Comunicazione ai Partecipanti

Parigi, 23 ottobre 2014
Lettera agli investitori del fondo Global Double Time II 2008
Signora, Signore,
In qualità di titolare delle quote del fondo Global Double Time II 2008 (il “Fondo”), la informiamo che la
formula del Fondo arriverà a scadenza il 3 novembre 2014, conformemente a quanto previsto nel
prospetto completo del Fondo (codice ISIN FR0010634311).
Su decisione della società di gestione Amundi, il Fondo sarà liquidato il 3 novembre 2014. Questo
comporta che le quote da Lei detenute Le saranno rimborsate senza l’applicazione di commissioni e
che l’ammontare corrispondente Le sarà accreditato.
I - Richiamo alla formula
L’obbiettivo del Fondo consiste nel permettere agli investitori che abbiano sottoscritto durante il periodo
di sottoscrizione (compreso tra il 1 settembre 2008 e il 3 novembre 2008 incluso) di beneficiare di una
formula costruita per una durata massima di 6 anni, ma suscettibile di essere realizzata definitivamente
in 4 anni (il 5 novembre 2012).
La formula sarà realizzata anticipatamente in funzione dell’evoluzione dei tre indici azionari
internazionali (che costituiscono il “Paniere”) secondo il criterio esposto di seguito in dettaglio:
Anno
Condizione di Realizzazione
4
la performance (di seguito
« Performance a
4
Anni»)
dell’indice meno performante
del Paniere è positiva o nulla
Durata della formula
(realizzazione
anticipata)
4 anni
(il 5 novembre 2012)
Performance
fissa della
formula
Rendimento
annuale
29%
6,56%
Se la Condizione di Realizzazione è soddisfatta in 4 anni, la formula è realizzata anticipatamente e la
Società di Gestione procederà alla liquidazione del Fondo il 5 novembre 2012.
Se la Condizione di Realizzazione non è soddisfatta in 4 anni, la durata della formula è di 6 anni e
l’investitore beneficerà il 3 novembre 2014 del Valore Patrimoniale Netto di Riferimento maggiorato del
migliore tra il tasso fisso del 9%, corrispondente ad un rendimento annuale minimo del 1.45% e il 70%
della performance del Paniere (di seguito « Performance a 6 Anni del Paniere »).
I dettagli della formula sono precisati nell’Allegato.
1
II – Risultato
La Condizione di Realizzazione a 4 anni non essendo stata soddisfatta, la formula del Fondo arriverà a
scadenza il 3 novembre 2014.
La informiamo che la garanzia del Fondo Le permette di beneficiare del 100% del Valore Patrimoniale
Netto di Riferimento (escluse le commissioni di sottoscrizione) sul periodo, come descritto nell’Allegato.
Ad titolo esemplificativo, se la scadenza della formula avesse luogo il 06/10/2014, sulla base delle
quotazioni di chiusura degli Indici del Paniere al 06/10/2014, il Fondo avrebbe un Valore Patrimoniale
Netto Finale di 7,153 euro, cioè per gli investitori, un profitto uguale a 42,462 % del Valore
Patrimoniale Netto di Riferimento, stabilito a 5,021 euro, corrispondente a un rendimento annuale del
6,154 %.
Questo risultato è strettamente indicativo e da intendersi a titolo esemplificativo - la performance del
Fondo sarà conosciuta alla scadenza del 3 novembre 2014. Di conseguenza, la performance finale
definitiva potrà essere leggermente diversa. Il regolamento del rimborso interverrà al più tardi il 10
novembre 2014.
Si ricorda che, per poter beneficiare della performance finale del Fondo, Lei deve conservare le Sue
quote fino al giorno della scadenza della formula, cioè il 3 novembre 2014.
Quest’operazione è stata autorizzata dall’ Autorité des Marchés Financiers il 21/10/2014 e, se Lei ne
accetta i termini, non implica nessuna azione specifica dalla Sua parte.
Per ottenere ogni precisione complementare, La ringraziamo di prendere contatto con il Suo
interlocutore commerciale abituale.
Le principali caratteristiche del Fondo sono descritte nell’Allegato.
La preghiamo di accettare , Signora, Signore, i nostri più distinti saluti.
Frédéric Fouquet
Firmatario autorizzato
2
ALLEGATO
DETTAGLIO DELLA FORMULA DEL FONDO GLOBAL DOUBLE TIME II 2008
Il Valore Patrimoniale Netto di Riferimento è definito come il valore più alto dei valori patrimoniali netti
(al netto delle commissioni di sottoscrizione) stabiliti durante il Periodo di Sottoscrizione, cioè dal 1
settembre 2008 incluso al 3 novembre 2008 incluso.
Il valore patrimoniale netto che beneficia dell’applicazione della formula (il “Valore Patrimoniale Netto
Finale”) è determinato in funzione del Valore Patrimoniale Netto di Riferimento e dell’evoluzione dei 3
indici azionari che compongono il Paniere (EuroStoxx 50, Dow Jones Industrial Average e Nikkei 225) (gli
“Indici del Paniere”) secondo le condizioni qui di seguito definite :

Se i tre Indici del Paniere hanno tutti una Performance a 4 Anni positiva o nulla, la Condizione di
Realizzazione è soddisfatta, il Valore Patrimoniale Netto Finale corrisponde al valore patrimoniale
netto stabilito il 5 novembre 2012 ed è uguale al 129% del Valore Patrimoniale Netto di Riferimento.
Se la Condizione di Realizzazione è soddisfatta, la formula è realizzata anticipatamente e la Società di
Gestione procederà alla liquidazione del Fondo il 5 novembre 2012.

Altrimenti, il Valore Patrimoniale Netto Finale corrisponde al valore patrimoniale netto stabilito il 3
novembre 2014 ed è uguale al 100% del Valore Patrimoniale Netto di Riferimento maggiorato del
migliore tra una performance fissa del 9% e il 70% della Performance a 6 Anni del Paniere.
Modalità di calcolo della Performance a 6 Anni del Paniere :
Per ogni Indice del Paniere :

Performance a 6 Anni = (Valore a 6 Anni – Valore Iniziale) / Valore Iniziale
Inteso che:


Il Valore Iniziale è pari alla media aritmetica dei corsi di chiusura di tale Indice nelle seguenti date: 4
novembre 2008, 5 novembre 2008, 6 novembre 2008, 7 novembre 2008, 10 novembre 2008
Il Valore a 6 Anni è uguale alla media aritmetica della quotazione di chiusura del dato Indice alle date
seguenti: 22 ottobre 2014, 23 ottobre 2014, 24 ottobre 2014, 27 ottobre 2014, 28 ottobre 2014.
3
La Performance a 6 Anni del Paniere è la media aritmetica delle Performance a 6 Anni degli Indici del
Paniere.
Ad titolo esemplificativo, se la scadenza della formula avesse luogo il 06/10/2014, sulla base delle
quotazioni di chiusura degli Indici del Paniere al 06/10/2014, il Fondo avrebbe un Valore Patrimoniale
Netto Finale di 7,153 euro, cioè per gli investitori, un profitto uguale al 42,462 % del Valore
Patrimoniale Netto di Riferimento, stabilito a 5,021 euro, corrispondente a un rendimento annuale del
6,154 %.
Esempio di calcolo al 06/10/2014
Indici
EuroStoxx 50
Dow Jones
Industrial
Average
Nikkei 225
Valore Iniziale dell’Indice
2 647.238
9 039.882
9 054.938
04/11/2008
2 755.12
9 114.60
9 625.28
05/11/2008
2 710.65
9 521.24
9 139.27
06/11/2008
2 542.04
8 899.14
8 695.79
07/11/2008
2 602.54
8 583.00
8 943.81
10/11/2008
2 625.84
9 081.43
8 870.54
Indici
Valore 4 Anni dell’Indice
12/10/2012
15/10/2012
16/10/2012
17/10/2012
18/10/2012
Performance 4 Anni dell’Indice
EuroStoxx 50
2 529.226
2 469.090
2 485.120
2 547.900
2 569.830
2 574.190
-4.46%
Nikkei 225
8 720.554
8 534.120
8 577.930
8 701.310
8 806.550
8 982.860
-3.53%
Dow Jones Industrial
Average
13 482.160
13 328.850
13 424.230
13 551.780
13 557.000
13 548.940
48.89%
L’indice EuroStoxx 50 e l’indice Nikkei 225 avendo una Performance 4 Anni negativa, la Condizione di
Realizzazione non è stata soddisfatta a 4 anni.
4
Valore 6 Anni dell’Indice al 06/10/2014
3 138.67
15 890.95
16 991.91
Performance 6 Anni dell’Indice
18.5640%
75.7871%
87.654 %
Performance 6 Anni del Paniere
60.668%
70% della Performance 6 Anni del Paniere
42.468 %
Valore Patrimoniale Netto di Riferimento
5.021 €
Valore Patrimoniale Netto Finale
7.153 €
Performance finale
42.462%
Rendimento annuale della formula
6.154%
Questo risultato è strettamente indicativo e da intendersi a titolo puramente esemplificativo - la
performance del Fondo sarà conosciuta alla scadenza del 3 novembre 2014. Di conseguenza, la
performance finale definitiva potrà essere leggermente diversa. Il regolamento del rimborso interverrà
al più tardi il 10/11/2014.
Si ricorda che, per poter beneficiare della performance finale del Fondo, Lei deve conservare le Sue
quote fino al giorno della scadenza della formula, cioè il 3 novembre 2014.
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