Previras
Fondo Pensione Aperto a contribuzione definita
Iscritto all’Albo tenuto dalla Covip con il n. 4
Nota Informativa
Per i potenziali aderenti, depositata presso Covip il 7 luglio 2014
2014..
La presente Nota informativa si compone delle seguenti quattro sezioni:
- Scheda sintetica;
- Caratteristiche della forma pensionistica complementare;
- Informazioni sull’andamento della gestione;
- Soggetti coinvolti nell’attività della forma pensionistica complementare.
La presente Nota infomativa è redatta da Allianz S.p.A. secondo lo schema predisposto dalla
COVIP ma non soggetta a preventiva approvazione da parte della COVIP medesima.
Allianz S.p.A. si assume la responsabilità della completezza e veridicità dei dati e delle notizie contenuti
nella presente Nota informativa.
Allianz S.p.A. - Sede Legale Largo Ugo Irneri 1, 34123 Trieste - Tel. +39 040 7781.111 - Fax +39 040 7781.311
CF, P. IVA e registro imprese di Trieste n. 05032630963 - Capitale sociale euro 403.000.000 i.v. - Iscritta all’Albo
imprese di assicurazione n. 1.00152 - Capogruppo del gruppo assicurativo Allianz, iscritto all’Albo gruppi
assicurativi n. 018 - Società controllata, tramite A.C.I.F. S.p.A., da Allianz SE - Monaco
PAGINA BIANCA
PREVIRAS
FONDO PENSIONE APERTO
SCHEDA SINTETICA
CARATTERISTICHE DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE
Informazioni generali
Perché una pensione complementare
Lo scopo di Previras
Come si costruisce la pensione complementare
La governance di Previras
Quanto e come si versa
Il TFR
I contributi
L’investimento
Dove si investe
Attenzione ai rischi
Le proposte di investimento
La tua scelta di investimento
a) come stabilire il tuo profilo di rischio
b) le conseguenze sui rendimenti attesi
c) come modificare la scelta nel tempo
Le prestazioni pensionistiche
Cosa determina l’importo della tua prestazione
La pensione complementare
La prestazione in capitale
Cosa succede in caso di decesso
In quali casi puoi disporre del capitale prima del pensionamento?
Le anticipazioni
Il riscatto della posizione maturata
Il trasferimento ad altra forma pensionistica complementare
I costi connessi alla partecipazione
I costi nella fase di accumulo
L’indicatore sintetico dei costi
I costi della fase di erogazione
Il regime fiscale
I contributi
I rendimenti
Le prestazioni
Altre informazioni
Per aderire
La valorizzazione dell’investimento
Comunicazioni agli iscritti
Il “Progetto esemplificativo”
Reclami
PAGINA BIANCA
PREVIRAS
FONDO PENSIONE APERTO
SCHEDA SINTETICA
La presente Scheda sintetica costituisce parte integrante della Nota informativa. Essa è redatta al fine di
facilitare il confronto tra le principali caratteristiche di PREVIRAS rispetto ad altre forme pensionistiche
complementari.
Per assumere la decisione relativa all’adesione, tuttavia, è necessario conoscere tutte le condizioni di
partecipazione.
Prima di aderire, prendi dunque visione dell’intera Nota informativa e del Regolamento.
I dati storici riportati in tale documento sono aggiornati alla data del 31 dicembre 2013.
A. PRESENTAZIONE DEL FONDO
Elementi di identificazione del fondo pensione aperto
Il Fondo Pensione Aperto in regime di contribuzione definita PREVIRAS è una forma di previdenza per
l’erogazione di trattamenti pensionistici complementari del sistema obbligatorio, disciplinata dal d.lgs.
5 dicembre 2005, n. 252.
Il Fondo Pensione PREVIRAS è stato istituito da Allianz S.p.A., Compagnia di Assicurazione con sede in
Trieste, ed appartenente al Gruppo Allianz SE ed è iscritto all’apposito Albo presso la Covip in data 16
ottobre 1998 con il numero 4.
Destinatari
Previras è rivolto a tutti coloro che intendono realizzare un piano di previdenza complementare su base
individuale.
Possono inoltre aderire, su base collettiva, i lavoratori nei cui confronti trovano applicazione i contratti,
gli accordi o i regolamenti aziendali che prevedono l’adesione a PREVIRAS.
Tipologia, natura giuridica e regime previdenziale
Il Fondo Pensione Aperto PREVIRAS costituisce patrimonio separato e autonomo da quello del soggetto
istitutore e degli aderenti ed è destinato esclusivamente all’erogazione di prestazioni pensionistiche
a favore degli aderenti stessi. Pertanto, sul Fondo non sono ammesse azioni esecutive sia da parte dei
creditori del soggetto istitutore sia da parte dei creditori degli aderenti.
Il Fondo è in regime di contribuzione definita. L’entità delle prestazioni pensionistiche del Fondo è determinata in funzione della contribuzione effettuata e in base al principio della capitalizzazione.
B. LA PARTECIPAZIONE ALLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE
L’adesione è libera e volontaria. La partecipazione alle forme pensionistiche complementari disciplinate
dal d.lgs. 5 dicembre 2005, n. 252, consente all’iscritto di beneficiare di un trattamento fiscale di favore sui
contributi versati, sui rendimenti conseguiti e sulle prestazioni percepite.
Nota informativa - Scheda sintetica
1 di 6
Documentazione a disposizione dell’iscritto
La Nota informativa e il Regolamento di PREVIRAS sono resi disponibili gratuitamente sul sito internet
www.allianz.it, presso i soggetti incaricati del collocamento e, per i lavoratori dipendenti che possono
aderire su base collettiva, presso i datori di lavoro.
Con le stesse modalità, sono resi disponibili il Documento sul regime fiscale, il Documento sulle anticipazioni e ogni altra informazione generale utile all’iscritto.
Può essere richiesta, inoltre, al Fondo la spedizione dei suddetti documenti tramite servizio postale.
N.B. Le principali disposizioni che disciplinano il funzionamento del Fondo e il rapporto tra il Fondo e
l’iscritto sono contenute nel Regolamento, del quale raccomandiamo pertanto la lettura.
Sedi e Recapiti utili
Allianz S.p.A. ha sede legale in Largo Ugo Irneri, 1, 34123 - Trieste (Italia) ed uffici in:
- Milano - 20122, Corso Italia, 23
- Torino - 10121, Via Alfieri, 22
- Trieste - 34123, Largo Ugo Irneri, 1
Recapito telefonico: 800.68.68.68 (opzione 3) - lun-giov. 9.30-12.30 ven. 10.30-12.30
Fax: 02.7216.9145
Sito Internet: www.allianz.it
Nota informativa - Scheda sintetica
2 di 6
TAVOLE DI SINTESI DELLE PRINCIPALI CARATTERISTICHE DEL FONDO
Contribuzione
La misura e la periodicità della contribuzione (annuale, semestrale, trimestrale o mensile) sono scelte liberamente dall’aderente al momento dell’adesione e possono essere successivamente variate. I
contributi sono definiti in cifra fissa e su base annua. Nel corso dell’anno sono consentiti versamenti
aggiuntivi.
I lavoratori dipendenti possono contribuire versando il flusso di TFR. In questo caso il versamento
avviene per il tramite dei datori di lavoro. Coloro che al 28 aprile 1993 già erano iscritti a forme di previdenza obbligatoria possono, in alcuni casi, limitare il versamento del TFR a una quota dello stesso
(v. sezione Caratteristiche della forma pensionistica complementare).
Per i lavoratori dipendenti che aderiscono su base collettiva, la misura della contribuzione, la decorrenza e la periodicità dei versamenti sono fissate dai contratti o accordi collettivi o regolamenti
aziendali che dispongono l’adesione. In tal caso, l’aderente può fissare la contribuzione a proprio
carico anche in misura maggiore rispetto a quella minima prevista dalle fonti istitutive.
La misura della contribuzione scelta al momento dell’adesione può essere modificata nel tempo.
Proposte di investimento
Comparto
Descrizione
Garanzia
Finalità: conseguimento di un rendimento stabile, rispondendo alle esigenze di un soggetto che è ormai prossimo
alla pensione e/o particolarmente avverso al rischio e
sceglie un comparto con garanzia di rendimento al fine di
proteggere il proprio patrimonio
Orizzonte temporale consigliato: breve periodo (fino a 3
anni)
Grado di rischio: basso
LINEA 1
OBBLIGAZIONARIA
CON GARANZIA DI
RENDIMENTO MINIMO
Caratteristiche della garanzia: restituzione di un importo
non inferiore ad un minimo garantito a prescindere dai
risultati di gestione, pari alla somma maggiorata del 3%
su base annua (per i lavoratori che hanno aderito al comparto di investimento fino alla data del 28 febbraio 2000)
o del 2% su base annua (per i lavoratori che aderiscono
al comparto di investimento a partire dal 29 febbraio
2000), dei contributi netti versati al comparto, inclusi
gli eventuali importi derivanti da trasferimenti da altro
comparto o da altra forma pensionistica e i versamenti
effettuati per il reintegro delle anticipazioni percepite,
ridotto da eventuali riscatti parziali e anticipazioni. La
garanzia opera nei seguenti casi: pensionamento; decesso dell’aderente; riscatto per invalidità permanente che
comporti la riduzione della capacità di lavoro a meno di
un terzo; nel caso di trasferimento ad altro fondo pensione o ad altra forma pensionistica richiesto dall’aderente,
anche prima che siano decorsi due anni dall’iscrizione,
a seguito di modifiche che complessivamente abbiano
comportato un peggioramento rilevante delle condizioni
economiche del Fondo.
SI
Nota informativa - Scheda sintetica
3 di 6
Comparto
Descrizione
Garanzia
Finalità: rivalutazione del capitale, rispondendo alle esigenze di un soggetto che è prossimo alla pensione e/o
avverso al rischio e sceglie un comparto con garanzia di
restituzione del capitale al fine di consolidare il proprio
patrimonio
Orizzonte temporale consigliato: breve/medio periodo (da
3 a 5 anni)
LINEA 2
OBBLIGAZIONARIA MISTA
CON GARANZIA DI
RESTITUZIONE
DEL CAPITALE
LINEA 3
BILANCIATA
Grado di rischio: medio-basso
Caratteristiche della garanzia: restituzione di un importo
non inferiore ad un minimo garantito a prescindere dai
risultati di gestione, pari alla somma dei contributi netti
versati al comparto, nei seguenti casi: pensionamento;
decesso; invalidità permanente che comporti la riduzione dell’attività lavorativa a meno di un terzo; inoccupazione per un periodo di tempo superiore a 48 mesi; nel
caso di trasferimento ad altro fondo pensione o ad altra
forma pensionistica richiesto dall’aderente, anche prima
che siano decorsi due anni dall’iscrizione, a seguito di
modifiche che complessivamente abbiano comportato
un peggioramento rilevante delle condizioni economiche
del Fondo.
Finalità: rivalutazione del capitale investito, rispondendo
alle esigenze di un soggetto al quale mancano ancora 5-10
anni alla pensione
Orizzonte temporale consigliato: medio/lungo periodo (da
5 a10 anni)
SI
NO
Grado di rischio: medio-alto
Finalità: rivalutazione del capitale investito, rispondendo
alle esigenze di un soggetto giovane al quale mancano
ancora molti anni alla pensione
LINEA 4
AZIONARIA
INTERNAZIONALE
Orizzonte temporale consigliato: lungo periodo (i primi
15-25 anni del periodo di accumulazione del risparmio
previdenziale)
NO
Grado di rischio: alto
ATTENZIONE: i flussi di TFR conferiti tacitamente sono destinati al comparto Linea 2 – Obbligazionaria
Mista con garanzia di restituzione del capitale
Nota informativa - Scheda sintetica
4 di 6
Rendimenti storici
Rendimenti Storici %
Rendimento
comparto
20092010201120122013 medio annuo
composto
degli ultimi
5 anni
LINEA 1
2,91%
-0,01%
0,90%
3,62%
0,75% 1,63%
LINEA 22,78%0,27%1,82%9,99%1,30%3,18%
LINEA 311,44%6,25%-1,06%10,07%7,38% 6,72%
LINEA 4
20,64%
13,59%
-4,76%
9,76%
16,10%
10,71%
ATTENZIONE: i rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri
Costi nella fase di accumulo (1)
Tipologia di Costo
Spese di adesione Se riferite ad adesioni su base collettiva, vengono determinate in misura agevolata, come descritto:
Importo e caratteristiche
51,64 7 da versare in un’unica soluzione al-
l’atto dell’adesione e dal primo versamento utile
Numero Spese “una tantum”
Aderentiall’atto
daadell’adesione
1
4
51,64 7
5
49
30,98 7
50
99
15,49 7
100
oltre
07
Spese da sostenere durante la fase di accumulo:
Direttamente a carico dell’aderente
Non previste
Indirettamente a carico dell’aderente (prelevato mensilmente dal patrimonio di ciascun comparto,
con calcolo quotidiano dei ratei) (2):
LINEA 1
LINEA 2
LINEA 3
LINEA 4
0,95 % del patrimonio
1,10 % del patrimonio
1,25 % del patrimonio
1,45 % del patrimonio
Spese per l’esercizio di prerogative individuali (da prelevare dalla posizione individuale al momento
dell’operazione):
Anticipazione
Trasferimento
Riscatto
Non previste
51,64 7 in un’unica soluzione all’atto del trasferimento, dalla posizione individuale trasferita
Non previste
Riallocazione della posizione individuale
Non previste
Riallocazione del flusso contributivo
Non previste
(1) le agevolazioni praticate si estendono anche ai familiari fiscalmente a carico degli aderenti.
(2) Oltre alle commissioni sopra riportate, sul patrimonio dei comparti possono gravare unicamente le
seguenti altre spese: spese legali e giudiziarie, imposte e tasse, oneri di negoziazione, contributo di vigilanza, compenso del responsabile del Fondo, per la parte di competenza del comparto.
Per maggiori informazioni v. la Sezione “Caratteristiche della forma pensionistica complementare”
Nota informativa - Scheda sintetica
5 di 6
Indicatore sintetico dei costi
Comparti
Anni di permanenza
2 anni
5 anni
10 anni
35 anni
LINEA 12,09%1,09%0,91%0,85%
LINEA 22,22%1,22%1,04%0,98%
LINEA 32,35%1,35%1,17%1,11%
LINEA 42,60%1,60%1,42%1,36%
L’indicatore sintetico dei costi rappresenta il costo annuo, in percentuale della posizione individuale
maturata, stimato facendo riferimento a un aderente-tipo che versa un contributo annuo di 2.500
euro e ipotizzando un tasso di rendimento annuo del 4% (v. la Sezione “Caratteristiche della forma
pensionistica complementare”). Per le adesioni su base collettiva, gli importi indicati devono intendersi come importi massimi applicabili.
ATTENZIONE: Per condizioni differenti rispetto a quelle considerate, ovvero nei casi in cui non si verifichino le ipotesi previste, tale indicatore ha una valenza meramente orientativa.
Nota informativa - Scheda sintetica
6 di 6
PAGINA BIANCA
PREVIRAS
FONDO PENSIONE APERTO
CARATTERISTICHE DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE
INFORMAZIONI GENERALI
Perché una pensione complementare
Dotandoti di un piano di previdenza complementare hai oggi l’opportunità di incrementare il livello
della tua futura pensione. Si vive infatti sempre più a lungo; l’età media della popolazione del nostro
Paese sta aumentando e il numero dei pensionati è in crescita rispetto a quello delle persone che
lavorano.
In questa situazione, comune ad altri Paesi, i sistemi pensionistici di base sono costretti a ridurre il
livello delle pensioni promesse.
E’ quindi necessario integrare quanto ti verrà erogato al momento del pensionamento, cominciando
prima possibile a costruirti una ‘pensione complementare’.
Lo Stato favorisce tale scelta consentendo, a chi si iscrive a una forma pensionistica complementare,
di godere di particolari vantaggi fiscali sul risparmio ad essa destinato (v. paragrafo “Il regime fiscale”).
Lo scopo di Previras
PREVIRAS ha lo scopo di consentirti di percepire, dal momento del pensionamento, una pensione complementare (“rendita”) che si aggiunge alla pensione di base e contribuisce al sostegno del tuo tenore
di vita nell’età anziana.
Tale fine è perseguito raccogliendo le somme versate (contributi) e investendole professionalmente nel tuo esclusivo interesse e secondo le opzioni di investimento che sei tu stesso ad indicare.
Come si costruisce la prestazione complementare
Dal momento del primo versamento inizia a formarsi la tua posizione individuale (cioè, il tuo capitale
personale), che tiene conto, in particolare, dei versamenti effettuati e dei rendimenti a te spettanti.
Durante tutta la c.d. “fase di accumulo”, cioè il periodo che intercorre da quando effettui il primo versamento a quando andrai in pensione, la “posizione individuale” rappresenta la somma da te accumulata tempo per tempo.
Al momento del pensionamento, la posizione individuale costituirà la base per il calcolo della pensione complementare, che ti verrà erogata nella c.d. “fase di erogazione”, cioè per tutto il resto della tua
vita sotto forma di rendita.
La posizione individuale è inoltre la base per il calcolo di tutte le altre prestazioni cui tu hai diritto,
anche prima del pensionamento (v. paragrafo “In quali casi puoi disporre del capitale prima del pensionamento”).
Le modalità di costituzione della posizione individuale sono indicate nella Parte III del Regolamento.
Nota informativa - Caratteristiche della forma pensionistica complementare
1 di 15
La governance di Previras
Allianz S.p.A. gestisce il patrimonio di PREVIRAS mantenendolo distinto dal resto del suo patrimonio
e da quello degli altri fondi gestiti, e destinandolo esclusivamente al perseguimento dello scopo previdenziale.
La società nomina un Responsabile, che è una persona indipendente che ha il compito di controllare
che nella gestione dell’attività di PREVIRAS vengano rispettati la legge e il Regolamento, sia perseguito
l’interesse degli iscritti e vengano osservati i principi di corretta amministrazione.
Poiché PREVIRAS consente anche di aderire su base collettiva, è inoltre previsto un Organismo di sorveglianza, composto da persone indipendenti nominate dalla Società. Il suo compito è quello di rappresentare gli interessi degli iscritti. A tal fine, esso si relaziona con il Responsabile circa la gestione del
Fondo e riferisce agli iscritti sul proprio operato.
Le disposizioni che regolano la nomina e le competenze del Responsabile, e quelle relative alla composizione e al funzionamento dell’Organismo di sorveglianza, sono contenute negli allegati n.1 e 2 al
Regolamento.
Per informazioni attuali sul Responsabile e sulla composizione dell’Organismo di sorveglianza consulta
la sezione “Soggetti coinvolti nell’attività della forma pensionistica complementare”.
Quanto e come si versa
Il finanziamento di PREVIRAS avviene mediante il versamento di contributi che stabilisci liberamente.
Se sei un lavoratore dipendente, il finanziamento di PREVIRAS può avvenire mediante il conferimento del TFR (Trattamento di Fine Rapporto). Se al 28 aprile 1993 già eri iscritto a una forma di
previdenza obbligatoria e non intendi versare l’intero flusso annuo di TFR, puoi decidere di contribuire con una minor quota, almeno pari a quella eventualmente fissata dal contratto o accordo
collettivo o regolamento aziendale che disciplina il tuo rapporto di lavoro o, in mancanza, almeno
pari al 50%, con possibilità di incrementarla successivamente.
Al finanziamento di PREVIRAS possono contribuire anche i datori di lavoro che assumano specificamente tale impegno nei confronti dei dipendenti.
Il TFR
Per i lavoratori dipendenti, come è noto, il TFR viene accantonato nel corso di tutta la durata del
rapporto di lavoro e ti viene erogato al momento della cessazione del rapporto stesso. L’importo
accantonato ogni anno è pari al 6,91% della tua retribuzione lorda. Il TFR si rivaluta nel tempo in una
misura definita dalla legge, pari al 75% del tasso di inflazione più 1,5 punti percentuali (ad esempio, se
nell’anno il tasso di inflazione è stato pari al 2%, il tasso di rivalutazione del TFR per quell’anno sarà:
2% x 75% + 1,5% = 3%).
Se scegli di utilizzare il TFR per costruire la tua pensione complementare, questo non sarà più accantonato ma versato direttamente a PREVIRAS. La rivalutazione del TFR versato a PREVIRAS, pertanto, non
sarà più pari alla misura fissata dalla legge ma dipenderà dal rendimento degli investimenti.
È allora importante prestare particolare attenzione alle scelte di investimento che andrai a fare (v.
paragrafo “La tua scelta di investimento”).
Ricorda che la decisione di destinare il TFR a una forma di previdenza complementare non è reversibile, non potrai pertanto cambiare idea.
Nota informativa - Caratteristiche della forma pensionistica complementare
2 di 15
E’ importante sapere che nel caso di conferimento alla previdenza complementare non viene meno la
possibilità di utilizzare il TFR per far fronte a esigenze personali di particolare rilevanza (ad esempio,
spese sanitarie per terapie e interventi straordinari ovvero acquisto della prima casa di abitazione) (v.
paragrafo “In quali casi puoi disporre del capitale prima del pensionamento”).
I contributi
PREVIRAS ti consente di scegliere liberamente sia la misura del contributo sia la periodicità con la
quale effettuare i versamenti.
Nell’esercizio di tale libertà, tieni conto che l’entità dei versamenti ha grande importanza nella definizione del livello della pensione. Ti invitiamo quindi a fissare il contributo in considerazione del reddito che desideri assicurarti al pensionamento e a controllare nel tempo l’andamento del tuo piano previdenziale, per apportare – se ne rinverrai la necessità – modifiche al livello di contribuzione prescelto.
In questa scelta, potrà esserti utile esaminare il “Progetto esemplificativo”, che è uno strumento pensato apposta per darti modo di avere un’idea di come il tuo piano previdenziale potrebbe svilupparsi
nel tempo (v. paragrafo “Altre informazioni”).
Se aderisci su base collettiva, l’adesione a PREVIRAS ti dà diritto a beneficiare di un contributo da parte
del tuo datore di lavoro, se e nella misura in cui tale contributo è previsto nel contratto, accordo collettivo o regolamento aziendale che dispone la adesione al Fondo. Ove tale versamento sia previsto,
sappi che ne hai diritto soltanto se, a tua volta, contribuirai al Fondo. Oltre al TFR puoi infatti versare
un importo periodico predeterminato e scelto da te, nel rispetto delle regole di contribuzione previste
relativamente al tuo rapporto di lavoro (presso il tuo datore di lavoro troverai maggiori indicazioni
al riguardo). Nella scelta della misura del contributo da versare a PREVIRAS devi tuttavia avere ben
presente quanto segue:
– il versamento non è obbligatorio. Puoi quindi decidere di versare esclusivamente il TFR. Ricorda
però che in tal caso non beneficerai del contributo dell’azienda;
– se decidi di contribuire, sappi che in ogni caso la misura del versamento non può essere inferiore
a quella minima indicata nei contratti , accordi o regolamenti sopra richiamati;
– se ritieni utile incrementare l’importo della tua pensione, puoi versare un contributo maggiore.
Attenzione: Gli strumenti che PREVIRAS utilizza per effettuare verifiche sui flussi contributivi si basano sulle
informazioni ad esso disponibili. PREVIRAS non è pertanto nella condizione di individuare tutte le situazioni
che potrebbero alterare la regolarità della contribuzione alla singola posizione individuale. E’ quindi importante che verifichi periodicamente che i contributi che a te risultano versati siano stati effettivamente accreditati sulla tua posizione individuale e che segnali con tempestività al Fondo eventuali errori o omissioni
riscontrate. A tal fine, puoi fare riferimento agli strumenti che trovi indicati al paragrafo “Comunicazioni
agli iscritti”.
Se sei un lavoratore dipendente che aderisce su base individuale, verifica nel contratto o accordo collettivo
o regolamento aziendale che regola il tuo rapporto di lavoro se ed eventualmente a quali condizioni l’adesione ti dia diritto a beneficiare di un contributo da parte del datore di lavoro.
Ulteriori informazioni sulla contribuzione sono contenute nella parte III del Regolamento e nella Tabella
“Contribuzione” della Scheda sintetica.
Nota informativa - Caratteristiche della forma pensionistica complementare
3 di 15
L’investimento
Dove si investe
I contributi versati, al netto degli oneri trattenuti al momento del versamento, sono investiti in strumenti finanziari (azioni, titoli di Stato e altri titoli obbligazionari, quote di fondi comuni di investimento), sulla base della politica di investimento definita per ciascun comparto del Fondo, e producono
nel tempo un rendimento variabile in funzione degli andamenti dei mercati e delle scelte di gestione.
Le risorse del Fondo sono depositate presso una ‘banca depositaria’, che svolge il ruolo di custode del
patrimonio e controlla la regolarità delle operazioni di gestione.
Le risorse di PREVIRAS sono gestite direttamente da Allianz S.p.A., nel rispetto dei limiti fissati dalla
legge.
Attenzione ai rischi
L’investimento dei contributi è soggetto a rischi finanziari. Il termine “rischio” esprime qui la variabilità del rendimento di un titolo in un determinato periodo di tempo. Se un titolo presenta un livello
di rischio basso (ad esempio, i titoli di Stato a breve termine), vuol dire che il suo rendimento tende a
essere nel tempo relativamente stabile; un titolo con un livello di rischio alto (ad esempio, le azioni)
è invece soggetto nel tempo a variazioni nei rendimenti (in aumento o in diminuzione) anche significative.
Devi essere consapevole che il rischio connesso all’investimento dei contributi, alto o basso che sia, è
totalmente a tuo carico. Ciò significa che il valore del tuo investimento potrà salire o scendere e che,
pertanto, l’ammontare della tua pensione complementare non è predefinito.
In presenza di una garanzia, il rischio è limitato; il rendimento risente tuttavia dei maggiori costi
dovuti alla garanzia stessa. PREVIRAS ti propone una garanzia di risultato nei Comparti “LINEA 1” E
“LINEA 2”, con le caratteristiche che trovi descritte più avanti.
Le proposte di investimento
PREVIRAS ti propone una pluralità di opzioni di investimento (comparti), ciascuna caratterizzata da
una propria combinazione di rischio/rendimento:
–
–
–
–
LINEA 1 - OBBLIGAZIONARIA CON GARANZIA DI RENDIMENTO MINIMO
LINEA 2 - OBBLIGAZIONARIA MISTA CON GARANZIA DI RESTITUZIONE DEL CAPITALE
LINEA 3 - BILANCIATA
LINEA 4 - AZIONARIA INTERNAZIONALE
Per la verifica dei risultati di gestione viene indicato, per ciascun comparto, un “benchmark”. Il
benchmark è un parametro oggettivo e confrontabile, composto da indici, elaborati da soggetti terzi
indipendenti, che sintetizzano l’andamento dei mercati in cui è investito il patrimonio dei singoli
comparti.
LINEA 1 - OBBLIGAZIONARIA CON GARANZIA DI RENDIMENTO MINIMO
Finalità della gestione: La gestione risponde alle esigenze di un soggetto che è ormai prossimo alla
pensione e/o particolarmente avverso al rischio e sceglie un comparto con garanzia di rendimento al
fine di proteggere il proprio patrimonio.
Garanzia. La garanzia è prestata da Allianz S.p.A., che garantisce che al momento dell’esercizio del
diritto al pensionamento la tua posizione individuale, in base alla quale ti sarà calcolata la presta-
Nota informativa - Caratteristiche della forma pensionistica complementare
4 di 15
zione, non potrà essere inferiore al capitale versato nel comparto, capitalizzato ad un tasso del 3% su
base annua, per i lavoratori che hanno aderito al comparto fino alla data del 28-02-2000 ovvero al 2%
su base annua per i lavoratori che aderiscono al comparto a partire dal 29 febbraio 2000.
La medesima garanzia opera anche prima del pensionamento ma soltanto nei seguenti casi di riscatto della posizione individuale:
– decesso dell’aderente;
– invalidità permanente che comporti la riduzione dell’attività lavorativa a meno di un terzo;
– nel caso di trasferimento ad altro fondo pensione o ad altra forma pensionistica richiesto dall’aderente, anche prima che siano decorsi due anni dall’iscrizione, a seguito di modifiche che complessivamente abbiano comportato un peggioramento rilevante delle condizioni economiche del
Fondo.
N.B.: le caratteristiche della garanzia possono variare nel tempo, fermo restando il livello minimo richiesto
dalla normativa vigente. Qualora vengano previste condizioni diverse dalle attuali, PREVIRAS comunicherà
agli iscritti interessati gli effetti conseguenti.
Orizzonte temporale dell’aderente: breve periodo (fino a 3 anni)
Grado di rischio: Basso
Politica di investimento:
Politica di gestione: rivolta verso titoli di debito, di media durata (duration inferiore o uguale a 3 anni).
Strumenti finanziari: in particolare titoli di Stato o garantiti dallo Stato, obbligazioni, strumenti del
mercato monetario ed altre attività finanziarie aventi caratteristiche analoghe a quelle dei titoli sopra
descritti.
Categorie di emittenti e settori industriali: emittenti sovrani, organismi internazionali ed emittenti di
tipo societario con rating elevato (investment grade).
Aree geografiche di investimento: investimenti prevalentemente circoscritti a strumenti finanziari di
emittenti dell’Unione Europea. Non sono previsti investimenti sui mercati dei Paesi Emergenti.
Rischio cambio: non presente
Benchmark: 100% JP Morgan EMU Bond Index 1-3 anni in Euro
LINEA 2 - OBBLIGAZIONARIA MISTA CON GARANZIA DI RESTITUZIONE DEL CAPITALE
Finalità della gestione: La gestione è volta a realizzare con elevata probabilità rendimenti che siano
almeno pari a quelli del TFR, in un orizzonte temporale pluriennale. La presenza di una garanzia di
risultato consente di soddisfare le esigenze di un soggetto che è ormai prossimo alla pensione e/o
avverso al rischio e sceglie un comparto con garanzia di risultato al fine di consolidare il proprio
patrimonio.
N.B.: Questo comparto raccoglie i flussi di TFR conferiti tacitamente
Garanzia. La garanzia è prestata da Allianz S.p.A., che garantisce che al momento dell’esercizio del
diritto al pensionamento la tua posizione individuale, in base alla quale ti sarà calcolata la prestazione, non potrà essere inferiore ad un importo minimo garantito a prescindere dai risultati di gestione.
L’importo minimo garantito è pari alla somma dei contributi netti versati al comparto, inclusi gli
eventuali importi derivanti da trasferimenti da altro comparto o da altra forma pensionistica e i versamenti effettuati per il reintegro delle anticipazioni percepite, al netto del costo di adesione “una
tantum”, pari a 51,64 €, delle eventuali somme destinate a copertura delle prestazioni accessorie
espressamente esplicitate e ridotto da eventuali riscatti parziali e anticipazioni.
La medesima garanzia opera anche prima del pensionamento ma soltanto nei seguenti casi di riscatto della posizione individuale per:
Nota informativa - Caratteristiche della forma pensionistica complementare
5 di 15
–decesso;
– invalidità permanente che comporti la riduzione dell’attività lavorativa a meno di un terzo;
– inoccupazione per un periodo di tempo superiore a 48 mesi.;
– nel caso di trasferimento ad altro fondo pensione o ad altra forma pensionistica richiesto dall’aderente, anche prima che siano decorsi due anni dall’iscrizione, a seguito di modifiche che complessivamente abbiano comportato un peggioramento rilevante delle condizioni economiche del
Fondo.
N.B.: le caratteristiche della garanzia possono variare nel tempo, fermo restando il livello minimo richiesto
dalla normativa vigente. Qualora vengano previste condizioni diverse dalle attuali, PREVIRAS comunicherà
agli iscritti interessati gli effetti conseguenti.
Orizzonte temporale dell’aderente: breve/medio periodo (da 3 a 5 anni)
Grado di rischio: medio/basso
Politica di investimento:
Politica di gestione: orientata prevalentemente verso titoli di debito denominati in Euro, con possibilità
di attuare una diversificazione degli investimenti attraverso titoli di debito e di capitale dell’area OCSE.
Strumenti finanziari: strumenti di natura obbligazionaria denominati in euro e, in misura limitata,
verso strumenti di natura azionaria, nonché verso parti di O.I.C.R. armonizzati ed altre attività finanziarie aventi caratteristiche analoghe a quelle degli strumenti finanziari in precedenza descritti.
Categorie di emittenti e settori industriali: emittenti sovrani, organismi internazionali ed emittenti di
tipo societario con rating elevato (investment grade). Per la componente azionaria, emittenti italiani
ed esteri a media ed elevata capitalizzazione, ampiamente diversificati in senso geografico territoriale.
Aree geografiche di investimento: investimenti prevalentemente circoscritti a strumenti finanziari di
emittenti dell’Unione Europea. Parte degli investimenti potrà essere allocata, in misura residuale, sui
mercati dei Paesi Emergenti.
Rischio cambio: gestito attivamente, è limitato alla parte residuale degli investimenti in attività denominate in valute diverse dall’euro e in O.I.C.R. denominati in euro che investono in attività denominate
in valute diverse dall’euro.
Benchmark: 97% JP Morgan EMU Bond Index in Euro – 3% Morgan Stanley Capital International (MSCI)
World Free in Euro.
LINEA 3 - BILANCIATA
Finalità della gestione: La gestione risponde alle esigenze di un soggetto al quale mancano ancora 5-10
anni alla pensione, che privilegia la continuità dei risultati nei singoli esercizi e accetta un’esposizione al rischio moderata.
Orizzonte temporale dell’aderente: medio/lungo periodo (da 5 a 10 anni)
Grado di rischio: medio/alto
Politica di investimento:
Politica di gestione: prevede una composizione bilanciata tra titoli di debito e titoli di capitale. La componente azionaria non può comunque essere superiore al 60%.
Nota informativa - Caratteristiche della forma pensionistica complementare
6 di 15
Strumenti finanziari: strumenti di natura obbligazionaria prevalentemente denominati in euro e strumenti di natura azionaria denominati in euro e divise estere, con prevalente orientamento verso i
titoli emessi da società di grandi dimensioni, nonché verso parti di O.I.C.R. armonizzati ed altre attività
finanziarie aventi caratteristiche analoghe a quelle degli strumenti finanziari in precedenza descritti.
Categorie di emittenti e settori industriali: emittenti sovrani, organismi internazionali ed emittenti di
tipo societario con rating elevato (investment grade).
Per la componente azionaria, emittenti italiani ed esteri a media ed elevata capitalizzazione, ampiamente diversificati in senso geografico territoriale.
Aree geografiche di investimento: prevalentemente area OCSE ed in particolare Unione Europea, Stati
Uniti e Giappone. Parte degli investimenti potrà essere allocata, in misura residuale, sui mercati dei
Paesi Emergenti.
Rischio cambio: gestito attivamente, è collegato alla parte degli investimenti in di natura azionaria
denominati in valute diverse dall’euro e degli O.I.C.R. denominati in euro che investono in attività
denominate in valute diverse dall’euro.
Benchmark: 60% JP Morgan EMU Bond in Euro – 40% Morgan Stanley Capital International (MSCI) World
Free in Euro.
LINEA 4 - AZIONARIA INTERNAZIONALE
Finalità della gestione: La gestione risponde alle esigenze di un soggetto giovane al quale mancano
ancora molti anni alla pensione, che ricerca rendimenti più elevati nel lungo periodo ed è disposto
ad accettare un’esposizione al rischio più elevata con una certa discontinuità dei risultati nei singoli
esercizi.
Orizzonte temporale dell’aderente: lungo periodo (oltre 10 anni)
Grado di rischio: alto
Politica di investimento:
Politica di gestione: prevalentemente orientata verso titoli di natura azionaria; resta comunque salva
la possibilità di investire una parte delle disponibilità in titoli di debito, denominati in Euro ed in altre
valute.
Strumenti finanziari: strumenti di natura azionaria denominati in euro ed in divise estere, con prevalente orientamento verso i titoli emessi da società di grandi dimensioni, strumenti del mercato monetario in misura marginale, nonché verso parti di O.I.C.R. armonizzati ed altre attività finanziarie aventi
caratteristiche analoghe a quelle degli strumenti finanziari in precedenza descritti.
Categorie di emittenti e settori industriali: emittenti italiani ed esteri ad elevata capitalizzazione ampiamente diversificati in senso geografico e settoriale.
Aree geografiche di investimento: prevalentemente area OCSE ed in particolare Unione Europea, Stati
Uniti e Giappone. Parte degli investimenti potrà essere allocata, in misura residuale, sui mercati dei
Paesi Emergenti.
Rischio cambio: gestito attivamente, è collegato alla parte degli investimenti in di natura azionaria
denominati in valute diverse dall’euro e degli O.I.C.R. denominati in euro che investono in attività
denominate in valute diverse dall’euro.
Benchmark: 90% Morgan Stanley Capital International (MSCI) World Free in Euro - 10% JP Morgan EMU
Bond 1-3 anni in Euro.
Nota informativa - Caratteristiche della forma pensionistica complementare
7 di 15
Per informazioni sull’andamento della gestione e per il glossario dei termini tecnici consulta la sezione
“Informazioni sull’andamento della gestione”.
Per ulteriori informazioni su Allianz S.p.A., sulla banca depositaria, sugli intermediari ai quali sono stati affidati particolari incarichi di gestione, sulle caratteristiche delle deleghe conferite e sui benchmark adottati
consulta la sezione “Soggetti coinvolti nell’attività della forma pensionistica complementare”.
La tua scelta di investimento
L’impiego dei contributi versati avviene sulla base della tua scelta di investimento tra le opzioni che
PREVIRAS ti propone (v. paragrafo “Le proposte di investimento”). Ove tu ritenga che le caratteristiche
dei singoli comparti non siano adeguate rispetto alle tue personali esigenze di investimento, PREVIRAS
ti consente di ripartire tra più comparti il flusso contributivo o la posizione individuale eventualmente
già maturata. In questo caso devi però porre particolare attenzione alle scelte che andrai a fare di tua
iniziativa e avere ben presente che il profilo di rischio/rendimento dell’investimento che sceglierai
non sarà più corrispondente a quello qui rappresentato, anche se – ovviamente - dipenderà da quello
dei comparti in cui investirai. Nella scelta di investimento tieni anche conto dei differenti livelli di
costo relativi alle opzioni offerte.
A) come stabilire il tuo profilo di rischio
Prima di effettuare la tua scelta di investimento, è importante stabilire il livello di rischio che sei
disposto a sopportare, considerando, oltre alla tua personale propensione, anche altri fattori quali:
– l’orizzonte temporale che ti separa dal pensionamento
– la tua ricchezza individuale
– i flussi di reddito che ti aspetti per il futuro e la loro variabilità
B) le conseguenze sui rendimenti attesi
Il rendimento che puoi attenderti dall’investimento è strettamente legato al livello di rischio che decidi di assumere. Ti ricordiamo che, in via generale, minore è il livello di rischio assunto, minori (ma
tendenzialmente più stabili) saranno i rendimenti attesi nel tempo. Al contrario, livelli di rischio più
alti possono dare luogo a risultati di maggiore soddisfazione, ma anche ad una probabilità più alta di
perdere parte di quanto investito.
Considera inoltre che i comparti di investimento più rischiosi non sono, in genere, consigliati a chi
è prossimo al pensionamento mentre possono rappresentare una opportunità interessante per i più
giovani.
Nella Scheda sintetica, Tabella “Rendimenti storici”, sono riportati i risultati conseguiti da PREVIRAS
negli anni passati. Questa informazione può aiutarti ad avere un’idea dell’andamento della gestione,
ma ricordati che i rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri, vale a dire che
non c’è alcuna sicurezza sul fatto che nei prossimi anni i risultati saranno in linea con quelli ottenuti
in precedenza.
C) come modificare la scelta nel tempo
Nel corso del rapporto di partecipazione puoi modificare la scelta di investimento espressa al momento dell’adesione (“riallocazione”). Ti invitiamo, anzi, a valutare con attenzione tale possibilità laddove
si verifichino variazioni nelle situazioni indicate al punto A).
La riallocazione può riguardare sia la posizione individuale maturata sia i flussi contributivi futuri. Tra
ciascuna riallocazione e la precedente deve tuttavia trascorrere un periodo non inferiore a 12 mesi (v.
parte II del Regolamento).
Nota informativa - Caratteristiche della forma pensionistica complementare
8 di 15
Nel decidere circa la riallocazione della posizione individuale maturata, è importante che tu tenga
conto dell’orizzonte temporale consigliato per l’investimento in ciascun comparto di provenienza.
Le prestazioni pensionistiche
Le prestazioni pensionistiche possono esserti erogate dal momento in cui maturi i requisiti di pensionamento previsti dalla normativa vigente, a condizione che tu abbia partecipato a forme pensionistiche complementari per almeno cinque anni. Puoi percepire la prestazione in forma di rendita
(pensione complementare) o in capitale, nel rispetto dei limiti fissati dalla legge.
Maturare i requisiti per il pensionamento non vuole però dire, necessariamente, andare in pensione:
sei comunque tu a decidere se iniziare a percepire la prestazione pensionistica complementare o proseguire la contribuzione, anche oltre il raggiungimento dell’età pensionabile prevista nel tuo regime
di base, fino a quando lo riterrai opportuno.
Nel valutare il momento di accesso al pensionamento, è importante che tu tenga anche convenientemente conto della tua aspettativa di vita.
In casi particolari ti è inoltre consentito anticipare l’accesso alle prestazioni pensionistiche rispetto
alla maturazione dei requisiti nel regime obbligatorio al quale appartieni.
Cosa determina l’importo della tua prestazione
Al fine di una corretta valutazione del livello della prestazione che puoi attenderti da PREVIRAS è
importante che tu abbia presente fin d’ora che l’importo della tua prestazione sarà tanto più alto
quanto:
a. più alti sono i versamenti che farai;
b.maggiore è la continuità con cui sono effettuati i versamenti (cioè, non ci sono interruzioni,
sospensioni o ritardi nei pagamenti);
c. più lungo è il periodo di tempo tra il momento in cui aderisci e quello in cui andrai in pensione (al
pensionamento avrai infatti effettuato più versamenti e maturato più rendimenti);
d. più bassi sono i costi di partecipazione;
e. più elevati sono i rendimenti della gestione.
In larga parte, tali elementi possono essere influenzati da tue decisioni: ad esempio, da quanto ti
impegni a versare, dall’attenzione che porrai nel confrontare i costi che sostieni con quelli delle altre
forme cui potresti aderire; dalle scelte che farai su come investire i tuoi contributi tra le diverse possibilità che ti sono proposte; dal numero di anni di partecipazione al piano nella fase di accumulo.
Considera inoltre che, per la parte che percepirai in forma di pensione, sarà importante anche il
momento del pensionamento: maggiore sarà la tua età, più elevato sarà l’importo della pensione
I requisiti di accesso alle prestazioni pensionistiche sono indicati nella parte III del Regolamento.
La pensione complementare
Dal momento del pensionamento e per tutta la durata della tua vita ti verrà erogata una pensione complementare (“rendita”), cioè ti sarà pagata periodicamente una somma calcolata in base al capitale
che avrai accumulato e alla tua età a quel momento.
Difatti la “trasformazione” del capitale in una rendita avviene applicando dei “coefficienti di conversione”, differenziati per età, che tengono conto dell’andamento demografico della popolazione italiana.
In sintesi, quanto maggiori saranno il capitale accumulato e/o l’età al pensionamento, tanto maggiore
sarà l’importo della tua pensione.
Nota informativa - Caratteristiche della forma pensionistica complementare
9 di 15
Per l’erogazione della pensione PREVIRAS ti consente di scegliere tra:
– una rendita vitalizia immediata (ti viene corrisposta finché rimani in vita);
– una rendita vitalizia reversibile (in caso di decesso la rendita viene corrisposta, per la quota da te
scelta, alla persona che avrai designato);
– una rendita certa e successivamente vitalizia: detta rendita è corrisposta per i primi 5 o 10 anni
all’aderente o, in caso di suo decesso, alla persona da lui designata. Successivamente, se l’aderente
è ancora in vita, viene corrisposta allo stesso una rendita vitalizia.
Ricorda che in mancanza di diversa opzione la pensione ti verrà erogata sotto forma di rendita vitalizia immediata.
Tieni comunque conto che le condizioni che ti saranno effettivamente applicate dipenderanno dalla
convenzione in vigore al momento del pensionamento.
N.B.: Ricorda che al momento del pensionamento, se lo ritieni conveniente, puoi trasferirti ad altra forma
pensionistica complementare al fine di percepire la rendita alle condizioni dalla stessa offerte.
Per maggiori informazioni sulle condizioni di erogazione della rendita, consulta l’allegato n. 3 al
Regolamento.
La prestazione in capitale
Al momento del pensionamento, potrai scegliere di percepire un capitale fino a un importo pari al 50%
della posizione individuale maturata. Devi tuttavia avere ben presente che, per effetto di tale scelta,
godrai della immediata disponibilità di una somma di denaro (il capitale, appunto) ma l’importo
della pensione complementare che ti sarà erogata nel tempo sarà più basso di quello che ti sarebbe
spettato se non avessi esercitato questa opzione.
In alcuni casi limitati (soggetti iscritti a forme pensionistiche complementari da data antecedente al
15 novembre 1992 o soggetti che abbiano maturato una posizione individuale finale particolarmente
contenuta) è possibile percepire la prestazione in forma di capitale per l’intero ammontare.
Le condizioni e i limiti per l’accesso alla prestazione in capitale sono indicati nella Parte III del
Regolamento.
Cosa succede in caso di decesso
In caso di decesso prima che tu abbia raggiunto il pensionamento, la posizione individuale che avrai
accumulato in PREVIRAS sarà versata ai tuoi eredi o alle diverse persone che ci avrai indicato. In mancanza, la tua posizione resterà acquisita al Fondo.
Per il caso di decesso dopo il pensionamento PREVIRAS ti offre la possibilità di assicurare l’erogazione
di una pensione ai tuoi familiari, sottoscrivendo una rendita “reversibile”.
In quali casi puoi disporre del capitale prima del pensionamento
Dal momento in cui aderisci, è importante fare in modo che la costruzione della tua pensione complementare giunga effettivamente a compimento. La “fase di accumulo” si conclude quindi - di norma
- al momento del pensionamento, quando inizierà la “fase di erogazione” (cioè il pagamento della
pensione).
In generale, non puoi chiedere la restituzione della tua posizione, neanche in parte, tranne che nei
casi di seguito indicati.
Nota informativa - Caratteristiche della forma pensionistica complementare
10 di 15
Le anticipazioni
Prima del pensionamento puoi fare affidamento sulle somme accumulate in PREVIRAS richiedendo
una anticipazione della tua posizione individuale laddove ricorrano alcune situazioni di particolare
rilievo per la tua vita (ad esempio, spese sanitarie straordinarie, acquisto della prima casa di abitazione) o per altre tue personali esigenze.
Devi però considerare che la percezione di somme a titolo di anticipazione riduce la tua posizione
individuale e, conseguentemente, le prestazioni che potranno esserti erogate successivamente.
In qualsiasi momento puoi tuttavia reintegrare le somme percepite a titolo di anticipazione effettuando versamenti aggiuntivi al Fondo.
Le condizioni di accesso, i limiti e le modalità di erogazione delle anticipazioni sono dettagliatamente indicati nel Documento sulle anticipazioni.
Alcune forme di anticipazione sono sottoposte a un trattamento fiscale di minor favore rispetto a quello
proprio delle prestazioni pensionistiche complementari. Verifica la disciplina nell’apposito Documento sul
regime fiscale.
Il riscatto della posizione maturata
In presenza di situazioni di particolare delicatezza e rilevanza attinenti alla tua vita lavorativa, puoi
inoltre riscattare, in tutto o in parte, la posizione maturata, indipendentemente dagli anni che ancora
mancano al raggiungimento della pensione.
Se, trovandoti nelle situazioni che consentono il riscatto totale della posizione, intendi effettuare tale
scelta, tieni conto che, a seguito del pagamento della corrispondente somma, verrà meno ogni rapporto tra te e PREVIRAS. In tal caso, ovviamente, al momento del pensionamento non avrai alcun diritto
nei confronti di PREVIRAS.
Le condizioni per poter riscattare la posizione individuale sono indicate nella Parte III del Regolamento.
Alcune forme di riscatto sono sottoposte a un trattamento fiscale di minor favore rispetto a quello proprio
delle prestazioni pensionistiche complementari. Verifica la disciplina nell’apposito Documento sul regime
fiscale.
Il trasferimento ad altra forma pensionistica complementare
Puoi trasferire liberamente la tua posizione individuale in un’altra forma pensionistica complementare alla sola condizione che siano trascorsi almeno due anni dall’adesione a PREVIRAS.
Prima di questo termine, il trasferimento è possibile solo in caso di modifiche particolarmente significative del Regolamento.
Se hai aderito su base collettiva, puoi trasferirti anche in caso di vicende che interessino la tua situazione lavorativa.
È importante sapere che il trasferimento ti consente di proseguire il piano previdenziale presso un’altra forma pensionistica complementare senza alcuna soluzione di continuità e che l’operazione non
è soggetta a tassazione.
Nota informativa - Caratteristiche della forma pensionistica complementare
11 di 15
Le condizioni per il trasferimento della posizione individuale sono indicate nella Parte III del Regolamento.
Le modifiche del Regolamento che danno diritto al trasferimento prima di due anni dall’adesione sono
specificate nella Parte VI del Regolamento.
I costi connessi alla partecipazione
I costi nella fase di accumulo
La partecipazione a una forma pensionistica complementare comporta il sostenimento di costi per
remunerare l’attività di amministrazione, l’attività di gestione del patrimonio ecc. Alcuni di questi
costi ti vengono imputati direttamente (ad esempio, mediante trattenute dai versamenti). Altri costi
sono invece prelevati dal patrimonio investito; la presenza di tali costi diminuisce il risultato del tuo
investimento, riducendo i rendimenti o, eventualmente, aumentando le perdite. In entrambi i casi
quindi i costi influiscono sulla crescita della tua posizione individuale.
Al fine di assumere la tua scelta in modo più consapevole, può esserti utile confrontare i costi di
PREVIRAS con quelli praticati da altri operatori per offerte aventi le medesime caratteristiche.
Trovi indicati tutti i costi nella Tabella “I costi nella fase di accumulo” della Scheda sintetica.
L’indicatore sintetico dei costi
Al fine di facilitarti nel confronto dei costi applicati dalle diverse forme pensionistiche complementari
o, all’interno di una stessa forma, relativi alle diverse proposte di investimento, la COVIP ha prescritto
che venga calcolato, secondo una metodologia dalla stessa definita e comune a tutti gli operatori, un
“Indicatore sintetico dei costi”.
In particolare l’indicatore sintetico dei costi è una stima calcolata facendo riferimento a un aderentetipo che effettua un versamento contributivo annuo di 2.500 euro e ipotizzando un tasso di rendimento annuo del 4%. Nel calcolo sono presi in considerazione tutti i costi praticati da PREVIRAS (v. Tabella
“I costi nella fase di accumulo” della Scheda sintetica). Dal calcolo sono escluse le commissioni di negoziazione, le commissioni di incentivo, e le spese e gli oneri aventi carattere di eccezionalità o comunque collegati a eventi o situazioni non prevedibili a priori. Ovviamente, l’indicatore non tiene conto
delle eventuali spese da sostenere per la sottoscrizione delle prestazioni assicurative accessorie. Per
quanto riguarda i costi relativi all’esercizio di prerogative individuali, viene considerato unicamente
il costo di trasferimento; tale costo non è tuttavia considerato nel calcolo dell’indicatore relativo al
35esimo anno di partecipazione, assunto quale anno di pensionamento.
L’indicatore sintetico dei costi ti consente di avere, in modo semplice e immediato, un’idea del “peso”
che i costi praticati da PREVIRAS hanno ogni anno sulla posizione individuale. In altri termini, ti indica
di quanto il rendimento dell’investimento, ogni anno e nei diversi periodi considerati, risulta inferiore a quello che avresti se i contributi fossero gestiti senza applicare alcun costo. Ricorda però che,
proprio perché basato su ipotesi e dati stimati, per condizioni differenti rispetto a quelle considerate
- ovvero nei casi in cui non si verifichino le ipotesi previste - l’indicatore ha una valenza meramente
orientativa.
I risultati delle stime sono riportati nella Tabella “L’indicatore sintetico dei costi” nella Scheda sintetica.
Nel valutarne le implicazioni tieni conto che differenze anche piccole di questo valore possono portare
nel tempo a scostamenti anche rilevanti della posizione individuale maturata. Considera, ad esempio,
che un valore dell’indicatore dello 0,5% comporta, su un periodo di partecipazione di 35 anni, una riduzione della tua prestazione finale di circa il 10%, mentre per un indicatore dell’1% la corrispondente
riduzione è di circa il 20%.
Nota informativa - Caratteristiche della forma pensionistica complementare
12 di 15
Per utilizzare correttamente questa informazione, ti ricordiamo infine che nel confronto dovrai avere
anche presenti le differenti caratteristiche delle diverse proposte (politica di investimento, stile
gestionale, garanzie…).
I costi nella fase di erogazione
Dal momento del pensionamento, ti saranno invece imputati i costi previsti per l’erogazione della
pensione complementare.
Tieni comunque conto del fatto che i costi che graveranno su di te nella fase di erogazione dipenderanno dalla convenzione assicurativa che risulterà in vigore nel momento in cui accederai al pensionamento.
I costi relativi alla erogazione delle rendite sono indicati nell’allegato n. 3 al Regolamento.
Il regime fiscale
Per agevolare la costruzione del piano previdenziale e consentirti di ottenere, al momento del pensionamento, prestazioni più elevate, tutte le fasi di partecipazione a PREVIRAS godono di una disciplina
fiscale di particolare favore.
I contributi
I contributi che versi sono deducibili dal tuo reddito fino al valore di 5.164,57 euro. Nel calcolo del limite non devi considerare il flusso di TFR conferito mentre devi includere il contributo eventualmente
versato dal tuo datore di lavoro.
Se sei iscritto a più forme pensionistiche complementari, nel calcolo della deduzione devi tener conto
del totale delle somme versate.
Ti sono riservati ulteriori benefici fiscali se hai iniziato a lavorare dopo il 1° gennaio 2007 e, verificandosi le condizioni previste dall’art. 8 comma 6 del D.Lgs. 252/05, il tuo versamento annuo è superiore
a 5.164,57 euro.
Verifica la disciplina applicabile nell’apposito Documento sul regime fiscale.
I rendimenti
I risultati derivanti dall’investimento dei contributi sono tassati con aliquota dell’11%*. Si tratta di una
aliquota più bassa di quella applicata sugli investimenti di natura finanziaria.
Questa imposta è prelevata direttamente dal patrimonio investito. I rendimenti che trovi indicati nei
documenti di PREVIRAS sono quindi già al netto di questo onere.
* Attenzione: per l’anno 2014 la tassazione dei rendimenti finanziari sarà realizzata con l’aliquota
dell’11,50% ai sensi del Decreto Legge n. 66 del 24 aprile 2014, successivamente convertito con Legge n.
89 del 23 giugno 2014.
Le prestazioni
Le prestazioni erogate da PREVIRAS godono di una tassazione agevolata. In particolare, le prestazioni
maturate a partire dal 1° gennaio 2007 sono sottoposte a tassazione al momento dell’erogazione,
mediante ritenuta operata a titolo definitivo. Le prestazioni pensionistiche e alcune fattispecie di
Nota informativa - Caratteristiche della forma pensionistica complementare
13 di 15
anticipazione e di riscatto sono tassate con un’aliquota decrescente all’aumentare degli anni di partecipazione al Fondo.
Le somme oggetto di trasferimento ad altra forma pensionistica complementare non sono soggette a
tassazione.
Per approfondimenti sul regime fiscale dei contributi, dei rendimenti della gestione e delle prestazioni consulta il Documento sul regime fiscale.
Altre informazioni
Per aderire
Per aderire è necessario compilare in ogni sua parte e sottoscrivere il “Modulo di adesione”.
Entro 30 giorni dalla ricezione del modulo, PREVIRAS ti invierà una lettera di conferma dell’avvenuta
iscrizione, nella quale potrai verificare, tra l’altro, la data di decorrenza della tua partecipazione.
La sottoscrizione del “Modulo di adesione” non è richiesta ai lavoratori che conferiscano tacitamente
il loro TFR: PREVIRAS procede automaticamente alla iscrizione sulla base delle indicazioni ricevute
dal datore di lavoro. In questo caso, la lettera di conferma dell’avvenuta iscrizione riporterà anche le
informazioni necessarie per consentire all’iscritto l’esercizio delle scelte di sua competenza.
Se sottoscrivi il “modulo di adesione” fuori dalle sedi dei soggetti incaricati del collocamento di
PREVIRAS l’efficacia dell’adesione è sospesa per 7 giorni entro i quali puoi recedere dal contratto, senza
spese né corrispettivo ad alcuno.
Le modalità di recesso sono riportate nel “Modulo di adesione”.
Trovi l’elenco dei soggetti incaricati del collocamento nella sezione “Soggetti coinvolti nell’attività della
forma pensionistica complementare”.
La valorizzazione dell’investimento
Il patrimonio di ciascun comparto del Fondo è suddiviso in quote. Ogni versamento effettuato dà,
pertanto, diritto all’assegnazione di un numero di quote. Il valore del patrimonio di ciascun comparto
e della relativa quota è determinato con periodicità giornaliera.
I versamenti sono trasformati in quote, e frazioni di quote, sulla base del primo valore di quota successivo al giorno in cui si sono resi disponibili per la valorizzazione.
Il valore delle quote di ciascun comparto di PREVIRAS è reso disponibile sul sito web della Compagnia
nell’Area Personale Allianz, accessibile all’iscritto mediante password personale e pubblicato sul
seguente quotidiano: Il Sole 24Ore. Il valore della quota è al netto di tutti gli oneri a carico del comparto, compresi gli oneri fiscali sui rendimenti della gestione.
Comunicazioni agli iscritti
Entro il 31 marzo di ciascun anno riceverai una comunicazione contenente un aggiornamento su
PREVIRAS e sulla tua posizione personale, in conformità alle indicazioni della COVIP.
Ti invitiamo a porre particolare attenzione nella lettura di questo documento, anche al fine di verificare la regolarità dei versamenti effettuati e comunque conoscere l’evoluzione del tuo piano previdenziale.
Nota informativa - Caratteristiche della forma pensionistica complementare
14 di 15
Allianz S.p.A. si impegna inoltre a informarti circa ogni modifica relativa a PREVIRAS che sia potenzialmente in grado di incidere significativamente sulle tue scelte di partecipazione.
Il Progetto esemplificativo
Allianz S.p.A. mette a disposizione dell’Aderente un “Progetto esemplificativo”, elaborato secondo le
indicazioni fornite dalla COVIP. Tale strumento consente all’Aderente, o potenziale Aderente, di effettuare una simulazione sulla evoluzione della propria posizione individuale nel tempo.
Trattandosi di simulazione, è necessario assumere ipotesi e dati stimati che potranno determinare
diversità di risultato rispetto a quanto effettivamente spettante. Pur tuttavia rimane un valido mezzo
per avere una immediata percezione circa i volumi e i flussi della pensione futura.
È possibile accedere al Progetto esemplificativo consultando il sito web www.allianz.it nella sezione
dedicata alla previdenza complementare.
Reclami
Per avanzare un reclamo è necessario inviare una comunicazione scritta avente ad oggetto presunte
irregolarità, criticità o anomalie all’indirizzo:
Pronto Allianz - Servizio Clienti, Corso Italia 23, 20122 Milano.
Oppure alla casella di posta elettronica: [email protected], o via Fax al n. 02.7216.9145.
Al reclamo, che verrà riportato in apposito registro elettronico, sarà dato riscontro nel termine massimo di 45 giorni dal ricevimento.
Qualora la risposta non sia stata fornita nei tempi previsti o non sia ritenuta soddisfacente, è possibile
scrivere direttamente alla COVIP presentando un esposto. Per le modalità da seguire per avanzare un
esposto, invitiamo a prendere visione dell’apposita Guida “La trasmissione degli esposti alla COVIP”
consultando il sito www.covip.it .
Nota informativa - Caratteristiche della forma pensionistica complementare
15 di 15
PAGINA BIANCA
PREVIRAS
FONDO PENSIONE APERTO
INFORMAZIONI SULL’ANDAMENTO DELLA GESTIONE
con dati aggiornati al 31-12-2013
Alla data di redazione del presente documento, Allianz S.p.A. ha affidato il servizio di gestione finanziaria delle risorse di PREVIRAS ad Allianz Global Investors Europe GmbH.
Di seguito sono riportate per ciascuna linea del Fondo le informazioni relative all’andamento della
gestione finanziaria:
a) LINEA 1 - OBBLIGAZIONARIA CON GARANZIA DI RENDIMENTO MINIMO
data di avvio dell’operatività della gestione:
Valore del patrimonio netto al 31.12.2013 (in euro):
21/12/1998
100.158.337,14
b) LINEA 2 - OBBLIGAZIONARIA MISTA CON GARANZIA DI RESTITUZIONE DEL CAPITALE
data di avvio dell’operatività della gestione:
21/12/1998
Valore del patrimonio netto al 31.12.2013 (in euro):
118.029.978,26
c) LINEA 3 - BILANCIATA
data di avvio dell’operatività della gestione:
Valore del patrimonio netto al 31.12.2013 (in euro):
21/12/1998
120.052.730,45
d) LINEA 4 - AZIONARIA INTERNAZIONALE
data di avvio dell’operatività della gestione:
Valore del patrimonio netto al 31.12.2013 (in euro):
21/12/1998
143.976.877,94
A. LE POLITICHE DI INVESTIMENTO E LA GESTIONE DEI RISCHI
Il Fondo pensione si articola in 4 comparti (definiti Linee) di investimento, ciascuno delle quali presenta un proprio profilo di rischio ed orizzonte temporale.
a) Linea 1 Obbligazionaria con garanzia di rendimento minimo - Denominata in Euro
Tipologia di strumenti finanziari: gli investimenti del comparto saranno orientati prevalentemente
verso strumenti del mercato monetario e strumenti di natura obbligazionaria denominati in Euro,
nonchè verso parti di O.I.C.R. armonizzati ed altre attività finanziarie aventi caratteristiche analoghe
a quelle degli strumenti finanziari in precedenza descritti. La durata finanziaria media del portafoglio
è inferiore o uguale a due anni. Non si esclude la presenza in portafoglio di singoli titoli che abbiano
durata finanziaria superiore.
Aree geografiche di investimento: gli investimenti sono prevalente circoscritti a strumenti finanziari di
emittenti dei Paesi facenti parte dell’Area Euro. Non sono previsti investimenti sui mercati di Paesi
Emergenti.
Nota informativa - Informazioni sull’andamento della gestione
1 di 12
Stile gestionale: criteri di selezione degli strumenti finanziari: le scelte d’investimento del comparto
saranno basate in senso generale sul controllo della durata media dei titoli obbligazionari costituenti
il portafoglio, in funzione delle prospettive dei tassi d’interesse e, a livello più particolare, in relazione
alla redditività dei singoli titoli ed al merito di credito degli emittenti. Il rischio di cambio viene sistematicamente coperto.
Relazione con il benchmark: è adottato uno stile di gestione attivo, che non si propone di replicare la
composizione del benchmark, bensì di selezionare titoli, settori ed emittenti con l’obiettivo di conseguire nel tempo un risultato superiore a quello del benchmark di riferimento in termini di profilo
rischio-rendimento.
Nella attuazione della politica di investimento non sono stati presi in considerazione aspetti sociali,
etici ed ambientali.
Tab. 1: Investimento per tipologia di strumento finanziario
TIPOLOGIE DI STRUMENTI FINANZIARI
PERCENTUALE
1 Titoli di Stato 56,10%
2 Titoli Corporate (tutti quotati e investment grade)41,50%
3 Quote di OICR
0,00%
Tab. 2: Investimento per area geografica
Area geograficaPERCENTUALE
1 Titoli di Stato
56,10%
1.1 Italia 22,91%
1.2 area Euro
33,19%
2 Titoli Corporate
41,50%
2.1 Italia
0,00%
2.2 area Euro
41,50%
Tab. 3: Altre informazioni rilevanti
Liquidità (in % del patrimonio)1,31%
Duration media (anni)
1,77
Esposizione valutaria (in % del patrimonio)
Tasso di rotazione (turnover)* del portafoglio
0,46
*Nel rispetto della metodologia di calcolo fornita da Covip, un valore dello 0,1 di questo indicatore sta a
significare che 10% del portafoglio è stato sostituito con nuovi investimenti. Un valore pari a 1 indica che
tutto il portafoglio è stato oggetto di investimento e disinvestimento.
Illustrazione dei dati storici di rischio/rendimento
Di seguito sono riportati i rendimenti passati del comparto in confronto con il relativo benchmark.
Nell’esaminare i dati sui rendimenti ricorda che:
– i dati di rendimento non tengono conto dei costi gravanti direttamente sull’aderente;
– il rendimento del comparto risente degli oneri gravanti sul patrimonio dello stesso, che invece non
sono contabilizzati nell’andamento del benchmark, e degli oneri fiscali;
– il benchmark è riportato al netto degli oneri fiscali vigenti.
Nota informativa - Informazioni sull’andamento della gestione
2 di 12
Tav. I Rendimenti annui
Rendimento annuo del Fondo e Benchmark
7,00%
6,00%
5,00%
4,00%
3,00%
2,00%
1,00%
0,00%
-1,00%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Fondo
Benchmark
Tav. II Rendimento medio annuo composto
periodo
comparto
Benchmark
2013 0,75%1,68%
3 anni (2011-2013)
1,75%
1,91%
5 anni (2009-2013)
1,63%
2,06%
10 anni (2004-2013)
1,90%
2,63%
Tav. III Volatilità storica
periodo
comparto
Benchmark
2013
0,84%
0,80%
3 anni (2011-2013)
1,31%
1,57%
5 anni (2009-2013)
1,38%
1,49%
10 anni (2004-2013)
1,25%
1,34%
Attenzione: I rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri
Total Expenses Ratio (TER): costi e spese effettivi
Il Total Expenses Ratio (TER) è un indicatore che esprime i costi sostenuti nell’anno considerato
in percentuale del patrimonio di fine anno. Nel calcolo del TER vengono tenuti in considerazione
tutti i costi effettivamente sostenuti in relazione alla gestione (finanziaria e amministrativa) del
comparto, ad eccezione degli oneri di negoziazione e degli oneri fiscali. Viene inoltre data evidenza dell’incidenza media sul patrimonio del comparto degli oneri posti direttamente a carico degli
aderenti.
Nota informativa - Informazioni sull’andamento della gestione
3 di 12
Tavola I – TER
Oneri di gestione finanziaria
- di cui per commissioni di gestione finanziaria
- di cui per commissioni di incentivo
Altri oneri gravanti sul patrimonio
TOTALE PARZIALE
Arrotondamento decimale
Oneri direttamente a carico degli aderenti
TOTALE GENERALE
201320122011
0,95
0,95
0,95
0,95
0,95
0,95
-
-
0,02
0,02
0,03
0,97
0,97
0,98
-
-
-
-
0,97
0,97
0,98
N.B.: Il TER esprime un dato medio del comparto e non è, pertanto, rappresentativo dell’incidenza dei costi
sulla posizione individuale del singolo iscritto. Gli unici “Oneri di gestione direttamente a carico dell’aderente”
sono oneri una tantum all’atto dell’adesione (51,64 euro). Proprio per questo, se espressi in percentuale del
patrimonio del comparto, non risultano significativi. Dal punto di vista dell’iscritto, tali oneri vengono riassorbiti mediamente entro il decimo anno di permanenza nel Fondo.
b) Linea 2 Obbligazionaria mista con garanzia di restituzione del capitale - Denominata in Euro
Tipologia degli strumenti finanziari: gli investimenti del comparto saranno orientati prevalentemente
verso strumenti di natura obbligazionaria denominati in Euro e, in misura limitata, verso strumenti
di natura azionaria, nonché verso parti di O.I.C.R. armonizzati ed altre attività finanziarie aventi caratteristiche analoghe a quelle degli strumenti finanziari in precedenza descritti.
Per la componente azionaria, emittenti italiani ed esteri a media ed elevata capitalizzazione, ampiamente diversificati in senso geografico e settoriale.
Aree geografiche di investimento: in misura prevalente, mercati finanziari dei Paesi facenti parte
dell’Area Euro. Parte degli investimenti potrà essere allocata, in misura residuale, sui mercati di Paesi
emergenti.
Stile gestionale: Criteri di selezione degli strumenti finanziari: le scelte di investimento del comparto
saranno basate in senso generale sul controllo della durata media dei titoli obbligazionari costituenti
il portafoglio, in funzione delle prospettive dei tassi di interesse e, a livello più particolare, in relazione
alla redditività dei singoli titoli ed al merito di credito di emittenti. La selezione dei titoli azionari sarà
effettuata sulla base dei fondamentali di lungo termine delle società emittenti senza riferimento a
specifici settori economici o a particolari dimensioni delle aziende.
Relazione con il benchmark: è adottato uno stile di gestione attivo, che non si propone di replicare la
composizione del benchmark, bensì di selezionare titoli, settori ed emittenti con l’obiettivo di conseguire nel tempo un risultato superiore a quello del benchmark di riferimento in termini di profilo di
rischio-rendimento.
Nella attuazione della politica di investimento non sono stati presi in considerazione aspetti sociali,
etici ed ambientali.
Nota informativa - Informazioni sull’andamento della gestione
4 di 12
Tab. 1: Investimento per tipologia di strumento finanziario
TIPOLOGIE DI STRUMENTI FINANZIARI
PERCENTUALE
1 Titoli di Stato 80,94%
1.1 Titoli Corporate (tutti quotati e investment grade)15,04%
3 Quote di OICR
1,44%
Tab. 2: Investimento per area geografica
AREA GEOGRAFICA
1 Titoli di Stato
1.1 Italia 1.2 area Euro
2 Titoli Corporate
2.1 Italia 2.2 area Euro
3 Quote di OICR
3.1 area Euro
PERCENTUALE
80,94%
28,68%
52,26%
15,04%
0,00%
15,04%
1,44%
1,44%
Tab. 3: Altre informazioni rilevanti
Liquidità (in % del patrimonio)1,28%
Duration media (anni)
5,3
Esposizione valutaria (in % del patrimonio)
Tasso di rotazione (turnover)* del portafoglio
0,22
*Nel rispetto della metodologia di calcolo fornita da Covip, un valore dello 0,1 di questo indicatore sta a
significare che 10% del portafoglio è stato sostituito con nuovi investimenti. Un valore pari a 1 indica che
tutto il portafoglio è stato oggetto di investimento e disinvestimento.
Illustrazione dei dati storici di rischio/rendimento
Di seguito sono riportati i rendimenti passati del comparto in confronto con il relativo benchmark.
Nell’esaminare i dati sui rendimenti ricorda che:
– i dati di rendimento non tengono conto dei costi gravanti direttamente sull’aderente;
– il rendimento del comparto risente degli oneri gravanti sul patrimonio dello stesso, che invece non
sono contabilizzati nell’andamento del benchmark, e degli oneri fiscali;
– il benchmark e il tasso di rivalutazione del TFR sono riportati al netto degli oneri fiscali vigenti.
Nota informativa - Informazioni sull’andamento della gestione
5 di 12
Tav. I Rendimenti annui
12,00%
Rendimento annuo del Fondo, Benchmark e TFR
10,00%
8,00%
6,00%
4,00%
2,00%
0,00%
-2,00%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Fondo
Benchmark
TFR
Tav. II Rendimento medio annuo composto
periodo comparto Benchmark TFR
2013 1,30% 2,53%1,92%
3 anni (2011-2013)
4,29%
4,65%
3,03%
5 anni (2009-2013)
3,18%
3,96%
2,85%
10 anni (2004-2013)
3,13%
3,89%
2,93%
Tav. III Volatilità storica
periodo
comparto
Benchmark
2013 2,69%2,75%
3 anni (2011-2013)
3,32%
3,55%
5 anni (2009-2013)
3,41%
3,50%
10 anni (2004-2013)
3,28%
3,34%
Attenzione: I rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri
Total Expenses Ratio (TER): costi e spese effettivi
Il Total Expenses Ratio (TER) è un indicatore che esprime i costi sostenuti nell’anno considerato in
percentuale del patrimonio di fine anno. Nel calcolo del TER vengono tenuti in considerazione tutti i
costi effettivamente sostenuti in relazione alla gestione (finanziaria e amministrativa) del comparto,
ad eccezione degli oneri di negoziazione e degli oneri fiscali. Viene inoltre data evidenza dell’incidenza media sul patrimonio del comparto degli oneri posti direttamente a carico degli aderenti.
Nota informativa - Informazioni sull’andamento della gestione
6 di 12
Tavola I – TER
Oneri di gestione finanziaria
- di cui per commissioni di gestione finanziaria
- di cui per commissioni di incentivo
Altri oneri gravanti sul patrimonio
TOTALE PARZIALE
Arrotondamento decimale
Oneri direttamente a carico degli aderenti
TOTALE GENERALE
201320122011
1,10
1,10
1,10
1,10
1,10
1,10
-
-
0,2
0,02
0,03
1,12
1,12
1,13
-
-
-
-
1,12
1,12
1,13
N.B.: Il TER esprime un dato medio del comparto e non è, pertanto, rappresentativo dell’incidenza dei costi
sulla posizione individuale del singolo iscritto. Gli unici “Oneri di gestione direttamente a carico dell’aderente”
sono oneri una tantum all’atto dell’adesione (51,64 euro). Proprio per questo, se espressi in percentuale del
patrimonio del comparto, non risultano significativi. Dal punto di vista dell’iscritto, tali oneri vengono riassorbiti mediamente entro il decimo anno di permanenza nel Fondo.
c) Linea 3 - Bilanciata - Denominata in Euro
Tipologia degli strumenti finanziari: gli investimenti del comparto saranno orientati, secondo una composizione bilanciata, verso strumenti di natura obbligazionaria prevalentemente denominati in Euro
e verso strumenti di natura azionaria denominati in Euro e in divise estere, con prevalente orientamento verso i titoli emessi da società di grandi dimensioni, nonchè verso parti di O.I.C.R. armonizzati
ed altre attività finanziarie aventi caratteristiche analoghe a quelle degli strumenti finanziari descritti.
Aree geografiche di investimento: in misura prevalente, mercati finanziari dei Paesi dell’area OCSE ed in
particolare dell’Unione Europea, degli Stati Uniti e del Giappone.
Parte degli investimenti potrà essere allocata, in misura residuale, sui mercati di Paesi Emergenti.
Stile gestionale: Criteri di selezione degli strumenti finanziari: le scelte di investimento saranno basate
su variazioni della composizione del portafoglio tra strumenti di natura obbligazionaria ed azionaria,
in funzione delle prospettive dei mercati di riferimento. La selezione dei titoli azionari sarà effettuata
sulla base dei fondamentali di lungo termine delle società emittenti senza riferimento a specifici settori economici o a particolari dimensioni delle aziende.
La durata media degli investimenti in titoli obbligazionari, sarà modulata in funzione delle prospettive dei tassi d’interesse.
L’investimento in titoli di capitale non può superare il 50% del patrimonio del comparto di investimento.
Relazione con il benchmark: è adottato uno stile di gestione attivo, che non si propone di replicare la
composizione del benchmark, bensì di selezionare titoli, settori ed emittenti con l’obiettivo di conseguire nel tempo un risultato superiore a quello del benchmark di riferimento in termini di profilo di
rischio-rendimento.
Nella attuazione della politica di investimento non sono stati presi in considerazione aspetti sociali,
etici ed ambientali.
Nota informativa - Informazioni sull’andamento della gestione
7 di 12
Tab. 1: Investimento per tipologia di strumento finanziari
TIPOLOGIE DI STRUMENTI FINANZIARI
PERCENTUALE
1 Titoli di Stato
48,60%
2 Titoli Corporate (tutti quotati e investment grade)9,31%
3 Quote di OICR
41,17%
Tab. 2: Investimento per area geografica
AREA GEOGRAFICA
1 Titoli di Stato
1.1 Italia
1.2 area Euro
2 Titoli Corporate
2.1 Italia
2.2 area Euro
3 Quote di OICR
3.1 area Euro
PERCENTUALE
48,60%
15,09%
33,51%
9,31%
0,00%
9,31%
41,17%
41,17%
Tab. 3: Altre informazioni rilevanti
Liquidità (in % del patrimonio)0,92%
Duration media (anni)
6,11
Esposizione valutaria (in % del patrimonio)
Tasso di rotazione (turnover)* del portafoglio
0,17
*Nel rispetto della metodologia di calcolo fornita da Covip, un valore dello 0,1 di questo indicatore sta a
significare che 10% del portafoglio è stato sostituito con nuovi investimenti. Un valore pari a 1 indica che
tutto il portafoglio è stato oggetto di investimento e disinvestimento.
Illustrazione dei dati storici di rischio/rendimento
Di seguito sono riportati i rendimenti passati del comparto in confronto con il relativo benchmark.
Nell’esaminare i dati sui rendimenti ricorda che:
– i dati di rendimento non tengono conto dei costi gravanti direttamente sull’aderente;
– il rendimento del comparto risente degli oneri gravanti sul patrimonio dello stesso, che invece non
sono contabilizzati nell’andamento del benchmark, e degli oneri fiscali;
– il benchmark è riportato al netto degli oneri fiscali vigenti.
Nota informativa - Informazioni sull’andamento della gestione
8 di 12
Tav. I Rendimenti annui
Rendimento annuo del Fondo e Benchmark
15,00%
10,00%
5,00%
0,00%
-5,00%
-10,00%
-15,00%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Fondo
Benchmark
Tav. II Rendimento medio annuo composto
periodo
comparto
Benchmark
2013 7,38%7,80%
3 anni (2011-2013)
5,35%
5,82%
5 anni (2009-2013)
6,72%
7,13%
10 anni (2004-2013)
3,28%
4,11%
Tav. III Volatilità storica
periodo
comparto
Benchmark
2013 4,33%4,53%
3 anni (2011-2013)
4,97%
4,90%
5 anni (2009-2013)
5,35%
5,43%
10 anni (2004-2013)
5,68%
5,58%
Attenzione: I rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri
Total Expenses Ratio (TER): costi e spese effettivi
Il Total Expenses Ratio (TER) è un indicatore che esprime i costi sostenuti nell’anno considerato
in percentuale del patrimonio di fine anno. Nel calcolo del TER vengono tenuti in considerazione
tutti i costi effettivamente sostenuti in relazione alla gestione (finanziaria e amministrativa) del
comparto, ad eccezione degli oneri di negoziazione e degli oneri fiscali. Viene inoltre data evidenza dell’incidenza media sul patrimonio del comparto degli oneri posti direttamente a carico degli
aderenti.
Nota informativa - Informazioni sull’andamento della gestione
9 di 12
Tavola I – TER
Oneri di gestione finanziaria
- di cui per commissioni di gestione finanziaria
- di cui per commissioni di incentivo
Altri oneri gravanti sul patrimonio
TOTALE PARZIALE
Arrotondamento decimale
Oneri direttamente a carico degli aderenti
TOTALE GENERALE
201320122011
1,25 1,25
1,25
1,25 1,25
1,25
-
-
0,01
0,02
0,03
1,26
1,27
1,28
-
-
-
-
1,26
1,27
1,28
N.B.: Il TER esprime un dato medio del comparto e non è, pertanto, rappresentativo dell’incidenza dei costi
sulla posizione individuale del singolo iscritto. Gli unici “Oneri di gestione direttamente a carico dell’aderente”
sono oneri una tantum all’atto dell’adesione (51,64 euro). Proprio per questo, se espressi in percentuale del
patrimonio del comparto, non risultano significativi. Dal punto di vista dell’iscritto, tali oneri vengono riassorbiti mediamente entro il decimo anno di permanenza nel Fondo.
d) Linea 4 - Azionaria internazionale - Denominata in Euro
Tipologia degli strumenti finanziari: gli investimenti del comparto saranno orientati prevalentemente
verso strumenti di natura azionaria denominati in Euro ed in divise estere, con prevalente orientamento verso i titoli emessi da società di grandi dimensioni, strumenti del mercato monetario in
misura marginale, nonchè verso parti di O.I.C.R. armonizzati ed altre attività finanziarie aventi caratteristiche analoghe a quelle degli strumenti finanziari in precedenza descritti.
Aree geografiche di investimento: in misura prevalente, mercati finanziari dei Paesi dell’area OCSE ed in
particolare dell’Unione Europea, degli Stati Uniti e del Giappone.
Parte degli investimenti potrà essere allocata, in misura residuale, sui mercati di Paesi Emergenti.
Stile gestionale: Criteri di selezione degli strumenti finanziari: la selezione dei titoli azionari sarà effettuata su base globale, sulla base dei fondamentali di lungo termine delle società emittenti senza riferimento a specifici settori economici o a particolari dimensioni delle aziende.
L’investimento in titoli di debito non può superare il 40% del patrimonio del comparto di investimento.
Relazione con il benchmark: è adottato uno stile di gestione attivo, che non si propone di replicare la
composizione del benchmark, bensì di selezionare titoli, settori ed emittenti con l’obiettivo di conseguire nel tempo un risultato superiore a quello del benchmark di riferimento in termini di profilo di
rischio-rendimento.
Nella attuazione della politica di investimento non sono stati presi in considerazione aspetti sociali,
etici ed ambientali.
Tab. 1: Investimento per tipologia di strumento finanziario
TIPOLOGIE DI STRUMENTI FINANZIARI
1 Titoli di Stato
2 Titoli Corporate (tutti quotati e investment grade) 3 Quote di OICR
Nota informativa - Informazioni sull’andamento della gestione
10 di 12
PERCENTUALE
5,13%
3,32%
92,12%
Tab. 2: Investimento per area geografica
AREA GEOGRAFICA
PERCENTUALE
1 Titoli di Stato
5,13%
1.1 Italia2,00%
1.2 area Euro 3,13%
2 Titoli Corporate
3,32%
2.1 Italia
0,00%
2.2 area Euro
3,32%
3 Quote di OICR
92,12%
3.1 area Euro
92,12%
Tab. 3: Altre informazioni rilevanti
Liquidità (in % del patrimonio)
Duration media (anni)
Esposizione valutaria (in % del patrimonio)
Tasso di rotazione (turnover)* del portafoglio
0,96%
1,78
0,13
* Nel rispetto della metodologia di calcolo fornita da Covip, un valore dello 0,1 di questo indicatore sta a
significare che 10% del portafoglio è stato sostituito con nuovi investimenti. Un valore pari a 1 indica che
tutto il portafoglio è stato oggetto di investimento e disinvestimento.
Illustrazione dei dati storici di rischio/rendimento
Di seguito sono riportati i rendimenti passati del comparto in confronto con il relativo benchmark.
Nell’esaminare i dati sui rendimenti ricorda che:
– i dati di rendimento non tengono conto dei costi gravanti direttamente sull’aderente;
– il rendimento del comparto risente degli oneri gravanti sul patrimonio dello stesso, che invece non
sono contabilizzati nell’andamento del benchmark, e degli oneri fiscali;
– il benchmark è riportato al netto degli oneri fiscali vigenti.
Tav. I Rendimenti annui
Rendimento annuo del Fondo e Benchmark
30,00%
20,00%
10,00%
0,00%
-10,00%
-20,00%
-30,00%
-40,00%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Fondo
Benchmark
Nota informativa - Informazioni sull’andamento della gestione
11 di 12
Tav. II Rendimento medio annuo composto
periodo
comparto
Benchmark
2013 16,10%15,11%
3 anni (2011-2013)
6,67%
6,77%
5 anni (2009-2013)
10,71%
10,89%
10 anni (2004-2013)
3,17%
3,66%
Tav. III Volatilità storica
periodo
comparto
Benchmark
2013 8,92%9,24%
3 anni (2011-2013)
10,51%
10,12%
5 anni (2009-2013)
11,58%
11,70%
10 anni (2004-2013)
12,37%
12,58%
Attenzione: I rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri
Total Expenses Ratio (TER): costi e spese effettivi
Il Total Expenses Ratio (TER) è un indicatore che esprime i costi sostenuti nell’anno considerato
in percentuale del patrimonio di fine anno. Nel calcolo del TER vengono tenuti in considerazione
tutti i costi effettivamente sostenuti in relazione alla gestione (finanziaria e amministrativa) del
comparto, ad eccezione degli oneri di negoziazione e degli oneri fiscali. Viene inoltre data evidenza dell’incidenza media sul patrimonio del comparto degli oneri posti direttamente a carico degli
aderenti.
Tavola I – TER
Oneri di gestione finanziaria
- di cui per commissioni di gestione finanziaria
- di cui per commissioni di incentivo
Altri oneri gravanti sul patrimonio
TOTALE PARZIALE
Arrotondamento decimale
Oneri direttamente a carico degli aderenti
TOTALE GENERALE
201320122011
1,45
1,45
1,45
1,45
1,45
1,45
-
-
0,01
0,02
0,02
1,46
1,47
1,47
-
-
-
-
1,46
1,47
1,47
N.B.: Il TER esprime un dato medio del comparto e non è, pertanto, rappresentativo dell’incidenza dei costi
sulla posizione individuale del singolo iscritto. Gli unici “Oneri di gestione direttamente a carico dell’aderente”
sono oneri una tantum all’atto dell’adesione (51,64 euro). Proprio per questo, se espressi in percentuale del
patrimonio del comparto, non risultano significativi. Dal punto di vista dell’iscritto, tali oneri vengono riassorbiti mediamente entro il decimo anno di permanenza nel Fondo.
Nota informativa - Informazioni sull’andamento della gestione
12 di 12
Glossario dei termini tecnici utilizzati
Asset allocation: allocazione degli investimenti, ovvero il processo di ripartizione delle somme disponibili in un portafoglio unitario comprendente frazioni variabili dei diversi investimenti possibili;
Benchmark: parametro oggettivo di riferimento attraverso il quale confrontare il rendimento dei comparti a cui sono collegate le prestazioni pensionistiche. Il Benchmark è scelto tra indicatori di mercato
di comune utilizzo e presenta gli stessi fattori di rischio dei comparti;
Commissione di gestione: costo finalizzato a remunerare il gestore finanziario della forma pensionistica complementare;
Costi: oneri economici posti a carico dell’Aderente;
Data di valorizzazione: giorno di riferimento per il calcolo del valore complessivo netto del comparto e
conseguentemente del valore unitario delle quote dello stesso;
Duration: termine tecnico che esprime la durata finanziaria di un investimento. Viene impiegato nella
gestione di portafogli per misurare l’effetto sui prezzi dei titoli, delle variazioni dei rendimenti di
mercato. Solitamente, la duration si utilizza per valutare gli investimenti obbligazionari. Il suo valore
è espresso in anni e giorni ed indica la data entro cui il possessore di un titolo obbligazionario rientra
in possesso del capitale inizialmente investito, tenendo conto delle cedole.
Emittenti: soggetti che hanno emesso i titoli sottostanti gli attivi del contratto;
Gestione delle risorse: investimento dei contributi versati nelle forme pensionistiche complementari
(attraverso gestori specializzati) secondo determinate regole fissate dall’ordinamento;
Investment grade: qualità da investimento. Termine impiegato da apposite agenzie di valutazione
della solvibilità delle Società con riferimento a titoli obbligazionari di alta qualità, che hanno ricevuto
Rating pari o superiori a BBB o BAA, e che pertanto vengono considerati adatti anche a investitori istituzionali come i fondi comuni o i fondi pensione;
Mercati Regolamentati: si intendono quelli iscritti dalla Consob nell’elenco previsto all’art. 63, comma
2 ovvero nell’apposita sezione prevista dall’art. 67, comma 1 del d.lgs. 58/98. Oltre a questi sono da
considerarsi mercati regolamentati anche quelli indicati nella lista approvata dal Consiglio Direttivo
della Assogestioni pubblicata sul sito internet www.assogestioni.it;
OCSE: è l’organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico cui aderiscono i Paesi industrializzati ed i principali Paesi in via di sviluppo.
OICR: organismi di investimento collettivo del risparmio, in cui sono comprese le Società di gestione
dei fondi comuni di investimento e le SICAV;
Quota: ciascuna delle parti di uguale valore in cui il comparto è virtualmente suddiviso, e nell’acquisto
delle quali vengono impiegati i versamenti contributivi effettuati dall’Aderente, al netto dei costi;
Rating: assegnazione di una valutazione, in genere qualitativa, alla bontà di uno strumento di debito o
di un soggetto debitore. Il rating prende quindi in considerazione la solidità, la sicurezza, ma soprattutto la capacità presente e futura di rimborso del debito esistente. Esistono Società specializzate
come Moody’s o Standard and Poor’s la cui attività è principalmente quella di assegnare valutazioni
qualitative a emittenti o prestiti obbligazionari, in proporzione inversa rispetto alla probabilità di
default, cioè di mancato pagamento;
Rendimento: risultato che deriva dalla gestione delle risorse;
Turnover: è il rapporto percentuale tra la somma degli acquisti e delle vendite di strumenti finanziari
(al netto delle sottoscrizioni e rimborsi delle quote del Fondo) e il patrimonio netto medio su base
giornaliera del Fondo. Esso è un indicatore del grado di movimentazione del portafoglio e, quindi,
anche della maggiore o minore incidenza, sul medesimo, dei costi di transazione;
Volatilità: è espressa in anni e indica la variabilità di prezzo di un titolo obbligazionario in relazione al
piano di ammortamento ed al tasso di interesse corrente sul mercato dei capitali. A parità di vita residua di un titolo obbligazionario, una duration più elevata esprime una volatilità maggiore del prezzo
in relazione inversa all’andamento dei tassi di interesse.
Nota informativa - Informazioni sull’andamento della gestione
1 di 1
PAGINA BIANCA
PREVIRAS
FONDO PENSIONE APERTO
SOGGETTI COINVOLTI NELLA ATTIVITÀ DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE
informazioni aggiornate al 31-03-2014
Soggetto istitutore del Fondo Pensione Aperto
PREVIRAS è stato istituito nel 1998 dalla compagnia di assicurazione Riunione Adriatica di Sicurtà S.p.A.
La Riunione Adriatica di Sicurtà S.p.A. in data 1° ottobre 2007 ha modificato la propria denominazione sociale in Allianz S.p.A..
La Società ha per oggetto l’esercizio, in Italia e all’estero, di qualunque ramo di assicurazione ammesso dalle
leggi. La Società può esercitare, inoltre, la riassicurazione relativa alle predette attività nonché le operazioni
connesse alle medesime, inclusi l’esercizio e la gestione di forme pensionistiche complementari anche a
mezzo della costituzione e gestione di fondi pensione anche aperti, ai sensi delle vigenti normative, ed assumere l’amministrazione di fondazioni.
Allianz S.p.A ha sede legale in Trieste, Largo Ugo Irneri, 1 ed uffici in Milano Corso Italia n. 23, Torino Via Alfieri
n. 22 e Trieste Largo Ugo Irneri, 1.
La durata della Società è fissata fino al 31 dicembre 2038.
ll capitale sociale sottoscritto e versato è pari ad Euro 403.000.000,00. La Società ACIF Allianz Compagnia
Italiana Finanziamenti S.p.A (holding italiana del Gruppo facente capo ad Allianz SE) detiene il 74,44% del
capitale della Società.
Il Consiglio di Amministrazione di Allianz S.p.A., in carica fino all’assemblea che approverà il bilancio al 31
dicembre 2014, è così costituito:
–
–
–
–
–
–
Dott. Carlo Salvatori
Dr. Oliver Bäte
Mr. Klaus-Peter Röhler
Dr. Matthias Baltin
Mr. Michael Diekmann
Dott. Gianfelice Rocca
Presidente
Vice Presidente
Amministratore Delegato
Il Collegio Sindacale in carica fino all’approvazione del bilancio che chiuderà al 31.12.2013, è così costituito:
– Prof. Massimiliano Nova
– Prof. Alessandro Cavallaro
– Dott. Giorgio Picone
Presidente
Sindaco Effettivo
Sindaco Effettivo
Le scelte di investimento del Fondo, sia pure nel quadro dell’attribuzione in via generale delle responsabilità gestorie al Consiglio di Amministrazione, sono supportate sono supportate dall’Unità Investment
Management che definisce e monitora le linee strategiche per l’intero patrimonio in gestione con riferimento a: asset allocation, benchmark strategici, obiettivi di redditività finanziaria, obiettivi di rendimento e obiettivi di rischio finanziario.
Nota informativa - Soggetti coinvolti nella attività della forma pensionistica complementare
1 di 2
Il Responsabile del Fondo
Il Responsabile del Fondo, in carica fino al 30.06.2016, è il Dott. Giuseppe Stanghini.
L’Organismo di Sorveglianza
I componenti effettivi dell’Organismo di Sorveglianza di nomina societaria, in carica fino al 30.06.2015,
sono il Dott. Emilio Guido Figini ed il Dott. Giovanni Pollastrini.
La gestione amministrativa
La gestione amministrativa di PREVIRAS è svolta da Allianz S.p.A.
La Banca Depositaria
La banca depositaria del Fondo è Société Générale Securities Services S.p.A., con Sede legale e Direzione
generale in via Benigno Crespi 19/A, 20159 Milano. La banca depositaria effettua anche il calcolo del
valore della quota.
I gestori delle risorse
La Società, coerentemente al proprio modello organizzativo adottato, ha affidato la gestione finanziaria
delle risorse di PREVIRAS ad Allianz Global Investors Europe GmbH, una società di gestione armonizzata di diritto tedesco, con sede legale in Bockenheimer Landstrasse 42-44, 60323 Francoforte sul Meno,
Germania e con Succursale in Milano, in Piazza Velasca 7/9.
La Società di Gestione è autorizzata in Italia, ai sensi dell’art. 41-bis del Testo unico della finanza, alla
gestione e commercializzazione di OICVM armonizzati, alla gestione di portafogli e alla consulenza in
materia di investimenti.
L’erogazione delle rendite
Allianz S.p.A., gestisce direttamente l’erogazione delle rendite.
La revisione contabile
La Società ha conferito l’incarico di revisione contabile del bilancio e della relazione semestrale nonché
delle altre attività previste dall’articolo 155 del Decreto Legislativo 58/1998 alla Società KPMG S.p.A. con
sede in Milano, via Vittor Pisani 25, per gli esercizi 2006-2014.
La Società ha inoltre conferito l’incarico della certificazione del Rendiconto annuale del Fondo alla
medesima KPMG S.p.A..
La raccolta delle Adesioni
La raccolta delle adesioni è effettuata direttamente ed esclusivamente da dipendenti della Compagnia,
dalle Agenzie di Allianz S.p.A., dai promotori finanziari di Allianz Bank Financial Advisors S.p.A. e da
brokers.
Nota informativa - Soggetti coinvolti nella attività della forma pensionistica complementare
2 di 2
PAGINA BIANCA
Previras
Fondo Pensione Aperto
Modulo di adesione
PREVIRAS Fondo Pensione Aperto a contribuzione definita
Spett.le PREVIRAS Fondo Pensione Aperto – Corso Italia, 23 – 20122 Milano (MI)
Io sottoscritto/a
Cognome ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___
Codice fiscale ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ Sesso
Nome ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___
M
F
Residente in Via/Piazza ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ n° ___ ___
Città___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ Cap___ ___ ___ ___ ___ ___ Prov___ ___ Stato ___ ___ ___ ___ ___ ___
Anagrafica aderente
Nato il___ ___/___ ___/___ ___ ___ ___ a___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ Prov___ ___ Stato ___ ___ ___ ___ ___ ___
e-mail ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ _ Tel/cell___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___
Tipo doc. ___ ___ n° ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ Luogo rilascio ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ il ___ ___ /___ ___ /___ ___
Occupazione:
 dipendente
 autonomo
Modalità di adesione:
 collettiva/plurisoggettiva
(con azienda)
 altro (soggetto non lavoratore, fiscalmente a carico, ecc.)
 forma individuale (*)
(con azienda)
 forma individuale (*)
(senza azienda)
(*) Avvertenza: necessaria la compilazione del questionario di adeguatezza da allegare al presente Modulo
Chiedo, con la presente, di aderire ad PREVIRAS Fondo Pensione Aperto a contribuzione definita (di seguito per brevità PREVIRAS) ed a tal fine dichiaro di essere:
 Lavoratore iscritto ad altro Fondo Pensione prima del 28/04/1993 (“vecchio iscritto”)
Lavoratore non iscritto ad altro Fondo Pensione prima del 28/04/1993 (“nuovo iscritto”) e di prima occupazione antecedente al 28/04/1993
 Lavoratore non iscritto ad altro Fondo Pensione prima del 28/04/1993 (“nuovo iscritto”) e di prima occupazione successiva al 28/04/1993
 Lavoratore non iscritto ad altro Fondo Pensione prima del 01/01/2007 e di prima occupazione successiva al 01/01/2007
(sezione da compilare solo in caso di versamenti tramite azienda)
Nome Azienda ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ Cod. Azienda ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___
Anagrafica azienda
Sede Legale in Via/P.zza ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ n°___ ___ Città ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___
Prov. ___ ___ Cap___ ___ ___ ___ ___ ___ P. IVA/C.F. ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___
da contattare per le istruzioni operative:
Referente Azienda___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___
e-mail
___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ Tel ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___
Fax
___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___
Referente società esterna ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ Tel ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___
e-mail
Fax
___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___
Investimento
Chiedo altresì che ogni versamento contributivo a mio favore, sia investito come segue:
___ ___ ___ % LINEA 1 – obbligazionaria con garanzia di rendimento minimo
___ ___ ___ % LINEA 2 – obbligazionaria mista con garanzia di restituzione del capitale
___ ___ ___ % LINEA 3 – bilanciata
___ ___ ___ % LINEA 4 – azionaria internazionale
I versamenti contributivi saranno effettuati tramite:  azienda
 RID
 bonifico bancario
 assegno
Versamenti
In allegato al presente modulo si trasmette:
 assegno n° ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ di importo 7 ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ , ___ ___
ABI ___ ___ ___ ___ ___ CAB ___ ___ ___ ___ ___
 modulo RID
 copia bonifico
1 di 4
1 - COPIA PER ILFONDO
Trasferimento da altro fondo
Autorizzo il trasferimento della mia posizione individuale ad PREVIRAS cui conferisco mandato per l’espletamento di tutte le operazioni necessarie, segnalando
di seguito i dati essenziali relativi al mio Fondo Pensione di provenienza:
Fondo Pensione di provenienza ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ Albo n° ___ ___ ___ ___ ___
Tel. ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ e-mail ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___
Preciso altresì che la mia prima data di iscrizione ad un Fondo Pensione è la seguente: ___ ___ / ___ ___ / ___ ___ ___ ___
Chiedo che l’importo trasferito sia investito come segue (in caso di mancata indicazione, l’importo trasferito sarà investito secondo le percentuali prescelte per il
versamento dei contributi):
___ ___ ___ % LINEA 1 – obbligazionaria con garanzia di rendimento minimo
___ ___ ___ % LINEA 2 – obbligazionaria mista con garanzia di restituzione del capitale
___ ___ ___ % LINEA 3 – bilanciata
Beneficiari premorienza
___ ___ ___ % LINEA 4 – azionaria internazionale
Beneficiario in caso di decesso dell’aderente ai sensi dell’art. 14, comma 3 del D.Lgs. 5 dicembre 2005, n. 252
 eredi legittimi in parti uguali
 % del capitale ___ ___ ___ Cognome e Nome o Ragione Sociale
Sesso M 
F F  altri beneficiari (compilare di seguito)
___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___
nato/a il ___ ___ / ___ ___ / ___ ___ ___ ___ C.F./P. IVA ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___
 % del capitale ___ ___ ___ Cognome e Nome o Ragione Sociale
Sesso M 
Dichiarazioni
 eredi testamentari
___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___
nato/a il ___ ___ / ___ ___ / ___ ___ ___ ___ C.F./P. IVA ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___
Dichiarazioni
Il sottoscritto è responsabile della veridicità e correttezza dei dati e delle informazioni indicati nel presente Modulo, e si impegna a fornire a PREVIRAS tutte le
ulteriori informazioni che si rendessero eventualmente necessarie e dichiara inoltre che:
 cartaceo
◽ è stata consegnata a sue mani su supporto
(barrare la casella corrispondente alla propria scelta)
 informatico
la documentazione di PREVIRAS Fondo Pensione Aperto composta dal Regolamento, dalla Nota Informativa, dal Documento sul regime fiscale, dal Documento
sulle anticipazioni e dal Progetto esemplificativo standardizzato, di averne presa visione e di accettarne il contenuto;
◽ di essere responsabile della completezza e della veridicità delle informazioni fornite, ivi compresa la sussistenza dei requisiti di partecipazione eventualmente richiesti;
◽ che il soggetto incaricato della raccolta dell’adesione ha fornito in una forma di agevole comprensione, informazioni corrette, chiare e non fuorvianti, richiamando l’attenzione sulle informazioni contenute nella Nota informativa e, in particolare, su quelle inerenti le principali caratteristiche della forma pensionistica riportate nella scheda sintetica, con specifico riguardo ai costi, alle opzioni di investimento e ai relativi rischi;
◽ che il soggetto incaricato della raccolta dell’adesione ha richiamato l’attenzione:
a) con riferimento ai costi, sull’Indicatore sintetico del costo (ISC) riportato in Nota informativa e sull’importanza di acquisire informazioni circa gli Indicatori
sintetici dei costi relativi alle altre forme pensionistiche complementari, disponibili sul sito web della COVIP;
b) in merito ai contenuti del Progetto esemplificativo standardizzato, redatto in conformità alle Istruzioni della COVIP, precisando che lo stesso è volto a fornire una stima dell’evoluzione futura della posizione individuale e dell’importo della prestazione pensionistica attesa, così da consentire al medesimo di
valutare la rispondenza delle possibili scelte alternative rispetto agli obiettivi di copertura pensionistica che vuole conseguire;
c) sull’informazione, contenuta nel Progetto esemplificativo standardizzato, circa la possibilità di effettuare simulazioni personalizzate mediante un motore
di calcolo messo a disposizione sul sito web della Società istitutrice del fondo pensione;
d) circa il diritto di beneficiare dei contributi del datore di lavoro nel caso di adesione alla forma pensionistica di natura collettiva di riferimento.
Luogo e data
Firma dell’Aderente
Spazio riservato al Soggetto incaricato della raccolta delle adesioni
Intermediario
 Agenzia Allianz
 Allianz Bank Financial Advisors
 Broker
Codice Agenzia/PF per conto di Agenzia/Broker ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___
Cognome e Nome
Codice Promotore ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___
___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ Tel/cell ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ e-mail ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___
Opzione:  200
 100
 Flat
Firma del Soggetto incaricato
(Visto per regolarità, autenticità ed identificazione dell’Aderente)
2 di 4
Informativa privacy e sulle tecniche di comunicazione a distanza
Per rispettare la normativa in materia di protezione dei dati personali Vi informiamo sull’uso dei dati personali e sui diritti degli interessati1.
I dati forniti da Voi stessi o da altri soggetti2 sono utilizzati da:
Allianz S.p.A.
Compagnia di assicurazioni che ha istituito e gestisce il Fondo Pensione PREVIRAS e che provvede, attraverso la rete Agenziale delle proprie Divisioni, alla raccolta delle adesioni.
Allianz Bank Financial Advisors S.p.A.
Banca che provvede attraverso la propria rete di promotori finanziari, alla raccolta delle adesioni al
Fondo.
Société Générale Securities Services S.p.A.
Banca Depositaria del Patrimonio del Fondo.
Le suddette società, titolari del trattamento, utilizzano i dati per la raccolta delle adesioni e la gestione del Fondo Pensione PREVIRAS, ciascuna per quanto di
rispettiva competenza. Vi chiediamo quindi, di esprimere il consenso per il trattamento dei Vostri dati strettamente necessari per la gestione del Fondo suddetto.
Per la gestione del Fondo a volte abbiamo necessità di trattare anche dati “sensibili3” come nel caso in cui si verifichino particolari eventi quali quelli che danno
diritto al riscatto o all’anticipazione della propria posizione individuale. Il consenso che Vi chiediamo, pertanto, riguarda anche tali dati per queste specifiche
finalità.
Per tali finalità i Vostri dati, oltre che essere comunicati tra le predette Società, potrebbero essere comunicati ai seguenti soggetti che operano come autonomi
titolari: broker assicurativi e banche. Il Vostro consenso riguarda, pertanto, anche l’attività svolta dai suddetti soggetti il cui elenco, costantemente aggiornato, è
disponibile gratuitamente chiedendolo alle società titolari agli indirizzi sottoriportati. Senza i Vostri dati, non potrebbe essere instaurato e/o eseguito il rapporto
contrattuale.
Alcuni dati, poi, devono essere comunicati da Voi o da terzi per obbligo di legge, lo prevede ad esempio la disciplina antiriciclaggio.
Utilizzo dei dati personali per scopi promozionali
Inoltre, qualora acconsentiate, i dati che ci invierete o da noi detenuti – ad esclusione di quelli sensibili – saranno utilizzati dalle suddette Società al fine di
svolgere attività promozionale di prodotti e servizi, anche mediante l’uso del fax, del telefono anche cellulare, della posta elettronica o di altre tecniche di comunicazione a distanza.
Vi chiediamo quindi, di esprimere il consenso, precisandoVi che lo stesso è del tutto facoltativo ed il Vostro eventuale rifiuto non produrrà alcun effetto circa la
Vostra adesione al Fondo Pensione.
MODALITA’ D’USO DEI DATI
I Vostri dati personali sono utilizzati solo con modalità e procedure strettamente necessarie per fornirVi i servizi e le informazioni da Voi richieste anche mediante l’uso di fax, del telefono anche cellulare, della posta elettronica o di altre tecniche di comunicazione a distanza. Utilizziamo le medesime modalità anche
quando comunichiamo per tali fini alcuni di questi dati ad altre Aziende del nostro stesso settore, in Italia e all’estero e ad altre Aziende del nostro stesso Gruppo,
in Italia e all’estero. Per taluni servizi, utilizziamo soggetti di nostra fiducia che svolgono per nostro conto compiti di natura tecnica od organizzativa. Alcuni di
questi soggetti sono operanti anche all’estero.
Questi soggetti sono nostri diretti collaboratori e svolgono la funzione del “responsabile” o dell’ ”incaricato” del nostro trattamento dei dati, oppure operano in
totale autonomia come distinti “titolari” del trattamento. Si tratta, in modo particolare, di soggetti facenti parte dei Gruppi di appartenenza delle società titolari
o della catena distributiva quali agenti ed altri canali di acquisizione di contratti di assicurazione, promotori finanziari, consulenti tecnici e altri soggetti che
svolgono attività ausiliarie per conto delle società quali legali, periti e medici; centrali operative di assistenza, società di servizi informatici e telematici o di
archiviazione; società di servizi postali indicate nel plico postale; società di revisione e di consulenza; soggetti terzi specializzati nelle attività di informazione e
promozione commerciale.
In considerazione della suddetta complessità dell’organizzazione e della stretta interrelazione fra le varie funzioni aziendali, Vi precisiamo infine che quali
responsabili o incaricati del trattamento possono venire a conoscenza dei dati tutti i nostri dipendenti e/o collaboratori di volta in volta interessati o coinvolti
nell’ambito delle rispettive mansioni in conformità alle istruzioni ricevute.
L’elenco di tutti i soggetti suddetti è costantemente aggiornato e potete conoscerlo agevolmente e gratuitamente chiedendolo alle società titolari agli indirizzi
sottoriportati, ove potrete conoscere anche la lista dei Responsabili in essere, nonché informazioni più dettagliate circa i soggetti che possono venire a conoscenza dei dati in qualità di incaricati. Il consenso che Vi chiediamo, pertanto, riguarda anche la trasmissione a queste categorie ed il trattamento dei dati da
parte loro.
Vi informiamo inoltre che i Vostri dati personali non verranno diffusi.
Avete il diritto di conoscere, in ogni momento, quali sono i Vostri dati e come essi vengono utilizzati. Avete, anche, il diritto di farli aggiornare, integrare, rettificare o cancellare, chiederne il blocco ed opporVi al loro trattamento4. Per l’esercizio dei Vostri diritti potete rivolgerVi a:
• Allianz S.p.A. – Servizio Clienti – Pronto Allianz, C.so Italia 23, 20122 Milano, numero verde 800686868, fax 02/72169145, e-mail [email protected] (il cui responsabile pro tempore è anche responsabile del trattamento)
• Allianz Bank Financial Advisors S.p.A. - Funzione Gestione Adempimenti Privacy – Piazzale Lodi 3, 20137 Milano (un responsabile del trattamento è il Dirigente
pro tempore della Direzione Gestione Clienti Retail e Marketing).
Luogo e data
Firma dell’Aderente per consenso
Potete decidere, inoltre, di concedere o negare il consenso per l’utilizzo dei Vostri dati per attività finalizzate a far conoscere nuovi servizi e prodotti.
In particolare, potete consentire l’utilizzo dei Vostri dati non sensibili da parte di:
 Allianz S.p.A.  Allianz Bank Financial Advisors S.p.A.
(barrare la casella della/delle Società cui si intende rilasciare il consenso)
per iniziative promozionali relative a prodotti o servizi effettuate dalle società medesime o, per loro conto, da società specializzate cui, a tale scopo, potranno
comunicare i dati anche attraverso l’uso di fax, di telefono anche cellulare, di posta elettronica o di altre tecniche di comunicazione a distanza.
Luogo e data
Firma dell’Aderente per consenso
__________________________________
1 Art. 13 del Codice in materia di protezione dei dati personali (D. Lgs n. 196/2003).
2 Altri soggetti che effettuano operazioni che Vi riguardano o che, per soddisfare una Vostra richiesta, forniscono alla azienda informazioni commerciali, finanziarie, professionali ecc., come nel caso in cui l’adesione al Fondo Pensione avvenga su basi contrattuali collettive.
3 Sono considerati sensibili i dati relativi, ad es. al Vostro stato di salute, alle Vostre opinioni politiche e sindacali e alle Vostre convinzioni religiose (art. 4, comma 1, lettera d) del Codice in materia di protezioni dei
dati personali).
4 Questi diritti sono previsti dall’art. 7 del Codice in materia di protezione dei dati personali. La cancellazione e il blocco riguardano i dati trattati in violazione di legge. Per l’integrazione occorre vantare un interesse. Il diritto di opposizione può essere sempre esercitato nei riguardi del materiale commerciale e pubblicitario, della vendita diretta o delle ricerche di mercato. Negli altri casi, l’opposizione presuppone un
motivo legittimo.
3 di 4
Altre informazioni
Con la sottoscrizione del presente modulo l’Aderente, avendo ricevuto e approvato il Regolamento del Fondo ed avendo preso visione della relativa Nota
Informativa, di cui il presente modulo è parte integrante e necessaria, accetta di partecipare, secondo le modalità prescelte, a “PREVIRAS” – Fondo Pensione
Aperto a contribuzione definita”.
L’Aderente prende atto che non sono ammesse modalità di pagamento diverse da quelle elencate e che gli assegni e le rimesse interbancarie dirette (R.I.D.) si
intendono salvo buon fine.
Nel caso di assegno la valuta riconosciuta è di 2 giorni lavorativi successivi alla data di versamento, da parte del Fondo, alla Unicredit Banca S.p.A..
Per i bonifici e gli addebiti diretti in Conto Corrente la valuta è quella riconosciuta a Société Générale Securities Services S.p.A. dalla banca ordinante.
Per le R.I.D. la valuta è di 2 giorni lavorativi successivi alla data di addebito sul conto dell’Aderente, fissata al 15 di ogni mese o, se festivo, al giorno lavorativo
immediatamente successivo.
L’Aderente prende atto inoltre che per l’investimento devono realizzarsi contemporaneamente le seguenti condizioni:
a) il Fondo è entrato in possesso del mezzo di pagamento utilizzato ed è maturata la valuta sullo stesso mezzo;
b) il Fondo ha avuto notizia certa del versamento ed è entrato in possesso delle informazioni necessarie all’attribuzione del contributo sulla Posizione
Previdenziale dell’Aderente.
L’adesione al Fondo si conclude con la sottoscrizione del presente modulo; pertanto PREVIRAS considera acquisita l’accettazione dell’Aderente nel momento
stesso in cui la sottoscrizione è effettuata.
La raccolta delle adesioni al Fondo può essere effettuata anche al di fuori della sede legale o dalle dipendenze dell’emittente, del proponente l’investimento o
del soggetto incaricato della raccolta delle adesioni.
L’efficacia dei contratti conclusi fuori sede è sospesa per la durata di 7 giorni decorrenti dalla data di sottoscrizione da parte dell’Aderente. Entro detto termine
l’Aderente può comunicare al soggetto incaricato della raccolta delle adesioni il proprio recesso senza spese né corrispettivo. Pertanto, la regolazione dei corrispettivi interverrà decorsi 7 giorni dalla data di sottoscrizione, indipendentemente dalla valuta riconosciuta da Allianz S.p.A..
Il diritto di recesso non si applica ai versamenti successivi e al trasferimento tra linee, a condizione che tali operazioni vengano realizzate nel rispetto delle
modalità descritte nel presente modulo.
LEGENDA
Tipo documento
Rete
Compagnia
01 - Carta di identità 02 - Patente di guida 03 - Passaporto 04 - Porto d’armi 05 - Tessera postale 06 - Tessera con foto rilasciata da P.A.
07 - Certificato di nascita per minori
A - Allianz Bank Financial Advisors S.p.A. B - Brocker
01 – Allianz S.p.A. – Divisione Allianz Ras; 05 – Allianz S.p.A. – Divisione Allianz Subalpina; 73 – Allianz S.p.A. - Divisione Allianz Loyd Adriatico
4 di 4
RV 7480 - Nota informativa - 07/2014
Servizio Clienti
Pronto Allianz

Progetto esemplificativo standardizzato

FPA INA- Supplemento 01-08-2014

€ 330 - Viaggi Serena

Dog Heroes: A Nonfiction Companion to Magic Tree House #46

Preparazione PDF..

Canale circolare Fire SR-SMOKE

scheda-flc-cgil-cessazioni-dal-servizio-del-personale-della-scuola-2015

Club Cala Tarida

PASQUA A MEDJUGORJE

Nota informativa - Credemvita SpA