ΜΕΤΕΟRE ΕΛΛΑΣ
ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΞΙΟΠΟΙΗΣΗΣ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ
Οικονομικές Καταστάσεις
της χρήσης από 1η Ιουλίου 2013 μέχρι 30η Ιουνίου 2014
Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς
ΜΕΤΕΟRE ΕΛΛΑΣ
ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΞΙΟΠΟΙΗΣΗΣ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ
Οικονομικές Καταστάσεις
της χρήσης από 1η Ιουλίου 2013 μέχρι 30η Ιουνίου 2014
Περιεχόμενα
Σελίδα
Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή
1
Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου
3
Κατάσταση Οικονομικής Θέσης
9
Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος
10
Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων
11
Κατάσταση Ταμειακών Ροών
12
Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων
1. Γενικές Πληροφορίες
2. Σύνοψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών
3. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου
4. Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και παραδοχές
5. Επεξηγηματικές σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων
13
13
26
28
30
Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή
Προς τους Μετόχους της Εταιρείας “ΜΕΤΕΟRE ΕΛΛΑΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ
ΑΞΙΟΠΟΙΗΣΗΣ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ”
Έκθεση επί των Οικονομικών Καταστάσεων
Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας “ΜΕΤΕΟRE ΕΛΛΑΣ
ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΞΙΟΠΟΙΗΣΗΣ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ”
(Εταιρεία), οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση οικονομικής θέσης της 30 Ιουνίου
2014, τις καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών
ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών
λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες.
Ευθύνη της Διοίκησης για τις Οικονομικές Καταστάσεις
Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονομικών
καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά
έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες,
που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση
οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε
απάτη είτε σε λάθος.
Ευθύνη του Ελεγκτή
Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με
βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα
Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας,
καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης
διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη
ανακρίβεια.
Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων,
σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες
διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των
κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε
απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει
τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των
οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών
κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της
αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει
επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που
χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και
αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων.
Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα
για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης.
ΠΡΑΙΣΓΟΥΩΤΕΡΧΑΟΥΣΚΟΥΠΕΡΣ Ανώνυμη Ελεγκτική Εταιρεία, Λεωφ. Κηφισίας 268, 15232 Χαλάνδρι
Tηλ:+30 210 6874400, Φαξ:+30 210 6874444, www.pwc.gr
Εθνικής Αντίστασης 17, 55134 Θεσσαλονίκη, Tηλ:+30 2310 488880 Φαξ:+30 2310 459487
1
Γνώμη
Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε
ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας “ΜΕΤΕΟRE ΕΛΛΑΣ ΑΝΩΝΥΜΗ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΞΙΟΠΟΙΗΣΗΣ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ” κατά την 30
Ιουνίου 2014 και τη χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση
που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής
Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση.
Έμφαση Θέματος
Εφιστούμε την προσοχή σας στη Σημείωση 2.1 των οικονομικών καταστάσεων όπου
γνωστοποιείται το γεγονός ότι οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της Εταιρείας υπερβαίνουν
τις βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις της κατά το ποσό των Ευρώ 65,6 εκ περίπου λόγω του
γεγονότος ότι ομολογιακά δάνεια ποσού Ευρώ 74,2 εκ περίπου λήγουν μέχρι την 31
Δεκεμβρίου 2014. Το γεγονός αυτό υποδηλώνει την ύπαρξη ουσιώδους αβεβαιότητας που
μπορεί να εγείρει σημαντική αμφιβολία ως προς τη δυνατότητα της Εταιρείας να συνεχίσει την
δραστηριότητά της.
Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με το θέμα αυτό.
Αναφορά επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Θεμάτων
Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχομένου της Έκθεσης Διαχείρισης
του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, στα πλαίσια των
οριζόμενων από τα άρθρα 43α και 37 του κωδ. Ν. 2190/1920.
ΠραϊςγουώτερχαουςΚούπερς
Ανώνυμη Ελεγκτική Εταιρεία
Λ. Κηφισίας 268,
153 32 Χαλάνδρι
ΑΜ ΣΟΕΛ 113
Αθήνα,22 Οκτωβρίου 2014
Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής
Δημήτριος Σούρμπης
Αρ Μ ΣΟΕΛ 16891
2
ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ
της Εταιρείας METEORE ΕΛΛΑΣ
Ανώνυμη Εταιρεία Αξιοποίησης Εκμετάλλευσης και Διαχείρισης Ακινήτων
η
Για την Διαχειριστική περίοδο από 1 Ιουλίου 2013
έως την 30η Ιουνίου 2014
Κύριοι Μέτοχοι,
Μετά την λήξη της εταιρικής περιόδου σας υποβάλλουμε τις Οικονομικές Καταστάσεις της
εταιρείας για την διαχειριστική περίοδο από 01/07/2013 μέχρι 30/06/2014 συνταγμένες
σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ σύμφωνα με την σχετική απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των
Μετόχων και παρακαλούμε να τις ελέγξετε και να τις εγκρίνετε σύμφωνα με την ημερήσια
διάταξη.
1.
Εξέλιξη των εργασιών της εταιρείας :
(α) Πωλήσεις
Ο κύκλος εργασιών από μισθώματα της κλειόμενης χρήσεως ανήλθε σε € 8.593.564 έναντι €
8.632.842 της προηγούμενης χρήσεως.
(β) Κόστος Πωληθέντων
Περιλαμβάνει ζημία απομείωσης των επενδυτικών ακινήτων ποσού € 9.660.479 έναντι ζημίας
απομείωσης κατά την προηγούμενη χρήση € 6.236.843.
ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΔΕΙΚΤΕΣ:
2014
2013
Καθαρά κέρδη προ φόρων / Κύκλος εργασιών
(58,77%)
(37,11%)
ii) Καθαρά κέρδη μετά φόρων / Κύκλος εργασιών
(47,17%)
(12,74%)
-
-
3,87
3,26
3,87
0,07
0,11
0,08
1,00
0,05
0,14
1,91
Α. ΔΕΙΚΤΕΣ ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ
i)
Β. ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ
Καθαρά κέρδη χρήσης μετά φόρων / Ίδια Κεφάλαια
Γ. ΔΕΙΚΤΕΣ ΔΑΝΕΙΑΚΗΣ ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΗΣ
i)
Ξένα κεφάλαια / Ίδια Κεφάλαια
ii) Βραχυπρόθεσμα δάνεια / Ίδια Κεφάλαια
Δ. ΔΕΙΚΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗΣ
i)
Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία /σύνολο ενεργητικού
(ρευστότητα)
ii) Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις / Σύνολο Υποχρεώσεων
(κάλυψη βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων)
iii) Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία / Βραχυπρόθεσμες
Υποχρεώσεις (άμεση ρευστότητα)
3
2.
Συνεχιζόμενη Δραστηριότητα :
Όπως φαίνεται από την Κατάσταση Οικονομικής Θέσης της 30/6/2014, η Εταιρεία εμφανίζει
αρνητικό κεφάλαιο κίνησης κατά € 65.631.424 (30/6/2013: θετικό κεφάλαιο κίνησης €
3.628.649) κυρίως λόγω της λήξης μέχρι τον Δεκέμβριο 2014 των δυο ομολογιακών δανείων
της Εταιρείας, συνολικού ύψους την 30 Ιουνίου 2014 € 74.183.441. Η Εταιρεία είναι σε
διαπραγματεύσεις με τους χρηματοδότες για την αντικατάσταση αυτής της χρηματοδότησης
με νέα χρηματοδότηση και πιστεύει ότι θα επιτύχει την αντικατάσταση της.
Επιπλέον κατά την διάρκεια της χρήσης που έληξε κατά την 30/6/2014 η εταιρεία
πραγματοποίησε ζημίες προ φόρων ποσού € 5.050.257 (30/6/2013: € 3.203.658) κυρίως
λόγω της απομείωσης που αναγνωρίστηκε στις οικονομικές καταστάσεις σχετικά με τα
επενδυτικά ακίνητα, ποσού € 9.660.479 (30/6/2013: € 6.236.843).
Καθώς επίσης, τα Ίδια Κεφάλαια της Εταιρίας κατά την 30/6/2014, ανήλθαν σε € 19.192.193
(30/6/2013 € 23.246.029).
Τέλος, η Διοίκηση της Εταιρείας έχει λάβει γραπτή διαβεβαίωση από τους μετόχους της
εταιρείας ότι θα συνεχίσουν να υποστηρίζουν χρηματοδοτικά τις δραστηριότητες της Εταιρείας
για περίοδο τουλάχιστον ενός έτους από την έγκριση των Οικονομικών καταστάσεων
προκειμένου η Εταιρεία να ανταπεξέλθει στις οποιεσδήποτε συμβατικές ή άλλες υποχρεώσεις
της.
Με βάση τα ανωτέρω έχουμε συντάξει τις οικονομικές καταστάσεις με βάση την ‘‘αρχή της
επιχειρηματικής συνέχειας των δραστηριοτήτων της Εταιρείας’’, διότι με βάση τις υπάρχουσες
προβλέψεις και τους διαθέσιμους χρηματικούς πόρους, η Διοίκηση δεν έχει πρόθεση ή
ανάγκη βραχυπρόθεσμης ρευστοποίησης των περιουσιακών στοιχείων ή άλλους λόγους για
να πιστεύει ότι η Εταιρεία δεν πρόκειται να εξασφαλίσει τη συνέχεια των επιχειρηματικών της
δραστηριοτήτων στο προβλεπτό μέλλον και την εξυπηρέτηση των υποχρεώσεών της στα
πλαίσια των συνήθων δραστηριοτήτων της, ενώ δεν έχουν υποπέσει στην αντίληψη μας
σημαντικές ενδείξεις για το αντίθετο.
3.
Προβλεπόμενη πορεία της εταιρείας :
Η εταιρεία προβλέπει ότι κατά την επόμενη χρήση θα διατηρήσει ικανοποιητική
δραστηριότητα στα ίδια περίπου επίπεδα με αυτά της κλειόμενης.
4.
Κατεχόμενα από την εταιρεία χρεόγραφα :
Την ημερομηνία κλεισίματος της τρέχουσας χρήσης η εταιρεία δεν είχε τοποθέτηση
σε χρεόγραφα.
5.
Διαθέσιμο συνάλλαγμα :
Δεν υπάρχει.
4
6.
Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου:
Η Εταιρεία εκτίθεται σε αρκετούς χρηματοοικονομικούς κινδύνους όπως κινδύνους αγοράς
(κίνδυνος τιμής και κίνδυνο ταμειακών ροών από μεταβολές επιτοκίων), πιστωτικό κίνδυνο και
κίνδυνο ρευστότητας. Το γενικό πρόγραμμα διαχείρισης κινδύνων της Εταιρείας εστιάζεται
στη μη προβλεψιμότητα των χρηματοπιστωτικών αγορών και επιδιώκει να ελαχιστοποιήσει
την ενδεχόμενη αρνητική τους επίδραση στη χρηματοοικονομική απόδοση της Εταιρείας.
Η διαχείριση κινδύνων διεκπεραιώνεται από την κεντρική Οικονομική Υπηρεσία, η οποία
λειτουργεί με συγκεκριμένους κανόνες που έχουν εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο της
μητρικής εταιρείας. Η Κεντρική Οικονομική Υπηρεσία προσδιορίζει και εκτιμά τους
χρηματοοικονομικούς κινδύνους σε συνεργασία με τις υπηρεσίες που αντιμετωπίζουν αυτούς
τους κινδύνους. Το Διοικητικό Συμβούλιο παρέχει γραπτές οδηγίες και κατευθύνσεις για την
γενική διαχείριση του κινδύνου καθώς και ειδικές οδηγίες για την διαχείριση συγκεκριμένων
κινδύνων, καθώς και οδηγίες σχετικά με την επένδυση των διαθεσίμων.
(α)
Κίνδυνος αγοράς
Ο κίνδυνος αγοράς προκύπτει από τις μεταβολές της εύλογης αξίας καθώς και των
μελλοντικών ταμειακών ροών ενός χρηματοοικονομικού εργαλείου λόγω αλλαγών στις τιμές
της αγοράς. Ο κίνδυνος αγοράς για την Εταιρεία προκύπτει κυρίως από τις δανειακές
υποχρεώσεις. Η Εταιρεία δεν κατέχει χρηματοοικονομικά εργαλεία σε ξένο νόμισμα καθώς και
επενδύσεις σε ομόλογα ή μετοχές.
Κίνδυνος τιμής
Η Εταιρεία εκτίθεται σε κίνδυνο τιμής σχετικά με μη χρηματοοικονομικά εργαλεία που
αφορούν την μεταβολή της αξίας ακινήτων και των μισθωμάτων. Η Εταιρεία δεν κατέχει
χρηματοοικονομικά εργαλεία μετοχών και άρα δεν εκτίθεται σε κίνδυνο αγοράς από τυχόν
μεταβολές στην αξία τέτοιων χρηματοοικονομικών εργαλείων. Στη σημείωση 4.1 παρατίθεται
ανάλυση ευαισθησίας σχετικά με τις μεταβολές στην αξία του χαρτοφυλακίου επενδυτικών
ακινήτων στην περίπτωση που αλλάξουν βασικές παραδοχές που λαμβάνονται υπόψη ως
προς τον προσδιορισμό αυτής: ο συντελεστής απόδοσης του αγοραίου μισθώματος καθώς
και το προεξοφλητικό επιτόκιο που χρησιμοποιείται ως προς τον προσδιορισμό των
μελλοντικών ταμειακών ροών.
Κίνδυνος ταμειακών ροών και κίνδυνος μεταβολών εύλογης αξίας λόγω μεταβολής των
επιτοκίων
Ο κίνδυνος μεταβολής των επιτοκίων προέρχεται κυρίως από τα μακροπρόθεσμα δάνεια.
Δάνεια με μεταβλητό επιτόκιο εκθέτουν την Εταιρεία σε κίνδυνο ταμειακών ροών λόγω
μεταβολής των επιτοκίων. Το σύνολο του δανεισμού της Εταιρείας είναι σε Ευρώ και το 76%
του μακροπρόθεσμου δανεισμού είναι σε κυμαινόμενο επιτόκιο.
Τα επιτόκια δανεισμού την 30/06/2014 αναλύονται στη σημείωση 5.7.
Εάν την 30 Ιουνίου 2014 τα επιτόκια δανεισμού ήταν αυξημένα / μειωμένα κατά 0,5%, ενώ οι
λοιπές μεταβλητές παρέμεναν σταθερές, τα αποτελέσματα χρήσης της εταιρείας θα ήταν
μειωμένα / αυξημένα κατά € 286 χιλ. (2013: € 286 χιλ.) κυρίως λόγω του αυξημένου /
μειωμένου χρηματοοικονομικού κόστους των δανείων με κυμαινόμενο επιτόκιο.
5
(β)
Πιστωτικός κίνδυνος
Η διαχείριση του πιστωτικού κινδύνου γίνεται από την Οικονομική Διεύθυνση της Εταιρείας. Ο
εν λόγω κίνδυνος προκύπτει από τις καταθέσεις (πιστωτικός κίνδυνος τραπεζών) και την
πιστωτική διευκόλυνση στους πελάτες (πιστωτικός κίνδυνος πελατών).
Η Εταιρεία έχει σημαντική συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου αναφορικά με τα έσοδα της από
μισθώματα τα οποία προέρχονται από έναν πελάτη. Ωστόσο, δεν αναμένονται ζημιές αφού τα
έσοδα από μισθώματα που εισπράττει η Εταιρεία εξοφλούνται τακτικά σε τριμηνιαία βάση.
Επίσης, η Εταιρεία έχει αναπτύξει πολιτικές, έτσι ώστε να διασφαλίσει ότι οι συμβάσεις
μίσθωσης ακινήτων πραγματοποιούνται με πελάτες, οι οποίοι έχουν ικανοποιητική
πιστοληπτική ικανότητα.
Οι συναλλαγές που αφορούν διαθέσιμα πραγματοποιούνται με πιστωτικά ιδρύματα των
οποίων η πιστωτική διαβάθμιση είναι Caa1 (Moodys).
Κατά το τέλος της χρήσης δεν υπάρχουν απαιτήσεις από πελάτες οι οποίες να έχουν λήξει και
κατ’ επέκταση να έχουν απομειωθεί.
(γ)
Κίνδυνος ρευστότητας
Οι ανάγκες ρευστότητας της Εταιρείας ικανοποιούνται πλήρως από την έγκαιρη πρόβλεψη
των εκάστοτε χρηματικών αναγκών σε συνδυασμό με την έγκαιρη είσπραξη των απαιτήσεων.
Ο παρακάτω πίνακας αναλύει τις χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις της Εταιρείας
ταξινομημένες σε σχετικές ομαδοποιημένες ημερομηνίες λήξης οι οποίες υπολογίζονται
σύμφωνα με το χρονικό υπόλοιπο από την ημερομηνία της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης
μέχρι τη συμβατική ημερομηνία λήξης. Τα ποσά που αναφέρονται αφορούν στις μη
προεξοφλημένες ταμειακές εκροές.
Δάνεια
Προμηθευτές και λοιπές
υποχρεώσεις
Την 30 Ιουνίου 2014
Δάνεια
Προμηθευτές και λοιπές
υποχρεώσεις
Την 30 Ιουνίου 2013
(δ)
Μέχρι 1 έτος
75.496.906
Μεταξύ 1-2 έτη
-
Μεταξύ 2-5 έτη
-
5+ έτη
-
103.320
75.600.226
-
-
-
Μέχρι 1 έτος
3.798.777
Μεταξύ 1-2 έτη
74.990.424
-
5+ έτη
-
876.058
4.674.835
74.990.424
-
-
Μεταξύ 2-5 έτη
Διαχείριση κεφαλαιουχικού κινδύνου
Οι στόχοι της Εταιρείας κατά τη διαχείριση του κεφαλαίου είναι να διασφαλίσει την ικανότητα
της εταιρείας να συνεχίσει να υπάρχει ως οικονομική οντότητα και στο μέλλον για να είναι σε
θέση να προσφέρει αποδόσεις στους μετόχους και οφέλη σε όλους τους εμπλεκόμενους και
να διατηρήσει μία κατάλληλη κεφαλαιακή δομή για να μειώσει το κόστους του κεφαλαίου.
Προκειμένου να διατηρήσει ή να προσαρμόσει την κεφαλαιακή δομή, η Εταιρεία μπορεί να
εκδώσει νέες μετοχές ή να προσφύγει σε δανεισμό. Σημειώνεται ότι ο συντελεστής
μόχλευσης, όπως προκύπτει από τον παρακάτω πίνακα, αυξήθηκε κυρίως λόγω της
επίδρασης από την αναγνώριση ζημίας απομείωσης των επενδυτικών ακινήτων ποσού €
9.660.479.
Σύνολο Δανεισμού
2014
74.183.441
2013
75.716.689
Ταμειακά διαθέσιμα & Ισοδύναμα
(8.396.697)
(4.931.089)
Καθαρή Οφειλή
Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων
65.786.744
19.192.193
70.785.600
23.246.029
Σύνολο απασχολούμενων κεφαλαίων
84.978.937
94.031.629
77%
75%
Συντελεστής μόχλευσης
6
7.
Εκτίμηση ζημιάς από ενδεχόμενα γεγονότα
Για την χρήση 2011 και εντεύθεν, η Ελληνικές Ανώνυμες Εταιρίες και η Εταιρείες
Περιορισμένης Ευθύνης που οι ετήσιες οικονομικές τους καταστάσεις ελέγχονται
υποχρεωτικά, υποχρεούνται να λαμβάνουν «Ετήσιο Πιστοποιητικό» που προβλέπεται στην
παρ. 5 του άρθρου 82 του Ν.2238/1994, το οποίο εκδίδεται μετά από φορολογικό έλεγχο που
διενεργείται από τον ίδιο Νόμιμο Ελεγκτή ή ελεγκτικό γραφείο που ελέγχει τις ετήσιες
οικονομικές καταστάσεις. Κατόπιν ολοκλήρωσης του φορολογικού ελέγχου, ο Νόμιμος
Ελεγκτής ή ελεγκτικό γραφείο εκδίδει στην εταιρεία «Έκθεση Φορολογικής Συμμόρφωσης»
και στη συνέχεια ο Νόμιμος Ελεγκτής ή ελεγκτικό γραφείο την υποβάλει ηλεκτρονικά στο
Υπουργείο Οικονομικών το αργότερο εντός δέκα ημερών από την καταληκτική ημερομηνία
έγκρισης της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης της εταιρείας από τη Γενική Συνέλευση των
Μετόχων. Το Υπουργείο Οικονομικών θα επιλέξει δείγμα εταιρειών τουλάχιστον της τάξης του
9% για έλεγχο από τις αρμόδιες ελεγκτικές υπηρεσίες του Υπουργείου. Ο έλεγχος αυτός θα
πρέπει να ολοκληρωθεί σε διάστημα όχι αργότερο των δεκαοκτώ μηνών από την ημερομηνία
υποβολής της «Έκθεσης Φορολογικής Συμμόρφωσης» στο Υπουργείο Οικονομικών.
Οι φορολογικές δηλώσεις και τα βιβλία της Εταιρείας δεν έχουν ελεγχθεί από τις φορολογικές
αρχές για τις χρήσεις από αυτήν που έληξε την 30 Ιουνίου 2006 έως και την χρήση 2010. Έχει
αναγνωριστεί πρόβλεψη για τις ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις 2006 έως 2010 στις
οικονομικές καταστάσεις, η οποία κρίνεται επαρκής. Για τις χρήσεις που έληξαν την
30/6/2011, 30/6/2012 και 30/6/2013 ο φορολογικός έλεγχος διενεργήθηκε από την
PricewaterhouseCoopers Α.Ε. και δεν προέκυψαν φορολογικές υποχρεώσεις πέραν από
αυτές που καταχωρήθηκαν και που απεικονίστηκαν στις οικονομικές καταστάσεις των
προηγούμενων χρήσεων. Επιπλέον κατά την ολοκλήρωση του φορολογικού ελέγχου της
τρέχουσας χρήσης, η διοίκηση της Εταιρείας δεν αναμένει να προκύψουν σημαντικές
φορολογικές υποχρεώσεις πέραν από αυτές που καταχωρήθηκαν και που απεικονίζονται στις
οικονομικές καταστάσεις.
8.
Μεταγενέστερα γεγονότα :
Δεν υπάρχουν γεγονότα μετά την ημερομηνία της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης που να
επηρεάζουν σημαντικά της συνημμένες οικονομικές καταστάσεις.
7
9.
Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη:
Οι κινήσεις και τα υπόλοιπα με τα συνδεδεμένα μέρη έχουν ως ακολούθως:
Fonciere Hypersud – Ασφάλιστρα
Fonciere Hypersud – Μερίσματα
Unibiens – Αμοιβες διαχείρησης
Εμπορική Τράπεζα - πιστωτικοί τόκοι
CALYON CACIB - δάνειο
CALYON CACIB - τόκοι δανείου
CALYON CACIB όψεως
CR CREDIT AGRICOLE MUTUEL δάνειο
CR CREDIT AGRICOLE MUTUEL τόκοι δανείου
Χρεωστικό /
(Πιστωτικό)
Υπόλοιπο
30/6/2014
1.995
75.984
(14.536.688)
(78.289)
27.920
Έξοδα /
(έσοδα)
1/7/2013 έως
30/6/2014
4.567
164.000
374.494
(178)
Χρεωστικό /
(Πιστωτικό)
Υπόλοιπο
30/6/2013
2.571
25.784
(14.843.338)
(78.679)
28.026
Έξοδα /
(έσοδα)
1/7/2012 έως
30/6/2013
5.146
159.150
(13.156)
469.781
(145)
(15.036.688)
-
(15.343.338)
-
(80.218)
383.410
(80.485)
478.917
Η Εμπορική Τράπεζα ήταν συνδεδεμένο μέρος μέχρι την 31/12/2012. Δεν
πραγματοποιήθηκαν συναλλαγές μεταξύ της Εταιρείας και του Διοικητικού Συμβουλίου για τις
χρήσεις που έληξαν 30 Ιουνίου 2014 και 30 Ιουνίου 2013.
Αθήνα, 30 Σεπτεμβρίου 2014
Τό Διοικητικό Συμβούλιο
8
ΜΕΤΕΟRE ΕΛΛΑΣ
Ανώνυμη Εταιρεία Αξιοποίησης Εκμετάλλευσης και Διαχείρισης Ακινήτων
Κατάσταση Οικονομικής Θέσης
(Ποσά σε Ευρώ)
Σημ.
Την
30 Ιουνίου
2014
Την
30 Ιουνίου
2013
Ενεργητικό
Μη κυκλοφορούν ενεργητικό
Επενδύσεις σε ακίνητα
Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις
Σύνολο μη κυκλοφορούντος ενεργητικού
5.1
5.8
75.931.000
8.892.617
84.823.617
87.065.380
6.735.441
93.800.821
Κυκλοφορούν ενεργητικό
Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις
Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα
Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού
5.3
5.4
2.424.245
8.396.697
10.820.942
2.704.519
4.931.089
7.635.608
95.644.559
101.436.429
5.5
5.6
37.700.001
298.420
(18.806.228)
19.192.193
37.700.001
298.420
(14.752.392)
23.246.029
5.7
-
74.183.441
74.183.441
995.869
74.183.441
1.273.056
76.452.366
376.078
1.533.248
2.097.633
4.006.959
Σύνολο υποχρεώσεων
76.452.366
78.190.400
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων
95.644.559
101.436.429
Σύνολο ενεργητικού
Ίδια κεφάλαια και υποχρεώσεις
Ίδια κεφάλαια
Μετοχικό κεφάλαιο
Αποθεματικά
Αποτελέσματα εις νέον
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων
Υποχρεώσεις
Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις
Δανεισμός
Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων
Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις
Φόρος εισοδήματος
Δανεισμός
Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις
Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων
5.7
5.9
Οι συνοδευτικές σημειώσεις στις σελίδες 13 έως 41 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων
9
ΜΕΤΕΟRE ΕΛΛΑΣ
Ανώνυμη Εταιρεία Αξιοποίησης Εκμετάλλευσης και Διαχείρισης Ακινήτων
Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος
(Ποσά σε Ευρώ)
Σημ.
Για την χρήση
που έληξε
30 Ιουνίου 2014
Για την χρήση
που έληξε
30 Ιουνίου 2013
Έσοδα
5.10
8.593.564
8.632.842
Κόστος εσόδων
5.12
(12.197.463)
(9.219.123)
(3.603.899)
(586.281)
Μικτή ζημιά
Λοιπά έσοδα/(έξοδα) – καθαρά
5.14
667.144
10.352
Έξοδα διοίκησης
5.12
(240.846)
(275.434)
(3.177.601)
(851.363)
Χρηματοοικονομικά έσοδα
29.982
29.791
Χρηματοοικονομικά έξοδα
(1.902.638)
(2.382.086)
(1.872.656)
(2.352.295)
(5.050.257)
(3.203.658)
996.421
2.103.884
(4.053.836)
(1.099.774)
Λειτουργική ζημιά
Καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα
5.11
Ζημιές προ φόρων
Φόρος εισοδήματος
Ζημιές χρήσης
5.13
Οι συνοδευτικές σημειώσεις στις σελίδες 13 έως 41 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων
10
ΜΕΤΕΟRE ΕΛΛΑΣ
Ανώνυμη Εταιρεία Αξιοποίησης Εκμετάλλευσης και Διαχείρισης Ακινήτων
Κατάσταση μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων
(Ποσά σε Ευρώ)
Μετοχικό
κεφάλαιο
η
Αποτελέσματα
εις νέον
Αποθεματικά
Σύνολο
1 Ιουλίου 2012
23.700.000
298.420
(13.529.417)
10.469.003
Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου
14.000.001
-
-
14.000.001
Ζημιές χρήσεως
-
-
(1.099.774)
(1.099.774)
Έξοδα αύξησης μετοχικού κεφαλαίου
(καθαρά από φόρους € 30.800)
-
-
(123.201)
(123.201)
37.700.001
298.420
(14.752.392)
23.246.029
1 Ιουλίου 2013
37.700.001
298.420
(14.752.392)
23.246.029
Ζημιές χρήσεως
-
-
(4.053.836)
(4.053.836)
37.700.001
298.420
(18.806.228)
19.192.193
η
30 Ιουνίου 2013
η
η
30 Ιουνίου 2014
Οι συνοδευτικές σημειώσεις στις σελίδες 13 έως 41 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων
11
ΜΕΤΕΟRE ΕΛΛΑΣ
Ανώνυμη Εταιρεία Αξιοποίησης Εκμετάλλευσης και Διαχείρισης Ακινήτων
Κατάσταση Ταμειακών Ροών
(Ποσά σε Ευρώ)
Σημ.
Λειτουργικές δραστηριότητες
Ζημιές προ φόρων
Πλέον: προσαρμογές
Αποσβέσεις επενδυτικών ακινήτων
Πρόβλεψη απομείωσης επενδυτικών ακινήτων
Καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα
5.1
5.1
5.11
Μεταβολές στο κεφάλαιο κίνησης :
(Αύξηση) /μείωση απαιτήσεων
Αύξηση υποχρεώσεων (πλην δανειακών)
Μείον :
Καταβληθείς φόρος εισοδήματος
Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβληθέντα
Καθαρές ταμειακές εισροές από λειτουργικές
δραστηριότητες
Επενδυτικές δραστηριότητες
Τόκοι εισπραχθέντες
Καθαρές ταμειακές εισροές από επενδυτικές
δραστηριότητες
Χρηματοδοτικές δραστηριότητες
Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου
Μερίσματα καταβληθέντα
Έξοδα αύξησης μετοχικού κεφαλαίου
Εξοφλήσεις δανείων
Καθαρές ταμειακές εκροές από χρηματοδοτικές
δραστηριότητες
Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και
ισοδύναμα χρήσης
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης χρήσης
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης χρήσης
5.11
5.5
5.15
Για τη χρήση
που έληξε
30 Ιουνίου
2014
Για τη χρήση
που έληξε
30 Ιουνίου
2013
(5.050.257)
(3.203.658)
1.473.901
9.660.479
1.872.656
7.956.779
1.611.392
6.236.843
2.352.295
6.996.872
280.274
(822.683)
(542.409)
7.414.370
(2.185.325)
306.002
(1.879.323)
5.117.549
(540.964)
(1.904.532)
(259.967)
(2.728.664)
4.968.874
2.128.918
29.982
29.791
29.982
29.791
(1.533.248)
14.000.001
(154.001)
(15.763.791)
(1.533.248)
(1.917.791)
3.465.608
4.931.089
8.396.697
240.918
4.690.171
4.931.089
Οι συνοδευτικές σημειώσεις στις σελίδες 13 έως 41 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων
12
ΜΕΤΕΟRE ΕΛΛΑΣ
Ανώνυμη Εταιρεία Αξιοποίησης Εκμετάλλευσης και Διαχείρισης Ακινήτων
Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων
η
η
της χρήσης από 1 Ιουλίου 2013 μέχρι 30 Ιουνίου 2014
(Ποσά σε Ευρώ)
1.
Γενικές πληροφορίες
Η METEORE ΕΛΛΑΣ Ανώνυμη Εταιρεία Αξιοποίησης Εκμετάλλευσης και Διαχείρισης Ακινήτων (εφεξής η
Εταιρεία) ιδρύθηκε το 2003 και είναι μία εταιρεία εκμετάλλευσης ακινήτων η οποία δραστηριοποιείται στην εν
γένει αξιοποίηση, εκμετάλλευση και διαχείριση ακινήτων ιδιοκτησίας της. Επί του παρόντος η Εταιρεία
κατέχει τέσσερα ακίνητα – υπεραγορές – τα οποία εκμισθώνει στην εταιρεία Μαρινόπουλος ΑΕ.
Η Εταιρεία είναι θυγατρική της Γαλλικής εταιρείας FONCIERE HYPERSUD SA η οποία εδρεύει στο Montrouge.
‘Έδρα της Εταιρείας έχει ορισθεί ο Δήμος Αθηναίων Αττικής και τα γραφεία της βρίσκονται στην οδό
Νεοφύτου Δούκα 8 Τ.Κ. 106 74. Ο αριθμός μητρώου Ανωνύμων Εταιρειών είναι 55720/01/Β/03/27(2012) και
ΑΡ. Γ.Ε.ΜΗ 5509901000.
η
Η σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας κατά την 30 Ιουνίου 2014 είχε ως εξής:
Ζαν Φιλίπ Μαρί Λουί Αντάμ, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος
Εμερίκ Μαρί Λουί Σερβέν, Αντιπρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος
Φιλίπ Μαρσέλ Αντρέ Μπρίον, Μέλος
Παναγιώτης Θεοφιλόπουλος, Μέλος
η
Η θητεία του Διοικητικού Συμβουλίου λήγει την 31 Δεκεμβρίου του 2015.
Οι μετοχές της Εταιρείας είναι ονομαστικές, ονομαστικής αξίας τριών (3) ευρώ έκαστη και δεν
διαπραγματεύονται σε κάποιο Χρηματιστήριο.
Τα αποτελέσματα της Εταιρείας και γενικά η φύση των εργασιών της δεν χαρακτηρίζονται από εποχικότητα.
Η Εταιρεία δεν απασχολεί προσωπικό.
Οι οικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 30 Σεπτεμβρίου 2014, τελούν υπό
την έγκριση της Γενικής Συνέλευσης και είναι διαθέσιμες στη διεύθυνση του διαδικτύου:
www.meteorehellas.com.
2.
2.1
Σύνοψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών
Βάση σύνταξης των Οικονομικών Καταστάσεων
Η εταιρεία έχει επιλέξει να παρουσιάσει μια κατάσταση συνολικού εισοδήματος και να παρουσιάσει τα έξοδα
της με βάση τη λειτουργία. Οι ταμιακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες της εταιρείας έχουν
γνωστοποιηθεί με βάση την έμμεση μέθοδο. Οι τόκοι εισπραχθέντες εμφανίζονται στις επενδυτικές
δραστηριότητες. Οι χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβληθέντα εμφανίζονται στις λειτουργικές
δραστηριότητες.
Οι οικονομικές καταστάσεις της χρήσης από 1 Ιουλίου 2013 έως 30 Ιουνίου 2014 έχουν συνταχθεί με βάση
την αρχή του ιστορικού κόστους και την αρχή της συνεχιζόμενης επιχειρηματικής δραστηριότητας (going
concern).
Κατά την διάρκεια της χρήσης που έληξε κατά την 30/6/2014 η εταιρεία πραγματοποίησε ζημίες προ φόρων
ποσού € 5.050.257 (30/6/2013: € 3.203.658) κυρίως λόγω της απομείωσης που αναγνωρίστηκε στις
οικονομικές καταστάσεις σχετικά με τα επενδυτικά ακίνητα, ποσού € 9.660.479 (30/6/2013: € 6.236.843),
ενώ τα Ίδια Κεφάλαια της Εταιρίας κατά την 30/6/2014, ανήλθαν σε € 19.192.193 (30/6/2013 € 23.246.029).
13
ΜΕΤΕΟRE ΕΛΛΑΣ
Ανώνυμη Εταιρεία Αξιοποίησης Εκμετάλλευσης και Διαχείρισης Ακινήτων
Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων
η
η
της χρήσης από 1 Ιουλίου 2013 μέχρι 30 Ιουνίου 2014
(Ποσά σε Ευρώ)
Επιπλέον, όπως φαίνεται από την Κατάσταση Οικονομικής Θέσης της 30/6/2014, η Εταιρεία εμφανίζει
αρνητικό κεφάλαιο κίνησης κατά € 65.631.424 (30/6/2013: θετικό κεφάλαιο κίνησης € 3.628.649) κυρίως
λόγω της λήξης μέχρι τον Δεκέμβριο 2014 των δυο ομολογιακών δανείων της Εταιρείας, συνολικού ύψους
την 30 Ιουνίου 2014 € 74.183.441. Η Εταιρεία είναι σε διαπραγματεύσεις με τους χρηματοδότες για την
αντικατάσταση αυτής της χρηματοδότησης με νέα χρηματοδότηση και πιστεύει ότι θα επιτύχει την
αντικατάσταση της.
Με βάση τα ανωτέρω έχουμε συντάξει τις οικονομικές καταστάσεις με βάση την ‘‘αρχή της επιχειρηματικής
συνέχειας των δραστηριοτήτων της Εταιρείας’’, διότι με βάση τις υπάρχουσες προβλέψεις και τους
διαθέσιμους χρηματικούς πόρους, η Διοίκηση δεν έχει πρόθεση ή ανάγκη βραχυπρόθεσμης ρευστοποίησης
των περιουσιακών στοιχείων ή άλλους λόγους για να πιστεύει ότι η Εταιρεία δεν πρόκειται να εξασφαλίσει
μακροχρόνια χρηματοδότηση με απώτερο σκοπό τη συνέχεια των επιχειρηματικών της δραστηριοτήτων στο
προβλεπτό μέλλον και την εξυπηρέτηση των υποχρεώσεών της στα πλαίσια των συνήθων δραστηριοτήτων
της, ενώ δεν έχουν υποπέσει στην αντίληψη μας σημαντικές ενδείξεις για το αντίθετο.
η
Οι οικονομικές αυτές καταστάσεις έχουν συνταχθεί για τη χρήση που έληξε την 30 Ιουνίου 2014, σύμφωνα
με τα ΔΠΧΑ περιλαμβανομένων των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων [ΔΛΠ] και των Διερμηνειών που έχουν
εκδοθεί από την Επιτροπή Διερμηνειών των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως
έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τα ΔΠΧΑ που έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών
Λογιστικών Προτύπων [ΣΔΛΠ].
Οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις καταρτίστηκαν με βάση τις ίδιες λογιστικές αρχές που ακολουθήθηκαν
για την ετοιμασία και παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας κατά την προηγούμενη
χρήση. Τυχόν διαφορές σε ποσά των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων και αντίστοιχα ποσά στις
σημειώσεις οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις.
Η προετοιμασία των συνημμένων οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ απαιτεί από τη Διοίκηση
της Εταιρείας τον σχηματισμό κρίσεων, εκτιμήσεων και υποθέσεων όσον αφορά την εφαρμογή των
λογιστικών αρχών οι οποίες επηρεάζουν τα δημοσιευμένα στοιχεία του ενεργητικού και τις υποχρεώσεις,
όπως επίσης την γνωστοποίηση ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία
σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων και τα δημοσιευμένα ποσά εσόδων και εξόδων κατά την περίοδο
αναφοράς.
Τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί να διαφέρουν από αυτά τα οποία έχουν εκτιμηθεί. Οι εκτιμήσεις και οι
κρίσεις βασίζονται σε ιστορικά δεδομένα, σε υιοθέτηση παραδοχών και σε υποκειμενικές κρίσεις οι οποίες,
υπό τις παρούσες συνθήκες, κρίνονται από την Διοίκηση λογικές.
Οι εκτιμήσεις και οι κρίσεις επανεκτιμώνται για να λάβουν υπόψη τις τρέχουσες εξελίξεις και οι επιπτώσεις
από τυχόν αλλαγές τους αναγνωρίζονται στις οικονομικές καταστάσεις κατά τον χρόνο που
πραγματοποιούνται (βλέπε σημείωση 4).
Τα ποσά που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ εκτός εάν αναφέρεται
διαφορετικά.
Ορισμένα συγκριτικά στοιχεία αναταξινομήθηκαν όπου κρίθηκε απαραίτητο για να είναι συγκρίσιμα με την
παρουσίαση κατά την τρέχουσα χρήση.
14
ΜΕΤΕΟRE ΕΛΛΑΣ
Ανώνυμη Εταιρεία Αξιοποίησης Εκμετάλλευσης και Διαχείρισης Ακινήτων
Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων
η
η
της χρήσης από 1 Ιουλίου 2013 μέχρι 30 Ιουνίου 2014
(Ποσά σε Ευρώ)
2.2
Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες
Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες: Συγκεκριμένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις
προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν
κατά τη διάρκεια της παρούσας χρήσης ή μεταγενέστερα. Η εκτίμηση της Εταιρείας σχετικά με την επίδραση
από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερμηνειών παρατίθεται παρακάτω.
Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικές για την τρέχουσα οικονομική χρήση
ΔΛΠ 19 (Τροποποίηση) «Παροχές σε Εργαζομένους» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους
που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2013) Αυτή η τροποποίηση επιφέρει σημαντικές αλλαγές στην
αναγνώριση και επιμέτρηση του κόστους των προγραμμάτων καθορισμένων παροχών και των παροχών
εξόδου από την υπηρεσία (κατάργηση της μεθόδου του περιθωρίου), καθώς και στις γνωστοποιήσεις όλων
των παροχών σε εργαζομένους. Οι βασικές αλλαγές αφορούν κυρίως στην αναγνώριση των αναλογιστικών
κερδών και ζημιών, στην αναγνώριση του κόστους προϋπηρεσίας/ περικοπών, στην επιμέτρηση του εξόδου
συντάξεων, στις απαιτούμενες γνωστοποιήσεις, στο χειρισμό των εξόδων και των φόρων που σχετίζονται με
τα προγράμματα καθορισμένων παροχών, καθώς και στη διάκριση μεταξύ βραχυπρόθεσμων και
μακροπρόθεσμων παροχών. Η τροποποίηση αυτή δεν έχει εφαρμογή στην Εταιρεία.
ΔΛΠ 12 (Τροποποίηση) «Φόροι εισοδήματος» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που
ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2013) Η τροποποίηση του ΔΛΠ 12 παρέχει μια πρακτική μέθοδο για
την επιμέτρηση των αναβαλλόμενων φορολογικών υποχρεώσεων και αναβαλλόμενων φορολογικών
περιουσιακών στοιχείων όταν επενδυτικά ακίνητα επιμετρώνται με τη μέθοδο εύλογης αξίας σύμφωνα με το
ΔΛΠ 40 «Επενδύσεις σε ακίνητα». Η τροποποίηση αυτή δεν έχει εφαρμογή στην Εταιρεία.
ΔΠΧΑ 13 «Επιμέτρηση Εύλογης Αξίας» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την
ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2013) Το ΔΠΧΑ 13 παρέχει νέες οδηγίες σχετικά με την επιμέτρηση της εύλογης
αξίας και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις. Οι απαιτήσεις του προτύπου δεν διευρύνουν τη χρήση των
εύλογων αξιών αλλά παρέχουν διευκρινίσεις για την εφαρμογή τους σε περίπτωση που η χρήση τους
επιβάλλεται υποχρεωτικά από άλλα πρότυπα. Το ΔΠΧΑ 13 παρέχει ακριβή ορισμό της εύλογης αξίας,
καθώς και οδηγίες αναφορικά με την επιμέτρηση της εύλογης αξίας και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις,
ανεξάρτητα από το πρότυπο με βάση το οποίο γίνεται χρήση των εύλογων αξιών. Επιπλέον, οι απαραίτητες
γνωστοποιήσεις έχουν διευρυνθεί και καλύπτουν όλα τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις που
επιμετρούνται στην εύλογη αξία και όχι μόνο τα χρηματοοικονομικά. Αυτό το πρότυπο δεν έχει σημαντική
επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας.
ΔΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» (εφαρμόζεται στις ετήσιες
λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2013) Το ΣΔΛΠ δημοσίευσε αυτή την
τροποποίηση προκειμένου να συμπεριλάβει επιπλέον πληροφόρηση η οποία θα βοηθήσει τους χρήστες των
οικονομικών καταστάσεων μίας οικονομικής οντότητας να αξιολογήσουν την επίδραση ή την πιθανή
επίδραση που θα έχουν οι συμφωνίες για διακανονισμό χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και
υποχρεώσεων, συμπεριλαμβανομένου του δικαιώματος για συμψηφισμό που σχετίζεται με αναγνωρισμένα
χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις, στην οικονομική θέση της οικονομικής οντότητας.
Η τροποποίηση αυτή δεν έχει εφαρμογή στην Εταιρεία.
ΕΔΔΠΧΑ 20 «Δαπάνες απογύμνωσης υπαίθριων ορυχείων κατά το στάδιο της παραγωγής»
(εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2013) Αυτή η
διερμηνεία παρέχει καθοδήγηση για τη λογιστικοποίηση των δαπανών της απομάκρυνσης των στείρων
υπερκείμενων («απογύμνωση») κατά το στάδιο της παραγωγής ενός ορυχείου. Βάσει αυτής της διερμηνείας,
οι μεταλλευτικές οικονομικές οντότητες πιθανώς να χρειαστεί να διαγράψουν στα αποτελέσματα εις νέον της
έναρξης της περιόδου τις ήδη κεφαλαιοποιημένες δαπάνες απογύμνωσης των ορυχείων οι οποίες δεν
μπορούν να αποδοθούν σε ένα αναγνωρίσιμο συστατικό ενός αποθέματος μεταλλεύματος (“ore body”). Η
διερμηνεία έχει εφαρμογή μόνο σε δαπάνες υπαίθριων ορυχείων και όχι σε υπόγεια ορυχεία ή σε
δραστηριότητες εξόρυξης πετρελαίου και φυσικού αερίου. Η διερμηνεία αυτή δεν έχει εφαρμογή στην
Εταιρεία.
15
ΜΕΤΕΟRE ΕΛΛΑΣ
Ανώνυμη Εταιρεία Αξιοποίησης Εκμετάλλευσης και Διαχείρισης Ακινήτων
Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων
η
η
της χρήσης από 1 Ιουλίου 2013 μέχρι 30 Ιουνίου 2014
(Ποσά σε Ευρώ)
Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικές από περιόδους που ξεκινούν την ή μετά από 1 Ιουλίου 2014
ΔΛΠ 19 Αναθεωρημένο (Τροποποίηση) «Παροχές σε Εργαζομένους» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές
περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιουλίου 2014) Η περιορισμένου σκοπού τροποποίηση εφαρμόζεται σε
εισφορές των εργαζομένων ή τρίτων μερών στα προγράμματα καθορισμένων παροχών και απλοποιούν την
λογιστικοποίηση των εισφορών όταν είναι ανεξάρτητες του αριθμού των ετών που παρέχεται η εργασία, για
παράδειγμα, εισφορές εργαζομένων που υπολογίζονται βάση ενός σταθερού ποσοστού του μισθού. Η
τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση.
Ετήσιες Βελτιώσεις σε ΔΠΧΑ 2012 (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την
1η Ιουλίου 2014) Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σημαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται σε
εφτά ΔΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσμάτων του κύκλου 2010-12 του ετήσιου προγράμματος βελτιώσεων του
ΣΔΛΠ. Οι τροποποιήσεις αυτές δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση.
ΔΠΧΑ 2 «Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών»
Η τροποποίηση διευκρινίζει τον ορισμό της ‘προϋπόθεσης κατοχύρωσης’ και ορίζει διακριτά τον ‘όρο απόδοσης’
και τον ‘όρο υπηρεσίας’.
ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις επιχειρήσεων»
Η τροποποίηση διευκρινίζει πως η υποχρέωση για ενδεχόμενο τίμημα το οποίο πληροί τον ορισμό του
χρηματοοικονομικού στοιχείου ταξινομείται ως χρηματοοικονομική υποχρέωση ή ως στοιχείο της καθαρής θέσης
βάση των ορισμών του ΔΛΠ 32 «Χρηματοοικονομικά μέσα: Παρουσίαση». Επίσης διευκρινίζει πως κάθε
ενδεχόμενο τίμημα, χρηματοοικονομικό και μη χρηματοοικονομικό, που δεν είναι στοιχείο της καθαρής θέσης
επιμετράται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων.
ΔΠΧΑ 8 «Λειτουργικοί τομείς»
Η τροποποίηση απαιτεί τη γνωστοποίηση των εκτιμήσεων της διοίκησης όσον αφορά την συνάθροιση των
λειτουργικών τομέων.
ΔΠΧΑ 13 «Επιμέτρηση εύλογης αξίας»
Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι το πρότυπο δεν αποκλείει τη δυνατότητα της επιμέτρησης βραχυπρόθεσμων
απαιτήσεων και υποχρεώσεων στα ποσά των τιμολογίων σε περιπτώσεις όπου η επίπτωση της προεξόφλησης
είναι ασήμαντη.
ΔΛΠ 16 «Ενσώματα πάγια» και ΔΛΠ 38 «Άυλα περιουσιακά στοιχεία»
Και τα δύο πρότυπα τροποποιήθηκαν προκειμένου να διευκρινιστεί ο τρόπος με τον οποίο αντιμετωπίζονται η προ
αποσβέσεων λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου και οι συσσωρευμένες αποσβέσεις όταν μια οικονομική
οντότητα ακολουθεί τη μέθοδο της αναπροσαρμογής.
ΔΛΠ 24 «Γνωστοποιήσεις συνδεδεμένων μερών»
Το πρότυπο τροποποιήθηκε προκειμένου να συμπεριλάβει ως συνδεδεμένο μέρος μία εταιρεία που παρέχει
υπηρεσίες βασικού διοικητικού στελέχους στην οικονομική οντότητα ή στην μητρική εταιρεία της οικονομικής
οντότητας.
16
ΜΕΤΕΟRE ΕΛΛΑΣ
Ανώνυμη Εταιρεία Αξιοποίησης Εκμετάλλευσης και Διαχείρισης Ακινήτων
Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων
η
η
της χρήσης από 1 Ιουλίου 2013 μέχρι 30 Ιουνίου 2014
(Ποσά σε Ευρώ)
Ετήσιες Βελτιώσεις σε ΔΠΧΑ 2013 (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την
1η Ιουλίου 2014)
Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σημαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται σε τέσσερα ΔΠΧΑ ως
επακόλουθο των αποτελεσμάτων του κύκλου 2011-13 του ετήσιου προγράμματος βελτιώσεων του ΣΔΛΠ. Οι
τροποποιήσεις αυτές δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση.
ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις επιχειρήσεων»
Η τροποποίηση διευκρινίζει πως το ΔΠΧΑ 3 δεν έχει εφαρμογή στην λογιστικοποίηση του σχηματισμού
οποιαδήποτε από κοινού δραστηριότητας βάση του ΔΠΧΑ 11 στις οικονομικές καταστάσεις της ίδιας της από
κοινού δραστηριότητας.
ΔΠΧΑ 13 «Επιμέτρηση εύλογης αξίας»
Η τροποποίηση διευκρινίζει πως η εξαίρεση που παρέχει το ΔΠΧΑ 13 για ένα χαρτοφυλάκιο χρηματοοικονομικών
απαιτήσεων και υποχρεώσεων (‘portfolio exception’) έχει εφαρμογή σε όλα τα συμβόλαια (συμπεριλαμβανομένων
των μη χρηματοοικονομικών συμβολαίων) εντός του πεδίου εφαρμογής του ΔΛΠ 39/ΔΠΧΑ 9.
ΔΛΠ 40 «Επενδύσεις σε ακίνητα»
Το πρότυπο τροποποιήθηκε προκειμένου να διευκρινιστεί πως το ΔΛΠ 40 και το ΔΠΧΑ 3 δεν είναι αμοιβαίως
αποκλειόμενα.
ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά μέσα» και μεταγενέστερες τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 9 και ΔΠΧΑ 7
(εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2018)
Το ΔΠΧΑ 9 αντικαθιστά τις πρόνοιες του ΔΛΠ 39 που αφορούν στην ταξινόμηση και επιμέτρηση των
χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων και συμπεριλαμβάνει
επίσης ένα μοντέλο αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών το οποίο αντικαθιστά το μοντέλο των πραγματοποιημένων
πιστωτικών ζημιών που εφαρμόζεται σήμερα. Το ΔΠΧΑ 9 Λογιστική Αντιστάθμισης καθιερώνει μία προσέγγιση της
λογιστικής αντιστάθμισης βασιζόμενη σε αρχές και αντιμετωπίζει ασυνέπειες και αδυναμίες στο τρέχων μοντέλο
του ΔΛΠ 39. Η Εταιρεία βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης του ΔΠΧΑ 9 στις οικονομικές της
καταστάσεις. Το ΔΠΧΑ 9 δεν μπορεί να εφαρμοστεί νωρίτερα από την Εταιρεία διότι δεν έχει υιοθετηθεί από την
Ευρωπαϊκή Ένωση.
ΕΔΔΠΧΑ 21 «Εισφορές» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η
Ιανουαρίου 2014) Αυτή η διερμηνεία ορίζει τον λογιστικό χειρισμό μιας υποχρέωσης πληρωμής εισφοράς που έχει
επιβληθεί από τη κυβέρνηση και δεν είναι φόρος εισοδήματος. Η διερμηνεία διευκρινίζει πως το δεσμευτικό
γεγονός βάση του οποίου θα έπρεπε να σχηματιστεί η υποχρέωση καταβολής εισφοράς (ένα από τα κριτήρια για
την αναγνώριση υποχρέωσης σύμφωνα με το ΔΛΠ 37) είναι η ενέργεια όπως περιγράφεται στη σχετική νομοθεσία
η οποία προκαλεί την πληρωμή της εισφοράς. Η διερμηνεία μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα την αναγνώριση της
υποχρέωσης αργότερα από ότι ισχύει σήμερα, ειδικότερα σε σχέση με εισφορές οι οποίες επιβάλλονται ως
αποτέλεσμα συνθηκών που ισχύουν σε μια συγκεκριμένη ημερομηνία. Η διερμηνεία δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από
την Ευρωπαϊκή Ένωση.
ΔΠΧΑ 11 (Τροποποίηση) «Από κοινού Συμφωνίες» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που
ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016)
Αυτή η τροποποίηση απαιτεί από έναν επενδυτή να εφαρμόσει την μέθοδο της εξαγοράς όταν αποκτά συμμετοχή
σε μία από κοινού δραστηριότητα η οποία αποτελεί μία ‘επιχείρηση’. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη
από την Ευρωπαϊκή Ένωση.
ΔΛΠ 16 και ΔΛΠ 38 (Τροποποιήσεις) «Διευκρίνιση των Επιτρεπτών Μεθόδων Απόσβεσης» (εφαρμόζεται
στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016)
Αυτή η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η χρήση μεθόδων βασισμένων στα έσοδα δεν είναι κατάλληλες για τον
υπολογισμό των αποσβέσεων ενός περιουσιακού στοιχείου και επίσης διευκρινίζει πως τα έσοδα δεν θεωρούνται
κατάλληλη βάση επιμέτρησης της ανάλωσης των οικονομικών οφελών που ενσωματώνονται σε ένα άυλο
περιουσιακό στοιχείο. Αυτές οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση.
17
ΜΕΤΕΟRE ΕΛΛΑΣ
Ανώνυμη Εταιρεία Αξιοποίησης Εκμετάλλευσης και Διαχείρισης Ακινήτων
Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων
η
η
της χρήσης από 1 Ιουλίου 2013 μέχρι 30 Ιουνίου 2014
(Ποσά σε Ευρώ)
ΔΠΧΑ 15 «Έσοδα από Συμβόλαια με Πελάτες» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν
την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2017)
Το ΔΠΧΑ 15 εκδόθηκε τον Μάιο 2014. Σκοπός του προτύπου είναι να παρέχει ένα ενιαίο, κατανοητό μοντέλο
αναγνώρισης των εσόδων από όλα τα συμβόλαια με πελάτες ώστε να βελτιώσει τη συγκρισιμότητα μεταξύ
εταιρειών του ίδιου κλάδου, διαφορετικών κλάδων και διαφορετικών κεφαλαιαγορών. Περιλαμβάνει τις αρχές που
πρέπει να εφαρμόσει μία οικονομική οντότητα για να προσδιορίσει την επιμέτρηση των εσόδων και τη χρονική
στιγμή της αναγνώρισής τους. Η βασική αρχή είναι ότι μία οικονομική οντότητα θα αναγνωρίσει τα έσοδα με τρόπο
που να απεικονίζει τη μεταβίβαση των αγαθών ή υπηρεσιών στους πελάτες στο ποσό το οποίο αναμένει να
δικαιούται σε αντάλλαγμα για αυτά τα αγαθά ή τις υπηρεσίες. Το πρότυπο δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την
Ευρωπαϊκή Ένωση.
ΔΛΠ 16 και ΔΛΠ 41 (Τροποποιήσεις) «Γεωργία: Διαρκείς φυτείες» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές
περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016)
Αυτές οι τροποποιήσεις αλλάζουν τη χρηματοοικονομική αναφορά των διαρκών φυτειών, όπως τα αμπέλια και τα
δέντρα που παράγουν φρούτα. Οι διαρκείς φυτείες πρέπει να λογιστικοποιούνται με τον ίδιο τρόπο όπως τα
ιδιοκατασκευασμένα ενσώματα πάγια. Συνεπώς, οι τροποποιήσεις συμπεριλαμβάνουν τις διαρκείς φυτείες στο
πεδίο εφαρμογής του ΔΛΠ 16, αντί του ΔΛΠ 41. Η παραγωγή που αναπτύσσεται στις διαρκείς φυτείες παραμένει
στο πεδίο εφαρμογής του ΔΛΠ 41. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση.
ΔΛΠ 27 (Τροποποίηση) «Ατομικές οικονομικές καταστάσεις» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους
που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016)
Αυτή η τροποποίηση επιτρέπει στις οικονομικές οντότητες να χρησιμοποιούν την μέθοδο της καθαρής θέσης
προκειμένου να λογιστικοποιήσουν τις επενδύσεις σε θυγατρικές, κοινοπραξίες και συγγενείς στις ατομικές τους
οικονομικές καταστάσεις και επίσης ξεκαθαρίζει τον ορισμό των ατομικών οικονομικών καταστάσεων. Η
τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση.
ΔΛΠ 32 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Παρουσίαση» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές
περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2014) Αυτή η τροποποίηση στις οδηγίες εφαρμογής
του ΔΛΠ 32 παρέχει διευκρινήσεις σχετικά με κάποιες απαιτήσεις για τον συμψηφισμό χρηματοοικονομικών
περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων στην κατάσταση οικονομικής θέσης.
Ομάδα προτύπων σχετικά με ενοποίηση και από κοινού συμφωνίες (εφαρμόζονται στις ετήσιες
λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2014)
Το ΣΔΛΠ δημοσίευσε πέντε νέα πρότυπα σχετικά με ενοποίηση και τις από κοινού συμφωνίες: ΔΠΧΑ 10,
ΔΠΧΑ 11, ΔΠΧΑ 12, ΔΛΠ 27 (Τροποποίηση), ΔΛΠ 28 (Τροποποίηση). Αυτά τα πρότυπα εφαρμόζονται στις
η
ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2014. Επιτρέπεται η πρόωρη
εφαρμογή τους μόνο εάν ταυτόχρονα εφαρμοστούν και τα πέντε αυτά πρότυπα. Οι κυριότεροι όροι των
προτύπων είναι οι εξής:
ΔΠΧΑ 10 «Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις»
Το ΔΠΧΑ 10 αντικαθιστά στο σύνολό τους τις οδηγίες αναφορικά με τον έλεγχο και την ενοποίηση, που παρέχονται στο
ΔΛΠ 27 και στο SIC 12. Το νέο πρότυπο αλλάζει τον ορισμό του ελέγχου ως καθοριστικού παράγοντα προκειμένου να
αποφασιστεί εάν μια οικονομική οντότητα θα πρέπει να ενοποιείται. Το πρότυπο παρέχει εκτεταμένες διευκρινίσεις που
υπαγορεύουν τους διαφορετικούς τρόπους κατά τους οποίους μία οικονομική οντότητα (επενδυτής) μπορεί να ελέγχει
μία άλλη οικονομική οντότητα (επένδυση). Ο αναθεωρημένος ορισμός του ελέγχου εστιάζει στην ανάγκη να υπάρχει
ταυτόχρονα το δικαίωμα (η δυνατότητα να κατευθύνονται οι δραστηριότητες που επηρεάζουν σημαντικά τις αποδόσεις)
και οι μεταβλητές αποδόσεις (θετικές, αρνητικές ή και τα δύο) προκειμένου να υπάρχει έλεγχος. Τα νέο πρότυπο παρέχει
επίσης διευκρινίσεις αναφορικά με συμμετοχικά δικαιώματα και δικαιώματα άσκησης βέτο (protective rights), καθώς
επίσης και αναφορικά με σχέσεις πρακτόρευσης / πρακτορευομένου.
ΔΠΧΑ 11 «Από κοινού Συμφωνίες»
Το ΔΠΧΑ 11 παρέχει μια πιο ρεαλιστική αντιμετώπιση των από κοινού συμφωνιών εστιάζοντας στα δικαιώματα και τις
υποχρεώσεις, παρά στη νομική τους μορφή. Οι τύποι των συμφωνιών περιορίζονται σε δύο: από κοινού ελεγχόμενες
δραστηριότητες και κοινοπραξίες. Η μέθοδος της αναλογικής ενοποίησης δεν είναι πλέον επιτρεπτή. Οι συμμετέχοντες
σε κοινοπραξίες εφαρμόζουν υποχρεωτικά την ενοποίηση με τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Οι οικονομικές οντότητες
που συμμετέχουν σε από κοινού ελεγχόμενες δραστηριότητες εφαρμόζουν παρόμοιο λογιστικό χειρισμό με αυτόν που
εφαρμόζουν επί του παρόντος οι συμμετέχοντες σε από κοινού ελεγχόμενα περιουσιακά στοιχεία ή σε από κοινού
ελεγχόμενες δραστηριότητες. Το πρότυπο παρέχει επίσης διευκρινίσεις σχετικά με τους συμμετέχοντες σε από κοινού
συμφωνίες, χωρίς να υπάρχει από κοινού έλεγχος.
18
ΜΕΤΕΟRE ΕΛΛΑΣ
Ανώνυμη Εταιρεία Αξιοποίησης Εκμετάλλευσης και Διαχείρισης Ακινήτων
Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων
η
η
της χρήσης από 1 Ιουλίου 2013 μέχρι 30 Ιουνίου 2014
(Ποσά σε Ευρώ)
ΔΠΧΑ 12 «Γνωστοποίηση συμμετοχής σε άλλες οικονομικές οντότητες»
Το ΔΠΧΑ 12 αναφέρεται στις απαιτούμενες γνωστοποιήσεις μιας οικονομικής οντότητας, συμπεριλαμβανομένων
σημαντικών κρίσεων και υποθέσεων, οι οποίες επιτρέπουν στους αναγνώστες των οικονομικών καταστάσεων να
αξιολογήσουν τη φύση, τους κινδύνους και τις οικονομικές επιπτώσεις που σχετίζονται με τη συμμετοχή της οικονομικής
οντότητας σε θυγατρικές, συγγενείς, από κοινού συμφωνίες και μη ενοποιούμενες οικονομικές οντότητες (structured
entities). Μία οικονομική οντότητα έχει τη δυνατότητα να προβεί σε κάποιες ή όλες από τις παραπάνω γνωστοποιήσεις
χωρίς να είναι υποχρεωμένη να εφαρμόσει το ΔΠΧΑ 12 στο σύνολό του, ή το ΔΠΧΑ 10 ή 11 ή τα τροποποιημένα ΔΛΠ
27 ή 28.
ΔΛΠ 27 (Τροποποίηση) «Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις»
Το Πρότυπο αυτό δημοσιεύθηκε ταυτόχρονα με το ΔΠΧΑ 10 και σε συνδυασμό, τα δύο πρότυπα αντικαθιστούν το
ΔΛΠ 27 «Ενοποιημένες και Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις». Το τροποποιημένο ΔΛΠ 27 ορίζει το λογιστικό
χειρισμό και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις αναφορικά με τις συμμετοχές σε θυγατρικές, κοινοπραξίες και
συγγενείς όταν μία οικονομική οντότητα ετοιμάζει ατομικές οικονομικές καταστάσεις. Παράλληλα, το Συμβούλιο
μετέφερε στο ΔΛΠ 27 όρους του ΔΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις» και του ΔΛΠ 31 «Συμμετοχές σε
Κοινοπραξίες» που αφορούν τις ατομικές οικονομικές καταστάσεις.
ΔΛΠ 28 (Τροποποίηση) «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες»
Το ΔΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» αντικαθιστά το ΔΛΠ 28 «Επενδύσεις σε
Συγγενείς επιχειρήσεις». Ο σκοπός αυτού του Προτύπου είναι να ορίσει τον λογιστικό χειρισμό αναφορικά με τις
επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις και να παραθέσει τις απαιτήσεις για την εφαρμογή της μεθόδου της καθαρής
θέσης κατά τη λογιστική των επενδύσεων σε συγγενείς και κοινοπραξίες, όπως προκύπτει από τη δημοσίευση του
ΔΠΧΑ 11.
ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 11 και ΔΠΧΑ 12 (Τροποποίηση) «Ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, από κοινού
συμφωνίες και γνωστοποίηση συμμετοχής σε άλλες οικονομικές οντότητες: Οδηγίες μετάβασης»
(εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2014)
H τροποποίηση στις οδηγίες μετάβασης των ΔΠΧΑ 10, 11 και 12 παρέχει διευκρινίσεις σχετικά με τις οδηγίες
μετάβασης στο ΔΠΧΑ 10 και περιορίζει τις απαιτήσεις για παροχή συγκριτικής πληροφόρησης στις
γνωστοποιήσεις του ΔΠΧΑ 12 μόνο για την περίοδο που προηγείται άμεσα της πρώτης ετήσιας περιόδου κατά την
οποία εφαρμόζεται το ΔΠΧΑ 12. Συγκριτική πληροφόρηση για γνωστοποιήσεις σχετικά με συμμετοχές σε μη
ενοποιούμενες οικονομικές οντότητες (structured entities) δεν απαιτείται.
ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 12 και ΔΛΠ 27 (Τροποποίηση) «Εταιρείες Επενδύσεων» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές
περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2014) Η τροποποίηση του ΔΠΧΑ 10 ορίζει μία εταιρεία
επενδύσεων και παρέχει μία εξαίρεση από την ενοποίηση. Πολλά επενδυτικά κεφάλαια και παρόμοιες εταιρείες
που πληρούν τον ορισμό των εταιρειών επενδύσεων εξαιρούνται από την ενοποίηση των περισσότερων
θυγατρικών τους, οι οποίες λογιστικοποιούνται ως επενδύσεις σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων, παρόλο που
ασκείται έλεγχος. Οι τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 12 εισάγουν τις γνωστοποιήσεις που χρειάζεται να παρέχει μια
εταιρεία επενδύσεων. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση.
ΔΛΠ 36 (Τροποποίηση) «Γνωστοποιήσεις ανακτήσιμης αξίας μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών
στοιχείων» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2014)
Αυτή η τροποποίηση απαιτεί: α) την γνωστοποίηση της ανακτήσιμης αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου ή μονάδας
δημιουργίας ταμειακών ροών (ΜΔΤΡ) όταν έχει αναγνωριστεί ή αναστραφεί μια ζημιά απομείωσης και β)
λεπτομερείς γνωστοποιήσεις σχετικά με την επιμέτρηση της εύλογης αξίας μείον έξοδα πώλησης όταν έχει
αναγνωριστεί ή αναστραφεί μια ζημιά απομείωσης. Επίσης, αφαιρεί την απαίτηση να γνωστοποιηθεί η ανακτήσιμη
αξία όταν μία ΜΔΤΡ περιέχει υπεραξία ή άυλα περιουσιακά στοιχεία με απροσδιόριστη ωφέλιμη ζωή και δεν
υπάρχει απομείωση.
ΔΛΠ 39 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά μέσα: Αναγνώριση και επιμέτρηση» (εφαρμόζεται στις ετήσιες
λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2014) Αυτή η τροποποίηση επιτρέπει τη
συνέχιση της λογιστικής αντιστάθμισης όταν ένα παράγωγο, το οποίο έχει οριστεί ως μέσο αντιστάθμισης,
ανανεώνεται νομικά (novated) προκειμένου να εκκαθαριστεί από έναν κεντρικό αντισυμβαλλόμενο ως αποτέλεσμα
νόμων ή κανονισμών, εφόσον πληρούνται συγκεκριμένες συνθήκες.
19
ΜΕΤΕΟRE ΕΛΛΑΣ
Ανώνυμη Εταιρεία Αξιοποίησης Εκμετάλλευσης και Διαχείρισης Ακινήτων
Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων
η
η
της χρήσης από 1 Ιουλίου 2013 μέχρι 30 Ιουνίου 2014
(Ποσά σε Ευρώ)
2.3
Νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης
Το νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης της Εταιρείας είναι το Ευρώ. Οι τυχόν συναλλαγές σε άλλα
νομίσματα μετατρέπονται σε Ευρώ χρησιμοποιώντας τις συναλλαγματικές ισοτιμίες που ήταν σε ισχύ κατά
την ημερομηνία των συναλλαγών. Κέρδη και ζημίες από συναλλαγματικές διαφορές οι οποίες προκύπτουν
από την εκκαθάριση τέτοιων συναλλαγών κατά την διάρκεια της περιόδου και από την αποτίμηση τέλους
χρήσεως των νομισματικών στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού που είναι εκφρασμένα σε άλλα
νομίσματα καταχωρούνται στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος.
2.4
Επενδύσεις σε ακίνητα
Ακίνητα με προοριζόμενη χρήση την εκμετάλλευση [μακροχρόνιες εκμισθώσεις ή/και κεφαλαιουχικά κέρδη]
τα οποία δεν ιδιοχρησιμοποιούνται από την Εταιρεία, κατηγοριοποιούνται ως επενδύσεις σε ακίνητα και
περιλαμβάνουν ιδιόκτητα οικόπεδα και κτίρια που εκμισθώνονται σε τρίτους.
Η γη, η οποία κατέχεται με λειτουργική μίσθωση κατηγοριοποιείται και λογίζεται ως επένδυση σε ακίνητο,
όταν ισχύουν όλες οι απαραίτητες προϋποθέσεις για να χαρακτηριστεί ένα ακίνητο ως τέτοιο. Η λειτουργική
μίσθωση των επενδυτικών ακινήτων αντιμετωπίζεται σαν να ήταν χρηματοδοτική μίσθωση.
Οι επενδύσεις σε ακίνητα καταχωρούνται αρχικά στο κόστος, συμπεριλαμβανομένων των σχετικών άμεσων
εξόδων κτήσης και χρηματοδοτικών εξόδων. Χρηματοδοτικά έξοδα που προκύπτουν για το σκοπό της
απόκτησης, κατασκευής ή παραγωγής ενός επενδυτικού ακινήτου, για το οποίο απαιτείται ένα σημαντικό
χρονικό διάστημα προκειμένου να μπορέσει να λειτουργήσει ή να πουληθεί, κεφαλαιοποιούνται ως μέρος
του κόστους του. Τα χρηματοδοτικά έξοδα κεφαλαιοποιούνται κατά τη διάρκεια της απόκτησης ή ενεργούς
κατασκευής ενώ η κεφαλαιοποίησή τους σταματά στην περίπτωση που το ακίνητο ολοκληρωθεί. Η
κεφαλαιοποίησή των χρηματοδοτικών εξόδων αναστέλλεται στην περίπτωση που η κατασκευή του
επενδυτικού ακινήτου ανασταλεί.
Μετά την αρχική καταχώρηση οι επενδύσεις σε ακίνητα αποτιμώνται στο ιστορικό κόστος μείον τις
συσσωρευμένες αποσβέσεις και τις τυχόν προβλέψεις απομείωσης.
Οι τυχόν επισκευές και συντηρήσεις καταχωρούνται στα έξοδα της χρήσης κατά την οποία
πραγματοποιούνται. Οι βελτιώσεις κεφαλαιοποιούνται στο κόστος των αντίστοιχων ακινήτων εφόσον αυτές
επιμηκύνουν την ωφέλιμη ζωή, αυξάνουν την παραγωγική τους δυναμικότητα ή μειώνουν το κόστος
λειτουργίας τους. Το κόστος και οι συσσωρευμένες αποσβέσεις ενός ακινήτου διαγράφονται κατά την
πώλησή ή την απόσυρσή τους ή όταν δεν αναμένονται περαιτέρω οικονομικά οφέλη. Όταν μέρος του
επενδυτικού ακινήτου αντικαθίσταται, η αξία του αποαναγνωρίζεται. Τα κέρδη ή οι ζημιές που προκύπτουν
από τη διαγραφή ενός ακινήτου περιλαμβάνονται στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος της χρήσης κατά
την οποία διαγράφεται το εν λόγω ακίνητο. Τα γήπεδα δεν αποσβένονται. Οι αποσβέσεις των άλλων
στοιχείων των επενδύσεων σε ακίνητη περιουσία υπολογίζονται βάσει της σταθερής μεθόδου με συντελεστές
οι οποίοι αντανακλούν τις ωφέλιμες διάρκειες ζωής των σχετικών ακινήτων.
20
ΜΕΤΕΟRE ΕΛΛΑΣ
Ανώνυμη Εταιρεία Αξιοποίησης Εκμετάλλευσης και Διαχείρισης Ακινήτων
Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων
η
η
της χρήσης από 1 Ιουλίου 2013 μέχρι 30 Ιουνίου 2014
(Ποσά σε Ευρώ)
Η ωφέλιμη ζωή για κάθε κατηγορία κτιρίων που χρησιμοποιήθηκε ορίζεται με την διάσπαση του κόστους σε
τέσσερα (4) συνιστώντα μέρη με προκαθορισμένους συντελεστές αναλογικά που αντανακλούν την χρήση και
τους ρυθμούς ανανέωσης των πρώτων ως εξής:
Κατηγορία
Σκελετικά μέρη κτιρίων [Ανωδομή και υποδομή]
Δευτερεύοντα μέρη
Συντελεστής
Ωφέλιμη Ζωή
(30%)
60 έτη
(20%)
30 έτη
[στέγες, σκέπες, διαμορφώσεις, προσόψεις, εξωτερικές ξυλουργικές και άλλες επενδύσεις]
Τεχνικές εγκαταστάσεις
[θέρμανση, εξαερισμός, κλιματισμός, ανελκυστήρες, ηλεκτρολογικά]
Διαμορφώσεις και λοιπές εγκαταστάσεις
(43%)
30 έτη
(7%)
15 έτη
[επιχρίσματα, τελειώματα δαπέδων και τοιχοποιίας]
Τα παραπάνω ποσοστά αναφέρονται στα μέρη της συνολικής αξίας των κτιρίων που αναλογούν στην κάθε
κατηγορία. Οι υπολειμματικές αξίες των ακινήτων κατά το τέλος της χρήσης τους θεωρείται ότι είναι
μηδενικές. Οι ωφέλιμες ζωές των ακινήτων υπόκεινται σε επανεξέταση σε κάθε ημερομηνία της Κατάστασης
Οικονομικής Θέσης.
Όταν οι λογιστικές αξίες των επενδυτικών ακινήτων υπερβαίνουν την ανακτήσιμη αξία τους, αναγνωρίζεται
ζημία απομείωσης, ίση με τη διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας και της ανακτήσιμης αξίας. Η απομείωση
καταχωρείται άμεσα ως έξοδο στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος.
Όταν η χρήση ενός επενδυτικού ακινήτου διαφοροποιείται, και η διαφοροποίηση αυτή είναι υποστηριζόμενη
από έναρξη ανάπτυξης με σκοπό την πώληση, το ακίνητο μεταφέρεται στα αποθέματα. Το «τεκμαρτό
κόστος» του ακινήτου για την επακόλουθη ταξινόμησή του στα αποθέματα είναι η λογιστική αξία του κατά την
ημερομηνία της διαφοροποίησης της χρήσης του.
Όταν ένα επενδυτικό ακίνητο γίνει ιδιοχρησιμοποιούμενο μεταφέρεται στα πάγια περιουσιακά στοιχεία της
εταιρείας. Το τεκμαρτό κόστος του ακινήτου είναι η λογιστική αξία του κατά την ημερομηνία της
διαφοροποίησης της χρήσης του.
Τυχόν μεσιτικά έξοδα σχετικά με διαπραγματεύσεις συμβολαίων μίσθωσης κεφαλαιοποιούνται στη λογιστική
αξία των σχετικών επενδυτικών ακινήτων και αποσβένονται κατά τη διάρκεια της μίσθωσης.
2.5
Αποµείωση μη χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού
Τα περιουσιακά στοιχεία, περιλαμβανομένης της υπεραξίας, που έχουν απροσδιόριστη ωφέλιμη ζωή, δεν
αποσβένονται και υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης ετησίως. Τα περιουσιακά στοιχεία που αποσβένονται
υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης της αξίας τους, όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι η λογιστική αξία τους δεν θα
ανακτηθεί. Η απομείωση αξίας αναγνωρίζεται κατά το ποσό που η λογιστική αξία του περιουσιακού
στοιχείου υπερβαίνει την ανακτήσιμη αξία του. Η ανακτήσιμη αξία είναι η μεγαλύτερη αξία, μεταξύ εύλογης
αξίας μειωμένης με το απαιτούμενο για την πώληση κόστος και αξίας χρήσεως. Για την εκτίμηση των ζημιών
απομείωσης τα περιουσιακά στοιχεία εντάσσονται στις μικρότερες δυνατές μονάδες δημιουργίας ταμειακών
ροών. Μη χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού τα οποία είναι απομειωμένα επανεξετάζονται για τυχόν
αντιστροφή της απομείωσης στο τέλος κάθε χρήσης.
21
ΜΕΤΕΟRE ΕΛΛΑΣ
Ανώνυμη Εταιρεία Αξιοποίησης Εκμετάλλευσης και Διαχείρισης Ακινήτων
Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων
η
η
της χρήσης από 1 Ιουλίου 2013 μέχρι 30 Ιουνίου 2014
(Ποσά σε Ευρώ)
2.6
Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού
1. Ταξινόμηση
Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού της Εταιρείας ταξινομούνται με βάση το σκοπό για τον οποίο
αποκτήθηκαν. Η Διοίκηση προσδιορίζει την ταξινόμηση κατά την αρχική αναγνώριση και επανεξετάζει την
ταξινόμηση σε κάθε ημερομηνία δημοσίευσης.
Δάνεια και απαιτήσεις
Περιλαμβάνει μη παράγωγα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία με πάγιες ή προσδιορισμένες
πληρωμές, τα οποία δεν διαπραγματεύονται σε ενεργές αγορές και δεν υπάρχει πρόθεση πώλησής τους.
Περιλαμβάνονται στο κυκλοφορούν ενεργητικό εκτός από εκείνα με λήξεις μεγαλύτερες των 12 μηνών από
την ημερομηνία της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης. Τα τελευταία συμπεριλαμβάνονται στα μη
κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία ως «Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις». Τα δάνεια και οι
απαιτήσεις της Εταιρείας περιλαμβάνουν απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές απαιτήσεις και ταμειακά
διαθέσιμα και ισοδύναμα.
2. Αναγνώριση και Επιμέτρηση
Οι αγορές και οι πωλήσεις των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού αναγνωρίζονται κατά την
ημερομηνία της συναλλαγής που είναι και η ημερομηνία που η Εταιρεία δεσμεύεται να αγοράσει ή να
πωλήσει το περιουσιακό στοιχείο. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία αρχικά αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία
τους. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία Ενεργητικού αποαναγνωρίζονται όταν το δικαίωμα είσπραξης στις
ταμειακές ροές από αυτά λήγει ή μεταβιβάζεται και η Εταιρεία έχει μεταβιβάσει ουσιωδώς όλους τους
κινδύνους και τα οφέλη που συνεπάγεται η ιδιοκτησία.
Στη συνέχεια τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού παρουσιάζονται στο αναπόσβεστο κόστος με τη
μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου.
Η Εταιρεία, σε κάθε ημερομηνία της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης, εξετάζει κατά πόσο υπάρχει
αντικειμενική ένδειξη ότι ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού ή μια ομάδα χρηματοοικονομικών
στοιχείων ενεργητικού έχουν υποστεί απομείωση. Ο έλεγχος απομείωσης των απαιτήσεων περιγράφεται στη
Σημείωση 2.7.
2.7
Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις
Οι απαιτήσεις από πελάτες προκύπτουν από τις συνήθεις δραστηριότητες της Εταιρείας. Εάν η είσπραξη
των απαιτήσεων αναμένεται να πραγματοποιηθεί εντός 12 μηνών από το τέλος της χρήσης καταχωρούνται
στο Κυκλοφορούν Ενεργητικό. Εάν ισχύει διαφορετικά καταχωρούνται στο μη Κυκλοφορούν Ενεργητικό.
Οι απαιτήσεις από πελάτες καταχωρούνται πρωταρχικά στην εύλογη αξία και μεταγενέστερα επιμετρώνται
στο αναπόσβεστο κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου μείον την πρόβλεψη για
επισφαλείς απαιτήσεις. Πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις πραγματοποιείται όταν υπάρχουν αντικειμενικά
στοιχεία ότι η Εταιρεία δεν είναι σε θέση να εισπράξει όλα τα ποσά που οφείλονται με βάση τους όρους της
εκάστοτε συμφωνίας, με βάση την οποία δημιουργήθηκε η απαίτηση. Η αντικειμενική ένδειξη ότι οι
εμπορικές απαιτήσεις έχουν υποστεί απομείωση περιλαμβάνει δεδομένα που περιέρχονται στην προσοχή
της Εταιρείας σχετικά με τα ακόλουθα ζημιογόνα γεγονότα: σημαντική οικονομική δυσχέρεια του πελάτη,
πιθανότητα να αρχίσει διαδικασία πτώχευσης ή άλλη χρηματοοικονομική αναδιοργάνωση του πελάτη καθώς
και δυσμενείς μεταβολές στο καθεστώς αποπληρωμής οφειλών των πελατών. Το ποσό της πρόβλεψης είναι
η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας της απαίτησης και της παρούσας αξίας των μελλοντικών ταμειακών
ροών, προεξοφλημένων με βάση το πραγματικό επιτόκιο. Το ποσό της πρόβλεψης καταχωρείται ως έξοδο
στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος.
22
ΜΕΤΕΟRE ΕΛΛΑΣ
Ανώνυμη Εταιρεία Αξιοποίησης Εκμετάλλευσης και Διαχείρισης Ακινήτων
Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων
η
η
της χρήσης από 1 Ιουλίου 2013 μέχρι 30 Ιουνίου 2014
(Ποσά σε Ευρώ)
Επιπλέον σε περίπτωση που κάποιες απαιτήσεις οι οποίες είχαν ήδη διαγραφεί, εισπραχθούν τότε το ποσό
αυτό καταχωρείται ως έσοδο στα αποτελέσματα χρήσης στην οποία εισπράχθηκε.
Οι λοιπές απαιτήσεις, μη συμπεριλαμβανομένων των προκαταβολών καταχωρούνται πρωταρχικά στην
εύλογη αξία και μεταγενέστερα επιμετρώνται στο αναπόσβεστο κόστος μείον τυχόν προβλέψεων
απομείωσης.
Οι προκαταβολές αναγνωρίζονται στο κόστος μείον τυχόν προβλέψεις απομείωσης.
2.8
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα
Τα ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα περιλαμβάνουν κυρίως τα μετρητά, τις καταθέσεις όψεως και
τις βραχυπρόθεσμες μέχρι 3 μήνες επενδύσεις (προθεσμιακές καταθέσεις) από την ημερομηνία κλεισίματος
των οικονομικών καταστάσεων.
2.9
Μετοχικό κεφάλαιο
Το μετοχικό κεφάλαιο περιλαμβάνει τις κοινές μετοχές της Εταιρείας. Σημαντικά άμεσα έξοδα για την έκδοση
μετοχών εμφανίζονται μετά την αφαίρεση του σχετικού φόρου εισοδήματος, σε μείωση του προϊόντος της
έκδοσης.
2.10
Δανεισμός
Τα δάνεια καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους, μειωμένα με τα τυχόν άμεσα έξοδα για την
πραγματοποίηση της συναλλαγής. Μεταγενέστερα αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος βάσει της μεθόδου
του πραγματικού επιτοκίου. Τυχόν διαφορά μεταξύ του εισπραχθέντος ποσού (αφού αφαιρεθούν τα σχετικά
έξοδα) και της αξίας εξόφλησης αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα κατά την διάρκεια του δανεισμού βάσει της
μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου.
Αμοιβές που έχουν πληρωθεί για την δημιουργία δανειακών ορίων αναγνωρίζονται ως έξοδα για την
πραγματοποίηση της συναλλαγής, κατά το μέρος που είναι πιθανό ότι μέρος ή όλα τα όρια αυτά θα
χρησιμοποιηθούν. Στην περίπτωση αυτή οι αμοιβές αναβάλλονται μέχρι τα όρια αυτά να χρησιμοποιηθούν.
Σε περίπτωση που δεν είναι βέβαιο ότι μέρος ή όλα τα όρια αυτά θα χρησιμοποιηθούν, οι αμοιβές
κεφαλαιοποιούνται ως προκαταβολές και αποσβένονται με βάση την περίοδο παροχής χρήσης των ορίων
που αφορούν.
Τα δάνεια ταξινομούνται ως βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, εκτός εάν η Εταιρεία έχει το αναφαίρετο
δικαίωμα να εξοφλήσει τις υποχρεώσεις αυτές, πέραν των 12 μηνών από την ημερομηνία κλεισίματος του
της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης.
2.11
Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις
Οι υποχρεώσεις προς προμηθευτές και οι λοιπές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογή αξία και,
όπου απαιτείται, αποτιμώνται μεταγενέστερα στο αναπόσβεστο κόστος με τη χρήση της μεθόδου του
πραγματικού επιτοκίου.
Η εύλογη αξία των υποχρεώσεων που δεν είναι τοκοφόρες αναφέρεται στο προεξοφλημένο ποσό που θα
πληρωθεί. Εάν η ημερομηνία λήξης είναι μικρότερη του έτους δεν πραγματοποιείται προεξόφληση.
23
ΜΕΤΕΟRE ΕΛΛΑΣ
Ανώνυμη Εταιρεία Αξιοποίησης Εκμετάλλευσης και Διαχείρισης Ακινήτων
Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων
η
η
της χρήσης από 1 Ιουλίου 2013 μέχρι 30 Ιουνίου 2014
(Ποσά σε Ευρώ)
2.12
Φορολογία
Η φορολογία της χρήσης περιλαμβάνει φόρο εισοδήματος και αναβαλλόμενο φόρο. Η φορολογία αναγνωρίζεται
ως έξοδο στη Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος εκτός του μέρους που αφορά κονδύλια τα οποία έχουν
αναγνωρισθεί άμεσα στην καθαρή θέση ή στα λοιπά συνολικά έσοδα. Στην περίπτωση αυτή, η φορολογία
αναγνωρίζεται στην καθαρή θέση ή στα λοιπά συνολικά έσοδα.
Η φορολογία εισοδήματος υπολογίζεται βάσει των φορολογικών νόμων που είναι θεσπισμένοι ή ουσιωδώς
θεσπισμένοι κατά την ημερομηνία της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης και ισχύουν στην Ελλάδα και
καταχωρείται ως έξοδο στην περίοδο κατά την οποία προκύπτουν τα εισοδήματα. Η διοίκηση της Εταιρείας σε
τακτά χρονικά διαστήματα αξιολογεί την θέση της Εταιρείας όσον αφορά τους φορολογικούς νόμους και
αναγνωρίζει προβλέψεις για ποσά που πιθανόν να προκύψουν για πληρωμή προς τις φορολογικές αρχές.
Ο αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος υπολογίζεται με βάση τη μέθοδο της υποχρέωσης, σε όλες τις προσωρινές
διαφορές που προκύπτουν μεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων
και των υποχρεώσεων. Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος δεν λογίζεται, εάν προκύπτει από την αρχική
αναγνώριση στοιχείου ενεργητικού ή παθητικού σε συναλλαγή, εκτός επιχειρηματικής συνένωσης, η οποία δεν
επηρέασε ούτε το λογιστικό ούτε το φορολογητέο κέρδος ή ζημία. Ο αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος
προσδιορίζεται με τους φορολογικούς συντελεστές (και νόμους) που ισχύουν κατά την ημερομηνία της
Κατάστασης Οικονομικής Θέσης ή που αναμένεται ότι θα εφαρμόζονται όταν πραγματοποιηθεί το έσοδο από την
αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση ή όταν τακτοποιηθεί η αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση. Σύμφωνα με
τον ισχύοντα φορολογικό νόμο ο συντελεστής φορολογίας των κερδών των επιχειρήσεων για χρήσεις που
αρχίζουν από την 1/1/2013 και μετά είναι 26%.
Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται στο βαθμό που θεωρείται σχεδόν βέβαιο ότι θα
υπάρξει μελλοντικό φορολογητέο κέρδος για την χρησιμοποίηση της προσωρινής διαφοράς που δημιουργεί την
αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση.
Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συμψηφίζονται όταν υπάρχει νομικά κατοχυρωμένο
δικαίωμα να συμψηφισθούν οι τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις έναντι των τρεχουσών φορολογικών
υποχρεώσεων και όταν οι αναβαλλόμενοι φόροι εισοδήματος αφορούν στην ίδια φορολογική αρχή.
2.13
Προβλέψεις για λοιπές υποχρεώσεις και έξοδα
Οι προβλέψεις για επίδικες αγωγές αναγνωρίζονται όταν υπάρχει μία παρούσα νομική ή τεκμαιρόμενη δέσμευση
ως αποτέλεσμα γεγονότων του παρελθόντος, όταν είναι πολύ πιθανόν ότι θα απαιτηθεί εκροή πόρων για τον
διακανονισμό της δέσμευσης και όταν το απαιτούμενο ποσό μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα.
Σε εκείνες τις περιπτώσεις όπου η Εταιρεία, ως μισθωτής, είναι βάσει συμβολαίου υποχρεωμένος να επαναφέρει
το μισθωμένο ακίνητο σε μια συμφωνηθείσα κατάσταση, πριν από την παράδοση στον εκμισθωτή,
πραγματοποιείται μια πρόβλεψη για αυτό το κόστος κατά τη στιγμή που αναγνωρίζεται ότι το κόστος αυτό θα
πραγματοποιηθεί. Προβλέψεις δεν αναγνωρίζονται για μελλοντικές λειτουργικές ζημίες.
Όπου υπάρχουν διάφορες παρόμοιες υποχρεώσεις, η πιθανότητα ότι θα απαιτηθεί εκροή κατά την εκκαθάριση
προσδιορίζεται με την εξέταση της κατηγορίας υποχρεώσεων συνολικά. Πρόβλεψη αναγνωρίζεται ακόμα κι αν η
πιθανότητα εκροής σχετικά με οποιοδήποτε στοιχείο που περιλαμβάνεται στην ίδια κατηγορία υποχρεώσεων
μπορεί να είναι μικρή.
Οι προβλέψεις υπολογίζονται στην παρούσα αξία των εξόδων τα οποία απαιτούνται να καλύψουν την παρούσα
υποχρέωση την ημερομηνία της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης. Το προ φόρων προεξοφλητικό επιτόκιο που
χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της παρούσας αξίας αντικατοπτρίζει τις τρέχουσες αγοραίες εκτιμήσεις για
την χρονική αξία του χρήματος και αυξήσεις που αφορούν τη συγκεκριμένη υποχρέωση.
Η αύξηση της πρόβλεψης η οποία σχετίζεται με την πάροδο του χρόνου αναγνωρίζεται ως χρηματοοικονομικό
κόστος.
24
ΜΕΤΕΟRE ΕΛΛΑΣ
Ανώνυμη Εταιρεία Αξιοποίησης Εκμετάλλευσης και Διαχείρισης Ακινήτων
Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων
η
η
της χρήσης από 1 Ιουλίου 2013 μέχρι 30 Ιουνίου 2014
(Ποσά σε Ευρώ)
2.14
Αναγνώριση εσόδων
Τα έσοδα περιλαμβάνουν την εύλογη αξία των εσόδων από μίσθωση ακινήτων.
Η αναγνώριση των ανωτέρω εσόδων γίνεται ως εξής:
Το έσοδο από τις λειτουργικές μισθώσεις αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα, με την ευθεία μέθοδο, καθ’ όλη
τη διάρκεια της μίσθωσης. Όταν η Εταιρεία παρέχει κίνητρα στους πελάτες της, το κόστος αυτών των
κινήτρων αναγνωρίζεται καθ’ όλη τη διάρκεια της μίσθωσης, με την ευθεία μέθοδο, μειωτικά του εσόδου από
την μίσθωση.
2.15
Μισθώσεις
Η Εταιρεία είναι εκμισθωτής ακινήτων με τη μορφή λειτουργικής μίσθωσης και τα έσοδα μισθωμάτων
αναγνωρίζονται κατά τη διάρκεια της μίσθωσης. Τα πάγια αυτά εμφανίζονται στον ισολογισμό στην
κατηγορία επενδύσεις σε ακίνητα και αποτιμώνται στο ιστορικό κόστος μείον τις σωρρευμένες αποσβέσεις
και τις τυχόν προβλέψεις απομείωσης.
2.16
Έσοδα από τόκους / Έξοδα τόκων
Τα έσοδα από τόκους και τα έξοδα τόκων αναγνωρίζονται στα χρηματοοικονομικά έσοδα και στα
χρηματοοικονομικά έξοδα χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου εξαιρουμένων των
χρηματοδοτικών εξόδων που σχετίζονται με την απόκτηση, κατασκευή ή παραγωγή ενός περιουσιακού
στοιχείου, για το οποίο απαιτείται ένα σημαντικό χρονικό διάστημα προκειμένου να μπορέσει να λειτουργήσει
ή να πουληθεί, τα οποία, από την 1 Ιανουαρίου 2009, κεφαλαιοποιούνται ως μέρος του κόστους του
περιουσιακού στοιχείου. Η Εταιρεία έχει επιλέξει να κεφαλαιοποιεί τα χρηματοδοτικά έξοδα όλων των
προαναφερθέντων περιουσιακών στοιχείων ανεξάρτητα εάν επιμετρώνται στην εύλογη αξία τους ή όχι.
Χρηματοοικονομικά έσοδα που προκύπτουν από την προσωρινή τοποθέτηση των δανείων που έχουν
ληφθεί για τον ανωτέρω σκοπό και μέχρι την χρησιμοποίηση τους αφαιρούνται από τα έξοδα τόκων προς
κεφαλαιοποίηση.
Η μέθοδος του πραγματικού επιτοκίου είναι μία μέθοδος υπολογισμού του αποσβεσμένου κόστους ενός
χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού ή μίας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης και ταξινόμησης του
εσόδου από τόκους ή του εξόδου τόκων στην σχετιζόμενη περίοδο. Το πραγματικό επιτόκιο είναι το επιτόκιο
που προεξοφλεί ακριβώς τις μελλοντικές ταμειακές πληρωμές ή εισπράξεις κατά τη διάρκεια της
προσδοκώμενης ζωής του χρηματοοικονομικού εργαλείου ή μιας συντομότερης περιόδου όπου εφαρμόζεται
στην καθαρή αξία του χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού ή της χρηματοοικονομικής υποχρέωσης.
Στον υπολογισμό του πραγματικού επιτοκίου, η Εταιρεία εκτιμά τις ταμειακές ροές λαμβάνοντας υπόψη
όλους τους συμβατικούς όρους του χρηματοοικονομικού εργαλείου (για παράδειγμα επιλογές
προπληρωμής) αλλά δεν λαμβάνει υπόψη όλες τις μελλοντικές πιστωτικές ζημίες. Ο υπολογισμός
περιλαμβάνει όλες τις αμοιβές που πληρώθηκαν ή εισπράχθηκαν μεταξύ των μερών του συμβολαίου οι
οποίες είναι αναπόσπαστο μέρος του πραγματικού επιτοκίου, τα έξοδα των συναλλαγών και όλες τις άλλες
υπεραξίες ή εκπτώσεις.
2.17
Διανομή μερισμάτων
Η τυχόν διανομή μερισμάτων στους μετόχους αναγνωρίζεται ως υποχρέωση κατά την περίοδο στην οποία
εγκρίνεται από την Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρείας.
2.18
Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών στοιχείων
Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού και παθητικού συμψηφίζονται και το καθαρό ποσό
παρουσιάζεται στον ισολογισμό εφόσον υπάρχει ένα έννομο δικαίωμα για συμψηφισμό και η πρόθεση να
διακανονιστούν σε καθαρή βάση ή να αναγνωριστεί το στοιχείο του ενεργητικού και να διακανονιστεί το
στοιχείο του παθητικού ταυτόχρονα.
25
ΜΕΤΕΟRE ΕΛΛΑΣ
Ανώνυμη Εταιρεία Αξιοποίησης Εκμετάλλευσης και Διαχείρισης Ακινήτων
Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων
η
η
της χρήσης από 1 Ιουλίου 2013 μέχρι 30 Ιουνίου 2014
(Ποσά σε Ευρώ)
2.19
Χρηματοοικονομικά στοιχεία παθητικού
Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία παθητικού κατηγοριοποιούνται ως ‘Άλλες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις’
και περιλαμβάνουν δανειακές υποχρεώσεις καθώς και προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις. Όσον αφορά
τα δάνεια βλέπε σημείωση 2.10. Όσον αφορά τους προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις βλέπε σημείωση
2.11.
Ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο παθητικού αποαναγνωρίζεται όταν η υποχρέωση ακυρωθεί ή λήξει (η
εταιρεία δηλαδή δεν έχει πια υποχρέωση τακτοποίησης της οφειλής αυτής).
2.20
Έξοδα
Τα έξοδα της εταιρείας όπως εμφανίζονται στην σημείωση 5.12 αναγνωρίζονται στην κατάσταση συνολικού
εισοδήματος στη χρήση που πραγματοποιούνται και αφορούν.
3.
Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου
3.1 Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου
Η Εταιρεία εκτίθεται σε αρκετούς χρηματοοικονομικούς κινδύνους όπως κινδύνους αγοράς (κίνδυνος τιμής
και κίνδυνο ταμειακών ροών από μεταβολές επιτοκίων), πιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο ρευστότητας. Το
γενικό πρόγραμμα διαχείρισης κινδύνων της Εταιρείας εστιάζεται στη μη προβλεψιμότητα των
χρηματοπιστωτικών αγορών και επιδιώκει να ελαχιστοποιήσει την ενδεχόμενη αρνητική τους επίδραση στη
χρηματοοικονομική απόδοση της Εταιρείας.
Η διαχείριση κινδύνων διεκπεραιώνεται από την κεντρική Οικονομική Υπηρεσία, η οποία λειτουργεί με
συγκεκριμένους κανόνες που έχουν εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο της μητρικής εταιρείας. Η Κεντρική
Οικονομική Υπηρεσία προσδιορίζει και εκτιμά τους χρηματοοικονομικούς κινδύνους σε συνεργασία με τις
υπηρεσίες που αντιμετωπίζουν αυτούς τους κινδύνους. Το Διοικητικό Συμβούλιο παρέχει γραπτές οδηγίες
και κατευθύνσεις για την γενική διαχείριση του κινδύνου καθώς και ειδικές οδηγίες για την διαχείριση
συγκεκριμένων κινδύνων, καθώς και οδηγίες σχετικά με την επένδυση των διαθεσίμων.
(α)
Κίνδυνος αγοράς
Ο κίνδυνος αγοράς προκύπτει από τις μεταβολές της εύλογης αξίας καθώς και των μελλοντικών ταμειακών
ροών ενός χρηματοοικονομικού εργαλείου λόγω αλλαγών στις τιμές της αγοράς. Ο κίνδυνος αγοράς για την
Εταιρεία προκύπτει κυρίως από τις δανειακές υποχρεώσεις. Η Εταιρεία δεν κατέχει χρηματοοικονομικά
εργαλεία σε ξένο νόμισμα καθώς και επενδύσεις σε ομόλογα ή μετοχές.
Κίνδυνος τιμής
Η Εταιρεία εκτίθεται σε κίνδυνο τιμής σχετικά με μη χρηματοοικονομικά εργαλεία που αφορούν την μεταβολή
της αξίας ακινήτων και των μισθωμάτων. Η Εταιρεία δεν κατέχει χρηματοοικονομικά εργαλεία μετοχών και
άρα δεν εκτίθεται σε κίνδυνο αγοράς από τυχόν μεταβολές στην αξία τέτοιων χρηματοοικονομικών
εργαλείων. Στη σημείωση 4.1 παρατίθεται ανάλυση ευαισθησίας σχετικά με τις μεταβολές στην αξία του
χαρτοφυλακίου επενδυτικών ακινήτων στην περίπτωση που αλλάξουν βασικές παραδοχές που λαμβάνονται
υπόψη ως προς τον προσδιορισμό αυτής: ο συντελεστής απόδοσης του αγοραίου μισθώματος καθώς και το
προεξοφλητικό επιτόκιο που χρησιμοποιείται ως προς τον προσδιορισμό των μελλοντικών ταμειακών ροών.
Κίνδυνος ταμειακών ροών και κίνδυνος μεταβολών εύλογης αξίας λόγω μεταβολής των επιτοκίων
Ο κίνδυνος μεταβολής των επιτοκίων προέρχεται κυρίως από τα μακροπρόθεσμα δάνεια. Δάνεια με
μεταβλητό επιτόκιο εκθέτουν την Εταιρεία σε κίνδυνο ταμειακών ροών λόγω μεταβολής των επιτοκίων. Το
σύνολο του δανεισμού της Εταιρείας είναι σε Ευρώ και το 76% του μακροπρόθεσμου δανεισμού είναι σε
κυμαινόμενο επιτόκιο.
26
ΜΕΤΕΟRE ΕΛΛΑΣ
Ανώνυμη Εταιρεία Αξιοποίησης Εκμετάλλευσης και Διαχείρισης Ακινήτων
Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων
η
η
της χρήσης από 1 Ιουλίου 2013 μέχρι 30 Ιουνίου 2014
(Ποσά σε Ευρώ)
Τα επιτόκια δανεισμού την 30/06/2014 αναλύονται στη σημείωση 5.7.
Εάν την 30 Ιουνίου 2014 τα επιτόκια δανεισμού ήταν αυξημένα / μειωμένα κατά 0,5%, ενώ οι λοιπές
μεταβλητές παρέμεναν σταθερές, τα αποτελέσματα χρήσης της εταιρείας θα ήταν μειωμένα / αυξημένα κατά
€ 286 χιλ. (2013: € 286 χιλ.) κυρίως λόγω του αυξημένου / μειωμένου χρηματοοικονομικού κόστους των
δανείων με κυμαινόμενο επιτόκιο.
(β)
Πιστωτικός κίνδυνος
Η διαχείριση του πιστωτικού κινδύνου γίνεται από την Οικονομική Διεύθυνση της Εταιρείας. Ο εν λόγω
κίνδυνος προκύπτει από τις καταθέσεις (πιστωτικός κίνδυνος τραπεζών) και την πιστωτική διευκόλυνση
στους πελάτες (πιστωτικός κίνδυνος πελατών).
Η Εταιρεία έχει σημαντική συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου αναφορικά με τα έσοδα της από μισθώματα τα
οποία προέρχονται από έναν πελάτη. Ωστόσο, δεν αναμένονται ζημιές αφού τα έσοδα από μισθώματα που
εισπράττει η Εταιρεία εξοφλούνται τακτικά σε τριμηνιαία βάση. Επίσης, η Εταιρεία έχει αναπτύξει πολιτικές,
έτσι ώστε να διασφαλίσει ότι οι συμβάσεις μίσθωσης ακινήτων πραγματοποιούνται με πελάτες, οι οποίοι
έχουν ικανοποιητική πιστοληπτική ικανότητα.
Οι συναλλαγές που αφορούν διαθέσιμα πραγματοποιούνται με πιστωτικά ιδρύματα των οποίων η πιστωτική
διαβάθμιση είναι Caa1 (Moodys). Η εταιρεία έχει σημαντική συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου όσον αφορά
τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα διότι αυτά προέρχονται κυρίως από καταθέσεις που είναι
τοποθετημένες σε ένα πιστωτικό ίδρυμα.
Κατά το τέλος της χρήσης δεν υπάρχουν απαιτήσεις από πελάτες οι οποίες να έχουν λήξει και κατ’ επέκταση
να έχουν απομειωθεί.
(γ)
Κίνδυνος ρευστότητας
Οι ανάγκες ρευστότητας της Εταιρείας ικανοποιούνται πλήρως από την έγκαιρη πρόβλεψη των εκάστοτε
χρηματικών αναγκών σε συνδυασμό με την έγκαιρη είσπραξη των απαιτήσεων.
Ο παρακάτω πίνακας αναλύει τις χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις της Εταιρείας ταξινομημένες σε σχετικές
ομαδοποιημένες ημερομηνίες λήξης οι οποίες υπολογίζονται σύμφωνα με το χρονικό υπόλοιπο από την
ημερομηνία της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης μέχρι τη συμβατική ημερομηνία λήξης. Τα ποσά που
αναφέρονται αφορούν στις μη προεξοφλημένες ταμειακές εκροές.
Δάνεια
Προμηθευτές και λοιπές
υποχρεώσεις
Την 30 Ιουνίου 2014
Δάνεια
Προμηθευτές και λοιπές
υποχρεώσεις
Την 30 Ιουνίου 2013
Μέχρι 1 έτος
75.496.906
Μεταξύ 1-2 έτη
-
Μεταξύ 2-5 έτη
-
5+ έτη
-
103.320
75.600.226
-
-
-
Μέχρι 1 έτος
3.798.777
Μεταξύ 1-2 έτη
74.990.424
-
5+ έτη
-
876.058
4.674.835
74.990.424
-
-
Μεταξύ 2-5 έτη
27
ΜΕΤΕΟRE ΕΛΛΑΣ
Ανώνυμη Εταιρεία Αξιοποίησης Εκμετάλλευσης και Διαχείρισης Ακινήτων
Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων
η
η
της χρήσης από 1 Ιουλίου 2013 μέχρι 30 Ιουνίου 2014
(Ποσά σε Ευρώ)
3.2
Διαχείριση κεφαλαιουχικού κινδύνου
Οι στόχοι της Εταιρείας κατά τη διαχείριση του κεφαλαίου είναι να διασφαλίσει την ικανότητα της εταιρείας να
συνεχίσει να υπάρχει ως οικονομική οντότητα και στο μέλλον για να είναι σε θέση να προσφέρει αποδόσεις
στους μετόχους και οφέλη σε όλους τους εμπλεκόμενους και να διατηρήσει μία κατάλληλη κεφαλαιακή δομή
για να μειώσει το κόστους του κεφαλαίου. Προκειμένου να διατηρήσει ή να προσαρμόσει την κεφαλαιακή
δομή, η Εταιρεία μπορεί να εκδώσει νέες μετοχές ή να προσφύγει σε δανεισμό. Σημειώνεται ότι ο
συντελεστής μόχλευσης, όπως προκύπτει από τον παρακάτω πίνακα, αυξήθηκε κυρίως λόγω της επίδρασης
από αναγνώριση ζημίας απομείωσης των επενδυτικών ακινήτων ποσού € 9.660.479.
Σύνολο Δανεισμού
2014
74.183.441
2013
75.716.689
Ταμειακά διαθέσιμα & Ισοδύναμα
(8.396.697)
(4.931.089)
Καθαρή Οφειλή
Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων
65.786.744
19.192.193
70.785.600
23.246.029
Σύνολο απασχολούμενων κεφαλαίων
84.978.937
94.031.629
77%
75%
Συντελεστής μόχλευσης
4.
4.1
Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις της Διοίκησης
Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και παραδοχές
Η κατάρτιση των Οικονομικών Καταστάσεων, σύμφωνα με τα ΔΠΧA, απαιτεί τη χρήση ορισμένων
σημαντικών λογιστικών εκτιμήσεων και την άσκηση κρίσης από τη Διοίκηση στη διαδικασία εφαρμογής των
λογιστικών αρχών. Επίσης απαιτείται η χρήση υπολογισμών και υποθέσεων που επηρεάζουν τα ποσά των
περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, τη γνωστοποίηση ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων
κατά την ημερομηνία σύνταξης των Οικονομικών Καταστάσεων και τα ποσά εσόδων και εξόδων κατά τη
διάρκεια της τρέχουσας χρήσης.
Η χρήση της διαθέσιμης πληροφόρησης και η εφαρμογή υποκειμενικής κρίσης αποτελούν αναπόσπαστα
στοιχεία για τη διενέργεια εκτιμήσεων, ενώ τα πραγματικά μελλοντικά αποτελέσματα ενδέχεται να διαφέρουν
από τις ανωτέρω εκτιμήσεις.
Οι εκτιμήσεις και οι υποθέσεις αυτές, οι οποίες είναι η βάση για τη λήψη αποφάσεων σχετικά με τις
λογιστικές αξίες των στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού, αναθεωρούνται σε συνεχή βάση και
βασίζονται στην υπάρχουσα εμπειρία και σε παράγοντες που θεωρούνται εύλογοι κάτω από τις υπάρχουσες
συνθήκες.
Οι περιοχές που εμπεριέχουν μεγάλο βαθμό υποκειμενικότητας και είναι περίπλοκες, ή οι υποθέσεις και
εκτιμήσεις που είναι σημαντικές για τις Οικονομικές Καταστάσεις είναι οι εξής:
(α)
Εκτιμήσεις για τυχόν απομειώσεις στα επενδυτικά ακίνητα της Εταιρείας
Τα επενδυτικά ακίνητα εξετάζονται για τυχόν απομείωση όταν τα γεγονότα ή οι μεταβολές των συνθηκών
υποδεικνύουν ότι η λογιστική τους αξία μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Όπου η ανακτήσιμη αξία είναι
μικρότερη της λογιστικής αξίας τους, τα επενδυτικά ακίνητα απομειώνονται στο ανακτήσιμο ποσό. Η Εταιρεία
αξιολογεί κατά την κρίση της κατά πόσο υπάρχουν βάσιμες και αντικειμενικές ενδείξεις ότι ένα επενδυτικό
ακίνητο έχει υποστεί απομείωση. Η ανακτήσιμη αξία είναι η μεγαλύτερη αξία, μεταξύ εύλογης αξίας
μειωμένης με το απαιτούμενο για την πώληση κόστος και αξίας χρήσεως.
28
ΜΕΤΕΟRE ΕΛΛΑΣ
Ανώνυμη Εταιρεία Αξιοποίησης Εκμετάλλευσης και Διαχείρισης Ακινήτων
Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων
η
η
της χρήσης από 1 Ιουλίου 2013 μέχρι 30 Ιουνίου 2014
(Ποσά σε Ευρώ)
Η πλέον κατάλληλη ένδειξη της «εύλογης αξίας» είναι οι τρέχουσες αξίες που ισχύουν σε μια ενεργή αγορά συναφών
μισθωτηρίων αλλά και λοιπών συμβολαίων. Εάν δεν είναι εφικτή η εξεύρεση τέτοιων πληροφοριών, η Εταιρεία
προσδιορίζει την αξία μέσα σε ένα εύρος λογικών εκτιμήσεων των «ευλόγων αξιών». Για να πάρει μια τέτοια απόφαση, η
Εταιρεία λαμβάνει υπόψη της δεδομένα από μια πληθώρα πηγών, που περιλαμβάνουν:
i)
Τρέχουσες τιμές σε μια ενεργή αγορά ακινήτων διαφορετικής φύσεως, κατάστασης ή τοποθεσίας (ή υποκείμενες σε
διαφορετικούς όρους μισθωτηρίων ή λοιπών συμβολαίων), οι οποίες έχουν αναπροσαρμοστεί ώστε να απεικονίζουν
αυτές τις διαφορές.
ii)
Πρόσφατες τιμές παρόμοιων ακινήτων σε λιγότερο ενεργές αγορές, αναπροσαρμοσμένες έτσι ώστε να
απεικονίζονται οποιεσδήποτε μεταβολές στις οικονομικές συνθήκες που έλαβαν χώρα από την ημερομηνία που
έγιναν οι αντίστοιχες συναλλαγές σε εκείνες τις τιμές, και
iii)
Προεξοφλημένες μελλοντικές ταμειακές ροές, βασισμένες σε αξιόπιστες εκτιμήσεις μελλοντικών ταμειακών ροών,
που πηγάζουν από τους όρους των εν ισχύ μισθωτηρίων και άλλων συμβολαίων και (όπου είναι εφικτό) από
εξωτερικά στοιχεία όπως, τρέχουσες τιμές ενοικίασης παρεμφερών ακινήτων στην ίδια τοποθεσία και κατάσταση, με
χρήση προεξοφλητικών επιτοκίων που απεικονίζουν την τρέχουσα αξιολόγηση της αγοράς αναφορικά με την
αβεβαιότητα για το ύψος και την χρονική στιγμή εμφάνισης αυτών των ταμειακών ροών.
iv)
Κεφαλαιοποίηση των καθαρών ετήσιων ενοικίων.
Εάν δεν είναι εφικτή η ανεύρεση τρεχουσών ή προσφάτων τιμών, οι «εύλογες αξίες» προσδιορίζονται με την εφαρμογή
τεχνικών αποτίμησης προεξοφλημένων ταμειακών ροών η/και την κεφαλαιοποίηση των καθαρών ετήσιων ενοικίων. Η
Εταιρεία χρησιμοποιεί παραδοχές, οι οποίες κατά κύριο λόγο βασίζονται στις συνθήκες της αγοράς που επικρατούν,
κατά την ημερομηνία κατάρτισης της εκάστοτε Κατάστασης Οικονομικής Θέσης.
Οι κύριες παραδοχές που θεμελιώνουν τις εκτιμήσεις της Διοίκησης για την «εύλογη αξία» είναι αυτές που σχετίζονται με
την είσπραξη ενοικίων από σχετικές συμβάσεις, τα προσδοκώμενα μελλοντικά ενοίκια της αγοράς, τις περιόδους κατά τις
οποίες δεν υπάρχουν ενοικιοστάσια, τις υποχρεώσεις για συντήρηση, καθώς και τα κατάλληλα προεξοφλητικά επιτόκια
και συντελεστές κεφαλαιοποίησης. Αυτές οι εκτιμήσεις συγκρίνονται συστηματικά με πραγματικά στοιχεία από την αγορά,
καθώς και με πραγματοποιηθείσες συναλλαγές της Εταιρείας και με εκείνες που ανακοινώνονται από την αγορά.
Οι βασικές παραδοχές που λαμβάνονται υπόψη ως προς τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας αφορούν τον συντελεστή
απόδοσης του αγοραίου μισθώματος καθώς και το προεξοφλητικό επιτόκιο που χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό
των μελλοντικών ταμειακών ροών και τον συντελεστή κεφαλαιοποίησης που χρησιμοποιείται για την κεφαλαιοποίηση
των καθαρών ετήσιων ενοικίων.
Εάν την 30 Ιουνίου 2014, όλες οι βασικές μεταβλητές παραμείνουν σταθερές και ο συντελεστής κεφαλαιοποίησης που
χρησιμοποιείται για την κεφαλαιοποίηση των καθαρών ετήσιων ενοικίων αυξηθεί κατά 0,5% τότε η ζημία απομείωσης
των επενδυτικών ακινήτων θα ήταν αυξημένη κατά € 3.832.000. Εάν ο συντελεστής κεφαλαιοποίησης που
χρησιμοποιείται για την κεφαλαιοποίηση των καθαρών ετήσιων ενοικίων μειωθεί κατά 0,5% τότε η ζημία απομείωσης
των επενδυτικών ακινήτων θα ήταν μειωμένη κατά € 3.485.000.
(β)
Φόρος εισοδήματος
Απαιτείται κρίση για τον προσδιορισμό της πρόβλεψης για φόρο εισοδήματος. Υπάρχουν πολλές συναλλαγές και
υπολογισμοί για τους οποίους ο τελικός προσδιορισμός του φόρου είναι αβέβαιος. Η Εταιρεία αναγνωρίζει υποχρεώσεις
από αναμενόμενους φορολογικούς ελέγχους, βάσει εκτιμήσεων για το εάν θα της επιβληθούν επιπλέον φόροι. Εάν το
τελικό αποτέλεσμα του ελέγχου είναι διαφορετικό από το αρχικώς αναγνωρισθέν ποσό, η διαφορά θα επηρεάσει τον
φόρο εισοδήματος και την πρόβλεψη για αναβαλλόμενη φορολογία της περιόδου, κατά την οποία θα αναγνωρισθεί η
ύπαρξη αυτής της διαφοράς.
Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις την 30/6/2014 έχουν βασιστεί στην μελλοντική κερδοφορία της εταιρείας,
σύμφωνα με ένα πλάνο το οποίο ακολουθείτε μέχρι την λήξη των συμβάσεων μίσθωσης των επενδυτικών ακινήτων. Σε
περίπτωση κάποιας σημαντικής διαφοροποίησης των συμβάσεων αυτών οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις που
έχουν ήδη αναγνωριστεί ενδέχεται να αναμορφωθούν.
4.2
Σημαντικές κρίσεις της Διοίκησης για την εφαρμογή των λογιστικών αρχών
Διάκριση μεταξύ επενδύσεων σε ακίνητα και ιδιοχρησιμοποιούμενων παγίων
Η Εταιρεία καθορίζει κατά πόσο ένα ακίνητο χαρακτηρίζεται ως επένδυση σε ακίνητα. Για την διαμόρφωση της σχετικής
απόφασης, η Εταιρεία μελετά κατά πόσο ένα ακίνητο δημιουργεί ταμειακές ροές, κατά κύριο λόγο ανεξάρτητα από τα
υπόλοιπα πάγια που ανήκουν στην Εταιρεία. Τα ιδιοχρησιμοποιούμενα ακίνητα δημιουργούν ταμειακές ροές οι οποίες
επιμερίζονται όχι μόνο στα ακίνητα, αλλά επίσης και σε άλλα στοιχεία του ενεργητικού που χρησιμοποιούνται είτε στην
παραγωγική διαδικασία, είτε στην διαδικασία προμηθειών.
29
ΜΕΤΕΟRE ΕΛΛΑΣ
Ανώνυμη Εταιρεία Αξιοποίησης Εκμετάλλευσης και Διαχείρισης Ακινήτων
Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων
η
η
της χρήσης από 1 Ιουλίου 2013 μέχρι 30 Ιουνίου 2014
(Ποσά σε Ευρώ)
5.
5.1
Επεξηγηματικές Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων
Επενδύσεις σε ακίνητα
Οι επενδύσεις σε ακίνητα αναλύονται ως εξής:
Κτήρια και
Εγκαταστάσεις
Γήπεδα
Σύνολο
Κόστος
Υπόλοιπο την 1 Ιουλίου 2012
55.247.186
56.771.452
112.018.638
Απομείωση
(4.072.707)
(2.164.136)
(6.236.843)
Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2013
51.174.479
54.607.316
105.781.795
Υπόλοιπο την 1 Ιουλίου 2013
51.174.479
54.607.316
105.781.795
Απομείωση
(6.136.557)
(3.523.922)
(9.660.479)
Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2014
45.037.922
51.083.394
96.121.316
Συσσωρευµένες αποσβέσεις
Υπόλοιπο την 1 Ιουλίου 2012
-
17.105.023
17.105.023
Αποσβέσεις χρήσης
-
1.611.392
1.611.392
Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2013
-
18.716.415
18.716.415
Υπόλοιπο την 1 Ιουλίου 2013
-
18.716.415
18.716.415
Αποσβέσεις χρήσης
-
1.473.901
1.473.901
Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2014
-
20.190.316
20.190.316
Αναπόσβεστη αξία κτήσης
στις 30 Ιουνίου 2013
51.174.479
35.890.901
87.065.380
Αναπόσβεστη αξία κτήσης
στις 30 Ιουνίου 2014
45.037.922
30.893.078
75.931.000
Οι επενδύσεις σε ακίνητα αναγνωρίζονται στον ισολογισμό αρχικά στην τιμή κτήσης και στη συνέχεια
αποτιμώνται βάσει του μοντέλου κόστους (βλ. και σημ. 2.4). Η Εταιρεία διενήργησε έλεγχο απομείωσης της
αξίας των ακινήτων και προέκυψε ανάγκη αναγνώρισης απομείωσης συνολικού ύψους € 9.660.479 κατά την
30 Ιουνίου 2014 και αναλύεται ως εξής:
Ακίνητα
Λ. Αθηνών
Γέρακας
Π. Ράλλη
Ανακτήσιμη
αξία
10.161.000
31.335.000
Πάτρα
23.556.000
10.879.000
Σύνολο
75.931.000
Λογιστική Αξία
Ζημία
Απομείωσης
Ζημία
Απομείωσης
Γηπέδων
Ζημία
Απομείωσης
Κτιρίων
15.111.576
(4.950.576)
(3.186.995)
(1.763.581)
32.934.267
26.598.491
(1.599.267)
(3.042.491)
(1.121.448)
(1.812.513)
(477.819)
(1.229.978)
10.947.145
(68.145)
(15.601)
(52.544)
85.591.479
(9.660.479)
(6.136.557)
(3.523.922)
Η ανακτήσιμη αξία βασίστηκε στην αξία χρήσης των επενδυτικών ακινήτων η οποία καθορίστηκε βάσει
εκτιμήσεων που διενεργήθηκαν από ανεξάρτητους εκτιμητές. Η ανάγκη αναγνώρισης της ζημιάς απομείωσης
είναι άμεσα συνυφασμένη με τις αντίξοες συνθήκες που επικρατούν κατά τη τρέχουσα περίοδο στις αγορές
αγαθών, χρημάτων και κεφαλαίου.
Η ζημιά απομειωσης κατανεμήθηκε σε γήπεδο και κτίρια με τη μέθοδο ‘pro rata’ λαμβάνοντας υπόψη τη
λογιστική τους αξία.
30
ΜΕΤΕΟRE ΕΛΛΑΣ
Ανώνυμη Εταιρεία Αξιοποίησης Εκμετάλλευσης και Διαχείρισης Ακινήτων
Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων
η
η
της χρήσης από 1 Ιουλίου 2013 μέχρι 30 Ιουνίου 2014
(Ποσά σε Ευρώ)
Οι κυριότερες παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν έχουν ως εξής;
Λ. Αθηνών
30 Ιουνίου 2014
Προεξόφληση ταμειακών ροών
 Προεξοφλητικό επιτόκιο μισθώματος
 Προεξοφλητικό επιτόκιο για την τερματική αξία
 Συντελεστής κεφαλαιοποίησης για την τερματική αξία
Κεφαλαιοποίηση των καθαρών ετήσιων ενοικίων
 Συντελεστής κεφαλαιοποίησης των καθαρών ετήσιων
ενοικίων
Γέρακας
Π. Ράλλη
Πάτρα
12,50%
12,50%
10,50%
10,75%
10,75%
9,00%
11,25%
11,25%
9,50%
11,25%
11,25%
9,50%
10,50%
9,00%
9,50%
9,50%
10,00%
10,75%
8,25%
10,13%
10,63%
8,00%
10,00%
10,75%
8,25%
10,00%
11,00%
8,50%
9,50%
9,25%
9,50%
9,75%
30 Ιουνίου 2013
Προεξόφληση ταμειακών ροών
 Προεξοφλητικό επιτόκιο μισθώματος
 Προεξοφλητικό επιτόκιο για την τερματική αξία
 Συντελεστής κεφαλαιοποίησης για την τερματική αξία
Κεφαλαιοποίηση των καθαρών ετήσιων ενοικίων
 Συντελεστής κεφαλαιοποίησης των καθαρών ετήσιων
ενοικίων
Σημειώνεται ότι επί των παραπάνω ακινήτων υπάρχουν υποθήκες όπως αναφέρεται στη σημείωση 5.7.
Τα έσοδα ενοικίων όπως αναφέρονται στη σημείωση 5.10 αφορούν επενδυτικά ακίνητα.
Τα άμεσα λειτουργικά έξοδα που σχετίζονται με επενδυτικά ακίνητα, τα οποία είναι μισθωμένα σε τρίτους
είναι για την τρέχουσα χρήση € 204.746 (2013: € 199.918).
Κατά την 30 Ιουνίου 2014 δεν υπήρχαν συμβατικές υποχρεώσεις για μελλοντικές επισκευές και συντηρήσεις
επενδύσεων σε ακίνητα που να έχουν αναληφθεί από την Εταιρεία και να μην έχουν αναγνωριστεί στις
οικονομικές καταστάσεις.
Η δαπάνη για αποσβέσεις καθώς και η ζημιά απομείωσης έχουν καταχωρηθεί στο κόστος εσόδων.
5.2
Χρηματοοικονομικά
κατηγορία
στοιχεία
ενεργητικού
και
χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις
ανά
Οι λογιστικές αρχές για χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού και χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις έχουν
εφαρμογή στις παρακάτω κατηγορίες:
30 Ιουνίου 2014
Στοιχεία Ενεργητικού
Δάνεια και απαιτήσεις
Σύνολο
Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα
Σύνολο
2.206.819
8.396.697
10.603.516
2.206.819
8.396.697
10.603.516
Στοιχεία Ενεργητικού
Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα
Σύνολο
30 Ιουνίου 2013
Δάνεια και απαιτήσεις
2.247.386
4.931.089
7.178.475
Σύνολο
2.247.386
4.931.089
7.178.475
31
ΜΕΤΕΟRE ΕΛΛΑΣ
Ανώνυμη Εταιρεία Αξιοποίησης Εκμετάλλευσης και Διαχείρισης Ακινήτων
Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων
η
η
της χρήσης από 1 Ιουλίου 2013 μέχρι 30 Ιουνίου 2014
(Ποσά σε Ευρώ)
30 Ιουνίου 2014
Άλλες χρηματοοικονομικές
υποχρεώσεις
Υποχρεώσεις
Δάνεια
Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις
Σύνολο
74.659.074
103.320
74.762.394
30 Ιουνίου 2013
Άλλες χρηματοοικονομικές
Υποχρεώσεις
υποχρεώσεις
Δάνεια
76.194.216
Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις
876.058
Σύνολο
77.070.274
Σύνολο
74.659.074
103.320
74.762.394
Σύνολο
76.194.216
876.058
77.070.274
Τα δάνεια περιλαμβάνουν και τόκους πληρωτέους € 475.633 (30/6/2014) και € 477.527 (30/6/2013)
5.3
Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις
Οι πελάτες και οι λοιπές απαιτήσεις αναλύονται ως εξής:
Πελάτες
Χρεώστες διάφοροι
Προκαταβολές
Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου
2014
2013
2.206.819
73.848
143.578
2.424.245
2.247.386
16.276
440.857
2.704.519
Η Εταιρεία έναντι απαιτήσεων από μισθωτές δεν έχει εισπράξει εγγυήσεις.
Δεν υπάρχουν απαιτήσεις σε ξένο νόμισμα.
Η μέγιστη έκθεση της Εταιρείας σε πιστωτικό κίνδυνο την 30 Ιουνίου 2014 είναι η εύλογη αξία των
παραπάνω απαιτήσεων, η οποία προσεγγίζει τη λογιστική τους αξία.
Τα ποσά που περιλαμβάνονται στις απαιτήσεις δεν περιλαμβάνουν ληξιπρόθεσμα ή απομειωμένα
περιουσιακά στοιχεία.
32
ΜΕΤΕΟRE ΕΛΛΑΣ
Ανώνυμη Εταιρεία Αξιοποίησης Εκμετάλλευσης και Διαχείρισης Ακινήτων
Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων
η
η
της χρήσης από 1 Ιουλίου 2013 μέχρι 30 Ιουνίου 2014
(Ποσά σε Ευρώ)
5.4
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα
Τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αναλύονται ως εξής:
2014
2013
Καταθέσεις όψεως
Προθεσμιακές καταθέσεις
123.163
8.273.534
84.720
4.846.369
Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου
8.396.697
4.931.089
Η πιστωτική διαβάθμιση των καταθέσεων όψεως και προθεσμίας, με βάσει εξωτερικούς δείκτες αξιολόγησης
(Moodys) είναι Caa1 την 30/6/2014 και Caa2 την 30/6/2013.
Η μέγιστη έκθεση της εταιρείας σε πιστωτικό κίνδυνο την 30/6/2014 είναι η εύλογη αξία των παραπάνω
ταμειακών διαθεσίμων και ισοδύναμων, η οποία προσεγγίζει τη λογιστική τους αξία.
5.5
Μετοχικό κεφάλαιο
Το μετοχικό κεφάλαιο αναλύεται ως εξής:
1 Ιουλίου 2012
Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου
30 Ιουνίου 2013
7.900.000
4.666.667
12.566.667
Ονομαστική
αξία
μετοχών (€)
3,00
3,00
3,00
1 Ιουλίου 2013
Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου
30 Ιουνίου 2014
12.566.667
12.566.667
3,00
3,00
Αριθμός
Μετοχών
Μετοχικό
Κεφάλαιο
23.700.000
14.000.001
37.700.001
37.700.001
37.700.001
Όλες οι εκδοθείσες μετοχές έχουν πλήρως εξοφληθεί.
Η Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων της εταιρείας την 8/1/2013 αποφάσισε την αύξηση του μετοχικού
κεφαλαίου της εταιρείας. Από την αύξηση αντλήθηκαν κεφάλαια συνολικού ύψους € 14.000.001 με την
έκδοση 4.666.667 νέων κοινών ονομαστικών μετοχών. Η καταβολή των κεφαλαίων πραγματοποιήθηκε την
14/1//2013.
33
ΜΕΤΕΟRE ΕΛΛΑΣ
Ανώνυμη Εταιρεία Αξιοποίησης Εκμετάλλευσης και Διαχείρισης Ακινήτων
Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων
η
η
της χρήσης από 1 Ιουλίου 2013 μέχρι 30 Ιουνίου 2014
(Ποσά σε Ευρώ)
5.6
Αποθεματικά
Τα αποθεματικά αναλύονται ως εξής:
Τακτικό
Αποθεματικό
1 Ιουλίου 2012
30 Ιουνίου 2013
298.420
298.420
1 Ιουλίου 2013
30 Ιουνίου 2014
298.420
298.420
Από τις διατάξεις των άρθρων 44 και 45 των κωδ, Ν. 2190/1920 ρυθμίζεται ο σχηματισμός και η
χρησιμοποίηση του τακτικού αποθεματικού ως εξής: Το 5% τουλάχιστον των πραγματικών (λογιστικών)
καθαρών κερδών κάθε χρήσεως κρατείται, υποχρεωτικά, για σχηματισμό τακτικού αποθεματικού, μέχρις
ότου το συσσωρευμένο ποσό του τακτικού αποθεματικού γίνει τουλάχιστον ίσο με το 1/3 του ονομαστικού
μετοχικού κεφαλαίου. Το τακτικό αποθεματικό μπορεί να χρησιμοποιηθεί για κάλυψη ζημιών μετά από
απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων, και ως εκ τούτου δεν μπορεί να χρησιμοποιηθεί
για οποιοδήποτε άλλο λόγο.
5.7
Δανεισμός
Ο δανεισμός περιλαμβάνει ομολογιακά δάνεια και αναλύεται ως εξής:
Μακροπρόθεσμο μέρος των ομολογιακών δανείων
Ομολογιούχος
Σύνολο 2014
Σύνολο 2013
BNP PARIBAS
CR CREDIT AGRICOLE MUTUEL
CALYON CACIB
Δάνειο Α
-
Δάνειο Β
-
-
22.305.032
15.036.688
14.536.689
NATIXIS
-
-
-
22.305.032
Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου
-
-
-
74.183.441
Σύνολο 2014
Βραχυπρόθεσμο μέρος ομολογιακού δανείου Α και Β
Ομολογιούχος
Δάνειο Α
BNP PARIBAS
CR CREDIT AGRICOLE MUTUEL
CALYON CACIB
NATIXIS
Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου
Δάνειο Β
5.305.032
3.536.688
3.536.689
17.000.000
11.500.000
11.000.000
22.305.032
15.036.688
14.536.689
5.305.032
17.000.000
22.305.032
Σύνολο 2013
459.974
306.650
306.650
459.974
17.683.441
56.500.000
74.183.441
1.533.248
Η λήξη του μακροπρόθεσμου μέρους των δανείων είναι ως εξής:
2014
Δάνειο Β
Δάνειο Α
Από 1 μέχρι 2 έτη
Από 2 μέχρι 3 έτη
Από 3 μέχρι 4 έτη
Περισσότερο από 4 έτη
-
Σύνολο
-
-
Δάνειο Α
2013
Δάνειο Β
17.683.441
17.683.441
56.500.000
56.500.000
Σύνολο
74.183.441
74.183.441
34
ΜΕΤΕΟRE ΕΛΛΑΣ
Ανώνυμη Εταιρεία Αξιοποίησης Εκμετάλλευσης και Διαχείρισης Ακινήτων
Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων
η
η
της χρήσης από 1 Ιουλίου 2013 μέχρι 30 Ιουνίου 2014
(Ποσά σε Ευρώ)
Η αποπληρωμή του δανείου Β θα γίνει εφ’ άπαξ κατά την 15 η Δεκεμβρίου 2014 και του δανείου Α μέχρι την 2α
Δεκεμβρίου 2014.
Το επιτόκιο του δανείου Α είναι σταθερό 4,8%. Το επιτόκιο του δανείου Β είναι κυμαινόμενο (Euribor 3 μηνών συν
1,5%). Το μέσο σταθμικό επιτόκιο των δανείων για το 2014 είναι 2,505% (2013: 2,732%). Όλα τα δάνεια είναι σε
ευρώ.
Η εύλογη αξία των μακροπρόθεσμων δανείων με κυμαινόμενο επιτόκιο και του βραχυπρόθεσμου δανεισμού
προσεγγίζει περίπου τις λογιστικές τους αξίες. Η εύλογη αξία του μακροπρόθεσμου δανείου Α (χρησιμοποιώντας
το μεταβλητό επιτόκιο του δανείου Β 1,828%) είναι € 17.902.519 (2013: € 20.008.358).
Προς εξασφάλιση των απαιτήσεων των ομολογιούχων έχουν συσταθεί πράξεις παραχώρησης δικαιώματος
εγγραφής πρώτης υποθήκης επί των ακινήτων της Εταιρείας, επ΄ ονόματι του εκπροσώπου των ομολογιούχων,
για λογαριασμό των ομολογιούχων συνολικού ύψους € 137.775.000.
Σημειώνεται περαιτέρω ότι για τη διασφάλιση της έγκαιρης και πλήρους συμμόρφωσης της εταιρείας στις
υποχρεώσεις που απορρέουν από τις εν λόγω δανειακές συμβάσεις, έχουν συσταθεί οι κάτωθι συμβάσεις υπέρ
της πρώην Εμπορικής Τράπεζας σήμερα Άλφα Τράπεζα:
α) δικαιώματος ενεχυρίασης του συνόλου των μετοχών της εταιρείας
β) ενεχυρίασης των διαθεσίμων σε τραπεζικούς λογαριασμούς της εταιρείας στην Άλφα Τράπεζα
γ) εκχώρησης και μεταβίβασης των απαιτήσεων της εταιρείας από ασφαλιστήρια συμβόλαια
δ) εκχώρησης και μεταβίβασης των απαιτήσεων της εταιρείας από μισθωτήρια συμβόλαια με την Μαρινόπουλος
5.8
Αναβαλλόμενη φορολογία
Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συμψηφίζονται όταν υπάρχει εφαρμόσιμο
νομικό δικαίωμα να συμψηφιστούν οι τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις έναντι των τρεχουσών
φορολογικών υποχρεώσεων και όταν οι αναβαλλόμενοι φόροι εισοδήματος αφορούν την ίδια φορολογική
αρχή. Τα συμψηφισμένα ποσά είναι τα παρακάτω:
2014
2013
Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις:
Ανακτήσιμες μετά από 12 μήνες
8.892.617
6.735.441
Σύνολο
8.892.617
6.735.441
8.892.617
6.735.441
Η συνολική μεταβολή στον αναβαλλόμενο φόρο εισοδήματος είναι η παρακάτω:
2014
Υπόλοιπο αρχής χρήσης
Μεταφορά στα αποτελέσματα χρήσης
Υπόλοιπο τέλους χρήσης
6.735.441
2.157.176
8.892.617
2013
3.826.563
2.908.878
6.735.441
35
ΜΕΤΕΟRE ΕΛΛΑΣ
Ανώνυμη Εταιρεία Αξιοποίησης Εκμετάλλευσης και Διαχείρισης Ακινήτων
Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων
η
η
της χρήσης από 1 Ιουλίου 2013 μέχρι 30 Ιουνίου 2014
(Ποσά σε Ευρώ)
Η κίνηση των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων, την 30 Ιουνίου έχει ως
ακολούθως:
Λογιστικές
αξίες
ακινήτων
επιπλέον των
φορολογικών
Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις
Την 30 Ιουνίου 2012
Την 30 Ιουνίου 2013
Την 30 Ιουνίου 2014
Σύνολο
Φορολογικές
αξίες ακινήτων
επιπλέον των
λογιστικών
Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις
Την 30 Ιουνίου 2012
Μεταφορά στα αποτελέσματα χρήσης
Την 30 Ιουνίου 2013
Μεταφορά στα αποτελέσματα χρήσης
Την 30 Ιουνίου 2014
3.826.563
2.908.878
6.735.441
2.157.176
8.892.617
-
Σύνολο
3.826.563
2.908.878
6.735.441
2.157.176
8.892.617
Την 30/6/2014 αναγνωρίστηκε αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση συνολικού ποσού € 9.893.408, σχετικά
με την απομείωση των επενδυτικών ακινήτων της εταιρείας, στο βαθμό που θεωρείται σχεδόν βέβαιο ότι θα
υπάρξει μελλοντικό φορολογητέο κέρδος για την χρησιμοποίηση της προσωρινής διαφοράς που δημιουργεί
αυτή την αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση.
5.9
Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις
Οι προμηθευτές και οι λοιπές υποχρεώσεις αναλύονται ως εξής:
Πιστωτές διάφοροι
Τόκοι δανείων πληρωτέοι
Λοιπά δεδουλευμένα έξοδα
Φόροι - Τέλη
Έσοδα επομένων χρήσεων
Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου
2014
2013
2.724
475.633
100.596
29.794
477.527
846.264
692.108
1.995
1.273.056
741.476
2.572
2.097.633
Η εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων (πιστωτές, τόκοι δανείων, λοιπά δεδουλευμένα
έξοδα) προσεγγίζει την λογιστική τους αξία.
Δεν υπάρχουν υποχρεώσεις σε ξένο νόμισμα.
36
ΜΕΤΕΟRE ΕΛΛΑΣ
Ανώνυμη Εταιρεία Αξιοποίησης Εκμετάλλευσης και Διαχείρισης Ακινήτων
Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων
η
η
της χρήσης από 1 Ιουλίου 2013 μέχρι 30 Ιουνίου 2014
(Ποσά σε Ευρώ)
5.10
Κύκλος εργασιών
Ο κύκλος εργασιών αναλύεται ως έξης:
Μισθώματα από ακίνητο
2014
2013
Λ. Αθηνών
Π. Ράλλη
Πάτρα
Γέρακα
1.373.220
2.687.473
1.197.767
3.335.105
1.379.496
2.699.756
1.203.242
3.350.348
Σύνολο στις 30 Ιουνίου
8.593.564
8.632.842
Η τροποποιημένη συνολική περίοδος μίσθωσης για την οποία η Εταιρεία εκμισθώνει τα ακίνητα που διατηρεί
για εμπορικούς σκοπούς, μέσω λειτουργικής μίσθωσης, είναι διάρκειας 27 ετών ή και περισσότερο.
Τα ελάχιστα σωρευτικά μελλοντικά μισθώματα εισπρακτέα, βάσει μη ακυρούμενων συμβάσεων λειτουργικής
μίσθωσης έχουν ως ακολούθως:
Mέχρι 1 χρόνο
Από 1 έως και 5 χρόνια
Περισσότερο από 5 χρόνια
Λ. Αθηνών
1.361.447
5.532.297
18.115.651
30 Ioυνίου 2014
Γέρακα
3.306.513
13.436.155
43.997.039
Π. Ράλλη
2.664.433
10.827.036
35.453.411
Πάτρα
1.187.499
4.825.452
15.801.069
Σύνολο
8.519.892
34.620.941
113.367.170
Mέχρι 1 χρόνο
Από 1 έως και 5 χρόνια
Περισσότερο από 5 χρόνια
Λ. Αθηνών
1.383.961
5.574.418
19.897.677
30 Ioυνίου 2013
Γέρακα
3.361.477
13.539.597
48.195.204
Π. Ράλλη
2.708.967
10.911.370
38.839.833
Πάτρα
1.207.094
4.862.019
19.080.472
Σύνολο
8.661.499
34.887.404
126.013.186
Οι συμβάσεις εμπορικής συνεργασίας περιλαμβάνουν μίσθωμα που μεταβάλλεται σύμφωνα με το Δείκτη
Τιμών Καταναλωτή του προηγούμενου έτους και το ύψος του όγκου πωλήσεων των μισθωτών.
5.11
Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα
Τα καθαρά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα που εμφανίζονται στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις
αναλύονται ως εξής:
2014
2013
Τόκοι μακροπρόθεσμων ομολογιακών δανείων
Λοιπά χρηματοοικονομικά έξοδα
Σύνολο χρηματοοικονομικών εξόδων
Τόκοι καταθέσεων όψεως και προθεσμίας
Σύνολο χρηματοοικονομικών εσόδων
Καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα
1.899.217
3.421
1.902.638
2.376.315
5.771
2.382.086
(29.982)
(29.982)
(29.791)
(29.791)
1.872.656
2.352.295
37
ΜΕΤΕΟRE ΕΛΛΑΣ
Ανώνυμη Εταιρεία Αξιοποίησης Εκμετάλλευσης και Διαχείρισης Ακινήτων
Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων
η
η
της χρήσης από 1 Ιουλίου 2013 μέχρι 30 Ιουνίου 2014
(Ποσά σε Ευρώ)
5.12
Ανάλυση εξόδων ανά κατηγορία
Η ανάλυση των εξόδων ανά κατηγορία αναλύεται ως εξής:
η
1 Ιουλίου 2013 έως
30 Ιουνίου 2014
Αμοιβές και έξοδα τρίτων
Παροχές τρίτων
Φόροι – Τέλη
Διάφορα έξοδα
Αποσβέσεις
Ζημιά απομείωσης
Προβλέψεις
Σύνολο
η
1 Ιουλίου 2012 έως
30 Ιουνίου 2013
Κόστος
Εσόδων
Έξοδα
διοίκησης
Σύνολο
204.746
355.569
1.473.901
9.660.479
502.768
97.146
39.463
18.695
1.547
83.995
301.892
39.463
374.264
1.547
1.473.901
9.660.479
586.763
12.197.463
240.846
12.438.309
Κόστος
Εσόδων
Έξοδα
διοίκησης
Σύνολο
Αμοιβές και έξοδα τρίτων
Παροχές τρίτων
Φόροι – Τέλη
Διάφορα έξοδα
Αποσβέσεις
Ζημιά απομείωσης
Προβλέψεις
199.918
699.643
1.611.392
6.236.843
471.327
136.624
44.734
27.511
1.329
65.236
336.542
44.734
727.154
1.329
1.611.392
6.236.843
536.563
Σύνολο
9.219.123
275.434
9.494.557
38
ΜΕΤΕΟRE ΕΛΛΑΣ
Ανώνυμη Εταιρεία Αξιοποίησης Εκμετάλλευσης και Διαχείρισης Ακινήτων
Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων
η
η
της χρήσης από 1 Ιουλίου 2013 μέχρι 30 Ιουνίου 2014
(Ποσά σε Ευρώ)
5.13
Φόρος εισοδήματος
Ο φόρος εισοδήματος της χρήσης αναλύεται ως εξής:
Τρέχων φόρος εισοδήματος
Αναβαλλόμενος φόρος
2014
2013
(1.160.755)
2.157.176
996.421
(804.994)
2.908.878
2.103.884
Το έξοδο για τρέχοντα φόρο εισοδήματος περιλαμβάνει τον φόρο εισοδήματος που προκύπτει βάσει των
λογιστικών κερδών της εταιρείας όπως αναμορφώνονται στη φορολογική της δήλωση με τα ποσά εκείνα που
δεν αναγνωρίζονται φορολογικά και υπολογίζεται με συντελεστή φόρου 26% στην τρέχουσα χρήση.
Ο αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος προσδιορίζεται με τους φορολογικούς συντελεστές που ισχύουν κατά
την ημερομηνία της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης ή που αναμένεται ότι θα εφαρμόζονται όταν
πραγματοποιηθεί το έσοδο από την αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση ή όταν τακτοποιηθεί η
αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση.
Ο φόρος επί των κερδών προ φόρων διαφέρει από το θεωρητικό ποσό που θα προέκυπτε χρησιμοποιώντας
τον ισχύων συντελεστή φόρου επί των κερδών της Εταιρείας. Η διαφορά έχει ως εξής:
Ζημιές προ φόρων
Φόρος εισοδήματος υπολογισμένος με τον ισχύοντα
φορολογικό συντελεστή 26% (2013: 20%)
Συμπληρωματικός φόρος 3%
Φόρος σε διανεμόμενα κέρδη
Φορολογική επίδραση εξόδων που δεν εκπίπτουν για
φορολογικούς σκοπούς
Επίδραση από μεταβολές σε φορολογικούς συντελεστές
Επίδραση από φορολογική αναπροσαρμογή ακινήτων
Λοιπές φορολογικές επιδράσεις
Φόρος εισοδήματος
5.14
2014
2013
5.050.257
3.203.658
1.313.067
(257.807)
-
640.731
(258.985)
-
(39.032)
(19.807)
996.421
(215.952)
1.554.332
492.091
(108.333)
2.103.884
2014
2013
659.907
7.237
10.352
667.144
10.352
Λοιπά έσοδα/(έξοδα) – καθαρά
Έσοδα από λύση προβλέψεων ΕΕΤΗΔΕ προηγούμενων ετών
Λοιπά έσοδα/(έξοδα)
39
ΜΕΤΕΟRE ΕΛΛΑΣ
Ανώνυμη Εταιρεία Αξιοποίησης Εκμετάλλευσης και Διαχείρισης Ακινήτων
Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων
η
η
της χρήσης από 1 Ιουλίου 2013 μέχρι 30 Ιουνίου 2014
(Ποσά σε Ευρώ)
5.15
Μερίσματα
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας δεν προτείνει στην Γενική Συνέλευση των Μετόχων την διανομή
μερίσματος στην τρέχουσα χρήση.
5.16
Ενδεχόμενες υποχρεώσεις και δεσμεύσεις
Φορολογικά θέματα
Για την χρήση 2011 και εντεύθεν, η Ελληνικές Ανώνυμες Εταιρίες και η Εταιρείες Περιορισμένης Ευθύνης
που οι ετήσιες οικονομικές τους καταστάσεις ελέγχονται υποχρεωτικά, υποχρεούνται να λαμβάνουν «Ετήσιο
Πιστοποιητικό» που προβλέπεται στην παρ. 5 του άρθρου 82 του Ν.2238/1994, το οποίο εκδίδεται μετά από
φορολογικό έλεγχο που διενεργείται από τον ίδιο Νόμιμο Ελεγκτή ή ελεγκτικό γραφείο που ελέγχει τις ετήσιες
οικονομικές καταστάσεις. Κατόπιν ολοκλήρωσης του φορολογικού ελέγχου, ο Νόμιμος Ελεγκτής ή ελεγκτικό
γραφείο εκδίδει στην εταιρεία «Έκθεση Φορολογικής Συμμόρφωσης» και στη συνέχεια ο Νόμιμος Ελεγκτής ή
ελεγκτικό γραφείο την υποβάλει ηλεκτρονικά στο Υπουργείο Οικονομικών το αργότερο εντός δέκα ημερών
από την καταληκτική ημερομηνία έγκρισης της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης της εταιρείας από τη Γενική
Συνέλευση των Μετόχων. Το Υπουργείο Οικονομικών θα επιλέξει δείγμα εταιρειών τουλάχιστον της τάξης
του 9% για έλεγχο από τις αρμόδιες ελεγκτικές υπηρεσίες του Υπουργείου. Ο έλεγχος αυτός θα πρέπει να
ολοκληρωθεί σε διάστημα όχι αργότερο των δεκαοκτώ μηνών από την ημερομηνία υποβολής της «Έκθεσης
Φορολογικής Συμμόρφωσης» στο Υπουργείο Οικονομικών.
Οι φορολογικές δηλώσεις και τα βιβλία της Εταιρείας δεν έχουν ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές για τις
χρήσεις από αυτήν που έληξε την 30 Ιουνίου 2006 έως και την χρήση 2010. Έχει αναγνωριστεί πρόβλεψη
για τις ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις 2006 έως 2010 στις οικονομικές καταστάσεις, η οποία κρίνεται
επαρκής. Για τις χρήσεις που έληξαν την 30/6/2011, 30/6/2012 και 30/6/2013 ο φορολογικός έλεγχος
διενεργήθηκε από την PricewaterhouseCoopers Α.Ε. και δεν προέκυψαν φορολογικές υποχρεώσεις πέραν
από αυτές που καταχωρήθηκαν και που απεικονίστηκαν στις οικονομικές καταστάσεις των προηγούμενων
χρήσεων. Επιπλέον κατά την ολοκλήρωση του φορολογικού ελέγχου της τρέχουσας χρήσης, η διοίκηση της
Εταιρείας δεν αναμένει να προκύψουν σημαντικές φορολογικές υποχρεώσεις πέραν από αυτές που
καταχωρήθηκαν και που απεικονίζονται στις οικονομικές καταστάσεις.
Νομικές Υποθέσεις
Κατά την 30/6/2014 η Εταιρεία δεν εμπλέκεται σε δικαστικές υποθέσεις η έκβαση των οποίων θα μπορούσε
να έχει σημαντική επίπτωση στις Οικονομικές Καταστάσεις.
Δεσμεύσεις από συμβάσεις
η
Την 30 Ιουνίου 2014 η Εταιρεία είχε δύο συμβάσεις εκπροσώπησης ομολογιούχων με την Εμπορική
Τράπεζα της Ελλάδος σύμφωνα με τις οποίες η Εταιρεία έχει αναλάβει την υποχρέωση για πληρωμή
αμοιβών διαχείρισης και διοργάνωσης στην ανωτέρω τράπεζα οι οποίες ανέρχονται σε € 16.500 ετησίως
μέχρι την λήξη των δανειακών συμβάσεων. Οι ελάχιστες μελλοντικά πληρωτέες ως άνω αμοιβές ανέρχονται
η
κατά την 30 Ιουνίου 2014 σε € 8.250.
Δεσμεύσεις για κεφαλαιουχικές δαπάνες
Στις 30 Ιουνίου 2014 η Εταιρεία δεν έχει ανειλημμένες δεσμεύσεις για κεφαλαιουχικές δαπάνες.
5.17
Σημαντικά γεγονότα μετά την ημερομηνία της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης
Δεν υπάρχουν γεγονότα μετά την ημερομηνία της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης που να επηρεάζουν
σημαντικά της συνημμένες οικονομικές καταστάσεις.
40
ΜΕΤΕΟRE ΕΛΛΑΣ
Ανώνυμη Εταιρεία Αξιοποίησης Εκμετάλλευσης και Διαχείρισης Ακινήτων
Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων
η
η
της χρήσης από 1 Ιουλίου 2013 μέχρι 30 Ιουνίου 2014
(Ποσά σε Ευρώ)
5.18
Συνδεδεμένα μέρη
Η Εταιρεία είναι θυγατρική της Γαλλικής εταιρείας FONCIERE HYPERSUD SA η οποία κατέχει το 100% του
μετοχικού κεφαλαίου της.
Οι κινήσεις και τα υπόλοιπα με τα συνδεδεμένα μέρη έχουν ως ακολούθως:
Χρεωστικό /
(Πιστωτικό)
Υπόλοιπο
30/6/2014
Fonciere Hypersud – Ασφάλιστρα
Unibiens – Αμοιβες διαχείρησης
CALYON CACIB – δάνειο
CALYON CACIB - τόκοι δανείου
CALYON CACIB όψεως
CR CREDIT AGRICOLE MUTUEL – δάνειο
CR CREDIT AGRICOLE MUTUEL - τόκοι δανείου
1.995
75.984
(14.536.688)
(78.289)
27.920
(15.036.688)
4.567
164.000
374.494
178
-
(80.218)
383.410
Χρεωστικό /
(Πιστωτικό)
Υπόλοιπο
30/6/2013
Fonciere Hypersud – Ασφάλιστρα
Unibiens – Αμοιβες διαχείρησης
Εμπορική Τράπεζα - πιστωτικοί τόκοι
CALYON CACIB – δάνειο
CALYON CACIB - τόκοι δανείου
CALYON CACIB όψεως
CR CREDIT AGRICOLE MUTUEL – δάνειο
CR CREDIT AGRICOLE MUTUEL - τόκοι δανείου
Έξοδα /
(έσοδα)
1/7/2013 έως
30/6/2014
Έξοδα /
(έσοδα)
1/7/2012 έως
30/6/2013
2.571
25.784
(14.843.338)
(78.679)
28.026
(15.343.338)
5.146
159.150
(13.156)
469.781
145
-
(80.485)
478.917
Η Εμπορική Τράπεζα ήταν συνδεδεμένο μέρος μέχρι την 31/12/2012. Δεν πραγματοποιήθηκαν συναλλαγές
μεταξύ της Εταιρείας και του Διοικητικού Συμβουλίου για τις χρήσεις που έληξαν 30 Ιουνίου 2014 και 30
Ιουνίου 2013.
Αθήνα, 30 Σεπτεμβρίου 2014
Ο Πρόεδρος του ΔΣ
και Διευθύνων Σύμβουλος
Jean Philippe Marie Louis Adam
ΑΦΜ 143062472
Ο Αντιπρόεδρος του ΔΣ
και Διευθύνων Σύμβουλος
Η Υπεύθυνη Λογιστηρίου
Εmeric Louis Μarie Servin
ΑΦΜ 136920801
Έλενα Γαλανάκη
Αρ. Άδειας Α Τάξεως
0029749
41

Babis Vovos Διεθνής Κατασκευαστική Α

ετησιες οικονομικες καταστασεις συμφωνα με τα

εκθεση χρηματοοικονομικου συμβουλου

3.Μεθοδολογίες αποτίµησης - ελτον διεθνους εμποριου αεβε

Οι μαθητές, η διεύθυνση και το προσωπικό σας

Πατήστε πάνω στο εξώφυλλο για να κατεβάσετε

οροι συμβασης πιστωτικης καρτας visa/ mastercard

Ετήσια οικονομική έκθεση 2013

Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις-Έκθεση Βεβαίωση