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AVVISO n.17704 - Borsa Italiana

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AVVISO
n.17704
17 Ottobre 2014
---
Mittente del comunicato
:
Borsa Italiana
Societa' oggetto
dell'Avviso
:
--
Oggetto
:
Modifiche alle Istruzioni al Regolamento dei
Mercati - amendments to the Instructions 3 novembre 2014
Testo del comunicato
Si veda allegato
See attached
Disposizioni della Borsa
MODIFICHE ALLE ISTRUZIONI AL REGOLAMENTO DEI MERCATI
Si modificano le Istruzioni al Regolamento dei Mercati.
Le modifiche illustrate nel presente avviso entrano in vigore il 3 novembre 2014.
1. Referente informativo - Sistema MIR
Come noto, a seguito della implementazione della direttiva n. 2004/109/CE sull’armonizzazione
degli obblighi di trasparenza (Direttiva Transparency – di seguito anche Direttiva o DT) sono
state introdotte nuove disposizioni in tema di diffusione delle informazioni regolamentate da
parte degli emittenti quotati. In particolare, sono state regolamentate le fasi della dissemination,
dello storage e del filing, in attuazione delle deleghe regolamentari conferite alla Consob dal
nuovo art. 113-ter del TUF (Disposizioni generali in materia di informazioni regolamentate).
In materia di dissemination, l’ art. 113-ter del TUF dispone che la Consob “autorizza soggetti
terzi rispetto all’emittente all’esercizio dei servizi di diffusione delle informazioni regolamentate”
[comma 4, lett. a)].
Ad oggi era stato autorizzato un unico SDIR gestito da BIt Market Services spa. Nel mese di
luglio sono stati iscritti due nuovi soggetti nell'elenco, istituito e tenuto dalla Consob, ai fini della
gestione di un sistema delle informazioni regolamentate, ai sensi dell'art. 116-septies, comma 3,
del regolamento Consob n. 11971/1999 (regolamento emittenti). La data di inizio dell'attività dei
citati sistemi di diffusione delle informazioni è fissata al 3 novembre 2014. Al fine di assicurare
continuità al sistema di rilevazione interna e di gestione e archiviazione dei flussi informativi, si
richiede agli emittenti di comunicare ai propri SDIR un apposito codice (NDG): questo codice
infatti consente, in relazione al flusso informativo trasmesso via SDIR a Borsa Italiana, di
identificare in maniera univoca l’emittente nell’ambito del sistema di monitoraggio delle
informazioni regolamentate (c.d. MIR). In tal modo è possibile gestire in maniera sicura e
univoca le informazioni trasmesse a Borsa Italiana anche ai fini di quanto previsto dall’allegato
3I al Regolamento Emittenti Consob n. 11971 e in particolare al paragrafo 3.6 – Blocco alla
diffusione delle informazioni regolamentate.
Si richiede del pari di fornire le informazioni relative al proprio referente informativo, oltre che
nella domanda di ammissione, anche in formato elaborabile via SDIR. Con le stesse modalità
dovranno essere trasmesse eventuali variazioni delle informazioni fornite in sede di
ammissione.
2. Procedura di ammissione sulla base di un prospetto costituito da documenti distinti
Dati Finanziari (semestrale)
Con riferimento agli emittenti che presentano domanda di ammissione alla quotazione di azioni
sulla base di un prospetto costituito da documenti distinti, si prevede, a fronte di esigenze di
1
maggior semplificazione, la possibilità di considerare completa la documentazione contabile
infra-annuale da allegare alla richiesta del giudizio di ammissibilità, anche se sottoposta a
revisione limitata, fermo restando che l’emittente, entro i termini previsti per l’ammissione, dovrà
presentare una successiva situazione contabile sottoposta a revisione completa.
Tale modifica si estende inoltre alle azioni delle Investment Companies e delle Real Estate
Investment Companies.
***
Il testo aggiornato delle Istruzioni sarà reso disponibile sul sito Internet di Borsa Italiana,
all’indirizzo www.borsaitaliana.it.
Di seguito si riportano le modifiche al testo delle Istruzioni.
2
ISTRUZIONI AL REGOLAMENTO DEI MERCATI ORGANIZZATI E GESTITI
Omissis
SEZIONE IA.1.1
DOCUMENTAZIONE DA PRODURRE A SEGUITO DELLA PRESENTAZIONE DELLA DOMANDA DI
AMMISSIONE ALLA QUOTAZIONE PER EMITTENTE NON AVENTE STRUMENTI FINANZIARI AMMESSI ALLA
QUOTAZIONE IN BORSA ITALIANA
Omissis
7.00 Procedura di ammissione alla quotazione di azioni sulla base di un prospetto costituito da
documenti distinti
1. Nel caso di procedura di ammissione alla quotazione di azioni sulla base di un prospetto
costituito da documenti distinti di cui all’articolo 2.4.9 del Regolamento, la
documentazione di cui ai punti 1.04, 2.00 può non essere prodotta a seguito della
presentazione della richiesta del giudizio di ammissibilità. In luogo dei documenti di cui
ai punti 1.10 e 1.11, l’emittente presenta una versione preliminare della relazione sul
sistema di governo societario. Con riferimento ai dati finanziari infra-annuali
richiamati al punto 3.03, Borsa Italiana si riserva di considerare completa la
documentazione da allegare alla richiesta del giudizio di ammissibilità, anche
laddove siano prodotte forme di revisione limitate, fermo restando che l’emittente
dovrà presentare, entro i termini previsti per l’ammissione, una successiva
situazione contabile sottoposta a revisione completa.
La documentazione di cui ai punti 1.04, 1.10, 1.11 e 2.00 dovrà essere prodotta con la
presentazione della domanda di ammissione, unitamente alla nota informativa sugli
strumenti finanziari e alla nota di sintesi. L’emittente dovrà inoltre allegare alla domanda
di ammissione la documentazione di cui ai punti 3.01, 3.02, 3.03 e 3.04 riferita al periodo
intercorrente tra il rilascio del giudizio di ammissibilità e il provvedimento di ammissione.
Omissis
3. L’attestazione dello sponsor di cui al punto 4.01 è prodotta a seguito della presentazione
della richiesta del giudizio di ammissibilità ed è rinnovata in occasione della
presentazione della domanda di ammissione alla quotazione.
Tale modifica si estende, per quanto compatibile, alla tavola 6 al punto 6.01 e alla tavola 7
al punto 6.01, rispettivamente alle azioni delle Investment Companies e alle azioni delle
Real Estate Investment Companies.
omissis
3
Art. IA.2.5.7
(Modulo e modalità di comunicazione del referente informativo)
L’emittente strumenti finanziari trasmette a Borsa Italiana il modulo relativo al Referente
Informativo al momento della presentazione della domanda di ammissione. Le medesime
informazioni sono fornite anche nel formato elaborabile individuato da Borsa Italiana
laddove l’emittente sia soggetto alle norme di cui all’articolo 65-sexies del regolamento
approvato con delibera Consob n.11971. In occasione di ogni variazione dei nominativi
trasmessi, l’emittente deve aggiornare le suddette informazioni nel medesimo formato
elaborabile; laddove l’emittente non diffonda le informazioni regolamentate secondo le
modalità indicate nel Capo I del Titolo II, Parte III del Regolamento approvato con
delibera Consob n. 11971, l’aggiornamento dei nominativi è comunicato ad uno dei
seguenti numeri di fax:
fax nn: 02/8646.4242;
02/7200.4666
Modulo relativo al Referente Informativo
I Referente Informativo
Nome: ………………………………..
Cognome: ……………………………
Ruolo aziendale: ……………………..
Recapito telefonico: ………………….
Recapito cellulare: ……………………
E-mail …………………………….…..
II Referente Informativo
Nome: ………………………………..
Cognome: ……………………………
Ruolo aziendale: ……………………..
Recapito telefonico: ………………….
Recapito cellulare: ……………………
E-mail ………………………….……..
(luogo) , (data) …………..
4
MODELLO DI DOMANDA RELATIVA AL MERCATO SEDEX
DOMANDA DI AMMISSIONE ALLE NEGOZIAZIONI NEL MERCATO SEDEX
La società emittente …………….. (nome e ragione sociale) (di seguito brevemente “Società” o
“l’emittente”), con sede sociale a ........., Via ..........................., C.F. e P.IVA.
.................................., in persona di ………… (legale rappresentante o soggetto munito dei
necessari poteri),
omissis


i referenti informativi previsti all’articolo 2.6.1, comma 4 del Regolamento sono:
Nome: __________________________
Cognome: ________________________
Azienda: _________________________
Ruolo aziendale: ___________________
Recapito telefonico: ________________
Recapito cellulare: _________________
E-mail ___________________________
Il sostituto del referente informativo:
Nome: __________________________
Cognome: ________________________
Azienda: _________________________
Ruolo aziendale: ___________________
Recapito telefonico: ________________
Recapito cellulare: _________________
E-mail ___________________________
Le medesime informazioni sono fornite anche nel formato elaborabile
fornito da Borsa Italiana.
La modifica si estende per quanto compatibile anche a:
- Domanda di richiesta di giudizio di ammissibilità di strumenti finanziari emessi sulla base di
un programma sul mercato SEDEX;
- Domanda di ammissione di obbligazioni e obbligazioni strutturate sul mercato MOT;
- Domanda di richiesta di giudizio di ammissibilità alla quotazione di obbligazioni, obbligazioni
strutturate e obbligazioni bancarie emesse sulla base di un programma sul mercato MOT
- Domanda di ammissione alla quotazione di titoli emessi da enti sovranazionali garantiti da
uno Stato;
- Domanda di ammissione di strumenti finanziari derivati cartolarizzati sul mercato ETFplus;
- Domanda di ammissione di OICR aperti sul mercato ETFplus
5
SEZIONE IA.1.1
DOCUMENTAZIONE DA PRODURRE A SEGUITO DELLA PRESENTAZIONE DELLA DOMANDA DI
AMMISSIONE ALLA QUOTAZIONE PER EMITTENTE NON AVENTE STRUMENTI FINANZIARI AMMESSI ALLA
QUOTAZIONE IN BORSA ITALIANA
Tavola 1: azioni
A seguito della presentazione della domanda di ammissione di azioni [o, nel caso di prospetto
costituito da documenti distinti, della richiesta di rilascio del giudizio di ammissibilità] deve
essere prodotta la seguente documentazione attraverso il servizio telematico di Borsa Italiana
[QUiCK] in conformità alle Condizioni Generali di fornitura del Servizio, ad eccezione della
ricerca predisposta dallo sponsor in sede di offerta, di cui al punto 2.05, secondo alinea, della
presente Tavola che deve essere trasmessa a Borsa Italiana in forma cartacea:
1.00 L’emittente
Omissis
12. Modulo relativo al referente informativo e al suo sostituto di cui all’articolo 2.6.1, comma
4, del Regolamento secondo il modello allegato. Le medesime informazioni sono
fornite anche nel formato elaborabile fornito da Borsa Italiana.
omissis
La modifica si estende, per quanto compatibile, anche ai modelli di domanda per:
- obbligazioni bancarie convertibili
- obbligazioni emesse da enti locali
- obbligazioni convertibili
- ABS
- Warrant
- Quote di fondi chiusi
- Azioni di Investment Company
- REIC
- SIV
nonché ai modelli di domanda per emittenti aventi altri strumenti finanziari già ammessi
omissis
TITOLO IB.1
AMMISSIONE ALLE NEGOZIAZIONI DI STRUMENTI FINANZIARI GIÀ NEGOZIATI SU UN ALTRO MERCATO
REGOLAMENTATO E DI QUELLI EMESSI O GARANTITI DA UNO STATO MEMBRO DELL'UNIONE EUROPEA
O EMESSI DA ORGANISMI INTERNAZIONALI
SEZIONE IB.1
PROCEDURA DI AMMISSIONE ALLE NEGOZIAZIONI NEL MERCATO MOT
Omissis
Allegato 1B
Domanda di ammissione alle negoziazioni di
strumenti finanziari da parte di un [operatore aderente al mercato] [emittente]
6
La società (nome e ragione sociale) (di seguito brevemente “Società”), con sede sociale a
........., Via ..........................., C.F. e P.IVA. .................................., in persona di ………… (legale
rappresentante o soggetto munito dei necessari poteri), in qualità di [operatore ammesso alle
negoziazioni in un mercato organizzato e gestito da Borsa Italiana] [emittente]
PREMESSO
omissis
A tal fine,
DICHIARA
-
-
di essere ammesso alle negoziazioni nel/nei mercato/mercati …….. organizzato/i e gestito/i
da Borsa Italiana, con provvedimento di Borsa Italiana n………….in data……..[solo per
l’operatore aderente];
che gli strumenti finanziari oggetto della domanda di ammissione sono liberamente
negoziabili;
che gli strumenti finanziari oggetto della domanda di ammissione possono essere liquidati
[attraverso Clearstream Banking Luxembourg o Euroclear] [mediante il servizio di
liquidazione di cui all’articolo 69 del Testo Unico della Finanza];
omissis
Allega la seguente documentazione che forma parte integrante della domanda:
- nominativo modulo del referente informativo e relativo sostituto conformente a quanto
previsto all’articolo IA.2.5.7;
- "documento di sintesi", conformemente a quanto previsto dall’articolo 57 del Regolamento
Emittenti Consob n. 11971 (si applica ai soli strumenti finanziari di cui all'articolo 2.1.2,
comma 7, lettera a);
SEZIONE IB.2
PROCEDURA DI AMMISSIONE ALLE NEGOZIAZIONI NEL MERCATO MTA
Omissis
Allegato 2B
Domanda di ammissione alle negoziazioni di strumenti finanziari ai sensi
dell'articolo 2.1.2, comma 7 del Regolamento
La società (nome e ragione sociale) (di seguito brevemente “Società”), con sede sociale a
........., Via ..........................., C.F. e P.IVA. .................................., in persona di ………… (legale
rappresentante o soggetto munito dei necessari poteri), in qualità di richiedente,
omissis
A tal fine,
DICHIARA
7
-
di essere ammesso alle negoziazioni nel mercato ……….. organizzato e gestito da
Borsa Italiana, con provvedimento di Borsa Italiana n………….in data……..[solo per
l’operatore aderente ad uno dei mercati];
-
che gli strumenti finanziari oggetto della domanda di ammissione sono liberamente
negoziabili;
-
che gli strumenti finanziari oggetto della domanda di ammissione possono essere
liquidati mediante il servizio di liquidazione di cui all’articolo 69 del Testo Unico della
Finanza;
Allega la seguente documentazione che forma parte integrante della domanda:
-
nominativo modulo del referente informativo e relativo sostituto conformente a
quanto previsto all’articolo IA.2.5.7, ove presente;
-
"documento di sintesi", conformemente a quanto previsto dall’articolo 57 del
Regolamento Emittenti Consob n. 11971
omissis
SEZIONE IA.2.5
MODALITÀ DI ADEMPIMENTO DEGLI OBBLIGHI INFORMATIVI DEGLI EMITTENTI
Articolo IA.2.5.1
(Modalità di comunicazione a Borsa Italiana da parte di emittenti strumenti finanziari)
1. Gli emittenti valori mobiliari adempiono gli obblighi di comunicazione con le modalità di cui
all’articolo 2.7.1 del Regolamento attraverso lo SDIR o in proprio mediante l’invio di un
flusso dati elaborabile. Con le medesime modalità comunicano a Borsa Italiana le altre
informazioni necessarie per il buon funzionamento del mercato.
2. Gli emittenti strumenti finanziari diversi dagli emittenti valori mobiliari laddove non diffondano
le informazioni regolamentate secondo le modalità indicate nel Capo I del Titolo II, Parte III
del Regolamento approvato con delibera Consob n. 11971, adempiono gli obblighi di
comunicazione di cui al comma precedente ad uno dei seguenti numeri di fax:
fax nn: 02/8646.4242;
02/7200.4666
3. A seguito della presentazione della domanda di ammissione, Borsa Italiana fornirà
all’emittente valore mobiliari il codice NDG che l’emittente provvederà a trasmettere ai
gestori dei sistema di diffusione e stoccaggio delle informazioni regolamentate da
esso prescelti. Il medesimo codice deve essere trasmesso in caso di individuazione
di un nuovo SDIR in sostituzione dello SDIR precedentemente scelto.
8
omissis
9
The Italian text shall prevail over the English version
AMENDMENTS TO THE INSTRUCTIONS ACCOMPANYING THE RULES OF THE M ARKETS
The Instructions Accompanying the Rules of the Markets are amended with entry into force from
3 November 2014.
1. Officer Responsible for Information Department MIR System
As known, following the implementation of Directive no. 2004/109/EC on the harmonization of
transparency requirements (Transparency Directive – hereafter Directive or TD), new provisions
on the disclosure of regulated information by listed issuers have been introduced. In particular,
phases of dissemination, storage and filing have been regulated, in application of the powers
conferred to Consob by the new art. 113-ter of the Consolidated Law on Finance (general
provisions relating to regulated information).
With respect to dissemination, art. 113-ter of the Consolidated Law on Finance Act provides that
Consob shall authorize third parties with respect to the issuer to provide the services for the
dissemination of regulated information [paragraph 4, letter a)].
Up to now, only the SDIR managed by BIt Market Services spa has been authorised. In July,
two new parties were included in the list, set up and held by Consob in order to manage
regulated information pursuant to article 116-septies, paragraph 3, of Consob Regulation
11971/1999. The above information disclosure systems will be launched on 3 November 2014.
With the aim of ensuring the continuity of the information flow internal tracking, management
and storage system, issuers are required to provide their SDIR with a specific code (NDG): such
code indeed, in relation to the identification flow transmitted via SDIR to Borsa Italiana, provides
for the unambiguous identification of the issuer (the so-called MIR system). This allows the
electronic connection and safe and unambiguous management of the information sent to Borsa
Italiana, also pursuant to annex 3I of Consob Issuer Regulation no. 11971 and in particular to
paragraph 3.6 – Block to the disclosure of regulated information.
Similarly, issuers are required to provide information about their officer responsible for
information department also in the applications for admission, including in the SDIR processable
format. Any changes to the information provided upon admission shall be notified accordingly.
2. Procedure for the admission on the basis of a prospectus consisting of separate
documents - Financial Information (six months basis)
With reference to the issuers which apply for admission to listing of shares on the basis of a
prospectus consisting of separate documents, it is provided, for the sake of simplicity, the
possibility to consider exhaustive the infra-annual accounting documents to be attached to the
request of the declaration of admissibility, even if subject to limited audit, provided that the
issuer attaches to the application form and within the terms of admission a subsequent and
fully-audited financial statement.
1
The Italian text shall prevail over the English version
***
The text of the Instructions will be published on Borsa Italiana’s website (www.borsaitaliana.it),
in an updated version and in a version with the changes highlighted.
The changes to the text Instructions are shown below.
2
The Italian text shall prevail over the English version
INSTRUCTIONS ACCOMPANYING THE RULES OF THE MARKETS
Omissis
SECTION IA.1.1
DOCUMENTATION TO BE PRODUCED FOLLOWING SUBMISSION OF AN APPLICATION FOR ADMISSION TO
LISTING OF AN ISSUER NOT HAVING FINANCIAL INSTRUMENTS ADMITTED TO TRADING IN BORSA
ITALIANA
Omissis
3.00 Financial information
1. Copies of the last three sets of annual accounts on a solo basis or, where the issuer
is required to draw them up, on a consolidated basis. The report must (i) contain all
the attachments prescribed by law and (ii) be accompanied by an explicit declaration
by the legal representative of the issuer or other duly authorised person attesting that
the financial reports in question have been approved by the competent bodies, that
they have been published and that they conform with the original. The interval
between the closing date of the latest published annual accounts and the admission
decision may not be more than fifteen months.
2. Where they are not among the documents specified in points 1.03 and 3.01, a copy
of the auditors’ report on the annual accounts on a solo and a consolidated basis, for
the last of the three annual periods and, where they exist, for the two preceding
years.
3. Where the closing date of the last of the annual accounts referred to in point 3.01 is
more than 9 months before the date of the admission decision, an interim balance
sheet and income statement of the issuer on a solo or a consolidated basis — drawn
up on the basis of the formats in force for listed companies, fully audited and
accompanied by explanatory notes — with reference to at least the 6 months
subsequent to the closing date of the last annual accounts and compared with the
corresponding period of the previous financial year. The interim balance sheet and
income statement on a solo and a consolidated basis must (i) contain all the
attachments prescribed by law and (ii) be accompanied by an explicit declaration by
the legal representative of the issuer or other duly authorised person attesting that
they have been approved by the competent bodies and that they conform with the
original. With regard to the audits referred to in this point, Borsa Italiana may, in
exceptional circumstances, accept partial audits, whose scope must be agreed in
advance with Borsa Italiana, provided all the information needed to evaluate the
issuer and the instruments for which application for listing has been made is
available.
Omissis
7.00 Procedure for the admission to listing of shares on the basis of a prospectus consisting of
separate documents
3
The Italian text shall prevail over the English version
1. In the case of the procedure for the admission to listing of shares on the basis of a
prospectus consisting of separate documents referred to in Article 2.4.9 of the Rules, the
documentation referred to in points 1.04 and 2.00 may be omitted following the
presentation of the application for a declaration of admissibility.
With reference to the interim financial information referred to in point 3.03, Borsa
Italiana reserves to consider complete the documentation to be attached to the
application for a declaration of admissibility, also when partial audit is produced,
without prejudice to the presentation by the issuer within the terms for admission
of a subsequent audited financial statement.
Instead of the documents referred to in points 1.10 and 1.11, issuers shall present a
preliminary version of the report on the system of corporate governance.
Omissis
3. The declaration by the sponsor referred to in point 4.01 shall be produced following the
presentation of the application for a declaration of admissibility and renewed when the
application for admission to listing is presented.
This amendment shall also apply, as far as compatible, to the point 6.01 of table 6 and to
point 6.01 of Table 7, respectively to the shares of Investment Companies and shares of
Real Estate Investment Companies.
4
The Italian text shall prevail over the English version
INSTRUCTIONS ACCOMPANYING THE RULES OF THE MARKETS
Omissis
Art. IA.2.5.7
(Officer Responsible for relations with Borsa Italiana information department)
The issuer of financial instruments sends to Borsa Italiana the form identifying the
officer responsible for relation with Borsa Italiana information department at the
moment of submission of the application for listing.
Such information are provided also in the processable format identified by Borsa
Italiana if the issuer is subject to the dispositions of article 65-sexies of Consob
Regulation 11971 .
The issuer shall update such information in the same processable format when
changes on the names sent occur; if the issuer does not disclose the regulated
information according to the modalities referred to in provided for by the Chapter I of
Title II, Part III of Consob Regulation 11971, the updated names shall be
communicated to one of the following fax numbers:
Fax no. 02/8646.4242;
02/7200.4666
FORM IDENTIFYING THE OFFICER RESPONSIBLE FOR RELATIONS WITH BORSA ITALIANA INFORMATION
DEPARTMENT
First officer responsible for relations with Borsa Italiana information department
First name: ……………..………………..
Family name: …………..…………………
Role in company: ……..…………………..
Telephone no.: …………………………….
Mobile phone no.: ………………..………
E-mail address: …………………..………
Second officer responsible for relations with Borsa Italiana information department
First name: ……………..………………..
Family name: …………..…………………
Role in company: ……..…………………..
Telephone no.: …………………………….
Mobile phone no.: ………………..………
E-mail address: …………………..………
5
The Italian text shall prevail over the English version
(PLACE) , (DATE) …………..
MODEL APPLICATION FORM FOR THE SEDEX MARKET
Application for admission to trading in the SEDEX market
The .....................………......... (Company name and legal form) (hereinafter the “Issuer”), with
registered office in ........................... (city), .....……………............................. (address), tax code
...................., VAT no. ..................... in the person of ....…………............................ (legal
representative or other duly authorised person):
Omissis


the officer responsible for relations with Borsa Italiana information department
referred to in Article 2.6.1, paragraph 4, of the Rules and his/her substitute are:
Name:
Family name:
Company:
Role in the company:
Office phone:
Cell. Phone:
E-mail
The substitute is:
Name:
Family name:
Company:
Role in the company:
Office phone:
Cell. Phone:
E-mail
The same information is also provided in the processable format provided by
Borsa Italiana.
This amendment shall also apply as far as compatible to:
- Application for a declaration of admissibility on the SEDEX market for financial
instruments issued on the basis of a programme
- Application for admission of bonds and structured bonds on the MOT Market;
- Application for a declaration of admissibility of bonds, structured bonds and
covered bonds issued on the basis of a programme on the MOT Market;
- Model applications form for admission to listing of securities issued by
international organisations and government-guaranteed securities;
- Model application form for the admission of securitised derivative financial
instruments to trading on the ETFplus market;
- Model application form of open-end funds on the ETFplus Market.
6
The Italian text shall prevail over the English version
DOCUMENTATION TO BE PRODUCED FOLLOWING SUBMISSION OF AN APPLICATION FOR ADMISSION TO
LISTING OF AN ISSUER NOT HAVING FINANCIAL INSTRUMENTS ADMITTED TO TRADING IN BORSA
ITALIANA
Table 1: Shares
Following submission of an application for the admission of shares [or, in the case of a
prospectus consisting of separate documents, of an application for a declaration of
admissibility], the following documentation must be produced via Borsa Italiana’s electronic
service [QUiCK) in conformity with the General Conditions for the supply of the Service, except
for the research report prepared by the sponsor for the offering, referred to in point 2.05, second
indent, of this Table, which must be sent to Borsa Italiana in paper form:
1.00 Issuer
Omissis
A form identifying the officer responsible for relations with Borsa Italiana information department
referred to in Article 2.6.1, paragraph 4, of the Rules and his/her substitute, drawn up in
accordance with the attached model. The same information are also provided in the
processable format provided by Borsa Italiana.
Omissis
The amendment shall also apply as far as compatible, to the following application form:
- Covered convertible bonds
- Bonds issued by local authorities
- Convertible bonds
- ABS
- Warrant
- closed-end funds
- shares of Investment Companies
- REIC
- SIV
as well as to model of application for issuers with others financial instruments already
listed
Omissis
TITLE IB.1
ADMISSION TO TRADING OF FINANCIAL INSTRUMENTS ALREADY TRADED ON ANOTHER REGULATED
MARKET AND OF FINANCIAL INSTRUMENTS ISSUED OR GUARANTEED BY OTHER EU MEMBER STATES
OR ISSUED BY PUBLIC INTERNATIONAL BODIES
7
The Italian text shall prevail over the English version
SECTION IB.1
PROCEDURE FOR ADMISSION TO TRADING ON THE MOT MARKET
Omissis
Annex 1B
Application for admission to trading of financial instruments
by an [intermediary participating in the market] [issuer]
(Company name and legal form) .....................………......... (hereinafter the “Company”), with
registered office in ........................... (city), .....……………............................. (address), tax code
....…….............., VAT no. ..................... in the person of ....…………............................ (legal
representative or other duly authorised person), in its capacity as an [intermediary admitted to
trading on a market organised and managed by Borsa Italiana] [issuer]
WHEREAS
Omissis
To this end,
DECLARES
-
that it was admitted to trading on the …………. market/markets organised and managed by
Borsa Italiana in Borsa Italiana decision no. ……… dated ………………..[exclusively for
intermediaries participating in the market(s)];
-
that the financial instruments that are the subject of the application for admission are freely
negotiable;
-
that the financial instruments that are the subject of the application for admission can be
settled [through Clearstream Banking Luxembourg or Euroclear] [through the settlement
service referred to in Article 69 of the Consolidated Law on Finance].
Attaches the following documentation, which shall be an integral part of the application:
-
name of the form identifying the officer responsible for relations Borsa Italiana’s
information department and related substitute in accordance with article IA.2.5.7 ;
-
the “summary document” referred to in Article 57 of Consob Regulation 11971/1999 
applicable only to financial instruments referred to in Article 2.1.2, paragraph 7(a);
Omissis
8
The Italian text shall prevail over the English version
SECTION IB.2
PROCEDURE FOR ADMISSION TO TRADING ON THE MTA MARKET
Omissis
Annex 2B
Application for admission to trading of financial instruments
referred to in Article 2.1.2, paragraph 7 of the Rules
(company name and legal form) .....................………......... (hereinafter the “company”), with
registered office in ........................... (city), .....……………........................………….... (address),
tax code ....…….............., vat no. ..................... in the person of ....…………............................
(legal representative or other duly authorised person), in its capacity as applicant,
Omissis
To this end,
DECLARES
-
that it was admitted to trading on the …………. market organised and managed by Borsa
Italiana in Borsa Italiana decision no. ……… dated ………………..[exclusively for
intermediaries participating in one of the markets];
-
that the financial instruments that are the subject of the application for admission are freely
negotiable;
-
that the financial instruments that are the subject of the application for admission can be
settled through the settlement service referred to in Article 69 of the Consolidated Law on
Finance.
Attaches the following documentation, which shall be an integral part of the application:
-
name of the form identifying the officer responsible for relations with Borsa Italiana’s
information department and related substitute in accordance with article IA.2.5.7, if
applicable;
-
the “summary document” in accordance with Article 57 of Consob Regulation 11971/1999
on issuers;
Omissis
SECTION IA.2.5
9
The Italian text shall prevail over the English version
MANNER OF FULFILLING DISCLOSURE REQUIREMENTS
Article IA.2.5.1
(Manner of communication vis-à-vis Borsa Italiana by issuers of financial instruments)
1. Issuers of securities shall fulfil the communication obligations and in the manners laid down
in Article 2.7.1 of the Rules through the SDIR or trough their own disclosure service if they
disclose information on their own, by means of a processable data flow. In the same manner
the issuers shall communicate to Borsa Italiana the other information required for the proper
functioning of the market.
2. Where issuers of financial instruments other than issuers of securities do not disclose
regulated information in the manner indicated in Chapter I of Title II of Part III of Consob
Regulation 11971/1999, they shall fulfil the transmission obligations referred to in the
preceding paragraph by fax using one of the following numbers:
fax nn: 02/8646.4242;
02/7200.4666
3. Following the submission of the application for admission, Borsa Italiana shall give to
the issuer of transferrable securities the NDG code, which is transmitted by the issuer
to the operators of the chosen systems of distribution and storage of the regulated
information. The same code shall be transmitted in case of identification of a new
SDIR in place of the SDIR previously chosen.
Article IA.2.5.2
(Manner of transmitting documents to Borsa Italiana by issuers of financial instruments)
1. Issuers of financial instruments shall use the SDIR or their own disclosure service if they
disclose information on their own to send the documents intended for the public referred to
in the Rules and those that must be filed with Borsa Italiana under Consob Regulation
11971/1999 or other legislative provisions, including as an alternative to other forms of
disclosure, by means of a processable data flow. In the event that such flow cannot be used,
such documents shall be sent by e-mail in Portable Document Format (PDF) to
[email protected] or, if this is not possible, on an electronic medium to the
following address:
BORSA ITALIANA S.P.A.
LISTED COMPANIES SUPERVISION
Piazza degli Affari, 6
20123 Milan
Article IA.2.5.3
(Manner of transmitting press releases to Borsa Italiana in the event of operational
failures and/or interruption of the information disclosure service)
10
The Italian text shall prevail over the English version
In the event of operational failures and/or interruption of the service of the SDIR used by the
issuer or the issuer’s own disclosure service for the disclosure of regulated information, issuers
of financial instruments shall fulfil their disclosure requirements vis-à-vis Borsa Italiana by fax
using one of the following numbers:
02/8646.4242; 02/7200.4666
Article IA.2.5.4
(Press releases on material information to be disclosed during trading hours)
1. In the cases referred to in Articles 37 and 65-septies, paragraph 4, of Consob Regulation
11971/1999, listed issuers must give Borsa Italiana advance notice by telephone of the
issue of the press release during trading hours, in order to permit Borsa Italiana to make a
more thorough assessment of the possible impact of the disclosure of the information on the
regularity of trading.
2. For financial instruments issued by Borsa Italiana, the issuer Borsa Italiana shall give
Consob advance notice by telephone of the issue of the press release during trading hours,
for the purposes referred to in the previous paragraph.
Article IA.2.5.5
(Press releases in English)
1. Issuers of shares included in the FTSE MIB index must also prepare the press releases
referred to in Articles 114.1, 114.4 and 114.5 of the Consolidated Law in English and send
them to Borsa Italiana without delay in the manner provided for in Article 2.7.1 of the Rules.
2. Issuers of shares other than those referred to in the previous paragraph that also
disseminate press releases referred to in Articles 114.1, 114.4 and 114.5 of the
Consolidated Law in English are required to send them to Borsa Italiana without delay in the
manner provided for in Article 2.7.1 of the Rules.
Article IA.2.5.6
(Subsequent changes to the manner of disclosing regulated information)
1. Issuers of financial instruments shall notify Borsa Italiana without delay the choice of a new
SDIR in the event of the replacement of the SDIR previously chosen or of the decision to
disclose regulated information on its own.
Omissis
11
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