Elenco dei relatori Dott. Marco Bodoyra Dott.ssa Paola Scarabotto Dott. Giovanni Bragolusi Prof. Avv. Michele Siri Senior Manager Ernst & Young Consulting Insurance Leader PwC Dott.ssa Antonella Chiricosta Partner KPMG Prof. Paolo De Angelis Ordinario di Tecnica e Finanza delle Assicurazioni e di Tecnica Attuariale e Finanziaria della Previdenza Sapienza Università di Roma Preparazione al nuovo regime Solvency II Linee guida EIOPA e Provvedimento IVASS n. 17 del 15 aprile 2014 Responsabile Risk Management Groupama Assicurazioni Docente di Diritto delle Assicurazioni e di Diritto del Mercato Finanziario Università di Genova Dott. Alberto Tosti Direttore Amministrazione e Finanza Sara Assicurazioni Dott. Marco Vesentini Responsabile Risk Management Chief Risk Officer Gruppo Cattolica Assicurazioni Dott. Alessandro Di Lorenzo Consulting Insurance Leader PwC Avv. Stefano Febbi Partner Bird & Bird Dott. Salvatore Forte Partner Crenca & Associati Prof. Andrea Giacomelli Docente di Misurazione del Rischio Università Ca’ Foscari di Venezia Milano, 28 e 29 maggio 2014 Hotel Hilton Prof. Avv. Pierpaolo Marano Associato di Diritto delle Assicurazioni Università Cattolica del Sacro Cuore di Milano Dott. Francesco Merlin PARADIGMA Srl Principal Oliver Wyman Tel.011.538686 Fax011.5621123 Dott. Cosimo Damiano Piazzolla C.so Vittorio Emanuele II, 68 - 10121 Torino P.IVA 06222110014 www.paradigma.it [email protected] Senior Manager Ernst & Young Early booking entro il 12 maggio 2014 -20 % Programma dei lavori Prima giornata: mercoledì 28 maggio 2014 Scelte strategiche, Linee Guida EIOPA e modifiche ai Regolamenti IVASS La direttiva Solvency II e il processo di recepimento in Italia Il quadro normativo I punti chiave dell’architettura a tre pilastri La revisione realizzata con la Direttiva Omnibus II Il sistema di governance nelle misure di attuazione e negli orientamenti EIOPA Prof. Avv. Michele Siri Università di Genova Solvency II: impatto sulle principali aree di business del settore assicurativo Gestione del capitale Strategie di prodotto ALM e investimenti Strategie di portafoglio Effetti di consolidamento del settore Implicazioni sul level playing field Short term CEO agenda Dott. Francesco Merlin Oliver Wyman Solvency II: scelte strategiche e organizzative Orientamenti sul sistema di governance Il sistema di governance delineato dalla Direttiva Solvency II Orientamento delle leading practice di mercato Gli assi portanti delle linee guida emanate da EIOPA Dott. Marco Bodoyra Le scelte compiute nel provvedimento che modifica il Ernst & Young Regolamento ISVAP n. 20/2008: rinnovato sistema dei controlli interni Lettera al mercato introduttiva delle linee guida EIOPA e processo FLAOR nella nuova regolamentazione IVASS • gli obiettivi e il contenuto minimo del documento sulle Processi e procedure per la valutazione prospettica dei rischi politiche di indirizzo Metodologie utilizzate • il nuovo sistema aziendale di gestione dei dati Valutazioni prospettiche dei rischi svolte nel corso dell’anno • il rinnovato assetto delle funzioni di controllo interno Rispetto dei requisiti previsti da Solvency II in materia di riserve • il ruolo delle società capogruppo tecniche, requisito di capitale, composizione dei fondi propri Prof. Avv. Pierpaolo Marano Analisi quantitative (tecniche di stress testing, analisi di Università Cattolica del Sacro Cuore di Milano scenario) svolte sui fattori di rischio significativi con indicazione • il ruolo dell’organo amministrativo e dell’alta direzione nel delle ipotesi e delle risultanze Orientamenti sulla valutazione prospettica dei rischi (ORSA) Contenuti della Relazione sulla valutazione interna del profilo di Principi ORSA: art. 45 Direttiva 2009/138 e linee guida EIOPA rischio del gruppo Distinzione tra rischi attuali e prospettici Dott.ssa Antonella Chiricosta Connessione tra pianificazione strategica e valutazione KPMG prospettica dei rischi Il ruolo delle analisi di sensitivity e di stress test Documento EIOPA n. 13/09: orientamenti sulla valutazione prospettica dei rischi Lettera al mercato IVASS: adempimenti a partire dal 2014 Il contenuto minimo della relazione sulla valutazione interna del profilo di rischio dell’impresa Prof. Andrea Giacomelli Università Ca’ Foscari di Venezia Orientamenti sul sistema di governance: linee guida EIOPA La soluzione nazionale per garantire la preparazione al nuovo I fattori critici di successo di un processo di pre-application Seconda giornata: giovedì 29 maggio 2014 Valutazione e gestione dei rischi in Solvency II I presidi di gestione dei rischi nel Provvedimento IVASS del 15 aprile 2014 regime: Trasmissione di informazioni alle Autorità nazionali competenti • aggiornamenti al Regolamento ISVAP n. 20 e al Regolamento Overview dei requisiti in materia di disclosure disposizioni ISVAP n. 36 Principali sfide e impatti del Pillar 3 sulle compagnie di La gestione dei rischi di investimento nel nuovo Regolamento • lettera al mercato introduttiva degli orientamenti EIOPA assicurazione 36 e il rapporto con i delegati alla gestione Il nuovo ruolo dell’organo amministrativo Dott. Cosimo Damiano Piazzolla Gli obblighi di comunicazione nei confronti dell’IVASS Implicazioni sui modelli gestionali e organizzativi Ernst & Young Avv. Stefano Febbi Rafforzamento del principio della valutazione prospettica dei Individuazione, valutazione e gestione dei rischi Il ruolo della funzione di risk management alla luce delle nuove Bird & Bird rischi (forward looking) e integrazione nei processi decisionali Procedure preliminari dei modelli interni (pre-application) Dott. Alberto Tosti Il processo di approvazione dei modelli interni Rischi di sottoscrizione per l’assicurazione vita Sara Assicurazioni La richiesta di adesione al processo di pre-application Rischio finanziario e rischio demografico La logica dei modelli di ALM per la valutazione del rischio di • strumenti e tecniche sottoscrizione per l’assicurazione sulla vita: formula standard vs. • mapping dei rischi e processo modello interno • analisi delle ‘interdipendenze’ La costruzione di un modello interno di ALM stocastico e i • prerequisiti, obiettivi e peculiarità dei metodi di valutazione problemi connessi alla calibrazione dei parametri di valutazione • fonti dati e processo di raccolta delle perdite Strategie riassicurative ottimali e requisiti patrimoniali Le politiche di gestione e di riduzione del rischio: Lo schema di reportistica • modelli organizzativi Prof. Paolo De Angelis • rischi principali Sapienza Università di Roma • i piani di riduzione e contenimento dei rischi • vantaggi attesi Rischi di sottoscrizione per le non-life insurance (danni) e malattia L’esperienza di Groupama Assicurazioni Confronto tra il bilancio civilistico e il nuovo bilancio Solvency II: Groupama Assicurazioni Dott.ssa Paola Scarabotto la valutazione delle riserve tecniche (best estimate e risk margin) La valutazione quantitativa dei rischi di sottoscrizione: rischio di Gestione e mitigazione del rischio di credito tecnico assicurativo tariffazione e di riservazione Il processo di gestione del credito tecnico assicurativo Impatti del nuovo regime di solvibilità sulla valutazione di un Type I e Type IU e il rischio operativo interno derivante dalla nuovo prodotto danni: definizione di rischio e pricing gestione in outsourcing Analisi di redditività al netto del costo del capitale Analisi dell’efficienza riassicurativa Dott. Giovanni Bragolusi Dott. Alessandro Di Lorenzo Esemplificazioni numeriche PwC Solvency Capital Requirement Dott. Salvatore Forte Crenca & Associati Rischi di mercato I nuovi requisiti regolamentari per il rischio di mercato secondo le ultime specifiche tecniche (atti delegati e stress test) La frontiera efficiente in Solvency II Limiti operativi risk-based per il rischio di mercato Evoluzione dell’ALM in ottica Solvency II Dalla formula standard al modello interno: l’esperienza di Cattolica Assicurazioni Dott. Marco Vesentini Gruppo Cattolica Assicurazioni Rischi operativi Definizione e origini del rischio operativo Solvency II vs altri standard; peculiarità del mercato assicurativo Il processo di valutazione del rischio operativo: Note organizzative e condizioni Luogo e data dell’evento Sede dell’evento Orario dei lavori Quota di partecipazione Milano, 28 e 29 maggio 2014 Hotel Hilton Via Luigi Galvani, 12 - Milano - Tel. 02 69831 9.00 - 13.30 14.30 - 18.00 Modulo di iscrizione L’iscrizione si intende perfezionata al momento del ricevimento da parte di Paradigma Srl, del presente modulo di iscrizione - da inviare via fax al numero 011.5621123 - integralmente compilato e sottoscritto per accettazione. La Segreteria Organizzativa provvederà a inviare conferma dell’avvenuta iscrizione. Dati relativi all’evento due giornate: € 2.150 + Iva una giornata: € 1.350 + Iva Early booking Inviando la scheda di iscrizione entro lunedì 12 maggio 2014 si avrà diritto a uno sconto del 20% sulla quota di partecipazione. Dati relativi al partecipante La quota di partecipazione include la consegna del materiale didattico in formato elettronico, la partecipazione alle colazioni di lavoro e ai coffee break. Azienda/Studio/Ente Fondi Paritetici Interprofessionali La quota di partecipazione all’iniziativa può essere completamente rimborsata tramite voucher promossi dai Fondi. Paradigma offre la completa gestione delle spese di progettazione, monitoraggio e rendiconto. Nome Funzione aziendale/Professione E mail Telefono Ordine/Distretto Modalità di pagamento La quota di partecipazione deve essere versata prima dell’effettuazione dell’evento formativo tramite bonifico bancario intestato a: Intestatario fattura Diritto di recesso e modalità di disdetta Il recesso dovrà essere comunicato in forma scritta almeno sette giorni prima della data di inizio dell’evento formativo (escluso il sabato e la domenica). Qualora la disdetta pervenga oltre tale termine o qualora si verifichi di fatto con la mancata presenza al corso, la quota di partecipazione sarà addebitata per intero e sarà inviato al partecipante il materiale didattico. In qualunque momento l’azienda o lo studio potranno comunque sostituire il partecipante, comunicando il nuovo nominativo alla Segreteria Organizzativa. Crediti formativi È stata presentata domanda di accreditamento dell’iniziativa ai diversi Ordini Professionali. Per verificare lo stato degli accreditamenti consultare l’area del sito internet www.paradigma.it dedicata all’evento. Prenotazione alberghiera Su richiesta dei partecipanti la nostra Segreteria Organizzativa potrà provvedere alla prenotazione alberghiera a condizioni privilegiate presso la stessa struttura che ospita l’evento. Si consiglia di provvedere alla prenotazione entro e non oltre dieci giorni antecedenti l’evento. Per ulteriori informazioni o necessità è possibile consultare il sito wvvw.paradigma.it oppure contattare la Segreteria Organizzativa al numero 011.538686 o all’indirizzo di posta elettronica [email protected]. Fax Dati integrativi per l’accreditamento dei professionisti Modalità di iscrizione L’iscrizione si intende perfezionata al momento del ricevimento del modulo di iscrizione integralmente compilato. Il numero dei posti disponibili è limitato e la priorità d’iscrizione è determinata dalla data di ricezione del modulo. Si consiglia pertanto di effettuare una preiscrizione telefonica per verificare la disponibilità. PARADIGMA Srl, C.so Vittorio Emanuele II, 68 ‑ 10121 Torino P. IVA 06222110014 c/o UNICREDIT SPA FILIALE TORINO PIETRO MICCA c/c n. 000001796607 ABI: 02008 ‑ CAB: 01137 ‑ CIN: T IBAN: IT 65 T 02008 01137 00000 1796607 Cognome Luogo e data di nascita C. F. Dati per la fatturazione Indirizzo Città CAP Provincia P. Iva C. F. Per informazioni contattare Referente Telefono Fax Data e Firma Ai sensi dell’art. 1341 c.c. si approvano espressamente le condizioni di partecipazione riportate sul sito www.paradigma.it con particolare riferimento alle modalità di disdetta e alle variazioni di programma. Data e Firma Informativa Privacy I dati forniti a Paradigma Srl sono raccolti e trattati, con modalità anche informatiche, esclusivamente per evadere la Sua richiesta di partecipazione all’intervento formativo e svolgere le attività a ciò connesse. I dati potranno essere trattati, per conto di Paradigma Srl, da dipendenti e collaboratori incaricati di svolgere specifici servizi necessari all’esecuzione delle Sue richieste. Il conferimento dei suoi dati, pur essendo facoltativo, si rende necessario per l’esecuzione del servizio richiesto. Solo in caso di Sua autorizzazione i dati saranno conservati e trattati da Paradigma Srl per effettuare l’invio di materiale informativo relativo a prossime iniziative di Paradigma Srl. Lei potrà esercitare i diritti di cui all’articolo 7 del D. Lgs. n. 196/2003 (accesso, integrazione, correzione, opposizione, cancellazione) inviando una richiesta scritta a Paradigma Srl con sede in Torino, C.so Vittorio Emanuele II, 68, tel. 011.538686, fax 011.5621123. Letta l’informativa, acconsente all’utilizzo dei dati inseriti nel presente modulo per l’invio del materiale informativo? SI Data e Firma NO