NOVEMBRE 2014 A L E S S I A L O N G / S H O R T INFORMAZIONI GENERALI Investment Advisor: Revisore: Domicilliazione: Banca depositaria: Frequenza NAV : Isin Code: Bloomberg Ticker: Importo min. sottoscr: Commissioni di gestione: Commissioni di performance: High Water Mark: FAIR ADVISORY DELOITTE LUXEMBOURG LUXEMBOURG-UCITS IV BCEE - LUXEMBOURG Giornaliera LU0599710182 ALSEQIE LX 250.000 EURO 1,25% p.a. 20% p.a. Si DETTAGLI CLASSE RETAIL (€) Website Isin Code: Bloomberg Ticker: Importo min. sottoscr: Commissioni di gestione: Commissioni di performance: High Water Mark: www.alessia.lu Grafico 1 LU0599709929 ALSEQRE LX 5.000 EURO 1,75% p.a. 20% p.a. Si Tabella 1 - Alessia Long/Short Equity Risultati Netti Mese Anno ( ) * + , - . - / 0 1 , 2 1 * 1 3 , . * * 1 ( 4 5 6 7 8 9 4 : 5 6 ; 8 ( ) * + , - . - / 0 1 , 2 1 * 1 3 , . * * 1 < 4 5 6 ; 8 9 4 : 5 = ; 8 > ? @ A B C D C @ @ ? E F A G ? H @ ? I I C J > ? @ A B C D C @ @ ? E F A G ? H @ ? I I C K ; ; 4 5 L : 4 6 5 L M Tabella 2 - Analisi Relativa (classe I) Performance Mese N F U N D DETTAGLI CLASSE ISTITUZIONALE (€) Per informazioni TEL.: +352 27 99 01 62 E-MAIL: [email protected] E Q U I T Y , 1 * Table 2 - RELATIVE ANALYSIS (R CLASS) * ) . O / P Q R S T / U - V W + ) - X Anno 4 5 6 ; 8 L 5 ] 6 8 7 5 7 : 8 : 5 = M 8 9 4 : 5 = ; 8 Y Z V ( + [ U V / * W - + / \ ) - \ X ^ Y 1 0 Q 1 < P 0 1 \ _ 4 5 7 ; 5 6 M 8 6 8 ` S 3 < a / U , 0 < P 0 1 \ b V c ( d 4 M 5 6 M 8 ! ! " # $ # % & $ ' # ! $ # Tabella 3 - Performance attribution (classe I) Tipologia Asset Mese % O COMMENTO AL RISULTATO DEL MESE / P S T N / , f Il risultato del mese è positivo per 1,79% grazie all’ottima “over-performance” dei titoli azionari selezionati rispetto all’indice. Durante il mese il rischio mercato è stato completamente coperto e sono stati favoriti i titoli industriali o ciclici a scapito delle banche e titoli legati all’energia. Q - = U U g - 9 / f h i j Tabella 4 - Esposizione portafoglio Tipologia Asset O / P S f / g / - m n U j / * * ] 8 L 4 8 4 5 6 ; 8 9 ; 5 6 M 9 : 5 ] 6 L 9 4 5 : : 8 8 = 5 = 8 ; 8 % NAV 4 f 7 5 9 l Anno 8 L - , e 5 e U . f : 4 Q T k 5 = M 8 = 8 4 e ; 8 8 ASPETTATIVE FUTURE L’attività del fondo è prevalentemente concentrata sul mercato azionario italiano dove prevediamo una forte volatilità vista la fragilità dell’economia domestica. A fare da contrappeso vi sono le aspettative di QE da parte della Banca Centrale Europea che dovrebbero favorire maggiormente i cosidetti paesi periferici. In tale contesto le posizione sui singoli titoli rimangono coperte del rischio mercato in attesa di un quadro macro più chiaro. GEN FEB MAR 2011 2012 2,07% APR MAG 0,85% 0,43% GIU LUG (-0,47%) 3,22% AGO SET (-2,53%) 0,51% OTT NOV DIC YTD classe I (-0,09%) (-0.08%) (-0.02%) 1,75% YTD classe R 1.08% 2,60% 2,29% 3.07% (-0,20%) (-1.13%) 1.54% (-0,50%) (-0,29%) (-0,69%) 1.88% ( -3.42%) 7.26% 6.99% 2013 (-0,68%) 0.96% 2.09% 0.14% (-0,23%) (-1.35%) 1.57% (-3.37%) 2.93% 5.68% 5.25% 2014 (-7.62%) 4.66% (-1.56%) (-4.24%) 1.10% (-0.90%) (-1.78%) 1.20% 0.78% (-0.49%) (-1.62%) (-1.97%) 1.79% 1.65% (-12.39%) (-12.79%) 1 NOVEMBRE 2014 A L E S S I A L O N G / S H O R T E Q U I T Y F U N D INFORMAZION SU INVESTIMENTI E RISCHI Asset Allocation (% NAV) Titoli di Stato; 20,46% Asset Allocation (VaR) Grafico 2 Grafico 3 Ti Titolili di S Stato; Ti Titolili C Corporate; 0,12% 0,11% Cash; 35,87% Titoli Corporate; 10,81% Futures; 8,60% Azioni; 8,83% Futures; -79,90% Azioni; 62,76% Capitalizzazione Singoli Titoli Partecipazione Allocation per Paese Tabella 5 % of STP % NAV Paese Allocation Per Settore (%NAV) } ~ } } } ~ } } } ~ } } { } ~ } } { } ~ } } { } ~ } } { } ~ } } { } ~ } } { | } ~ } } Allocation Per Settore (VaR) z p o q y p o q x p o q w p o q v p o q u p o q t p o q s p o q r p o q o p o q ¡ ¡ ¡ ¡ £ ¤ ¥ ¦ VaR § ¨ © ª « ¬ ¨ ® ® « § ¨ © ª « ¬ ¨ ® ® « ¯ % NAV ¢ Tabella 6 ° ¯ ± ² ³ Grafico 4 Grafico 5 Prima dell’adesione leggere il Prospetto Informativo e KIID ESCLUSIONE DI RESPONSABILITA (Disclaimer) Questo materiale è stato prodotto da Alessia SICAV con obiettivi di reportistica interna ed è stato reso disponibile soltanto a fini illustrativi , di analisi e studio e su una ad hoc basis.Nella preparazione di questo materiale Alessia SICAV ha utilizzato ragionevole competenza ed accuratezza e si è avvalsa di fonti considerate attendibili ma non offre nessuna garanzia o responsabilità rispetto all’accuratezza o alla completezza di suddette informazioni. Le informazioni rese qui disponibili, in ogni forma ed espressione, non costituiscono servizio di consulenza, nè in alcun modo sollecitazione di pubblico risparmio, né sollecitazione all’acquisto o alla sottoscrizione di prodotti finanziari. Ogni lettore deve considerarsi responsabile per i rischi dei propri investimenti e per l'uso che fa delle informazioni contenute in questo report. I risultati passati non sono indicativi di risultati futuri. 2