İndirmek için tıklayınız

GÜNLÜK BÜLTEN
Piya sa Ra ka mla rı
22 Ekim 2014 Çarşamba
Ka p a nış Günlük ∆(%) Ha fta lık ∆(%)
BIST-100
77,646
1.72
3.96
BIST-30
95,013
1.81
4.14
2.93
BIST-Sınai
73,282
0.89
145,287
2.25
5.52
4,194
16.78
-7.45
MSCI EM End.(US$)
982
0.03
-0.08
MSCI Türkiye End.(US$)
502
2.14
5.61
1,651
1.54
3.51
BIST-Banka
İşlem Hacmi TL mn
MSCI Dünya End.(US$)
M SCI Türkiye / MSCI Gelişen Ülke Endeksi
0.69
0.66
0.63
0.60
0.57
0.54
0.51
0.48
0.45
0.42
0.39
0.36
0.33
0.30
Gösterge Tahvil
8.66
-0.46
-7.28
Eurobond - 2030
4.94
-0.03
-0.78
2.5521
-0.37
-0.78
VIX Endeksi
16.08
-13.41
-29.44
Altın $/ ons
1,252
0.55
1.42
86
0.96
0.95
6,669
1.66
-1.93
2015T
Sepet(%50 $- %50 €)
Petrol $/ Varil(Brent)
Bakır $/ mt
D e ğ e rl e m e
So n 1 2 Ay
2014T
BIST F/ K
10.25
11.02
9.42
MSCI EM F/ K
12.13
11.54
10.35
BIST FD/ FAVÖK
12.50
8.84
7.30
7.61
7.83
7.16
MSCI EM FD/ FAVÖK
BIST-100
En Çok Yükselen
En Çok Düşen İşlem Hacm i En Yüksek
Hisse
Gün ∆ (%) Hisse
Gün ∆ (%) Hisse
M n TL
TRGYO
7.12 ASUZU
-2.82 GARAN
683
EGEEN
6.71 VESTL
-2.71 HALKB
435
OTKAR
6.15 HURGZ
-1.72 THYAO
415
THYAO
5.96 TOASO
-1.43 VAKBN
250
ITTFH
5.14 TAVHL
-1.13 ISCTR
218
Hisse Senedi Piyasalarına Bakış
Dün gün içerisinde en düşük 76,282.41, en yüksek 77,666.93 puanı gören BIST
100 endeksi günü %1.72 artışla 77,645.59 puandan kapattı. Bankacılık endeksi
%2.25, sanayi endeksi ise %0.89 değer kazandı. Dün Merkez Bankası dengeli
büyümeyi ve yurt içi tasarrufları güçlendirmek amacıyla çekirdek yükümlülüklere
ilave bir destek sağlayacağını ve bu doğrultuda Kasım ayı ile birlikte 4 yıl aradan
sonra TL zorunlu karşılıklara faiz ödemeye başlayacağını açıkladı. TCMB’nin resmi
açıklamasına göre banka TL zorunlu karşılıklara, 2014 için ortalama fonlama
maliyetinin 700 baz puan altında faiz ödeneceğini açıkladı. 21 Ekim itibariyle
ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %8.53 seviyesinde bulunuyor. Açıklamada 2015
için ise ödemelerin Mart, Haziran, Eylül ve Aralık aylarının sonunu iş gününde
yapılacağı belirtildi. 2015’te ödenecek faiz oranının belirlenmesinde ise Mevduat
(M) ve özkaynak (Ö) toplamının brüt krediye (K) oranı 100*((M+Ö)/K göz önünde
bulundurularak ortalama fonlama maliyetinin 500 veya 700 puan eksiğinin dikkate
alınacağı kaydedildi. Ancak TL bazında zorunlu karşılıklara ödenecek faizin banka
karlarına sınırlı etkisi olacağı tahmin ediliyor. Bugün içeride Türk Telekom ile
3.çeyrek bilanço dönemi başlıyor. Türk Telekom'un 2014 yılı 3.çeyrek net karının
322 milyon TL (Y/Y:++36, Ç/Ç:-%60) olması bekleniyor.
Dün Avrupa borsaları olumlu bilançolar ve ECB’nin şirket tahvilleri almayı
değerlendirdiğine yönelik haberlerin etkisi ile yükselişler gösterdi. Stoxx 600
endeksi dün %2.12 yükseliş ile 321.00 puana ulaştı. Dün Avrupa Merkez Bankası
(ECB)’nın 2015'in ilk çeyreğinde şirket tahvili satın almaya başlayabileceğine
yönelik söylenti dikkat çekti. Reuters haberine göre, Avrupa Merkez Bankası, ikincil
piyasadan şirket tahvilleri satın almayı değerlendiriyor ve konuyu Yönetim
Konseyi'nin Aralık ayı toplantısında tartışabilir. Ayrıca bu yönde bir adım atılmasının
kesin olmadığı belirtildi. Ancak daha sonra Financial Times gazetesinin isminin
açıklanmasını istemeyen bir kaynağa dayandırdığı haberine göre ise ECB’nin,
ikincil piyasadan şirket tahvilleri alımı konusunu henüz gündemine almadığı
belirtildi. Bu hafta Perşembe günü Avro Bölgesi için açıklanacak olan Ekim ayına
ilişkin öncü PMI imalat verileri yakından izlenecektir. Bugün ise İngiltere Merkez
Bankası’nın son para politikası toplantısına ilişkin tutanaklar açıklanacak.
Dün ABD’de S&P 500 endeksi %1.96 artış ile son 1 yılın en güçlü yükselişini
gösterdi. Apple tarafından açıklanan güçlü karlılığın yanı sıra ECB’den daha fazla
teşvik gelebileceği beklentileri piyasaları olumlu etkiledi. Dün ayrıca Dow Jones
endeksi %1.31 yükselişle 16,614.81, biyoteknoloji hisseleri öncülüğünde Nasdaq
endeksi ise %2.40 yükselişle 4,419.48 puandan günü kapattı. Bugün ABD’de
Boeing, AT&T, Dow Chemical’ın bilançolarını açıklamaları bekleniyor.
ABD endekslerindeki yükselişlerin ardından bu sabah Asya borsalarında alıcılı bir
seyir var. Japonya borsası %2.33, Çin borsası %0.06 civarı primli seyrediyor. ABD
vadeliler ise şu sıralar hafif artıda seyrediyor. Dün sert yükselişler gösteren Avrupa
borsalarının yeni güne de primli başlamaları beklenirken, BIST-100 endeksi ise
yeni güne hafif alıcılı başlayabilir.
BIST-100 Teknik Analiz
Ajanda
Ü l ke
TSİ D ö n e m
Ve ri
Ta h m .
Japonya 02:50
Eyl.
Dış Ticaret Dengesi
İngiltere 11:30
Eki.
BOE Toplantı Tutanakları
ABD
14:00 17 Eki. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık)
ABD
15:30
ABD
15:30
Türkiye
Ön c.
-780 Mlr Yen -949.7 Mlr Yen
5.60%
Eyl.
TÜFE- Aylık %
0.01%
-0.20%
Eyl.
TÜFE- Yıllık %
1.60%
1.70%
3Ç14
TTKOM 3Ç14 Finansal Sonuçları
Dünya End e ksle ri
Ülke
Endeks
Japonya
NKY Index
Çin
T Sİ: 8:45 AM
Son
Günlük ∆(%)
15,150
2.33
Haftalık ∆(%)
0.51
SHCOMP Index
2,341
0.06
-1.37
Rusya
RTSI$ Index
1,064
0.68
-0.30
Almanya
DAX Index
8,887
1.94
0.70
Fransa
CAC Index
4,081
2.25
-0.17
Ingiltere
UKX Index
6,372
1.68
-0.32
Brezilya
IBOV Index
52,432
-3.44
-9.62
Amerika
INDU Index
16,615
1.31
1.84
Amerika
SPX Index
1,941
1.96
3.39
Portekiz
BVLX Index
2,334
2.86
-0.58
İrlanda
ISEQ Index
İtalya
FTSEMIB Index
Yunanistan
ASE Index
İspanya
IBEX Index
4,645
2.89
3.27
19,058
2.79
-0.51
995
5.64
4.95
10,152
2.39
-0.52
Çekince için lütfen son sayfaya bakınız.
Yükseliş trendi oluşumu içinde kanal hareketini başarıyla tamamlayan endekste,
özellikle 200 günlük hareketli ortalamanın üzerinde kapanış gerçekleşmesi
önemliydi. Kısa vadeli teknik göstergelerin de olumlu görüntüsüyle hareketi teyit
ettiğini görüyoruz. Daha önce belirttiğimiz 78000 seviyesinin üzerindeki harekete
dikkat etmemiz gerekiyor.78000-78200-78800 seviyelerinde kar realizasyonları
yaşanabilir. Gün sonu 77500 seviyesinin üzerinde kalması önem arz etmektedir.
1
VİOP Teknik Analiz
BIST-30 Teknik Analiz
Dün, güne 93,400 puan seviyesinden başlayan endeks 30 kontratları
yükseliş yönündeki ivmesini artırarak 1,800 puan daha yükseldi ve 95,200
uzlaşma fiyatından kapandı, açık pozisyon sayısı ise 2,788 kontrat artarak
236,744 kontrata ulaştı. Teknik anlamda endeks 30 kontratları yükseliş
kanalında olmasına rağmen dünkü hareket bir miktar yükselen trend
kanalının üst bandının da dışına çıkmamıza neden oldu, bugün için 95,000
puan seviyesi pivot seviye olmakla 95,300 ve 96,200 puan seviyeleri
direnç, 93,500 ve 92,000 puan seviyeleri ise destek konumunda bulunuyor.
Ko n tra t
Ön c.U zl. U zla şm a D e ğ (%)
F_XU0301014
93.400
95.200
1.93
F_TRYUSD1014
2.2540
2.2460
-0.35
F_TRYEUR1014
2.8820
2.8600
-0.76
F_XAUTRY1014
90.190
90.330
0.16
Sabit Getirili Piyasalar
ABD Merkez Bankası'nın (Fed) daha geç faiz artırımına gidebileceği
beklentileri ve artan risk iştahı ile dolar/TL 2.24'ün altına gerileyerek 3.5
haftanın yeni en düşük seviyesini görürken, tahvil faizleri de sınırlı geriledi.
Hazine'nin dün gerçekleştirdiği 13 aylık (392 gün) kuponsuz tahvil
ihalesinde, ihale öncesi yapılan 347,6 milyon TL ROT satışla birlikte toplam
satış 982,4 milyon TL'ye ulaştı. İhalede ortalama bileşik faiz yüzde 8.80
olurken ortalama basit faiz oranı yüzde 8.83 oldu. Merkez Bankası (TCMB)
dengeli büyüme ve yurtiçi tasarrufları güçlendirmek amacıyla dört yıl aranın
ardından bankaların TCMB'de tuttukları TL zorunlu karşılıklara yeniden faiz
ödeme kararı aldı. Borçlanma Araçları piyasasında gösterge tahvilin
ortalama bileşik faizi dün spot piyasada yüzde 8.63 seviyesinden
gerçekleşirken, valörlüde ise en son yüzde 8.62 seviyesinden gerçekleşti.
Getiri Eğrisi
Dün
Bir Hafta Önce
1 Ay Önce
3 Ay Önce
10.00
9.00
8.00
7.00
3M
%
1Y
2Y
3Y
4Y
Nominal İşlem Tutarı TL
5Y
6Y
Bileşik Faiz(%)
10.0
Gösterge Tahvil Getirisi
8Y
10Y
Mn TL
200
9.0
10.0
8.0
9.5
7.0
9.0
6.0
8.5
5.0
100
4.0
8.0
0
Döviz Piyasaları
Döviz
Kapanış Günlük ∆(%) Haftalık ∆(%)
Aylık ∆(%)
Sepet(0.50 $- 0.50 €)
2.65
US$/ TRY
2.2436
-0.25
-1.70
0.74
2.60
EUR/ TRY
2.8693
-0.09
-0.76
0.06
2.55
Sepet(0.50 $- 0.50 €)
2.5565
-0.16
-1.18
0.36
2.50
Eur/ US$
1.2716
-0.66
-0.91
-0.98
2.45
2.40
2.35
Çekince için lütfen son sayfaya bakınız.
2
Şirket Haberleri
AKGUV
Ak deniz Güv enlik
Kapanış, TL
6.89
Piyasa Değeri, Mn TL
181.90
Halka Açıklık(%)
12.00
Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL
3.53
Değerleme
Cari
F/ K
PD/ DD
ARENA
2014T
17.45
3.04
0.00
Arena Bilgisayar
3.40
Piyasa Değeri, Mn TL
108.80
Halka Açıklık(%)
2.43
Değerleme
Cari
F/ K
6.10
PD/ DD
0.82
2014T
Emlak Konut GMYO
Kapanış, TL
2.39
Piyasa Değeri, Mn TL
9,082.00
Halka Açıklık(%)
51.00
Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL
147.63
Değerleme
Cari
2014T
F/ K
8.42
8.74
PD/ DD
1.08
0.97
SAHOL
9.59
Piyasa Değeri, Mn TL
19,567.47
Halka Açıklık(%)
44.00
Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL
50.78
Değerleme
F/ K
PD/ DD
Cari
2014T
12.07
9.31
1.07
1.02
Enerjisa, ABD Ticaret Geliştirme Ajansı'ndan 500 bin dolar tutarında yeni bir
destek fonu aldı.
T AV Hav alimanları
Kapanış, TL
17.45
Piyasa Değeri, Mn TL
6,339.26
Halka Açıklık(%)
40.00
Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL
24.50
Değerleme
F/ K
PD/ DD
T SKB
Şirket projelerinden İstanbul Ümraniye 1.Etap Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi
(Sarphan Finanspark Projesi) nde, Yüklenici ile yapılan son Sözleşmeye Ek 17
No.lu Protokol ile Asgari Şirket Payı Toplam Geliri 16 No.lu Protokole göre artarak,
194.607.986,00 TL'den 195.999.607,00 TL'ye çıkmıştır.
Sabanc ı Holding
Kapanış, TL
T AVHL
Arena Bilgisayar GM Okay Nasır: Arena'yı "Value" ve "Volume" birimlerine
ayırarak yeni bir iş modelini hayata geçirdik.
48.00
Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL
EKGYO
Şirketin 18.09.2014 tarihli KAP açıklamasında T.C Merkez Bankası muhtelif
binaları için 24 ay süreli özel güvenlik hizmeti alım işi ihalesinin 861.006,27 TL +
KDV bedelle şirkette kaldığı kamuoyuna duyurulmuştu. Kamu İhale Kanunu
hükümlerine göre sözleşme imzalanmadan önce ihaleye yapılan itiraz sürecinin
tamamlanmasının beklenmesinden dolayı 24 aylık 861.006,27 TL + KDV bedelle
kazanılan ihalenin sözleşmesi 01.11.2014 - 30.09.2016 dönemini kapsayacak
şekilde 23 aylık bedel üzerinden 822.248,34 TL tutarla imzalanmıştır.
Cari
2014T
13.71
11.46
3.69
2.76
*Akfen Holding, 15 milyon 29 bin 179 TL nominal tutarlı Tav Havalimanları payının
kaydı için Merkezi Kayıt Kuruluşuna başvurdu. Şirket MKK’ya kaydettirilen
hisselerin Akfen Holding lehine finansal teminat teşkil etmek üzere yapıldığını
hisselerin satışına dair herhangi bir niyetin olmadığını açıklamıştır.
*Malezya Havayolları Holding, Sabiha Gökçen’de öncelikli satın alma hakkını
kullanmayı değerlendiriyor. Söz konusu hisseler için Limak ile TAV el sıkışmıştı.
Kaynak: Hürriyet
T .S.K.B.
Kapanış, TL
2.00
Piyasa Değeri, Mn TL
3,000.00
Halka Açıklık(%)
39.00
Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL
7.06
Değerleme
Cari
2014T
F/ K
8.62
7.89
PD/ DD
1.44
1.32
Çekince için lütfen son sayfaya bakınız.
Banka Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası'ndan (EBRD) temin ettiği 50.000.000
Euro veya ABD Doları eşdeğeri tutarında krediye dair anlaşmayı 21 Ekim 2014
tarihinde İstanbul'da imzalamıştır. Söz konusu kredi ile Türkiye genelinde faaliyet
gösteren özel sektör firmalarının kaynak verimliliği projeleri desteklenecektir.
3
Ekonomi ve Sektör Haberleri

Dengeli büyümeyi ve yurt içi tasarrufları güçlendirmek amacıyla Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası çekirdek yükümlülüklere ilave bir destek
sağlayacak. Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası (TCMB) tarafından yapılan açıklamada şöyle denildi: "Finansal kuruluşların zorunlu karşılıklarının
Türk lirası olarak tutulan kısmına ödenmeye başlanacak faizin bu doğrultuda bir teşvik unsuru olarak kullanılmasına karar verilmiştir. Bu doğrultuda
çekirdek yükümlülük rasyoları (mevduat artı özkaynağın kredilere oranı) sektör ortalamasından daha yüksek olan finansal kuruluşlara kendi
durumlarını bozmadıkları sürece daha yüksek oranda faiz ödenecektir.

Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, 'Kayıt dışı ile mücadelemiz çok güçlü bir şekilde devam edecek. Kayıt dışı istihdamı ciddi bir şekilde azalttık. Kayıt
dışı ekonominin milli gelire oranını azalttık. Şu an AB ortalamasından uzağız ama 5 yıl içinde AB'nin bugünkü ortalamasını yakalarız. Yakında Sayın
Başbakanımızın başkanlığında yeni bir kayıt dışı ile mücadele eylem planı açıklayacağız' dedi.

Protestolu senetlerin tutarı yılın ilk dokuz aylık döneminde 6 milyar liraya dayandı. Türkiye Bankalar Birliği Risk Merkezi verilerine göre, protestolu
senetlerin tutarı dokuz aylık dönemde, geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 6.25 artışla 5 milyar 553 milyon liradan, 5 milyar 900 milyon liraya
yükseldi. Buna karşılık, aynı dönemler itibarıyla protestolu senet sayısı ise yüzde 8.9 düşüşle 814 bin adetten 741 bin adete geriledi.

Ağustos sonu itibarıyla, kısa vadeli dış borç stoku, 2013 yıl sonuna göre % 0,4 oranında artışla 129,8 milyar ABD doları olarak gerçekleşmiştir. Bu
dönemde, bankalar kaynaklı kısa vadeli dış borç stoku % 1,6 oranında artarak 92,5 milyar ABD doları olurken, diğer sektörlerin kısa vadeli dış borç
stoku % 1,7 oranında azalarak 36,9 milyar ABD doları düzeyinde gerçekleşmiştir.

Motorin fiyatlarında 8 kuruş indirim yapıldı.

Kredi kartlarında uygulanacak azami faiz oranı, bankaların kullandırdıkları ihtiyaç kredilerine uygulanan diğer maliyetler dâhil ağırlıklı ortalama efektif
yıllık faiz oranları esas alınarak belirlenecek. Bu oranlar bankacılık sektörü için toplulaştırılacak ve aylık basit faiz oranı karşılığı hesaplanacak. Bu
oranın son on üç haftalık basit aritmetik ortalaması alınarak ihtiyaç kredisi aylık faiz oranı hesaplanacak.

Kartlı alışverişe dayalı tüketim endeksi "e.t.t.e" Eylül ayında fiyat artışlarından arındırıldığında reel olarak geçen yılın aynı ayına göre yüzde 1,1 artış
gösterdi.

‘Banka Kartları ve Kredi Kartları Hakkında Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına İlişkin Yönetmelik’ Resmi Gazete’de yayımlandı. Yapılan değişiklikle,
kuyumla ilgili harcamalara taksit olanağı getirilirken taksit süresi 4 ayı geçemeyecek.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim
şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer
alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılmas ı sonucunda yatırımcıların
ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa
olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz.
4

Download Report