1 Premio del 4% il 1° anno e possibilità di moltiplicare la performance a scadenza! om u ri i s a.c op gl rs Sc etta ibo i d id tti tt tu odo r .p w w w 2001734 - CERTIFICATE ATHENA RELAX JET CAP SU AZIONI GENERALI Il Certificate Athena Relax Jet Cap può scadere anticipatamente già dopo il 1° anno e pagare all’investitore oltre al capitale investito, un premio del 4% (1° anno) o dell’8% (2° anno) o del 10% (3° anno) dello stesso, se la quotazione dell’azione Generali è superiore o pari a quella iniziale. In ogni caso alla fine del 1° anno il Certificate prevede comunque il pagamento di un premio del 4% del capitale investito anche in caso di significativi ribassi dell’azione Generali. A scadenza, se la quotazione dell’azione Generali è superiore o uguale al valore iniziale, il Certificate Athena Relax Jet Cap prevede il pagamento di un importo pari al capitale investito più 2 volte la performance dell’azione Generali, senza però superare un massimo di 160 euro per Certificate (Cap). Invece, se a scadenza la quotazione dell’azione Generali è inferiore al valore iniziale, ma superiore o pari alla Barriera, il Certificate restituisce comunque il capitale investito. Altrimenti, se a scadenza la quotazione dell’azione Generali è inferiore anche alla Barriera, l’investitore riceve un importo commisurato alla performance dell’azione Generali (con conseguente perdita sul capitale investito). PUNTI DI FORZA DEL CERTIFICATE CARTA D’IDENTITà Premio del 4% dopo il 1° anno Scadenza anticipata alla fine del 1°, 2° o del 3° anno se l’azione Generali ≥ Valore iniziale Il Certificate restituisce il capitale investito a scadenza anche in caso di ribassi di Generali fino al 40% Sarà presentata domanda di quotazione su EuroTLX Codice ISIN XS0996782917 Codice BNL 2001734 Data di valutazione iniziale 25/03/2014 data di VALUTAZIONE FINALE22/03/2018 EMITTENTE la società di diritto lussemburghese SecurAsset SA CAPITALE MINIMO INVESTITO 100 euro BARRIERA (a scadenza) 60% del Valore iniziale JET 2 volte la performance di Generali CAP (Livello Cap) 160 € COME POSSO SOTTOSCRIVERE IL CERTIFICATE? La sottoscrizione è aperta, fino ad esaurimento plafond, in esclusiva presso i Centri Private Banking BNL fino al 25/03/2014! Per maggiori informazioni chiama il Numero Verde 800 900 900. I Certificates sono emessi da SecurAsset SA e sono garantiti da BNL S.p.A. limitatamente al pagamento dei premi periodici e/o a scadenza previsti. Per quanto concerne i fattori di rischio correlati ai Certificates si legga attentamente quanto contenuto nella sezione “Messaggio pubblicitario con finalità promozionali” di cui sotto ed in particolar modo il Prospetto in esso indicato. Quanto riceve l’investitore a fronte di 100 euro investiti in sottoscrizione sul Certificate Athena Relax Jet Cap su azioni Generali: Il Certificate Athena Relax Jet Cap, in caso di performance positiva dell’azione Generali, prevede il pagamento a scadenza di un importo pari al capitale investito più 2 volte la performance di Generali, senza però superare un massimo di 160 euro per Certificate. Ciò significa che una performance dell’azione Generali pari al 30% potrà permettere di raggiungere il Livello Cap (160% = 100% + (30% x 2)) e pagare all’investitore al massimo 160 euro per Certificate. DATA DI CONDIZIONE VALUTAZIONE 24/03/2015 24/03/2016 24/03/2017 22/03/2018 € DATA DI PAGAMENTO Generali ≥ Valore iniziale 104€ Generali < Valore iniziale 4€ Generali ≥ Valore iniziale Generali ≥ Valore iniziale 108€ 01/04/2016 110€ 03/04/2017 Generali ≥ 130% Valore iniziale Generali 160€ 130% Valore iniziale Generali > Generali Generali ≥ Valore iniziale Generali Val. iniziale Generali > Generali ≥ Barriera Generali < Barriera 100% + (2 x perf. Generali) Esempio di funzionamento Perform. 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% GENERALI quanto paga 160€160€140€120€ 100€100€100€100€ 100€50€ il Certificate 01/04/2015 02/04/2018 100€ Importo commisurato alla perform. di Generali (<100€) Alla fine del 1° anno: il Certificate scade anticipatamente se il valore dell’azione Generali è superiore o pari al Valore iniziale e l’investitore riceve il capitale investito più un premio di 4 euro. Il Certificate prevede il pagamento comunque di un premio di 4 euro anche se il valore dell’azione Generali è inferiore al Valore iniziale. Alla fine del 2° o del 3° anno: il Certificate scade anticipatamente se il valore dell’azione Generali è superiore o pari al Valore iniziale e l’investitore riceve il capitale investito più un premio di 8 euro (2° anno) o di 10 euro (3° anno). A scadenza: se la quotazione dell’azione Generali è superiore o pari al 130% del valore iniziale, il Certificate prevede il pagamento di 160 euro; se la quotazione dell’azione Generali è inferiore al 130% del valore iniziale ma superiore o pari al Valore iniziale l’investitore riceve un importo pari al capitale investito più la performance dell’azione Generali moltiplicata per 2; se la quotazione dell’azione Generali è inferiore al valore iniziale ma superiore o pari alla Barriera, l’investitore riceve 100 euro per Certificate; se la quotazione dell’azione Generali è inferiore alla Barriera, l’investitore riceve un importo commisurato alla performance dell’azione Generali (con conseguente perdita sul capitale investito). 1 Gli importi espressi in percentuale (esempio 4%) ovvero espressi in euro (esempio 4 euro) devono intendersi al lordo delle ritenute fiscali previste per legge Messaggio pubblicitario con finalità promozionali. Prima dell’adesione leggere attentamente la documentazione ufficiale di offerta (il Prospetto approvato dall’autorità di vigilanza lussemburghese CSSF in data 27/11/2013 come aggiornato da successivi supplementi, le Condizione Definitive e la Nota di Sintesi) in particolare, le sezioni dedicate ai fattori di rischio connessi all’investimento, ai costi e al trattamento fiscale nonché la Scheda Prodotto del collocatore. La documentazione ufficiale di offerta è disponibile sul sito internet www.prodottidiborsa.com, presso le filiali BNL e sul sito bnl.it (dove e’ possibile trovare anche la Scheda Prodotto). Il presente documento e le informazioni in esso contenute non costituiscono una consulenza, né un’offerta al pubblico di Certificates. Il presente documento e redatto a fini promozionali e non fa parte della documentazione ufficiale di offerta né può sostituire la stessa ai fini di una corretta decisione di investimento. Gli importi, espressi in percentuale ovvero espressi in euro, e gli scenari sono meramente indicativi e riportati a scopo esclusivamente esemplificativo e non esaustivo e si intendono validi per gli investitori che acquistino il Certificate durante il periodo di sottoscrizione e lo detengono fino a scadenza. L’investimento nel Certificate Athena Relax Jet Cap su azioni Generali comporta a scadenza il rischio di perdita totale o parziale del capitale investito durante il periodo di sottoscrizione. Se il Certificate fosse venduto prima della scadenza, l’investitore potrebbe ricevere un valore inferiore rispetto al capitale investito durante il periodo di sottoscrizione. Considerato che le somme raccolte a seguito del collocamento dei Certificates verranno depositate in un conto di deposito presso BNL, l’investitore è esposto a rischi correlati a BNL in qualità di banca depositaria ed in particolare al rischio di credito, vale a dire l’eventualità che BNL non adempia agli obblighi di restituzione delle somme depositate. Inoltre, tenuto conto altresì che BNL rilascerà, a beneficio degli investitori, una garanzia limitatamente al pagamento dei premi periodici e/o a scadenza previsti, l’investitore è esposto a rischi correlati a BNL in qualità di garante su tali importi ed in particolare al rischio di credito, vale a dire l’eventualità che BNL non adempia agli obblighi di garanzia assunti a beneficio degli investitori stessi. Informazioni aggiornate sulla quotazione del Certificate sono disponibili presso le filiali BNL oppure sul sito www.prodottidiborsa.com. FOCUS SOTTOSTANTE: GENERALI IL GRUPPO Assicurazioni Generali è la principale compagnia assicurativa italiana e una delle maggiori a livello internazionale. Il gruppo ha sede a Trieste dove è stata fondata nel 1831. La compagnia ha sempre avuto una forte caratterizzazione internazionale. Opera in tutti i comparti assicurativi ed è presente in oltre 60 Paesi con 54 milioni di clienti. Negli ultimi dieci anni il gruppo Generali ha avviato lo sviluppo nei principali Paesi emergenti dell’Estremo Oriente tra cui Cina e India. L’AZIONE borsa di quotazione INDICE DI RIFERIMENTO valuta Milano FTSE MIB Euro ISIN IT0000062072 CAPITALIZZAZIONE DI MERCATO26.015,4 milioni di euro RAPPORTO PREZZO/UTILI 50,86 performance da inizio 2014 -2,16% performance da inizio 2013 21,76% MAssimi a 52 settimane 17,70 euro MINIMI A 52 SETTIMANE 11,79 euro I dati sono aggiornati ai valori del 17/02/2014 IL SETTORE DI APPARTENENZA Il settore assicurativo è fortemente influenzato dall’andamento dei mercati finanziari. Il conto economico e lo stato patrimoniale delle compagnie risentono soprattutto dell’andamento dei tassi di interesse e del mercato azionario in quanto il movimento di queste grandezze influenza l’andamento del portafoglio investimenti e delle partecipazioni. ANDAMENTO DA INIZIO 2013 Dati in euro ULTIMI AGGIORNAMENTI L’agenzia di rating Fitch ha confermato il rating di Generali ad A- con outlook negativo e il merito creditizio a BBB+. Il gruppo Generali ha riportato, nel terzo trimestre 2013, utili per azioni pari a 1,03 euro contro gli 0,70 euro registrati nel secondo trimestre del 2013. Nei primi nove mesi del 2013 gli utili netti di Generali sono cresciuti a 1.591 milioni di euro rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente. Il grafico è aggiornato ai valori del 17/02/2014 PROSSIMA PRESENTAZIONE RISULTATI 12/03/2014 - Approvazione del bilancio consolidato e del progetto di bilancio d’esercizio al 31 dicembre 2013. Avvertenze: I dati relativi al sottostante sono estrapolati dalle seguenti fonti: Bloomberg/Reuters e dal sito internet della società emittente il titolo sottostante Le performance passate non sono indicative, né costituiscono una garanzia delle performance future