Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Προϊόντα

ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ
(Financial Derivatives)
Διάρκεια: 4 μήνες
Αρτίκης Παναγιώτης
Επίκουρος Καθηγητής Τμήματος Οργάνωσης και Διοίκησης
Επιχειρήσεων του Πανεπιστημίου Πειραιώς
Πρόγραμμα εξ
Αποστάσεως
Εκπαίδευσης
E-learning
Τμήμα Οργάνωσης
και Διοίκησης
Επιχειρήσεων
Πανεπιστήμιο
Πειραιώς
ΣΚΟΠΟΣ ΤΟΥ ΜΑΘΗΜΑΤΟΣ ΠΡΟΣΔΟΚΩΜΕΝΑ ΟΦΕΛΗ
Ο στόχος του μαθήματος είναι να  Οι συμμετέχοντες θα εξοικειωθούν
παρουσιάσει και να αναλύσει, με με τους χρηματοοικονομικούς
κινδύνους (ρευστότητας, αγοράς,
πρακτικό προσανατολισμό και με τη
τιμής, επιτοκίου, συναλλάγματος,
χρήση μελετών περιπτώσεων (case
studies), τόσο τους κινδύνους που επένδυσης) που αντιμετωπίζουν οι
αντιμετωπίζουν σήμερα οι επιχειρήσεις επενδυτές, αναλυτές και διαχειριστές
και οι επενδυτές όσο και τα σύγχρονα κεφαλαίων και χαρτοφυλακίων.
χρηματοοικονομικά
παράγωγα
προϊόντα που διαπραγματεύονται στις  Επίσης με την ολοκλήρωση του
μαθήματος θα γνωρίζουν τους
διεθνής αγορές χρήματος και
αντιμετώπισης
των
κεφαλαίου και τον τρόπο με τον οποίο τρόπους
χρηματοοικονομικών κινδύνων με
μπορεί να τα χρησιμοποιηθούν είτε για
χρήση
των
παράγωγων
επενδυτικούς είτε για κερδοσκοπικούς τη
προϊόντων.
λόγους.
3. Μέτρηση κινδύνων
ΠΑΡΑΓΩΓΑ
ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚ
Α ΠΡΟΪΟΝΤΑ
 Κινδύνου Αγοράς
 Αξία σε κίνδυνο (Value at
risk)
 Προσομοίωση ακραίων
καταστάσεων (Stress
Testing)
1. Εισαγωγή στην Διαχείριση
Κινδύνου
 Ανάλυση Σεναρίων (scenario
analysis)
 Διακυβέρνηση κινδύνου (risk
governance)
 Δικαιώματα Αγοράς (Call
Options)
 Κίνδυνος Ρευστότητας
(Liquidity risk)
 Λειτουργικός Κίνδυνος
(Operational risk)
 Κίνδυνος Υποδείγματος (Model
Risk)
 Δικαιώματα Πώλησης (Put
Options)
 Αγορές Συμβολαίων
Δικαιωμάτων (Option
Markets)
 Αποτίμηση Συμβολαίων
Δικαιωμάτων (Option
Valuation)
 Κίνδυνος αντισυμβαλλόμενου
(Counterparty risk)
 Long Call
 Λογιστικός Κίνδυνος
(Accounting risk)
o Protective Call & Put
o Fence
 Στρατηγικές Arbitrage
o Conversion
o Reversal
o Box
o Jelly Roll
Case Study: Δημιουργία
συνθετικών θέσεων αναλόγως των
προσδοκιών των επενδυτών για την
μελλοντική πορεία των
χρηματοπιστωτικών αγορών.
8. Προθεσμιακά Συμβόλαια
(Forwards)
 Writing Naked Calls
 Long Puts
 Writing Naked Puts
 Covered Call Writing
 Synthetic Stock
 Συναλλαγματικός Κίνδυνος
(Foreign Exchange Risk)
 Πολιτικός Κίνδυνος (Sovereign
and political risk)
 Στρατηγικές Αντιστάθμισης
7. Συμβόλαια Μελλοντικής
Εκπλήρωσης (Futures)
5. Βασικές Στρατηγικές με
Συμβόλαια Δικαιωμάτων
 Νομοθετικός Κίνδυνος (Legal
risk)
o Straddles and Strangles
 Συντελεστές Ευαισθησίας
(Greeks)
 Κίνδυνος Εκκαθάρισης
(Settlement Risk)
 Κανονιστικός Κίνδυνος
(Regulatory Risk)
o Butterfly
o Vertical Bear Spread
4. Συμβόλαια Δικαιωμάτων
 Πιστωτικός Κίνδυνος (Credit
Risk)
o Vertical & Diagonal
Spreads
o Vertical Bull Spread
 Διαδικασίες διαχείρισης
κινδύνου
2. Αναγνώριση κινδύνων
o Backspread & Ratio
Spread
6. Σύνθετες Στρατηγικές με
Συμβόλαια Δικαιωμάτων
 Στρατηγικές Μεταβλητότητας
9. Αποτίμηση ΣΜΕ
Case Study IΙ: Στρατηγικές
διαχείρισης κινδύνου με ΣΜΕ

Download Report