13-I-0023 2013 年 7 月 10 日 株式会社日本格付研究所(JCR)は、以下のとおり信用格付の結果を公表します。 アフリカ開発銀行 (証券コード:−) 【新規】 債券格付 AAA 【据置】 長期発行体格付 格付の見通し 債券格付(優先債) 債券格付(劣後債) AAA 安定的 AAA AA+ ■格付事由 (1) アフリカ域内加盟国の持続可能な経済開発および社会発展を支援する国際開発金融機関(MDB)。格付は、 当行に対する域内外加盟国からの強い支援、堅固な財務基盤、慎重な財務およびリスク管理政策、「優先 債権者としての地位」の享受などを評価している。エジプトやチュニジアの貸出ポートフォリオは、両国 の社会政治不安の継続から劣化している。しかし、大規模 6 次増資によるリスク許容度の大幅な増加や保 守的なリスク管理政策の実施などから、堅固な財務基盤への影響はこれまでのところ限定的である。また、 6 次増資の払い込みは計画通り進展しており、加盟国から引き続き強い支援を受けている。こうしたこと から、格付を据え置き、見通しを安定的とした。 (2) 当行は 64 年にコート・ジボワールのアビジャンで設立され、加盟国はアフリカ域内 53 ヵ国および域外 24 ヵ国から構成されている。アフリカ開発銀行グループは、当行(AfDB)、アフリカ開発基金 (AfDF)、 ナイジェリア信託基金(NTF)などから構成される。本社業務は、コート・ジボワールの政情不安を受け て、03 年 2 月から暫定的にチュニジアの首都チュニスで行っているが、社会政治情勢の改善を受けて、 13 年 5 月の年次総会で、本社業務をアビジャンへ戻す工程表が承認されている。融資対象は、95 年以降、 比較的信用力の高いソブリン(現状 16 ヵ国)に絞られており、それが低いアフリカ諸国に対しては、 AfDF からより譲許的な融資および無償資金協力を行っている(民間貸付は全てのアフリカ加盟国が対象) 。 格付は AfDB を対象としており、設立協定によって AfDF や NTF などの特別基金との会計は完全に分離さ れ、損失補てんも禁止されている。 (3) アフリカ経済は、足元北アフリカ諸国の社会政治不安や主要貿易相手国である欧州経済が悪化しているも のの、外国からの資金流入増や経済政策運営が向上する中、内需を中心に引き続き底堅い成長が期待され る。12 年の貸出、援助、出資、保証および債務削減など投融資合計承認額は UA20.8 億(約 2,800 億円) と 11 年から縮小したものの、09 年から高水準を続けている。当行は、新 10 年計画(13∼22 年)に沿っ て、広範で持続的な経済成長への移行を目標として、インフラ開発、地域経済統合、民間セクター開発、 行政管理や説明責任、さらには技能や技術の 5 分野に投融資を引き続き増やしていく計画である。また、 効率的な業務運営を目指して、予算制度の改定など包括的な改革や現地事務所の増設、さらには専門スタ ッフの増員などに取り組んでいる。チュニスにおける業務は 03 年から支障なく行われており、問題が生 じた場合には、事業継続計画に基づいて、国外バックアップ拠点や現地事務所で業務が継続される。 (4) 10 年 5 月の大規模第 6 次増資により、授権資本はそれまでの 3 倍増となり、12/12 期末は UA669.8 億 (約 9 兆円)となった。この増資は 6 割が域内、4 割が域外加盟国に割り当てられ、授権資本の 6%が 8 年間(AfDF の融資対象国は 12 年間)に渡って払い込まれる予定である。13 年 5 月末時点で増資 99%以 上、71 加盟国の応募が有効となるなど増資は計画通り進んでおり、加盟国から引き続き強固な支援を受 けている。12/12 期末の応募済資本の 4.4%が既に払い込まれた払込資本、残りは当行が債務を履行でき 1/7 http://www.jcr.co.jp ない場合に加盟国に対し請求可能な請求払資本となっている。請求払資本のうち域外加盟国の割合は 39.8%を占めるが、その殆どが先進主要国の中でも信用力の高い国であり、必要な場合には追加的な支援 が十分可能である。今後数年以内には、南スーダン、トルコ、オーストラリア、ルクセンブルクが新加盟 国となる見通しである。 (5) 堅固な資本と優れた流動性に支えられ健全な財務基盤を維持している。財務政策も長期的な財務の健全性 を維持するため保守的なリスク管理を導入し、貸出、出資、リスク資本利用度、借入などの業務規制を引 き続き遵守している。資産は主に貸出、出資などの開発金融と流動性や資産の効率的な運用を目的とした 債券投資から構成されている。12/12 期末の貸出ポートフォリオは、残高の 26.2%を占めるエジプトとチ ュニジアの債権が社会政治情勢の悪化などからやや劣化したものの(リビアやアルジェリアに対する残高 はない)、その他の比較的信用力が高い国に対する貸出増などから全体では 11/12 期末と比べて僅かに改 善した。不良債権の 8 割以上が 95 年以前に発生したソブリンに対するものであり、エジプトとチュニジ アの債務返済は現状滞りなく行われている。12/12 期末の不良債権比率は貸出残高増を背景に 2.9%と 11/12 期末の 3.3%からやや改善した。エジプトなど社会政治体制の移行期間の長期化から貸出リスクが さらに高まる可能性があるが、リスク許容度の大幅な増強、ソブリン貸出は優先債権者の地位を享受して いること、さらには慎重なポートフォリオ管理などからリスクは緩和されている。また、これまでに国際 的な債務救済措置なども実施されてきたことから、ソブリンやソブリン保証の貸出に対する償却を行った ことがない。 (6) 当行は、他の MDB と同様に収益を上げることを目的とせず、健全な財務基盤を維持し、開発目的を推進 するために必要な利益を毎年確保することを目指している。12/12 期の利益配分前利益は UA1.98 億(約 260 億円)と 21%の増益となった。これは、管理費用や貸倒引当金繰入額がやや増加したものの、貸付金 収益や投資収益が好調であったことによる。また、AfDF や債務削減基金など開発目的の特別基金に対し、 利益配分を実施するなど十分な利益を確保している。 (担当)村岡 信吾・内藤 寿彦 ■格付対象 発行体:アフリカ開発銀行(The African Development Bank) 【新規】 対象 発行額(百万) BRL 建円貨決済グローバル債 BRL 建円貨決済グローバル債 US$建グローバル債 A$建グローバル債 US$建グローバル債 A$建グローバル債 MXN 建グローバル債 コーラブル固定/FX リンクデュアルカレ ンシーグローバル円債 (注) 発行日 償還期日 2011 年 1 月 19 日 2010 年 10 月 28 日 2013 年 6 月 20 日 2013 年 3 月 19 日 2013 年 5 月 2 日 2013 年 5 月 31 日 2013 年 6 月 3 日 2016 年 1 月 20 日 2016 年 10 月 28 日 2017 年 3 月 15 日 2018 年 1 月 31 日 2018 年 3 月 15 日 2018 年 5 月 31 日 2020 年 5 月 21 日 JPY200 2006 年 11 月 14 日 2036 年 11 月 14 日 (注) AAA 償還期日 利率 格付 BRL21 BRL32 US$1,700 A$500 US$2,175 A$100 MXN360 利率 格付 0.50% 0.50% 1.125% 3.50% 0.875% 変動 3.650% AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA 2007 年 11 月 13 日まで 6.50%、その翌日以降は為替にリンク。 担保提供制限 その他の特約 社債管理者 : あり : なし : 不設置 【据置】 対象 長期発行体格付 格付 見通し AAA 安定的 発行額(百万) 発行日 (優先債 187 銘柄) 対象 US$建グローバル債 NZ$建グローバル債 A$建グローバル債 ZAR 建グローバル債 US$建債 US$50 2012 年 8 月 15 日 NZ$20 2010 年 8 月 26 日 A$18 2010 年 8 月 26 日 ZAR1,000 2010 年 8 月 27 日 US$150 2008 年 11 月 12 日 2/7 http://www.jcr.co.jp 2013 年 8 月 15 日 2013 年 8 月 22 日 2013 年 8 月 22 日 2013 年 8 月 22 日 2013 年 9 月 12 日 0.21% 3.70% 4.42% 5.95% 3.55% AAA AAA AAA AAA AAA 対象 US$建債 NGN 建グローバル債 NGN 建 NGN/US$FX リンクグローバル債 A$建グローバル債 NZ$建グローバル債 コーラブル US$建グローバル債 UGX 建グローバル債 グローバル US$建高割引債 GHS 建 GHS/US$FX リンクグローバル債 NZ$グローバル債 NGN/US$ FX リンク US$建グローバル債 TRY 建グローバル債 ZAR 建グローバル債 US$建グローバル債 円/A$デュアルカレンシーグローバル債 FX リンクユーロ円債 コーラブル US$建グローバル債 US$建グローバル債 US$建グローバル債 ユーロ円/ユーロ建逆二通貨債 ユーロ円/US$逆二通貨債 ユーロ円/US$逆二通貨債 FX リンクユーロ円債 A$建グローバル債 NZ$建グローバル債 A$建グローバル債 FX リンクユーロ円債 BRL 建円貨決済グローバル債 BRL 建円貨決済グローバル債 US$建グローバル債 ユーロ円/US$二通貨債 ユーロ円/US$ステップ・アップ逆二通貨 債 TRY 建グローバル債 ZAR 建グローバル債 C$建グローバル高割引債 ユーロ円債 ユーロ円債 BRL 建グローバル債 BRL 建 US$決済グローバル債 GHS 建グローバル債 US$建グローバル債 GHS 建グローバル債 TRY 建グローバル債 BRL 建円貨決済グローバル債 TRY 建グローバル債 FX リンクユーロ円債 コーラブル US$建グローバル債 ZAR 建グローバル債 A$建グローバル債 A$建グローバル債 A$建グローバル債 GHS 建グローバル債 ZAR 建グローバル債 US$建グローバル債 US$建グローバル債 ZAR 建グローバル債 FX リンクユーロ円債 発行額(百万) 発行日 償還期日 利率 格付 US$300 NGN786.25 NGN2,612 A$88.9 NZ$47.8 US$50 UGX23,550 US$650 GHS9.942 NZ$109.4 US$15 TRY425 ZAR103.5 US$1,000 JPY2,605 JPY1,000 US$100 US$750 US$25 JPY2,000 JPY1,200 JPY1,000 JPY1,000 A$71.6 NZ$50.9 A$63.06 JPY5,000 BRL10.62 BRL30.72 US$50 JPY2,200 2008 年 10 月 16 日 2012 年 10 月 30 日 2012 年 11 月 15 日 2010 年 5 月 27 日 2010 年 5 月 27 日 2011 年 9 月 21 日 2012 年 2 月 7 日 2003 年 2 月 27 日 2013 年 3 月 12 日 2010 年 3 月 29 日 2012 年 4 月 11 日 2009 年 4 月 16 日 2010 年 10 月 28 日 2009 年 5 月 27 日 2012 年 11 月 30 日 1999 年 7 月 15 日 2012 年 7 月 17 日 2009 年 8 月 4 日 2010 年 4 月 8 日 1999 年 8 月 19 日 1999 年 8 月 26 日 1999 年 8 月 26 日 1999 年 9 月 29 日 2010 年 10 月 28 日 2010 年 10 月 28 日 2010 年 11 月 18 日 1999 年 11 月 29 日 2010 年 12 月 21 日 2010 年 12 月 21 日 2012 年 12 月 27 日 1999 年 10 月 4 日 2013 年 10 月 16 日 2013 年 10 月 30 日 2013 年 11 月 15 日 2013 年 11 月 27 日 2013 年 11 月 27 日 2014 年 2 月 1 日 2014 年 2 月 7 日 2014 年 2 月 27 日 2014 年 3 月 12 日 2014 年 3 月 28 日 2014 年 4 月 11 日 2014 年 4 月 17 日 2014 年 4 月 24 日 2014 年 5 月 27 日 2014 年 5 月 29 日 2014 年 7 月 15 日 2014 年 7 月 17 日 2014 年 8 月 4 日 2014 年 8 月 4 日 2014 年 8 月 19 日 2014 年 8 月 26 日 2014 年 8 月 26 日 2014 年 9 月 29 日 2014 年 10 月 28 日 2014 年 10 月 28 日 2014 年 11 月 18 日 2014 年 11 月 29 日 2014 年 12 月 22 日 2014 年 12 月 22 日 2014 年 12 月 27 日 2015 年 3 月 23 日 3.70% 11.50% 変動 4.68% 4.35% 0.63% 14.50% 0.50% 変動 4.52% 変動 0.50% 5.68% 3.00% 2.50% 変動 0.50% 変動 変動 2.60% 3.00% 3.00% 変動 4.80% 3.71% 4.91% 変動 0.50% 7.00% 変動 3.00% AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA JPY5,000 1999 年 12 月 1 日 2015 年 3 月 26 日 0.50% AAA TRY128 2012 年 3 月 29 日 ZAR1,700 2010 年 5 月 10 日 C$1,500 2003 年 6 月 24 日 JPY1,000 2000 年 7 月 6 日 JPY500 2000 年 7 月 6 日 BRL6 2010 年 7 月 28 日 BRL50 2012 年 9 月 10 日 GHS47.625 2013 年 2 月 11 日 US$12 2010 年 8 月 19 日 GHS75 2013 年 2 月 25 日 TRY11 2012 年 8 月 29 日 BRL11.2 2012 年 8 月 30 日 TRY157 2012 年 9 月 4 日 JPY1,000 2000 年 10 月 2 日 US$100 2012 年 12 月 24 日 ZAR1,820 2011 年 1 月 6 日 A$150 2012 年 8 月 2 日 A$50 2012 年 8 月 2 日 A$300 2011 年 1 月 25 日 GHS25.675 2013 年 2 月 28 日 ZAR1,861 2011 年 3 月 3 日 US$1,000 2011 年 2 月 25 日 US$181 2011 年 5 月 9 日 ZAR1,035 2011 年 7 月 5 日 JPY500 2001 年 7 月 12 日 2015 年 3 月 26 日 2015 年 5 月 19 日 2015 年 6 月 22 日 2015 年 7 月 6 日 2015 年 7 月 6 日 2015 年 7 月 29 日 2015 年 7 月 31 日 2015 年 8 月 11 日 2015 年 8 月 20 日 2015 年 8 月 25 日 2015 年 8 月 27 日 2015 年 8 月 28 日 2015 年 9 月 3 日 2015 年 10 月 2 日 2015 年 12 月 24 日 2016 年 1 月 7 日 2016 年 1 月 25 日 2016 年 1 月 25 日 2016 年 1 月 25 日 2016 年 2 月 28 日 2016 年 3 月 3 日 2016 年 3 月 15 日 2016 年 5 月 9 日 2016 年 7 月 7 日 2016 年 7 月 13 日 6.29% 0.50% 0.50% 変動 変動 8.00% 9.00% 14.00% 1.50% 14.00% 5.20% 3.76% 5.23% 変動 0.53% 0.50% 5.75% 5.75% 5.75% 13.55% 0.50% 2.50% 10.00% 0.50% 変動 AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA 3/7 http://www.jcr.co.jp 対象 ユーロ円債 TRY 建割引グローバル債 TRY 建割引グローバル債 US$建グローバル債 US$建グローバル債 VND 建グローバル債 ZAR 建グローバル債 TRY 建グローバル債 FX リンクグローバル円債 US$建グローバル変動金利債 BRL 建円貨決済グローバル債 TRY 建割引グローバル債 ZAR 建グローバル債 BRL 建グローバル債 FX リンクユーロ円債 ユーロ円/US$ステップ・アップ逆二通貨 債 BRL 建円貨決済グローバル債 BRL 建円貨決済グローバル債 TRY 建グローバル債 ZAR 建グローバル債 BRL 建円貨決済グローバル債 UGX 建グローバル債 FX リンクグローバル円債 GHS 建グローバル債 ゼロクーポン GHS 建グローバル債 BRL 建円貨決済グローバル債 ZAR 建グローバル債 BRL 建円貨決済グローバル債 CHF 建グローバル債 ZAR 建割引グローバル債 BRL 建グローバル債 BRL 建グローバル債 ユーロ円/US$逆二通貨債 TRY 建割引グローバル債 US$建グローバル債 コーラブル FX リンクユーロ円債 A$建グローバル債 FX リンクユーロ円債 FX リンクユーロ円債 FX リンクユーロ円債 FX リンクユーロ円債 FX リンクユーロ円債 コーラブルユーロ円債 FX リンクユーロ円債 FX リンクユーロ円債 ZAR 建割引グローバル債 NZ$建割引グローバル債 ZAR 建割引グローバル債 ZAR 建割引グローバル債 ZAR 建割引グローバル債 ZAR 建割引グローバル債 NZ$建割引グローバル債 FX リンクグローバル円債 ZAR 建割引グローバル債 A$建グローバル債 A$建グローバル債 A$建グローバル債(A) 発行額(百万) 発行日 JPY1,200 2001 年 7 月 25 日 TRY80 2011 年 7 月 27 日 TRY50 2011 年 8 月 25 日 US$1,000 2011 年 9 月 2 日 US$250 2011 年 11 月 17 日 VND420,000 2011 年 10 月 3 日 ZAR813.7 2011 年 10 月 26 日 TRY61.5 2012 年 1 月 5 日 JPY4,600 2002 年 1 月 30 日 US$150 2012 年 2 月 9 日 BRL22 2011 年 2 月 17 日 TRY13 2012 年 2 月 23 日 ZAR22.6 2012 年 3 月 28 日 BRL2.8 2012 年 3 月 28 日 JPY1,000 2001 年 7 月 30 日 利率 格付 2016 年 7 月 25 日 2016 年 7 月 27 日 2016 年 8 月 25 日 2016 年 9 月 2 日 2016 年 9 月 2 日 2016 年 10 月 3 日 2016 年 10 月 26 日 2016 年 12 月 20 日 2017 年 1 月 30 日 2017 年 2 月 9 日 2017 年 2 月 17 日 2017 年 2 月 24 日 2017 年 3 月 29 日 2017 年 3 月 29 日 2017 年 3 月 31 日 償還期日 2.09% 0.50% 0.50% 1.25% 1.25% 10.05% 0.50% 0.50% 変動 変動 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 変動 AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA JPY1,000 2001 年 4 月 18 日 2017 年 4 月 19 日 1.91% AAA BRL37.1 BRL32.8 TRY10.5 ZAR7 BRL28 UGX34,892 JPY500 GHS25.8 GHS68.25 BRL17 ZAR31 BRL17.3 SFr350 ZAR150 BRL20.43 BRL21.19 JPY5,600 TRY200 US$50 JPY500 A$50 JPY500 JPY1,000 JPY2,000 JPY500 JPY500 JPY10,000 JPY1,000 JPY1,000 ZAR1,000 NZ$70 ZAR750 ZAR850 ZAR550 ZAR650 NZ$40 JPY3,100 ZAR600 A$150 A$150 A$100 2010 年 7 月 28 日 2010 年 8 月 26 日 2012 年 12 月 20 日 2012 年 12 月 20 日 2010 年 12 月 21 日 2012 年 12 月 28 日 2008 年 3 月 25 日 2013 年 2 月 25 日 2013 年 3 月 15 日 2013 年 3 月 27 日 2012 年 7 月 11 日 2012 年 7 月 30 日 2009 年 5 月 25 日 2012 年 3 月 27 日 2012 年 4 月 26 日 2012 年 5 月 29 日 1999 年 7 月 15 日 2012 年 10 月 18 日 2009 年 12 月 18 日 2000 年 7 月 28 日 2011 年 1 月 20 日 2000 年 12 月 4 日 2001 年 5 月 15 日 2001 年 5 月 14 日 2001 年 5 月 29 日 2001 年 6 月 21 日 2001 年 8 月 16 日 2001 年 6 月 6 日 2001 年 8 月 23 日 2011 年 9 月 21 日 2011 年 9 月 21 日 2011 年 10 月 26 日 2011 年 11 月 24 日 2011 年 12 月 21 日 2012 年 1 月 12 日 2012 年 1 月 12 日 2002 年 1 月 30 日 2012 年 2 月 23 日 2012 年 12 月 18 日 2012 年 5 月 21 日 2012 年 7 月 30 日 2017 年 7 月 28 日 2017 年 8 月 25 日 2017 年 12 月 21 日 2017 年 12 月 21 日 2017 年 12 月 22 日 2017 年 12 月 28 日 2018 年 2 月 1 日 2018 年 2 月 25 日 2018 年 3 月 15 日 2018 年 3 月 28 日 2018 年 7 月 12 日 2018 年 7 月 31 日 2019 年 3 月 25 日 2019 年 3 月 27 日 2019 年 4 月 25 日 2019 年 5 月 29 日 2019 年 7 月 15 日 2019 年 10 月 18 日 2019 年 12 月 18 日 2020 年 7 月 28 日 2021 年 1 月 20 日 2021 年 3 月 22 日 2021 年 3 月 25 日 2021 年 5 月 14 日 2021 年 5 月 27 日 2021 年 8 月 2 日 2021 年 8 月 16 日 2021 年 8 月 20 日 2021 年 8 月 23 日 2021 年 9 月 21 日 2021 年 9 月 21 日 2021 年 10 月 26 日 2021 年 11 月 24 日 2021 年 12 月 21 日 2022 年 1 月 12 日 2022 年 1 月 12 日 2022 年 1 月 28 日 2022 年 2 月 23 日 2022 年 3 月 23 日 2022 年 3 月 23 日 2022 年 3 月 23 日 0.50% 0.50% 4.55% 4.50% 0.50% 10.00% 変動 12.00% 5.10% 5.05% 0.50% 2.625% 0.50% 0.50% 0.50% 3.60% 0.50% 3.605% 変動 6.23% 変動 変動 変動 変動 変動 2.085% 変動 変動 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 変動 0.50% 5.25% 5.25% 5.25% AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA 4/7 http://www.jcr.co.jp 対象 A$建グローバル債(B) A$建グローバル債 FX リンクユーロ円債 コーラブル FX リンクグローバル円債 FX リンクグローバル円債 FX リンクグローバル円債 コーラブルキャップ US$建グローバル債 US$ 建グローバル債 MXN 建割引グローバル債 ZAR 建割引グローバル債 コーラブル FX リンクグローバル円債 MXN 建割引グローバル債 FX リンクユーロ円債 FX リンクグローバル円債 A$建グローバル債 コーラブル FX リンクグローバル円債 A$建グローバル債 コーラブル FX リンクグローバル円債 グローバル円/US$逆二通貨債 グローバル円/A$逆二通貨債 コーラブル FX リンクパワードリバース 円債 コーラブル FX リンクグローバルキャッ プ円債 FX リンクユーロ円債 TRY 建割引グローバル債 コーラブル FX リンクグローバル円債 コーラブル FX リンクユーロ円債 コーラブルユーロ円債 コーラブル FX リンクグローバル円債 コーラブル FX リンクグローバル円債 コーラブル FX リンクグローバル円債 コーラブル FX リンクグローバル円債 コーラブル FX リンクグローバル円債 コーラブル FX リンクグローバル円債 コーラブル FX リンクグローバル円債 コーラブル FX リンクグローバル円債 FX リンクグローバルユーロ円債 MXN 建割引グローバル債 コーラブル FX リンクグローバル円債 コーラブル FX リンクグローバル円債 コーラブル FX リンクグローバル円債 コーラブル FX リンクグローバル円債 コーラブル FX リンクグローバル円債 コーラブル FX リンクグローバル円債 コーラブル FX リンクグローバル円債 コーラブル FX リンクグローバル円債 コーラブル FX リンクグローバル円債 コーラブル FX リンクグローバル円債 FX リンクグローバル円債 コーラブル FX リンクグローバル円債 コーラブル FX リンクグローバル円債(A) コーラブル FX リンクグローバル円債(B) コーラブル FX リンクグローバル円債 コーラブル FX リンクグローバル円債 コーラブル FX リンクグローバル円債 コーラブル FX リンクグローバル円債(A) コーラブル FX リンクグローバル円債(B) 発行額(百万) 発行日 A$100 2012 年 7 月 30 日 A$500 2012 年 3 月 23 日 JPY1,000 2001 年 5 月 29 日 JPY500 2002 年 3 月 28 日 JPY500 2002 年 6 月 6 日 JPY1,100 2002 年 7 月 1 日 US$40 2012 年 8 月 30 日 US$10 2012 年 8 月 31 日 MXN800 2012 年 10 月 18 日 ZAR300 2012 年 10 月 24 日 JPY600 2003 年 2 月 3 日 MXN950 2013 年 3 月 13 日 JPY4,100 2001 年 7 月 5 日 JPY1,000 2003 年 4 月 24 日 A$50 2011 年 5 月 26 日 JPY500 2003 年 6 月 9 日 A$45 2011 年 8 月 10 日 JPY1,000 2002 年 1 月 15 日 JPY3,000 2002 年 2 月 5 日 JPY3,600 2002 年 2 月 5 日 利率 格付 2022 年 3 月 23 日 2022 年 3 月 23 日 2022 年 3 月 25 日 2022 年 3 月 28 日 2022 年 6 月 6 日 2022 年 7 月 1 日 2022 年 8 月 1 日 2022 年 8 月 25 日 2022 年 10 月 18 日 2022 年 10 月 24 日 2023 年 2 月 1 日 2023 年 3 月 13 日 2023 年 3 月 24 日 2023 年 4 月 24 日 2023 年 5 月 26 日 2023 年 7 月 10 日 2026 年 8 月 10 日 2027 年 1 月 15 日 2027 年 2 月 5 日 2027 年 2 月 5 日 償還期日 5.25% 5.25% 変動 変動 変動 変動 変動 1.83% 0.50% 0.50% 変動 0.50% 変動 変動 6.09% 変動 5.64% 変動 2.70% 2.75% AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA JPY300 2007 年 2 月 20 日 2027 年 2 月 19 日 変動 AAA JPY100 2007 年 7 月 12 日 2027 年 7 月 13 日 変動 AAA JPY2,700 TRY15 JPY600 JPY700 JPY500 JPY500 JPY500 JPY1,800 JPY500 JPY900 JPY800 JPY600 JPY500 JPY600 MXN400 JPY1,000 JPY700 JPY1,300 JPY1,000 JPY500 JPY1,000 JPY1,000 JPY3,000 JPY1,000 JPY2,100 JPY1,000 JPY700 JPY1,200 JPY1,200 JPY1,000 JPY500 JPY1,000 JPY500 JPY500 2001 年 7 月 23 日 2012 年 7 月 26 日 2003 年 5 月 22 日 2001 年 9 月 25 日 2001 年 9 月 25 日 2002 年 2 月 7 日 2002 年 4 月 15 日 2002 年 5 月 7 日 2002 年 3 月 15 日 2002 年 3 月 26 日 2002 年 4 月 16 日 2002 年 4 月 9 日 2002 年 6 月 24 日 2007 年 8 月 23 日 2012 年 9 月 6 日 2003 年 2 月 6 日 2003 年 2 月 18 日 2003 年 3 月 27 日 2003 年 6 月 4 日 2003 年 7 月 14 日 2003 年 5 月 23 日 2003 年 7 月 1 日 2003 年 4 月 3 日 2003 年 5 月 7 日 2003 年 6 月 3 日 2003 年 6 月 23 日 2003 年 6 月 26 日 2003 年 7 月 7 日 2003 年 7 月 7 日 2003 年 7 月 14 日 2003 年 7 月 17 日 2003 年 8 月 4 日 2003 年 8 月 12 日 2003 年 8 月 12 日 2027 年 7 月 23 日 2027 年 7 月 27 日 2028 年 5 月 22 日 2031 年 9 月 25 日 2031 年 9 月 25 日 2032 年 2 月 2 日 2032 年 2 月 2 日 2032 年 2 月 2 日 2032 年 3 月 15 日 2032 年 3 月 17 日 2032 年 3 月 25 日 2032 年 4 月 9 日 2032 年 6 月 24 日 2032 年 8 月 23 日 2032 年 9 月 7 日 2033 年 2 月 1 日 2033 年 2 月 1 日 2033 年 2 月 1 日 2033 年 2 月 1 日 2033 年 3 月 14 日 2033 年 3 月 23 日 2033 年 3 月 25 日 2033 年 4 月 3 日 2033 年 5 月 7 日 2033 年 6 月 3 日 2033 年 6 月 23 日 2033 年 6 月 27 日 2033 年 7 月 7 日 2033 年 7 月 7 日 2033 年 7 月 15 日 2033 年 7 月 15 日 2033 年 8 月 1 日 2033 年 8 月 12 日 2033 年 8 月 12 日 変動 0.50% 変動 変動 変動 変動 変動 変動 変動 変動 変動 変動 変動 変動 0.50% 変動 変動 変動 変動 変動 変動 変動 変動 変動 変動 変動 変動 変動 変動 変動 変動 変動 変動 変動 AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA 5/7 http://www.jcr.co.jp 対象 コーラブル FX リンクグローバル円債 コーラブル FX リンクユーロ円債 コーラブル FX リンクグローバル円債 コーラブル FX リンクグローバル円債 コーラブル FX リンクグローバル円債 コーラブル FX リンクグローバルキャッ プ円債 コーラブル FX リンクグローバル円債 コーラブル FX リンクグローバル円債 コーラブル固定-キャップ付 FX リンク円 建グローバル債 コーラブルゼロクーポン US$建グローバ ル債 コーラブルゼロクーポン US$建グローバ ル債 コーラブルゼロクーポン US$建グローバ ル債 発行額(百万) 発行日 JPY1,000 2003 年 8 月 14 日 JPY500 2004 年 9 月 27 日 JPY500 2004 年 9 月 21 日 JPY500 2004 年 10 月 25 日 JPY300 2006 年 6 月 27 日 償還期日 2034 年 3 月 8 日 2034 年 8 月 1 日 2034 年 9 月 21 日 2034 年 10 月 25 日 2036 年 3 月 27 日 利率 格付 変動 変動 変動 変動 5.50% AAA AAA AAA AAA AAA JPY300 2007 年 2 月 20 日 2037 年 2 月 2 日 変動 AAA JPY100 JPY1,000 2007 年 3 月 5 日 2007 年 3 月 13 日 2037 年 3 月 5 日 2037 年 3 月 13 日 変動 変動 AAA AAA JPY100 2012 年 4 月 10 日 2042 年 3 月 28 日 変動 AAA US$253.5 2013 年 1 月 18 日 2043 年 1 月 18 日 - AAA US$221.5 2013 年 3 月 11 日 2043 年 3 月 11 日 - AAA US$263 2013 年 3 月 26 日 2043 年 3 月 26 日 - AAA (劣後債 2 銘柄) 対象 第 1 回円劣後債 US$建劣後債 発行額(百万) 発行日 JPY40,000 1993 年 10 月 4 日 US$400 1995 年 10 月 23 日 6/7 http://www.jcr.co.jp 償還期日 2013 年 10 月 4 日 2015 年 10 月 15 日 利率 格付 5.10% 6.875% AA+ AA+ 格付提供方針に基づくその他開示事項 1. 信用格付を付与した年月日:2013 年 7 月 5 日 2. 信用格付の付与について代表して責任を有する者:村岡 主任格付アナリスト:村岡 信吾 信吾 3. 評価の前提・等級基準: 評価の前提および等級基準は、JCR のホームページ(http://www.jcr.co.jp)の「格付方針等」に「信用格付の種類 と記号の定義」 (2012 年 12 月 20 日)として掲載している。 4. 信用格付の付与にかかる方法の概要: 本件信用格付の付与にかかる方法の概要は、JCR のホームページ(http://www.jcr.co.jp)の「格付方針等」に、 「国際開発金融機関の信用格付方法」 (2013 年 3 月 29 日)として掲載している。 5. 格付関係者: (発行体・債務者等) アフリカ開発銀行(The African Development Bank) 6. 本件信用格付の前提・意義・限界: 本件信用格付は、格付対象となる債務について約定通り履行される確実性の程度を等級をもって示すものである。 本件信用格付は、債務履行の確実性の程度に関しての JCR の現時点での総合的な意見の表明であり、当該確実性 の程度を完全に表示しているものではない。また、本件信用格付は、デフォルト率や損失の程度を予想するもので はない。本件信用格付の評価の対象には、価格変動リスクや市場流動性リスクなど、債務履行の確実性の程度以外 の事項は含まれない。 本件信用格付は、格付対象の発行体の業績、規制などを含む業界環境などの変化に伴い見直され、変動する。ま た、本件信用格付の付与にあたり利用した情報は、JCR が格付対象の発行体および正確で信頼すべき情報源から入 手したものであるが、当該情報には、人為的、機械的またはその他の理由により誤りが存在する可能性がある。 7. 本件信用格付に利用した主要な情報の概要および提供者: ・ 格付関係者が提供した監査済財務諸表 ・ 格付関係者が提供した業績、経営方針などに関する資料および説明 ・ 格付関係者が提供した格付対象の商品内容に関する書類 8. 利用した主要な情報の品質を確保するために講じられた措置の概要: JCR は、信用格付の審査の基礎をなす情報の品質確保についての方針を定めている。本件信用格付においては、 独立監査人による監査、発行体もしくは中立的な機関による対外公表、または担当格付アナリストによる検証など、 当該方針が求める要件を満たした情報を、審査の基礎をなす情報として利用した。 9. JCR に対して直近 1 年以内に講じられた監督上の措置:なし ■留意事項 本文書に記載された情報は、JCR が、発行体および正確で信頼すべき情報源から入手したものです。ただし、当該情報には、人為的、機械的、また はその他の事由による誤りが存在する可能性があります。したがって、JCR は、明示的であると黙示的であるとを問わず、当該情報の正確性、結果、 的確性、適時性、完全性、市場性、特定の目的への適合性について、一切表明保証するものではなく、また、JCR は、当該情報の誤り、遺漏、また は当該情報を使用した結果について、一切責任を負いません。JCR は、いかなる状況においても、当該情報のあらゆる使用から生じうる、機会損失、 金銭的損失を含むあらゆる種類の、特別損害、間接損害、付随的損害、派生的損害について、契約責任、不法行為責任、無過失責任その他責任原因 のいかんを問わず、また、当該損害が予見可能であると予見不可能であるとを問わず、一切責任を負いません。また、JCR の格付は意見の表明であ って、事実の表明ではなく、信用リスクの判断や個別の債券、コマーシャルペーパー等の購入、売却、保有の意思決定に関して何らの推奨をするも のでもありません。JCR の格付は、情報の変更、情報の不足その他の事由により変更、中断、または撤回されることがあります。格付は原則として 発行体より手数料をいただいて行っております。JCR の格付データを含め、本文書に係る一切の権利は、JCR が保有しています。JCR の格付データ を含め、本文書の一部または全部を問わず、JCR に無断で複製、翻案、改変等をすることは禁じられています。 ■用語解説 長期発行体格付と短期発行体格付:債務者(発行体)の債務全体を包括的に捉え、その債務履行能力を評価したものです。このうち、期限 1 年以内 の債務に対する債務履行能力を評価したものを短期発行体格付と位置づけています。個別債務の評価では、債務の契約内容、債務間の優先劣後関係、 回収可能性の程度も考慮するため、個別債務格付(債券の格付、ローンの格付等)は発行体格付と異なること(上回ること、または下回ること)が あります。 格付の見通し:長期発行体格付または保険金支払能力格付が中期的にどの方向に動き得るかを示すもので、「ポジティブ」「安定的」「ネガティブ」 「不確定」 「方向性複数」の 5 つからなります。今後格上げの方向で見直される可能性が高ければ「ポジティブ」、今後格下げの方向で見直される可 能性が高ければ「ネガティブ」、当面変更の可能性が低ければ「安定的」となります。ごくまれに、格付の見通しが「不確定」または「方向性複 数」となることがあります。格上げと格下げいずれの方向にも向かう可能性がある場合に「不確定」となり、個別の債券や銀行ローンの格付、長期 発行体格付などが異なる方向で見直される可能性が高い場合には「方向性複数」となります。 ■NRSRO 登録状況 JCR は、米国証券取引委員会の定める NRSRO(Nationally Recognized Statistical Rating Organization)の 5 つの信用格付クラスのうち、以下の 4 クラ スに登録しています。(1)金融機関、ブローカー・ディーラー、(2)保険会社、(3)一般事業法人、(4)政府・地方自治体。 ■本件に関するお問い合わせ先 情報サービス部 TEL:03-3544-7013 FAX:03-3544-7026 7/7 http://www.jcr.co.jp
© Copyright 2024 Paperzz