Il mercato Brasile: contesto operativo per le imprese e implicazioni

BRASILE
Il mercato Brasile: contesto operativo per le imprese e
implicazioni nelle relazioni con le banche
Renzo Regini
Italian Companies Business Development Unit - ICBD
UniCredit Representative Office San Paolo del Brasile
Aprile 2014
AGENDA
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INVESTIRE IN BRASILE
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IL SISTEMA BANCARIO LOCALE
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PERCHE’ UNICREDIT ?
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CONTATTI
Investire in Brasile
Adeguata consulenza legale per pianificare il business e per stabilire una partnership in
Brasile o anche solo per intraprendere scambi commerciali con controparti brasiliane”.
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Costituzione di società: non è difficile creare filiali, sussidiarie o newcos in società con investitori locali ma
alcune specifiche attività richiedono speciali licenze e autorizzazioni. Diverse sono le tematiche su tali
investimenti: scelta e procedimento di costituzione della forma sociale, registrazione del capitale straniero,
rimessa e rinvestimento degli utili, rimpatrio del capitale, proprietà intellettuale e industriale etc.
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Contesto normativo in continua evoluzione: la legislazione brasiliana in materia non oppone particolari
difficoltà alle importazioni di prodotti italiani. Tuttavia, oltre alle lungaggini burocratiche che incidono
notevolmente su tempi e costi di gestione, permangono barriere tariffarie d'importazione elevate, barriere
doganali restrittive di vario genere (controlli fito-sanitari, listing prodotti, etichettature su beni di consumo,
prodotti eno-gastronomici, cosmetica etc)
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Complessità fiscale: ci sono diverse imposte dirette e indirette riscosse dai Governi federali, statali e
municipali e il regolamento e la normativa fiscale, variabili da Stato a Stato, sono articolati e complicati da
attuare. Esistono numerosi incentivi fiscali, da quelli legati alla localizzazione geografica a quelli di carattere
industriale e sull’innovazione tecnologica.
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Il diritto del lavoro, la politica di accesso al mercato, il rilascio di visti per investitori stranieri e le tasse sui salari
sono complessi e possono dar origine a contenziosi e a sanzioni, se non trattati adeguatamente.
Investire in Brasile
Comprensione del Sistema Valutario locale e relativo regolamento degli
scambi esteri e come questo influisce sulle transazioni finanziarie”.
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Il Sistema Valutario e’ ancora protetto e controllato: quindi non ancora liberalizzato.
Non-Convertibilita’ esterna del REAL/BRL , Monopolio dei Cambi e Obbligo di Cessione della valuta
Conti in valuta estera: per legge, qualsiasi transazione finanziaria all'interno del paese deve essere effettuata
in valuta locale (Real o BRL). Pertanto, le banche in Brasile non sono autorizzate ad aprire conti in valuta
estera a non residenti (persone fisiche o giuridiche che siano).
Trasferimento internazionale di fondi: la locale vigente Normativa Valutaria esige che I contratti FX stipulati
tra le controparti devono essere autorizzati anche preventivamente dal Banco Central e perfezionati attraverso
le locali banche abilitate (quasi tutte). Ogni banca ha un settore specialistico “Departamento de Cambio”,
equiparabile al nostro ormai estinto “Estero Merci” che gestisce tutte le movimetazioni in valuta estera.
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Conti di non residenti: la Banca centrale consente teoricamente (modalita’ CC-5) ai non residenti di avere
conti bancari in Brasile (in BRL). Di fatto le banche non aprono conti a non residenti.
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KYC : le filiali di nuova costituzione di società straniere in genere hanno difficoltà ad adeguarsi alla procedura
Know Your Customer (KYC), obbligatoria per l'apertura di conti bancari. Tale politica e relativa procedura e’
diventata ulteriormente piu’ rigida e complicata x recente fomale disposizione del Banco Central (Mar/2012).
IL SISTEMA BANCARIO LOCALE: visione Macro.
L’ attuale Sistema Bancario, solido ed efficiente, nasce nel 1999 a seguito del PROER dell’ allora Presidente
FHC che fondo’ di fatto la moderna economia con il successo del suo Plano REAL (luglio 1994)
 le prime 10 Banche Brasiliane (su un totale di circa 250) controllano quasi l’ 80% dell'attività totale: le pubbliche
Banco do Brasil, BNDES e Caixa piu’ le private nazionali Bradesco e Itau-Unibanco praticamente quasi il 70%:
chiudono il cerchio le straniere Santander e HSBC con insieme poco piu’ del 10%
 le Banche Brasiliane hanno l’ obbligo di mantenere ratios di Tier 1 Capital e Risk Weighted Assets (RWA), ben piu’
ristretti di quelli di Basilea (soprattutto x le banche Europee)
 Il portafoglio impieghi delle Banche Brasiliane è diversificato. I prestiti al consumo rappresentano un terzo dell'intero
portafoglio impieghi. Il settore ha una bassa esposizione nel settore immobiliare (meno del 10%)
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Forte oligopolio: pubblico/privato
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Barriere di entrata
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Efficienza e riserva di mercato
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Conglomerato e segmentazione interna
complessità di approccio
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Difficoltà accesso al credito
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Alti costi dei servizi
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Tassi nominali/reali e margini applicati
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Complessità normative interne
accesso al credito
IL SISTEMA BANCARIO LOCALE: le banche commerciali
Come funziona "La Banca"
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Relativa importanza dei Bilanci Aziendali (specialmente di Ltda e non –certificati)
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Importante e apprezzato ruolo dello STORICO AZIENDALE
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Stretta osservanza della politica KYC e restrizioni imposte dalla complessa Normativa Valutaria
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Concessione Credito su base ‘’scoring’’
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Scarsa importanza delle garanzie accessorie (personali/reali).
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Importanza della reciprocità: cross selling
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Forte turn-over nella gestione della Relazione con la clientela
Perche’ UNICREDIT?
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Facilità di accesso e di comunicazione
Management locale in grado di comunicare anche in lingua italiana e con adeguata conoscenza delle problematiche e
realta’ dei rispettivi Gruppi Societari in collaborazione con la Rete Italia UNICREDIT e le sue pecifiche Funzioni
dedicate alla Internazionalizzazione delle Imprese.
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Assistenza fase start-up
Informazioni generali su come fare business in Brasile e introduzione a validi professionisti di collaudata e
consolidata expertise locale per un adeguato suppporto alle vostre specifiche e differenziate esigenze.
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Introduzione/presentazione alla banca partner locale
Introduzione e accesso alle banche nostre partners e supporto nella procedura KYC obbligatoria e
fondamentale per l'apertura di un rapporto di conto.
Importante distinzione tra apertura conto e movimentazione del conto in transzione FX in valuta estera.
Previa valutazione della opportunita’ di finanziamento e affiancamento riconducibili a :
- dotazione di capitale
- utilizzo del credito di fornitura
- finanziamento intercompany
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Rilascio di garanzia in favore banca brasiliana (Bradesco, ITAU, Santander e indirettamente BNDES) per
successivo utilizzo di affidamenti in valuta locale (REAL)
Perche’ UNICREDIT?
Principali prodotti e servizi offerti
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Prestiti a breve e medio/lungo termine in valuta locale (attraverso I nostri Partners
BRADESCO, ITAU e SANTANDER oltre INDIRETTAMENTE alla Brazilian Development Bank
– BNDES), assistiti da controgaranzia di UniCredit;
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Linee di credito in valuta estera (principalmente USD) (attraverso la filiale UniCredit di New
York), assistiti da controgaranzia di UniCredit SpA;
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Apertura di conti correnti in valuta locale (presso le nostre banche partners indicate)
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Servizi bancari generali e di correspondent banking;
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Emissione di Garanzie domestiche in Reais (attraverso la nostra banca partner), assistite
da ulteriori contro-garanzie da parte di UniCredit SpA.
Prestiti
Servizi bancari
generali
Garanzie
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CONTATTI IN BRASILE
UFFICIO DI RAPPRESENTANZA SAN PAOLO
UniCredit Representative Office
Av. Paulista, 925 – 14th Floor – Room 141
01311-100 São Paulo – SP – Brazil
Tel: 55-11-3285.7272
Fax: 55-11-3283.4419
Márcia Araújo – Chief Representative Office
[email protected]
Italian Companies Business Development Unit – ICBD
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Renzo Regini – Responsabile ICBD
Angela Bolonhese - Administration
[email protected]
[email protected]
Edson Tomita – Risk Underwriter
Márcia Araújo – Financial Institutions/Corporates
Nadjane Lima - Administration
Paula Santiago – Risk Underwriter
[email protected]
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CONTATTI UNICREDIT IN ITALIA
CROSS BORDER BUSINESS MANAGEMENT ITALY
UniCredit International Center Italy
email: [email protected]
Supporto
Consulenza per ricerca di partnership, studi di fattibilità, joint-
Promozione
Interfaccia
alla
Clientela
per
l'attività
d'internazionalizzazione e nell’operatività con l’estero,
all’interno delle Banche Estere e delle Filiali Estere di
UniCredit
delle attività internazionali di UniCredit
con controparti istituzionali (ICE, SACE, Camere di
Commercio, Consolati, Ambasciate, Associazioni di
categoria)
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venture,
operazioni
straordinarie/M&A
informativa di bandi, gare pubbliche
internazionali, studi di settore
cross-border,
nazionali ed
operativa con le Filiali Estere, gli Uffici di
Rappresentanza, le Banche del Gruppo UniCredit e le
Banche Estere con cui esistono Accordi di collaborazione
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Corporate & Investment Banking
UniCredit Infrastrutture S.p.A., Milan
as of 11 April 2014