Günlük Bülten 09 Mayıs 2014 BIST: Dört günlük yatay bir banttan sonra dünü artı kapatan BİST100 endeksinde %1’in üzerinde artı bir kapanış yaşanmıştır.Ocak ayından gelen trend direnci bölgesinde fiyatalamalarda bulunan endekste bugün 75.500 altında 74.700 destek seviyesi olarak izlenebilir.Yukarı yönlü hareketlenmelerde ise 75.800 üzerinde 76.500-77.000 direnç seviyelerini oluşturmaktadır. Yatay bir açılış beklemekteyiz. Küresel Piyasalar: FED Başkanı Janet Yellen, Senato Bütçe Komitesi’nde yaptığı konuşmada güçlü toparlanama olmadan faizde arttırıma gitmenin olası olmadığını belirtti. AMB Başkanı Mario Draghi ise olağandışı politika araçlarını kullanabileceklerini ve Haziran’da harekete geçmeye hazır olduklarını söyledi. Bu açıklama ile birlikte Avrupa piyasalarında olumlu hava gözlenmektedir.. Yurtdışı Piyasalar Varlık Kapanış Günlük BIST-30 93,041 1.19% BIST-100 75,782 S&P 500 1,876 S&P 500(Future)* 1,871 -0.05% DAX 9,607 DAX(Future)* NIKKEI 225* BOVESPA 53,422 Varlık Kapanış Günlük €/$* 1.3837 -0.17% 1.09% €/TL* 2.8776 -0.06% -0.14% $/TL* 2.0792 -0.29% Altın ($/ons)* 1292 0.22% 0.90% Brent Petrol* 108 0.19% 9,611 0.90% Türkiye 10 Yıllık 9.20 14,190 0.19% ABD 10 Yıllık 2.60 -1.17% ABD 2 Yıllık 0.38 *Saat 9:00 daki değerleri Makro ve Şirket Haberleri Ekonomik Takvim Tarih 09.05 12.05 13.05 14.05 15.05 16.05 Veri Tüpraş TKFEN TI> 1Ç14 Sonuçları Isbank <ISCTR TI> 1Ç14 Sonuçları BIM <BIMAS TI> 1Ç14 Sonuçları Tofaş <TOASO TI> 1C14 Sonuçları Doğuş Otomotiv <DOAS TI> 1Ç14 Sonuçları Migros <MGROS TI> 1Ç14 Sonuçları Mart Ayi Cari Acik Verisi Dis Ticaret Endeksleri Subat Ayi Isgucu Istatistikleri Nisan Ayi Merkezi Yonetim Butce Gerceklesmeleri 10 Mayis itibariyle ABD Issizlik Basvurulari TCMB Beklenti Anketi Önceki Beklenti Ata Tahmini 114 mn TL 48 mn TL 371 mn TL 726 mn TL 112 mn TL 101 mn TL 39 mn TL -32mn TL 3.30mlyrABD$ 403 mn TL 717 mn TL 113 mn TL 112 mn TL 35 mn TL -22mn TL 3.19mlyrABD$ 10.10% Enka İnşaat 1Ç14 Sonuçlar: “Durgun Taahüt Faaliyetleri” Hurriyet gazetesinde yer alan habere göre, Tofaş 2018’e kadar 4 yeni model üretecek... Tüpraş <TUPRS TI> 1Ç14 Sonuçları Sanayi Üretimi Mart Ayında aylık bazda 0.4% gerileyerek beklentilerin üstünde gerçekleşti. ( Beklenti: -0.5%) Kardemir <KRDMD TI> şirket 1Ç14 sonuçlarını dün akşam açıkladı kosnsensus beklentilerinin üzerinde performans gösterdi… Teknoloji Perakende Sektörü: Bimeks Best Buy ile şirketin satın alınması ile ilgili görüştükleri iddasını reddetti… Bankacılık Sektörü 1Ç14 Verisi Tekfen Holding <TKFEN TI> 1Ç14 Sonuçları: “Her Segmentte Güçlü Performans” Nisan Ayı BIST Yabancı İşlemleri Verisi açıklandı... Makro Ve Şirket Haberleri 09 Mayıs 2014 Enka İnşaat 1Ç14 Sonuçlar: “Durgun Taahüt Faaliyetleri” Enka Insaat <ENKA TI> 1Ç14 döneminde 359mn TL net kar açıkladı. Bu dönemin net karı, beklentimiz olan 371mn TL ve Cnbc-e beklentisi 356mn TL ile büyük oranda paralel gerçekleşti ( +26% senelik ve +12% çeyreklik artış). Net kar beklentisi beklentileri karşılarken, taahhüt bölümü 1Ç14’te zayıf bir operasyon performansı sergiledi. Taahhüt bölümünün, operasyon bölgesindeki daha iyi hava koşulları ve yüksek marjdaki işlerin başlamasıyla 2Ç14’te toparlanma göstermesini bekliyoruz. Şimdilik “Endeks Üstü Getiri” derecemizi koruyoruz. Şirket yönetimiyle görüşmelerin ardından, varsayımlarımızı ve değerlememizi gözden geçireceğiz. Hisse senedi şu anda 6.7x FD/FAVÖK ve 13.3x F/K oranları ile işlem görüyor. Bu oranlar benzer şirketlerine oranla sırasıyla 10% ve 4% olarak iskontoya işaret ediyor. Mevsimsellik sebebiyle durgun gelen gelir performansı konsolide 1Ç14 net satışlar 3.3mlyr TL gerçekleşerek bizim beklentimiz olan 3.5Mlyr TL’dan 6% oranında geride kaldı. Enerji(1.9 Mlyr TL) ve Gayrimenkul(266mn TL) bölümlerinin gelire katkısı genel olarak beklentilerimiz olan 1.8milyar TL ve 283mn TL rakamlarını karşıladı. 1Ç14 FAVÖK 503mn TL olarak gerçekleşerek bizim beklentimizden(554mn TL) ve Cnbce beklentisinden (501mn TL) sırasıyla %8 ve %15 daha düşük gerçekleşti. Enerji segmentinin 1Ç14 FAVÖK yaratımı bizim beklentimiz 28%’in üstünde gelmesine rağmen, inşaat sektörünün karlılığı 109mn TL gerçekleşerek zayıf kalmaya devam etti. Açıklanan FAVÖK bizim beklentimiz 174mn TL’dan 37% daha aşağıda gerçekleşti. 1Ç14 FAVÖK Marjı 7 senelik ortalama 16.5% rakamının 11.2% altında kaldı. Açıklanan Konsensus Ata Tahm ini 1Ç14 3,337 1Ç14 3,469 Sapm a -6% 1Ç14 3,265 1Ç13 2,795 y/y 17% 4Ç13 3,232 ç/ç 1% FAVÖK 507 549 -8% 503 415 21% 425 18% Net Kar 356 371 -3% 359 286 26% 319 12% 15.2% 11% 15.8% 11% -42 bps 29 bps 15.4% 11% 14.9% 10% 53 bps 77 bps 13.1% 10% 225 bps 111 bps TL m n Net Satışlar FAVÖK Marjı Net Kar Marjı Kaynak: Şirket, Ata Yatırım Tahminleri Makro Ve Şirket Haberleri 09 Mayıs 2014 Hurriyet gazetesinde yer alan habere göre, Tofaş 2018’e kadar 4 yeni model üretecek... Kardemir <KRDMD TI> şirket 1Ç14 sonuçlarını dün akşam açıkladı kosnsensus beklentilerinin üzerinde performans gösterdi… Hatırlanacağı üzere, şirket 2015 yılının ortasında tamamlamak üzere yeni bir Sedan model üzerinde yatırımlara başladığını açıklamıştı. Bu Sedan modele ek olarak, yeni bir kompakt hatchback, station wagon ve kompakt SUV model araçların üretimini Tofaş gerçekleştirecek. Şu ana kadar sadece Sedan model araç için 520mn ABD$ yatırım harcaması yapacağı açıklandı. Diğer model araçlar için ne kadar yatırım yapılacağı ve bu araçlardan ne kadar üretilmesinin planlandığı hakkında şirket tarafından verilmiş bir bilgi bulunmamaktadır. Kardemir 1Ç14’de 550 mn TL ciro (yıllık bazda %48 vs Cnbc-e kosensus 486 mn TL) ve 141 mn TL FAVÖK (%25.6 FAVÖK marjı vs Cnbc-e kosensus: %21.2) kaydederken net kar rakamı yıllık bazda %108 büyüyerek 101 mn TL oldu. Şirketin satış hacmi yıllık %28 artışla 436 bin ton oldu. Tüpraş <TUPRS TI> 1Ç14 Sonuçları 8 Mayıs’ta Hürriyet gazetesinin haberine cevaben Bimeks Best Buy ile şirketin satın alınması ile ilgili görüştükleri iddasını KAP’ta yapıtığı açıklama ile reddetti… Haberi nötr olrak algılıyoruz. Beklentimiz olan 403mn TL ve Cnbc-e tahmini olan 371mn TL’nin üzerinde, Tüpraş <TUPRS TI> 1Ç14’de 511mn TL net kar açıkladı. 1Ç14’de açıklanan 313mn TL’lik FAVÖK beklentimiz olan 329mn TL ve piyasa beklentisi olan 319mn TL’ye paralel gerçekleşti. Sanayi Üretimi Mart Ayında aylık bazda 0.4% gerileyerek beklentilerin üstünde gerçekleşti. ( Beklenti: -0.5%) Yıllık bazda ise +4.2% olarak gerçekleşerek Kasım 2013ten bu yana en düşük artış gerçekleşmiş oldu.( Beklenti: +3.7%) Teknoloji Perakende Sektörü: Bimeks Best Buy ile şirketin satın alınması ile ilgili görüştükleri iddasını reddetti… Bankacılık Sektörü 1Ç14 Verisi Bankacılık sektörü 1.çeyrekte 6.07mlyr TL kar açıklarken, aktif toplamı 1.çeyrekte 1.8t Trilyon TL oldu. Kredi hacmi ise ilk çeyrekte 1.08 Trilyon TL olarak gerçekleşti. Nisan Ayı BIST Yabancı İşlemleri Verisi açıklandı... Nisan ayında yabancı yatırımcılar, BIST’te net olarak 933mnTL alım gerçekleştirdiler. ISCTR, EKGYO, HALKB, AKBNK ve YKBNK en çok alınan ilk 5 hisse olurken, THYAO, PGSUS, EREGL, ASYAB ve PRKME ise en çok satılan ilk 5 hisse oldular. Makro Ve Şirket Haberleri 09 Mayıs 2014 Tekfen Holding <TKFEN TI> 1Ç14 Sonuçları: “Her Segmentte Güçlü Performans” Beklentimiz olan 34mn TL’ ve Cnbc-e beklentisi olan 72mn TL’nin oldukça üzerinde, Tekfen Holding <TKFEN TI> 1Ç14’de 142mn TL net kar açıkladı. Açıklanan kar rakamı sonrası 2014 tahminlerimizi gözden geçireceğiz. Operasyonel karlılık beklentilerimiz üzerinde gerçekleşti. Beklentimiz üzerinde gerçekleşen karlılık tarım segmentinin güçlü performansı ve tahhüt segmentindeki toparlanmadan kaynaklanmaktadır. Bugün 16:30’da gerçekleştirilecek telekonferans sonrasında tahminlerimizi güncelleyeceğiz. Şirket hisseleri 2014T 7.6x FD/FAVÖK ve 13.3xF/K çarpanında işlem görürken, benzer şirketlere göre sırasıyla %2 prim ve %4 iskontoya işaret etmektedir. Konsolide gelirler 1.1 milyar TL beklentimiz olan 1.1 milyar TL seviyesine paralel gerçekleşti. Segmentler bazında baktığımızda 609mn TL’lik taahhüt gelirleri beklentimiz olan 610mn TL’ye benzer gerçekleşirken, 514mn TL’lik tarım faaliyetleri gelirleri beklentimiz olan 477mn TL’nin %8 üzerinde gerçekleşti. 1Ç14’de açıklanan 169mn TL’lik FAVÖK 76mn TL’lik beklentimiz ve 95mn TL’lik piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşti. Sapmanın temel nedeni güçlü tarım segmenti karlılığından kaynaklanıyor. Segmentin açıkladığı 118mn TL’lik FAVÖK, bekentimizi olan 67mn TL’nin üzerinde gerçekleşirken, şirketin 2014 yıl sonu beklentisi olan 111mn TL üzerinde ve 2014 tahminimiz olan 122mn TL’ye yakın oluştu. Taahhüt segmentinde sorunlu projelerin tamamlanmasıyla birlikte 1Ç14’de toparlanma gösterdi. Açıklanan 52mn TL’lik FAVÖK beklentimiz olan 12mn TL’nin üzerinde oluştu. Açıklanan Konsensus Ata Tahm ini 1Ç14 1,172 1Ç14 1,117 Sapm a 3% 1Ç14 1,149 1Ç13 1,059 y/y 9% 4Ç13 976 ç/ç 18% FAVÖK 95 76 121% 169 114 47% -49 -446% Net Kar 72 34 323% 142 147 -3% -70 -304% 8.1% 6% 6.8% 3% 785 bps 939 bps 14.7% 12% 10.8% 14% 387 bps -150 bps -5.0% -7% 1,967 bps 1,956 bps TL m n Net Satışlar FAVÖK Marjı Net Kar Marjı Kaynak: Şirket, Ata Yatırım Tahminleri 09 Mayıs 2014 Makro Ve Şirket Haberleri Temettü Dağıtım Tablosu ŞİRKETLER (BIST KODU) PAY BAŞINA TEMETTÜ - BRÜT(TL) NAKİT KAR PAYI ÖDEME TARİHİ AKFEN 0.04 15.05.2014 ALARK 0.07 30.05.2014 ALGYO 0.40 30.05.2014 ALKIM 0.43 30.05.2014 ANACM 0.07 31.05.2014 ASELS 0.05 30.05.2014 ASUZU 2.57 30.05.2014 BIZIM 0.32 26.05.2014 BRSAN 0.13 30.05.2014 CCOLA 0.33 28.05.2014 EKGYO 0.12 26.05.2014 EREGL 0.23 26.05.2014 GOODY 5.25 20.05.2014 GOLTS 2.00 29.05.2014 GUBRF 0.20 30.05.2014 KONYA 2.45 28.05.2014 SISE 0.05 31.05.2014 TRCAS 0.05 26.05.2014 TRKCM 0.04 31.05.2014 TTKOM 0.26 28.05.2014 VAKBN 0.04 30.05.2014 YAZIC 0.13 30.05.2014 09 Mayıs 2014 Dün Yapılan Net Alım Satımlar 08/05/2014 Nette En Fazla Alım Yapan Aracı Kurumlar Aracı Kurum 08/05/2014 Nette En Fazla Satış Yapan Aracı Kurumlar Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn) Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn) CREDIT SUISSE MENKUL 109 33 76 IS YATIRIM 342 405 -63 UBS MENKUL 70 22 48 FINANS YAT. 184 242 -58 BGC PARTNERS MENKUL 41 6 35 GARANTI YAT. 332 378 -46 HSBC YATIRIM 103 69 35 CITI MENKUL 57 78 -21 TACIRLER YATIRIM MENKUL DEG. A 128 113 15 TEB YATIRIM 144 161 -18 MERRILL LYNCH 81 66 15 GEDIK YATIRIM 172 189 -17 ERSTE SECURITIES ISTANBUL MENK 19 4 14 TERA MENKUL 98 108 -10 YAPI KREDI YAT. 296 283 14 DENIZ YATIRIM 194 201 -7 AK YATIRIM 140 127 13 ANADOLU YATIRIM 27 34 -6 OSMANLI MENKUL DEGERLER A.S. 33 29 4 BIZIM MENKUL 9 14 -6 Yabancı Takas Oranı Aracı Kurum BIST 100 Kapanış&Hacim 78,000 66 5.0 65 4.0 64 75,000 3.0 63 62 2.0 72,000 1.0 61 60 Oca 13 Mar 13 May 13 Tem 13 69,000 Eyl 13 Kas 13 Oca 14 Mar 14 May 14 0.0 Nis Nis Nis Nis Nis Nis Nis Nis Nis Nis May May May May May 16 17 18 21 22 24 25 28 29 30 2 5 6 7 8 Hacim Kapanış TL bn 67 Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 12 34349 Balmumcu /Istanbul Tel: (212) 310 62 00 www.atayatirim.com.tr Ata Online Menkul Kıymetler A.Ş. Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 1 Asma Kat 34349 Balmumcu/İstanbul Tel : 444 62 65 Fax : (212) 310 63 63 www.ataonline.com.tr Ata Portföy Yönetimi A.Ş. Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat:12 34349 Balmumcu/İstanbul Tel : (212) 310 63 60 www.ataportfoy.com.tr Bu bültende yer alan bilgiler Ata Yatırım tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıstır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danısmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danısmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim sirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müsteri arasında imzalanacak yatırım danısmanlığı sözlesmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kisisel görüslerine dayanmaktadır. Bu görüslere iliskin bilgiler güvenilirliğine inanılan kaynaklardan elde edilmis olup, Ata Yatırım bu bilgilerin doğruluğu hakkında garanti vermemektedir. Bu görüsler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu durumda, ortaya çıkabilecek sonuçlardan dolayı Ata Yatırım sorumluluk kabul etmez. Ata Yatırım, hiçbir sekil ve surette ön ihbara ve /veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değistirebilir, ortadan kaldırabilir. Ata Yatırım, mesajın ve bilgilerinin size, değisikliğe uğrayarak, geç ulasmasından, bütünlük ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz. Bu e-postanın virüs içermemesi için alınması gereken tedbirler alınmıstır. İsbu e-posta ve eklerinin kullanımdan kaynaklı zarar veya kayıplardan sorumlu olmadığımız için kullanmadan önce virüs kontrol programlarınızı uygulamanızı tavsiye ederiz.
© Copyright 2024 Paperzz
