税源侵食と利益移転（BEPS）に対する OECD の取り組み－貴社への

News Flash
China Tax and Business Advisory
税源侵食と利益移転（BEPS）に対する
OECD の取り組み－貴社への影響は?
July 2013
Issue 17
要約
税源浸食と利益移転(「BEPS」)は現在世界的に最も大きな注目を集めている税務関連のトピックスの一つであ
り、ますます多くの関心が寄せられつつあります。G20 からの要請に基づき、経済協力開発機構(「OECD」)は
2013 年 2 月に「BEPS への取り組み」報告を公表し、さらに 2013 年 7 月までに包括的な行動計画を制定する
ことを約束しました。2013 年 7 月 19 日に、BEPS の防止策として OECD は最終的に 40 ページに及ぶ、15 項
目の措置もしくは作業の流れを含む行動計画（以下「当行動計画」）を公表しました。
BEPS プロジェクトにより、クロスボーダー取引を管理する一部の税務上の基本原則（たとえば、租税条約、移
転価格および国内・海外の租税回避防止規定）に重要な影響が及ぶに違いありません。当行動計画によると、
ほとんどの措置は完了までに 1～2 年（もしくはそれ以上）かかることとなります。しかしながら、実務的には、こ
れらの変更が完全に適用されるまでには、さらに多くの時間がかかる可能性があります。
BEPS プロジェクトおよび関連事項の進展により、税務当局の対応に影響が出始めています。政府、税務当局
および企業は将来的に行動計画が適用される際に、重要な役割を担うことになります。
中国が G20 の参加国として BEPS 提案を採用し、当行動計画の具体的な内容の制定に関与することは、中国
の税源を保護する上で多くの利益があるものと思われます。外資系多国籍企業および中国の多国籍企業であ
る中国の納税者は、中国での事業のみならず、世界中の事業への影響に対応する準備を十分に整えるため、
今後の動向に注視し、また迅速な対応を取る必要があります。
詳細内容
OECD の BEPS 報告
背景
OECD が 2013 年 2 月 12 日に公
布した BEPS 報告（以下、「当報
告」）では、税源浸食と利益移転
の現況がはじめて包括的に説明
されました。当報告は現在の税源
浸食と利益移転の分析で始まり、
グローバルなビジネスモデル、競
争力、コーポレート・ガバナンスお
よび典型的な多国籍企業
（「MNC」）のタックスプランニング
の形態について研究を行ったもの
です。
BEPS プロジェクトは主に、多国籍
企業が種々のタックスプラニング
により税源を侵食し、より有利な
税務措置を享受できる場所へ利
益を移転させていることに対する
懸念の高まりを受けて推進された
ものです。加えて、多国間におけ
る課税権の配分を管理する原則
は多くの場合、電子商取引の発
展および知的財産の重要性の増
加等の環境の変化に後れを取っ
ているのではないかという懸念も
この取組みを後押ししています。
BEPS 問題は政治的にも大きな
関心を集めています 1。
主要な重点分野
当報告の第五章によると、税源浸
食と利益移転を容易に引き起こす、
以下を含む 6 つの主要な重点分
野が識別されています。




ハイブリッド・ミスマッチ・アレ
ンジメント及び裁定取引を含
むエンティティ及び証券分類
の国際的なミスマッチ
デジタル財・サービスの引渡
しから生ずる利益に対する租
税条約の適用
関連者間の貸入金融、自社
専用保険その他のグループ
内金融取引の課税上の取扱
い
特にリスク及び無形資産の
移転、グループ内の法的主
体間の資産所有権の作為的
な分割、及びこのような法人
の間で第三者間では稀にし
か行われない取引に関する
移転価格
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

特に一般租税回避防止規定、タック
ス・ヘイブン税制（「CFC 制度」）およ
び過少資本制度、ならびに租税条約
の不正利用を防止する規定を含む
租税回避防止規定の実効性
不当競争を引き起こす優遇税制の
利用。

タックス・ヘイブン税制の強化。当包
括的行動計画によりますと、より包
括的な取り組みをもってBEPSを取り
締まるため、OECDは各国間におけ
るタックス・ヘイブン税制の統合を求
めています。2015年9月より前に、タ
ックス・ヘイブン税制の策定に対する
提案等が発表される予定です。

利息控除およびその他の金融支出
を通じた税源浸食の抑制。当該行動
は関連企業間の支払利息等の支払
の過大控除によりもたらされた税源
浸食と利益移転に焦点をあてたもの
です。2015年9月以前に、利息控除
およびその他の金融支出を通じた
BEPS を防止する規定の策定におけ
る最良の実施例に関する提案等が
発表される予定です。さらに、2015
年12月より前に、関連企業間金融取
引に対する移転価格指針の制定が
公表される予定です。

透明度および実質性を考慮した、不
当競争を引き起こす優遇税制への
より効率的な取り組み。当該措置は
企業ではなく、政府を対象に提案さ
れるものです。当該措置は、優遇税
制に対する自発的な変更、およびこ
れらの優遇税制における実質的活
動に関する規定を含む、税収上の透
明度の強化を要求しています。予定
されている成果は以下を含む3つで
す：(1)2014年9月より前にすべての
OECD参加国の税制について審査
する；(2)2015年9月より前に、当該
分野における参加対象国を非
OECD参加国までに広げる戦略を制
定する；(3)さらに挑戦となるのは、
2015年12月より前に、不当競争を引
き起こす優遇税制の基準を修正す
ることです。
BEPS に取り組むグローバルな行動計画
当報告では、OECD は協力体制による
解決案を促進するのに最良のポジション
にあることが重点的に強調されておりま
す。各国がそれぞれ単独行動を採用す
るよりも、各国協調して税源浸食と利益
移転の解決に取り組む方が勝っていま
す。識別された具体的な手続きに関して
は、OECD はこれから 6 ヶ月以内に税源
浸食と利益移転に取り組む包括的な行
動案を制定すると報告しました。
OECD の行動計画
2013 年 7 月 19 日に、OECD は 15 項目
の具体的な行動もしくは作業の流れとと
もに、各行動の完成予定時間枠を含む
40 ページの行動計画を公表しました。私
どもは OECD が提案した措置を 4 つの
主要なカテゴリーに分類しています。(1)
BEPS に対応する一般的措置、(2)恒久
的施設および移転価格の措置、(3) 租
税条約の措置、および(4)データおよび
透明度の措置。
BEPS に対応する一般的措置


2
デジタル産業における税収上の課
題への取り組み。行動計画は、デジ
タル産業における各種のビジネス・
モデルおよび価値創出プロセスをレ
ビューするよう要求しています。
2014年9月より前に、デジタル産業
によりもたらされた関連問題および
これらの問題に取り組む「実行可能
な行動」を制定する報告が公布され
る予定です。
ハイブリッド・ミスマッチ・アレンジメン
トの影響をなくす。ハイブリッドに対
応する措置の必要性は、これらの商
品の使用により予期せぬ二重非課
税もしくは長期の課税猶予が生じて
いることにより示されています。2014
年9月より前に、これらのハイブリッ
ド・アレンジメントに対する本来享受
すべきでない租税条約上の優遇措
置を防止するべく、モデル租税条約
の条項修正、および主に控除項目
に関連する各国の税法の改正への
検討等が発表される予定です。

1)
無形資産: グループ企業間にお
ける無形資産の移転によりもた
らされたBEPS を防止する関連
規定を制定します。具体的な作
業内容は、無形資産の広範囲
かつ明確な定義の採用、利益
配分と価値創出との整合性の
確保、評価が困難な無形資産
の譲渡のための移転価格規定
もしくは特別措置の制定および
費用分担契約に対する指針の
更新が含まれています。
2) リスクおよび資本: グループ企
業間におけるリスクの移転もしく
は特定のグループ企業に対す
る過度な資本集中によりもたら
されたBEPSを防止する規定を
制定します。これは、多国籍企
業のグループ企業が、単に契
約上でリスク負担もしくは資本
提供が規定されているという点
にのみ基づいて不合理な利益
を得ることが無いよう保証する
ための移転価格規定もしくは特
別措置の採用を焦点にあわせ
ています。当該措置により、
OECDはより「実質性」について
関心を持つことを意味するので
はないかと思われます。
3) その他の高リスクの取引: 独立
企業間において現実的に行わ
れない取引の推進によりもたら
されたBEPSを防止する規定を
制定します。当行動計画により、
移転価格方法、特にグローバ
ル・バリュー・チェーンに照らし
て行われる利益分割の明確化
が要求されています。当該行動
には、管理手数料および本社費
用などのよく見られる税源浸食
の支払いに取り組むための保
護措置の制定が含まれていま
す。
恒久的施設および移転価格の措置

恒久的施設認定の人為的な回避。
コミッション取引による恒久的施設認
定の回避、および多国籍企業が準
備的かつ補助的な活動に関する恒
久的施設認定の除外規定を適用す
るため、人為的に事業をグループ企
業に割り当てている行為に焦点が当
てられてます。それに従い、OECD
は現行のモデル租税条約の第5(5)
条における非独立代理人の関連規
定および第5(4)条における準備かつ
補助的活動の関連規定を訂正する
予定です。これらの問題に対する作
業では、関連する利益配分問題にも
取り組む予定であり、2015年9月よ
り前に発表される予定です。
移転価格とその価値創出との整合
性。当該行動計画はその他の収入
配分システム（たとえば、定式配分
方式等）を排除し、また現在の移転
価格システムの欠陥に取り組むのに
有利な方法を確認しています。以下
の3つの行動は、2015年9月より前
に完成される予定です。

移転価格同時文書の見直し。当行
動計画により、納税者と税務当局と
の間における移転価格の情報の非
対称性により、潜在的にBEPSの機
会が助長されると指摘されています。
また、当行動計画により、各国間に
おける移転価格同時文書の要件の
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不一致は納税者のコストの増加につ
ながるものとも指摘されています。制
定予定の規定には、多国籍企業が
すべての関連政府に対し、共通の定
型書式に基づき、その各国間におけ
る世界中の収入配分、経済活動お
よび支払われた税金に関する情報
を提供する要件が含まれています。
当該措置は2014年9月より前に行
われる予定です。
租税条約の措置



租税条約の不正利用の防止。当行
動計画により、納税者が二重非課税
を目的とした二国間租税条約の不
正利用の阻止を保証する一連の措
置が明確にされました。当該措置
（2014年9月より前に発表予定）の
目的は、主に租税条約間の不正利
用防止条項のベストプラクティスの
を策定し、また各租税管轄がその国
内税制を通じて実行できる租税回避
防止のベストプラクティスを策定する
ことです。
紛争解決体制の有効性の向上。多
くの二国間租税条約にはOECDモ
デル租税条約に基づく相互協議が
含まれています。しかしながら、二重
課税が解決されない原因には、税収
管理機関の妥協には国内税法によ
り制限が課せられるという要因や、
価値評価等の経済的問題が膠着し
ていること等、さまざまな事柄が挙げ
られます。当該措置（2015年9月より
前に発表予定）の目的は、相互協議
により解決できない、もしくは適用さ
れない場合、仲裁等を含め関係者
の合意が得られる紛争解決の方法
を明確にすることです。
多国間協議の制定。当該措置の重
点は、各租税管轄がその他の行動
の多くをを実施するための法的根拠
の必要性に置かれています。既存
租税条約より優先する、もしくは一挙
に多くの租税条約を修正する多国間
協議の制定が可能になれば、各租
税管轄が各種類の必要な変更を実
行することは一層容易になります。
当該措置（2015年12月より前に発表
予定）の目的は多国間協議の制定
に関し、税収および国際法律の関連
問題を分析することにあります。
データおよび透明度

3
納税者の極端なタックスプランニン
グに関する開示要件。当行動計画
はさらに、強引もしくは不正な税務上
のアレンジメントもしくはストラクチャ
ーの強制的開示ルールについての
ベストプラクティスを模索することを
目指しています。関連する報告制度
に係る提案は2015年9月より前に公
布される予定です。

BEPS に関するデータの収集と分
析の方法、およびそれに取り組む措
置の確立。当行動計画の目的は
BEPSの規模および経済的影響の指
標に関する提案を制定し、および
BEPSに取り組むために行われた措
置の有効性と経済的影響を評価す
ることです。当該措置（2015年9月に
公布される予定）により、納税者の
機密保持に配慮する必要性、また各
企業における管理上の負担を考慮
する必要性が示されると思われます。
BEPS プロジェクトのもたらす潜在的な
影響
OECD報告および行動計画により記載さ
れた分野では、広範囲の問題点が取り
上げられており、また国際税務の分野に
おける現在の重点的な関心事が明らか
にされています。すべての利害関係者間
で意見の一致を達成し、予定の短期間
内にこれらの措置が完成されるかどうか
については不確実性が存在するにもか
かわらず、政治的なプレッシャーおよび
高い期待があるという現実を認識する必
要があります。
当行動計画は、各行動項目に対するパ
ラメーターを制定しているものの、作業グ
ループが提案を構築するための余地お
よび柔軟性を与えています。当行動計画
は現行の規定の欠陥を明確に識別し、ま
たこれらの欠陥に取り組む緊急性を指摘
すると同時に、各作業グループのために
ロードマップを提供しています。当行動計
画はさらに、透明性や予見可能性、政府
や納税者にとっての管理上の実行可能
性に係るニーズを含めた指針原則を提
示しており、また非OECD参加国・企業の
ためのプロセスの点での包括性をも備え
ています。
各国の立場に関しては、BEPSに含まれ
る改正プロセスにより、恩恵を受けるもの
と、損失を被るものがあるかと思われま
す。各国の意見一致の重要性を考えると、
BEPSに対する将来的な作業をより一層
困難にする可能性があります。
制定される措置が全て実際に実行可能
であることを保証するためには、企業か
らの建設的な意見（特に加速設定された
期限を考慮して）が必要となります。即ち
十分なテストを行い、コンプライアンスレ
ベルを判断する必要があります。恒久的
施設の規定変更、再定性政策および租
税条約の不正利用の防止に関しては、
特に重要であると考えられます。
企業は将来、投資家、マスコミおよび市
民社会組織等から、より透明度を高める
ようプレッシャーを受ける可能性がありま
す。企業間で共通の情報開示アプローチ
が必要になる可能性もあります。これに
より企業のコンプライアンス作業が簡素
化され、政府の監督機関および公衆にと
って最も有益なデータの提供が一層容易
になるに違いありません。
中国に対する影響
中国は BEPS の機会が普遍的に存在す
る伝統的な税源地ですので、BEPS を取
り締まるイニシアチブを支持することは、
基本的に中国の利益のためにもなるもの
と思われます。言い換えれば、中国政府
は当該行動について公式声明を発表し
ていないにもかかわらず、中国はその税
源を保護する提案を採用するであろうと
予想されます。間接持分譲渡、実質的所
有権および移転価格慣行に関連するここ
数年における税務政策の発展は、中国
が BEPS を取り締まることの認知度およ
び決意を示しております。一方、中国は
おそらく、その利益がさらに広範囲にもた
らされ、結果、不必要な損害を被ることが
ないよう、考慮しているかと思われます。
G20 の中心メンバーとして OECD の
BEPS プロジェクトに関与することにより、
中国は BEPS に対する多国間の反応を
方向付け、また影響を与える機会を持つ
ことになります。また中国が最も適切だと
みなす重要分野及び反応に注目を集め
ることも可能です。
たとえば、中国はすでに租税条約の不正
利用を取り締まるために断固たる借置を
取っており、当該問題は当行動計画によ
り取り上げられているため、中国は今後、
当該提案に対する国際的な対応策の策
定に積極的に関与し、また現行の措置と
整合する解決策を推進するであろうと思
われます。
移転価格法規については、近年では中
国は無形資産に対する立場を強く主張し
ており、また発展途上国のベンチマーキ
ング分析の課題（たとえば、ロケーション
セービングおよび市場プレミアム）に取り
組んでおります。当行動計画により定式
配分方式は除外され、独立企業原則以
外の特別措置を採用する余地が大いに
あります。中国では比較可能性の欠如と
いう状況での非伝統的な利益分割の適
用を含む、より多くの非伝統的な方法に
よる試みが促進される可能性があるため、
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これはおそらく納税者に一層多くの論争
と不確実性をもたらすこととなるでしょう。
その場合、上記のアプローチには他国も
関係するため、その他の国家には検討
や対応のための時間が必要となります。
海外投資を行う中国企業は世界中の税
務機関が以前にも増して積極的な態度
を取っていること、また税源浸食と利益
移転の議論のためにその積極性がさら
に加速していることを認識すべきです。こ
れらの中国企業は、透明性および「実質
性」に関するプレッシャーが増しており、
人為的もしくは不自然なタックスプランニ
ングに対する税務機関の許容度が低下
していることを認識し、準備を整えなけれ
ばなりません。
注意点
ほとんどの場合、BEPS 戦略は当事者の
国家の国内法律下では違法ではないと
されます。しかしながら、極端なタックス
プランニング、もしくは二重非課税をもく
ろむものとして分類される戦略は今後、
BEPS プロジェクトの各種の取組みや各
国の措置により、ますます難しくなってい
くでしょう。
5 ヶ月前に、OECD が BEPS に関する初
めての報告を公表した際、設定されたタ
イムスケジュールは非現実的なものと広
く考えられ、またそのプロセスには不確
実性が満ちておりました。最近公布され
た行動計画は、さらに詳細な作業の流れ
および予定された提出物とともに、より現
実的な期限が提供されています。
BEPS プロジェクトはすでにグローバルな
税務方針に顕著な影響を与えております。
たとえ将来中国もしくはその他の課税管
轄の税務当局がどのような行動を取り、
もしくはこれらの行動を取るのにどのぐら
い時間がかかろうと、彼らの作業計画で
4
は BEPS 問題は最優先の事項であるに
違いありません。
現在、各企業、特にタックスプランニング
のストラクチャーを有している企業は、よ
り一層迅速な対応を取る必要があります。
これらの企業は BEPS プロジェクトの進
展および自社の事業に対する潜在的な
影響を認識しなければなりません。さらに
重要な点として、企業は現在および将来
のストラクチャーについて積極的に内部
のリスク評価を行う必要があります。また
税務申告書の情報および世界中の事業
体間における利益配分に関する情報の
透明性及び公開を求める要求に注目し、
検討する必要があります。
注記
1.
G20 のリーダーたちは 2012 年 6 月 18
日と 19 日にわたり、メキシコのロスカボ
スでその最終宣言において「BEPS を防
止する必要性」について明確に言及しま
した。2013 年 2 月に、モスクワでの会議
にて、G20 財務部長は「BEPS に取り組
む措置の制定を決定し、また必要な共同
行動を取り、また 7 月に OECD が彼らに
発表する包括的行動計画を期待する」と
表明しました。ついに 2013 年 6 月 18 日
に、北アイルランドでの G8 首脳会議の
後に、世界中の各国に対し、とりわけ、
多国籍企業がクロスボーダーストラクチ
ャー・アレンジメントを通じてその税金を
減少させることを防止するため、その法
律を変えるよう提言する 1 ページの声明
（いわゆるアーン湖宣言）が公表されまし
た。
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China Tax and Business Advisory
OECD takes action on BEPS; are
you ready?
July 2013
Issue 17
In brief
Base Erosion and Profit Shifting (BEPS) is one of the hottest current tax issues globally, attracting
growing attention worldwide. Under the request from G20, the Organisation for Economic Co-operation
and Development (OECD) published a report called Addressing BEPS in February 2013 and promised to
develop a comprehensive action plan by July 2013. On 19 July 2013, the OECD finally released the 40page BEPS Action Plan (AP), which contains 15 items of actions or work streams to prevent and counter
BEPS.
There is no doubt that the BEPS Project will have significant impact on some of the fundamental rules
governing the taxation of cross border transactions (e.g. tax treaties, transfer pricing, and both domestic
and international anti-avoidance provisions). According to the AP, most of the actions will take one to
two (or even more) years to complete. However, it may take considerably longer to fully apply these
changes in practice.
There are indications that the BEPS Project and related developments are already leading to changes in
the behaviour of tax authorities. Governments, revenue authorities, and businesses will all have a
material role to play going forward as proposed changes are implemented.
We believe there are many interests for China, as a G20 state, to adopt the BEPS initiatives and take part
in developing the details of the AP to protect its tax base. Taxpayers in China, both foreign MNC and
Chinese MNC, should follow closely these developments and take corresponding actions to get
themselves well prepared for the impact on their business operations not just only in China but also
worldwide.
In detail
Background
The BEPS Project is primarily
driven by the increasing
concern that corporations are
conducting various planning
aimed at eroding the taxable
base and/or shifting profits to
locations where they are subject
to a more favourable tax
treatment. In addition, in many
cases it is considered that the
principles governing the
sharing of taxing rights between
states have not kept pace with
the changing environment,
especially with the development
of e-commerce and the
increasing importance of
intellectual property. The BEPS
issue has received much
political attention1.

OECD BEPS report
The OECD BEPS report (the
Report) of 12 February 2013 is
the first report that
comprehensively described the
BEPS landscape. The Report
starts out by diagnosing the
current BEPS problem, and
then examines global business
models, competitiveness,
corporate governance and
typical tax planning structures
of multinational corporations
(MNCs).
Key pressure areas
In Chapter five of the Report,
‘key pressure areas’ identified
and considered to most readily
facilitate BEPS include:



international mismatches
in entity and instrument
characterisation including
hybrid mismatch
arrangements and
arbitrage;
application of treaty
concepts to profits derived
from the delivery of digital
goods and services;
the tax treatment of related
party debt-financing,
captive insurance and other
intra-group financial
transactions;
transfer pricing, in
particular in relation to the
shifting of risks and
intangibles, the artificial
splitting of ownership of
assets between legal
entities within a group and
transactions between such
entities that would rarely
take place between
independents;
www.pwccn.com
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

the effectiveness of anti-avoidance
measures, in particular general
anti-avoidance rules, controlled
foreign company (CFC) regimes,
thin capitalisation rules and rules
to prevent tax treaty abuse; and
the availability of harmful tax
preferential regimes.
expected output (due September
2015) includes recommendations
regarding the design of CFC rules.

Global action plan to address BEPS
The Report strongly emphasised that
the OECD is ideally positioned to
advance a collaborative solution,
which is preferable to any unilateral
action by different nations. In relation
to specific steps identified, it reported
that a comprehensive action plan was
to be prepared within six months to
formulate proposals to counter BEPS.
OECD’s Action Plan
On 19 July 2013, the OECD finally
released the 40-page AP, which
contains 15 separate actions or work
streams with accompanying targeted
timelines. We have grouped the
OECD's proposed actions into four
major categories: (1) general actions
on BEPS; (2) permanent
establishment (PE) and transfer
pricing (TP) actions; (3) treaty actions;
and (4) data and transparency actions.

General actions on BEPS

Addressing the tax challenges
of the digital economy. The AP
calls for a review of different
business models and value
generation in the digital sector.
The expected output (due
September 2014) is a report
identifying the relevant issues
raised by the digital business and
‘possible actions’ to address them.

Neutralising the effects of
hybrid mismatch
arrangements. The need for
action on hybrids is illustrated by
the use of such instruments to
achieve unintended double nontaxation or long-term tax deferral.
The expected outputs (due
September 2014) include changes
to the Model Treaty provisions to
prevent undue tax benefits under
tax treaties for such hybrid
arrangements and consideration
of changes to domestic laws,
primarily in relation to
deductibility.

7
Strengthening CFC rules. The
CAP indicates that the OECD
wishes to see uniform CFC rules to
counter BEPS in a more
comprehensive manner. The
Limiting base erosion via
interest deductions and other
financial payments. The focus
here is on BEPS achieved by
excessive deductible payments
such as related-party interest
payments. The expected output
(due September 2015) includes
recommendations for best
practices in the design of rules to
prevent BEPS through the use of
interest deductions and other
financial payments. A second
output (due December 2015) is
the development of transfer
pricing guidance for the pricing of
related-party financial
transactions.
the related profit attribution
issues.

4) Intangibles: to develop rules
to prevent BEPS by moving
intangibles amongst group
members. The work will
involve adopting a broad and
clearly delineated definition
of intangibles, ensuring
appropriate allocation of
profits in accordance with
value creation, developing TP
rules or special measures for
transfers of hard-to-value
intangibles, and updating the
guidance on cost contribution
arrangements.
5) Risks and capital: to
develop rules to prevent BEPS
by transferring risks among,
or allocating excessive capital
to, group members. This will
focus on adopting TP rules or
special measures to ensure
that inappropriate returns do
not accrue to an entity solely
because it has contractually
assumed risks or has provided
capital, implying a clear
‘substance’ agenda.
6) Other high risk
transactions: to develop
rules to prevent BEPS by
engaging in transactions that
would not realistically occur
between third parties. The AP
requires clarification of TP
methods; in particular profit
splits in the context of global
value chains. This will also
aim to provide protection
against common types of
base-eroding payments, such
as management fees and head
office expenses.
Countering harmful tax
practices more effectively,
taking into account
transparency and substance.
This action is recommended for
governments, not corporations. It
calls for improvement on tax
transparency, including
compulsory spontaneous
exchange on rulings to
preferential regimes and
substantial activities for any
preferential tax regime. There are
three expected outputs: the first
(due September 2014) is
conducting a review of member
country’s tax regimes; the second
(due September 2015) is
developing a strategy to expand
participation in this area to nonOECD members; and the third
and more challenging output (due
December 2015) involves revising
the criteria on harmful tax
practices.
PE and TP actions

Artificial avoidance of PE
status. The concerns are with
commissionaire arrangements
and MNCs artificially fragmenting
their operations among multiple
group entities to qualify for the
exceptions to PE status for
preparatory and auxiliary
activities. Thus, the OECD will
work on amending the dependent
agent test in Article 5(5) of the
current Model Treaty and the
provisions dealing with the
preparatory and auxiliary
activities in its Article 5(4). The
work on these issues (due
September 2015) will also address
Align TP outcomes with value
creation. The AP rejects the
possibility for alternative income
allocation systems (such as
formulary apportionment) and
confirms the preferred course of
addressing the flaws in the current
TP system. Three actions are
scheduled to be completed by
September 2015.

Re-examine TP
documentation. The AP notes
that asymmetries in information
on TP between taxpayers and tax
administrations potentially
enhance the opportunities for
BEPS. The AP also notes that
differences between countries in
the requirements for TP
documentation lead to significant
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costs for businesses. The rules to
be developed will include a
requirement that MNCs provide
all relevant governments with
information on their global
allocation of income, economic
activities, and taxes paid among
countries according to a common
template. This action is due
September 2014.
Treaty actions



Prevent treaty abuse. The AP
identifies a series of measures to
ensure that taxpayers cannot
inappropriately use bilateral
treaties to generate double nontaxation for an activity. The action
(due September 2014) is primarily
to develop best practice antiabuse clauses for use within
treaties and best practice antiavoidance rules that jurisdictions
can implement via their domestic
tax systems.
Make dispute resolution
mechanisms more effective.
Many bilateral treaties include a
mutual agreement procedure
(MAP) based on the OECD Model
Treaty. However, reasons for
unresolved double taxation range
from restrictions imposed by
domestic law on the tax
administration’s ability to
compromise to stalemates on
economic issues such as
valuations. The action (due
September 2015) is to agree on
ways to resolve disputes where
MAP does not work or is not
applied, including the use of
arbitration.
Develop a multilateral
instrument. This action focuses
on the need for a legal basis for
jurisdictions to implement many
of the other actions. The ability to
develop an instrument that
overrides existing treaties or alters
a number of treaties at once will
make it easier for jurisdictions to
implement the necessary changes.
The action (due December 2015)
is to analyse the tax and public
international law issues related to
the development of a multilateral
instrument.
Data and transparency

8
Require taxpayers to disclose
their aggressive tax planning
arrangements. The AP aims to
find best practices on mandatory
disclosure rules for aggressive or
abusive tax arrangements or
structures. The recommendations
for these reporting regimes are
due September 2015.

Establish methodologies to
collect and analyse data on
BEPS and the actions to
address it. The AP is to develop
recommendations regarding
indicators of the scale and
economic impact of BEPS and
ensure that tools are available to
monitor and evaluate the
effectiveness and economic
impact of the actions taken to
address BEPS. The action (due
September 2015) will also identify
the need to respect taxpayer
confidentiality and to consider the
administrative burden on
businesses.
Potential influences the BEPS
Project could bring
The list of areas set out in the OECD
Report and the AP raises a very wide
range of issues and identifies the key
areas of current concerns in the
international tax system. Although
there is uncertainty as to whether or
not consensus among all stakeholders
can be maintained and the actions can
be completed within the proposed
short timeframes, the realities of
political pressures and high
expectations must be recognised.
One may view the AP as setting
parameters for each action item but
leaving considerable scope and
flexibility for the working groups to
formulate their recommendations. It
reflects a good balance between, on
the one hand, clearly identifying gaps
in the current rules, the urgency of
addressing those gaps, and a roadmap
for each working group. On the other
hand, it sets a responsible tone by
putting forth guiding principles,
including the need for clarity,
predictability, and administration
feasibility for governments and
taxpayers, and inclusiveness in the
process for both non-OECD countries
(e.g. China) and business.
With respect to the position of states,
there will likely be gainers and losers
from the reform process encapsulated
in the BEPS Project. This may well
make the process of future work on
BEPS more difficult given the
importance of achieving consensus.
Constructive business input (especially
with the accelerated timelines) is
needed to ensure that any measures
developed are workable in practice,
i.e., with sufficiently clear tests to
permit ready compliance. This seems
especially important with respect to
the changes contemplated for the PE
rules, the re-characterisation doctrine,
and the need to prevent treaty abuse.
Companies may be pressed for more
transparency by shareholders, the
media, civil society organisations, etc.
Businesses will need a common
approach to disclosure of information.
This will facilitate ease of compliance
for businesses and the provision of the
most informative data for regulators
and the public, if such data is
disclosed.
What to expect for China
As a traditional sourcing territory
where BEPS opportunities widely exist,
it is generally in China’s interests to
support initiatives in countering BEPS.
In other words, although the Chinese
Government has yet to express their
official statement towards this
movement, it can be expected that
China will adopt initiatives which
protect its tax base. Tax developments
in recent years in relation to indirect
equity transfer, beneficial ownership,
as well as transfer pricing practices
demonstrate China's awareness and
commitment to countering BEPS. On
the other hand, China would probably
want to ensure that its interest is not
unnecessarily disadvantaged by any
broader initiatives. Participation in the
OECD’s BEPS Project as a key member
of the G20 will more likely give China
greater opportunity to shape and
influence multilateral responses to
BEPS, and in doing so, draw particular
attention to critical areas and the
responses it considers most
appropriate.
For example, China has already taken
strong actions to counter treaty
shopping and given that this issue has
now been highlighted in the AP, it can
be expected that China will play an
active role in formulating global
responses and will push for solutions
aligned to its current efforts.
On transfer pricing rules, in recent
years China has been advocating its
position on intangibles and response
to challenges to comparability analysis
in developing countries (e.g. location
savings and market premium
concepts). While the AP has ruled out
formulary apportionment, there is
much room for application of special
measures beyond the arm’s length
principle. It is probable that China
may take it as an encouragement to
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experiment more with non-traditional
methods, including application of nontraditional profit splits on the basis of
a lack of good comparables, it would
likely create more controversies and
uncertainties for taxpayers. If that is
really the case, then it may take time
for other countries to consider and
respond as such approach should
obviously not be a unilateral one.
Chinese enterprises investing abroad
will need to be cognisant of the
increasingly aggressive attitude of tax
authorities around the world which is
already occurring and will accelerate
as a result of the BEPS discussions.
These Chinese enterprises will have to
prepare for the increasing pressures
for transparency and ‘substance’ as
well as a lower tolerance by authorities
for tax planning considered artificial
or contrived.
The take away
In most cases, BEPS strategies are not
illegal under the domestic laws of
relevant countries. However, such
strategies, especially those classified as
aggressive tax planning, or those
resulting in double non-taxation, will
face increasing challenges as a result
of the various initiatives of the BEPS
Project, or possibly due to unilateral
actions taken by individual countries.
Five months ago, when the OECD
published its first report on BEPS, the
timeframes set were widely considered
to be unrealistic and the process full of
uncertainties. The recently published
AP provides more detailed work
streams and expected deliverables
along with more realistic deadlines.
BEPS has significantly changed the
overall global tax landscape. No
matter what actions the tax authorities
in China or other jurisdictions would
take in future, or how long such
actions would take to implement, it is
9
doubtless that BEPS issues must be on
top priority of their work plans.
More immediate attention would be
required from businesses, especially
those who already have tax planning
structures in place. These businesses
need to be aware of the BEPS
developments and the possible impact
to their operations. More importantly,
businesses should from now on
proactively perform internal risk
assessments of their existing and
planned structures, consider the
increased focus on 'substance' and the
likely requirements for more
transparency and public disclosure of
their tax return information and
allocation of profits around their
entities in the world.
Endnote
1.
The G20 Leaders meeting in Los
Cabos, Mexico on 18-19 June
2012 explicitly referred to “the
need to prevent BEPS" in their
Final Declaration. In February
2013, the G20 finance ministers
in their meeting at Moscow
declared to be “determined to
develop measures to address
BEPS, take necessary collective
actions and look forward to the
comprehensive action plan the
OECD will present to [them] in
July”. Recently on 18 June 2013,
after the G8 summit in Northern
Ireland, a one-page statement
(referred to as the Lough Erne
Declaration) was released to call
on countries around the world to,
among other things, change their
laws to prevent multinational
enterprises from reducing their
taxes through cross-border
structuring arrangements.
PwC
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