AIFIRM Commissione Rischi di Mercato Gruppo di Lavoro Prudent Valuation Meeting n° 1, 7 febbraio 2014 Impostazione ed avvio delle attività Agenda 10:00 – 10:15: registrazione, benvenuto, inizio dei lavori 10:15 – 10:45: il GdL Prudent Valuation: obiettivi, modalità di lavoro, scadenze, calendario prossimi incontri 10:45 – 11:30: stato dell’arte sulla prudent valuation 11:30 – 11:45: pausa 11:45 - 12:30: suddivisione in sottogruppi di lavoro, approfondimenti 12:30 - 13:00: varie ed eventuali, fine dei lavori Commissione rischio di mercato - gruppo di lavoro Prudent Valuation Meeting n° 1, 7 febbraio 2014 p. 1 Gruppo di Lavoro Prudent Valuation Composizione Commissione Rischio di Mercato Gruppo di lavoro Prudent Valuation # 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 Nome Cognome Organizzazione Salvatore Domenico Carlo Enrico Carlo Antonino Valerio Rodolfo Flavio Antonio Floriana Marco Emilio Antonello Marco Luigi Vito Edgardo Matteo Matteo Marcello Stefano Chianese Mignacca De Bernardi Frazzei Morchio Sullo Dozio Daquino Castagna Filippini Marrosu Maffi Pignataro Ricci Terzi Damato Palombini Guastini Formenti Terraneo Tiraboschi ICCREAH EURIZON CAPITAL BANCA POPOLARE MILANO BANCA SELLA ERG FOUR PARTNERS ADVISORY SIM MEDIOBANCA BANCA POPOLARE PUGLIESE IASON CASSA DEPOSITI E PRESTITI GRUPPO CARIPARMA ERNST & YOUNG ERNST & YOUNG IST CENTRALE BANCHE POP IT BANCO POPOLARE BANCO POPOLARE DELOITTE CONSULTING BANCA MPS UNICREDIT UNICREDIT UBI BANCA E-mail [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] Data Iscrizione 7 gennaio 2014 7 gennaio 2014 8 gennaio 2014 8 gennaio 2014 8 gennaio 2014 8 gennaio 2014 8 gennaio 2014 14 gennaio 2014 14 gennaio 2014 14 gennaio 2014 17 gennaio 2014 17 gennaio 2014 17 gennaio 2014 17 gennaio 2014 20 gennaio 2014 21 gennaio 2014 24 gennaio 2014 29 gennaio 2014 3 febbraio 2014 3 febbraio 2014 3 febbraio 2014 Membri del gruppo di lavoro al 6 febbraio 2014. Dati segreteria AIFIRM. Commissione rischio di mercato - gruppo di lavoro Prudent Valuation Meeting n° 1, 7 febbraio 2014 p. 2 Gruppo di Lavoro Prudent Valuation Obbiettivi Il Gruppo di Lavoro (GdL) AIFIRM si propone di elaborare e pubblicare un Position Paper “Prudent Valuation” a nome AIFIRM. Il documento è di tipo tecnico/operativo, volto ad approfondire il tema della prudent valuation, gli aspetti normativi, a declinare il significato degli AVA, a sviluppare pratiche operative di calcolo ricorrendo ad esempi significativi, ad affrontare le conseguenze IT ed organizzative. Il tema deve essere inquadrato nel contesto della normativa e della prassi europea, con particolare riferimento alla realtà delle banche italiane. Il Position Paper ambisce a rappresentare la documentata opinione degli operatori italiani e a contribuire a stabilire una best practice nel panorama bancario nazionale ed internazionale. Commissione rischio di mercato - gruppo di lavoro Prudent Valuation Meeting n° 1, 7 febbraio 2014 p. 3 Gruppo di Lavoro Prudent Valuation Scadenze e calendario dei lavori Scadenze normative: o 10 luglio 2013: pubblicazione Consultation Paper EBA [EBA13a]. o 15 novembre 2013: termine QIS EBA [EBA13b]. o 1 gennaio 2014: entrata in vigore della CRR [CRR13]. o 31 marzo 2014: probabile prima applicazione della Prudent Valuation o 30 Giugno 2014: finalizzazione RTS EBA e probabile seconda applicazione Prudent Valuation o 30 settembre 2014: applicazione della Prudent Valuation. GdL AIFIRM: o Febbraio 2014: prima riunione. o Febbraio-maggio 2014: riunioni intermedie. o Giugno 2014: termine dei lavori. o Entro settembre 2014: consegna e pubblicazione del position paper. Commissione rischio di mercato - gruppo di lavoro Prudent Valuation Meeting n° 1, 7 febbraio 2014 p. 4 Gruppo di Lavoro Prudent Valuation Modalità di lavoro Il GdL opera nel periodo gennaio – giugno 2013. Il termine dei lavori coincide con la pubblicazione del position paper "Prudent Valuaton". Il GdL si riunisce periodicamente, circa una volta al mese, per mettere a fattor comune gli approfondimenti effettuati sul tema e monitorare l’andamento dei lavori. Il resto dell’attività viene effettuata da remoto e tramite incontri personali. Da valutare l’utilizzo di opportuni strumenti informatici (mailing list, cartella condivisa online). Data la complessità dell’argomento, il GdL si articola in sottogruppi di lavoro (sGdL) dedicati all’approfondimento di aspetti specifici, legati ai vari AVA. L’adesione al GdL e la partecipazione ai lavori avviene su base volontaria. Secondo quanto deliberato da AIFIRM, solo i soci possono essere formalmente membri della commissione e comparire fra gli autori del position paper. Commissione rischio di mercato - gruppo di lavoro Prudent Valuation Meeting n° 1, 7 febbraio 2014 p. 5 Gruppo di Lavoro Prudent Valuation Sotto-gruppi di lavoro (sGdL): aree tematiche vs AVA Organizzazione Tecnologia Metodologia Mercato Bilancio Aree tematiche vs Additional Valuation Adjustment Normativa Aree tematiche Incertezza delle quotazioni di mercato Costi di chiusura Differenziali creditizi non realizzati Rischio di modello AVA Posizioni concentrate Costi di investimento e di finanziamento Costi amministrativi futuri Chiusure anticipate delle posizioni Rischi operativi The prudent valuation matrix. Commissione rischio di mercato - gruppo di lavoro Prudent Valuation Meeting n° 1, 7 febbraio 2014 p. 6 Gruppo di Lavoro Prudent Valuation Sotto-gruppi di lavoro (sGdL) Proposta iniziale sGdL 2 Incertezza delle quotazioni di mercato Costi di chiusura Chiusure anticipate delle posizioni Posizioni concentrate sGdL 1 Normativa & Bilancio Interpretazione normativa Definizione dettagliata del perimetro sGdL 3 Differenziali creditizi non realizzati Costi di investimento e di finanziamento Rischio di modello Aspetti tecnologici Base dati per calcolo AVA Sistemi alimentanti & alimentati Interventi IT Aspetti organizzativi Funzioni coinvolte e coordinamento Interventi organizzativi sGdL 4 Costi amministrativi futuri Rischi operativi Soluzione adottata Sotto-gruppi di lavoro Temi trasversali sGdL 1 Incertezza delle quotazioni di mercato Costi di chiusura Chiusure anticipate delle posizioni Posizioni concentrate Costi amministrativi futuri Rischi operativi Aspetti normativi & bilancio Interpretazione normativa Definizione dettagliata del perimetro sGdL 2 Differenziali creditizi non realizzati Costi di investimento e di finanziamento Rischio di modello Aspetti tecnologici Base dati per calcolo AVA Sistemi alimentanti & alimentati Interventi IT Aspetti organizzativi Funzioni coinvolte e coordinamento Processi di Prudent Valuation Interventi organizzativi Commissione rischio di mercato - gruppo di lavoro Prudent Valuation Meeting n° 1, 7 febbraio 2014 p. 7 Gruppo di Lavoro Prudent Valuation Proposta di schema di analisi per AVA L’analisi degli AVA richiede uno schema di analisi standard, come segue. AVA: o Riferimenti normativi: come la normativa definisce l’AVA, eventuali riferimenti a normative collegate o Perimetro di applicazione: insieme delle operazioni a cui si applica e per cui va calcolato lo specifico AVA o Fair value: definizione del valore di riferimento, rispetto a cui calcolare l’AVA o Calcolo dell’AVA: analisi delle diverse possibilità alternative per il calcolo dell’AVA, formule e algoritmi di calcolo o Dati: elenco dei dati necessari al calcolo dell’AVA, e loro sorgenti o Casi di studio: esempi concreti di calcolo dell’AVA sul portafoglio di test Commissione rischio di mercato - gruppo di lavoro Prudent Valuation Meeting n° 1, 7 febbraio 2014 p. 8 Gruppo di Lavoro Prudent Valuation Portafoglio di test L’analisi degli AVA comprende esempi di calcolo dell’AVA, secondo le diverse modalità alternative individuate nella fase di analisi dell’AVA stesso. A tal scopo verrà creato un portafoglio di test contenente un numero limitato di operazioni stilizzate, significative ai fini di esemplificare il calcolo dei vari AVA. Commissione rischio di mercato - gruppo di lavoro Prudent Valuation Meeting n° 1, 7 febbraio 2014 p. 9 Gruppo di Lavoro Prudent Valuation Todo list Ultimo aggiornamento: 10 febbraio 2014 # Attività 1 Attività preliminari 2 Abstract ed impostazione delle attività commissione 3 Prima riunione 4 Verbale prima riunione 5 Bozza portafoglio di test 6 Creare pagina AIFIRM dedicata alla commissione 7 Verificare disponibilità mailing list e area scambio docs AIFIRM 8 Creazione cartella dropbox 9 Creazione mailing list 10 Prenotare sala e videoconferenza per prossima riunione 14/3/2014 11 Impostazione position paper 12 Cooptazione di ulteriori membri con competenze di normativa e bilancio 13 Stesura domande per EBA 14 Inizio attività sGdL 15 16 17 18 19 20 Referente Coordinatori Coordinatori Coordinatori Coordinatori Coordinatori Bianchetti Bianchetti Bianchetti Bianchetti Bianchetti Coordinatori Coordinatori sGdL sGdL Scadenza 01-gen-14 01-gen-14 07-feb-14 14-feb-14 14-feb-14 14-feb-14 14-feb-14 14-feb-14 14-feb-14 14-feb-14 14-feb-14 21-feb-14 14-mar-14 14-mar-14 SAL 100% 100% 100% 50% 0% 0% 100% 50% 0% 0% 0% 0% 0% 0% Commissione rischio di mercato - gruppo di lavoro Prudent Valuation Meeting n° 1, 7 febbraio 2014 Commenti Pubblicato su sito AIFIRM Presso ISP Pubblicare sul sito AIFIRM Utilzzare sheet "Test Portfolio" Da fare richiesta ad AIFIRM Non disponibili Da inviare inviti TBD Da fare richiesta ad ISP TBD Chiedere ad AIFIRM TBD TBD p. 10
© Copyright 2024 Paperzz
!["ı-l]- ıH-hJ], - mut ilçe millî eğitim müdürlüğü](http://s3.paperzz.com/store/data/005103600_1-94ec0d3645dbf72a9e50279c9343c5c3-250x500.png)
