ホームページでも他のセミナー詳細がご覧いただけます（セミナーのお申込もできます） http://www.kinyu.co.jp 回覧 金融リスク・マネジメント ～意思決定理論からのアプローチ(入門編）～ な か が わ ひ で と し 講師 中川 秀 敏 氏 一橋大学大学院国際企業戦略研究科 准 教 授 日時 平成２5 年９月２5 日（水）午後 2 時３０分～午後 5 時 3０分 金 融 リ ス ク・マ ネ ジ メ ン ト は 学 術 的 に も 実 務 的 に も 重 要 な 研 究 テ ー マ で あ る 。従 来 は 、不 確 実 性 を ともなう 金融事 象をモ デ ル化 して 実際の リスク・マネジメ ントに 応用す る アプロー チと し て 、確 率 論 ・ 統 計 学 に 基 づ く 計 量 ア プ ロ ー チ が 一 つ の 大 き な 潮 流 を 形 成 し て い た と 言 え よ う 。し か し 、度 重 な る 金 融 危 機 イ ベ ン ト や 東 日 本 大 震 災 な ど の 天 災 事 象 を 目 の 当 た り に す る な か で 、そ う し た 従 来 の 計 量 的 な アプローチだけでは、リスク・マネジメントを考えるうえで不十分であるとも考えるようになった。 金融リスク・マネジメントへの新しいアプローチとして、いわゆる 「Frank Knight 流の不確実性」を 考慮すること、そして「意思決定理論」の考え方を取り入れることが有効ではないかと考え、講師自身が 大学院のゼミなどを通じて勉強を始めたところである。 本セミナ ー では 、講 師 自分がこ れまで の勉強 し てきた 内 容を整 理する と いう 目的 もかね て 、意思 決定 理論の入門的内容と、やや発展的内容である Choquet 積分に基づく期待効用理論 について、金融リスク・ マネジメントへの応用可能性に触れつつ紹介したいと考えている。 １． リスク下での意思決定 ① リス ク (risk)と不確実性(uncertainty) ② 期待 効用理 論 ③ Allais（アレ）の パラドッ クス と 期待効 用理論の 破綻 ２． 不確実性下での意思決定 ① 不確 実性 を 扱うい くつかの 例 ② Ellsberg（エルス バーグ） のパラ ドック ス ３．Choquet（ショケ）積分による 期待効用理論の構築 ① Capacity＝確率－ 加法性 ② Choquet 積分＝「 期待値」 の拡張 ③ 金融 リスク 尺度の 理論と Choquet 積分 (※トピック に若干 の 変更があ る可能 性あり ) 参 考 文 献 ： Gilboa, I. Theory of Decision under Uncertainty . Cambridge Univ. Press (2009) 他 【講師略歴】 2000 年 3 月 ： 東京 大 学 大 学 院 数 理科 学 研 究 科 博士 課 程 を 修 了。 博 士 （ 数 理科 学 ） 2000 年 4 月 ～2003 年 1 月 ： 株 式 会社 エ ム テ ィ ービ ー イ ン ベ スト メ ン ト テ クノ ロ ジ ー ズ 研究 所 （ 現 ・ 株式 会 社 三菱 UFJ ト ラ スト 投 資 工 学 研究 所 ） 研 究 員 2003 年 2 月 ～2008 年 3 月：東 京 工業 大 学 理 財 工 学 研 究 セ ン ター 助 教 授 、大学 院 イ ノ ベ ー ショ ン マ ネ ジ メン ト 研 究 科 助 教 授 （ 07 年 4 月よ り 准 教 授 ） 2008 年 4 月 よ り現 職 著 書 と し て 『 ク レ ジ ッ ト ・ リ ス ク ・ モ デ ル 』（ 共 著 、 金 融 財 政 事 情 研 究 会 、 01 年 ）、『 オ ペ レ ー シ ョ ナ ル ・ リ ス ク の す べ て 』（ 共 著 、 東 洋 経 済 新 報 社 ） 訳 書 と し て 『 フ ァ イ ナ ン ス へ の 確 率 解 析 』（ 共 訳 、 朝 倉 書 店 、 00 年 ）、『 リ ス ク ・ マ ネ ジ メ ン ト 』（ 共 訳 、 共 立 出 版 、 05 年 ）、『 定 量 的 リ ス ク 管 理 』（ 共 訳 、 共 立 出 版 、 08 年 ）、『 ク レ ジ ッ ト ・ デ リ バ テ ィ ブ 』（ 監 訳 、 ピ ア ソ ン エ デ ュ ケ ー シ ョ ン 、 08 年 ） ※ 録 音 ･ビ デ オ 撮 影 は ご 遠 慮 下 さ い 。 ■主催 金融財務研究会 h t t p : / / w w w. k i n y u . c o . j p Facebook： http://www.facebook.com/keichoken Twitter： https://twitter.com/#!/keichoken Blog： http://keichoken.blogspot.com/ 開 催 日 会 場 平成２５年９月２５日（水） １４： ３０ ～１７：３０ 茅 場 町 ･グ リ ン ヒ ル ビ ル 金融財務研究会本社 セミナールーム 東京都中央区日本橋茅場町 1-10-8 TEL 03-5651-2030 地下鉄東西線・日比谷線 茅場町駅 ６番出口より徒歩１分 （ 開 場 は 開 演 の ３ ０ 分 前 で す 。） 参 加 費 １名 につ き３ ４ ,８０ ０円 （消 費税 、参 考資 料 を含 む） １社 ２名 以上 同時 に 参加 お申 込み いた だい た場 合、お ２人 目か ら１ 名に つき ２ ９ ,００ ０円。後日 追 加申 込み が 予定 され てい る場 合 はそ の旨 ご連 絡下 さ い。 金融財務研究会 ホームページ h ttp://www.kinyu.co.jp/ 申 込 先 申込方法 〒103-0025 東京都中央区日本橋茅場町 1-10-8 グリンヒルビル TEL 03-5651-2030 FAX 03-5695-8005 フ ァ ッ ク ス 又 は 郵 便 に て 参 加 申 込 書 を お 送 り 下 さ い 。上 記 ホ ー ム ペ ー ジ の 申 込 欄 か ら も お 申 込 い た だ け ま す 。折 り 返 し 、受 講 証 と 請 求 書 を 郵 送 致 し ま す 。参 加 費 は 下 記 の 普 通 預 金 口 座 に 開 催 日 前 日 ま で に お 振 込 み 下 さ い 。（ 但 し 経 理 の 都 合 等 で 間 に 合 わ な い 場 合 は 、 ご 連 絡 い た だ け れ ば お 待 ち い た し ま す 。） 参 加 費 の 払 戻 し は 致 し ませ ん ので 申 し込 ま れ た方 が ご都 合 の悪 い 時 は代 理 の方 が ご出 席 下 さい 。又当 日 ご 参 加 に な れ な か っ た 場 合 、当 社 お よ び 経 営 調 査 研 究 会 主 催 の 他 の セ ミ ナ ー に 無 料 で ご 出 席 い た だ け ま す 。 (但 し 新 し い セ ミ ナ ー の 参 加 費 と の 差 額 が 2,000 円 以 上 の 時は差額をお支払いいただきます。また、振替は 1 年以内にお願いいたします。) ご記入いただきました個人情報は、当社および関係会社の受講者名簿の整備や今後開催される セミナーのご案内等に使用します。 振込口座 普通預 金 口座名 (株)金融 財務研 究会 三菱東京UFJ銀行 本 店 三菱UFJ 信託銀行 本 店 三井住友信託銀行 本店営業部 1642356 2818151 2993982 三井住友銀行 みずほ銀行 りそな銀行 本店営業部 東京営業部 東京営業部 7397637 1427715 1693669 切らずにこのままお送り下さい FAX 参加申込書 金融リスク・マネジメント ９／２５ 03-5695-8005 平成２５年 会 社 月 日 TEL FAX ご連絡・講師へのご質問等ご記入下さい 名 E-Mail 〒 所 在 地 参加者ご氏名 部課名 〃 〃 〃 〃 〃 〃 書類送付先 *ｾﾐﾅｰｺｰﾄﾞ 1807（ Ris-251807） (同上の場合記入不要) ご担当者 TEL 部課名 FAX お申込の翌日には「受講証・請求書」を発送しておりますが、お手元に届かない場合は、弊社までご連絡下さい。
© Copyright 2024 Paperzz
