AYLIK BÜLTEN EKİM 2014 Yurt içi piyasalar Pi ya sa Ve ri l e ri Bo rsa l a r Ka p a n ı ş Ayl ı k ∆ (% ) BIST - 100 74,937.81 137,049.56 71,157.61 1,005.33 1,698.41 140.31 (6.69) (8.97) (4.94) (7.59) (2.88) (5.14) 1,208.67 94.67 (6.12) (8.77) BIST - Banka BIST - Sınai MSCI G.O.P MSCI Dünya* MSCI Asya-Pasifik Em ti a Altın Petrol D ö vi z Sepet 2.58 3.21 9.33 5.73 6.39 8.72 2014T 2015T 10.70 11.68 8.78 7.90 8.96 10.45 7.18 7.23 Ta h vi l Fa i z Ora n l a rı Gösterge Tahvil Eurobond- 2040 D e ğ e rl e m e Ora n l a rı F/ K (BIST 100) F/ K (MSCI G.O.P) FD/ FAVÖK(BIST 100) FD/ FAVÖK(MSCI G.O.P) Öze t M a kro e ko n o m i k Gö ste rg e l e r Ve ri Dönem Bü yü m e GSYH, Mlr $ 2013 Büyüme Y/ Y % 2013 En fl a syo n TÜFE(Aylık %) TÜFE(Yıllık %) Değer 820 4.30 Ağustos 14 Ağustos 14 0.09 9.54 Ağustos 14 Ağustos 14 -8.04 -93.41 Temmuz 14 Aralık 13 -2.63 -7.99 Ağustos 14 Ağustos 14 Haziran 14 21.83 24.63 -1.51 9/ 25/ 2014 9/ 25/ 2014 9/ 25/ 2014 30/ 09/ 2014 8.25 11.25 7.50 8.72 D ı ş Ti ca re t Dış Ticaret Dengesi(Aylık), Mlr $ Dış Ticaret Dengesi(Yıllık), Mlr $ İşsi zl i k İşsizlik Oranı(%) Öd e m e l e r D e n g e si Cari Dengesi(Aylık), Mlr $ Cari Denge/ GSYH(%) Bü tçe Bütçe Dengesi(Aylık), Mlr TL Faiz Dışı Denge(Aylık), Mlr TL Bütçe Dengesi/ GSYH(%) TCM B Politika Faiz Oranı(%) Gecelik Borç Verme Faiz Oranı % Gecelik Borç Alma Faiz Oranı % Ağırlıklı Ort. Fonlama Maliyeti Ekim gündemine ilişkin önemli başlıklar *2 Ekim Avrupa MB faiz kararı *3 Ekim Fitch Türkiye kredi notu açıklaması *3 Ekim ABD Tarımdışı istihdam *8 Ekim Alcoa ile başlayacak ABD bilanço sezonu *9 Ekim İngiltere MB faiz kararı *21 Ekim Çin 3Ç GSYH *22 Ekim TTKOM bilanço *23 Ekim TCMB faiz kararı *26 Ekim AMB stres testi sonuçları *29 Ekim FED faiz kararı *30 Ekim ABD 3Ç GSYH *31 Ekim TCMB enflasyon raporu *Orta Vadeli Program Doların küresel olarak güçlenmesi ile diğer gelişmekte olan ülke para birimleri ile birlikte değer kaybeden TL ve yükselen faiz ortamı ile Eylül ayında Borsa İstanbul’da banka hisseleri öncülüğünde satış baskısı arttı. Ayrıca artan jeopolitik risklerde piyasaları tedirgin etmeye devam ediyor. Ağustos ayında %2.2 değer kazanan Borsa İstanbul Eylül ayında %6.7 düşüş gösterdi. Borsa İstanbul Eylül ayında dolar bazında %12.6 değer kaybederken, yılbaşından bu yana ise dolar bazında %4.3 artıda. Eylül’de Banka endeksi %9.0 gerilerken, Sınai endeks ise %4.9 düşüş kaydetti. Gelişmekte olan borsaları ölçen MSCI GOP Endeksi de 2011 yılında gördüğü tarihi rekoru olan 1.212 puanlık düzeyinden sonra en yüksek ikinci seviyesi olan 1,104 seviyesini gördükten sonra gerileyerek aylık bazda %7.59 değer kaybetti. TCMB PPK toplantısı ardından bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını beklentilere paralel %8.25’te sabit tuttu. TCMB önceki toplantıda sürpriz yaparak gecelik borç verme oranını 75 baz puanlık indirimle %11.25 düzeyine çekmişti. TCMB faiz kararı ardından TL’nin değer kaybetmesinin etkisi ile Borsa İstanbul'da satış baskısı artış gösterdi ve böylece gösterge endeks yaklaşık son 5 ayın en düşük seviyesine geriledi. Net ihracatın zayıflayan küresel koşullara rağmen büyümeye olan pozitif katkısına dair ibarenin tekrar girdiğini gözledik. Gıda fiyatlarındaki yüksek seyir enflasyon görünümündeki iyileşmeyi geciktirdiği açıklandı. Enflasyon görünümünde belirgin iyileşme yaşanana kadar sıkı duruşun süreceği belirtilirken, yurt içi talep ılımlı eğilimin sürdüğüne dair ifade çıkartıldı. Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı yaptığı sunumda, son çeyreğe doğru büyüme hızının toparlanmasını beklediklerini söylerken, "Elimizde her türlü politika aracımız var, gerekirse karar alabiliriz" dedi. TCMB’nin ekonomistlerle yaptığı toplantıda dikkat çeken noktaların başında, TL'de gözlenen değer kaybının diğer gelişen ülke para birimlerinde gözlenen kayıplara göre ılımlı olduğunun düşünülmesi. Dolayısıyla TL' in mevcut seviyelerinden çok fazla rahatsız olunmadığı düşünülebilir. Kur oynaklığını azaltmak için de, günlük döviz satışlarının artırılmasına ek olarak, likiditenin sıkı tutulması olduğu söylenebilir. TCMB, 29 Eylül 2014'ten itibaren döviz satım ihale tutarını en az 40 milyon dolara yükseltileceğini açıkladı. TCMB’nin piyasadaki likiditeyi azaltarak sıkılaştırmasının ardından dolar az da olsa gevşedi. TCMB para politikası kurulu faiz kararı toplantısı 23 Ekim 2014’te gerçekleştirilecek. Ayrıca 31 Ekim’de TCMB bu yılın son enflasyon raporunu açıklayacak. Elektrik ve doğalgaza %9.0 zam yapılacağının açıklanmasının ardından TCMB’nin 2014 yıl sonu enflasyon tahminin yukarı yönlü revizyona gideceğini düşünüyoruz. Piyasalarda bu zammın Ekim ayı enflasyonuna doğrudan yaklaşık 0.4 puan etkisi olacağı tahmin ediliyor. Yıl sonu enflasyonuna ise 0.5-1.0 arasında katkının olması bekleniyor. Fitch Ratings, İstanbul’da düzenlediği konferans öncesi yayınladığı Türkiye değerlendirmesinde, bu yılın başlarında yapılan politika ayarlamalarının başarısına rağmen, Türkiye'nin ekonomik yeniden dengelenmeye doğru ilerleyişinin 2014'ün geri kalanında daha zorlu hale gelebileceğini bildirdi. Fitch, bankaların dış borçlanması Türkiye'nin toplam dış borçlarını %38 oranında artırdığını, rezerv opsiyon mekanizması bankalar için 71 milyar dolarlık döviz likiditesi yaratığını belirtti. Fitch, FED'in atacağı faiz artırım adımlarına en kırılgan ekonomilerin zayıf gelişen ekonomiler olacağını da vurguladı. Bu ülkeler arasında Türkiye’ye de yer verdi. Fitch Türkiye not açıklamasını 3 Ekim’de yapacak. Piyasalarda notun değişmeyeceği beklentisi hakimken, görünümün negatife çekilebileceği olasılıklar dahilinde. Fitch, en son 4 Nisan'da yaptığı değerlendirmede, Türkiye'nin kredi notunu "BBB-" olarak teyit etmiş, not görünümünü "durağan" olarak açıklamıştı. TÜİK verilerine göre, Türkiye'nin GSYH ikinci çeyrekte %2.8 olan beklentilerin altında yıllık bazda %2.1 arttı. Ayrıca takvim etkisinden arındırılmış sabit fiyatlarla GSYH değeri 2014 yılı ikinci çeyreğinde bir önceki yılın aynı çeyreğine göre % 2.4’lük artış gösterirken, mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış GSYH değeri bir önceki çeyreğe göre %0.5 azaldı. Böylece 6 aylık büyüme oranı %3.3 oldu. İkinci çeyrekte, büyümeye en büyük katkıyı %5.5 ile ihracat yaparken, ikinci büyük katkı da %2.4 ile devletin tüketim harcamalarından geldi. Bu dönemde hanehalklarının tüketim harcamalarındaki artış ise %0.4 düzeyinde kaldı. Birinci çeyrek büyüme rakamları %4.3'ten %4.7'ye, 2013 için yıllık büyüme ise %4'ten %4.1'e revize edildi. Beklentinin altında gerçekleşen büyüme verisi ardından yıl sonu büyüme tahminleri bir miktar aşağı yönlü revize edilebilir. OVP'ye göre 2014 sonu büyüme tahmini %4.0 seviyesinde bulunuyordu. Yurtiçinde yıl sonu gerçekleşme tahminlerinin yanı sıra 2015-2017 dönemini kapsayacak Orta Vadeli Program (OVP)’ın Ekim ayında açıklanması bekleniyor. Orta Vadeli Program'da, anayasa gereği 17 Ekim'e kadar TBMM'ye sevk edilmesi gereken 2015 Merkezi Yönetim Bütçe Yasa Tasarısı'nın yanı sıra büyüme, cari açık, enflasyon ve dış ticaret gibi tahminler de yer alacak. OVP’de bu yıl için %4’lük büyüme tahminin %3.3-3.4 aralığına, 2015 büyüme tahmininin ise %5'ten %4'e çekilmesi bekleniyor. Vakıf Yatırım Araştırma [email protected] 1 Çekince için lütfen son sayfaya bakınız. ABD ABD’de S&P ve Dow Jones endeksi rekor tazelese de Eylül ayını kayıpla tamamladı. ABD’de Eylül’de de S&P 500 endeksi aylık bazda %1.55 düşüş gösterdi. Dow Jones endeksi ise Eylül’ü %0.32 gibi sınırlı kayıpla tamamladı. Nasdaq endeksi aylık bazda %1.9 değer kaybetti. Dolar endeksi Haziran 2010'dan bu yana ilk defa 86 puana ulaştı. Euro, Dolar karşısında Eylül 2012’den bu yana en düşük seviyeye gerileyerek 1.26’nın altını gördü, Dolar/TL, dolarda devam eden global güçlenme eğilimi ile yaklaşık 8 aydan bu yana en yüksek olan 2.2897 seviyesini gördü. FED’in daha erken faiz artıracağı beklentileri, Çin’in büyüme endişeleri ve jeopolitik riskler nedeniyle güvenli liman sayılan ABD 10 yıllık tahvillerine talep arttı, faizler %2.43 seviyelerine kadar geriledi. FED tahvil alımlarını Ekim’de son verecek. FED’in faiz artırımı konusunda politikasını Ekim toplantısında daha net sinyal vermesini bekliyoruz. ABD'de Federal Açık Piyasa Komitesi Eylül toplantısında faiz oranlarının değiştirmeyerek %0.0-0.25 seviyesinde bırakılması ve aylık tahvil alım miktarının 25 milyar dolardan 15 milyar dolara indirilmesine karar verdi. Açıklamada tahvil alım programının Ekim ayında sona ereceğini belirtirken, faizler konusundaki sözlü ileriye dönük yönlendirmesinde, faizlerin 'kayda değer zaman' için sıfıra yakın kalacağı ifadesini tekrarladı. FOMC'nin faiz oranlarını değiştirme ve sözlü ileriye dönük yönlendirmeye ilişkin kararı 2'ye karşı 8 oy ile kabul edildi. Üyelerden Philadelphia FED Başkanı Charles Plosser ve Dallas FED Başkanı Richard Fisher karar muhalefet ettiler. Plosser, FOMC açıklamasında 'kayda değer zaman' taahhüdünün tekrarlanmasına karşı çıkarken, Fisher ise sözlü ileriye dönük yönlendirmede işaret edilenden daha erken faiz artırımı istedi. Öte yandan açıklanan anket sonuçlarına göre, FED yeklilerinin çoğu merkez bankasının ilk faiz artırımını 2015 yılı içinde bir zamanda yapacağı yönündeki beklentilerini devam ettiriyorlar ve 17 FED üyesinden 11'i 2015 sonunda FED faiz oranının %1.375 (Haziran: %1.125) olacağını tahmin ediyor. 17 üyeden 10'u 2016 sonunda faiz oranını %2.875'e (Haziran: %2.5) yükseleceği tahmininde bulundu. Eylül anketinde 2017 sonu ve uzun vadeli için faiz beklentisi ise %3.75 oldu. FED Başkanı Yellen yaptığı açıklamada, FED'in faiz artırım zamanlamasında ekonomik verilerin belirleyici olacağını, FOMC'nin faiz artırımına başlamak için uygun zamana ekonomiden gelecek verilere bağlı olarak karar vereceğini vurguladı. FOMC açıklamasında ayrıca, FED'in zamanı geldiğinde faiz artırımı mekanizmasını nasıl yöneteceği konusunda yeni detaylara da yer verildi. Açıklamada, politika yöneticileri ekonominin daha sıkı kredi şartları ile başa çıkabileceğine karar verdikten sonra 'çıkış stratejisi'nin yeni enstrümanların FED'in kısa vadeli faiz oranları hareketine yardım edeceği vurgulandı. FED FOMC toplantısı 28-29 Ekim’de gerçekleştirilecek. Ekim ayında FED’in aylık 15 milyar dolar olan tahvil alım programı büyük ihtimalle sonlandırılmış olacak. Bu toplantıda faiz artışının gelebileceğine yönelik beklenti yok ancak FED’in düşük faiz konusundaki 'kayda değer zaman” söylemini ne zaman değiştireceğine yönelik tahminler ön plana çıkıyor. Bloomberg beklenti anketine göre, ekonomistlerin %53’ü bu konudaki açıklamalarını değiştirmeyeceğini bekliyor. Ayrıca piyasalar genel olarak FED’den ilk faiz artırımının Haziran 2015 civarında geleceği beklentisini fiyatlıyor şimdilik. FED’in açıklamalarında yapabileceği değişiklik ile bu beklentinin daha erken tarihe çekilmesi piyasaları olumsuz etkileyebilir. Geçtiğimiz ay bazı FED yetkilileri, FED'in Ekim ayında sonra politika açıklamasının dilini değiştirmesinin gerekli olduğunu savunmuşlardı. Ayrıca FED’in ekonomik verilere bağımlı ve piyasalar tarafından bu veriler yakından izlenecektir. Ekonomiye ilişkin açıklanan veriler konut piyasasına ilişkin karışık bir sinyal verse de ekonomik aktivitedeki toparlanmanın güçlü bir şekilde sürdüğüne işaret ediyor. ABD’de açıklanan tarım dışı istihdam değişimi Ağustos ayında 142,000 ile 230,000 olan piyasa beklentilerinin oldukça altında gerçekleşti. Ağustos verisi ile birlikte üst üste altı aylık 200,000'in üzerinde artış da son bulmuş oldu. Temmuz ayı verisi 209,000’den 212,000’e revize edilirken, Haziran ayının verisi 31,000 aşağı yönde güncellendi. Tahminler 190,000 ile 310,000 aralığında değişirken, tarım dışı istihdam verisi Ocak 2014'ten bu yana ilk kez tahmin aralığının altında kaldı. İş gücüne katılım oranı Temmuz ayındaki %62.9'dan %62.8'e gerilerken, işsizlik oranı %6.1 olan beklentilere paralel gerçekleşti. ABD'de çekirdek TÜFE, Ekim 2010'dan bu yana ilk kez artış göstermedi. ABD'de tüketici fiyatlarının Ağustos'ta beklenmedik şekilde gerileyerek bir yıldan uzun bir süre sonra ilk defa düşüş yaşadığını gösterdi. ABD'de tüketici fiyat endeksi %0.2 gerilerken, Nisan 2013'ten bu yana ilk defa geriledi. FED’in beklenenden daha erken para politikasını sıkılaştırmaya başlayabileceğine yönelik sinyallerden biri olarak değerlendirilen enflasyon verisinin endişe yaratmaması piyasalar açısından olumlu. Ancak FED'in para politikasını sıkılaştırmada yavaş kalma ve bunun sonucu, istemeden enflasyonda hızlı bir yükselişe neden olma riski piyasalarda fiyatlanmış değil. Bu sebeple önümüzdeki dönemde gerçekleşecek enflasyon verileri oldukça önemli. ABD ekonomisi nihai verilerle 2. çeyrekte %4.6 ile, 2011 4. çeyrekten bu yana görülen en yüksek büyümeyi yaşadı. 2. çeyrek için GSYH büyüme oranı daha önce %4.2 olarak açıklanmıştı. ABD ekonomisinde ilk çeyrekte ise 2.1 daralma gerçekleşmişti. Nihai verilere göre ABD ekonomisinde büyümeyi 2. çeyrekte en büyük katkı işletmelerin ekipman harcamalarından ve iç talepteki artıştan geldi. Tüketici harcamaları ile ilk tahmine göre değişim göstermedi. Yukarı yönlü revizyonda özel sektör yatırımları ile net dış talep tarafında yapılan güncellemeler etkili oldu. Bununla birlikte tüketim harcamalarında, yukarı yönlü revizyon beklentilerine rağmen önemli bir değişim gözlenmedi. ABD’de bilanço sezonu Alcoa ile başlıyor. ABD’de 3.çeyrek bilanço açıklama dönemi 8 Ekim’de Alcoa ile başlıyor. FactSet analizine göre, 3.çeyrekte şirket gelirlerinin %3.5, şirket karlarının ise %7.0 artacağı tahmin ediliyor. Ayrıca S&P 500 endeksi ileriye dönük F/K’sı 16.6x ile tarihsel ortalamaların altında yer alıyor. İçeride ise 22 Ekim’de Türk Telekom ile 3.çeyrek bilançoları gelmeye başlayacak. Özellikle dolar bazında döviz pozisyonu olan şirketlerin net karları olumsuz etkilenebilir. 3.çeyrekte dolar TL karşısında yaklaşık %7.3 değer kazanırken, Euro TL karşısında ise %0.81 değer kaybetti. 2 Çekince için lütfen son sayfaya bakınız. Euro Bölgesi AMB Eylül toplantısında beklenmedik şekilde faiz oranını düşürdü. Varlığa dayalı menkul kıymet alım ve teminatlandırılmış varlık alım programına Ekim ayı itibariyle başlanacağını açıkladı. AMB bankalara yapacağı stres testi sonuçları 26 Ekim Pazartesi günü açıklanacak. AMB bankalara yapacağı stres testi sonuçları 24 Ekim Cuma günü açıklanacak. Draghi ihtiyaç halinde ek geleneksel olmayan tedbirlere başvurabileceğini yineledi. İlk TLTRO hayal kırıklığına uğrattı. İkincisi Aralık ayında gerçekleşecek. Avrupa Merkez Bankası (AMB) Eylül ayı toplantısında, ekonomik büyümeyi desteklemek ve deflasyon riskini önlemek için beklenmedik şekilde faiz oranını düşürdü. Banka politika faizini %0.15'ten %0.05'e çekerken, marjinal borç verme faizini de %0.40'tan %0.30'e düşürdü. Ayrıca, bankaların AMB nezdinde tuttukları mevduata ilişkin faizi de %-0.10'dan %-0.20'e çekti. AMB başkanı Draghi, faiz oranlarında teknik bir ayarlamanın artık mümkün olmadığını dile getirdi. Draghi, varlığa dayalı menkul kıymet alım ve teminatlandırılmış varlık alım programına Ekim ayı itibariyle başlanacağını ve programın gayrimenkul sektörünü ve reel sektöre verilen kredileri de içereceğini, bu alımlara LTRO’ların güçlendirilmesi olarak bakılabileceğini, programın büyüklüğü konusunda şu anda bir rakam vermenin güç olduğunu, gerekli hallerde sıra dışı politika araçlarını kullanmaya devam edeceklerini belirtti. Piyasalarda konuşulan yaklaşık 250 milyar euroluk varlığa dayalı menkul kıymet alımının yanında 150 milyar euro kadar ipotekli varlık alımı yapılması yönünde. Eğer bu önlemler yetmezse geriye yapılabilecek tek şey kalıyor. AMB’nin doğrudan ülke tahvillerini geri satın alması, niceliksel bir parasal genişlemeye gitmesi. Ancak AMB’nin elindeki araçlar sınırlı olduğundan Draghi “yapısal reformları tartışalım” diyerek topu hükümetlerin ve liderlerin alanına bıraktı. Öte yandan yapılabilecekler listesinde bankalara sermaye enjeksiyonu da var ve bunun kararı için 26 Ekim Pazartesi Avrupa Merkez Bankası’nın açıklayacağı banka stres testlerinin sonuçları izlenecek. Varılan anlaşmaya göre, ortak bir fon oluşturulup AMB’nin kararı yönünde bankalara ek sermaye koyacak. Ancak sorun; ortak bir fon mu kurulsun, yoksa her ülke kendi bankasına mı baksın? Yeni kurulacak Avrupa BDDK’sının çalışma prensibinin çerçevesine ilişkin hazırlanan taslak, Euro Bölgesi'nde bankacılık lisansı verilmesi ve iptali konusunda nihai sözü AMB'nin söylemesini öngörüyor. Ayrıca AMB'nin tek elden bankacılık denetim-gözetiminin (SSM) kapsamına giren bankalar için ulusal regülatörlerden daha yüksek sermaye yeterlilik oranı belirleme yetkisi olacak. AMB’nın, SSM kapsamına girecek bankaları 24 Ekim’de açıklayacağı stres testi sonuçlarına göre açıklaması bekleniyor. Avrupa Merkez Bankası Eylül toplantısında 2014 yılı büyüme rakamını %1.0 seviyesinden %0.9’a, 2015 tahminini %1.7’den %1.6 seviyesine çekerken, 2016 tahminini %1.8'den %1.9'a yükseltti. 2014 yılı TÜFE ise %0.6 ile önceki %0.7 seviyesinden aşağıya revize edilirken, 2015 ve 2016 tahminlerinde değişiklik yapılmadı. Draghi "Enflasyon ekonomik toparlanmaya bağlı olarak kademeli şekilde artacak. Düşüş eğilimi kısa vadeli ve geçici nitelikte." yorumlarını yaptı. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi, Avrupa Parlamentosu'nda yaptığı sunumda, Banka'nın gerektiği takdirde ek geleneksel olmayan tedbirlere başvurma konusundaki kararlılığını tekrarladı. Konuşmasında Euro Bölgesi ekonomisi için beklentilere paralel olarak aşağı yönlü değerlendirmelerde bulunan Draghi, Euro Bölgesi'nde toparlanmanın ivme kaybettiğini ve risklerin net şekilde aşağı yönlü olduğunu söyledi. Draghi, "AMB, yetkileri çerçevesinde ek geleneksel olmayan enstrümanlar kullanmaya ve eğer enflasyon çok uzun süre çok düşük devam eder ise geleneksel olmayan müdahalelerin büyüklüğünde ve/veya bileşiminde değişiklik yapmaya hazır" diye konuştu. Draghi’nin mevcut görünümde hiç bir şey yapmamanın çok şey yapmaya oranla daha riskli olduğunu belirtti. Avrupa Merkez Bankası’nın Haziran’da açıkladığı 18 Eylül’de gerçekleştirdiği Hedefli Uzun Vadeli Refinansman Operasyonu (TLTRO) ile Avrupa bankalarına toplam 82.62 milyar euro verdiğini açıkladı. 1463 gün vadeli TLTRO'da faiz oranı %0.15 oldu. TLTRO operasyonuna 255 banka teklif verdi. Bloomberg’in anket sonucuna göre, ECB’den Eylül ayındaki ihalede ortalama olarak 174 milyar euro kredi teklifinde bulunulması bekleniyordu. Böylece ECB’nin 2016 Haziran ayına kadar gerçekleştireceği 8 TLTRO operasyonunun düzenlenen ilkinde ortaya çıkan miktar yatırımcıları hayal kırıklığına uğrattı. Avrupa Merkez Bankası’nın faiz kararı toplantısını 2 Ekim’de gerçekleştirilmesi bekleniyor. AMB’nin bu toplantıda faiz değişikliği beklenmiyor ancak Eylül toplantısında açıkladığı varlığa dayalı menkul kıymet (ABS) ve ipotekli tahvil alım programının detaylarını açıklaması bekleniyor. AMB Başkanı Draghi bu programın büyüklüğünde ilişkin net bir açıklama yapmamıştı ancak AMB’nin bilançosunu 2012 başlarındaki büyüklüğe ulaştırmak niyetinde olduklarını söylemişti. Financial Times haberinde, yapılacak alımların orta derecede kredi değerlendirmesine sahip dilimleri devlet garantisi olmadan kapsamayacağını öngörüldü ve ayrıca Financial Times, alımların 2016 sonuna kadar AMB bilançosunu 1 trilyon euro artırmasının beklendiğini de vurguladı. Ancak Avrupa’daki yüksek kaliteli ABS piyasasının oldukça küçük olmasından ve teknik zorluklar nedeniyle programın ekonomiye katkısının zaman alabileceği tartışılıyor. Özellikle Avro Bölgesi’nde düşük seyreden enflasyon AMB üzerindeki baskıyı artırıyor. Piyasalarda hala geniş çaplı varlık alım programın açıklanabileceğine yönelik beklenti var. Avro Bölgesi’ne ilişkin ekonomik veriler zayıf gelmeye devam ediyor. Euro Bölgesi'nde enflasyon Eylül'de yıllık bazda %0.3 ile Ekim 2009'dan bu yana en düşük seviyeye indi. Enflasyon Ağustos ayında yıllık %0.4 düzeyindeydi. Zayıf gelen veri ile AMB’den yeni bir genişleme hamlesi gelebileceği beklentisi artış gösterdi. Euro Bölgesi'nde işsizlik oranının Ağustosta, bir önceki aya göre değişmeyerek %11.5'te kaldığı açıklandı. Gelişmiş ülkeler arasında ilk faiz artırımının İngiltere’den gelmesini bekliyoruz. İngiltere’de ise TÜFE Ağustos ayında beklentiye paralel ancak BOE’nin %2.0’lik hedefinin altında yıllık bazda %1.5 artış gösterdi. İngiltere’de Temmuz ayı işsizlik oranı ise beklentinin üzerinde düşüş ile %6.2 seviyesine geriledi ve bu da 2008 Ağustos’tan bu yana en düşük seviyeye işaret ediyor. İngiltere’de toparlanan verilerle Merkez Bankası Başkanı Mark Carney, Banka'nın faiz artırımına 2015 ilk baharında başlayacağının sinyalini verdi. İngiltere ekonomisinde toparlanmanın devam ettiği bir ortamda faiz artırımı konusunda ihtiyatlı olunması gerektiğini de belirten Carney, faiz artırımının zamanlamasında belirleyicinin ücretler olacağını vurguladı. İngiltere ekonomisinde toparlanmanın beklentileri aştığını ve önümüzdeki çeyrekte reel ücretlerde de toparlanma beklediklerini ifade eden Carney, "Faizlerin normalleşmesi zamanı yaklaşıyor. Son yaptığımız tahminler, faiz artırımına baharda başlanabileceğine işaret ediyor. Ancak bu artırımlar çok yavaş yavaş ve sınırlı olacak" diye konuştu. 3 Çekince için lütfen son sayfaya bakınız. Asya Piyasaları Japonya'da Nikkei endeksi Eylül ayında dolar bazında %0.5 değer kaybederken, yerel para bazında ise %4.86 değer kazanarak 16,173.52 puandan kapanış gerçekleştirdi. Nikkei endeksi yılbaşından bu yana dolar bazında %4.87 satıcılı. BOJ politikalarda ve ekonomiye ilişkin görüşlerinde değişikliğe gitmedi ancak konut sektörüne ilişkin beklentisini düşürdü. Japonya Merkez Bankası (BOJ), enflasyonu canlandırmak ve satış vergisi artışı ile durağanlaşan ekonomiyi desteklemek için rekor seviyedeki teşviki sürdürme kararı aldı. BOJ Eylül toplantısında faiz oranında değişikliğe gitmezken, aylık 60-70 trilyon yen olan para tabanı artış miktarını aynı tutarda bıraktı. Ekonominin geneline yönelik görüşlerini devam ettiren BOJ, ekonominin ılımlı şekilde toparlanmakta olduğunu tekrarladı. BOJ konut sektörüne ilişkin görüşlerini düşürdü. Konut yatırımlarında düşüşün devam ettiğini, sanayi üretiminde son dönemde bazı zayıflıklar gözlense de ılımlı yukarı trendin sürdüğünü açıkladı. BOJ kurul üyesi Kuichi’nin %2 enflasyon hedefinin daha uzun vadede yakalanma önerisi 1’e karşı 8 oy ile reddedildi. Konut yatırımları, Nisan’daki vergi artış ının ardından gerilem eyi sürdürürken, üretim zayıflama işaretleri veriyor. Japonya’nın sanayi üretimi beklenmedik şekilde düşerken güçlenen perakende satışlar ve gelişme gösteren işgücü piyasası Japon ekonomisinin direnç gösterdiğine işaret ediyor. Sanayi üretimi Temmuz ayından Ağustos ayında %1.5 geriledi. Bloomberg anketine katılan ekonomistlerin tahmin medyanı %0.2 artış görüleceği yönünde seyrediyordu. Perakende satışlar %1.9 yükselirken, işsizlik oranı %3.5’e geriledi. Başbakan Shinzo Abe Nisan’da yapılan satış vergisi sindirilememişken yeni bir artış yapmayı değerlendiriyor. Abe, 2015 yılında yapılması öngörülen satış vergisi artırımı konusunda karar vermeden önce uzmanların görüşlerini dinleyeceğini ve Maliye Bakanı Taro Aso ile görüş alışverişinde bulunacağını söyledi. Abe yaptığı açıklamada ayrıca, satış vergisi artırımı konusunda kararda, ekonominin Temmuz-Eylül döneminde büyüme yoluna geri dönüp dönmeyeceğinin belirleyici olacağını da vurguladı. Abe’in hükümeti tüketicilerin ve iş dünyasının gelecek yıl vergide yapılabilecek bir yükselişi kaldırabilmeleri için teşvikleri artırmaya hazır olunduğu sinyali verdi. Japonya’da TÜFE Ağustos’ta beklentinin altında seyrederek BOJ’un karşı karşıya bulunduğu risklere işaret etti. Japonya'da enflasyon Ağustos ayında beklenenden daha fazla yavaşladı ve bu durum, fiyat artışlarını %2'ye yükseltmek isteyen Japonya Merkez Bankası Başkanı Haruhiko Kuroda'nın karşı karşıya bulunduğu risklerin altını çiziyor. Japonya’da TÜFE enflasyonundaki yıllık artış Ağustos’ta %3.1 ile beklentilerin altında kalırken, enerji ve gıda fiyatlarını hariç tutan çekirdek enflasyon da %2.3 ile beklentiler seviyesinde gerçekleşti. Nisan’da yapılan satış vergisi artışı hariç tutulduğuna, Mayıs-Ağustos dönemindeki yıllıklandırılmış enflasyon %1.2 ile %2.0’lik hedeflerin altında kalırken, BOJ’un ek adımlar atabileceğine ilişkin beklentilerin güçlenmesine neden oldu. Japonya’da Ağustos’ta tüm hanehalkı harcamaları beklentinin üzerinde %4.7 azaldı. Japonya Maliye Bakanı Taro Aso, hanehalkı harcamalarının kötü hava şartlarından kaynaklı olarak gerilediğini, genel olarak toparlanma trendinin devam ettiğini belirterek, ekonominin temel göstergelerinin istikrarlı olduğunu savundu. Japonya’da ortalama taban ücrette yaşanan 9 yılın en büyük artışı ümit verici. Ortalama taban ücret Haziran ve Temmuz aylarının ardından Ağustos ayında da yükseldi. Bu son 6 yılda görülen en uzun süreli artış oldu. Ağustos’ta ortalama taban ücret geçen yılın aynı dönemine göre %0.6 oldu. Temmuz’da %0.3 ve %0.2 artış olmuştu. Çin’de Shanghay Bileşik Endeksi Eylül ayında dolar bazında %6.7 değer kazanırken, yılbaşından bu yana %10.15 alıcılı konumda. Çin MB ekonomiyi teşvik amacıyla 5 Çin Merkez Bankası’nın, ülkenin 5 büyük kamu bankasına ülke ekonomisinde büyümenin beklenenden daha kötü kamu bankasına 500 milyar yuan bir yavaşlama göstermesi ile başa çıkmaları için 500 milyar yuan (81 milyar dolar) verdiği açıklandı. Verilen bu verdi. kredi, ticari bankaların ayırmaları gereken zorunlu karşılık oranında 50 baz puan indirim yapılmasına denk geliyor. Çin MB bu adımın ardından 14 günlük repo faizini %3.75’den %3.50’ye çektiğini açıkladı. Çin Bej kitap raporuna göre yatırımlarda büyüme daha da yavaşlama gösterirken, borçlanma maliyeleri arttı ve banka kredileri için başvuran ve alabilen şirket sayısı dip seviyelere indi. Buna karşın istihdamda toparlanma, şirket kar marjlarında iyileşme gösterdi. Rapor, yaşanan gelişmelerin Çin hükümetinin büyümeyi yeniden canlandırma çabalarının yeterli olmadığına işaret ediyor. Çin’de açıklanan sanayi üretimi Ağustos ayında yıllık bazda %6.9 artış ile son 6 yılın en zayıf artış hızını gös t erm es i büy üm ey e iliş k in endişeleri artırdı. Çin'de tüketici fiyat artışı Ağustos ayında yavaşladı. TÜFE'de artış Çin hükümetinin hedefinin gerisinde kaldı. Ağustos ayında tüketici fiyatları geçen yılın aynı dönemine göre sadece %2.0 arttı. Fiyatlar, Temmuz ayında %2.3 yükselmişti. Ekonomistler, Ağustos ayında TÜFE'nin %2.2 artacağını tahmin ediyorlardı. Üretici fiyatları ise aynı ayda geçen yılın aynı dönemine göre %1.2 geriledi. Zayıf gelen enflasyon verisi ardından hükümetin yeni bir teşvik açıklayacağına yönelik spekülasyonlar artış gösterdi. Çin’de konut fiyatları yine geriledi. Konut fiyatları Temmuz ayının ardından Ağustos ayında da düşüş gösterdi. Çin’in önde gelen 70 kentinden 68’inde konut fiyatları düşüş gösterdi. Bu Ocak 2011’den bu yana en yüksek sayı oldu. Ağustos ayında ortalama konut fiyatı bir önceki aya göre %1.1 geriledi. Temmuz’da %0.89 düşmüştü. Öte yandan Çin’de sanayi üretimi Ağustos ayında, global finansal krizden bu yana görülen en düşük hızlı büyümeyi gösterdi. Ağustos’ta sanayi üretimi %8.7 olan beklentinin oldukça altında %6.9 arttı. Temmuz’da %9 artmıştı. Çin'de açıklanan resmi imalat Ağustos ayında 51.1 puana ile değişmeyerek aynı seviyede kaldı. HSBC PMI imalat Eylül ayında nihai verilerle yine 50.2 puan seviyesinde gerçekleşti. Öncü veriler ile PMI Eylül'de 50.5 puan olmuştu. Gelen bu veri Çin'in büyümesi için yeterli görülmezken teşvik beklentilerinin genişleyeceği beklentisini güçlendiriyor. Çin Merkez Bankası ise, ekonomik büyümeyi desteklemek için ikinci ve üçüncü konutlarını alanlara uyguladığı kısıtlamaları gevşettiğini açıkladı. 4 Çekince için lütfen son sayfaya bakınız. Hisse Senetleri Piyasaları Borsa İstanbul Eylül ayında %11.6 değer kaybetti. İşlem Hacmi, Mn $ BIST 100 Endeksi (Sol Eksen) 2,800 90,000 2,300 85,000 1,800 80,000 75,000 1,300 70,000 800 65,000 60,000 300 Doların küresel olarak güçlenmesi ile diğer gelişmekte olan ülke para birimleri ile birlikte değer kaybeden TL ve yükselen faiz ortamı ile Eylül ayında Borsa İstanbul’da banka hisseleri öncülüğünde satış baskısı arttı. Ayrıca artan jeopolitik risklerde piyasaları tedirgin etmeye devam ediyor. Dışarıda ise Avro Bölgesi’nde deflasyon endişeleri, Çin ekonomisine ilişkin tedirginlik ve FED’in beklenenden daha erken faiz artırabileceğine yönelik spekülasyonlar küresel borsaları olumsuz etkiledi. Eylül ayında dolar bazında %11.6 değer kaybeden BIST 100 endeksi gelişmekte olan ülke borsaları arasında Brezilya’dan sonra en çok düşüş gösteren 2. Borsa konumunda yer aldı. BIST 100 yılbaşından bu yana ise dolar bazında %4.3 yükseliş göstermiş oldu. Piyasalar tarafından 3 Ekim’de Fitch tarafından açıklanacak olan Türkiye’nin kredi notu değerlendirme raporu yakından izlenecektir. BIST 10 Banka endeksi %9.0 geriledi. BIST Banka Endeksi (Sol Eksen) 160,000 BIST Sınai Endeksi (Sağ Eksen) 150,000 140,000 130,000 120,000 110,000 100,000 79,000 76,000 73,000 70,000 67,000 64,000 61,000 58,000 55,000 Eylül ayında Borsa İstanbul’da sadece BIST Bilişim endeksi %1.9 artış ile primlenen tek endeks oldu. Geçtiğimiz ay %21.9 kayıpla BIST Madencilik endeksi en çok düşüş gösteren endeks oldu. Bunu %10.2 kayıpla BIST GMYO endeksi ve yine %9 düşüşle BIST Banka endeksi takip etti. Öte yandan BIST 30 endeksi %7.2, sanayi endeksi ise %4.9 değer kaybetti. Borsa İstanbul’da 2014 yılı Ağustos ayında yabancı yatırımcılar yaklaşık 64 milyon dolarlık net satım gerçekleştirdiler. Böylece yabancı yatırımcılar 2014 yılının ilk 8 ayında 1.62 milyar dolar net alıcılı konumdalar. Şubat 2014 itibariyle yaklaşık %61.00 ile Temmuz 2005’den bu yana en düşük seviyeye gerileyen yabancı takas oranı 31 Temmuz 2014 itibariyle bu yılın en yüksek seviyesi olan %64.5’e yükselmişti. Bu oran 30 Eylül 2014 itibariyle %63.3 düzeyine geriledi. MSCI G.O.P. Eylül’de kazançların çoğunu geri verdi. 620 MSCI Türkiye(Sol Eksen) MSCI G.O.P. (Sağ Eksen) 1,150 570 1,100 520 1,050 1,000 470 Eylül ayında %12.0 düşüş gösteren MSCI Türkiye endeksi yıl başından bu yana %4.8 değer kazandı. MSCI GOP Endeksi de 2011 yılında gördüğü tarihi rekoru olan 1.212 puanlık düzeyinden sonra en yüksek ikinci seviyesi olan 1,104 seviyesini gördükten sonra gerileyerek aylık bazda %7.59 değer kaybetti. Endeks Eylül ayında yaşanan sert düşüşün ardından yılbaşından bu yana elde ettiği kazançları geri vererek sadece%0.3 primli görünüyor. (Ocak –Ağustos 2014 dönemi: +%8.5) 950 420 900 370 850 BIST 100 2014T F/K’ya göre %8 iskontolu işlem görüyor. BIST 100 endeksi MSCI G.O.P. İle kıyaslandığında 2014T F/K’ya göre hesaplanan iskonto oranı 2013 yılı sonunda %20.7 iken, 30 Eylül 2014 itibariyle %7.9 iskontolu işlem görmektedir. BIST 100 şirketleri 2014 net kar tahminlerine göre, ortalama 10.7x F/K ile işlem görüyor. Borsa İstanbul’da işlem gören bankaların 2014T F/K’sı Mart ve Mayıs aylarında banka hisselerinde yaşanan güçlü yükselişin ardından 10 Haziran’da 10.1x ile bu yılın en yüksek seviyesine ulaştı ancak özellikle Eylül ayında görülen sert düşüş ile 30 Eylül 2014 itibariyle 8.5x düzeyine geriledi. 5 Çekince için lütfen son sayfaya bakınız. Teknik Analiz: BIST 100 75,000 puanlar aşağı yönlü geçilirse satış yönlü hacmin artmasını beklemek durumundayız. Bu senaryonun g e r ç e k le ş m e s i d u r u m u n d a endeksin önünde önce 72,500 puana kadar, ardından 69,000 puanlara kadar önemli bir destek hattı bulunmuyor. BIST 100 Endeksi 80,455 puanla başladığı Eylül ayını 74,937 puanla kapattı. Endeks aynı dönemi %6.7 değer kaybıyla tamamladı. Eylül ayı yaklaşık dört aylık sürede oluşan, genellikle dip ve zirvelerde görülen önemli bir formasyon hareketinin, tamamlandığı bir ay oldu. Bu formasyonun zirvesi 84,000 puanlarda oluşmuştu. Formasyonun tamamlandığına dair sinyali, 25 Eylülde aşağı yönlü sert kırılmanın gerçekleştiği günlerde almıştık. Bu tip yapılar; önemli trend değişim sinyalleri verir. Kısa sürelerde oluşabildikleri gibi aylara varan süreçlerde de görülebilir. Kırılma gerçekleştikten sonra hedef tayini 69,000 puanlar olarak gündeme gelmişti. Formasyon; kırılmanın ardından hedef belirtirken, bir başka önemli bölgenin gerilemeye engel olmaya çalıştığını gözlemledik. Bu bölge, beş yıllık trend ve 360 günlük ortalama bandı. Beş yıllık trend başlangıcı, endeksin 2009 yılında 23,000 puanlarda dip yaptığı seviyeydi. Beş yıllık sürede endeks büyük ölçekli dalga oluşumu içerisindeydi. Bu süre içerisinde ilk kez trend dışına, aşağı yönlü 17 Aralıkta çıkılmıştı. Bir başka engel ise; 75,000 puanlarda uzun vadeli trendle aynı bölgede kesişen, endeks için önemli gösterge olan 360 günlük ortalama bandı. Eylül ayı sonlarına gelindiğinde her iki önemli destek hattı endeksin düşüş yönlü hareketine engel olmaya çalışıyordu.75,000 puanlar aşağı yönlü geçilirse satış yönlü hacmin artmasını beklemek durumundayız. Bu senaryonun gerçekleşmesi durumunda endeksin önünde önce 72,500 puana kadar, ardından 69,000 puanlara kadar önemli bir destek hattı bulunmuyor. 6 Çekince için lütfen son sayfaya bakınız. Uluslararası Piyasalar Hisse Senetleri Piyasaları Çin borsası %6.7 yükseliş ile Eylül’de olumlu ayrıştı. Gelişen Ülkelerin Getirileri (% $) 40.00 30.00 20.00 10.00 6.67 2.93 0.00 -10.00 2.33 1.39 0.21 0.00 -1.91 -2.14 -2.17 -3.27 -3.67 -3.85 -4.18 -5.59 -20.00 -30.00 Aylık Yılbaşından bu yana Eylül ayında gelişmekte olan ülkeler (21 ülke) arasında primlenen borsalar; Çin(+%6.7), Fas(+%2.9), Polonya (+%2.3) ve Mısır (+%1.4). Ayrıca Brezilya(-%19.5), Türkiye (-%11.6) ve Kolombiya (-%10.9) en çok düşüş gösteren borsalar arasında yer aldı. Yılbaşından bu yana dolar bazında %22.1 düşüş ile Rusya en çok değer kaybeden borsa olarak görünürken, bunu %15.9 kayıpla Macaristan izledi. Yılbaşından bu yana dolar bazında en çok yükselen borsa %34.7 ile Mısır olurken, bunu Hindistan %25.7 getiri ile takip etti. Çin borsası 3.çeyreği yaklaşık %15’lik artış gösterdi ve bu da 2009’dan bu yana en iyi çeyreklik performansa işaret etmektedir. Geçtiğimiz aylarda olumsuz gelen ekonomik verilerin etkisi ile ülke ekonomisine yönelik büyüme endişeleri ile hükümetin yeni bir teşvik açıklayabileceği spekülasyonları artış gösterdi. Eylül’de S&P 500 %1.6 , Dow Jones ise sadece %0.3 geriledi. Artan jeopolitik risklerin yanı sıra Çin’de yavaşlayan büyümeye yönelik endişeler ve FED’in beklenenden daha erken faiz artırabileceğine yönelik spekülasyonlar küresel borsalar satış getirirken, güvenli liman olan dolar ve hazine tahvilleri primlendi. Geçtiğimiz ay %2.9 düşüş gösteren MSCI dünya endeksi (sadece gelişmiş ülke borsalarını kapsayan) yılbaşından bu yana %2.2 alıcılı konumda. ABD’de Eylül ayını %1.6 düşüşle kapatan S&P -0.32 -0.53 -1.85 500 endeksi çeyrek bazda ise %0.6 değer kazandı. Bunun yanı -1.55 -1.90 -2.88 -3.15 -3.06 -3.88 sıra geçtiğimiz ay Dow Jones endeksi %0.3, Nasdaq endeksi ise -5.03 %1.9 değer kaybetti. -7.20 -7.48 Eylül ayında zayıf gelen verileri Avro Bölgesi’ne ilişkin büyüme endişelerinin artırırken, düşük enflasyon AMB’nin daha fazla parasal genişlemeye gidebileceğine yönelik artan beklentiler ön plana çıktı. Ayrıca İskoçya'da 18 Eylül'de düzenlenen bağımsızlık referandumu yatırımcıları bir miktar tedirgin etti ve belirsizlik ortamı nedeniyle Sterlin ve Londra borsasında düşüşler görüldü. Aylık Yılbaşından bu yana Öte yandan geçtiğimiz ay AMB'nin faiz indirimi ve varlık alımlarına başlama kararları piyasaları olumlu etkilemişti. Bunun yanı sıra veriler İngiltere Merkez Bankası’nın para politikasında sıkılaştırmaya gidebileceği beklentilerini güçlendiriyor. Eylül ayında Yunanistan borsası %12.1, Avusturya borsası %8.0 ve Portekiz ise %6.9 düşüş ile en çok düşüş gösteren borsalar arasında. Aynı ayda dolar bazında %3.6 değer kaybeden Stoxx 600 endeksi Euro bazında ise %0.3 primli görünüyor. Gelişmiş Ülkelerin Getirileri (% $) 10.00 8.00 6.00 4.00 2.00 0.00 -2.00 -4.00 -6.00 -8.00 -10.00 -12.00 H i sse Se n e d i MSCI Dünya MSCI G.O.P MSCI Asya-Pasifik ABD-Dow Jones ABD-S&P 500 ABD-Nasdaq Almanya-Dax Fransa-CAC 40 İngiltere-FTSE 100 Japonya- Nikkie İspanya İtalya Macaristan Güney Kore Mısır Güney Afrika Rusya Çek Cumh. Hindistan Endonezya Brezilya-BOVESPA Çin-Shanghai Türkiye-BIST 100 BIST 30 BIST Banka BIST Sınai 7 Çekince için lütfen son sayfaya bakınız. Ka p a n ı ş 5 2 H En D ü şü k 5 2 H En Yü kse k 1,698.41 1,005.33 140.31 17,042.90 1,972.29 4,493.39 9,474.30 4,416.24 6,622.72 16,173.52 10,825.50 20,892.11 17,884.71 2,020.09 936.03 44,160.31 1,123.72 991.40 26,630.51 5,137.58 54,115.98 2,363.87 74,937.81 91,600.76 137,049.56 71,157.61 1,513.62 913.65 130.04 14,719.43 1,646.47 3,650.03 8,489.62 4,051.25 6,316.91 13,748.94 9,173.40 17,474.96 15,981.97 1,885.53 580.08 38,069.25 1,016.01 931.10 19,264.72 4,109.31 44,904.83 1,974.38 60,753.53 73,435.12 103,477.00 55,876.49 1,765.77 1,104.31 150.20 17,350.64 2,019.26 4,610.57 10,050.98 4,598.65 6,904.86 16,374.14 11,249.40 22,590.18 19,702.84 2,093.08 953.77 47,143.71 1,521.05 1,049.48 27,354.99 5,262.57 62,304.88 2,365.49 84,356.42 104,178.54 162,292.95 77,455.82 Ayl ı k ∆ (% ) Yı l b a şı n a g ö re ∆ (% ) (2.88) (7.59) (5.14) (0.32) (1.55) (1.90) 0.04 0.80 (2.89) 4.86 0.90 2.16 0.59 (2.34) 1.33 (3.22) (5.59) 1.16 (0.03) 0.01 (11.70) 6.62 (6.69) (7.17) (8.97) (4.94) 2.25 0.26 (0.74) 2.81 6.70 7.59 (0.82) 2.80 (1.87) (0.72) 9.16 10.15 (3.66) 0.44 38.59 6.46 (22.11) 0.24 25.79 20.20 5.06 11.72 10.52 11.10 12.41 14.13 Değişimler yerel para cinsinden hesaplanmıştır. Uluslararası Piyasalar Döviz Piyasaları Gelişmekte Olan Ülkeler, Doların Ülke Para Birimleri Karşısında Değişimi, Aylık Brezilya 9.44 Rusya 6.69 Güney Afrika 5.91 Türkiye 5.37 Endonezya 4.26 Malezya 4.08 Güney Kore 4.08 Polonya 3.32 Filipinler 3.15 Çek Cumh. 3.13 Macaristan 2.64 Meksika 2.62 Hindistan 2.05 Tayvan 1.65 Tayland 1.53 Çin (0.07) Mısır (0.09) (2.00) - 2.00 4.00 6.00 8.00 10.00 Gelişmiş Ülkeler, DolarınÜlke Para Birimlerinin Karşısında Değişimi, Aylık Japonya 5.34 Almanya 3.99 İsviçre 3.98 İngiltere 2.32 - 1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 Artan jeopolitik risklerin yanı sıra Çin’de yavaşlayan büyümeye yönelik endişeler ve FED’in beklenenden daha erken faiz artırabileceğine yönelik spekülasyonlar küresel borsalar satış getirirken, güvenli liman olan dolar ve hazine tahvilleri primlendi. Dolar endeksi 3.çeyrekte %7.7 değer kazanarak 2008 3.çeyrekten bu yana en sert çeyreklik yükselişini gösterdi. Dolar, yen karşısında Ağustos 2008'den bu yana ilk kez 110 seviyesinin üzerini gördü. *ABD'de Federal Açık Piyasa Komitesi, geçtiğimiz ay gerçekleştirdiği toplantı ardından faiz oranlarını değiştirmediğini ve aylık tahvil alım miktarının 25 milyar dolardan 15 milyar dolara indirildiğini açıkladı. Ayrıca FOMC tahvil alım programının Ekim ayında sona ereceğini belirtirken, faizler konusundaki sözlü ileriye dönük yönlendirmesinde, faizlerin 'kayda değer zaman' için sıfıra yakın kalacağı ifadesini tekrarladı. *Geçtiğimiz ay AMB faiz indirimi ve varlık alımlarına başlama kararlarını açıklamıştı. Eylül ayında dolar karşısında 1.2571 seviyesine kadar gerileyen Euro aylık bazda yaklaşık %4.0 değer kaybetti. *Geçtiğimiz ay TCMB Para Politikası Kurulu, gerçekleştirdiği toplantıda faiz oranlarında beklentiye paralel değişikliğe gitmemişti. Ancak 29 Eylül 2014'ten itibaren döviz satım ihale tutarını en az 40 milyon dolara yükseltileceğini açıklayan TCMB, ayrıca piyasadaki likiditeyi azaltmasının ardından doların global bazda güçlenmesi ile Dolar/TL 2.2897 ile yaklaşık sekiz ayın en yüksek düzeyini gördü. TL dolar karşısında Eylül ayında yaklaşık %5.3 değer kaybetmiştir. *Rusya Merkez Bankası’nın, net sermaye çıkışının yoğunlaşması halinde geçici sermeye kontrollerine başvurmayı değerlendirdiğine yönelik haberlerinin ardından dolar/rus rublesi 39.85 seviyesini gördü. Ancak rus yetkililer bu haberi yalanladı. Eylül ayında rus rublesi dolar karşısında %6.27, yıl başından bu yana ise %16.9 değer kaybetti. EURO/DOLAR DOLAR/TL 1.45 2.40 2.30 1.4 2.20 1.35 2.10 1.3 2.00 1.90 1.25 1.80 Ka p a n ı ş 5 2 H En D ü şü k 5 2 H En Yü kse k 85.94 2.28 2.88 2.58 1.26 109.65 1.62 78.91 1.96 2.66 2.33 1.26 96.57 1.59 86.22 2.39 3.27 2.78 1.40 110.09 1.72 Mayıs 14 Haziran 14 Temmuz 14 Ağustos 14 Eylül 14 Haziran 14 Temmuz 14 Ağustos 14 Eylül 14 Nisan 14 Mart 14 Şubat 14 Ocak 14 Aralık 13 Kasım 13 Ekim 13 Eylül 14 Ağustos 14 2.85 2.75 2.65 2.55 2.45 2.35 2.25 2.15 2.05 1.95 Temmuz 14 Haziran 14 Mayıs 14 Nisan 14 Mart 14 Şubat 14 Ocak 14 Aralık 13 Kasım 13 Ekim 13 8 Çekince için lütfen son sayfaya bakınız. Nisan 14 SEPET 86 85 84 83 82 81 80 79 78 77 D ö vi z Dolar Endeksi USD/TRY EUR/TRY Sepet(0.50$+0.50€) EUR/USD USD/JPY GBP/USD Mayıs 14 DOLAR ENDEKSİ Mart 14 Şubat 14 Ocak 14 Aralık 13 Kasım 13 1.70 Ekim 13 Eylül 14 Ağustos 14 Temmuz 14 Haziran 14 Mayıs 14 Nisan 14 Mart 14 Şubat 14 Ocak 14 Aralık 13 Kasım 13 Ekim 13 1.2 Ayl ı k ∆ (% ) Yı l b a şı n a g ö re ∆ (% ) 3.85 5.37 1.30 24.78 (3.83) 5.34 (2.28) 7.37 6.01 (2.92) 1.88 (8.41) 4.17 (2.09) Makroekonomik Gelişmeler Cari İşlemler Dengesi 78.0 Doğrudan Yatırımlar (Sağ Eksen) Net Portföy Yatırımları (Sağ Eksen) Cari Açık (Sol Eksen) 58.0 38.0 18.0 Jan-09, 17.2 May-10, 5.2 -2.0 -22.0 M ay-13, 52.5 Oct-09, -10.7 -42.0 M ar-13, -48.7 M ar-14, -60.1 -62.0 Oc t-11, -76.8 -82.0 Temmuz’da cari işlemler açığı, bir önceki yılın aynı ayına göre %58.1 oranında gerileyerek 2.6 milyar dolar ile 2.8 milyar dolar olan beklentinin hafif altında açıklandı. Temmuz’da cari işlemler açığı, bir önceki yılın aynı ayına göre %58.1 oranında gerileyerek 2.6 milyar dolar ile 2.8 milyar dolar olan beklentinin hafif altında açıklandı. Böylece 2013 yılı Temmuz ayında 57.4 milyar dolar olan kümülatif cari işlemler açığı, bu yılın aynı ayında 48.5 milyar dolar seviyesine gerilemiş oldu. Cari işlemler açığının beklentinin hafif altında gerçekleşmesi net altın ihracatında yaşanan belirgin iyileşme ile ihracatta yaşanan sınırlı artış etkili oldu. Mayıs ayı itibarıyla fazla vermeye başlayan yıllıklandırılmış enerji ve altın ticareti hariç cari işlemler dengesinin pozitif seyrinin Temmuz ayında da sürdürdüğü görülüyor. Yurtdışı yerleşiklerin hisse senedi piyasasında Temmuz’da 661 milyon dolarlık, Ocak-Temmuz döneminde ise toplamda 2.1 milyar dolarlık net alım gerçekleştirdiği görülüyor. Yurtdışı yerleşiklerin DİBS alımı Temmuz’da 942 milyon dolar olurken, yıllık olarak 1 milyar dolara yükseldi ve Şubat ayından beri yıllık olarak azalış gösteren DİBS kanalı ile döviz girişi ilk defa Temmuz ayında pozitife geçmiş oldu. Portföy yatırımlarında 2014 yılının ilk aylarında görülen gerilemenin, yerini Mayıs itibarıyla yükselişe bıraktığı dikkat çekiyor. Ocak-Temmuz döneminde portföy yatırımları kanalı ile toplamda 13.9 milyar dolar döviz girişi yaşandı. Kümülatif toplamda baktığımızda ise portföy yatırımlarının Temmuz ayında 22.7 milyar dolara yükselmesi Ocak ayından sonra yıllık toplamda en yüksek döviz girişinin yaşandığını gösterdi. TL'nin dış ticaretteki daha rekabetçi seviyesi, enerji fiyatlarının ılımlı görünümü, BDDK’nın tasarrufları arttırmaya yönelik attığı adımları, vergi artışları ile birlikte 2014 yılında iç tüketimi sınırlayıcı etkisi bireysel kredilerin artış hızında bir ivme kaybına sebep olarak, cari işlemler dengesine pozitif katkı sağlamasını bekliyoruz. Ancak TCMB'nin faiz indirimlerine bağlı olarak iç talebin toparlanmaya ve dolayısıyla ithalatın artmaya başlaması cari açık üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturabilir. Böylece 2013 yılını tahmini %8’in üzerinde tamamlayan Cari işlemler açığı/GSYH’ye oranının 2014 yılında %6 seviyelerine yaklaşma ihtimali bulunmaktadır. Toplam ihracatımız içindeki payı %8 olan Irak’ın gerginliğinin devamı etmesi durumunda Irak’a yapılan ihracat önemli derecede azalma ihtimali gündemde. Nitekim Irak'a aylık ihracat 1 milyar doları geçmişken, IŞİD saldırılarıyla birlikte 550 milyon dolar seviyelerine geriledi. Irak'a yapılan ihracat Haziran'da yıllık %19 azalış göstermesinin ardından TİM tarafından açıklanan verilere göre Temmuz'da da %46 düşüş gösterdi. Bütçe Dengesi MER KEZİ YÖN ET İM BÜ T ÇE GER ÇEKLEŞMELER İ Ağ us to s Milyon TL Bütç e Gid e rle ri Faiz Hariç Giderler Faiz Giderleri Bütç e Ge lirle ri Vergi Gelirleri Bütç e D e ng e s i Fa iz D ış ı D e ng e Kümülatif bütçe açığı Ağustos itibariyle 21.4 milyar TL’ye geriledi. Faiz dışı fazla ise 24.8 milyar TL olarak gerçekleşti. Oc a k -Ağ us to s 2013 2014 Değişim(%) 2013 2014 Değişim(%) 35,050 27,518 7,532 31,905 28,089 -3,145 4,387 32,038 29,279 2,759 37,985 33,582 5,947 -877 -8.6 6.4 -63.4 19.1 19.6 -289.1 -120.0 259,694 221,955 37,738 259,925 216,047 231 37,969 285,885 252,249 33,636 283,165 232,413 -2,719 30,917 10.1 13.6 -10.9 8.9 7.6 -1279.5 -18.6 Temmuz ve Ağustos bütçe gerçekleşmeleri 15 Eylül’de birlikte açıklandı. İlk yarı bütçe gerçekleşmeleri ekonomide görülen ivme kaybının vergi gelirleri kanalıyla bütçe üzerinde etkili olduğuna işaret etmişti. 2013 yılı Ocak-Ağustos döneminde 231 milyon TL fazla veren bütçe, 2014 yılı Ocak-Ağustos döneminde 2.7 milyar TL açık vermiştir. 2013 yılı Ocak-Ağustos döneminde 38 milyar TL faiz dışı fazla verilmiş iken 2014 yılı Ocak-Ağustos döneminde 30.9 milyar TL faiz dışı fazla verilmiştir. 2014 yılı Ocak-Ağustos döneminde bütçe gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %8.9 oranında artarak 283.2 milyar TL olmuştur. Bütçe giderleri ise %10.1 oranında artarak 285.9 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. 2014 yılı Ocak-Ağustos döneminde vergi gelirleri geçen yılın aynı dönemine göre %7.6 oranında artarak 232.4 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Faiz hariç bütçe giderleri ise %13.6 oranında artarak 252.2 milyar TL olmuştur. Kümülatif bütçe açığı Ağustos itibariyle 21.4 milyar TL’ye geriledi. Faiz dışı fazla ise 24.8 milyar TL olarak gerçekleşti. 2014 bütçesine göre, gelirlerin 403.2 milyar, giderlerinin 436.4 milyar TL olması hedeflenirken, bütçe açığının 33.2 milyar TL (GSYH’nin %1.9’u) seviyelerinde gerçekleşmesi bekleniyor. 9 Çekince için lütfen son sayfaya bakınız. Makroekonomik Gelişmeler Sanayi Üretimi Sanayi Üretimi-Bir önceki yılın aynı ayına göre yıllık değişim(%) 17.0 12.0 7.0 2.0 -3.0 Takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi Temmuz’da bir önceki yılın aynı ayına göre %3.6 arttı. Takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi Temmuz’da bir önceki yılın aynı ayına göre %3.6 arttı. Arındırılmamış verilerle sanayi üretimi Temmuz'da yıllık %4.6 azaldı. Sanayi üretimi arındırılmamış verilere göre Temmuz’da bir önceki aya göre %3.9 azalırken, takvim etkisinden arındırılmış verilere göre %2.0 arttı. Mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi bir önceki aya göre %1.8 arttı. Arındırılmamış endeksteki yıllık ve aylık bazdaki düşüşe karşın, takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretim endeksinin artış kaydetmesi Temmuz ayında üretimde yaşanan daralmada, Ramazan Bayramı nedeniyle çalışma gün sayısının azalmasıyla oluşan takvim etkisinin ve geçen yıldan gelen olumsuz baz etkisinin belirleyici olduğunu gösteriyor. Sanayi üretim endeksinin enerji hariç tüm ana üretim gruplarında arındırılmamış verilere göre Temmuz ayında yıllık bazda düşüş yaşandı. Üretimin en sert azaldığı grup %8.9 oranı ile ara malları oldu. Dayanıksız tüketim mallarında da belirgin bir azalış yaşanırken, sermaye malı üretimi yüksek baz etkisine rağmen ana üretim grupları içinde en az üretim azalışı yaşayan grup oldu. Ağustos ayı öncü göstergeleri sanayi üretiminin toparlanmaya başlasa da ivme kaybının sürdüğüne işaret ediyor. Ağustos PMI İmalat endeksinin beş aylık düşüşün ardından tekrar 50 referans seviyesinin üzerine çıkması olumlu. TCMB’nin Mayıs ayından itibaren gerçekleştirdiği faiz indirimlerinin gecikmeli etkilerinin Ağustos’ta Temmuz’a göre daha belirgin hale gelecek olması sanayi üretiminin artmasını sağlayacaktır. Enflasyon 12.00 11.00 10.00 9.00 8.00 7.00 6.00 5.00 4.00 3.00 2.00 TÜFE Ağustos ayında aylık bazda %0.09 oranında artarak beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Enflasyon-Bir önceki yılın aynı ayına göre yıllık değişim(%) Tüketici Fiyatları Endeksi (TÜFE) Ağustos ayında aylık bazda %0.09 oranında artarak beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Yıllık bazda TÜFE ise Temmuz ayındaki %9.32 seviyesinden Ağustos ayında %9.54 seviyesine yükseldi. Ağustos ayında enflasyonun beklentiden yüksek gerçekleşmesinde, giyim ve ayakkabı grubu ile ulaştırma grubu fiyatlarında beklenilen kadar bir düşüşün yaşanmaması ve gıda grubu fiyatlarının ise beklentinin üzerinde gelmesi etkili oldu. Gıda ve alkolsüz içecekler grubu bir önceki aya göre %0.84 oranında artarak aylık enflasyona da 0.22 puan ile en yüksek katkıyı yapan grup oldu. Enflasyona en yüksek artış yönlü katkı yapan ikinci grup aylık bazda %1.64 ile lokanta ve oteller grubu oldu. Giyim ve ayakkabı grubu ise enflasyona bu ay da düşüş yönlü katkıda bulundu. Giyim ve ayakkabı grubu fiyatları, geçmiş yıllar ortalamasına yakın, bir önceki aya göre %4.92 geriledi ve 0.35 puan ile Ağustos ayında enflasyona en fazla düşüş yönlü katkı yapan grup oldu. Ulaştırma grubu fiyatları da akaryakıt fiyatlarındaki indirimler sonucu Ağustos ayında aylık bazda %0.06 düşerek enflasyona 0.01 puan düşüş yönlü katkıda bulundu. Ağustos ayında alkollü içecekler ve tütün grubunda da aylık bazda %0.45 sürpriz bir düşüş yaşandı. Çekirdek enflasyon Ağustos ayında ise %0.09 oranında azaldı. I endeksi Ağustos ayında bir önceki ayki %9.75 seviyesinden %9.68 seviyesine geriledi. Sonuç olarak Ağustos’ta düşmesi beklenen enflasyon aksine hala artış gösterdi. Çekirdek enflasyonda düşüş yaşanmış olması, önümüzdeki dönem manşet enflasyon için olumlu bir gelişme olarak görünüyor. Ancak ÜFE’de dört ay sonra yaşanan artış ve Ekim ayından itibaren elektrik ve doğalgaza yapılan %9 oranındaki fiyat artışının enflasyona artırması bekleniyor. Zammın doğrudan etkisinin yaklaşık 0.4 puan, dolaylı etkilerle birlikte yıl sonu enflasyonuna katkının 0.5-1.0 puan arasında olacağı öngörülüyor. 10 Çekince için lütfen son sayfaya bakınız. AJANDA Ekim 2014 Pa za rte s i Sa lı 2 9 Eyl ü l 1 4 Ça rş a mb a 3 0 Eyl ü l 1 4 6 Eki m 1 4 Almanya Fabrika Siparişleri, Ağu. Pe rş e mb e 1 Eki m 1 4 Cuma Cuma rte s i 2 Eki m 1 4 3 Eki m 1 4 Çin PMI İmalat, Eyl. Türkiye Konut Fiyat End., Tem. Çin PMI İmalat Dışı, Eyl. Türkiye PMI İmalat, Eyl. Avro Bölgesi ÜFE, Ağustos Türkiye Enflasyon, Eylül Türkiye TİM İhracat Rakamları, Eyl. TCMB PPK Toplantı Tutanakları Avro Bölgesi PMI İmalat Dışı, Eylül Avro Bölgesi PMI İmalat, Şubat ECB Faiz Kararı ABD Tarım Dışı İstihdam, Eylül ABD ADP İstihdam, Eyl. ECB Başkanı Draghi'nin Konuşması ABD ISM İmalat Dışı, Eyl. ABD ISM İmalat, Eylül ABD Fabrika Siparişleri, Ağu. Türkiye Fitch Gözden Geçirme Raporu 7 Eki m 1 4 8 Eki m 1 4 9 Eki m 1 4 1 0 Eki m 1 4 BOJ Faiz Kararı Japonya Dış Ticaret Dengesi(BoP), Ağu. Almanya Dış Ticaret Dengesi, Ağu. BOJ Toplantı Tutanakları Almanya Sanayi Üretimi, Ağu. Çin HSBC PMI İmalat Dışı, Eyl. ECB Aylık Rapor Türkiye Sanayi Üretimi, Ağu. İngiltere Sanayi Üretimi, Ağu. Türkiye TCMB Reel Efektif Kur, Eyl. BOE Faiz Kararı ABD Hazine Bütçe Dengesi, Eyl. ABD FED FOMC Toplantı Tutanakları ABD Toptan Stoklar, Ağu. ABD 3Ç14 bilanço dönemi başlıyor. ECB Başkanı Draghi'nin Konuşması 1 3 Eki m 1 4 1 4 Eki m 1 4 1 5 Eki m 1 4 1 6 Eki m 1 4 1 7 Eki m 1 4 Çin Dış Ticaret Dengesi, Eylül. Japonya ÜFE, Eylül Çin Enflasyon, Eylül Avro Bölgesi Dış Ticaret Dengesi, Ağu. Türkiye TCMB Beklenti Anketi, Eki. Avro Böl. Maliye Bakanları Toplantısı Türkiye Tarım ÜFE, Eylül Türkiye Cari Denge, Ağustos Avro Böl. TÜFE, Eylül ABD Konut Başlangıçları, Eyl. İngiltere TÜFE, Eylül Türkiye İşsizlik Oranı, Tem. ABD Sanayi Üretimi, Eyl. ABD Michigan Güven End. EkiÖncü) Almanya Zew Güven End., Ekim Türkiye Bütçe Dengesi, Eyl. ABD Kapasite Kullanım Oranı, Eyl. FED Başkanı Yellen'ın konuşması Avro Bölgesi Sanayi Üretimi, Ağu. İngiltere ILO İşsizlik Oranı, Ağu. ABD Philadelphia FED endeksi, Eyl. Pa za r 4 Eki m 1 4 5 Eki m 1 4 1 1 Eki m 1 4 1 2 Eki m 1 4 1 8 Eki m 1 4 1 9 Eki m 1 4 2 5 Eki m 1 4 2 6 Eki m 1 4 1 Ka sı m 1 4 2 Ka sı m 1 4 ABD Perakende Satışlar, Eyl. 2 0 Eki m 1 4 2 1 Eki m 1 4 2 2 Eki m 1 4 2 3 Eki m 1 4 2 4 Eki m 1 4 Avro Böl. ÜFE, Eylül Çin Perakende Satışlar, Eylül Japonya Dış Ticaret Dengesi, Eyl. Çin HSBC PMI İmalat, Eki. (Öncü) İngiltere GSYH 3Ç14(Öncü) Avro Böl. Cari Denge, Ağu. Çin Sanayi Üretimi, Eylül BOE Toplantı Tutanakları Türkiye Yabancı Ziyaretçi, Eyl. Türkiye Konut Satışları, Eyl. Türkiye Yurt Dışı ÜFE, Eylül Çin GSYH 3Ç14 ABD TÜFE, Eylül Almanya PMI İmalat, Eki.(Öncü) ABD Yeni Konut Satışları, Eyl. ABD 2. El Konut Satışları, Eylül Türkiye 3Ç14 bilanço dönemi başlıyor. TCMB PPK Faiz Kararı AB Liderler Zirvesi (23-24 Ekim) ABD Markit İmalat PMI, Eki.(Öncü) Avro Böl. Güven End, Eki(Öncü) 2 7 Eki m 1 4 2 8 Eki m 1 4 2 9 Eki m 1 4 3 0 Eki m 1 4 3 1 Eki m 1 4 Almanya IFO Güven End. Eki. Çin, Sanayi Kârları, Eylül Japonya Sanayi Üretimi, Eyl.(Öncü) Türkiye Tüketici Güven End, Ekim BOJ Faiz Kararı Türkiye Kapasite Kullanımı, Eki. ABD Dayanıklı Mal Siparişleri, Eyl. ABD FED FOMC Faiz Kararı Türkiye Turizm Gelirleri 3Ç14 TCMB Enflasyon Raporu, 4 Türkiye Reel Kesim Güven End. Eki. ABD S&P/ CS Konut End, Ağu. Brezilya MB Faiz Kararı Almanya İşsizlik Oranı, Eki. Türkiye Dış Ticaret Dengesi, Eyl. ABD Markit İmalat Dışı PMI, Eki.(Öncü) ABD Tüketici Güven End. Ekim Avro Böl. Tüketici Güven End, Ekim Avro Böl. İşsizlik Oranı, Eyl. ABD Bekleyen Konut Satışları, Eyl. ABD Richmond İmalat End. Eki. ABD GSYH 3Ç14(Öncü) Avro Bölgesi Tahmini TÜFE, Ekim Almanya TÜFE, Eki.(Öncü) ABD Michigan Güven End. Ekim(Final) ABD Dallas FED İmalat, Eki. Çekince için lütfen son sayfaya bakınız. 11 BIST Kodu HİSSELER 30/09/2014 Cari Halka Açık Max. 5 Yıllık Min. 5 Yıllık Son 1 Ay Ort.İşlem Halka Açıklık Hacmi (mn Oranı (%) TL) BIST TEMEL VERİLER TABLOSU ÖDENMİŞ SERMAYE GÜNLÜK AYLIK YILBAŞINA GÖRE Temettü Verimliliği(%) Net Kar, mn TL F/K mn Hisse TL TL XU100 Rel. TL XU100 Rel. 2010 2011 2014/06 2014T 2014/06 2014T 2015T 2014/06 7.4 5.1 8.0 13.7 4.5 4.2 29,680 22,770 33,600 17,125 19,431 10,550 133,156 12,466 7,059 16,128 8,391 2,332 2,638 49,013 41,800 34,740 47,250 27,063 27,126 17,850 21,280 14,445 21,840 10,500 11,085 5,600 155.8 187.7 745.7 313.6 66.8 246.8 42.00 31.00 48.00 49.00 12.00 25.00 36.81 4,000 4,500 4,200 1,250 4,347 2,500 -3.0% -2.2% -2.4% -1.5% -1.6% -1.9% -1.9% -1.1% -1.3% -0.4% -0.5% -0.9% -4.5% -4.6% -2.6% -5.6% -1.6% -5.5% -3.1% -3.2% -1.2% -4.2% -0.2% -4.1% 9.3% 9.3% 13.7% 12.9% 20.9% 9.2% 0.0% 0.0% 4.3% 3.5% 11.6% -0.1% 1.5% 2.1% 1.4% 2.0% 1.3% 0.7% 1.7% 2.6% 1.3% 1.6% 2.2% 0.8% 2,704.4 2,906.9 2,685.7 2,485.0 2,956.2 1,403.6 3,210.0 10.97 7.83 12.51 6.89 6.57 7.52 8.79 9.25 7.45 9.76 7.18 9.83 7.87 6.37 7.59 9.06 7.40 1.26 0.88 1.38 1.12 1.08 0.78 1.10 ALNTF AlternatifBank DENIZ Denizbank FINBN Finansbank SKBNK Şekerbank TEBNK T. Ekonomi Bank. TEKST Tekstilbank Küçük-Orta Ölçekli Bankalar 1.9 7.3 3.0 1.9 1.9 2.0 1,166 5,256 8,392 2,066 4,232 848 21,960 47 8 15 186 169 204 628 1,302 13,319 14,024 2,565 5,864 853 288 4,941 6,750 820 1,969 252 0.1 0.1 0.7 3.1 0.4 3.3 4.00 0.15 0.18 9.00 4.00 24.00 2.86 620 716 2,835 1,087 2,204 420 0.0% -1.1% -1.0% 2.6% -2.6% -0.5% 1.0% 0.0% 0.0% 3.7% -1.6% 0.6% 0.0% -2.0% 0.0% 4.3% -5.1% 0.0% 1.4% -0.6% 1.4% 5.7% -3.7% 1.4% 11.5% -6.7% 17.4% 0.1% -15.0% 87.9% 2.1% -16.1% 8.1% -9.3% -24.4% 78.5% ALBRK Albaraka Türk ASYAB Asya Katılım Bankası Katılım Bankaları 1.6 0.9 1,476 765 2,241 310 390 700 1,989 3,744 765 576 0.5 7.3 21.00 51.00 31.24 900 900 0.0% -10.6% 1.0% -9.5% -1.2% 0.0% 0.2% 1.4% 8.8% -47.6% -0.6% -57.0% KLNMA T. Kalkınma Bank. TSKB T.S.K.B. Yatırım ve Kalkınma Bankalar Bankalar 5.4 1.9 864 2,880 3,744 161,101 8 1,123 1,131 51,472 2,144 3,025 717 846 0.0 6.6 0.90 39.00 30.21 31.95 160 1,500 0.2% -1.0% 1.2% 0.0% -0.4% 3.3% 1.0% 4.6% -4.9% 23.2% -14.3% 13.8% Cari Halka Açık mn TL Kapanış TL AKBNK ISCTR GARAN HALKB YKBNK VAKBN Büyük Ölçekli Akbank İş BankasI (C) Garanti Bankası T. Halk Bankası Yapı ve Kredi Bank. Vakıflar Bankası Bankalar PİYASA DEĞERİ BIST Kodu HİSSELER 30/09/2014 Kapanış TL XU100 XBANK XUSIN XULUS BIST BIST BIST BIST 100 Endeksi Banka End. Sınai End. Ulusal Pazar End. AKFEN ALARK DOHOL ENKAI KCHOL SAHOL TKFEN YAZIC Büyük Ölçekli Akfen Holding Alarko Holding Doğan Holding Enka İnşaat Koç Holding Sabancı Holding Tekfen Holding Yazıcılar Holding Holdingler Max. 5 Yıllık Min. 5 Yıllık mn TL Son 3 Ay Ort.İşlem Halka Açıklık Hacmi (mn Oranı (%) TL) ÖDENMİŞ SERMAYE GETİRİLER % GÜNLÜK mn Hisse TL XU100 Rel. HAFTALIK TL 4.1% 3.7% -0.4% -1.8% -1.4% 0.7% -2.8% 0.0% -0.2% 0.0% 0.0% -0.9% -0.8% -0.4% 0.4% 0.3% 5.1% 4.7% 0.6% -0.7% -0.4% 1.8% -1.7% 1.0% 0.9% 1.0% 1.0% 0.1% 0.3% 0.7% 1.4% 1.4% XU100 Rel. 145,169 51,082 42,542 147,832 632,619 197,421 200,575 156,742 231,936 79,624 51,827 39,364 3,056 1,735 679 3,068 30.89 31.86 27.33 29.49 78,633 26,460 24,415 108,868 -1.0% -2.2% 0.1% -1.0% 4.6 3.8 0.7 5.2 10.5 9.6 5.1 20.6 1,330 856 1,727 18,720 26,627 19,547 1,872 3,296 73,975 279 223 605 2,246 5,858 8,601 768 593 19,172 1,841 1,453 3,136 22,528 29,797 26,627 3,012 4,752 998 606 1,225 9,150 8,936 9,975 1,502 1,376 0.5 3.2 3.5 22.5 46.1 52.4 16.6 3.2 21.00 26.00 35.00 12.00 22.00 44.00 41.00 18.00 25.92 291 223 2,617 3,600 2,536 2,040 370 160 ATSYH Atlantis Yatirim Holding BRYAT Borusan Yat. Paz. DAGHL Dagi Yatırım Holding ECZYT Eczacıbaşı Yatırım EGCYH Egeli&Co Yatırım Holding GLYHO Global Yat. Holding GNPWR Genpower Holding GSDHO GSD Holding IEYHO Işıklar Enerji Yapı Hol. IHLAS Ihlas Holding ISYHO Işıklar Yat. Holding ITTFH Ittifak Holding KOMHL Kombassan Holding NTHOL Net Holding POLHO Polisan Holding VERUS Verusa Holding Küçük-Orta Ölçekli Holdingler Holding 0.7 12.3 2.3 6.3 0.7 1.4 0.4 1.5 0.4 0.3 0.4 2.2 2.6 2.7 2.8 15.0 6 345 25 438 28 286 31 373 40 229 60 133 451 973 1,040 300 4,757 78,732 6 45 16 145 14 126 7 246 29 183 42 82 167 379 52 33 1,572 20,744 16 442 29 531 46 441 166 385 189 1,107 216 470 1,319 988 1,177 331 4 131 5 272 7 151 2 130 11 190 59 93 384 193 666 243 0.6 0.5 0.2 2.4 0.2 0.8 0.0 7.8 0.3 6.4 0.3 1.3 0.8 3.8 0.7 0.2 100.00 13.00 64.00 27.00 48.00 44.00 22.00 66.00 29.00 80.00 70.00 62.00 37.00 39.00 5.00 11.00 33.04 26.35 8 28 11 70 40 204 85 250 286 790 140 60 171 366 370 20 TCELL Turkcell TTKOM Türk Telekom Telekom Operatör 11.9 6.0 26,180 21,035 47,215 6,545 2,735 9,280 30,800 32,830 16,192 15,260 80.2 18.5 25.00 13.00 19.65 2,200 3,500 -1.7% -1.3% -0.6% -0.3% -1.7% 0.5% -0.3% 1.9% 3.1% 3.8% -6.3% -5.5% AEFES CCOLA KRSTL TBORG Içecek 26.3 49.2 1.4 3.9 15,572 12,502 65 1,248 29,388 4,983 3,126 37 50 8,196 18,947 15,008 84 1,313 6,750 2,849 20 171 5.1 7.3 2.5 0.3 32.00 25.00 71.00 4.00 27.89 592 254 48 323 0.2% -1.2% -4.4% 1.3% 1.2% -0.2% -3.4% 2.3% 0.6% 2.3% 6.6% 2.3% 2.0% 3.7% 7.9% 3.7% 13.3% -5.6% 54.8% 23.3% CLEBI Çelebi DOCO DO-CO Restaurants PGSUS Pegasus TAVHL TAV Havalimanları THYAO Türk Hava Yolları USAS Usaş Ulaştırma&Serv. 23.8 148.0 26.6 18.3 6.5 0.7 578 1,442 2,720 6,648 8,929 123 20,441 127 187 952 2,659 4,464 28 8,419 707 1,476 4,449 6,830 12,006 604 228 479 1,861 1,431 2,412 49 5.4 0.8 49.8 18.9 161.2 0.7 22.00 13.00 35.00 40.00 50.00 23.00 41.19 24 46 102 363 1,380 184 1.9% -0.3% -2.1% 1.4% -0.3% -1.5% 2.9% 0.7% -1.0% 2.4% 0.7% -0.4% -6.4% 1.0% -2.4% 1.6% 0.8% -7.0% -5.0% 2.4% -1.1% 3.0% 2.2% -5.7% ASUZU DOAS FROTO KARSN OTKAR TOASO TMSN TTRAK Otomotiv Ana 19.0 8.9 26.2 1.3 55.0 12.8 5.0 70.5 483 1,947 9,176 580 1,320 6,400 577 3,763 24,246 77 506 1,652 185 356 1,536 98 903 5,314 770 2,970 10,983 616 2,292 7,250 715 4,123 127 453 2,895 182 319 1,800 417 387 2.7 7.9 9.1 9.9 8.3 16.3 11.1 4.3 16.00 26.00 18.00 32.00 27.00 24.00 17.00 24.00 21.92 25 220 351 460 24 500 115 53 -0.8% -0.7% -0.6% -1.6% 1.3% 0.0% -1.0% 1.3% 0.3% 0.4% 0.5% -0.5% 2.3% 1.0% 0.0% 2.3% -3.8% 1.6% 3.6% -0.8% 3.1% 2.8% -2.5% -0.3% -2.4% 3.0% 5.0% 0.6% 4.5% 4.2% -1.2% 1.0% Çekince için lütfen son sayfaya bakınız. -0.3% 5.0% 1.0% 1.4% 0.6% -2.2% 2.2% 0.6% TL 469,959 160,336 155,667 501,321 Anadolu Isuzu Doğuş Otomotiv Ford Otosan Karsan Otomotiv Otokar Tofaş Oto. Fab. Tümosan Türk Traktör San. -1.3% 3.9% 0.0% 0.4% -0.5% -3.2% 1.2% -0.5% YILBAŞINA GÖRE 74,938 137,050 71,158 76,379 Anadolu Efes Coca Cola İçecek Kristal Kola T. Tuborg -1.2% 1.1% 0.0% -1.4% -3.6% 0.7% -1.3% XU100 Rel. -2.2% 2.0% 0.1% 9.4% 9.9% 14.2% 10.0% 0.6% 4.8% 0.6% -7.4% -1.0% -4.3% -0.4% 0.5% -1.5% -0.4% -8.3% -6.0% 0.4% -3.0% 1.0% 1.9% -0.1% 1.0% -6.9% 7.1% -13.6% -8.4% 0.3% 20.8% 8.6% 2.2% 10.1% -2.2% -23.0% -17.8% -9.0% 11.4% -0.8% -7.2% 0.7% -11.5% -1.9% -1.3% 1.0% -1.4% 0.7% -10.3% 3.5% 5.7% -3.3% 2.4% -6.8% -0.8% 0.4% 3.3% -1.0% -10.1% -0.5% 0.1% 2.4% 0.0% 2.1% -8.9% 4.9% 7.1% -2.0% 3.8% -5.4% 0.6% 1.8% 4.7% 0.4% -54.2% 6.0% 79.2% 20.7% 16.7% 9.4% -67.6% 71.3% -2.9% -31.0% -6.5% 31.1% 9.2% 8.6% 54.4% 22.0% -63.5% -3.4% 69.9% 11.3% 7.3% 0.0% -77.0% 61.9% -12.2% -40.3% -15.9% 21.8% -0.2% -0.8% 45.1% 12.6% 2.1% 0.7% 2.2% 0.9% 2.7% Temettü Verimliliği(%) 2012 2013 1.6% 0.9% 0.9% 1.3% 1.4% 1.7% 0.9% 4.9% 0.9% 1.3% 1.7% 1.2% 4.0% 4.2% 2.1% 5.8% 3.9% 2.0% 8.1% 1.2% 0.7% 1.3% 8.1% 4.2% 4.0% -15.0% 45.4% 13.9% 1.7% 0.5% 0.6% 110.0% 43.1% -28.2% 24.2% 0.2% -35.9% 100.6% 33.7% -37.6% 14.8% -9.2% -45.3% 3.9% 29.4% 48.0% 14.5% 39.3% 9.3% 0.7% 4.7% 28.1% 20.0% 38.6% 5.2% 30.0% 0.0% -8.7% -4.7% 18.7% 3.3% 1.6% 0.2% 8.2% 3.2% 4.8% 7.9% 4.1% 6.1% 3.3% 9.8% 11.5% 7.4% 5.1% 2.9% 9.3% 3,441.5 2,386.0 1,977.5 Ortalama Özsermaye Karlılığı(%) PD/ DD XU100 Rel. Son 5 Yıllık Ortlama 1.59 1.20 1.34 1.02 0.86 67.4 375.3 574.8 169.7 489.2 49.4 17.29 14.01 14.60 12.17 8.65 17.19 12.72 1.38 0.99 1.04 0.97 0.77 1.36 0.98 0.92 1.09 0.75 0.93 259.2 131.7 5.69 5.81 5.73 0.92 0.30 0.54 1.28 1.04 1.16 41.0 348.0 21.09 8.28 9.63 9.13 1.39 1.38 1.38 1.07 2.03 1.20 1.61 1.02 9.06 7.40 2014T 2011 2012 2013 2014T 2015T 1.17 13.6% 15.3% 18.1% 25.4% 15.8% 13.7% 16.4% 14.9% 16.3% 15.8% 24.8% 12.7% 13.8% 16.0% 13.6% 13.7% 13.7% 20.8% 18.7% 12.9% 15.2% 14.0% 15.0% 14.2% 15.6% 10.8% 15.2% 15.0% 12.4% 13.6% 14.5% 6.0% 24.6% 15.6% 8.2% 6.9% 4.4% 14.5% 12.9% 18.1% 13.9% 14.6% 11.0% 4.9% 14.0% 13.1% 9.1% 9.8% 10.8% 10.6% 7.5% 10.0% 17.2% 10.6% 12.7% 17.3% 8.5% 11.4% 17.8% 7.4% 11.1% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 4.6% 19.4% 15.2% 16.0% 7.9% 19.7% 16.6% 15.6% 6.6% 20.4% 16.8% 14.3% 13.6% 14.5% 1.26 1.02 0.99 1.13 1.20 1.64 0.00 1.13 Değerleme Oranları Net Kar, mn TL F/K 2014/06 -31.1 137.1 -94.0 1414.0 3075.9 1620.9 113.8 506.3 -0.6 33.9 1.9 8.6 -2.4 -7.4 -65.7 34.4 -4.5 -214.8 15.9 23.5 33.2 77.8 27.9 -1.2 2014T 73.9 108.0 10.7 1515.0 2357.0 1874.0 234.0 222.0 PD/ DD FD/ FAVÖK 2014/06 2014T 2015T 2014/06 Son 5 Yıllık Ort. 11.97 9.09 14.49 12.47 11.47 9.06 13.60 11.61 9.52 7.40 12.08 9.80 1.43 1.07 1.88 1.42 1.68 1.02 2.03 1.82 18.01 7.92 162.18 12.36 11.30 10.43 8.00 14.85 11.57 11.67 7.19 30.57 11.63 9.42 7.92 7.64 13.29 9.63 0.99 0.72 0.55 1.53 1.39 1.07 0.91 0.80 1.20 6.24 13.24 8.66 12.06 16.45 6.51 10.97 24.14 18.29 11.74 11.57 9.63 0.73 0.73 1.58 0.37 0.75 0.59 1.17 0.58 0.27 0.49 0.27 0.41 0.38 1.25 1.77 2.57 0.71 1.15 10.16 13.09 50.71 12.43 11.44 2014T 2015T 2014/06 2014T 2015T 9.35 8.42 6.99 0.93 1.01 0.90 9.71 9.41 9.48 8.42 7.89 7.03 0.91 0.90 0.99 0.96 0.88 0.86 0.98 0.62 1.73 1.21 1.04 1.21 0.92 1.10 295.64 6.97 8.19 8.25 11.73 7.91 8.45 23.85 9.68 20.03 5.57 5.37 7.33 12.10 6.82 4.82 18.79 8.57 12.27 5.22 4.55 6.69 7.70 5.60 4.53 16.39 6.67 28.09 0.46 0.51 1.22 0.53 3.05 0.44 2.21 0.94 12.32 0.61 0.48 1.13 0.53 1.21 0.43 0.78 8.98 0.64 0.43 1.10 0.48 1.04 0.40 1.99 0.72 0.86 11.86 0.62 0.33 0.91 0.49 0.94 0.19 8.57 6.67 4.06 0.57 59.34 6.74 0.50 0.23 0.45 0.64 5.64 2.03 4.74 1.17 0.96 0.78 0.72 2058.6 1681.4 2310.5 2200.0 12.72 12.51 12.62 11.33 9.56 10.47 10.24 8.79 9.54 1.66 3.85 2.22 2.10 3.71 2.91 6.00 5.89 5.94 5.64 5.52 5.57 5.26 5.35 5.31 1.83 2.12 1.98 1.75 2.06 1.92 1.64 1.99 1.82 115.0 321.7 2.8 98.6 467.0 482.0 135.36 38.86 22.97 12.65 54.60 33.35 25.94 21.52 20.53 11.71 14.76 15.41 7.20 12.53 8.41 11.09 1.56 1.98 11.30 9.40 1.88 2.49 1.01 2.25 2.10 1.76 2.30 21.07 2.78 4.06 0.69 3.33 2.71 10.09 13.39 29.58 1.64 4.58 0.98 4.36 2.34 1.96 1.72 26.5 88.9 29.3 462.3 733.3 38.9 52.0 21.81 16.22 92.93 14.38 12.18 3.17 14.82 11.12 1.41 8.08 8.20 6.85 6.05 6.37 6.73 7.43 5.14 1.02 3.33 0.79 1.24 0.66 0.83 2.73 0.68 8.88 8.28 2.59 10.12 15.67 8.24 18.77 8.85 6.94 10.88 10.66 2.73 2.43 3.87 1.25 0.37 1.87 7.20 2.01 12.89 12.76 9.38 8.87 16.68 10.40 10.66 7.14 1.07 0.90 0.50 0.96 0.49 0.79 1.40 0.92 1.27 1.68 0.94 1.30 0.77 1.11 1.55 0.82 208.2 205.9 559.3 6.3 88.1 486.6 48.3 284.8 23.0 FD/ SATIŞ 2014/06 10.82 40.3 211.0 521.0 951.5 188.0 684.0 96.5 514.0 52.0 300.0 3.78 5.65 13.56 12.51 37.26 2.32 9.45 16.41 92.37 14.98 13.15 11.96 13.21 12.84 10.36 13.42 8.60 10.58 13.68 12.45 11.10 12.54 12.64 12.28 10.70 9.31 10.78 10.49 1.52 1.84 3.48 1.78 6.05 3.38 2.58 6.43 3.34 0.87 0.66 0.62 2.07 0.70 0.86 2.74 0.90 2.57 1.33 2.94 1.79 3.38 2.34 3.28 2.15 14.76 3.62 150.68 23.94 15.38 7.64 31.85 15.07 22.32 21.61 27.09 10.11 9.29 11.58 15.54 28.23 10.87 8.20 8.88 12.26 11.77 7.32 5.86 11.74 13.09 9.91 9.50 10.57 7.82 8.82 10.99 10.59 10.11 6.84 7.32 9.47 8.68 1.55 0.71 1.16 3.81 0.90 0.71 1.18 0.66 0.48 0.99 2.31 1.39 0.99 1.31 1.81 0.98 12 BIST TEMEL VERİLER TABLOSU PİYASA DEĞERİ BIST Kodu HİSSELER 30/09/2014 Cari Kapanış TL Halka Açık Max. 5 Yıllık Min. 5 Yıllık GETİRİLER % GÜNLÜK XU100 Rel. HAFTALIK mn Hisse TL 469,959 160,336 155,667 501,321 145,169 51,082 42,542 147,832 632,619 197,421 200,575 156,742 231,936 79,624 51,827 39,364 3,056 1,735 679 3,068 30.89 31.86 27.33 29.49 78,633 26,460 24,415 108,868 -1.0% -2.2% 0.1% -1.0% AKFGY Akfen GMYO AKMGY Akmerkez GMYO AKSGY Akiş GMYO ALGYO Alarko GMYO ATAGY Ata GMYO AVGYO Avrasya GMYO DGGYO Doğuş GMYO DZGYO Deniz GMYO EKGYO Emlak Konut GMYO HLGYO Halk GMYO IDGYO Idealist GMYO ISGYO Iş GMYO KLGYO Kiler GMYO MRGYO Martı GMYO NUGYO Nurol GMYO OZGYO Özderici GMYO OZKGY Özak GMYO PAGYO Panora GMYO PEGYO Pera GMYO RYGYO Reysaş GMYO SAFGY Saf GMYO SNGYO Sinpaş GMYO SRVGY Servet GMYO TRGYO Torunlar GMYO TSGYO TSKB GMYO VKGYO Vakıf GMYO YGGYO Yeni Gimat GMYO YGYO Yeşil GMYO YKGYO Yapı Kredi Koray GMYO Gayrimenkul Yat. Ort. 1.2 16.0 2.3 18.3 1.9 0.8 3.9 2.3 2.4 1.1 1.9 1.3 1.2 0.4 3.7 1.1 2.9 3.8 0.4 0.6 0.9 0.8 2.0 3.1 0.7 2.8 15.1 0.4 1.6 221 594 466 194 45 55 891 115 9,044 775 19 871 144 39 150 111 458 331 34 144 807 504 102 1,535 110 575 812 87 63 19,400 53 12 126 93 10 28 71 15 4,612 178 5 418 50 18 30 31 14 43 17 45 234 186 13 215 26 98 625 21 28 7,334 407 1,274 504 259 48 492 1,216 137 11,134 894 97 1,032 551 152 376 126 491 407 101 236 1,392 1,225 144 2,210 176 1,274 857 524 118 191 418 38 122 6 3 83 18 4,700 674 12 594 118 35 30 9 199 317 32 89 43 396 97 871 83 51 699 17 42 0.7 0.1 0.2 2.3 0.1 1.8 1.5 0.8 85.3 3.5 0.7 2.6 1.6 0.3 2.3 0.1 0.8 0.0 0.2 0.3 5.6 5.6 0.0 2.2 0.5 9.4 0.1 0.3 1.0 24.00 2.00 27.00 48.00 22.00 51.00 8.00 13.00 51.00 23.00 25.00 48.00 35.00 48.00 20.00 28.00 3.00 13.00 51.00 31.00 29.00 32.00 13.00 14.00 24.00 17.00 77.00 24.00 44.00 37.80 184 37 200 11 24 72 227 50 3,800 698 10 680 124 110 40 100 157 87 89 240 887 600 52 500 150 203 54 235 40 0.8% 0.3% 0.0% 0.8% 0.0% -2.6% 0.0% -1.7% -1.3% -1.8% -1.0% 0.0% 0.0% 2.9% -1.6% -1.8% -4.1% 0.8% -2.6% 0.0% -1.1% 0.0% -0.5% 2.3% 0.0% 0.7% 2.3% 0.0% -0.6% AKPAZ Akyürek Tüketim BIMAS Bim Mağazalar BIZIM Bizim Mağazaları BOYNR Boyner Mağazacılık CARFA Carrefoursa(A) CARFB Carrefoursa(B) KILER Kiler Gıda KIPA Tesco Kipa MGROS Migros Ticaret MIPAZ Milpa SANKO Sanko Pazarlama UYUM Uyum Gıda Perakende Tic. 2.1 47.7 18.6 4.6 14.9 17.4 2.1 1.2 18.5 0.9 3.8 2.0 96 14,467 742 420 886 933 280 1,559 3,285 159 138 119 23,082 33 8,680 341 13 27 19 42 109 624 21 23 30 9,961 118 16,152 1,324 958 1,786 1,917 1,169 1,972 6,658 337 221 218 80 4,175 706 91 674 653 168 604 2,021 33 92 89 4.5 28.4 9.7 0.2 0.0 0.0 6.7 1.7 14.6 1.6 0.2 0.4 34.00 60.00 46.00 3.00 3.00 2.00 15.00 7.00 19.00 13.00 17.00 25.00 43.15 46 304 40 92 60 54 135 1,333 178 178 36 60 -0.5% -0.1% 0.0% -2.2% 1.7% 2.6% -1.0% 0.0% 3.3% 1.1% 0.3% -1.5% 0.6% 0.9% 1.0% -1.1% 2.7% 3.6% 0.1% 1.0% 4.3% 2.2% 1.3% -0.5% -2.4% 0.0% -0.8% -8.6% 0.0% 0.8% 2.0% 0.0% 6.1% -4.3% -2.3% 2.1% -1.0% 1.4% 0.6% -7.2% 1.4% 2.2% 3.4% 1.4% 7.5% -2.9% -0.9% 3.5% -11.5% 10.9% -20.3% -38.2% 29.1% 18.3% 56.1% -2.7% 19.1% -47.7% 12.4% 13.4% -20.9% 1.5% -29.6% -47.6% 19.7% 8.9% 46.7% -12.1% 9.7% -57.0% 3.0% 4.0% AKPAZ Akyürek Tüketim BIMAS Bim Mağazalar BIZIM Bizim Mağazaları BOYNR Boyner Mağazacılık CARFA Carrefoursa(A) CARFB Carrefoursa(B) KILER Kiler Gıda KIPA Tesco Kipa MGROS Migros Ticaret MIPAZ Milpa SANKO Sanko Pazarlama UYUM Uyum Gıda Perakende Tic. 2.1 47.7 18.6 4.6 14.9 17.4 2.1 1.2 18.5 0.9 3.8 2.0 96 14,467 742 420 886 933 280 1,559 3,285 159 138 119 23,082 33 8,680 341 13 27 19 42 109 624 21 23 30 9,961 118 16,152 1,324 958 1,786 1,917 1,169 1,972 6,658 337 221 218 80 4,175 706 91 674 653 168 604 2,021 33 92 89 4.5 28.4 9.7 0.2 0.0 0.0 6.7 1.7 14.6 1.6 0.2 0.4 34.00 60.00 46.00 3.00 3.00 2.00 15.00 7.00 19.00 13.00 17.00 25.00 43.15 46 304 40 92 60 54 135 1,333 178 178 36 60 -0.5% -0.1% 0.0% -2.2% 1.7% 2.6% -1.0% 0.0% 3.3% 1.1% 0.3% -1.5% 0.6% 0.9% 1.0% -1.1% 2.7% 3.6% 0.1% 1.0% 4.3% 2.2% 1.3% -0.5% -2.4% 0.0% -0.8% -8.6% 0.0% 0.8% 2.0% 0.0% 6.1% -4.3% -2.3% 2.1% -1.0% 1.4% 0.6% -7.2% 1.4% 2.2% 3.4% 1.4% 7.5% -2.9% -0.9% 3.5% -11.5% 10.9% -20.3% -38.2% 29.1% 18.3% 56.1% -2.7% 19.1% -47.7% 12.4% 13.4% -20.9% 1.5% -29.6% -47.6% 19.7% 8.9% 46.7% -12.1% 9.7% -57.0% 3.0% 4.0% AVTUR Avrasya Petrol ve Tur. AYGAZ Aygaz ATPET Atlantik Petrol Ürünleri PETKM Petkim PTOFS OMV Petrol Ofisi TRCAS Turcas Petrol TUPRS Tüpraş Petrol & P.Kimya 2.3 9.3 6.3 3.4 4.2 2.3 45.8 104 2,790 38 3,360 2,431 509 11,457 20,689 5 670 22 1,142 97 117 5,614 7,667 225 3,495 38 3,690 5,521 992 13,961 2 1,482 12 1,300 2,218 461 6,110 1.2 1.5 1.2 51.7 0.7 2.0 34.4 5.00 24.00 57.00 34.00 4.00 23.00 49.00 37.06 45 300 6 1,000 578 225 250 -1.3% 2.2% 0.6% -0.3% 0.5% 0.9% -0.7% -0.2% 3.2% 1.7% 0.7% 1.5% 1.9% 0.4% -3.8% 1.7% 7.4% -1.5% 0.0% -0.4% -1.0% -2.4% 3.1% 8.8% -0.1% 1.4% 0.9% 0.4% 30.1% 23.8% 126.3% 24.6% 2.2% -6.6% 9.8% 20.7% 14.4% 117.0% 15.2% -7.2% -16.0% 0.4% 4.8 3.3 0.6 48.6 14.4 26.7 4.0 2.7 6.7 5.4 14.8 32.1 7.4 53.2 236.5 4.8 9.5 4.6 420 269 103 146 2,747 1,949 570 211 532 574 1,992 57 645 383 1,153 528 1,427 562 14,267 243 24 50 69 522 39 148 27 80 138 498 27 13 218 173 174 157 45 2,646 520 312 164 707 2,786 13,797 602 216 747 640 2,175 114 1,071 785 1,857 969 2,193 737 287 184 72 123 1,005 386 172 87 358 422 844 28 470 257 258 424 1,292 392 0.4 0.1 0.5 1.9 1.4 1.1 0.9 1.1 0.6 0.6 2.7 1.7 0.0 21.2 6.2 0.3 0.2 0.1 58.00 9.00 49.00 47.00 19.00 2.00 26.00 13.00 15.00 24.00 25.00 47.00 2.00 57.00 15.00 33.00 11.00 8.00 18.54 88 83 165 3 191 73 143 79 80 106 135 2 87 7 5 110 150 124 0.0% 0.6% 1.6% 0.4% -3.5% 1.1% 0.5% -0.4% 0.0% 0.7% -0.3% -0.8% 0.8% 2.6% 1.1% 0.4% -0.1% -0.4% 1.0% 1.7% 2.7% 1.5% -2.4% 2.2% 1.5% 0.7% 1.0% 1.8% 0.7% 0.3% 1.9% 3.7% 2.1% 1.5% 0.9% 0.6% -1.2% -0.6% 1.6% -3.7% -0.7% -2.9% 0.0% 1.5% -2.3% -0.4% -1.7% -5.2% -0.5% 1.5% -1.6% -2.0% -2.2% -0.4% 0.1% 0.8% 3.0% -2.4% 0.7% -1.5% 1.4% 2.9% -1.0% 1.0% -0.3% -3.8% 0.8% 2.9% -0.3% -0.6% -0.8% 0.9% 31.9% 27.6% 12.5% -8.8% 25.6% -2.5% 61.9% 131.8% 18.3% 36.9% 42.2% -2.8% 23.5% 18.8% -2.8% 13.6% 6.7% -17.9% 22.5% 18.3% 3.1% -18.2% 16.3% -11.9% 52.6% 122.4% 9.0% 27.6% 32.9% -12.1% 14.1% 9.5% -12.2% 4.2% -2.6% -27.2% ADANA ADBGR ADNAC AFYON AKCNS ASLAN BOLUC BSOKE BTCIM BUCIM CIMSA CMBTN CMENT GOLTS KONYA MRDIN NUHCM UNYEC Çimento BIST BIST BIST BIST 100 Endeksi Banka End. Sınai End. Ulusal Pazar End. Adana Çimento (A) Adana Çimento (B) Adana Çimento (C) Afyon Çimento Akçansa Aslan Çimento Bolu Çimento Batısöke Çimento Batı Çimento Bursa Çimento Çimsa Çimbeton Çimentaş Göltaş Çimento Konya Çimento Mardin Çimento Nuh Çimento Ünye Çimento Çekince için lütfen son sayfaya bakınız. TL XU100 Rel. YILBAŞINA GÖRE 74,938 137,050 71,158 76,379 XU100 XBANK XUSIN XULUS mn TL Son 3 Ay Ort.İşlem Halka Açıklık Hacmi (mn Oranı (%) TL) ÖDENMİŞ SERMAYE -1.2% 1.1% 0.0% -1.4% -3.6% 0.7% -1.3% 1.9% 1.4% 1.0% 1.9% 1.0% -1.6% 1.0% -0.7% -0.2% -0.8% 0.0% 1.0% 1.0% 3.9% -0.6% -0.8% -3.1% 1.8% -1.6% 1.0% -0.1% 1.0% 0.5% 3.3% 1.0% 1.8% 3.4% 1.0% 0.4% -0.8% 0.0% -4.1% -1.9% -2.1% -5.1% -1.3% -2.6% -1.3% -3.5% -5.0% 0.0% -2.5% 2.9% -2.9% 2.8% -2.4% 0.8% -2.6% 1.7% -9.1% -1.2% 0.0% -3.4% 1.4% -1.0% 4.4% -2.6% -4.9% TL XU100 Rel. -2.2% 2.0% 0.1% 9.4% 9.9% 14.2% 10.0% 0.6% 4.8% 0.6% 0.6% 1.4% -2.7% -0.5% -0.7% -3.7% 0.1% -1.2% 0.1% -2.2% -3.6% 1.4% -1.1% 4.2% -1.5% 4.2% -1.1% 2.2% -1.3% 3.1% -7.7% 0.2% 1.4% -2.0% 2.8% 0.3% 5.8% -1.3% -3.5% 2.5% 13.8% -14.6% 4.2% 23.7% -19.4% -4.9% -4.3% 17.0% -7.1% 48.1% 2.9% 14.9% -5.3% -8.2% 28.2% 102.9% 8.5% -11.9% 61.9% -11.8% 2.4% -8.9% 15.8% -1.4% -65.8% 22.6% -9.8% 34.5% -6.8% 4.4% -24.0% -5.2% 14.3% -28.7% -14.2% -13.6% 7.6% -16.4% 38.7% -6.4% 5.5% -14.6% -17.6% 18.9% 93.5% -0.8% -21.3% 52.5% -21.2% -6.9% -18.3% 6.4% -10.7% -75.2% 13.3% -19.1% 25.1% Temettü Verimliliği(%) 2012 5.9% 4.4% 1.0% 2013 6.8% 1.9% 2.1% 2.6% 4.3% 0.4% 3.4% 4.1% 0.7% 3.2% 2.3% 1.8% 0.1% Değerleme Oranları Net Kar, mn TL F/K 2014/06 146.3 64.9 43.9 59.6 0.3 10.3 32.4 17.0 1078.8 40.9 -0.3 130.5 -4.9 -9.6 -17.8 16.4 8.0 80.5 -4.6 27.6 840.9 14.9 7.0 436.5 -18.5 7.7 231.1 28.7 -5.8 2014T 24.0 19.0 1033.0 85.0 2014/06 2014T 2015T 2014/06 11.97 9.09 14.49 12.47 11.47 9.06 13.60 11.61 9.52 7.40 12.08 9.80 1.43 1.07 1.88 1.42 1.68 1.02 2.03 1.82 1.51 9.15 10.61 3.26 138.52 5.37 27.47 6.72 8.38 18.93 9.20 6.69 10.23 7.20 0.24 3.32 0.64 0.51 1.65 0.61 1.43 0.67 1.08 0.99 2.23 0.75 0.48 0.31 2.96 0.95 0.79 0.51 0.22 0.41 0.76 0.46 0.53 0.48 0.52 1.07 0.56 0.35 2.20 0.81 6.67 1.6% 1.0% 1.6% 1.0% 9.2% 0.8% 1.6% 0.8% 1.6% 6.3% 1.5% 0.9% 7.1% 1.9% 3.5% 6.0% 6.4% 3.9% 8.7% 9.0% 6.3% 5.2% 1.3% 6.5% 2.9% 6.6% 1.3% 2.0% 6.5% 1.6% 4.8% 5.6% 2.6% 7.4% 3.2% 1.5% 3.4% 9.3% 3.5% 0.9% 9.3% 3.6% 7.4% 4.0 420.5 34.4 -12.4 -25.2 -28.7 -32.2 -655.5 -295.2 -5.0 15.0 4.7 4.0 277.4 -0.1 99.0 38.8 -12.2 1800.0 59.3 39.6 11.0 7.2 232.5 56.5 72.3 24.8 62.9 61.4 183.4 0.0 84.8 48.2 52.6 68.6 113.5 62.6 8.76 7.00 10.25 10.13 6.77 57.18 4.11 59.5 310.0 5.22 0.96 33.91 14.71 3.52 8.47 7.75 4.95 2.11 74.51 3.51 3.03 447.0 26.5 24.01 34.40 21.59 40.4 8.08 32.36 28.00 21.92 -5.5 23.80 5.0 9.20 25.55 447.0 26.5 24.01 34.40 21.59 40.4 23.76 30.36 32.36 28.00 21.92 -5.5 23.80 5.0 9.20 25.55 265.5 25.98 10.06 35.6 23.7 3.6 219.7 50.0 171.0 51.6 56.5 26.14 23.94 15.67 20.79 39.60 24.46 26.14 23.94 15.67 42.01 138.0 45.0 1267.0 5.54 42.01 138.0 137.0 FD/ FAVÖK Son 5 Yıllık Ort. 5.94 4.0 420.5 34.4 -12.4 -25.2 -28.7 -32.2 -655.5 -295.2 -5.0 15.0 4.7 PD/ DD 33.94 62.65 6.36 9.37 7.07 6.81 9.33 20.19 11.81 34.52 7.88 8.51 8.46 9.34 10.86 1250.24 7.60 7.95 21.91 7.70 12.57 8.98 11.49 23.76 30.36 20.79 39.60 24.46 10.51 8.69 24.53 18.16 11.30 9.04 10.57 10.96 8.63 9.63 11.80 11.37 28.82 13.73 13.22 18.10 12.50 13.13 11.40 10.76 11.65 10.38 10.23 10.27 9.95 11.76 8.89 11.50 1.10 13.89 5.55 10.48 2.07 2.42 1.60 1.43 3.85 1.60 0.68 2.68 5.04 1.10 13.89 5.55 10.48 2.07 2.42 1.60 1.43 3.85 1.60 0.68 2.68 5.04 1.53 1.23 2.42 1.96 1.20 0.73 2.06 1.67 2.36 1.62 0.31 3.18 2.73 7.62 2.08 0.98 1.13 1.94 1.94 1.49 0.76 1.32 3.51 2.34 1.58 2.19 1.99 4.94 0.74 1.00 1.11 0.94 0.75 FD/ SATIŞ 2014/06 2014T 2015T 2014/06 2014T 2015T 9.35 8.42 6.99 0.93 1.01 0.90 9.71 9.41 9.48 8.42 7.89 7.03 0.91 0.90 0.99 0.96 0.88 0.86 2.13 2.13 15.56 6.58 12.86 1.22 0.00 0.80 31.14 1.26 1.26 9.23 14.12 7.83 6.22 3.35 2.54 7.86 12.63 37.38 11.69 9.98 8.52 6.36 24.91 37.54 7.67 107.85 4.42 9.39 48.69 37.57 16.36 26.98 44.52 9.53 24.39 12.08 10.74 9.38 5.71 12.98 8.71 6.51 21.04 9.36 31.66 1.71 6.08 51.42 1.94 0.40 2.71 0.80 2.44 1.03 1.34 14.46 4.91 1.92 1.58 2.92 2.48 0.91 3.65 14.46 4.91 1.92 1.58 2.92 2.48 0.91 3.65 1.15 1.38 1.31 1.11 2.31 1.45 2.32 2.32 2.32 6.00 11.25 1.19 0.56 1.15 1.97 1.30 1.03 1.49 3.31 2.65 1.92 2.14 2.52 9.36 22.64 10.83 8.91 15.63 17.39 10.09 20.70 10.09 16.86 8.74 7.62 6.16 9.36 8.61 11.07 10.51 9.22 39.04 35.55 20.16 9.07 15.04 7.81 12.66 9.36 22.64 10.83 8.91 15.63 17.39 10.09 20.70 10.09 16.86 8.74 7.62 6.16 9.36 8.61 11.07 10.51 9.22 39.04 35.55 20.16 9.07 15.04 7.81 12.66 448.75 11.74 109.44 14.74 43.81 10.67 10.12 12.10 9.46 15.56 18.30 15.52 14.64 6.85 7.80 5.92 5.56 4.45 11.66 7.96 30.57 6.36 5.33 5.55 6.23 7.66 21.34 4.38 5.78 14.55 6.66 6.24 6.68 7.73 8.39 7.88 6.31 8.76 8.23 6.58 8.05 7.99 8.24 6.58 8.09 7.57 7.28 7.18 7.15 7.94 6.50 7.58 3.27 8.73 340.24 3.23 6.81 10.52 83.09 8.75 8.05 5.64 7.83 3.40 4.48 2.11 11.77 4.53 13.85 27.29 6.98 0.70 3.10 4.19 0.20 1.07 0.32 0.44 0.61 0.64 0.56 0.77 0.67 31.35 0.11 0.38 0.77 0.20 1.07 0.32 0.44 0.61 0.64 0.56 0.77 0.67 31.35 0.11 0.38 0.77 39.78 0.44 1.92 0.71 0.24 12.04 0.37 0.36 1.71 1.61 1.28 2.09 2.12 9.74 1.99 1.56 1.20 0.99 2.17 0.34 0.88 1.42 3.34 2.31 1.68 2.18 1.94 1.43 4.25 2.77 3.38 2.78 0.97 0.30 0.81 0.26 0.29 0.27 0.54 0.49 0.64 0.56 0.36 0.73 0.31 0.63 0.97 0.30 0.81 0.26 0.29 0.27 0.54 0.49 0.64 0.56 0.36 0.73 0.31 0.63 0.45 0.43 0.68 0.63 12.87 0.36 0.42 12.34 0.32 0.37 1.90 1.79 1.43 1.89 1.77 1.42 2.00 1.87 1.99 1.65 2.08 1.93 2.21 2.00 2.15 2.03 1.95 1.88 13 BIST TEMEL VERİLER TABLOSU PİYASA DEĞERİ BIST Kodu HİSSELER 30/09/2014 Cari Halka Açık Kapanış TL Max. 5 Yıllık Min. 5 Yıllık ÖDENMİŞ SERMAYE GETİRİLER % GÜNLÜK mn Hisse TL 74,938 137,050 71,158 76,379 469,959 160,336 155,667 501,321 145,169 51,082 42,542 147,832 632,619 197,421 200,575 156,742 231,936 79,624 51,827 39,364 3,056 1,735 679 3,068 30.89 31.86 27.33 29.49 78,633 26,460 24,415 108,868 -1.0% -2.2% 0.1% -1.0% 1.9 4.2 2.8 2.6 2.4 2.1 196 14,805 1,058 634 290 1,623 18,606 63 4,738 116 412 186 1,444 6,959 213 16,520 1,812 704 592 1,756 69 5,871 282 132 65 319 0.6 70.6 2.1 5.0 6.8 92.0 32.00 32.00 11.00 65.00 64.00 89.00 37.40 101 3,500 375 240 119 780 0.8 0.0 3.5 1.5 49.5 33.4 13.4 1.5 0.6 0.2 0.7 1.5 9.0 4.0 23.4 2.8 1.0 15.1 47 23 354 52 1,434 125 88 40 183 3 6 84 391 52 1,052 386 96 5,164 9,581 14 15 67 14 7 16 19 15 104 2 3 23 129 16 273 158 17 2,014 2,909 90 131 665 60 11,591 350 133 50 369 63 25 161 444 78 1,052 589 243 6,327 17 20 191 18 993 104 27 17 87 3 6 40 155 39 279 245 60 849 0.6 0.0 5.0 0.5 0.0 0.2 1.0 1.3 3.2 0.0 0.1 1.1 0.2 0.7 1.0 3.6 1.1 11.9 30.00 64.00 19.00 27.00 0.50 13.00 22.00 37.00 57.00 83.00 52.00 27.00 33.00 31.00 20.00 41.00 18.00 39.00 30.36 ANACM Anadolu Cam DENCM Denizli Cam ECYAP Eczacıbaşı Yapı EGSER Ege Seramik KUTPO Kütahya Porselen SISE Şişe Cam SODA Soda Sanayii TRKCM Trakya Cam USAK Uşak Seramik Cam&Seramik 1.6 8.0 4.3 3.6 3.2 2.9 3.8 2.6 0.8 724 48 490 271 128 4,913 1,901 1,884 36 10,395 145 17 24 92 28 1,425 190 528 30 2,479 1,420 169 650 278 147 5,445 1,942 2,322 254 564 18 235 60 71 1,661 314 980 15 1.5 2.0 0.1 0.8 2.1 11.0 1.3 9.0 0.6 ARENA Arena Bilgisayar ARMDA Armada Bilgisayar ASELS Aselsan BMEKS Bimeks DESPC Despec Bilgisayar DGATE Datagate Bilgisayar ERICO Ericom Telekomünikasyon ESCOM Escort Teknoloji INDES Indeks Bilgisayar KAREL Karel Elektronik KRONT Kron Telekomünikasyon LINK Link Bilgisayar LOGO Logo Yazılım PKART Plastikkart TKNSA Teknosa Telekom & Teknoloji 3.5 3.0 9.2 1.9 2.5 6.9 0.0 0.9 4.9 1.4 1.1 5.4 25.9 2.3 8.0 110 72 4,600 224 57 69 3 46 274 74 15 30 646 53 884 7,158 53 34 644 74 18 23 2 12 113 21 7 9 168 19 97 1,295 119 75 5,900 278 132 86 111 166 289 153 37 65 669 71 1,529 53 15 670 128 31 16 2 13 78 63 13 10 37 33 783 IHMAD IPEKE KOZAA KOZAL PRKME Madencilik 1.3 1.8 1.8 17.0 3.9 107 457 691 2,585 582 4,422 62 165 304 750 180 1,460 780 1,605 2,297 7,320 1,084 16.3 11.5 15.5 3.9 2.6 402 515 155 1,309 194 2,576 125 57 67 288 80 616 438 693 277 1,607 200 CARİ HALKA AÇIK Max. 5 Yıllık XU100 XBANK XUSIN XULUS BIST BIST BIST BIST 100 Endeksi Banka End. Sınai End. Ulusal Pazar End. CEMTS EREGL IZMDC KRDMA KRDMB KRDMD Demir&Çelik Çemtaş Ereğli Demir Çelik Izmir Demir Çelik Kardemir (A) Kardemir (B) Kardemir (D) ALYAG ARTOG BANVT ERSU KENT KERVT KNFRT MERKO METRO MRTGG OYLUM PENGD PETUN PINSU PNSUT TATGD TUKAS ULKER Gıda Altınyağ Ar Tarım Organik Gıda Banvit Ersu Gıda Kent Gıda Kerevitaş Gıda Konfrut Gıda Merko Gıda Metro Holding Mert Gıda Oylum Sinai Yat. Penguen Gıda Pınar Et Ve Un Pınar Su Pınar Süt Tat Gıda Tukaş Ülker Bisküvi İhlas Madencilik İpek Doğal Enerji Koza Madencilik Koza Altın Park Elek. Madencilik ALKIM Alkim Kimya BAGFS Bagfaş EGGUB Ege Gübre GUBRF Gübre Fabrik. HEKTS Hektaş Kimya & Tarım İlaçları BIST Kodu HİSSELER 30/09/2014 mn TL Son 3 Ay Ort.İşlem Halka Açıklık Hacmi (mn Oranı (%) TL) AKGRT ANHYT ANSGR AVIVA GUSGR RAYSG YKSGR Sigortacılık Aksigorta Anadolu Hayat Emek. Anadolu Sigorta Aviva Sigorta Güneş Sigorta Ray Sigorta Yapı Kredi Sigorta 2.7 4.6 1.4 3.0 1.9 0.7 0.0 826 1,748 695 447 279 116 1,907 6,018 Çekince için lütfen son sayfaya bakınız. 140 297 250 4 33 5 19 749 1,714 1,976 790 1,103 416 321 4,069 TL -1.2% 1.1% 0.0% -1.4% -3.6% 0.7% -1.3% 0.0% 0.0% 0.0% 4.5% 4.5% 2.4% 1.0% 1.0% 1.0% 5.6% 5.6% 3.4% 60 23 100 36 29 4 7 27 300 17 9 56 43 13 45 136 100 342 0.0% 0.0% 7.1% -0.7% -2.0% -1.0% -2.6% 2.7% -1.6% 0.0% -1.5% 0.0% 0.2% 0.0% -5.6% -2.1% 0.0% 1.3% 20.00 35.00 5.00 34.00 22.00 29.00 10.00 28.00 82.00 23.84 444 6 113 75 40 1,700 503 739 43 3.3 1.4 4.8 2.2 0.8 2.7 0.0 0.3 0.2 0.8 0.2 1.6 2.5 0.1 2.6 48.00 47.00 14.00 33.00 32.00 33.00 89.00 27.00 41.00 29.00 48.00 30.00 26.00 35.00 11.00 18.09 23 255 472 1,875 348 14.0 7.1 8.1 15.0 7.4 142 219 81 522 59 1.8 6.6 0.5 5.0 0.7 Min. 5 Yıllık 349 798 350 419 251 116 700 TL XU100 Rel. -2.2% 2.0% 0.1% 0.6% 4.8% 0.6% 0.0% -0.2% 0.0% -0.4% -1.2% 1.4% 1.4% 1.1% 1.4% 1.0% 0.2% 2.8% 77.8% 76.9% 31.2% 56.1% -18.8% 117.1% 68.4% 67.6% 21.8% 46.8% -28.2% 107.8% 1.0% 1.0% 8.1% 0.4% -1.0% 0.0% -1.6% 3.8% -0.6% 1.0% -0.4% 1.0% 1.3% 1.0% -4.5% -1.1% 1.0% 2.4% 0.0% 0.0% 7.1% -4.6% -7.6% -4.8% 3.2% -2.6% -4.8% -5.6% 0.0% -5.0% 0.4% -0.2% 8.9% -7.9% -1.0% 3.0% 1.4% 1.4% 8.4% -3.3% -6.2% -3.4% 4.6% -1.2% -3.4% -4.2% 1.4% -3.7% 1.8% 1.1% 10.2% -6.6% 0.4% 4.4% -3.7% -49.5% 82.2% 144.1% -17.8% -11.8% 80.6% 73.6% -15.5% -61.4% -9.6% 13.5% 30.6% 25.9% 33.0% 12.1% 5.5% 3.3% -13.0% -58.9% 72.8% 134.7% -27.2% -21.1% 71.2% 64.2% -24.9% -70.7% -19.0% 4.2% 21.2% 16.6% 23.6% 2.7% -3.9% -6.1% -1.2% -2.5% 0.2% -0.6% 1.9% 1.4% 2.1% 0.0% 1.2% -0.2% -1.5% 1.3% 0.5% 2.9% 2.4% 3.2% 1.0% 2.2% -2.4% -7.5% -1.1% 2.6% -1.5% -1.0% 6.6% -1.5% 0.0% -1.0% -6.1% 0.2% 4.0% -0.1% 0.4% 8.0% -0.2% 1.4% -6.9% 30.0% 1.2% 41.7% 59.5% 18.4% 68.1% 6.3% 9.0% 32 24 500 120 23 10 6 50 56 54 14 6 25 23 110 -0.9% 4.0% -0.5% 0.0% -1.6% -3.8% 0.0% -1.1% 0.2% 0.7% 0.0% -1.3% 1.5% 0.0% 1.2% 0.2% 5.0% 0.5% 1.0% -0.6% -2.7% 1.0% 0.0% 1.2% 1.8% 1.0% -0.3% 2.6% 1.0% 2.3% 2.1% 8.7% -2.2% 10.7% 2.5% 13.3% 0.0% -6.2% 2.3% -1.4% -0.9% 3.1% 11.0% 8.8% -5.5% 3.5% 10.1% -0.9% 12.0% 3.9% 14.7% 1.4% -4.8% 3.7% 0.0% 0.5% 4.5% 12.4% 10.2% -4.1% 58.00 36.00 44.00 29.00 31.00 33.03 80 260 388 153 149 0.7% -2.3% -3.4% -1.2% 1.0% 1.8% -1.2% -2.3% -0.1% 2.1% -4.9% -5.5% -6.5% -7.7% 1.5% 31.00 11.00 43.00 22.00 41.00 23.90 25 45 10 334 76 -2.8% -1.3% 0.6% 0.5% -0.8% -1.7% -0.3% 1.7% 1.6% 0.3% -7.6% -2.6% -2.5% 3.7% 2.0% Son 1 Ay Ort.İşlem Halka Açıklık Hacmi (mn Oranı (%) TL) 0.6 0.7 1.0 0.2 0.1 0.1 0.0 XU100 Rel. YILBAŞINA GÖRE 9.4% 9.9% 14.2% 10.0% mn TL Kapanış TL XU100 Rel. HAFTALIK 17.00 17.00 36.00 1.00 12.00 4.00 1.00 12.45 ÖDENMİŞ SERMAYE GÜNLÜK Temettü Verimliliği(%) 2012 1.6% 2013 1.9% 7.4% 7.5% 7.6% 5.6% 5.6% 3.3% 2.6% -16.3% 20.7% -8.2% 32.3% 50.1% 9.1% 58.8% -3.1% -0.4% 1.4% 3.6% 1.5% 2.9% 0.8% 8.7% 1.8% 1.6% 2.8% 1.7% 77.4% 104.5% 6.5% 0.5% 88.4% 287.7% -73.7% 13.8% 21.2% -0.7% 14.9% 159.8% 482.0% 1.7% -33.8% 68.1% 95.1% -2.9% -8.8% 79.1% 278.3% -83.1% 4.4% 11.9% -10.1% 5.5% 150.4% 472.7% -7.6% -43.2% 3.8% 6.5% 1.4% 5.1% 10.3% 0.5% 9.5% 9.4% -3.5% -4.1% -5.1% -6.3% 2.9% -81.2% -44.9% -28.9% -17.4% -12.3% -90.6% -54.2% -38.3% -26.8% -21.7% -6.2% -1.2% -1.1% 5.1% 3.4% 12.3% 51.7% 25.3% 49.9% 53.9% 2.9% 42.4% 15.9% 40.5% 44.6% AYLIK YILBAŞINA GÖRE 9.4% 5.7% 2.7% 1.7% 1.7% 1.0% 9.9% Değerleme Oranları Net Kar, mn TL F/K 2014/06 22.6 1152.8 -37.3 60.7 30.2 197.1 -0.1 2.4 -28.2 -0.1 -16.9 -30.4 10.3 11.1 139.3 -2.4 -1.4 -26.7 41.6 -12.2 73.4 -3.5 -37.3 216.5 69.6 1.6 17.2 36.4 55.3 542.2 269.8 190.7 -2.9 3.5% 17.8 11.5 336.7 13.1 9.7 -1.3 -0.9 -1.5 14.4 12.3 1.3 1.4 28.4 0.6 18.2 4.5% 8.2% -2.5 67.5 131.6 510.4 45.8 1.2% 2.6% 4.8% 8.6% Temettü Verimliliği(%) 26.0 18.0 5.3 112.4 24.4 2014T 1338.0 33.9 16.8 109.9 PD/ DD 2014T 2015T 2014/06 2014/06 2014T 2015T 2014/06 2014T 2015T 11.97 9.09 14.49 12.47 11.47 9.06 13.60 11.61 9.52 7.40 12.08 9.80 1.43 1.07 1.88 1.42 1.68 1.02 2.03 1.82 9.35 8.42 6.99 0.93 1.01 0.90 9.71 9.41 9.48 8.42 7.89 7.03 0.91 0.90 0.99 0.96 0.88 0.86 1.08 1.77 2.13 2.09 1.92 1.64 1.77 0.73 1.54 1.47 1.91 1.79 1.57 1.56 1.56 1.46 1.28 1.45 0.49 0.42 1.14 0.72 0.65 1.87 1.23 1.60 1.07 1.05 0.95 0.93 0.88 1.00 1.21 1.20 0.92 1.14 1.10 1.06 0.98 8.67 12.84 11.07 11.22 10.45 9.62 8.23 13.05 18.74 17.25 14.77 11.58 15.02 13.82 11.83 11.42 25.5 13.89 10.12 8.53 3.60 1.31 9.40 67.4 127.0 14.34 15.61 3.04 14.06 11.07 230.0 23.85 28.59 22.45 15.46 17.30 15.70 20.9 10.39 29.22 28.48 7.44 2.32 9.06 7.05 9.88 34.71 38.09 7.13 9.03 11.17 9.23 12.08 10.18 9.46 11.15 8.81 11.26 10.75 38.0 420.0 7.6 35.4 438.0 76.9 23.0 148.0 FD/ SATIŞ 2014/06 9.91 440.0 206.0 156.0 FD/ FAVÖK Son 5 Yıllık Ort. 6.19 6.29 13.66 17.13 5.87 19.02 6.03 11.45 21.45 22.72 88.37 48.68 15.50 6.78 5.25 5.06 12.71 5.87 15.45 28.55 29.01 11.64 7.96 13.83 0.82 7.03 8.13 36.42 7.92 7.42 6.49 8.44 0.99 0.74 2.50 2.04 4.17 2.53 30.23 2.27 1.15 8.38 1.75 1.46 0.18 0.66 0.47 1.35 1.22 0.81 2.20 1.87 3.63 5.25 2.49 1.51 8.32 0.89 2.55 8.07 53.50 111.92 14.94 4.12 3.42 3.56 1.73 1.03 0.89 0.70 1.52 1.94 1.61 2.27 2.35 0.54 1.73 4.17 1.62 0.65 0.87 1.44 0.82 0.40 0.93 1.04 3.79 0.93 0.81 0.85 0.95 0.94 0.52 1.23 7.39 9.09 8.51 7.45 7.47 6.70 5.94 14.97 12.46 13.85 10.98 13.53 8.46 17.41 16.34 16.14 13.24 12.62 10.90 7.45 17.47 8.39 4.74 5.58 5.93 5.66 7.63 9.32 6.40 6.24 5.65 4.16 4.84 5.63 6.61 7.49 5.00 6.56 6.54 6.05 5.49 9.11 13.20 10.30 0.83 1.12 2.58 1.70 1.22 2.18 0.36 0.63 2.01 0.47 1.33 2.45 8.58 1.65 4.57 2.48 5.90 7.57 6.15 6.29 5.20 6.06 1.98 0.60 0.50 1.46 1.24 1.00 1.54 0.75 -1.24 -0.87 2.18 4.02 0.41 22.40 12.27 8.85 7.04 10.67 8.00 2.27 2.15 1.32 1.86 1.75 1.91 1.57 2.02 1.71 2.09 1.13 1.70 8.60 23.90 7.55 4.85 7.20 6.60 10.95 29.53 24.98 12.33 9.83 11.51 0.91 0.88 2.06 7.35 11.29 10.58 9.26 7.68 0.97 1.88 1.39 0.80 1.76 1.93 1.40 1.45 3.76 5.03 10.66 10.47 4.99 28.38 6.42 7.52 3.32 10.65 12.82 16.50 27.86 7.74 9.67 PD/ DD mn Hisse TL XU100 Rel. TL XU100 Rel. TL XU100 Rel. 2010 2011 2014/06 2014T 2014/06 2014T 2015T 2014/06 306 380 500 150 150 163 102 0.0% -2.2% -2.2% 0.0% -2.7% 0.0% 0.0% 1.0% -1.1% -1.1% 1.0% -1.6% 1.0% 1.0% -6.9% 0.4% -4.2% -2.9% -3.7% -1.4% 0.0% -5.5% 1.8% -2.8% -1.6% -2.3% 0.0% 1.4% 8.5% -4.2% 2.3% -22.6% -7.2% -13.4% -15.0% -0.8% -13.6% -7.1% -32.0% -16.5% -22.8% -24.4% 6.2% 2.2% 6.8% 3.0% 62.1 72.9 68.7 -68.6 -21.6 7.7 88.0 88.0 87.7 69.0 13.31 23.97 10.11 9.39 19.94 10.07 7.94 15.61 8.48 1.67 3.31 0.73 10.97 0.89 1.20 4.14 2.12 15.08 21.66 28.75 13.36 0.89 2.42 0.52 4.40 2.24 1.30 1.19 0.42 0.20 1.41 0.76 1.61 0.75 0.64 1.15 0.71 1.64 1.94 1.19 1.11 0.73 0.97 0.98 0.52 1.04 1.24 1.22 1.04 1.08 10.06 7.26 8.88 5.36 6.95 9.30 5.21 7.85 0.13 0.15 2.14 0.40 0.34 0.38 2.66 0.16 0.20 0.47 1.85 3.07 6.86 0.77 0.26 0.72 2.52 3.82 2.77 2.86 3.27 2.95 64.67 -0.66 -0.47 1.52 2.08 0.24 23.31 9.03 3.88 3.15 5.06 1.95 0.39 1.72 0.29 0.24 0.90 0.20 0.75 1.68 2.01 1.76 1.71 1.85 1.75 1.90 1.40 0.69 0.62 3.86 1.71 2.01 1.02 0.71 1.58 0.96 0.85 0.73 Net Kar, mn TL F/K 0.81 1.67 0.96 1.94 1.81 1.59 1.56 PD/PRİM Ortalama Özsermaye Karlılığı(%) Son 5 Yıllık Ortlama 2012 2013 2014T 2012 2013 2014T 1.39 2.71 0.90 8.11 1.39 3.04 3.42 2.99 0.91 4.92 0.40 1.73 0.63 0.76 2.27 1.29 0.80 4.46 0.37 1.63 0.50 0.69 2.02 1.15 0.64 3.52 0.33 11.8% 16.7% 31.7% 14.7% 8.5% 14.0% 13.5% 8.0% 4.2% 20.6% 2.8% 9.1% 20.6% 12.5% 11.4% 0.00 14 BIST TEMEL VERİLER TABLOSU PİYASA DEĞERİ BIST Kodu HİSSELER 30/09/2014 Cari Halka Açık Kapanış TL Max. 5 Yıllık Min. 5 Yıllık ÖDENMİŞ SERMAYE GETİRİLER % GÜNLÜK mn Hisse TL 74,938 137,050 71,158 76,379 469,959 160,336 155,667 501,321 145,169 51,082 42,542 147,832 632,619 197,421 200,575 156,742 231,936 79,624 51,827 39,364 3,056 1,735 679 3,068 30.89 31.86 27.33 29.49 78,633 26,460 24,415 108,868 -1.0% -2.2% 0.1% -1.0% 1.6 5.3 0.9 1.2 4.0 0.8 1.0 0.9 47 29 43 8 83 208 162 39 619 14 10 9 5 12 95 19 19 183 160 43 75 89 655 263 475 71 28 12 31 6 57 63 96 32 0.5 0.2 0.1 0.2 2.7 5.3 0.6 0.2 30.00 34.00 22.00 54.00 14.00 46.00 12.00 48.00 29.62 29 5 49 7 21 250 160 43 565 ARSAN Arsan Tekstil ATEKS Akın Tekstil BISAS Bisaş Tekstil BOSSA Bossa BRKO Birko Mensucat BRMEN Birlik Mensucat KRTEK Karsu Tekstil LUKSK Lüks Kadife SKTAS Söktaş SNPAM Sönmez Pamuklu Tekstil-Pamuklu 1.8 4.7 0.8 2.1 0.5 0.7 0.8 3.3 3.0 2.2 124 118 16 227 28 12 29 33 95 174 856 43 15 4 14 25 5 6 5 22 5 144 150 228 34 502 58 29 173 73 239 436 48 56 5 161 24 10 24 18 42 120 0.9 1.2 0.2 0.9 0.2 0.0 0.1 0.1 0.7 0.5 35.00 13.00 25.00 6.00 88.00 43.00 20.00 16.00 23.00 3.00 16.87 AKSA Aksa SASA Advansa Sasa SONME Sönmez Filament Tekstil-Sentetik 6.9 1.6 3.0 1,267 342 165 1,774 469 164 10 643 1,643 519 782 276 99 152 1.0 4.6 0.4 BOYP YUNSA Tekstil-Yün Boyner Perakende Yat. Yünsa 50.5 5.0 2,020 144 2,164 283 19 302 2,230 183 154 32 0.5 0.8 5,414 1,272 BFREN BRISA CEMAS DITAS COMDO EGEEN FMIZP GOODY KORDS MUTLU PARSN Otomotiv Yan Bosch Fren Sistemleri Brisa Çemaş Döküm Ditaş Doğan Componenta Dökümcülük Ege Endüstri F-M İzmit Piston Good-Year Kordsa Global Mutlu Akü Parsan San. 122.0 7.8 0.7 6.9 4.1 142.0 12.1 92.9 3.7 8.2 4.5 305 2,380 159 69 272 447 172 1,107 728 465 349 6,451 46 238 37 17 16 152 22 255 51 19 45 898 623 3,289 345 76 655 458 378 1,128 1,074 596 432 170 380 39 20 220 26 131 122 418 83 85 1.7 4.7 0.6 0.6 0.7 9.2 0.6 14.9 0.8 0.2 1.2 AKENR AKSEN AKSUE AYEN EMKEL ODAS ORGE ZOREN Elektrik Ak Enerji Aksa Enerji Aksu Enerji Ayen Enerji Emek Elektrik Odaş Elektrik Orge Enerji Zorlu Enerji 1.1 2.5 6.3 1.7 1.5 4.7 3.4 1.4 802 1,508 52 286 35 196 34 710 3,624 201 317 35 40 23 57 16 107 794 1,558 3,199 66 416 61 247 297 969 635 1,294 24 185 15 142 29 394 ACSEL ADEL ADESE AKGUV AKSEL AVOD BLCYT BRKSN CLKHO FLAP GEREL GLRYH HZNDR JANTS KATMR KRATL KRSAN MEPET MMCAS NIBAS OSTIM OZBAL PRZMA ROYAL SAMAT SERVE TGSAS YAPRK Diğer Aciselsan Acıpayam Selüloz Adel Kalemcilik Adese Alışveriş Ticaret Akdeniz Güvenlik Aksel Enerji Yat. Hol. A.V.O.D. Gıda ve Tarım Bilici Yatırım Berkosan Yalıtım CLK Holding Flap Kongre Toplantı Hiz. Gersan Elektrik Güler Yat. Holding Haznedar Refrakter Jantsa Jant Sanayi Katmerciler Ekipman Karakaş Atlantis Karsusan Su Ürünleri San. Metro Petrol ve Tesisleri MMC San. ve Tic. Yat. A.ş. Niğbaş Niğde Beton Ostim Endüstriyel Yat. Özbal Çelik Boru Prizma Pres Matbaacilik Royal Halı Saray Matbaacılık Serve Kırtasiye TGS Dis Ticaret Yaprak Süt ve Besi Çift. 31.1 50.0 20.7 6.4 1.8 1.1 1.1 1.6 0.0 1.4 1.4 0.9 4.0 18.5 2.4 1.1 4.9 4.7 4.1 0.7 3.6 0.8 1.3 3.6 1.5 0.8 5.0 4.1 19 394 620 168 14 32 50 24 12 34 42 8 63 205 61 71 24 351 55 19 65 17 32 218 27 7 38 29 2,698 10 87 74 20 13 23 13 16 12 14 17 5 4 25 22 18 21 32 19 8 19 6 17 63 14 4 14 8 597 110 504 747 304 154 77 147 230 85 197 57 18 79 506 181 172 72 473 666 92 426 81 132 267 135 11 94 62 17 61 146 121 14 21 46 16 12 26 16 3 24 121 49 59 16 64 20 17 36 16 31 163 27 5 21 14 XU100 XBANK XUSIN XULUS BIST BIST BIST BIST 100 Endeksi Banka End. Sınai End. Ulusal Pazar End. DAGI DERIM DESA DIRIT HATEK MNDRS VAKKO YATAS Tekstil-Diğer Dagi Giyim Derimod Desa Deri Diriteks Diriliş Tekstil Hatay Tekstil Menderes Tekstil Vakko Tekstil Yataş Tekstil-Tüm mn TL Son 3 Ay Ort.İşlem Halka Açıklık Hacmi (mn Oranı (%) TL) Çekince için lütfen son sayfaya bakınız. XU100 Rel. HAFTALIK TL -1.2% 1.1% 0.0% -1.4% -3.6% 0.7% -1.3% -1.2% -1.1% -1.1% 1.7% -2.8% 3.6% 0.0% 1.1% -0.2% -0.1% -0.1% 2.8% -1.7% 4.7% 1.0% 2.1% 71 25 21 108 60 16 35 10 32 80 458 -1.1% -1.3% 1.3% 2.4% -2.1% -1.4% -2.4% -1.8% 0.0% 1.4% 37.00 48.00 6.00 36.23 185 216 56 457 14.00 13.00 13.93 40 29 69 23.50 1,549 15.00 10.00 23.00 25.00 6.00 34.00 13.00 23.00 7.00 4.00 13.00 13.91 4.2 3.4 0.1 0.6 0.3 0.4 0.9 9.0 0.2 0.8 2.2 1.7 0.4 0.2 0.4 0.8 0.0 1.4 0.3 0.2 0.1 2.5 2.0 0.2 0.9 1.9 0.5 0.3 2.7 0.1 2.5 0.3 0.6 0.0 1.0 0.1 XU100 Rel. YILBAŞINA GÖRE TL XU100 Rel. -2.2% 2.0% 0.1% 9.4% 9.9% 14.2% 10.0% 0.6% 4.8% 0.6% -3.0% -3.1% -1.1% -5.6% -8.1% 2.4% -1.9% 1.1% -1.6% -1.7% 0.2% -4.2% -6.8% 3.8% -0.6% 2.5% 49.1% -11.4% 22.9% 2.6% 34.7% 104.8% 12.2% 9.4% 39.7% -20.8% 13.5% -6.8% 25.4% 95.4% 2.9% 0.0% -0.1% -0.2% 2.4% 3.4% -1.1% -0.3% -1.4% -0.8% 1.0% 2.4% 5.5% -2.5% 0.0% 1.9% -2.1% -1.4% -2.4% -2.4% 3.8% -1.3% 6.9% -1.2% 1.4% 3.3% -0.7% 0.0% -1.0% -1.0% 5.2% 0.0% 2.8% 13.5% 20.3% 42.2% -6.1% 10.6% 15.7% 45.3% 26.1% 38.1% -6.6% 4.1% 10.9% 32.8% -15.5% 1.2% 6.3% 36.0% 16.7% 28.8% 0.6% 0.6% 2.4% 1.6% 1.7% 3.4% 3.5% 3.2% -0.3% 4.8% 4.6% 1.1% -5.9% 80.7% 3.8% -15.2% 71.3% -5.6% 0.0% 0.8% 1.0% 1.9% -1.5% 4.0% -0.1% 5.3% 3.3% 34.5% -6.1% 25.1% 3 305 237 10 67 3 14 12 195 57 77 -0.8% -1.0% -1.5% -0.9% 0.0% 0.4% -3.3% -3.9% -0.5% 0.0% 0.9% 0.2% 0.0% -0.4% 0.2% 1.0% 1.4% -2.3% -2.8% 0.5% 1.0% 1.9% -3.2% -2.8% -4.3% -4.1% 0.0% 3.6% -7.2% -3.0% -1.1% -0.1% -3.2% -1.8% -1.4% -3.0% -2.7% 1.4% 5.0% -5.8% -1.6% 0.3% 1.3% -1.8% 7.6% 69.9% -7.0% 150.7% 17.0% 200.6% 4.0% 94.2% 33.3% -1.0% 61.7% -1.8% 60.5% -16.4% 141.4% 7.6% 191.2% -5.3% 84.8% 24.0% -10.3% 52.3% 25.00 21.00 67.00 14.00 64.00 29.00 46.00 15.00 21.91 729 613 8 171 24 42 10 500 4.5% 1.6% 1.6% 0.6% -2.1% 1.1% 1.2% 16.2% 5.6% 2.7% 2.6% 1.6% -1.0% 2.1% 2.2% 17.2% 6.5% -1.6% -2.5% 1.8% -3.4% -1.1% 1.8% 31.0% 7.9% -0.2% -1.1% 3.2% -2.0% 0.3% 3.2% 32.3% -4.2% -3.1% -3.9% 43.6% 24.3% 23.3% 9.2% 58.7% -13.5% -12.5% -13.3% 34.2% 15.0% 13.9% -0.2% 49.3% 51.00 22.00 12.00 12.00 88.00 74.00 27.00 67.00 99.00 41.00 40.00 63.00 6.00 12.00 36.00 25.00 87.00 9.00 34.00 42.00 29.00 35.00 45.00 29.00 51.00 64.00 37.00 26.00 22.12 1 8 30 26 8 29 45 16 26 25 30 9 16 11 25 67 5 75 13 27 18 21 24 60 18 9 8 7 1.8% 0.0% -4.1% 6.0% 0.0% 0.0% -0.9% 0.0% 0.0% -2.9% -0.7% 0.0% 0.2% 1.9% -1.2% 0.0% 0.4% -0.6% -0.5% -2.9% -0.6% 1.2% -2.3% -0.5% -0.7% 2.6% -1.4% -3.4% 2.8% 1.0% -3.1% 7.0% 1.0% 1.0% 0.1% 1.0% 1.0% -1.9% 0.3% 1.0% 1.3% 2.9% -0.2% 1.0% 1.5% 0.4% 0.6% -1.8% 0.5% 2.3% -1.2% 0.5% 0.4% 3.6% -0.3% -2.4% 10.1% 11.5% -2.2% -0.9% -20.2% -18.8% 6.7% 8.0% 0.6% 1.9% -1.8% -0.4% -0.9% 0.5% -1.9% -0.5% 0.0% 1.4% -14.8% -13.5% -2.8% -1.4% 0.0% 1.4% -3.8% -2.4% -2.3% -1.0% 7.6% 9.0% -3.6% -2.3% -2.0% -0.6% 2.4% 3.8% -2.4% -1.0% -1.4% -0.1% -1.9% -0.5% 1.2% 2.6% -27.9% -26.6% 1.4% 2.8% -4.5% -3.2% -4.8% -3.4% 2.3% 3.6% -5.1% -3.7% 8.4% 10.7% 65.0% -24.5% -82.2% -5.2% -6.0% -11.9% -63.6% 23.4% 16.7% 52.6% -5.6% -12.8% -5.9% 5.3% -7.1% 13.3% -47.0% -2.9% 22.9% -21.0% -54.9% 18.4% -14.0% -27.9% 15.1% 44.3% -1.0% 1.3% 55.6% -33.8% -91.5% -14.6% -15.4% -21.3% -72.9% 14.0% 7.3% 43.3% -15.0% -22.2% -15.2% -4.1% -16.5% 3.9% -56.4% -12.2% 13.6% -30.3% -64.3% 9.1% -23.4% -37.3% 5.7% 34.9% Temettü Verimliliği(%) 2012 2013 F/K 2014/06 2014T 4.2 1.5 -4.3 -1.9 0.8 53.5 -11.3 4.5 5.4% 9.1% 8.6% 4.0% 10.0% 4.3% 6.9% 6.6% 3.0% 8.1% -205.9 -38.0 -5.4 -36.6 1.8 196.4 2.7 -298.3 1.2% 2014/06 2014T 2015T 2014/06 11.97 9.09 14.49 12.47 11.47 9.06 13.60 11.61 9.52 7.40 12.08 9.80 1.43 1.07 1.88 1.42 1.68 1.02 2.03 1.82 1.10 0.99 0.69 0.75 1.11 0.63 1.46 0.51 0.84 8.72 13.14 2.5% 4.5% 1.9% 2.7% 2.2% 4.9% 0.1% 4.5% 0.4% 2.9% 0.3% 0.7% 2014/06 2014T 2015T 6.99 0.93 1.01 0.90 9.71 9.41 9.48 8.42 7.89 7.03 0.91 0.90 0.99 0.96 0.88 0.86 7.12 7.92 136.67 0.52 1.49 0.63 0.53 144.69 10.10 14.54 7.83 7.83 154.40 43.79 7.38 11.65 23.08 12.22 1.88 0.79 1.61 0.96 0.80 1.76 1.19 1.88 1.13 5.78 1.20 5.98 7.72 6.84 0.80 0.45 48.81 0.72 3.85 8.96 1.50 6.74 1.49 1.49 16.92 7.40 15.30 1.10 0.95 1.09 24.31 13.98 12.23 8.75 11.79 9.30 18.13 14.59 9.72 9.07 15.28 12.67 15.45 11.28 11.87 12.50 14.43 11.54 25.78 17.73 14.23 19.22 1.00 12.63 -82.0 88.93 9.82 26.23 16.08 6.13 7.33 88.54 38.96 4.02 12.24 9.57 31.90 2.92 4.06 109.62 10.29 27.23 8.47 56.99 1.93 189.02 63.83 16.19 10.36 8.56 1.29 0.58 12.85 4.73 18.05 4.46 7.24 0.70 0.47 0.42 1.97 1.02 0.74 0.74 0.54 0.67 0.99 0.90 5.41 2.43 -78.0 58.5 38.0 2015T 8.42 1.26 1.21 3.28 1.32 22.26 0.2 40.1 23.6 10.4 -1.0 -0.2 8.1 -1.4 1.7 0.4 1.1 1.9 5.2 21.5 1.9 24.2 6.0 3.2 -0.1 1.8 -2.6 -10.9 1.2 25.8 0.5 3.5 0.2 0.5 2014T 9.35 8.41 9.15 56.57 9.29 25.70 61.3 2014/06 0.80 2.66 1.06 24.55 154.0 FD/ SATIŞ 1.07 0.61 3.57 0.52 0.24 0.58 0.61 0.61 0.97 2.03 0.73 37.62 118.24 7.98 -233.3 37.5 FD/ FAVÖK Son 5 Yıllık Ort. 104.83 3.88 150.7 37.3 2.9 12.5 170.2 13.0 7.9 23.1 48.1 9.5 75.8 74.9 51.3 22.8 PD/ DD 11.16 18.72 -2.7 3.1 0.1 28.4 -6.9 -1.0 -12.0 1.4 -63.8 6.8 4.4% 10.2% 4.5% 1.5% 1.3% 4.4% 1.8% Değerleme Oranları Net Kar, mn TL 0.66 0.59 0.83 6.08 4.82 0.55 2.54 0.78 4.28 5.98 2.75 0.78 2.09 0.99 1.98 39.07 2.30 1.07 1.48 1.52 1.24 0.74 0.73 1.50 1.00 1.18 1.34 4.30 2.49 1.66 2.80 5.05 1.06 0.67 1.51 0.37 1.43 1.05 0.55 2.21 1.97 1.57 0.65 0.80 3.07 5.27 0.59 0.96 1.49 0.90 1.13 1.31 1.12 1.77 1.63 1.62 1.37 1.35 1.87 7.86 1.30 0.75 1.34 0.70 5.79 1.16 1.16 1.22 19.34 10.13 29.85 6.42 8.29 7.96 17.92 10.50 6.76 6.71 12.17 9.27 40.70 10.50 136.92 14.69 6.17 10.32 11.63 25.57 18.02 22.17 8.38 28.01 17.46 17.44 12.52 98.44 2.15 0.95 0.79 2.70 12.97 9.57 6.81 10.86 10.23 43.55 2.33 1.69 107.15 14.06 19.90 21.34 5.98 17.51 3.18 16.00 39.54 12.59 10.51 9.30 5.87 5.24 8.60 7.63 18.44 9.73 9.16 7.26 20.31 14.94 21.75 11.01 3.43 1.86 1.39 1.08 0.92 2.06 3.42 0.92 0.69 1.01 2.26 1.24 3.24 1.72 40.48 3.54 0.64 0.66 1.55 5.37 2.65 0.79 0.79 1.74 1.58 0.61 0.52 1.14 1.00 2.78 1.58 1.69 1.28 5.81 2.76 6.46 2.17 2.29 2.41 1.21 0.68 0.35 1.10 1.98 1.23 0.19 1.25 0.78 -0.05 0.79 1.37 0.93 0.21 3.72 1.42 8.33 0.17 3.62 0.44 1.99 0.94 0.65 0.19 5.98 3.18 0.95 15 BIST TEMEL VERİLER TABLOSU PİYASA DEĞERİ BIST Kodu HİSSELER 30/09/2014 Cari Halka Açık Kapanış TL Max. 5 Yıllık Min. 5 Yıllık GETİRİLER % GÜNLÜK mn Hisse TL 74,938 137,050 71,158 76,379 469,959 160,336 155,667 501,321 145,169 51,082 42,542 147,832 632,619 197,421 200,575 156,742 231,936 79,624 51,827 39,364 3,056 1,735 679 3,068 30.89 31.86 27.33 29.49 78,633 26,460 24,415 108,868 -1.0% -2.2% 0.1% -1.0% Deva Holding Eczacıbaşı ılaç Lokman Hekim Selçuk Ecza Deposu 1.9 2.1 3.5 2.1 382 1,173 84 1,298 2,937 65 282 42 195 583 644 1,612 111 1,838 320 806 38 795 1.1 2.2 1.2 0.2 17.00 24.00 50.00 15.00 19.85 200 548 24 621 DGZTE DOBUR DURDO DYHOL HURGZ IHGZT IHYAY TARAF Basın Doğan Gazetecilik Doğan Burda Duran Doğan Basım Doğan Yayın Hol. Hürriyet Gzt. İhlas Gazetecilik İhlas Yayın Holding Taraf Gazetecilik 1.2 2.7 2.0 0.0 0.6 0.4 0.3 2.7 128 53 32 947 309 53 56 26 1,604 6 3 13 114 65 16 22 10 249 520 79 80 2,230 1,275 474 442 210 128 31 21 810 309 50 52 25 0.1 0.0 0.2 2.2 0.6 0.6 0.6 2.2 5.00 6.00 40.00 12.00 21.00 31.00 39.00 37.00 15.52 DOGUB EGPRO EMNIS INTEM IZOCM MRSHL PIMAS DYOBY Inşaat Malz. Doğusan Ege Profil Eminiş Ambalaj Intema Izocam Marshall Pimaş Dyo Boya 1.0 4.1 2.9 12.0 27.2 33.5 2.6 2.0 19 242 37 58 666 335 95 204 1,656 8 5 5 13 33 27 15 49 156 87 667 56 87 1,546 1,015 162 236 18 186 16 21 498 97 44 83 0.3 0.1 0.9 0.8 0.1 1.3 0.8 2.2 ALKA BAKAB DENTA KAPLM KARTN OLMIP TIRE VKING Kağıt Alkim Kağıt Bak Ambalaj Dentaş Ambalaj Kaplamin Kartonsan Olmuksan-IP Mondi Tire Kutsan Viking Kağıt 1.5 2.3 0.0 2.3 212.0 7.1 1.1 0.7 77 81 240 45 601 231 220 29 1,525 15 17 10 7 156 28 68 11 312 100 105 409 136 888 483 466 82 53 44 53 34 199 121 180 26 BRSAN Borusan Mannesmann BURCE Burçelik BURVA Burçelik Vana CELHA Çelik Halat DMSAS Demisaş Döküm ERBOS Erbosan MAKTK Makina Takım SARKY Sarkuysan Metal İş. & Çelik Dök. 6.4 3.6 2.0 2.8 1.2 41.9 1.0 3.1 911 30 10 46 43 219 101 312 1,673 155 14 5 9 20 96 39 206 545 1,094 185 41 77 70 219 272 421 FFKRL Finans Fin. Kir. FONFK Fon Fin.Kir. GARFA Garanti Faktoring GSDDE GSD Denizcilik ISFIN Iş Fin. Kir. SEKFK Şeker Fin. Kir. VAKFN Vakıf Fin. Kir. Finansal Kiralama & Faktoring 4.4 1.7 1.9 1.3 0.9 0.7 1.1 500 79 154 40 429 32 74 1,447 5 9 12 18 137 5 16 222 GDKGS RHEAG ISGSY GOZDE Girişim Serm. 1.1 0.7 2.2 2.6 22 29 163 997 1,189 ALCTL Alcatel Lucent Teletaş ANELT Anel Telekom NETAS Netaş Telekom. PRKAB Türk Prysmian Kablo Telekom Ekipman 2.4 1.8 6.1 1.3 AYCES MAALT METUR MARTI NTTUR TEKTU UTPYA Turizm 5.9 11.7 0.6 0.5 1.0 0.5 1.4 XU100 XBANK XUSIN XULUS BIST BIST BIST BIST DEVA ECILC LKMNH SELEC İlaç 100 Endeksi Banka End. Sınai End. Ulusal Pazar End. Gedik Girişim Rhea Girişim İş Girişim Gözde Girişim Ort. Altınyunus Çeşme Marmaris Altınyunus Metemtur Otelcilik Martı Otel Net Turizm Tek-Art Turizm Utopya Turizm GEDIK Gedik Y. Men. Değ. GLBMD Global Men. Değ. INFO İnfo Yatırım ISMEN Iş Y. Men. Değ. Aracı Kurumlar mn TL Son 3 Ay Ort.İşlem Halka Açıklık Hacmi (mn Oranı (%) TL) ÖDENMİŞ SERMAYE 2.8 0.5 0.8 1.2 Çekince için lütfen son sayfaya bakınız. XU100 Rel. HAFTALIK TL -1.2% 1.1% 0.0% -1.4% -3.6% 0.7% -1.3% 1.0% 0.5% 1.1% 0.5% 2.1% 1.5% 2.2% 1.5% -2.5% 0.9% 4.1% -4.1% 105 20 17 2,429 552 120 200 10 0.8% -0.7% 5.6% 0.0% 0.0% -2.3% -3.6% -2.2% 1.9% 0.3% 6.7% 1.0% 1.0% -1.2% -2.5% -1.2% 43.00 2.00 13.00 23.00 5.00 8.00 16.00 24.00 9.39 20 60 13 5 25 10 36 100 -2.1% 0.0% -1.0% -0.4% 0.0% -0.3% 2.3% -2.5% 0.4 0.2 0.0 0.2 4.6 0.2 0.3 0.6 19.00 21.00 4.00 16.00 26.00 12.00 31.00 38.00 20.44 53 36 70 20 3 33 200 40 289 15 8 29 32 35 7 123 4.6 4.3 0.8 0.3 0.5 2.9 1.0 0.5 17.00 46.00 54.00 20.00 46.00 44.00 39.00 66.00 32.58 823 170 309 96 519 65 144 193 51 70 16 220 26 59 0.1 0.4 0.2 1.5 0.3 0.1 1.3 3 25 51 189 265 29 111 209 1,259 4 8 60 45 92 90 394 150 726 30 15 138 23 206 207 190 1,888 203 99 64 10 47 364 79 34 697 7 18 5 29 80 36 14 188 293 146 47 138 508 294 140 129 20 14 382 545 12 4 5 107 128 138 70 60 572 XU100 Rel. YILBAŞINA GÖRE TL XU100 Rel. Temettü Verimliliği(%) 2012 2013 -2.2% 2.0% 0.1% 9.4% 9.9% 14.2% 10.0% 0.6% 4.8% 0.6% -1.1% 2.3% 5.5% -2.7% 4.3% 6.3% 30.9% 15.9% -5.0% -3.1% 21.6% 6.5% -0.8% 0.6% -0.7% 0.6% 2.0% 3.4% 0.0% 1.4% 0.0% 1.4% -4.4% -3.1% -6.9% -5.5% -15.9% -14.5% -0.5% -5.7% -5.0% -29.1% -6.7% -15.7% -32.5% -59.0% -9.9% -15.1% -14.4% -38.5% -16.0% -25.1% -41.9% -68.3% -1.0% 1.0% 0.0% 0.6% 1.0% 0.7% 3.3% -1.4% -4.0% 0.2% -2.7% 0.8% -1.8% -2.8% 3.5% -4.8% -2.7% 1.6% -1.3% 2.2% -0.4% -1.4% 4.8% -3.4% -5.9% -1.9% 88.2% 44.0% 9.5% -2.1% -2.2% 47.4% -15.3% -11.3% 78.8% 34.6% 0.1% -11.4% -11.6% 38.0% -4.8% 0.4% 0.0% -1.3% 1.2% -0.3% -0.9% -2.8% -3.7% 1.5% 1.0% -0.3% 2.2% 0.8% 0.1% -1.7% -12.6% -11.2% -2.6% -1.2% 0.0% 1.4% -2.2% -0.8% -1.4% 0.0% -0.3% 1.1% 0.9% 2.3% -2.8% -1.4% 23.9% 3.2% 4.3% -11.5% -4.4% 34.6% 6.9% 1.4% 14.5% -6.2% -5.1% -20.9% -13.8% 25.2% -2.5% -7.9% 5.8% 0.5% 1.2% 142 8 5 17 35 5 100 100 4.0% -0.8% -1.5% 12.1% 0.0% -3.3% 1.0% -0.3% 5.1% 0.2% -0.5% 13.1% 1.0% -2.3% 2.0% 0.7% -1.5% -3.0% -3.4% 5.7% -0.8% 14.1% 0.0% 0.0% -0.1% -1.6% -2.1% 7.1% 0.6% 15.5% 1.4% 1.4% 43.5% 12.3% 5.3% 45.2% 10.7% 94.7% 3.0% 11.7% 34.1% 3.0% -4.0% 35.8% 1.3% 85.3% -6.3% 2.3% 3.0% 1.9% 1.00 12.00 8.00 39.00 32.00 15.00 22.00 15.36 115 47 80 30 462 45 65 -0.5% 0.0% -2.1% 0.0% 0.0% 0.0% 0.9% 0.6% 1.0% -1.0% 1.0% 1.0% 1.0% 1.9% -1.8% 1.2% 0.5% 2.3% 2.2% -1.4% -1.7% -0.4% 2.6% 1.9% 3.7% 3.6% 0.0% -0.3% -10.7% 51.4% 13.8% 106.2% 9.8% -14.6% 19.8% -20.1% 42.0% 4.4% 96.8% 0.4% -24.0% 10.4% 0.1 0.4 0.2 10.5 14.00 87.00 31.00 19.00 22.29 20 42 75 385 501 -2.8% -1.4% -0.5% 4.6% -1.7% -0.4% 0.6% 5.7% -2.8% -9.3% -0.5% 2.3% -1.4% -8.0% 0.9% 3.6% 1.9% -2.9% 0.8% 6.2% -7.4% -12.2% -8.5% -3.2% 86 39 259 110 0.8 0.1 3.4 0.2 33.00 17.00 35.00 15.00 28.37 39 50 65 112 -0.4% 2.8% -1.6% -0.7% 0.6% 3.8% -0.6% 0.3% -3.7% 6.9% -3.2% -0.7% -2.3% 8.3% -1.9% 0.6% 0.0% -28.8% 11.0% -4.3% -9.4% -38.2% 1.6% -13.7% 63 43 10 43 92 65 24 0.1 0.2 0.1 0.2 2.1 0.3 0.1 7.00 28.00 48.00 61.00 22.00 46.00 40.00 27.03 17 6 18 87 350 146 25 0.3% -1.3% -1.8% 1.9% 0.0% 0.0% -0.7% 1.4% -0.2% -0.7% 2.9% 1.0% 1.0% 0.3% -1.2% -3.4% -3.4% -1.8% 0.0% 0.0% -3.6% 0.2% -2.0% -2.1% -0.4% 1.4% 1.4% -2.2% 48.6% -2.5% -9.7% 5.8% 18.2% -5.3% 30.1% 39.2% -11.9% -19.0% -3.6% 8.8% -14.6% 20.7% 9.00 22.00 37.00 28.00 23.50 47 40 18 332 64 17 11 289 0.1 0.0 0.1 0.3 3.9% 1.9% 2.2% 4.1% 1.4% 2.5% 5.9% 11.9% 7.0% 4.3% 1.9% 2.6% 4.2% 7.4% 9.3% Değerleme Oranları Net Kar, mn TL F/K 2014/06 13.2 37.9 0.8 170.8 19.4 5.5 -2.1 -192.5 -69.2 -2.0 -13.0 0.3 2014T 182.0 PD/ DD 2014T 2015T 2014/06 2014/06 2014T 2015T 2014/06 2014T 2015T 11.97 9.09 14.49 12.47 11.47 9.06 13.60 11.61 9.52 7.40 12.08 9.80 1.43 1.07 1.88 1.42 1.68 1.02 2.03 1.82 9.35 8.42 6.99 0.93 1.01 0.90 9.71 9.41 9.48 8.42 7.89 7.03 0.91 0.90 0.99 0.96 0.88 0.86 0.94 0.42 1.40 0.87 0.61 1.30 0.47 15.72 58.27 12.24 6.36 10.91 0.19 0.17 0.72 0.72 0.65 0.70 0.72 0.67 28.84 30.92 104.58 7.60 13.18 7.13 6.71 6.60 9.52 15.6 3.7 4.7% 0.0% 0.0% -1.7% 5.8% 1.0% 1.0% -0.7% 0.3% 0.0% 0.0% -3.4% 1.7% 1.4% 1.4% -2.0% 26.6% 10.9% -2.6% 0.8% 17.2% 1.5% -12.0% -8.6% 6.3% 6.3% 4.0% 4.6% 10.6% 3.8% 6.9% 4.8% 60.71 82.87 23.21 64.99 34.23 0.67 1.32 1.31 1.39 14.53 2.25 3.92 3.17 0.89 1.74 2.31 1.93 2.60 3.89 2.20 5.46 3.07 0.95 1.93 2.75 0.77 0.65 2.98 1.88 2.38 0.94 1.35 2.02 1.52 0.73 4.1% 6.3% 2.99 1.64 0.95 7.66 6.06 6.37 5.75 16.90 16.98 7.21 6.22 0.71 0.49 1.13 0.58 2.58 0.53 0.68 0.97 0.92 0.97 17.61 9.74 8.41 10.01 1.29 2.08 5.86 1.42 0.59 1.79 0.99 5.60 5.26 8.03 12.19 30.77 0.99 1.35 0.74 1.12 8.98 13.29 1.11 1.45 3.03 0.63 0.47 0.88 3.14 0.28 0.62 11.91 11.85 9.41 0.93 0.72 1.17 0.62 0.69 0.61 0.66 0.82 1.09 1.19 1.66 24.24 15.25 3.31 19.64 0.41 3.96 0.69 0.09 0.45 17.17 11.92 29.97 22.62 7.00 5.77 240.58 9.58 0.8 -7.7 74.3 25.1 28.09 2.20 39.71 12.71 -32.4 -3.4 8.5 5.2 46.32 28.67 30.63 9.63 32.56 13.29 64.7 0.28 0.46 1.12 0.79 0.76 0.63 0.36 1.54 0.74 6.94 4.37 11.87 27.99 16.53 9.69 16.15 20.34 12.03 12.28 7.40 42.0 6.6 16.4 -5.7 61.3 5.5 0.3 5.13 1.35 1.86 2.63 0.96 1.84 2.12 1.64 47.50 8.49 16.68 40.3 -3.4 -1.1 4.8 5.2 21.9 -38.7 25.6 5.53 4.98 15.24 11.03 13.53 10.10 8.30 14.87 30.03 9.46 5.39 10.22 32.75 10.22 6.2 11.0 -2.9 -2.9 35.0 19.4 7.3 -20.4 9.7 -0.9 1.5 82.3 1.00 1.73 0.65 0.97 0.19 0.36 14.27 0.93 1.31 0.09 1.91 1.39 0.79 0.74 0.85 11.78 -1.4 2.1 -3.6 -32.8 37.8 2.4 -11.7 5.7% 1.04 0.94 0.39 1.36 2.16 0.93 0.48 0.26 0.40 92.52 -1.2 20.5 -10.2 1.8 65.2 -2.8 2.0 24.0 FD/ SATIŞ 2014/06 28.90 3.3% FD/ FAVÖK Son 5 Yıllık Ort. 8.94 4.64 5.88 5.9 5.90 5.1 5.13 1.29 1.63 8.36 0.95 1.01 1.00 0.66 0.63 1.44 1.12 1.27 1.92 2.94 1.40 1.16 1.48 2.24 2.33 1.73 1.11 1.85 1.04 1.24 1.57 2.27 0.66 2.60 0.46 0.45 0.38 0.57 0.81 1.54 0.39 0.57 0.71 0.78 1.03 1.03 26.39 20.64 20.06 0.62 1.06 14.21 37.14 39.97 4.53 10.32 35.62 3.31 12.70 5.27 2.37 5.27 0.00 16 BIST TEMEL VERİLER TABLOSU PİYASA DEĞERİ BIST Kodu HİSSELER 30/09/2014 Cari Halka Açık Kapanış TL XU100 XBANK XUSIN XULUS BIST BIST BIST BIST 100 Endeksi Banka End. Sınai End. Ulusal Pazar End. DOGUB EGPRO EMNIS INTEM IZOCM MRSHL PIMAS DYOBY Inşaat Malz. Doğusan Ege Profil Eminiş Ambalaj Intema Izocam Marshall Pimaş Dyo Boya GENTS DGKLB Mobilya Max. 5 Yıllık Min. 5 Yıllık mn TL Son 3 Ay Ort.İşlem Halka Açıklık Hacmi (mn Oranı (%) TL) TL 78,633 26,460 24,415 108,868 -1.0% -2.2% 0.1% -1.0% 469,959 160,336 155,667 501,321 145,169 51,082 42,542 147,832 632,619 197,421 200,575 156,742 231,936 79,624 51,827 39,364 3,056 1,735 679 3,068 1.0 4.1 2.9 12.0 27.2 33.5 2.6 2.0 19 242 37 58 666 335 95 204 1,656 8 5 5 13 33 27 15 49 156 87 667 56 87 1,546 1,015 162 236 18 186 16 21 498 97 44 83 0.3 0.1 0.9 0.8 0.1 1.3 0.8 2.2 43.00 2.00 13.00 23.00 5.00 8.00 16.00 24.00 9.39 20 60 13 5 25 10 36 100 Gentaş Doğtaş Kelebek Mobilya 1.5 1.4 145 286 432 39 23 62 182 370 60 32 0.5 0.2 27.00 8.00 14.40 ATLAS ECBYO EGCYO EUYO ETYAT EUKYO FNSYO GDKYO GRNYO ISYAT OYAYO VKFYO Yat Ort. Atlas Yat. Ort. Eczacıbaşı Yat. Ort. Egeli & Co Tarım Girişim Euro Yat.Ort. Euro Trend Yat.Ort. Euro Kapital Yat. Ort. Finans Yat. Ort. Gedik Yat. Ort. Garanti Yat. Ort. Iş Yat. Ort. Oyak Yat.Ort. Vakıf Yat. Ort. 0.7 1.0 1.1 0.7 0.6 0.5 1.1 0.0 0.7 1.0 0.8 0.9 7 22 25 9 8 10 19 0 23 165 9 13 339 7 12 16 7 7 7 3 0 19 94 8 6 195 14 27 42 34 63 199 30 0 33 217 26 26 2 14 8 6 4 10 15 0 14 108 6 8 0.2 0.1 0.3 0.4 0.1 0.1 0.2 0.0 0.4 0.2 0.6 0.3 LATEK RYSAS Lojistik Latek Lojistik Reysaş Lojistik 15 79 94 13 45 58 233 278 14 68 0.7 1.0 GETİRİLER % GÜNLÜK mn Hisse 74,938 137,050 71,158 76,379 0.4 0.7 30.89 31.86 27.33 29.49 ÖDENMİŞ SERMAYE XU100 Rel. HAFTALIK TL -1.2% 1.1% 0.0% -1.4% -3.6% 0.7% -1.3% -2.1% 0.0% -1.0% -0.4% 0.0% -0.3% 2.3% -2.5% -1.0% 1.0% 0.0% 0.6% 1.0% 0.7% 3.3% -1.4% 95 209 0.7% -0.7% 100.00 54.00 66.00 75.00 86.00 71.00 13.00 84.00 57.00 92.00 46.00 57.72 10 21 22 13 13 20 18 0 32 161 12 15 0.0% 0.0% 0.0% -1.5% 0.0% 0.0% -0.9% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 1.1% 89.00 57.00 61.99 40 110 0.0% -1.4% XU100 Rel. YILBAŞINA GÖRE TL XU100 Rel. -2.2% 2.0% 0.1% 9.4% 9.9% 14.2% 10.0% 0.6% 4.8% 0.6% -4.0% 0.2% -2.7% 0.8% -1.8% -2.8% 3.5% -4.8% -2.7% 1.6% -1.3% 2.2% -0.4% -1.4% 4.8% -3.4% -5.9% -1.9% 88.2% 44.0% 9.5% -2.1% -2.2% 47.4% -15.3% -11.3% 78.8% 34.6% 0.1% -11.4% -11.6% 38.0% 1.7% 0.3% -2.5% -5.6% -1.2% -4.2% 38.6% -18.6% 29.2% -27.9% 1.0% 1.0% 1.0% -0.5% 1.0% 1.0% 0.1% 1.0% 1.0% 1.0% 1.0% 2.2% 0.0% -1.0% 5.7% -1.5% 0.0% -1.9% 0.0% 0.0% 1.4% 0.0% -3.7% -2.2% 1.4% 0.4% 7.0% -0.1% 1.4% -0.5% 1.4% 1.4% 2.8% 1.4% -2.3% -0.8% -4.2% 6.2% 133.3% 7.0% 8.6% -7.1% -17.1% 0.0% 15.6% 27.4% -54.6% 9.8% -13.6% -3.2% 124.0% -2.4% -0.8% -16.5% -26.4% -9.4% 6.2% 18.0% -64.0% 0.4% 1.0% -0.3% 0.0% -1.4% 1.4% 0.0% -24.5% 9.2% -33.9% -0.1% Temettü Verimliliği(%) 2012 2013 1.9% 2.6% 3.7% 4.2% 5.0% #N/A 1.2% 2.1% #N/A 1.7% 0.2% 4.6% 15.9% 1.2% 0.9% 17.5% Değerleme Oranları Net Kar, mn TL F/K 2014/06 -1.2 20.5 -10.2 1.8 65.2 -2.8 2.0 24.0 27.1 1.3 0.0 2.8 7.6 1.4 1.3 1.6 0.3 0.0 0.9 15.1 -0.8 -0.3 -22.1 27.5 2014T PD/ DD FD/ FAVÖK FD/ SATIŞ 2014/06 2014T 2015T 2014/06 Son 5 Yıllık Ort. 11.97 9.09 14.49 12.47 11.47 9.06 13.60 11.61 9.52 7.40 12.08 9.80 1.43 1.07 1.88 1.42 1.68 1.02 2.03 1.82 47.50 8.49 16.68 1.31 1.39 14.53 2.25 3.92 3.17 0.89 1.74 2.31 1.93 2.60 3.89 2.20 5.46 3.07 0.95 1.93 2.75 8.30 14.87 30.03 9.46 5.39 10.22 14.27 0.93 1.31 0.09 1.91 1.39 0.79 0.74 0.85 5.37 213.35 15.19 0.94 4.99 2.04 0.86 2.21 1.54 4.12 16.87 9.46 0.69 1.53 1.17 7.59 3.25 6.39 6.40 6.55 61.26 0.76 0.47 0.56 0.39 0.42 0.44 0.91 1.21 0.51 0.84 2.33 3.63 1.14 0.65 0.73 11.78 32.75 10.22 26.09 10.92 2014/06 2014T 2015T 2014/06 2014T 2015T 9.35 8.42 6.99 0.93 1.01 0.90 9.71 9.41 9.48 8.42 7.89 7.03 0.91 0.90 0.99 0.96 0.88 0.86 8.36 0.63 0.97 11.73 0.64 0.67 0.83 1.04 0.65 0.64 2.88 17.64 0.92 0.44 0.48 1.39 1.39 0.95 Kaynak: Bloomberg, Vakıf Yatırım Araştırma F/K: Piyasa Değeri/Son Dört Çeyrek Net Kar FD/FAVÖK: Firma Değeri/Son Dört Çeyrek FAVÖK FAVÖK: Faiz, Amortisman ve Vergi Öncesi Kar FD/SATIŞ: Firma Değeri/Son Dört Çeyrek Net Satışlar PD/DD: Piyasa Değeri/Özkaynaklar 2014/03: Son açıklanan kaydırılmış 12 aylık veriler üzerinden hesaplama yapılmıştır. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. 17
© Copyright 2024 Paperzz