TEKNİK ANALİZ Equity Research 24 Mart 2014 HAFTALIK TEKNİK STRATEJİ BÜLTENİ Piyasalara Özet Bakış: Haftanın Grafiği: MSCI Emerging Markets Index BIST: 61,000 ana desteğinin oluşturduğu atak 66,000 direncinde baskı yaratacak. VIOP: 80.500 direnci hafta içerisindeki yukarı ataklarda baskı yaratmayı sürdürecek. ALTERNATİF PİYASALAR: 1,000 915 Göstege Bono: Yükseliş eğiliminin devam edebileceğine yönelik sinyaller sürüyor. Dolar/TL: 2.25 direncinin kırılması hafta içerisinde yukarı atakları güçlendirecek. Euro/TL: 3.15 seviyesini hedefleyecek hareket devam eğiliminde. Döviz Sepeti: Kısa vadeli teknik resimde 2.73 seviyesi hedef konumunu sürdürüyor. PARİTELER : MSCI Emerging Markets Endeksi'nin haftalık grafiğini incelediğimizde, orta vadeli yeni bir hareketin başlamak üzere olduğunu gözlemliyoruz. Mevcut hareket bandının son dönemde 915/1,000 arasına sıkıştığı endekste, kırılma yönüne göre yeni ve güçlü bir hareketin başlayacağını düşünüyoruz. Dolar Endeksi: 79.00 üzerindeki hareketler endeksi yükseliş yönünde destekleyecek. EURO/USD: 1.40 hedef direnç noktasının oluşturduğu baskının devamını bekliyoruz. GBP/USD: 1.65 trend desteği üzerindeki hareketler yükseliş eğilimini destekliyor. USD/AUD: 1.125 direnci altındaki seyir aşağı baskı oluşturmayı sürdürecek. USD/JPY: 101.00 desteğinin kırılması aşağı yönlü yeni bir hareketi başlatacak. USD/CHF: Zayıf seyrin ardından 0.90 trend direncine yönelik ataklar oluşabilir. EMTIA: Altın: Düzeltme hareketinin ilk önemli desteği 1,320 seviyesinde. Petrol: 105.00 desteği üzerindeki tutunma çabası yatay seyrin devamını getirecek. Gümüş: 20.50 desteğini aşağı kıran fiyatlar kısa vadeli zayıf seyrini sürdürecek. Bakır: Sert satış baskısının ardından 2.90 desteğini koruma çabası hakim olacak. YURTDIŞI BORSALAR: 2009 2010 2011 2012 2013 2014 S&P: 1,850 desteğini olası bir düzeltme hareketine geçiş için yakından izliyoruz. DJI: 16,600 zirve bölgesinin oluşturduğu baskı kısa vadeli zayıflamayı sürdürecek. DAX: Ara yükseliş denemelerinde 9,500 direnç noktası satış baskısı yaratabilir. Hüseyin Taş [email protected] +90 212 319 84 38 24 Mart 2014 – Haftalık Teknik Strateji Bülteni BİST Günlük Grafik 61,000 ana desteği üzerinde oluşan yukarı hareketin, geçtiğimiz hafta 66,000 hedef direnç noktasında yeniden satış baskısıyla karşılaştığını gözlemliyoruz. Alıcılı seyrin güç kazanabilmesi için 66,000 direncini aşması gereken piyasada, son iki aydır 61,000/66,000 arasında oluşan band hareketi etkisini sürdürecek. 80,500 69,000 66,000 64,000 61,000 2 24 Mart 2014 – Haftalık Teknik Strateji Bülteni BİST Haftalık Grafik 93,398 80,500 66,000 69,000 61,000 48,000 Uzun vadeli teknik resimde ise kritik destek noktası olarak izlediğimiz 61,000 seviyesini koruma eğiliminin ara yükseliş denemeleri oluşturduğunu gözlemliyoruz. Piyasanın yukarı yönlü güçlü bir atak oluşturabilmesi için 66,000 ara direncinin aşılması gerekiyor. Böyle bir gelişme halinde ise endeksin 69,000 ve 72,500 seviyelerini hedefleyebileceğini düşünüyoruz. Geri çekilmelerde 61,000 seviyesi ise ana destek görevini sürdürecektir. 3 24 Mart 2014 – Haftalık Teknik Strateji Bülteni BİST Dolar Bazında Haftalık Grafik 50,000 40,000 30,000 27,000 Dolar bazlı grafiklerde ise uzun vadeli düşüş trendi altındaki hareketin, kritik 27,000 desteğini koruma çabasını sürdürdüğünü gözlemliyoruz. Yukarı yönlü tepki yükselişi oluşturabilmesi için 30,000 ara direncini aşması gereken piyasada, 27,000 desteğinin kırılması ise yeni bir satış dalgası riskini beraberinde getirecektir. 4 24 Mart 2014 – Haftalık Teknik Strateji Bülteni BİST Mali Endeks BİST Bankacılık Endeksi Hafta içerisinde 87,500 direnç noktasının baskı oluşturmayı sürdüreceği endekste, 85,000 ara desteğinin kırılması durumunda satış eğilimi artırabilir. Geçtiğimiz hafta 118,000 direnç noktasının yarattığı aşağı baskı kapsamında, 111,000 desteğinin önemli olacağını düşünüyoruz. 118,000 87,500 111,000 81,500 5 24 Mart 2014 – Haftalık Teknik Strateji Bülteni BİST Mali ve Sınai Endeksleri Relatif Grafik BİST Sınai Endeks XUSIN 65,000 61,000 direncinin baskı yaratmayı sürdürdüğü endekste, hafta içerisinde oluşabilecek geri çekilmelerde 58,500 seviyesi ara destek konumunda bulunacaktır. 61,000 58,500 57,000 XUMAL 6 24 Mart 2014 – Haftalık Teknik Strateji Bülteni Büyük Banka Hisseleri GARAN Büyük Banka Hisseleri AKBNK 6.90 6.40 6.40 direncinin oluşturacağı geri çekilmelerde, 6.00 desteğinin stop loss seviyesi olarak alınmasını öneriyoruz. Geçtiğimiz hafta 6.90 direncinin oluşturduğu aşağı baskı kapsamında, 6.50 seviyesi yükseliş yönündeki pozisyonlar için stop loss noktası. 6.00 6.12 5.95 5.80 5.55 7 24 Mart 2014 – Haftalık Teknik Strateji Bülteni Büyük Banka Hisseleri HALKB Büyük Banka Hisseleri ISCTR 13.30 Yukarı hareketin güç kazanması için 12.10 direncini aşması gereken hissede, 11.50 desteğinin altı yeniden zayıflama sinyali olarak değerlendirilmelidir. 12.10 4.38 4.38 seviyesinin güçlü direnç konumunu sürdürdüğü hissede, 4,20 hafta içerisindeki geri çekilmelerin destek noktası. 10.50 8 4.20 4.00 24 Mart 2014 – Haftalık Teknik Strateji Bülteni Büyük Banka Hisseleri VAKBN Büyük Banka Hisseleri YKBNK 3.80 3.56 direncinin baskı oluşturmayı sürdürdüğü hisse, geri çekilmeleri 3.30 seviyesinde dengelemeye çalışacak. Kısa vadeli teknik resim içerisinde endeks relatif güçlü bir seyir izleyen hissede, hafta içerisinde 3.80 seviyesi direnç konumunu sürdürecektir. 3.68 3.56 3.80 altındaki hareketlerde ise 3.50 desteğine geri çekilmeler gündeme gelebilir. 3.19 9 24 Mart 2014 – Haftalık Teknik Strateji Bülteni Büyük Banka Hisseleri Relatif Grafikleri TSKB VAKBN GARAN AKBNK YKBNK ISCTR HALKB ASYAB 10 24 Mart 2014 – Haftalık Teknik Strateji Bülteni BIST \ DAX Relatif Grafik BIST \ S&P Relatif Grafik 11 24 Mart 2014 – Haftalık Teknik Strateji Bülteni X30YVADE Günlük Grafik Endeks 30 kontratında 74,000 ana desteğinin oluşturduğu yukarı atakların, 80,500 hedef direnç noktasını test ettiğini gözlemliyoruz. Yukarı hareketin yeniden güç kazanması için 80,500 direncini kırması gereken kontratta, geri çekilmelerde ise 74,000 ana desteğini yakından izlemeyi sürdüreceğiz. 80,500 üzerindeki hareketlerde ise 82,500 ve 85,000 seviyelerini hedef noktaları olarak izleyeceğiz. 100,500 80,500 78,000 74,000 12 24 Mart 2014 – Haftalık Teknik Strateji Bülteni BIST 30 HİSSELERİ YABANCI PAYI DEĞİŞİMLERİ Yabancı Takas Oranı % Değişim %62.13 %61.00 64,579 BIST 61,166 13 24 Mart 2014 – Haftalık Teknik Strateji Bülteni 14 24 Mart 2014 – Haftalık Teknik Strateji Bülteni 15 24 Mart 2014 – Haftalık Teknik Strateji Bülteni 16 24 Mart 2014 – Haftalık Teknik Strateji Bülteni 17 24 Mart 2014 – Haftalık Teknik Strateji Bülteni 18 24 Mart 2014 – Haftalık Teknik Strateji Bülteni 19 24 Mart 2014 – Haftalık Teknik Strateji Bülteni 20 24 Mart 2014 – Haftalık Teknik Strateji Bülteni 3.27 2.39 DOLAR\TL EURO\TL 2.32 Paritede 2.25 ara direncini yakından izlemeyi sürdürüyoruz. 2.25 üzerindeki hareketler, yeniden 2.32 hedefiyle yukarı eğilimi ön plana çıkarabilir. 3.15 3.05 ara desteği koruyacak geri çekilmeler, 3.15 seviyesini hedeflemeyi sürdürüyor. 2.25 3.08 2.20 2.15 2.87 21 24 Mart 2014 – Haftalık Teknik Strateji Bülteni 2.88 TL Döviz Sepeti Gösterge Tahvil 2.65 üzerindeki hareketlerin, 2.73 seviyesini hedefleyen alım eğilimini sürdürebileceğini düşünüyoruz. 2.73 2.65 2.57 Oranlarda devam eden yukarı hareketin, 12.00 ve 12.50 hedefleriyle sürebileceğine yönelik riskler gündemde. 7.50 22 24 Mart 2014 – Haftalık Teknik Strateji Bülteni DXY EURO\USD (Haftalık) 79.00 desteği üzerindeki tutunma eğiliminin ardından, 81,50 seviyesini hedefleyen yukarı hareketin etkili olabileceğini düşünüyoruz. 1.40 1.36 81.5 80.50 1.40 hedef direnç noktasının oluşturduğu baskı, 1.36 seviyesinden geçen trend desteğine doğru aşağı eğilime neden olabiir. 79.00 23 24 Mart 2014 – Haftalık Teknik Strateji Bülteni USD\AUD 1.68 GBP\USD 1.65 1.125 1.10 1.075 1.125 direnci altındaki hareketlerin baskı oluşturmayı sürdüreceği paritede, 1.10 desteğinin kırılması durumunda aşağı eğilim artacaktır. 1.59 Ara düzeltme hareketi kapsamında, kritik 1.65 trend desteğinin test edildiğini gözlemliyoruz. 1.025 24 24 Mart 2014 – Haftalık Teknik Strateji Bülteni USD\CHF USD\JPY Son dönemdeki zayıf seyrin ardından, 0.90 trend direncini hedefleyecek yukarı atakların oluşabileceğini düşünüyoruz. 103.50 direncinin baskı yaratmayı sürdürdüğü paritede, 101.00 desteği oldukça önemli. 103.50 101.00 desteğinin kırılması, paritede kısa ve orta vadeli teknik yapıda aşağı baskıyı arttıracaktır. 101.00 0.90 0.88 25 24 Mart 2014 – Haftalık Teknik Strateji Bülteni Türkiye 10 Yıllık ABD 10 Yıllık 3.00 10.80 2.80 9.90 2.55 2.50 8.40 Oranlarda son dönemin kritik destek noktası olan 2.80 seviyesinin oldukça önemli olduğunu düşünüyoruz. 10.80 üzerindeki hareketler, oranlarda 12.00 desteğini hedefleyen yükselişin devamını getirecek. 2.80 üzerindeki hareketler, 3.00 seviyesini hedefleyen yukarı eğilimin devamını getirecektir. 26 24 Mart 2014 – Haftalık Teknik Strateji Bülteni CRB Index Altın 300 seviyesi altındaki hareketlerin oluşturacağı aşağı baskının, 290 ara desteğini hedefleyerek devam edebileceğine yönelik sinyaller artıyor. 300 1,320 1,265 1,180 270 Geçtiğimiz hafta yaşanan düzeltme hareketi kapsamında, 1,320 ara desteğini önemsiyoruz. Bu seviye altına gerilemer, 1,300 seviyesinden geçen trend desteği üzerinde tepki hareketi gerçekleştirmeye çalışacak. 27 24 Mart 2014 – Haftalık Teknik Strateji Bülteni Petrol 25,00 Gümüş 20.50 desteği altındaki hareketlerin, ara düzeltme trendi kapsamında aşağı baskıyı arttırabileceğini düşünüyoruz. 112.50 23,00 22,00 20,50 105.00 Fiyatların 105 desteği üzerindeki tutunma çabasının devam edeceğini düşünüyoruz. 19,00 28 24 Mart 2014 – Haftalık Teknik Strateji Bülteni Şeker Bakır (Haftalık) 18.50 direnç noktasının yarattığı baskı, fiyatlarda 16.50 desteğine geri çekilmeleri gündeme getirebilir. 4.00 18.50 17.30 , 16.50 , 3.20 , 3.20 trend desteği altında artan satış baskısı, 2.90 seviyesi üzerinde tutunma çabası içerisinde hareketlenecek. , 29 24 Mart 2014 – Haftalık Teknik Strateji Bülteni 210 Kahve Mısır 505 hedef noktasını test eden fiyatlar, 475 desteğini aşağı kırması durumunda düzeltme hareketine başlayacak. 185 Kısa vadeli sert yükseliş trendinin ardından 185 desteğini aşağı kıran fiyatların, 145 seviyesini hedefleyen düzeltme hareketini sürdürebileceğini düşünüyoruz. 505 475 145 135 440 30 24 Mart 2014 – Haftalık Teknik Strateji Bülteni 1,880 ABD-S&P 500 S&P Volatility Index 1,850 1,850 desteğini koruma çabasının sürdüğü endekste, bu seviyeyi olası bir düzeltme hareketinin başlaması açısından yakından izlemeyi sürdürüyoruz. 31 24 Mart 2014 – Haftalık Teknik Strateji Bülteni ABD - Dow Jones 16,600 ABD - Nasdaq 4,250 16,000 15,750 Geçtiğimiz hafta 4,250 desteğini koruyarak kısa vadeli yükseliş potansiyelini sürdüren endekste, 4,500 seviyesini kanal direnci olarak izliyoruz. 16,000 ara desteğini korumayı başaran hareketlerin devamını getirdiği yukarı trend kapsamında, 16,600 seviyesi hedef konumunu sürdürüyor. 32 24 Mart 2014 – Haftalık Teknik Strateji Bülteni Euro Stoxx 50 3,200 Almanya - DAX 9,750 3,000 9,000 2,900 9.000 yatay desteğini korumayı başaran hareketlerin oluşturduğu yukarı harekette, 9,500 seviyesini hedef direnç noktası olarak izliyoruz. 3,200 zirve seviyesinin oluşturduğu aşağı baskı, 3,000 desteğinin kırılmasıyla yeni bir düşüş trendini başlatacak. 33 24 Mart 2014 – Haftalık Teknik Strateji Bülteni İspanya - IBEX İtalya - MIB30 20,150 19,500 9,750 9,250 9,750 yatay desteğini korumayı başaracak hareketler, 10,500 seviyesine yönelik ataklar gerçekleştirebilir. 21,500 trend direncinin kısa vadeli olarak baskı yaratacağı endekste, 20,150 desteğinin kırılması düzeltme hareketinin başlangıç sinyali olarak değerlendirilmelidir. 34 24 Mart 2014 – Haftalık Teknik Strateji Bülteni 1,370 Rusya - RTX Yunanistan - ASE 1,300 1,800 1,125 1,670 1,370 trend direncinin baskı oluşturduğu endekste, 1,300 desteğinin aşağı kırılması durumunda ara bir düzeltme hareketi gündeme gelecektir. 1,670 ara direnç noktasının baskı oluşturmayı sürdürdüğü endekste, 1,500 desteğinin kırılması durumunda aşağı hareket 1,200 seviyesini hedefleyecektir. 1,500 35 24 Mart 2014 – Haftalık Teknik Strateji Bülteni 2,275 Çin - SHCOMP Hindistan - SENSEX 21,300 2,175 20,000 22,000 seviyesinden geçen kanal direncini test eden endekste, 21.300 desteğini olası bir düzeltme hareketine geçiş için yakından izlemeyi sürdürüyoruz. 1,980 desteğini aşağı kıracak hareketler, 1,950 ve 1,900 seviyelerini hedefleyen geri çekilmenin devamını getirecek. 1,950 1,980 36 24 Mart 2014 – Haftalık Teknik Strateji Bülteni 20,250 Hongkong - Hang Seng Japonya - Nikei 23,500 15,250 22,250 14,000 22,250 altındaki hareketlerin satış yönünde yansıdığı endekste, 20,500 seviyesini hedefleyen aşağı baskı devam eğiliminde. 15,250 direnç noktasının oluşturduğu baskının sürdüğü endekste, 14,000 seviyesini oldukça önemsiyoruz. 14,000 desteğini kıracak hareketler, endekste 12,000 seviyesini hedefleyen aşağı seyrin devamını getirecektir. 37 24 Mart 2014 – Haftalık Teknik Strateji Bülteni MSCI - Europe Index MSCI - World Index MSCI - Emerging Markets MSCI - Türkiye Index 38 24 Mart 2014 – Haftalık Teknik Strateji Bülteni 10 Yıllık Tahvil Faiz Oranları PORTEKİZ İTALYA İSPANYA ABD ALMANYA 39 24 Mart 2014 – Haftalık Teknik Strateji Bülteni MSCI Relatif Performansları BREZİLYA ÇİN RUSYA HİNDİSTAN TÜRKİYE 40 24 Mart 2014 – Haftalık Teknik Strateji Bülteni 41 ÇEKİNCE Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda kurumumuz ve kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların yatırıma ilişkin kararlarını verirken bu rapordaki bilgilerden yararlanmaları, ancak bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez.
© Copyright 2024 Paperzz
