ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΤ ΕΛΤΑ HIGH YIELD ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠΟΦΑΣΗ Ε.Κ. 160/08.11.2012 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΤΆ ΤΗΝ 31η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2012 (ΠΕΡΙΟΔΟΣ 01.01.12-31.12.12) Αρθρ. 77 Ν.4099/2012 (ΦΕΚ 250Α / 2012) Α. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝ. ΣΕ ΕΥΡΩ ΤΕΜΑΧΙΑ Ι. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ (σε EUR) ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ (σε USD) ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΟΕΔ (PSI) 24/02/12-24/02/24 2,000% BGN, Caa2 (GR0128011682) ΟΕΔ (PSI) 24/02/12-24/02/34 2,000% BGN, Caa2 (GR0138006722) ΟΕΔ (PSI) 24/02/12-24/02/28 2,000% BGN, Caa2 (GR0133006198) ΟΕΔ (PSI) 24/02/12-24/02/23 2,000% BGN, Caa2 (GR0128010676) ΟΕΔ (PSI) 24/02/12-24/02/31 2,000% BGN, Caa2 (GR0133009226) ΟΕΔ (PSI) 24/02/12-24/02/32 2,000% BGN, Caa2 (GR0133010232) ΟΕΔ (PSI) 24/02/12-24/02/30 2,000% BGN, Caa2 (GR0133008210) ΟΕΔ (PSI) 24/02/12-24/02/33 2,000% BGN, Caa2 (GR0138005716) OTE PLC 14/11/06-20/05/16, 4,625%, BGN, Caa1 (XS0275776283) ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α. ΑΣΠΙΣ ΠΡΟΝΟΙΑ ΑΕΓΑ ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΤΟ Χ.Α. ΣΥΝΟΛΟ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (Ι) 231,4400 50.000 50.000 40.000 20.000 25.000 25.000 20.000 20.000 4.500 700.000 0,7579 46,378 38,130 42,278 49,290 38,692 38,055 39,070 37,888 88,786 0,010 ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ % 15.094,54 175,41 4.150.000,00 4.165.269,95 21,33% 2.318.900,00 1.906.500,00 1.691.120,00 985.800,00 967.300,00 951.375,00 781.400,00 757.760,00 399.537,00 10.759.692,00 55,11% 7.000,00 7.000,00 14.931.961,95 0,04% 76,48% ΙI. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ BOMBARDIER INC 21/10/10-15/05/21, 6,125%, BGN, Ba2 (XS0552915943) NEW WORLD RES. 20/04/10-01/05/18, 7,875%,call 01/05/2014 BGN, Ba3 (XS0504814509) 4.000 107,175 428.700,00 3.000 104,293 312.879,00 ITALCEMENTI FIN 16/03/10-19/03/20, 6,625%, BGN, Ba2 (XS0496716282) 3.000 104,094 312.282,00 UNICREDIT SPA 04/12/12-11/01/18, 3,375%, BGN, Baa2 (XS0863482336) INEOS GROUP 31/01/06-15/02/16, 7,875%,call 15/02/2013 BGN, Caa1 (XS0242945367) CODERE FIN LUX 16/06/05-15/06/15, 8,250%,call 15/06/2013, BGN, Caa2 (XS0222158767) NORSKE SKOGINDUSTRIER 19/06/07-26/06/17, 7,000%, BGN, Caa2 (XS0307552355) VERISURE HOLDING 03/02/12-01/09/18, 8,750%,call 01/09/2014, BGN, B2 (XS0747353042) FIAT 17/10/12-17/10/16, 7,750%, BGN, B1 (XS0860567121) BEVERAGE PACKAGING HOLD 22/06/07-15/06/17, 9,500%,call 28/12/12,BGN, Caa2 (XS0307399062) 3.000 101,127 303.381,00 3.000 99,714 299.142,00 3.000 83,927 251.781,00 3.000 75,784 227.352,00 2.000 2.000 109,800 106,272 219.600,00 212.544,00 2.000 104,367 208.734,00 ALCATEL-LUCENT 25/11/10-15/01/16, 8,500%, BGN, Caa1 (XS0564563921) ALLIED IRISH BANKS PLC 05/11/09-12/11/14, 5,625%, BGN, Ba3 (XS0465876349) 2.000 103,503 207.006,00 2.000 101,042 202.084,00 CMA CGM 14/04/11-15/04/19, 8,875%,call 15/04/15,BGN, Caa2 (XS0618662562) CIRSA RUNDING LUX 28/04/10-15/05/18, 8,750%,call 15/05/14,BGN, B3 (XS0506591519) 2.500 80,173 200.432,50 2.000 100,087 200.174,00 DUBAI HOLDING 25/01/07-30/01/14, 4,750%, BGN, B2 (XS0285303821) ABENGOA 23/03/10-31/03/16, 8,500%, BGN, B1 (XS0498817542) ADVANCED MICRO DEVICES 24/06/10-15/12/17, 8,125%,call 15/12/13,BGN, B1 (US007903AR85) 2.000 1.500 98,451 102,755 196.902,00 154.132,50 2.000 69,555 ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ 139.110,20 4.076.236,20 ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.076.236,20 ΣΥΝΟΛΟ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (ΙΙ) ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (Ι) + (II) 20,88% 4.076.236,20 19.008.198,15 20,88% 97,36% 547.053,97 2,80% ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ - ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΛΕΟΝ: ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΛΟΙΠΟΙ ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 547.053,97 ΜΕΙΟΝ: ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (Μερίδια 5.698.382,914 Χ 3,4263 €) 24.053,25 7.076,60 31.129,85 0,16% 19.524.122,27 100,00% Σημειώσεις 1. Tα Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου,καθώς και τα λοιπά Ομόλογα Εσωτερικού-Εξωτερικού αποτιμήθηκαν βάσει δημοσιευμένης τιμής ζήτησης από τον διεθνώς αναγνωρισμένο πάροχο πληροφόρησης Bloomberg. Η εν λόγω τιμή ζήτησης προέκυψε από τη στάθμιση τιμών ζήτησης που υποβλήθηκαν σε αγορά ή μηχανισμό δοαπραγμάτευσης την 31.12.2012 από περισσότερους του ενός διαπραγματευτές που δραστηριοποιούνται στην εν λόγω αγορά ή μηχανισμό. Οι δεδουλευμένοι τόκοι που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους εμφανίζονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς ενεργητικού. 2. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των ομολόγων από την απόκτησή τους ή την επέτειό τους έως την 31.12.2012 περιλαμβάνονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς ενεργητικού και στα έσοδα της χρήσεως 2012. 3. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των εντόκων καταθέσεων εμφανίζονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς ενεργητικού και στα έσοδα της περιόδου 01.01.2012 έως 31.12.2012. 4. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο συμμετείχε στο πρόγραμμα ανταλλαγής (PSI+) Ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου (ΟΕΔ) το οποίο ολοκληρώθηκε κατά την περίοδο Μαρτίου-Απριλίου 2012 για το σύνολο του χαρτοφυλακίου σε ΟΕΔ. Το πρόγραμμα προέβλεπε τη διαγραφή του 53,5% της ονομαστικής αξίας των κατεχόμενων ΟΕΔ, την ανταλλαγή του 31,5% της ονομαστικής αξίας των συγκεκριμένων ομολόγων με 20 νέα ΟΕΔ διάρκειας από 11 έως 30 ετών. Το υπόλοιπο 15% της ονομαστικής αξίας και οι δεδουλευμένοι τόκοι των παλαιών ομολόγων ανταλλάχθηκαν με βραχυπρόθεσμα χρεόγραφα εκδοθέντα από το Ευρωπαϊκό Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (European Financial Stability Facility). Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο αναγνώρισε τα νέα ομόλογα στην εύλογη αξία τους κατά την ημέρα της ανταλλαγής και τις προκύπτουσες ζημίες στο κονδύλι "Ζημιές από αγοραπωλησίες χρεογράφων". 5. Η αποτίμηση των μετοχών της «ΑΣΠΙΣ ΠΡΟΝΟΙΑ ΑΕΓΑ», έγινε με τιμή 0,01 Ευρώ λόγω της οριστικής ανάκλησης της άδειας λειτουργίας της Εταιρείας, τον Σεπτέμβριο 2009, βάσει της σχετικής απόφασης του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Εποπτείας Ιδιωτικής Ασφάλισης (ΕΠ.Ε.Ι.Α) και η αξία κτήσης μεταφέρθηκε στα αποτελέσματα περιόδου ως πρόβλεψη απομείωσης. 6. Το Εταιρικό Ομόλογο «ASPIS FINANCE PLC» λήξης 10.02.2015 και ονομαστική αξία 3.000.000,00 που είναι εισηγμένο στο Χρηματιστήριο Λουξεμβούργου δεν εμφανίζεται στον πίνακα επενδύσεων γιατί έχει μηδενική αξία και η αξία κτήσης μεταφέρθηκε στα αποτελέσματα περιόδου ως πρόβλεψη απομείωσης, καθώς το ομόλογο αυτό δεν περιλήφθηκε στα στοιχεία του Ενεργητικού της Τ ΒΑΝΚ που μεταβιβάστηκαν στο Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο σύμφωνα με την Απόφαση 5549 / 17.12.2011 της Επιτροπής Πιστωτικών και Ασφαλιστικών Θεμάτων της Τραπέζης της Ελλάδος και τέθηκε σε καθεστώς εκκαθάρισης. 7. Η Α.Ε.Δ.Α.Κ. χρησιμοποιεί διαδικασίες που της δίνουν την δυνατότητα να υπολογίζει τους κινδύνους όλων των θέσεων του χαρτοφυλακίου,την επίδραση αυτών στο χαρτοφυλάκιο καθώς και την συνολική έκθεση του σε επενδυτικούς κινδύνους. Η μέτρηση των κινδύνων του χαρτοφυλακίου γίνεται σε καθημερινή βάση ώστε να διασφαλίζεται ότι το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει εντός των επιτρεπόμενων ορίων που καθορίζονται από τα άρθρα 58 ώς και 65 του Ν.4099/2012. Τέλος, η Α.Ε.Δ.Α.Κ.υποβάλει σε τακτά χρονικά διαστήματα στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς όλες τις παραπάνω μετρήσεις,καθώς και την μεθοδολογία με την οποία έχουν εξαχθεί. 8. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Τ.Τ. ΕΛΤΑ HIGH YIELD ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ προέρχεται από αλλαγή σκοπού και ονομασίας του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ΑΑΑΒ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ δυνάμει της απόφασης 160/8.11.2012 της Επιτροπής Κεφαλαιαγορας, οποτε επειδή δεν υπάρχουν διαθέσιμα στοιχεία για 31/12/2011, δεν αναφέρεται η ποσοστιαία σύνθεση ενεργητικού και οι μεταβολές της (Απόφαση 17/633/20.12.2012 Ε.Κ., άρθρο 4,παρ.5) Β. ΑΝΑΛΥΤΙΚΟΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2012 - 31.12.2012 ΕΣΟΔΑ Ι. Έσοδα από προσόδους Τόκοι ομολογιακών δανείων εσωτερικού Τόκοι ομολογιακών δανείων εξωτερικού Τόκοι καταθέσεων Σύνολο (I) 602.934,390 31.371,60 112.345,31 746.651,30 ΙΙ. Έσοδα κεφαλαίου Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων Μείον: Ζημίες από αγοραπωλησίες χρεογράφων Σύνολο (ΙΙ) 1.455.889,05 16.506.775,99 -15.050.886,94 Σύνολο εσόδων (Ι) + (ΙΙ) -14.304.235,64 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ Αμοιβή Διαχείρισης Αμοιβή Θεματοφυλακής Αμοιβές τρίτων Διάφορα έξοδα Φόροι-Τέλη Σύνολο 140.486,92 12.576,63 8.888,20 1.274,98 14.551,21 177.777,94 Σύνολο εξόδων 177.777,94 Καθαρά αποτελέσματα (ζημίες) περιόδου -14.482.013,58 Γ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΔΙΑΝΟΜΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Ζημίες χρήσεως 2012 Μεταφορά ζημιών χρήσεως στο κεφάλαιο -14.482.013,58 -14.482.013,58 Δ. ΕΙΣΡΟΕΣ - ΕΚΡΟΕΣ ΑΠΟ ΔΙΑΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΠΩΛΗΣΕΙΣ - ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31.12.2011 ΜΕΡΙΔΙΑ 5.675.813,350 ΕΥΡΩ 29.310.014,51 Πλέον: Πωλήσεις μεριδίων από 01.01.2012-31.12.2012 89.496,200 291.424,27 Μείον: Εξαγορές μεριδίων από 01.01.2012-31.12.2012 66.926,636 151.847,96 Καθαρά αποτελέσματα (κέρδη) περιόδου 01.01.2012-31.12.2012 -14.482.013,58 Μερίδια σε κυκλοφορία την 31.12.2012 5.698.382,914 14.967.577,24 ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ - ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ (ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ) ΕΥΡΩ Καθαρό Ενεργητικό σε τιμές κτήσης την 31.12.2012 14.967.577,24 Καθαρό Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές την 31.12.2012 Υπεραξία 19.524.122,27 4.556.545,03 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 31.12.2012 19.524.122,27 Ε. ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΕΥΡΩ Καθαρό Ενεργητικό 31.12.2012: 19.524.122,27 Mερίδια σε κυκλοφορία 31.12.2012: 5.698.382,914 = 3,4263 ΣΤ. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ (΄Αρθρο 9 παρ. 7 Κώδικα Δεοντολογίας) Δείκτης τυπικής απόκλισης περιόδου 01.01.2012-31.12.2012 1,3859% Ζ. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΡΙΩΝ (3) ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ Σύνολο Καθαρού Ενεργητικού Καθαρή Τιμή Μεριδίου 31.12.2010 20.996.723,44 4,2420 31.12.2011 14.797.549,03 2,6071 31.12.2012 19.524.122,27 3,4263 Η. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ (Δ.Σ.Ε.) (Αρθρο 4, παρ.4 της 8/335/6.4.2005 απόφασης Ε.Κ.) Ο Δ.Σ.Ε. του Αμοιβαίου Κεφαλαίου υπολογίζεται κάθε έτος και ορίζεται ως το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού του κόστους προς το μέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του. Στο συνολικό λειτουργικό κόστος περιλαμβάνονται: (α) η αμοιβή διαχείρισης της ΑΕΔΑΚ, (β) η αμοιβή Θεματοφυλακής, (γ) η αμοιβή των ορκωτών ελεγκτών, (δ) τα έξοδα των προβλεπομένων από τον Ν. 4099/2012 δημοσιεύσεων που πραγματοποιούνται για λογαριασμό του αμοιβαίου κεφαλαίου και (ε) τα έξοδα που αφορούν την υποχρεωτική από την κείμενη νομοθεσία ενημέρωση των μεριδιούχων. Ο Δ.Σ.Ε. του Αμοιβαίου Κεφαλαίου για την χρήση 2012 (01.01-31.12.2012) ανέρχεται σε 1,2885%. ΠΙΝΑΚΑΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΩΝ ΤΙΤΛΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ONOMA EKΔOTH ISIN ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΕΚΔΟΣΗ ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΔIΑΒΑΘΜΙΣΗ Moody's S&P ΛΗΞΗ ΤΟΚΟΜΕΡΙΔΙΟ ΑΝΑΚΛΗΣΗ 24/2/2012 24/2/2024 2,000% OXI BGN Caa2 Β- 24/2/2012 24/2/2034 2,000% OXI BGN Caa2 Β- 24/2/2012 24/2/2028 2,000% OXI BGN Caa2 Β- 24/2/2012 24/2/2023 2,000% OXI BGN Caa2 Β- 24/2/2012 24/2/2031 2,000% OXI BGN Caa2 Β- 24/2/2012 24/2/2032 2,000% OXI BGN Caa2 Β- 24/2/2012 24/2/2030 2,000% OXI BGN Caa2 Β- GR0138005716 XS0275776283 XS0552915943 XS0504814509 XS0496716282 XS0863482336 XS0242945367 XS0222158767 HELLENIC REPUBLIC HELLENIC REPUBLIC HELLENIC REPUBLIC HELLENIC REPUBLIC HELLENIC REPUBLIC HELLENIC REPUBLIC HELLENIC REPUBLIC HELLENIC REPUBLIC OTE PLC BOMBARDIER NEW WORLD ITALCEMENTI UNICREDIT INEOS GROUP CODERE FIN 24/2/2012 14/11/2006 21/10/2010 20/4/2010 16/3/2010 4/12/2012 31/1/2006 16/6/2005 24/2/2033 20/5/2016 15/5/2021 1/5/2018 19/3/2020 11/1/2018 15/2/2016 15/6/2015 2,000% 4,625% 6,125% 7,875% 6,625% 3,375% 7,875% 8,250% OXI OXI OXI 1/5/2014 OXI OXI 15/2/2013 15/6/2013 BGN BGN BGN BGN BGN BGN BGN BGN Caa2 Caa1 Ba2 Ba3 Ba2 Baa2 Caa1 Caa2 ΒBBB BBBB+ BBB+ CCC+ CCC XS0307552355 XS0747353042 XS0860567121 XS0307399062 XS0564563921 XS0465876349 XS0618662562 XS0506591519 XS0285303821 XS0498917542 NORSKE SKOGINDUSTRIER VERISURE FIAT BEVERAGE ALCATEL ALLIED IRISH CMA CGM CIRSA RUNDING DUBAI HOLDING ABENGOA 19/6/2007 3/2/2012 17/10/2012 22/6/2007 25/11/2010 5/11/2009 14/4/2011 28/4/2010 25/1/2004 23/3/2010 26/6/2017 1/9/2018 17/10/2016 15/6/2017 15/1/2016 12/11/2014 15/4/2019 15/5/2018 30/1/2014 31/3/2016 7,000% 8,750% 7,750% 9,500% 8,500% 5,625% 8,875% 8,750% 4,750% 8,500% OXI 1/9/2014 OXI 28/12/2012 OXI OXI 15/4/2015 15/5/2014 OXI OXI BGN BGN BGN BGN BGN BGN BGN BGN BGN BGN Caa2 B2 B1 Caa2 Caa1 Ba3 Caa2 B3 B2 B1 CCC+ B BBCCC+ CCC+ BB CCCB+ n/a B+ US007903AR85 ADVANCED MICRO 24/6/2010 15/12/2017 8,125% 15/12/2013 BGN B1 BB- GR0128011682 GR0138006722 GR0133006198 GR0128010676 GR0133009226 GR0133010232 GR0133008210 Αθήνα, 12 Μαρτίου 2013 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ ΕΛΛΑΔΟΣ ΑΤΕ Ν. Μπούγος Α. Κατωπόδη Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ Τ.Τ. ΕΛΤΑ Α.Ε.Δ.Α.Κ. Γ. Ξυφαράς Σ. Πολίτης Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΑΕΔΑΚ για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «Τ.Τ. ΕΛΤΑ HIGH YIELD ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ» Έκθεση Ελέγχου επί της ετήσιας έκθεσης διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «Τ.Τ. ΕΛΤΑ HIGH YIELD ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της χρήσεως από 1η Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2012, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΟΥ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟΥ-ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΤΑΧΥΔΡΟΜΕΙΩΝ» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα χρήσεως και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ’ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση έκθεσης διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. ΠΡΑΙΣΓΟΥΩΤΕΡΧΑΟΥΣΚΟΥΠΕΡΣ Ανώνυμη Ελεγκτική Εταιρεία, Λεωφ. Κηφισίας 268, 15232 Χαλάνδρι Τ: +30 210 6874400, Φ: +30 210 6874444, www.pwc.gr Λεωφ. Κηφισίας 260 & Κόδρου, 15232 Χαλάνδρι, Τ: +30 210 6874400, Φ: +30 210 6874444 Εθνικής Αντίστασης 17, 55134 Θεσσαλονίκη, Τ: +30 2310 488880, Φ: +30 2310 459487 Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της χρήσεως από 1η Ιανουαρίου μέχρι 31 Δεκεμβρίου 2012, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ’ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 10 Απριλίου 2013 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠράιςγουωτερχαουςΚούπερς Ανώνυμη Ελεγκτική Εταιρεία Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Λεωφ. Κηφισίας 268 152 32 Χαλάνδρι ΑΜ ΣΟΕΛ 113 2 of 2 Μάριος Ψάλτης ΑΜ ΣΟΕΛ 38081