje proizvoda od dubokosmrznutog lisnatog i dizanog tijesta
*
konfekcioniranje polutvrdih i tvrdih sireva
*
konfekcioniranje svježeg mesa i mesnih proizvoda
*
konfekcioniranje svježeg i suhog voća i povrća
*
uvoz i skladištenje hrane za kućne ljubimce
*
poslovanje nekretninama
*
građenje, projektiranje i nadzor nad građenjem
*
prijevoz putnika i tereta u unutarnjem i međunarodnom cestovnom prometu
*
zastupanje stranih pravnih osoba u prometu roba i usluga
61
*
trgovačko posredovanje na domaćem i inozemnom tržištu
*
pripremanje hrane i pružanje usluga prehrane, pripremanje i usluživanje pića i
napitaka
*
pripremanje hrane za potrošnju na drugom mjestu i opskrba tom hranom (catering)
*
pružanje usluga smještaja
*
proizvodnja pića
*
promet opasnim kemikalijama
*
izrada procjene opasnosti
*
osposobljavanje pučanstva za provedbu mjera zaštite od požara, gašenje početnih
požara i spašavanje ljudi i imovine ugroženih požarom
*
osposobljavanje radnika za rad na siguran način
Djelatnost Društva temelji se isključivo na maloprodaji i svi planovi daljnjeg razvoja temeljeni
su na širenju maloprodajnog lanca diljem Hrvatske.
Ostale djelatnosti za koje je Društvo registrirano i kojima se bavi (npr. uvoz, transport,
ugostiteljstvo...) imaju vrlo mali udio u odnosu na osnovnu djelatnost i koristi ih se u svrhu što
povoljnije i bolje ponude roba i usluga, odnosno povoljnijeg načina nabavke robe i veće
ponude u samoj prodajnoj mreži.
2.5.7.
Razvoj vlastite robne marke
Slijedeći trendove svjetske, ali i domaće trgovine, gdje vlastite trgovačke robne marke,
dobivaju sve veći značaj na tržištu roba široke potrošnje, i gdje su postale nužnost i alat za
borbu s konkurencijom na maloprodajnom tržištu, Plodine su još 2003. godine krenule u
razvijanje iste.
Tako je prva robna marka bila "TRAJNO MLIJEKO 2,8% m.m." pod brendom "Plodine“, i
razvijena je u suradnji sa PIK d.d. Rijeka, i u toj godini činila je 25% ukupnog prometa robnih
marki.
Ohrabreni uspjehom projekta, Društvo je ubrzanim tempom krenulo u razvijanje novih robnih
marki, dajući naglasak na početku, u razvoj socijalno osjetljivih robnih grupa kao što su jestivo
ulje, brašno, riža, toaletni papir, voda, voćni sirupi, jogurti i sl.
Do danas je Društvo razvilo preko 850 proizvoda pod brendom "Plodine", u gotovo svim
kategorijama prehrambenih proizvoda, drogerijske robe i robe široke potrošnje, te ih nudi na
tržištu kroz vlastitu maloprodajnu mrežu.
Široku paletu proizvoda vlastite robne marke, Plodine proizvode u suradnji sa većinom
domaćih proizvođača (Kraš, Podravka, Dukat, Pivac, PPK, Dalmesso, PIK Rijeka, Žito,
Trenton, Koestlin, Zvečevo, Modica Mereo, Osječka pivovara), ali i sa sve većim brojem
stranih proizvođača iz Italije, Austrije, Nizozemske, Češke, Makedonije, Mađarske, Slovenije,
Srbije, Turske, Kine, Pakistana i dr.
62
U 2012. godini promet robnih marki iznosio je HRK 321 mil. i činio je udio od oko cca 10%
ukupnog financijskog prometa, no količinski udio pojedinih robnih grupa je znatno veći:
•
•
•
•
promet robne marke jaja čini oko 60% ukupne prodaje jaja;
promet robne marke ulja čini oko 47% ukupne prodaje ulja;
prodaja robne marke mlijeka čini preko 27% ukupne prodaje mlijeka;
prodaja robne marke fermenata čini preko 11% ukupne prodaje fermenata.
U 2012. godini, najjače robne grupe prema ostvarenim prometima bile su:
•
•
•
•
Pića (voda, sokovi, sirupi, pivo, vino) sa ostvarenim prometom od 40 mil. HRK,
Mlijeko sa ostvarenim prometom od 27 mil. HRK;
Ulje sa ostvarenim prometom od 24 mil. HRK;
Fermenti sa ostvarenim prometom od 20 mil. HRK.
I dalje je zamjetan trend rasta udjela vlastitih robnih marki, kako u Plodinama, tako i na
hrvatskom i europskom tržištu. Zaoštravanje cjenovnih ratova među trgovcima te pad
potrošnje uzrokovan povećanjem PDV-a i dalje će biti poticaj za dodatni ciklus razvoja robnih
marki.
Budući da Društvo neprestano širi svoju poslovnu mrežu, otvara nove supermarkete,
povećava raspoložive površine prodajnog prostora, te ostvaruje zavidan promet, postaje sve
"zanimljiviji" poslovni partner većini proizvođača. Na taj način Društvo ostvaruje povoljnije
nabavne cijene proizvoda što omogućava održavanje prepoznatljivosti na hrvatskom tržištu u
skladu sa sloganom "Najbolji izbor – najniže cijene!".
63
2.5.8.
Glavna tržišta
2.5.8.1.
Opis konkurencije
Prema podacima Financijske agencije (FINA), u 2011. godini Konzum je i dalje na prvom
mjestu u kategoriji najvećih trgovačkih lanaca u Republici Hrvatskoj, prema ostvarenim
ukupnim prihodima i dobiti. Plodine su u 2011. godine ostvarile ukupan prihod u iznosu od
HRK 2.984 mil., što predstavlja rast od 13% u odnosu na 2010. godinu i rast dobiti od 7%, te
u 2011. godini zauzimaju drugo mjesto na ljestvici najvećih trgovačkih lanaca u Hrvatskoj.
Kako je vidljivo iz donje tablice, u 2011. godini najveći rast ukupnih prihoda u odnosu na
prošlu godinu ostvarili su Lidl i Spar, iako su godinu završili sa iskazanim gubitkom.
Tablica 18. Kretanje ukupnog prihoda i dobiti u 2010. i 2011. za najveće tvrtke u
djelatnosti maloprodaje
u HRK mil.
UKUPAN PRIHOD
DOBIT
Rast/pad
PRENESENI
GUBITAK
345
-16%
-
33
35
+7%
-
-3%
-64
-116
+82%
410
2.419
+16%
-26
-20
-26%
686
2.203
2.385
+8%
-84
-60
-29%
374
SPAR HRVATSKA d.o.o.
1.641
1.914
+17%
-111
-145
+31%
375
BILLA d.o.o.
1.533
1.405
-8%
-75
-61
-19%
186
2010.
2011.
KONZUM d.d.
12.711
13.359
PLODINE d.d.
2.640
MERCATOR -H d.o.o.
Rast/pad
2010.
2011.
+5%
413
2.984
+13%
2.962
2.876
LIDL HRVATSKA d.o.o. k.d.
2.093
KAUFLAND HRVATSKA k.d.
Izvor: FINA
Također prema zadnjim dostupnim podacima odnosno „Prikazu stanja na tržištu distributivne
trgovine mješovitom robom, pretežno hranom, pićima i higijenskim proizvodima za
domaćinstvo u Republici Hrvatskoj u 2011.“ Agencije za zaštitu tržišnog natjecanja navodi se
da Plodine zauzimaju drugo mjesto prema ostvarenom prihodu na mjerodavnom tržištu
trgovine na malo u Republici Hrvatskoj u 2011. godini.13 Plodine očekuju da će sukladno
ostvarenom prihodu i u 2012. godini zadržati drugo mjesto.
13
Izvor: http://www.aztn.hr/uploads/documents/istrazivanje_trzista/maloprodaja_2011.pdf
64
Tablica 19. Rang prema ukupnom prihodu u 2011. godini u RH
Ukupan prihod u
mil. HRK
Rang prema broju
zaposlenih prema
satima rada
INA d.d.
28.103
5
2
KONZUM d.d.
13.359
1
3
3
HEP d.d.
13.053
211
4
4
HT d.d.
7.838
8
5
6
PRIRODNI PLIN d.o.o.
7.060
884
6
5
ZAGREBAČKA BANKA d.d.
6.880
9
7
11
OMV d.o.o.
4.652
738
8
7
PRIVREDNA BANKA ZAGREB d.d.
4.591
11
9
8
HEP-PROIZVODNJA d.o.o.
4.092
25
10
10
HEP-OPER. DIST. SUS. d.o.o.
3.990
4
11
13
ERSTE & STEIER. BANK d.d.
3.900
29
12
9
ZAGREBAČKI HOLDING d.o.o.
3.750
2
13
46
BRODOSPLIT-BRODOGRADILIŠTE d.o.o.
3.513
20
14
16
TISAK d.d.
3.249
15
15
16
14
15
VIPNET d.o.o.
RAIFFEISEN BANK d.d.
3.097
3.020
84
30
17
22
PLODINE d.d.
2.983
19
18
23
PETROKEMIJA d.d.
2.969
22
19
17
MERCATOR-H d.o.o.
2.875
13
20
18
CROATIA OSIGURANJE d.d.
2.829
17
Rang
2011.
Rang
2010.
1
1
2
TVRTKA
Izvor: Lider, 1000 najvećih
Plodine i prema ukupnom prihodu ostvarenom u RH svih pravnih osoba ostvaruju visoko 17.
mjesto u 2011. godini što je za 5 mjesta bolje u odnosu na 2010. godinu.
65
2.5.8.2.
Prikaz regionalne rasprostranjenosti supermarketa / hipermarketa
Slika 2. Prikaz regionalne rasprostranjenosti supermarketa / hipermarketa
NOVALJA
Izvor: Plodine
Plodine posluju u svim županijama u RH, izuzev Dubrovačko-neretvanske. Najznačajnije
županije su Primorsko-goranska, Istarska i Zadarska županija gdje Plodine zauzimaju 2.
mjesto nakon Konzuma.14
Sagledavajući rezultate po hrvatskim gradovima Plodine drže čvrsto 1. mjesto u gradu Rijeci
sa 25-30% tržišnog udjela15, a u samome su vrhu u Zadru, Šibeniku i Puli.
14
Izvor: http://www.aztn.hr/uploads/documents/istrazivanje_trzista/maloprodaja_2011.pdf
15
Ibid.
66
2.5.9.
Kupci
Najznačajniji kupci Plodina d.d. su kupci u maloprodaji odnosno krajnji potrošači koji čine
glavninu ukupnih prihoda Društva.
Manji udio ukupnih prihoda čine i prihodi od kupaca za pružene marketinške aktivnosti
(naknada za godišnje pozicioniranje proizvoda, naknade za ulistavanje novog artikla,
promocije, prvo punjenje i ulaz za nove dobavljače).
Uska poveznica dobavljača za robu te njihova uloga kupaca kroz pružanje marketinških
usluga ne predstavlja ovisnost Društva o niti jednom pojedinačnom kupcu.
Temeljem udjela u ukupnim prihodima od prodaje, Društvo nije značajno izloženo prema
svojim kupcima, te ne postoji potencijalni rizik u poslovanju.
2.5.10. Dobavljači
Plodine d.d. posluju sa preko 700 dobavljača robe iz zemlje i inozemstva. Udio u asortimanu
domaćih naspram stranih proizvoda je 70:30 u korist domaćih, čime se podupire domaća
proizvodnja. Od samih početaka razvoja Društva gradili su se dobri odnosi s domaćim
dobavljačima odnosno proizvođačima što se održalo i do današnjih dana. Društvo na taj način
daje podršku domaćoj proizvodnji što je vidljivo i po zastupljenosti domaćih proizvoda na
policama supermarketa.
Najznačajniji dobavljači su:
PPK - karlovačka mesna industrija d.d. Karlovac, Dukat d.d. Zagreb, Vindija – Koka d.d.
Varaždin, Podravka d.d. Koprivnica, Orbico d.o.o. Zagreb, Atlantic Trade d.o.o. Zagreb, AWT
International d.o.o. Zagreb, PIK Rijeka d.d. Rijeka, Vindija d.d. Varaždin, Zvijezda d.d.
Zagreb, Zagrebačka pivovara d.d. Zagreb, Mesna industrija – braća Pivac d.o.o. Vrgorac,
Gavrilović d.o.o. Petrinja, Kraš d.d. Zagreb.
Što se poslovnih ugovora tiče Društvo nema ugovora s dobavljačima koji bi presudno (u
smislu mogućih troškova) mogli utjecati na poslovanje Društva, kao što je i mala vjerojatnost
raskida suradnje s najvažnijim poslovnim partnerima.
67
2.5.11. Organizacijska struktura Društva
Plodine nisu članica grupe. U nastavku je prikazana organizacijska struktura Društva.
Izvor: Plodine
68
2.6.
INFORMACIJE O TRENDOVIMA
2.6.1.
Izjava o značajnijim štetnim promjenama u pogledu sadašnjeg i/ili
budućeg položaja Izdavatelja
Od datuma posljednjih objavljenih financijskih izvješća nije bilo štetnih promjena u pogledu
sadašnjeg i/ili budućeg položaja Izdavatelja.
2.6.2.
Opis stanja i trendova u trgovini na malo u Republici Hrvatskoj i Europi
Realni godišnji rast globalne gospodarske aktivnosti 2012. godine dodatno se usporio, a
među činiteljima koji su pridonijeli takvom kretanju izdvajaju se dugotrajna dužnička kriza u
eurozoni, oslabjele financijske institucije, spore reakcije nositelja ekonomskih politika, ali i
negativan kratkoročni utjecaj fiskalne prilagodbe, posebice u razvijenim zemljama koje
karakterizira visoka razina proračunskog manjka i javnog duga. Slabljenje rasta razvijenih
zemalja utjecalo je i na zemlje u razvoju koje su izgubile zamah gospodarske aktivnosti ne
samo zbog slabije inozemne potražnje već i zbog ograničavajućih domaćih činitelja.
Gospodarstvo eurozone i dalje ne uspijeva suzbiti dužničku krizu, tržište rada iznimno je
slabo i ne vide se naznake njegova oporavka. Očekuje se pad BDP-a za 2012. godinu za
0,4%. Realno slab rast BDP-a očekuje se u 2013. godini kada bi poduzete strukturne reforme
mogle pripomoći obnavljanju povjerenja, a tempo provedbe fiskalne konsolidacije postupno
slabjeti, što bi se moglo pozitivno odraziti na domaću potražnju. Nezaposlenost bi i dalje
mogla ostati na visokoj razini dok se očekuje da bi inflacija trebala biti snižena.16
Glavni vanjskotrgovinski partneri RH također su zabilježili realnu stagnaciju gospodarskog
rasta. Primjerice izraziti pad gospodarske aktivnosti zabilježili su Italija i Slovenija koji bi se u
tim zemljama moga nastaviti i u 2013. godini. Rast i dalje bilježi Njemačka, iako nešto sporiji
nakon većeg rasta početkom 2012. godine. Istaknutiji rast očekuje se u 2013. godini
pospješen očekivanim oživljavanjem investicijskih ulaganja.
Promet na malo u zemljama EU pokazuje trend nejednake dinamike kretanja prometa,
primjerice u Španjolskoj, zabilježen je pad prometa od 11,5% dok je u Latviji zabilježen rast
od 9,2%. Očekivano najlošiji trendovi uz Španjolsku su i u Portugalu i Grčkoj, u zemljama koje
je dužnička kriza najviše pogodila te u kojima kontinuirano pada gospodarska aktivnosti i
prisutna su negativna kretanja na tržištu rada.17
Istraživanje GFK provedeno u 2011. godini u 11 zemalja istočne Europe pokazuje da je u
pojedinim zemljama 10 vodećih maloprodajnih lanaca drži značajan udio na tržištu. To je
posebice izraženo u Slovačkoj (86%), Češkoj (79%) i Hrvatskoj (74%). S druge strane manje
razvijene zemlje pokazuju suprotan trend, posebice u Ukrajini gdje 10 vodećih trgovaca drži
svega 10% tržišta.
Uspoređujući rezultate istraživanja 2007. i 2011. godine primjetno je da je koncentracija 10
vodećih maloprodajnih trgovaca ojačala, primjerice u Slovačkoj u 2007. godini ta
koncentracija je bila 74%, dok je u 2011. 86%; u Češkoj je bila 66%, a 2011. je 79%; u
Hrvatskoj 63%, a 2011. 74%. U Srbiji i BiH primjetan je rast 10 vodećih trgovaca, no još uvijek
drže ispod 50% tržišta, dok se situacija u Ukrajini gotovo nije mijenjala.18
16
Izvor: RBAnaliza, broj 45, travanj 2012.
Izvor: HGK, Gospodarska kretanja, prosinac 2012
18
Izvor: GFK, br.35, prosinac 2012.
17
69
Redovito godišnje istraživanje GFK Shopping Monitor Central & Eastern Europe 2012. koje
obuhvaća zemlje Srednje i Istočne Europe („CEE regija“) potvrđuje veliku popularnost
modernih formata trgovine na malo. Kod većine zemalja glavni kanali prodaje su hipermarketi
i supermarketi i tu se realizira najveći dio kupovine, dok se u zemljama kao što su Srbija,
Bugarska i Ukrajina i dalje popularne male trgovine.
Grafički prikaz 17.
Udjeli top 10 trgovačkih lanaca u zemljama CEE regije
Izvor: GfK Consumer Tracking
Grafički prikaz 18.
Vrijednosni udjeli formata u CEE regiji u 2011. godinu u odnosu na
2003. godinu
Izvor: GfK Consumer Tracking
70
2.6.2.1.Opis trendova u trgovini na malo u RH
Trgovina na malo jedna je od važnijih gospodarskih grana obzirom na ulogu koji ima u
posredovanju između proizvodnje i potrošnje. U 2011. godini udio trgovine u BDP-u iznosio je
9,8%, dok je udio trgovine u zaposlenosti iznosio 16,1% te 25,1% u strukturi aktivnih pravnih
osoba. Prema podacima Državnog zavoda za statistiku, promet u trgovini na malo nakon
pada od 15,3% u 2009. godini i 1,8% u 2010., u 2011. realno je porastao za 1%, no u 2012.
godini ponovno je zabilježio pad od oko 3,6%.
Postoje razlike u prometu po djelatnostima i trgovačkim strukama unutar trgovine na malo. U
2011. godini rast nominalnog prometa u odnosu na 2010. godinu zabilježila su motorna goriva
i maziva (13,8%), željezna roba, boje i staklo (12,7%), duhanski proizvodi (9,7%), alkoholna i
druga pića (7,4%), ljekarne, medicinski i ortopedski proizvodi (4,4%), nespecijalizirane
prodavaonice pretežno živežnim namirnicama (3,7%) i dr. Najviše je smanjen promet u
prodaji električnih aparata za kućanstvo (12,6%), te knjiga, novina, papirnate robe i pisaćeg
pribora (5%). Kod nekih je struka rast prometa na malo ostvaren uslijed velikog porasta cijena
kao što se to desilo kod porasta cijene motornih goriva i maziva (13,3%) i duhana (8,7%), dok
je pad cijene zabilježila kategorija knjiga, novina i pisaćeg pribora (1,7%).
Postoje razlike između sektora unutar trgovine na malo pri čemu je najstabilnija maloprodaja
prehrambenih proizvoda u odnosu na maloprodaju neprehrambenih proizvoda koju je kriza
najviše pogodila.19
Prema podacima Agencije za zaštitu tržišnog natjecanja (AZTN) ukupno 55 analiziranih
trgovaca na malo u 2011. godini ostvarili su prihod od 30,5 mlrd. HRK. To je povećanje od
5,3% ili nominalno 1,5 mlrd. HRK u odnosu na 2010. godinu kad je taj prihod iznosio 29 mlrd.
HRK.
Promatrajući strukturu maloprodaje u RH po županijama dvije trećine prihoda ostvareno je u
Gradu Zagrebu i šest županija. U preostalih 14 županija ostvaren je ukupan promet od 34%.
Istodobno, u Gradu Zagrebu prvi je puta zabilježen prihod od maloprodaje svih poduzetnika u
istraživanju AZTN-a veći od 6 mlrd. HRK te je veći za 4% u odnosu na godinu ranije.
Grafički prikaz 19.
Ukupni prihodi svih trgovaca na malo ostvaren u 2011. godini po
županijama
Izvor: AZTN
19
Izvor: Sektorske analize – trgovina na malo, EIZ i magazin „Banka“, veljača 2012.
71
Promatrajući strukturu maloprodaje po prodajnim formatima prema godišnjem istraživanju
AZTN-a iz godine u godinu raste udio hipermarketa, supermarketa i diskonta, a taj rast
nastavio se i u 2011. godini, te isti zauzimaju više od 60% ukupnog tržišta.
Grafički prikaz 20.
Struktura maloprodajnih mjesta svih promatranih sudionika na
tržištu trgovine na malo u RH u 2011. godini s obzirom na prihode
Izvor: AZTN
Kriza je promijenila i navike potrošača. U krizi su kupci manje skloni impulzivnoj kupnji, a
postali su skloniji kupnji na akcijama i sniženjima. Udio robnih marki u RH iz godine u godinu
sve više raste, što pokazuju istraživanja GFK, primjerice 2004. godine njihov udio bio je 5%
dok je u 2012. godine njihov udio bio gotovo 20%. Takav je slučaj primjerice i u Češkoj (21%)
te Poljskoj (18%). I u ostalim promatranim europskim zemljama udio robnih marki iz godine u
godinu sve više raste. Sklonost kupnji robnih marki pokazuju svi segmenti kupaca u Hrvatskoj
te njihov udio raste u svim hrvatskim regijama. Provedeno istraživanje među potrošačima
pokazuje da 80% kupaca kupuje robne marke (60% kupuje bar neke, a oko 20% je redoviti
kupac pojedinog proizvoda). To je rezultat višegodišnje krize, ali i percepcije kupaca koji sve
više percipiraju robne marke kao proizvode jednake kvalitete kao i brendirana roba, a po
povoljnijim cijenama. Ako se sagledava porast robnih marki po kategoriji proizvoda onda su
robne marke najzastupljenije u kategoriji prehrambenih proizvoda (19%), dok najveću stopu
rasta bilježi kategorija osobne higijene (22,22%).
Plodine su se politikom cijena i asortimanom prilagodile krizi na tržištu. Stalnim akcijama
nastoje zadržati stare i pridobiti nove kupce. Nastoji se i sam asortiman prilagoditi ne samo
cjenovno nego i regionalno.
Plodine veliku pažnju posvećuju i razvoju robnih marki čiji udio iz godine u godinu raste, o
čemu je pisano u točki 2.5.7. Prospekta, a kojima se nastoji ponuditi kupcima istu kvalitetu
robe za manju cijenu.
72
Grafički prikaz 21.
Vrijednosni udjeli trgovačkih marki u CEE regiji (prvo polugodište
2012.)
Izvor: GfK Consumer Tracking
Osnovno informiranje o ponudi trgovačkih lanaca je putem letaka u poštanskim sandučićima
za oko 76% kupaca. Na drugom mjestu je informiranje putem oglasa na televiziji za oko 55%.
Približno 32% potrošača koristi letke iz trgovina, a prati i promotivne akcije na mjestu prodaje.
Petina potrošača još prati i letke u dnevnim novinama, a isto tako slijedi i preporuke znalaca i
prijatelja.
Ograničavajući čimbenici oporavka trgovine na malo su nestabilno makroekonomsko
okruženje, niska ekonomska očekivanja potrošača, nezaposlenost, stagnacija plaća i spor
oporavak kreditiranja kućanstva i nestabilna kretanja u EU. Potrošači još uvijek pokazuju
nisku sklonost kupnji trajnih dobara, što se očituje u padu prometa električnih aparata za
kućanstvo. U krizi se ponašaju racionalno i zabrinuti su za svoju financijsku situaciju, kupuju
nužna dobra i odgađaju kupnju trajnih dobara. S druge strane trgovci provode stalne akcije i
smanjuju cijene pojedinim proizvodima, čime su dio krize preuzeli na sebe, prilagođavaju
svoju ponudu krizi, ali i očekuju od države veće napore u smanjivanju eksternih troškova,
poreznih davanja, suzbijanju sive ekonomije te većoj efikasnosti zaštite tržišnog natjecanja.
2.7.
PREDVIĐANJA ILI PROCJENE DOBITI
Izdavatelj nema predviđanja ili procjene dobiti za koje je neovisni računovođa ili revizor
pripremio izvješće.
73
2.8.
UPRAVNA, RUKOVODEĆA
POSLOVODSTVO
I
2.8.1.
Podaci o Upravi i Nadzornom odboru
NADZORNA
TIJELA
I
VIŠE
Tablica 20. Članovi Uprave društva Plodine d.d.
Ime i prezime
Dužnost u Upravi
Adresa
Mile Ćurković
Predsjednik
Rijeka, Ružićeva 29
Đozi Heberling
član
Rijeka, Ružićeva 29
Mirjana Palada Kmetović
član
Rijeka, Ružićeva 29
Izvor: Plodine
Mile Ćurković, predsjednik Uprave
Rođen je u Benkovcu, 18. travnja 1962.g. Ekonomski fakultet završio je 1986.g. Godine 1988.
zaposlio se kao pripravnik u društvenoj organizaciji Plodine Zadar. Tijekom 1990. godine
imenovan je za direktora poslovnice Trgovačkog poduzeća Plodine-Zadar u Rijeci. Poduzeće
Plodine-Rijeka d.o.o. osniva 1993.g. kao jedini osnivač i direktor. Izmjenom odredbi Izjave o
osnivanju 2002.g. mijenja se tvrtka u Plodine d.o.o. Formiranjem Uprave Plodina d.o.o., a
danas Plodina d.d., postaje i njenim predsjednikom.
Đozi Heberling, član Uprave
Rođena je u Labinu 17. listopada 1962.g. Građevinski fakultet u Rijeci završila je 1988.g.
Godine 1991. zapošljava se u g.p. Kvarner kao komercijalni direktor gdje ostaje do svibnja
1994.g. Nakon toga zapošljava se u Plodinama-Rijeka d.o.o. kao referent nabave, a kasnije
kao komercijalni direktor te kao Izvršni direktor Plodina d.o.o. Od travnja 2006. godine obnaša
funkciju članice Uprave Plodina d.o.o., danas Plodina d.d., za službu prodaje, nabave i
informatike, a ujedno je i zamjenica predsjednika Uprave.
Od svibnja 2003. g. obnašala je funkciju prvo članice, a poslije i predsjednice Uprave
Narodnog trgovačkog lanca d.o.o. (društva kojeg su bile članice Plodine d.o.o., Kerum d.o.o.,
Tommy d.o.o. i Presoflex d.o.o.). Izlaskom Plodina iz društva NTL i osnivanjem novog društva
Mercator-Plodine d.o.o., a kasnije Mercator-Plodine-Billa d.o.o., postaje predsjednica Uprave
novog društva. Navedeno društvo likvidirano je 2012. godine.
74
Mirjana Palada Kmetović, član Uprave
Rođena je u Rijeci 11. travnja 1974.g. Pravni fakultet Sveučilišta u Rijeci završila je 1997.g.
Volontirala je na Općinskom sudu u Rijeci, a 1998.g. zaposlila se kao pripravnik u Jadran
hotelima d.d. Rijeka. Od 1999. do 2005.g. radila je kao voditelj pravne službe u Jadran
hotelima d.d. Rijeka. Godine 2005. položila je pravosudni ispit i zaposlila se kao human
resources manager u Magnum Opatija d.o.o. U Plodinama d.o.o. zaposlila se 2006.g. na
radnom mjestu pravnika. Iste godine imenovana je Izvršnim direktorom službe pravnih,
kadrovskih i općih poslova. U kolovozu 2007.g. imenovana je članom Uprave Plodina d.d.
Tablica 21. Članovi nadzornog odbora društva Plodine d.d.
Luka Ćurković
Dužnost u Nadzornom
odboru
Predsjednik
Rijeka, Ružićeva 29
Ante Orlović
zamjenik Predsjednika
Rijeka, Ružićeva 29
Nevenka Volf Gruden
član
Rijeka, Školjić 10
Ime i prezime
Adresa
Izvor: Plodine
Luka Ćurković, predsjednik Nadzornog odbora
Rođen je 23. studenog 1991.g. u Rijeci. Od 2010. godine student je Ekonomskog fakulteta
Sveučilišta u Rijeci, smjer Menadžment.
Ante Orlović, zamjenik predsjednika Nadzornog odbora
Rođen je u Šibeniku 07.01.1978.g. Završio je Ekonomsku školu u Zagrebu. Od 1998.g.
zaposlen je u Plodinama d.o.o. prvo kao skladištar, zatim kao poslovođa. Trenutno obnaša
funkciju regionalnog koordinatora za područje Zagreba i okolice. U Nadzornom odboru je
predstavnik radnika Plodina d.d.
Nevenka Volf Gruden, član Nadzornog odbora
Rođena je u Rijeci 18.01.1956.g. Završila je Pravni fakultet u Rijeci i položila pravosudni ispit.
Godine 1979. zapošljava se u Riječkoj industriji odjeće RIO Rijeka prvo kao pravnik, a od
1982. do 1990.g. kao direktor općih, kadrovskih i pravnih poslova. Od 1990. do 1992.g.
obnaša funkciju direktora općih, pravnih i kadrovskih poslova u Brodokomerc-Poljopromet
d.o.o. Rijeka. Od 1993. godine radi kao odvjetnica u vlastitom odvjetničkom uredu.
75
2.8.2.
Sukob interesa upravnih, rukovodećih i nadzornih tijela i višeg
rukovodstva
Ne postoji sukob interesa osoba navedenih u prethodnoj točki u pogledu funkcija i aktivnosti
koje obavljaju u Plodinama i osobnih interesa, odnosno njihovih funkcija i aktivnosti izvan
Izdavatelja.
2.8.3.
Praksa Uprave
Kod Izdavatelja ne postoji odbor za reviziju obzirom da još nema zakonske obveze za
njegovo formiranje.
Budući da dionice izdavatelja ne kotiraju na burzi, isti nije u obvezi pridržavati se Kodeksa
korporativnog upravljanja, međutim ističe se kako je poslovna politika Plodina sukladna
načelima navedenim u Kodeksu.
2.8.4.
Podaci o zaposlenicima
Tablica 22. Struktura zaposlenika Društva prema stručnoj spremi na 31.12.2011. i
31.12.2012. godine
Stručna
sprema
31.12.2011.
31.12.2012.
M
Ž
Σ
M
Ž
Σ
NKV
19
23
42
43
111
154
PKV NSS
75
182
257
37
102
139
5
29
34
18
20
38
SSS
579
1998
2.577
615
2125
2.740
VKV
4
2
6
3
3
6
VŠS
18
48
66
20
55
75
VSS
26
48
74
29
47
76
726
2.330
3.056
765
2.463
3.228
KV
UKUPNO
Izvor: Plodine
76
Grafički prikaz 22.
Kretanje broja zaposlenika na 31.12.2011. i 31.12.2012. godine
Izvor: Plodine
Tablica 23. Dobna struktura zaposlenika Društva na 31.12.2011. i 31.12.2012. godine
Dobna
struktura
31.12.2011.
31.12.2012.
do 20 godina
101
92
21-25 godina
527
501
26-30 godina
617
640
31-35 godina
607
639
36-40 godina
465
496
41-45 godina
339
388
46-50 godina
239
274
51-55 godina
116
143
56-60 godina
40
48
61-65 godina
5
7
SVEUKUPNO
3.056
3.228
Izvor: Plodine
77
2.9.
VEĆINSKI DIONIČARI
2.9.1.
Većinski dioničari
Temeljni kapital Društva na datum ovog Prospekta podijeljen je na 90.000 redovnih dionica,
svaka nominalne vrijednosti 1.000,00 HRK s pravom glasa. Temeljni kapital Društva iznosi 90
milijuna HRK, a u cijelosti je uplaćen u novcu. Nadalje, Glavna skupština Izdavatelja na svojoj
sjednici od 18. ožujka 2013. donijela je odluku o povećanju temeljnog kapitala Društva sa
HRK 90.000.000,00 na HRK 130.000.000,00, a povećanje temeljnog kapitala će vrijediti od
dana upisa povećanja toga kapitala u sudskom registru trgovačkog suda u Rijeci.20
Budući su Plodine d.d. u 100%-tnom vlasništvu gospodina Mile Ćurkovića iz Opatije, Nova
cesta 12/F, koji je i jednini osnivač društva, nije potrebno provoditi mjere kojima se sprječava
korištenje tog položaja na štetu Izdavatelja.
2.9.2.
Promjena kontrole nad izdavateljem
Ne postoji niti jedan sporazum koji bi mogao rezultirati promjenom kontrole nad Izdavateljem.
20
Zahtjev za upis povećanja temeljnog kapitala u sudski registar Trgovačkog suda u Rijeci bit će podnesen tijekom
narednih dana.
78
2.10.
FINANCIJSKI PODACI O IMOVINI, OBVEZAMA, FINANCIJSKOM
POLOŽAJU, TE DOBICIMA I GUBICIMA IZDAVATELJA
2.10.1. Povijesni financijski podaci
U povijesnim financijskim podacima u nastavku dajemo prikaz sljedećih izvještaja:
•
revidirana financijska izvješća Društva za 2011. godinu i 2012. godinu. Poslove
revizije financijskih informacija PLODINA d.d. za 2011. i 2012. godinu obavljalo je
društvo IRIS NOVA, d.o.o. sa sjedištem u Rijeci, Fiorella La Guardia 13.
79
2.10.1.1. Revidirani financijski izvještaji društva PLODINE d.d. za 2011. godinu
80
PLODINE,
dioničko društvo za trgovinu i usluge, Rijeka
IZVJEŠĆE O OBAVLJENOJ REVIZIJI
FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA
ZA 2011. GODINU
Rijeka, veljača 2012. godine
PLODINE d.d. RIJEKA
PLODINE dioničko društvo za trgovinu i usluge,
Rijeka
IZVJEŠĆE O OBAVLJENOJ REVIZIJI FINANCIJSKIH
IZVJEŠTAJA ZA 2011. GODINU
SADRŽAJ
Stranica:
ODGOVORNOST ZA FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
3
IZVJEŠĆE NEOVISNOG REVIZORA DIONIČARU
DIONIČKOG DRUŠTVA PLODINE, RIJEKA
4-5
Račun dobiti i gubitka za 2011. godinu
6
Izvještaj o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti za 2011. godinu
7
Bilanca na dan 31.12.2011. godine
8-9
Izvještaj o promjenama kapitala u 2011. godini
10
Izvještaj o novčanom tijeku za razdoblje od 01.01. do 31.12.2011. godine
11
Bilješke uz financijske izvještaje
12 – 36
2
3
IZVJEŠĆE NEOVISNOG REVIZORA
DIONIČARU DIONIČKOG DRUŠTVA
PLODINE, RIJEKA
Izvješće o financijskim izvještajima
Obavili smo reviziju priloženih financijskih izvještaja dioničkog društva PLODINE za
trgovinu i usluge, Rijeka (u daljnjem tekstu „Društvo“) koji obuhvaćaju Bilancu na dan 31.
prosinca 2011. godine, Račun dobiti i gubitka, Izvještaj o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti,
Izvještaj o promjenama kapitala i Novčanog tijeka za godinu koja je tada završila, kao i
pripadajućih Bilješki uz financijske izvještaje prikazanih na stranicama od 12 do 36 u kojima
je iznijet sažetak značajnih računovodstvenih politika i ostala objašnjenja.
Odgovornost Uprave za financijske izvještaje
Sastavljanje te objektivan prikaz financijskih izvještaja u skladu s Međunarodnim
standardima financijskog izvještavanja potpadaju u djelokrug odgovornosti Uprave, a to
obuhvaća: ustrojavanje, uspostavljanje i održavanje internih kontrola koje su relevantne za
sastavljanje i objektivan prikaz financijskih izvještaja bez materijalno značajnih pogrešaka u
prikazu, bilo kao posljedica prijevare ili pogreške, odabir i primjenu odgovarajućih
računovodstvenih politika te davanje računovodstvenih procjena primjerenih danim
okolnostima.
Odgovornost revizora
Naša je odgovornost izraziti neovisno mišljenje o financijskim izvještajima na temelju naše
revizije. Reviziju smo obavili u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima objavljenim
u Narodnim novinama Republike Hrvatske. Navedeni standardi nalažu da postupamo u
skladu s etičkim pravilima te da reviziju planiramo i obavimo kako bismo se u razumnoj
mjeri uvjerili da financijski izvještaji ne sadrže materijalno značajne pogreške u prikazu.
4
PLODINE d.d. RIJEKA
Revizija uključuje primjenu postupaka kojima se prikupljaju revizijski dokazi o iznosima i
drugim podacima objavljenim u financijskim izvještajima. Odabir postupaka zavisi od
prosudbe revizora, uključujući i procjenu rizika materijalno značajnog pogrešnog prikaza
financijskih izvještaja, bilo kao posljedica prijevare ili pogreške.
U procjenjivanju rizika, revizor procjenjuje interne kontrole koje su relevantne za
sastavljanje te objektivno prezentiranje financijskih izvještaja kako bi odredio revizijske
postupke primjerene danim okolnostima, a ne kako bi izrazio mišljenje o učinkovitosti
internih kontrola u Društvu. Revizija također uključuje i ocjenjivanje primjerenosti
računovodstvenih politika koje su primijenjene te značajnih procjena Uprave, kao i prikaza
financijskih izvještaja u cjelini.
Uvjereni smo da su revizijski dokazi koje smo prikupili dostatni i primjereni kao osnova za
izražavanje našeg mišljenja.
Mišljenje
Po našem mišljenju, financijski izvještaji prikazuju istinito i objektivno, u svim materijalno
značajnim odrednicama, financijski položaj Društva na dan 31. prosinca 2011. godine, kao i
rezultate njegovog poslovanja, promjene kapitala i novčane tijekove za godinu koja je tada
završila u skladu sa Zakonom o računovodstvu i Međunarodnim standardima financijskog
izvještavanja koji su na snazi u Republici Hrvatskoj.
Izvješće o ostalim zakonskim ili regulatornim zahtjevima
Na temelju Pravilnika o strukturi i sadržaju godišnjih financijskih izvještaja (NN 38/08,
04/09, 130/10) Uprava Društva izradila je godišnje financijske izvještaje u propisanom
obliku za potrebe javne objave nazvani „Standardni godišnji financijski izvještaji“ koji
sadrže prikaz bilance na dan 31. prosinca 2011. godine, računa dobiti i gubitka i izvještaja o
novčanom toku za 2011. godinu te godišnje financijske izvještaje (za potrebe javne objave
„Nestandardni godišnji financijske izvještaje“) koji sadrže i prikaz izvještaja o ostaloj
sveobuhvatnoj dobiti i izvještaja o promjenama kapitalu za 2011. godinu. Uprava Društva je
odgovorna za ove Standardne i Nestandardne godišnje financijske izvještaje. Financijske
informacije u Standardnim i Nestandardnim godišnjim financijskim izvještajima istovjetne su
godišnjim financijskim izvještajima Društva na koje smo izrazili pozitivno mišljenje kao što
je navedeno u odjeljku Mišljenje.
Rijeka, 16. veljače 2012. godine
IRIS NOVA d.o.o. RIJEKA
Ovlašteni revizori:
Predsjednik uprave:
Ljiljana Blagojević
Ljiljana Benčić Markulin
Sabina Zdunić Šinković
5
PLODINE d.d. RIJEKA
RAČUN DOBITI I GUBITKA ZA 2011. GODINU
u HRK
Naziv pozicije
Bilješka
POSLOVNI PRIHODI
Prihodi od prodaje
Ostali poslovni prihodi
POSLOVNI RASHODI
Materijalni troškovi
Troškovi sirovina i materijala
Troškovi prodane robe
Ostali vanjski troškovi
Troškovi osoblja
Neto plaće i nadnice
Troškovi poreza i doprinosa iz plaća
Doprinosi na plaće
Amortizacija
Ostali troškovi
Vrijednosno usklađivanje
Ostali poslovni rashodi
FINANCIJSKI PRIHODI
Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa s
nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama
FINANCIJSKI RASHODI
Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa s
nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama
Ostali financijski rashodi
UKUPNI PRIHODI
UKUPNI RASHODI
DOBITAK PRIJE OPOREZIVANJA
3(a)/i/,4
POREZ NA DOBIT
DOBITAK RAZDOBLJA
2010
2011
3(a)/ii/,5
2.637.965.606
2.390.838.832
247.126.774
2.511.435.555
2.126.304.489
72.249.709
1.989.832.744
64.222.036
153.541.386
96.552.034
34.257.043
22.732.309
145.925.365
55.661.114
243.351
29.759.850
2.424.624
2.982.375.811
2.687.935.301
294.440.510
2.821.599.038
2.404.945.926
89.556.764
2.234.076.812
81.312.350
164.530.783
104.680.765
35.516.137
24.333.881
148.265.233
65.130.158
930.009
37.796.929
1.184.853
3(b)/ii/, 5
2.424.624
85.463.026
1.184.853
114.319.147
3(a)
3(b)
3(c), 7
85.433.026
30.000
2.640.390.230
2.596.898.581
43.491.649
114.319.147
0
2.983.560.664
2.935.918.185
47.642.479
3(c), 7
3(c), 7
10.836.314
32.655.335
12.608.632
35.033.847
3(b)/i/, 6
Bilješke na stranicama 12 do 36 čine sastavni dio financijskih izvještaja.
Izvješće neovisnog revizora dioničaru dioničkog društva PLODINE, Rijeka na stranicama 4-5.
6
PLODINE d.d. RIJEKA
IZVJEŠTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI ZA 2011. GODINI
u HRK
Naziv pozicije
DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE
POREZA
Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i
nematerijalne imovine
POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT
RAZDOBLJA
NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI
GUBITAK RAZDOBLJA
SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
Bilješka
15
7, 15
2010
2011
32.655.335
35.033.847
8.201.614
7.176.412
8.201.614
7.176.412
1.640.323
1.435.282
6.561.291
5.741.130
39.216.626
40.774.977
Bilješke na stranicama 12 do 36 čine sastavni dio financijskih izvještaja.
Izvješće neovisnog revizora dioničaru dioničkog društva PLODINE, Rijeka na stranicama 4-5.
7
PLODINE d.d. RIJEKA
BILANCA NA DAN 31. PROSINCA 2011. GODINE
u HRK
Naziv pozicije
Bilješke
2010
2011
2.025.905.402
2.406.917.656
8.015.441
7.691.282
8.015.441
7.691.282
AKTIVA
DUGOTRAJNA IMOVINA
NEMATERIJALNA IMOVINA
Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver
i ostala prava
3(d),8
MATERIJALNA IMOVINA
Zemljište
Građevinski objekti
Postrojenja i oprema
Alati, pogonski inventar i transportna imovina
Predujmovi za materijalnu imovinu
Materijalna imovina u pripremi
Ostala materijalna imovina
Ulaganja u nekretnine
3(d),8
1.999.284.944
838.049.130
1.029.948.285
81.252.670
6.145.165
6.125.693
142.012
526.407
37.095.582
2.383.264.233
1.086.391.924
1.132.580.091
103.948.840
5.830.134
14.980.466
1.302.571
526.407
37.703.800
DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA
Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika
Dani zajmovi, depoziti i slično
3(e),9
18.605.017
686.800
17.918.217
15.962.141
686.800
15.275.341
359.339.326
483.758.523
KRATKOTRAJNA IMOVINA
ZALIHE
Sirovine i materijal
Trgovačka roba
Predujmovi za zalihe
Ostala imovina namijenjena prodaji
3(f),10
284.868.044
1.600.774
274.578.383
6.036.617
2.652.270
360.098.314
1.087.637
346.839.452
9.518.955
2.652.270
POTRAŽIVANJA
Potraživanja od kupaca
Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika
Potraživanja od države i drugih institucija
Ostala potraživanja
3(g),11
56.846.916
46.050.431
78.418
10.110.765
607.302
96.366.393
70.894.211
66.109
25.286.213
119.860
KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA
Dani zajmovi povezanim poduzetnicima
Ulaganja u vrijednosne papire
Dani zajmovi, depoziti i slično
3(h),12
4.748.760
4.310.572
385.781
52.407
6.281.720
4.667.445
379.961
1.234.314
NOVAC U BANCI I BLAGAJNI
PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I
OBRAČUNATI PRIHODI
3(i),13
12.875.606
21.012.096
3(j),14
55.440.843
59.425.518
2.440.685.571
2.950.101.697
UKUPNO AKTIVA
Bilješke na stranicama 12 do 36 čine sastavni dio financijskih izvještaja.
Izvješće neovisnog revizora dioničaru dioničkog društva PLODINE, Rijeka na stranicama 4-5.
8
PLODINE d.d. RIJEKA
BILANCA NA DAN 31. PROSINCA 2011. GODINE
- nastavak u HRK
Naziv pozicije
Bilješke
2010
2011
PASIVA
KAPITAL I REZERVE
3(k),15
TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL
REZERVE IZ DOBITI
Zakonske rezerve
REVALORIZACIJSKE REZERVE
ZADRŽANA DOBIT
PRENESENI GUBITAK
DOBIT POSLOVNE GODINE
DUGOROČNE OBVEZE
Obveze prema bankama i drugim financijskim
institucijama
Obveze po vrijednosnim papirima
Odgođena porezna obveza
3(l),16
KRATKOROČNE OBVEZE
Obveze prema bankama i drugim financijskim
institucijama
Obveze za predujmove
Obveze prema dobavljačima
Obveze prema zaposlenicima
Obveze za poreze, doprinose i slična davanja
Obveze s osnova udjela u rezultatu
Ostale kratkoročne obveze
ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD
BUDUĆEG RAZDOBLJA
3(m),17
UKUPNO PASIVA
3(n),18
307.584.237
334.659.235
90.000.000
90.000.000
3.074.907
3.074.907
4.574.907
4.574.907
175.044.986
170.453.870
6.809.009
34.596.611
0
0
32.655.335
35.033.847
1.329.977.040
1.623.657.892
1.214.101.516
99.863.066
16.012.458
1.509.154.450
99.926.266
14.577.176
796.609.796
989.192.400
232.596.502
100.254
539.705.366
13.177.097
10.968.201
29.804
32.572
309.606.197
53.033
632.551.404
15.173.012
31.749.537
0
59.217
6.514.498
2.592.170
2.440.685.571
2.950.101.697
Bilješke na stranicama 12 do 36 čine sastavni dio financijskih izvještaja.
Izvješće neovisnog revizora dioničaru dioničkog društva PLODINE, Rijeka na stranicama 4-5.
9
PLODINE d.d. RIJEKA
IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA ZA 2011. GODINU
Temeljni kapital
Stanje 31.12.2009.
Revalorizacijske
rezerve
Zakonske rezerve
Zadržana dobit
Dobit tekuće godine
Ukupno
60.000.000
2.774.907
181.606.277
5.331.762
32.182.556
281.895.502
Prijenos dobiti
0
300.000
0
30.000.370
(30.300.370)
0
Povećanje tijekom 2010.
- dobit tekuće godine
0
0
0
0
32.655.335
32.655.335
0
30.000.000
0
0
(6.561.291)
0
6.561.291
(30.000.000)
0
0
0
0
0
0
0
(5.084.414)
(1.882.186)
(6.966.600)
90.000.000
3.074.907
175.044.986
6.809.009
32.655.335
307.584.237
Ispravak prethodnog razdoblja
0
0
0
(1.392.262)
0
(1.392.262)
Prijenos dobiti
0
1.500.000
0
30.000.026
(31.500.026)
0
Povećanje tijekom 2011.
- dobit tekuće godine
- revalorizacija dugotrajne materijalne imovine
0
0
0
0
0
1.150.013
0
0
35.033.847
0
35.033.847
1.150.013
Promjene tijekom 2011.
- ukidanje revalorizacijskih rezervi
0
0
(5.741.129)
5.741.129
0
0
Smanjenja tijekom 2011.
- isplata dividende
0
0
0
(6.561.291)
(1.155.309)
(7.716.600)
90.000.000
4.574.907
170.453.870
34.596.611
35.033.847
334.659.235
Promjene tijekom 2010.
- ukidanje revalorizacijskih rezervi
- povećanje temeljnog kapitala
Smanjenja tijekom 2010.
- isplata dividende
Stanje 31.12.2010.
Stanje 31.12.2011.
Bilješke na stranicama 12 do 36 čine sastavni dio financijskih izvještaja.
Izvješće neovisnog revizora dioničaru dioničkog društva PLODINE, Rijeka na stranicama 4-5.
10
PLODINE d.d. RIJEKA
IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU ZA RAZDOBLJE
OD 01.01. DO 31.12.2011. GODINE
u HRK
Naziv pozicije
2010
2011
NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
Dobit prije poreza
Amortizacija
Povećanje kratkoročnih obveza
Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti
Povećanje zaliha
Ostalo smanjenje novčanog tijeka
Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti
NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH
AKTIVNOSTI
43.491.649
145.925.365
79.940.055
269.357.069
41.574.996
19.659.324
61.234.320
47.642.479
148.265.233
92.745.784
288.653.496
75.230.270
45.037.112
120.267.382
208.122.749
168.386.114
Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne
imovine
267.633.876
531.920.363
267.633.876
531.920.363
267.633.876
531.920.363
30.000.000
0
82.832.198
0
112.832.198
25.764.453
37.266.970
63.031.423
582.042.298
0
582.042.298
202.654.959
7.716.600
210.371.559
49.800.775
0
9.710.352
371.670.739
8.136.490
0
NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA POČETKU RAZDOBLJA
Povećanje novca i novčanih ekvivalenata
Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata
22.585.958
9.710.352
12.875.606
8.136.490
0
NOVCAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA KRAJU RAZDOBLJA
12.875.606
21.012.096
Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti
NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH
AKTIVNOSTI
NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih
instrumenata
Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih
posudbi
Ostali primici od financijskih aktivnosti
Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti
Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica
Novčani izdaci za isplatu dividendi
Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti
NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH
AKTIVNOSTI
Ukupno povećanje novčanog tijeka
Ukupno smanjenje novčanog tijeka
Bilješke na stranicama 12 do 36 čine sastavni dio financijskih izvještaja.
Izvješće neovisnog revizora dioničaru dioničkog društva PLODINE, Rijeka na stranicama 4-5.
11
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
1. OSNOVNI PODACI O DRUŠTVU
PLODINE dioničko društvo za trgovinu i usluge, Rijeka, Ružićeva 29, upisano je u sudski
registar Trgovačkog suda u Rijeci, u registarski uložak s matičnim brojem subjekta upisa
(MBS) 040021232.
Temeljni kapital dioničkog Društva upisan je u sudski registar trgovačkog suda u Rijeci u
iznosu od 90.000.000 kuna. Temeljni kapital od 90.000.000 kuna podijeljen je na 90.000
redovnih dionica, čija je nominalna vrijednost po svakoj dionici 1.000 kuna. Jedini član
Društva – dioničar je gospodin Mile Ćurković.
Predmet poslovanja – djelatnost Društva su:
- kupnja i prodaja robe
- skladištenje robe
- prijevoz putnika i tereta u unutarnjem i međunarodnom cestovnom prometu
- prodaja robe s konsignacijskog skladišta i prodavaonica
- zastupanje stranih pravnih osoba u prometu roba i usluga
- trgovačko posredovanje na domaćem i inozemnom tržištu
- pripremanje hrane i pružanje usluga prehrane, pripremanje i usluživanje pića i napitaka
- pripremanje hrane za potrošnju na drugom mjestu i opskrba tom hranom (catering)
- pružanje usluga smještaja
- proizvodnja pića
- promet opasnim kemikalijama
- i druge djelatnosti navedene u registraciji Društva
Temeljem Obavijesti o razvrstavanju poslovnog subjekta prema Nacionalnoj klasifikaciji
djelatnosti koju je izdao Državni zavod za statistiku Zagreb od 13. veljače 2008. godine
Društvo ima brojčanu oznaku podrazreda 4711 – trgovina na malo u nespecijaliziranim
prodavaonicama pretežno hranom, pićima i duhanskim proizvodima, a matični broj
poslovnog subjekta je 0521191. Osobni identifikacijski broj je (OIB) 92510683607.
U 2011. godini Društvo je zapošljavalo na osnovi stvarnih sati rada 2.702 radnika, a u 2010.
godini 2.368 radnika. Prosječan broj zaposlenih radnika na temelju stanja krajem
tromjesečja 2011. godine bio je 3.035 radnika, a u istom razdoblju 2010. godine 2.699
radnika.
12
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavak2. OKVIR ZA PREZENTIRANJE FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA
Financijski izvještaji sastavljeni su u skladu s propisima Republike Hrvatske te
računovodstvenim politikama poduzetnika.
Računovodstvene politike Društva usklađene su s Zakonom o računovodstvu i
Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI) koje je Odbor za standarde
financijskog izvještavanja objavio u Narodnim novinama.
Financijski izvještaji sastavljeni su prema zahtjevima Pravilnika o strukturi i sadržaju
financijskih izvještaja (NN 38/08, 12/09, 130/10).
Struktura i sadržaj prikazanih financijskih izvještaja u skladu je s odredbama MRS 1.
Dugoročne obveze iskazane u inozemnim sredstvima plaćanja, te uz deviznu klauzulu,
iskazuju se i u hrvatskoj valutnoj jedinici preračunatoj po tečaju kreditora na dan
evidentiranja obveza.
Podaci u financijskim izvještajima prezentirani su u hrvatskim kunama (HRK) kao
izvještajnoj valuti u Republici Hrvatskoj pri čemu su na dan bilanciranja devizne transakcija
i transakcija s valutnom klauzulom iskazane po tečaju na dan evidentiranja istih (povijesnom
tečaju), a stvarno nastale razlike pri evidentiranju deviznih i transakcija s valutnom
klauzulom knjiže se u korist prihoda ili na teret rashoda Društva.
Računovodstvene politike Društva u 2011. godini iste su onima primijenjenim u 2010. godini.
Zbog usklađivanja knjigovodstvenih iznosa dugotrajne materijalne imovine i iznosa
periodične potrošnje iste, te promjene procijenjenog vijeka uporabe sukladno točkama 32. –
40. MRS 8-Računovodstvene politike, promjene računovodstvenih procjena i pogreške,
Društvo je u 2011. godini na temelju računovodstvene procjene donijelo Odluku da se
promijeni stopa ubrzane amortizacije građevinskih objekata sa 8% u 2010. godini na 7% u
2011. godini.
Uprava Društva je navedenu Odluku donijela na temelju poslovne politike ubrzanog razvoja
proširenja maloprodajne mreže. Naime, u 2011. godini otvoreno je deset novih
supermarketa, a tendencija takvog proširenja planirana je i u 2012. godini.
Sukladno gore navedenom MRS-u 8 Društvo je u 2011. godini donijelo i odluku da se ne vrše
rezerviranja za neiskorištene godišnje odmore u tekućoj godini, jer je procijenjeno da isti
nemaju značajniji utjecaj na rezultat poslovanja Društva, ali je prisutna mogućnost pogreške
zbog velikog broja radnika.
3. SAŽETAK OSNOVNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA
PRIMJENJENIH U 2011. GODINI
Osnovne računovodstvene politike primijenjene kod sastavljanja financijskih izvještaja za
2011. godinu su slijedeće:
a) Prihodi
Prihod predstavljaju povećanje ekonomskih koristi tijekom obračunskog razdoblja u obliku
priljeva ili povećanja imovine ili smanjenja obveza, kada ti priljevi imaju za posljedicu
13
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavakpovećanje kapitala, osim povećanja kapitala koje se odnosi na unose od strane sudionika u
kapitalu.
Prihod se priznaje kada je vjerojatno da će buduće ekonomske koristi ulaziti kod poduzetnika
i kada se koristi mogu pouzdano izmjeriti, a dijeli se na:
/i/
Poslovni prihodi koji su iskazani po fakturnoj vrijednosti, a obuhvaćaju prihode od
prodaje robe na veliko i malo, prihode od ugostiteljskih usluga te prihode od marketinških
usluga i ostale prihode. Ostale poslovne prihode najvećim dijelom predstavljaju prihodi od
popusta (cassa sconta, rabata), prihodi od provizija na obračunska plaćanja, prihodi od
prodaje dugotrajne imovine, prihodi od zakupnina te ostali prihodi (Bilješka 4).
/ii/
Financijski prihodi se odnose na prihode od kamata i tečajnih razlika (Bilješka 5).
b) Rashodi
Rashodi predstavljaju smanjenja ekonomskih koristi kroz obračunsko razdoblje u obliku
odljeva ili iscrpljenja imovine ili stvaranja obveza što za posljedicu ima smanjenje kapitala,
osim onog u svezi s raspodjelom sudionicima u kapitalu.
Rashodi se priznaju u računu dobiti i gubitka kada se mogu pouzdano izmjeriti. Priznavanje
rashoda pojavljuje se istodobno s priznavanjem povećanja obveza ili smanjenja imovine.
Rashodi se priznaju u računu dobiti i gubitka na temelju izravne povezanosti između nastalih
troškova i određene stavke prihoda, odnosno sučeljavanje rashoda s prihodima.
Svi rashodi koji se odnose na obračunsko razdoblje bez obzira na to kada će biti plaćeni
knjiže se na teret računa rashoda, odnosno troškova razdoblja na koje se odnose. Na osnovi
odobrenih računa za materijal i rezervne dijelove koji se izravno koriste u obavljanju
djelatnosti evidentiraju se troškovi poslovanja neposredno bez posredovanja skladišta, dok
se odobreni računi za sitan inventar i HTZ opremu evidentiraju posredovanjem skladišta i po
nabavi odmah stavljaju u uporabu.
Rashodi poslovanja dijele se na:
/i/
Poslovne rashode koji obuhvaćaju materijalne troškove, troškove osoblja,
amortizaciju, ostale troškove, vrijednosno usklađenje te ostale poslovne rashode (Bilješka 6).
1. Materijalni troškovi odnose se na troškove sirovina i materijala, troškove prodane
robe te ostale vanjske troškove usluga (zakupnine, usluge održavanja, prijevozne i ostale
usluge, reklamu i propagandu, komunalne usluge, intelektualne usluge i drugo).
2. Troškovi osoblja predstavlja bruto trošak osoblja, a koji čine neto plaće i naknade
plaća zajedno sa porezima i doprinosima iz i na plaće.
3. Amortizacija
Obračun amortizacije obavlja se pojedinačno za svako sredstvo razvrstano po
amortizacijskim grupama po linearnoj metodi, po stopama koje su propisane Zakonom o
porezu na dobit.
Novonabavljena imovina amortizira se od prvog dana sljedećeg mjeseca kad se stavi u
upotrebu.
14
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavakU slučaju rashoda ili prodaje, imovina se amortizira zaključeno s mjesecom u kojem je došlo
do rashoda ili otuđenja.
Jedanput amortizirano sredstvo dugotrajne imovine više se ne otpisuje.
4. Ostali troškovi odnose se na naknade troškova i ostala materijalna prava
zaposlenika, neproizvodne usluge (zdravstvene usluge, usluge student servisa i drugo),
premije osiguranja, porezi i doprinosi koji ne zavise od poslovnog rezultata, bankarske
usluge i članarine, reprezentacija, te ostali troškovi.
5. Vrijednosno usklađivanje kratkotrajne imovine odnosi se na ispravak i otpis
potraživanja temeljem procjene Uprave Društva o nemogućnosti naplate istih iako su
poduzete sve zakonske mogućnosti za naplatu.
6. Ostali poslovni rashodi odnose se na neotpisanu vrijednost (gubitak) prodane
imovine, otpis, kalo, rastep i lom robe, naknadno utvrđene rashode proteklih godina,
novčane kazne i naknade štete te ostale poslovne rashode.
/ii/
Financijske rashode obuhvaćaju kamate po primljenim dugoročnim kreditima i
leasinzima, kamate po izdanim obveznicama, kamate za obrtna sredstva te negativne tečajne
razlike (Bilješka 5).
c) Rezultat poslovanja financijske godine
Iz razlike ukupnih prihoda i ukupnih rashoda proizlazi rezultat poslovanja tj. dobit/gubitak
prije oporezivanja.
Obveza poreza na dobit (tekući porez) utvrđuje se u skladu s važećim odredbama Zakona o
porezu na dobit i utječe na rezultat poslovanja financijske godine (Bilješka 7).
d) Dugotrajna materijalna i nematerijalna imovina
Dugotrajna materijalna i nematerijalna imovina se u poslovnim knjigama evidentira po
nabavnoj vrijednosti koju čini nabavna vrijednost sredstava uvećana za sve troškove nastale
do njihovog stavljanja u uporabu (Bilješka 8).
Navedena imovina se evidentira kao materijalna i nematerijalna, ako im je vijek trajanja
duži od jedne godine i pojedinačna vrijednost veća od 3.500 kuna. Imovina čija je vrijednost
niža od 3.500 kuna, bez obzira na vijek trajanja, iskazuje se kao sitan inventar te se
jednokratno otpisuje prilikom stavljanja sredstava u upotrebu.
Dugotrajna nematerijalna imovina obuhvaća nematerijalnu imovinu bez fizičkog obilježja
koja se može identificirati.
Dugotrajnu materijalnu imovinu čine nekretnine, postrojenja i oprema, alati, pogonski
inventar, transportna sredstva te ostala materijalna imovina i imovina u pripremi u skladu s
Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja.
15
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavak-
Prijenos investicija u upotrebu nastaje u trenutku njegove funkcionalne spremnosti tehničkog
prijema i na osnovu toga donesene Odluke uprave Društva o prijenosu investicije u
upotrebu, početku obračuna amortizacije i stope amortizacije, a sve u skladu s usvojenom
politikom.
Ulaganja u nekretnine predstavljaju nekretnine koje se drže u svrhu zarade prihoda od
zakupa ili zbog porasta vrijednosti kapitalne imovine. Ista se iskazuje u poslovnim knjigama
metodom troška nabave u skladu s MRS 40 – Ulaganje u nekretnine.
Prema usvojenoj politici primjene stopa za obračun amortizacije Društvo u 2011. godini
koristi sljedeće stope:
%
- građevinski objekti
7
- nematerijalna imovina
25
- tehnička postrojenja i uređaji
50
- uredska oprema, telefonske centrale
50
- elektronička oprema
50
- oprema trgovine
25
- putnička vozila
40
- transportna i priključna vozila
25
- plovila
10
- ulaganja u nekretnine
5
- ostala oprema
20
e) Dugotrajna financijska imovina
Dugotrajna financijska imovina predstavlja ulaganje novca stvari i ustupa prava s ciljem
stjecanja prihoda čije se vraćanje očekuje u razdoblju dužem od jedne godine u skladu s
odredbama Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja (Bilješka 9).
/i/ Dugotrajna financijska imovina – ulaganja u vrijednosne papire evidentira se po trošku
stjecanja.
/ii/ Dugotrajna financijska ulaganja - s temelja poslovnih odnosa s partnerom putem tržišta
u poslovnim knjigama iskazuju se troškom ulaganja.
Dionice, obveznice i ulaganje u druge vrijednosne papire, koji imaju tržišnu namjenu u
poslovnim knjigama početno se iskazuju po trošku ulaganja.
Ova se ulaganja evidentiraju u skladu s odredbama Međunarodnim računovodstveni
standardima.
Financijski instrumenti dijele se na četiri skupine:
-financijska imovina namijenjena trgovanju,
-ulaganja koja se drže do dospijeća,
-zajmovi i potraživanja,
-financijska imovina raspoloživa prodaji.
16
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavakKratkotrajna imovina
f) Zalihe
Zalihe Društva čine zalihe trgovačke robe u skladištu i supermarketima, zalihe robe u
ugostiteljskim objektima te zalihe materijala na skladištu.
Zalihe trgovačke robe u supermarketima iskazuju se u računovodstvu u bruto bilančnim
vrijednostima prema kalkulativnoj prodajnoj cijeni, tako da se istodobno osiguravaju podaci
o nabavnoj vrijednosti trgovačke robe, kao i podaci koji se odnose na uračunatu maržu,
povratnu i poticajnu naknadu za ambalažu te uračunati porez na dodanu vrijednost u
prodajnoj cijeni.
Zalihe trgovačke robe u veleprodaji vode se po veleprodajnim cijenama.
Zalihe sirovina i materijala u ugostiteljstvu su iskazane po trošku nabave.
Zalihe materijala na skladištu (potrošni materijal, HTZ oprema, materijal u ekonomatu)
iskazane su po trošku nabave (Bilješka 10).
Na poziciji ostale imovine namijenjene prodaji u skladu s Međunarodnim standardom
financijskog izvještavanja 5 – Dugotrajna imovina namijenjena prodaji i prestanak
poslovanja, iskazuje se vrijednost dugotrajne materijalne imovine koju Uprava društva
namjerava prodati u razdoblju od jedne godine. Navedena imovina iskazuje se u poslovnim
knjigama prema knjigovodstvenoj ili fer vrijednosti umanjenoj za troškove prodaje. U slučaju
da troškovi prodaje nisu značajni vrijednost ostale imovine namijenjene prodaji iskazuje se
po knjigovodstvenoj ili fer vrijednosti
g) Potraživanja
Potraživanja od kupaca, države, zaposlenih i drugih pravnih i fizičkih osoba iskazuju se u
poslovnim knjigama na temelju uredne isprave o nastanku poslovnog događaja i podataka o
njegovoj vrijednosti, u skladu s odredbama Međunarodnih standarda financijskog
izvještavanja.
Usklađivanje vrijednosti potraživanja obavlja se temeljem saznanja da potraživanje nije u
roku naplaćeno, odnosno da je nenaplativo i da je utuženo ili je u postupku pokretanje tužbe.
Odluku o usklađivanju vrijednosti potraživanja donosi Uprava Društva.
Potraživanja od kupaca, za koja postoje saznanja o nemogućnosti naplate, sukladno odluci
Uprave Društva definitivno se otpisuju (Bilješka 11).
h) Financijska imovina
Kratkotrajnu financijsku imovinu čine ulaganja novca, stvari, ustupljenih prava i odobrenih
robnih kredita s ciljem stjecanja prihoda, a čije se vraćanje očekuje najviše do jedne godine.
Kratkotrajna financijska ulaganja do jedne godine iskazuju se u poslovnim knjigama po
trošku ulaganja. Vrijednost se utvrđuje za pojedina ulaganja (Bilješke 12).
17
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavaki) Novac u banci i blagajni
Imovina u obliku novca iskazuje se u nominalnoj vrijednosti izraženoj hrvatskom valutnom
jedinicom (kuna), a predstavlja sredstva na kunskim i deviznim računima i u blagajni
(Bilješka 13).
j) Plaćeni troškovi budućeg razdoblja
Unaprijed plaćeni troškovi za buduće razdoblje iskazuje se kao aktivna vremenska
razgraničenja, a obračunavaju se u troškove razdoblja na koje se odnose. Razlog
razgraničavanja, kao i svota koja se odnosi na buduće razdoblje, iskazuje se na
odgovarajućoj knjigovodstvenoj ispravi.
Prihodi koji su obračunani u korist tekućeg razdoblja, a nemaju elemenata da se iskažu kao
potraživanje, iskazuju se kao aktivna vremenska razgraničenja. Kada se steknu uvjeti za
ispostavljanje dokumenata po osnovi kojeg se stječu potraživanja, vremenska razgraničenja
se prenose na račune potraživanja. Osnova oprihodovanja i iskazivanja takvih svota na
vremenskim razgraničenjima mora biti utvrđena u odgovarajućim knjigovodstvenim
ispravama (Bilješka 14).
k) Kapital i rezerve
Kapital je vlastiti izvor financiranja imovine i izražava se temeljem odredbi Međunarodnih
standarda financijskog izvještavanja kao ostatak imovine nakon odbitka svih obveza. Kapital
Društva čini upisani kapital, zakonske rezerve, revalorizacijske rezerve, zadržana dobit i
dobit tekuće godine (Bilješka 15).
Iznos upisanog kapitala iskazan je u kunama i upisan je u sudski registar.
Politika rezervi ostvaruje se zavisno od temelja njihova oblikovanja i politike Društva.
Zakonske rezerve predstavljaju rezerve propisane Zakonom o trgovačkim društvima u iznosu
od 5% dobitka tekuće poslovne godine, sve dok te rezerve ne dosegnu visinu od 5% temeljnog
kapitala. Zakonske rezerve koje ne prelaze navedeni iznos mogu se koristiti samo za
pokrivanje gubitka iz tekuće godine ili prethodnih godina. Ako zakonske rezerve Društva
iznose više od 5% temeljnog kapitala, tada se mogu koristiti i za povećanje temeljnog
kapitala Društva.
l) Dugoročne obveze
Dugoročne obveze iskazuju se u poslovnim knjigama u vrijednosti nastale poslovne promjene
dokazane urednom ispravom i ugovorom o stvaranju obveza.
Pod dugoročnim se obvezama podrazumijevaju obveze s rokom podmirenja dužim od 12
mjeseci od datuma izrade financijskih izvještaja. Klasifikacija dugoročnih i kratkoročnih
obveza provodi se na dan izrade financijskih izvještaja (Bilješka 16).
18
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavakDugoročne obveze iskazane u inozemnim sredstvima plaćanja, te uz deviznu klauzulu,
iskazuju se i u hrvatskoj valutnoj jedinici preračunatoj po tečaju kreditora na dan
evidentiranja obveza.
Otvorene obveze iskazane u stranoj valuti iskazane su na dan zaključivanja bilance (31.12.)
po tečaju na dan evidentiranja obveza (povijesnom tečaju), a stvarno nastale razlike pri
podmirivanju obveza (plaćanja) knjiže se u korist prihoda ili terete rashode Društva.
Troškovi posudbe iskazuju se kao rashod razdoblja u kojem su nastali. Navedeno uključuje i
troškove posudbe nastale za ulaganja u sredstva dugotrajne imovine (vidi Politiku
iskazivanja kratkoročnih obveza).
Odgođena porezna obveza sukladno primjeni MSFI-a predstavlja izdvojeni porez na dobitak
iz revalorizacijskih rezervi koji će se plaćati na ukidanje istih i povećanje dobiti tijekom
budućih razdoblja u kojima će se revalorizirane nekretnine amortizirati.
m) Kratkoročne obveze
Kratkoročne obveze iskazuju se u poslovnim knjigama u vrijednosti nastale poslovne
promjene dokazane urednom ispravom i ugovorom o stvaranju obveza.
Kratkoročne obveze predstavljaju obveze s rokom dospijeća kraćim od 12 mjeseci.
Klasifikacija i uključivanje pojedine obveze u tekuće obveze provodi se u skladu s izgledom
financijskih izvještaja propisanih Zakonom o računovodstvu (Bilješka 17).
Kratkoročne obveze iskazane u inozemnim sredstvima, te uz deviznu klauzulu plaćanja
iskazuju se i u hrvatskoj valutnoj jedinici preračunatoj po tečaju kreditora na dan
evidentiranja obveza.
Otvorene obveze iskazane u stranoj valuti iskazane su na dan zaključivanja bilance (31.12.)
po tečaju na dan evidentiranja obveza (povijesnom tečaju), a stvarno nastale razlike pri
podmirivanju obveza (plaćanja) knjiže se u korist prihoda ili terete rashode Društva.
Troškovi posudbe iskazuju se kao rashod razdoblja u kojem su nastali (vidi Politiku
iskazivanja dugoročnih obveza).
n) Odgođeno plaćanje troškova i prihod budućeg razdoblja
Odgođeno plaćanje troškova i prihod budućeg razdoblja predstavljaju prihode ili obveze koji
nemaju uvjeta za priznavanje u tekućem obračunskom razdoblju te se odgađaju preko
vremenskih razgraničenja za buduća razdoblja (Bilješka 18) .
19
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavak4. PRIHODI OSNOVNE DJELATNOSTI
2010
HRK
POSLOVNI PRIHODI
Prihodi od prodaje
- prihodi od prodaje robe na veliko i malo
- prihodi od prodaje ugostiteljskih usluga
- prihodi od marketinških usluga
Ostali poslovni prihodi
- prihodi od popusta (cassa sconta, rabati)
- prihodi od zakupnina
- prihodi od provizija na obračunska
plaćanja
- prihodi (dobit) od prodaje dugotrajne imovine
- ostalo
UKUPNO
2011
HRK
Indeks
2011/2010
2.390.838.832
2.319.264.617
13.911.985
57.662.230
2.687.935.301
2.591.921.280
16.582.929
79.431.092
112
112
119
138
247.126.774
193.772.327
10.262.650
294.440.510
225.179.981
11.497.994
119
116
112
/ii/
15.875.163
16.867.891
10.348.743
15.130.808
33.952.008
8.679.719
95
201
84
/i/
2.637.965.606
2.982.375.811
113
/i/
/i/ Ukupni poslovni prihodi Društva u 2011. godini iznose 2.982.375.811 kuna i bilježe rast od
13% u odnosu na poslovne prihode ostvarene u 2010. godini.
Na porast navedenih prihoda utjecalo je prvenstveno povećanje prihoda od prodaje robe na
veliko i malo za 12% s obzirom da isti u strukturi poslovnih prihoda čine 89,9%.
Osnovna djelatnost Društva temelji se isključivo na maloprodaji čiji prihod u 2011. godini
iznosi 2.588.147.793 kune i čini 86,8% ukupnih poslovnih prihoda.
Razvoj Društva temelji se na širenju maloprodajnog lanca što značajno utječe na povećanje
poslovnih prihoda. Tijekom 2011. godine otvoreno je 10 novih prodajnih prostora –
supermarketa (Ludbreg, Jastrebarsko, Rijeka-Kukuljanovo, Zaprešić, Dugo Selo, Medulin,
Otočac, Malinska, Petrinja i Karlovac) te po stanju na dan 31. prosinca 2011. godine
maloprodajnu mrežu čini 67 supermarketa na ukupnoj površini od 119.407 m2 što znači da je
Društvo u 2011. godini ostvarilo prihod od 24.396 kuna po m2. Osim objekata otvorenih
tijekom 2011. godine značajniji efekt na povećanje prihoda u 2011. godini ostvaren je i od 3
objekta koji su otvoreni krajem 2010. godine.
Navedeno se očitovalo i u porastu prihoda od popusta (cassa sconta, rabati) za 16%, a koji
ujedno u poslovnim prihodima čine 7,6% dok su u 2010. godini činili 7,3% ukupnih
poslovnih prihoda.
/ii/
Tijekom 2011. godine Društvo je prodalo dugotrajne imovine i ostvarilo prihod
odnosno dobitak od prodaje u iznosu od 33.952.008 kuna, a najveći dio (96,9%) odnosi se na
prodaju nekretnine u iznosu od 32.902.580 kuna.
/iii/
U 2011. godini ukidanje revalorizacijskih rezervi nije imalo utjecaja na ostvarene
prihode zbog primjene Međunarodnih standarda financijskog izvješćivanja i usklađenja
računovodstvenih politika Društva s istim. U skladu s navedenim standardom Društvo
primjenjuje politiku iskazivanja prihoda odnosno dobiti od ukidanja revalorizacijskih rezervi
nastalih po osnovu iskazivanja dugotrajne materijalne imovine po tržnoj vrijednosti na način
20
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavakda se isti iskazuju po kapitalnom pristupu odnosno na kapitalu kao zadržana dobit (Bilješka
15/ii/).
5. FINANCIJSKI PRIHODI / RASHODI
Financijske prihode čine prihodi ostvareni po osnovi:
- kamata
- tečajnih razlika
UKUPNO:
/ii/
2010
HRK
196.903
2.227.721
2.424.624
2011
HRK
337.567
847.286
1.184.853
Indeks
2011/2010
171
38
49
Financijske rashode čine rashodi po osnovi:
- kamata
- tečajnih razlika
- ostali troškovi financiranja
UKUPNO:
/i/
/ii/
2010
HRK
83.068.686
2.364.340
30.000
2011
HRK
107.864.950
6.454.197
0
Indeks
2011/2010
130
273
0
85.463.026
114.319.147
134
/i/
Troškovi kamata u 2011. godini iznose ukupno 107.864.950 kuna, a u strukturi
predstavljaju:
- kamate - dugoročni i kretkoročni krediti s
bankama i lesing kućama
- kamate - obveznice
- zatezne kamate za nepravodobno plaćanje
UKUPNO:
2010
HRK
73.024.896
2011
HRK
97.461.441
Indeks
2011/2010
9.063.200
980.590
9.057.002
1.346.507
133
100
137
83.068.686
107.864.950
130
/ii/ U 2011. godini Društvo je s osnova tečajnih razlika ostvarilo gubitak u iznosu od 5.606.911
kuna, a strukturu prikazujemo u nastavku:
- prihod od tečajnih razlika - kreditni odnosi
- rashodi od tečajnih razlika - kreditni odnosi
Dobitak/gubitak od tečajnih razlika -kreditni odnosi
- prihod od tečajnih razlika - ostali odnosi
- rashodi od tečajnih razlika - ostali odnosi
Gubitak od tečajnih razlika - ostali odnosi
Ukupno - gubitak od tečajnih razlika
2010
HRK
1.655.955
(825.869)
830.086
2011
HRK
309.949
(4.910.029)
(4.600.080)
571.766
(1.538.471)
(966.705)
537.337
(1.544.168)
(1.006.831)
(136.619)
(5.606.911)
21
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavak6. POSLOVNI RASHODI
Prikazujemo ih na sljedeći način:
Materijalni troškovi
Troškovi sirovina i materijala
- utroš. osnovni, uredski, potroš. i materijal za
čišćenje
- potrošena energija i gorivo
- rezervni dijelovi
- sitan inventar
Troškovi prodane robe
Troškovi usluga
- prijevozne usluge, tr. telefona, poštarine i slično
- usluge održavanja
- troškovi zakupnina
- reklama i propaganda
- intelektualne usluge
- komunalne usluge
- ostale usluge
Troškovi osoblja
Neto plaće i nadnice
Troškovi poreza i doprinosa iz plaća
Doprinosi na plaće
Amortizacija
Ostali troškovi
- naknade troškova zaposlenima i troškovi ostalih
materijalnih prava zaposlenih
- reprezentacija i darovanja
- premije osiguranja
- porezi i doprinosi koji ne ovise o rezultatu
- bankarske usluge i naknade
- ostalo (struč. lit. i obrazov., zdrav. pregledi i sl.)
Vrijednosno usklađenje
- Vrijednosno usklađenje kratkotrajne imovine (osim
financijske imovine)
Ostali poslovni rashodi
- neotpisana vrijednost (gubitak) prodane imovine
- otpisi, kalo, rastep i lom robe
- naknadno utvrđeni rash. proteklih godina
- novčane kazne i naknade šteta
- ostalo
UKUPNO:
2010
HRK
2.126.304.489
72.249.709
2011
Indeks
HRK
2011/2010
2.404.945.926
113
89.556.764
124
17.561.708
49.262.857
3.853.961
1.571.183
1.989.832.744
64.222.036
2.896.138
4.311.381
13.366.462
27.170.670
2.851.985
5.480.465
8.144.935
153.541.386
96.552.034
34.257.043
22.732.309
145.925.365
55.661.114
21.687.771
60.551.271
4.834.333
2.483.389
2.234.076.812
81.312.350
3.250.838
5.208.347
13.776.244
39.190.221
3.392.679
6.570.970
9.923.051
164.530.783
104.680.765
35.516.137
24.333.881
148.265.233
65.130.158
123
123
125
158
112
127
112
121
103
144
119
120
122
107
108
104
107
102
117
19.578.572
542.138
2.935.379
12.584.104
19.257.208
763.713
243.351
22.883.213
801.965
2.808.279
14.180.959
23.659.713
796.029
930.009
117
148
96
113
123
104
382
243.351
29.759.850
419.388
27.785.143
153.116
319.712
1.082.491
2.511.435.555
930.009
37.796.929
130.724
36.391.737
214.255
898.841
161.372
2.821.599.038
382
127
31
131
140
281
15
112
/ii/
/i/
/iii/
/iv/
/v/
/vi/
/vii/
/vi/
/viii/
/ix/
/x/
22
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavak-
/i/ Ukupni poslovni rashodi u 2011. godini iznose 2.821.599.038 kuna i porasli su za 12% u
odnosu na prethodno razdoblje, a najvećim dijelom odnose se na troškove prodane robe koji
iznose 2.234.076.812 kuna ili 79% ukupnih poslovnih rashoda.
/ii/ Troškovi sirovina i materijala ugostiteljskih objekata koji se nalaze u sklopu prodajnih
prostora – supermarketa u 2011. godini iznose 5.731.737 kuna i čine 26,4% ukupno utrošenih
sirovina i materijala na nivou Društva.
/iii/
Troškovi zakupnina u 2011. godini iznose ukupno 13.776.244 kune i čine 16,9%
ukupnih troškova usluga, a odnose se na nekretnine u zakupu (prodajni, poslovni prostori i
zemljišta) koje Društvo koristi za obavljanje svoje osnovne djelatnost. U prvoj polovici 2011.
godini Društvo je koristilo 6 objekata u zakupu te je u kolovozu 2011. godine kupilo jedan
objekt u zakupu (Zagreb – Dubrava) pa je u drugoj polovici koristilo 5 objekata u zakupu (u
2010. godini Društvo je koristilo 6 objekata u zakupu).
/iv/ Troškovi propagande i reklame u 2011. godini iznose 39.190.221 kunu i povećani su za
44% u odnosu na prethodno razdoblja, a čine 48,2% ukupnih troškova usluga.
/v/ Troškovi intelektualnih usluga iskazani su u iznosu od 3.392.679 kuna, a odnose se na
troškove programske podrške, odvjetnika, javnih bilježnika, revizije i drugo. Na troškove
revizije odnosi se 295.000 kuna ili 8,7% navedenih troškova.
/vi/ Troškovi osoblja i naknada troškova zaposlenih te troškova ostalih materijalnih prava
zaposlenih iznose ukupno 187.413.996 kuna i čine 6,6% ukupnih poslovnih rashoda. Na
troškove osoblja odnosno na bruto plaće zaposlenih u 2011. godini odnosi se 164.530.783
kuna i veći su za 7% na što je utjecalo povećanje broja zaposlenih (broj zaposlenih prema
stanju krajem godine za 336 radnika) uslijed otvaranja novih 10 poslovna prostora –
supermarketa u 2011. godini.
Društvo je u 2011. godini ostvarilo po radniku 1.104.205 kuna ukupnog prihoda odnosno
15.091 kunu neto dobiti po radniku.
Na troškove plaća članova Uprave u 2011. godini odnosi se 1.352.734 kuna odnosno 0,8%
ukupnih troškova osoblja.
/vii/ Troškovi amortizacije u 2011. godini iznose 148.265.233 kune i porasli su za 2%, a u
strukturi rashoda čine 5,2% ukupnih poslovnih rashoda.
Društvo je 31. prosinca 2011. godine zbog usklađivanja knjigovodstvenih iznosa dugotrajne
materijalne imovine (građevinskih objekata) i iznosa periodične potrošnje iste, te promjene
procijenjenog vijeka uporabe sukladno točkama 32.–40. MRS 8-Računovodstvene politike,
promjene računovodstvenih procjena i pogreške, donijelo Odluku o promjeni
računovodstvene procjene. Navedenom Odlukom smanjena je stopa amortizacije građevinskih
objekata za 1% (stopa amortizacije građevinskih objekata u 2010. godini - 8%, u 2011.
godini – 7%), a koji ujedno čine i najveći dio vrijednosti dugotrajne imovine (49,5%).
23
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavak-
Iz navedenog razloga Društvo bilježi manji rast troškova amortizacije za iznos od 13.880.170
kuna iako je tijekom 2011. godine nabavljena i stavljena u upotrebu nova dugotrajna imovina
(Bilješka 8).
/viii/ Bankarske usluge i naknade u 2011. godini ukupno iznose 23.659.713 kuna i čine 36%
ukupnih ostalih troškova poslovanja. U 2011. godini porasli su za 23%, a najvećim dijelom se
odnose na troškove naknada - provizija izdavaocima kreditnih kartica (14.659.195 kuna), na
naknade troškova i usluga banaka (7.881.317 kuna), na troškove usluga platnog prometa
(1.112.907 kuna) te na troškove ostalih bankarskih usluga i naknada (6.294 kune).
/ix/ U 2011. godini Društvo je u skladu sa svojom računovodstvenom politikom izvršilo otpis
potraživanja za koja je utvrđeno da ne postoji mogućnost naplate u ukupnom iznosu od
930.009 kuna.
/x/ Ostali poslovni rashodi u 2011. godini iznose ukupno 37.796.929 kuna i porasli su za
27% , a gotovo u cijelosti se odnose na rashode s osnova otpisa, kala, rastepa i loma robe u
iznosu od 36.391.737 kuna koji čine 1,6% nabavne vrijednosti prodane robe ( u 2010. godini
činili su 1,4%).
7. DOBIT FINANCIJSKE GODINE
Za razdoblje od 1. siječnja do 31. prosinca 2011. godine Društvo je temeljem razlike prihoda i
rashoda ostvarilo rezultat poslovanja financijske godine:
- ukupni prihodi
- ukupni rashodi
Dobit prje oporezvanja
Porez na dobit iz poslovanja
Dobit financijske godine
Efektivna stopa poreza na dobit
2010
HRK
2.640.390.230
(2.596.898.581)
43.491.649
(10.836.314)
32.655.335
24,92%
2011
Indeks
HRK
2011/2010
2.983.560.664
113
(2.935.918.185)
113
47.642.479
110
(12.608.632)
116
35.033.847
107
26,47%
106
Prema obračunu poreza na dobit za 2011. godinu Društvo ima obvezu poreza na dobit u iznosu
od 14.043.914 kuna od čega se na obvezu poreza na dobit koja proizlazi iz računa dobiti i
gubitka odnosi 12.608.632 kune, a obveza u iznosu od 1.435.282 kune odnosi se na obvezu
poreza na dobit temeljem ukidanja revalorizacijskih rezervi za koji iznos je smanjena odgođena
porezna obveza (sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja) (Bilješka
16/iii/).
24
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavak-
Dobit financijske godine iskazana u računu dobiti i gubitka proizlazi iz umanjenja bruto dobiti
za obvezu poreza na dobit i iznosi 35.033.847 kuna dok dobit 2011. godine proizašla iz ukidanja
revalorizacijskih rezervi iznosi 5.741.130 kuna i iskazana je kao zadržana dobit u kapitalu
Društva te Izvještaju o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti.
Cjelokupna ostvarena dobit 2011. godine iznosi 40.774.977 kuna s kojom Društvo može
raspolagati sukladno Odlukama koje će biti donesene na Skupštini Društva.
Na temelju obračuna poreza na dobit za 2011. godinu te uplaćenih akontacija poreza na dobit
Društvo ima obvezu poreza na dobit u iznosu od 1.687.854 kune (Bilješka 17/iii/i/).
Društvo je u 2011. godini ostvarilo slijedeći rezultat prije oporezivanja u računu dobiti i
gubitka:
2010
HRK
- dobit iz osnovne djelatnosti
- financijski gubitak
UKUPNO
126.530.051
(83.038.402)
43.491.649
2011
HRK
160.776.773
(113.134.294)
47.642.479
Indeks
2011/2010
127
136
110
Financijski gubitak ove kao i prošle godine proizašao je iz znatnih kamata obračunatih u 2011.
godini po ugovorenim dugoročnim i kratkoročnim kreditima s bankama, leasing kućama,
osiguravajućim društvima i dobavljačima (Bilješka 5).
25
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavak8. DUGOTRAJNA IMOVINA
Stanje i promjene na materijalnoj i nematerijalnoj imovini u 2011. godini, prikazane su na sljedeći način:
-HRKGrađevinski
objekti
Zemljište
NABAVNA VRIJEDNOST
Stanje 1.siječnja 2010.
Povećanje
- nabava u 2011. godini
- nabava, prijenos
- revalorizacija - usklađenje na tržnu
vrijednost
Smanjenje
- rashod, prodaja, prijenos
Stanje 31. prosinca 2011.
Postrojenja i
oprema
Alati, pogonski
inventar i
transportna
sredstva
Predujmovi za
materijalna
sredstva
Materijalna
imovina u
pripremi
Ostala
materijalna
imovina
Ukupno
materijalna
imovina
Ulaganja u
nektretnine
Nematerijalna
imovina
838.049.130
1.321.576.255
308.339.251
43.669.891
6.125.693
142.012
526.407
38.000.719
2.556.429.358
24.571.703
0
296.987.154
0
248.735.378
0
78.527.563
0
3.972.700
0
11.499.199
47.753.107
0
0
0
0
2.169.643
47.753.107
641.891.637
3.190.916
0
1.150.013
0
0
0
0
0
0
0
1.150.013
0
(49.794.373)
1.086.391.924
(53.944.036)
1.516.367.597
(30.504.812)
356.362.002
(1.311.029)
46.331.562
(2.644.426)
14.980.466
(46.592.548)
1.302.571
0
526.407
0
40.170.362
(184.791.224)
3.062.432.891
0
27.762.619
0
0
291.627.970
97.131.713
227.086.581
42.282.982
37.524.726
3.774.038
0
0
0
0
0
0
905.137
1.561.425
557.144.414
144.750.158
16.556.262
3.515.075
0
0
(4.972.177)
383.787.506
(16.956.401)
252.413.162
(797.336)
40.501.428
0
0
0
0
0
0
0
2.466.562
(22.725.914)
679.168.658
0
20.071.337
SADAŠNJA VRIJEDNOST
31. prosinca 2011.
1.086.391.924
1.132.580.091
103.948.840
5.830.134
14.980.466
1.302.571
526.407
37.703.800
2.383.264.233
7.691.282
SADAŠNJA VRIJEDNOST
31. prosinca 2010.
838.049.130
1.029.948.285
81.252.670
6.145.165
6.125.693
142.012
526.407
37.095.582
1.999.284.944
8.015.441
ISPRAVAK VRIJEDNOSTI
Stanje 1. siječnja 2011.
Obračun amortizacije za 2011.
Amortizir. vrijednost rashod. i prodane
imovine
Stanje 31. prosinca 2011.
26
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavakOd ukupne dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine 99% odnosi se na materijalnu
imovinu od čega na:
Zemljište
HRK
1.086.391.924
% otpisanosti
-
Građevinske objekte
1.132.580.091
25%
Postrojenja i oprema
Alati, pogonski inventar i transportna sretstva
Predujmovi za materijalnu imovinu
Materijalna imovina u pripremi
Ostala materijalna imovina
Ulaganja u nekretnine
Ukupno materijalna imovina
103.948.840
5.830.134
14.980.466
1.302.571
526.407
37.703.800
2.383.264.233
71%
87%
6%
/i/
Tijekom 2011. godine Društvo je uložilo u nekretnine odnosno zemljišta i supermarkete
iznos od 529.014.614 kuna. U 2011. godini izgrađena su 10 supermarketa koji su do kraja
godine i otvoreni i to: Ludbreg, Jastrebarsko, Rijeka - Kukuljanovo, Zaprešić, Dugo Selo,
Medulin, Otočac, Malinska, Petrinja i Karlovac, a objekt Zagreb – Dubrava je otkupljen (do
kolovoza 2011. godine u zakupu), proširen i u potpunosti rekonstruiran.
Ulaganje u dio supermarketa otvorenih u 2011. godini (Rijeka-Kukuljanovo, Jastrebarsko, Dugo
Selo i Ludbreg) započela je tijekom 2010. godini.
Po stanju krajem godine Društvo je obavljalo osnovnu djelatnost u 67 supermarketa (po stanju
na dan 31. prosinca 2010. godine – u 57 supermarketu). Od navedenih supermarketa, po stanju
na dan 31. prosinca 2011. godine, 62 supermarketa u vlasništvu su Društva, dok se 5
supermarketa nalazi u zakupu.
Tijekom 2011. godine započeta su ulaganja u 5 supermarketa čije bi otvaranje trebalo uslijediti
u 2012. godini: Novigrad – Istarski, Novalja, Zagreb – Zapruđe, Rijeka – ZTC i Slavonski Brod City Coloseum (u zakupu).
Društvo je osim znatnih ulaganja u nekretnine (zemljišta i građevinske objekte) izvršilo i znatna
ulaganja u opremu i uređaje za nove supermarkete te nabavku novih transportnih i prijevoznih
sredstava (82.500.263 kune).
/ii/ Nad svim nekretninama u vlasništvu Društva, osim supermarketa Petrinja, upisani su tereti
po osnovu osiguranja povrata kredita.
/iii/
Po stanju 31. prosinca 2011. godine potraživanja po osnovu danih predujmova iznose
14.980.466 kuna, a odnose se prvenstveno na date predujmove za izgradnju supermarketa te za
nabavku postrojenja, opreme, transportnih sredstava i drugo.
27
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavak9. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA
Dugotrajnu financijsku imovinu čine:
- udjeli u drugim društvima
- depoziti i jamčevine
- dani zajam
UKUPNO
/i/
/ii/
2010
HRK
686.800
17.918.217
0
18.605.017
2011
HRK
686.800
15.179.964
95.377
15.962.141
Indeks
2011/2010
100
85
86
/i/
Društvo u poslovnim knjigama na dan 31. prosinca 2011. godine ima evidentirane po
trošku stjecanja udjele u društvu Mercator-Plodine-Billa d.o.o. (danas u likvidaciji) Rijeka u
iznosu od 666.800 kuna ili 33,34% temeljnog kapitala Društva, 100%-tni udio u iznosu od
20.000 kuna u Društvu Kiosk-P d.o.o. Rijeka (navedeno društvo nije započelo sa obavljanjem
djelatnosti).
Nad društvom Mercator-Plodine-Billa d.o.o. Rijeka temeljem Rješenja Trgovačkog suda u Rijeci
od dana 14. siječnja 2011. godine pokrenut je postupak likvidacije. S obzirom na navedeno
Društvo nema obavezu konsolidacije financijskih izvještaja za 2011. godinu.
/ii/
Dani depoziti i jamčevine se odnose na dane jamčevine po operativnom leasingu za
nekretnine u Koprivnici (5.588.092 kune) i nekretnine u Varaždinu (4.257.172 kune), na
jamčevine po financijskom leasingu za nekretninu u Požegi (335.075 kuna), na jamčevine za
kupnju nekretnine u Rijeci - Kukuljanovu (1.348.632 kuna), na jamčevine date po operativnim
leasinzima za osobne automobile (499.093 kune) te na depozit dat po operativnom leasingu za
brod (3.151.900 kuna).
10. ZALIHE
Zalihe prikazujemo na slijedeći način:
- sirovine i materijal
- trgovačka roba
- predujmovi za zalihe
- ostala imovina namjenijena
prodaji
UKUPNO
/i/
/ii/
2010
HRK
1.600.774
274.578.383
6.036.617
2011
Indeks
HRK
2011/2010
1.087.637
68
346.839.452
126
9.518.955
158
2.652.270
284.868.044
2.652.270
360.098.314
126
/i/ Zalihe Društva u 2011. godini povećane su za 26% u odnosu na prethodno razdoblje, a
povećanje se prvenstveno odnosi na povećanje zaliha trgovačke robe u supermarketima za 26%.
Povećanje je uslijedilo zbog otvaranja 10 novih prodajnih mjesta odnosno supermarketa.
28
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavak/ii/
Ostala imovina namijenjena prodaji na dan 31. prosinca 2011. godine iznosi 2.652.270
kuna i u cijelosti se odnosi na sadašnju vrijednost nekretnine u Rijeci.
11. POTRAŽIVANJA
Potraživanja se odnose na:
2010
HRK
- potraživanja od kupaca
- potraživanja od zaposlenika i
članova poduzetnika
- potraživanja od države i drugih
institucija
- ostala potraživanja
UKUPNO
/i/
2011
HRK
Indeks
2011/2010
46.050.431
70.894.211
154
78.418
66.109
84
10.110.765
607.302
56.846.916
25.286.213
119.860
96.366.393
250
20
170
/i/ Potraživanja od kupaca iskazujemo na slijedeći način:
- potraživanja od kupaca za
robu u zemlji
- potraživanja od kupaca za
marketinške usluge
- potraživanja od kupaca za
usluge i drugo
- utužena potraživanja
- ispravak vrijednosti potraživanja od
kupaca
UKUPNO:
2010
HRK
2011
HRK
Indeks
2011/2010
/i/
26.537.241
46.222.274
174
/ii/
16.180.056
20.979.797
130
3.333.134
538.897
3.692.140
538.897
111
100
(538.897)
46.050.431
(538.897)
70.894.211
0
154
/i/ Ukupno iskazana potraživanja od kupaca za robu u zemlji po stanju na dan 31. prosinca
2011. godine iznose 46.222.274 kune i veće su za 74% u odnosu na prethodnu godinu, a
najveći dio odnosno 19.821.022 kune ili 42,9% odnosi se na potraživanja od društava
kartičara po osnovu prodaje robe uz bezgotovinsko plaćanje, a koja su do izrade godišnjih
financijskih izvještaja u cijelosti naplaćena.
Potraživanja po osnovu prodaje od društava kartičara na dan 31. prosinca 2011. godine
veća su u odnosu na isti dan 2010. godine za 15,6%.
/ii/ Potraživanja od kupaca za marketinške usluge na dan 31. prosinca 2011. godine iznose
20.979.797 kuna i čine 29,5% ukupno iskazanih potraživanja od kupaca, a porasli su za 30%
u odnosu na isti dan prethodne godine.
29
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavak-
12. KRATKORAJNA FINANCIJSKA IMOVINA
Kratkoročnu financijsku imovinu predstavljaju:
2010
HRK
Dani zajmovi povezanim
poduzetnicima
Ulaganja u vrijednosne papire
Dani zajmovi, depoziti i slično
UKUPNO
2011
HRK
4.310.572
385.781
52.407
4.748.760
Indeks
2011/2010
4.667.445
379.961
1.234.314
6.281.720
108
98
132
13. NOVČANA SREDSTVA
Novčana sredstva predstavljaju:
2010
HRK
12.043.034
119.088
713.484
12.875.606
- novac na kunskim računima
- novac na deviznim računima
- novac u blagajni
UKUPNO
2011
HRK
19.889.157
198.416
924.523
21.012.096
Indeks
2011/2010
165
167
130
163
14. PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆIH RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI
Plaćeni troškovi budućih razdoblja i obračunati prihodi odnose se na:
2010
HRK
- obračunati prihodi u 2011. godini po
osnovu superabata za koje su izdane
isprave u 2012. godini
- odgođeni rashodi po osnovi prodaje
nekretnina
- unaprijed plaćene kamate po
financijskom leasingu
- ostali budući troškovi poslovanja
UKUPNO
2011
HRK
Indeks
2011/2010
/i/
41.229.854
43.889.916
106
/ii/
14.117.705
15.216.029
108
11.864
81.420
55.440.843
0
319.573
59.425.518
392
107
30
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavak/i/ Obračunati prihodi u 2011. godini po osnovu superabata odnose se na nedospjela
potraživanja po stanju 31. prosinca 2011. godine s obzirom da su isprave izdane u 2012.
godini. Do kraja izrade ovih financijskih izvještaja zaprimljene su isprave po osnovu
superabata u iznosu od 15.298.178 kuna koje potvrđuju obračunate prihode u 2011. godini.
/ii/ Odgođeni troškovi odnose se na razliku između knjigovodstvene i prodajne vrijednosti
nekretnina prodanih leasing kućama te ponovo kupljenih od leasing kuća, a koji terete
rashode Društva u budućim razdobljima u visini obračunate amortizacije na navedenu
razliku.
15. KAPITAL I REZERVE
Strukturu kapitala čine temeljni (upisani) kapital, zakonske rezerve, revalorizacijske rezerve,
zadržana dobit i dobit tekuće godine.
Stanje i struktura kapitala na dan 31. prosinca 2011. godine daje se u nastavku:
- temeljni (upisani) kapital
- zakonske rezerve
- revalorizacijske rezerve
- zadržana dobit
- dobit poslovne godine
UKUPNO:
/i/
/i/
/ii/
/i/,/ii/
/iii/
2010
HRK
90.000.000
3.074.907
175.044.986
6.809.009
32.655.335
307.584.237
2011
HRK
90.000.000
4.574.907
170.453.870
34.596.611
35.033.847
334.659.235
Indeks
2011/2010
100
149
97
508
107
109
/i/
Na Glavnoj skupštini društva Plodine d.d. održane 12. travnja 2011. godine donijeta
je Odluka o raspodjeli ostvarene dobiti Društva za 2010. godinu u iznosu od 39.216.626
kuna (koja se sastoji od 6.561.291 kune iskazane u kapitalu kao zadržana dobit i dobiti
iskazane u računu dobiti i gubitka u iznosu od 32.655.335 kuna) i to:
- u zakonske rezerve Društva raspoređuje se iznos od 1.500.000 kuna;
- za isplatu dividende dioničaru Društva raspoređuje se iznos od 7.716.600 kuna;
- ostatak ostvarene dobiti u iznosu od 30.000.026 kuna raspoređuje se u zadržanu dobit
Društva.
/ii/
U 2011. godini Društvo je revaloriziralo zemljišta (Matulji i Novi Vinodolski) u korist
revalorizacijskih rezervi za ukupno 1.150.013 kuna. Istovremeno, Društvo je umanjilo
revalorizacijske rezerve u visini povećanih troškova amortizacije revaloriziranih
građevinskih objekata u prethodnim godinama i to za iznos 5.741.129 kuna te je sukladno
Međunarodnim standardima financijskog izvješćivanja za navedeni iznos povećalo zadržanu
dobit Društva. Navedenu promjenu Društvo iskazuje u Izvještaju o ostaloj sveobuhvatnoj
dobiti na poziciji promjena revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i nematerijalne
imovine u iznosu od 7.176.411 kuna što umanjeno za obračunati porez na ostalu
sveobuhvatnu dobit u iznosu od 1.435.282 kune iznosi 5.741.129 kunu (Bilješka 7).
31
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavak/iii/
Zadržana dobit u 2011. godini umanjena je za iznos manje obračunatog poreza na
dobit za 2006. godinu u iznosu od 1.392.262 kune, a koji je utvrđen po Rješenju Ministarstva
financija Republike Hrvatske Porezne uprave, Područnog ureda Rijeka, na temelju izvršenog
poreznog nadzora kod poreznog obveznika. Smanjenje zadržane dobiti za neobračunati porez
na dobit izvršeno je u poslovnim knjigama Društva u 2011. godini po presudi Upravnog suda
Republike Hrvatske Zagreb u upravnom sporu tužitelja Plodine d.d. protiv rješenja tuženog
Ministarstva financija Republike Hrvatske Samostalne službe za drugostupanjski upravni
postupak Zagreb od 9. studenog 2011. godine kojim je tužba odbijena.
/iv/
Na povećanje kapitala Društva utjecala je i ostvarena dobit financijske godine
iskazana u računu dobiti i gubitka u iznosu od 35.033.847 kuna (Bilješka 7).
16. DUGOROČNE OBVEZE
Dugoročne obveze odnose se na:
2010
HRK
- obveze prema bankama i drugim
financijskim institucijama
- obveze po vrijednosnim papirima
- odgođena porezna obveza
UKUPNO
/i/
/ii/
/iii/
1.214.101.516
99.863.066
16.012.458
1.329.977.040
Indeks
2011/2010
2011
HRK
1.509.154.450
99.926.266
14.577.176
1.623.657.892
124
100
91
122
/i/ Ukupno iskazane obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama na dan 31.
prosinca 2011. godine iznose 1.716.770.489 kuna od čega se na obveze koje dospijevaju
nakon 1. siječnja 2013. godine odnosi 1.509.154.450 kuna (dospijeće 2013. – 2016. godine
750.568.825 kuna, dospijeće 2017. – 2026. godine 758.585.625 kuna) dok se na obveze koje
dospijevaju u 2012. godini odnosi 207.616.039 kuna (Bilješka 17/i/).
01.01.2011.
Povećanje
Smanjenje
31.12.2011.
Kratkoročni dio
Dospijeće u 2012.
Dugoročni dio
Dospijeće 2013. - 2016.
Dospijeće 2017. - 2026.
Financijski
najam
519.464.536
132.966.791
(96.620.055)
555.811.272
66.714.075
66.714.075
489.097.197
211.463.098
277.634.099
Dugoročni
krediti
852.373.874
414.620.247
(106.034.904)
1.160.959.217
140.901.964
140.901.964
1.020.057.253
539.105.727
480.951.526
Ukupno
1.371.838.410
547.587.038
(202.654.960)
1.716.770.489
207.616.039
207.616.039
1.509.154.450
750.568.825
758.585.625
Prema stanju na dan 31. prosinca 2011. godine dugoročne obveze prema bankama i drugim
financijskim institucijama veće su za 24% u odnosu na isti dan prethodne godine. Tijekom
2011. godine Društvu su odobreni novi dugoročni krediti u iznosu od 547.587.038 kuna.
32
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavak-
Dugoročni krediti najvećim dijelom odobreni su za kupnju i izgradnju supermarketa te
nabavku opreme i uređenje supermarketa kao i za nabavku informatičke i ostale opreme i
transportnih i prometnih sredstava.
Po svim kreditima i leasinzima na ime osiguranja plaćanja upisana su založna prava kao i
prava vlasništva na nekretninama i pokretninama Društva.
/ii/
Društvo ima obvezu za izdane obveznice u nominalnom iznosu od 100.000.000 kuna
koje dospijevaju na naplatu u ožujku 2013. godine uz nepromjenjivu kamatnu stopu od 9%.
Obveznice su izdane uz diskont temeljem čega u poslovnim knjigama Društva obveza na dan
31. prosinca 2011. godine iznosi 99.926.266 kuna.
/iii/ Odgođena porezna obveza sukladno primjeni MSFI-a predstavlja izdvojeni porez na
dobitak iz revalorizacijskih rezervi koja se plaća na ukidanje istih i povećanje dobiti tijekom
budućih razdoblja u kojima će se revalorizirana nekretnina amortizirati (Bilješka 15 /ii/).
17. KRATKOROČNE OBVEZE
Po stanju na dan 31. prosinca 2011. godine kratkoročne obveze iznose se 989.192.400 kuna i
odnose se na:
2010
2011
Indeks
HRK
HRK
2011/2010
- obveze prema bankama i drugim
financijskim institucijama
/i/
232.596.502
309.606.197
133
- obveze za predujmove
100.254
53.033
53
- obveze prema dobavljačima
/ii/
539.705.366
632.551.404
117
- obveze prema zaposlenicima
13.177.097
15.173.012
115
- obveze za poreze, doprinose i slična
davanja
/iii/
10.968.201
31.749.537
289
- obveze s osnova udjela u rezultatu
29.804
0
0
- ostale kratkoročne obveze
32.572
59.217
182
UKUPNO
796.609.796
989.192.400
124
/i/ Ukupno iskazane obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama na dan 31.
prosinca 2011. godine iznose 309.606.197 kune i veće su u odnosu na prethodno razdoblje
za 33%, a odnose se na:
33
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavak2010
HRK
Obveze po kratkoročnim kreditima banaka
- Partner banka d.d. Zagreb,
Podružnica Rijeka
- Privredna banka Zagreb d.d.
- Podravska banka d.d.
Dugoročne obveze koje dolaze na naplatu u
2011. godini
16/i/
UKUPNO:
2011
HRK
Indeks
2011/2010
74.859.608
101.990.158
136
39.757.690
15.101.918
20.000.000
36.569.126
15.085.993
50.335.039
92
-
157.736.894
207.616.039
132
232.596.502
309.606.197
133
Uz obveze koji dospijevaju na naplatu u 2012. godini po kratkoročnim kreditima Društvo
ima i tekućih obveza po dugoročnim kreditima i leasinzima koji ukupno iznose po stanju 31.
prosinca 2011. godine 207.616.039 kuna i veće su u odnosu na prethodnu godinu za 32%.
Povećanje je uslijedilo zbog odobrenih novih dugoročnih kredita.
/ii/ Obveze prema dobavljačima predstavljaju:
- obveze prema dobavljačima u zemlji
- obveze prema dobavljačima u
inozemstvu
- obveze za nefakturiranu robu i usluge i
investicije
- obveze preuzete temeljem ugovora o cesiji,
asignaciji i kompenzacijama
UKUPNO:
2010
HRK
490.789.820
2011
Indeks
HRK
2011/2010
552.006.478
112
25.187.748
41.608.539
165
3.298.847
17.333.889
525
20.428.951
539.705.366
21.602.498
632.551.404
106
117
/iii/ Obveze za poreze, doprinose i slična davanja čine:
- obveze za doprinos za šume, članarinu
turističkoj zajednici i ostalo
- obveze za porez na dobit
- obveze prema zaposlenima za prijevoz na
posao i s posla, za putne troškove i ostale obveze
prema zaposlenima
- obveze za povratnu naknadu za ambalažu
- ostale obveze
UKUPNO:
/i/
/ii/
2010
HRK
2011
HRK
Indeks
2011/2010
161.635
1.279.991
210.986
2.727.574
131
213
967.431
173.263
8.385.881
10.968.201
1.105.973
5.990.289
21.714.715
31.749.537
114
3457
259
289
34
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavak/i/ Obveza poreza na dobit odnosi se na obvezu poreza na dobit za 2011. godinu (1.687.854
kuna) te na obvezu akontacije poreza na dobit za prosinac 2011. godine koja je plaćena u
siječnju 2012. godine (1.039.720 kuna) (Bilješka 7).
/ii/
Ostale obveze predstavljaju obveze poreza na dodanu vrijednost za prosinac 2011.
godinu (19.452.420 kuna) te obveze za kamate s osnove izdanih vrijednosnih papira
(2.262.295 kuna).
18. ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHODI BUDUĆEG RAZDOBLJA
Odgođeno plaćanje troškova i prihodi budućeg razdoblja po stanju na dan 31. prosinca
2011. godine iznose 2.592.170 kuna i u cijelosti se odnose na odgođeni prihod budućeg
razdoblja odnosno na izdane bonove za kupnju u supermarketima koji će biti iskorišteni
tijekom 2012. godine.
Odgođeno plaćanje troškova i prihod budućeg razdoblja manje je u odnosu na 2010. godinu
zbog toga što je Uprava Društva u 2012. godini donijela Odluku da se ne vrši u poslovnim
knjigama rezerviranja za neiskorištene godišnje odmore koja su sukladno zakonskim
propisima dozvoljena iz razloga jer je procijenjeno da isti nemaju značajniji utjecaj na
rezultat poslovanja Društva, a prisutna je mogućnost pogreške zbog velikog broja radnika.
19. FINANCIJSKI INSTRUMENTI
Društvo ne koristi izvedene financijske instrumente. Politika upravljanja rizicima koji su
povezani s upravljanjem novčanim sredstvima, kreditima, obvezama i potraživanjima može
se sažeti u slijedeće:
VALUTNI RIZIK
Valutni rizik je rizik da će se vrijednosti financijskih instrumenata promijeniti uslijed
promjene tečaja. Društvo je najviše izloženo promjenama vrijednosti EUR-a, jer je najveći
dio obveza iz inozemstva iskazan u ovaj valuti. Također su obveze za kredite iskazane i
denominirane u EUR-e, što također Društvo izlaže valutnom riziku. Upravljanje ovim
rizikom svodi se na, koliko je to moguće, usklađivanje priljeva u EUR-ima s odljevima u ovoj
valuti.
KAMATNI RIZIK
Kamatni rizik je rizik da će se vrijednost financijskih instrumenata promijeniti uslijed
promjene tržišnih kamatnih stopa u odnosu na kamatne stope primjenjive na financijske
instrumente. Društvo ima značajne dugoročne obveze po kreditima, te kao posljedicu toga
izloženost riziku promjene kamatnih stopa.
35
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavakKREDITNI RIZIK
Kreditni rizik je rizik da jedna strana u financijskom instrumentu neće ispuniti svoje obveze
te da će time prouzročiti nastanak financijskog gubitka drugoj strani. Društvo nije izloženo
ovom riziku obzirom da je od ukupno ispostavljenih računa u tijeku 2011. godine na dan 31.
prosinca 2011. godine (ukupno s potraživanjima iz prethodnih godina) ostalo nenaplaćeno
tek 4,1%. Vrijednosna usklađenja sumnjivih potraživanja procjenjuju se redovito.
RIZIK LIKVIDNOSTI
Rizik likvidnosti, koji se također naziva rizikom financiranja, je rizik suočavanja Društva s
teškoćama u pribavljanju sredstava za podmirenje obveza po financijskim instrumentima.
Kratkoročne obveze Društva na dan 31. prosinca 2011. godine pokrivene su kratkotrajnom
imovinom u iznosu od 48,9% (u 2010. godini 45,1%).
Sve obveze po kreditima se uredno podmiruju.
PROCJENA FER VRIJEDNOSTI
Glavni financijski instrumenti Društva koji se ne vode po tržišnoj vrijednosti su novac i
novčani ekvivalenti, potraživanja od kupaca, ostala potraživanja, dugoročna financijska
imovina, obveze prema dobavljačima i ostale obveze, te dugoročni krediti.
Iskazana knjigovodstvena vrijednost novca i novčanih ekvivalenata približna je njihovoj fer
vrijednosti zbog kratkoročnog dospijeća ovih financijskih instrumenata.
Predsjednik Uprave društva:
Mile Ćurković, dipl.oec
Rijeka, 15. veljače 2012. godine
36
2.10.1.2. Revidirani financijski izvještaji društva PLODINE d.d. za 2012. godinu
117
PLODINE,
dioničko društvo za trgovinu i usluge, Rijeka
IZVJEŠĆE O OBAVLJENOJ REVIZIJI
FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA
ZA 2012. GODINU
Rijeka, siječanj 2013. godine
PLODINE d.d. RIJEKA
PLODINE dioničko društvo za trgovinu i usluge,
Rijeka
IZVJEŠĆE O OBAVLJENOJ REVIZIJI FINANCIJSKIH
IZVJEŠTAJA ZA 2012. GODINU
SADRŽAJ
Stranica:
ODGOVORNOST ZA FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
3-4
IZVJEŠĆE NEOVISNOG REVIZORA DIONIČARU
DIONIČKOG DRUŠTVA PLODINE, RIJEKA
5-6
Račun dobiti i gubitka za 2012. godinu
7
Izvještaj o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti za 2012. godinu
8
Bilanca na dan 31.12.2012. godine
9-10
Izvještaj o promjenama kapitala u 2012. godini
11
Izvještaj o novčanom tijeku za razdoblje od 01.01. do 31.12.2012. godine
12
Bilješke uz financijske izvještaje
13 – 38
2
3
4
IZVJEŠĆE NEOVISNOG REVIZORA
DIONIČARU DIONIČKOG DRUŠTVA
PLODINE, RIJEKA
Izvješće o financijskim izvještajima
Obavili smo reviziju priloženih financijskih izvještaja dioničkog društva PLODINE za
trgovinu i usluge, Rijeka (u daljnjem tekstu „Društvo“) koji obuhvaćaju Bilancu na dan 31.
prosinca 2012. godine, Račun dobiti i gubitka, Izvještaj o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti,
Izvještaj o promjenama kapitala i Izvještaj o novčanom tijeku za godinu koja je tada završila,
te sažetak značajnih računovodstvenih politika i ostalih objašnjavajućih Bilješki (koji su
priloženi na stranicama od 13 do 38).
Odgovornost uprave za financijske izvještaje
Uprava Društva je odgovorna za sastavljanje i objektivan prikaz ovih financijskih izvještaja u
skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI). Odgovornosti
Uprave Društva uključuju: utvrđivanje, uvođenje i održavanje internih kontrola relevantnih
za sastavljanje i fer prezentaciju financijskih izvještaja u kojima neće biti značajnijih
pogrešnih prikazivanja uzrokovanih prijevarom ili pogreškom; odabir i primjenu
odgovarajućih računovodstvenih politika i stvaranje razumnih računovodstvenih procjena u
danim okolnostima.
Revizorova odgovornost
Naša je odgovornost izraziti mišljenje o tim financijskim izvještajima na osnovu obavljene
revizije.
Reviziju smo obavili u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima. Ti standardi
zahtijevaju pridržavanje revizora etičkih pravila te planiranje i provođenje revizije kako bi se
steklo razumno uvjerenje o tome da u financijskim izvještajima nema značajnih pogrešnih
prikazivanja.
Revizija uključuje obavljanje postupaka radi pribavljanja revizijskih dokaza o iznosima i
objavama prikazanima u financijskim izvještajima. Odabir postupaka, uključujući i procjenu
rizika značajnih pogrešnih prikazivanja u financijskim izvještajima zbog prijevara ili
pogreška, ovisi o prosudbi revizora. Pri procjenjivanju tih rizika, revizor razmatra interne
kontrole Društva koje su relevantne za sastavljanje i fer prikazivanje financijskih izvještaja
kako bi odredio revizorske postupke koji su odgovarajući u danim okolnostima, ali ne i za
izražavanje mišljenja o učinkovitosti internih kontrola Društva.
5
6
PLODINE d.d. RIJEKA
PLODINE d.d. RIJEKA
RAČUN DOBITI I GUBITKA ZA 2012. GODINU
u HRK
Naziv pozicije
Bilješka
POSLOVNI PRIHODI
Prihodi od prodaje
Ostali poslovni prihodi
POSLOVNI RASHODI
Materijalni troškovi
Troškovi sirovina i materijala
Troškovi prodane robe
Ostali vanjski troškovi
Troškovi osoblja
Neto plaće i nadnice
Troškovi poreza i doprinosa iz plaća
Doprinosi na plaće
Amortizacija
Ostali troškovi
Vrijednosno usklađivanje
Ostali poslovni rashodi
FINANCIJSKI PRIHODI
Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa s
nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama
3(a)/i/,4
3(b)/i/, 6
3(a)/ii/,5
Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa
FINANCIJSKI RASHODI
3(b)/ii/, 5
Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa s
nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama
Ostali financijski rashodi
UKUPNI PRIHODI
3(a)
UKUPNI RASHODI
3(b)
DOBITAK PRIJE OPOREZIVANJA
3(c), 7
POREZ NA DOBIT
DOBITAK RAZDOBLJA
3(c), 7
3(c), 7
2011
2012
2.982.375.811
2.687.935.301
294.440.510
2.821.599.038
2.404.945.926
89.556.764
2.234.076.812
81.312.350
164.530.783
104.680.765
35.516.137
24.333.881
148.265.233
65.130.158
930.009
37.796.929
1.184.853
3.190.705.547
2.856.192.505
334.513.042
3.024.682.875
2.576.121.752
97.632.514
2.396.574.405
81.914.833
190.518.560
121.791.886
42.497.256
26.229.418
144.659.787
66.953.383
409.021
46.020.372
1.762.013
1.184.853
1.641.865
0
114.319.147
120.148
124.743.982
114.319.147
0
2.983.560.664
2.935.918.185
47.642.479
123.963.982
780.000
3.192.467.560
3.149.426.857
43.040.703
12.608.632
35.033.847
3.139.050
39.901.653
Predsjednik Uprave društva:
Mile Ćurković, dipl.oec
Bilješke na stranicama 13 do 38 čine sastavni dio financijskih izvještaja.
Izvješće neovisnog revizora dioničaru dioničkog društva PLODINE, Rijeka na stranicama 5-6.
7
PLODINE d.d. RIJEKA
IZVJEŠTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI ZA 2012. GODINI
u HRK
Naziv pozicije
DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE
POREZA
Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i
nematerijalne imovine
POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT
RAZDOBLJA
NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI
GUBITAK RAZDOBLJA
SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
Bilješka
15
7, 15
2011
2012
35.033.847
39.901.653
7.176.412
6.151.210
7.176.412
6.151.210
1.435.282
1.230.242
5.741.130
4.920.968
40.774.977
44.822.621
Predsjednik Uprave društva:
Mile Ćurković, dipl.oec
Bilješke na stranicama 13 do 38 čine sastavni dio financijskih izvještaja.
Izvješće neovisnog revizora dioničaru dioničkog društva PLODINE, Rijeka na stranicama 5-6.
8
PLODINE d.d. RIJEKA
BILANCA NA DAN 31. PROSINCA 2012. GODINE
u HRK
Naziv pozicije
Bilješke
2011
2012
2.406.917.656
2.505.990.396
7.691.282
15.545.346
7.691.282
15.545.346
AKTIVA
DUGOTRAJNA IMOVINA
NEMATERIJALNA IMOVINA
Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver
i ostala prava
3(d),8
MATERIJALNA IMOVINA
Zemljište
Građevinski objekti
Postrojenja i oprema
Alati, pogonski inventar i transportna imovina
Predujmovi za materijalnu imovinu
Materijalna imovina u pripremi
Ostala materijalna imovina
Ulaganja u nekretnine
3(d),8
2.383.264.233
1.086.391.924
1.132.580.091
103.948.840
5.830.134
14.980.466
1.302.571
526.407
37.703.800
2.475.141.334
1.191.749.170
1.128.966.098
100.681.859
7.234.752
9.050.193
23.200
755.391
36.680.671
DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA
Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika
Dani zajmovi, depoziti i slično
3(e),9
15.962.141
686.800
15.275.341
15.303.716
20.000
15.283.716
483.758.523
497.125.992
KRATKOTRAJNA IMOVINA
ZALIHE
Sirovine i materijal
Trgovačka roba
Predujmovi za zalihe
Ostala imovina namijenjena prodaji
3(f),10
360.098.314
1.087.637
346.839.452
9.518.955
2.652.270
384.112.429
1.162.021
377.792.006
5.158.402
0
POTRAŽIVANJA
Potraživanja od kupaca
Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika
Potraživanja od države i drugih institucija
Ostala potraživanja
3(g),11
96.366.393
70.894.211
66.109
25.286.213
119.860
86.753.952
69.850.373
25.032
16.721.620
156.927
KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA
Dani zajmovi povezanim poduzetnicima
Ulaganja u vrijednosne papire
Dani zajmovi, depoziti i slično
3(h),12
6.281.720
4.667.445
379.961
1.234.314
9.975.873
8.635.224
378.706
961.943
NOVAC U BANCI I BLAGAJNI
PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I
OBRAČUNATI PRIHODI
3(i),13
21.012.096
16.283.738
3(j),14
59.425.518
66.134.793
2.950.101.697
3.069.251.181
UKUPNO AKTIVA
Predsjednik Uprave društva:
Mile Ćurković, dipl.oec
Bilješke na stranicama 13 do 38 čine sastavni dio financijskih izvještaja.
Izvješće neovisnog revizora dioničaru dioničkog društva PLODINE, Rijeka na stranicama 5-6.
9
PLODINE d.d. RIJEKA
BILANCA NA DAN 31. PROSINCA 2012. GODINE
- nastavak u HRK
Naziv pozicije
Bilješke
2011
2012
PASIVA
KAPITAL I REZERVE
3(k),15
TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL
REZERVE IZ DOBITI
Zakonske rezerve
REVALORIZACIJSKE REZERVE
ZADRŽANA DOBIT
PRENESENI GUBITAK
DOBIT POSLOVNE GODINE
DUGOROČNE OBVEZE
Obveze prema bankama i drugim financijskim
institucijama
Obveze po vrijednosnim papirima
Odgođena porezna obveza
3(l),16
KRATKOROČNE OBVEZE
Obveze za zajmove, depozite i slično
Obveze prema bankama i drugim financijskim
institucijama
Obveze za predujmove
Obveze prema dobavljačima
Obveze po vrijednosnim papirima
Obveze prema zaposlenicima
Obveze za poreze, doprinose i slična davanja
Ostale kratkoročne obveze
ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD
BUDUĆEG RAZDOBLJA
3(m),17
UKUPNO PASIVA
3(n),18
334.659.235
366.607.647
90.000.000
90.000.000
4.574.907
4.574.907
4.574.907
4.574.907
170.453.870
165.532.902
34.596.611
66.598.185
0
0
35.033.847
39.901.653
1.623.657.892
1.518.678.812
1.509.154.450
99.926.266
14.577.176
1.462.481.878
42.850.000
13.346.934
989.192.400
0
1.181.613.452
2.538.827
309.606.197
53.033
632.551.404
2.262.295
15.173.012
29.487.242
59.217
315.458.024
31.532
642.292.633
174.841.228
17.420.250
28.998.283
32.675
2.592.170
2.351.270
2.950.101.697
3.069.251.181
Predsjednik Uprave društva:
Mile Ćurković, dipl.oec
Bilješke na stranicama 13 do 38 čine sastavni dio financijskih izvještaja.
Izvješće neovisnog revizora dioničaru dioničkog društva PLODINE, Rijeka na stranicama 5-6.
10
PLODINE d.d. RIJEKA
IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA ZA 2012. GODINU
Temeljni kapital
Stanje 31.12.2010.
Ispravak prethodnog razdoblja
Revalorizacijske
rezerve
Zakonske rezerve
Zadržana dobit
Dobit tekuće godine
Ukupno
90.000.000
0
3.074.907
0
175.044.986
0
6.809.009
(1.392.262)
32.655.335
0
307.584.237
(1.392.262)
Prijenos dobiti
0
1.500.000
0
30.000.026
(31.500.026)
0
Povećanje tijekom 2011.
- dobit tekuće godine
- revalorizacija dugotrajne materijalne imovine
0
0
0
0
0
1.150.013
0
0
35.033.847
0
35.033.847
1.150.013
Promjene tijekom 2011.
- ukidanje revalorizacijskih rezervi
0
0
(5.741.129)
5.741.129
0
0
Smanjenja tijekom 2011.
- isplata dividende
Stanje 31.12.2011.
Prijenos dobiti
0
90.000.000
0
0
4.574.907
0
0
170.453.870
0
(6.561.291)
34.596.611
27.247.768
(1.155.309)
35.033.847
(27.247.768)
(7.716.600)
334.659.235
0
Povećanje tijekom 2012.
- dobit tekuće godine
0
0
0
0
39.901.653
39.901.653
Promjene tijekom 2012.
- ukidanje revalorizacijskih rezervi
0
0
(4.920.968)
4.920.968
0
0
0
0
90.000.000
0
0
4.574.907
0
0
165.532.902
0
(167.162)
66.598.185
(7.786.079)
0
39.901.653
(7.786.079)
(167.162)
366.607.647
Smanjenja tijekom 2012.
- isplata dividende
- rashodi proteklog razdoblja
Stanje 31.12.2012.
Predsjednik Uprave društva:
Mile Ćurković, dipl.oec
Bilješke na stranicama 13 do 38 čine sastavni dio financijskih izvještaja.
Izvješće neovisnog revizora dioničaru dioničkog društva PLODINE, Rijeka na stranicama 5-6.
11
PLODINE d.d. RIJEKA
IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU ZA RAZDOBLJE
OD 01.01. DO 31.12.2012. GODINE
u HRK
Naziv pozicije
NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
Dobit prije poreza
Amortizacija
Povećanje kratkoročnih obveza
Smanjenje kratkotrajnih potraživanja
Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti
Povećanje zaliha
Ostalo smanjenje novčanog tijeka
Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti
NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH
AKTIVNOSTI
2011
2012
47.642.479
148.265.233
92.745.784
0
288.653.496
75.230.270
45.037.112
120.267.382
43.040.703
144.659.787
123.965.959
5.243.149
316.909.598
24.014.115
10.811.490
34.825.605
168.386.114
282.083.993
0
0
666.800
666.800
531.920.363
244.390.952
531.920.363
244.390.952
531.920.363
243.724.152
0
42.850.000
582.042.298
0
582.042.298
202.654.959
7.716.600
0
210.371.559
392.025.180
0
434.875.180
470.168.925
7.786.079
8.375
477.963.379
371.670.739
8.136.490
0
(43.088.199)
0
4.728.358
NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA POČETKU RAZDOBLJA
Povećanje novca i novčanih ekvivalenata
Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata
12.875.606
8.136.490
0
21.012.096
NOVCAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA KRAJU RAZDOBLJA
21.012.096
16.283.738
NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata
Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti
Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne
imovine
Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti
NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH
AKTIVNOSTI
NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih
instrumenata
Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih
posudbi
Ostali primici od financijskih aktivnosti
Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti
Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica
Novčani izdaci za isplatu dividendi
Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti
Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti
NETO POVEĆANJE (SMANJENJE) NOVČANOG TIJEKA OD
FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
Ukupno povećanje novčanog tijeka
Ukupno smanjenje novčanog tijeka
4.728.358
Predsjednik Uprave društva:
Mile Ćurković, dipl.oec
Bilješke na stranicama 13 do 38 čine sastavni dio financijskih izvještaja.
Izvješće neovisnog revizora dioničaru dioničkog društva PLODINE, Rijeka na stranicama 5-6.
12
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
1. OSNOVNI PODACI O DRUŠTVU
PLODINE dioničko društvo za trgovinu i usluge, Rijeka, Ružićeva 29, upisano je u sudski
registar Trgovačkog suda u Rijeci, u registarski uložak s matičnim brojem subjekta upisa
(MBS) 040021232.
Temeljni kapital dioničkog Društva upisan je u sudski registar trgovačkog suda u Rijeci u
iznosu od 90.000.000 kuna. Temeljni kapital od 90.000.000 kuna podijeljen je na 90.000
redovnih dionica, čija je nominalna vrijednost po svakoj dionici 1.000 kuna. Jedini član
Društva – dioničar je gospodin Mile Ćurković.
Predmet poslovanja – djelatnost Društva su:
- kupnja i prodaja robe
- skladištenje robe
- prijevoz putnika i tereta u unutarnjem i međunarodnom cestovnom prometu
- prodaja robe s konsignacijskog skladišta i prodavaonica
- zastupanje stranih pravnih osoba u prometu roba i usluga
- trgovačko posredovanje na domaćem i inozemnom tržištu
- pripremanje hrane i pružanje usluga prehrane, pripremanje i usluživanje pića i napitaka
- pripremanje hrane za potrošnju na drugom mjestu i opskrba tom hranom (catering)
- pružanje usluga smještaja
- proizvodnja pića
- promet opasnim kemikalijama
- i druge djelatnosti navedene u registraciji Društva
Temeljem Obavijesti o razvrstavanju poslovnog subjekta prema Nacionalnoj klasifikaciji
djelatnosti koju je izdao Državni zavod za statistiku Zagreb od 13. veljače 2008. godine
Društvo ima brojčanu oznaku podrazreda 4711 – trgovina na malo u nespecijaliziranim
prodavaonicama pretežno hranom, pićima i duhanskim proizvodima, a matični broj
poslovnog subjekta je 0521191. Osobni identifikacijski broj je (OIB) 92510683607.
U 2012. godini Društvo je zapošljavalo na osnovi stvarnih sati rada 2.861 radnika, a u 2011.
godini 2.702 radnika. Prosječan broj zaposlenih radnika na temelju stanja krajem
tromjesečja 2012. godine bio je 3.130 radnika, a u istom razdoblju 2011. godine 3.035
radnika.
13
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavak2. OKVIR ZA PREZENTIRANJE FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA
Financijski izvještaji sastavljeni su u skladu s propisima Republike Hrvatske te
računovodstvenim politikama poduzetnika.
Računovodstvene politike Društva usklađene su s Zakonom o računovodstvu i
Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI) koje je Odbor za standarde
financijskog izvještavanja objavio u Narodnim novinama.
Financijski izvještaji sastavljeni su prema zahtjevima Pravilnika o strukturi i sadržaju
financijskih izvještaja (NN 38/08, 12/09, 130/10).
Struktura i sadržaj prikazanih financijskih izvještaja u skladu je s odredbama MRS 1.
Dugoročne obveze iskazane u inozemnim sredstvima plaćanja, te uz deviznu klauzulu,
iskazuju se i u hrvatskoj valutnoj jedinici preračunatoj po tečaju kreditora na dan
evidentiranja obveza.
Podaci u financijskim izvještajima prezentirani su u hrvatskim kunama (HRK) kao
izvještajnoj valuti u Republici Hrvatskoj pri čemu su na dan bilanciranja devizne transakcija
i transakcija s valutnom klauzulom iskazane po tečaju na dan evidentiranja istih (povijesnom
tečaju), a stvarno nastale razlike pri evidentiranju transakcija plaćanja deviznih i
transakcija s valutnom klauzulom knjiže se u korist prihoda ili na teret rashoda Društva.
Računovodstvene politike Društva u 2012. godini iste su onima primijenjenim u 2011. godini.
Zbog usklađivanja knjigovodstvenih iznosa dugotrajne materijalne imovine i iznosa
periodične potrošnje iste, te promjene procijenjenog vijeka uporabe sukladno točkama 32. –
40. MRS 8-Računovodstvene politike, promjene računovodstvenih procjena i pogreške,
Društvo je u 2012. godini na temelju računovodstvene procjene donijelo Odluku da se
promijeni stopa ubrzane amortizacije građevinskih objekata sa 7% u 2011. godini na 6% u
2012. godini.
Uprava Društva je navedenu Odluku donijela na temelju poslovne politike ubrzanog razvoja
proširenja maloprodajne mreže. Naime, u 2012. godini otvoreno je četiri nova supermarketa,
a tendencija takvog proširenja planirana je i u 2013. godini.
Uprava Društva je u 2012. godini sukladno Zakonu o porezu na dobit članak 6 donijela
Odluku o reinvestiranju dobitka ostvarenog u 2012. godini.
3. SAŽETAK OSNOVNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA
PRIMJENJENIH U 2012. GODINI
Osnovne računovodstvene politike primijenjene kod sastavljanja financijskih izvještaja za
2012. godinu su slijedeće:
a) Prihodi
Prihod predstavljaju povećanje ekonomskih koristi tijekom obračunskog razdoblja u obliku
priljeva ili povećanja imovine ili smanjenja obveza, kada ti priljevi imaju za posljedicu
povećanje kapitala, osim povećanja kapitala koje se odnosi na unose od strane sudionika u
kapitalu.
14
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavakPrihod se priznaje kada je vjerojatno da će buduće ekonomske koristi ulaziti kod poduzetnika
i kada se koristi mogu pouzdano izmjeriti, a dijeli se na:
/i/
Poslovni prihodi koji su iskazani po fakturnoj vrijednosti, a obuhvaćaju prihode od
prodaje robe na veliko i malo, prihode od ugostiteljskih usluga te prihode od marketinških
usluga i ostale prihode. Ostale poslovne prihode najvećim dijelom predstavljaju prihodi od
popusta (cassa sconta, rabata), prihodi od provizija na obračunska plaćanja, prihodi od
prodaje dugotrajne imovine, prihodi od zakupnina te ostali prihodi (Bilješka 4).
/ii/
Financijski prihodi se odnose na prihode od kamata, tečajnih razlika te ostalih
financijskih prihoda (Bilješka 5).
b) Rashodi
Rashodi predstavljaju smanjenja ekonomskih koristi kroz obračunsko razdoblje u obliku
odljeva ili iscrpljenja imovine ili stvaranja obveza što za posljedicu ima smanjenje kapitala,
osim onog u svezi s raspodjelom sudionicima u kapitalu.
Rashodi se priznaju u računu dobiti i gubitka kada se mogu pouzdano izmjeriti. Priznavanje
rashoda pojavljuje se istodobno s priznavanjem povećanja obveza ili smanjenja imovine.
Rashodi se priznaju u računu dobiti i gubitka na temelju izravne povezanosti između nastalih
troškova i određene stavke prihoda, odnosno sučeljavanje rashoda s prihodima.
Svi rashodi koji se odnose na obračunsko razdoblje bez obzira na to kada će biti plaćeni
knjiže se na teret računa rashoda, odnosno troškova razdoblja na koje se odnose. Na osnovi
odobrenih računa za materijal i rezervne dijelove koji se izravno koriste u obavljanju
djelatnosti evidentiraju se troškovi poslovanja neposredno bez posredovanja skladišta, dok
se odobreni računi za sitan inventar i HTZ opremu evidentiraju posredovanjem skladišta i po
nabavi odmah stavljaju u uporabu.
Rashodi poslovanja dijele se na:
/i/
Poslovne rashode koji obuhvaćaju materijalne troškove, troškove osoblja,
amortizaciju, ostale troškove, vrijednosno usklađenje te ostale poslovne rashode (Bilješka 6).
1. Materijalni troškovi odnose se na troškove sirovina i materijala, troškove prodane
robe te ostale vanjske troškove usluga (zakupnine, usluge održavanja, prijevozne i ostale
usluge, reklamu i propagandu, komunalne usluge, intelektualne usluge i drugo).
2. Troškovi osoblja predstavlja bruto trošak osoblja, a koji čine neto plaće i naknade
plaća zajedno sa porezima i doprinosima iz i na plaće.
3. Amortizacija
Obračun amortizacije obavlja se pojedinačno za svako sredstvo razvrstano po
amortizacijskim grupama po linearnoj metodi, po stopama koje su propisane Zakonom o
porezu na dobit.
Novonabavljena imovina amortizira se od prvog dana sljedećeg mjeseca kad se stavi u
upotrebu.
15
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavakU slučaju rashoda ili prodaje, imovina se amortizira zaključeno s mjesecom u kojem je došlo
do rashoda ili otuđenja.
Jedanput amortizirano sredstvo dugotrajne imovine više se ne otpisuje.
4. Ostali troškovi odnose se na naknade troškova i ostala materijalna prava
zaposlenika, neproizvodne usluge (zdravstvene usluge, usluge student servisa i drugo),
premije osiguranja, porezi i doprinosi koji ne zavise od poslovnog rezultata, bankarske
usluge i članarine, reprezentacija, te ostali troškovi.
5. Vrijednosno usklađivanje kratkotrajne imovine odnosi se na ispravak i otpis
potraživanja temeljem procjene Uprave Društva o nemogućnosti naplate istih iako su
poduzete sve zakonske mogućnosti za naplatu.
6. Ostali poslovni rashodi odnose se na neotpisanu vrijednost (gubitak) prodane
imovine, otpis, kalo, rastep i lom robe, novčane kazne i naknade štete te ostale poslovne
rashode.
/ii/
Financijske rashode obuhvaćaju kamate po primljenim dugoročnim kreditima i
leasinzima, kamate po izdanim obveznicama, kamate za obrtna sredstva, negativne tečajne
razlike te ostali troškovi financiranja (Bilješka 5).
c) Rezultat poslovanja financijske godine
Iz razlike ukupnih prihoda i ukupnih rashoda proizlazi rezultat poslovanja tj. dobit/gubitak
prije oporezivanja.
Obveza poreza na dobit (tekući porez) utvrđuje se u skladu s važećim odredbama Zakona o
porezu na dobit i utječe na rezultat poslovanja financijske godine (Bilješka 7).
d) Dugotrajna materijalna i nematerijalna imovina
Dugotrajna materijalna i nematerijalna imovina se u poslovnim knjigama evidentira po
nabavnoj vrijednosti koju čini nabavna vrijednost sredstava uvećana za sve troškove nastale
do njihovog stavljanja u uporabu (Bilješka 8).
Navedena imovina se evidentira kao materijalna i nematerijalna, ako im je vijek trajanja
duži od jedne godine i pojedinačna vrijednost veća od 3.500 kuna. Imovina čija je vrijednost
niža od 3.500 kuna, bez obzira na vijek trajanja, iskazuje se kao sitan inventar te se
jednokratno otpisuje prilikom stavljanja sredstava u upotrebu.
Dugotrajna nematerijalna imovina obuhvaća nematerijalnu imovinu bez fizičkog obilježja
koja se može identificirati.
Dugotrajnu materijalnu imovinu čine nekretnine, postrojenja i oprema, alati, pogonski
inventar, transportna sredstva te ostala materijalna imovina i imovina u pripremi u skladu s
Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja.
16
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavakPrijenos investicija u upotrebu nastaje u trenutku njegove funkcionalne spremnosti tehničkog
prijema i na osnovu toga donesene Odluke Uprave Društva o prijenosu investicije u
upotrebu, početku obračuna amortizacije i stope amortizacije, a sve u skladu s usvojenom
politikom.
Ulaganja u nekretnine predstavljaju nekretnine koje se drže u svrhu zarade prihoda od
zakupa ili zbog porasta vrijednosti kapitalne imovine. Ista se iskazuje u poslovnim knjigama
metodom troška nabave u skladu s MRS 40 – Ulaganje u nekretnine.
Prema usvojenoj politici primjene stopa za obračun amortizacije Društvo u 2012. godini
koristi sljedeće stope:
- građevinski objekti
- nematerijalna imovina
- tehnička postrojenja i uređaji
- uredska oprema, telefonske centrale
- elektronička oprema
- oprema trgovine
- putnička vozila
- transportna i priključna vozila
- plovila
- ulaganja u nekretnine
- ostala oprema
%
6
25
50
50
50
25
40
25
10
5
20
e) Dugotrajna financijska imovina
Dugotrajna financijska imovina predstavlja ulaganje novca stvari i ustupa prava s ciljem
stjecanja prihoda čije se vraćanje očekuje u razdoblju dužem od jedne godine u skladu s
odredbama Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja (Bilješka 9).
/i/ Dugotrajna financijska imovina – ulaganja u vrijednosne papire evidentira se po trošku
stjecanja.
/ii/ Dugotrajna financijska ulaganja - s temelja poslovnih odnosa s partnerom putem tržišta
u poslovnim knjigama iskazuju se troškom ulaganja.
Dionice, obveznice i ulaganje u druge vrijednosne papire, koji imaju tržišnu namjenu u
poslovnim knjigama početno se iskazuju po trošku ulaganja.
Ova se ulaganja evidentiraju u skladu s odredbama Međunarodnim računovodstveni
standardima.
Financijski instrumenti dijele se na četiri skupine:
-financijska imovina namijenjena trgovanju,
-ulaganja koja se drže do dospijeća,
-zajmovi i potraživanja,
-financijska imovina raspoloživa prodaji.
17
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavak-
Kratkotrajna imovina
f) Zalihe
Zalihe Društva čine zalihe trgovačke robe u skladištu i supermarketima, zalihe robe u
ugostiteljskim objektima te zalihe materijala na skladištu.
Zalihe trgovačke robe u supermarketima iskazuju se u računovodstvu u bruto bilančnim
vrijednostima prema kalkulativnoj prodajnoj cijeni, tako da se istodobno osiguravaju podaci
o nabavnoj vrijednosti trgovačke robe, kao i podaci koji se odnose na uračunatu maržu,
povratnu i poticajnu naknadu za ambalažu te uračunati porez na dodanu vrijednost u
prodajnoj cijeni.
Zalihe trgovačke robe u veleprodaji vode se po veleprodajnim cijenama.
Zalihe sirovina i materijala u ugostiteljstvu su iskazane po trošku nabave.
Zalihe materijala na skladištu (potrošni materijal, HTZ oprema, materijal u ekonomatu)
iskazane su po trošku nabave (Bilješka 10).
g) Potraživanja
Potraživanja od kupaca, države, zaposlenih i drugih pravnih i fizičkih osoba iskazuju se u
poslovnim knjigama na temelju uredne isprave o nastanku poslovnog događaja i podataka o
njegovoj vrijednosti, u skladu s odredbama Međunarodnih standarda financijskog
izvještavanja.
Usklađivanje vrijednosti potraživanja obavlja se temeljem saznanja da potraživanje nije u
roku naplaćeno, odnosno da je nenaplativo i da je utuženo ili je u postupku pokretanje tužbe.
Odluku o usklađivanju vrijednosti potraživanja donosi Uprava Društva.
Potraživanja od kupaca, za koja postoje saznanja o nemogućnosti naplate, sukladno odluci
Uprave Društva definitivno se otpisuju (Bilješka 11).
h) Financijska imovina
Kratkotrajnu financijsku imovinu čine ulaganja novca, stvari, ustupljenih prava i odobrenih
robnih kredita s ciljem stjecanja prihoda, a čije se vraćanje očekuje najviše do jedne godine.
Kratkotrajna financijska ulaganja do jedne godine iskazuju se u poslovnim knjigama po
trošku ulaganja. Vrijednost se utvrđuje za pojedina ulaganja (Bilješke 12).
i) Novac u banci i blagajni
Imovina u obliku novca iskazuje se u nominalnoj vrijednosti izraženoj hrvatskom valutnom
jedinicom (kuna), a predstavlja sredstva na kunskim i deviznim računima i u blagajni
(Bilješka 13).
18
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavakj) Plaćeni troškovi budućeg razdoblja
Unaprijed plaćeni troškovi za buduće razdoblje iskazuje se kao aktivna vremenska
razgraničenja, a obračunavaju se u troškove razdoblja na koje se odnose. Razlog
razgraničavanja, kao i svota koja se odnosi na buduće razdoblje, iskazuje se na
odgovarajućoj knjigovodstvenoj ispravi.
Prihodi koji su obračunani u korist tekućeg razdoblja, a nemaju elemenata da se iskažu kao
potraživanje, iskazuju se kao aktivna vremenska razgraničenja. Kada se steknu uvjeti za
ispostavljanje dokumenata po osnovi kojeg se stječu potraživanja, vremenska razgraničenja
se prenose na račune potraživanja. Osnova oprihodovanja i iskazivanja takvih svota na
vremenskim razgraničenjima mora biti utvrđena u odgovarajućim knjigovodstvenim
ispravama (Bilješka 14).
k) Kapital i rezerve
Kapital je vlastiti izvor financiranja imovine i izražava se temeljem odredbi Međunarodnih
standarda financijskog izvještavanja kao ostatak imovine nakon odbitka svih obveza. Kapital
Društva čini upisani kapital, zakonske rezerve, revalorizacijske rezerve, zadržana dobit i
dobit tekuće godine (Bilješka 15).
Iznos upisanog kapitala iskazan je u kunama i upisan je u sudski registar.
Politika rezervi ostvaruje se zavisno od temelja njihova oblikovanja i politike Društva.
Zakonske rezerve predstavljaju rezerve propisane Zakonom o trgovačkim društvima u iznosu
od 5% dobitka tekuće poslovne godine, sve dok te rezerve ne dosegnu visinu od 5% temeljnog
kapitala. Zakonske rezerve koje ne prelaze navedeni iznos mogu se koristiti samo za
pokrivanje gubitka iz tekuće godine ili prethodnih godina. Ako zakonske rezerve Društva
iznose više od 5% temeljnog kapitala, tada se mogu koristiti i za povećanje temeljnog
kapitala Društva.
l) Dugoročne obveze
Dugoročne obveze iskazuju se u poslovnim knjigama u vrijednosti nastale poslovne promjene
dokazane urednom ispravom i ugovorom o stvaranju obveza.
Pod dugoročnim se obvezama podrazumijevaju obveze s rokom podmirenja dužim od 12
mjeseci od datuma izrade financijskih izvještaja. Klasifikacija dugoročnih i kratkoročnih
obveza provodi se na dan izrade financijskih izvještaja (Bilješka 16).
Dugoročne obveze iskazane u inozemnim sredstvima plaćanja, te uz deviznu klauzulu,
iskazuju se i u hrvatskoj valutnoj jedinici preračunatoj po tečaju kreditora na dan
evidentiranja obveza.
Otvorene obveze iskazane u stranoj valuti iskazane su na dan zaključivanja bilance (31.12.)
po tečaju na dan evidentiranja obveza (povijesnom tečaju), a stvarno nastale razlike pri
podmirivanju obveza (plaćanja) knjiže se u korist prihoda ili terete rashode Društva.
19
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavakTroškovi posudbe iskazuju se kao rashod razdoblja u kojem su nastali. Navedeno uključuje i
troškove posudbe nastale za ulaganja u sredstva dugotrajne imovine (vidi Politiku
iskazivanja kratkoročnih obveza).
Odgođena porezna obveza sukladno primjeni MSFI-a predstavlja izdvojeni porez na dobitak
iz revalorizacijskih rezervi koji će se plaćati na ukidanje istih i povećanje dobiti tijekom
budućih razdoblja u kojima će se revalorizirane nekretnine amortizirati.
m) Kratkoročne obveze
Kratkoročne obveze iskazuju se u poslovnim knjigama u vrijednosti nastale poslovne
promjene dokazane urednom ispravom i ugovorom o stvaranju obveza.
Kratkoročne obveze predstavljaju obveze s rokom dospijeća kraćim od 12 mjeseci.
Klasifikacija i uključivanje pojedine obveze u tekuće obveze provodi se u skladu s izgledom
financijskih izvještaja propisanih Zakonom o računovodstvu (Bilješka 17).
Kratkoročne obveze iskazane u inozemnim sredstvima, te uz deviznu klauzulu plaćanja
iskazuju se i u hrvatskoj valutnoj jedinici preračunatoj po tečaju kreditora na dan
evidentiranja obveza.
Otvorene obveze iskazane u stranoj valuti iskazane su na dan zaključivanja bilance (31.12.)
po tečaju na dan evidentiranja obveza (povijesnom tečaju), a stvarno nastale razlike pri
podmirivanju obveza (plaćanja) knjiže se u korist prihoda ili terete rashode Društva.
Troškovi posudbe iskazuju se kao rashod razdoblja u kojem su nastali (vidi Politiku
iskazivanja dugoročnih obveza).
n) Odgođeno plaćanje troškova i prihod budućeg razdoblja
Odgođeno plaćanje troškova i prihod budućeg razdoblja predstavljaju prihode ili obveze koji
nemaju uvjeta za priznavanje u tekućem obračunskom razdoblju te se odgađaju preko
vremenskih razgraničenja za buduća razdoblja (Bilješka 18) .
20
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavak-
4. PRIHODI OSNOVNE DJELATNOSTI
2011
HRK
POSLOVNI PRIHODI
Prihodi od prodaje
- prihodi od prodaje robe na veliko i malo
- prihodi od prodaje ugostiteljskih usluga
- prihodi od marketinških usluga
Ostali poslovni prihodi
- prihodi od popusta (cassa sconta, rabati)
- prihodi od zakupnina
- prihodi od provizija na obračunska
plaćanja
- prihodi (dobit) od prodaje dugotrajne imovine
- ostalo
UKUPNO
2012
HRK
Indeks
2012/2011
2.687.935.301
2.591.921.280
16.582.929
79.431.092
2.856.192.505
2.765.379.131
18.691.522
72.121.852
106
107
113
91
294.440.510
225.179.981
11.497.994
334.513.042
295.170.223
12.550.447
114
131
109
/ii/
15.130.808
33.952.008
8.679.719
15.234.279
1.250.923
10.307.170
101
4
119
/i/
2.982.375.811
3.190.705.547
107
/i/
/i/ Ukupni poslovni prihodi Društva u 2012. godini iznose 3.190.705.547 kuna i bilježe rast od
7% u odnosu na poslovne prihode ostvarene u 2011. godini.
Na porast navedenih prihoda utjecalo je prvenstveno povećanje prihoda od prodaje robe na
veliko i malo za 7% s obzirom da isti u strukturi poslovnih prihoda čine 86,7%.
Osnovna djelatnost Društva temelji se isključivo na maloprodaji čiji prihod u 2012. godini
iznosi 2.760.356.696 kuna i čini 86,6% ukupnih poslovnih prihoda.
Razvoj Društva temelji se na širenju maloprodajnog lanca što značajno utječe na povećanje
poslovnih prihoda. Tijekom 2012. godine otvorena su 4 nova prodajna prostora
(Supermarket Plodine u Novigradu, Supermarket Plodine u Novalji, Hipermarket Plodine u
Rijeci – ZTC, hipermarket Plodine u Zagrebu - Zapruđe) te po stanju na dan 31. prosinca
2012. godine maloprodajnu mrežu čini 71 supermarket odnosno hipermarket na ukupnoj
površini od 130.516 m2 što znači da je Društvo u 2012. godini ostvarilo prihod od 24.130
kuna po m2. Osim objekata otvorenih tijekom 2012. godine na povećanje prihoda u 2012.
godini ostvaren je i od 3 objekta koji su otvoreni krajem 2011. godine.
Navedeno se očitovalo i u porastu prihoda od popusta (cassa sconta, rabati) za 31%, a koji
ujedno u poslovnim prihodima čine 9,2% dok su u 2011. godini činili 7,6% ukupnih
poslovnih prihoda.
/ii/
Tijekom 2012. godine Društvo je prodalo dio dugotrajne imovine i ostvarilo prihod
odnosno dobitak od prodaje u iznosu od 1.250.923 kune (Bilješka 8/ii/).
/iii/
U 2012. godini kao i 2011. godine ukidanje revalorizacijskih rezervi nije imalo
utjecaja na ostvarene prihode zbog primjene Međunarodnih standarda financijskog
izvješćivanja i usklađenja računovodstvenih politika Društva s istim. U skladu s navedenim
standardom Društvo primjenjuje politiku iskazivanja prihoda odnosno dobiti od ukidanja
revalorizacijskih rezervi nastalih po osnovu iskazivanja dugotrajne materijalne imovine po
tržnoj vrijednosti na način da se isti iskazuju po kapitalnom pristupu odnosno na kapitalu
kao zadržana dobit (Bilješka 15/ii/).
21
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavak5. FINANCIJSKI PRIHODI / RASHODI
Financijske prihode čine prihodi ostvareni po osnovi:
- kamata
- tečajnih razlika
- ostali financijski prihodi
UKUPNO:
/iii/
/i/
2011
HRK
337.567
847.286
0
1.184.853
2012
HRK
323.573
1.318.292
120.148
1.762.013
Indeks
2012/2011
96
156
149
/i/ Ostali financijski prihodi odnose se na primljena sredstva (prihod) nakon provedene
likvidacije društvu Mercator-Plodine-Billa d.o.o. u kojem je Društvo imalo udjele evidentirane
po trošku stjecanja u iznosu od 666.800 kuna ili 33,34% temeljnog kapitala (Bilješka 9/i/).
Financijske rashode čine rashodi po osnovi:
- kamata
- tečajnih razlika
- ostali troškovi financiranja
UKUPNO:
/ii/
/iii/
2011
HRK
107.864.950
6.454.197
0
2012
HRK
115.642.410
8.321.572
780.000
Indeks
2012/2011
107
129
-
114.319.147
124.743.982
109
/ii/
Troškovi kamata u 2012. godini iznose ukupno 115.642.410 kuna, a u strukturi
predstavljaju:
- kamate - dugoročni i kretkoročni krediti s
bankama i lesing kućama
- kamate - mjenice
- kamate - obveznice
- zatezne kamate za nepravodobno plaćanje
UKUPNO:
2011
HRK
97.461.441
2012
HRK
103.756.613
Indeks
2012/2011
0
9.057.002
1.346.507
1.088.046
9.564.505
1.233.246
106
106
92
107.864.950
115.642.410
107
/iii/ U 2012. godini Društvo je s osnova tečajnih razlika ostvarilo gubitak u iznosu od 6.999.723
kuna, a strukturu prikazujemo u nastavku:
- prihod od tečajnih razlika - kreditni odnosi
- rashodi od tečajnih razlika - kreditni odnosi
Dobitak/gubitak od tečajnih razlika -kreditni odnosi
2011
HRK
309.949
(4.910.029)
(4.600.080)
2012
HRK
594.059
(7.015.843)
(6.421.784)
- prihod od tečajnih razlika - ostali odnosi
- rashodi od tečajnih razlika - ostali odnosi
Gubitak od tečajnih razlika - ostali odnosi
537.337
(1.544.168)
(1.006.831)
724.233
(1.302.172)
(577.939)
Ukupno - gubitak od tečajnih razlika
(5.606.911)
(6.999.723)
22
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavak-
6. POSLOVNI RASHODI
Prikazujemo ih na sljedeći način:
Materijalni troškovi
Troškovi sirovina i materijala
- utroš. osnovni, uredski, potroš. i materijal za
čišćenje
- potrošena energija i gorivo
- rezervni dijelovi
- sitan inventar
Troškovi prodane robe
Troškovi usluga
- prijevozne usluge, tr. telefona, poštarine i slično
- usluge održavanja
- troškovi zakupnina
- reklama i propaganda
- intelektualne usluge
- komunalne usluge
- ostale usluge
Troškovi osoblja
Neto plaće i nadnice
Troškovi poreza i doprinosa iz plaća
Doprinosi na plaće
Amortizacija
Ostali troškovi
- naknade troškova zaposlenima i troškovi ostalih
materijalnih prava zaposlenih
- reprezentacija i darovanja
- premije osiguranja
- porezi i doprinosi koji ne ovise o rezultatu
- bankarske usluge i naknade
- ostalo (struč. lit. i obrazov., zdrav. pregledi i sl.)
Vrijednosno usklađenje
- Vrijednosno usklađenje kratkotrajne imovine (osim
financijske imovine)
Ostali poslovni rashodi
- neotpisana vrijednost (gubitak) prodane imovine
- otpisi, kalo, rastep i lom robe
- naknadno utvrđeni rash. proteklih godina
- novčane kazne i naknade šteta
- ostalo
UKUPNO:
/ii/
/i/
/iii/
/iv/
/v/
/vi/
/vii/
/vi/
/viii/
2011
HRK
2.404.945.926
89.556.764
2012
Indeks
HRK
2012/2011
2.576.121.752
107
97.632.514
109
21.687.771
60.551.271
4.834.333
2.483.389
2.234.076.812
81.312.350
3.250.838
5.208.347
13.776.244
39.190.221
3.392.679
6.570.970
9.923.051
164.530.783
104.680.765
35.516.137
24.333.881
148.265.233
65.130.158
23.304.401
66.526.374
5.383.769
2.417.970
2.396.574.405
81.914.833
3.436.732
6.898.387
15.005.278
34.334.133
3.345.874
7.675.283
11.219.146
190.518.560
121.791.886
42.497.256
26.229.418
144.659.787
66.953.383
107
110
111
97
107
101
106
132
109
88
99
117
113
116
116
120
108
98
103
22.883.213
801.965
2.808.279
14.180.959
23.659.713
796.029
930.009
24.793.694
645.309
2.999.039
14.651.883
22.376.031
1.487.427
409.021
108
80
107
103
95
187
44
930.009
37.796.929
130.724
36.391.737
214.255
898.841
161.372
2.821.599.038
409.021
46.020.372
46.075
44.964.299
0
836.122
173.876
3.024.682.875
44
122
35
124
93
108
107
/ix/
/x/
/i/ Ukupni poslovni rashodi u 2012. godini iznose 3.024.682.875 kuna i veći su u odnosu na
prethodno razdoblje za 7%, a najvećim dijelom odnose se na troškove prodane robe koji iznose
2.396.574.405 kuna ili 79,2% ukupnih poslovnih rashoda.
23
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavak-
/ii/ Troškovi sirovina i materijala ugostiteljskih objekata koji se nalaze u sklopu prodajnih
prostora – supermarketa u 2012. godini iznose 6.524.777 kuna i čine 6,7% ukupno utrošenih
sirovina i materijala na nivou Društva.
/iii/
Troškovi zakupnina u 2012. godini iznose ukupno 15.005.278 kuna i čine 18,3%
ukupnih troškova usluga, a odnose se na nekretnine u zakupu (prodajni, poslovni prostori i
zemljišta) koje Društvo koristi za obavljanje svoje osnovne djelatnost. U 2012. godini Društvo
je koristilo 6 objekata u zakupu.
/iv/ Troškovi propagande i reklame u 2012. godini iznose 34.334.133 kuna i manji su za 12%
u odnosu na prethodno razdoblja, a čine 41,9% ukupnih troškova usluga što je za 6,2
postotna poena manje u odnosu na prethodno razdoblje.
/v/ Troškovi intelektualnih usluga iskazani su u iznosu od 3.345874 kuna, a odnose se na
troškove programske podrške, odvjetnika, javnih bilježnika, revizije i drugo. Na troškove
revizije odnosi se 295.000 kuna ili 8,8% navedenih troškova.
/vi/ Troškovi osoblja i naknada troškova zaposlenih te troškova ostalih materijalnih prava
zaposlenih iznose ukupno 215.312.254 kuna i čine 7,1% ukupnih poslovnih rashoda. Na
troškove osoblja odnosno na bruto plaće zaposlenih u 2012. godini odnosi se 190.518.560
kuna i veći su za 16% na što je utjecalo povećanje broja zaposlenih (broj zaposlenih prema
stanju krajem godine veći je za 95 radnika) uslijed otvaranja novih poslovna prostora –
supermarketa u 2012. godini i onih otvorenih krajem 2011. godine čiji troškovi osoblja čine
trošak 2012. godine te povećanje bruto plaća zaposlenih tijekom 2012. godine.
Društvo je u 2012. godini ostvarilo po radniku 1.115.857 kuna (u 2011. godini 1.104.205
kuna) ukupnog prihoda odnosno 15.667 kuna (u 2011. godini 15.091 kunu) neto dobiti po
radniku.
Na troškove plaća članova Uprave u 2012. godini odnosi se 1.613.017 kuna odnosno 0,8%
ukupnih troškova osoblja.
/vii/ Troškovi amortizacije u 2012. godini iznose 144.659.787 kuna i manji su za 2%, a u
strukturi rashoda čine 4,8% ukupnih poslovnih rashoda.
Društvo je 1. siječnja 2012. godine zbog usklađivanja knjigovodstvenih iznosa dugotrajne
materijalne imovine (građevinskih objekata) i iznosa periodične potrošnje iste, te promjene
procijenjenog vijeka uporabe sukladno točkama 32.–40. MRS 8-Računovodstvene politike,
promjene računovodstvenih procjena i pogreške, donijelo Odluku o promjeni
računovodstvene procjene. Navedenom Odlukom smanjena je stopa amortizacije građevinskih
objekata za 1% (stopa amortizacije građevinskih objekata u 2011. godini - 7%, u 2012.
godini – 6%), a koji ujedno čine i najveći dio vrijednosti dugotrajne imovine (47%).
Iz navedenog razloga troškovi amortizacije u 2012. godini manje su iskazani za 15.445.639
kuna iako je tijekom 2012. godine nabavljena i stavljena u upotrebu nova dugotrajna imovina
(Bilješka 8).
24
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavak/viii/ Bankarske usluge i naknade u 2012. godini ukupno iznose 22.376.031 kuna i čine
33,4% ukupnih ostalih troškova poslovanja. U 2012. godini manji su za 5%, a najvećim
dijelom se odnose na troškove naknada - provizija izdavaocima kreditnih kartica (15.530.890
kuna), na naknade troškova i usluga banaka (5.315.320 kuna), na troškove usluga platnog
prometa (1.068.937 kuna), na provizije i naknade za eskont mjenica (451.250 kuna), te na
troškove ostalih bankarskih usluga i naknada (9.634 kune).
/ix/ U 2012. godini Društvo je u skladu sa svojom računovodstvenom politikom izvršilo otpis
potraživanja za koja je utvrđeno da ne postoji mogućnost naplate u ukupnom iznosu od
77.992 kunu te izvršilo vrijednosno usklađenje od kupaca čija je naplata neizvjesna u iznosu
od 331.029 kuna (Bilješka 11/i/).
/x/ Ostali poslovni rashodi u 2012. godini iznose ukupno 46.020.372 kuna i porasli su za
22% , a gotovo u cijelosti se odnose na rashode s osnova otpisa, kala, rastepa i loma robe u
iznosu od 44.964.299 kuna koji čine 1,9% nabavne vrijednosti prodane robe ( u 2011. godini
činili su 1,6%).
7. DOBIT FINANCIJSKE GODINE
Za razdoblje od 1. siječnja do 31. prosinca 2012. godine Društvo je temeljem razlike prihoda i
rashoda ostvarilo rezultat poslovanja financijske godine:
- ukupni prihodi
- ukupni rashodi
Dobit prje oporezvanja
Porez na dobit iz poslovanja
Dobit financijske godine
Efektivna stopa poreza na dobit
2011
HRK
2.983.560.664
(2.935.918.185)
47.642.479
(12.608.632)
35.033.847
26,47%
2012
Indeks
HRK
2012/2011
3.192.467.560
107
(3.149.426.857)
107
43.040.703
90
(3.139.050)
25
39.901.653
114
7,29%
28
Prema obračunu poreza na dobit za 2012. godinu Društvo ima obvezu poreza na dobit u iznosu
od 4.369.292 kuna od čega se na obvezu poreza na dobit koja proizlazi iz računa dobiti i gubitka
odnosi 3.139.050 kuna, a obveza u iznosu od 1.230.242 kuna odnosi se na obvezu poreza na
dobit temeljem ukidanja revalorizacijskih rezervi za koji iznos je smanjena odgođena porezna
obveza (sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja) (Bilješka 16/iii/).
Društvo je u obračunu poreza na dobit za 2012. godinu umanjilo osnovicu za obračun poreza na
dobit za iznos reinvestirane dobiti sukladno zakonskim propisima te je iz tog razloga obveza
poreza na dobi manja u odnosu na prethodnu godinu za 69%.
Dobit financijske godine iskazana u računu dobiti i gubitka proizlazi iz umanjenja bruto dobiti
za obvezu poreza na dobit i iznosi 39.901.653 kuna dok dobit 2012. godine proizašla iz ukidanja
revalorizacijskih rezervi iznosi 4.920.968 kuna i iskazana je kao zadržana dobit u kapitalu
Društva te Izvještaju o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti.
25
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavakCjelokupna ostvarena dobit 2012. godine iznosi 44.822.621 kuna s kojom Društvo može
raspolagati sukladno Odlukama koje će biti donesene na Skupštini Društva.
Na temelju obračuna poreza na dobit za 2012. godinu te uplaćenih akontacija poreza na dobit
Društvo ima potraživanje po osnovu više plaćenih predujmova poreza na dobit u iznosu od
9.283.849 kuna (Bilješka 17/iv/,11/ii/).
Društvo je u 2012. godini ostvarilo slijedeći rezultat prije oporezivanja u računu dobiti i
gubitka:
2011
2012
Indeks
HRK
HRK
2012/2011
- dobit iz osnovne djelatnosti
- financijski gubitak
UKUPNO
160.776.773
(113.134.294)
47.642.479
166.022.672
(122.981.969)
43.040.703
103
109
90
Financijski gubitak ove kao i prošle godine proizašao je iz znatnih kamata obračunatih po
ugovorenim dugoročnim i kratkoročnim kreditima s bankama, leasing kućama i dobavljačima
(Bilješka 5).
26
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavak8. DUGOTRAJNA IMOVINA
Stanje i promjene na materijalnoj i nematerijalnoj imovini u 2012. godini, prikazane su na sljedeći način:
-HRKGrađevinski
objekti
Zemljište
NABAVNA VRIJEDNOST
Stanje 1.siječnja 2011.
Povećanje
- nabava u 2012. godini
- nabava, prijenos
Smanjenje
- rashod, prodaja, prijenos
Stanje 31. prosinca 2012.
Postrojenja i
oprema
Alati, pogonski
inventar i
transportna
sredstva
Predujmovi za
materijalna
sredstva
Materijalna
imovina u
pripremi
Ostala
materijalna
imovina
Ulaganja u
nektretnine
Ukupno
materijalna
imovina
Nematerijalna
imovina
1.086.391.924
1.516.367.597
356.362.002
46.331.562
14.980.466
1.302.571
526.407
40.170.362
3.062.432.891
27.762.619
0
105.525.594
0
89.059.842
0
48.363.172
0
4.575.079
4.088.545
24.093.607
0
0
228.984
0
587.528
24.093.607
252.428.744
13.263.540
0
(168.348)
1.191.749.170
1.605.427.439
(18.298.659)
386.426.515
(1.210.105)
49.696.536
(10.018.818)
9.050.193
(25.372.978)
23.200
0
755.391
0
40.757.890
(55.068.908)
3.283.886.334
0
41.026.159
0
0
383.787.506
92.673.835
252.413.162
42.290.786
40.501.428
2.675.033
0
0
0
0
0
0
2.466.562
1.610.657
679.168.658
139.250.311
20.071.337
5.409.476
0
0
476.461.341
(8.959.292)
285.744.656
(714.677)
42.461.784
0
0
0
0
0
0
0
4.077.219
(9.673.969)
808.745.000
0
25.480.813
SADAŠNJA VRIJEDNOST
31. prosinca 2012.
1.191.749.170
1.128.966.098
100.681.859
7.234.752
9.050.193
23.200
755.391
36.680.671
2.475.141.334
15.545.346
SADAŠNJA VRIJEDNOST
31. prosinca 2011.
1.086.391.924
1.132.580.091
103.948.840
5.830.134
14.980.466
1.302.571
526.407
37.703.800
2.383.264.233
7.691.282
ISPRAVAK VRIJEDNOSTI
Stanje 1. siječnja 2012.
Obračun amortizacije za 2012.
Amortizir. vrijednost rashod. i prodane
imovine
Stanje 31. prosinca 2012.
27
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavakOd ukupne dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine 99% odnosi se na materijalnu
imovinu od čega na:
Zemljište
HRK
1.191.749.170
% otpisanosti
-
Građevinske objekte
1.128.966.098
30%
Postrojenja i oprema
Alati, pogonski inventar i transportna sretstva
Predujmovi za materijalnu imovinu
Materijalna imovina u pripremi
Ostala materijalna imovina
Ulaganja u nekretnine
Ukupno materijalna imovina
100.681.859
7.234.752
9.050.193
23.200
755.391
36.680.671
2.475.141.334
74%
85%
10%
/i/
Tijekom 2012. godine Društvo je uložilo u nekretnine odnosno zemljišta i supermarkete
iznos od 195.172.964 kuna, a odnosi se na izgradnju 3 nova objekta (Supermarket Plodine u
Novigradu, trgovački centar Plodine u Novalji te hipermarket Plodine u Zagrebu - Zapruđe) koji
su tijekom 2012. godine i otvoreni. Pored 3 izgrađena objekta Društvo je otvorilo i novi
hipermarket u Rijeci – ZTC koji je prostor u zakupu. Ulaganje u navedene objekte otvorene u
2012. godini započelo je tijekom 2011. godini.
Po stanju krajem godine Društvo je obavljalo osnovnu djelatnost u 71 supermarketu odnosno
hipermarketu (po stanju na dan 31. prosinca 2011. godine – u 67 supermarketu). Od navedenih
supermarketa, po stanju na dan 31. prosinca 2012. godine, 65 supermarketa nalazi se u
vlasništvu Društva, dok se 6 supermarketa nalazi u zakupljenim prostorima.
Tijekom 2012. godine započeta su ulaganja u 2 supermarketa čije bi otvaranje trebalo uslijediti
u 2013. godini: supermarket Plodine u Krku i hipermarket Plodine u Slavonskom Brodu u sklopu
trgovačkog centra - City Coloseum (u zakupu).
Društvo je osim znatnih ulaganja u nekretnine (zemljišta i građevinske objekte) izvršilo i znatna
ulaganja u opremu i uređaje za nove supermarkete te nabavku novih transportnih i prijevoznih
sredstava (53.167.235 kune).
/ii/ Društvo je tijekom 2012. godine prodalo i rashodovalo imovine ukupne sadašnje vrijednosti
9.834.795 kuna, a strukturu prikazujemo u nastavku:
Opis
Prodaja
Postrojenja i oprema
Alati, pogonski inventar i
transportnaimovina
Ukupno
Rashod
Postrojenja i oprema
Svekukupno
Nabavna
vrijednost
Ispravak
vrijednosti
Sadašnja
vrijednost
Prodajna cijena
Dobitak
14.404.306
1.210.105
5.066.711
714.677
9.337.595
495.428
10.434.962
648.984
1.097.367
153.556
15.614.411
5.781.388
9.833.023
11.083.946
1.250.923
3.894.353
3.892.581
1.772
-
-
19.508.764
9.673.969
9.834.795
11.083.946
1.250.923
28
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavak/iii/
Nad svim nekretninama u vlasništvu Društva upisani su tereti po osnovu osiguranja
povrata kredita.
/iv/
Po stanju 31. prosinca 2012. godine potraživanja po osnovu danih predujmova iznose
9.050.193 kuna, a odnose se prvenstveno na date predujmove za izgradnju supermarketa te za
nabavku postrojenja, opreme, transportnih sredstava i drugo.
9. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA
Dugotrajnu financijsku imovinu čine:
- udjeli u drugim društvima
- depoziti i jamčevine
- dani zajam
UKUPNO
/i/
/ii/
2011
HRK
686.800
15.179.964
95.377
15.962.141
2012
HRK
20.000
15.220.171
63.545
15.303.716
Indeks
2012/2011
3
100
67
96
/i/
Društvo u poslovnim knjigama na dan 31. prosinca 2012. godine ima evidentiran po
trošku stjecanja 100%-tni udio u iznosu od 20.000 kuna u Društvu Kiosk-P d.o.o. Rijeka
(navedeno društvo nije započelo sa obavljanjem djelatnosti). Navedeno povezano društvo je
temeljem Rješenja Trgovačkog suda u Rijeci od dana 1. ožujka 2012. godine promijenilo naziv u
Plodine Nekretnine d.o.o. Rijeka.
Tijekom 2012. godine Društvo iskazuje smanjenje vrijednost udjela u drugim društvima za iznos
od 666.800 kuna ili 33,34% temeljnog kapitala iskazanog po trošku stjecanja u društvu
Mercator-Plodine-Billa d.o.o. Rijeka nad kojim je temeljem Rješenja Trgovačkog suda u Rijeci
od dana 14. siječnja 2011. godine pokrenut postupak likvidacije koji je u 2012. godine i okončan
te je društvo Mercator-Plodine-Billa d.o.o. temeljem Rješenja Trgovačkog suda u Rijeci od dana
8. kolovoza 2012. godine i brisan iz upisa.
/ii/
Dani depoziti i jamčevine na dan 31. prosinca 2012. godine iznose ukupno 15.220.171
kuna i odnose se na dane jamčevine po operativnom leasingu za nekretnine u Koprivnici
(5.588.092 kune) i nekretnine u Varaždinu (4.257.172 kune), na jamčevine po financijskom
leasingu za nekretninu u Požegi (351.345 kuna), na jamčevine za kupnju nekretnine u Rijeci Kukuljanovu (1.348.632 kune), na jamčevine date po operativnim leasinzima za osobne
automobile (499.093 kune), na depozit dat po operativnom leasingu za brod (3.151.900 kuna) te
na jamčevinu datu za zakup poslovnog prostora (23.937 kuna).
29
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavak10. ZALIHE
Zalihe prikazujemo na slijedeći način:
- sirovine i materijal
- trgovačka roba
- predujmovi za zalihe
- ostala imovina namjenijena
prodaji
UKUPNO
/i/
2011
HRK
1.087.637
346.839.452
9.518.955
2012
Indeks
HRK
2012/2011
1.162.021
107
377.792.006
109
5.158.402
54
2.652.270
360.098.314
0
384.112.429
107
/i/ Zalihe Društva u 2012. godini povećane su za 7% u odnosu na prethodno razdoblje, a
povećanje se prvenstveno odnosi na povećanje zaliha trgovačke robe u supermarketima za 9%.
Povećanje je uslijedilo zbog otvaranja novih prodajnih mjesta odnosno supermarketa.
11. POTRAŽIVANJA
Potraživanja se odnose na:
2011
HRK
- potraživanja od kupaca
- potraživanja od zaposlenika i
članova poduzetnika
- potraživanja od države i drugih
institucija
- ostala potraživanja
UKUPNO
/i/
/ii/
2012
HRK
Indeks
2012/2011
70.894.211
69.850.373
99
66.109
25.032
38
25.286.213
119.860
96.366.393
16.721.620
156.927
86.753.952
66
131
90
/i/ Potraživanja od kupaca iskazujemo na slijedeći način:
- potraživanja od kupaca za
robu u zemlji
- potraživanja od kupaca za
marketinške usluge
- potraživanja od kupaca za
usluge i drugo
- utužena potraživanja
- ispravak vrijednosti potraživanja od
kupaca
UKUPNO:
2011
HRK
2012
HRK
/i/
46.222.274
47.721.289
103
/ii/
20.979.797
17.517.069
83
3.692.140
538.897
4.612.015
869.926
125
161
(538.897)
70.894.211
(869.926)
69.850.373
161
99
/iii/
/iii/
Indeks
2012/2011
30
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavak/i/ Ukupno iskazana potraživanja od kupaca za robu u zemlji po stanju na dan 31.
prosinca 2011. godine iznose 47.721.289 kune i veće su za 3% u odnosu na prethodnu
godinu, a najveći dio odnosno 40.149.406 kune ili 84,1% odnosi se na potraživanja od
društava kartičara po osnovu prodaje robe, a koja su do izrade godišnjih financijskih
izvještaja u cijelosti naplaćena.
Potraživanja po osnovu prodaje od društava kartičara na dan 31. prosinca 2012. godine
veća su u odnosu na isti dan 2011. godine za 10,8%.
/ii/ Potraživanja od kupaca za marketinške usluge na dan 31. prosinca 2012. godine
iznose 17.517.069 kuna i čine 25,1% ukupno iskazanih potraživanja od kupaca, a porasli su
za 30% u odnosu na isti dan prethodne godine.
/iii/ Tijekom 2012. godine Društvo je radi realnog iskazivanja potraživanja od kupaca
za koja se procjenjuje da nisu naplativa, izvršilo ispravak vrijednosti i usklađenje u iznosu od
331.029 kuna.
/ii/ Obveze prema državi i drugim institucijama prema stanju na dan 31. prosinca 2012.
godine iznose ukupno 16.721.620 kuna od čega se iznos od 9.283.849 kuna odnosi na
potraživanje po osnovu više plaćenih predujmova poreza na dobit prema obračunu poreza na
dobit za 2012. godinu.
12. KRATKORAJNA FINANCIJSKA IMOVINA
Kratkoročnu financijsku imovinu predstavljaju:
2011
HRK
Dani zajmovi povezanim
poduzetnicima
Ulaganja u vrijednosne papire
Dani zajmovi, depoziti i slično
UKUPNO
/i/
4.667.445
379.961
1.234.314
6.281.720
2012
HRK
8.635.224
378.706
961.943
9.975.873
Indeks
2012/2011
185
100
78
159
/i/ Dani zajmovi povezanim poduzetnicima na dan 31. prosinca 2012. godini iznose 8.635.224
kuna i veći su u odnosu na isti dan prethodne godine za 85%, a povećanje se odnosi najvećim
dijelom na dane pozajmice povezanoj osobi u ukupnom iznosu od 4.000.000 kuna.
31
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavak13. NOVČANA SREDSTVA
Novčana sredstva predstavljaju:
2011
HRK
19.889.157
198.416
924.523
21.012.096
- novac na kunskim računima
- novac na deviznim računima
- novac u blagajni
UKUPNO
2012
HRK
15.061.113
52.948
1.169.677
16.283.738
Indeks
2012/2011
76
27
127
77
14. PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆIH RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI
Plaćeni troškovi budućih razdoblja i obračunati prihodi odnose se na:
2011
HRK
- obračunati prihodi u 2012. godini po
osnovu superabata za koje su izdane
isprave u 2013. godini
- odgođeni rashodi po osnovi prodaje
nekretnina
- ostali budući troškovi poslovanja
UKUPNO
2012
HRK
Indeks
2012/2011
/i/
43.889.916
49.158.029
112
/ii/
15.216.029
319.573
59.425.518
15.171.725
1.805.039
66.134.793
100
565
111
/i/ Obračunati prihodi u 2012. godini po osnovu superabata odnose se na nedospjela
potraživanja po stanju 31. prosinca 2012. godine s obzirom da su isprave izdane u 2013.
godini. Do kraja izrade ovih financijskih izvještaja zaprimljene su isprave po osnovu
superrabata u iznosu od 5.984.344 kuna.
/ii/ Odgođeni troškovi odnose se na razliku između knjigovodstvene i prodajne vrijednosti
nekretnina prodanih leasing kućama te ponovo kupljenih od leasing kuća, a koji terete
rashode Društva u budućim razdobljima u visini obračunate amortizacije na navedenu
razliku.
15. KAPITAL I REZERVE
Strukturu kapitala čine temeljni (upisani) kapital, zakonske rezerve, revalorizacijske rezerve,
zadržana dobit i dobit tekuće godine.
32
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavakStanje i struktura kapitala na dan 31. prosinca 2012. godine daje se u nastavku:
- temeljni (upisani) kapital
- zakonske rezerve
- revalorizacijske rezerve
- zadržana dobit
- dobit poslovne godine
UKUPNO:
2011
HRK
90.000.000
4.574.907
170.453.870
34.596.611
35.033.847
334.659.235
/i/
/i/
/ii/
/i/,/ii/,/iii/
/iv/
2012
HRK
90.000.000
4.574.907
165.532.902
66.598.185
39.901.653
366.607.647
Indeks
2012/2011
100
100
97
192
114
110
/i/
Na Glavnoj skupštini društva Plodine d.d. održane 21. svibnja 2012. godine donijeta
je Odluka o raspodjeli ostvarene dobiti Društva za 2011. godinu u iznosu od 40.774.977
kuna (koja se sastoji od 5.741.130 kune iskazane u kapitalu kao zadržana dobit i dobiti
iskazane u računu dobiti i gubitka u iznosu od 35.033.847 kuna) i to:
- za isplatu dividende dioničaru Društva raspoređuje se iznos od 7.786.079 kuna što
iznosi 86,51 kunu po dionici;
- ostatak ostvarene dobiti u iznosu od 32.988.897 kuna raspoređuje se u zadržanu dobit
Društva.
/ii/
U 2012. godini Društvo je umanjilo revalorizacijske rezerve u visini povećanih
troškova amortizacije revaloriziranih građevinskih objekata u prethodnim godinama i to za
iznos 4.920.968 kuna te je sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvješćivanja
za navedeni iznos povećalo zadržanu dobit Društva. Navedenu promjenu Društvo iskazuje u
Izvještaju o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti na poziciji promjena revalorizacijskih rezervi
dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine u iznosu od 6.151.210 kuna što umanjeno za
obračunati porez na ostalu sveobuhvatnu dobit u iznosu od 1.230.242 kuna iznosi 4.920.968
kunu (Bilješka 7).
/iii/
Zadržana dobit u 2012. godini umanjena je i za rashode prethodnih razdoblja čije su
isprave zaprimljene i evidentirane u poslovnim knjigama Društva u 2012. godini.
/iv/
Na povećanje kapitala Društva utjecala je i ostvarena dobit financijske godine
iskazana u računu dobiti i gubitka u iznosu od 39.901.653 kune koja se sukladno Zakonu o
porezu na dobitak mora prema Odluci Skupštine Društva u cijelosti unijeti u temeljni kapital
Društva (Bilješka 7).
16. DUGOROČNE OBVEZE
Dugoročne obveze odnose se na:
2011
HRK
- obveze prema bankama i drugim
financijskim institucijama
- obveze po vrijednosnim papirima
- odgođena porezna obveza
UKUPNO
/i/
/ii/
/iii/
1.509.154.450
99.926.266
14.577.176
1.623.657.892
2012
HRK
1.462.431.878
42.850.000
13.346.934
1.518.628.812
Indeks
2012/2011
97
43
92
94
33
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavak-
/i/ Ukupno iskazane obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama na dan 31.
prosinca 2012. godine iznose 1.697.791.954 kuna od čega se na obveze koje dospijevaju
nakon 1. siječnja 2014. godine odnosi 1.462.481.878 kuna (dospijeće 2014. – 2017. godine
834.598.520 kuna, dospijeće 2018. – 2026. godine 627.883.358 kuna) dok se na obveze koje
dospijevaju u 2013. godini odnosi 235.310.076 kuna (Bilješka 17/i/).
01.01.2012.
Povećanje
Smanjenje
31.12.2012.
Kratkoročni dio
Dospijeće u 2013.
Dugoročni dio
Dospijeće 2014. - 2017.
Dospijeće 2018. - 2026.
Financijski
najam
555.811.272
12.696.766
(81.110.187)
487.397.851
64.278.688
64.278.688
423.119.163
191.870.393
231.248.770
Dugoročni
krediti
1.160.959.217
207.893.436
(158.458.550)
1.210.394.103
171.031.388
171.031.388
1.039.362.715
642.728.127
396.634.588
Ukupno
1.716.770.489
220.590.202
(239.568.737)
1.697.791.954
235.310.076
235.310.076
1.462.481.878
834.598.520
627.883.358
Prema stanju na dan 31. prosinca 2012. godine dugoročne obveze prema bankama i drugim
financijskim institucijama manje su za 3% u odnosu na isti dan prethodne godine. Tijekom
2012. godine Društvu su odobreni novi dugoročni krediti u iznosu od 220.590.202 kuna.
Dugoročni krediti najvećim dijelom odobreni su za kupnju i izgradnju supermarketa te
nabavku opreme i uređenje supermarketa kao i za nabavku informatičke i ostale opreme i
transportnih i prometnih sredstava.
Po svim kreditima i leasinzima na ime osiguranja plaćanja upisana su založna prava kao i
prava vlasništva na nekretninama i pokretninama Društva.
/ii/
Prema stanju na dan 31. prosinca 2012. godine obveze po vrijednosnim papirima
odnose se na obveznice izdane 10. srpnja 2012. godine sa oznakom PLOR-O-157A, a koje
dospijevaju na naplatu u srpnju 2015. godine uz nepromjenjivu kamatnu stopu od 9%.
/iii/ Odgođena porezna obveza sukladno primjeni MSFI-a predstavlja izdvojeni porez na
dobitak iz revalorizacijskih rezervi koja se plaća na ukidanje istih i povećanje dobiti tijekom
budućih razdoblja u kojima će se revalorizirana nekretnina amortizirati (Bilješka 15 /ii/).
34
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavak17. KRATKOROČNE OBVEZE
Po stanju na dan 31. prosinca 2012. godine kratkoročne obveze iznose se 1.181.613.452
kune i odnose se na:
2011
2012
Indeks
HRK
HRK
2012/2011
- obveze za zajmove, depozite i slično
- obveze prema bankama i drugim
financijskim institucijama
- obveze za predujmove
- obveze prema dobavljačima
- obveze po vrijednosnim papirima
- obveze prema zaposlenicima
- obveze za poreze, doprinose i slična
davanja
- ostale kratkoročne obveze
UKUPNO
/i/
/ii/
/iii/
/iv/
0
2.538.827
-
309.606.197
53.033
632.551.404
2.262.295
15.173.012
315.458.024
31.532
642.292.633
174.841.228
17.420.250
102
59
102
115
29.487.242
28.998.283
59.217
32.675
989.192.400 1.181.613.452
98
55
119
/i/ Ukupno iskazane obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama na dan 31.
prosinca 2012. godine iznose 315.458.024 kune i veće su u odnosu na prethodno razdoblje
za 2%, a odnose se na:
2011
HRK
Obveze po kratkoročnim kreditima banaka
- Partner banka d.d. Zagreb,
Podružnica Rijeka
- Privredna banka Zagreb d.d.
- Imex banka d.d.
- Istarskakreditna banka d.d. Umag
- Volksbank d.d.
- Slatinska banka d.d, Slatina
- Podravska banka d.d.
Dugoročne obveze koje dolaze na naplatu u
2013. godini
UKUPNO:
16/i/
2012
HRK
Indeks
2012/2011
101.990.158
80.147.948
79
36.569.126
15.085.993
0
0
0
0
50.335.039
21.300.000
0
22.582.661
1.263.429
9.000.000
5.780.752
20.221.106
58
40
207.616.039
235.310.076
113
309.606.197
315.458.024
102
Uz obveze koji dospijevaju na naplatu u 2013. godini po kratkoročnim kreditima Društvo
ima i tekućih obveza po dugoročnim kreditima i leasinzima koji ukupno iznose po stanju 31.
prosinca 2012. godine 235.310.076 kuna i veće su u odnosu na prethodnu godinu za 13%.
Povećanje je uslijedilo zbog odobrenih novih dugoročnih kredita.
35
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavak/ii/ Obveze prema dobavljačima predstavljaju:
- obveze prema dobavljačima u zemlji
- obveze prema dobavljačima u
inozemstvu
- obveze za nefakturiranu robu i usluge i
investicije
- obveze preuzete temeljem ugovora o cesiji,
asignaciji i kompenzacijama
UKUPNO:
2011
HRK
552.006.478
2012
Indeks
HRK
2012/2011
540.907.263
98
41.608.539
39.777.674
96
17.333.889
23.393.781
135
21.602.498
632.551.404
38.213.915
642.292.633
177
102
/iii/ Obveze po vrijednosnim papirima prema stanju na dan 31. prosinca 2012. godine iznose
174.841.228 kuna i odnose se na obveze za eskont izdanih mjenica u iznosu od 108.900.000
kuna, obveze za izdane obveznice (PLOR-O-133A) u iznosu od 62.670.398 kuna koje dospijevaju
na naplatu u ožujku 2013. godine te na obveze za kamate po osnovu izdanih obveznica u iznosu
od 3.270.830 kuna.
/iv/ Obveze za poreze, doprinose i slična davanja čine:
- obveze za doprinos za šume, članarinu
turističkoj zajednici i ostalo
- obveze za porez na dobit
- obveze prema zaposlenima za prijevoz na
posao i s posla, za putne troškove i ostale obveze
prema zaposlenima
/i/
- obveze za povratnu naknadu za ambalažu
- ostale obveze
UKUPNO:
/ii/
2011
HRK
2012
HRK
Indeks
2012/2011
210.986
2.727.574
190.500
1.170.326
90
43
1.105.973
5.990.289
19.452.420
29.487.242
1.254.435
239.843
26.143.179
28.998.283
113
4
134
98
/i/ Obveza poreza na dobit odnosi se na obvezu poreza na obvezu akontacije poreza na
dobit za prosinac 2012. godine koja je plaćena u siječnju 2013. godine. Društvo prema
obračunu porezana dobit za 2012. godinu nema obvezu plaćanja poreza na dobit (Bilješka
7).
/ii/
Ostale obveze u cijelosti predstavljaju obveze poreza na dodanu vrijednost za
prosinac 2012. godinu.
36
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavak-
18. ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHODI BUDUĆEG RAZDOBLJA
Odgođeno plaćanje troškova i prihodi budućeg razdoblja po stanju na dan 31. prosinca
2012. godine iznose 2.351.270 kuna i u cijelosti se odnose na odgođeni prihod budućeg
razdoblja odnosno na izdane bonove za kupnju u supermarketima koji će biti iskorišteni
tijekom 2013. godine.
19. FINANCIJSKI INSTRUMENTI
Društvo ne koristi izvedene financijske instrumente. Politika upravljanja rizicima koji su
povezani s upravljanjem novčanim sredstvima, kreditima, obvezama i potraživanjima može
se sažeti u slijedeće:
VALUTNI RIZIK
Valutni rizik je rizik da će se vrijednosti financijskih instrumenata promijeniti uslijed
promjene tečaja. Društvo je najviše izloženo promjenama vrijednosti EUR-a, jer je najveći
dio obveza iz inozemstva iskazan u ovaj valuti. Također su obveze za kredite iskazane i
denominirane u EUR-e, što također Društvo izlaže valutnom riziku. Upravljanje ovim
rizikom svodi se na, koliko je to moguće, usklađivanje priljeva u EUR-ima s odljevima u ovoj
valuti.
KAMATNI RIZIK
Kamatni rizik je rizik da će se vrijednost financijskih instrumenata promijeniti uslijed
promjene tržišnih kamatnih stopa u odnosu na kamatne stope primjenjive na financijske
instrumente. Društvo ima značajne dugoročne obveze po kreditima, te kao posljedicu toga
izloženost riziku promjene kamatnih stopa.
KREDITNI RIZIK
Kreditni rizik je rizik da jedna strana u financijskom instrumentu neće ispuniti svoje obveze
te da će time prouzročiti nastanak financijskog gubitka drugoj strani. Društvo nije izloženo
ovom riziku obzirom da je od ukupno ispostavljenih računa u tijeku 2012. godine na dan 31.
prosinca 2012. godine (ukupno s potraživanjima iz prethodnih godina) ostalo nenaplaćeno
tek 4,1%. Vrijednosna usklađenja sumnjivih potraživanja procjenjuju se redovito.
RIZIK LIKVIDNOSTI
Rizik likvidnosti, koji se također naziva rizikom financiranja, je rizik suočavanja Društva s
teškoćama u pribavljanju sredstava za podmirenje obveza po financijskim instrumentima.
Kratkoročne obveze Društva na dan 31. prosinca 2012. godine pokrivene su kratkotrajnom
imovinom u iznosu od 42,1% (u 2011. godini 48,9%).
Sve obveze po kreditima uredno se podmiruju.
37
PLODINE d.d. RIJEKA
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
-nastavak-
PROCJENA FER VRIJEDNOSTI
Glavni financijski instrumenti Društva koji se ne vode po tržišnoj vrijednosti su novac i
novčani ekvivalenti, potraživanja od kupaca, ostala potraživanja, dugoročna financijska
imovina, obveze prema dobavljačima i ostale obveze, te dugoročni krediti.
Iskazana knjigovodstvena vrijednost novca i novčanih ekvivalenata približna je njihovoj fer
vrijednosti zbog kratkoročnog dospijeća ovih financijskih instrumenata.
Predsjednik Uprave društva:
Mile Ćurković, dipl.oec
Rijeka, 28. siječnja 2013. godine
38
2.10.1.3. Osvrt menadžmenta na rezultate poslovanja u 2012. godini
Analizirajući rezultate poslovanja i trenutnu situaciju u Hrvatskoj, Društvo je ostvarilo zavidne
rezultate, ojačalo svoju poziciju, te se može konstatirati da su se korišteni koncept razvoja i
organizacijski ustroj pokazali vrlo učinkoviti. Društvo razvija i ulaže isključivo u osnovnu
djelatnost, odnosno maloprodaju, strogo vodeći računa o troškovima, asortimanu, ponudi
najpovoljnijih cijena na tržištu, uz konstantan rad na obuci i obrazovanju zaposlenika, a
uspješnost se ogleda u adekvatnom povratu kapitala i adekvatnom prinosu na kapital.
Društvo je prošlu 2012. godinu, koju, kao i 2011. godinu, evidentno obilježavaju kriza i
recesija na tržištu, iskoristilo za unapređenje poslovanja u 71 otvorenih objekata nastojeći
maksimalno povećati njihovu iskoristivost. Jačanje tržišne pozicije Društva omogućilo je
ugovaranje kvalitetnijih uvjeta nabave robe što osigurava kupcima ponudu širokog
asortimana roba po najpovoljnijim cijenama u Hrvatskoj. Navedeno svoj potencijal također
iskazuje na stavkama prihoda kroz ostvarenje dodatnih bonifikacija od strane dobavljača.
Komparativne prednosti Društva su slijedeće:
1. izabran je profil (format) objekta koji je optimalan za hrvatsko tržište;
2. pravilno profiliranje i opredjeljenje isključivo za maloprodaju, prateći potrebe krajnjih
kupaca, koji su prepoznali prednosti, lojalni su i njihov se broj stalno povećava;
3. iznimna racionalnost;
4. višegodišnji rad i sistematično provođenje zacrtanog plana.
Kao što je već prethodno navedeno, Društvo je u 2012. godini ostvarilo zavidne rezultate.
U 2013. godini Društvo planira otvoriti hipermarket u sklopu trgovačkog centra City
Collosseum u Slavonskom Brodu te supermarket u gradu Krku.
Za naredno razdoblje planira se smanjenje troškova kamata uslijed započetog procesa
smanjivanja duga (smanjenje neto duga tijekom 2012. iznosilo je 30 mil. HRK, a u planu je
do 2015. godine smanjenje neto duga za dodatnih 600 mil. HRK).
Odgovorno i strpljivo nastavit će se analizirati poslovne prilike, zadržavajući jasan strateški
fokus te prihvaćajući svaku priliku koja bi dugoročno omogućila rast i razvoj samog Društva,
a time i hrvatskog gospodarstva, prihvaćajući moderne svjetske trendove, zadržavajući
transparentnost u poslovanju, pozitivan imidž i povjerenje svih sudionika u poslovanju.
Primarni cilj Društva je 15-20% tržišnog udjela, te poslovanje sa 100 supermarketa.
156
2.10.2. Sudski, upravni i arbitražni postupci
Plodine d.d. nisu u ovom trenutku, a niti su u proteklom razdoblju od 12 mjeseci, bili stranka
sudskog spora koji bi mogao bitno utjecati na poslovanje Društva ili njegov financijski položaj
pa s obzirom na navedeno ne postoji opasnost po stabilnost poslovanja Plodina d.d. koja bi
proizlazila iz spora ili drugog sudskog postupka u kojemu su Plodine d.d. stranka.
Plodine d.d. su stranka u 316 sudskih sporova ili drugih sudskih postupaka. Plodine d.d. su
tužitelj, ovrhovoditelj ili predlagatelj u 100 pravne stvari, a pasivno su legitimirani u 49 pravnih
stvari od kojih je 7 radi isplate, 13 radnih sporova (radi utvrđenja nedopuštenosti otkaza i
povrata na posao ili naknade štete radi neosnovanog otkaza ili naknade štete zbog povrede
na radu) te 29 sporova zbog smetanja posjeda.
Na dan 28.02.2013. vrijednosti sudskih predmeta su slijedeće:
- aktivni predmeti : ukupno 2.536.577,06 HRK
- pasivni predmeti: ukupno 6.862.915,80 HRK
Također, Plodine d.d. su okrivljena pravna osoba u 150 prekršajnih postupaka.
2.10.3. Značajna promjena financijskog ili tržišnog položaja
Nije bilo značajnih promjena financijskog ili tržišnog položaja Izdavatelja, koje su se dogodile
od završetka posljednjeg financijskog razdoblja za koje su objavljene revidirane financijske
informacije.
157
2.11.
DODATNE INFORMACIJE
2.11.1. Temeljni kapital Izdavatelja
Temeljni kapital Društva na datum ovog Prospekta iznosi 90 milijuna HRK, a podijeljen je na
90.000 redovnih dionica, koje glase na ime, svaka nominalne vrijednosti 1.000,00 HRK.
Dionice su izdane u nematerijaliziranom obliku i pohranjene su u depozitoriju Središnjeg
klirinškog depozitarnog društva.
Na datum ovog Prospekta ne postoji odobreni, a neuplaćeni kapital Izdavatelja. Također,
nema obveznica i/ili drugih vrijednosnih papira zamjenjivih u dionice Izdavatelja, kao ni prava
na upis vrijednosnih papira Izdavatelja.
Temeljni kapital Izdavatelja u cijelosti je uplaćen u novcu.
Glavna skupština Izdavatelja na svojoj sjednici od 18. ožujka 2013. donijela je odluku o
povećanju temeljnog kapitala Društva sa HRK 90.000.000,00 na HRK 130.000.000,00.
Temeljni kapital Društva bit će podijeljen na 130.000 redovnih dionica, svaka nominalne
vrijednosti 1.000,00 HRK te će biti u cijelosti uplaćen u novcu. Za povećanje temeljnog
kapitala za iznos od HRK 40.000.000,00 upotrijebit će se dobit ostvarena u 2012. godini u
iznosu od HRK 39.901.653,17 kn (reinvestirana dobit) te dio zadržane dobiti ostvarene u
ranijim godinama u iznosu od HRK 98.346,83. Zahtjev za upis povećanja temeljnog kapitala
Društva u sudski registar Trgovačkog suda u Rijeci bit će podnesen u narednim danima.
Sukladno članku 310. Zakona o trgovačkim društvima povećanje temeljnog kapitala će
vrijediti od dana upisa povećanja toga kapitala u sudskom registru.
2.11.2. Sažetak Statuta Društva
Prilikom preoblikovanja Plodina d.o.o. u Plodine d.d. dana 07. svibnja 2007. godine usvojen
je statut dioničkog društva Plodine.
Izmjene i dopune Statuta vršene su kako slijedi:
• Odlukom Glavne skupštine od 20.05.2008.g. izmijenjene su odredbe Statuta u čl. 9.
(predmet poslovanja) te čl. 11. i 12. (temeljni kapital). Pročišćen tekst Statuta dostavljen
je u zbirku isprava.
•
Odlukom Glavne skupštine od 14.05.2009.g. izmijenjene su odredbe Statuta u čl. 11. i
12. (temeljni kapital). Pročišćen tekst Statuta dostavljen je u zbirku isprava.
•
Odlukom Glavne skupštine od 19.04.2010.g. izmijenjene su odredbe Statuta u čl. 11. i
12. (temeljni kapital). Pročišćen tekst Statuta dostavljen je u zbirku isprava.
•
Odlukom Glavne skupštine od 12.04.2011.g. izmijenjene su odredbe Statuta u čl. 9.
(predmet poslovanja). Pročišćen tekst Statuta dostavljen je u zbirku isprava.
•
Odlukom Glavne skupštine od 18.03.2013.g. Statut Društva mijenja se kako slijedi:
–
članak 3. mijenja se na način da glasi: „Osnivač Društva je Mile Ćurković iz Opatije,
Nova cesta 12F, OIB: 15207654950.“
–
članak 11. mijenja se na način da glasi: „Temeljni kapital Društva iznosi
130.000.000,00 kn (stotrideset milijuna kuna) i unesen je u cijelosti u novcu.“
158
–
članak 12. mijenja se na način da glasi: „Temeljni kapital Društva iz prethodnog
članka ovog Statuta podijeljen je na 130 000 (stotrideset tisuća) dionica u nominalnoj
vrijednosti jedne dionice od 1.000,00 kn (jedna tisuća kuna).“
–
članak 27. mijenja se na način da glasi: „Nadzorni odbor se sastoji od 3 (tri) člana.
Jednog člana Nadzornog odbora bira, imenuje i opoziva Glavna Skupština.
Jednog člana Nadzornog odbora imenuje i opoziva dioničar Mile Ćurković iz Opatije,
Nova cesta 12 F, sve dok je dioničar Društva bez obzira na broj, vrstu i rod dionica čiji
je imatelj.
Jedan član Nadzornog odbora je predstavnik radnika Društva, i taj se član imenuje i
opoziva sukladno odredbama Zakona o radu.
Članovi Nadzornog odbora biraju se odnosno imenuju na vrijeme od četiri godine s
mogućnošću ponovnog izbora odnosno imenovanja.
Predsjednika Nadzornog odbora i njegovog zamjenika biraju članovi između sebe.“
Prijava za upis gore navedenih izmjena Statuta u sudski registar Trgovačkog suda u Rijeci
bit će podnesena u narednim danima, a izmjene Statuta bit će valjane od njihova upisa u
sudski registar Trgovačkog suda u Rijeci.
Iz Statuta važećeg na datum Prospekta proizlazi slijedeće:
NAZIV DRUŠTVA: PLODINE dioničko društvo za trgovinu i usluge
SJEDIŠTE DRUŠTVA: Rijeka, Ružićeva 29
PREDMET POSLOVANJA DRUŠTVA:
63.12 skladištenje robe
*
međunarodno otpremništvo
*
prodaja robe s konsignacijskog skladišta i prodavaonica
*
kupnja i prodaja robe
15.1
proizvodnja, prerada i konzerviranje mesa i mesnih proizvoda
71
iznajmljivanje strojeva i opreme, bez rukovatelja i predmeta za osobnu uporabu i
kućanstvo
*
mjenjački poslovi
*
usluge fotokopiranja
71.22 iznajmljivanje plovnih prijevoznih sredstava
*
pečenje pilića, pilićih rasjeka i svinjskih koljenica
*
pečenje proizvoda od dubokosmrznutog lisnatog i dizanog tijesta
*
konfekcioniranje polutvrdih i tvrdih sireva
*
konfekcioniranje svježeg mesa i mesnih proizvoda
*
konfekcioniranje svježeg i suhog voća i povrća
*
uvoz i skladištenje hrane za kućne ljubimce
159
*
poslovanje nekretninama
*
građenje, projektiranje i nadzor nad građenjem
*
prijevoz putnika i tereta u unutarnjem i međunarodnom cestovnom prometu
*
zastupanje stranih pravnih osoba u prometu roba i usluga
*
trgovačko posredovanje na domaćem i inozemnom tržištu
*
pripremanje hrane i pružanje usluga prehrane, pripremanje i usluživanje pića i
napitaka
*
pripremanje hrane za potrošnju na drugom mjestu i opskrba tom hranom (catering)
*
pružanje usluga smještaja
*
proizvodnja pića
*
promet opasnim kemikalijama
*
izrada procjene opasnosti
*
osposobljavanje pučanstva za provedbu mjera zaštite od požara, gašenje početnih
požara i spašavanje ljudi i imovine ugroženih požarom
osposobljavanje radnika za rad na siguran način
Podaci o predmetu poslovanja Društva navedeni su u čl. 9 Statuta.
TEMELJNI KAPITAL:
90.000.000,00 kn, uplaćen u cijelosti u novcu, podijeljen je na
90.000 redovnih dionica, svaka nominalne vrijednosti 1.000,00
kn
DIONICE:
Plodine izdaju dionice u nematerijaliziranom obliku i dionice
glase na ime. Knjigu dionica vodi Središnja depozitarna
agencija, dok Registar dionica vodi Uprava Plodina.
DIONIČAR:
Osnivač i jedini dioničar Plodina je Mile Ćurković iz Opatije,
Nova cesta 12/F.
ORGANI DRUŠTVA:
Glavna skupština, Nadzorni odbor i Uprava
GLAVNA SKUPŠTINA:
Glavnu skupštinu društva čini dioničar, a saziva ju Uprava.
160
NADZORNI ODBOR:
Nadzorni odbor društva sastoji se od tri člana. Jednog člana
imenuje i opoziva Glavna skupština, jednog člana imenuje i
opoziva dioničar Mile Ćurković sve dok je dioničar, a jedan član
Nadzornog odbora je predstavnik radnika i imenuje se i opoziva
sukladno odredbama Zakona o radu. Članovi Nadzornog
odbora imenuju se na četiri godine i između sebe biraju
predsjednika i zamjenika predsjednika. Nadzorni odbor nadzire
vođenje poslova društva i valjano odlučuje kada u njegovom
radu sudjeluju najmanje dva člana. Odluke se donose većinom
glasova svih članova. Svaki član Nadzornog odbora ima jedan
glas.
UPRAVA:
Tročlana uprava sastoji se od predsjednika uprave i dva člana
uprave. Svaki član uprave vodi poslove Plodina na vlastitu
odgovornost te zastupa Plodine samostalno i pojedinačno.
TRAJANJE DRUŠTVA:
Društvo je osnovano na neodređeno vrijeme.
2.12.
ZNAČAJNI UGOVORI
Plodine trenutno nisu potpisnik niti jednog ugovora temeljem kojeg bi nastala obveza ili pravo
mogli imati utjecaja na obvezu Izdavatelja prema imateljima Obveznica.
161
2.13.
INFORMACIJE ČIJI SU IZVOR TREĆE OSOBE
2.13.1. Mišljenja trećih osoba
U Prospekt nije uključeno mišljenje niti izvješće koje je izradila treća osoba kojoj se pripisuje
status stručnjaka, izuzev revizorskih mišljenja na financijske izvještaje u točkama 2.10.1.1. i
2.10.1.2. ovog Prospekta.
2.13.2. Informacije trećih osoba
U pojedinim dijelovima Prospekta korišteni su izvori navedeni u nastavku, pri čemu, prema
saznanju Izdavatelja, nisu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene informacije bile
netočne ili obmanjujuće.
•
1.3. Sažetak čimbenika rizika vezanih uz Izdavatelja
Izvor: Državni zavod za statistiku Republike Hrvatske (DZS)
•
1.5.1. Osnovne informacije o Izdavatelju
Izvor: Prikaz stanja na tržištu distributivne trgovine mješovitom robom, pretežno hranom,
pićima i higijenskim proizvodima za domaćinstvo u Republici Hrvatskoj u 2011., Agencija
za zaštitu tržišnog natjecanja
(http://www.aztn.hr/uploads/documents/istrazivanje_trzista/maloprodaja_2011.pdf)
•
2.4.2. Rizik makroekonomskog okruženja i industrije
Izvor: Državni zavod za statistiku Republike Hrvatske (DZS)
•
2.4.4. Rizik konkurencije
Izvor: Prikaz stanja na tržištu distributivne trgovine mješovitom robom, pretežno hranom,
pićima i higijenskim proizvodima za domaćinstvo u RH u 2011., Agencija za
zaštitu tržišnog natjecanja (AZTN)
•
Poglavlje 2.4.7. Tečajni, kreditni i kamatni rizik
Izvor: Hrvatska narodna banka (www.hnb.hr)
Izvor: Financijsko-informacijski servis Bloomberg
162
•
Poglavlje 2.5.8.1.Opis konkurencije
Izvor: Financijska agencija (FINA), www.fina.hr
Izvor: Prikaz stanja na tržištu distributivne trgovine mješovitom robom, pretežno hranom,
pićima i higijenskim proizvodima za domaćinstvo u RH u 2011., AZTN
(http://www.aztn.hr/uploads/documents/istrazivanje_trzista/maloprodaja_2011.pdf)
Izvor: Lider, 1000 najvećih
•
Poglavlje 2.6.2. Opis stanja i trendova u trgovini na malo u Republici Hrvatskoj i Europi
Izvor: GfK-Centar za istraživanje tržišta, d.o.o.
Izvor: RBAnaliza, broj 45, travanj 2012.
Izvor: GFK, br.35, prosinac 2012.
Izvor: Sektorske analize – trgovina na malo, EIZ i magazin „Banka“, veljača 2012.
Izvor: Prikaz stanja na tržištu distributivne trgovine mješovitom robom, pretežno hranom,
pićima i higijenskim proizvodima za domaćinstvo u RH u 2011., AZTN
2.14.
DOKUMENTI DOSTUPNI NA PREGLED
Sljedeći dokumenti bit će dostupni na pregled u pisanom obliku:
•
•
Statut Izdavatelja
Revidirana financijska izvješća društva PLODINE d.d. za 2011. i 2012. godinu
Gore navedeni dokumenti mogu se pregledati u sjedištu Izdavatelja, na adresi Ružićeva 29,
51000 Rijeka.
163
3. INFORMACIJE O OBVEZNICAMA
3.1.
ČIMBENICI RIZIKA VEZANI UZ OBVEZNICE
3.1.1.
Općenito o rizicima
Prilikom ulaganja u vrijednosne papire ulagatelj, sukladno vlastitim preferencijama odnosa
rizika i povrata iz ulaganja, svjesno preuzima pojedine vrste rizika. Kod razmatranja ulaganja
u Obveznice Plodina, ulagatelj bi trebao uzeti u obzir čimbenike rizika Obveznica izložene u
nastavku, ali se ulagatelj upućuje i na vlastitu ocjenu i prosudbu financijskog položaja
Plodina, a posebice na točke 2.3., 2.4. i 2.10. Prospekta.
3.1.2.
Rizik promjene tržišnih kamatnih stopa
Ulagatelj u obveznice s fiksnom kamatnom stopom izložen je riziku pada cijene takve
obveznice kao rezultata promjene tržišnih kamatnih stopa, tj. kamatnih stopa koje na tržištu
ostvaruju usporedivi izdavatelji. Kako se tržišne kamatne stope mijenjaju, tako se mijenja i
cijena obveznica, ali u suprotnom smjeru. Ako tržišna kamatna stopa raste, cijena obveznice
obično pada, dok se prinos na takvu obveznicu ne izjednači s tržišnom kamatnom stopom i
obrnuto.
3.1.3.
Rizik tržišne cijene
Na tržišnu cijenu obveznica utječe velik broj čimbenika kao npr. promjena tržišnih kamatnih
stopa, cjelokupna kretanja u gospodarstvu, politike centralne banke, inflacija te nedostatak ili
prevelika potražnja za obveznicama. Imatelj obveznica tako je izložen riziku pada tržišne
cijene obveznica ako ih prodaje prije dospijeća.
3.1.4.
Rizik likvidnosti
Neovisno o planiranom uvrštenju Obveznica na Službeno tržište Zagrebačke burze, nema
nikakvih garancija da će se razviti aktivno trgovanje istima, a koje bi trajalo cijelo razdoblje do
dospijeća Obveznica. U slučaju da se aktivno trgovanje ne razvije (to jest, da ne bude
dovoljno potražnje za Obveznicama), to bi moglo imati i negativan utjecaj na cijenu
Obveznice, a posebno na likvidnost Obveznice. Svaki ulagatelj mora biti svjestan da na
nelikvidnom tržištu postoji rizik da neće moći prodati svoje Obveznice u bilo koje vrijeme po
fer tržišnoj cijeni.
3.1.5.
Obveznice nisu osigurane
U slučaju stečaja ili likvidacije, a prema primjenjivim propisima, Obveznice će biti podređene
potraživanjima radnika i/ili drugim potraživanjima, kao i određenim osiguranim zaduženjima
Izdavatelja.
164
3.1.6.
Promjene zakonodavstva
Uvjeti Obveznica temelje se na hrvatskim pravnim propisima važećima na datum Prospekta.
U bilo kojem trenutku nakon datuma Prospekta može doći do izmjene relevantnih pravnih
propisa i/ili promjene u dosadašnjoj sudskoj i/ili upravnoj praksi što može negativno utjecati
na Obveznice i/ili ulagatelje u Obveznice.
3.1.7.
Izmjene Uvjeta Obveznica
Uvjeti Obveznica sadrže odredbe o sazivanju skupštine imatelja Obveznica za razmatranje
pitanja koja općenito utječu na njihove interese. Ove odredbe dopuštaju da određene većine
glasova obvežu sve imatelje Obveznica uključujući i one koji nisu pristupili i glasali na
određenoj skupštini kao i imatelje Obveznica koji su glasali protiv većine.
3.1.8.
Hrvatsko tržište kapitala
Iako je tržište kapitala u Hrvatskoj zabilježilo značajan napredak od svoje uspostave pa sve
od danas, uspoređujući ga sa razvijenim tržištima ono je još uvijek plitko i nedovoljno
razvijeno.
Negativni efekti globalne financijske krize utjecali su na povećanu nestabilnost i vrlo nisku
likvidnost koja proizlazi iz malog broja likvidnih vrijednosnih papira odnosno malog broja
izdavatelja na koje otpada nerazmjerno velik postotak tržišne kapitalizacije i prometa,
nedovoljne likvidnosti primarnog i sekundarnog tržišta, niske domaće potražnje odnosno
smanjene imovine pod upravljanjem institucionalnih ulagatelja te velike volatilnosti cijena
financijskih instrumenata, primarno dionica.
Stupanjem na snagu novog Zakona o tržištu kapitala u 2009. godini, izmjenama raznih
pravilnika i propisa koji se tiču tržišta vrijednosnih papira i njegovih sudionika, Hrvatska
agencija za nadzor financijskih usluga, kao središnje regulatorno tijelo, ulaže napore u
formiranje pravnog okvira koji će omogućiti kvalitetnije funkcioniranje samog tržišta. U
suradnji s Agencijom, Zagrebačka burza je, također, pojačala nadzor i suradnju s
izdavateljima vrijednosnih papira čime se nastoji povratiti i unaprijediti povjerenje i interes
ulagatelja za tržište kapitala.
Opisano stanje tržišta kapitala u Hrvatskoj može imati utjecaj na rizike opisane pod točkama
3.1.3. (Rizik tržišne cijene) i 3.1.4. (Rizik likvidnosti).
165
3.2.
KLJUČNE INFORMACIJE
3.2.1.
Interesi pravnih/fizičkih osoba u svezi s izdanjem
Privredna banka Zagreb d.d. pružila je Izdavatelju investicijske usluge provedbe ponude,
odnosno prodaje Obveznica bez obveze otkupa u svojstvu Agenta izdanja Obveznica, a za
što je postojao komercijalni interes Privredne banke Zagreb d.d. kao Agenta izdanja u svezi
ugovorene naknade za provedbu ponude odnosno prodaje Obveznica bez obveze otkupa.
Također, Privredna banka Zagreb d.d. sudjelovala je u izdanju Obveznica i u svojstvu
ulagatelja, te je upisala i uplatila 28,31% predmetnog izdanja Obveznica.
Pružanjem gore navedene usluge, Privredna banka Zagreb d.d. iskazala je profesionalni,
poslovni i financijski interes za uspjeh ponude i uvrštenja predmetnog izdanja Obveznica na
Zagrebačku burzu, razumno očekujući da takvo što doprinosi jačanju financijskog položaja
Izdavatelja, kao i njegovog sveukupnog položaja na tržištu kapitala, uz ostvarenje prinosa iz
predmetnog izdanja Obveznica za PBZ kao njihovog zakonitog imatelja.
Uzimajući u obzir ovdje navedene interese Privredne banke Zagreb d.d. u svezi sa izdanjem
i/ili uvrštenjem predmetnih Obveznica, prema saznanju Izdavatelja dostupnom na datum
Prospekta, ne postoje dodatne činjenice i/ili okolnosti iz kojih bi proizlazio ili mogao proizlaziti
sukob interesa Privredne banke Zagreb d.d. u svezi sa izdanjem i/ili uvrštenjem predmetnih
Obveznica, odnosno sa njihovim Izdavateljem.
3.2.2.
Razlozi za ponudu i korištenje sredstava
Neto prihod od izdanja Obveznice Izdavatelj je upotrijebio isključivo za refinanciranje dijela
obveza po obveznicama Plodina koje su izdane 4. ožujka 2008. u nominalnom iznosu od
HRK 100 milijuna i koje su dospjele 4. ožujka 2013. (Oznaka: PLOR-O-133A) kako slijedi:
–
na datum izdanja prve tranše Obveznica, 10. srpnja 2012., ukupno je zamijenjeno
HRK 37.323.000,00 obveznica oznake PLOR-O-133A za novu Obveznicu;
–
na datum izdanja druge tranše Obveznica, 25. veljače 2013. ukupno je zamijenjeno
HRK16.500.000,00 obveznica oznake PLOR-O-133A za novu Obveznicu;
nakon čega je u optjecaju ostalo HRK 46.177.000,00 obveznica oznake PLOR-O-133A koje
su o dospijeću 4. ožujka 2013. isplaćene djelomično iz viška novčanih sredstva koji je
Izdavatelju preostao od izdanja Obveznice, a djelomično iz vlastitih izvora.
Detaljna kronologija izdanja Obveznica i uvjeti ponude detaljno su obrazloženi u točki 3.4.1.
Prospekta.
Izdavatelj procjenjuje kako će troškovi u svezi s ponudom/izdanjem Obveznica, uključujući,
ali ne ograničavajući se na troškove agenta izdanja za pružanje usluge provedbe ponude
Obveznica bez obveze otkupa, troškove SKDD-a, HANFA-e, Zagrebačke burze i druge
materijalne troškove i slično iznositi oko 1 milijun kuna.
166
3.3.
INFORMACIJE O OBVEZNICI KOJA ĆE BITI UVRŠTENA RADI
TRGOVANJA
3.3.1.
Opis roda i serije Obveznica
Sukladno odredbi članka 493. Zakona o tržištu kapitala, Obveznice imaju sljedeće bitne
sastojke upisane u središnji depozitorij SKDD-a:
–
naznaku vrste vrijednosnog papira: obveznica;
–
identifikacijske podatke o Izdavatelju navedene pod točkom 2.5.1 Prospekta;
–
ISIN oznaku vrijednosnog papira: HRPLORO157A6;
–
svaka Obveznica će glasiti na nominalni iznos 1 HRK;
–
podatke o kamatnoj stopi: fiksna kamatna stopa od 9,00% godišnje;
–
podatke o načinu i razdobljima obračuna kamata navedene pod točkom 3.3.5 Prospekta;
–
podatak o dospijeću Izdavateljeve obveze isplate glavnice Obveznica: 10. srpnja 2015.;
–
podatke o dospijeću ostalih obveza Izdavatelja iz Obveznica navedene pod točkom 3.3.5
Prospekta;
–
Izdavatelj će imati pravo prijevremenog otkupa;
–
dan uz koji se veže pravo na isplatu obroka glavnice ili kamate: dan dospijeća;
–
ukupan broj izdanih Obveznica: 62.170.000;
–
ukupan nominalni iznos izdanih Obveznica: HRK 62.170.000,00;
–
datum upisa Obveznica u središnji depozitorij: 10. srpnja 2012. (prva tranša) i 25.
veljače 2013. (druga tranša)
Obveznice su izdane u dvije tranše. Prva tranša Obveznica izdana je 10. srpnja 2012., a
druga tranša 25. veljače 2013. Obje tranše Obveznica zajedno čine jedno integralno izdanje
obveznica ukupnog nominalnog iznosa HRK 62.170.000, dospijeća 10. srpnja 2015., fiksne
godišnje kamatne stope od 9,00%, oznake PLOR-O-157A, ISIN HRPLORO157A6.
3.3.2.
Karakteristike Obveznica
Obveznice su prenosivi, dugoročni dužnički vrijednosni papir, izdan na ime, u
nematerijaliziranom obliku, u denominaciji od HRK 1.
3.3.3.
Položaj Obveznica
Obveznice su izravna, neosigurana, bezuvjetna obveza Izdavatelja, međusobno ravnopravna
i bar jednakog ranga (pari passu) sa svim drugim, sadašnjim i budućim, neosiguranim i
nepodređenim obvezama Izdavatelja, osim obveza koje mogu imati prvenstvo temeljem
prisilnih propisa.
167
3.3.4.
Prava iz Obveznica
Osnovna prava imatelja Obveznica su pravo na isplatu glavnice i pravo na isplatu kamate.
Obveznice također daju pravo na zatezne kamate u slučaju kašnjenja s plaćanjem glavnice,
kako je opisano pod točkom 3.3.6.3. Prospekta, i Povećane kamate, kako je opisano pod
točkom 3.3.5.2. Prospekta. Imatelji Obveznica imaju pravo i na proglašenje prijevremenog
dospijeća Obveznica pod uvjetima i na način kako je opisano pod točkom 3.3.9. Prospekta.
Obveznice su slobodno prenosive te je imatelj Obveznica ovlašten bez ikakvog ograničenja
raspolagati Obveznicama, što između ostalog uključuje, ali se ne ograničava na zasnivanje
založnog prava sukladno primjenjivim propisima.
Imatelji Obveznica imaju pravo sazvati Skupštinu imatelja Obveznica kako bi raspravljali i
odlučivali o bitnim pitanjima koja se odnose na Obveznice. Skupština imatelja Obveznica
saziva se u skladu i na način propisan pod točkom 3.3.9. Prospekta.
Izdavatelj može po vlastitom nahođenju u bilo koje vrijeme ponuditi imateljima Obveznica
otkup dijela ili ukupnog iznosa Obveznica uz uvjet da takva ponuda bude jednako dostupna
svim imateljima Obveznica. Imatelji Obveznica nisu dužni prihvatiti ponudu Izdavatelja niti su
dužni prodati bilo koju količinu Obveznica Izdavatelju. Izdavatelj može poništiti Obveznice
koje je otkupio bez posebne suglasnosti imatelja Obveznica.
3.3.5.
3.3.5.1.
Kamatna stopa
Obračun kamata
Obveznice su izdane s godišnjom fiksnom kamatnom stopom od 9,00% koja će se isplaćivati
polugodišnje.
Za obračun stečene kamate iz Obveznica uzima se stvarni broj dana u razdoblju za koje se
obračunavaju kamate tj. za razdoblje od, i uključujući, dan dospijeća zadnje kamate do, ali ne
uključujući, dan dospijeća sljedeće kamate.
Kamate se plaćaju putem Središnjeg klirinškog depozitarnog društva imateljima Obveznica u
kunama. Prva isplata kamate bila je 10.1.2013. za razdoblje od i uključujući datum izdanja
prve tranše Obveznica 10.7.2012. do, ali ne uključujući 10.1.2013. Sljedeće kamate
isplaćivat će se polugodišnje prema sljedećem rasporedu:
10.7.2013. za razdoblje od i uključujući datum 10.1.2013. do, ali ne uključujući 10.7.2013.,
10.1.2014. za razdoblje od i uključujući datum 10.7.2013. do, ali ne uključujući 10.1.2014.,
10.7.2014. za razdoblje od i uključujući datum 10.1.2014. do, ali ne uključujući 10.7.2014.,
12.1.2015. za razdoblje od i uključujući datum 10.7.2014. do, ali ne uključujući 10.1.2015.,
10.7.2015. za razdoblje od i uključujući datum 10.1.2015. do, ali ne uključujući 10.7.2015.
3.3.5.2.
Kašnjenje s plaćanjem kamate
U slučaju nastupa događaja kašnjenja u plaćanju polugodišnje kamate pri čemu će se
referentnim trenutkom smatrati datum kad je obavijest objavljena na internet stranicama
SKDD-a da Izdavatelj nije pravovremeno uplatio odgovarajuća sredstva za isplatu kamate
imateljima Obveznica ("Datum kašnjenja"), Izdavatelj će objaviti obavijest o nastupu
događaja kašnjenja u plaćanju polugodišnje kamate te da je za Izdavatelja nastala obveza
168
plaćanja Povećane kamate („Obavijest o nastupu događaja kašnjenja u plaćanju
polugodišnje kamate“). Obavijest o nastupu događaja kašnjenja u plaćanju polugodišnje
kamate Izdavatelj će objaviti najkasnije na Datum kašnjenja na internet stranicama
Zagrebačke burze i internet stranicama Izdavatelja te će biti dostavljena Hrvatskoj
izvještajnoj novinskoj agenciji i u Službeni registar propisanih informacija pri HANFA-i.
U slučaju kašnjenja s plaćanjem bilo koje polugodišnje kamate na Obveznice, Izdavatelj će,
umjesto kamatne stope koja se obračunavala do Datuma kašnjenja, početi plaćati povećanu
kamatu koja će se obračunavati na način da se kamatna stopa koja se obračunavala na
nominalni iznos do Datuma kašnjenja obveznica uveća za 0,54% („Povećana kamata“) od, i
uključujući Datum kašnjenja pojedine polugodišnje kamate do, ali ne uključujući dan plaćanja
iste primjenom sljedeće formule:
Cxpxn
K= ——————
100
K = Povećana kamata
C = iznos glavnice Obveznica
p = stopa Povećane kamate
n = broj godina
Pri obračunu Povećane kamate za obračunsko razdoblje kraće od jedne godine, primjenjuje
se kalendarski broj dana za tu godinu i koristi se sljedeća formula:
Cxpxd
K= ——————
36.500
odnosno za prijestupnu godinu:
Cxpxd
K= —————
36.600
K = Povećana kamata
C = iznos glavnice Obveznica
p = stopa Povećane kamate
d = broj dana.
169
Od, i uključujući dan kada je Izdavatelj platio cjelokupnu dospjelu kamatu, godišnja kamatna
stopa Obveznica ponovno iznosi 9,00%.
3.3.5.3.
Zastara
Potraživanja prema Izdavatelju iz kamate Obveznica zastarijevaju u roku od 3 (tri) godine od
datuma dospijeća pojedinog iznosa kamata.
3.3.6.
3.3.6.1.
Način i metode isplate glavnice Obveznica
Isplata glavnice o dospijeću
Glavnica Obveznica isplatit će se odjednom, na dan konačnog dospijeća Obveznica, 10.
srpnja 2015. godine, u kunama.
3.3.6.2.
Prijevremeni otkup Obveznica
Izdavatelj može, u bilo koje vrijeme, imateljima Obveznica ponuditi otkup dijela ili cijelog
iznosa Obveznica kojim raspolažu uz uvjet da takva ponuda bude jednako dostupna svim
imateljima Obveznica.
Niti jedan imatelj Obveznica nije dužan prihvatiti ponudu Izdavatelja niti je obvezan prodati
Izdavatelju bilo koji iznos Obveznica kojim raspolaže.
Izdavatelj može tako prikupljene (otkupljene) Obveznice poništiti bez posebne suglasnosti
imatelja Obveznica.
3.3.6.3.
Kašnjenje s isplatom glavnice
U slučaju kašnjenja s otplatom glavnice Obveznica, Izdavatelj će platiti zakonsku zateznu
kamatu od dana dospijeća do dana isplate. Zakonska zatezna kamata obračunat će se na
iznos glavnice u kunama. Zakonska zatezna kamata, koju Izdavatelj plaća investitorima
posredstvom SKDD, obračunava se primjenom sljedeće formule:
Cxpxn
K= ——————
100
K = zatezna kamata
C = iznos dospjele, a neisplaćene glavnice
p = stopa zatezne kamate
n = broj godina
Pri obračunu zatezne kamate za obračunsko razdoblje kraće od jedne godine, primjenjuje se
kalendarski broj dana za tu godinu i koristi se sljedeća formula:
170
Cxpxd
K= ——————
36.500
odnosno za prijestupnu godinu:
Cxpxd
K= —————
36.600
K = zatezna kamata
C = iznos dospjele, a neisplaćene glavnice
p = stopa zatezne kamate
d = broj dana.
3.3.6.4.
Zastara
Potraživanja prema Izdavatelju iz glavnice Obveznica zastarijevaju u roku od 5 (pet) godina
od datuma dospijeća glavnice.
3.3.7.
Naznaka cijene i prinosa
Cijena izdanja prve tranše Obveznica iznosila je 100,00%, a prinos 9,00%.
Cijena izdanja druge tranše Obveznica iznosila je 100,00% i uvećala se za 46 dana stečene
kamate računajući od, i uključujući, 10. siječnja 2013. do, ali ne uključujući, 25. veljače 2013.,
čime je ukupna cijena izdanja druge tranše Obveznica iznosila 101,143646388%, dok je
prinos iznosio 9,00%.
3.3.8.
Izjave i jamstva Izdavatelja
Izdavatelj ovime izjavljuje i jamči:
(i)
da su Obveznice izravna, neosigurana, bezuvjetna obveza Izdavatelja, međusobno
ravnopravna i bar jednakog ranga (pari passu) sa svim drugim, sadašnjim i budućim,
neosiguranim i nepodređenim obvezama Izdavatelja, osim obveza koje imaju
prvenstvo temeljem prisilnih propisa;
(ii)
da preuzima i prihvaća odgovornost za izvršenje svih svojih obveza iz Obveznica i za
sadržaj Prospekta te za istinitost i potpunost podataka koje sadrži Prospekt;
(iii)
da izdanje Obveznica predstavlja pravno valjanu obvezu izdavatelja, te da je
Izdavatelj za izdanje Obveznica ishodio sva potrebna odobrenja i suglasnosti;
da izdanje Obveznica nije u suprotnosti sa zakonima i drugim propisima Republike
Hrvatske, Statutom i drugim općim aktima Izdavatelja te sporazumima kojih je
Izdavatelj stranka u onoj mjeri ili na način na koji to ima bitno negativan utjecaj na
sposobnost Izdavatelja da ispuni bilo koju obvezu plaćanja po Obveznicama;
(iv)
171
(v)
da nikakvi parnični, upravni, arbitražni, ili slični postupci protiv i u vezi s Izdavateljem
nisu pokrenuti niti postoji vjerojatnost da će biti pokrenuti, čiji bi pravomoćni ishod
mogao ugroziti sposobnost Izdavatelja da uredno izvršava obveze koje proizlaze iz
Obveznica;
(vi)
da će sve dok je barem jedna Obveznica neotplaćena, Izdavatelj poduzeti sve
potrebne mjere, ili će osigurati da se one poduzmu, kako bi se osigurao kontinuitet
svih odobrenja, dozvola, ovlaštenja, registracija, evidencija itd. potrebnih za
izdavanje, uvrštenje u Službeno tržište Zagrebačke burze, prodaju ili ispunjenje
obveza koje proizlaze iz Obveznica ili njihove valjanosti i naplativosti;
(vii) da neće učiniti nikakve promjene u svom pravnom statusu u smislu spajanja ili
pripajanja s drugim društvima, osnivanja, zalaganja ili otuđenja društava-kćeri, ili
vlastite ili njihove imovine, čiji bi ishod mogao ugroziti sposobnost Izdavatelja da
uredno izvršava sve svoje obveze po izdanim Obveznicama;
(viii) da neće otuđivati ili opterećivati imovinu ako bi to ugrozilo sposobnost Izdavatelja da
uredno izvršava sve svoje obveze po izdanim Obveznicama;
(ix) da se poslovanje i materijalno-financijski status Izdavatelja nije pogoršao u mjeri da bi
time bila ugrožena sposobnost Izdavatelja da uredno izvršava svoje obveze po
izdanim Obveznicama;
(x)
da nije pokrenuo nikakve radnje u cilju prestanka rada Društva ili prestanka
obavljanja svoje registrirane djelatnosti;
(xi)
da sva financijska izvješća priložena uz Prospekt istinito, cjelovito i točno odražavaju
poslovanje, te financijski i materijalno pravni status Izdavatelja, i od vremena objave
financijskih izvješća nije bilo nepovoljnih promjena;
(xii) da će ispunjavati sve obveze prema Zagrebačkoj burzi d.d. vezane za održanje
Obveznica u Službenom tržištu Zagrebačke burze d.d.;
(xiii) da će ispunjavati sve obveze prema SKDD vezane za održanje članstva u SKDD i za
održanje Obveznica u depozitoriju te sustavu poravnanja i namire;
(xiv) da Agent izdanja nema nikakvu odgovornost prema imateljima Obveznica za
izvršenje obveza Izdavatelja po Obveznicama, te za istinitost i sadržaj Prospekta
odnosno potpunost podataka u Prospektu;
(xv) da će se navedeno jamstvo odnositi na cijelo vrijeme trajanja Obveznica od datuma
izdanja pa do potpunog dospijeća svih obveza iz Obveznica Izdavatelja;
(xvi) da će obavijestiti Agenta izdanja o svakoj promjeni činjenica koja bi mogla utjecati na
gore navedena jamstva.
3.3.9.
Skupština imatelja Obveznica
Skupštinu čine svi registrirani imatelji Obveznica. Svaka Obveznica nosi jedan glas na
skupštini. Pravo sazivanja skupštine imaju svi imatelji Obveznica koji zajednički raspolažu s
najmanje 30% glasova od ukupnog broja glasova (broja izdanih Obveznica). Odluke se
donose kvalificiranom većinom, koju čine imatelji Obveznica s više od 75% od ukupnog broja
glasova. Izdavatelj je obvezan omogućiti svim registriranim imateljima Obveznica
ostvarivanje njihovih prava putem opunomoćenika te se obvezuje pridržavati svih obveza iz
članka 435. Zakona o tržištu kapitala.
Skupština ima sljedeće ovlasti:
•
•
•
•
proglasiti slučaj povrede obveze Izdavatelja;
donijeti odluku o poduzimanju mjera prisilne naplate;
donijeti odluku o prijevremenom dospijeću;
donijeti odluku o izmjeni ovih uvjeta, u suglasnosti s Izdavateljem.
172
U slučaju odluke Skupštine o prijevremenom dospijeću Obveznica, Agent izdanja će za
račun imatelja Obveznica pozvati Izdavatelja na prijevremenu otplatu Obveznica u roku od
90 kalendarskih dana od dana odluke Skupštine. Zatezna kamata počinje teći prvi radni dan
po isteku spomenutog roka.
Skupštinu će voditi Agent izdanja. Sazvat će se sukladno odredbama ovih uvjeta i zakona,
objavom u najmanje jednim dnevnim novinama i Narodnim novinama Republike Hrvatske
najmanje 15 kalendarskih dana prije održavanja Skupštine. Zapisnik sa Skupštine će voditi
Agent izdanja ili osoba imenovana od Agenta izdanja, te će isti biti objavljen na stranicama
ZSE.
Odluke skupštine obvezujuće su za sve imatelje Obveznica i Izdavatelja i dužan ih je
provoditi Agent izdanja za račun svih imatelja Obveznica.
Troškove održavanja skupštine snose pro rata imatelji Obveznica, a regresiraju se od
Izdavatelja. Agent izdanja ne provodi prisilnu naplatu.
3.3.9.1.
Slučajevi povrede obveze Izdavatelja
Slučajevi povrede obveza:
(i)
povreda obveze plaćanja: ako Izdavatelj ne izvrši obvezu plaćanja o dospijeću bilo
kojeg iznosa koji proizlazi iz Obveznica (osim u slučaju kad je takvo neispunjenje
posljedica tehničke ili administrativne greške koja ne traje dulje od 15 kalendarskih
dana); ili
(ii)
insolventnost: kada Izdavatelj započne ili protiv Izdavatelja bude započet postupak
koji za cilj ima sklapanje izvansudskih nagodbi s vjerovnicima u pogledu reguliranja
značajnijih dugova, ili otpis ili reprogramiranje dugova (isključujući refinanciranje
kratkoročnih i dugoročnih obveza), ili likvidaciju, ili stečaj ili postupci koji imaju
istovjetan ili sličan cilj ili učinak;
(iii)
osporavanje od strane Izdavatelja bilo koje svoje obveze iz Obveznica;
(iv)
izjave i jamstva Izdavatelja: ako se pokaže da bilo koja izjava i jamstvo Izdavatelja
nije točno, a to može imati utjecaja na ispunjenje obveza iz Obveznica i zbog takvih
netočnosti položaj imatelja Obveznica bude nepovoljniji nego što je bio prije takvog
događaja;
(v)
povreda obveze prema trećima: slučaj kada Izdavatelj zakasni s ispunjenjem bilo koje
svoje obveze prema trećoj osobi u neprekidnom trajanju dulje od 60 dana, ako isto
zakašnjenje može imati utjecaj na podmirenje obveza iz Obveznica;
(vi)
ako nastupe ili prijete da će nastupiti okolnosti čije ostvarenje može ugroziti
sposobnost Izdavatelja da uredno izvršava obveze iz Obveznica;
(vii)
povrede financijskih obveza navedenih u točci 3.3.10.1 Prospekta.
U slučaju povrede obveze od strane Izdavatelja koja traje duže od 60 dana od pisane
obavijesti o povredi, koju Agent izdanja, na zahtjev imatelja Obveznica, dostavi Izdavatelju,
kvalificirana većina imatelja Obveznica koji predstavljaju najmanje 75% od ukupne
nominalne vrijednosti Obveznica može proglasiti prijevremeno dospijeće i poduzeti mjere
naplate.
173
3.3.10. Financijske obveze
3.3.10.1. Financijske obveze Izdavatelja
Financijske obveze Izdavatelja primjenjuju se na nekonsolidiranoj osnovi, a uključuju:21
•
Odnos EBITDA i troška kamata bit će jednak ili veći od 2,50 u 2012., 3,25 u 2013.,
3,50 u 2014. i 3,60 u 2015. godini;
•
Odnos neto duga i EBITDA bit će manji od ili jednak 5,75 u 2012., 4,75 u 2013., 4,00
u 2014. i 3,50 u 2015. godini;
•
Odnos ukupnih obveza i ukupne imovine bit će manji od ili jednak 0,90 u 2012., 0,90
u 2013., 0,85 u 2014. i 0,80 u 2015. godini;
•
Ograničenje isplate dividende na 80% neto dobiti u 2012., 2013., 2014. i u 2015.
godini.
Agent izdanja testirao je financijske obveze Izdavatelja na temelju revidiranih
nekonsolidiranih financijskih izvještaja društva Plodine d.d. za 2012. godinu te su rezultati
testa bili kako slijedi:
•
Odnos EBITDA i troška kamata u 2012. iznosio je 2,69 čime je ispunjen uvjet da je
odnos EBITDA i troška kamata jednak ili veći od 2,50;
•
Odnos neto duga i EBITDA u 2012. iznosio je 6,01 čime nije ispunjen uvjet da je
odnos neto duga i EBITDA manji od ili jednak 5,75*;
•
Odnos ukupnih obveza i ukupne imovine u 2012. iznosio je 0,88 čime je ispunjen
uvjet da je odnos ukupnih obveza i ukupne imovine manji od ili jednak 0,90;
•
Isplata dividende iz neto dobiti ostvarene u 2012. iznosila je 0% čime je zadovoljen
uvjet ograničenja isplate dividende na 80% neto dobiti.
Agent izdanja testirat će financijske obveze jednom godišnje svake godine na osnovi
revidiranih nekonsolidiranih financijskih izvještaja društva Plodine d.d. za razdoblje 2013. do
2015.
* Kao razloge neispunjenja obveze da odnos neto duga i EBITDA za 2012. bude manji od ili
jednak 5,75, već isti iznosi 6,01, Izdavatelj navodi sljedeće:
„Društvo je u 2012. godini ostvarilo vrlo dobre rezultate, iako nešto niže od očekivanih. Vrlo
je teško predvidjeti rezultate poslovanja u ovako turbulentnim okolnostima gospodarske krize
koja je zahvatila Hrvatsku, kao i cjelokupno okruženje EU.
U 2011. godini otvoreno je 10 prodajnih objekata, koji su po procjenama društva Plodine,
uzimajući u obzir krizno okruženje, trebali ostvariti rast od barem 15%.
Na žalost, utjecaj gospodarske krize bio je puno dublji od očekivanog. U 2012. godini
nastavio se trend pada kupovne moći građana, rasta nezaposlenosti te agresivnog nastupa
konkurencije koja nastoji povratiti/zadržati tržišni udio stalnim pritiskom na maloprodajne
cijene, što je sve rezultiralo padom ukupne maloprodaje. Isto tako, u ožujku 2012. godine
promijenjena je stopa PDV-a sa 23% na 25%, što je rezultiralo smanjenjem ostvarene marže
tj. EBITDA, budući da je cilj Plodina bio zadržavanje nepromijenjenih maloprodajnih cijena.
21
Vidi točku 3.3.10.2. Definicije.
174
Također, poslovnim planom izrađenim u lipnju 2012. godine predviđeno je otvaranje
hipermarketa u iznajmljenom prostoru City Collosseuma u Slavonskom Brodu. Budući da se
cijeli trgovački centar još nije otvorio zbog kašnjenja izvođača radova, Plodine nisu mogle
otvoriti svoj hipermarket kako je to bilo planirano u zadnjem kvartalu 2012.g. što je u
konačnici rezultiralo ostvarenjem prihoda ispod inicijalno planiranih razina.“
3.3.10.2. Definicije
“EBITDA”
znači dobit iz redovnog poslovanja uvećanu za amortizaciju.
“Trošak kamata”
znači rashod od kamata kako je definirano u revidiranom
godišnjem izvješću.
“Neto dug”
znači obveze po kratkoročnim kreditima uvećane za tekuća
dospijeća dugoročnih kredita, obveze po dugoročnim
kreditima, obveze po financijskom leasingu, te obveze po
obveznicama i svim drugim dužničkim vrijednosnim
papirima, umanjene za iznos novca i novčanih ekvivalenata.
“Ukupne obveze”
znači ukupne kratkoročne obveze i ukupne dugoročne
obveze kako su definirane u revidiranom godišnjem izvješću.
“Ukupna imovina”
znači ukupna imovina kako je definirana u revidiranom
financijskom izvješću.
3.3.11. Odluke na temelju kojih su Obveznice izdane
Prva tranša Obveznica izdana je temeljem Odluke Uprave o izdavanju domaćih kunskih
obveznica društva PLODINE d.d. dospijeća 2015. godine, od 26. lipnja 2012. Nadzorni odbor
Društva dao je suglasnost na navedenu Odluku Uprave dana 26. lipnja 2012.
Druga tranša Obveznica izdana je temeljem Odluke Uprave o izdavanju II. tranše Obveznica
društva PLODINE d.d. od 8. veljače 2013. Nadzorni odbor Društva dao je suglasnost na
navedenu Odluku Uprave dana 8. veljače 2013.
3.3.12. Datum izdanja Obveznica
Prva tranša Obveznica izdana je 10. srpnja 2012., a druga tranša Obveznica 25. veljače
2013.
3.3.13. Ograničenja u prijenosu Obveznica
Ne postoje nikakva ograničenja u prijenosu ovih Obveznica.
175
3.3.14. Podaci u vezi s poreznim davanjima u vezi s Obveznicama
Sljedeći sažetak poreznog tretmana vlasništva Obveznica temelji se na hrvatskim zakonima i
drugim propisima na snazi u vrijeme pripreme Prospekta. Zakon o porezu na dobit i Pravilnik
o porezu na dobit uređuju oporezivanje domaćih i inozemnih pravnih osoba, a Zakon o
porezu na dohodak i Pravilnik o porezu na dohodak uređuju oporezivanje domaćih i
inozemnih fizičkih osoba.
Sve eventualne naknadne izmjene propisa, tumačenja, sudske i upravne odluke mogu
izmijeniti ovdje navedeno i imati porezne posljedice za imatelja Obveznica. Izdavatelj neće
dopunjavati Prospekt niti informirati imatelje Obveznica o bilo kojoj naknadnoj izmjeni u
pogledu zakona i propisa.
Svaki budući imatelj Obveznica trebao bi se savjetovati sa svojim poreznim savjetnikom o
poreznim posljedicama koje za njega mogu proizići iz vlasništva ili raspolaganja
Obveznicama, uključivo primjenjivost i učinak poreznih propisa Republike Hrvatske i drugih
zemalja ili poreznih međunarodnih ugovora, kao i eventualne izmjene relevantnih poreznih
propisa koji su u tijeku ili su predloženi do dana objave Prospekta.
3.3.14.1.
Oporezivanje kamata
Na isplatu kamata iz Obveznica ne obračunava se i ne plaća porez na dodanu vrijednost.
Prihod koji hrvatske pravne osobe ostvare od kamata, uključivo i kamate iz Obveznica, ulazi
u osnovicu poreza na dobit kao i svi drugi redovni prihodi. Dobit se oporezuje po stopi od
20%.
Prihod koji fizičke osobe – porezni obveznici u Republici Hrvatskoj ostvare od kamata iz
Obveznica ne smatra se dohotkom i ne ulazi u osnovicu poreza na dohodak pa nije oporeziv.
U skladu s hrvatskim propisima, isplata kamata iz Obveznica inozemnim pravnim i fizičkim
osobama ne podliježe plaćanju poreza po odbitku.
3.3.14.2.
Oporezivanje glavnice
Sukladno hrvatskim propisima, isplata glavnice Obveznica nije podložna posebnim porezima.
3.3.14.3.
Oporezivanje kapitalne dobiti
Kapitalna dobit u smislu ovog Prospekta je prihod ostvaren prodajom Obveznica, u iznosu
razlike između cijene po kojoj je Obveznica prodana i cijene po kojoj je uplaćena, odnosno
kupljena.
Kapitalna dobit koju ostvare domaće pravne osobe, obveznici poreza na dobit, ulazi u
osnovicu poreza na dobit kao i svi drugi redovni prihodi. Dobit se oporezuje po stopi od 20%.
Kapitalna dobit koju prodajom Obveznica ostvare fizičke osobe, obveznici poreza na
dohodak, ne ulazi u osnovicu poreza na dohodak i nije oporeziva, osim ako to nije djelatnost
poreznog obveznika.
176
3.4.
UVJETI PONUDE
3.4.1.
Uvjeti ponude
Dana 26. lipnja 2012. Uprava Izdavatelja donijela je Odluku o izdavanju domaćih kunskih
obveznica društva PLODINE d.d. dospijeća 2015. godine, na koju je Nadzorni odbor
Izdavatelja dao suglasnost dana 26. lipnja 2012.
Dana 8. veljače 2013. godine Uprava Izdavatelja je donijela odluku o izdavanju II. tranše
domaćih kunskih obveznica društva PLODINE d.d. dospijeća 2015. godine na koju je
Nadzorni odbor Izdavatelja dao suglasnost dana 8. veljače 2013. godine.
Sukladno članku 351., stavak 1., točka 3. Zakona o tržištu kapitala, Obveznice su bile
ponuđene ulagateljima koji su za upisane Obveznice bili obvezni uplatiti iznos od najmanje
EUR 50.000 po ulagatelju, za svaku pojedinačnu ponudu, u kunskoj protuvrijednosti prema
srednjem tečaju Hrvatske narodne banke na datum izdanja prve odnosno druge tranše
Obveznica, bez prethodne objave Prospekta. Maksimalni iznos uplate po pojedinom
ulagatelju na ime upisa Obveznica nije bio ograničen te niti jedan potencijalni ulagatelj nije
imao pravo prvenstva pri upisu Obveznica.
Obveznice su bile ponuđene potencijalnim ulagateljima, kojima je na dan otvaranja knjige
upisa elektroničkom poštom poslan poziv na upis, dok je imateljima obveznica Plodina koje
su izdane 04. ožujka 2008. i dospijeća 04. ožujka 2013., uvrštenim u Službeno tržište ZSE
pod oznakom PLOR-O-133A, ISIN HRPLORO133A7 ponuđena i mogućnost zamjene za
nove Obveznice.
Obveznice su izdane u dvije tranše koje zajedno čine jedno integralno izdanje obveznica
ukupnog nominalnog iznosa HRK 62.170.000, dospijeća 10. srpnja 2015., fiksne godišnje
kamatne stope od 9,00%, oznake PLOR-O-157A, ISIN HRPLORO157A6. Obveznice su
izdane u denominaciji od HRK 1 svaka.
Prva tranša Obveznica izdana je 10. srpnja 2012. po cijeni izdanja od 100,00%.
Na temelju poziva na upis prve tranše Obveznica ulagatelji su bili upoznati s rasponom
premije rizika Izdavatelja od 300 do 350 bps iznad kupovnog prinosa na izdanje kunskih
obveznica RH dospijeća 2015. (Oznaka: RHMF-O-15CA).
Knjiga upisa bila je otvorena od 2. srpnja 2012. u 12 sati do 6. srpnja 2012. do 16 sati.
Ulagatelji su upisnice dostavljali putem pošte, elektroničke pošte ili faksom, a o alokaciji
Obveznica te o detaljima uplate obaviješteni su elektroničkom poštom od strane Agenta
izdanja, jedan radni dan nakon zatvaranja knjige upisa, 9. srpnja 2012.
Dana 6. srpnja 2012. u 10 sati kupovni prinos na izdanje kunskih obveznica RH dospijeća
2015. (Oznaka: RHMF-O-15CA) iznosio je 5,81% te je utvrđena jedinstvena premija rizika
Izdavatelja od 319 bps, čime je jedinstveni prinos do dospijeća utvrđen u visini od 9,00%. Na
temelju prinosa do dospijeća utvrđena je fiksna godišnja kamatna stopa od 9,00%, te cijena
izdanja od 100,00%. Obavijest o konačnim uvjetima izdanja poslana je elektroničkom poštom
svim ulagateljima na koje je upućen i poziv na upis.
Dan uplate za prvu tranšu Obveznica bio je 10. srpnja 2012. Datum i vrijeme razdoblja uplate
bilo je naznačeno u pozivu na upis.
Na datum izdanja prve tranše Obveznica, 10. srpnja 2012., ukupno je zamijenjeno HRK
37.323.000,00 obveznica oznake PLOR-O-133A za novu Obveznicu. Cijena po kojoj je
Izdavatelj ponudio zamjenu obveznica oznake PLOR-O-133A iznosila je 100,00% uvećano
za 128 dana stečene kamate računajući od, i uključujući, 4. ožujka 2012., do, ali ne
uključujući 10. srpnja 2012., čime je ukupna cijena zamjene iznosila 103,130434816%.
177
Druga tranša Obveznica izdana je 25. veljače 2013. po cijeni izdanja od 100,00% uvećanoj
za 46 dana stečene kamate računajući od, i uključujući, 10. siječnja 2013. do, ali ne
uključujući, 25. veljače 2013., čime je ukupna cijena izdanja iznosila 101,143646388%.
Na temelju poziva na upis druge tranše Obveznica ulagatelji su bili upoznati s prinosom
(9,00%), cijenom izdanja (100,00% uvećanoj za 46 dana stečene kamate računajući od, i
uključujući, 10. siječnja 2013. do, ali ne uključujući, 25. veljače 2013., čime je ukupna cijena
izdanja iznosila 101,143646388%) te godišnjom kamatnom stopom (9,00%).
Knjiga upisa bila je otvorena od 8. veljače 2013. do 21. veljače 2013. do 16:30 sati. Ulagatelji
su upisnice dostavljali putem pošte, elektroničke pošte ili faksom, a o alokaciji Obveznica te
o detaljima uplate obaviješteni su elektroničkom poštom od strane Agenta izdanja, jedan
radni dan nakon zatvaranja knjige upisa, 22. veljače 2013.
Dan uplate za drugu tranšu Obveznica bio je 25. veljače 2013. Datum i vrijeme razdoblja
uplate bilo je naznačeno u pozivu na upis.
Na datum izdanja druge tranše Obveznica, 25. veljače 2013. ukupno je zamijenjeno HRK
16.500.000,00 obveznica oznake PLOR-O-133A za novu Obveznicu. Cijena po kojoj je
Izdavatelj ponudio zamjenu obveznica oznake PLOR-O-133A iznosila je 100,00% uvećano
za 174 dana stečene kamate računajući od, i uključujući, 4. rujna 2012., do, ali ne uključujući,
25. veljače 2013., čime je ukupna cijena zamjene iznosila 104,325966772%.
Agent izdanja je na datum izdanja prve odnosno druge tranše Obveznica SKDD-u dostavio
registar prve odnosno druge tranše Obveznica s pozicijama ulagatelja sukladno nominalnim
iznosima upisanih i uplaćenih Obveznica. Nakon primitka registra prve odnosno druge tranše
Obveznica, SKDD je otvorio vlasničke račune na koje su upisane pozicije Obveznica
sukladno registru prve odnosno druge tranše Obveznica.
Privredna banka Zagreb d.d. u svojstvu ulagatelja upisala je 28,31% ukupnog izdanja
Obveznica, dok su ostali ulagatelji upisali 71,69% izdanja Obveznica. Strukturu ulagatelja u
Obveznice na primarnom tržištu čine osiguravajuća društva s 35,4%, banke s 31,5%,
mirovinski fondovi s 17,6%, investicijski fondovi s 14,8% i ostali s 0,7%. Podatak o imateljima
prvih deset računa na kojima je ubilježena najveća količina Obveznica dnevno se obnavlja i
dostupan je na internetskim stranicama SKDD-a (www.skdd.hr).
Na datum izdanja prve odnosno druge tranše Obveznica Izdavatelj je objavio Obavijest o
izdanju prve odnosno druge tranše Obveznica na internet stranicama Zagrebačke burze
(www.zse.hr) i internet stranicama Izdavatelja (www.plodine.hr) te je predmetne Obavijesti
dostavio Hrvatskoj izvještajnoj novinskoj agenciji i u Službeni registar propisanih informacija
pri HANFA-i.
3.4.2.
Agent izdanja
Privredna banka Zagreb d.d. sa sjedištem u Zagrebu, Račkoga 6, upisana u sudski registar
Trgovačkog suda u Zagrebu dana 26. lipnja 1995. godine pod MBS 080002817, OIB
02535697732, koju zastupa predsjednik Uprave samostalno ili dva člana Uprave zajedno,
provela je postupak ponude odnosno prodaje Obveznica bez obveze otkupa.
Agent izdanja je organizirao, strukturirao i proveo izdanje Obveznica, asistirao Izdavatelju u
pripremi potrebne dokumentacije, te organizirao upis i uplatu Obveznica.
Također, Agent izdanja će asistirati Izdavatelju u pripremi dokumentacije za planirano
uvrštenje Obveznica u Službeno tržište Zagrebačke burze.
178
3.4.3.
Platni i depozitarni agent
Središnje klirinško depozitarno društvo d.d. sa sjedištem u Zagrebu, Heinzelova 62a, djelovat
će u svojstvu depozitarnog i platnog agenta za Obveznice.
Sredstva primljena od Izdavatelja na ime kamata i glavnice Obveznica, SKDD će, na datum
dospijeća kamata, odnosno glavnice uplatiti putem platnog sustava imatelju Obveznica. Na
postupak uplate sredstava od strane Izdavatelja u korist SKDD primjenjivat će se Pravila i
Upute SKDD-a, te Ugovor o Platnom agentu sklopljen između Izdavatelja i SKDD.
Ukoliko je dan dospijeća glavnice, kamata ili drugih iznosa koji proizlaze iz Obveznica
neradni dan, isplata će dospjeti prvog sljedećeg radnog dana. Radni dan je dan koji je
utvrđen kao radni dan SKDD, te poslovnih banaka i deviznog tržišta koji obavljaju isplatu u
Republici Hrvatskoj.
3.4.4.
Ugovor o pokroviteljstvu
Ne postoji Ugovor o pokroviteljstvu za predmetno izdanje Obveznica Izdavatelja.
179
3.5.
UVRŠTENJE RADI TRGOVANJA
3.5.1.
Uvrštenje u sustav trgovanja
Izdavatelj će podnijeti zahtjev za uvrštenje Obveznica u Službeno tržište Zagrebačke burze.
Obveznice Izdavatelja uvrstit će se u Službeno tržište Zagrebačke burze, nakon odobrenja
ovog Prospekta od strane Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga, objave istog te
odgovarajuće odluke Zagrebačke burze o uvrštenju.
3.5.2.
Podaci o ranije izdanim i uvrštenim vrijednosnim papirima Izdavatelja
Plodine su u ožujku 2007. godine uspostavile Program izdavanja komercijalnih zapisa. Agent
izdanja i Dealer Programa izdavanja komercijalnih zapisa Plodina bila je Privredna banka
Zagreb d.d. Plodine su u okviru Programa izdavanja komercijalnih zapisa Plodina d.d. izdale
četiri kunske tranše u ukupnom nominalnom iznosu od HRK 150 milijuna.
Tablica 24. Pregled izdanih komercijalnih zapisa Plodina d.d.
Oznaka
vrijednosnog
papira
Datum izdanja
Datum dospijeća
Nominalni iznos
izdanja (HRK)
Segment
uređenog tržišta
Zagrebačke burze
PLOR-M-815A
10.04.2007.
08.04.2008.
50.000.000
Redovito tržište
PLOR-M-819A
10.05.2007.
08.05.2008.
40.000.000
Redovito tržište
PLOR-M-824A
15.06.2007.
13.06.2008.
20.000.000
Redovito tržište
PLOR-M-914A
02.04.2008.
01.04.2009.
40.000.000
Službeno tržište
Ukupno
150.000.000
Izvor: Zagrebačka burza
Dana 4. ožujka 2008. godine Plodine su izdale obveznice u nominalnom iznosu od HRK 100
milijuna oznake PLOR-O-133A, dospijeća 4. ožujka 2013. godine. Navedene obveznice bile
su uvrštene u Službeno tržište Zagrebačke burze. Agent izdanja bila je Privredna banka
Zagreb d.d. Dana 04. ožujka 2013. godine obveznice Plodina oznake PLOR-O-133A
uspješno su u potpunosti isplaćene.
Dionice Izdavatelja nisu uvrštene na Zagrebačku burzu.
3.5.3.
Podaci o osobama koje su preuzele obvezu da će djelovati kao
posrednici pri sekundarnom trgovanju
Ne postoje osobe koje su preuzele obvezu da će djelovati kao posrednici pri sekundarnom
trgovanju Obveznica Izdavatelja.
180
3.5.4.
Trgovanje na sekundarnom tržištu
Cijena Obveznica temeljit će se na tzv. “čistoj cijeni”, što znači da ne obuhvaća stečenu
kamatu. Plaćanje po obavljenoj kupnji Obveznica u Službenom tržištu obavljat će se prema
cijeni po kojoj se trgovalo, uvećanoj za stečenu kamatu za razdoblje od zadnje isplate
kamate po dospjelom kuponu pa sve do pretpostavljenog dana namire, ne uključujući
pretpostavljeni dan namire.
Za obračun stečene kamate iz Obveznica uzima se stvarni broj dana u razdoblju za koje se
obračunavaju kamate tj. za razdoblje od, i uključujući, dan dospijeća prethodne kamate do,
ali ne uključujući, dan dospijeća sljedeće kamate.
Tablica 25. Izračun stečene kamate za Obveznice
Kupon
Isplata
kupona
(kamate)
Za razdoblje
Broj
dana
od, i uključujući do, i uključujući
Stečena
kamata po
danu (%)
Stečena kamata po
danu po Obveznici
(HRK)
1.
10.01.2013
10.07.2012
09.01.2013
184
0,024456522
0,00024456522
2.
10.07.2013
10.01.2013
09.07.2013
181
0,024861878
0,00024861878
3.
10.01.2014
10.07.2013
09.01.2014
184
0,024456522
0,00024456522
4.
10.07.2014
10.01.2014
09.07.2014
181
0,024861878
0,00024861878
5.
12.01.2015
10.07.2014
09.01.2015
184
0,024456522
0,00024456522
6.
10.07.2015
10.01.2015
09.07.2015
181
0,024861878
0,00024861878
Izvor: Plodine
Godišnja kamatna stopa
Stečena kamata po danu (%)1 =
2 x Broj dana u razdoblju
1. Stečenu kamatu po danu izraženu kao % nominalne vrijednosti Obveznice dobivamo
dijeljenjem godišnje kamatne stope (9,00%) s godišnjom frekvencijom isplate kamata po
dospjelim kuponima iz Obveznica (2 puta godišnje) i brojem dana u razdoblju između
dvije isplate kamata po dospjelim kuponima.
Stečena kamata (HRK)2 = Stečena kamata po danu (%) x Broj Obveznica x Broj dana od
zadnjeg dospijeća kamate do, ali ne uključujući, dan namire x nominalna vrijednost
Obveznica (HRK 1).
2. Apsolutni iznos stečene kamate dobiva se množenjem stečene kamate po danu po
Obveznici, izražene kao % nominalne vrijednosti Obveznice, s brojem Obveznica, te
brojem dana proteklim od zadnje isplate kamata po dospjelom kuponu do, ali ne
uključujući, dan namire i nominalnom vrijednošću Obveznica (HRK 1).
181
Tablica 26. Primjer izračuna ukupne cijene Obveznica u trgovanju na sekundarnom
tržištu
1. Vrijednosni papir:
Obveznica Plodina dospijeća 10.07.2015.
2. Kamatna stopa:
9,00%
3. Datum trgovanja:
19-ruj-14
4. Datum namire:
24-ruj-14
5. Datum zadnjeg dospijeća kupona:
10-srp-14
(4. = 3. + 3 radna dana)
6. Cijena Obveznica na Zagrebačkoj
burzi (“čista cijena”):
7. Broj obveznica:
8. Ukupna čista cijena (HRK):
101,00%
(% nominalne vrijednosti Obveznica)
1.500.000
1.515.000,00
(8.=7. x 6. x HRK 1)
9. Broj dana od zadnjeg dospijeća
kupona do dana namire:
76
(9.=4.-5.)
10. Stečena kamata po
danu po Obveznici (HRK):
11. Stečena kamata (HRK):
0,00024456522
27.880,44
(iz tablice “Izračun stečene kamate za Obveznice”)
(11.=10. x 9. x 7.)
12. Ukupno (ukupna čista cijena +
stečena kamata, HRK):
1.542.880,44
(12.=11. + 8.)
Izvor: Plodine
182
3.6.
DODATNE INFORMACIJE
3.6.1.
Obavijesti
Do konačne isplate svih iznosa koji proizlaze iz Obveznica, obavijesti imatelja Obveznica
Plodina moraju biti dostavljene putem Agenta izdanja, faksom, uz naknadnu potvrdu poštom
na sljedeću adresu:
Privredna banka Zagreb d.d.
Sektor investicijskog bankarstva
Direkcija tržišta kapitala
Radnička 50
10 000 Zagreb
Faks: 01/ 6360 743
Obavijesti Agenta izdanja Plodinama moraju biti dostavljene faksom, uz naknadnu potvrdu
poštom, na sljedeću adresu:
PLODINE d.d.
Služba financija
Ružićeva 29
51 000 Rijeka
Faks: 051/ 352 866
3.6.2.
Mjerodavno pravo i nadležnost
Mjerodavno pravo je pravo
međunarodnog privatnog prava.
Republike
Hrvatske
uz
isključenje
kolizijskih
normi
Svi sporovi koji proizlaze iz Obveznica, uključujući i sporove koji se odnose na pitanja
njihovog valjanog nastanka, povrede ili prestanka, kao i na pravne učinke koji iz toga
proistječu, konačno će se riješiti pred Trgovačkim sudom u Zagrebu.
3.6.3.
Ograničenja odgovornosti Agenta izdanja
Izdavatelj prihvaća odgovornost za sadržaj ovog Prospekta.
Nitko nije ovlašten davati podatke i izjave u vezi s ponudom i prodajom Obveznica, a koji
nisu sadržani u ovom Prospektu. Ako bi se takvi podaci ili izjave dali, na njih se ne smije
osloniti kao na podatke i izjave čije je objavljivanje odobrio Izdavatelj ili Agent izdanja.
Nikakva jamstva, izričita ili implicitna, nisu dana od strane Agenta izdanja za istinitost i
potpunost takvih podataka.
183
Ovaj Prospekt ne smije se smatrati preporukom za kupnju ili ponudom za prodaju Obveznica
od strane ili za račun Izdavatelja i PBZ-a, ili od strane ili za račun druge osobe koja je s njima
povezana, njihovih povezanih društava ili predstavnika, u bilo kojoj državi u kojoj je davanje
takvih ponuda ili poziva od strane takvih osoba protuzakonito.
Svaki ulagatelj koji razmatra kupnju Obveznica upućuje se na vlastitu ocjenu i prosudbu
financijskog položaja Izdavatelja, te uvjeta Obveznica, uključivo inherentne rizike sadržane u
točkama 2.4. i 3.1. ovog Prospekta.
Izdavanje ovog Prospekta, niti prodaja ili kupnja Obveznica ne impliciraju da se okolnosti
vezane uz Izdavatelja nisu izmijenile od datuma ovog Prospekta.
Agent izdanja ni na koji način ne odgovara ni ne jamči Izdavatelju niti bilo kojim trećim
osobama (ulagateljima, upisnicima, imateljima Obveznica i sl.) bilo izravno ili posredno za
izvršenje obveza Izdavatelja po Obveznicama te za istinitost i sadržaj Prospekta odnosno
potpunost podataka u Prospektu.
184
4. UPUĆIVANJE TOČAKA PRILOGA III I PRILOGA IV PRAVILNIKA
O MINIMUMU INFORMACIJA U PROSPEKTU, FORMATU
PROSPEKTA I OBJAVI PROSPEKTA I OGLASA U VEZI S
PROSPEKTOM („PRAVILNIK“) NA ODGOVARAJUĆE DIJELOVE
PROSPEKTA
Točke Priloga III Pravilnika
Stranica
1.
Odgovorne osobe
33
2.
Osobe zadužene za reviziju financijskih informacija
34
3.
Izabrane financijske informacije
35
4.
Čimbenici rizika (vezani uz Izdavatelja)
43
5.
Informacije o Izdavatelju
49
6.
Pregled poslovanja
61
7.
Organizacijska struktura
68
8.
Informacije o trendovima
69
9.
Predviđanja ili procjene dobiti
73
10.
Upravna, rukovodeća i nadzorna tijela i više poslovodstvo
74
11.
Praksa Uprave
76
12.
Većinski dioničari
78
13.
Financijski podaci o imovini, obvezama, financijskom položaju, te
dobicima i gubicima Izdavatelja
79
14.
Dodatne informacije
158
15.
Značajni ugovori
161
16.
Informacije čiji su izvor treće osobe i izjave stručnjaka
162
17.
Dokumenti dostupni na pregled
163
185
Točke Priloga IV Pravilnika
Stranica
33
1.
Odgovorne osobe
2.
Čimbenici rizika (vezani uz Obveznice)
164
3.
Ključne informacije
166
4.
Informacije o vrijednosnim papirima koji će biti ponuđeni / uvršteni radi
trgovanja
167
5.
Uvjeti ponude
177
6.
Uvrštenje radi trgovanja na uređenom tržištu
180
7.
Dodatne informacije
183
186

GODIŠNJI IZVJEŠTAJ 2012. GODINA

Mjera B1 - Malo i srednje poduzetništvo i obrt 25,803,238.02 HRK

Trgovački sud u Rijeci prihvatio samo šest posto zatraženih nagodbi

Hrvatska ipak neće bankrotirati

Ovdje

pozivnica (pdf)

Godišnji izvještaj za 2011. godinu

Žmigavac 64

Odluka o tržnom redu na sajmištu i tržnici u Zlataru (pdf)

ovdje - zagorje-international.hr.

Broj: 51 • Uskrs 2014.

izvještaj o radu Udruge za 2014