CROATIAN LAW CLIENT ALERT 2012 November NOVI PREDSTEČAJNI POSTUPAK Novi Zakon o financijskom poslovanju i predstečajnoj nagodbi (“Zakon”) uvodi niz obveznih mjera koje moraju poduzimati društva u poteškoćama. Zakonom se uvodi postupak predstečajne nagodbe koji je zamišljen da bude fleksibilniji i učinkovitiji od klasičnog stečaja. Glavna je svrha Zakona omogućiti društvima u poteškoćama neprekinut nastavak poslovanja uz očekivanje da će se dug isplatiti iz tijeka novca. Stečaj, naprotiv, ako se provodi u okolnostima koje nisu idealne, obično dovodi do rasprodaje imovine. U prosjeku se samo 30% tražbina vjerovnika stvarno naplati kroz klasični stečajni postupak. Ovaj Zakon može povećati izglede vjerovnicima. Ovaj je Zakon važan propis koji zaslužuje da ga pažljivo razmotre kako vjerovnici, tako i društva u poteškoćama. Vjerovnici bi trebali obratiti pozornost na to da, bilo da se oni sami slažu ili ne, mogu biti primorani prihvatiti nove uvjete isplate duga sve dok određen postotak ostalih vjerovnika smatra takve promjene prihvatljivima. Potrebno je da i društva u poteškoćama i vjerovnici uzmu u obzir to da je moguće da postupak na temelju Zakona uzrokuje aktiviranje stečajnih klauzula iz prethodno sklopljenih ugovora. Zakon propisuje da su društva obvezna pokrenuti postupak predstečajne nagodbe u roku od 60 dana od nastupa nelikvidnosti odnosno u roku od 21 dana od nastupa insolventnosti. Nepoštivanje ove obveze može dovesti do izricanja kazne koja iznosi između 10.000,00 i 1.000.000,00 kuna za društvo te između 1.000,00 i 50.000,00 kuna za članove uprave. Društvo se smatra nelikvidnim ako kasni više od 60 dana s ispunjenjem više od 20% godišnje vrijednosti svojih obveza ili ako kasni više od 30 dana s isplatom plaća i doprinosa. Društvo se smatra insolventnim ako nema dugoročnu sposobnost podmirivanja svojih obveza, ili ako su mu računi blokirani više od 60 dana ili mu je vrijednost imovine manja od iznosa obveza. Postupak predstečajne nagodbe je zamišljen da bude relativno brz te je podijeljen na dva stadija. Prvi je stadij u nadležnosti Financijske agencije i mora biti dovršen u roku od 120 dana. Postupak se upisuje u sudski registar, zemljišne knjige i ostale upisnike prava. Odmah po pokretanju postupka, Financijska će agencija putem obavijesti na svojoj web stranici pozvati sve vjerovnike da prijave svoje tražbine u roku od 30 dana. Vjerovnicima se preporučuje da redovito provjeravaju web stranicu Financijske agencije kako ne bi propustili rokove za prijavu svojih tražbina, jer bi im se u protivnom mogla nametnuti primjena predstečajne nagodbe u kojoj nisu sudjelovali. Započinjanjem postupka predstečajne nagodbe prekidaju se svi postupci ovrhe neosiguranog duga, a nove se ovrhe radi namirenja takvog duga ne mogu pokretati. Ako ne postoji suglasnost u pogledu više od 25% tražbina, kada se usporedi popis obveza koji je podnijelo društvo u poteškoćama s popisima tražbina koje su podnijeli vjerovnici, postupak predstečajne nagodbe se obustavlja. Ako sporne tražbine ne iznose više od 25% sveukupne vrijednosti tražbina te se postupak predstečajne nagodbe nastavi, način eventualnog razrješenja sporova nije Zakonom jasno propisan. To je detalj koji će vjerojatno biti potrebno razraditi u praksi prilikom primjene Zakona. Ako bi se kao uzor uzela stečajna praksa, sporni iznosi bi se mogli izdvojiti do donošenja konačne sudske odluke. ALBANIA AUSTRIA BOSNIA & HERZEGOVINA BULGARIA CROATIA CZECH REPUBLIC HUNGARY ROMANIA SERBIA SLOVAK REPUBLIC SLOVENIA UKRAINE CLIENT ALERT Croatian Law Svrha ovog prvog stadija je omogućiti društvu u poteškoćama da pripremi i usvoji plan financijskog restrukturiranja kako bi se oživjelo njegovo poslovanje. Planom restrukturiranja društvo u poteškoćama može predložiti izmjene svog duga, uključujući smanjenje kamatnih stopa i glavnice te produženje rokova isplate. Još neke od mogućnosti su pretvaranje tražbina u udjele u kapitalu ili ulazak u strateško partnerstvo. Tražbine radnika nije dopušteno umanjivati. Vjerovnici čije su tražbine nesporne imaju mogućnost glasovati o usvajanju plana financijskog restrukturiranja. Vjerovnici spornih tražbina mogu glasovati samo uz dopuštenje društva u poteškoćama i vjerovnika nespornih tražbina. Postoje tri osnovne skupine vjerovnika: javna tijela i društva u državnom vlasništvu; financijske institucije; i ostali vjerovnici. Količina glasova kojom raspolaže određeni vjerovnik je proporcionalna iznosu njegovih tražbina. Plan će biti usvojen ako dobije barem 50% glasova u svakoj od kategorija ili, alternativno, više od dvije trećine svih glasova. Razlučni vjerovnici također trebaju prijaviti svoje tražbine u prvom stadiju. Izlučni vjerovnici, vlasnici imovine koja je u posjedu društva u poteškoćama, mogu tražiti da se ta imovina izdvoji iz postupka predstečajne nagodbe, te nakon toga neće imati nikakvu ulogu u postupku. Razlučni vjerovnici, imatelji sredstva osiguranja ili prava zadržanja nad određenom imovinom društva u poteškoćama, imaju pravo na odvojeno namirenje iz vrijednosti te imovine. Međutim, razlučni se vjerovnik može dobrovoljno odreći svog prava na odvojeno namirenje i postati sudionikom postupka predstečajne nagodbe. Razlučni vjerovnik može također postati sudionik postupka predstečajne nagodbe ako mu je društvo u poteškoćama osobno odgovorno, ali se u tom slučaju ne mora odreći svog prava na odvojeno namirenje. Društvo u poteškoćama obvezno je pokrenuti drugi stadij postupka u roku od tri dana od usvajanja plana financijskog restrukturiranja. Drugi je stadij u nadležnosti Trgovačkog suda, koji je obvezan održati ročište u roku od 15 dana od zaprimanja zahtjeva. Društvo u poteškoćama i vjerovnici koji su prihvatili plan financijskog restrukturiranja u prvoj fazi bit će pozvani putem obavijesti na web stranici Financijske agencije i oglasnoj ploči Trgovačkog suda. Nagodba će postati konačna kad ju pred Trgovačkim sudom potvrde društvo u poteškoćama i vjerovnici koji imaju postotak dovoljan za izglasavanje nagodbe u prvoj fazi. Vjerovnici će tako sklopljenu nagodbu moći koristiti kao ovršnu ispravu. Ako vjerovnici ne odobre plan financijskog restrukturiranja, postupak predstečajne nagodbe se obustavlja te je moguće pokrenuti stečajni postupak. U slučaju da je ukupna vrijednost duga manja od milijun kuna, a društvo ima manje od 10 radnika, postupak nagodbe je pojednostavljen, a rokovi su kraći. Tijekom postupka predstečajne nagodbe nije moguće pokrenuti stečaj. Nakon što se pokrene stečaj, više nije moguće započeti postupak predstečajne nagodbe. Što se tiče prvog “vala” postupaka predstečajne nagodbe rokovi za započinjanje su nešto duži: društva koja su bila nelikvidna ili insolventna na dan 1. listopada 2012. moraju podnijeti zahtjev za pokretanje postupka predstečajne nagodbe do 31. prosinca 2012. Financijska je agencija dužna započeti postupak po tim zahtjevima do 1. travnja 2013. Zakonom se uspostavljaju dva tijela: nagodbeno vijeće i povjerenik predstečajne nagodbe. Trajna tročlana nagodbena vijeća, kojih je šezdeset već imenovao ministar financija, su odgovorna za, između ostalog, ispitivanje financijskog stanja i poslovanja društva u poteškoćama te pregledavanje popisa tražbina. Svaki će postupak biti dodijeljen u nadležnost jednog od nagodbenih vijeća, a to će nagodbeno vijeće s popisa stečajnih upravitelja imenovati povjerenika predstečajne nagodbe za taj postupak. Dužnosti povjerenika predstečajne nagodbe su provjeravanje vjerodostojnosti dostavljene dokumentacije, pregledavanje prijavljenih tražbina, nadziranje financijskog poslovanja društva u poteškoćama te nadziranje ispunjenja predstečajne nagodbe. ALBANIA AUSTRIA BOSNIA & HERZEGOVINA BULGARIA CROATIA CZECH REPUBLIC HUNGARY ROMANIA SERBIA SLOVAK REPUBLIC SLOVENIA UKRAINE CLIENT ALERT Croatian Law Zakon također zamjenjuje Zakon o rokovima ispunjenja novčanih obveza te dopušta ugovaranje rokova plaćanja do 360 dana pod uvjetom da dužnik izda sredstvo osiguranja tražbine s učinkom ovršne isprave. This memorandum has been prepared solely for the purpose of general information and is not a substitute for legal advice. Therefore, WOLF THEISS accepts no responsibility if – in reliance on the information contained in this memorandum – you act, or fail to act, in any particular way. If you would like to know more about the topics covered in this memorandum or our services in general, please get in touch with your usual WOLF THEISS contact or with: Wolf Theiss - Zagreb Branch Ivana Lučića 2A Eurotower, 19th Floor HR-10000 Zagreb, Croatia Silvije Cvjetko [email protected] Luka Čolić [email protected] Saša Jovičić [email protected] Josip Martinić [email protected] Nikola Mirković [email protected] Dalibor Valinčić [email protected] Tel.: +385 1 4925 400 Fax: +385 1 4925 450 www.wolftheiss.com ALBANIA AUSTRIA BOSNIA & HERZEGOVINA BULGARIA CROATIA CZECH REPUBLIC HUNGARY ROMANIA SERBIA SLOVAK REPUBLIC SLOVENIA UKRAINE