品
名：t4514_00-00_退職設計（隔月）_表1.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
受益者のみなさまへ
毎々､格別のお引き立てにあずかり､厚くお礼申し上げます｡
さて､｢フィデリティ・退職設計・ファンド（隔月決算型）｣は､2012年７月10日に第32
期、９月10日に第33期、11月12日に第34期決算を行いましたので､運用状況をご
報告申し上げます｡
今後とも一層のご愛顧を賜りますよう､お願い申し上げます｡
運用報告書
第12作成期(2012年５月11日∼2012年11月12日)
第32期(決算日 2012年７月10日)
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
第33期(決算日 2012年９月10日)
第34期(決算日 2012年11月12日)
商 品 分 類 追加型投信／内外／資産複合
信 託 期 間 原則無期限です。
主として、フィデリティ・日本株式・マザーファンド、フィデリティ・
海外株式・マザーファンド、フィデリティ・国内債券・マザーファ
ンド、フィデリティ・ワールド債券・マザーファンド、フィデリティ・
ワールドＲＥＩＴ・マザーファンド、フィデリティ・円キャッシュ・リザ
運 用 方 針
ーブ・マザーファンドの各受益証券への投資を通じて、国内株
式、海外株式、国内債券、海外債券、国内外の不動産投資信
託（リート）、国内短期債券・短期金融商品へ実質的に分散投
資を行い、投資信託財産の長期的な成長を目指します。
主として、フィデリティ・日本株式・マザーファンド、フ
ィデリティ・海外株式・マザーファンド、フィデリティ・
ベ ビ ー 国内債券・マザーファンド、フィデリティ・ワールド債
フ ァ ン ド 券・マザーファンド、フィデリティ・ワールドＲＥＩＴ・マ
ザーファンド、フィデリティ・円キャッシュ・リザーブ・
マザーファンドの各受益証券に投資を行います。
主要運用対象
フィデリティ・日本株式・マザーファンド、フィデリテ
ィ・海外株式・マザーファンド、フィデリティ・国内債
券・マザーファンド、フィデリティ・ワールド債券・マザ
マ ザ ー
ーファンド、フィデリティ・ワールドＲＥＩＴ・マザーファ
ファンド
ンド、フィデリティ・円キャッシュ・リザーブ・マザーフ
ァンドに関しては、各マザーファンドの表紙をご参照
ください。
Fidelity Retirement Fund (Bi-monthly)
フィデリティ･退職設計･ファンド
(隔月決算型)
愛称：安心のチカラ
投資信託証券および短期金融商品（短期運用の有
価証券を含みます。）以外への直接投資は行いま
せん。
外貨建資産への実質投資割合には制限を設けま
ベ ビ ー せん。
フ ァ ン ド 同一銘柄の投資信託証券への実質投資割合は、
投資信託財産の純資産総額の50%以内とします。
同一銘柄の不動産投資信託証券への実質投資割
合は、投資信託財産の純資産総額の30%以内とし
組 入 制 限
ます。
フィデリティ・日本株式・マザーファンド、フィデリテ
ィ・海外株式・マザーファンド、フィデリティ・国内債
券・マザーファンド、フィデリティ・ワールド債券・マザ
マ ザ ー
ーファンド、フィデリティ・ワールドＲＥＩＴ・マザーファ
ファンド
ンド、フィデリティ・円キャッシュ・リザーブ・マザーフ
ァンドに関しては、各マザーファンドの表紙をご参照
ください。
毎年1、3、5、7、9、11月の各10日(ただし休業日の場合は翌日
以降の最初の営業日）に決算を行い、収益分配方針に基づき
分 配 方 針
分配を行います。ただし、必ず分配を行うものではありませ
ん。
基準価額をご確認いただけます｡
パソコンからご利用の方

www.fidelity.co.jp/fij/
携帯からご利用の方
www.fidelity.co.jp/m/
〈当運用報告書の記載内容に関するお問合せ先〉
フィデリティ投信株式会社 カスタマー・コミュニケーション部
東京都港区虎ノ門4丁目3番1号 城山トラストタワー
電話番号：03-4560-6391
受付時間：営業日の午前9時～午後5時
お客様の口座内容などに関するご照会は､お申し込みされた販売会社にお尋ね下さい｡
品
名：t4514_00-01_退職設計（隔月）_ベビー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
■パフォーマンス
ファンドの過去のパフォーマンスについては、色々な
種類の評価方法がありますが、ここでは「設定来の運用
実績」と「投資期間毎の累積リターン(税引前の収益分配
金を再投資したもの)」についてご説明します。
ベンチマーク：組入れる各資産クラスの市場指標を合成した複合ベンチマーク(円ベース)
資産クラス
ベンチマーク
構成割合
国内株式
TOPIX(配当金込)
10％
海外株式
MSCIコクサイ インデックス(配当金込、円換算、ヘッジなし)
5％
国内債券
Nomura BPI総合指数
60％
＊
海外債券
合成複合ベンチマーク
10％
国内外の不動産投資信託(リート) FTSE EPRA/NAREIT 先進国REITインデックス（配当金込、円換算）
5％
国内短期債券･短期金融商品 シティグループ・世界マネー・マーケット・インデックス１ヶ月ユーロ預金インデックス(円セクター) 10％
＊ 合成複合ベンチマークとは、市場指標を以下の割合で合成した複合ベンチマーク(円ベース)です。
構成割合
対象資産
ベンチマーク
ユーロ建て債券 バンクオブアメリカ・メリルリンチ・EMUラージ･キャピタライゼーション・インベストメント・グレード・インデックス(円換算)
36％
米ドル建て債券 バンクオブアメリカ・メリルリンチ・USコーポレート＆ガバメント・マスター・ラージ・キャピタライゼーション・インデックス(円換算)
36％
英ポンド建て債券 バンクオブアメリカ・メリルリンチ・スターリング・ラージ・キャピタライゼーション・インデックス(円換算)
8％
米ドル建てハイ･イールド債券 バンクオブアメリカ・メリルリンチ･USハイ・イールド・マスターⅡ・コンストレインド・インデックス(円換算)
5％
ユーロ建てハイ･イールド債券 バンクオブアメリカ・メリルリンチ・グローバル・ハイ・イールド・ヨーロピアン・イシュアーズ・コンストレインド・インデックス(ユーロヘッジ・ベース)(円換算)
5％
エマージング債券 JPモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデックス・グローバル(円換算)
10％
※ベンチマークは、ファンド設定日前営業日を10,000円として計算しています。
■設定来の運用実績
■累積リターン
上記のチャートは、ファンド設定時に10,000円で投資
したと仮定した場合の推移を示しています。フィデリテ
ィ・退職設計・ファンド(隔月決算型)に設定時の10,000
円で投資し、収益分配金が出た場合は、そのすべてを再
投資にまわします。その結果、グラフは2012年11月12日
にお客さまの累積投資額が9,507円になったことを表しま
す。ただし、申込手数料および収益分配金にかかる税金
は考慮しておりません。
過去6ヶ月間
過去1年間
過去3年間
ファンド
1.11％
4.01％
6.75％
△4.93％
設定来
ベンチマーク
1.22％
4.44％
6.95％
△1.58％
累積リターンとは、ある一定期間のファンドの成績を
パーセンテージで示したもので、収益分配金を再投資す
ることにより算出しています。ただし、申込手数料およ
び収益分配金にかかる税金は考慮しておりません。ここ
ではファンドのリターンを、当ファンドのベンチマーク
と比較することができます。
− 1 −
品
名：t4514_00-01_退職設計（隔月）_ベビー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
当作成期の市場環境
当報告書作成期（以下、当期。）の世界の債券、株式、不動産投資信託（リート）、及び円の主要通貨に対する騰落率
はグラフの通りでした。（以下、グラフ・表及び文中の騰落率は、表記のない限り現地期末ベースです。）
国内株式：TOPIX、海外株式：MSCIコクサイ インデックス、国内債券：Nomura BPI総合、海外国債：シティグループ・世界国債（除く日本）・インデックス、世
界ハイ･イールド債券：バンクオブアメリカ・メリルリンチ・グローバル・ハイ･イールド・ボンド・インデックス、エマージング債券：JPモルガン・EMBIグロー
バル、世界リート：FTSE EPRA/NAREIT 先進国REITインデックス、国内短期金融商品：シティグループ・世界マネー・マーケット・インデックス １ヶ月ユーロ預
金インデックス（円セクター）、為替：WMロイター。株式及びリートは配当金込、債券はトータル・リターン。* エマージング債券は米ドル・ベース。
ャの債務危機を巡る懸念や、米国の「財政の崖」問題が
注目され、相場はやや調整しました。
日本は、夏以降の日中関係の悪化や円高が企業業績へ
与える影響などが不安視され、海外株が反発した局面で
も上昇が続かず、大きく劣後しました。
【株式】
現地通貨ベース
円ベース
国内株式
△4.48％
△4.48％
海外株式
＋4.81％
＋3.77％
国内株式：TOPIX、海外株式：MSCIコクサイ インデックス。いずれも配当金
込。
株式市場は、海外が前期末比でプラスとなったもの
の、国内株は劣後し、マイナスとなりました。
当期の相場は、米国や中国の景気減速懸念に加え、ス
ペインの財政危機、ギリシャのユーロ離脱の可能性をめ
ぐる騒動など、欧州債務問題が嫌気され、世界的に下落
基調で始まりました。しかし、６月に入ると、欧米の金
融緩和期待の高まりや、中国の2008年12月以来の利下げ
実施などを受けて株価は下げ止まり、７月にドラギ欧州
中央銀行（ECB）総裁がユーロ圏維持への強い決意を示す
と、海外の相場は反発に転じました。９月には、ECBが新
たな南欧国債買い入れ計画（OMT）を決定、米国では期待
されていた量的緩和第３弾（QE3）の実施が発表され、株
価は一段と上昇しました。期末にかけては、再びギリシ
【債券】
現地通貨ベース
円ベース
＋1.00％
＋1.00％
海外国債
＋3.28％
＋1.68％
世界ハイ･イールド債券
＋6.91％
＋5.91％
エマージング債券
＋9.11％
＋8.43％
国内債券
国内債券：Nomura BPI総合、海外国債：シティグループ・世界国債（除く日
本）・インデックス、世界ハイ･イールド債券：バンクオブアメリカ・メリル
リンチ・グローバル・ハイ･イールド・ボンド・インデックス、エマージング
債券：JPモルガン・EMBIグローバル。いずれもトータル・リターン。エマー
ジング債券は米ドル・ベース。
債券市場は、前期に続きいずれもが上昇しました。夏
以降、投資家の資金が再び株式などのリスク資産に戻っ
たことから、当期も、相対的にリスクの高いハイ・イー
− 2 −
品
名：t4514_00-01_退職設計（隔月）_ベビー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
ルド債券、エマージング債券が、国債に比べ大きく上昇
しました。
主要市場の政策金利及び10年国債利回りは以下の通り
です。周辺国の財政危機に根本的な解決が見えず、景気
の先行き不安が強まっているユーロ圏では、ECBが政策金
利の追加引き下げを実施しました。他の国でも、政策金
利が歴史的低水準に維持されたことに加え、９月には米
国でQE3、日本でも９月、10月に追加緩和策と、主要各国
が非伝統的手段による追加的金融緩和措置を発表しまし
た。
日銀は、2010年10月来の事実上のゼロ金利政策（政策
金利である無担保コール翌日物金利の誘導水準を０∼
0.1％に設定）を、当期も維持しました。また、歴史的な
円高水準是正及び景気浮揚を目的として、2012年に入
り、２月、４月、９月、10月と追加金融緩和政策を実施
しました。
【為替】
ドル
米国
ユーロ圏
英国
日本
前期末
0∼0.25％
1.00％
0.50％
0∼0.10％
政策金利
当期末
0∼0.25％
0.75％
0.50％
0∼0.10％
変化
−
△0.25％
−
−
前期末
1.89％
1.45％
1.99％
0.87％
10年国債利回り
当期末
1.60％
1.34％
1.72％
0.74％
変化
△0.29％
△0.11％
△0.26％
△0.13％
米国
ユーロ圏
英国
日本
79.42円 円高・ドル安 （△0.66％）
期中対円騰落率
ポンド 129.21円 126.02円 円高・ポンド安（△2.47％）
豪ドル
現地通貨ベース
円ベース
＋5.93％
＋3.21％
80.87円
82.82円 円安・豪ドル高（＋2.41％）
WMロイター
当期は、欧州債務不安が強まる局面で、リスク回避を
目的とした円買いがみられたほか、米国のQE3実施決定も
あり、９月、10月連続の日銀の追加緩和策発表にもかか
わらず、前月末比で円高となりました。豪ドルは、利下
げ打ち止め感から期末にかけて上昇し、前期末比では円
安・豪ドル高となりました。
世界リート：FTSE EPRA/NAREIT 先進国REITインデックス、配当金込。
リートは、当期も上昇しました。
超低金利環境が続くなか、より高い利回りを求める投
資家の資金がリート市場に流入しました。
【国内短期金融商品】
円ベース
円短期金融商品
当期末
79.95円
ユーロ 103.62円 100.95円 円高・ユーロ安（△2.57％）
【国内外の不動産投資信託（リート）】
世界リート
前期末
＋0.03％
シティグループ・世界マネー・マーケット・インデックス １ヶ月ユーロ預金
インデックス（円セクター）
− 3 −
品
名：t4514_00-01_退職設計（隔月）_ベビー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
■受益者のみなさまへ
ファンドの基本投資割合
受益者のみなさま、フィデリティ・退職設計・ファン
ド（隔月決算型）にご投資いただき、誠にありがとうご
ざいます。ここに、第32期∼第34期まで決算を迎えまし
たので、運用状況をご報告申し上げます。
■基準価額の推移（当報告書作成期間：第32期∼第34期）
当期のファンドの累積リターンは＋1.11％、ベンチマ
ークは＋1.22％でした。資産ごとの受益証券の組入比率
と当期のリターンは、表の通りです。
当期は、日本株式以外のすべての市場が上昇しました
が、組入れ受益証券も日本株以外すべてがプラスのリタ
ーンを記録し、基準価額の上昇に寄与しました。
■運用経過
組入れ受益証券の比率及び騰落率
運用の概要
当ファンドは、受益証券への投資を通じて、国内外の
株式、債券、不動産投資信託（リート）、及び国内の短
期債券・短期金融商品に分散投資を行います。
ファンドが投資する資産の基本的配分は円グラフの通
り、債券70％（国内60％、海外10％）、株式15％（国内
10％、海外５％）、世界リート５％、国内短期債券・短
期金融商品10％としております。この基本資産配分は、
各資産のリスク・リターン特性、資産間の相関などを考
慮したものであり、当期につきましても、原則として、
この比率を目標とした運用を行いました。
組入れ受益証券
フィデリティ・国内債券・
マザーファンド
フィデリティ・ワールド
債券・マザーファンド
フィデリティ・日本株式・
(株式)
マザーファンド
フィデリティ・海外株式・
マザーファンド
フィデリティ・ワールド
（リート)
REIT・マザーファンド
フィデリティ・円キャッシュ・
(短期)
リザーブ・マザーファンド
(債券)
現金・その他
＊組入れ比率は、対純資産総額比率
− 4 −
組入れ比率＊
当作成期末
期中累積
リターン
(円ベース)
59.7％
＋1.26％
9.9％
＋4.53％
9.8％
△1.89％
4.9％
＋3.72％
4.9％
＋4.04％
9.9％
＋0.04％
1.0％
−
品
名：t4514_00-01_退職設計（隔月）_ベビー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
■今後の投資方針
■分配金
当ファンドにおきましては、来期も従来通り、下記の
各受益証券への投資を通じて、基本資産配分比率から大
きく乖離しない形で、国内外の株式、債券、リート、短
期金融商品に分散投資を行ってまいります。
フィデリティ・日本株式・マザーファンド
フィデリティ・海外株式・マザーファンド
フィデリティ・国内債券・マザーファンド
フィデリティ・ワールド債券・マザーファンド
フィデリティ・ワールドREIT・マザーファンド
フィデリティ・円キャッシュ・リザーブ・マザーファンド
お客様におかれましては、中長期的な観点でご投資く
ださいますようお願いいたします。
2012年11月12日
分配金(税込)
第32期
第33期
第34期
15円
15円
15円
当ファンドは、毎決算時に、原則として以下の方針に
基づき分配を行います。
・分配対象額の範囲は、繰越分を含めた利子・配当等収
入と売買益(評価益を含みます。)等の全額とします。
・収益分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向
等を勘案して決定します。ただし、必ず分配を行うも
のではありません。
・留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社
の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
当作成期につきましては、この方針に基づき上記表中
の分配金額（１万口当たり）とさせていただきました。
●分配原資の内訳
当期分配金
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額
(単位：円、1万口当たり・税込)
第32期
第33期
第34期
15
15
15
6
9
8
8
5
6
130
125
118
※「当期の収益」及び「当期の収益以外」は小数点以下切捨てのため、合計額が
「当期分配金」と一致しない場合があります。
※投資信託の計理上、「翌期繰越分配対象額」が当該決算期末日時点の基準価額
を上回ることがありますが、実際には基準価額を超えて分配金が支払われるこ
とはありません。
− 5 −
品
名：t4514_00-01_退職設計（隔月）_ベビー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
■最近５作成期の運用実績
基
作
成
期
(分配落)
円
8,923
8,970
8,742
8,947
9,001
８作成期末(2010年11月10日)
９作成期末(2011年５月10日)
10作成期末(2011年11月10日)
11作成期末(2012年５月10日)
12作成期末(2012年11月12日)
準 価 額
税 込 期 中
分配金 騰落率
円
％
45
0.2
45
1.0
45
△2.0
45
2.9
45
1.1
ベンチマーク
投資信託
投資証券 純資産
期 中 受益証券
組入比率 総 額
騰落率 組入比率
％
％
％ 百万円
9,663
0.7
85.5
13.4
1,170
9,793
1.3
85.4
13.2
1,043
9,619
△1.8
85.8
13.2
765
9,926
3.2
85.6
13.2
721
10,047
1.2
85.9
13.0
680
（注１）基準価額の騰落率は分配金込み。（分配金を再投資することにより算出した累積リターンとは異なります。）
（注２）当ファンドはマザーファンドを組入れますので、「投資信託受益証券組入比率」「投資証券組入比率」は実質比率を記載しています。
（注３）ベンチマーク：組入れる各資産クラスの市場指標を合成した複合ベンチマーク(円ベース)
資産クラス
ベンチマーク
構成割合
国内株式
TOPIX(配当金込)
10％
＊1
海外株式
MSCIコクサイ インデックス (配当金込、円換算、ヘッジなし)
5％
国内債券
Nomura BPI総合指数
60％
海外債券
合成複合ベンチマーク＊2
10％
国内外の不動産投資信託(リート) FTSE EPRA/NAREIT 先進国REITインデックス（配当金込、円換算）
5％
国内短期債券･短期金融商品 シティグループ・世界マネー・マーケット・インデックス１ヶ月ユーロ預金インデックス(円セクター) 10％
＊１ MSCI コクサイ インデックスとは、日本を除く先進国を投資対象国としてMSCI Inc.が算出する株価指数です。ただし、投資対象国については、定期
的に見直しが行われますので変動することがあります。
MSCI コクサイ インデックスに関する著作権、およびその他知的所有権はMSCI Inc.に帰属しております。MSCI Inc.が指数構成銘柄への投資を推奨す
るものではなく、MSCI Inc.は当指数の利用に伴う如何なる責任も負いません。MSCI Inc.は情報の確実性および完結性を保証するものではなく、MSCI
Inc.の許諾なしにデータを複製・頒布・使用等することは禁じられております。
＊２ 合成複合ベンチマークとは、市場指標を以下の割合で合成した複合ベンチマーク(円ベース)です。
対象資産
ベンチマーク
構成割合
ユーロ建て債券 バンクオブアメリカ・メリルリンチ・EMUラージ･キャピタライゼーション・インベストメント・グレード・インデックス(円換算)
36％
米ドル建て債券 バンクオブアメリカ・メリルリンチ・USコーポレート＆ガバメント・マスター・ラージ・キャピタライゼーション・インデックス(円換算)
36％
英ポンド建て債券 バンクオブアメリカ・メリルリンチ・スターリング・ラージ・キャピタライゼーション・インデックス(円換算)
8％
米ドル建てハイ･イールド債券 バンクオブアメリカ・メリルリンチ･USハイ・イールド・マスターⅡ・コンストレインド・インデックス(円換算)
5％
ユーロ建てハイ･イールド債券 バンクオブアメリカ・メリルリンチ・グローバル・ハイ・イールド・ヨーロピアン・イシュアーズ・コンストレインド・インデックス(ユーロヘッジ・ベース)(円換算)
5％
エマージング債券 JPモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデックス・グローバル(円換算)
10％
（注４）８作成期対応期間（第20期∼第22期）、９作成期対応期間（第23期∼第25期）、10作成期対応期間（第26期∼第28期）、11作成期対応期間（第29期∼第31期）、
12作成期対応期間（第32期∼第34期）の各作成期末税込分配金は、各作成期対応期間の累計です。
■過去６ヶ月間の基準価額等の推移
決
算
期
第
32
期
第
33
期
第
34
期
基 準 価
年
月
日
(期 首)2012年５月10日
５月末
６月末
(期 末)2012年７月10日
(期 首)2012年７月10日
７月末
８月末
(期 末)2012年９月10日
(期 首)2012年９月10日
９月末
10月末
(期 末)2012年11月12日
額
ベンチマーク
騰落率
円
8,947
8,827
8,910
8,957
8,942
8,928
8,969
8,992
8,977
8,995
9,030
9,016
％
−
△1.3
△0.4
0.1
−
△0.2
0.3
0.6
−
0.2
0.6
0.4
騰落率
9,926
9,807
9,908
9,969
9,969
9,936
9,975
9,996
9,996
10,022
10,060
10,047
（注）期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比です。
− 6 −
％
−
△1.2
△0.2
0.4
−
△0.3
0.1
0.3
−
0.3
0.6
0.5
投資信託
投資証券
受益証券
組入比率
組入比率
％
％
85.6
13.2
86.8
12.7
86.0
12.9
85.6
13.1
85.6
13.1
86.0
13.2
85.7
13.1
85.4
13.4
85.4
13.4
85.9
13.0
85.8
13.3
85.9
13.0
品
名：t4514_00-01_退職設計（隔月）_ベビー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
■１万口（元本10,000円）当たりの費用明細
項
(ａ) 信
託
(投
信
(販
売
(受
託
(ｂ) 売 買 委
(投
資
(ｃ) 有 価 証
(投
資
(ｄ) 保
管
(ｅ) そ の 他
合
目
報
会
会
銀
託 手 数
証
券 取 引
証
費
用
の 諸 費
計
酬
社)
社)
行)
料
券)
税
券)
等
用
（注１）期中の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は追加、解約によ
り受益権口数に変動があるため、下記の簡便法により算出した結果です。
(a)信 託 報 酬＝ 期 中 の 平 均 基 準 価 額 × 信託報酬率
期中の売買委託手数料
(b)売買委託手数料＝
期中の平均受益権口数
期中の有価証券取引税
(c)有価証券取引税＝
期中の平均受益権口数
期中の保管費用等
(d)保 管 費 用 等＝
期中の平均受益権口数
なお、売買委託手数料、有価証券取引税及び保管費用等は、このファン
ドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファン
ドに対応するものを含みます。
（注２）(e)その他の諸費用には、投資信託財産に関する信託事務の処理に要する
諸費用等として、①投資信託振替制度に係る手数料および費用、②有価
証券届出書、有価証券報告書および臨時報告書の作成、印刷および提出
に係る費用、③目論見書の作成、印刷および交付に係る費用、④投資信
託約款の作成、印刷および届出に係る費用、⑤運用報告書の作成、印刷
および交付に係る費用、⑥ファンドの受益者に対してする公告に係る費
用ならびに投資信託約款の変更または信託契約の解約に係る事項を記載
した書面の作成、印刷および交付に係る費用、⑦ファンドの監査人、法
律顧問および税務顧問に対する報酬および費用が含まれます。
（注３）各項目毎に円未満は四捨五入してあります。
第32期∼第34期
23円
(4)
(17)
(2)
0
(0)
0
(0)
0
5
27
■親投資信託受益証券の設定、解約状況（2012年５月11日から2012年11月12日まで）
決
算
期
第
32
設
定
数
金
千口
−
−
−
−
−
−
口
フィデリティ・海外株式・マザーファンド
フィデリティ・ワールド債券・マザーファンド
フィデリティ・ワールドＲＥＩＴ・マザーファンド
フィデリティ・日本株式・マザーファンド
フィデリティ・国内債券・マザーファンド
フィデリティ・円キャッシュ・リザーブ・マザーファンド
期
∼
第
額
千円
−
−
−
−
−
−
口
34
期
解
数
千口
4,126.917
7,650.497
5,396.456
715.564
28,021.775
5,043.233
約
金
額
千円
3,032
7,626
4,362
395
30,971
5,107
（注）金額の単位未満は切捨て。
■利害関係人との取引状況等（2012年５月11日から2012年11月12日まで）
(1)期中の利害関係人との取引状況
(A)フィデリティ・日本株式・マザーファンド
第
区
分
投 資 信 託 受 益 証 券
買付額等
Ａ
32
うち利害関係人
との取引状況Ｂ
百万円
百万円
−
−
期
∼
第
売付額等
Ｃ
Ｂ
Ａ
％
−
（注）平均保有割合3.5％
＊平均保有割合とは、マザーファンドの残存口数の合計に対する当該ベビーファンドのマザーファンド所有口数の割合。
− 7 −
34
期
うち利害関係人
との取引状況Ｄ
百万円
百万円
119
0
Ｄ
Ｃ
％
0.7
品
名：t4514_00-01_退職設計（隔月）_ベビー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
(B)フィデリティ・海外株式・マザーファンド
第
区
分
買付額等
Ａ
百万円
−
−
0
投 資 信 託 受 益 証 券
投
資
証
券
為
替
32
うち利害関係人
との取引状況Ｂ
百万円
−
−
−
期
∼
第
34
売付額等
Ｃ
Ｂ
Ａ
％
−
−
−
百万円
61
124
128
期
うち利害関係人
との取引状況Ｄ
百万円
−
124
124
Ｄ
Ｃ
％
−
100.0
97.0
（注）平均保有割合1.7％
(C)フィデリティ・ワールド債券・マザーファンド
第
区
分
買付額等
Ａ
百万円
−
−
0
投 資 信 託 受 益 証 券
投
資
証
券
為
替
32
うち利害関係人
との取引状況Ｂ
百万円
−
−
−
期
∼
第
34
売付額等
Ｃ
Ｂ
Ａ
％
−
−
−
百万円
2,347
3,930
4,004
期
うち利害関係人
との取引状況Ｄ
百万円
−
3,930
3,347
Ｄ
Ｃ
％
−
100.0
83.6
（注）平均保有割合0.1％
(D)フィデリティ・円キャッシュ・リザーブ・マザーファンド
第
区
分
買付額等
Ａ
32
うち利害関係人
との取引状況Ｂ
百万円
百万円
−
−
投 資 信 託 受 益 証 券
期
∼
第
34
売付額等
Ｃ
Ｂ
Ａ
期
うち利害関係人
との取引状況Ｄ
百万円
百万円
38
38
％
−
Ｄ
Ｃ
％
100.0
（注）平均保有割合14.4％
(2)利害関係人の発行する有価証券等
(A)フィデリティ・海外株式・マザーファンド
種
そ
の
他
類
有
価
買
証
券
第
32
付
額
百万円
−
期
売
∼
付
第
額
百万円
124
34
期
作成期末保有額
百万円
963
第
32
付
額
百万円
−
期
売
∼
付
第
額
百万円
3,930
34
期
作成期末保有額
百万円
29,981
(B)フィデリティ・ワールド債券・マザーファンド
種
そ
の
他
類
有
価
買
証
券
− 8 −
品
名：t4514_00-01_退職設計（隔月）_ベビー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
(3)期中の売買委託手数料総額に対する利害関係人への支払比率
項
目
第32期∼第34期
売 買 委 託 手 数 料 総 額(Ａ)
8千円
う ち 利 害 関 係 人 へ の 支 払 額(Ｂ)
−
(Ｂ)／(Ａ)
−
（注）売買委託手数料総額は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
※利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人であり、当ファンドに係る利害関係人とは、フィデリティ証券株式会社、FIL
INVESTMENT SERVICES UK LIMITED、FIL DISTRIBUTORS、FIL LUXEMBOURG SAです。
■組入資産の明細（2012年11月12日現在）
●親投資信託残高
種
類
フィデリティ・海外株式・マザーファンド
フィデリティ・ワールド債券・マザーファンド
フィデリティ・ワールドＲＥＩＴ・マザーファンド
フィデリティ・日本株式・マザーファンド
フィデリティ・国内債券・マザーファンド
フィデリティ・円キャッシュ・リザーブ・マザーファンド
期首(前作成期末)
口
数
千口
49,715.701
73,253.931
46,269.254
123,457.357
392,933.895
71,733.873
当
口
作 成
数
千口
45,588.784
65,603.434
40,872.798
122,741.793
364,912.120
66,690.640
期 末
評 価
額
千円
33,284
67,112
33,066
66,427
406,037
67,550
（注）評価額の単位未満は切捨て。
■投資信託財産の構成
項
目
フィデリティ・日本株式・マザーファンド
フィデリティ・円キャッシュ・リザーブ・マザーファンド
フィデリティ・国内債券・マザーファンド
フィデリティ・海外株式・マザーファンド
フィデリティ・ワールドＲＥＩＴ・マザーファンド
フィデリティ・ワールド債券・マザーファンド
コー ル・ローン等 、その他
投 資 信 託 財 産 総 額
（2012年11月12日現在）
当 作 成
評 価 額
千円
66,427
67,550
406,037
33,284
33,066
67,112
8,959
682,438
期 末
比
率
％
9.7
9.9
59.5
4.9
4.8
9.8
1.4
100.0
（注１）外貨建資産は、作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
なお、11月12日における邦貨換算レートは、1アメリカ・ドル＝79.51円、1カナダ・ドル＝79.49円、1オーストラリア・ドル＝82.63円、1香港・ドル＝10.26円、
1シンガポール・ドル＝64.96円、1イギリス・ポンド＝126.40円、1ユーロ＝101.13円です。
（注２）フィデリティ・海外株式・マザーファンドにおいて、当作成期末における外貨建資産(968,776千円)の投資信託財産総額(1,949,123千円)に対する比率は、49.7%で
す。
（注３）フィデリティ・ワールド債券・マザーファンドにおいて、当作成期末における外貨建資産(30,078,033千円)の投資信託財産総額(51,193,186千円)に対する比率は、
58.8%です。
（注４）フィデリティ・ワールドＲＥＩＴ・マザーファンドにおいて、当作成期末における外貨建資産(12,187,687千円)の投資信託財産総額(12,901,213千円)に対する比
率は、94.5%です。
（注５）評価額の単位未満は切捨て。
− 9 −
品
名：t4514_00-01_退職設計（隔月）_ベビー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
■資産、負債、元本及び基準価額の状況
項
目
(Ａ) 資
産
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
フィデリティ・日本株式・マザーファンド(評価額)
フィデリティ・円キャッシュ・リザーブ・マザーファンド(評価額)
フィデリティ・国内債券・マザーファンド(評価額)
フィデリティ・海外株式・マザーファンド(評価額)
フィデリティ・ワールドＲＥＩＴ・マザーファンド(評価額)
フィデリティ・ワールド債券・マザーファンド(評価額)
未
収
入
金
(Ｂ) 負
債
未 払 収 益 分 配 金
未
払
解
約
金
未
払
信
託
報
酬
そ の 他 未 払 費 用
(Ｃ) 純 資 産 総 額 ( Ａ − Ｂ )
元
本
次 期 繰 越 損 益 金
(Ｄ) 受
益
権
総
口
数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
(2012年７月10日現在)
第 32 期 末
円
714,229,168
9,232,747
67,827,471
71,137,718
425,190,650
34,343,606
35,858,211
70,638,765
−
1,907,975
1,194,882
−
594,008
119,085
712,321,193
796,588,294
△84,267,101
796,588,294口
8,942円
(2012年９月10日現在)
第 33 期 末
円
691,381,571
9,031,418
66,889,196
68,111,467
408,085,789
34,863,918
34,797,112
68,753,608
849,063
2,964,269
1,150,362
979,920
595,515
238,472
688,417,302
766,908,524
△78,491,222
766,908,524口
8,977円
（注１）各期における期首元本額、期中追加設定元本額、期中一部解約元本額は以下の通りです。
第32期
第33期
期首元本額
806,484,149円
796,588,294円
期中追加設定元本額
1,395,397円
1,125,496円
期中一部解約元本額
11,291,252円
30,805,266円
（注２）各期末における未払信託報酬（消費税等相当額を含む）の内訳は以下の通りです。
第32期末
第33期末
受託者報酬
50,003円
50,134円
委託者報酬
544,005円
545,381円
（注３）各期末における投資信託財産計算規則第55条の６に規定する元本の欠損金額は以下の通りです。
第32期末
第33期末
元本の欠損
84,267,101円
78,491,222円
− 10 −
(2012年11月12日現在)
第 34 期 末
円
682,438,512
5,237,821
66,427,858
67,550,949
406,037,715
33,284,371
33,066,093
67,112,312
3,721,393
2,079,435
1,133,784
−
589,084
356,567
680,359,077
755,856,237
△75,497,160
755,856,237口
9,001円
第34期
766,908,524円
1,075,693円
12,127,980円
第34期末
49,598円
539,486円
第34期末
75,497,160円
品
名：t4514_00-01_退職設計（隔月）_ベビー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
■損益の状況
項
目
(Ａ) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
(Ｂ) 信
託
報
酬
等
(Ｃ) 当 期 損 益 金 ( Ａ ＋ Ｂ )
(Ｄ) 前 期 繰 越 損 益 金
(Ｅ) 追 加 信 託 差 損 益 金
(配 当 等 相 当 額)
(売 買 損 益 相 当 額)
(Ｆ)
計
( Ｃ ＋ Ｄ ＋ Ｅ )
(Ｇ) 収
益
分
配
金
次期繰越損益金(Ｆ＋Ｇ)
追 加 信 託 差 損 益 金
(売 買 損 益 相 当 額)
分 配 準 備 積 立 金
繰
越
損
益
金
第
32 期
円
1,564,608
3,549,248
△1,984,640
△713,093
851,515
△73,770,677
△10,153,057
(28,896)
(△10,181,953)
△83,072,219
△1,194,882
△84,267,101
△10,182,296
(△10,182,296)
10,401,347
△84,486,152
第32期（自
第33期（自
第34期（自
第 33
2012年５月11日 至 2012年７月10日）
2012年７月11日 至 2012年９月10日）
2012年９月11日 至 2012年11月12日）
期
第 34 期
円
円
4,500,476
3,700,792
5,524,061
4,537,301
△1,023,585
△836,509
△714,902
△707,179
3,785,574
2,993,613
△71,222,700
△67,489,223
△9,903,734
△9,867,766
(14,290)
(13,397)
(△9,918,024)
(△9,881,163)
△77,340,860
△74,363,376
△1,150,362
△1,133,784
△78,491,222
△75,497,160
△9,918,330
△9,881,319
(△9,918,330)
(△9,881,319)
9,625,517
8,970,041
△78,198,409
△74,585,882
（注１）(A)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(B)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）各期における信託報酬（消費税等相当額を含む）の内訳は以下の通りです。
第32期
第33期
第34期
受託者報酬
50,003円
50,134円
49,598円
委託者報酬
544,005円
545,381円
539,486円
（注５）第32期末における配当等収益から費用を控除した額（494,865円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益から費用を控除
した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金（29,239円）及び分配準備積立金（11,072,125円）より分配対象収益は11,596,229円（1口当たり0.014557円）
であり、うち1,194,882円（1口当たり0.001500円）を分配金額としております。
第33期末における配当等収益から費用を控除した額（761,768円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益から費用を控除
した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金（14,596円）及び分配準備積立金（9,999,515円）より分配対象収益は10,775,879円（1口当たり0.014051円）で
あり、うち1,150,362円（1口当たり0.001500円）を分配金額としております。
第34期末における配当等収益から費用を控除した額（616,869円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益から費用を控除
した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金（13,553円）及び分配準備積立金（9,473,403円）より分配対象収益は10,103,825円（1口当たり0.013367円）で
あり、うち1,133,784円（1口当たり0.001500円）を分配金額としております。
■分配金のお知らせ
決
算 期
第32期
第33期
第34期
年 月 日
2012年７月10日
2012年９月10日
2012年11月12日
１万口当たりの分配金（税込）
15円
15円
15円
（注１）受益者が収益分配金を受け取る際、収益分配金落ち後の基準価額が個別元本と同額の場合または個別元本を上回っている場合には、収益分配金の全額が普通分配
金となり、収益分配金落ち後の基準価額が個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）となります。
（注２）元本払戻金（特別分配金）が発生した場合は、収益分配金発生時に個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の個々の
受益者の個別元本となります。
（注３）個人の受益者が受け取る普通分配金に対する課税について、2012年12月31日までは10％（所得税７％および地方税３％）、2013年１月１日から2013年12月31日ま
では10.147％（所得税７％、復興特別所得税0.147％および地方税３％）、2014年１月１日以後は20.315％（所得税15％、復興特別所得税0.315％および地方税
５％）の税率で源泉徴収（申告不要）されます。
※法人の受益者の場合は取扱いが異なります。
※税法が改正された場合等には、内容が変更となる場合があります。
＜復興特別所得税について＞
・2013年１月１日から2013年12月31日までの間、普通分配金並びに解約時又は償還時の差益に対し、所得税７％に2.1％の率を
乗じた復興特別所得税が付加され、10.147％（所得税及び復興特別所得税7.147％、並びに地方税３％（法人受益者は7.147％
の源泉徴収が行われます。））の税率が適用されます。
なお、復興特別所得税に係る記載がされた目論見書の再交付をご希望される受益者の方につきましては、お申し出頂ければ再
度、交付させて頂きますので、その旨を販売会社までお申し出下さい。
− 11 −
品
名：t4514_01-00_(t3504流用)日本株式マザー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
フィデリティ・日本株式・マザーファンド
運 用 報 告 書
《第６期》
決算日 2012年10月25日
（計算期間：2011年10月26日から2012年10月25日まで）
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
● 投資信託証券への投資を通じて、実質的に主としてわが国の取引所に上場（これに準ずるものを含みま
す。）されている株式に投資を行い、投資信託財産の長期的な成長を図ることを目指します。
●主として投資信託証券（国内投資信託証券、外国籍投資信託証券を含みます。以下、本マザーファンドに
おいて同じ。）に投資を行います。
●投資信託証券の投資に際しては、別に定める投資信託証券（ファンド・ユニバース）の中から、定性、定
量評価等を考慮して選定したファンドに分散投資することを基本とします。
運 用 方 針
主要運用対象
●組入れた投資信託証券（「投資対象ファンド」）は定期的にモニターを行い、主としてファンド全体のリ
スク分散などを考慮して組入れ比率の調整を行います。また投資対象ファンドの入替えを行う可能性もあ
ります。
●ファンド・ユニバースは、定性、定量評価等に基づき適宜見直しを行います。見直しに伴い、ファンド・
ユニバースとして選定されていた投資信託証券がファンド・ユニバースから除外されたり、新たに追加指
定される場合があります。
●組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジは行いません。
●資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては上記のような運用ができない場合もあります。
主として、わが国の取引所に上場（これに準ずるものを含みます。）されている株式を主要な投資対象とす
る投資信託証券に投資を行います。
●投資信託証券および短期金融商品（短期運用の有価証券を含みます。）以外への直接投資は行いません。
組 入 制 限
●株式への直接投資は行いません。
●同一銘柄の投資信託証券への投資割合は、投資信託財産の純資産総額の50％以内とします。
− 12 −
品
名：t4514_01-00_(t3504流用)日本株式マザー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
■基準価額の推移
■当期の市場環境
当期における日本株式市場は、TOPIX（配当金込）で＋
2.93％となりました。
ギリシャの財政支援などを巡る問題が一段と混迷を深
める中、当期は下落して始まりました。じり安の展開が
続く中、財政問題がイタリアやスペインなどへ飛び火す
るとの懸念が強まった11月下旬には、日本株は年初来安
値を更新しました。しかしその直後、日米欧の主要中央
銀行がドル資金の供給拡大に関する協調策で月末に合意
したことを受けて株価は反発すると、反落を交えながら
も米国経済の改善期待から徐々に下値を切り上げ、イタ
リアやフランスの国債入札が順調な結果となり、債務危
機に対する過度の懸念が和らいだ１月半ばには上昇基調
に入りました。円安ユーロ高の進行や米住宅・雇用関連
指標の改善が好感され日本株は続伸、２月半ば、日銀に
よる物価安定の目途の公表や追加金融緩和を受けて更に
円安が進展すると、３月末にかけて一段高となりました。
しかしながら、高値警戒感が台頭する中、４月初めに公
表された米連邦公開市場委員会（FOMC）の議事要旨を受
けて追加の金融緩和観測が後退したことなどから日本株
は反落、欧州債務問題や米景気の先行きに対する根強い
懸念に、円高修正の動きが一服したことも相俟って、弱
含みの推移となりました。４月の米非農業部門雇用者数
が市場の予想ほど伸びず米景気の減速懸念が強まった上、
フランスやギリシャの選挙結果を受けて財政再建の推進
に対する不透明感も高まると、５月大型連休明けの日本
株は急落を余儀なくされました。ギリシャにおいて再選
挙実施が確定し政局の混迷が深まったほか、スペインの
財政悪化懸念も加わって円高ユーロ安が一段と進行した
ことで、６月初旬にTOPIXはバブル崩壊後の最安値を更新
しました。しかし、ユーロ圏各国がスペイン支援で合意
したことなどを好感して日本株は反発、ギリシャ再選挙
の結果、同国のユーロ離脱懸念が薄らいだことも買い安
心感につながり、戻り歩調を辿りました。７月以降は、
米マクロ経済指標の改善や日米欧の金融当局による追加
金融緩和を好感して上昇する場面があった一方で、中国
経済の減速や日中関係の悪化が企業業績に与える影響が
懸念され下落するなど、日本株は一進一退の動きとなり、
堅調な欧米株と比較して出遅れ感が強まりました。
■運用経過
当期のファンドのリターンは＋1.79％でした。前期同
様、主要投資対象であるフィデリティ・日本成長株・フ
ァンド（適格機関投資家専用）を、期を通じて高位に組
入れました。
期末時の各投資信託証券の組入れ比率は以下の通りで
した。
組入れ比率＊
組入れ投資信託証券
(2012/10/25現在)
フィデリティ・日本成長株・ファンド
99.5％
（適格機関投資家専用）
フィデリティ･マネー･プール
0.5％
(適格機関投資家専用)
期中累積
リターン＊＊
＋1.79％
＋0.08％
* 組入れ比率は、対純資産総額比率
** 期中累積リターンは、フィデリティ・日本株式・マザーファンドの基準価額に
反映される前期末の前営業日から当期末の前営業日までのリターン
■今後の投資方針
当ファンドは、今後も、投資信託証券への投資を通じ、
日本の株式に幅広く分散投資をすることで、長期的な投
資信託財産の成長をはかることを目的とした運用を行っ
てまいります。投資対象ファンドにおいては、グローバ
ルなリサーチ網も活用し、徹底した個別企業の調査分析
に基づいた銘柄選択を行います。
2012年10月25日
− 13 −
品
名：t4514_01-00_(t3504流用)日本株式マザー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
■最近５期の運用実績
基 準 価
決
算 期
円
4,814
6,191
5,731
5,422
5,519
２期(2008年10月27日)
３期(2009年10月26日)
４期(2010年10月25日)
５期(2011年10月25日)
６期(2012年10月25日)
額
投資信託
投資証券
期 中 受益証券
組入比率
騰落率 組入比率
％
％
％
△51.1
100.0
−
28.6
100.0
−
△7.4
100.0
−
△5.4
100.0
−
1.8
100.0
−
純資産
総 額
百万円
3,062
3,581
2,811
2,126
1,873
（注）当ファンドの運用方針に対し、適切に比較できる指数がないためベンチマークは設定しておりません。
■当期中の基準価額等の推移
基 準 価
年
月 日
額
騰落率
(期 首)
2011年10月25日
10月末
11月末
12月末
2012年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
円
5,422
5,568
5,262
5,138
5,362
5,983
6,113
5,831
5,222
5,456
5,342
5,470
5,527
％
−
2.7
△3.0
△5.2
△1.1
10.3
12.7
7.5
△3.7
0.6
△1.5
0.9
1.9
2012年10月25日
5,519
1.8
投資信託
投資証券
受益証券
組入比率
組入比率
％
％
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
(期 末)
100.0
−
（注）騰落率は期首比です。
■１万口（元本10,000円）当たりの費用の明細
(ａ) 売
(ｂ) 保
項
買 委
管
合
目
託 手 数
費
用
計
当
料
等
期
−円
−
−
（注１）期中の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は追加、解約によ
り受益権口数に変動があるため、下記の簡便法により算出した結果です。
期中の売買委託手数料
(a)売買委託手数料＝
期中の平均受益権口数
期中の保管費用等
(b)保 管 費 用 等＝
期中の平均受益権口数
（注２）各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
− 14 −
品
名：t4514_01-00_(t3504流用)日本株式マザー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
■売買及び取引の状況(2011年10月26日から2012年10月25日まで)
●投資信託受益証券、投資証券
買
付
単位数又は口数
金
額
国内
千口
千円
フィデリティ・日本成長株・ファンド（適格機関投資家専用）
−
−
フィデリティ・マネー・プール（適格機関投資家専用）
−
−
売
単位数又は口数
千口
524,267.032
980.79
付
金
額
千円
292,926
982
（注１）金額は受渡し代金。
（注２）金額の単位未満は切捨て。
■利害関係人との取引状況等(2011年10月26日から2012年10月25日まで)
●期中の利害関係人との取引状況
当
区
分
投 資 信 託 受 益 証 券
買付額等
Ａ
うち利害関係人
との取引状況Ｂ
百万円
百万円
−
−
期
売付額等
Ｃ
Ｂ
Ａ
％
−
うち利害関係人
との取引状況Ｄ
百万円
百万円
293
0
Ｄ
Ｃ
％
0.3
（注）利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人であり、当ファンドに係る利害関係人とは、フィデリティ証券株式会社で
す。
■組入資産の明細(2012年10月25日現在)
下記は、フィデリティ・日本株式・マザーファンド全体(3,393,849,224口)の内容です。
●ファンド・オブ・ファンズが組入れた邦貨建ファンドの明細
当
期
末
フ ァ ン ド 名
単位数又は口数
評 価 額
比
千口
千円
フィデリティ・日本成長株・ファンド（適格機関投資家専用）
3,371,325.642
1,863,668
フィデリティ・マネー・プール（適格機関投資家専用）
9,409.848
9,431
合
計
3,380,735.49
1,873,100
（注１）比率欄は、純資産総額に対する評価額の比率。
（注２）評価額の単位未満は切捨て。
− 15 −
率
％
99.5
0.5
100.0
品
名：t4514_01-00_(t3504流用)日本株式マザー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
■投資信託財産の構成
項
目
投 資 信 託 受 益 証 券
コール・ローン等、その他
投 資 信 託 財 産 総 額
(2012年10月25日現在)
評 価
当
額
期
末
比
1,873,100
39,685
1,912,785
率
97.9
2.1
100.0
（注）評価額の単位未満は切捨て。
■損益の状況
■資産、負債、元本及び基準価額の状況
(Ａ)
(Ｂ)
(Ｃ)
(Ｄ)
（2012年10月25日現在）
項
目
当 期 末
円
資
産
1,912,785,910
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
3,753,729
投資信託受益証券(評価額)
1,873,100,304
未
収
入
金
35,931,877
負
債
39,685,606
未
払
解
約
金
39,685,606
純資産総額(Ａ−Ｂ)
1,873,100,304
元
本
3,393,849,224
次 期 繰 越 損 益 金
△1,520,748,920
受 益 権 総 口 数
3,393,849,224口
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
5,519円
（注１）当ファンドの期首元本額、期中追加設定元本額、期中一部解約元本額は
以下の通りです。
期首元本額
3,921,538,118円
期中追加設定元本額
0円
期中一部解約元本額
527,688,894円
（注２）当ファンドの当期末元本の内訳は以下の通りです。
ＭＵＦＧ・フィデリティ・退職金活用ファンド（安定型） 112,301,677円
ＭＵＦＧ・フィデリティ・退職金活用ファンド（安定成長型）
930,091,841円
ＭＵＦＧ・フィデリティ・退職金活用ファンド（成長型）
1,852,706,049円
フィデリティ・退職設計・ファンド（１年決算型）
375,850,356円
フィデリティ・退職設計・ファンド（隔月決算型）
122,899,301円
（注３）投資信託財産計算規則第55条の６に規定する元本の欠損金額は以下の通
りです。
元本の欠損
1,520,748,920円
(Ａ)
(Ｂ)
(Ｃ)
(Ｄ)
(Ｅ)
(Ｆ)
当期（自 2011年10月26日 至 2012年10月25日）
項
目
当
期
円
配
当
等
収
益
9,352
受
取
配
当
金
9,352
有 価 証 券 売 買 損 益
40,897,612
売
買
益
42,021,599
売
買
損
△1,123,987
当期損益金(Ａ＋Ｂ)
40,906,964
前 期 繰 越 損 益 金
△1,795,426,162
解 約 差 損 益 金
233,770,278
計
(Ｃ＋Ｄ＋Ｅ)
△1,520,748,920
次期繰越損益金(Ｆ)
△1,520,748,920
（注１）（B）有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）（E）解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し
引いた差額分をいいます。
− 16 −
品
名：t4514_01-01-1_(t3504流用)日本成長株.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
ご参考として以下に、フィデリティ・日本株式・マザーファンドが組入れている各投資信託証券の直前の作成期における運用内
容を掲載いたします。
＜補足情報＞
フィデリティ・日本成長株・ファンド
（適格機関投資家専用）の運用状況
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
設 定 形 態
国内証券投資信託
運 用 方 針
マザーファンド受益証券への投資を通じて、主としてわが国の取引所に上場（これに準ずるものを含みま
す。）されている株式を主要投資対象とし、投資信託財産の長期的な成長を図ることを目標に、積極的な運
用を行うことを基本とします。
主な投資対象
フィデリティ・日本成長株・マザーファンド受益証券を主要な投資対象とします。
●株式への実質投資割合には制限を設けません。
●新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、取得時において投資信託財産の純資産総額の
20％以内とします。
●外貨建資産への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の30％以内とします。（当該外貨建資産につ
いては、為替ヘッジのため外国為替の売買の予約を行うことができます。）
主な投資制限
●同一銘柄の株式への実質投資割合は、取得時において投資信託財産の純資産総額の20％以内とします。
●同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、取得時において投資信託財産の純
資産総額の５％以内とします。
●同一銘柄の転換社債および転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合は、取得時において投資信託財
産の純資産総額の10％以内とします。
●マザーファンド受益証券以外の投資信託証券への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の５％以内
とします。
決
算
日
11月30日
●分配対象額の範囲は、繰越分を含めた利子・配当等収入と売買益（評価益を含みます。）等の全額としま
す。
分 配 方 針
●収益分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、必ず分配を行う
ものではありません。
● 留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行いま
す。
− 17 −
品
名：t4514_01-01-1_(t3504流用)日本成長株.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
■損益の状況
当期（自 2010年12月１日 至 2011年11月30日）
項
目
当
期
円
有 価 証 券 売 買 損 益
△276,044,832
売
買
益
31,798,579
売
買
損
△307,843,411
(Ｂ) 信
託
報
酬
等
△21,572,370
(Ｃ) 当 期 損 益 金 ( Ａ ＋ Ｂ )
△297,617,202
(Ｄ) 前
期
繰
越
損
益
金
△1,390,285,180
(Ｅ) 追 加 信 託 差 損 益 金
△160,442,539
(配
当
等
相
当
額)
(7,537,863)
(売
買
損
益
相
当
額)
(△167,980,402)
(Ｆ)
計
( Ｃ ＋ Ｄ ＋ Ｅ )
△1,848,344,921
次 期 繰 越 損 益 金 ( Ｆ )
△1,848,344,921
追 加 信 託 差 損 益 金
△160,442,539
(配
当
等
相
当
額)
(7,537,863)
(売
買
損
益
相
当
額)
(△167,980,402)
分
配
準
備
積
立
金
125,697,752
繰
越
損
益
金
△1,813,600,134
（注１）(A)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(B)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）信託報酬(消費税等相当額を含む)の内訳は以下の通りです。
受託者報酬
2,589,827円
委託者報酬
18,906,412円
（注５）当期末における配当等収益から費用を控除した額（22,867,052円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益から費用を控
除した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金（7,537,863円）及び分配準備積立金（102,830,700円）より分配対象収益は133,235,615円（1口当たり
0.034264円）でありますが、分配は行っておりません。
(Ａ)
■組入資産の明細(2011年11月30日現在)
●親投資信託残高
期首(前期末)
口
数
フィデリティ・日本成長株・マザーファンド
（注）評価額の単位未満は切捨て。
当
口
千口
2,483,626.104
− 18 −
期
数
千口
2,043,277.820
末
評
価
額
千円
2,040,008
品
名：t4514_01-01-2_(t3504流用)日本成長株.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
<フィデリティ・日本成長株・マザーファンド>
ご参考として、フィデリティ・日本成長株・ファンド（適格機関投資家専用）の主たる投資対象であるフィデリティ・日本成長株・マザーファン
ドの情報を掲載いたします。
■損益の状況
当期（自2010年12月１日 至2011年11月30日）
項
目
当
期
円
当
等
収
益
8,559,896,195
取
配
当
金
8,559,668,608
の
他
収
益
金
227,587
(B)
価 証 券 売 買 損 益
△60,339,192,585
買
益
23,340,628,871
買
損
△83,679,821,456
(C)
期
損
益
金 (Ａ ＋ Ｂ )
△51,779,296,390
(D)
期
繰
越
損
益
金
53,729,749,156
(E)
加 信 託 差 損 益 金
2,017,723,798
(F)
約
差
損
益
金
△4,574,749,752
(G)
計
(Ｃ ＋ Ｄ ＋ Ｅ ＋ Ｆ )
△606,573,188
次 期 繰 越 損 益 金 (Ｇ )
△606,573,188
（注１）(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注３）(F)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。
(A)
配
受
そ
有
売
売
当
前
追
解
■組入資産の明細（2011年11月30日現在）
下記は、フィデリティ・日本成長株・マザーファンド全体(383,833,767.301千口)の内容です。
(1) 国内株式
上場株式
銘
柄
鉱業（0.9％）
国際石油開発帝石
石油資源開発
建設業（2.5％）
大林組
積水ハウス
日揮
高砂熱学工業
東洋エンジニアリング
千代田化工建設
食料品（1.8％）
カルビー
ダイドードリンコ
東洋水産
日本たばこ産業
繊維製品（0.7％）
富士紡ホールディングス
東レ
オンワードホールディングス
化学（5.1％）
旭化成
昭和電工
クレハ
セントラル硝子
関東電化工業
電気化学工業
信越化学工業
期首(前期末)
株 数
千株
当
期
数
千株
末
評価額
千円
−
−
4.297
375
2,165,688
1,156,875
−
−
−
41.9
−
4,125
1,634
1,785
950
−
5,495
5,076
519,612
1,187,025
1,794,550
−
1,522,115
4,202,928
−
210
800
8.831
306.9
−
1,005
9.804
1,124,788
−
1,899,450
3,573,558
−
5,305
811
1,420
3,653
805
222,940
2,082,210
438,725
3,960
−
763
526
1,223
−
3.4
10,909
2,232
−
−
554
332
570.4
5,007,231
345,960
−
−
170,078
98,604
2,170,372
株
銘
柄
堺化学工業
田中化学研究所
第一稀元素化学工業
戸田工業
ステラケミファ
保土谷化学工業
日本触媒
三菱瓦斯化学
東京応化工業
三菱ケミカルホールディングス
日本合成化学工業
ダイセル
積水化学工業
宇部興産
日立化成工業
日本化薬
ＡＤＥＫＡ
花王
関西ペイント
富士フイルムホールディングス
小林製薬
日東電工
ＪＳＰ
ニフコ
医薬品（2.5％）
武田薬品工業
アステラス製薬
− 19 −
期首(前期末)
株 数
千株
−
373.5
−
621
188.4
−
−
565
480.8
4,715.5
−
585
−
−
−
−
173.1
59.1
−
707.2
389
1,601.8
−
185.1
183
239
当
期
数
千株
111
−
7.3
−
40.7
86
821
874
300.6
69.5
73
335
1,576
2,108
105.8
38
153.3
43.6
1,092
462.3
342
1,443.2
120.1
−
末
評価額
千円
33,855
−
23,104
−
96,866
20,554
679,788
392,426
479,757
30,371
32,193
141,705
898,320
449,004
154,150
29,070
111,909
87,897
791,700
844,159
1,326,960
4,488,352
128,026
−
733.1
307.7
2,305,599
904,022
株
品
名：t4514_01-01-2_(t3504流用)日本成長株.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
銘
柄
ロート製薬
久光製薬
ツムラ
日医工
栄研化学
沢井製薬
そーせいグループ
第一三共
キョーリン製薬ホールディングス
石油・石炭製品（0.3％）
ＪＸホールディングス
ゴム製品（0.5％）
横浜ゴム
ブリヂストン
住友ゴム工業
ニッタ
ガラス・土石製品（0.8％）
旭硝子
東海カーボン
ＴＯＴＯ
ＭＡＲＵＷＡ
ニチアス
鉄鋼（4.8％）
新日本製鐵
ジェイ エフ イー ホールディングス
大和工業
東洋鋼鈑
中部鋼鈑
丸一鋼管
日立金属
栗本鐵工所
非鉄金属（2.2％）
住友金属鉱山
大阪チタニウムテクノロジーズ
古河電気工業
住友電気工業
フジクラ
金属製品（2.7％）
トーカロ
住生活グループ
リンナイ
日本発条
機械（7.9％）
三浦工業
アマダ
富士機械製造
ディスコ
ナブテスコ
ＳＭＣ
クボタ
小森コーポレーション
ダイキン工業
シーケーディ
マックス
ホシザキ電機
日立工機
マキタ
期首(前期末)
株 数
千株
2,544
346.7
247.8
308.2
−
231.5
−
−
130
株
当
期
数
千株
3,465
−
−
−
20.6
177.6
5.502
298.3
73
末
評価額
千円
3,367,980
−
−
−
20,414
1,449,216
714,159
409,565
94,535
−
2,369.5
1,139,729
5,946
3,534.2
2,508.4
−
−
889.7
−
115.3
−
1,558,754
−
160,843
145
3,559
2,935
−
−
1,755
−
2,366
123.3
320
1,130,220
−
1,455,090
419,220
133,440
10,163
993.6
3,229.6
453
93.7
−
9,751
−
10,998
−
3,515.2
328
95.1
263
8,896
1,133
2,012,634
−
7,364,344
86,920
37,944
441,840
7,534,912
169,950
2,416
304.7
−
3,751.2
1,553
2,357
566.1
482
4,095.8
−
2,392,355
2,159,671
82,904
3,362,651
−
54.2
1,654.4
896.3
97
46.5
2,963.7
947.9
−
78,585
4,288,473
5,516,778
−
2,130.2
3,240
395.3
−
−
−
1,900
998.4
3,143.2
166.3
−
−
710.4
3,420.7
2,130.2
−
176.4
133
372.8
89.2
6,598
−
4,570.3
57.6
49
107.5
−
2,726.8
4,686,440
−
246,430
533,330
616,984
1,116,784
4,519,630
−
10,136,925
32,313
43,806
207,582
−
7,163,303
銘
柄
電気機器（18.5％）
イビデン
日立製作所
東芝
三菱電機
富士電機
安川電機
オリジン電気
日本電産
第一精工
日新電機
エルピーダメモリ
富士通
ルネサスエレクトロニクス
アルバック
アクセル
パナソニック
シャープ
アンリツ
日立国際電気
ＴＤＫ
ミツミ電機
船井電機
横河電機
山武
シスメックス
スタンレー電気
遠藤照明
ファナック
ローム
新光電気工業
京セラ
太陽誘電
村田製作所
ニチコン
日本ケミコン
小糸製作所
キヤノン
リコー
東京エレクトロン
輸送用機器（9.9％）
デンソー
日産自動車
トヨタ自動車
武蔵精密工業
新明和工業
日信工業
ＮＯＫ
カルソニックカンセイ
アイシン精機
本田技研工業
富士重工業
ヤマハ発動機
エクセディ
日本精機
エフ・シー・シー
シマノ
− 20 −
期首(前期末)
株 数
千株
株
当
期
数
千株
末
評価額
千円
772
14,628
6,486
13,332
−
5,746
−
1,174.3
240.3
462
4,797.5
2,997
1,646.9
−
23.6
3,737.8
−
2,383
−
1,303.1
2,744.8
610.6
3,427.5
2,781.8
680.7
131.8
−
552.9
122.8
−
98.9
140
704.6
4,037.6
126
684
1,058.5
6,403
1,014.7
1,666.7
−
4,561
10,049
223
4,294
115
925.3
−
193
−
9,735
−
59.8
−
1,447.2
263
1,153
233
735.4
2,121.4
−
6,305.4
2,966.5
944.6
370.2
3.3
203.4
−
211.6
661.1
−
825.8
3,817.9
−
−
1,217.7
−
1,723.2
2,951,725
−
1,582,667
7,154,888
49,729
2,743,866
27,715
6,384,570
−
83,955
−
3,894,000
−
61,414
−
1,052,114
202,773
992,733
141,198
2,812,905
1,154,041
−
4,502,055
4,915,490
2,485,242
410,551
3,679
2,495,718
−
120,612
4,469,036
−
3,687,197
3,088,681
−
−
4,164,534
−
7,047,888
1,833.5
6,758.4
4,763.4
36
67
77.7
117.1
−
412.2
2,051.3
5,740
111
−
−
201.1
1,662.9
1,505.8
5,990.7
3,556.7
−
−
−
268.6
288
243.2
5,158.2
500
−
249.4
68
−
1,715
3,237,470
4,133,583
8,923,760
−
−
−
355,089
124,704
549,632
12,322,939
217,500
−
568,632
51,544
−
6,362,650
品
名：t4514_01-01-2_(t3504流用)日本成長株.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
銘
柄
タカタ
精密機器（5.4％）
テルモ
日機装
島津製作所
東京精密
ニコン
ＨＯＹＡ
シチズンホールディングス
その他製品（0.9％）
ピジョン
リンテック
任天堂
電気・ガス業（0.1％）
関西電力
九州電力
陸運業（1.7％）
東日本旅客鉄道
西日本旅客鉄道
東海旅客鉄道
ヤマトホールディングス
日立物流
海運業（0.0％）
飯野海運
空運業（0.1％）
スカイマーク
倉庫・運輸関連業（0.2％）
住友倉庫
近鉄エクスプレス
情報・通信業（4.6％）
東北新社
グリー
イーブックイニシアティブジャパン
プロトコーポレーション
フジ・メディア・ホールディングス
オービック
ヤフー
シーエーシー
伊藤忠テクノソリューションズ
大塚商会
ジュピターテレコム
エイベックス・グループ・ホールディングス
東京放送ホールディングス
イー・アクセス
日本電信電話
光通信
エヌ・ティ・ティ・ドコモ
カプコン
ＮＳＤ
コナミ
ソフトバンク
卸売業（6.5％）
フィールズ
伊藤忠商事
三井物産
日立ハイテクノロジーズ
住友商事
期首(前期末)
株 数
千株
311
株
当
期
数
千株
55.7
末
評価額
千円
91,069
1,473.7
−
9,357
2,759.1
564.5
1,074.7
−
1,642.3
704
9,662
2,593.7
1,374.4
121.8
1,632.5
6,068,298
452,672
6,009,764
4,033,203
2,434,062
197,194
715,035
191
−
407.4
461.5
594.8
91.5
1,398,345
824,987
1,064,145
−
−
246.1
64
281,538
67,904
−
12.004
5.407
−
−
17.3
679.1
3.893
764.7
436.8
81,223
2,162,933
2,390,302
934,463
560,414
−
108.5
38,192
−
203.1
193,148
533
−
114
265.6
40,584
601,052
185.7
7
−
−
0.945
46.48
−
−
31.4
234.4
−
853.4
135.5
40.52
−
57.5
4.562
−
−
53.4
2,207.9
185.7
1,158.5
27.2
4.1
−
−
5.758
55.4
−
−
4.993
281.4
−
5.068
443.5
199.6
14.194
712.8
185.6
682.7
2,398.8
99,720
2,949,541
41,344
10,127
−
−
138,710
33,073
−
−
375,972
244,818
−
87,068
1,674,212
387,224
1,916,190
1,384,970
111,731
1,560,652
6,109,743
0.104
2,920.2
8,017.6
97.1
−
1.027
2,560.1
5,378.1
1,277.6
982.8
118,105
1,953,356
6,356,914
2,138,702
989,679
銘
柄
三菱商事
新光商事
オートバックスセブン
ミスミグループ本社
小売業（5.3％）
ローソン
エービーシー・マート
ポイント
パル
ハニーズ
ＭｏｎｏｔａＲＯ
スタートトゥデイ
あさひ
セブン＆アイ・ホールディングス
良品計画
ドン・キホーテ
メガネトップ
スギホールディングス
ファミリーマート
大塚家具
コメリ
パルコ
丸井グループ
イオン
ケーズホールディングス
ヤマダ電機
ニトリホールディングス
ファーストリテイリング
銀行業（6.0％）
新生銀行
あおぞら銀行
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ
三井住友トラスト・ホールディングス
三井住友フィナンシャルグループ
住友信託銀行
セブン銀行
みずほフィナンシャルグループ
証券、商品先物取引業（0.0％）
ジャフコ
野村ホールディングス
澤田ホールディングス
保険業（1.2％）
ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホールディングス
ソニーフィナンシャルホールディングス
東京海上ホールディングス
Ｔ＆Ｄホールディングス
その他金融業（3.7％）
クレディセゾン
イオンクレジットサービス
オリックス
三菱ＵＦＪリース
大阪証券取引所
不動産業（1.4％）
昭栄
野村不動産ホールディングス
パーク24
三井不動産
− 21 −
期首(前期末)
株 数
千株
1,653.7
−
253.7
7,288
当
期
末
数
評価額
千株
千円
608.3
943,473
17.5
10,500
−
−
7,175.1
11,795,864
株
62.1
−
167.28
−
327.95
−
0.054
323.9
131.8
310.7
1,186.1
−
−
142.3
74.6
325.1
38.6
1,470.9
5,666.8
−
18.39
182.7
−
112.3
187.5
696.18
23.25
353.35
51.7
750.7
−
−
192.4
466.1
231.1
189.6
−
24.5
220.9
94.1
−
1,885.3
366.4
1,001.18
171.15
152.3
513,772
531,937
2,213,852
69,378
339,922
40,067
1,088,515
−
−
672,438
1,227,707
214,691
417,309
−
16,831
517,347
54,201
−
1,975,794
1,097,734
5,506,490
1,230,568
1,876,336
−
3,803
29,584.3
12,370
5,933.3
16,844
−
66,974.5
1,069
−
7,618.4
35,905
3,479.6
−
535.7
40,739.4
81,244
−
2,498,835
8,294,055
7,268,884
−
81,426
4,073,940
−
947
−
24.3
−
31.4
33,655
−
24,021
1,959.7
4.251
822
1,979.4
685.4
497.7
690.6
2,057.7
1,018,504
620,134
1,265,179
1,510,351
2,899.1
−
1,664.71
−
−
1,060.5
550.8
1,479.9
131.94
4.173
1,459,248
640,580
9,382,566
382,098
1,831,947
31.4
499.6
1,014.6
−
−
213
−
3,031
−
250,275
−
3,691,758
品
名：t4514_01-01-2_(t3504流用)日本成長株.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
銘
柄
三菱地所
東京建物
東急不動産
大京
タカラレーベン
エヌ・ティ・ティ都市開発
サービス業（2.0％）
コシダカホールディングス
カカクコム
エムスリー
ディー・エヌ・エー
オリエンタルランド
期首(前期末)
株 数
千株
−
2,710
230
161
−
−
−
2.517
−
−
242.8
株
当
期
数
千株
597
−
−
233
418
4.556
末
評価額
千円
753,414
−
−
34,018
178,486
234,178
30.3
499.5
2.293
178.7
85.4
58,479
1,456,542
870,193
421,195
685,762
期首(前期末)
当
期
末
株 数
株 数
評価額
千株
千株
千円
ダスキン
−
118.8
177,130
サイバーエージェント
−
8.648
2,171,512
楽天
16.125
15.186
1,261,956
カルチュア・コンビニエンス・クラブ
1,681.8
−
−
フルキャストホールディングス
−
0.123
1,616
セコム
−
137.3
472,998
株 数、金 額
415,258.23 346,113.065 371,410,962
合計
銘 柄 数<比率>
177
216
<96.9％>
（注１）銘柄欄の( )内は、国内株式の評価総額に対する各業種の比率。
（注２）合計欄の< >内は、純資産総額に対する評価額の比率。
（注３）評価額の単位未満は切捨て。
銘
柄
(2) 国内投資信託受益証券、投資証券
期首(前期末)
単位数または口数
千口
フィデリティ・円キャッシュ・ファンド（適格機関投資家専用）
4,073,116.508
野村不動産オフィスファンド投資法人
1.947
フロンティア不動産投資法人
0.319
ビ・ライフ投資法人
−
ジャパンエクセレント投資法人
0.325
口
数
、
金
額
4,073,119.099
合 計
銘
柄
数
<
比
率
>
4
（注１）合計欄の< >内は、純資産総額に対する評価額の比率。
（注２）評価額の単位未満は切捨て。
銘
柄
当
期
単位数または口数
千口
9,571,048.614
−
−
0.714
0.133
9,571,049.461
3
− 22 −
末
評 価 額
千円
9,699,300
−
−
332,724
41,163
10,073,188
<2.6％>
品
名：t4514_01-02_(t3504流用)マネー・プール.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
〈補足情報〉
フィデリティ･マネー･プール
(適格機関投資家専用)の運用状況
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
設 定 形 態
国内証券投資信託
運 用 方 針
マザーファンド受益証券への投資を通じて、主として本邦通貨表示の公社債等（国債、地方債、政府保証債、
利付金融債、事業債、短期金融商品等）に投資を行い、安定した収益の確保を図ることを目的として運用を行
います。
主な投資対象
フィデリティ・マネー・プール・マザーファンド受益証券を主要な投資対象とします。
●
●
●
主な投資制限
●
●
●
決
算
日
11月30日
●
分 配 方 針
公社債への実質投資割合には制限を設けません。
株式への実質的な直接投資は行いません。
外貨建資産への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の30％以内とします。
（当該外貨建資産については、
為替ヘッジのため外国為替の売買の予約を行うことができます。）
同一銘柄の株式への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の５％以内とします。
同一銘柄の転換社債および転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合は、取得時において投資信託財産の
純資産総額の10％以内とします。
マザーファンド受益証券以外の投資信託証券への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の５％以内とし
ます。
●
●
分配対象額の範囲は、繰越分を含めた利子・配当等収入と売買益（評価益を含みます。
）等の全額とします。
収益分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、必ず分配を行うもの
ではありません。
留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
− 23 −
品
名：t4514_01-02_(t3504流用)マネー・プール.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
■損益の状況
当期(自2010年12月１日 至2011年11月30日)
項
(Ａ) 有
売
売
(Ｂ) 信
(Ｃ) 当
(Ｄ) 前
(Ｅ) 追
(
(
(Ｆ) 計
(Ｇ) 収
次
追
(
分
繰
価
証
目
券
売
当
買
期
円
454,837
546,646
△91,809
△43,629
411,208
88,213
645,550
(1,024)
(644,526)
1,144,971
△408,246
736,725
644,337
(644,337)
187,462
△95,074
損
益
買
益
買
損
託
報
酬
等
期 損 益 金 ( Ａ ＋ Ｂ )
期
繰
越
損
益
金
加 信 託 差 損 益 金
配 当 等 相 当 額 )
売 買 損 益 相 当 額 )
( Ｃ ＋ Ｄ ＋ Ｅ )
益
分
配
金
期 繰 越 損 益 金 ( Ｆ ＋ Ｇ )
加 信 託 差 損 益 金
売 買 損 益 相 当 額 )
配
準
備
積
立
金
越
損
益
金
（注１）(Ａ)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(Ｂ)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）(Ｅ)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）信託報酬(消費税等相当額を含む)の内訳は以下の通りです。
受託者報酬
14,512円
委託者報酬
29,117円
（注５）信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用として、純資産総額に対して年0.23％以内
の率を乗じて得た額を委託者報酬の中から支弁しております。
（注６）当期末における配当等収益から費用を控除した額（404,455円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、
有価証券売買等損益から費用を控除した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金（645,550円）及び分配準備積立金
（190,040円）より分配対象収益は1,240,045円（１口当たり0.002734円）であり、うち408,246円（１口当たり0.000900円）
を分配金額としております。
■組入資産の明細（2011年11月30日現在）
●
親投資信託残高
項
目
フィデリティ・マネー・プール・
マザーファンド
期首(前期末)
口
数
千口
614,881.699
口
当
期
数
千口
446,958.867
（注）評価額の単位未満は切捨て。
− 24 −
末
評
価
額
千円
454,288
品
名：t4514_01-02_(t3504流用)マネー・プール.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
〈フィデリティ・マネー・プール・マザーファンド〉
ご参考として、フィデリティ・マネー・プール（適格機関投資家専用）の主たる投資対象であるフィデリティ・マネー・プール・
マザーファンドの情報を掲載いたします。
■損益の状況
当期(自2010年12月１日 至2011年11月30日)
項
目
当
期
円
14,694,343
14,694,343
169,604
281,671
△112,067
△55,863
14,808,084
235,119,044
94,503,730
△100,757,594
243,673,264
243,673,264
(Ａ) 配
当
等
収
益
受
取
利
息
(Ｂ) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
(Ｃ) 信
託
報
酬
等
(Ｄ) 当 期 損 益 金 ( Ａ ＋ Ｂ ＋ Ｃ )
(Ｅ) 前
期
繰
越
損
益
金
(Ｆ) 追 加 信 託 差 損 益 金
(Ｇ) 解
約
差
損
益
金
(Ｈ) 計 ( Ｄ ＋ Ｅ ＋ Ｆ ＋ Ｇ )
次 期 繰 越 損 益 金 ( Ｈ )
（注１）(Ｂ)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(Ｃ)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）(Ｆ)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）(Ｇ)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。
■組入資産の明細（2011年11月30日現在）
下記は、フィデリティ・マネー・プール・マザーファンド全体（14,859,831.398千口）の内容です。
● 公社債
（Ａ）債券種類別開示
国内（邦貨建）公社債
当
区
国
債
合
分
証
計
額 面 金 額
券
千円
13,500,000
(13,500,000)
13,500,000
(13,500,000)
評
価
額
組 入 比 率
千円
13,497,983
(13,497,983)
13,497,983
(13,497,983)
％
89.4
(89.4)
89.4
(89.4)
（注１）（ ）内は非上場債で内書きです。
（注２）組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。
（注３）額面金額、評価額の単位未満は切り捨て。
（注４）評価については証券会社、価格情報会社等よりデータを入手しています。
− 25 −
期
末
組 入 比 率
(うちＢＢ格以下)
％
−
(−)
−
(−)
残存期間別組入比率
２年以上
％
％
−
−
(−)
(−)
−
−
(−)
(−)
５年以上
２年未満
％
89.4
(89.4)
89.4
(89.4)
品
名：t4514_01-02_(t3504流用)マネー・プール.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
（Ｂ）個別銘柄開示
国内（邦貨建）公社債
銘
柄
利
(国債証券)
第219回 国庫短期証券
第223回 国庫短期証券
第225回 国庫短期証券
第226回 国庫短期証券
第228回 国庫短期証券
第232回 国庫短期証券
第233回 国庫短期証券
第234回 国庫短期証券
第236回 国庫短期証券
第238回 国庫短期証券
第240回 国庫短期証券
合
（注）額面金額、評価額の単位未満は切捨て。
率
％
−
−
−
−
−
−
−
−
−
−
−
−
計
− 26 −
当
期
額面金額
千円
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,500,000
2,000,000
1,000,000
1,500,000
1,500,000
1,000,000
13,500,000
評
末
額
千円
999,983
999,961
999,942
999,895
999,884
1,499,769
1,999,654
999,808
1,499,683
1,499,653
999,750
13,497,983
価
償還年月日
2011/12/05
2011/12/19
2011/12/26
2012/01/12
2012/01/16
2012/01/30
2012/02/06
2012/02/13
2012/02/20
2012/02/27
2012/03/05
−
品
名：t4514_02-00-1_(t3504流用)海外株式マザー表紙.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
フィデリティ・海外株式・マザーファンド
運 用 報 告 書
《第７期》
決算日 2012年10月25日
（計算期間：2011年10月26日から2012年10月25日まで）
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
●ファンドは、主として、投資信託証券に投資を行います。
●｢ファンド・ユニバース｣より選定した投資信託証券への投資を通じて、実質的に主として海外の取引所に
運 用 方 針
主要運用対象
上場(これに準ずるものを含みます。)されている株式に投資を行い、投資信託財産の長期的な成長を図る
ことを目的に積極的な運用を行います。
●ファンド・ユニバースが投資する資産には、米国株式、欧州株式(英国を含む)、アジア株式、オーストラ
リア株式が含まれます。
●ファンドは、投資家の利益拡大に適切であると判断される投資信託証券を選別することにより、運用収益
向上を図ります。
●投資信託証券の組入れにあたっては、各組入対象ファンドのリスク・リターン特性、銘柄分散度、投資ス
タイルなどの定性、定量評価等を考慮して選定した組入対象ファンドに分散投資することを基本とします｡
●組入れた投資信託証券(｢投資対象ファンド｣)は定期的にモニターを行い、ファンド全体のリスク分散など
を考慮して、組入比率の調整を行います。また投資対象ファンドの入替えを行う可能性もあります｡
●ファンド・ユニバースは、委託会社の判断により、適宜見直しを行うことがあります。これに伴い、現在
のファンド・ユニバース以外の投資信託証券に投資することがあります。
●組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
●資金動向、市場動向、残存信託期間等によっては上記のような運用ができない場合もあります。
主として、海外の取引所に上場(これに準ずるものを含みます。)されている株式を直接または実質的な主要
投資対象とする投資信託証券に投資を行います。
●投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
組 入 制 限
●株式への直接投資は行いません。
●外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
●同一銘柄の投資信託証券への投資割合は、投資信託財産の純資産総額の50％以内とします。
− 27 −
品
名：t4514_02-00-2_(t3504流用)海外株式マザー_文章.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
当期の市場環境
当期の海外主要株式市場は、MSCIコクサイ インデックス＋14.87％（配当込み、現地通貨ベース）と前期末比で大幅に上昇しま
した。
海外株式：MSCIコクサイ インデックス、米国：MSCI USインデックス、欧州：MSCIヨーロッパ・インデックス、アジア・パシフィック：MSCI パシフィック（除く
日本）・インデックス、為替：WMロイター。株価指数はいずれも配当金込。
海外先進国株式相場は、欧州財政危機の話題に左右さ
れ、下落して始まりましたが、年末近くになり、米国や
中国の経済指標が改善傾向をみせると、力強い上昇基調
に転じました。４月から５月にかけては、再び生じた米
国や中国の景気減速懸念に加え、スペインの財政危機、
ギリシャのユーロ離脱の可能性をめぐる騒動など、欧州
債務問題が嫌気され、株価は世界的に大幅下落しました
が、６月に入ると、欧米の金融緩和期待の高まりや、中
国の2008年12月以来の利下げ実施などを受けて株価は下
げ止まり、７月にドラギ欧州中央銀行（ECB）総裁がユー
ロ圏維持への強い決意を示すと、相場は反発に転じまし
た 。 ９ 月 に は 、 ECB が 新 た な 南 欧 国 債 買 い 入 れ 計 画
（OMT）を決定するなど欧州危機対応の進展がみられ、米
国では期待されていた量的緩和第３弾（QE3）の実施が発
表され、世界的な金融緩和を支援材料として、株価は一
段と上昇しました。
主要市場の期中の金利動向は以下の通りです。
米国
ユーロ圏
英国
オーストラリア
前期末
0∼0.25％
1.50％
0.50％
4.75％
米国
ユーロ圏
英国
オーストラリア
前期末
2.12％
2.06％
2.50％
4.51％
政策金利
当期末
0∼0.25％
0.75％
0.50％
3.25％
10年国債利回り
当期末
1.83％
1.62％
1.92％
3.26％
変化
−
△0.75％
−
△1.50％
変化
△0.29％
△0.44％
△0.58％
△1.26％
【為替】
ドル
ユーロ
ポンド
豪ドル
WMロイター
前期末
75.77円
105.36円
121.01円
79.16円
当期末
80.17円
103.89円
129.39円
83.08円
期中対円騰落率
円安・ドル高 （＋5.80％）
円高・ユーロ安（△1.39％）
円安・ポンド高（＋6.93％）
円安・豪ドル高（＋4.95％）
２月半ばに日銀が追加金融緩和策を発表すると、これ
までの円高の動きが修正され、円は主要通貨に対し下落
しました。期後半は、欧州債務不安が強まる局面で、リ
スク回避を目的とした円買いがみられたほか、米国のQE3
実施決定もあり、４月、９月の日銀の追加緩和策発表に
もかかわらず、再び円高基調となりましたが、前期末比
− 28 −
品
名：t4514_02-00-2_(t3504流用)海外株式マザー_文章.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
■基準価額の推移
ではドル、ポンド、豪ドルに対して円安となりまし
た。ユーロは、期末にかけて反発したものの、春先か
ら夏にかけての下落分を取戻せませんでした。
■運用経過
運用の概要
フィデリティ・海外株式・マザーファンドは、投資
対象ファンドへの投資を通じて、実質的に、米国、欧
州、アジア・パシフィック地域の株式への投資を行い
ます。各地域への配分については、基本的にベンチマ
ークであるMSCIコクサイ インデックスから大きく乖
離することはありませんが、当期については、前期に
続き、ベンチマークと比較して欧州地域の組入れをや
や低めに維持した運用を行いました。
− 29 −
品
名：t4514_02-00-2_(t3504流用)海外株式マザー_文章.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
各ファンドの組入比率及び騰落率
当期のファンドの累積リターンは＋17.40％と、ベンチマークの＋20.35％を下回りました。当期の組入ファンド
と、それぞれのファンドのリターンについては、以下の通りです。
当期は、最も上昇率の低かった欧州地域への投資比率を低めに維持したことがプラスとなりましたが、組入ファ
ンドのリターンが市場リターンを下回るものが多かったことが、マイナスとなりました。
なお、期中、米国株式につき、前期末に保有していたフィデリティ・ファンズ‐アメリカン・グロース・ファン
ドを売却しました。（表中の期中累積リターンは、当報告期全体のリターンを記載しています。）
組入れ比率＊
期中累積
リターン
前期末
当期末
組入れ投資信託証券
(2011/10/25) (2012/10/25) (円ベース)
【米国株式】
62.9％
63.3％
フィデリティ・米国優良株・ファンド（適格機関投資家専用）
47.3％
49.8％
＋17.62％
フィデリティ･ファンズ − アメリカ・ファンド
12.5％
13.6％
＋19.48％
フィデリティ･ファンズ − アメリカン･グロース･ファンド
3.1％
−
＋13.57％
【欧州株式】
30.5％
29.3％
フィデリティ･ファンズ − ヨーロピアン･ラージャー･カンパニーズ･ファンド
15.9％
16.3％
＋18.15％
フィデリティ･ファンズ − ヨーロピアン･グロース･ファンド
8.9％
6.6％
＋13.17％
フィデリティ･ファンズ − ヨーロピアン･スモーラー･カンパニーズ・ファンド
5.7％
6.4％
＋15.07％
【アジア・パシフィック株式】
6.3％
6.4％
フィデリティ･ファンズ − オーストラリア･ファンド
4.2％
4.2％
＋15.34％
フィデリティ･ファンズ − サウス･イースト･アジア･ファンド
1.4％
1.5％
＋14.72％
フィデリティ･ファンズ − アジアン･スペシャル･シチュエーション･ファンド
0.7％
0.7％
＋14.48％
【その他・現金等】
0.3％
0.9％
＊組入れ比率は、対純資産総額比率
フィデリティ･米国優良株・ファンド（適格機関投資家専用）以外はいずれもルクセンブルグ籍証券投資法人（外国籍投信）です。日本国内での販売は行っておりません。
外国籍投信のリターンは、ファンド全体の基準価額に反映される前期末の前営業日から当期末の前営業日までのリターンとしています。
投資信託証券のうち、期中に新規に組入れたもの、或いは全売却したものについては、表中に記載の累積リターンが基準価額にすべて反映されていない場合もあります。
■今後の投資方針
当ファンドは、引き続き、投資信託証券への投資を
通じ、ベンチマークの比率から大きく乖離しない形で
海外の株式に分散投資を行うことにより、投資信託財
産の成長を追求してまいります。各投資対象ファンド
におきましては、今後も、グローバルな調査ネットワ
ークを活用し、徹底した企業調査に基づき魅力的な銘
柄を発掘し、ファンドの付加価値を高める努力をして
まいる所存です。
2012年10月25日
− 30 −
品
名：t4514_02-00-3_(t3504流用)海外株式マザー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
■最近５期の運用実績
基 準 価 額
決
算
期
３期(2008年10月27日)
４期(2009年10月26日)
５期(2010年10月25日)
６期(2011年10月25日)
７期(2012年10月25日)
円
5,171
7,067
6,723
6,326
7,427
期 中
騰落率
％
△57.2
36.7
△4.9
△5.9
17.4
ＭＳＣＩ コクサイ
投資信託
インデックス＊1
投資証券
受益証券
組入比率
(配当込み、円換
期 中
組入比率
算､ヘッジなし)＊2 騰落率
％
％
％
279,611
△57.8
47.5
49.7
393,781
40.8
46.0
53.8
383,690
△2.6
45.1
54.2
361,408
△5.8
47.3
52.4
434,938
20.3
49.8
49.3
＊１
純資産
総 額
百万円
2,412
3,400
2,697
2,078
1,979
ＭＳＣＩ コクサイ インデックスとは、日本を除く先進国を投資対象国としてMSCI Inc.が算出する株価指数です。投資対象国については、定期的に見直しが行わ
れますので変動することがあります。
（注）ＭＳＣＩ コクサイ インデックスに関する著作権、およびその他知的所有権はMSCI Inc.に帰属しております。MSCI Inc.が指数構成銘柄への投資を推奨するもの
ではなく、MSCI Inc.は当指数の利用に伴う如何なる責任も負いません。MSCI Inc.は情報の確実性および完結性を保証するものではなく、MSCI Inc.の許諾なしにデ
ータを複製・頒布・使用等することは禁じられております。
＊２ ＭＳＣＩ コクサイ インデックス（配当込み、円換算、ヘッジなし）は、WM Reutersが発表する換算レートをもとに委託会社が算出しています。
■当期中の基準価額と市況等の推移
基 準 価 額
年
月
日
騰落率
(期 首)
2011年10月25日
10月末
11月末
12月末
2012年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
(期 末)
2012年10月25日
円
6,326
6,681
6,134
6,317
6,557
7,376
7,586
7,472
6,655
6,747
7,010
7,169
7,365
％
−
5.6
△3.0
△0.1
3.7
16.6
19.9
18.1
5.2
6.7
10.8
13.3
16.4
7,427
17.4
ＭＳＣＩ コクサイ
投資信託
インデックス
投資証券
受益証券
組入比率
(配当込み、円換
組入比率
騰落率
算､ヘッジなし)
％
％
％
361,408
−
47.3
52.4
379,550
5.0
46.9
52.7
369,636
2.3
47.4
51.6
365,976
1.3
48.6
50.5
381,193
5.5
47.8
51.7
424,584
17.5
47.5
52.3
437,445
21.0
48.6
51.2
425,834
17.8
49.2
50.4
378,139
4.6
49.8
49.7
404,566
11.9
49.3
49.4
402,628
11.4
49.3
50.1
415,353
14.9
48.7
51.0
424,367
17.4
49.4
49.8
434,938
（注）騰落率は期首比です。
− 31 −
20.3
49.8
49.3
品
名：t4514_02-00-3_(t3504流用)海外株式マザー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
■１万口（元本10,000円）当たりの費用の明細
(ａ) 売
(ｂ) 保
項
買 委
管
合
託
費
目
手
当
数
用
料
等
計
（注１）期中の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は追加、解約によ
り受益権口数に変動があるため、下記の簡便法により算出した結果です。
期中の売買委託手数料
(a)売買委託手数料＝
期中の平均受益権口数
期中の保管費用等
(b)保 管 費 用 等＝
期中の平均受益権口数
（注２）各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
期
−円
0
0
■売買及び取引の状況（2011年10月26日から2012年10月25日まで）
●投資信託受益証券、投資証券
国内
フィデリティ・米国優良株・ファンド（適格機関投資家専用）
外国
フィデリティ・ファンズ−アメリカ・ファンド
フィデリティ・ファンズ−アメリカン・グロース・ファンド
フィデリティ・ファンズ−アジアン・スペシャル・シチュエーション・ファンド
フィデリティ・ファンズ−サウス・イースト・アジア・ファンド
フィデリティ・ファンズ−オーストラリア・ファンド
フィデリティ・ファンズ−ヨーロピアン・グロース・ファンド
フィデリティ・ファンズ−ヨーロピアン・ラージャー・カンパニーズ・ファンド
フィデリティ・ファンズ−ヨーロピアン・スモーラー・カンパニーズ・ファンド
買
単位数又は口数
千口
−
付
金
額
千円
−
千口
千アメリカ･ドル
−
−
−
−
−
−
(0.01291)
(0)
−
−
(0.26059)
(1)
千口 千オーストラリア･ドル
−
−
(0.75316)
(28)
千口
千ユーロ
−
−
(1.28665)
(12)
−
−
(1.40871)
(43)
−
−
(0.04595)
(1)
売
単位数又は口数
千口
222,970.398
付
金
額
千円
154,255
千口
95.43465
37.00025
0.44037
千アメリカ･ドル
500
926
12
9.24261
57
千口 千オーストラリア･ドル
4.83166
190
千口
76.65884
千ユーロ
738
20.28456
573
3.74645
96
（注１）金額は受渡し代金。
（注２）買付（ ）内は分割割当、分配金再投資、合併等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。
（注３）金額の単位未満は切捨て。
■利害関係人との取引状況等(2011年10月26日から2012年10月25日まで)
(1) 期中の利害関係人との取引状況
当
区
分
投 資 信 託 受 益 証 券
投
資
証
券
為
替
買付額等
Ａ
百万円
−
−
0
うち利害関係人
との取引状況Ｂ
百万円
−
−
−
− 32 −
期
売付額等
Ｃ
Ｂ
Ａ
％
−
−
−
百万円
154
282
288
うち利害関係人
との取引状況Ｄ
百万円
−
282
280
Ｄ
Ｃ
％
−
100.0
97.3
品
名：t4514_02-00-3_(t3504流用)海外株式マザー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
(2) 期中の売買委託手数料総額に対する利害関係人への支払い比率
項
目
当
期
売 買 委 託 手 数 料 総 額(Ａ)
−千円
う ち 利 害 関 係 人 へ の 支 払 額(Ｂ)
−
(Ｂ)／(Ａ)
−
※利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人であり、当ファンドに係る利害関係人とは、FIL DISTRIBUTORSです。
■組入資産の明細（2012年10月25日現在）
下記は、フィデリティ・海外株式・マザーファンド全体(2,665,799,145口)の内容です。
(1) ファンド・オブ・ファンズが組入れた邦貨建ファンドの明細
当
期
末
フ ァ ン ド 名
単位数又は口数
評 価 額
比
率
千口
千円
％
フィデリティ・米国優良株・ファンド（適格機関投資家専用）
1,348,020.7
985,268
49.8
合
計
1,348,020.7
985,268
49.8
（注１）比率欄は、純資産総額に対する評価額の比率。
（注２）評価額の単位未満は切捨て。
(2) ファンド・オブ・ファンズが組入れた外貨建ファンドの明細
当
フ ァ ン ド 名
単位数又は口数
フィデリティ・ファンズ−アメリカ・ファンド
フィデリティ・ファンズ−アジアン・スペシャル・シチュエーション・ファンド
フィデリティ・ファンズ−サウス・イースト・アジア・ファンド
千口
605.98867
5.88993
56.72768
フィデリティ・ファンズ−オーストラリア・ファンド
24.36524
フィデリティ・ファンズ−ヨーロピアン・グロース・ファンド
フィデリティ・ファンズ−ヨーロピアン・ラージャー・カンパニーズ・ファンド
フィデリティ・ファンズ−ヨーロピアン・スモーラー・カンパニーズ・ファンド
合
計
128.72131
100.81518
46.56407
969.07208
期
末
評 価 額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカ・ドル
千円
3,362
268,707
182
14,609
370
29,641
千オーストラリア・ドル
1,005
83,290
千ユーロ
1,263
131,017
3,119
323,338
1,216
126,076
−
976,682
比
率
％
13.6
0.7
1.5
4.2
6.6
16.3
6.4
49.3
（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）比率欄は、純資産総額に対する評価額(邦貨換算金額)比率。
（注３）評価額の単位未満は切捨て。
■投資信託財産の構成
項
目
投 資 信 託 受 益 証 券
投
資
証
券
コール・ローン等、その他
投 資 信 託 財 産 総 額
（2012年10月25日現在）
当 期 末
評 価 額
比 率
千円
％
985,268
49.1
976,682
48.7
43,334
2.2
2,005,284
100.0
（注１）外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
なお、10月25日における邦貨換算レートは、1アメリカ・ドル＝79.91円、1オーストラリア・ドル＝82.81円、1イギリス・ポンド＝128.15円、1ユーロ＝103.66円
です。
（注２）当期末における外貨建資産(1,013,629千円)の投資信託財産総額(2,005,284千円)に対する比率は、50.5%です。
（注３）評価額の単位未満は切捨て。
− 33 −
品
名：t4514_02-00-3_(t3504流用)海外株式マザー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
■資産、負債、元本及び基準価額の状況
(Ａ)
(Ｂ)
(Ｃ)
(Ｄ)
■損益の状況
（2012年10月25日現在）
項
目
当 期 末
円
資
産
2,041,443,401
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
6,387,946
投資信託受益証券(評価額)
985,268,329
投 資 証 券 ( 評 価 額 )
976,682,065
未
収
入
金
72,540,652
そ の 他 未 収 収 益
564,409
負
債
61,599,922
未
払
金
36,378,170
未
払
解
約
金
25,221,752
純資産総額(Ａ−Ｂ)
1,979,843,479
元
本
2,665,799,145
次 期 繰 越 損 益 金
△685,955,666
受 益 権 総 口 数
2,665,799,145口
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
7,427円
（注１）当ファンドの期首元本額、期中追加設定元本額、期中一部解約元本額は
以下の通りです。
期首元本額
3,285,672,545円
期中追加設定元本額
128,215,941円
期中一部解約元本額
748,089,341円
（注２）当ファンドの当期末元本の内訳は以下の通りです。
フィデリティ・海外株式･ファンド(ＤＣ年金)
452,847,571円
ＭＵＦＧ・フィデリティ・退職金活用ファンド(安定型)
41,537,744円
ＭＵＦＧ・フィデリティ・退職金活用ファンド(成長安定型) 342,934,814円
ＭＵＦＧ・フィデリティ・退職金活用ファンド(成長型) 1,644,888,575円
フィデリティ・退職設計・ファンド(１年決算型)
138,001,657円
フィデリティ・退職設計・ファンド(隔月決算型)
45,588,784円
（注３）投資信託財産計算規則第55条の６に規定する元本の欠損金額は以下の通
りです。
元本の欠損
685,955,666円
(Ａ)
(Ｂ)
(Ｃ)
(Ｄ)
(Ｅ)
(Ｆ)
(Ｇ)
(Ｈ)
当期（自 2011年10月26日 至 2012年10月25日）
項
目
当
期
円
配
当
等
収
益
22,876,582
受
取
配
当
金
14,889,785
受
取
利
息
36
そ の 他 収 益 金
7,986,761
有 価 証 券 売 買 損 益
316,503,349
売
買
益
330,545,977
売
買
損
△14,042,628
信
託
報
酬
等
△3,996
当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)
339,375,935
前 期 繰 越 損 益 金
△1,207,090,054
追 加 信 託 差 損 益 金
△41,400,276
解 約 差 損 益 金
223,158,729
計 (Ｄ＋Ｅ＋Ｆ＋Ｇ)
△685,955,666
次期繰越損益金(Ｈ)
△685,955,666
（注１）(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示してい
ます。
（注３）(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした
価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）(G)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引
いた差額分をいいます。
− 34 −
品
名：t4514_02-01_(t3504流用)米国優良株.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
ご参考として以下に、フィデリティ・海外株式・マザーファンドが組入れている各投資信託証券の直前の作成期における運用内
容を掲載いたします。
〈補足情報〉
フィデリティ･米国優良株･ファンド
(適格機関投資家専用)の運用状況
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
設 定 形 態
国内証券投資信託
運 用 方 針
ファンドは、フィデリティ・米国優良株・マザーファンド受益証券への投資を通じて、主として米国の取引所に
上場（これに準ずるものを含みます。）されている株式に投資を行い、投資信託財産の長期的な成長を図ることを
目標に積極的な運用を行うことを基本とします。
主な投資対象
フィデリティ・米国優良株・マザーファンド受益証券を主要な投資対象とします。
●
●
●
主な投資制限
●
●
●
●
決
算
日
11月30日
●
分 配 方 針
株式への実質投資割合には制限を設けません。
新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、取得時において投資信託財産の純資産総額の20％
以内とします。
外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
（当該外貨建資産については、為替ヘッジのため外国為
替の売買の予約を行うことができます。
）
同一銘柄の株式への実質投資割合は、取得時において投資信託財産の純資産総額の10％以内とします。
同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、取得時において投資信託財産の純資産
総額の５％以内とします。
同一銘柄の転換社債、ならびに転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合は、取得時において投資信託財
産の純資産総額の10％以内とします。
マザーファンド受益証券以外の投資信託証券への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の５％以内とし
ます。
●
●
分配対象額の範囲は、繰越分を含めた利子・配当等収入と売買益(評価益を含みます。)等の全額とします。
収益分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、必ず分配を行うもの
ではありません。
留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
− 35 −
品
名：t4514_02-01_(t3504流用)米国優良株.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
■損益の状況
当期(自2010年12月１日 至2011年11月30日)
項
(Ａ) 有
売
売
(Ｂ) 信
(Ｃ) 当
(Ｄ) 前
(Ｅ) 追
(
(
(Ｆ) 計
(Ｇ) 収
次
追
(
(
分
繰
価
証
目
券
売
当
買
損
益
買
益
買
損
託
報
酬
等
期 損 益 金 ( Ａ ＋ Ｂ )
期
繰
越
損
益
金
加 信 託 差 損 益 金
配 当 等 相 当 額 )
売 買 損 益 相 当 額 )
( Ｃ ＋ Ｄ ＋ Ｅ )
益
分
配
金
期 繰 越 損 益 金 ( Ｆ ＋ Ｇ )
加 信 託 差 損 益 金
配 当 等 相 当 額 )
売 買 損 益 相 当 額 )
配
準
備
積
立
金
越
損
益
金
期
円
△152,312,208
22,309,034
△174,621,242
△14,173,477
△166,485,685
△481,748,833
△240,290,070
(867,655)
(△241,157,725)
△888,524,588
△9,330,291
△897,854,879
△241,065,796
(138,979)
(△241,204,775)
2,778,212
△659,567,295
(注１）(Ａ)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
(注２）(Ｂ)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
(注３）(Ｅ)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）信託報酬(消費税等相当額を含む)の内訳は以下の通りです。
受託者報酬
1,702,121円
委託者報酬
12,426,092円
（注５）信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用として、純資産総額に対して年0.35％以内
の率を乗じて得た額を委託者報酬の中から支弁しております。
（注６）当期末における配当等収益から費用を控除した額（8,554,565円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含
む）、有価証券売買等損益から費用を控除した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金（914,705円）及び分配準備積
立金（2,778,212円）より分配対象収益は12,247,482円（１口当たり0.005382円）であり、うち9,330,291円（１口当たり
0.004100円）を分配金額としております。
■組入資産の明細（2011年11月30日現在）
●
親投資信託残高
項
目
フィデリティ・米国優良株・マザーファンド
期首(前期末)
口
数
千口
1,505,919.853
当
期
数
千口
1,277,894.566
口
（注）評価額の単位未満は切捨て。
− 36 −
末
評
価
額
千円
1,376,803
品
名：t4514_02-01_(t3504流用)米国優良株.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
〈フィデリティ・米国優良株・マザーファンド〉
ご参考として、フィデリティ・米国優良株・ファンド（適格機関投資家専用）の主たる投資対象であるフィデリティ・米国優良
株・マザーファンドの情報を掲載いたします。
■損益の状況
当期(自2010年12月１日 至2011年11月30日)
項
目
当
期
円
118,743,817
118,500,339
35,809
207,669
△756,099,170
1,012,373,961
△1,768,473,131
△8,771,111
△646,126,464
1,656,784,802
140,761,101
△666,885,094
484,534,345
484,534,345
(Ａ) 配
当
等
収
益
受
取
配
当
金
受
取
利
息
そ
の
他
収
益
金
(Ｂ) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
(Ｃ) 信
託
報
酬
等
(Ｄ) 当 期 損 益 金 ( Ａ ＋ Ｂ ＋ Ｃ )
(Ｅ) 前
期
繰
越
損
益
金
(Ｆ) 追 加 信 託 差 損 益 金
(Ｇ) 解
約
差
損
益
金
(Ｈ) 計 ( Ｄ ＋ Ｅ ＋ Ｆ ＋ Ｇ )
次 期 繰 越 損 益 金 ( Ｈ )
（注１）(Ｂ)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(Ｃ)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）(Ｆ)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）(Ｇ)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。
■組入資産の明細（2011年11月30日現在）
下記は、フィデリティ・米国優良株・マザーファンド全体（6,261,708.352千口）の内容です。
（１）外国株式
上場、登録株式
期首(前期末)
銘
柄
当
期
末
百株
58.9
百株
−
評
価
外貨建金額
千アメリカ･ドル
−
AMGEN INC
APPLE INC
CEPHALON INC
−
153.1
52.7
162.8
85.4
−
913
3,187
−
CHECK POINT SOFTWARE TECH
CISCO SYSTEMS INC
−
297.5
138
−
739
−
57,769 ソフトウェア･サービス
− テクノロジー･ハードウェア及び機器
DELL INC
DENTSPLY INTL INC
693.9
−
−
111.2
−
375
− テクノロジー･ハードウェア及び機器
29,356 ヘルスケア機器･サービス
EXPRESS SCRIPTS INC
GENZYME CORP-GENERAL
GILEAD SCIENCES INC.
−
151.1
157.4
184.2
−
−
795
−
−
62,171 ヘルスケア機器･サービス
− 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
− 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
（アメリカ・・・アメリカン証券取引所）
DEVON ENERGY CORPORATION
（アメリカ・・・ＮＡＳＤＡＱ）
株
数
株
数
− 37 −
額
業
邦貨換算金額
千円
− エネルギー
種
等
71,407 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
249,010 テクノロジー･ハードウェア及び機器
− 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
品
名：t4514_02-01_(t3504流用)米国優良株.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
期首(前期末)
銘
柄
株
数
当
株
期
評
外貨建金額
数
末
価
額
邦貨換算金額
業
種
等
百株
−
百株
269.9
千アメリカ･ドル
446
INTEL CORP
LAM RESEARCH CORP
MICROSOFT CORP
404.5
−
676.5
−
72.9
−
−
275
−
QUALCOMM INC
SAPIENT CORPORATION
396.1
−
266.4
450
1,414
518
AMAZON COM INC
BROADCOM CORP-CL A
−
143.5
35.9
274.2
676
804
52,840 小売
62,834 半導体･半導体製造装置
PRICELINE.COM INC
BIOGEN IDEC INC
JUNIPER NETWORKS INC
−
188.5
−
12.8
74
320.9
592
817
669
46,302 小売
63,834 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
52,274 テクノロジー･ハードウェア及び機器
AKAMAI TECHNOLOGIES
BLUE COAT SYSTEMS INC
−
220.5
241.6
−
670
−
52,362 ソフトウェア･サービス
− テクノロジー･ハードウェア及び機器
MARVELL TECHNOLOGY GROUP LTD
COGNIZANT TECH SOLUTIONS-A
JOY GLOBAL INC
300
−
112.2
−
176.2
45.7
−
1,141
377
− 半導体･半導体製造装置
89,179 ソフトウェア･サービス
29,517 資本財
NII HOLDINGS INC
ON SEMICONDUCTOR CORPORATION
331.9
−
177.8
451.9
390
315
30,533 電気通信サービス
24,679 半導体･半導体製造装置
ONYX PHARMACEUTICALS INC
BUCYRUS INTERNATIONAL INC
57.3
112.6
182.8
−
816
−
63,812 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
− 資本財
GOOGLE INC CL A
NEWS CORP INC CL A
TD AMERITRADE HOLDING CORP
66.3
529.5
590.1
45.3
−
263.2
2,640
−
408
206,315 ソフトウェア･サービス
− メディア
31,935 各種金融
DISH NETWORK CORP
AVAGO TECHNOLOGIES LTD
546.1
7
−
161
−
464
− メディア
36,315 半導体･半導体製造装置
−
583
−
235
−
20.5
1,073
−
100
285.3
−
−
− 各種金融
AES CORPORATION
ACE LTD
260.1
124.7
262
−
305
−
23,847 公益事業
− 保険
ADVANCED MICRO DEVICES
AEGON NV ADR
ALLERGAN INC
400.8
1,145
116.8
−
−
106.9
−
−
869
− 半導体･半導体製造装置
− 保険
67,969 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
544
−
−
82.7
−
634
− 公益事業
49,597 エネルギー
APACHE CORP
AVON PRODUCTS INC
BMC SOFTWARE INC
−
369.8
107.6
66.3
−
−
616
−
−
48,153 エネルギー
− 家庭用品･パーソナル用品
− ソフトウェア･サービス
BEST BUY COMPANY INC
BOEING CO
223.3
−
−
116.4
−
759
− 小売
59,349 資本財
BOSTON SCIENTIFIC CORP
CMS ENERGY CORP
711.5
262.9
−
−
−
−
CSX CORP
CVS CAREMARK CORP
CATERPILLAR INC
142.8
750
172.3
−
545.7
77.5
−
2,056
701
CENTURYLINK INC
CONAGRA FOODS INC
−
835.9
179.12
−
651
−
CUMMINS INC
DANAHER CORP
206.1
−
95.1
272
841
1,266
HOLOGIC INC
DIRECTV CLASS A
AMARIN CORP PLC ADR
GREEN MTN COFFEE ROASTERS INC
INTERACTIVE BROKERS GROUP INC
（アメリカ・・・ニューヨーク証券取引所）
AMERICAN ELECTRIC POWER CO INC
ANADARKO PETROLEUM CORP
− 38 −
千円
34,899 ヘルスケア機器･サービス
− 半導体･半導体製造装置
21,541 半導体･半導体製造装置
− ソフトウェア･サービス
110,542 テクノロジー･ハードウェア及び機器
40,502 ソフトウェア･サービス
83,852 メディア
− 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
7,835 食品･飲料･タバコ
− ヘルスケア機器･サービス
− 公益事業
− 運輸
160,650 食品･生活必需品小売り
54,822 資本財
50,870 電気通信サービス
− 食品･飲料･タバコ
65,734 資本財
98,925 資本財
品
名：t4514_02-01_(t3504流用)米国優良株.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
期首(前期末)
銘
柄
株
数
当
株
期
評
外貨建金額
数
末
価
額
邦貨換算金額
業
種
等
DEERE & CO
百株
135.9
百株
−
千アメリカ･ドル
−
DOW CHEMICAL CO
EMC CORP
ECOLAB INC
173.6
550.1
−
−
489.2
66.8
−
1,095
370
MACY'S INC
GENERAL ELECTRIC CO
365.8
364.3
−
612.8
−
914
HALLIBURTON CO
HEWLETT-PACKARD CO
281.8
−
160.4
421.5
539
1,133
INTERNATIONAL GAME TECHNOLOGY
JOHNSON & JOHNSON
JOHNSON CONTROLS INC
569.9
55.8
−
−
30.2
239
−
189
690
− 消費者サービス
14,813 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
53,965 自動車･自動車部品
−
−
141
1,147.2
681
798
53,252 食品･飲料･タバコ
62,382 銀行
KROGER CO
ESTEE LAUDER COMPANIES-CL A
LINCOLN NATIONAL CORP
689.2
−
349.2
280.6
82.5
−
627
916
−
48,998 食品･生活必需品小売り
71,579 家庭用品･パーソナル用品
− 保険
LOWE'S COMPANIES
MGM RESORTS INTERNATIONAL
585.5
931.8
388.9
−
945
−
73,834 小売
− 消費者サービス
NATIONAL OILWELL VARCO INC
NEWFIELD EXPLORATION CO
−
250.8
89.7
−
606
−
47,410 エネルギー
− エネルギー
NIKE INC CL B
OCCIDENTAL PETROLEUM CORP
OMNICARE INC
94.2
64
−
−
219.8
97
−
2,026
305
411.3
171.2
−
−
−
−
152.9
−
1,540.58
−
55
1,069.58
−
457
2,074
− 銀行
35,726 素材
162,118 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
−
79
557.3
43.5
1,557
421
121,699 食品･飲料･タバコ
32,902 素材
PRECISION CASTPARTS CORP
PRIDE INTERNATIONAL
−
222.6
35.3
−
561
−
PROCTER & GAMBLE CO
ROCKWELL AUTOMATION INC
SCHLUMBERGER LTD
544.9
91.9
234
391.9
−
−
2,450
−
−
SCHWAB (CHARLES) CORP
SOUTHWESTERN ENERGY CO
563.1
243.5
−
−
−
−
SPRINT NEXTEL CORP
STAPLES INC
SUNTRUST BANKS INC
−
510.9
277.1
1,948.7
555.9
−
487
791
−
38,062 電気通信サービス
61,847 小売
− 銀行
TEREX CORP
THERMO FISHER SCIENTIFIC INC
406.2
126.5
−
72.4
−
333
− 資本財
26,071 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
UNION PACIFIC CORP
UNITED TECHNOLOGIES CORP
81.6
156.7
96.9
146.9
961
1,072
WAL MART STORES INC
WATSON PHARMACEUTICALS INC
WESTERN DIGITAL CORP
114.3
72.4
150.7
−
−
−
−
−
−
− 食品･生活必需品小売り
− 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
− テクノロジー･ハードウェア及び機器
EMULEX CORP
MORGAN STANLEY
773
692.5
−
−
−
−
− テクノロジー･ハードウェア及び機器
− 各種金融
46
1,424.3
−
−
−
−
− 素材
− 電気通信サービス
KELLOGG CO
KEYCORP
ORACLE CORP
PG&E CORP
PNC FINANCIAL SERVICES GROUP
PPG INDUSTRIES INC
PFIZER INC
ALTRIA GROUP INC
PRAXAIR INC
WALTER ENERGY INC
QWEST COMMUNICATIONS INTL
− 39 −
千円
− 資本財
− 素材
85,577 テクノロジー･ハードウェア及び機器
28,950 素材
− 小売
71,434 資本財
42,145 エネルギー
88,586 テクノロジー･ハードウェア及び機器
− 耐久消費財･アパレル
158,317 エネルギー
23,872 ヘルスケア機器･サービス
− ソフトウェア･サービス
− 公益事業
43,882 資本財
− エネルギー
191,461 家庭用品･パーソナル用品
− 資本財
− エネルギー
− 各種金融
− エネルギー
75,125 運輸
83,761 資本財
品
名：t4514_02-01_(t3504流用)米国優良株.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
期首(前期末)
銘
柄
株
数
当
株
期
評
外貨建金額
数
末
価
額
邦貨換算金額
業
種
等
百株
−
百株
202.4
千アメリカ･ドル
773
−
64.7
4,758.4
189.6
147.9
−
1,040
539
−
−
−
52.1
130.9
161
350
12,586 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
27,419 商業･専門サービス
MARRIOT INTERNATIONAL-CL A
GOLDMAN SACHS GROUP INC.
225.3
−
−
95.2
−
845
− 消費者サービス
66,056 各種金融
UNITED PARCEL SERVICE INC CL B
EXXON MOBIL CORP
AMERICAN TOWER CORP CL A
−
146.1
91.7
106.6
115.7
81.7
729
890
471
56,976 運輸
69,541 エネルギー
36,856 電気通信サービス
TRANSOCEAN LTD
KING PHARMACEUTICALS INC
135.8
160.2
−
−
−
−
−
342
−
426.5
174
410.8
1,232
798
1,200
FORD MOTOR CO
COACH INC
743.8
166.4
−
142.2
−
856
EXELON CORP
JPMORGAN CHASE & CO
−
923.8
175.5
632.7
753
1,806
58,878 公益事業
141,180 各種金融
PEABODY ENERGY CORP
CHEVRON CORP
MEDCO HEALTH SOLUTIONS INC
90.9
180.4
91.6
−
380.3
−
−
3,703
−
− エネルギー
289,373 エネルギー
− ヘルスケア機器･サービス
HOSPIRA INC
REYNOLDS AMERICAN INC
−
161.1
129.3
−
364
−
FOREST OIL CORP
CBRE GROUP INC
ALPHA NAT RES INC
401.4
464.4
77.3
−
−
−
−
−
−
71.5
282.95
32.1
204.85
461
574
36,054 素材
44,909 電気通信サービス
−
−
178.3
173.6
406
786
31,747 ソフトウェア･サービス
61,442 消費者サービス
−
538.4
414.66
142.9
−
−
820
−
−
64,074 エネルギー
− 運輸
− 各種金融
38.4
−
30.8
109.7
737
1,009
57,659 各種金融
78,903 ソフトウェア･サービス
INVESCO LTD
VISA INC CL A
DR PEPPER SNAPPLE GROUP
356
120.3
373.1
495
−
198.7
939
−
706
73,365 各種金融
− ソフトウェア･サービス
55,220 食品･飲料･タバコ
TIME WARNER CABLE
SOLARWINDS INC
−
485.5
156.6
−
905
−
70,731 メディア
− ソフトウェア･サービス
COVIDIEN PLC
MERCK & CO INC NEW
83
499.98
−
−
−
−
−
104
268.7
232.7
−
−
1,748
−
−
−
−
131.57
119.3
332
366
195.3
142
−
−
−
−
EDISON INTERNATIONAL
YUM BRANDS INC
FREEPORT MCMORAN COPPER-B
CITIGROUP INC
MEDICIS PHARMACEUTICAL CL A
REPUBLIC SERVICES INC
METLIFE INC
UNITEDHEALTH GROUP INC
PPL CORPORATION
CF INDUSTRIES HOLDINGS INC
AT&T INC
FIDELITY NATL INFORM SVCS INC
STARWOOD HTLS & RESRT WRLDWIDE
HESS CORP
DELTA AIR LINES INC
BANK OF NEW YORK MELLON CORP
CME GROUP INC
VMWARE INC CL A
BERKSHIRE HATHAWAY INC CL B
GOLDCORP INC (USA)
GENERAL MOTORS CO
CITIGROUP INC
QEP RESOURCES INC
AMERICAN WATER WRKS COMPANY
CNH GLOBAL NV
− 40 −
千円
60,407 公益事業
81,311 消費者サービス
42,154 素材
− 各種金融
− エネルギー
− 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
96,301 保険
62,372 ヘルスケア機器･サービス
93,816 公益事業
− 自動車･自動車部品
66,882 耐久消費財･アパレル
28,457 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
− 食品･飲料･タバコ
− エネルギー
− 不動産
− エネルギー
− ヘルスケア機器･サービス
− 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
136,592 保険
− 素材
− 自動車･自動車部品
25,945 各種金融
28,643 エネルギー
− 公益事業
− 資本財
品
名：t4514_02-01_(t3504流用)米国優良株.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
期首(前期末)
銘
柄
株
数
当
株
期
評
外貨建金額
数
末
価
額
邦貨換算金額
業
種
等
CELANESE CORP-SERIES A
百株
113.4
百株
−
千アメリカ･ドル
−
LYONDELLBASELL INDS CLASS A
EXCO RESOURCES INC
ENSCO INTL PLC ADR
−
174.8
133
185
−
72.99
561
−
361
43,882 素材
− エネルギー
28,228 エネルギー
−
−
46.8
103.2
449
758
35,105 資本財
59,247 食品･飲料･タバコ
456.7
168.67
1,758.8
157.67
631
690
49,332 銀行
53,956 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
FLOWSERVE CORP
MEAD JOHNSON NUTRITION CO CL A
REGIONS FINANCIAL CORP
VALEANT PHARMACEUTICALS INTL
VIACOM INC-CL B NEW
小
計
合
計
千円
− 素材
−
183
779
株数、
金額
銘柄数<比率>
42,283.84
118
24,010.28
98
82,886
−
6,475,884
<96.0％>
株数、
金額
42,283.84
24,010.28
−
6,475,884
118
98
−
<96.0％>
銘柄数<比率>
60,937 メディア
（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）< > 内は、純資産総額に対する各国別株式評価額の比率。
（注３）評価額の単位未満は切捨て。
（２）外国投資信託受益証券、投資証券
期首(前期末)
末
評
価
外貨建金額
（アメリカ）
千口
千口
千アメリカ･ドル
PUBLIC STORAGE INC
6.58
6.92
876
BOSTON PROPERTIES INC
−
7.6
683
口数、
金額
6.58
14.52
1,559
小
計
銘柄数<比率>
1
2
−
口数、
金額
6.58
14.52
−
合
計
銘柄数<比率>
1
2
−
（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）< > 内は、純資産総額に対する各国別投資信託受益証券、投資証券評価額の比率。
（注３）評価額の単位未満は切捨て。
銘
柄
単位数又は口数
当
単位数又は口数
− 41 −
期
額
邦貨換算金額
千円
68,452
53,417
121,870
<1.8％>
121,870
<1.8％>
品
名：t4514_02-02_(t3504流用)アメリカ・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
〈補足情報〉
フィデリティ･ファンズ−アメリカ･ファンドの運用状況
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
設 定 形 態
ルクセンブルグ籍証券投資法人(SICAV)／オープンエンド型／米ドル建て
運 用 方 針
主として米国の株式に投資を行います。
主な投資対象
米国の株式を主要な投資対象とします。
●
主な投資制限
●
●
決
算
日
分 配 方 針
ファンドは一時的な場合を除き金銭の借入を行うことができません。借入総額は当該ファンドの純資産総額の
10％を超えないものとします。
ファンドは有価証券の空売りをしてはならないものとします。
ファンドは議決権を有する株式を、その保有によって当該発行会社の経営に重要な影響を与える水準までの保
有を行うことはできません。
４月30日
(注）上記のほか、10月31日に仮決算が行われております。仮決算の情報につきましては、監査を受けておりません。
原則として経費控除後の配当収益および利子収益のすべてについて分配を行う方針です。
− 42 −
品
名：t4514_02-02_(t3504流用)アメリカ・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
運用および純資産変動計算書
2012年４月30日に終了した年度
通貨
投資収益
受取配当金および受取利息
スワップ取引に係る受取利息
デリバティブ収益
純利益
米ドル
21,694,510
21,694,510
費用
運用報酬
管理費
国税
保管費用
販売手数料
その他費用
費用合計
スワップ取引に係る支払利息
差金決済取引に係る財務費用
還付ブローカー費用
払戻費用
総費用
27,259,297
6,076,810
935,319
97,954
659,828
364,014
35,393,222
(766,270)
34,626,952
純投資収益(損失)
有価証券に係る実現純(損)益
外貨取引に係る実現純(損)益
差金決済取引に係る実現純(損)益
外国為替予約取引に係る実現純(損)益
先物取引に係る実現純(損)益
オプション取引に係る実現純(損)益
スワップ取引に係る実現純(損)益
有価証券に係る未実現評価(損)益の変動額
外貨取引に係る未実現評価(損)益の変動額
差金決済取引に係る未実現評価(損)益の変動額
外国為替予約取引に係る未実現評価(損)益の変動額
先物取引に係る未実現評価(損)益の変動額
オプション取引に係る未実現評価(損)益の変動額
スワップ取引に係る未実現評価(損)益の変動額
運用実績
(12,932,442)
102,395,256
(375,263)
(150,076,579)
(3,847)
27,178
(60,965,697)
受益者への分配金
設定解約
当期設定額
当期解約額
調整勘定
設定解約に伴う増加(減少)額
純増加(減少)
327,692,258
(826,856,811)
1,625,493
(497,539,060)
(558,504,757)
純資産額
期首
期末
2,386,343,009
1,827,838,252
− 43 −
品
名：t4514_02-02_(t3504流用)アメリカ・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
投資資産明細表
2012年４月30日現在
株数または
額面価額
時価
（米ドル）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
公認の証券取引所で取引される証券
エネルギー
Chevron
Cameron International
Occidental Petroleum
Dresser-Rand Group
Marathon Oil
Murphy Oil
Transocean
Rockhopper Exploration
US
US
US
US
US
US
CH
GB
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
GBP
585,439
481,839
254,808
381,631
452,143
229,886
222,482
1,490,178
62,261,456
24,650,893
23,202,849
18,303,023
13,297,531
12,535,700
11,035,116
8,226,868
173,513,436
3.41
1.35
1.27
1.00
0.73
0.69
0.60
0.45
9.49
素材
Crown Holdings
Mosaic
Barrick Gold
US
US
CA
USD
USD
CAD
498,285
330,137
317,442
18,436,554
17,348,718
12,698,181
48,483,453
1.01
0.95
0.69
2.65
資本財・サービス
Towers Watson & Co (A)
Tyco International
Equifax
Ingersoll-Rand
Owens Corning
Roper Industries
US
CH
US
IE
US
US
USD
USD
USD
USD
USD
USD
472,460
429,494
428,828
408,549
503,407
154,726
30,818,546
24,073,111
19,721,789
17,351,063
17,286,991
15,706,283
124,957,783
1.69
1.32
1.08
0.95
0.95
0.86
6.84
情報技術
Microsoft
Apple
Google (A)
eBay
Cisco Systems
Fiserv
Oracle
Adobe Systems
Lam Research
Mastercard (A)
Synopsys
Accenture (A)
VeriFone Systems
NVIDIA
Parametric Technology
Splunk
US
US
US
US
US
US
US
US
US
US
US
IE
US
US
US
US
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
2,589,580
107,222
98,149
1,091,434
2,076,043
441,623
884,100
748,044
570,820
51,112
722,457
299,828
340,632
783,501
397,718
3,352
82,840,649
63,157,903
59,998,257
45,261,773
41,375,542
31,081,443
25,855,506
25,104,347
23,905,924
23,248,137
21,832,665
19,473,820
16,547,883
10,209,022
8,729,920
115,679
498,738,470
4.53
3.46
3.28
2.48
2.26
1.70
1.41
1.37
1.31
1.27
1.19
1.07
0.91
0.56
0.48
0.01
27.29
一般消費財・サービス
Walt Disney
Comcast (A)
Time Warner Cable
Lowe's
US
US
US
US
USD
USD
USD
USD
1,308,028
1,074,962
404,662
1,011,296
56,205,947
32,635,833
32,490,302
31,825,488
3.07
1.79
1.78
1.74
− 44 −
品
名：t4514_02-02_(t3504流用)アメリカ・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
株数または
額面価額
時価
（米ドル）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
Stanley Black & Decker
Dollar General
News (A)
Viacom (B)
Big Lots
Target
PVH
rue21
US
US
US
US
US
US
US
US
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
392,332
543,655
1,134,862
408,335
475,211
251,966
151,310
353,056
28,785,385
25,856,221
22,118,456
19,073,332
17,292,918
14,581,280
13,436,302
10,754,085
305,055,549
1.57
1.41
1.21
1.04
0.95
0.80
0.74
0.59
16.69
生活必需品
Kraft Foods (A)
Procter & Gamble
CVS Caremark
British American Tobacco
Lorillard
Elizabeth Arden
US
US
US
GB
US
US
USD
USD
USD
GBP
USD
USD
1,130,269
658,826
778,883
643,359
198,945
306,205
45,029,937
41,835,472
35,088,657
32,976,216
26,911,235
11,951,194
193,792,711
2.46
2.29
1.92
1.80
1.47
0.65
10.60
ヘルスケア
Pfizer
McKesson
Sanofi
Covidien
DaVita
Baxter International
Express Scripts Holding
Gilead Sciences
MEDNAX
Endo Pharmaceuticals Holdings
Hanger Orthopedic Group
US
US
FR
IE
US
US
US
US
US
US
US
USD
USD
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
2,557,390
376,131
418,446
486,561
275,612
412,352
390,708
366,583
209,560
299,686
342,220
58,692,095
34,370,807
31,916,210
26,921,414
24,353,083
22,749,465
21,606,153
19,047,675
14,677,613
10,572,922
8,031,911
272,939,348
3.21
1.88
1.75
1.47
1.33
1.24
1.18
1.04
0.80
0.58
0.44
14.93
電気通信サービス
CenturyLink
US
USD
468,171
18,071,387
18,071,387
0.99
0.99
金融
Wells Fargo & Co
Capital One Financial
JPMorgan Chase & Co
Citigroup
CME Group
US
US
US
US
US
USD
USD
USD
USD
USD
1,773,602
777,747
763,175
840,948
39,397
59,238,293
43,211,651
32,793,616
27,869,028
10,468,291
173,580,879
3.24
2.36
1.79
1.52
0.57
9.50
2
0.00
1,809,133,018
98.98
その他
投資資産合計（取得価額 1,616,748,080米ドル）
− 45 −
品
名：t4514_02-02_(t3504流用)アメリカ・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
契約額等
（米ドル）
外国為替先物取引
- A SHARES (SGD) (HEDGED)
Bought SGD Sold USD at 1.26085
Bought SGD Sold USD at 1.24813
Bought SGD Sold USD at 1.25051
Bought SGD Sold USD at 1.25597
Bought SGD Sold USD at 1.26076
Bought USD Sold SGD at 0.80919
Bought SGD Sold USD at 1.25686
Bought SGD Sold USD at 1.25842
Bought SGD Sold USD at 1.25913
Bought SGD Sold USD at 1.26110
Bought SGD Sold USD at 1.25878
Bought SGD Sold USD at 1.24973
Bought SGD Sold USD at 1.25741
Bought SGD Sold USD at 1.25817
Bought SGD Sold USD at 1.25548
Bought SGD Sold USD at 1.24146
Bought SGD Sold USD at 1.26563
Bought SGD Sold USD at 1.25700
Bought SGD Sold USD at 1.26501
Bought USD Sold SGD at 0.79460
Bought USD Sold SGD at 0.79441
Bought USD Sold SGD at 0.79273
Bought USD Sold SGD at 0.79520
Bought USD Sold SGD at 0.79397
Bought SGD Sold USD at 1.23574
08/05/2012
08/05/2012
08/05/2012
08/05/2012
08/05/2012
08/05/2012
08/05/2012
08/05/2012
08/05/2012
08/05/2012
08/05/2012
08/05/2012
08/05/2012
08/05/2012
08/05/2012
08/05/2012
08/05/2012
08/05/2012
08/05/2012
08/05/2012
08/05/2012
08/05/2012
08/05/2012
08/05/2012
07/06/2012
未実現(損)益
（米ドル）
729,665
309,263
240,782
121,819
94,388
1,812,923
45,351
37,348
33,356
30,133
31,777
41,209
15,110
14,306
15,532
52,358
7,111
5,967
3,162
4,042
6,468
9,701
12,127
11,399
1,869,325
14,098
2,794
2,639
1,872
1,817
1,691
730
648
598
588
561
426
250
245
233
191
165
97
72
(69)
(112)
(189)
(199)
(204)
(1,764)
27,178
その他資産（負債控除後）
純資産額
国名
アメリカ合衆国
アイルランド
イギリス
スイス
フランス
カナダ
現金その他純資産
地域別
国コード
US
IE
GB
CH
FR
CA
− 46 −
純資産
比率(％)
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
0.00
18,678,056
1.02
1,827,838,252
100.00
純資産比率(％)
88.87
3.49
2.25
1.92
1.75
0.69
1.02
品
名：t4514_02-04_(t3504流用)ヨーロピアン・グロース・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
〈補足情報〉
フィデリティ･ファンズ−ヨーロピアン･グロース･ファンドの運用状況
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
設 定 形 態
ルクセンブルグ籍証券投資法人(SICAV)／オープンエンド型／ユーロ建て
運 用 方 針
主として欧州の取引所に上場されている企業の株式に投資を行います。
主な投資対象
欧州の取引所に上場されている企業の株式を主要な投資対象とします。
●
主な投資制限
●
●
決
算
日
分 配 方 針
ファンドは一時的な場合を除き金銭の借入を行うことができません。借入総額は当該ファンドの純資産総額の
10％を超えないものとします。
ファンドは有価証券の空売りをしてはならないものとします。
ファンドは議決権を有する株式を、その保有によって当該発行会社の経営に重要な影響を与える水準までの保
有を行うことはできません。
４月30日
(注）上記のほか、10月31日に仮決算が行われております。仮決算の情報につきましては、監査を受けておりません。
原則として経費控除後の配当収益および利子収益のすべてについて分配を行う方針です。
− 47 −
品
名：t4514_02-04_(t3504流用)ヨーロピアン・グロース・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
運用および純資産変動計算書
2012年４月30日に終了した年度
通貨
投資収益
受取配当金および受取利息
スワップ取引に係る受取利息
デリバティブ収益
純利益
ユーロ
207,557,949
207,557,949
費用
運用報酬
管理費
国税
保管費用
販売手数料
その他費用
費用合計
スワップ取引に係る支払利息
差金決済取引に係る財務費用
還付ブローカー費用
払戻費用
総費用
104,449,541
21,895,789
3,450,222
928,871
764,622
1,311,422
132,800,467
(1,772,292)
131,028,175
純投資収益(損失)
有価証券に係る実現純(損)益
外貨取引に係る実現純(損)益
差金決済取引に係る実現純(損)益
外国為替予約取引に係る実現純(損)益
先物取引に係る実現純(損)益
オプション取引に係る実現純(損)益
スワップ取引に係る実現純(損)益
有価証券に係る未実現評価(損)益の変動額
外貨取引に係る未実現評価(損)益の変動額
差金決済取引に係る未実現評価(損)益の変動額
外国為替予約取引に係る未実現評価(損)益の変動額
先物取引に係る未実現評価(損)益の変動額
オプション取引に係る未実現評価(損)益の変動額
スワップ取引に係る未実現評価(損)益の変動額
運用実績
76,529,774
(201,718,182)
(1,240,622)
(31,172,382)
(39,912,107)
(385,267,755)
42,890
424,624
19,644,311
(562,669,449)
受益者への分配金
設定解約
当期設定額
当期解約額
調整勘定
設定解約に伴う増加(減少)額
純増加(減少)
82,780,883
(922,687,693)
(5,631,821)
(845,538,631)
(1,408,208,080)
純資産額
期首
期末
8,394,363,840
6,986,155,760
− 48 −
品
名：t4514_02-04_(t3504流用)ヨーロピアン・グロース・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
投資資産明細表
2012年４月30日現在
株数または
額面価額
時価
（ユーロ）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
公認の証券取引所で取引される証券
エネルギー
BG Group
Royal Dutch Shell (Netherlands) (A)
Saipem
Transocean (Switzerland)
BP
Noble
Anadarko Petroleum
Tullow Oil
Aker Solutions
Ophir Energy
FMC Technologies
Kvaerner
GB
NL
IT
CH
GB
CH
US
GB
NO
GB
US
NO
GBP
EUR
EUR
CHF
GBP
USD
USD
GBP
NOK
GBP
USD
NOK
12,417,199
5,061,695
3,300,030
2,204,428
14,846,974
2,359,385
1,128,776
3,181,138
4,301,736
2,173,030
56,600
51,500
220,923,543
136,007,745
123,157,111
83,126,418
81,039,843
67,492,033
62,257,998
59,856,119
55,196,312
15,379,497
1,996,046
114,834
906,547,499
3.16
1.95
1.76
1.19
1.16
0.97
0.89
0.86
0.79
0.22
0.03
0.00
12.98
公益事業
International Power
GB
GBP
18,470,922
94,476,815
94,476,815
1.35
1.35
素材
Johnson Matthey
Umicore
Xstrata
Lanxess
BASF
Linde
Anglo American
Glencore International
Kazakhmys
GB
BE
CH
DE
DE
DE
GB
CH
GB
GBP
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
GBP
GBP
GBP
5,006,550
3,266,359
9,005,034
1,871,854
1,779,453
661,287
2,833,990
12,425,371
171,600
142,102,780
133,904,377
130,060,937
112,592,024
110,664,206
85,504,353
82,315,303
64,865,177
1,812,262
863,821,419
2.03
1.92
1.86
1.61
1.58
1.22
1.18
0.93
0.03
12.36
資本財・サービス
Rolls-Royce Holdings
Intertek Group
Kuehne & Nagel International (Reg'd)
Fiat Industrial
Sandvik
Schindler Holding
GEA Group
Safran
Atlas Copco (A)
GB
GB
CH
IT
SE
CH
DE
FR
SE
GBP
GBP
CHF
EUR
SEK
CHF
EUR
EUR
SEK
12,317,724
2,352,488
697,694
6,122,744
4,274,749
357,937
405,725
116,700
159,400
124,421,292
72,571,499
64,059,752
52,471,913
50,894,114
34,979,938
10,114,721
3,267,600
2,851,121
415,631,950
1.78
1.04
0.92
0.75
0.73
0.50
0.14
0.05
0.04
5.95
情報技術
SAP
Apple
Google (A)
ASML Holding
Microsoft
DE
US
US
NL
US
EUR
USD
USD
EUR
USD
4,061,558
337,385
291,998
2,392,424
2,881,867
203,443,434
150,235,896
134,938,753
91,964,780
69,693,255
2.91
2.15
1.93
1.32
1.00
− 49 −
品
名：t4514_02-04_(t3504流用)ヨーロピアン・グロース・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
株数または
額面価額
時価
（ユーロ）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
Hollysys Automation Technologies
Imagination Technologies Group
CN
GB
USD
GBP
494,820
170,200
3,714,489
1,435,268
655,425,875
0.05
0.02
9.38
一般消費財・サービス
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton
BMW
Burberry Group
Volkswagen (Pref'd)
Cie Financiere Richemont (A)
Inditex
Swatch Group
Kabel Deutschland Holding
Hugo Boss (Pref'd)
CTC Media
FR
DE
GB
DE
CH
ES
CH
DE
DE
RU
EUR
EUR
GBP
EUR
CHF
EUR
CHF
EUR
EUR
USD
1,238,285
1,974,522
6,095,326
707,739
1,889,209
1,228,157
214,765
1,269,430
52,600
185,300
154,971,311
141,790,408
111,025,820
101,277,390
88,224,222
83,453,268
74,835,639
60,424,854
4,434,706
1,515,672
821,953,290
2.22
2.03
1.59
1.45
1.26
1.19
1.07
0.86
0.06
0.02
11.77
生活必需品
British American Tobacco
Diageo
Unilever
Imperial Tobacco Group
GB
GB
NL
GB
GBP
GBP
EUR
GBP
5,607,450
7,576,001
4,672,355
3,130,029
217,277,945
144,129,355
120,873,816
94,599,673
576,880,789
3.11
2.06
1.73
1.35
8.26
ヘルスケア
Novo Nordisk (B)
Roche Holding
Sanofi
Aspen Pharmacare Holdings
Fresenius Medical Care & Co
Elan ADR
Bayer (Reg'd)
Shire
DK
CH
FR
ZA
DE
IE
DE
IE
DKK
CHF
EUR
ZAR
EUR
USD
EUR
GBP
2,029,339
1,553,287
3,051,215
8,209,225
1,328,780
5,756,361
1,081,705
2,263,451
226,133,104
214,378,527
175,933,079
100,427,611
71,262,453
60,400,432
57,557,544
55,804,307
961,897,057
3.24
3.07
2.52
1.44
1.02
0.86
0.82
0.80
13.77
電気通信サービス
Vodafone Group
Iliad
GB
FR
GBP
EUR
54,544,741
693,084
114,071,692
67,402,455
181,474,147
1.63
0.96
2.60
金融
Barclays
Allianz (Reg'd)
Lloyds Banking Group
Zurich Financial Services
UBS (Reg'd)
AXA
Prudential
ICAP
BNP Paribas
Resolution
Unibail-Rodamco
Deutsche Bank (Reg'd)
Aegon
GB
DE
GB
CH
CH
FR
GB
GB
FR
GB
FR
DE
NL
GBP
EUR
GBP
CHF
CHF
EUR
GBP
GBP
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
65,899,450
1,898,232
377,430,149
761,308
13,660,606
11,940,480
9,435,915
18,133,246
2,490,376
25,049,225
364,634
1,299,559
10,506,592
176,415,469
159,793,196
143,561,826
140,688,356
128,838,247
127,763,140
87,326,067
84,453,328
75,582,903
68,763,028
51,486,284
42,716,498
36,657,498
2.53
2.29
2.05
2.01
1.84
1.83
1.25
1.21
1.08
0.98
0.74
0.61
0.52
− 50 −
品
名：t4514_02-04_(t3504流用)ヨーロピアン・グロース・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
株数または
額面価額
時価
（ユーロ）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
KBC Groep
Intesa Sanpaolo
Julius Baer Group
Ageas - Strip VVPR
BE
IT
CH
BE
EUR
EUR
CHF
EUR
743,114
1,903,176
46,710
5,398,389
10,856,892
2,175,330
1,351,169
5,398
1,338,434,629
0.16
0.03
0.02
0.00
19.16
その他の市場で取引される証券
資本財・サービス
Glencore Finance Europe 5.00% 31/12/2014
LU
USD
58,186,235
59,052,337
59,052,337
0.85
0.85
オープンエンド型ファンド
Fidelity Institutional Liquidity Fund - A-ACC-EUR
IE
EUR
1
12,552
12,552
0.00
0.00
非上場
資本財・サービス
Rolls-Royce Holdings (C)
GB
GBP
1,305,678,787
1,601,537
1,601,537
0.02
0.02
1
0.00
6,877,209,897
98.44
その他
投資資産合計（取得価額 5,721,929,873ユーロ）
先物取引
Euro Stoxx 50 Future 15/06/2012
オプション
Purchased Put Euro Stoxx 50 16/06/2012
Purchased Put Euro Stoxx 50 16/06/2012
Written Call Imperial Tobacco Group 16/06/2012
Written Put Euro Stoxx 50 16/06/2012
Written Put Euro Stoxx 50 16/06/2012
通貨
契約額等
EUR
(5,218,290)
通貨
契約数
EUR
EUR
GBP
EUR
EUR
その他資産（負債控除後）
純資産額
− 51 −
14,062
14,062
(1,182)
(14,062)
(14,062)
未実現(損)益
（ユーロ）
424,624
424,624
時価
（ユーロ）
純資産
比率(％)
0.01
0.01
純資産
比率(％)
28,727,999
18,069,250
(340,754)
(4,204,440)
(7,804,229)
34,447,826
0.41
0.26
0.00
(0.06)
(0.11)
0.49
74,073,413
1.06
6,986,155,760
100.00
品
名：t4514_02-04_(t3504流用)ヨーロピアン・グロース・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
国名
イギリス
ドイツ
スイス
フランス
アメリカ合衆国
オランダ
デンマーク
イタリア
ベルギー
アイルランド
南アフリカ
スペイン
ルクセンブルグ
ノルウェー
スウェーデン
中国
ロシア
現金その他純資産
地域別
国コード
GB
DE
CH
FR
US
NL
DK
IT
BE
IE
ZA
ES
LU
NO
SE
CN
RU
− 52 −
純資産比率(％)
30.63
16.63
15.64
9.40
6.00
5.52
3.24
2.55
2.07
1.66
1.44
1.19
0.85
0.79
0.77
0.05
0.02
1.56
品
名：t4514_02-05_(t3504流用)ヨーロピアン・ラージャー・カンパニーズ・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
〈補足情報〉
フィデリティ･ファンズ−ヨーロピアン･ラージャー･カンパニーズ･ファンドの運用状況
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
設 定 形 態
ルクセンブルグ籍証券投資法人(SICAV)／オープンエンド型／ユーロ建て
運 用 方 針
主として欧州の取引所に上場されている企業の株式の中で時価総額が大型の株式に投資を行うことにより、長期
的な元本の成長を目指します。
主な投資対象
欧州の取引所に上場されている企業の株式の中で時価総額が大型の株式を主要な投資対象とします。
●
主な投資制限
●
●
決
算
日
分 配 方 針
ファンドは一時的な場合を除き金銭の借入を行うことができません。借入総額は当該ファンドの純資産総額の
10％を超えないものとします。
ファンドは有価証券の空売りをしてはならないものとします。
ファンドは議決権を有する株式を、その保有によって当該発行会社の経営に重要な影響を与える水準までの保
有を行うことはできません。
４月30日
(注）上記のほか、10月31日に仮決算が行われております。仮決算の情報につきましては、監査を受けておりません。
原則として経費控除後の配当収益および利子収益のすべてについて分配を行う方針です。
− 53 −
品
名：t4514_02-05_(t3504流用)ヨーロピアン・ラージャー・カンパニーズ・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
運用および純資産変動計算書
2012年４月30日に終了した年度
通貨
投資収益
受取配当金および受取利息
スワップ取引に係る受取利息
デリバティブ収益
純利益
ユーロ
3,941,247
3,941,247
費用
運用報酬
管理費
国税
保管費用
販売手数料
その他費用
費用合計
スワップ取引に係る支払利息
差金決済取引に係る財務費用
還付ブローカー費用
払戻費用
総費用
1,854,571
429,305
60,475
25,744
75,704
20,717
2,466,516
(12,702)
2,453,814
純投資収益(損失)
有価証券に係る実現純(損)益
外貨取引に係る実現純(損)益
差金決済取引に係る実現純(損)益
外国為替予約取引に係る実現純(損)益
先物取引に係る実現純(損)益
オプション取引に係る実現純(損)益
スワップ取引に係る実現純(損)益
有価証券に係る未実現評価(損)益の変動額
外貨取引に係る未実現評価(損)益の変動額
差金決済取引に係る未実現評価(損)益の変動額
外国為替予約取引に係る未実現評価(損)益の変動額
先物取引に係る未実現評価(損)益の変動額
オプション取引に係る未実現評価(損)益の変動額
スワップ取引に係る未実現評価(損)益の変動額
運用実績
1,487,433
(627,645)
(8,542)
(544,339)
17,787,692
32,208
(68,395)
18,058,412
受益者への分配金
設定解約
当期設定額
当期解約額
調整勘定
設定解約に伴う増加(減少)額
純増加(減少)
(679,027)
155,286,546
(61,623,779)
1,145,305
94,808,072
112,187,457
純資産額
期首
期末
80,847,791
193,035,248
− 54 −
品
名：t4514_02-05_(t3504流用)ヨーロピアン・ラージャー・カンパニーズ・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
投資資産明細表
2012年４月30日現在
株数または
額面価額
時価
（ユーロ）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
公認の証券取引所で取引される証券
エネルギー
Royal Dutch Shell (Netherlands) (A)
BG Group
BP
John Wood Group
Saipem
Royal Dutch Shell (B)
Transocean (Switzerland)
AMEC
Royal Dutch Shell (A)
NL
GB
GB
GB
IT
NL
CH
GB
NL
EUR
GBP
GBP
GBP
EUR
GBP
CHF
GBP
GBP
263,800
372,601
1,048,827
575,459
79,085
89,618
47,497
98,113
4,894
7,088,316
6,629,215
5,724,855
5,512,717
2,951,454
2,469,458
1,791,070
1,365,920
131,647
33,664,652
3.67
3.43
2.97
2.86
1.53
1.28
0.93
0.71
0.07
17.44
素材
Anglo American
Johnson Matthey
GB
GB
GBP
GBP
210,912
78,934
6,126,094
2,240,412
8,366,506
3.17
1.16
4.33
資本財・サービス
Serco Group
Siemens (Reg'd)
Zodiac Aerospace
Michael Page International
Cobham
MTU Aero Engines Holding
GB
DE
FR
GB
GB
DE
GBP
EUR
EUR
GBP
GBP
EUR
473,822
38,085
31,445
419,049
655,209
16,856
3,152,937
2,664,812
2,614,304
2,136,193
1,820,324
1,072,374
13,460,944
1.63
1.38
1.35
1.11
0.94
0.56
6.97
情報技術
SAP
Amadeus IT Holding (A)
Logica
ASML Holding
DE
ES
GB
NL
EUR
EUR
GBP
EUR
90,963
262,832
1,914,960
41,713
4,556,332
4,058,131
1,829,775
1,603,430
12,047,668
2.36
2.10
0.95
0.83
6.24
一般消費財・サービス
Reed Elsevier
WPP
Christian Dior
British Sky Broadcasting Group
Aegis Group
PPR
BMW (Pref'd)
Publicis Groupe
Volkswagen
IPSOS
Inditex
NL
IE
FR
GB
GB
FR
DE
FR
DE
FR
ES
EUR
GBP
EUR
GBP
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
868,471
638,822
38,226
414,167
1,131,013
15,066
28,378
32,862
8,859
46,118
14,062
7,737,211
6,531,093
4,352,021
3,444,335
2,465,221
1,903,616
1,333,769
1,280,293
1,142,345
1,130,802
955,530
32,276,236
4.01
3.38
2.25
1.78
1.28
0.99
0.69
0.66
0.59
0.59
0.50
16.72
生活必需品
Danone
Nestle (Reg'd)
FR
CH
EUR
CHF
118,663
112,690
6,306,933
5,215,623
3.27
2.70
− 55 −
品
名：t4514_02-05_(t3504流用)ヨーロピアン・ラージャー・カンパニーズ・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
株数または
額面価額
時価
（ユーロ）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
Unilever (UK)
WM Morrison Supermarkets
Reckitt Benckiser Group
Diageo
British American Tobacco
Swedish Match
L'Oreal
Unilever
Imperial Tobacco Group
GB
GB
GB
GB
GB
SE
FR
NL
GB
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
SEK
EUR
EUR
GBP
182,419
1,086,635
78,680
158,867
75,684
73,701
16,433
44,554
30,949
4,705,547
3,740,002
3,461,773
3,022,363
2,932,600
2,250,935
1,493,602
1,152,612
935,383
35,217,373
2.44
1.94
1.79
1.57
1.52
1.17
0.77
0.60
0.48
18.24
ヘルスケア
Sanofi
Roche Holding
Smith & Nephew
Bayer (Reg'd)
Novo Nordisk (B)
FR
CH
GB
DE
DK
EUR
CHF
GBP
EUR
DKK
152,475
37,938
459,892
53,589
18,025
8,791,709
5,236,031
3,421,267
2,851,458
2,008,533
22,308,998
4.55
2.71
1.77
1.48
1.04
11.56
電気通信サービス
Vodafone Group
GB
GBP
2,590,845
5,418,341
5,418,341
2.81
2.81
金融
HSBC Holdings
UBS (Reg'd)
Legal & General Group
Resolution
London Stock Exchange Group
Barclays
Societe Generale
GB
CH
GB
GB
GB
GB
FR
GBP
CHF
GBP
GBP
GBP
GBP
EUR
962,185
580,770
3,632,479
1,259,682
150,932
700,779
44,938
6,551,347
5,477,457
5,239,755
3,457,972
2,014,234
1,876,014
802,601
25,419,380
3.39
2.84
2.71
1.79
1.04
0.97
0.42
13.17
その他
(1)
投資資産合計（取得価額 166,118,912ユーロ）
その他資産（負債控除後）
純資産額
− 56 −
0.00
188,180,097
97.48
4,855,151
2.52
193,035,248
100.00
品
名：t4514_02-05_(t3504流用)ヨーロピアン・ラージャー・カンパニーズ・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
国名
イギリス
フランス
オランダ
スイス
ドイツ
アイルランド
スペイン
イタリア
スウェーデン
デンマーク
現金その他純資産
地域別
国コード
GB
FR
NL
CH
DE
IE
ES
IT
SE
DK
− 57 −
純資産比率(％)
46.22
14.86
10.46
9.18
7.06
3.38
2.60
1.53
1.17
1.04
2.52
品
名：t4514_02-06_(t3504流用)ヨーロピアン・スモーラー・カンパニーズ・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
＜補足情報＞
フィデリティ・ファンズ−ヨーロピアン・スモーラー・
カンパニーズ・ファンドの運用状況
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
設 定 形 態
ルクセンブルグ籍証券投資法人（SICAV）／オープンエンド型／ユーロ建て
運 用 方 針
主として時価総額が中小型の欧州の株式に投資を行います。
主な投資対象
時価総額が中小型の欧州の株式を主要な投資対象とします。
●ファンドは一時的な場合を除き金銭の借入を行うことができません。借入総額は当該ファンドの純資産総
額の10％を超えないものとします。
主な投資制限
●ファンドは有価証券の空売りをしてはならないものとします。
●ファンドは議決権を有する株式を、その保有によって当該発行会社の経営に重要な影響を与える水準まで
の保有を行うことはできません。
決
算
日
分 配 方 針
４月30日
(注)上記のほか、10月31日に仮決算が行われております。仮決算の情報につきましては、監査を受けておりません。
原則として経費控除後の配当収益および利子収益のすべてについて分配を行う方針です。
− 58 −
品
名：t4514_02-06_(t3504流用)ヨーロピアン・スモーラー・カンパニーズ・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
運用および純資産変動計算書
2012年４月30日に終了した年度
通貨
投資収益
受取配当金および受取利息
スワップ取引に係る受取利息
デリバティブ収益
純利益
ユーロ
15,568,081
15,568,081
費用
運用報酬
管理費
国税
保管費用
販売手数料
その他費用
費用合計
スワップ取引に係る支払利息
差金決済取引に係る財務費用
還付ブローカー費用
払戻費用
総費用
10,730,488
2,448,357
368,803
257,252
125,614
182,552
14,113,066
(152,418)
13,960,648
純投資収益(損失)
有価証券に係る実現純(損)益
外貨取引に係る実現純(損)益
差金決済取引に係る実現純(損)益
外国為替予約取引に係る実現純(損)益
先物取引に係る実現純(損)益
オプション取引に係る実現純(損)益
スワップ取引に係る実現純(損)益
有価証券に係る未実現評価(損)益の変動額
外貨取引に係る未実現評価(損)益の変動額
差金決済取引に係る未実現評価(損)益の変動額
外国為替予約取引に係る未実現評価(損)益の変動額
先物取引に係る未実現評価(損)益の変動額
オプション取引に係る未実現評価(損)益の変動額
スワップ取引に係る未実現評価(損)益の変動額
運用実績
1,607,433
(724,112)
35,184
(3,623,910)
(148,398)
(65,461,377)
(21,836)
(4,897,802)
(71,390)
(73,306,208)
受益者への分配金
設定解約
当期設定額
当期解約額
調整勘定
設定解約に伴う増加(減少)額
純増加(減少)
91,408,652
(291,830,426)
(753,228)
(201,175,002)
(274,481,210)
純資産額
期首
期末
1,003,557,754
729,076,544
− 59 −
品
名：t4514_02-06_(t3504流用)ヨーロピアン・スモーラー・カンパニーズ・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
投資資産明細表
2012年4月30日現在
国コード
通貨
株数または
額面価額
時価
(ユーロ)
純資産
比率(％)
公認の証券取引所で取引される証券
エネルギー
Ophir Energy
Aker Solutions
John Wood Group
Rockhopper Exploration
Nautical Petroleum
AMEC
Valiant Petroleum
Petroceltic International
Amerisur Resources
Sevan Drilling
Faroe Petroleum
Ichor Coal
Exillon Energy
Gold Oil
Aurelian Oil & Gas
Oilex
Cadogan Petroleum
BowLeven
Premier Oil
Det Norske Oljeselskap
FAR
GB
NO
GB
GB
GB
GB
GB
IE
GB
NO
GB
DE
GB
GB
GB
AU
GB
GB
GB
NO
AU
GBP
NOK
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
NOK
GBP
EUR
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
NOK
AUD
948,859
509,349
596,763
1,328,090
951,233
259,664
450,690
28,239,887
7,892,426
2,480,250
1,053,854
455,115
1,068,728
19,157,687
4,882,255
5,383,306
1,971,064
525,512
121,400
42,100
10,020,890
6,715,499
6,535,539
5,716,808
5,542,764
3,943,705
3,614,999
3,233,955
2,719,150
2,420,199
2,369,249
2,284,760
1,820,462
1,818,211
1,615,535
1,317,479
1,163,801
767,618
572,073
556,918
456,872
342,592
55,528,188
0.92
0.90
0.78
0.76
0.54
0.50
0.44
0.37
0.33
0.32
0.31
0.25
0.25
0.22
0.18
0.16
0.11
0.08
0.08
0.06
0.05
7.62
公益事業
Modern Water
Helius Energy
Drax Group
GB
GB
GB
GBP
GBP
GBP
2,004,186
9,055,055
124,300
1,302,911
1,221,756
827,888
3,352,555
0.18
0.17
0.11
0.46
素材
London Mining
AZ Electronic Materials
Kenmare Resources
Lanxess
Sika (BR)
Petra Diamonds
Brenntag
Banro
HeidelbergCement
Chr. Hansen Holding
Mineral Deposits
Accsys Technologies
Tiger Resources
Central Asia Metals
Aquarius Platinum (UK)
GB
GB
IE
DE
CH
GB
DE
CA
DE
DK
AU
GB
AU
GB
AU
GBP
GBP
GBP
EUR
CHF
GBP
EUR
CAD
EUR
DKK
AUD
EUR
AUD
GBP
GBP
2,512,311
2,210,544
11,731,343
100,594
3,570
2,708,875
53,000
1,337,078
86,977
159,300
683,707
16,646,751
11,703,931
2,248,270
1,474,407
9,206,232
8,630,510
7,266,742
6,050,751
5,714,687
5,160,136
4,987,300
4,253,962
3,612,596
3,336,093
3,239,439
3,162,883
3,085,231
2,468,153
2,351,047
1.26
1.18
1.00
0.83
0.78
0.71
0.68
0.58
0.50
0.46
0.44
0.43
0.42
0.34
0.32
− 60 −
品
名：t4514_02-06_(t3504流用)ヨーロピアン・スモーラー・カンパニーズ・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
国コード
通貨
株数または
額面価額
時価
(ユーロ)
純資産
比率(％)
Ormonde Mining
Teranga Gold
Bahamas Petroleum
Ausgold
Clariant (Reg'd)
Polar Star Mining
Eurotin
Olympus Pacific Minerals CDI
Noventa
Starfield Resources
HaloSource Reg S
IE
CA
GB
AU
CH
CA
CA
CA
GB
CA
US
GBP
CAD
GBP
AUD
CHF
CAD
CAD
AUD
GBP
CAD
GBP
13,158,308
835,411
14,683,610
1,351,401
89,120
4,614,898
1,915,660
2,505,223
5,554,997
6,812,837
48,000
1,412,241
1,405,614
1,401,242
1,005,669
856,103
758,829
732,541
563,156
427,220
104,208
15,749
81,208,334
0.19
0.19
0.19
0.14
0.12
0.10
0.10
0.08
0.06
0.01
0.00
11.14
資本財･サービス
GFK
Brammer
MTU Aero Engines Holding
Travis Perkins
Amadeus Fire
Sthree
Michael Page International
Intertek Group
Serco Group
CENTROTEC Sustainable
XP Power
Mitie Group
Panalpina Welttransport Holding (Reg'd)
Blue Label Telecoms
Robert Walters
Regenersis
Clean Air Power
PayPoint
Belimo Holding (Reg'd)
SKIL Ports & Logistics
SMT Scharf
HaloSource
Brunel International
Silverdell
KUKA
Shanks Group
Bilfinger Berger
Volex
DCC
GEA Group
Cookson Group
QinetiQ Group
Rheinmetall
May Gurney Integrated Services
DE
GB
DE
GB
DE
GB
GB
GB
GB
DE
SG
GB
CH
ZA
GB
GB
GB
GB
CH
GB
DE
US
NL
GB
DE
GB
DE
GB
IE
DE
GB
GB
DE
GB
EUR
GBP
EUR
GBP
EUR
GBP
GBP
GBP
GBP
EUR
GBP
GBP
CHF
ZAR
GBP
GBP
GBP
GBP
CHF
GBP
EUR
GBP
EUR
GBP
EUR
GBP
EUR
GBP
EUR
EUR
GBP
GBP
EUR
GBP
338,819
2,467,750
169,873
619,794
174,198
1,362,963
1,050,819
157,300
717,351
322,384
243,784
978,900
41,910
4,119,890
845,950
2,086,023
11,267,697
309,101
1,461
882,757
54,202
3,288,292
27,040
7,584,394
46,650
689,600
10,937
228,700
38,200
29,106
77,300
360,300
14,100
186,000
13,596,804
11,139,086
10,807,345
7,982,476
6,581,218
5,792,791
5,356,786
4,852,520
4,773,450
3,995,953
3,510,537
3,502,478
3,087,492
2,726,530
2,651,162
2,584,289
2,522,311
2,424,608
2,186,678
1,364,308
1,246,646
1,078,934
956,675
930,297
838,767
782,419
755,637
737,071
729,620
725,613
687,888
676,171
598,192
527,018
1.86
1.53
1.48
1.09
0.90
0.79
0.73
0.67
0.65
0.55
0.48
0.48
0.42
0.37
0.36
0.35
0.35
0.33
0.30
0.19
0.17
0.15
0.13
0.13
0.12
0.11
0.10
0.10
0.10
0.10
0.09
0.09
0.08
0.07
− 61 −
品
名：t4514_02-06_(t3504流用)ヨーロピアン・スモーラー・カンパニーズ・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
国コード
通貨
株数または
額面価額
時価
(ユーロ)
純資産
比率(％)
Faiveley Transport
Proffice (B)
Amiad Water Systems
GoIndustry-DoveBid
Zenergy Power
Leclanche (Reg'd)
FR
SE
IL
GB
GB
CH
EUR
SEK
GBP
GBP
GBP
CHF
12,353
158,885
42,923
147,044
1,071,459
6,109
515,738
429,839
153,998
85,673
61,112
60,765
114,016,895
0.07
0.06
0.02
0.01
0.01
0.01
15.64
情報技術
IBS Group Holding GDR
Planet Payment
United Internet (Reg'd)
Wirecard
Gemalto
Alten
Moneysupermarket.com Group
EVS Broadcast Equipment
Playtech
Sopra Group
Aveva Group
SDL
Vizrt (Norway)
Ubisense Group
Microgen
RIB Software
Wolfson Microelectronics
Brady
GameLoft
Ffastfill
Vizrt
Micronas Semiconductor Holding (Reg'd)
Axway Software
CompuGroup Medical
Monitise
LeGuide.com
KIT Digital
Myriad Group
Globo
Fidessa Group
YOC
Devoteam
Microsaic Systems
ASM International
InterXion Holding
Premier Farnell
Kofax
Telecity Group
Bond International Software
RU
GB
DE
DE
NL
FR
GB
BE
GB
FR
GB
GB
IL
GB
GB
DE
GB
GB
FR
GB
IL
CH
FR
DE
GB
FR
US
CH
GB
GB
DE
FR
GB
NL
NL
GB
GB
GB
GB
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
EUR
GBP
EUR
GBP
GBP
NOK
GBP
GBP
EUR
GBP
GBP
EUR
GBP
EUR
CHF
EUR
EUR
GBP
EUR
USD
CHF
GBP
GBP
EUR
EUR
GBP
EUR
USD
GBP
GBP
GBP
GBP
529,050
3,194,271
644,305
582,129
134,294
310,587
4,018,557
156,723
1,187,144
117,817
241,840
539,207
1,185,395
1,229,749
1,926,963
524,343
1,249,104
2,521,757
563,656
14,838,947
800,941
297,987
111,947
179,200
4,682,010
108,226
388,085
548,040
5,026,339
84,074
86,340
116,389
2,634,158
34,400
54,900
302,800
222,000
78,300
1,031,179
10,581,009
10,284,937
9,625,917
8,149,809
7,559,397
6,811,170
6,570,537
5,933,544
5,416,852
5,142,692
4,942,004
4,709,084
3,800,547
3,220,437
3,179,042
2,786,884
2,719,553
2,667,860
2,649,183
2,525,438
2,455,685
2,430,907
2,128,114
2,084,096
2,053,095
2,029,230
1,953,905
1,824,808
1,618,385
1,598,432
1,415,544
1,385,029
1,033,933
918,652
828,391
797,423
778,789
775,061
733,606
1.45
1.41
1.32
1.12
1.04
0.93
0.90
0.81
0.74
0.71
0.68
0.65
0.52
0.44
0.44
0.38
0.37
0.37
0.36
0.35
0.34
0.33
0.29
0.29
0.28
0.28
0.27
0.25
0.22
0.22
0.19
0.19
0.14
0.13
0.11
0.11
0.11
0.11
0.10
− 62 −
品
名：t4514_02-06_(t3504流用)ヨーロピアン・スモーラー・カンパニーズ・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
国コード
通貨
株数または
額面価額
時価
(ユーロ)
純資産
比率(％)
Altran Technologies
Micro Focus International
Innovation Group
Bull
Ant
FR
GB
GB
FR
GB
EUR
GBP
GBP
EUR
GBP
156,900
117,680
2,367,200
180,800
1,393,435
698,676
672,073
617,013
508,048
367,473
140,982,264
0.10
0.09
0.08
0.07
0.05
19.34
一般消費財・サービス
Schibsted (B)
CTS Eventim
Informa
ASOS
Salvatore Ferragamo Italia
Ted Baker
IPSOS
Mood Media
Paddy Power
Tod's
William Hill
Stroer Out-of-Home Media
Rational
Tom Tailor Holding
Taylor Wimpey
SHW
Delticom
Alpargatas
Modern Times Group (B)
Kabel Deutschland Holding
N Brown Group
Phorm Reg S
Ocado Group
Bodaclick
Signet Jewelers
Amer Sports
Mothercare
M&C Saatchi
Brunello Cucinelli
NO
DE
CH
GB
IT
GB
FR
CA
IE
IT
GB
DE
DE
DE
GB
DE
DE
BR
SE
DE
GB
US
GB
ES
BM
FI
GB
GB
IT
NOK
EUR
GBP
GBP
EUR
GBP
EUR
CAD
EUR
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
GBP
EUR
EUR
BRL
SEK
EUR
GBP
GBP
GBP
EUR
GBP
EUR
GBP
GBP
EUR
507,100
442,699
2,500,648
506,857
364,677
551,098
246,936
1,853,280
112,208
53,427
1,288,400
334,880
20,494
276,493
6,181,900
128,601
48,259
430,447
56,800
39,300
546,000
1,577,121
895,868
674,740
31,600
85,700
422,073
265,600
24,635
14,605,744
13,055,194
12,716,934
9,188,844
6,735,582
6,119,249
6,054,876
5,896,276
5,531,837
4,648,149
4,447,085
4,319,957
3,955,342
3,884,728
3,810,296
3,703,721
3,540,758
2,634,827
2,075,094
1,870,680
1,534,998
1,470,210
1,426,327
1,282,006
1,148,082
921,275
883,994
491,933
295,616
128,249,614
2.00
1.79
1.74
1.26
0.92
0.84
0.83
0.81
0.76
0.64
0.61
0.59
0.54
0.53
0.52
0.51
0.49
0.36
0.28
0.26
0.21
0.20
0.20
0.18
0.16
0.13
0.12
0.07
0.04
17.59
生活必需品
Agriterra
Glanbia
Booker Group
Royal UNIBREW
Cermaq
MZ
IE
GB
DK
NO
GBP
EUR
GBP
DKK
NOK
17,657,978
146,700
715,700
12,400
48,600
920,514
842,058
693,520
667,543
501,120
3,624,755
0.13
0.12
0.10
0.09
0.07
0.50
ヘルスケア
Eurofins Scientific
Elekta (B)
FR
SE
EUR
SEK
146,131
260,234
13,043,628
9,920,315
1.79
1.36
− 63 −
品
名：t4514_02-06_(t3504流用)ヨーロピアン・スモーラー・カンパニーズ・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
国コード
William Demant Holding
Synergy Health
Ossur
Gerresheimer
Sartorius (Pref'd)
Elan ADR
Audika Groupe
Sonova Holding (Reg'd)
Nexus
Craneware
Sartorius Stedim Biotech
Advanced Computer Software Group
Grifols
Lombard Medical Technologies
Sinclair IS Pharma
Sphere Medical Holdings
Optos
Verona Pharma
Sorin
Consort Medical
DK
GB
IS
DE
DE
IE
FR
CH
DE
GB
FR
GB
ES
GB
GB
GB
GB
GB
IT
GB
通貨
DKK
GBP
DKK
EUR
EUR
USD
EUR
CHF
EUR
GBP
EUR
GBP
EUR
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
EUR
GBP
株数または
額面価額
119,051
714,376
5,824,752
129,800
85,200
430,230
398,156
47,280
432,410
716,350
59,541
4,462,803
132,800
953,187
4,667,736
1,155,751
299,207
15,351,318
437,700
9,993
時価
(ユーロ)
純資産
比率(％)
8,489,361
7,281,627
6,850,786
4,527,424
4,515,600
4,514,326
4,399,626
3,943,575
3,632,245
3,242,294
3,170,547
3,010,725
2,526,520
1,584,229
1,545,862
1,155,374
943,204
813,448
620,221
81,266
1.16
1.00
0.94
0.62
0.62
0.62
0.60
0.54
0.50
0.44
0.43
0.41
0.35
0.22
0.21
0.16
0.13
0.11
0.09
0.01
89,812,203
12.32
電気通信サービス
Avanti Communications Group
Iliad
Daisy Group
Drillisch
Jazztel
GB
FR
GB
DE
GB
GBP
EUR
GBP
EUR
EUR
1,182,760
37,314
1,190,565
107,900
197,500
3,960,592
3,628,831
1,606,373
1,027,963
999,548
11,223,307
0.54
0.50
0.22
0.14
0.14
1.54
金融
International Personal Finance
IG Group Holdings
VZ Holding
Ashmore Group
Aberdeen Asset Management
LXB Retail Properties
Altamir Amboise
Avanza Bank Holding
Amlin
JK Wohnbau
Brewin Dolphin Holdings
ICAP
Almonty Industries
Bank St Petersburg (Pref'd)
Marwyn Management Partners
Max Property Group
GSW Immobilien
Fulcrum Utility Services
GB
GB
CH
GB
GB
GB
FR
SE
GB
DE
GB
GB
US
RU
GB
GB
DE
GB
GBP
GBP
CHF
GBP
GBP
GBP
EUR
SEK
GBP
EUR
GBP
GBP
CAD
USD
GBP
GBP
EUR
GBP
3,189,224
1,298,417
87,328
1,183,453
1,567,852
2,839,650
589,435
212,693
715,300
637,851
1,417,800
520,082
3,089,774
1,095,792
3,032,428
903,000
44,800
4,801,677
10,472,107
7,373,878
7,080,383
5,553,881
5,452,036
4,136,176
3,990,476
3,828,135
2,893,607
2,870,331
2,843,370
2,422,217
2,363,035
2,297,186
2,027,158
1,157,456
1,126,496
1,126,406
1.44
1.01
0.97
0.76
0.75
0.57
0.55
0.53
0.40
0.39
0.39
0.33
0.32
0.32
0.28
0.16
0.15
0.15
− 64 −
品
名：t4514_02-06_(t3504流用)ヨーロピアン・スモーラー・カンパニーズ・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
国コード
Capital Shopping Centres Group
Mirland Development
Vozrozhdenie Bank
Aareal Bank
Paragon Group of Cos
Paragon Entertainment
Marwyn Management Partners Wts 12/01/2014
GB
CY
RU
DE
GB
GB
GB
通貨
GBP
GBP
USD
EUR
GBP
GBP
GBP
株数または
額面価額
183,800
360,696
43,085
40,653
214,400
4,091,864
918,582
時価
(ユーロ)
純資産
比率(％)
732,706
698,482
614,853
592,517
473,367
414,574
4,022
0.10
0.10
0.08
0.08
0.06
0.06
0.00
72,544,855
9.95
クローズエンド型ファンド
Oakley Capital Investments
Marwyn Value Investors
Loudwater Trust
Marwyn Value Investors (B)
BM
GB
GB
GB
GBP
GBP
GBP
GBP
1,960,754
2,128,954
3,387,395
417,537
3,282,891
2,898,611
1,047,049
307,289
7,535,840
0.45
0.40
0.14
0.04
1.03
その他の市場で取引される証券
素材
Consolidated General Minerals
GB
GBP
2,865,557
759,213
759,213
0.10
0.10
資本財･サービス
Connaught
GB
GBP
663,950
8
8
0.00
0.00
金融
GSW Immobilien Rts 27/06/2012
TWP Holdco 93
DE
GB
EUR
GBP
43,700
3
38,775
0
38,775
0.01
0.00
0.01
非上場
エネルギー
Providence Resources (UK)
Impact Oil&Gas
Burried Hill Energy
Rockwell Petroleum Placing
Sphere Minerals
IE
GB
CY
CA
AU
GBP
GBP
USD
USD
AUD
340,042
12,526,113
931,108
4,405,225
67,490
2,323,211
1,536,445
1,407,772
33
1
5,267,462
0.32
0.21
0.19
0.00
0.00
0.72
公益事業
Sterecycle 12.00% 27/01/2012 Placing
Sterecycle Placing Wts 27/01/2014
GB
GB
CAD
CAD
2,849,273
1,453
2,179,102
0
2,179,102
0.30
0.00
0.30
素材
Eurotin Wts 26/10/2013
CopperCo (In liquidation)
Noventa Wts 06/09/2012
CA
AU
GB
CAD
AUD
GBP
1,043,843
8,032,456
1,585,000
798
63
19
880
0.00
0.00
0.00
0.00
資本財･サービス
Clean Air Power Wts 30/05/2012
Carter & Carter Group (In liquidation)
Clean Recycle & Energy Placing
BM
GB
GB
GBP
GBP
GBP
1,779,818
754,902
2,697
480
9
0
0.00
0.00
0.00
− 65 −
品
名：t4514_02-06_(t3504流用)ヨーロピアン・スモーラー・カンパニーズ・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
国コード
Clean Recycle & Energy Wts 24/01/2014
GB
通貨
GBP
株数または
額面価額
時価
(ユーロ)
純資産
比率(％)
1,396
情報技術
Cambridge Broadband Networks
Synchronica Wts 06/09/2013
Minorplanet Systems
Mathengine
GB
GB
GB
GB
GBP
GBP
GBP
GBP
5,238,860
6,690,656
550,919
150,647
一般消費財・サービス
Koytas Tekstil Sanayi
TR
TRY
72,844
0
0.00
489
0.00
1,735,007
184,405
7
2
1,919,421
0.24
0.03
0.00
0.00
0.26
0
0.00
0
0.00
ヘルスケア
TMO Renewables (Placing)
York Pharma
Lombard Medical Technologies Wts 09/07/2012
GB
GB
GB
GBP
GBP
GBP
1,201,755
576,368
501,045
515,923
7
6
515,936
0.07
0.00
0.00
0.07
電気通信サービス
Ip Access (B)
Ip Access
GB
GB
GBP
GBP
148,844
974,405
1,354,681
800,783
2,155,464
0.19
0.11
0.30
金融
XL Techgroup (A)
GB
GBP
712,045
その他
投資資産合計 (取得価額 699,056,196ユーロ)
契約額等
（ユーロ)
外国為替先物取引
Bought EUR Sold USD
Bought CHF Sold EUR
Bought EUR Sold CAD
Bought GBP Sold EUR
Bought AUD Sold EUR
Bought EUR Sold NOK
Bought SEK Sold EUR
Bought CAD Sold EUR
Bought EUR Sold NOK
Bought EUR Sold NOK
Bought NOK Sold EUR
Bought EUR Sold USD
Bought EUR Sold DKK
Bought EUR Sold NOK
Bought EUR Sold DKK
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
0.76210
1.20251
0.76366
0.82240
1.29022
0.13230
8.93884
1.31258
0.13199
0.13177
7.62277
0.75742
0.13447
0.13163
0.13444
11/07/2012
11/07/2012
11/07/2012
11/07/2012
11/07/2012
11/07/2012
11/07/2012
11/07/2012
11/07/2012
11/07/2012
11/07/2012
11/07/2012
11/07/2012
11/07/2012
11/07/2012
8,071,810
28,161,390
16,115,770
851,167
582,513
562,177
1,961,837
535,586
210,439
371,124
104,949
41,563
261,024
39,457
3,226,588
− 66 −
9
0.00
9
0.00
(1)
0.00
720,915,568
98.88
未実現(損)益
(ユーロ)
68,505
42,892
8,273
6,770
4,423
3,329
2,202
989
742
702
271
95
54
33
7
純資産
比率(％)
0.01
0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
品
名：t4514_02-06_(t3504流用)ヨーロピアン・スモーラー・カンパニーズ・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
契約額等
（ユーロ)
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
CHF
DKK
DKK
AUD
EUR
CAD
NOK
NOK
EUR
EUR
NOK
GBP
EUR
EUR
EUR
SEK
EUR
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
NOK
NOK
EUR
EUR
GBP
ZAR
AUD
EUR
GBP
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
1.20068
7.43818
7.43696
1.27876
0.75457
1.30656
7.56703
7.60282
0.13119
0.13081
7.57617
0.81428
1.22309
0.09595
0.77700
8.84070
1.20892
11/07/2012
11/07/2012
11/07/2012
11/07/2012
11/07/2012
11/07/2012
11/07/2012
11/07/2012
11/07/2012
11/07/2012
11/07/2012
11/07/2012
11/07/2012
11/07/2012
11/07/2012
11/07/2012
11/07/2012
226,538
3,107,706
253,993
46,920
43,074
42,861
39,646
5,509,992
170,981
351,464
676,306
1,473,691
1,470,749
2,459,172
7,680,489
27,367,471
108,921,280
通貨
先物取引
Euro Stoxx 50 Future 15/06/2012
EUR
その他資産（負債控除後）
純資産額
− 67 −
契約額等
700,290
未実現(損)益
(ユーロ)
純資産
比率(％)
0
(7)
(42)
(63)
(64)
(118)
(188)
(248)
(440)
(1,908)
(2,401)
(2,942)
(3,039)
(8,679)
(38,841)
(270,096)
(1,484,569)
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
(0.01)
(0.04)
(0.20)
(1,674,358)
(0.23)
未実現(損)益
（ユーロ)
純資産
比率(％)
694
694
0.00
0.00
9,834,640
1.35
729,076,544
100.00
品
名：t4514_02-06_(t3504流用)ヨーロピアン・スモーラー・カンパニーズ・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
国名
イギリス
ドイツ
フランス
スイス
アイルランド
ノルウェー
スウェーデン
カナダ
ロシア
デンマーク
イタリア
オーストラリア
オランダ
アメリカ合衆国
アイスランド
イスラエル
ベルギー
バミューダ
スペイン
シンガポール
南アフリカ
ブラジル
キプロス
フィンランド
モザンビーク
トルコ
現金その他純資産
地域別
国コード
GB
DE
FR
CH
IE
NO
SE
CA
RU
DK
IT
AU
NL
US
IS
IL
BE
BM
ES
SG
ZA
BR
CY
FI
MZ
TR
− 68 −
純資産比率(％)
41.95
18.15
7.70
5.47
3.48
3.36
2.23
1.88
1.85
1.71
1.69
1.53
1.41
0.94
0.94
0.88
0.81
0.61
0.52
0.48
0.37
0.36
0.29
0.13
0.13
0.00
1.12
品
名：t4514_02-07_(t3504流用)アジアン･スペシャル・シチュエーション・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
〈補足情報〉
フィデリティ･ファンズ−アジアン･スペシャル･シチュエーション･ファンドの運用状況
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
設 定 形 態
ルクセンブルグ籍証券投資法人(SICAV)／オープンエンド型／米ドル建て
運 用 方 針
日本を除くアジアの株式の中で、主として「スペシャル・シチュエーション株式」や小型成長株に投資します。
「ス
ペシャル・シチュエーション株式」は、一般的に、純資産に比べて割安な株価を有する、あるいは利益成長性が
高くかつ株価上昇に有利な特別な状況を有します。また、ファンドはポートフォリオの25％までを、上記以外の
株式にも投資を行うことができます。
主な投資対象
日本を除くアジアの株式の中で、主として「スペシャル・シチュエーション株式」や小型成長株を主要な投資対
象とします。
●
主な投資制限
●
●
決
算
日
分 配 方 針
ファンドは一時的な場合を除き金銭の借入を行うことができません。借入総額は当該ファンドの純資産総額の
10％を超えないものとします。
ファンドは有価証券の空売りをしてはならないものとします。
ファンドは議決権を有する株式を、その保有によって当該発行会社の経営に重要な影響を与える水準までの保
有を行うことはできません。
４月30日
(注）上記のほか、10月31日に仮決算が行われております。仮決算の情報につきましては、監査を受けておりません。
原則として経費控除後の配当収益および利子収益のすべてについて分配を行う方針です。
− 69 −
品
名：t4514_02-07_(t3504流用)アジアン･スペシャル・シチュエーション・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
運用および純資産変動計算書
2012年４月30日に終了した年度
通貨
投資収益
受取配当金および受取利息
スワップ取引に係る受取利息
デリバティブ収益
純利益
米ドル
43,166,754
43,166,754
費用
運用報酬
管理費
国税
保管費用
販売手数料
その他費用
費用合計
スワップ取引に係る支払利息
差金決済取引に係る財務費用
還付ブローカー費用
払戻費用
総費用
28,549,191
6,447,577
993,698
992,304
22,419
393,211
37,398,400
(796,287)
(20)
36,602,093
純投資収益(損失)
有価証券に係る実現純(損)益
外貨取引に係る実現純(損)益
差金決済取引に係る実現純(損)益
外国為替予約取引に係る実現純(損)益
先物取引に係る実現純(損)益
オプション取引に係る実現純(損)益
スワップ取引に係る実現純(損)益
有価証券に係る未実現評価(損)益の変動額
外貨取引に係る未実現評価(損)益の変動額
差金決済取引に係る未実現評価(損)益の変動額
外国為替予約取引に係る未実現評価(損)益の変動額
先物取引に係る未実現評価(損)益の変動額
オプション取引に係る未実現評価(損)益の変動額
スワップ取引に係る未実現評価(損)益の変動額
運用実績
6,564,661
46,318,225
(1,153,347)
(323,965,895)
(28,485)
(272,264,841)
受益者への分配金
設定解約
当期設定額
当期解約額
調整勘定
設定解約に伴う増加(減少)額
純増加(減少)
677,968,654
(756,735,275)
32,325
(78,734,296)
(350,999,137)
純資産額
期首
期末
2,362,544,853
2,011,545,716
− 70 −
品
名：t4514_02-07_(t3504流用)アジアン･スペシャル・シチュエーション・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
投資資産明細表
2012年４月30日現在
株数または
額面価額
時価
（米ドル）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
公認の証券取引所で取引される証券
エネルギー
CNOOC
China Petroleum & Chemical (H)
PetroChina (H)
Kunlun Energy
WorleyParsons
Anhui Tianda Oil Pipe (H)
CN
CN
CN
HK
AU
CN
HKD
HKD
HKD
HKD
AUD
HKD
29,893,427
32,926,408
20,346,795
14,876,497
680,229
2,350,607
63,550,221
35,192,242
30,505,231
26,100,021
19,907,073
412,712
175,667,500
3.16
1.75
1.52
1.30
0.99
0.02
8.73
公益事業
Huaneng Power International (H)
Cheung Kong Infrastructure Holdings
Datang International Power Generation (H)
Korea Electric Power
CN
HK
CN
KR
HKD
HKD
HKD
KRW
30,823,679
1,262,957
13,964,152
217,031
18,165,820
7,484,149
4,949,608
4,170,600
34,770,177
0.90
0.37
0.25
0.21
1.73
素材
LG Chem
Taiwan Fertilizer
Formosa Plastics
Korea Zinc
Incitec Pivot
POSCO
Anhui Conch Cement (H)
Medusa Mining
Zhaojin Mining Industry (H)
Newcrest Mining
Kingsgate Consolidated
Dongyue Group
Nan Ya Plastics
Siam Cement (F)
PTT Global Chemical (F)
KR
TW
TW
KR
AU
KR
CN
AU
CN
AU
AU
CN
TW
TH
TH
KRW
TWD
TWD
KRW
AUD
KRW
HKD
AUD
HKD
AUD
AUD
HKD
TWD
THB
THB
60,002
6,264,830
4,701,214
26,204
2,324,513
13,977
1,050,893
577,766
2,331,757
101,806
303,365
2,088,591
745,521
100,942
496,976
15,009,410
14,918,397
13,310,561
8,458,570
7,847,690
4,646,447
3,494,955
3,411,817
3,232,761
2,761,813
1,937,791
1,554,537
1,531,197
1,371,034
1,109,689
84,596,669
0.75
0.74
0.66
0.42
0.39
0.23
0.17
0.17
0.16
0.14
0.10
0.08
0.08
0.07
0.06
4.21
資本財・サービス
Samsung C&T
51job ADR
Samsung Heavy Industries
Hutchison Whampoa
Johnson Electric Holdings
Tower Bersama Infrastructure
Shanghai Electric Group (H)
TK
Shanghai Industrial Holdings
Sung Kwang Bend
China Southern Airlines (H)
Shanghai Zhenhua Heavy Industries (B)
Airtac International Group
KR
CN
KR
HK
HK
ID
CN
KR
HK
KR
CN
CN
TW
KRW
USD
KRW
HKD
HKD
IDR
HKD
KRW
HKD
KRW
HKD
USD
TWD
303,127
199,509
287,766
949,102
12,376,031
23,284,111
14,769,051
265,661
1,935,905
217,953
7,715,345
6,566,098
442,977
20,531,119
12,050,370
10,527,422
9,092,759
7,746,629
7,654,700
7,390,327
7,161,438
6,446,837
4,450,088
3,457,741
3,007,273
2,523,805
1.02
0.60
0.52
0.45
0.39
0.38
0.37
0.36
0.32
0.22
0.17
0.15
0.13
− 71 −
品
名：t4514_02-07_(t3504流用)アジアン･スペシャル・シチュエーション・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
株数または
額面価額
時価
（米ドル）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
Eva Airways
Air China (H)
TW
CN
TWD
HKD
3,082,274
1,734,209
1,844,478
1,252,728
105,137,714
0.09
0.06
5.23
情報技術
Samsung Electronics
Taiwan Semiconductor Manufacturing
Tencent Holdings
Samsung Electronics (Pref'd)
NHN
Hon Hai Precision Industry
SK Hynix
Baidu ADR
AAC Technologies Holdings
SouFun Holdings ADR
United Microelectronics
Youku ADR
Sina
Elec & Eltek International (Hong-Kong)
Travelsky Technology (H)
ZTE (H)
Kingboard Chemical Holdings
KR
TW
CN
KR
KR
TW
KR
CN
CN
CN
TW
CN
CN
SG
CN
CN
HK
KRW
TWD
HKD
KRW
KRW
TWD
KRW
USD
HKD
USD
TWD
USD
USD
HKD
HKD
HKD
HKD
101,026
30,739,027
2,333,736
73,464
197,793
6,052,835
686,634
119,133
5,115,916
670,027
22,960,361
330,725
100,870
1,985,858
5,320,440
503,675
162,111
123,369,416
91,380,089
73,129,287
52,380,557
44,754,420
19,051,816
16,939,470
15,779,115
15,017,741
12,167,685
12,013,055
7,616,596
5,939,208
5,687,504
2,938,056
1,215,708
452,894
499,832,617
6.13
4.54
3.64
2.60
2.22
0.95
0.84
0.78
0.75
0.60
0.60
0.38
0.30
0.28
0.15
0.06
0.02
24.85
一般消費財・サービス
Hyundai Motor (Pref'd)
Li & Fung
Television Broadcasts
Sands China
Hyundai Motor
Galaxy Entertainment Group
Las Vegas Sands
Hyundai Home Shopping Network
Daphne International Holdings
Kia Motors
AviChina Industry & Technology (H)
Esprit Holdings
New Oriental Education & Technology Group ADR
Hyundai Department Store
Ambassador Hotel
Far Eastern Department Stores
Li Ning
Tenfu Cayman Holdings
CJ O Shopping
Astra International
KR
HK
HK
CN
KR
HK
US
KR
CN
KR
HK
HK
CN
KR
TW
TW
CN
CN
KR
ID
KRW
HKD
HKD
HKD
KRW
HKD
USD
KRW
HKD
KRW
HKD
HKD
USD
KRW
TWD
TWD
HKD
HKD
KRW
IDR
383,089
6,623,924
1,714,416
3,051,831
42,834
2,928,363
155,231
64,844
5,121,571
91,489
14,537,195
2,836,091
193,685
33,032
3,190,379
2,475,578
2,424,123
2,740,804
13,513
183,317
26,862,040
14,124,982
12,557,011
11,952,146
10,119,387
9,133,805
8,537,680
7,880,256
7,277,307
6,718,786
6,682,295
5,795,579
5,140,393
4,651,651
3,836,651
2,655,041
2,226,097
2,124,436
2,119,795
1,402,911
151,798,249
1.34
0.70
0.62
0.59
0.50
0.45
0.42
0.39
0.36
0.33
0.33
0.29
0.26
0.23
0.19
0.13
0.11
0.11
0.11
0.07
7.55
生活必需品
Yantai Changyu Pioneer Wine (B)
Tsingtao Brewery (H)
Biostime International Holdings
CN
CN
CN
HKD
HKD
HKD
1,011,861
1,276,152
2,460,880
10,694,978
7,710,230
7,058,365
0.53
0.38
0.35
− 72 −
品
名：t4514_02-07_(t3504流用)アジアン･スペシャル・シチュエーション・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
株数または
額面価額
時価
（米ドル）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
LG Household & Health Care
Tingyi Cayman Islands Holding
First Pacific (Hong Kong)
Beijing Jingkelong (H)
Shenguan Holdings Group
KR
CN
HK
CN
CN
KRW
HKD
HKD
HKD
HKD
11,696
1,679,544
3,585,289
1,967,008
2,776,619
6,133,665
4,462,993
3,885,015
1,737,368
1,497,997
43,180,611
0.30
0.22
0.19
0.09
0.07
2.15
ヘルスケア
Dr Reddy's Laboratories
Dr Reddy's Laboratories 9.25% 24/03/2014
IN
IN
INR
INR
301,103
520,483
10,083,045
48,641
10,131,686
0.50
0.00
0.50
電気通信サービス
China Mobile
Far EasTone Telecommunications
China Unicom Hong Kong
Softbank
Taiwan Mobile
Asia Satellite Telecommunications Holdings
HKT Trust
Axiata Group
Indosat
M1 (Singapore)
Singapore Telecommunications
China Telecom (H)
HK
TW
HK
JP
TW
HK
HK
MY
ID
SG
SG
CN
HKD
TWD
HKD
JPY
TWD
HKD
HKD
MYR
IDR
SGD
SGD
HKD
5,919,873
11,163,028
9,546,632
464,372
3,976,428
3,521,669
12,168,680
4,025,815
11,727,117
2,418,467
1,241,279
301,602
65,397,949
24,193,274
16,933,047
13,854,808
12,824,686
10,003,379
9,431,193
7,032,105
6,130,581
4,760,583
3,122,620
162,038
173,846,263
3.25
1.20
0.84
0.69
0.64
0.50
0.47
0.35
0.30
0.24
0.16
0.01
8.64
金融
China Construction Bank (H)
Industrial & Commercial Bank of China (H)
BOC Hong Kong Holdings
Hong Kong Exchanges and Clearing
Bank Central Asia
China Overseas Land & Investment
AIA Group
Bangkok Bank (Honk Kong) (F)
Sun Hung Kai Properties
United Overseas Bank
Cheung Kong Holdings
China Resources Land
Shinhan Financial Group
New World Development
China Pacific Insurance Group (H)
Sino Land
Bank Mandiri Persero
Agricultural Bank of China (H)
HSBC Holdings (Hong Kong)
KB Financial Group
China Everbright
Mega Financial Holding
Kasikornbank (F)
CN
CN
HK
HK
ID
HK
HK
TH
HK
SG
HK
HK
KR
HK
CN
HK
ID
CN
GB
KR
HK
TW
TH
HKD
HKD
HKD
HKD
IDR
HKD
HKD
THB
HKD
SGD
HKD
HKD
KRW
HKD
HKD
HKD
IDR
HKD
HKD
KRW
HKD
TWD
THB
56,928,237
65,678,452
13,830,316
2,271,531
39,023,000
14,355,292
8,547,765
3,997,634
1,834,114
1,350,739
1,562,673
10,331,738
544,090
11,175,280
4,045,985
7,292,726
15,256,703
24,065,919
1,149,102
307,585
6,561,719
13,072,203
1,922,710
44,186,508
43,633,216
42,751,667
36,116,015
33,649,554
31,030,185
30,322,675
25,144,683
21,974,924
20,964,867
20,661,495
19,769,949
18,896,148
13,847,017
13,089,217
12,500,690
12,169,174
11,377,470
10,442,003
10,406,796
10,355,686
10,290,644
10,155,650
2.20
2.17
2.13
1.80
1.67
1.54
1.51
1.25
1.09
1.04
1.03
0.98
0.94
0.69
0.65
0.62
0.60
0.57
0.52
0.52
0.51
0.51
0.50
− 73 −
品
名：t4514_02-07_(t3504流用)アジアン･スペシャル・シチュエーション・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
株数または
額面価額
時価
（米ドル）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
Hui Xian Real Estate Investment Trust
Henderson Land Development
China Vanke (B)
DBS Group Holdings
CITIC Securities (H)
Bank of China (H)
Country Garden Holdings
Samsung Life Insurance
Wing Hang Bank
Ping An Insurance Group (H)
Chinatrust Financial Holding
K Wah International Holdings
Yuanta Financial Holding
Guangzhou R&F Properties (H)
Supalai (F)
Sinyi Realty
Siam Commercial Bank (F)
Chongqing Rural Commercial Bank (H)
CIMB Group Holdings
Wing Tai Holdings
Huaku Development
Hung Poo Real Estate Development
China Merchants Bank (H)
Wharf Holdings
China Life Insurance (H)
CN
HK
CN
SG
CN
CN
CN
KR
HK
CN
TW
HK
TW
CN
TH
TW
TH
CN
MY
SG
TW
TW
CN
HK
CN
CNY
HKD
HKD
SGD
HKD
HKD
HKD
KRW
HKD
HKD
TWD
HKD
TWD
HKD
THB
TWD
THB
HKD
MYR
SGD
TWD
TWD
HKD
HKD
HKD
16,578,661
1,681,645
6,940,190
820,922
3,868,982
19,138,504
18,007,498
87,218
723,372
828,462
9,757,896
14,452,370
12,242,585
4,353,241
9,958,978
3,399,776
1,015,926
10,458,977
1,629,120
3,836,937
774,165
1,748,890
670,701
210,179
69,745
10,098,106
9,540,328
9,267,793
9,223,833
8,087,650
7,967,007
7,760,384
7,707,170
7,667,974
6,877,906
6,191,265
6,076,953
5,837,471
5,783,408
5,296,531
5,130,809
5,097,874
4,805,218
3,971,076
3,661,746
1,853,394
1,585,128
1,451,699
1,245,825
188,252
646,111,033
0.50
0.47
0.46
0.46
0.40
0.40
0.39
0.38
0.38
0.34
0.31
0.30
0.29
0.29
0.26
0.26
0.25
0.24
0.20
0.18
0.09
0.08
0.07
0.06
0.01
32.12
エクイティ・リンク債
BNP (Wuliangye Yibin (A)) ELN 05/05/2015
BNP (China Vanke (A)) ELN 05/05/2014
UBS (China Vanke (A)) ELN 15/07/2013
UBS (CITIC Securities (A)) ELN 16/09/2013
UBS (Wuliangye Yibin (A)) ELN 22/04/2013
UBS (Ping An Insurance Group (A)) ELN 09/09/2013
UBS (China Pacific Insurance Group (A)) ELN 21/06/2013
GSI (CITIC Securities (A)) ELN 05/05/2015
BNP (Ping An Insurance Group (A)) ELN 05/05/2014
BNP (SAIC Motor (A)) ELN 05/05/2014
CN
CN
CN
CN
CN
CN
CN
CN
CN
NL
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
1,387,985
5,480,289
4,643,250
2,117,808
676,101
507,633
950,139
805,414
243,920
229,029
7,784,378
7,736,935
6,608,088
4,363,225
3,816,657
3,275,130
3,270,579
1,647,742
1,573,716
553,219
40,629,669
0.39
0.38
0.33
0.22
0.19
0.16
0.16
0.08
0.08
0.03
2.02
その他の市場で取引される証券
オープンエンド型ファンド
Fidelity Institutional Liquidity Fund - A-ACC-USD
IE
USD
1,352
22,960,704
22,960,704
1.14
1.14
非上場
資本財・サービス
Toyo-Thai NVDR
TH
THB
6,233,350
3,038,127
3,038,127
0.15
0.15
電気通信サービス
Total Access Communication NVDR
TH
THB
5,121,571
13,730,261
13,730,261
0.68
0.68
− 74 −
品
名：t4514_02-07_(t3504流用)アジアン･スペシャル・シチュエーション・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
株数または
額面価額
時価
（米ドル）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
金融
Asian Property Development NVDR
Supalai NVDR
TH
TH
THB
THB
19,229,738
3,673,695
4,271,296
1,953,799
6,225,095
0.21
0.10
0.31
エクイティ・リンク債
DB (CITIC Securities (A)) ELN 07/08/2020
DB (China Vanke (A)) ELN 11/07/2018
CN
CN
USD
USD
504,617
679,735
1,039,640
960,116
1,999,756
0.05
0.05
0.10
その他
(3)
投資資産合計（取得価額 1,732,592,154米ドル）
2,013,656,128
その他資産（負債控除後）
(2,110,412)
純資産額
2,011,545,716
国名
中国
香港
韓国
台湾
タイ
インドネシア
シンガポール
オーストラリア
アイルランド
日本
マレーシア
イギリス
インド
アメリカ合衆国
オランダ
現金その他純資産（負債控除後）
地域別
国コード
CN
HK
KR
TW
TH
ID
SG
AU
IE
JP
MY
GB
IN
US
NL
− 75 −
純資産比率(％)
29.86
23.62
20.58
11.48
3.54
3.03
2.36
1.78
1.14
0.69
0.55
0.52
0.50
0.42
0.03
(0.10)
0.00
100.10
(0.10)
100.00
品
名：t4514_02-08_(t3504流用)サウス・イースト・アジア・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
〈補足情報〉
フィデリティ･ファンズ−サウス･イースト･アジア･ファンドの運用状況
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
設 定 形 態
ルクセンブルグ籍証券投資法人(SICAV)／オープンエンド型／米ドル建て
運 用 方 針
主として日本を除く環太平洋諸国の取引所に上場されている企業の株式に投資を行います。
主な投資対象
日本を除く環太平洋諸国の取引所に上場されている企業の株式を主要な投資対象とします。
●
主な投資制限
●
●
決
算
日
分 配 方 針
ファンドは一時的な場合を除き金銭の借入を行うことができません。借入総額は当該ファンドの純資産総額の
10％を超えないものとします。
ファンドは有価証券の空売りをしてはならないものとします。
ファンドは議決権を有する株式を、その保有によって当該発行会社の経営に重要な影響を与える水準までの保
有を行うことはできません。
４月30日
(注）上記のほか、10月31日に仮決算が行われております。仮決算の情報につきましては、監査を受けておりません。
原則として経費控除後の配当収益および利子収益のすべてについて分配を行う方針です。
− 76 −
品
名：t4514_02-08_(t3504流用)サウス・イースト・アジア・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
運用および純資産変動計算書
2012年４月30日に終了した年度
通貨
投資収益
受取配当金および受取利息
スワップ取引に係る受取利息
デリバティブ収益
純利益
米ドル
171,394,723
171,394,723
費用
運用報酬
管理費
国税
保管費用
販売手数料
その他費用
費用合計
スワップ取引に係る支払利息
差金決済取引に係る財務費用
還付ブローカー費用
払戻費用
総費用
108,507,804
23,155,790
3,644,363
3,442,286
1,975,044
1,423,615
142,148,902
(3,788,315)
138,360,587
純投資収益(損失)
有価証券に係る実現純(損)益
外貨取引に係る実現純(損)益
差金決済取引に係る実現純(損)益
外国為替予約取引に係る実現純(損)益
先物取引に係る実現純(損)益
オプション取引に係る実現純(損)益
スワップ取引に係る実現純(損)益
有価証券に係る未実現評価(損)益の変動額
外貨取引に係る未実現評価(損)益の変動額
差金決済取引に係る未実現評価(損)益の変動額
外国為替予約取引に係る未実現評価(損)益の変動額
先物取引に係る未実現評価(損)益の変動額
オプション取引に係る未実現評価(損)益の変動額
スワップ取引に係る未実現評価(損)益の変動額
運用実績
33,034,136
(22,480,108)
(5,295,522)
210,423
(1,387,778,407)
(189,282)
(1,382,498,760)
受益者への分配金
設定解約
当期設定額
当期解約額
調整勘定
設定解約に伴う増加(減少)額
純増加(減少)
(3,065,230)
1,088,271,260
(1,954,535,409)
(4,586,493)
(870,850,642)
(2,256,414,632)
純資産額
期首
期末
9,002,178,486
6,745,763,854
− 77 −
品
名：t4514_02-08_(t3504流用)サウス・イースト・アジア・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
投資資産明細表
2012年４月30日現在
株数または
額面価額
時価
（米ドル）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
公認の証券取引所で取引される証券
エネルギー
CNOOC
PetroChina (H)
China Petroleum & Chemical (H)
China Shenhua Energy (H)
Ezra Holdings
CN
CN
CN
CN
SG
HKD
HKD
HKD
HKD
SGD
55,222,238
62,615,538
23,466,331
4,828,789
12,687,425
117,396,558
93,877,264
25,081,169
21,283,690
10,305,983
267,944,664
1.74
1.39
0.37
0.32
0.15
3.97
公益事業
Beijing Enterprises Water Group
China Resources Gas Group
HK
HK
HKD
HKD
211,683,444
11,897,286
48,029,763
23,050,127
71,079,890
0.71
0.34
1.05
素材
China National Building Material (H)
Taiwan Cement
Inner Mongolia Baotou Steel Rare-Earth Hi-Tech (A)
Petronas Chemicals Group
China Resources Cement Holdings
Nine Dragons Paper Holdings
Formosa Plastics
Anhui Conch Cement (H)
LG Chem
Semen Gresik Persero
Mongolian Mining
Maanshan Iron & Steel (H)
CN
TW
CN
MY
HK
HK
TW
CN
KR
ID
MN
CN
HKD
TWD
CNY
MYR
HKD
HKD
TWD
HKD
KRW
IDR
HKD
HKD
35,522,824
39,282,862
2,841,767
12,229,656
31,813,890
28,339,835
7,033,610
5,628,264
74,090
14,034,788
21,554,372
25,176,332
47,605,339
46,615,087
32,043,248
26,270,263
25,126,096
23,223,778
19,914,278
18,717,917
18,533,640
18,380,224
17,266,842
7,053,114
300,749,826
0.71
0.69
0.48
0.39
0.37
0.34
0.30
0.28
0.27
0.27
0.26
0.10
4.46
資本財・サービス
Zoomlion Heavy Industry Science and Technology (H)
Keppel
China State Construction International Holdings
51job ADR
Zhuzhou CSR Times Electric (H)
Jardine Matheson Holdings
Samsung Heavy Industries
Samsung Engineering
Hutchison Port Holdings Trust
Jasa Marga Persero
Korean Air Lines
Orion (South Korea)
Daewoo International
China Communications Construction (H)
United Tractors
NWS Holdings
Hutchison Whampoa
China Eastern Airlines (H)
China Shipping Container Lines (H)
CN
SG
HK
CN
CN
HK
KR
KR
SG
ID
KR
KR
KR
CN
ID
HK
HK
CN
CN
HKD
SGD
HKD
USD
HKD
USD
KRW
KRW
USD
IDR
KRW
KRW
KRW
HKD
IDR
HKD
HKD
HKD
HKD
44,142,411
7,131,886
57,724,147
845,370
17,649,378
889,987
1,103,039
205,316
44,319,504
50,307,458
730,191
34,169
918,870
24,982,729
7,150,067
14,879,069
2,142,416
60,891,777
59,741,949
65,485,184
63,493,677
52,985,384
51,060,330
49,735,866
44,012,711
40,352,849
38,915,098
33,382,411
29,010,474
28,642,354
27,080,428
26,543,588
24,867,689
22,812,373
22,342,011
20,525,150
20,245,776
19,351,547
0.97
0.94
0.79
0.76
0.74
0.65
0.60
0.58
0.49
0.43
0.42
0.40
0.39
0.37
0.34
0.33
0.30
0.30
0.29
− 78 −
品
名：t4514_02-08_(t3504流用)サウス・イースト・アジア・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
株数または
額面価額
時価
（米ドル）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
China Southern Airlines (H)
Lonking Holdings
Cleanaway
Dongfang Electric (H)
Chongqing Machinery & Electric (H)
China Railway Group (H)
Seek
Air China (H)
Doosan Heavy Industries and Construction
STX OSV Holdings
Doosan Infracore
Orient Overseas International
China Everbright International
Airtac International Group
China Shipping Development (H)
King Slide Works
Noble Group
Dalian Port PDA (H)
CN
HK
TW
CN
CN
CN
AU
CN
KR
NO
KR
HK
HK
TW
CN
TW
HK
CN
HKD
HKD
TWD
HKD
HKD
HKD
AUD
HKD
KRW
SGD
KRW
HKD
HKD
TWD
HKD
TWD
SGD
HKD
41,824,278
43,492,021
1,971,416
5,049,025
47,608,800
21,974,502
1,130,172
11,527,769
143,795
4,825,349
321,814
719,871
9,130,818
744,932
5,529,005
693,828
1,960,605
3,931,038
18,744,140
15,701,019
15,321,181
13,683,264
8,720,920
8,659,385
8,344,129
8,327,230
6,753,270
6,203,388
5,973,702
4,906,050
4,318,803
4,244,151
3,570,525
3,421,755
1,861,373
895,083
820,494,268
0.28
0.23
0.23
0.20
0.13
0.13
0.12
0.12
0.10
0.09
0.09
0.07
0.06
0.06
0.05
0.05
0.03
0.01
12.16
情報技術
Samsung Electronics
Taiwan Semiconductor Manufacturing
Sina
Tencent Holdings
Baidu ADR
Lenovo Group
Samsung SDI
SK Hynix
Samsung Electronics (Pref'd)
Pegatron
Advanced Semiconductor Engineering
Radiant Opto-Electronics
SouFun Holdings ADR
G Tech Optoelectronics
Koh Young Technology
United Microelectronics
TPK Holding
Quanta Computer
KR
TW
CN
CN
CN
CN
KR
KR
KR
TW
TW
TW
CN
TW
KR
TW
TW
TW
KRW
TWD
USD
HKD
USD
HKD
KRW
KRW
KRW
TWD
TWD
TWD
USD
TWD
KRW
TWD
TWD
TWD
346,565
96,048,634
2,132,981
2,312,433
535,859
51,942,770
326,011
1,629,111
52,830
21,472,312
28,840,060
5,178,160
1,114,062
4,293,676
450,536
15,371,341
507,104
1,895,743
423,212,669
285,530,593
125,589,932
72,461,734
70,974,582
49,654,722
46,759,342
40,190,675
37,668,206
30,916,812
29,071,600
21,612,016
20,231,367
12,608,323
10,044,328
8,042,415
6,191,388
4,963,157
1,295,723,861
6.27
4.23
1.86
1.07
1.05
0.74
0.69
0.60
0.56
0.46
0.43
0.32
0.30
0.19
0.15
0.12
0.09
0.07
19.21
一般消費財・サービス
Hyundai Motor
Kia Motors
Li & Fung
Hyundai Department Store
Great Wall Motor (H)
Formosa International Hotels
LG Electronics
Astra International
KR
KR
HK
KR
CN
TW
KR
ID
KRW
KRW
HKD
KRW
HKD
TWD
KRW
IDR
1,117,787
2,417,716
22,855,055
327,380
20,146,078
3,132,742
630,107
4,557,547
264,073,186
177,552,786
48,736,553
46,102,507
43,398,066
42,333,221
38,909,841
34,878,531
3.91
2.63
0.72
0.68
0.64
0.63
0.58
0.52
− 79 −
品
名：t4514_02-08_(t3504流用)サウス・イースト・アジア・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
国コード
通貨
株数または
額面価額
Hotel Shilla
AviChina Industry & Technology (H)
Ambassador Hotel
Hankook Tire
GOME Electrical Appliances Holding
Dongfeng Motor Group (H)
Galaxy Entertainment Group
Sands China
Genting
China Lilang
Techtronic Industries
Sing Tao News
LES Enphants
KR
HK
TW
KR
HK
CN
HK
CN
MY
CN
HK
HK
TW
KRW
HKD
TWD
KRW
HKD
HKD
HKD
HKD
MYR
HKD
HKD
HKD
TWD
662,655
58,316,948
18,206,602
468,688
105,270,247
8,573,594
4,595,383
3,482,113
3,476,905
6,507,833
3,880,917
21,823,157
2,973,830
30,938,191
26,806,481
21,894,697
19,788,029
19,011,731
16,860,101
14,333,381
13,637,299
11,826,340
5,995,094
4,655,448
3,133,316
3,079,208
887,944,007
0.46
0.40
0.32
0.29
0.28
0.25
0.21
0.20
0.18
0.09
0.07
0.05
0.05
13.16
生活必需品
LG Household & Health Care
IOI
Amorepacific
Siam Makro (F)
Lotte Chilsung Beverage
Wuliangye Yibin (A)
First Resources
Uni-President Enterprises
Lotte Samkang
Tibet 5100 Water Resources Holdings
Thai Beverage
KR
MY
KR
TH
KR
CN
SG
TW
KR
HK
TH
KRW
MYR
KRW
THB
KRW
CNY
SGD
TWD
KRW
HKD
SGD
134,573
16,213,173
22,878
1,661,945
13,205
1,880,177
7,010,023
3,550,710
12,753
12,842,701
2,085,416
70,576,192
27,840,403
21,987,911
20,648,383
14,901,845
10,640,596
10,621,880
5,507,820
5,445,001
2,841,168
554,924
191,566,123
1.05
0.41
0.33
0.31
0.22
0.16
0.16
0.08
0.08
0.04
0.01
2.84
ヘルスケア
Biosensors International Group
Kalbe Farma
Raffles Medical Group
Guangzhou Pharmaceutical (H)
Sinopharm Group (H)
Shandong Weigao Group Medical Polymer (H)
Shinva Medical Instrument (A)
China Shineway Pharmaceutical Group
SG
ID
SG
CN
CN
CN
CN
CN
SGD
IDR
SGD
HKD
HKD
HKD
CNY
HKD
30,496,992
50,862,717
9,709,464
17,742,740
2,605,885
4,508,901
1,176,563
80,586
32,819,010
22,066,533
18,121,879
17,191,576
6,785,098
5,165,798
4,564,928
125,951
106,840,773
0.49
0.33
0.27
0.25
0.10
0.08
0.07
0.00
1.58
電気通信サービス
Far EasTone Telecommunications
Advanced Info Service (F)
HKT Trust
Telekomunikasi Indonesia Persero
Telekom Malaysia
Maxis
Taiwan Mobile
Axiata Group
Telecom Corp of New Zealand
Jasmine International (F)
TW
TH
HK
ID
MY
MY
TW
MY
NZ
TH
TWD
THB
HKD
IDR
MYR
MYR
TWD
MYR
NZD
THB
41,380,071
13,957,052
69,156,785
58,025,559
27,154,332
23,043,351
13,637,164
22,825,375
7,232,328
132,099,188
89,681,708
82,966,630
53,599,157
53,162,688
48,146,520
46,391,036
43,982,274
39,870,295
15,548,353
13,572,042
1.33
1.23
0.79
0.79
0.71
0.69
0.65
0.59
0.23
0.20
− 80 −
時価
（米ドル）
純資産
比率(％)
品
名：t4514_02-08_(t3504流用)サウス・イースト・アジア・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
株数または
額面価額
時価
（米ドル）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
SmarTone Telecommunications Holdings
StarHub
Telstra
True (F)
HK
SG
AU
TH
HKD
SGD
AUD
THB
5,779,609
3,057,365
1,740,537
98
10,799,492
7,878,426
6,410,502
12
512,009,135
0.16
0.12
0.10
0.00
7.59
金融
AIA Group
China Construction Bank (H)
Industrial & Commercial Bank of China (H)
BOC Hong Kong Holdings
Cheung Kong Holdings
Mega Financial Holding
Wharf Holdings
Hong Kong Exchanges and Clearing
Bank of China (H)
Bank Rakyat Indonesia Persero
United Overseas Bank
Chinatrust Financial Holding
Evergrande Real Estate Group
Malayan Banking
Country Garden Holdings
China Overseas Land & Investment
Siam Commercial Bank (F)
Hysan Development
Hongkong Land Holdings
Henderson Land Development
Bank Mandiri Persero
Poly Hong Kong Investments
China Resources Land
CIMB Group Holdings
Prince Housing & Development
China Life Insurance
Sun Hung Kai Properties
CapitaLand
Agile Property Holdings
Longfor Properties
CITIC Securities (H)
Keppel Land
Wing Hang Bank
RHB Capital
Agricultural Bank of China (H)
Hana Financial Group
New World Development
Shimao Property Holdings
Sino Land
Shinhan Financial Group
Fubon Financial Holding
KWG Property Holding
HK
CN
CN
HK
HK
TW
HK
HK
CN
ID
SG
TW
CN
MY
CN
HK
TH
HK
HK
HK
ID
HK
HK
MY
TW
TW
HK
SG
CN
CN
CN
SG
HK
MY
CN
KR
HK
HK
HK
KR
TW
HK
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
TWD
HKD
HKD
HKD
IDR
SGD
TWD
HKD
MYR
HKD
HKD
THB
HKD
USD
HKD
IDR
HKD
HKD
MYR
TWD
TWD
HKD
SGD
HKD
HKD
HKD
SGD
HKD
MYR
HKD
KRW
HKD
HKD
HKD
KRW
TWD
HKD
47,569,293
152,394,321
152,820,043
31,528,398
5,425,815
89,007,976
11,693,953
4,171,912
152,603,875
85,495,161
3,936,779
93,469,175
99,894,553
19,671,798
120,346,761
23,609,814
10,166,745
11,137,643
7,037,541
7,119,110
45,169,338
65,847,834
17,754,533
13,478,841
44,480,706
35,449,117
2,504,556
12,161,649
21,599,088
17,616,455
12,870,710
9,565,198
2,261,841
9,663,277
48,897,198
676,994
17,731,929
15,846,997
11,728,448
569,155
17,901,622
24,912,461
168,749,167
118,285,289
101,525,382
97,459,200
71,739,543
70,068,481
69,315,410
66,330,966
63,526,184
61,281,847
61,102,905
59,305,038
57,359,716
55,845,973
51,863,789
51,034,623
51,016,301
50,332,302
43,534,971
40,388,203
36,028,328
34,173,277
33,973,587
32,855,476
31,806,945
31,462,362
30,007,625
28,758,554
28,094,772
27,818,409
26,904,695
24,355,027
23,976,216
23,427,662
23,116,774
23,091,299
21,971,201
20,811,680
20,104,101
19,766,656
18,535,529
16,307,292
2.50
1.75
1.51
1.44
1.06
1.04
1.03
0.98
0.94
0.91
0.91
0.88
0.85
0.83
0.77
0.76
0.76
0.75
0.65
0.60
0.53
0.51
0.50
0.49
0.47
0.47
0.44
0.43
0.42
0.41
0.40
0.36
0.36
0.35
0.34
0.34
0.33
0.31
0.30
0.29
0.27
0.24
− 81 −
品
名：t4514_02-08_(t3504流用)サウス・イースト・アジア・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
株数または
額面価額
時価
（米ドル）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
Oversea-Chinese Banking
Supalai (F)
Chongqing Rural Commercial Bank (H)
Guangzhou R&F Properties (H)
Bangkok Bank (Honk Kong) (F)
Security Bank
China Overseas Grand Oceans Group
Alliance Financial Group
SG
TH
CN
CN
TH
PH
HK
MY
SGD
THB
HKD
HKD
THB
PHP
HKD
MYR
2,148,912
15,569,858
14,348,288
3,439,265
434,675
422,763
808,811
759,870
15,523,674
8,280,593
6,592,103
4,569,164
2,734,055
1,432,927
1,081,559
987,355
2,028,614,187
0.23
0.12
0.10
0.07
0.04
0.02
0.02
0.01
30.07
エクイティ・リンク債
UBS (Inner Mongolia Baotou Steel (A)) ELN 11/08/2014
BNP (Shandong Dong-E E-Jiao (A)) ELN 05/05/2014
BNP (Wuliangye Yibin (A)) ELN 05/05/2015
BNP (Sany Heavy Industry (A)) ELN 05/05/2015
BNP (Shinva Medical Instrument (A)) ELN 05/05/2014
CN
CN
CN
CN
CN
USD
USD
USD
USD
USD
1,116,909
1,839,563
1,816,479
1,592,660
851,855
12,562,329
11,240,966
10,187,546
3,539,755
3,296,771
40,827,367
0.19
0.17
0.15
0.05
0.05
0.61
その他の市場で取引される証券
オープンエンド型ファンド
Fidelity Institutional Liquidity Fund - A-ACC-USD
IE
USD
248
4,206,835
4,206,835
0.06
0.06
非上場
電気通信サービス
Total Access Communication NVDR
Shin NVDR
TH
TH
THB
THB
23,783,369
20,019,400
63,760,093
37,136,315
100,896,408
0.95
0.55
1.50
金融
Bangkok Bank NVDR
Land and Houses NVDR
Asian Property Development NVDR
Thai Reinsurance NVDR
TH
TH
TH
TH
THB
THB
THB
THB
8,094,498
59,229,243
39,626,238
31,297,646
50,112,173
15,267,543
8,801,751
4,127,290
78,308,757
0.74
0.23
0.13
0.06
1.16
その他
(3)
投資資産合計（取得価額 5,796,059,586米ドル）
その他資産（負債控除後）
純資産額
− 82 −
0.00
6,707,206,098
99.43
38,557,756
0.57
6,745,763,854
100.00
品
名：t4514_02-08_(t3504流用)サウス・イースト・アジア・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
国名
中国
韓国
香港
台湾
タイ
マレーシア
シンガポール
インドネシア
モンゴル
ニュージーランド
オーストラリア
ノルウェー
アイルランド
フィリピン
現金その他純資産
地域別
国コード
CN
KR
HK
TW
TH
MY
SG
ID
MN
NZ
AU
NO
IE
PH
− 83 −
純資産比率(％)
24.76
22.00
19.74
13.43
5.32
4.65
4.54
4.12
0.26
0.23
0.22
0.09
0.06
0.02
0.57
品
名：t4514_02-09_(t3504流用)ファンズ−オーストラリア.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
〈補足情報〉
フィデリティ･ファンズ−オーストラリア･ファンドの運用状況
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
設 定 形 態
ルクセンブルグ籍証券投資法人(SICAV)／オープンエンド型／豪ドル建て
運 用 方 針
主としてオーストラリアの企業の株式に投資を行います。
主な投資対象
オーストラリアの企業の株式を主要な投資対象とします。
●
主な投資制限
●
●
決
算
日
分 配 方 針
ファンドは一時的な場合を除き金銭の借入を行うことができません。借入総額は当該ファンドの純資産総額の
10％を超えないものとします。
ファンドは有価証券の空売りをしてはならないものとします。
ファンドは議決権を有する株式を、その保有によって当該発行会社の経営に重要な影響を与える水準までの保
有を行うことはできません。
４月30日
(注）上記のほか、10月31日に仮決算が行われております。仮決算の情報につきましては、監査を受けておりません。
原則として経費控除後の配当収益および利子収益のすべてについて分配を行う方針です。
− 84 −
品
名：t4514_02-09_(t3504流用)ファンズ−オーストラリア.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
運用および純資産変動計算書
2012年４月30日に終了した年度
通貨
投資収益
受取配当金および受取利息
スワップ取引に係る受取利息
デリバティブ収益
純利益
豪ドル
30,927,186
30,927,186
費用
運用報酬
管理費
国税
保管費用
販売手数料
その他費用
費用合計
スワップ取引に係る支払利息
差金決済取引に係る財務費用
還付ブローカー費用
払戻費用
総費用
9,559,301
2,200,365
323,929
116,750
49,838
124,650
12,374,833
(48,923)
12,325,910
純投資収益(損失)
有価証券に係る実現純(損)益
外貨取引に係る実現純(損)益
差金決済取引に係る実現純(損)益
外国為替予約取引に係る実現純(損)益
先物取引に係る実現純(損)益
オプション取引に係る実現純(損)益
スワップ取引に係る実現純(損)益
有価証券に係る未実現評価(損)益の変動額
外貨取引に係る未実現評価(損)益の変動額
差金決済取引に係る未実現評価(損)益の変動額
外国為替予約取引に係る未実現評価(損)益の変動額
先物取引に係る未実現評価(損)益の変動額
オプション取引に係る未実現評価(損)益の変動額
スワップ取引に係る未実現評価(損)益の変動額
運用実績
18,601,276
(4,031,322)
(42,055)
(51,448,096)
(278)
(36,920,475)
受益者への分配金
設定解約
当期設定額
当期解約額
調整勘定
設定解約に伴う増加(減少)額
純増加(減少)
(10,351,861)
90,544,247
(204,826,642)
(2,558,245)
(116,840,640)
(164,112,976)
純資産額
期首
期末
771,755,890
607,642,914
− 85 −
品
名：t4514_02-09_(t3504流用)ファンズ−オーストラリア.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
投資資産明細表
2012年４月30日現在
株数または
額面価額
時価
（豪ドル）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
公認の証券取引所で取引される証券
エネルギー
Oil Search
Origin Energy
Karoon Gas Australia
PG
AU
AU
AUD
AUD
AUD
3,954,481
785,921
487,009
28,795,163
10,357,049
3,106,380
42,258,592
4.74
1.70
0.51
6.95
素材
Rio Tinto (Australia)
BHP Billiton (Australia)
Iluka Resources
Newcrest Mining
James Hardie Industries
Independence Group NL
Boart Longyear
Imdex
Alkane Resources
AU
AU
AU
AU
IE
AU
US
AU
AU
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
735,984
1,021,937
1,435,262
298,245
1,010,549
978,996
698,755
698,218
1,261,617
48,663,395
36,292,068
24,053,215
7,771,321
7,491,636
4,216,028
2,887,839
1,741,213
1,681,731
134,798,446
8.01
5.97
3.96
1.28
1.23
0.69
0.48
0.29
0.28
22.18
資本財・サービス
Seek
Sydney Airport
Brambles
Bradken
NRW Holdings
AU
AU
AU
AU
AU
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
4,276,490
6,685,820
1,106,037
949,408
490,639
30,326,548
19,394,849
7,965,121
6,991,598
1,986,604
66,664,720
4.99
3.19
1.31
1.15
0.33
10.97
情報技術
carsales.com
AU
AUD
373,606
2,137,375
2,137,375
0.35
0.35
一般消費財・サービス
Domino's Pizza Enterprises
Wotif.com Holdings
Kathmandu Holdings
AU
AU
NZ
AUD
AUD
AUD
2,277,801
1,009,921
936,377
22,379,929
4,436,424
1,224,407
28,040,760
3.68
0.73
0.20
4.61
生活必需品
Wesfarmers
AU
AUD
1,362,246
41,054,861
41,054,861
6.76
6.76
ヘルスケア
Ramsay Health Care
Cochlear
AU
AU
AUD
AUD
702,008
21,298
14,046,041
1,391,609
15,437,650
2.31
0.23
2.54
電気通信サービス
Telstra
AU
AUD
8,463,025
29,938,749
29,938,749
4.93
4.93
金融
Commonwealth Bank of Australia
Australia & NZ Banking Group
Westpac Banking
National Australia Bank
AU
AU
AU
AU
AUD
AUD
AUD
AUD
1,063,873
2,123,462
1,329,046
1,196,216
55,077,701
50,478,395
30,056,273
30,008,380
9.06
8.31
4.95
4.94
− 86 −
品
名：t4514_02-09_(t3504流用)ファンズ−オーストラリア.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
Suncorp Group
Goodman Group
Mortgage Choice
Westfield Group
Macquarie Group
国コード
通貨
AU
AU
AU
AU
AU
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
投資資産合計（取得価額 504,221,143豪ドル）
株数または
額面価額
3,451,687
5,169,321
6,620,511
757,448
134,817
時価
（豪ドル）
27,931,117
18,552,218
8,858,242
6,950,685
3,898,332
231,811,343
4.60
3.05
1.46
1.14
0.64
38.15
592,142,496
97.45
15,500,418
2.55
607,642,914
100.00
その他資産（負債控除後）
純資産額
国名
オーストラリア
パプアニューギニア
アイルランド
アメリカ合衆国
ニュージーランド
現金その他純資産
地域別
国コード
AU
PG
IE
US
NZ
− 87 −
純資産
比率(％)
純資産比率(％)
90.80
4.74
1.23
0.48
0.20
2.55
品
名：t4514_03-00_(t3504流用)国内債券マザー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
フィデリティ・国内債券・マザーファンド
運 用 報 告 書
《第６期》
決算日 2012年10月25日
（計算期間：2011年10月26日から2012年10月25日まで）
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
●投資信託証券への投資を通じて、実質的に主としてわが国の公社債（国債、地方債、政府保証債、利付金
運 用 方 針
主要運用対象
融債、事業債等）に投資を行い、利息等収入の確保を図るとともに、投資信託財産の長期的な成長を図る
ことを目的として運用を行います。
●主として投資信託証券（国内投資信託証券、外国籍投資信託証券を含みます。以下、本マザーファンドに
おいて同じ。）に投資を行います。
●投資信託証券の投資に際しては、別に定める投資信託証券（ファンド・ユニバース）の中から、主として
投資目的等を考慮して選定したファンドに投資することを基本とします。組入れた投資信託証券（「投資
対象ファンド」）の入れ替えを行う場合もあります。
●ファンド・ユニバースは、投資信託証券の中から、当該投資信託証券の投資対象を勘案して適宜見直しを
行います。
●組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を図ることを基本としま
す。
●資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては上記のような運用ができない場合もあります。
投資信託証券への投資を通じて、実質的に主としてわが国の公社債（国債、地方債、政府保証債、利付金融
債、事業債等）に投資を行います。
●投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
●投資信託証券および短期金融商品（短期運用の有価証券を含みます。）以外への直接投資は行いません。
組 入 制 限
●外貨建資産への投資割合は、投資信託財産の純資産総額の30％以内とします。（当該外貨建資産について
は、原則として為替ヘッジを行います。）
●同一銘柄の投資信託証券への投資割合は、投資信託財産の純資産総額の50％以内とします。
− 88 −
品
名：t4514_03-00_(t3504流用)国内債券マザー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
■当期の市場環境
■運用経過
当期の国内債券市場はNomura BPI総合指数で＋2.34％
でした。10年国債利回りは前期末の1.03％から当期末に
は0.79％となりました。
日銀は、2010年10月来の事実上のゼロ金利政策（政策
金利である無担保コール翌日物金利の誘導水準を０∼
0.1％に設定）を、当期も維持しました。また、歴史的な
円高水準是正及び景気浮揚を目的として、2012年２月、
４月、９月と追加金融緩和政策を実施しました。
日米欧揃っての金融緩和姿勢が期を通じて確認され、
主要国の長期金利は総じて低下傾向を辿りました。
当期のファンドのリターンは＋2.55％でした。
当ファンドは、投資信託証券への投資を通じて、実質
的に円建ての公社債（国債、地方債、政府保証債、利付
金融債、事業債等）に投資を行います。当期については、
フィデリティ･日本債券･ファンド(適格機関投資家専用)、
フィデリティ･日本債券･ファンドII(適格機関投資家専
用) 、フィデリティ･マネー･プール(適格機関投資家専
用)を組入れた運用を行いました。
期末時の各投資信託証券の組入れ比率は以下の通りで
した。
■基準価額の推移
組入れ比率＊
組入れ投資信託証券
(2012/10/25現在)
フィデリティ・日本債券・ファンド
72.5％
（適格機関投資家専用）
フィデリティ・日本債券・ファンドⅡ
26.1％
（適格機関投資家専用）
フィデリティ･マネー･プール
1.4％
(適格機関投資家専用)
期中累積
リターン＊＊
＋2.59％
＋2.61％
＋0.08％
* 組入れ比率は、対純資産総額比率
** 期中累積リターンは、フィデリティ・国内債券・マザーファンドの基準価額に
反映される前期末の前営業日から当期末の前営業日までのリターン
■今後の投資方針
当ファンドは、今後も、投資信託証券への投資を通じ、
円建ての債券に幅広く分散投資を行います。投資対象フ
ァンドにおいては、トップダウン、ボトムアップ両面か
らの精査を行い、複数の戦略を組み合わせることにより、
あらゆる環境下で安定的な付加価値を継続して創出する
ことを目指した運用を行ってまいります。
2012年10月25日
− 89 −
品
名：t4514_03-00_(t3504流用)国内債券マザー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
■最近５期の運用実績
基 準 価
決
算 期
円
9,839
10,217
10,722
10,812
11,088
２期(2008年10月27日)
３期(2009年10月26日)
４期(2010年10月25日)
５期(2011年10月25日)
６期(2012年10月25日)
額
投資信託
投資証券
期 中 受益証券
組入比率
騰落率 組入比率
％
％
％
△2.7
100.0
−
3.8
100.0
−
4.9
100.0
−
0.8
100.0
−
2.6
100.0
−
純資産
総 額
百万円
8,432
7,208
5,918
4,563
3,896
（注）当ファンドの運用方針に対し、適切に比較できる指数がないためベンチマークは設定しておりません。
■当期中の基準価額等の推移
基 準 価
年
月 日
額
騰落率
(期 首)
2011年10月25日
10月末
11月末
12月末
2012年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
円
10,812
10,809
10,789
10,837
10,860
10,857
10,862
10,937
11,004
11,041
11,079
11,056
11,090
％
−
△0.0
△0.2
0.2
0.4
0.4
0.5
1.2
1.8
2.1
2.5
2.3
2.6
2012年10月25日
11,088
2.6
投資信託
投資証券
受益証券
組入比率
組入比率
％
％
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
(期 末)
100.0
−
（注）騰落率は期首比です。
■１万口（元本10,000円）当たりの費用の明細
(ａ) 売
(ｂ) 保
項
買 委
管
合
目
託 手 数
費
用
計
当
料
等
期
−円
−
−
（注１）期中の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は追加、解約によ
り受益権口数に変動があるため、下記の簡便法により算出した結果です。
期中の売買委託手数料
(a)売買委託手数料＝
期中の平均受益権口数
期中の保管費用等
(b)保 管 費 用 等＝
期中の平均受益権口数
（注２）各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
− 90 −
品
名：t4514_03-00_(t3504流用)国内債券マザー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
■売買及び取引の状況(2011年10月26日から2012年10月25日まで)
●投資信託受益証券、投資証券
国内
フィデリティ・日本債券・ファンド（適格機関投資家専用）
買
単位数又は口数
千口
−
付
金
額
千円
−
売
単位数又は口数
千口
707,202.781
（注１）金額は受渡し代金。
（注２）金額の単位未満は切捨て。
■利害関係人との取引状況等(2011年10月26日から2012年10月25日まで)
期中における利害関係人との取引はありません。
※利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。
■組入資産の明細(2012年10月25日現在)
下記は､フィデリティ・国内債券・マザーファンド全体(3,514,176,654口)の内容です｡
●ファンド・オブ・ファンズが組入れた邦貨建ファンドの明細
当
期
末
フ ァ ン ド 名
単位数又は口数
評 価 額
比
千口
千円
フィデリティ・日本債券・ファンド（適格機関投資家専用）
2,706,510.645
2,823,431
フィデリティ・日本債券・ファンドII（適格機関投資家専用）
988,692.413
1,018,452
フィデリティ・マネー・プール（適格機関投資家専用）
54,577.388
54,702
合
計
3,749,780.446
3,896,586
（注１）比率欄は、純資産総額に対する評価額の比率。
（注２）評価額の単位未満は切捨て。
− 91 −
率
％
72.5
26.1
1.4
100.0
付
金
額
千円
731,805
品
名：t4514_03-00_(t3504流用)国内債券マザー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
■投資信託財産の構成
項
目
投 資 信 託 受 益 証 券
コール・ローン等、その他
投 資 信 託 財 産 総 額
(2012年10月25日現在)
当
期
評 価 額
千円
3,896,586
1,900
3,898,486
末
比
率
％
100.0
0.0
100.0
（注）評価額の単位未満は切捨て。
■損益の状況
■資産、負債、元本及び基準価額の状況
(Ａ)
(Ｂ)
(Ｃ)
(Ｄ)
（2012年10月25日現在）
項
目
当 期 末
円
資
産
3,898,486,873
投資信託受益証券(評価額)
3,896,586,873
未
収
入
金
1,900,000
負
債
1,900,000
未
払
解
約
金
1,900,000
純資産総額(Ａ−Ｂ)
3,896,586,873
元
本
3,514,176,654
次 期 繰 越 損 益 金
382,410,219
受 益 権 総 口 数
3,514,176,654口
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
11,088円
（注１）当ファンドの期首元本額、期中追加設定元本額、期中一部解約元本額は
以下の通りです。
期首元本額
4,221,198,060円
期中追加設定元本額
0円
期中一部解約元本額
707,021,406円
（注２）当ファンドの当期末元本の内訳は以下の通りです。
ＭＵＦＧ・フィデリティ・退職金活用ファンド（安定型）
335,215,913円
ＭＵＦＧ・フィデリティ・退職金活用ファンド（安定成長型）
935,840,393円
ＭＵＦＧ・フィデリティ・退職金活用ファンド（成長型）
744,734,862円
フィデリティ・退職設計・ファンド（１年決算型）
1,133,014,572円
フィデリティ・退職設計・ファンド（隔月決算型）
365,370,914円
(Ａ)
(Ｂ)
(Ｃ)
(Ｄ)
(Ｅ)
(Ｆ)
当期（自 2011年10月26日 至 2012年10月25日）
項
目
当
期
円
配
当
等
収
益
41,600,371
受
取
配
当
金
41,600,371
有 価 証 券 売 買 損 益
64,556,983
売
買
益
64,662,820
売
買
損
△105,837
当期損益金(Ａ＋Ｂ)
106,157,354
前 期 繰 越 損 益 金
342,636,929
解 約 差 損 益 金
△66,384,064
計
(Ｃ＋Ｄ＋Ｅ)
382,410,219
次期繰越損益金(Ｆ)
382,410,219
（注１）（B）有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）（E）解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し
引いた差額分をいいます。
− 92 −
品
名：t4514_03-01_(t3504流用)日本債券.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
ご参考として以下に、フィデリティ・国内債券・マザーファンドが組入れている各投資信託証券の直前の作成期における運用内
容を掲載いたします。
＜補足情報＞
フィデリティ・日本債券・ファンド
（適格機関投資家専用）の運用状況
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
設 定 形 態
国内証券投資信託
運 用 方 針
マザーファンド受益証券への投資を通じて、日本の公社債（国債・地方債・政府保証債・利付金融債・事業
債等）を主要投資対象とし、利息等の収入の確保を図るとともに、値上がり益の追求を目指し、投資信託財
産の長期的な成長を図ることを目的として運用を行います。
主な投資対象
フィデリティ・日本債券・マザーファンド受益証券を主要な投資対象とします。
●公社債への実質投資割合には制限を設けません。
●株式への実質的な直接投資は行いません。
●外貨建資産への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の25％以内とします。
主な投資制限
●同一銘柄の株式への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の５％以内とします。
●同一銘柄の転換社債および転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合は、取得時において投資信託財
産の純資産総額の10％以内とします。
●マザーファンド受益証券以外の投資信託証券への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の５％以内
とします。
決
算
日
４月30日
●分配対象額の範囲は、繰越分を含めた利子・配当等収入と売買益（評価益を含みます。）等の全額としま
す。
分 配 方 針
●収益分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、必ず分配を行う
ものではありません。
● 留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行いま
す。
− 93 −
品
名：t4514_03-01_(t3504流用)日本債券.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
■損益の状況
当期（自 2011年５月３日 至 2012年５月１日）
項
目
当
期
円
有 価 証 券 売 買 損 益
168,865,031
売
買
益
199,090,432
売
買
損
△30,225,401
(Ｂ) 信
託
報
酬
等
△15,436,690
(Ｃ) 当 期 損 益 金 ( Ａ ＋ Ｂ )
153,428,341
(Ｄ) 前
期
繰
越
損
益
金
56,751,405
(Ｅ) 追 加 信 託 差 損 益 金
△30,289,727
(配
当
等
相
当
額)
(253,727)
(売
買
損
益
相
当
額)
(△30,543,454)
(Ｆ)
計
( Ｃ ＋ Ｄ ＋ Ｅ )
179,890,019
(Ｇ) 収
益
分
配
金
△46,717,852
次 期 繰 越 損 益 金 ( Ｆ ＋ Ｇ )
133,172,167
追 加 信 託 差 損 益 金
△30,543,454
(売
買
損
益
相
当
額)
(△30,543,454)
分
配
準
備
積
立
金
163,715,621
（注１）(A)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(B)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）信託報酬(消費税等相当額を含む)の内訳は以下の通りです。
受託者報酬
2,116,540円
委託者報酬
13,228,845円
（注５）信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用として、純資産総額に対して年0.23％以内の率を乗じて得た額を委託者報酬の中か
ら支弁しております。
（注６）当期末における配当等収益から費用を控除した額（43,390,442円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益から費用を控
除した額（110,037,899円）、信託約款に規定される収益調整金（253,727円）及び分配準備積立金（56,751,405円）より分配対象収益は210,433,473円（1口当た
り0.049548円）であり、うち46,717,852円（1口当たり0.011000円）を分配金額としております。
(Ａ)
■組入資産の明細(2012年５月１日現在)
●親投資信託残高
期首(前期末)
口
数
フィデリティ・日本債券・マザーファンド
（注）評価額の単位未満は切捨て。
当
口
千口
5,279,892.315
− 94 −
期
数
千口
3,675,915.083
末
評
価
額
千円
4,375,441
品
名：t4514_03-01_(t3504流用)日本債券.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
<フィデリティ・日本債券・マザーファンド>
ご参考として、フィデリティ・日本債券・ファンド（適格機関投資家専用）の主たる投資対象であるフィデリティ・日本債券・マザーファンドの
情報を掲載いたします。
■損益の状況
当期（自 2011年５月３日 至 2012年５月１日）
項
目
当
期
円
配
当
等
収
益
64,543,177
受
取
利
息
64,543,177
(Ｂ) 有 価 証 券 売 買 損 益
175,810,390
売
買
益
180,445,263
売
買
損
△4,634,873
(Ｃ) 信
託
報
酬
等
△69,308
(Ｄ) 当 期 損 益 金 ( Ａ ＋ Ｂ ＋ Ｃ )
240,284,259
(Ｅ) 前
期
繰
越
損
益
金
893,333,675
(Ｆ) 追 加 信 託 差 損 益 金
1,199,094
(Ｇ) 解
約
差
損
益
金
△273,479,763
(Ｈ)
計
( Ｄ ＋ Ｅ ＋ Ｆ ＋ Ｇ )
861,337,265
次 期 繰 越 損 益 金 ( Ｈ )
861,337,265
（注１）(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）(G)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。
(Ａ)
■組入資産の明細（2012年５月１日現在）
下記は、フィデリティ・日本債券・マザーファンド全体（4,525,258,191口）の内容です。
●公社債
（A）債券種類別開示
国内（邦貨建）公社債
当
区
分
額面金額
評 価 額
組入比率
千円
千円
4,320,200
4,473,882
500,000
501,301
普
通
社
債
券
(300,000)
(301,546)
4,820,200
4,975,184
合
計
(300,000)
(301,546)
（注１）（ ）内は非上場債で内書きです。
（注２）組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。
（注３）額面金額、評価額の単位未満は切捨て。
（注４）評価については証券会社、価格情報会社等よりデータを入手しています。
国
債
証
券
％
83.1
9.3
(5.6)
92.4
(5.6)
− 95 −
期
末
う ち B B 格
以 下 組 入 比 率
％
−
−
(−)
−
(−)
残存期間別組入比率
５年以上
２年以上
２年未満
％
％
％
83.1
−
−
−
1.9
7.4
(−)
(1.9)
(3.7)
83.1
1.9
7.4
(−)
(1.9)
(3.7)
品
名：t4514_03-01_(t3504流用)日本債券.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
（B）個別銘柄開示
国内（邦貨建）公社債
銘
柄
(国債証券)
第312回国債（10年）
第318回国債（10年）
第62回国債（20年）
第124回国債（20年）
第5回国債（30年）
第32回国債（30年）
小
計
(普通社債券)
EXP IMP BK IND FRN 6/07/12
BAYER HOLDING FRN 6/28/12
INTESA SANPAOLO FRN 7/17/12
第7回現代キヤピタル
第2回ロイヤルBKスコツトランFR
第1回エイチエスビーシーBK
小
計
合
計
（注）額面金額、評価額の単位未満は切捨て。
当
利率
額面金額
期
末
評価額
償還年月日
％
1.2000
1.0000
0.8000
2.0000
2.2000
2.3000
−
千円
2,540,000
800,000
379,800
200,000
350,400
50,000
4,320,200
千円
2,641,117
812,880
371,451
211,628
381,911
54,894
4,473,882
2020/12/20
2021/09/20
2023/06/20
2030/12/20
2031/05/20
2040/03/20
−
0.6957
0.4557
0.2537
1.6200
1.6957
1.4900
−
−
100,000
50,000
50,000
100,000
100,000
100,000
500,000
4,820,200
99,833
49,965
49,956
100,129
100,464
100,953
501,301
4,975,184
2012/06/07
2012/06/28
2012/07/17
2012/11/16
2013/10/18
2014/09/29
−
−
− 96 −
品
名：t4514_03-02_(t3504流用)日本債券Ⅱ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
＜補足情報＞
フィデリティ・日本債券・ファンドⅡ
（適格機関投資家専用）の運用状況
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
設 定 形 態
国内証券投資信託
運 用 方 針
マザーファンド受益証券への投資を通じて、日本の公社債（国債・地方債・政府保証債・利付金融債・事業
債等）を主要投資対象とし、利息等収入の確保を図るとともに、値上がり益の追求を目指し、投資信託財産
の長期的な成長を図ることを目的として運用を行います。
主な投資対象
フィデリティ・日本債券・マザーファンド受益証券を主要な投資対象とします。
●公社債への実質投資割合には制限を設けません。
●株式への実質的な直接投資は行いません。
●外貨建資産への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の25％以内とします。
主な投資制限
●同一銘柄の株式への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の５％以内とします。
●同一銘柄の転換社債および転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合は、取得時において投資信託財
産の純資産総額の10％以内とします。
●マザーファンド受益証券以外の投資信託証券への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の５％以内
とします。
決
算
日
毎月末日
●分配対象額の範囲は、繰越分を含めた利子・配当等収入と売買益（評価益を含みます。）等の全額としま
す。
分 配 方 針
●収益分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、必ず分配を行う
ものではありません。
● 留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行いま
す。
− 97 −
品
名：t4514_03-02_(t3504流用)日本債券Ⅱ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
■損益の状況
第51期（自 2011年11月１日
第52期（自 2011年12月１日
第53期（自 2012年１月５日
項
目
至 2011年11月30日）
至 2012年１月４日）
至 2012年１月31日）
第54期（自 2012年２月１日
第55期（自 2012年３月１日
第56期（自 2012年４月３日
第51期
至 2012年２月29日）
至 2012年４月２日）
至 2012年５月１日）
第52期
第53期
第54期
第55期
第56期
円
円
円
円
円
円
(Ａ) 有 価 証 券 売 買 損 益
△592,216
4,862,576
2,044,315
426,444
△937,177
11,132,840
売
買
益
4,864
4,862,576
2,044,315
426,444
−
11,132,840
売
買
損
△597,080
−
−
−
△937,177
−
(Ｂ) 信
託
報
酬
等
△251,985
△293,609
△226,733
△243,567
△277,538
△244,963
(Ｃ) 当 期 損 益 金 ( Ａ ＋ Ｂ )
△844,201
4,568,967
1,817,582
182,877
△1,214,715
10,887,877
(Ｄ) 前 期 繰 越 損 益 金
24,468,952
23,031,536
27,007,288
28,132,786
27,821,317
26,112,256
(Ｅ) 追 加 信 託 差 損 益 金
△13,941,330
△13,941,330
△13,941,330
△13,941,330
△13,941,330
△13,941,330
(売 買 損 益 相 当 額)
(△13,941,330)
(△13,941,330)
(△13,941,330)
(△13,941,330)
(△13,941,330)
(△13,941,330)
(Ｆ)
計
( Ｃ＋ Ｄ＋Ｅ)
9,683,421
13,659,173
14,883,540
14,374,333
12,665,272
23,058,803
(Ｇ) 収
益
分
配
金
△593,215
△593,215
△692,084
△494,346
△494,346
△692,084
次期繰越損益金(Ｆ＋Ｇ)
9,090,206
13,065,958
14,191,456
13,879,987
12,170,926
22,366,719
追 加 信 託 差 損 益 金
△13,941,330
△13,941,330
△13,941,330
△13,941,330
△13,941,330
△13,941,330
(売 買 損 益 相 当 額)
(△13,941,330)
(△13,941,330)
(△13,941,330)
(△13,941,330)
(△13,941,330)
(△13,941,330)
分 配 準 備 積 立 金
28,687,476
28,816,176
28,669,556
28,637,644
28,884,587
36,308,049
繰
越
損
益
金
△5,655,940
△1,808,888
△536,770
△816,327
△2,772,331
−
（注１）(A)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(B)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）各期における信託報酬（消費税等相当額を含む）の内訳は以下の通りです。
第51期
第52期
第53期
第54期
第55期
第56期
受託者報酬
34,517円
40,216円
31,058円
33,365円
38,018円
33,570円
委託者報酬
215,752円
251,392円
194,132円
208,545円
237,632円
209,828円
（注５）信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用として、純資産総額に対して年0.23％以内の率を乗じて得た額を委託者報酬の中か
ら支弁しております。
（注６）第51期末における配当等収益から費用を控除した額（595,043円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益から費用を控除
した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金（0円）及び分配準備積立金（28,685,648円）より分配対象収益は29,280,691円（1口当たり0.029616円）であり、
うち593,215円（1口当たり0.000600円）を分配金額としております。
第52期末における配当等収益から費用を控除した額（721,915円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益から費用を控除
した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金（0円）及び分配準備積立金（28,687,476円）より分配対象収益は29,409,391円（1口当たり0.029746円）であり、
うち593,215円（1口当たり0.000600円）を分配金額としております。
第53期末における配当等収益から費用を控除した額（545,464円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益から費用を控除
した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金（0円）及び分配準備積立金（28,816,176円）より分配対象収益は29,361,640円（1口当たり0.029697円）であり、
うち692,084円（1口当たり0.000700円）を分配金額としております。
第54期末における配当等収益から費用を控除した額（462,434円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益から費用を控除
した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金（0円）及び分配準備積立金（28,669,556円）より分配対象収益は29,131,990円（1口当たり0.029465円）であり、
うち494,346円（1口当たり0.000500円）を分配金額としております。
第55期末における配当等収益から費用を控除した額（741,289円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益から費用を控除
した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金（0円）及び分配準備積立金（28,637,644円）より分配対象収益は29,378,933円（1口当たり0.029715円）であり、
うち494,346円（1口当たり0.000500円）を分配金額としております。
第56期末における配当等収益から費用を控除した額（879,608円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益から費用を控除
した額（7,235,938円）、信託約款に規定される収益調整金（0円）及び分配準備積立金（28,884,587円）より分配対象収益は37,000,133円（1口当たり0.037423
円）であり、うち692,084円（1口当たり0.000700円）を分配金額としております。
■組入資産の明細（2012年５月１日現在）
●親投資信託残高
第50期末
口
数
フィデリティ・日本債券・マザーファンド
（注）評価額の単位未満は切捨て。
第56期末
口
千口
853,398.688
− 98 −
数
千口
849,343.108
評
価
額
千円
1,010,973
品
名：t4514_03-02_(t3504流用)日本債券Ⅱ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
<フィデリティ・日本債券・マザーファンド>
95∼96頁をご参照ください。
<フィデリティ・マネー・プール（適格機関投資家専用）>
<フィデリティ・マネー・プール・マザーファンド>
23∼26頁をご参照ください。
− 99 −
品
名：t4514_04-00_(t4512流用)ワールド債券マザー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
フィデリティ・ワールド債券・マザーファンド
運 用 報 告 書
《第14期》
決算日 2012年11月12日
（計算期間：2012年５月11日から2012年11月12日まで）
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
●投資信託証券への投資を通じて、実質的に主として世界(日本を含みます。)の各種債券に投資を行い、配
当等収入を確保するとともに、投資信託財産の長期的な成長を図ることを目指します。
●主として投資信託証券(国内投資信託証券、外国籍投資信託証券を含みます。)に投資を行います。
●投資信託証券の投資に際しては、別に定める投資信託証券(「ファンド・ユニバース」)の中から、主とし
運 用 方 針
主要運用対象
て投資目的、利回り水準、リスク・リターン特性、通貨配分、セクター配分などを考慮して選定したファ
ンドに投資します。
●組入れた投資信託証券(「投資対象ファンド」)は定期的にモニターを行い、主としてファンド全体の利回
り水準、リスク・リターン特性、通貨分散、セクター分散などを考慮して組入れ比率の調整を行います。
また投資対象ファンドの入替えを行う可能性もあります。
● ファンド・ユニバースは、投資信託証券(国内投資信託証券、外国籍投資信託証券を含みます。)の中か
ら、当該投資信託証券の投資対象を勘案して適宜見直します。
●組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジは行いません。
●資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては上記のような運用ができない場合もあります。
主として、世界(日本を含みます。)の各種債券(主として国債、政府機関債、投資適格債券、ハイ・イールド
債、エマージング債等)を主要投資対象とする投資信託証券に投資を行います。
●投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
組 入 制 限
●投資信託証券および短期金融商品(短期運用の有価証券を含みます。)以外への直接投資は行いません。
●外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
●同一銘柄の投資信託証券への投資割合は、投資信託財産の純資産総額の50％以内とします。
− 100 −
品
名：t4514_04-00_(t4512流用)ワールド債券マザー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
■当期の市場環境
当期の世界の債券市場の動きは以下の通りでした。
（以下、騰落率は、表記のない限り現地期末ベースで
す。）
世界国債
世界ハイ･イールド債券
エマージング債券
現地通貨ベース
＋2.55％
＋6.91％
＋9.11％
円ベース
＋1.47％
＋5.91％
＋8.43％
世界国債：シティグループ・世界国債・インデックス、世界ハイ･イールド債券：
バンクオブアメリカ・メリルリンチ・グローバル・ハイ･イールド・ボンド・イン
デックス、エマージング債券：JPモルガン・EMBIグローバル。いずれもトータ
ル・リターン。エマージング債券は米ドル・ベース。
債券市場は、前期に続きいずれもが上昇しました。夏
以降、投資家の資金が再び株式などのリスク資産に戻っ
たことから、当期も、相対的にリスクの高いハイ・イー
ルド債券、エマージング債券が、国債に比べ大きく上昇
しました。
主要市場の政策金利及び10年国債利回りは以下の通り
です。周辺国の財政危機に根本的な解決が見えず、景気
の先行き不安が強まっているユーロ圏では、欧州中央銀
行（ECB）が政策金利の追加引き下げを実施しました。他
の国でも、政策金利が歴史的低水準に維持されたことに
加え、９月には米国で量的緩和第３弾（QE3）、日本でも
９月、10月に追加緩和策と、主要各国が非伝統的手段に
よる追加的金融緩和措置を発表しました。
米国
ユーロ圏
英国
日本
前期末
0∼0.25％
1.00％
0.50％
0∼0.10％
政策金利
当期末
0∼0.25％
0.75％
0.50％
0∼0.10％
変化
−
△0.25％
−
−
米国
ユーロ圏
英国
日本
前期末
1.89％
1.45％
1.99％
0.87％
10年国債利回り
当期末
1.60％
1.34％
1.72％
0.74％
変化
△0.29％
△0.11％
△0.26％
△0.13％
【為替】
前期末
当期末
期中対円騰落率
ドル
79.95円 79.42円 円高・ドル安 （△0.66％）
ユーロ 103.62円 100.95円 円高・ユーロ安（△2.57％）
ポンド 129.21円 126.02円 円高・ポンド安（△2.47％）
豪ドル 80.87円 82.82円 円安・豪ドル高（＋2.41％）
WMロイター
当期は、欧州債務不安が強まる局面で、リスク回避を
目的とした円買いがみられたほか、米国のQE3実施決定も
あり、９月、10月連続の日銀の追加緩和策発表にもかか
わらず、前月末比で円高となりました。豪ドルは、利下
げ打ち止め感から期末にかけて上昇し、前期末比では円
安・豪ドル高となりました。
− 101 −
品
名：t4514_04-00_(t4512流用)ワールド債券マザー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
■基準価額の推移
組入れ投資信託証券
フィデリティ･米国投資適格債・ファンド
(投資適格債券)
（適格機関投資家専用）
フィデリティ･ファンズ−コア･ユーロ･
ボンド･ファンド
フィデリティ･ストラテジック･ボンド･
ファンド
フィデリティ･USハイ･イールド･ファン
(ハイ･イールド債券)
ド（適格機関投資家専用）
フィデリティ･ファンズ−ヨーロピアン･
ハイ･イールド･ファンド
フィデリティ･ファンズ−エマージング･
(エマージング債券)
マーケット･デット･ファンド
現金・その他
組入れ比率＊ 期中累積
リターン
当期末 (円ベース)
36.3％
＋4.05％
(注１)
35.7％
＋3.71％
(注２)
8.0％
＋5.45％
5.0％
＋3.89％
(注１)
5.0％
＋6.26％
(注１)
10.0％
＋8.16％
0.0％
−
組入れ比率は、対純資産総額比率
(注1)ルクセンブルグ籍証券投資法人。(注2)英国籍証券投資法人。 (注1)(注2)
ともに日本国内での販売は行っておりません。
(注1)(注2)の外国籍投信のリターンは、原則として、ファンド全体の基準価額に
反映される期末日の前営業日のリターンとしています。
※当ファンドは、ベンチマークを設定しておりません。
■運用経過
当期のファンドの累積リターンは＋4.53％でした。
当ファンドについては、従来通り、利回り水準、リス
ク・リターン特性、通貨分散、セクター分散などを考慮
し、米国、欧州の投資適格債券を中心に、ハイ･イールド
債券、エマージング債券にも分散投資を行いました。期
末時の各投資信託証券の組入れ比率及びリターンは以下
の通りでした。
■今後の投資方針
当ファンドは、今後も、各投資信託証券への投資を通
じ、世界の債券市場へ分散投資を行います。それぞれの
投資対象ファンドにおいては、トップダウン、ボトムア
ップ両面からの調査分析に基づき、発行体の信用力分析、
定量面からの相対価値分析などを重視した運用を行って
まいります。
2012年11月12日
− 102 −
品
名：t4514_04-00_(t4512流用)ワールド債券マザー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
■最近５期の運用実績
基 準 価
決
算
期
円
9,597
9,595
9,260
9,787
10,230
10期(2010年11月10日)
11期(2011年５月10日)
12期(2011年11月10日)
13期(2012年５月10日)
14期(2012年11月12日)
額
期 中
騰落率
％
△2.5
△0.0
△3.5
5.7
4.5
投資信託
受益証券
組入比率
％
41.2
41.5
41.3
41.1
41.3
投資証券
組入比率
％
58.6
58.5
58.4
58.7
58.7
純資産
総 額
百万円
90,126
77,485
61,522
56,132
51,075
（注）当ファンドの運用方針に対し、適切に比較できる指数がないためベンチマークは設定しておりません。
■当期中の基準価額等の推移
基 準
2012年５月10日
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
円
9,787
9,462
9,576
9,587
9,817
9,930
10,285
％
−
△3.3
△2.2
△2.0
0.3
1.5
5.1
投資信託
受益証券
組入比率
％
41.1
41.7
41.2
41.1
40.8
40.8
40.9
2012年11月12日
10,230
4.5
41.3
年
月
価
日
額
騰落率
(期 首)
投資証券
組入比率
％
58.7
58.1
58.8
58.7
59.0
59.1
58.9
(期 末)
58.7
（注）騰落率は期首比です。
■１万口（元本10,000円）当たりの費用の明細
(ａ) 売
(ｂ) 保
項
買 委
管
合
目
託 手 数
費
用
計
当
料
等
期
−円
0
0
（注１）期中の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は追加、解約によ
り受益権口数に変動があるため、下記の簡便法により算出した結果です。
期中の売買委託手数料
(a)売買委託手数料＝
期中の平均受益権口数
期中の保管費用等
(b)保 管 費 用 等＝
期中の平均受益権口数
（注２）各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
− 103 −
品
名：t4514_04-00_(t4512流用)ワールド債券マザー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
■売買及び取引の状況（2012年５月11日から2012年11月12日まで）
●投資信託受益証券、投資証券
買
付
単位数又は口数
金
額
国内
千口
千円
フィデリティ・USハイ・イールド・ファンド(適格機関投資家専用)
−
−
フィデリティ・米国投資適格債・ファンド(適格機関投資家専用)
−
−
外国
千口 千アメリカ・ドル
フィデリティ・ファンズ−エマージング・マーケット・デット・ファンド
−
−
千口 千イギリス・ポンド
フィデリティ・ストラテジック･ボンド・ファンド
−
−
千口
千ユーロ
フィデリティ･ファンズ−ヨーロピアン･ハイ･イールド･ファンド
−
−
フィデリティ･ファンズ−コア･ユーロ･ボンド･ファンド
−
−
売
付
単位数又は口数
金
額
千口
千円
414,092.12
259,193
2,929,068.836
2,088,517
千口 千アメリカ・ドル
829.12101
9,835
千口 千イギリス・ポンド
15,639.50433
4,628
千口
千ユーロ
297.01434
3,182
2,163.01221
22,421
（注１）金額は受渡し代金。
（注２）金額の単位未満は切捨て。
■利害関係人との取引状況等(2012年５月11日から2012年11月12日まで)
(1)期中の利害関係人との取引状況
当
区
分
買付額等
Ａ
百万円
−
−
0
投 資 信 託 受 益 証 券
投
資
証
券
為
替
期
うち利害関係人
との取引状況Ｂ
百万円
−
−
−
売付額等
Ｃ
Ｂ
Ａ
％
−
−
−
百万円
2,347
3,930
4,004
うち利害関係人
との取引状況Ｄ
百万円
−
3,930
3,347
Ｄ
Ｃ
％
−
100.0
83.6
(2)利害関係人の発行する有価証券等
種
そ
の
他
類
有
価
買
証
券
付
額
百万円
−
当
売
付
期
額
百万円
3,930
期末保有額
百万円
29,981
(3)期中の売買委託手数料総額に対する利害関係人への支払比率
項
目
当
期
売 買 委 託 手 数 料 総 額(Ａ)
−千円
う ち 利 害 関 係 人 へ の 支 払 額(Ｂ)
−
(Ｂ)／(Ａ)
−
※利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人であり、当ファンドに係る利害関係人とは、FIL INVESTMENTS SERVICES UK
LIMITED、FIL DISTRIBUTORS、FIL LUXEMBOURG SAです。
− 104 −
品
名：t4514_04-00_(t4512流用)ワールド債券マザー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
■組入資産の明細（2012年11月12日現在）
下記は、フィデリティ・ワールド債券・マザーファンド全体(49,925,912,877口)の内容です。
(1)ファンド・オブ・ファンズが組入れた邦貨建ファンドの明細
当
期
末
フ ァ ン ド 名
単位数又は口数
評 価 額
比
率
千口
千円
％
フィデリティ・USハイ・イールド・ファンド(適格機関投資家専用)
4,029,222.069
2,558,958
5.0
フィデリティ・米国投資適格債・ファンド（適格機関投資家専用） 25,573,310.98
18,540,650
36.3
合
計
29,602,533.049
21,099,609
41.3
（注１）比率欄は、純資産総額に対する評価額の比率。
（注２）評価額の単位未満は切捨て。
(2)ファンド・オブ・ファンズが組入れた外貨建ファンドの明細
当
フ ァ ン ド 名
単位数又は口数
フィデリティ・ファンズ−エマージング・マーケット・デット・ファンド
フィデリティ・ストラテジック･ボンド・ファンド
フィデリティ・ファンズ−ヨーロピアン・ハイ・イールド・ファンド
フィデリティ・ファンズ−コア・ユーロ・ボンド・ファンド
合
計
千口
5,270.28424
千口
106,807.0164
千口
2,300.4496
17,157.30668
131,535.05692
期
末
評 価 額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカ・ドル
千円
64,297
5,112,291
千イギリス・ポンド
千円
32,255
4,077,122
千ユーロ
千円
25,097
2,538,151
180,494
18,253,445
−
29,981,011
比
（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）比率欄は、純資産総額に対する評価額（邦貨換算金額）の比率。
（注３）評価額の単位未満は切捨て。
■投資信託財産の構成
項
目
投 資 信 託 受 益 証 券
投
資
証
券
コール・ローン等、その他
投 資 信 託 財 産 総 額
（2012年11月12日現在）
当
期
末
評 価 額
比
率
千円
％
21,099,609
41.2
29,981,011
58.6
112,565
0.2
51,193,186
100.0
（注１）外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
なお、11月12日における邦貨換算レートは、1アメリカ・ドル＝79.51円、1イギリス・ポンド＝126.40円、1ユーロ＝101.13円です。
（注２）当期末における外貨建資産(30,078,033千円)の投資信託財産総額(51,193,186千円)に対する比率は、58.8%です。
（注３）評価額の単位未満は切捨て。
− 105 −
率
％
10.0
8.0
5.0
35.7
58.7
品
名：t4514_04-00_(t4512流用)ワールド債券マザー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
■資産、負債、元本及び基準価額の状況
■損益の状況
（2012年11月12日現在）
項
目
当 期 末
円
資
産
51,213,186,426
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
△366,980,256
投資信託受益証券(評価額)
21,099,609,396
投 資 証 券 ( 評 価 額 )
29,981,011,505
未
収
入
金
422,534,326
未
収
配
当
金
70,831,847
そ の 他 未 収 収 益
6,179,608
負
債
137,452,348
未
払
金
20,007,625
未
払
解
約
金
117,444,723
純資産総額(Ａ−Ｂ)
51,075,734,078
元
本
49,925,912,877
次 期 繰 越 損 益 金
1,149,821,201
受 益 権 総 口 数
49,925,912,877口
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
10,230円
当期（自 2012年５月11日 至 2012年11月12日）
項
目
当
期
円
(Ａ) 配
当
等
収
益
950,997,010
受
取
配
当
金
924,648,799
受
取
利
息
1,517
そ の 他 収 益 金
26,346,694
(Ｂ) 有 価 証 券 売 買 損 益
1,330,709,116
売
買
益
1,922,852,830
売
買
損
△592,143,714
(Ｃ) 信
託
報
酬
等
△19,878
（注１）当ファンドの期首元本額、期中追加設定元本額、期中一部解約元本額は
以下の通りです。
期首元本額
57,352,487,748円
期中追加設定元本額
0円
期中一部解約元本額
7,426,574,871円
（注２）当ファンドの当期末元本の内訳は以下の通りです。
フィデリティ･世界3資産･ファンド(毎月決算型)
33,291,858,862円
フィデリティ･世界分散･ファンド(債券重視型)
11,867,391,532円
フィデリティ･世界分散･ファンド(株式重視型)
3,472,296,169円
ＭＵＦＧ･フィデリティ･退職金活用ファンド(安定型)
59,514,310円
ＭＵＦＧ･フィデリティ･退職金活用ファンド(安定成長型)
377,471,496円
ＭＵＦＧ･フィデリティ･退職金活用ファンド(成長型)
589,083,805円
フィデリティ･退職設計･ファンド(１年決算型)
202,693,269円
フィデリティ･退職設計･ファンド(隔月決算型)
65,603,434円
（注１）(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示してい
ます。
（注３）(F)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引
いた差額分をいいます。
(Ａ)
(Ｂ)
(Ｃ)
(Ｄ)
(Ｄ) 当 期 損 益 金 ( Ａ ＋ Ｂ ＋ Ｃ )
2,281,686,248
(Ｅ) 前 期 繰 越 損 益 金
(Ｆ) 解 約 差 損 益 金
△1,220,408,344
88,543,297
(Ｇ)
− 106 −
(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)
1,149,821,201
次期繰越損益金(Ｇ)
計
1,149,821,201
品
名：t4514_04-01_(t4512流用)ﾌｧﾝｽﾞ-ｺｱ･ﾕｰﾛ･ﾎﾞﾝﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
ご参考として以下に、フィデリティ・ワールド債券・マザーファンドが組入れている各投資信託証券の直前の作成期における運
用内容を掲載いたします。
〈補足情報〉
フィデリティ･ファンズ−コア･ユーロ･ボンド･ファンドの運用状況
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
設 定 形 態
ルクセンブルグ籍証券投資法人(SICAV)／オープンエンド型／ユーロ建て
運 用 方 針
主としてユーロ建ての債券に投資を行います。通常はユーロ建てかつ投資適格の国債や非国債に投資を行います。
主な投資対象
ユーロ建ての国債、非国債を主要な投資対象とします。
●
主な投資制限
●
●
決
算
日
分 配 方 針
ファンドは一時的な場合を除き金銭の借入を行うことができません。借入総額は当該ファンドの純資産総額の
10％を超えないものとします。
ファンドは有価証券の空売りをしてはならないものとします。
ファンドは議決権を有する株式を、その保有によって当該発行会社の経営に重要な影響を与える水準までの保
有を行うことはできません。
４月30日
(注）上記のほか、10月31日に仮決算が行われております。仮決算の情報につきましては、監査を受けておりません。
原則として経費控除後の配当収益および利子収益のすべてについて分配を行う方針です。
− 107 −
品
名：t4514_04-01_(t4512流用)ﾌｧﾝｽﾞ-ｺｱ･ﾕｰﾛ･ﾎﾞﾝﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
運用および純資産変動計算書
2012年４月30日に終了した年度
通貨
投資収益
受取配当金および受取利息
スワップ取引に係る受取利息
デリバティブ収益
純利益
ユーロ
10,100,265
34,160
10,134,425
費用
運用報酬
管理費
国税
保管費用
販売手数料
その他費用
費用合計
スワップ取引に係る支払利息
差金決済取引に係る財務費用
還付ブローカー費用
払戻費用
総費用
880,829
990,064
144,293
48,811
54,901
2,118,898
26,803
(337,869)
1,807,832
純投資収益(損失)
有価証券に係る実現純(損)益
外貨取引に係る実現純(損)益
差金決済取引に係る実現純(損)益
外国為替予約取引に係る実現純(損)益
先物取引に係る実現純(損)益
オプション取引に係る実現純(損)益
スワップ取引に係る実現純(損)益
有価証券に係る未実現評価(損)益の変動額
外貨取引に係る未実現評価(損)益の変動額
差金決済取引に係る未実現評価(損)益の変動額
外国為替予約取引に係る未実現評価(損)益の変動額
先物取引に係る未実現評価(損)益の変動額
オプション取引に係る未実現評価(損)益の変動額
スワップ取引に係る未実現評価(損)益の変動額
運用実績
8,326,593
4,409,617
3,439
(3,095,719)
342,995
7,083,559
(15,385)
(242,605)
16,812,494
受益者への分配金
設定解約
当期設定額
当期解約額
調整勘定
設定解約に伴う増加(減少)額
純増加(減少)
(6,242,375)
21,084,500
(61,117,486)
76,973
(39,956,013)
(29,385,894)
純資産額
期首
期末
311,867,229
282,481,335
− 108 −
品
名：t4514_04-01_(t4512流用)ﾌｧﾝｽﾞ-ｺｱ･ﾕｰﾛ･ﾎﾞﾝﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
投資資産明細表
2012年４月30日現在
株数または
額面価額
時価
（ユーロ）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
公認の証券取引所で取引される証券
エネルギー
Gaz Capital (Gazprom) 5.03% 25/02/2014 Reg S
Gaz Capital (Gazprom) 6.605% 13/02/2018 EMTN
Statoil 5.625% 11/03/2021 EMTN
LU
LU
NO
EUR
EUR
EUR
1,779,896
1,186,598
266,984
1,859,992
1,346,788
339,270
3,546,050
0.66
0.48
0.12
1.26
公益事業
National Grid 4.375% 10/03/2020 EMTN
CEZ 4.875% 16/04/2025
Thames Water Utilities Cayman 6.125% 04/02/2013 EMTN
Veolia Environnement 4.00% 12/02/2016 EMTN
Iberdrola International 4.25% 11/10/2018 EMTN
Suez Environnement 6.25% 08/04/2019 EMTN
Electricite De France 4.625% 26/04/2030 EMTN
Electricite De France 4.50% 12/11/2040 EMTN
EDP Finance 4.625% 13/06/2016 EMTN
GB
CZ
KY
FR
NL
FR
FR
FR
NL
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
978,943
889,948
860,283
741,624
711,959
474,639
415,309
237,320
231,387
1,104,905
990,798
890,488
797,517
710,200
592,284
433,338
236,171
205,103
5,960,804
0.39
0.35
0.32
0.28
0.25
0.21
0.15
0.08
0.07
2.11
素材
Rexam 4.375% 15/03/2013 EMTN
GB
EUR
1,038,273
1,060,056
1,060,056
0.38
0.38
資本財・サービス
Glencore Finance Europe 4.125% 03/04/2018
Siemens Financieringsmaat. 5.125% 20/02/2017 EMTN
Hit Finance 5.75% 09/03/2018
Deutsche Bahn Finance 4.375% 23/09/2021 EMTN
G4S International Finance 2.875% 02/05/2017 EMTN
Siemens Financieringsmaat. 5.25% VRN 14/09/2066
LU
NL
NL
NL
GB
NL
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
1,008,608
533,969
593,299
474,639
237,320
29,665
1,051,474
621,666
613,981
548,149
238,698
31,365
3,105,333
0.37
0.22
0.22
0.19
0.08
0.01
1.10
一般消費財・サービス
BMW Finance 3.25% 14/01/2019 EMTN
Volkswagen Int'l Finance 2.125% 19/01/2015 EMTN
McDonald's 4.00% 17/02/2021 EMTN
NL
NL
US
EUR
EUR
EUR
1,720,567
1,127,268
830,618
1,811,722
1,150,794
934,882
3,897,398
0.64
0.41
0.33
1.38
生活必需品
Coca-Cola Enterprises 3.125% 29/09/2017
Pernod-Ricard 5.00% 15/03/2017
Casino Guichard Perrachon 3.994% 09/03/2020 EMTN
US
FR
FR
EUR
EUR
EUR
1,839,226
1,483,247
1,127,268
1,933,542
1,625,587
1,120,724
4,679,853
0.68
0.58
0.40
1.66
ヘルスケア
Pfizer 5.75% 03/06/2021
Teva Pharmaceutical Finance IV 2.875% 15/04/2019 EMTN
US
CW
EUR
EUR
771,288
771,288
979,522
793,995
1,773,517
0.35
0.28
0.63
電気通信サービス
America Movil 4.125% 25/10/2019 EMTN
Teliasonera 3.625% 14/02/2024 EMTN
TDC 3.75% 02/03/2022 EMTN
MX
SE
DK
EUR
EUR
EUR
1,483,247
889,948
711,959
1,616,729
923,041
741,662
0.57
0.33
0.26
− 109 −
品
名：t4514_04-01_(t4512流用)ﾌｧﾝｽﾞ-ｺｱ･ﾕｰﾛ･ﾎﾞﾝﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
株数または
額面価額
時価
（ユーロ）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
Deutsche Telekom Finance 4.25% 13/07/2022 EMTN
Telecom Italia 5.25% 10/02/2022 EMTN
NL
IT
EUR
EUR
474,639
444,974
526,964
425,414
4,233,810
0.19
0.15
1.50
金融
European Union 2.75% 03/06/2016 EMTN
UBS London 3.00% 06/06/2016 EMTN
European Union 2.75% 04/04/2022 EMTN
Int'l Bank for Reconstr. & Dev. 3.875% 20/05/2019
BNP Paribas 3.00% 24/02/2017
BNP Paribas Home Loan 2.50% 09/06/2015 EMTN
Goldman Sachs Group 4.75% 28/01/2014
Societe Generale SCF 4.00% 07/07/2016 EMTN
Nordea Bank (Finland) 2.25% 16/11/2015
FMS Wertmanagement 3.375% 17/06/2021 EMTN
Metropolitan Life GF I 4.625% 16/05/2017 EMTN
Nordea Bank (Finland) 2.375% 02/09/2016 EMTN
Experian Finance 4.75% 04/02/2020 EMTN
BP Capital Markets 3.83% 06/10/2017 EMTN
European Union 3.375% 10/05/2019 EMTN
Intesa Sanpaolo 3.50% 27/11/2013 EMTN
Credit Agricole Home Loan 4.50% 29/01/2016 EMTN
American International Group 6.797% 15/11/2017 Reg S
HSBC Bank 3.75% 30/11/2016 EMTN
Banco Santander 3.125% 28/09/2015
Caisse Refinance L'Habit 4.00% 17/06/2022 EMTN
ABN Amro Bank 3.625% 22/06/2020 EMTN
ASIF III Jersey 4.75% 11/09/2013 EMTN
Volkswagen Leasing 3.375% 03/06/2016 EMTN
Intesa Sanpaolo 4.375% 16/08/2016 EMTN Reg S
Bank Nederlandse Gemeenten 3.00% 25/10/2021 EMTN
Allianz Finance II 6.50% VRN 13/01/2025
ABN Amro Bank 6.375% 27/04/2021 EMTN
CM-CIC Home Loan 3.125% 21/01/2015 EMTN
Credit Suisse Guernsey 2.875% 24/09/2015 EMTN
John Deere Bank 3.25% 22/06/2016 EMTN
Merck Financial Services 4.50% 24/03/2020 EMTN
Svenska Handelsbanken 4.375% 20/10/2021 EMTN
ING Bank 4.875% 18/01/2021
DNB Bank 4.375% 24/02/2021 Reg S
Severn Trent Utilities Finance 5.25% 11/03/2016 EMTN
Linde Finance 3.875% 01/06/2021 EMTN
WT Finance Australia 3.625% 27/06/2012
Imperial Tobacco Finance 4.50% 05/07/2018 EMTN
Achmea 7.375% 16/06/2014 EMTN
Citigroup 4.25% VRN 25/02/2030 EMTN
UBS London 5.625% 19/05/2014 EMTN
Rabobank Nederland 3.50% 17/10/2018 EMTN
HSBC Covered Bonds France 3.375% 20/01/2017 EMTN
Barclays Bank 6.625% 30/03/2022 Reg S
99
CH
99
99
FR
FR
US
FR
FI
DE
US
FI
GB
GB
99
IT
FR
US
GB
ES
FR
NL
GB
DE
IT
NL
NL
NL
FR
CH
LU
DE
SE
NL
NO
GB
NL
AU
GB
NL
US
CH
NL
FR
GB
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
5,932,988
3,559,793
3,263,144
2,669,845
2,669,845
2,462,190
2,373,195
2,135,876
2,076,546
1,779,896
1,750,232
1,839,226
1,629,792
1,483,247
1,447,649
1,542,577
1,364,587
1,329,583
1,245,928
1,305,257
1,186,598
1,186,598
1,186,598
1,067,938
1,067,938
1,038,273
1,008,608
1,067,938
919,613
889,948
771,288
711,959
711,959
682,294
652,629
608,131
593,299
652,629
593,299
593,299
842,484
593,299
593,299
563,634
593,299
6,277,398
3,772,404
3,293,328
3,050,994
2,701,883
2,540,474
2,457,303
2,316,136
2,149,310
1,936,972
1,917,592
1,904,759
1,875,375
1,615,004
1,565,710
1,540,792
1,499,647
1,458,280
1,352,710
1,283,231
1,279,857
1,272,405
1,221,603
1,135,785
1,108,473
1,062,937
1,052,978
1,046,954
961,148
920,584
824,642
809,021
791,460
746,988
706,698
685,960
662,255
654,668
650,570
646,687
644,501
640,249
619,521
598,398
568,495
2.22
1.34
1.17
1.08
0.96
0.90
0.87
0.82
0.76
0.69
0.68
0.67
0.66
0.57
0.55
0.55
0.53
0.52
0.48
0.45
0.45
0.45
0.43
0.40
0.39
0.38
0.37
0.37
0.34
0.33
0.29
0.29
0.28
0.26
0.25
0.24
0.23
0.23
0.23
0.23
0.23
0.23
0.22
0.21
0.20
− 110 −
品
名：t4514_04-01_(t4512流用)ﾌｧﾝｽﾞ-ｺｱ･ﾕｰﾛ･ﾎﾞﾝﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
株数または
額面価額
時価
（ユーロ）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
Intesa Sanpaolo 4.125% 14/04/2020 EMTN
Credit Agricole 3.875% 13/02/2019 EMTN
HBOS 4.50% VRN 18/03/2030 EMTN
BNP Paribas Capital Trust VI 5.868% VRN (Perpetual)
Bank of Ireland 4.00% 28/01/2015 EMTN
BPCE 9.00% VRN (Perpetual)
Linde Finance 6.00% VRN (Perpetual)
Hannover Finance 5.75% VRN 14/09/2040
Fortis Bank 4.625% VRN (Perpetual) Reg S
Barclays Bank 4.75% VRN (Perpetual) EMTN
IT
FR
GB
US
IE
FR
NL
LU
BE
GB
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
593,299
533,969
652,629
415,309
444,974
444,974
326,314
326,314
326,314
326,314
540,430
529,697
409,520
399,735
397,346
394,358
339,652
317,833
239,025
197,945
71,587,680
0.19
0.19
0.14
0.14
0.14
0.14
0.12
0.11
0.08
0.07
25.34
国債
Germany 0.75% 24/02/2017
Germany 3.25% 04/07/2021
Italy 3.00% 15/06/2015
France 3.00% 25/04/2022
Italy 4.25% 01/03/2020
Italy 4.25% 01/08/2014
Belgium 4.25% 28/09/2013
France 4.00% 25/04/2018
Germany 3.25% 04/07/2042
Italy 5.00% 01/09/2040
Netherlands 4.00% 15/07/2019
France 4.50% 25/04/2041
Belgium 3.25% 28/09/2016
Netherlands 3.25% 15/07/2021
Italy 4.50% 01/03/2026
Austria 3.40% 22/11/2022
Belgium 4.25% 28/09/2022
Austria 4.00% 15/09/2016 144A
Finland 1.875% 15/04/2017
Netherlands 2.25% 15/07/2022
Finland 3.375% 15/04/2020
Germany 2.50% 27/02/2015
Finland 2.75% 04/07/2028
Belgium 4.00% 28/03/2032
Austria 4.15% 15/03/2037 144A
France 4.00% 25/04/2055
DE
DE
IT
FR
IT
IT
BE
FR
DE
IT
NL
FR
BE
NL
IT
AT
BE
AT
FI
NL
FI
DE
FI
BE
AT
FR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
51,350,014
15,491,032
11,836,312
8,899,482
8,899,482
5,932,988
5,695,669
5,369,354
4,093,762
4,746,391
3,589,458
3,352,138
3,559,793
3,381,803
2,966,494
2,462,190
2,432,525
2,254,536
2,284,200
1,928,221
1,275,592
1,275,592
1,186,598
1,067,938
593,299
563,634
51,705,480
17,836,338
11,595,930
8,932,188
8,412,795
6,037,825
5,968,693
5,949,941
4,865,853
4,134,470
4,119,401
3,821,907
3,742,692
3,706,549
2,635,357
2,607,525
2,607,035
2,503,000
2,364,727
1,931,422
1,414,586
1,359,025
1,189,850
1,090,567
672,259
594,220
161,799,635
18.30
6.31
4.11
3.16
2.98
2.14
2.11
2.11
1.72
1.46
1.46
1.35
1.32
1.31
0.93
0.92
0.92
0.89
0.84
0.68
0.50
0.48
0.42
0.39
0.24
0.21
57.28
その他の市場で取引される証券
金融
BBVA 3.50% 26/07/2013
US Bank NA 1.102% VRN 28/02/2017 EMTN
BBVA 4.25% 30/03/2015 EMTN
ES
US
ES
EUR
EUR
EUR
2,135,876
2,313,865
1,868,891
2,159,610
2,132,609
1,905,470
6,197,689
0.76
0.75
0.67
2.19
国債
France 1.75% 25/02/2017
Spain 4.90% 30/07/2040
FR
ES
EUR
EUR
6,526,287
1,898,556
6,539,438
1,562,047
8,101,485
2.31
0.55
2.87
− 111 −
品
名：t4514_04-01_(t4512流用)ﾌｧﾝｽﾞ-ｺｱ･ﾕｰﾛ･ﾎﾞﾝﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
オープンエンド型ファンド
Fidelity Institutional Liquidity Fund - A-ACC-EUR
国コード
通貨
IE
EUR
株数または
額面価額
時価
（ユーロ）
170
2,392,515
2,392,515
0.85
0.85
1
0.00
278,335,826
98.53
その他
投資資産合計（取得価額 271,133,925ユーロ）
先物取引
Euro Bund Future 07/06/2012
Euro Bobl Future 07/06/2012
通貨
契約額等
EUR
EUR
(6,864,100)
(22,302,103)
未実現(損)益
（ユーロ）
(133,855)
(201,369)
(335,224)
その他資産（負債控除後）
純資産額
国名
ドイツ
フランス
イタリア
オランダ
国際機関
ベルギー
アメリカ合衆国
イギリス
フィンランド
スペイン
オーストリア
ルクセンブルグ
スイス
アイルランド
スウェーデン
メキシコ
ノルウェー
チェコ共和国
ケイマン諸島
キュラソー島
デンマーク
オーストラリア
現金その他純資産
地域別
国コード
DE
FR
IT
NL
99
BE
US
GB
FI
ES
AT
LU
CH
IE
SE
MX
NO
CZ
KY
CW
DK
AU
− 112 −
純資産
比率(％)
純資産
比率(％)
(0.05)
(0.07)
(0.12)
4,480,733
1.59
282,481,335
100.00
純資産比率(％)
28.20
15.39
12.90
8.29
5.02
4.83
4.55
3.89
3.19
2.45
2.05
1.91
1.89
0.99
0.61
0.57
0.37
0.35
0.32
0.28
0.26
0.23
1.47
品
名：t4514_04-02_(t4512流用)ﾖｰﾛﾋﾟｱﾝ･ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
〈補足情報〉
フィデリティ･ファンズ−ヨーロピアン･ハイ･イールド･ファンドの運用状況
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
設 定 形 態
ルクセンブルグ籍証券投資法人(SICAV)／オープンエンド型／ユーロ建て
運 用 方 針
本店所在地が西ヨーロッパ、中央ヨーロッパ、東ヨーロッパ（ロシアを含む）にあるか、あるいは主たる業務活
動がそれらの地域で行われている企業が発行する高利回りの投資非適格証券に主として投資を行い、高水準の利
息収入の確保と元本成長を追求します。投資非適格証券とはS&Pによる格付けでBB＋以下、ないし国際的に認め
られた格付け機関により同等の格付けを与えられた証券をいいます。
主な投資対象
本店所在地が西ヨーロッパ、中央ヨーロッパ、東ヨーロッパ（ロシアを含む）にあるか、あるいは主たる業務活
動がそれらの地域で行われている企業が発行する高利回りの投資非適格証券を主要な投資対象とします。
●
主な投資制限
●
●
決
算
日
分 配 方 針
一時的な場合を除き金銭の借入を行うことができません。借入総額は当該ファンドの純資産総額の10％を超え
ないものとします。
有価証券の空売りをしてはならないものとします。
ファンドは議決権を有する株式を、その保有によって当該発行会社の経営に重要な影響を与える水準までの保
有を行うことはできません。
４月30日
(注）上記のほか、10月31日に仮決算が行われております。仮決算の情報につきましては、監査を受けておりません。
原則として経費控除後の配当収益および利子収益のすべてについて分配を行う方針です。
− 113 −
品
名：t4514_04-02_(t4512流用)ﾖｰﾛﾋﾟｱﾝ･ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
運用および純資産変動計算書
2012年４月30日に終了した年度
通貨
投資収益
受取配当金および受取利息
スワップ取引に係る受取利息
デリバティブ収益
純利益
ユーロ
144,902,024
3,281,293
148,183,317
費用
運用報酬
管理費
国税
保管費用
販売手数料
その他費用
費用合計
スワップ取引に係る支払利息
差金決済取引に係る財務費用
還付ブローカー費用
払戻費用
総費用
18,650,253
6,380,315
992,621
229,036
312,453
402,470
26,967,148
7,063,348
(1,755)
34,028,741
純投資収益(損失)
有価証券に係る実現純(損)益
外貨取引に係る実現純(損)益
差金決済取引に係る実現純(損)益
外国為替予約取引に係る実現純(損)益
先物取引に係る実現純(損)益
オプション取引に係る実現純(損)益
スワップ取引に係る実現純(損)益
有価証券に係る未実現評価(損)益の変動額
外貨取引に係る未実現評価(損)益の変動額
差金決済取引に係る未実現評価(損)益の変動額
外国為替予約取引に係る未実現評価(損)益の変動額
先物取引に係る未実現評価(損)益の変動額
オプション取引に係る未実現評価(損)益の変動額
スワップ取引に係る未実現評価(損)益の変動額
運用実績
114,154,576
(23,822,555)
60,368
(4,031,567)
(3,401,042)
9,462,992
(49,241,424)
850,554
(69,660,467)
(211,166)
4,088,446
(21,751,285)
受益者への分配金
設定解約
当期設定額
当期解約額
調整勘定
設定解約に伴う増加(減少)額
純増加(減少)
(57,999,245)
688,595,270
(1,110,523,073)
(6,866,046)
(428,793,849)
(508,544,379)
純資産額
期首
期末
2,447,640,437
1,939,096,058
− 114 −
品
名：t4514_04-02_(t4512流用)ﾖｰﾛﾋﾟｱﾝ･ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
投資資産明細表
2012年４月30日現在
株数または
額面価額
時価
（ユーロ）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
公認の証券取引所で取引される証券
エネルギー
HollyFrontier 9.875% 15/06/2017
MOL Hungarian Oil & Gas 5.875% 20/04/2017 EMTN
Afren 10.25% 08/04/2019 Reg S
Gaz Capital (Gazprom) 6.605% 13/02/2018 EMTN
Pertamina Persero 4.875% 03/05/2022 Reg S
Pertamina Persero 6.00% 03/05/2042 Reg S
Gaz Capital (Gazprom) 6.58% 31/10/2013 EMTN
Korea Resources 4.125% 19/05/2015
Enbridge Energy Partners 5.20% 15/03/2020
Frontier Oil 6.875% 15/11/2018
Petromena 9.75% 24/05/2012 (Defaulted)
US
HU
GB
LU
ID
ID
LU
KR
US
US
NO
USD
EUR
USD
EUR
USD
USD
GBP
USD
USD
USD
NOK
4,952,844
4,358,503
2,575,479
64,906
86,541
86,541
43,271
43,271
21,635
15,145
108,123
4,213,331
4,073,588
2,048,063
73,668
65,177
64,359
55,873
34,102
18,313
12,157
4,280
10,662,911
0.22
0.21
0.11
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.55
公益事業
Southern Water Greensands Fin. 8.50% 15/04/2019
EDP Finance 4.75% 26/09/2016 EMTN
First Hydro Finance 9.00% 31/07/2021
Aguila 3 7.875% 31/01/2018 Reg S
Intergen 8.50% 30/06/2017 Reg S
Tokyo Electric Power 4.50% 24/03/2014
EDP Finance 4.90% 01/10/2019 144A
Anglian Water 7.00% 31/01/2018 EMTN
EDP Finance 3.25% 16/03/2015 EMTN
EDP Finance 3.75% 22/06/2015 EMTN
Intergen 9.50% 30/06/2017 Reg S
EDP Finance 6.00% 02/02/2018 144A
ENW Finance 6.125% 21/07/2021 EMTN
Wales & West Utilities Fin. 6.75% VRN 17/12/2036 EMTN
AES Drax Energy 11.25% 30/08/2010 (Defaulted)
TXU Europe Funding 7.00% 30/11/2005 (Defaulted)
GB
NL
GB
LU
NL
JP
NL
GB
NL
NL
NL
NL
GB
GB
KY
GB
GBP
EUR
GBP
CHF
EUR
EUR
USD
GBP
EUR
EUR
GBP
USD
GBP
GBP
GBP
EUR
8,915,120
9,410,404
3,075,663
4,754,731
3,219,349
2,872,650
3,764,162
1,485,853
1,882,081
1,807,788
990,569
1,386,796
21,635
21,635
742,927
742,927
10,525,156
8,351,197
4,522,390
4,159,910
3,299,189
2,757,600
2,342,965
1,863,171
1,679,609
1,621,196
1,245,401
933,486
30,810
30,026
9
7
43,362,122
0.54
0.43
0.23
0.21
0.17
0.14
0.12
0.10
0.09
0.08
0.06
0.05
0.00
0.00
0.00
0.00
2.24
素材
HeidelbergCement Finance 8.00% 31/01/2017
ARD Finance 11.125% 01/06/2018 Reg S
Lafarge 10.00% 30/05/2017 EMTN
ALROSA Finance 7.75% 03/11/2020 Reg S
Rhodia 7.00% 15/05/2018
Kinove German Bondco 10.00% 15/06/2018 Reg S
Ardagh Packaging Finance 7.375% 15/10/2017 Reg S
Evraz Group 6.75% 27/04/2018 Reg S
Steel Capital (Severstal) 9.75% 29/07/2013 Reg S
Rexam 6.75% VRN 29/06/2067
Lafarge 8.875% 24/11/2016 EMTN
OI European Group 6.875% 31/03/2017 Reg S
Metinvest 8.75% 14/02/2018 Reg S
Kerling 10.625% 01/02/2017 Reg S
NL
LU
FR
LU
FR
DE
IE
LU
LU
GB
FR
NL
NL
GB
EUR
EUR
GBP
USD
EUR
EUR
EUR
USD
USD
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
31,074,665
21,307,869
14,376,126
15,849,102
11,193,428
10,797,201
10,450,502
9,856,160
7,775,966
6,488,226
5,398,600
5,250,015
7,528,324
5,321,179
34,321,967
20,242,475
19,981,583
12,760,180
12,564,623
11,083,867
11,038,342
7,200,427
6,317,366
6,259,646
6,032,936
5,444,922
5,276,331
5,210,711
1.77
1.04
1.03
0.66
0.65
0.57
0.57
0.37
0.33
0.32
0.31
0.28
0.27
0.27
− 115 −
品
名：t4514_04-02_(t4512流用)ﾖｰﾛﾋﾟｱﾝ･ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
株数または
額面価額
時価
（ユーロ）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
Vedanta Resources Jersey II 4.00% 30/03/2017
New World Resources 7.875% 01/05/2018 Reg S
Vedanta Resources 6.75% 07/06/2016 Reg S
Norske Skogindustrier 7.00% 26/06/2017
Evraz Group 8.25% 10/11/2015 Reg S
Clariant Finance (Luxembourg) 5.625% 24/01/2017
Hidili Industry Int'l Development 1.50% 19/01/2015
Norske Skogindustrier 11.75% 15/06/2016 Reg S
Cemex 9.00% 11/01/2018 Reg S
AngloGold Ashanti Holdings 3.50% 22/05/2014 Reg S
Mongolian Mining 8.875% 29/03/2017 Reg S
Vedanta Resources 8.25% 07/06/2021 Reg S
China Forestry Holdings 10.25% 17/11/2015 Reg S
Lafarge 8.875% 27/05/2014 EMTN
Praxair 2.45% 15/02/2022
Xstrata Finance Canada 5.25% 13/06/2017 EMTN
Arkema 4.00% 25/10/2017
Rio Tinto Finance (USA) 9.00% 01/05/2019
AngloGold Ashanti Holdings 5.375% 15/04/2020
Air Products & Chemicals 3.00% 03/11/2021
Teksid Aluminum 11.375% 15/07/2011 Reg S (Defaulted)
Chesapeake 10.375% 15/11/2011 (Defaulted)
GB
NL
GB
NO
LU
LU
KY
NO
MX
GB
KY
GB
KY
FR
US
CA
FR
AU
GB
US
LU
US
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
CNY
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
EUR
USD
EUR
EUR
USD
USD
USD
EUR
GBP
5,547,186
3,962,276
4,952,844
5,250,015
3,962,276
2,179,252
18,919,866
2,872,650
2,823,121
2,080,195
2,179,252
1,981,138
3,337,227
990,569
43,271
21,635
21,635
21,635
21,635
21,635
3,981,096
322,925
4,028,473
3,984,187
3,585,056
3,297,587
3,221,331
2,325,981
2,246,882
2,205,276
2,020,113
1,675,756
1,650,983
1,423,164
1,286,644
1,084,574
32,371
24,096
22,833
22,547
17,180
17,020
40
4
197,907,474
0.21
0.21
0.18
0.17
0.17
0.12
0.12
0.11
0.10
0.09
0.09
0.07
0.07
0.06
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
10.21
資本財・サービス
Fiat Industrial Finance Europe 6.25% 09/03/2018 EMTN
Schaeffler Finance 8.75% 15/02/2019 Reg S
Wienerberger 6.50% VRN (Perpetual)
Wendel 4.875% 26/05/2016
Rexel 7.00% 17/12/2018
REFER - Rede Ferroviaria 5.875% 18/02/2019 EMTN
RZD Capital 7.487% 25/03/2031 Reg S
Hutchison Whampoa Int'l 6.00% VRN (Perpetual) Reg S
Fiat Industrial Finance Europe 5.25% 11/03/2015 EMTN
Zinc Capital 8.875% 15/05/2018 Reg S
Brenntag Finance 5.50% 19/07/2018
Schaeffler Finance 7.75% 15/02/2017 Reg S
REFER - Rede Ferroviaria 4.047% 16/11/2026
Obrascon Huarte Lain 7.625% 15/03/2020 Reg S
Obrascon Huarte Lain 6.25% 18/05/2012
Lafarge Cement (UK) 10.75% 29/11/2013
REFER - Rede Ferroviaria 4.25% 13/12/2021
Glencore Finance Europe 4.125% 03/04/2018
General Electric 5.25% 06/12/2017
Cie de St-Gobain 5.625% 15/11/2024 EMTN
Glencore Finance Europe 7.125% 23/04/2015 EMTN
Glencore Finance Europe 5.25% 22/03/2017 EMTN
LU
NL
AT
FR
FR
PT
IE
KY
LU
LU
NL
NL
PT
ES
ES
GB
PT
LU
US
FR
LU
LU
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
EUR
EUR
USD
GBP
EUR
EUR
25,655,734
9,311,348
11,765,977
8,122,665
7,429,267
10,500,030
4,556,617
6,141,527
3,962,276
4,185,154
3,367,934
3,120,292
3,962,276
1,485,853
1,386,796
693,398
1,981,138
43,271
43,271
21,635
21,635
21,635
25,760,409
9,883,995
9,692,224
7,977,513
7,818,263
6,457,519
5,803,948
4,739,521
4,037,618
3,662,009
3,569,775
3,249,784
1,983,991
1,453,907
1,391,720
961,952
931,135
45,110
38,256
28,499
24,322
23,356
99,534,826
1.33
0.51
0.50
0.41
0.40
0.33
0.30
0.24
0.21
0.19
0.18
0.17
0.10
0.07
0.07
0.05
0.05
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
5.13
情報技術
Phones4u Finance 9.50% 01/04/2018 Reg S
NXP 3.507% FRN 15/10/2013
GB
NL
GBP
EUR
9,212,291
7,686,192
10,218,746
7,673,240
0.53
0.40
− 116 −
品
名：t4514_04-02_(t4512流用)ﾖｰﾛﾋﾟｱﾝ･ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
株数または
額面価額
時価
（ユーロ）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
eAccess 8.375% 01/04/2018 Reg S
Iliad 4.875% 01/06/2016
Tyco Electronics Group 3.50% 03/02/2022
JP
FR
LU
EUR
EUR
USD
6,834,925
43,271
21,635
6,373,568
44,582
16,334
24,326,470
0.33
0.00
0.00
1.25
一般消費財・サービス
Conti-Gummi Finance 6.50% 15/01/2016 Reg S
Conti-Gummi Finance 7.50% 15/09/2017 Reg S
Polish Television Holding 11.25% 15/05/2017 Reg S
Enterprise Inns 6.375% 26/09/2031
Nara Cable Funding 8.875% 01/12/2018 Reg S
Virgin Media Secured Finance 7.00% 15/01/2018
Fiat Finance & Trade 6.125% 08/07/2014 EMTN
Daily Mail & General Trust 6.375% 21/06/2027
Lottomatica 8.25% VRN 31/03/2066 Reg S
Kabel Deutschland 6.50% 29/06/2018 Reg S
EN Germany Holdings 10.75% 15/11/2015 Reg S
CPUK Finance 11.625% 28/02/2018 EMTN
Verisure Holding 8.75% 01/09/2018 Reg S
Nord Anglia Education (UK) 10.25% 01/04/2017 144A
GCL Holdings 9.375% 15/04/2018 Reg S
Daily Mail & General Trust 10.00% 09/04/2021 Reg S
Hyva Global 8.625% 24/03/2016 Reg S
UPC Holding 9.75% 15/04/2018 Reg S
Faurecia 9.375% 15/12/2016 EMTN
UPC Holding 8.375% 15/08/2020 Reg S
Codere Fin. Lux. 8.25% 15/06/2015 Reg S (Secured)
ITV 7.375% 05/01/2017 EMTN
Cyfrowy Polsat Finance 7.125% 20/05/2018 Reg S
Seat Pagine Gialle 10.50% 31/01/2017 Reg S
Independent News & Media
Verisure Holding 8.75% 01/12/2018 Reg S
Codere Fin. Lux. 8.25% 15/06/2015 Reg S (Guaranteed)
Conti-Gummi Finance 8.50% 15/07/2015 Reg S
Macys Retail Holdings 6.375% 15/03/2037
Time Warner Cable 4.125% 15/02/2021
Time Warner Cable 4.00% 01/09/2021
Waterford Wedgwood 9.875% 01/12/2010 (Defaulted)
Technicolor 5.75% (Perpetual) (Defaulted)
Truvo Subsidiary 8.50% 01/12/2014 Reg S (Defaulted)
NL
NL
NL
GB
IE
GB
LU
GB
IT
DE
NL
GB
SE
GB
LU
GB
NL
NL
FR
NL
LU
GB
SE
IT
IE
SE
LU
NL
US
US
US
IE
FR
US
EUR
EUR
EUR
GBP
EUR
GBP
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
GBP
EUR
USD
EUR
GBP
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
USD
USD
EUR
EUR
EUR
15,849,102
15,601,460
15,279,525
13,580,699
12,084,940
8,221,722
10,004,746
8,221,722
9,940,359
7,627,380
7,818,560
5,646,243
6,240,584
7,924,551
6,636,812
3,774,067
8,023,608
3,516,520
3,120,292
2,971,707
3,219,349
2,179,252
2,377,365
2,625,008
6,559,692
990,569
742,927
594,341
21,635
21,635
21,635
2,298,120
3,764,162
3,367,934
16,649,561
16,446,123
15,432,320
11,244,147
11,016,934
10,806,573
10,167,323
9,042,657
8,983,599
8,037,009
7,857,653
7,176,906
6,178,178
6,140,462
6,090,934
5,613,725
5,123,898
3,727,511
3,432,321
3,034,855
2,939,024
2,886,579
2,395,196
1,778,443
1,738,318
871,701
679,778
652,869
18,942
17,217
17,001
3,562
38
34
186,201,391
0.86
0.85
0.80
0.58
0.57
0.56
0.52
0.47
0.46
0.41
0.41
0.37
0.32
0.32
0.31
0.29
0.26
0.19
0.18
0.16
0.15
0.15
0.12
0.09
0.09
0.04
0.04
0.03
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
9.60
生活必需品
Suedzucker Int'l Finance 5.25% VRN (Perpetual)
Agrokor DD 9.875% 01/05/2019 Reg S
R&R Ice Cream 8.375% 15/11/2017 Reg S
Bakkavor Finance 2 8.25% 15/02/2018 Reg S
Tate & Lyle International Finance 6.75% 25/11/2019
Wal-Mart Stores 5.625% 15/04/2041
Procter & Gamble 1.45% 15/08/2016
NL
HR
GB
GB
GB
US
US
EUR
EUR
EUR
GBP
GBP
USD
USD
7,528,324
7,231,153
4,556,617
3,466,991
21,635
21,635
21,635
7,492,489
7,405,062
4,604,826
3,536,665
31,506
20,020
16,668
23,107,236
0.39
0.38
0.24
0.18
0.00
0.00
0.00
1.19
− 117 −
品
名：t4514_04-02_(t4512流用)ﾖｰﾛﾋﾟｱﾝ･ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
株数または
額面価額
時価
（ユーロ）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
ヘルスケア
Eurofins Scientific 8.081% VRN (Perpetual)
Care UK Health & Social Care 9.75% 01/08/2017 Reg S
Labco 8.50% 15/01/2018 Reg S
Gerresheimer 5.00% 19/05/2018
Elan Finance 8.75% 15/10/2016
FR
GB
FR
DE
IE
EUR
GBP
EUR
EUR
USD
18,820,809
8,419,836
5,472,893
1,981,138
2,377,365
18,945,967
10,763,286
4,542,501
2,098,282
1,972,436
38,322,472
0.98
0.56
0.23
0.11
0.10
1.98
電気通信サービス
Wind Acquisition Finance 7.375% 15/02/2018 Reg S B
Virgin Media Finance 8.875% 15/10/2019
VIP Finance (Vimpel Comm.) 7.748% 02/02/2021 Reg S
Eileme 2 AB 11.75% 31/01/2020 Reg S
Wind Acquisition Finance 7.375% 15/02/2018 Reg S A
VIP Finance (Vimpel Comm.) 9.125% 30/04/2018 Reg S
VimpelCom Holdings 6.255% 01/03/2017 Reg S
Telenet Finance Luxembourg 6.375% 15/11/2020 Reg S
Sunrise Communications 7.00% 31/12/2017 EUR Reg S
VIP Finance (Vimpel Comm.) 6.493% 02/02/2016 Reg S
Frontier Communications 8.25% 15/04/2017
Sunrise Communications 7.00% 31/12/2017 CHF Reg S
VimpelCom Holdings 7.504% 01/03/2022 Reg S
MTS International Funding 8.625% 22/06/2020 144A
Portugal Telecom Int'l Finance 5.00% 04/11/2019 EMTN
Nextel Communications 5.95% 15/03/2014
MTS International Funding 8.625% 22/06/2020 Reg S
Portugal Telecom Int'l Finance 4.50% 16/06/2025 EMTN
America Movil 5.00% 30/03/2020
AT&T 5.875% 28/04/2017
Optus Finance Pty 3.50% 15/09/2020 EMTN
AT&T 5.55% 15/08/2041
Qwest 6.75% 01/12/2021
Verizon Communications 4.75% 01/11/2041
Verizon Communications 3.50% 01/11/2021
KPNQwest 7.125% 01/06/2009 (Defaulted)
LU
GB
IE
SE
LU
IE
NL
LU
LU
IE
US
LU
NL
IE
NL
US
IE
NL
MX
US
AU
US
US
US
US
NL
EUR
GBP
USD
EUR
EUR
USD
USD
EUR
EUR
USD
USD
CHF
USD
USD
EUR
USD
USD
EUR
USD
GBP
EUR
USD
USD
USD
USD
EUR
39,028,414
16,047,216
23,278,369
12,877,395
14,412,777
9,707,575
9,608,518
6,834,925
4,952,844
6,735,868
6,314,877
4,952,844
5,646,243
3,754,256
3,714,633
3,665,105
3,070,764
2,159,440
43,271
21,635
21,635
21,635
21,635
21,635
21,635
916,276
34,990,925
22,129,073
17,527,452
13,090,516
12,935,468
8,164,561
7,275,340
6,799,896
5,274,779
5,254,961
5,155,742
4,392,299
4,168,277
3,259,832
3,119,921
2,792,308
2,669,603
1,586,739
37,370
30,606
23,066
18,752
18,526
17,240
17,152
9
160,750,413
1.80
1.14
0.90
0.68
0.67
0.42
0.38
0.35
0.27
0.27
0.27
0.23
0.21
0.17
0.16
0.14
0.14
0.08
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
8.29
金融
Unitymedia Hessen 8.125% 01/12/2017 Reg S
FCE Bank 5.125% 16/11/2015 EMTN
ING Bank 3.875% 23/12/2016 EMTN
ING Verzekeringen 2.692% VRN 21/06/2021
JPMorgan Struct. Prod. 4.974% FRN 18/02/2014 EMTN
TMD Friction Finance 10.75% 15/05/2017 Reg S
ABN Amro Bank 4.31% VRN (Perpetual)
Smurfit Kappa Acquisitions 7.75% 15/11/2019 Reg S
Asset Repackaging Trust 7.768% VRN 29/12/2014
Crown Newco 3 7.00% 15/02/2018 Reg S
Wind Acquisition Holdings Fin. 12.25% 15/07/2017 Reg S
Alfa Bond Issuance (Alfa Bank) 7.875% 25/09/2017 Reg S
Fortis Bank 4.625% VRN (Perpetual) Reg S
DE
GB
NL
NL
NL
LU
NL
IE
NL
GB
LU
IE
BE
EUR
GBP
GBP
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
EUR
USD
EUR
20,435,436
14,858,533
14,748,580
18,586,720
23,855,400
12,976,452
20,347,275
13,867,964
13,956,123
11,391,542
14,372,071
16,047,216
16,839,671
21,584,929
18,874,658
17,979,794
17,448,284
15,968,101
15,052,685
15,006,930
14,942,732
14,724,407
13,483,743
12,600,569
12,510,256
12,335,059
1.11
0.97
0.93
0.90
0.82
0.78
0.77
0.77
0.76
0.70
0.65
0.65
0.64
− 118 −
品
名：t4514_04-02_(t4512流用)ﾖｰﾛﾋﾟｱﾝ･ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
Smurfit Kappa Acquisitions 7.25% 15/11/2017 Reg S
International Personal Finance 11.50% 06/08/2015 EMTN
RL Finance Bonds 6.125% VRN (Perpetual) EMTN
Lloyds TSB Bank 13.00% (Perpetual) EMTN
Rabobank Nederland 6.875% 19/03/2020 Reg S
UPCB Finance 7.625% 15/01/2020 Reg S
Boparan Finance 9.75% 30/04/2018 Reg S
Eksportfinans 2.375% 25/05/2016
Assicurazioni Generali 6.269% VRN (Perpetual)
UPCB Finance II 6.375% 01/07/2020 Reg S
Royal Bank of Scotland Group 5.50% (Perpetual)
OTP Bank 5.875% VRN (Perpetual)
Eksportfinans 2.00% 15/09/2015
RBS 9.50% VRN 16/03/2022 EMTN
Transregional (Transcap) 10.514% VRN 18/07/2017
RCF (Renaissance Capital) 13.00% 01/04/2013 Reg S
Unitymedia Hessen 8.125% 01/12/2017 144A
Investec Bank 9.625% 17/02/2022 EMTN
Ageas Hybrid Financing 5.125% VRN (Perpetual)
Intesa Sanpaolo 8.047% VRN (Perpetual)
Direct Line Insurance 9.25% VRN 27/04/2042
UBS Jersey 4.28% VRN (Perpetual)
PSB Finance (Promsvyazbank) 11.25% 08/07/2016
Banco Espirito Santo 5.625% 05/06/2014 EMTN
Alfa Bond Issuance (Alfa Bank) 6.30% VRN 22/02/2017
Alfa Bond Issuance (Alfa Bank) 7.75% 28/04/2021 Reg S
ATF Capital 10.00% VRN (Perpetual)
RSHB (Russian Agri. Bank) 8.70% 17/03/2016
Kuznetski Cap. (Bk of Moscow) 6.807% VRN 10/05/2017
China SCE Property Holdings 10.50% 14/01/2016 Reg S
Deutsche Boerse 7.50% VRN 13/06/2038
FCE Bank 4.75% 19/01/2015 EMTN
BSPB Fin. (Bank St Peter.) 10.50% VRN 25/07/2017 EMTN
Lloyds TSB Bank 7.625% 22/04/2025 EMTN
Bank of Scotland CF 6.059% VRN (Perpetual) Reg S
Royal Bank of Scotland Group 7.092% (Perpetual)
Evergrande Real Estate Group 13.00% 27/01/2015 Reg S
KBC Bank 8.00% (Perpetual)
PSB Finance (Promsvyazbank) 8.50% 25/04/2017 Reg S
Barclays Bank 4.875% VRN (Perpetual) EMTN
Country Garden Holdings 2.50% 22/02/2013
British Insurance Holdings 6.625% VRN 09/12/2030
HBOS 4.875% 20/03/2015
FCE Bank 4.825% 15/02/2017 EMTN
Natixis 6.307% VRN (Perpetual)
Bank St Petersburg (Pref'd)
Allied Irish Banks 4.00% 19/03/2015 EMTN
Aviva 4.729% VRN (Perpetual)
PSB Finance (Promsvyazbank) 12.75% 27/05/2015 EMTN
国コード
通貨
株数または
額面価額
IE
GB
GB
GB
NL
KY
GB
NO
IT
KY
GB
HU
NO
GB
IE
IE
DE
GB
LU
IT
GB
CH
LU
PT
IE
IE
NL
LU
LU
KY
DE
GB
IE
GB
GB
GB
KY
BE
LU
GB
KY
NL
GB
GB
FR
RU
IE
GB
LU
EUR
EUR
GBP
GBP
EUR
EUR
EUR
USD
GBP
EUR
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
GBP
EUR
EUR
GBP
EUR
USD
EUR
USD
USD
USD
RUB
USD
CNY
EUR
EUR
USD
GBP
GBP
EUR
USD
EUR
USD
EUR
CNY
GBP
EUR
GBP
EUR
USD
EUR
EUR
USD
11,292,485
10,500,030
12,183,997
6,551,623
10,004,746
9,035,812
8,915,120
12,134,469
11,193,428
7,716,532
13,075,509
12,747,631
10,610,817
8,863,610
9,707,575
8,816,063
8,484,222
5,646,243
10,896,258
7,280,681
4,952,844
7,330,210
6,933,982
5,943,413
7,437,191
7,033,039
9,246,961
183,255,244
6,364,405
47,547,306
4,457,560
4,209,918
5,933,508
4,152,465
4,952,844
6,191,056
5,547,186
5,745,300
5,448,129
6,262,219
29,221,782
4,952,844
3,764,162
2,823,121
4,952,844
1,594,816
3,665,105
3,962,276
3,764,162
− 119 −
時価
（ユーロ）
12,022,206
11,130,032
10,797,611
10,030,113
9,716,209
9,510,192
9,347,637
8,144,563
8,052,242
7,533,264
7,381,125
7,329,888
7,257,301
7,085,876
7,079,805
6,964,557
6,910,856
6,808,116
6,319,721
6,138,524
6,075,734
6,038,260
5,622,338
5,408,506
5,291,959
5,221,253
5,068,034
4,834,224
4,727,079
4,577,256
4,561,570
4,388,839
4,362,181
4,329,529
4,323,455
4,263,316
4,224,938
4,136,616
4,095,950
4,026,085
4,022,811
3,749,568
3,633,862
3,514,331
3,380,316
3,343,325
3,223,069
3,153,311
3,108,796
純資産
比率(％)
0.62
0.57
0.56
0.52
0.50
0.49
0.48
0.42
0.42
0.39
0.38
0.38
0.37
0.37
0.37
0.36
0.36
0.35
0.33
0.32
0.31
0.31
0.29
0.28
0.27
0.27
0.26
0.25
0.24
0.24
0.24
0.23
0.22
0.22
0.22
0.22
0.22
0.21
0.21
0.21
0.21
0.19
0.19
0.18
0.17
0.17
0.17
0.16
0.16
品
名：t4514_04-02_(t4512流用)ﾖｰﾛﾋﾟｱﾝ･ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
Eksportfinans 2.375% 25/05/2016
Numericable Finance 12.375% 15/02/2019 Reg S
Bank of Ireland 4.00% 28/01/2015 EMTN
Bank of Scotland CF 7.754% VRN (Perpetual) Reg S
BNP Paribas Capital Trust VI 5.868% VRN (Perpetual)
Ardagh Glass Finance 7.125% 15/06/2017 Reg S
Mutual Securitisation 7.587% 30/09/2022
Society of Lloyd's 7.421% VRN (Perpetual)
Broadgate Financing 1.504% FRN 05/01/2022
CSFB (EXIM of Ukraine) 5.793% VRN 09/02/2016
China South City Holdings 13.50% 14/01/2016 Reg S
Lighthouse International 8.00% 30/04/2014 Reg S
Lloyds TSB Bank 6.35% VRN (Perpetual)
Assicurazioni Generali 6.416% VRN (Perpetual)
LBG Capital No.1 6.439% 23/05/2020
Eksportfinans 3.00% 17/11/2014
Alfa MTN Issuance 8.00% 18/03/2015 EMTN
BNP Paribas 5.945% VRN (Perpetual)
Ukraine Issuance (Alfa Bank) 13.00% 30/07/2012 EMTN
Novae Group 6.50% 27/04/2017
Barclays Bank 2.062% FRN (Perpetual)
Kaisa Group Holdings 13.50% 28/04/2015 Reg S
Unique Pub Finance 5.659% 30/06/2027
BPCE 4.75% VRN (Perpetual)
3I Group 5.75% 03/12/2032 EMTN
BNP Paribas 5.019% VRN (Perpetual)
Royal Bank of Scotland Group 5.25% (Perpetual)
BFCM 4.471% VRN (Perpetual) EMTN
BPCE 6.117% VRN (Perpetual) EMTN
Deutsche Postbank Funding 5.983% VRN (Perpetual)
Barclays Bank 4.75% VRN (Perpetual) EMTN
AI Finance 10.875% 15/07/2012
Hypo Real Estate Int'l Trust I 5.864% VRN (Perpetual)
Ziggo Bond 8.00% 15/05/2018 Reg S
Country Garden Holdings 11.75% 10/09/2014 Reg S
AXA 6.667% VRN (Perpetual) EMTN
RBS Group 7.648% VRN (Perpetual)
Lloyds TSB Bank 6.50% 24/03/2020 EMTN
PSB Finance (Promsvyazbank) 9.625% 23/05/2012
Boparan Finance 9.875% 30/04/2018 Reg S
Kaisa Group Holdings 8.00% 20/12/2015
Credit Logement 1.476% FRN (Perpetual)
Blue Ocean Res. 11.00% 28/06/2012 Reg S (Defaulted)
Mutual Securitisation 7.392% 30/09/2012
Metropolitan Life GF I 4.625% 16/05/2017 EMTN
Powerlong Real Estate Holdings 13.75% 16/09/2015 Reg S
Export-Import Bank of India 0.696% FRN 07/06/2012
Intesa Sanpaolo 6.375% VRN 12/11/2017 EMTN
Barclays Bank 6.75% VRN 16/01/2023 EMTN
国コード
通貨
NO
FR
IE
GB
US
IE
IE
GB
GB
GB
HK
LU
GB
IT
GB
NO
CY
FR
GB
GB
GB
KY
GB
FR
GB
FR
GB
FR
FR
US
GB
NL
US
NL
KY
FR
GB
GB
LU
GB
KY
FR
SG
IE
US
KY
IN
IT
GB
CHF
EUR
EUR
GBP
EUR
EUR
GBP
GBP
GBP
USD
USD
EUR
EUR
GBP
EUR
USD
USD
GBP
USD
GBP
GBP
USD
GBP
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
USD
GBP
USD
EUR
USD
GBP
CNY
EUR
USD
GBP
EUR
USD
JPY
GBP
GBP
− 120 −
株数または
額面価額
3,764,162
3,070,764
3,367,934
3,169,820
2,971,707
2,971,707
3,169,820
2,674,536
2,821,267
4,457,560
3,962,276
18,622,695
3,219,349
3,070,764
2,872,650
2,971,707
2,662,020
2,674,536
2,674,536
1,693,873
2,971,707
2,476,422
1,981,138
2,971,707
1,485,853
2,080,195
2,476,422
1,832,552
1,931,609
1,683,967
1,981,138
1,683,967
3,912,747
990,569
1,188,683
990,569
1,386,796
990,569
990,569
495,284
5,646,243
883,816
1,485,853
164,326
173,083
297,171
8,654,127
64,906
64,906
時価
（ユーロ）
3,077,811
3,009,348
3,007,443
2,974,382
2,860,268
2,837,980
2,799,418
2,780,303
2,718,952
2,712,662
2,704,799
2,700,291
2,414,512
2,247,580
2,226,304
2,176,981
2,123,583
2,118,596
2,047,133
1,927,372
1,838,430
1,817,174
1,804,337
1,718,018
1,611,512
1,561,203
1,411,412
1,352,882
1,323,152
1,272,027
1,201,772
1,199,824
1,154,260
1,070,161
966,000
949,998
859,665
849,988
752,581
626,777
625,607
574,481
424,731
199,908
189,633
177,699
81,837
74,617
74,503
純資産
比率(％)
0.16
0.16
0.16
0.15
0.15
0.15
0.14
0.14
0.14
0.14
0.14
0.14
0.12
0.12
0.11
0.11
0.11
0.11
0.11
0.10
0.09
0.09
0.09
0.09
0.08
0.08
0.07
0.07
0.07
0.07
0.06
0.06
0.06
0.06
0.05
0.05
0.04
0.04
0.04
0.03
0.03
0.03
0.02
0.01
0.01
0.01
0.00
0.00
0.00
品
名：t4514_04-02_(t4512流用)ﾖｰﾛﾋﾟｱﾝ･ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
European Union 3.25% 04/04/2018 EMTN
Sumitomo Mitsui Banking 4.85% 01/03/2022
SB Capital (SberBank of Russia) 6.125% 07/02/2022 Reg S
RBS 5.125% 13/01/2024
Barclays Bank 4.25% 12/01/2022 EMTN
WT Finance Australia 3.625% 27/06/2012
Gatwick Funding Limited 5.75% 23/01/2037 EMTN
Citigroup 4.25% VRN 25/02/2030 EMTN
Svenska Handelsbanken 4.375% 20/10/2021 EMTN
HSBC Bank 3.875% 24/10/2018 EMTN
Societe Generale SCF 4.00% 07/07/2016 EMTN
UBS London 6.25% 03/09/2013 EMTN
Royal Bank of Scotland 5.75% 21/05/2014 EMTN
Abbey National Treasury Serv. 3.625% 08/09/2016 EMTN
DNB Boligkreditt 4.625% 03/07/2012 EMTN
Credit Logement 2.021% VRN (Perpetual)
Export-Import Bank of Korea 5.875% 14/01/2015
Westpac Banking 4.875% 19/11/2019
AXA 5.25% VRN 16/04/2040 EMTN
Glencore Funding 6.00% 15/04/2014 Reg S
JPMorgan Chase & Co 4.25% 15/10/2020
National Agricultural 4.25% 28/01/2016 Reg S
RSHB (Russian Agri. Bank) 7.50% 25/03/2013
Severn Trent Utilities Finance 6.25% 07/06/2029
HSBC Holdings 6.50% 20/05/2024 EMTN
BTA Bank 0.00% VRN 30/06/2020 Reg S
Old Mutual 7.125% 19/10/2016 EMTN
Tesco Property Finance 2 6.052% 13/10/2039
GE Capital UK Funding 4.375% 31/07/2019 EMTN
HSBC Bank 5.75% VRN 27/06/2017 EMTN
Linde Finance 3.875% 01/06/2021 EMTN
Bishopsgate Asset Finance 4.808% 14/08/2044
Westpac Banking 4.25% 22/09/2016 EMTN
Santander Issuances 7.30% VRN 27/07/2019
DNB Bank 4.50% 29/05/2014 EMTN
Intesa Sanpaolo 3.75% 23/11/2016 EMTN
State Street 4.375% 07/03/2021
Marsh & McLennan 4.80% 15/07/2021
General Electric Capital 4.65% 17/10/2021 MTN
ORIX 5.00% 12/01/2016
Citigroup 4.587% 15/12/2015
JPMorgan Chase & Co 4.35% 15/08/2021
Goldman Sachs Group 5.75% 24/01/2022
Lloyds TSB Bank 4.875% 21/01/2016
Toronto-Dominion Bank 2.375% 19/10/2016
American Tower 4.70% 15/03/2022
Ventas Realty 4.25% 01/03/2022
BTA Bank 7.20% 01/07/2025 Reg S
BTA Bank GDR Reg S
Cattles 7.125% 05/07/2017 (Defaulted)
国コード
通貨
99
JP
LU
GB
GB
AU
GB
US
SE
GB
FR
CH
GB
GB
NO
FR
KR
AU
FR
US
US
KR
LU
GB
GB
KZ
GB
GB
IE
GB
NL
KY
AU
ES
NO
IT
US
US
US
JP
US
US
US
GB
CA
US
US
KZ
KZ
GB
EUR
USD
USD
GBP
GBP
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
USD
EUR
USD
USD
USD
RUB
GBP
GBP
USD
GBP
GBP
GBP
GBP
EUR
GBP
EUR
GBP
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
GBP
− 121 −
株数または
額面価額
64,906
86,541
86,541
43,271
43,271
54,088
43,271
64,906
43,271
43,271
43,271
43,271
43,271
43,271
43,271
64,906
43,271
43,271
43,271
43,271
43,271
43,271
1,298,119
21,635
21,635
452,005
21,635
21,006
21,635
21,635
21,635
21,029
21,635
21,635
21,635
21,635
21,635
21,635
21,635
21,635
21,635
21,635
21,635
21,635
21,635
21,635
10,818
49,575
1,059
3,813,690
時価
（ユーロ）
70,281
67,846
67,647
56,512
55,287
54,257
52,147
49,653
48,102
47,021
46,923
45,955
45,803
45,778
43,577
36,571
35,830
35,693
35,438
34,716
34,266
34,230
33,575
32,485
30,824
30,451
29,739
28,216
27,305
26,429
24,150
24,012
23,510
23,373
23,034
20,668
18,436
17,994
17,834
17,323
17,133
17,120
17,109
16,999
16,870
16,833
8,135
2,668
1,625
47
575,615,833
純資産
比率(％)
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
29.68
品
名：t4514_04-02_(t4512流用)ﾖｰﾛﾋﾟｱﾝ･ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
国コード
通貨
株数または
額面価額
国債
Germany 1.50% 15/03/2013
Franz Haniel & Cie 6.25% 08/02/2018
Portugal 4.80% 15/06/2020
Germany 3.25% 04/07/2021
Germany Inflation Linked Bond 2.25% 15/04/2013
Germany Inflation Linked Bond 1.75% 15/04/2020
UK Treasury Inflation Linked 2.50% 26/07/2016
Germany 3.75% 04/01/2019
Germany 1.75% 14/06/2013
Australia Index Linked 4.00% 20/08/2020
Korea Treasury Inflation Linked 2.75% 10/06/2020
Denmark 3.00% 15/11/2021
Norway 3.75% 25/05/2021
UK Treasury 1.75% 22/01/2017
Czech Republic 3.85% 29/09/2021
UK Treasury 5.00% 07/03/2025
UK Treasury Inflation Linked 0.125% 22/03/2029
Germany 3.75% 04/01/2017
Germany 1.25% 14/10/2016
US Treasury 5.25% 15/02/2029
UK Treasury 4.75% 07/12/2038
UK Treasury 4.25% 07/12/2027
UK Treasury 4.75% 07/09/2015
UK Treasury 5.00% 07/09/2014
Germany 4.00% 04/07/2016
Japan 1.90% 20/03/2029
Japan 2.00% 20/09/2040
DE
DE
PT
DE
DE
DE
GB
DE
DE
AU
KR
DK
NO
GB
CZ
GB
GB
DE
DE
US
GB
GB
GB
GB
DE
JP
JP
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
EUR
EUR
AUD
KRW
DKK
NOK
GBP
CZK
GBP
GBP
EUR
EUR
USD
GBP
GBP
GBP
GBP
EUR
JPY
JPY
33,283,115
4,457,560
4,308,975
454,342
367,800
194,718
56,252
129,812
129,812
86,541
114,234,479
605,789
605,789
64,906
1,882,273
43,271
43,271
43,271
43,271
43,271
21,635
21,635
21,635
21,635
21,635
1,298,119
865,413
33,706,809
4,713,870
2,789,210
523,128
421,789
244,751
236,750
152,733
132,281
127,805
94,458
91,358
91,064
82,066
78,485
67,883
55,106
49,622
44,676
44,421
33,401
31,544
30,136
29,356
24,815
12,892
8,408
43,918,817
1.74
0.24
0.14
0.03
0.02
0.01
0.01
0.01
0.01
0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
2.26
その他の市場で取引される証券
エネルギー
Afren 11.50% 01/02/2016 Reg S
PSOS Finance 12.00% 06/10/2015
Expro Finance Luxembourg 8.50% 15/12/2016 144A
Southeast Supply Header 4.85% 15/08/2014 144A
Phillips 66 4.30% 01/04/2022 144A
MPF 10.00% 08/05/2013 (Defaulted)
Viking Drilling 0.00% 20/12/2012 (Defaulted)
GB
KY
LU
US
US
BM
NO
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
8,915,120
7,200,674
173,350
43,271
21,635
3,466,991
587,061
7,337,665
5,416,251
127,443
34,291
17,072
26
4
12,932,752
0.38
0.28
0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.67
公益事業
Infinis 9.125% 15/12/2014 Reg S
Viridian Group Fundco II 11.125% 01/04/2017 Reg S
Intergen 9.00% 30/06/2017 144A
GB
GB
NL
GBP
EUR
USD
16,619,765
4,952,844
3,219,349
21,175,639
4,581,381
2,506,731
28,263,751
1.09
0.24
0.13
1.46
素材
Ineos Finance 7.25% FRN 15/02/2019 Reg S
Ineos Group Holdings 7.875% 15/02/2016 Reg S
Lafarge Shui On Cement 9.00% 14/11/2014 Reg S
Norcell Sweden Holding 2 10.75% 29/09/2019 Reg S
GB
GB
HK
SE
EUR
EUR
CNY
EUR
11,589,656
11,540,128
66,566,229
5,794,828
11,676,578
10,689,043
8,454,932
6,055,595
0.60
0.55
0.44
0.31
− 122 −
時価
（ユーロ）
純資産
比率(％)
品
名：t4514_04-02_(t4512流用)ﾖｰﾛﾋﾟｱﾝ･ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
USD
USD
USD
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
株数または
額面価額
7,429,267
4,952,844
4,942,939
4,138,597
2,798,357
2,332,790
2,080,195
2,005,902
6,587,283
1,253,070
2,030,666
時価
（ユーロ）
5,671,288
3,847,149
3,821,108
3,614,857
2,453,938
1,966,315
1,582,386
1,551,575
1,394,334
1,022,161
959,447
64,760,706
純資産
比率(％)
0.29
0.20
0.20
0.19
0.13
0.10
0.08
0.08
0.07
0.05
0.05
3.34
FR
SE
NL
USD
EUR
USD
4,952,844
1,674,557
1,352,127
3,807,405
1,523,847
1,100,153
6,431,405
0.20
0.08
0.06
0.33
一般消費財・サービス
Kabel BW 7.50% 15/03/2019 Reg S
Musketeer 9.50% 15/03/2021 Reg S
Jaguar Land Rover 8.125% 15/05/2018 Reg S
Chrysler Group 8.00% 15/06/2019
Fiat Finance & Trade 6.375% 01/04/2016
European Media Capital 10.00% 01/02/2015 Reg S
Nielsen Finance 7.75% 15/10/2018
Nara Cable Funding 8.875% 01/12/2018 144A
Seat Pagine Gialle B 10.50% 31/01/2017 Reg S
Ford Motor 4.875% 26/03/2015 Reg S
European Media Capital 10.00% 01/02/2015 144A
Volkswagen Int'l Finance 2.375% 22/03/2017 144A
Comcast 6.55% 01/07/2039
NBCUniversal Media 4.375% 01/04/2021
DE
DE
GB
US
LU
LU
US
IE
IT
US
LU
NL
US
US
EUR
EUR
GBP
USD
EUR
USD
USD
USD
EUR
CNY
USD
USD
USD
USD
17,731,183
14,561,363
12,233,526
16,331,871
7,132,096
8,342,815
6,438,698
6,933,982
6,834,925
37,641,618
553,756
43,271
21,635
21,635
18,529,086
15,580,658
15,562,643
12,951,935
6,971,624
5,518,527
5,396,774
4,822,509
4,647,749
4,549,356
366,293
33,143
20,364
17,862
94,968,523
0.96
0.80
0.80
0.67
0.36
0.28
0.28
0.25
0.24
0.23
0.02
0.00
0.00
0.00
4.90
生活必需品
Ontex IV 9.00% 15/04/2019 Reg S
Tereos Europe 6.375% 15/04/2014 Reg S
SABMiller Holdings 3.75% 15/01/2022 144A
LU
FR
US
EUR
EUR
USD
8,355,449
3,120,292
86,541
6,517,250
3,284,107
68,028
9,869,385
0.34
0.17
0.00
0.51
ヘルスケア
Fresenius US Finance II 9.00% 15/07/2015 144A
Fresenius Med. Care US Fin. II 5.875% 31/01/2022 144A
Fresenius Med. Care US Fin. II 5.625% 31/07/2019 144A
FMC Finance VIII 5.25% 31/07/2019 Reg S
Aristotle Holding 3.90% 15/02/2022 144A
Aristotle Holding 2.10% 12/02/2015 144A
Express Scripts Holding 2.65% 15/02/2017 144A
US
US
US
LU
US
US
US
USD
USD
USD
EUR
USD
USD
USD
13,134,943
10,876,446
7,766,060
3,268,877
56,252
25,962
21,635
11,443,837
8,695,007
6,010,314
3,465,010
43,860
19,875
16,700
29,694,603
0.59
0.45
0.31
0.18
0.00
0.00
0.00
1.53
電気通信サービス
Ziggo Finance 6.125% 15/11/2017 Reg S
Matterhorn Mobile 6.75% 15/05/2019 Reg S
Intelsat Luxembourg 11.25% 04/02/2017
NL
LU
LU
EUR
CHF
USD
18,771,280
7,132,096
6,240,584
19,920,927
6,085,356
4,906,379
1.03
0.31
0.25
国コード
通貨
Steel Capital (Severstal) 6.70% 25/10/2017 Reg S
FMG Resources August 2006 6.875% 01/02/2018 144A
Hanson Australia Funding 5.25% 15/03/2013
Cemex Espana Luxembourg 8.875% 12/05/2017 Reg S
Goldcorp 2.00% 01/08/2014
Rhodia 6.875% 15/09/2020 144A
Evraz Group 7.40% 24/04/2017 Reg S
Ineos Finance 7.50% 01/05/2020 144A
Sino-Forest 6.25% 21/10/2017 Reg S (Defaulted)
LyondellBasell Industries 6.00% 15/11/2021 144A
Midwest Vanadium 11.50% 15/02/2018 144A
LU
AU
AU
ES
CA
FR
LU
GB
CA
NL
AU
資本財・サービス
Rexel 6.125% 15/12/2019 144A
Nobina Europe 9.125% 01/08/2012
Schaeffler Finance 8.50% 15/02/2019 144A
− 123 −
品
名：t4514_04-02_(t4512流用)ﾖｰﾛﾋﾟｱﾝ･ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
株数または
額面価額
時価
（ユーロ）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
Clearwire Communications A 12.00% 01/12/2015 144A
Clearwire Communications 12.00% 01/12/2017 144A
Matterhorn Mobile Holdings 8.25% 15/02/2020 Reg S
Portugal Telecom Int'l Finance 4.125% 28/08/2014
Matterhorn Mobile 6.342% FRN 15/05/2019 Reg S
ERC Ireland Preferred Equity 8.057% 15/02/2017 Reg S
Hellas Tel. Fin. 9.327% 15/07/2015 Reg S (Defaulted)
Hellas Telecomm. II 0.00% 15/01/2015 Reg S (Defaulted)
PTV (Pref'd)
US
US
LU
NL
LU
IE
LU
LU
US
USD
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
5,943,413
4,566,523
1,882,081
1,882,081
792,455
52,621,860
13,042,008
12,629,753
20
4,133,579
2,581,509
1,940,962
1,715,705
804,342
526
130
126
0
42,089,541
0.21
0.13
0.10
0.09
0.04
0.00
0.00
0.00
0.00
2.17
金融
Boats Invest. (Netherlands) 11.00% 31/03/2017 EMTN
Signum Luxembourg I 4.592% VRN 30/06/2015 EMTN
Zhaikmunai 10.50% 19/10/2015 Reg S
BayernLB Capital Trust I 6.203% VRN (Perpetual) Reg S
Metalloinvest Finance 6.50% 21/07/2016 Reg S
Renhe Commercial Holdings 13.00% 10/03/2016 Reg S
Steel Capital (Severstal) 6.25% 26/07/2016 Reg S
Mapfre 5.921% VRN 24/07/2037
Country Garden Holdings 11.25% 22/04/2017 Reg S
Cemex Espana Luxembourg 9.25% 12/05/2020 Reg S
TMK Capital (TMK OAO) 7.75% 27/01/2018
Dresdner Funding Trust I 8.151% 30/06/2031 144A
ELM (Swiss Reinsurance) 6.302% VRN (Perpetual) EMTN
BNP Paribas 5.186% VRN (Perpetual) Reg S
Real Estate Capital 4 A3 0.991% FRN 20/10/2014
BBVA 4.25% 30/03/2015 EMTN
Storm 2010-1 A2 1.832% FRN 22/03/2052
Bruntwood Alpha 2007-1 C 1.508% FRN 15/01/2017
Holmes MI 2010-1X A2 1.867% FRN 15/10/2054
FCC Proudreed Properties 1 A 1.271% FRN 18/08/2017
London & Regional Debt Sec.1 A 1.228% FRN 15/10/2014
Eddystone Finance 2006-1 A2 1.223% FRN 19/04/2021
US Bank NA 1.102% VRN 28/02/2017 EMTN
SMILE Securitisation 2007-1 D 1.383% FRN 20/12/2053
Wells Fargo & Co 3.676% 15/06/2016
Liberty Mutual Group 5.75% 15/03/2014 144A
US Bancorp 2.20% 15/11/2016 MTN
Canary Wharf Finance II C2 1.564% FRN 22/10/2037
Granite Master Issuer 2005-1 A5 0.588% FRN 20/12/2054
NL
LU
KZ
US
IE
KY
RU
ES
KY
ES
LU
US
NL
FR
GB
ES
NL
GB
GB
FR
GB
GB
US
NL
US
US
US
GB
GB
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
EUR
USD
USD
USD
USD
GBP
USD
EUR
EUR
EUR
GBP
USD
EUR
GBP
GBP
EUR
EUR
USD
USD
USD
GBP
EUR
46,583,647
21,544,873
9,905,689
22,882,141
5,349,072
6,933,982
3,962,276
4,358,503
2,823,121
2,823,121
1,981,138
2,050,478
1,012,204
1,485,853
108,177
43,271
43,271
43,271
43,271
32,238
21,635
21,635
21,635
24,762
21,635
21,635
21,635
21,635
12,939
29,838,120
19,822,361
7,730,992
6,919,253
4,033,610
3,234,226
2,991,603
2,950,336
2,165,846
1,956,087
1,458,360
1,302,078
1,038,971
943,534
106,787
44,118
43,145
33,769
32,938
28,816
24,879
23,895
19,941
17,596
17,591
17,458
16,854
15,640
12,468
86,841,272
1.54
1.02
0.40
0.36
0.21
0.17
0.15
0.15
0.11
0.10
0.08
0.07
0.05
0.05
0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
4.48
国債
Portugal 4.75% 14/06/2019
US Treasury 3.125% 15/11/2041
US Treasury 0.50% 31/05/2013
Singapore T-Bills 0.242% 12/07/2012
US Treasury 1.00% 31/03/2017
France 2.25% 25/02/2016
PT
US
US
SG
US
FR
EUR
USD
USD
SGD
USD
EUR
10,995,315
164,428
138,466
129,812
86,541
32,453
7,284,613
124,904
105,007
79,295
66,064
33,577
7,693,460
0.38
0.01
0.01
0.00
0.00
0.00
0.40
− 124 −
品
名：t4514_04-02_(t4512流用)ﾖｰﾛﾋﾟｱﾝ･ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
株数または
額面価額
時価
（ユーロ）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
オープンエンド型ファンド
Fidelity Institutional Liquidity Fund - A-ACC-EUR
IE
EUR
7,697
108,291,301
108,291,301
5.58
5.58
非上場
エネルギー
Marine Subsea 9.00% 16/12/2019
Remedial Cayman 10.782% 28/03/2012
Viking Drilling 0.00% 05/10/2011 (Defaulted)
Remedial Cayman
NO
KY
NO
KY
USD
USD
USD
USD
4,534,392
1,194,097
990,569
1,040
222,810
36,108
7
0
258,925
0.01
0.00
0.00
0.00
0.01
資本財・サービス
Nobina
SE
SEK
1,510,759
3,564,502
3,564,502
0.18
0.18
一般消費財・サービス
Gallery Capital
Talon Equityco Wts 23/11/2040
Visiocorp Wts A 31/12/2016
Visiocorp Wts B 31/12/2016
LU
BE
GB
GB
USD
EUR
GBP
GBP
2,168
2,870
3,962
3,962
2,414,547
0
0
0
2,414,547
0.12
0.00
0.00
0.00
0.12
金融
Cattles 6.875% 17/01/2014 (Defaulted)
Damovo Group
Nightingale 2007-11 1 0.680% FRN 07/06/2010 (Defaulted)
GB
KY
GB
GBP
EUR
USD
1,426,419
841,984
129,812
17
8
1
26
0.00
0.00
0.00
0.00
(3)
0.00
その他
投資資産合計（取得価額 1,952,459,993ユーロ）
1,901,784,661
クレジット・デフォルト・スワップ
Bought protection on Spain 20/06/2017
Bought protection on France 20/06/2017
Bought protection on Italy 20/06/2017
Bought protection on Itraxx Europe Crossover 20/12/2016
Bought protection on Itraxx SovX CEEMEA 20/12/2016
Bought protection on Generali Finance 20/06/2017
Bought protection on Russia 20/09/2016
Bought protection on Codere Finance 20/12/2016
Bought protection on Dixons Retail 20/12/2016
Sold protection on Virgin Media Finance 20/12/2016
Sold protection on Ono Finance II 20/03/2013
Sold protection on Fiat Industrial 20/03/2015
Sold protection on Royal Caribbean Cruises 20/03/2017
− 125 −
通貨
契約額等
USD
USD
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
20,901,003
35,660,480
18,127,411
49,528,444
28,726,498
9,311,348
29,717,067
3,962,276
6,091,999
5,646,243
2,476,422
3,665,105
4,952,844
未実現(損)益
（ユーロ）
2,481,735
2,129,937
1,999,286
1,989,630
1,533,765
890,957
786,572
743,756
534,648
210,299
111,204
76,787
55,117
98.08
純資産
比率(％)
0.13
0.11
0.10
0.10
0.08
0.05
0.04
0.04
0.03
0.01
0.01
0.00
0.00
品
名：t4514_04-02_(t4512流用)ﾖｰﾛﾋﾟｱﾝ･ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
Sold protection on Ardagh Packaging Finance 20/03/2017
Sold protection on Ardagh Packaging 20/12/2016
Sold protection on Sunrise Communications 20/06/2017
Sold protection on UPC Holding 20/12/2016
Bought protection on Russia 20/03/2014
Sold protection on Fiat Finance & Trade 20/09/2014
Bought protection on UK Treasury 20/06/2017
Sold protection Alcatel 20/12/2014
Bought protection on Russia 20/12/2014
Bought protection on Itraxx Europe Sub Fin. 20/12/2016
Sold protection on Ono Finance II 20/06/2016
Sold protection on UPC Holding 20/09/2016
Sold protection on Itraxx Europe Crossover 20/06/2017
通貨
契約額等
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
445,756
1,485,853
2,377,365
4,655,674
2,971,707
21,198,174
36,651,049
4,308,975
8,023,608
19,811,378
6,290,112
22,862,330
49,528,444
契約額等
（ユーロ）
外国為替先物取引
Bought GBP Sold EUR
Bought GBP Sold EUR
Bought GBP Sold EUR
Bought GBP Sold EUR
Bought EUR Sold USD
Bought USD Sold EUR
Bought GBP Sold EUR
Bought EUR Sold USD
Bought USD Sold EUR
Bought EUR Sold SEK
Bought USD Sold EUR
Bought GBP Sold EUR
Bought USD Sold EUR
Bought EUR Sold USD
Bought EUR Sold JPY
Bought EUR Sold USD
Bought EUR Sold AUD
Bought GBP Sold EUR
Bought EUR Sold USD
Bought USD Sold EUR
Bought EUR Sold USD
Bought EUR Sold USD
Bought GBP Sold EUR
Bought GBP Sold EUR
Bought EUR Sold USD
Bought EUR Sold CZK
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
0.83635
0.83941
0.83033
0.83787
0.76485
1.33442
0.82581
0.76116
1.32913
0.11300
1.32842
0.81797
1.32705
0.75685
0.00979
0.75640
0.80556
0.83888
0.76245
1.33645
0.76248
0.76473
0.83044
0.81888
0.75636
0.04008
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
6,771,203
4,733,302
7,339,244
3,854,124
4,885,893
4,164,440
2,608,951
3,156,465
2,879,745
1,871,854
2,233,298
2,409,896
1,908,658
2,903,831
92,565
4,792,548
114,581
47,971
70,979
47,271
28,457
19,626
9,379
8,455
28,130
71,789
− 126 −
未実現(損)益
（ユーロ）
(32,045)
(101,933)
(136,920)
(277,552)
(280,221)
(469,057)
(490,225)
(529,416)
(644,664)
(761,861)
(1,139,767)
(1,171,709)
(2,865,237)
4,643,086
未実現(損)益
（ユーロ）
174,017
139,407
134,430
106,243
57,670
36,305
33,318
21,852
13,603
11,927
9,345
7,629
6,013
3,565
3,084
3,003
2,887
1,382
613
485
247
229
173
36
16
8
純資産
比率(％)
0.00
(0.01)
(0.01)
(0.01)
(0.01)
(0.02)
(0.03)
(0.03)
(0.03)
(0.04)
(0.06)
(0.06)
(0.15)
0.24
純資産
比率(％)
0.01
0.01
0.01
0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
品
名：t4514_04-02_(t4512流用)ﾖｰﾛﾋﾟｱﾝ･ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
契約額等
（ユーロ）
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
USD
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
PLN
USD
EUR
EUR
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
EUR
GBP
USD
USD
EUR
GBP
EUR
USD
GBP
USD
EUR
EUR
GBP
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
USD
GBP
CHF
GBP
EUR
GBP
USD
GBP
GBP
USD
USD
USD
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
at
1.32292
1.22564
0.75546
0.75278
1.30745
1.20693
1.30438
0.74346
1.17784
0.74249
4.13406
1.32253
1.22599
0.75511
1.31933
0.75442
1.30765
0.74960
1.29955
0.74644
1.19124
0.82704
1.19798
1.31435
1.18177
0.75475
1.19491
1.19147
0.75465
0.75450
0.75446
1.20140
1.19232
1.19607
1.19539
1.19560
未実現(損)益
（ユーロ）
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
21,915
12,205
28,130
12,757
10,921
12,736
15,260
15,046
15,920
42,522
80,595
5,043,727
5,690,294
6,520,921
3,535,577
8,884,464
2,003,642
4,539,201
2,363,699
3,359,099
3,275,199
15,746,929
4,940,740
18,315,341
3,389,394
106,836,704
6,871,115
6,296,498
108,949,806
108,575,408
107,826,612
10,392,926
10,751,303
95,972,084
96,093,568
97,909,904
- A-ACC SHARES (SEK) (HEDGED)
Bought SEK Sold EUR at 8.91400 08/05/2012
73,944,918
91,400
91,400
0.00
0.00
- A-ACC SHARES (USD) (HEDGED)
Bought USD Sold EUR at 1.33580 08/05/2012
3,967,651
38,877
38,877
0.00
0.00
− 127 −
1
(8)
(17)
(53)
(127)
(202)
(213)
(248)
(630)
(756)
(917)
(1,336)
(1,906)
(7,003)
(9,497)
(17,720)
(23,077)
(37,989)
(41,683)
(42,148)
(93,907)
(103,586)
(114,491)
(118,103)
(123,346)
(166,324)
(176,443)
(179,369)
(183,979)
(204,610)
(208,883)
(211,855)
(298,776)
(2,373,979)
(2,429,638)
(2,459,132)
(8,864,463)
純資産
比率(％)
0.00
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.01)
(0.01)
(0.01)
(0.01)
(0.01)
(0.01)
(0.01)
(0.01)
(0.01)
(0.01)
(0.01)
(0.02)
(0.12)
(0.13)
(0.13)
(0.46)
品
名：t4514_04-02_(t4512流用)ﾖｰﾛﾋﾟｱﾝ･ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
通貨
先物取引
US Treasury Note 5 Year Future 29/06/2012
Ultra Long Term US Treasury Bond Future 20/06/2012
Short Gilt Future 27/06/2012
Korea 10 Year Bond Future 19/06/2012
Long Term US Treasury Bond Future 20/06/2012
Australia 10 Year Bond Future 15/06/2012
Euro Buxl Future 07/06/2012
Euro Bund Future 07/06/2012
US Treasury Note 10 Year Future 20/06/2012
Long Gilt Future 27/06/2012
Euro Bobl Future 07/06/2012
USD
USD
GBP
KRW
USD
AUD
EUR
EUR
USD
GBP
EUR
金利スワップ取引
Receive fixed 4.222% pay float. (3m LIBOR) 16/09/2018
Receive fixed 3.14% pay float. (6m EURIBOR) 04/08/2021
USD
EUR
通貨
インフレ・スワップ取引
Receive fixed 1.83% pay floating (Euro HICP) 25/11/2019
EUR
その他資産（負債控除後）
純資産額
− 128 −
契約額等
28,596,402
204,941
(90,340)
(190,027,325)
(370,856)
(207,709)
(279,096)
(427,354)
(2,403,184)
(25,915,766)
(46,992,444)
173,083
86,541
契約額等
237,988
未実現(損)益
（ユーロ）
純資産
比率(％)
95,982
857
116
(2,144)
(2,518)
(4,554)
(4,676)
(8,334)
(18,930)
(176,271)
(424,301)
(544,773)
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
(0.01)
(0.02)
(0.03)
22,626
7,481
30,107
0.00
0.00
0.00
未実現(損)益
（ユーロ）
(4,664)
(4,664)
純資産
比率(％)
0.00
0.00
41,921,827
2.16
1,939,096,058
100.00
品
名：t4514_04-02_(t4512流用)ﾖｰﾛﾋﾟｱﾝ･ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
国名
イギリス
オランダ
ルクセンブルグ
アイルランド
ドイツ
フランス
アメリカ合衆国
ケイマン諸島
スウェーデン
イタリア
ノルウェー
ポルトガル
ベルギー
スペイン
ハンガリー
香港
オーストリア
日本
オーストラリア
カザフスタン
クロアチア
ロシア
スイス
カナダ
キプロス
メキシコ
シンガポール
韓国
インドネシア
デンマーク
インド
チェコ共和国
国際機関
バミューダ
現金その他純資産
地域別
国コード
GB
NL
LU
IE
DE
FR
US
KY
SE
IT
NO
PT
BE
ES
HU
HK
AT
JP
AU
KZ
HR
RU
CH
CA
CY
MX
SG
KR
ID
DK
IN
CZ
99
BM
− 129 −
純資産比率(％)
19.75
17.77
15.56
13.72
6.62
5.60
4.27
2.80
1.74
1.65
1.37
1.28
0.85
0.59
0.59
0.58
0.50
0.48
0.46
0.40
0.38
0.33
0.31
0.20
0.11
0.11
0.03
0.01
0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
1.92
品
名：t4514_04-03_(t4512流用)ﾌｧﾝｽﾞ-ｴﾏｰｼﾞﾝｸﾞ･ﾏｰｹｯﾄ･ﾃﾞｯﾄ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
〈補足情報〉
フィデリティ･ファンズ−エマージング･マーケット･デット･ファンドの運用状況
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
設 定 形 態
ルクセンブルグ籍証券投資法人(SICAV)／オープンエンド型／米ドル建て
運 用 方 針
主としてエマージング債券へ投資を行うことにより利息収入の確保と元本成長を目指します。ファンドは、ロー
カル市場の債券、エマージング市場の発行体が発行した株式や社債等にも投資を行うことができます。投資対象
国としてはラテンアメリカ、東南アジア、アフリカ、東欧（ロシアを含みます。
）や中東等を含みます。
主な投資対象
エマージング債券を主要な投資対象とします。
●
主な投資制限
●
●
決
算
日
分 配 方 針
ファンドは一時的な場合を除き金銭の借入を行うことができません。借入総額は当該ファンドの純資産総額の
10％を超えないものとします。
ファンドは有価証券の空売りをしてはならないものとします。
ファンドは議決権を有する株式を、その保有によって当該発行会社の経営に重要な影響を与える水準までの保
有を行うことはできません。
４月30日
(注）上記のほか、10月31日に仮決算が行われております。仮決算の情報につきましては、監査を受けておりません。
原則として経費控除後の配当収益および利子収益のすべてについて分配を行う方針です。
− 130 −
品
名：t4514_04-03_(t4512流用)ﾌｧﾝｽﾞ-ｴﾏｰｼﾞﾝｸﾞ･ﾏｰｹｯﾄ･ﾃﾞｯﾄ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
運用および純資産変動計算書
2012年４月30日に終了した年度
通貨
投資収益
受取配当金および受取利息
スワップ取引に係る受取利息
デリバティブ収益
純利益
米ドル
40,187,299
40,187,299
費用
運用報酬
管理費
国税
保管費用
販売手数料
その他費用
費用合計
スワップ取引に係る支払利息
差金決済取引に係る財務費用
還付ブローカー費用
払戻費用
総費用
7,064,703
1,968,459
288,983
125,779
224,086
113,017
9,785,027
(8,392)
(1,391)
9,775,244
純投資収益(損失)
有価証券に係る実現純(損)益
外貨取引に係る実現純(損)益
差金決済取引に係る実現純(損)益
外国為替予約取引に係る実現純(損)益
先物取引に係る実現純(損)益
オプション取引に係る実現純(損)益
スワップ取引に係る実現純(損)益
有価証券に係る未実現評価(損)益の変動額
外貨取引に係る未実現評価(損)益の変動額
差金決済取引に係る未実現評価(損)益の変動額
外国為替予約取引に係る未実現評価(損)益の変動額
先物取引に係る未実現評価(損)益の変動額
オプション取引に係る未実現評価(損)益の変動額
スワップ取引に係る未実現評価(損)益の変動額
運用実績
30,412,055
8,359,569
(299,005)
(3,759,658)
11,727,285
1,200
(917,657)
45,523,789
受益者への分配金
設定解約
当期設定額
当期解約額
調整勘定
設定解約に伴う増加(減少)額
純増加(減少)
(11,969,665)
263,765,082
(364,682,454)
(1,641,749)
(102,559,121)
(69,004,997)
純資産額
期首
期末
699,332,950
630,327,953
− 131 −
品
名：t4514_04-03_(t4512流用)ﾌｧﾝｽﾞ-ｴﾏｰｼﾞﾝｸﾞ･ﾏｰｹｯﾄ･ﾃﾞｯﾄ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
投資資産明細表
2012年４月30日現在
株数または
額面価額
時価
（米ドル）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
公認の証券取引所で取引される証券
エネルギー
Petroleos de Venezuela 5.375% 12/04/2027
Pemex Project Funding MT 8.625% 01/02/2022
Petrobras International Finance 5.375% 27/01/2021
Pertamina Persero 5.25% 23/05/2021 144A
Naftogaz Ukraine 9.50% 30/09/2014
Petroleos de Venezuela 12.75% 17/02/2022 144A
Pertamina Persero 4.875% 03/05/2022 144A
Petrobras International Finance 5.75% 20/01/2020
Gaz Capital (Gazprom) 6.51% 07/03/2022 144A
KazMunayGas National 6.375% 09/04/2021 144A
KazMunayGas National 7.00% 05/05/2020 144A
Petroleos de Venezuela S 5.50% 12/04/2037 Reg S
Pertamina Persero 6.50% 27/05/2041 144A
SOCAR 5.45% 09/02/2017
VE
US
KY
ID
UA
VE
ID
KY
LU
KZ
KZ
VE
ID
AZ
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
21,525,000
4,900,000
4,850,000
4,190,000
3,570,000
3,060,000
1,500,000
1,220,000
1,235,000
1,140,000
960,000
1,720,000
900,000
600,000
13,399,312
6,325,288
5,318,340
4,347,125
3,517,075
3,151,800
1,494,488
1,356,603
1,352,325
1,273,380
1,104,000
1,052,967
958,500
627,102
45,278,305
2.13
1.00
0.84
0.69
0.56
0.50
0.24
0.22
0.21
0.20
0.18
0.17
0.15
0.10
7.18
公益事業
RusHydro Finance (RusHydro) 7.875% 28/10/2015 EMTN
Cia Saneamento Basico 6.25% 16/12/2020 144A
Majapahit Holding 7.875% 29/06/2037 Reg S
Eskom Holdings 5.75% 26/01/2021 Reg S
Comision Federal de Electricidad 5.75% 14/02/2042 144A
IE
BR
NL
ZA
MX
RUB
USD
USD
USD
USD
116,600,000
2,600,000
2,075,000
2,080,000
1,350,000
3,929,105
2,779,400
2,577,752
2,231,320
1,378,755
12,896,332
0.62
0.44
0.41
0.35
0.22
2.05
素材
Mongolian Mining 8.875% 29/03/2017 144A
Vedanta Resources Jersey II 4.00% 30/03/2017
Sino-Forest 10.25% 28/07/2014 Reg S (Defaulted)
KY
GB
CA
USD
USD
USD
1,500,000
1,400,000
660,000
1,503,225
1,344,910
183,150
3,031,285
0.24
0.21
0.03
0.48
資本財・サービス
Georgian Railway 9.875% 22/07/2015
SCF Capital 5.375% 27/10/2017 144A
Kazakhstan Temir Zholy Fin. 6.375% 06/10/2020 144A
GE
IE
NL
USD
USD
USD
1,825,000
1,595,000
1,325,000
1,998,375
1,537,181
1,471,744
5,007,300
0.32
0.24
0.23
0.79
生活必需品
Gruma 7.75% (Perpetual) Reg S
MX
USD
3,150,000
3,181,500
3,181,500
0.50
0.50
電気通信サービス
VIP Finance (Vimpel Comm.) 7.748% 02/02/2021 144A
VIP Finance (Vimpel Comm.) 9.125% 30/04/2018 Reg S
Indosat Palapa 7.375% 29/07/2020 144A
IE
IE
NL
USD
USD
USD
6,390,000
5,000,000
1,565,000
6,362,363
5,562,750
1,738,003
13,663,116
1.01
0.88
0.28
2.17
金融
Banco Nacional de Desenvolv. 5.50% 12/07/2020 144A
T & D Bank of Mongolia 8.50% 25/10/2013 Reg S
Int'l Bank for Reconstr. & Dev. 8.00% 20/06/2013 EMTN
Development Bank of Mongolia 5.75% 21/03/2017 Reg S
BR
MN
99
MN
USD
USD
NGN
USD
8,850,000
7,599,000
896,000,000
5,415,000
9,961,294
7,712,985
5,554,745
5,415,000
1.58
1.22
0.88
0.86
− 132 −
品
名：t4514_04-03_(t4512流用)ﾌｧﾝｽﾞ-ｴﾏｰｼﾞﾝｸﾞ･ﾏｰｹｯﾄ･ﾃﾞｯﾄ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
国コード
通貨
株数または
額面価額
PTA Bank 6.875% 09/01/2016
RSHB (Russian Agri. Bank) 6.00% VRN 03/06/2021 144A
Turkey Eximbank 5.875% 24/04/2019 144A
Int'l Bank for Reconstr. & Development 8.20% 12/12/2012
Alliance Bank 10.50% 25/03/2017 144A
Biz Finance (Ukreximbank) 8.375% 27/04/2015 Reg S
African Export-Import Bank 8.75% 13/11/2014 EMTN
Morgan Stanley 10.09% 03/05/2017
Bank of Ceylon 6.875% 03/05/2017 144A
VEB Finance (Vnesheconombank) 6.80% 22/11/2025 144A
VTB Capital (VTB Bank) 2.95% 23/12/2013 Reg S
Magnesita Finance 8.625% (Perpetual) 144A
Fibria Overseas Finance 6.75% 03/03/2021 144A
BTA Bank 10.75% 01/07/2018 144A
VEB Finance (Vnesheconombank) 5.45% 22/11/2017 144A
Aquarius Invest. (Azerbaijan Railways) 8.25% 18/02/2016
SSB no. 1 (Oschadbank) 8.25% 10/03/2016
Bulgaria Steel Finance 12.00% 04/05/2013 (Defaulted)
99
LU
TR
99
KZ
GB
99
US
LK
IE
LU
BR
KY
KZ
IE
LU
GB
NL
USD
USD
USD
NGN
USD
USD
USD
BRL
USD
USD
CNY
USD
USD
USD
USD
USD
USD
EUR
3,580,000
3,200,000
3,000,000
400,000,000
2,000,000
1,705,000
1,390,000
2,850,000
1,500,000
1,325,000
8,900,000
1,340,000
1,230,000
5,630,000
920,000
900,000
550,000
300,000
3,530,775
3,177,984
3,028,575
2,416,391
1,650,000
1,600,569
1,538,563
1,525,582
1,518,750
1,406,156
1,378,758
1,333,950
1,253,862
1,189,338
962,210
942,714
485,678
4
57,583,883
0.56
0.50
0.48
0.38
0.26
0.25
0.24
0.24
0.24
0.22
0.22
0.21
0.20
0.19
0.15
0.15
0.08
0.00
9.14
国債
Russia Foreign Bond 7.50% 31/03/2030 Reg S
Colombia 10.375% 28/01/2033
Venezuela 12.75% 23/08/2022 Reg S
Philippines 9.50% 02/02/2030
Turkey 7.375% 05/02/2025
Lebanon 4.00% 31/12/2017 EMTN
Turkey 5.625% 30/03/2021
Indonesia 7.75% 17/01/2038 144A
Philippines 6.375% 23/10/2034
Mexico 5.75% 12/10/2110
Brazil 5.625% 07/01/2041
Turkey 6.875% 17/03/2036
Peru 8.75% 21/11/2033
Russia Foreign Bond 12.75% 24/06/2028 Reg S
Uruguay 7.625% 21/03/2036
Russia 5.625% 04/04/2042 144A
Turkey 6.00% 14/01/2041
Qatar 3.125% 20/01/2017 144A
Lithuania 6.625% 01/02/2022 144A
Romania 6.75% 07/02/2022 144A
Brazil 10.125% 15/05/2027
Philippines 10.625% 16/03/2025
Belarus 8.75% 03/08/2015
Belarus 8.95% 26/01/2018
Georgia 6.875% 12/04/2021 144A
Hungary 4.75% 03/02/2015
Sri Lanka 6.25% 04/10/2020 144A
Argentina 8.28% 31/12/2033
Indonesia 6.625% 17/02/2037 144A
RU
CO
VE
PH
TR
LB
TR
ID
PH
MX
BR
TR
PE
RU
UY
RU
TR
QA
LT
RO
BR
PH
BY
BY
GE
HU
LK
AR
ID
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
11,261,950
6,970,000
10,245,000
6,770,000
6,700,000
7,440,000
6,075,000
4,465,000
4,610,000
5,230,000
4,735,000
4,890,000
3,510,000
3,030,000
3,590,000
4,700,000
4,775,000
4,520,000
3,950,000
4,172,000
2,585,000
2,510,000
4,220,000
4,150,000
3,500,000
3,930,000
3,545,000
4,795,047
2,815,000
13,510,117
12,031,962
11,115,057
10,790,060
8,073,165
7,366,009
6,511,914
6,061,907
5,725,436
5,709,852
5,653,590
5,562,375
5,561,595
5,498,541
5,060,105
4,975,420
4,866,680
4,669,137
4,441,775
4,398,852
4,382,221
4,087,773
3,980,874
3,864,688
3,813,618
3,789,994
3,610,937
3,438,168
3,399,112
2.14
1.91
1.76
1.71
1.28
1.17
1.03
0.96
0.91
0.91
0.90
0.88
0.88
0.87
0.80
0.79
0.77
0.74
0.70
0.70
0.70
0.65
0.63
0.61
0.61
0.60
0.57
0.55
0.54
− 133 −
時価
（米ドル）
純資産
比率(％)
品
名：t4514_04-03_(t4512流用)ﾌｧﾝｽﾞ-ｴﾏｰｼﾞﾝｸﾞ･ﾏｰｹｯﾄ･ﾃﾞｯﾄ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
株数または
額面価額
時価
（米ドル）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
Indonesia 8.50% 12/10/2035 144A
Russia 4.50% 04/04/2022 144A
Mexico 6.50% 10/06/2021
Poland 5.00% 23/03/2022
Turkey 7.00% 05/06/2020
Lebanon 6.60% 27/11/2026
Turkey 5.125% 25/03/2022
Colombia 6.125% 18/01/2041
Hungary 7.625% 29/03/2041
Venezuela 9.375% 13/01/2034
Lebanon 6.10% 04/10/2022 EMTN
Ukraine 7.95% 23/02/2021 144A
South Africa 4.665% 17/01/2024
Brazil 8.25% 20/01/2034
Brazil 12.25% 06/03/2030
Croatia 6.375% 24/03/2021 144A
Qatar 5.75% 20/01/2042 144A
Lebanon 11.625% 11/05/2016 Reg S
Argentina 2.50% 31/12/2038
Turkey 7.50% 07/11/2019
Indonesia 4.875% 05/05/2021 144A
Peru 5.625% 18/11/2050
Turkey 7.25% 05/03/2038
Namibia 5.50% 03/11/2021 144A
Brazil 8.875% 15/04/2024
Indonesia 11.625% 04/03/2019 144A
Venezuela 7.00% 31/03/2038 Reg S
Ukraine 6.25% 17/06/2016 144A
Croatia 6.25% 27/04/2017 144A
Hungary 6.375% 29/03/2021
Colombia 4.375% 12/07/2021
Turkey 8.00% 14/02/2034
Indonesia 5.25% 17/01/2042 144A
Israel 4.00% 30/06/2022
Vietnam 6.75% 29/01/2020 144A
Philippines 5.00% 13/01/2037
Ukraine 6.58% 21/11/2016 144A
Vietnam 6.875% 15/01/2016 144A
Jordan 3.875% 12/11/2015 Reg S
Argentina 7.00% 12/09/2013
El Salvador 7.65% 15/06/2035 Reg S
Turkey 6.25% 26/09/2022
Brazil 4.875% 22/01/2021
ID
RU
MX
PL
TR
LB
TR
CO
HU
VE
LB
UA
ZA
BR
BR
HR
QA
LB
AR
TR
ID
PE
TR
NA
BR
ID
VE
UA
HR
HU
CO
TR
ID
IL
VN
PH
UA
VN
JO
AR
SV
TR
BR
USD
USD
MXN
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
2,330,000
3,200,000
41,450,000
3,000,000
2,640,000
3,000,000
3,000,000
2,400,000
3,000,000
3,325,000
2,750,000
2,925,000
2,475,000
1,645,000
1,290,000
2,565,000
2,260,000
1,980,000
7,295,000
1,660,000
1,800,000
1,630,000
1,595,000
1,800,000
1,145,000
1,185,000
2,350,000
1,700,000
1,500,000
1,500,000
1,300,000
1,070,000
1,300,000
1,300,000
1,100,000
1,010,000
1,140,000
930,000
1,000,000
935,000
885,000
500,000
455,000
3,397,024
3,322,768
3,276,188
3,210,960
3,097,908
3,078,750
3,071,850
3,060,650
2,865,000
2,847,114
2,814,350
2,662,774
2,597,203
2,555,096
2,530,077
2,526,525
2,519,956
2,514,600
2,487,048
1,996,399
1,935,450
1,895,690
1,895,618
1,882,008
1,767,594
1,755,003
1,682,600
1,567,485
1,519,950
1,446,375
1,439,425
1,368,851
1,332,500
1,314,300
1,197,625
1,063,480
1,051,650
1,009,050
984,050
931,807
922,612
552,750
523,364
259,422,411
0.54
0.53
0.52
0.51
0.49
0.49
0.49
0.49
0.45
0.45
0.45
0.42
0.41
0.41
0.40
0.40
0.40
0.40
0.39
0.32
0.31
0.30
0.30
0.30
0.28
0.28
0.27
0.25
0.24
0.23
0.23
0.22
0.21
0.21
0.19
0.17
0.17
0.16
0.16
0.15
0.15
0.09
0.08
41.16
その他の市場で取引される証券
エネルギー
Petroleos de Venezuela 8.50% 02/11/2017 144A
Petroleos de Venezuela 5.00% 28/10/2015
Petroleos de Venezuela 4.90% 28/10/2014
VE
VE
VE
USD
USD
USD
14,445,000
13,670,000
10,520,000
13,130,505
11,764,607
9,665,250
2.08
1.87
1.53
− 134 −
品
名：t4514_04-03_(t4512流用)ﾌｧﾝｽﾞ-ｴﾏｰｼﾞﾝｸﾞ･ﾏｰｹｯﾄ･ﾃﾞｯﾄ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
株数または
額面価額
時価
（米ドル）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
Petroleos Mexicanos 6.625% (Perpetual) 144A
Pacific Rubiales Energy 7.25% 12/12/2021 144A
Petroleos Mexicanos 5.50% 21/01/2021
Pemex Project Funding MT 6.625% 15/06/2035
Petroleos Mexicanos 6.50% 02/06/2041 144A
Petroleum Trinidad & Tobago 9.75% 14/08/2019 144A
Venezuela Rts 15/07/2020
Pertamina Persero 6.00% 03/05/2042 144A
MX
CA
MX
US
MX
TT
VE
ID
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
5,600,000
4,440,000
4,225,000
3,710,000
1,760,000
1,555,000
56,021
1,000,000
5,817,000
4,833,761
4,711,466
4,344,688
2,033,766
1,935,975
1,652,620
984,105
60,873,743
0.92
0.77
0.75
0.69
0.32
0.31
0.26
0.16
9.66
公益事業
Power Sector A&L Management 7.25% 27/05/2019 144A
Power Sector A&L Management 7.39% 02/12/2024 144A
Comision Federal de Electricidad 4.875% 26/05/2021 144A
Empresa Distribuidora Norte 9.75% 25/10/2022 144A
PH
PH
MX
AR
USD
USD
USD
USD
2,835,000
2,445,000
800,000
590,000
3,494,138
3,099,270
860,020
337,775
7,791,203
0.55
0.49
0.14
0.05
1.24
素材
Sino-Forest 6.25% 21/10/2017 144A (Defaulted)
Codelco 5.625% 21/09/2035 144A
Braskem America Finance 7.125% 22/07/2041 144A
CA
CL
US
USD
USD
USD
7,210,000
1,400,000
1,450,000
2,018,800
1,625,260
1,467,219
5,111,279
0.32
0.26
0.23
0.81
資本財・サービス
Kansas City Southern Mexico 6.625% 15/12/2020
Odebrecht Finance 7.50% (Perpetual) 144A
MX
KY
USD
USD
2,400,000
1,650,000
2,682,000
1,713,360
4,395,360
0.43
0.27
0.70
一般消費財・サービス
Desarrolladora Homex 9.75% 25/03/2020 144A
Arcos Dorados Holdings I 10.25% 13/07/2016 144A
MX
VG
USD
BRL
3,550,000
2,800,000
3,721,465
1,536,757
5,258,222
0.59
0.24
0.83
電気通信サービス
Alestra 11.75% 11/08/2014
Telemovil Finance 8.00% 01/10/2017 144A
VimpelCom Holdings 7.504% 01/03/2022 144A
MX
SV
NL
USD
USD
USD
3,190,000
3,150,000
700,000
3,600,314
3,244,815
680,536
7,525,665
0.57
0.51
0.11
1.19
金融
Akbank TAS 5.125% 22/07/2015 144A
UniCredit Luxembourg (Yapi) 5.188% 13/10/2015 144A
SB Capital (SberBank of Russia) 6.125% 07/02/2022 144A
Financing of IPSE 8.375% 03/11/2017 144A
TR
LU
LU
UA
USD
USD
USD
USD
2,260,000
1,560,000
1,100,000
1,065,000
2,271,458
1,563,073
1,137,950
915,900
5,888,381
0.36
0.25
0.18
0.15
0.93
国債
Mexico 6.05% 11/01/2040
Philippines 7.75% 14/01/2031
Provincia de Buenos Aires 11.75% 05/10/2015 144A
Mexico 4.75% 08/03/2044 MTN
Iraq 5.80% 15/01/2028 Reg S
Mexico 3.625% 15/03/2022
Turkey 11.875% 15/01/2030
Ghana 14.99% 11/03/2013
Venezuela 11.75% 21/10/2026 Reg S
MX
PH
AR
MX
IQ
MX
TR
GH
VE
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
GHS
USD
6,772,000
5,705,000
8,650,000
7,200,000
8,545,000
6,680,000
3,140,000
9,962,000
5,185,000
8,449,086
7,959,074
7,676,875
7,425,000
7,144,047
7,002,310
5,418,148
5,327,133
5,232,961
1.34
1.26
1.22
1.18
1.13
1.11
0.86
0.85
0.83
− 135 −
品
名：t4514_04-03_(t4512流用)ﾌｧﾝｽﾞ-ｴﾏｰｼﾞﾝｸﾞ･ﾏｰｹｯﾄ･ﾃﾞｯﾄ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
株数または
額面価額
時価
（米ドル）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
Congo 3.00% 30/06/2029 Reg S
Lithuania 6.125% 09/03/2021 144A
Venezuela 11.95% 05/08/2031 Reg S
US Treasury 3.125% 15/02/2042
Croatia 6.625% 14/07/2020 144A
Croatia 6.75% 05/11/2019 144A
Brazil 7.125% 20/01/2037
Argentina 7.00% 03/10/2015
Serbia 6.75% 01/11/2024 144A
Peru 6.55% 14/03/2037
Panama 7.125% 29/01/2026
Sri Lanka 6.25% 27/07/2021 144A
Pakistan 7.125% 31/03/2016 144A
Ecuador 9.375% 15/12/2015 144A
Dominican Republic 7.50% 06/05/2021 144A
CG
LT
VE
US
HR
HR
BR
AR
RS
PE
PA
LK
PK
EC
DO
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
6,110,400
4,030,000
4,300,000
4,231,000
3,580,000
2,825,000
1,895,000
2,915,000
2,634,667
1,700,000
1,405,000
1,650,000
1,500,000
1,067,000
995,000
4,727,922
4,378,998
4,363,425
4,248,850
3,583,759
2,868,985
2,676,877
2,645,362
2,599,099
2,232,695
1,905,616
1,683,000
1,293,750
1,095,009
1,049,725
102,987,706
0.75
0.69
0.69
0.67
0.57
0.46
0.42
0.42
0.41
0.35
0.30
0.27
0.21
0.17
0.17
16.34
非上場
金融
GS (Indonesia Loan) SLP 5.666% 14/12/2019
ID
USD
13,748,352
13,060,934
13,060,934
2.07
2.07
国債
Nigeria 15.29% 07/03/2013
NG
NGN
554,300,000
3,115,684
3,115,684
0.49
0.49
1
0.00
616,072,310
97.74
その他
投資資産合計（取得価額 588,815,845米ドル）
− 136 −
品
名：t4514_04-03_(t4512流用)ﾌｧﾝｽﾞ-ｴﾏｰｼﾞﾝｸﾞ･ﾏｰｹｯﾄ･ﾃﾞｯﾄ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
契約額等
（米ドル）
未実現(損)益
（米ドル）
純資産
比率(％)
外国為替先物取引
- A-ACC SHARES (CHF) (HEDGED)
Bought CHF Sold USD at 0.91160 08/05/2012
Bought CHF Sold USD at 0.91605 08/05/2012
Bought CHF Sold USD at 0.90894 07/06/2012
Bought CHF Sold USD at 0.90961 08/05/2012
Bought USD Sold CHF at 1.09979 08/05/2012
137,122
34,933
200,783
27,484
200,421
530
306
260
46
(259)
883
0.00
0.00
0.00
0.00
(0.00)
0.00
- A-ACC SHARES (EUR) (HEDGED)
Bought EUR Sold USD at 0.75743 08/05/2012
Bought EUR Sold USD at 0.75621 07/06/2012
Bought USD Sold EUR at 1.32221 08/05/2012
40,158,044
40,971,454
40,236,854
78,810
19,364
(19,345)
78,829
0.01
0.00
(0.00)
0.01
- A-ACC SHARES (SEK) (HEDGED)
Bought SEK Sold USD at 6.77063 08/05/2012
Bought SEK Sold USD at 6.75913 07/06/2012
Bought SEK Sold USD at 6.74200 08/05/2012
Bought USD Sold SEK at 0.14812 08/05/2012
18,103,187
19,726,935
840,700
19,054,091
108,731
60,105
1,473
(59,696)
110,613
0.02
0.01
0.00
(0.01)
0.02
- E-MDIST SHARES (EUR) (HEDGED)
Bought EUR Sold USD at 0.75743 08/05/2012
Bought EUR Sold USD at 0.76214 08/05/2012
Bought EUR Sold USD at 0.75621 07/06/2012
Bought EUR Sold USD at 0.76517 08/05/2012
Bought EUR Sold USD at 0.75926 08/05/2012
Bought EUR Sold USD at 0.75739 08/05/2012
Bought EUR Sold USD at 0.75381 08/05/2012
Bought EUR Sold USD at 0.75165 08/05/2012
Bought USD Sold EUR at 1.32221 08/05/2012
5,410,120
447,164
7,668,511
286,994
262,626
295,886
349,824
322,224
7,391,506
10,617
3,661
3,624
3,502
1,149
563
(991)
(1,832)
(3,554)
16,739
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
(0.00)
(0.00)
(0.00)
0.00
その他資産（負債控除後）
純資産額
− 137 −
14,048,577
2.23
630,327,953
100.00
品
名：t4514_04-03_(t4512流用)ﾌｧﾝｽﾞ-ｴﾏｰｼﾞﾝｸﾞ･ﾏｰｹｯﾄ･ﾃﾞｯﾄ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
国名
ベネズエラ
メキシコ
トルコ
インドネシア
フィリピン
ブラジル
ロシア
アイルランド
アメリカ合衆国
アルゼンチン
コロンビア
レバノン
モンゴル
国際機関
ケイマン諸島
クロアチア
ウクライナ
ペルー
ルクセンブルグ
リトアニア
ハンガリー
ベラルーシ
カタール
イラク
カナダ
スリランカ
オランダ
グルジア
ガーナ
カザフスタン
ウルグアイ
南アフリカ
コンゴ
ルーマニア
エルサルバドル
イギリス
ポーランド
ナイジェリア
セルビア
ベトナム
トリニダード・トバゴ
パナマ
ナミビア
チリ
バージン諸島（英領）
イスラエル
パキスタン
エクアドル
ドミニカ共和国
ヨルダン
アゼルバイジャン
現金その他純資産
地域別
国コード
VE
MX
TR
ID
PH
BR
RU
IE
US
AR
CO
LB
MN
99
KY
HR
UA
PE
LU
LT
HU
BY
QA
IQ
CA
LK
NL
GE
GH
KZ
UY
ZA
CG
RO
SV
GB
PL
NG
RS
VN
TT
PA
NA
CL
VG
IL
PK
EC
DO
JO
AZ
− 138 −
純資産比率(％)
12.54
9.49
7.57
6.14
5.75
5.42
4.33
3.13
2.84
2.78
2.62
2.50
2.08
2.07
1.77
1.67
1.54
1.54
1.52
1.40
1.29
1.24
1.14
1.13
1.12
1.08
1.03
0.92
0.85
0.83
0.80
0.77
0.75
0.70
0.66
0.54
0.51
0.49
0.41
0.35
0.31
0.30
0.30
0.26
0.24
0.21
0.21
0.17
0.17
0.16
0.10
2.26
品
名：t4514_04-04_(t4512流用)ｽﾄﾗﾃｼﾞｯｸ･ﾎﾞﾝﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
〈補足情報〉
フィデリティ･ストラテジック･ボンド･ファンドの運用状況
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
設 定 形 態
英国籍証券投資法人／オープンエンド型／英ポンド建て
運 用 方 針
主に英ポンド建ての（または英ポンドに為替ヘッジされた）公社債を投資対象として、魅力的な水準の利息収入
の確保を主たる目的とし、元本成長の可能性も目指します。
主な投資対象
英ポンド建ての（または英ポンドに為替ヘッジされた）公社債を主要な投資対象とします。
●
主な投資制限
●
●
ファンドは一時的な場合を除き金銭の借入を行うことができません。借入総額は当該ファンドの純資産総額の
10％を超えないものとします。
ファンドは有価証券の空売りをしてはならないものとします。
ファンドは議決権を有する株式を、その保有によって当該発行会社の経営に重要な影響を与える水準までの保
有を行うことはできません。
毎月末日
決
算
日
分 配 方 針
(注）ただし、２月末に本決算、８月31日に仮決算が行われております。
仮決算の情報につきましては、監査を受けておりません。
原則として経費控除後の配当収益および利子収益のすべてについて分配を行う方針です。
− 139 −
品
名：t4514_04-04_(t4512流用)ｽﾄﾗﾃｼﾞｯｸ･ﾎﾞﾝﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
総利益計算書
期末
2012年２月29日
2012年２月29日
千英ポンド
千英ポンド
収益
売買損益
配当等収益
費用
財務費用：利息／その他
税引前純利益／(損失)
税額
税引後純利益／(損失)
総利益
財務費用：分配金
受益者に帰属する純資産の変動額
2011年２月28日
千英ポンド
千英ポンド
38,200
32,311
(8,764)
(4)
23,543
-
14,266
26,003
(5,993)
(71)
19,939
-
23,543
61,743
(23,541)
38,202
19,939
34,205
(19,940)
14,265
ポートフォリオ計算書
2012年２月29日現在
保有数量／
保有相当量
GBP
AUD
GBP
GBP
GBP
EUR
GBP
GBP
GBP
GBP
USD
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
AUD
GBP
EUR
EUR
GBP
GBP
GBP
USD
USD
20,200,000
20,000,000
16,000,000
8,650,000
7,650,000
6,550,000
5,250,000
5,000,000
4,900,000
3,650,000
7,750,000
4,000,000
4,000,000
3,650,000
3,300,000
3,000,000
3,693,000
2,321,094
1,900,000
800,000
400,000
9,200,000
976
20,000,000
32,300,000
時価／
未実現(損)益
(千英ポンド)
組入投資資産
AAA格 - (15.25％)
UK Gilt Treasury 4.50% 07/03/2013
Australia Index Linked 3.00% 20/09/2025
UK Gilt Treasury War Loan 3.50% (Perpetual)
Abbey National Treasury 5.125% 14/04/2021
Lloyds TSB 5.125% 07/03/2025
European Union 3.25% 04/04/2018
Barclays Bank 4.25% 12/01/2022
Royal Bank of Scotland 5.125% 13/01/2024
UK Gilt Treasury 2.25% 07/03/2014
International Bank for Reconstruction & Development 5.75% 07/06/2032
International Bank for Reconstruction & Development 1.00% 15/09/2016
Lloyds TSB 6.00% 08/02/2029
Abbey National Treasury 5.25% 16/02/2029
Co-Op Bank 4.75% 11/11/2021
UK Gilt Treasury 5.00% 07/03/2025
Deco 2012 M-Hill VRN 28/07/2021
European Investment Bank 6.00% 06/08/2020
Meadowhall Finance 4.986% 12/01/2032
European Union 3.375% 10/05/2019
Germany 1.75% 14/06/2013
Wellcome Trust Finance 4.75% 28/05/2021
Long Gilt Future 27/06/2012
Fidelity Institutional Liquidity Fund (GBP)
Bought protection on UK Treasury 20/12/2016
Bought protection on UK Treasury 20/12/2016
− 140 −
21,034
17,587
14,695
9,166
8,002
5,887
5,435
5,245
5,080
4,896
4,893
4,533
4,142
3,754
3,302
2,913
2,536
2,523
1,709
688
450
35
1
(204)
(330)
127,972
純資産
比率(％)
2.24
1.87
1.56
0.98
0.85
0.63
0.58
0.56
0.54
0.52
0.52
0.48
0.44
0.39
0.35
0.31
0.27
0.27
0.18
0.07
0.05
0.00
0.00
(0.02)
(0.04)
13.60
品
名：t4514_04-04_(t4512流用)ｽﾄﾗﾃｼﾞｯｸ･ﾎﾞﾝﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
保有数量／
保有相当量
USD
EUR
GBP
GBP
EUR
EUR
GBP
EUR
GBP
GBP
GBP
GBP
USD
GBP
GBP
USD
USD
USD
EUR
GBP
GBP
GBP
USD
EUR
GBP
EUR
USD
GBP
GBP
USD
USD
50,000,000
6,000,000
3,400,000
2,519,820
3,000,000
3,000,000
2,300,000
2,150,000
1,246,009
1,000,000
875,000
1,000,000
930,000
450,000
500,000
10,000,000
10,000,000
550,000
372,520
300,000
250,000
150,000
250,000
5,000,000
100,000
3,000,000
20,000,000
50,000
51,383
(6,000,000)
(93,600,000)
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
EUR
GBP
GBP
EUR
10,000,000
8,000,000
6,250,000
5,800,000
5,200,000
5,358,773
5,000,000
4,100,000
3,973,057
3,270,000
5,000,000
3,000,000
2,750,000
3,400,000
時価／
未実現(損)益
(千英ポンド)
組入投資資産
AA格 - (2.51％)
US Treasury Note 2.375% 15/01/2025
HSBC Bank 3.875% 24/10/2018
GE Capital UK Funding 4.375% 31/07/2019
Telereal Securitisation 5.388% 10/12/2031
Svenska Handelsbanken 4.375% 20/10/2021
Rabobank 3.50% 17/10/2018
DnB Bank 4.25% 27/01/2020
IPIC 5.875% 14/03/2021 Reg S
REC Plantation Place Series 5 Class A FRN 25/07/2016 Reg S
Land Securities 4.875% VRN 07/11/2019
Community Finance 1 5.017% 31/07/2034
Santander Finance 7.30% VRN 29/07/2019
US Treasury Bond 6.125% 15/11/2027
Statoilhydro 6.875% 11/03/2031
GE Capital UK Funding 6.75% 06/08/2018
Bought protection on Republic of France 20/12/2016
Bought protection on Republic of France 20/12/2016
US Treasury Note 3.625% 15/02/2021
Proud Series 1 Class A FRN 18/08/2017
London & Regional Debt Securitisation FRN 15/10/2014
Dali Capital 4.79924% 21/12/2037
Trafford Centre Finance 6.50% 28/07/2033
US Treasury Note 2.625% 15/11/2020
Sold protection on Nestle 20/12/2016
Bruntwood Alpha Series 2007-1 Class A 15/01/2017
Sold protection on Nestle 20/12/2016
Bought protection on Government of Japan 20/09/2016
Telereal Securitisation 5.5534% 10/12/2031
European Loan Conduit Series 24X Class A FRN 25/10/2015
US Long Bond Future 20/06/2012
US Treasury 10 year Future 20/06/2012
A格 - (16.92％)
Tesco Property 5 5.6611% 13/10/2041
EDF 5.50% 17/10/2041
National Grid Gas 6.375% 03/03/2020
Vodafone 5.375% 05/12/2017
Thames Water Utilities 7.241% 09/04/2058
Tesco Property Finance 6.0517% 13/10/2039
UBS London 6.375% 20/07/2016
SPD Finance UK 5.875% 17/07/2026
Dignity Finance 6.31% 31/12/2023
Verizon Wireless 8.875% 18/12/2018
Santander International Debt 3.381% 01/12/2015
Centrica 6.40% 04/09/2026
Tesco 5.50% 13/12/2019
Enel Finance International 5.75% 24/10/2018
− 141 −
純資産
比率(％)
48,950
5,324
3,496
2,749
2,737
2,590
2,335
1,850
1,184
1,106
999
921
855
618
585
412
412
399
278
277
233
182
169
130
88
78
76
55
48
(29)
(262)
78,845
5.21
0.57
0.37
0.29
0.29
0.28
0.25
0.19
0.13
0.12
0.11
0.10
0.09
0.07
0.06
0.04
0.04
0.04
0.03
0.03
0.02
0.02
0.02
0.01
0.01
0.01
0.01
0.01
0.01
0.00
(0.03)
8.40
10,160
8,328
7,595
6,673
6,271
5,885
5,585
4,756
4,739
4,472
4,122
3,678
3,148
3,073
1.08
0.89
0.81
0.71
0.67
0.63
0.59
0.51
0.50
0.48
0.44
0.39
0.34
0.33
品
名：t4514_04-04_(t4512流用)ｽﾄﾗﾃｼﾞｯｸ･ﾎﾞﾝﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
保有数量／
保有相当量
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
EUR
GBP
GBP
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
USD
USD
EUR
EUR
GBP
GBP
USD
GBP
EUR
GBP
USD
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
EUR
USD
GBP
GBP
GBP
USD
EUR
EUR
GBP
EUR
GBP
EUR
2,400,000
2,800,000
2,800,000
2,150,000
1,900,000
1,650,000
2,000,000
2,000,000
1,500,000
1,650,000
2,000,000
2,000,000
2,050,000
1,900,000
2,000,000
1,350,000
1,500,000
1,500,000
1,450,000
1,300,000
1,900,000
22,550,000
3,000,000
1,650,000
1,300,000
1,300,000
2,100,000
1,200,000
1,550,000
1,100,000
2,000,000
1,100,000
1,065,000
900,000
1,000,000
880,285
1,300,000
1,550,000
1,000,000
1,000,000
1,050,000
1,500,000
1,000,000
950,000
841,397
1,000,000
750,000
800,000
組入投資資産
Motability Operations 6.625% 10/12/2019
RWE Finance 4.75% 31/01/2034
Enel Finance International 5.625% 14/08/2024
Electricite de France 6.25% 30/05/2028
Centrica 6.375% 10/03/2022
National Grid 7.375% 13/01/2031
Scottish & Southern Energy 4.25% 14/09/2021
E.ON International Finance 5.75% 07/05/2020
Tesco 1.982% I/L 24/03/2036
Iberdrola Finanxas 7.375% 29/01/2024
ELM 6.3024% (Perpetual)
Deutsche Boerse 7.50% VRN 13/06/2038
EDF 4.50% 12/11/2040
America Movil 4.125% 25/10/2019
Barclays Bank 6.00% 23/01/2018
Centrica 7.00% 19/09/2018
SPI Australia Assets 5.125% 11/02/2021
EDF 5.50% 17/10/2041
Wales & West Utilities 4.625% 13/12/2023
AT&T 5.875% 28/04/2017
Rabobank Nederland 11.00% VRN (Perpetual) 144A
Bought protection on Kingdom of Spain 20/12/2016
Credit Logement 4.604% VRN (Perpetual)
BAA Funding 4.375% 25/01/2017
America Movil Sab 5.00% 27/10/2026
Wales & West Utilities 5.00% 07/03/2028
Verizon Communications 3.50% 01/11/2021
Motability 5.625% 29/11/2030
ABN Amro Bank 6.375% 27/04/2021
BAA Funding 6.75% 03/12/2026
BNP Paribas 5.00% 15/01/2021
Amgen 5.50% 07/12/2026
National Air Traffic 5.25% 31/03/2026
Vodafone 8.125% 26/11/2018
Tesco 6.125% 24/02/2022
Tesco Property 7.6227% 13/07/2039
Royal Bank of Scotland 4.75% 18/05/2016
Philip Morris International 4.50% 26/03/2020
Royal Bank of Scotland 6.375% 29/04/2014
HSBC 6.375% VRN 18/10/2022
Lloyds TSB 6.50% 17/09/2040
Hutchinson Whampoa International 3.50% 13/01/2017 Reg S
Alliander 4.875% VRN (Perpetual)
EDF Energy 4.00% 12/11/2025
Greene King Finance 5.318% 15/09/2031
Munich Re 5.767% VRN (Perpetual)
EDF 5.125% 22/09/2050
Motability Operations 3.25% 30/11/2018
− 142 −
時価／
未実現(損)益
(千英ポンド)
純資産
比率(％)
2,966
2,841
2,606
2,508
2,278
2,240
2,074
2,069
1,953
1,857
1,739
1,728
1,705
1,703
1,681
1,667
1,631
1,561
1,538
1,516
1,514
1,509
1,464
1,455
1,417
1,378
1,378
1,371
1,344
1,318
1,269
1,223
1,207
1,182
1,161
1,120
1,118
1,082
1,060
1,030
1,017
956
852
814
799
749
736
687
0.32
0.30
0.28
0.27
0.24
0.24
0.22
0.22
0.21
0.19
0.19
0.18
0.18
0.18
0.18
0.18
0.17
0.17
0.16
0.16
0.16
0.16
0.16
0.15
0.15
0.15
0.15
0.15
0.14
0.14
0.14
0.13
0.13
0.13
0.12
0.12
0.12
0.12
0.11
0.11
0.11
0.10
0.09
0.09
0.09
0.08
0.08
0.07
品
名：t4514_04-04_(t4512流用)ｽﾄﾗﾃｼﾞｯｸ･ﾎﾞﾝﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
保有数量／
保有相当量
USD
GBP
EUR
GBP
EUR
GBP
GBP
EUR
GBP
GBP
USD
GBP
EUR
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
EUR
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
EUR
RUB
EUR
GBP
GBP
GBP
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
900,000
550,000
1,000,000
500,000
700,000
600,000
550,000
650,000
500,000
498,139
700,000
425,000
450,000
400,000
350,000
300,000
250,000
250,000
276,608
250,000
500,000
176,000
225,000
142,000
150,000
150,000
5,000,000
4,000,000
3,000,000
50,000
63,644
50,000
50,000
1,000,000
1,750,000
1,750,000
1,750,000
1,750,000
500,000
2,000,000
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
USD
10,000,000
7,100,000
6,800,000
6,750,000
5,950,000
10,650,000
時価／
未実現(損)益
(千英ポンド)
組入投資資産
Hutchison Whampoa International 7.625% 09/04/2019
Yorkshire Water 6% 21/08/2019
Alliance & Leicester FRN 10/10/2017
Scottish Power 8.375% 20/02/2017
Iberdrola Finance 4.75% 25/01/2016 Reg S
Motability Operations 4.375% 08/02/2027
Barclays 5.75% 17/08/2021
Thames Water Utilities Cayman Finance 3.25% 09/11/2016
Woolwich Building Society 9.50% 01/08/2021
Tesco Property Finance 5.744% 13/04/2040
Iberdrola Finance Ireland 5.00% 11/09/2019 Reg S
Nordea Bank Finland 6.25% 18/07/2049
Poland 5.25% 20/01/2025
HSBC 5.75% 20/12/2027
BAA Funding 5.875% 13/05/2041
Standard Chartered Bank 7.75% 03/04/2018
Yorkshire Water Services 6.375% 19/08/2039
Scottish Power 6.75% 29/05/2023
BBC 5.0636% 10/08/2033 Reg S
Delamare Finance 5.5457% 19/02/2029 (A)
Credit Logement FRN (Perpetual)
Dwr Cymru 6.907% 31/03/2021
HSBC 5.00% 20/03/2023
Yorkshire Water Services 6.454% 28/05/2027
Anglian Water Services Finance 5.25% 30/10/2015
BL Superstore Finance 5.27% 04/10/2025
Sold protection on Unilever 20/12/2016
JPMorgan Chase 7.00% 28/06/2017 Reg S
Sold protection on Unilever 20/12/2016
Yorkshire Electricity 9.25% 17/01/2020
Mitchells & Butler 5.574% 28/12/2030
RWE Finance 6.50% 20/04/2021
Dwr Cymru 6.015% 31/03/2028
Bought protection on BAA Funding 20/12/2016
Bought protection on Electricite de France 20/12/2016
Bought protection on Electricite de France 20/12/2016
Bought protection on Electricite de France 20/12/2016
Bought protection on Electricite de France 20/12/2016
Bought protection on ENBW International Finance 20/09/2016
Bought protection on Banco Santander 20/12/2016
BBB格 - (33.97％)
CPUK Finance 4.811% 28/02/2042
Great Rolling Stock 6.875% 27/07/2035
Anheuser-Busch InBev 6.50% 23/06/2017
Comcast 5.50% 23/11/2029
Cadbury Schweppes Finance 7.25% 18/07/2018
SB Capital 4.95% 07/02/2017 Reg S
− 143 −
純資産
比率(％)
683
651
639
625
624
605
597
569
552
513
443
421
401
396
369
342
310
308
282
269
242
220
216
176
167
160
132
80
79
69
67
60
60
33
9
9
9
9
(1)
(68)
161,883
0.07
0.07
0.07
0.07
0.07
0.06
0.06
0.06
0.06
0.05
0.05
0.04
0.04
0.04
0.04
0.04
0.03
0.03
0.03
0.03
0.03
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.01
0.01
0.01
0.01
0.01
0.01
0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
(0.01)
17.26
10,129
8,147
8,124
7,635
7,348
6,727
1.08
0.87
0.86
0.81
0.78
0.72
品
名：t4514_04-04_(t4512流用)ｽﾄﾗﾃｼﾞｯｸ･ﾎﾞﾝﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
保有数量／
保有相当量
GBP
GBP
GBP
GBP
EUR
GBP
GBP
EUR
GBP
GBP
GBP
USD
GBP
GBP
GBP
GBP
EUR
GBP
USD
USD
GBP
EUR
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
USD
GBP
GBP
GBP
GBP
EUR
GBP
GBP
GBP
GBP
EUR
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
EUR
5,950,000
6,700,000
5,450,000
5,350,000
6,400,000
7,750,000
3,979,000
5,500,000
4,400,000
4,134,000
4,550,000
5,850,000
4,000,000
4,100,000
4,500,000
3,950,000
6,650,000
3,500,000
6,860,000
5,500,000
3,250,000
4,610,000
2,850,000
2,450,000
4,000,000
5,100,000
3,300,000
5,000,000
2,850,000
2,500,000
2,200,000
2,250,000
2,800,000
2,050,000
2,300,000
2,000,000
2,000,000
3,000,000
2,000,000
1,835,000
2,150,000
3,000,000
2,000,000
1,600,000
2,000,000
1,925,000
1,650,000
2,500,000
組入投資資産
Great Rolling Stock 6.25% 27/07/2020
Aspire Defence Finance 4.674% 31/03/2040 (A)
Severn Trent Water Utilities 6.00% 22/01/2018
Southern Water Services 6.125% 31/03/2019
Linde Finance 7.375% VRN 14/07/2066
Aviva 6.125% VRN 29/09/2022 (Perpetual)
Ondeo Services UK 6.875% 06/02/2023
Eutelsat 4.125% 27/03/2017
Porterbrook Rail 5.50% 20/04/2019
United Utilities Water 5.375% 14/05/2018
Gatwick Funding 5.25% 23/01/2024
Goldcorp 2.00% Cv 01/08/2014
Porterbrook Rail Finance 6.50% 20/10/2020
EDF Energy Networks 5.125% 11/11/2016
RZD Capital 7.487% 25/03/2031
Eversholt Rail 6.359% 02/12/2025
Fortis Bank 4.625% VRN (Perpetual)
Virgin Media Finance 7.00% 15/01/2018
Royal Bank of Scotland FRN 11/04/2016
Hutchinson Whampoa 6.00% VRN (Perpetual) Reg S
Siemens Finance 6.125% VRN 14/09/2066
Bank Ireland 4.00% 28/01/2015
BAT International Finance 6.00% 24/11/2034
Imperial Tobacco Finance 9.00% 17/02/2022
HSBC 5.844% VRN (Perpetual)
Assicurazioni Generali 6.269% VRN (Perpetual)
Santander Finance 11.30% VRN (Perpetual)
SB Capital 6.125% 07/02/2022 Reg S
Southern Gas Network 4.875% 05/10/2023
South Eastern Power Networks 5.625% 30/09/2030
BAT International Finance 6.375% 12/12/2019
Wales & West Utilities 6.25% 30/11/2021
Gas Natural 5.00% 13/02/2018
Imperial Tobacco Finance 6.25% 04/12/2018
Associated British Ports 6.25% 14/12/2026
Northumbrian Water Finance 6.00% 11/10/2017
United Utilities 5.75% 25/03/2022
Standard Life 5.314% VRN (Perpetual)
London Power Networks 5.125% 31/03/2023
Southern Water Services Finance 6.192% 31/03/2029
Gatwick Funding 5.75% 23/01/2037
Royal London Finance Bonds 6.125% VRN (Perpetual)
Petrobras International 6.25% 14/12/2026
Imperial Tobacco Finance 7.75% 24/06/2019
Lloyds TSB 6.875% 17/11/2025
Northern Gas 4.875% 30/06/2027
Deutsche Telekom International Finance 6.50% 08/04/2022
Citigroup 4.75% VRN 31/05/2017
− 144 −
時価／
未実現(損)益
(千英ポンド)
純資産
比率(％)
6,686
6,389
6,361
6,174
6,000
5,514
5,016
4,904
4,764
4,702
4,629
4,614
4,592
4,575
4,554
4,458
4,194
3,775
3,671
3,519
3,432
3,421
3,400
3,365
3,352
3,298
3,259
3,191
3,032
2,761
2,686
2,668
2,455
2,403
2,341
2,329
2,320
2,197
2,196
2,152
2,142
2,139
2,081
2,019
2,014
1,982
1,981
1,839
0.71
0.68
0.68
0.66
0.64
0.59
0.53
0.52
0.51
0.50
0.49
0.49
0.49
0.49
0.48
0.47
0.45
0.40
0.39
0.37
0.37
0.36
0.36
0.36
0.36
0.35
0.35
0.34
0.32
0.29
0.29
0.28
0.26
0.26
0.25
0.25
0.25
0.23
0.23
0.23
0.23
0.23
0.22
0.21
0.21
0.21
0.21
0.20
品
名：t4514_04-04_(t4512流用)ｽﾄﾗﾃｼﾞｯｸ･ﾎﾞﾝﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
保有数量／
保有相当量
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
EUR
GBP
GBP
USD
GBP
GBP
GBP
GBP
USD
GBP
GBP
GBP
EUR
EUR
GBP
EUR
USD
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
EUR
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
EUR
EUR
GBP
USD
USD
GBP
1,600,000
1,700,000
2,000,000
1,667,000
1,550,000
2,000,000
1,600,000
1,952,979
1,550,000
2,000,000
1,400,000
1,600,000
2,600,000
1,050,000
1,800,000
1,500,000
1,450,000
3,000,000
1,400,000
1,300,000
2,300,000
1,600,000
2,000,000
1,250,000
1,800,000
1,850,000
1,000,000
1,000,000
1,100,000
950,000
1,000,000
1,100,000
1,000,000
1,000,000
1,150,000
1,000,000
1,000,000
800,000
950,000
930,000
750,000
1,000,000
1,050,000
1,500,000
750,000
1,500,000
1,350,000
850,000
組入投資資産
Tele Danmark 5.625% 23/02/2023
NIE Finance 6.375% 02/06/2026
BBVA International Unipersonal 9.10% (Perpetual)
Marks & Spencer 5.625% 24/03/2014
Wales & West Utilities 6.75% 17/12/2036
Lloyds TSB 7.625% 22/04/2025
Northern Gas Networks 5.625% 23/03/2040
Bishopsgate Asset Finance 4.808% 14/08/2044
Eversholt Funding 5.831% 02/12/2020
Lottomatica 5.375% 05/12/2016
Porterbrook Rail Finance 7.125% 10/10/2026
Northumbrian Water Finance 5.125% 23/01/2042
Marks & Spencer 7.125% 01/12/2037 144A
Anheuser-Busch InBev 9.75% 30/07/2024
3i 5.75% 03/12/2032
Eastern Power 4.75% 30/09/2021
Time Warner Cable 5.75% 02/06/2031
Royal Bank of Scotland FRN 29/08/2017
Experian Finance 4.75% 23/11/2018
EDF Energy Networks 6.125% 12/11/2031
Assicurazioni Generali 6.416% VRN (Perpetual)
Eutelsat 5.00% 14/01/2019
Citigroup 4.75% VRN 10/02/2019
Imperial Tobacco 5.50% 22/11/2016
AXA 5.25% 16/04/2040 VRN
Eletrobras 5.75% 27/10/2021 Reg S
Anglo American Capital 6.875% 01/05/2018
Western Power Distribution 5.50% 09/05/2025
Dong Energy 4.875% 12/01/2032
Tate & Lyle International 6.75% 25/11/2019
Koninklijke 6.00% 29/05/2019
Severn Trent Water 4.875% 24/01/2042
Imperial Tobacco 5.50% 28/09/2026
South East Water Finance 5.5834% 29/03/2029
Imperial Tobacco 5.00% 02/12/2019
3i 6.875% 09/03/2023
National Westminster Bank 7.875% 09/09/2015
BAT International Finance 7.25% 12/03/2024
Koninklijke 5.75% 17/09/2029
Allied Domecq Financial Services 6.625% 12/06/2014
Deutsche Telekom International Finance 7.125% 15/06/2030
Scottish & Southern 5.453% (Perpetual)
Imperial Tobacco 4.50% 05/07/2018
Lloyds TSB 6.35% VRN (Perpetual)
British Telecom 7.50% 07/12/2016
Eksportfinans 3.00% 17/11/2014
Amgen 2.50% 15/11/2016
Telecom Italia 7.375% 15/12/2017
− 145 −
時価／
未実現(損)益
(千英ポンド)
純資産
比率(％)
1,808
1,776
1,771
1,759
1,758
1,755
1,746
1,727
1,711
1,698
1,673
1,665
1,630
1,609
1,601
1,600
1,594
1,552
1,538
1,534
1,502
1,481
1,476
1,388
1,274
1,254
1,180
1,173
1,137
1,136
1,136
1,108
1,091
1,079
1,078
1,072
1,040
1,040
1,007
1,005
996
986
960
948
924
881
875
874
0.19
0.19
0.19
0.19
0.19
0.19
0.19
0.18
0.18
0.18
0.18
0.18
0.17
0.17
0.17
0.17
0.17
0.17
0.16
0.16
0.16
0.16
0.16
0.15
0.14
0.13
0.13
0.12
0.12
0.12
0.12
0.12
0.12
0.11
0.11
0.11
0.11
0.11
0.11
0.11
0.11
0.10
0.10
0.10
0.10
0.09
0.09
0.09
品
名：t4514_04-04_(t4512流用)ｽﾄﾗﾃｼﾞｯｸ･ﾎﾞﾝﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
保有数量／
保有相当量
EUR
USD
GBP
GBP
GBP
EUR
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
EUR
GBP
USD
USD
GBP
GBP
USD
EUR
EUR
GBP
EUR
EUR
USD
GBP
EUR
GBP
EUR
USD
GBP
EUR
GBP
EUR
USD
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
USD
USD
USD
EUR
GBP
USD
GBP
1,000,000
1,400,000
915,200
1,000,000
1,000,000
1,000,000
700,000
810,000
999,999
850,000
500,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,100,000
1,000,000
600,000
650,000
1,000,000
600,000
500,000
1,000,000
550,000
6,650,000
500,000
420,000
500,000
550,000
600,000
300,000
500,000
350,000
398,000
500,000
500,000
300,000
450,000
250,000
200,000
500,000
200,000
300,000
10,000,000
10,000,000
10,000,000
150,000
10,000,000
150,000
組入投資資産
Rentokil Initial 4.625% 27/03/2014
Or-ICB 6.20% 29/09/2015
Punch Taverns Finance 6.82% 15/07/2020
AXA 6.6666% VRN (Perpetual)
Aviva 6.875% VRN 20/05/2058
HBOS 4.875% 20/03/2015
Western Power Distribution 5.75% 23/03/2040
Aspire Defence Finance 4.674% 31/03/2040 (B)
Broadgate Financing FRN 05/01/2020
Natwest 6.50% 07/09/2021
Deutsche Telekom International Finance 8.875% 27/11/2028
Royal Bank of Scotland 4.35% 23/01/2017
Barclays 6.00% VRN (Perpetual)
Gazprom Capital 6.51% 07/03/2022 Reg S
United Business Media 5.75% 03/11/2020 144A
BNP Paribas 5.945% VRN (Perpetual)
Western Power 5.75% 23/03/2040
Altria 10.20% 06/02/2039
Barclays 4.875% (Perpetual)
Telefonica 4.75% 07/02/2017
Telefonica Emisiones 5.375% 02/02/2018
Barclays Bank 4.75% VRN (Perpetual)
3i 5.625% 17/03/2017
Bought protection on Republic of Italy 20/12/2016
Standard Life MACS 6.546% VRN (Perpetual)
Imperial Tobacco Finance 8.375% 17/02/2016
Legal & General 5.875% VRN (Perpetual)
Legal & General 4.00% 08/06/2025
Eurasian Development Bank 7.375% 29/09/2014 Reg S
Dignity Finance 8.151% 31/12/2030 (B)
Society Lloyds 5.625% VRN 17/11/2024
Cadbury Schweppes Finance 5.375% 11/12/2014
TDC 5.875% 16/12/2015
British Sky Broadcasting 6.10% 15/02/2018
Aviva 5.9021% 27/07/2049
British Telecom 6.625% 23/06/2017
Generali Finance 6.214% VRN (Perpetual)
Old Mutual 7.125% 19/10/2016
Imperial Tobacco Finance 8.125% 15/03/2024
Barclays FRN (Perpetual)
Southern Gas Network 6.375% 15/05/2040
Gaz Capital 8.146% 11/04/2018 Reg S
Bought protection on Russian Federation 20/09/2016
Bought protection on Russian Federation 20/09/2016
Bought protection on Hammerson 20/12/2016
Telefonica Emisiones 5.289% 09/12/2022
Bought protection on Republic of South Africa 20/09/2016
Legal & General 6.385% VRN (Perpetual)
− 146 −
時価／
未実現(損)益
(千英ポンド)
純資産
比率(％)
873
854
816
812
810
785
783
769
767
760
738
721
690
687
684
679
673
645
571
525
509
497
472
471
437
432
425
414
407
407
396
380
378
367
355
351
311
282
264
250
241
221
213
213
210
142
141
126
0.09
0.09
0.09
0.09
0.09
0.08
0.08
0.08
0.08
0.08
0.08
0.08
0.07
0.07
0.07
0.07
0.07
0.07
0.06
0.06
0.05
0.05
0.05
0.05
0.05
0.05
0.05
0.04
0.04
0.04
0.04
0.04
0.04
0.04
0.04
0.04
0.03
0.03
0.03
0.03
0.03
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.01
品
名：t4514_04-04_(t4512流用)ｽﾄﾗﾃｼﾞｯｸ･ﾎﾞﾝﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
保有数量／
保有相当量
時価／
未実現(損)益
(千英ポンド)
組入投資資産
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
100,000
100,000
89,593
50,000
50,000
2,000,000
32,787
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
South East Water 5.6577% 30/09/2019
Southern Water Services Finance 5.00% 31/03/2021
RMPA Services 5.337% 30/09/2038
United Utilities Electrics 8.875% 25/03/2026 (Bearer)
Hutchison Ports Finance 6.75% 07/12/2015
Bought protection on Assicurazioni Generale 20/12/2016
Marstons Issuer FRN 15/07/2020
Bought protection on Marks & Spencer 20/09/2016
Bought protection on Next 20/09/2016
Bought protection on AXA 20/12/2013
Bought protection on AXA 20/12/2013
Bought protection on Aviva 20/03/2014
Bought protection on Aviva 20/12/2013
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
USD
USD
EUR
GBP
EUR
GBP
EUR
EUR
GBP
GBP
GBP
USD
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
EUR
EUR
GBP
EUR
GBP
EUR
GBP
EUR
EUR
6,450,000
9,400,000
6,000,000
4,000,000
3,500,000
6,000,000
5,000,000
5,650,000
2,200,000
2,700,000
2,500,000
2,415,000
2,000,000
2,000,000
2,000,000
1,500,000
3,000,000
1,721,000
2,300,000
2,000,000
2,000,000
2,000,000
2,000,000
2,187,000
1,800,000
1,500,000
1,500,000
2,000,000
1,000,000
1,700,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
BB格 - (12.54％)
Smurfit Kappa Acquisition 7.25% 15/11/2017 Reg S
Portugal 4.75% 14/06/2019
ABN Amro Bank 4.31% 31/12/2049 (Perpetual)
Ardagh Packaging 7.375% 15/10/2017 Reg S
Priory Group 7.00% 15/02/2018 Reg S
Eksportfinans 2.00% 15/09/2015
Centurylink 7.60% 15/09/2039
Portugal 4.80% 15/06/2020
Lafarge 8.75% 30/05/2017
Smurfit Kappa Acquisition 7.75% 15/11/2019 Reg S
Daily Mail & General Trust 6.375% 21/06/2027
HeidelbergCement 8.00% 31/01/2017
LBG Capital 2 15% 21/12/2019
FCE Bank 5.125% 16/11/2015
Thames Water Kemble Finance 7.75% 01/04/2019
Daily Mail & General Trust 10.00% 09/04/2021 Reg S
Vedanta Resources 6.75% 07/06/2016 Reg S
Lafarge 6.875% 06/11/2012
Lottomatica 8.25% VRN 31/03/2066 Reg S
Suedzucker International Finance 5.25% VRN 30/06/2049 (Perpetual)
Fiat Industrial 6.25% 09/03/2018
Rexam 6.75% VRN 29/06/2067
Wind Acquisition Finance 7.375% 15/02/2018 Reg S
Unique Pub Finance 5.659% 30/06/2027
Tokyo Electric 4.50% 24/03/2014
Intergen 8.50% 30/06/2017 Reg S
Enterprise Inns 6.50% 06/12/2018
Fortis Hybrid Financing 5.125% VRN (Perpetual)
CPUK Finance 11.625% 28/02/2042 Reg S
MAPFRE 5.921% VRN 24/07/2037
BAA 7.125% 01/03/2017
HeidelbergCement 8.50% 31/10/2019
Pernod Ricard 4.875% 18/03/2016
− 147 −
純資産
比率(％)
112
106
93
72
57
40
30
21
8
(13)
(19)
(25)
(35)
308,663
0.01
0.01
0.01
0.01
0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
32.83
5,808
4,277
3,713
3,558
3,412
3,274
3,184
2,560
2,515
2,453
2,283
2,281
2,066
2,053
2,020
1,813
1,802
1,756
1,737
1,694
1,694
1,644
1,623
1,607
1,423
1,284
1,211
1,079
1,024
1,020
1,000
953
918
0.62
0.46
0.40
0.38
0.36
0.35
0.34
0.27
0.27
0.26
0.24
0.24
0.22
0.22
0.22
0.19
0.19
0.19
0.18
0.18
0.18
0.17
0.17
0.17
0.15
0.14
0.13
0.11
0.11
0.11
0.11
0.10
0.10
品
名：t4514_04-04_(t4512流用)ｽﾄﾗﾃｼﾞｯｸ･ﾎﾞﾝﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
保有数量／
保有相当量
EUR
EUR
EUR
USD
GBP
USD
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
USD
USD
GBP
USD
EUR
USD
GBP
USD
GBP
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,170,000
1,000,000
1,150,000
1,000,000
650,000
600,000
500,000
500,000
391,165
275,000
200,000
124,418
500,000
800,000
70,000
50,000
50,000
50,000
USD
GBP
GBP
EUR
EUR
GBP
USD
USD
EUR
GBP
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
USD
GBP
EUR
USD
GBP
USD
10,000,000
5,500,000
7,738,000
4,750,000
4,900,000
3,000,000
5,000,000
5,000,000
3,000,000
2,550,000
2,500,000
3,000,000
2,300,000
2,000,000
2,000,000
2,000,000
3,000,000
2,000,000
1,700,000
2,000,000
1,550,000
1,791,437
2,000,000
1,250,000
1,700,000
組入投資資産
Sunrise Communication 7.00% 31/12/2017 Reg S
Ziggo Finance 6.125% 15/11/2017 Reg S
Goodyear Dunlop 6.75% 15/04/2019 Reg S
Fresenius US Finance Class II 9.00% 15/07/2015 144A
Unique Pub Finance 6.542% 30/03/2021
Steel Capital (Severstal) 9.75% 29/07/2013 Reg S
Vedanta Resources 8.75% 15/01/2014 Reg S
Dong Energy 7.75% 24/01/2021
Pernod Ricard 7.00% 15/01/2015
Lafarge 7.625% 27/04/2014
Telenet Finance 6.375% 15/11/2020 Reg S
Punch Taverns Finance Series A7 4.767% 30/06/2033
Hanson Australia 5.25% 15/03/2013
Lyondellbas Industries 6.00% 15/11/2021
Mutual Securitisation 7.3916% 30/09/2012
Bought protection on Republic of Hungary 20/03/2017
Sold protection on Virgin Media 20/12/2016
Fresenius 5.875% 31/01/2022 144A
Pubmaster Finance 5.943% 30/12/2024
Fresenius 5.625% 31/07/2019 144A
Bruntwood Alpha Series 2007-1 Class C FRN 15/01/2017 Reg S
B格 - (8.58％)
Afren 11.50% 01/02/2016 Reg S
Infinis 9.125% 15/12/2014 Reg S
Enterprise Inns 6.375% 26/09/2031
UPC Germany 8.125% 01/12/2017 Reg S
Labco S.A.S 8.50% 15/01/2018 Reg S
Care UK Health 9.75% 01/08/2017 Reg S
Ferrexpo Finance 7.875% 07/04/2016 Reg S
Metinvest 8.75% 14/02/2018 Reg S
UPCB Finance 6.375% 01/07/2020 Reg S
Boparan Holdings 9.875% 30/04/2018 Reg S
Conti-Gummi 7.50% 15/09/2017 Reg S
Nielsen Finance 7.75% 15/10/2018
UPC 8.375% 15/08/2020 Reg S
GMAC International Finance 7.50% 21/04/2015
Eileme 2 - 11.75% 31/01/2020 Reg S
Ardagh Glass Finance 7.125% 15/06/2017 Reg S
China South City 13.50% 14/01/2016 Reg S
Zinc Capital 8.875% 15/05/2018 Reg S
UPC 8.00% 01/11/2016 Reg S
PSB Finance (Promsvyazbk) 12.75% 27/05/2015
Phones4U Finance 9.50% 01/04/2018 Reg S
Wind Acquisition Finance 12.25% 15/07/2017 Reg S
Chrysler 8.00% 15/06/2019
Southern Water Greens 8.50% 15/04/2019
Zhaikmunai Finance 10.50% 19/10/2015 Reg S
− 148 −
時価／
未実現(損)益
(千英ポンド)
純資産
比率(％)
894
879
848
848
820
773
649
591
572
467
427
278
176
137
120
54
49
45
36
33
32
79,467
0.10
0.09
0.09
0.09
0.09
0.08
0.07
0.06
0.06
0.05
0.05
0.03
0.02
0.01
0.01
0.01
0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
8.45
6,657
5,692
5,084
4,320
3,677
3,082
2,870
2,868
2,517
2,495
2,234
2,089
1,968
1,734
1,720
1,619
1,610
1,558
1,491
1,411
1,361
1,317
1,254
1,181
1,129
0.71
0.61
0.54
0.46
0.39
0.33
0.31
0.31
0.27
0.27
0.24
0.22
0.21
0.18
0.18
0.17
0.17
0.17
0.16
0.15
0.14
0.14
0.13
0.13
0.12
品
名：t4514_04-04_(t4512流用)ｽﾄﾗﾃｼﾞｯｸ･ﾎﾞﾝﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
保有数量／
保有相当量
組入投資資産
EUR
USD
EUR
USD
USD
EUR
USD
USD
EUR
USD
USD
USD
USD
1,200,000
2,000,000
1,000,000
1,300,000
1,200,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
500,000
200,000
200,000
200,000
150,000
UPCB Finance 7.625% 15/01/2020 Reg S
Renhe Commercial 13.00% 10/03/2016 Reg S
ISS Financial 11.00% 15/06/2014 Reg S
EVRAZ 6.75% 27/04/2018 Reg S
TMK Capital 7.75% 27/01/2018 Reg S
Wienerberger 6.50% VRN (Perpetual)
Yanlord Land Group 10.625% 29/03/2018 Reg S
CS International (Exim Ukraine) 8.40% 09/02/2016
C10-Eur Capital 6.277% VRN (Perpetual)
Schaeffler Finance 8.50% 15/02/2019 144A
Schaeffler Finance 7.75% 15/02/2017 144A
Eileme 2 - 11.625% 31/01/2020 144A
UPCB Finance 7.25% 15/11/2021 144A
EUR
EUR
USD
EUR
USD
3,000,000
1,000,000
3,350,000
1,059,642
500,000
CCC格 - (0.82％)
INEOS 7.875% 15/02/2016 Reg S
Norcell Sweden 10.75% 29/09/2019 Reg S
BayernLB Capital Trust 6.2032% VRN (Perpetual)
ARD Finance 11.125% 01/06/2011 Reg S
Agri International Resources 10.875% 15/07/2012
AUD
USD
GBP
GBP
EUR
EUR
USD
GBP
EUR
USD
EUR
USD
USD
GBP
GBP
GBP
GBP
USD
GBP
GBP
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
GBP
69,400,000
9,000,000
3,781,000
3,200,000
6,175,571
4,000,000
5,000,000
2,900,000
3,000,000
3,000,000
2,000,000
2,400,000
2,423,077
1,507,000
1,000,000
2,000,000
1,000,000
1,600,000
800,000
680,000
1,000,000
875,000
1,000,000
800,000
1,000,000
520,000
格付なし - (6.93％)
Australia 4.75% 21/04/2027
Anglogold 3.50% Cv 22/05/2014 Reg S
ING Bank 3.875% 23/12/2016
First Hydro Finance 9.00% 31/07/2021
Boats Investment 11.00% 31/03/2017 (NL)
Eurofins Scientific 8.081% VRN (Perpetual)
VEB Finance 5.375% 13/02/2017 Reg S
Centrica 4.375% 13/03/2029
Rabobank Nederland 6.875% 19/03/2020 Reg S
CSG Geurnsey 7.875% 24/02/2041
International Personal Finance 11.50% 06/08/2015
Wharf Finance 4.625% 08/02/2017
PSOS Finance 12.00% 06/10/2015
Town Centre Securities 5.375% 20/11/2031
Peel South East 10.00% 30/04/2026
British Insurance 6.625% VRN 09/12/2030
British Sugar 10.75% 02/07/2013
Sun Hung Kai Property 4.50% 14/02/2022
Heineken 7.25% 10/03/2015
Shaftesbury 8.50% 31/03/2024
Suez Environment VRN (Perpetual)
Signum Lux 0.00% (FS Funding) 18/06/2015
Seat Pagine Gialle 10.50% 31/01/2017 Reg S
Swire Pacific 4.50% 28/02/2022
OTP Bank 5.875% VRN (Perpetual)
Novae 8.375% 27/04/2017
− 149 −
時価／
未実現(損)益
(千英ポンド)
純資産
比率(％)
1,067
1,017
898
801
720
703
557
497
245
135
133
131
99
69,941
0.11
0.11
0.10
0.09
0.08
0.07
0.06
0.05
0.03
0.01
0.01
0.01
0.01
7.45
2,238
868
809
806
270
4,991
0.24
0.09
0.09
0.09
0.03
0.54
49,055
6,513
3,756
3,733
3,717
3,271
3,207
2,890
2,448
1,876
1,695
1,558
1,497
1,375
1,202
1,160
1,110
1,011
900
880
803
679
526
514
476
419
5.22
0.69
0.40
0.40
0.40
0.35
0.34
0.31
0.26
0.20
0.18
0.17
0.16
0.15
0.13
0.12
0.12
0.11
0.10
0.09
0.09
0.07
0.06
0.05
0.05
0.04
品
名：t4514_04-04_(t4512流用)ｽﾄﾗﾃｼﾞｯｸ･ﾎﾞﾝﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
保有数量／
保有相当量
EUR
GBP
USD
GBP
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
GBP
GBP
EUR
EUR
USD
USD
3,679,000
250,000
1,000,000
180,000
600,000
200,000
693,566
619,953
136,892
15,014
1,650,000
310,000
1,200,387
7,169,977
1,000,000
674,426
USD
USD
30,000,000
10,000,000
182
321
540
47,999,495
47,645,578
47,318,642
69,475,190
5,923,008
1,603,742
950,472
1,002,419
8,834,962
1,640,683
1,903,963
2,778,256
6,905,949
60,281,280
60,665,825
62,267,309
組入投資資産
Lighthouse 8.00% 30/04/2014 Reg S
Annes Gate Property 5.661% 30/06/2031
Blue Ocean Resources 11.00% 28/06/2012 Reg S
British Land 5.264% 24/09/2035
Hypo Real International Trust 5.864% VRN (Perpetual)
BLT Finance 7.50% 15/04/2014 Reg S
Marine Subsea 9.00% 16/12/2019
Remedial Cayman 10.00% 28/03/2012
BTA Bank 0.00% 01/07/2020 Reg S
BTA Bank 7.20% 01/07/2025 Reg S
Cattles 7.125% 05/07/2017
Cattles 6.875% 17/01/2014
Tim Hellas Telecommunications FRN 15/07/2015 Reg S
BCM Ireland (Pref'd) Equity FRN 15/02/2017 Reg S
MPF Cv 10.00% 08/05/2013
Petroprod FRN 12/01/2012 144A
インデックス・クレジット・デフォルト・スワップ - ((0.27)％)
Bought protection on ITRAXX SOVX CEEMEA 20/12/16
Bought protection on ITRAXX SOVX CEEMEA 20/12/16
株式 - (0.00％)
Delta Airlines
BTA Bank GDR Reg S
Remedial Cayman (Unlisted)
外国為替先物取引 - ((0.20)％)
Bought GBP sold USD @ 1.58335
Bought GBP sold USD @ 1.58489
Bought GBP sold USD @ 1.58500
Bought GBP sold AUD @ 1.48168
Bought GBP sold USD @ 1.58433
Bought GBP sold USD @ 1.58629
Bought AUD sold GBP @ 1.49400
Bought AUD sold GBP @ 1.48341
Bought CNY sold USD @ 6.29300
Bought USD sold GBP @ 1.58471
Bought USD sold GBP @ 1.57356
Bought USD sold GBP @ 1.56825
Bought USD sold GBP @ 1.57864
Bought GBP sold EUR @ 1.19440
Bought GBP sold EUR @ 1.19507
Bought GBP sold EUR @ 1.19512
for
for
for
for
for
for
for
for
for
for
for
for
for
for
for
for
settlement
settlement
settlement
settlement
settlement
settlement
settlement
settlement
settlement
settlement
settlement
settlement
settlement
settlement
settlement
settlement
− 150 −
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
06/03/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
16/05/2012
時価／
未実現(損)益
(千英ポンド)
純資産
比率(％)
403
247
213
177
137
30
13
12
6
1
0
0
0
0
0
0
97,510
0.04
0.03
0.02
0.02
0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
10.38
1,402
467
1,869
0.15
0.05
0.20
1
0
0
1
0.00
0.00
0.00
0.00
300
252
247
79
33
7
7
0
(2)
(9)
(24)
(44)
(64)
(479)
(516)
(533)
(746)
0.03
0.03
0.03
0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
(0.01)
(0.05)
(0.05)
(0.06)
(0.07)
品
名：t4514_04-04_(t4512流用)ｽﾄﾗﾃｼﾞｯｸ･ﾎﾞﾝﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
保有数量／
保有相当量
EUR
EUR
EUR
(500,000)
(3,500,000)
(122,300,000)
時価／
未実現(損)益
(千英ポンド)
組入投資資産
指数先物取引 - (0.00％)
Euro Bobl Future 08/03/2012
Euro Buxl 30 Year Bond Future 08/03/2012
Euro Bund Future 08/03/2012
組入投資資産
現金その他純資産(負債控除後)
純資産額
カッコ内の数字は2011年２月28日現在の割合を示す。
− 151 −
(10)
(242)
(5,732)
(5,984)
924,412
15,026
939,438
純資産
比率(％)
0.00
(0.03)
(0.61)
(0.64)
98.40
1.60
100.00
品
名：t4514_04-05_(t4512流用)米国投資適格債.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
〈補足情報〉
フィデリティ･米国投資適格債･ファンド
(適格機関投資家専用)の運用状況
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
設 定 形 態
国内証券投資信託
運 用 方 針
マザーファンド受益証券への投資を通じて、主として米国の米ドル建て投資適格債券（国債、政府機関債、モー
ゲージ担保証券、資産担保証券、社債等のうち、いわゆる投資適格債券としての格付を有するものをいいます。
）
に投資することにより、投資信託財産の長期的な成長を図ることを目的に運用を行います。
主な投資対象
フィデリティ・米国投資適格債・マザーファンド受益証券を主要な投資対象とします。
●
●
●
主な投資制限
●
●
●
決
算
日
毎月末日
●
分 配 方 針
公社債への実質投資割合には制限を設けません。
株式への実質投資割合は投資信託財産の純資産総額の20％以内とします。
同一銘柄の株式への実質投資割合は、取得時において投資信託財産の純資産総額の10％以内とします。
同一銘柄の転換社債および転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合は、取得時において投資信託財産の
純資産総額の10％以内とします。
外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
マザーファンド受益証券以外の投資信託証券への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の５％以内とし
ます。
●
●
分配対象額の範囲は、繰越分を含めた利子・配当等収入と売買益(評価益を含みます。)等の全額とします。
収益分配金額は委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、必ず分配を行うもので
はありません。
留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
− 152 −
品
名：t4514_04-05_(t4512流用)米国投資適格債.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
■損益の状況
項
目
(Ａ) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
(Ｂ) 信
託
報
酬
等
(Ｃ) 当 期 損 益 金 ( Ａ ＋ Ｂ )
(Ｄ) 前 期 繰 越 損 益 金
(Ｅ) 追 加 信 託 差 損 益 金
( 売 買 損 益 相 当 額 )
(Ｆ) 計 ( Ｃ ＋ Ｄ ＋ Ｅ )
(Ｇ) 収
益
分
配
金
次期繰越損益金(Ｆ＋Ｇ)
追 加 信 託 差 損 益 金
( 売 買 損 益 相 当 額 )
分 配 準 備 積 立 金
繰
越
損
益
金
第68期(自2012年３月１日
第69期(自2012年４月３日
第70期(自2012年５月２日
至2012年４月２日)
至2012年５月１日)
至2012年５月31日)
第71期(自2012年６月１日
第72期(自2012年７月３日
第73期(自2012年８月１日
至2012年７月２日)
至2012年７月31日)
至2012年８月31日)
第68期
第69期
第70期
第71期
第72期
第73期
487,517,394円
△576,441,466円
△50,791,737円
317,638,618円
△44,721,823円
87,288,456円
493,023,352
10,782,009
1,672,402
322,014,009
142,524
87,363,017
△5,505,958
△587,223,475
△52,464,139
△4,375,391
△44,864,347
△74,561
△12,343,175
△10,497,020
△10,536,052
△10,834,386
△9,716,101
△10,284,156
475,174,219
△586,938,486
△61,327,789
306,804,232
△54,437,924
77,004,300
△7,343,966,475
△6,765,214,622
△7,301,899,306
△7,137,692,969
△6,877,110,543
△6,944,606,640
△1,105,956,373
△1,078,463,287
△1,058,893,099
△1,018,132,626
△1,016,406,344
△1,008,707,581
(△1,105,956,373) (△1,078,463,287) (△1,058,893,099) (△1,018,132,626) (△1,016,406,344) (△1,008,707,581)
△7,974,748,629
△8,430,616,395
△8,422,120,194
△7,849,021,363
△7,947,954,811
△7,876,309,921
△68,886,862
△84,698,008
△60,220,143
△57,902,008
△66,061,522
△60,097,737
△8,043,635,491
△8,515,314,403
△8,482,340,337
△7,906,923,371
△8,014,016,333
△7,936,407,658
△1,105,956,373
△1,078,463,287
△1,058,893,099
△1,018,132,626
△1,016,406,344
△1,008,707,581
(△1,105,956,373) (△1,078,463,287) (△1,058,893,099) (△1,018,132,626) (△1,016,406,344) (△1,008,707,581)
240,802,327
211,446,820
207,684,218
212,736,453
200,361,511
199,067,501
△7,178,481,445
△7,648,297,936
△7,631,131,456
△7,101,527,198
△7,197,971,500
△7,126,767,578
（注１）(Ａ)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(Ｂ)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）(Ｅ)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）各期における信託報酬（消費税等相当額を含む）の内訳は以下の通りです。
第 68 期
第 69 期
第 70 期
第 71 期
第 72 期
第 73 期
受託者報酬
835,404円
710,453円
713,096円
733,288円
657,598円
692,636円
委託者報酬
11,486,899円
9,768,816円
9,805,140円
10,082,777円
9,042,072円
9,523,780円
（注５）信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用として、純資産総額に対して年0.23％以内の率を乗じて得た額を委託者報酬の中から
支弁しております。
（注６）第68期末における配当等収益から費用を控除した額（84,206,196円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益から費用を控除
した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金（0円）及び分配準備積立金（225,482,993円）より分配対象収益は309,689,189円（１口当たり0.010340円）であり、
うち68,886,862円（１口当たり0.002300円）を分配金額としております。
第69期末における配当等収益から費用を控除した額（61,328,633円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益から費用を控除
した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金（0円）及び分配準備積立金（234,816,195円）より分配対象収益は296,144,828円（１口当たり0.010140円）であり、
うち84,698,008円（１口当たり0.002900円）を分配金額としております。
第70期末における配当等収益から費用を控除した額（60,294,530円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益から費用を控除
した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金（0円）及び分配準備積立金（207,609,831円）より分配対象収益は267,904,361円（１口当たり0.009342円）であり、
うち60,220,143円（１口当たり0.002100円）を分配金額としております。
第71期末における配当等収益から費用を控除した額（70,948,729円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益から費用を控除
した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金（0円）及び分配準備積立金（199,689,732円）より分配対象収益は270,638,461円（１口当たり0.009816円）であり、
うち57,902,008円（１口当たり0.002100円）を分配金額としております。
第72期末における配当等収益から費用を控除した額（54,047,281円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益から費用を控除
した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金（0円）及び分配準備積立金（212,375,752円）より分配対象収益は266,423,033円（１口当たり0.009679円）であり、
うち66,061,522円（１口当たり0.002400円）を分配金額としております。
第73期末における配当等収益から費用を控除した額（60,321,363円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益から費用を控除
した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金（0円）及び分配準備積立金（198,843,875円）より分配対象収益は259,165,238円（１口当たり0.009487円）であり、
うち60,097,737円（１口当たり0.002200円）を分配金額としております。
■組入資産の明細(2012年８月31日現在)
●親投資信託残高
フィデリティ・米国投資適格債･マザーファンド
第67期末
口
数
口
第73期末
千口
19,466,531.584
千口
17,037,391.931
（注）評価額の単位未満は切捨て。
− 153 −
数
評
価
額
千円
19,368,107
品
名：t4514_04-05_(t4512流用)米国投資適格債.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
〈フィデリティ・米国投資適格債・マザーファンド〉
ご参考として、フィデリティ・米国投資適格債・ファンド（適格機関投資家専用）の主たる投資対象であるフィデリティ・米国
投資適格債・マザーファンドの情報を掲載いたします。
■損益の状況
当期(自2012年３月１日 至2012年８月31日)
項
目
当
期
円
(Ａ) 配
当
等
収
益
452,461,992
受
取
利
息
451,451,683
そ
の
他
収
益
金
1,010,309
(Ｂ) 有 価 証 券 売 買 損 益
△185,135,959
売
買
益
813,712,247
売
買
損
△998,848,206
(Ｃ) 先
物
取
引
等
損
益
△35,521,413
取
引
益
38,450,771
取
引
損
△73,972,184
(Ｄ) 信
託
報
酬
等
△1,339,293
(Ｅ) 当 期 損 益 金 ( Ａ ＋ Ｂ ＋ Ｃ ＋ Ｄ )
230,465,327
(Ｆ) 前
期
繰
越
損
益
金
2,545,190,124
(Ｇ) 追 加 信 託 差 損 益 金
56,072,827
(Ｈ) 解
約
差
損
益
金
△371,212,932
(Ｉ) 計 ( Ｅ ＋ Ｆ ＋ Ｇ ＋ Ｈ )
2,460,515,346
次 期 繰 越 損 益 金 ( Ｉ )
2,460,515,346
（注１）(Ｂ)有価証券売買損益および(Ｃ)先物取引等損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(Ｄ)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）(Ｇ)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）(Ｈ)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。
■組入資産の明細(2012年８月31日現在)
下記は、フィデリティ・米国投資適格債・マザーファンド全体（17,991,211,433口）の内容です。
（１）公社債
（Ａ）債券種類別開示
外国（外貨建）公社債
当
期
末
評
価
額
うちＢＢ格
組入比率
以下組入比率
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカ･ドル 千アメリカ･ドル
千円
％
％
ア
メ
リ
カ
197,686
225,021
17,686,667
86.5
1.2
千カナダ･ドル 千カナダ･ドル
カ
ナ
ダ
5,000
5,037
398,718
1.9
−
千オーストラリア･ドル 千オーストラリア･ドル
オ ー ス ト ラ リ ア
3,650
4,040
326,839
1.6
−
千イギリス･ポンド 千イギリス･ポンド
イ
ギ
リ
ス
3,250
3,529
438,126
2.1
−
ユ
ー
ロ
千ユーロ
千ユーロ
オ
ラ
ン
ダ
1,225
1,305
128,400
0.6
−
ル ク セ ン ブ ル グ
1,000
1,034
101,773
0.5
−
フ
ラ
ン
ス
700
698
68,729
0.3
−
ド
イ
ツ
600
639
62,937
0.3
−
そ
の
他
3,150
2,958
290,937
1.4
−
合
計
−
−
19,503,129
95.4
1.2
（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。
（注３）額面金額、評価額の単位未満は切捨て。
（注４）評価については証券会社、価格情報会社等よりデータを入手しています。
区
分
額面金額
− 154 −
残存期間別組入比率
２年以上
％
％
39.3
37.2
５年以上
２年未満
％
10.0
1.9
−
−
1.3
0.3
−
1.8
0.4
−
0.6
−
0.3
0.3
1.1
46.8
−
0.5
−
−
0.3
38.6
−
−
−
−
−
10.0
品
名：t4514_04-05_(t4512流用)米国投資適格債.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
（Ｂ）個別銘柄開示
外国（外貨建）公社債
当
銘
柄
（アメリカ）
USTB 4.75%
USTB 11.25% 2/15/15
USTB 9.875% 11/15/15
USTN 2% 1/31/16
USTN 3.125% 4/30/17
USTN .5% 7/31/17
USTB 8.875%
USTN 1.75% 10/31/18
KOREA GOVT 7.125% 4/16/19
USTN 1.75% 5/15/22
USTN 1.625% 8/15/22
QATAR GOVT 3.241% 1/18/23
FINLAND REP YANK 6.95 2/15/26
USTB 4.375% 5/15/40
USTB 4.75% 2/15/41
USTB 3.125% 11/15/41
USTB 3.125% 2/15/42
USTN TII 0.75% 2/15/422
USTB 3% 5/15/42
UNITED MEXICAN 4.75% 3/08/44
KFW INTL FINANCE 7% 3/01/13
IBRD EMTN 5.5% 11/25/13
KOREA DEV BANK 8% 1/23/14
EXP-IMP BK KOR 5.875% 1/14/15
IBRD 9.75% 1/23/16
IBRD YANK 8.625% 10/15/16
ST BK INDIA LON4.125%8/1/17RGS
EUROPEAN INV BK 1.125 09/15/17
KFW (GOV GTD) 1.625 8/19 REGS
BANK NEDER 4.375 02/16/21 REGS
INTERAMER DV BK YANK 7 6/15/25
PETROLEOS MEX 5.5% 6/44 REGS
NGALE 07-11 1 6ML+25 6/7/10
DUKE CAP CORP 6.25%
KOREA MIDLAND 5.375 2/11/13RGS
KOREA SOUT 5.375% 4/18/13 REGS
PPL ENERGY SUPP 6.3% 7/15/13
NORDEA BK AG 1.75 10/4/13 144A
ALTRIA GROUP INC 8.5% 11/13
ROCHE HLDGS INC 5% 3/01/14144A
ING BK NV 3.9% 3/19/14 144A
LLOYDS TSB FRN 4/17/14
CITIGROUP INC 3ML+93 4/01/14
XEROX CORP 3ML+82 5/16/14
KOREA HYDRO&N 6.25% 6/17/14RGS
NIAGARA MO PWR 3.553% 10/14144
SABMILLER HL 1.85% 1/15/15 144
ARISTOTLE HLD 2.1% 2/12/15 144
HSBC USA INC 2.375% 2/13/15
NORDEA BK AG 2.25% 3/15 144A
HYUNDAI CAPMTN 6% 5/05/15 REGS
種
国債証券
特殊債券
社債券
類
利
期
率
額面金額
％
4.7500
11.2500
9.8750
2.0000
3.1250
0.5000
8.8750
1.7500
7.1250
1.7500
1.6250
3.2410
6.9500
4.3750
4.7500
3.1250
3.1250
0.7500
3.0000
4.7500
7.0000
5.5000
8.0000
5.8750
9.7500
8.6250
4.1250
1.1250
1.6250
4.3750
7.0000
5.5000
0.0000
6.2500
5.3750
5.3750
6.3000
1.7500
8.5000
5.0000
3.9000
3.9551
1.3906
1.2565
6.2500
3.5530
1.8500
2.1000
2.3750
2.2500
6.0000
千アメリカ･ドル
8,500
12,000
6,500
6,250
9,000
5,650
9,400
1,900
1,250
4,550
4,350
350
1,550
4,150
2,800
2,250
2,050
2,000
1,100
500
1,000
1,000
900
1,000
5,000
3,000
200
2,500
3,250
1,300
4,000
650
1,500
900
1,000
1,300
1,000
1,400
250
700
1,500
2,000
1,600
750
950
1,800
400
660
400
950
1,400
− 155 −
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカ･ドル
千円
9,149
719,142
15,210
1,195,572
8,463
665,242
6,588
517,880
10,040
789,189
5,608
440,861
13,166
1,034,893
1,996
156,899
1,611
126,668
4,614
362,711
4,349
341,855
357
28,101
2,202
173,130
5,570
437,805
3,981
312,960
2,435
191,440
2,216
174,221
2,204
173,298
1,160
91,187
560
44,016
1,030
81,012
1,062
83,503
979
76,950
1,097
86,271
6,462
507,983
3,945
310,143
199
15,675
2,509
197,256
3,279
257,779
1,472
115,706
5,804
456,269
706
55,560
0
0
921
72,454
1,015
79,827
1,328
104,444
1,048
82,382
1,406
110,576
272
21,424
744
58,511
1,571
123,539
2,050
161,130
1,591
125,123
747
58,752
1,027
80,736
1,891
148,695
409
32,189
671
52,817
409
32,156
964
75,790
1,542
121,254
償還年月日
2014/05/15
2015/02/15
2015/11/15
2016/01/31
2017/04/30
2017/07/31
2017/08/15
2018/10/31
2019/04/16
2022/05/15
2022/08/15
2023/01/18
2026/02/15
2040/05/15
2041/02/15
2041/11/15
2042/02/15
2042/02/15
2042/05/15
2044/03/08
2013/03/01
2013/11/25
2014/01/23
2015/01/14
2016/01/23
2016/10/15
2017/08/01
2017/09/15
2019/08/15
2021/02/16
2025/06/15
2044/06/27
2010/06/07
2013/02/15
2013/02/11
2013/04/18
2013/07/15
2013/10/04
2013/11/10
2014/03/01
2014/03/19
2014/04/17
2014/04/01
2014/05/16
2014/06/17
2014/10/01
2015/01/15
2015/02/12
2015/02/13
2015/03/20
2015/05/05
品
名：t4514_04-05_(t4512流用)米国投資適格債.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
当
銘
柄
（アメリカ）
KRAFT FOODS GR 1.625 6/15 144A
BAT INTL FIN 1.4% 6/05/15 144A
WESTPAC BK COR 1.375%7/15 144A
NOBLE HLDG INTL 3.05% 3/01/16
COMMON WELTH BK 3.25 3/16 144A
DEUTSCHE TEL 3.125% 4/16 144A
ING BANK NV FRN EMTN 5/23/16
AON CORP 3.125% 5/27/16
HEWLETT-PACKARD CO 2.65% 6/16
COCA-COLA CO 1.8% 9/01/16 WI
ECOLAB INC 3% 12/08/16
CITIGROUP INC 4.45% 1/10/17
SABMILLER HL 2.45% 1/15/17 144
BERK HATH INC 1.9% 1/31/17
SBERBK(SB CAP)LPN 4.95 2/17RGS
DEUTSCHE TEL 2.25% 3/6/17 144A
NATIONAL AUSTR 2.75% 3/09/17
NORDEA BK AG 3.125% 3/17 144A
VIACOM INC NEW MTN 3.5% 4/17
MTR CORP LTD 2% 4/12/17 REGS
PHILLIPS 66 2.95% 5/1/17 144A
KELLOGG CO 1.75% 5/17/17
HYUNDAI CAP AME 4% 6/17 REGS
CATERPILR FIN 1.625% 6/1/17
EASTMAN CHEM CO 2.4% 6/01/17
KRAFT FOODS 2.25% 6/17 144A
SCHLUMBRG INV 1.25 8/1/17 144A
SCHLUMBERGER 1.25% 8/17 144A
WESTPAC BANKING CRP 2% 8/14/17
LABORATORY CORP 2.2% 8/23/17
GE-CORP 5.25% 12/6/17
VIVENDI SA 3.45% 1/12/18 144A
WYNDHAM WORLDWI MTN 5.75% 2/18
BANK AMER 5.65% 5/01/18
VERIZON WIRELESS 8.5% 11/15/18
ROCHE HLDGS INC 6% 3/1/19 144A
ROCK-TENN COMP 4.45% 3/19 REGS
BARCLAYS BK PLC 6.75% 5/22/19
ALTRIA GROUP INC 9.25% 8/6/19
CENTURY LINK 6.15% 9/15/19
GAZPROM INTL 7.201% REGS
MEDCOHEALTH SOL 4.125% 9/15/20
EASTMAN CHEM CO 4.5% 1/15/21
CIGNA CORP MTN 4.5% 3/21
CAMPBELL 8.875% 5/01/21
XEROX CORP 4.5% 5/15/21
JPMORGAN CHASE 4.35% 8/15/21
COCA-COLA CO 3.3% 9/01/21
PHILIP MORS INT 2.9% 11/15/21
CITIGROUP INC 4.5% 1/14/22
VALE OVERSEAS LTD 4.375% 1/22
GOLDMAN SACHS GP 5.75% 1/24/22
SBERBK(SBCAP)LPN 6.125 2/22RGS
RABOBANK NEDERLAND 3.875% 2/22
種
社債券
類
利
期
率
額面金額
％
1.6250
1.4000
1.3750
3.0500
3.2500
3.1250
1.1085
3.1250
2.6500
1.8000
3.0000
4.4500
2.4500
1.9000
4.9500
2.2500
2.7500
3.1250
3.5000
2.0000
2.9500
1.7500
4.0000
1.6250
2.4000
2.2500
1.2500
1.2500
2.0000
2.2000
5.2500
3.4500
5.7500
5.6500
8.5000
6.0000
4.4500
6.7500
9.2500
6.1500
7.2010
4.1250
4.5000
4.5000
8.8750
4.5000
4.3500
3.3000
2.9000
4.5000
4.3750
5.7500
6.1250
3.8750
千アメリカ･ドル
300
500
450
1,300
1,100
1,200
1,000
950
1,150
850
450
850
550
850
650
300
750
950
500
400
300
300
500
500
200
350
400
450
950
450
1,000
500
700
900
1,000
750
500
600
700
1,200
767
600
550
650
1,000
450
1,150
750
1,100
200
750
750
600
1,050
− 156 −
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカ･ドル
千円
304
23,920
503
39,554
453
35,663
1,356
106,656
1,161
91,315
1,253
98,488
910
71,526
1,001
78,690
1,162
91,385
881
69,293
481
37,822
913
71,771
573
45,049
880
69,187
683
53,745
305
24,036
772
60,719
985
77,496
541
42,579
405
31,905
313
24,677
304
23,932
533
41,929
510
40,103
206
16,255
359
28,273
399
31,368
448
35,285
955
75,090
455
35,769
1,182
92,953
498
39,146
780
61,356
1,001
78,747
1,394
109,613
944
74,266
513
40,329
700
55,037
994
78,150
1,301
102,264
865
68,031
648
51,000
608
47,833
718
56,506
1,337
105,136
470
36,981
1,254
98,587
822
64,681
1,144
89,954
210
16,532
762
59,934
820
64,504
654
51,404
1,089
85,619
償還年月日
2015/06/04
2015/06/05
2015/07/17
2016/03/01
2016/03/17
2016/04/11
2016/05/23
2016/05/27
2016/06/01
2016/09/01
2016/12/08
2017/01/10
2017/01/15
2017/01/31
2017/02/07
2017/03/06
2017/03/09
2017/03/20
2017/04/01
2017/04/12
2017/05/01
2017/05/17
2017/06/08
2017/06/01
2017/06/01
2017/06/05
2017/08/01
2017/08/01
2017/08/14
2017/08/23
2017/12/06
2018/01/12
2018/02/01
2018/05/01
2018/11/15
2019/03/01
2019/03/01
2019/05/22
2019/08/06
2019/09/15
2020/02/01
2020/09/15
2021/01/15
2021/03/15
2021/05/01
2021/05/15
2021/08/15
2021/09/01
2021/11/15
2022/01/14
2022/01/11
2022/01/24
2022/02/07
2022/02/08
品
名：t4514_04-05_(t4512流用)米国投資適格債.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
当
銘
柄
（アメリカ）
SUN HUNG KA PRP EMTN4.5% 2/22
IPIC GMTN LTD 5.5% 3/22 REGS
VENTAS RLTY/VEN 4.25% 3/01/22
DIRECTV HLDGS 3.8% 3/15/22
PHILLIPS 66 4.3% 4/1/22 144A
WELLPOINT INC 3.125% 5/15/22
CATERPILR FIN SEV 2.85% 6/1/22
BAT INTL FIN 3.25% 6/7/22 144A
ROWAN COS INC 4.875% 6/01/22
IOI INVESTMENT EMTN4.375% 6/22
3M COMPANY 2% 6/26/22
AMERICA MOVIL SAB 3.125% 7/22
MIZUHO FIN GRP 4.2% 7/18/22
US BANCORP MED 2.95% 7/15/22
WESTERN GAS PART 4% 7/01/22
EASTMAN CHEM CO 3.6% 8/15/22
SCHLUMBRG INVT 2.4 8/01/22 144
ALTRIA GROUP INC 2.85% 8/09/22
UBS AG 7.625% 08/22 LT2 COCO
DUKE ENERGY CORP 3.05% 8/15/22
BANK ONE 7.625% 10/15/26
TELE COMMUNICAT 7.125%
BRITISH TELE(8.625+25BP)
LAMBD 07-1X A3 3ML+15 9/20/31
WYETH 6.5% 2/01/34
EMBARQ CORP 7.995% 6/01/36
VALERO ENRGY 6.625% 6/15/37
AT&T INC 6.55% 2/15/39
ALTRIA GROUP INC 10.2% 2/6/39
COX COMMUN 8.375% 3/01/39 144A
NEWS AMER INC 7.85 3/1/39
COMCAST CORP MTN 6.4% 3/01/40
DIRECTV HLDGS 6.35% 3/15/40
ANADARKO MTN 6.2% 3/15/40
BURLINGTON NORTH 5.05% 3/01/41
CVS CAREMARK 5.75% 5/15/41
CIGNA CORP 5.375% 2/15/42
DEUTSCHE TEL FI 4.875 3/42144A
WEATHERFORD INC 5.95% 4/15/42
PHILLIPS 66 5.875% 5/1/42 144A
WELLPOINT INC 4.625% 5/15/42
ANHEUSER BUSC INBEV 3.75 7/42
ALTRIA GROUP INC 4.25% 8/9/42
KINDER MORGAN EN 5% 08/15/42
EASTMAN CHEM CO 4.8% 9/01/42
TIME WARNER CAB 4.5% 9/15/42
BG ENERGY CAP PLC VAR 11/30/72
小
(カナダ)
CANADA GOVT 1.5% 9/01/17
小
(オーストラリア)
AUSTRALIAN GOVT 4.75% 4/21/27
KFW MTN 6.25% 5/19/21
種
社債券
計
類
利
額面金額
％
4.5000
5.5000
4.2500
3.8000
4.3000
3.1250
2.8500
3.2500
4.8750
4.3750
2.0000
3.1250
4.2000
2.9500
4.0000
3.6000
2.4000
2.8500
7.6250
3.0500
7.6250
7.1250
9.6250
0.6178
6.5000
7.9950
6.6250
6.5500
10.2000
8.3750
7.8500
6.4000
6.3500
6.2000
5.0500
5.7500
5.3750
4.8750
5.9500
5.8750
4.6250
3.7500
4.2500
5.0000
4.8000
4.5000
6.5000
−
千アメリカ･ドル
800
600
300
500
350
600
400
500
420
500
700
500
600
300
600
350
450
950
600
1,000
500
1,340
885
289
1,250
1,200
1,100
1,250
1,450
600
350
550
800
600
500
600
850
150
1,200
200
600
275
300
600
300
300
600
197,686
千カナダ･ドル
5,000
5,000
千オーストラリア･ドル
1,400
1,000
国債証券
1.5000
−
国債証券
特殊債券
4.7500
6.2500
計
期
率
− 157 −
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカ･ドル
千円
836
65,776
672
52,878
319
25,086
513
40,385
379
29,805
594
46,721
414
32,586
509
40,034
440
34,589
514
40,423
693
54,547
509
40,062
600
47,234
300
23,625
610
47,964
366
28,776
445
35,008
941
73,986
601
47,312
997
78,418
638
50,184
1,767
138,929
1,418
111,495
281
22,131
1,768
139,040
1,317
103,576
1,316
103,502
1,672
131,444
2,507
197,050
897
70,573
472
37,141
715
56,275
932
73,297
722
56,776
567
44,606
751
59,096
953
74,930
158
12,448
1,242
97,642
232
18,237
599
47,118
278
21,886
289
22,727
611
48,037
324
25,534
295
23,196
629
49,490
225,021
17,686,667
千カナダ･ドル
5,037
398,718
5,037
398,718
千オーストラリア･ドル
1,616
130,736
1,132
91,642
償還年月日
2022/02/14
2022/03/01
2022/03/01
2022/03/15
2022/04/01
2022/05/15
2022/06/01
2022/06/07
2022/06/01
2022/06/27
2022/06/26
2022/07/16
2022/07/18
2022/07/15
2022/07/01
2022/08/15
2022/08/01
2022/08/09
2022/08/17
2022/08/15
2026/10/15
2028/02/15
2030/12/15
2031/09/20
2034/02/01
2036/06/01
2037/06/15
2039/02/15
2039/02/06
2039/03/01
2039/03/01
2040/03/01
2040/03/15
2040/03/15
2041/03/01
2041/05/15
2042/02/15
2042/03/06
2042/04/15
2042/05/01
2042/05/15
2042/07/15
2042/08/09
2042/08/15
2042/09/01
2042/09/15
2072/11/30
−
2017/09/01
−
2027/04/21
2021/05/19
品
名：t4514_04-05_(t4512流用)米国投資適格債.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
当
銘
柄
種
類
利
率
期
額面金額
(オーストラリア)
％ 千オーストラリア･ドル
ASIAN DEV BK 5% 3/09/22
特殊債券
5.0000
550
ING BANK NV SYD VAR 3/22/16
社債券
6.0250
700
小
計
−
3,650
(イギリス)
千イギリス･ポンド
FCE BANK PLC EMTN 4.825 2/17
社債券
4.8250
600
VIRGIN MED FIN 7% 1/15/18
7.0000
850
GE CAPITAL UK FND 4.375% 7/19
4.3750
500
ROYAL KPN NV 5% 11/18/26
5.0000
500
LLOYDS TSB EMTN 6.5% 9/17/40
6.5000
800
小
計
−
3,250
(ユーロ・・・オランダ）
千ユーロ
KONINKLIJKE KPN NV 3.25% 01/21
社債券
3.2500
675
RABOBANK EMTN 4% 1/11/22
4.0000
550
(ユーロ・・・ルクセンブルグ）
GAZPROM(GAZ CAP)LPN 3.755 3/17
社債券
3.7550
1,000
(ユーロ・・・フランス）
BNP PARIBAS 2.5% 8/23/19
社債券
2.5000
700
(ユーロ・・・ドイツ）
GERMANY GOVT 2% 1/04/22
国債証券
2.0000
600
(ユーロ・・・その他）
US BK NA EMTN4.375/VAR 2/28/17
社債券
0.8240
700
BANKAMER 4.75% VRN
4.7500
1,300
WFC 2.625 08/16/12 SNR HOLDCO
2.6250
700
JPMC CO EMTN 2.75% 8/24/22
2.7500
450
小
計
−
6,675
合
計
−
−
（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）額面金額、評価額の単位未満は切捨て。
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千オーストラリア･ドル
千円
591
47,859
699
56,601
4,040
326,839
千イギリス･ポンド
635
78,847
921
114,427
544
67,628
554
68,803
873
108,419
3,529
438,126
千ユーロ
694
68,292
611
60,107
（２）先物取引の銘柄別期末残高
銘
柄
別
当
買
建
期
額
末
売 建
百万円
US 10YR NOTE FUT
606
UST 20YR FUT
307
AUST 3YR BOND FUT
−
LONG GILT FUT
−
EURO BUND FUTURE
−
EURO BOBL FUT
−
（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）評価額の単位未満は切捨て。
外国
− 158 −
額
百万円
−
−
498
511
396
50
償還年月日
2022/03/09
2016/03/22
−
2017/02/15
2018/01/15
2019/07/31
2026/11/18
2040/09/17
−
2021/02/01
2022/01/11
1,034
101,773
2017/03/15
698
68,729
2019/08/23
639
62,937
2022/01/04
648
1,158
701
450
6,637
−
63,761
113,907
68,960
44,308
652,777
19,503,129
2017/02/28
2019/05/06
2022/08/16
2022/08/24
−
−
品
名：t4514_04-06_(t4512流用)US ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
〈補足情報〉
フィデリティ･ＵＳハイ･イールド･ファンド
(適格機関投資家専用)の運用状況
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
設 定 形 態
国内証券投資信託
運 用 方 針
マザーファンド受益証券への投資を通じて、米ドル建ての高利回り社債（ハイ・イールド債券）を主要な投資対
象とし、投資信託財産の長期的な成長を図ることを目的に積極的な運用を行うことを基本とします。
主な投資対象
フィデリティ・ＵＳハイ・イールド・マザーファンド受益証券を主要な投資対象とします。
●
●
●
●
主な投資制限
●
●
●
●
決
算
日
毎月22日
●
分 配 方 針
公社債の実質投資割合には、制限を設けません。
株式への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の20％以内とします。
新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、取得時において投資信託財産の純資産総額の20％
以内とします。
外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
同一銘柄の株式への実質投資割合は、取得時において投資信託財産の純資産総額の10％以内とします。
同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、取得時において投資信託財産の純資産
総額の５％以内とします。
同一銘柄の転換社債および転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合は、取得時において投資信託財産の
純資産総額の10％以内とします。
マザーファンド受益証券以外への投資信託証券への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の５％以内と
します。
●
●
分配対象額の範囲は、繰越分を含めた利子・配当等収入と売買益(評価益を含みます。)等の全額とします。
収益分配金額は委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、必ず分配を行うもので
はありません。
留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
− 159 −
品
名：t4514_04-06_(t4512流用)US ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
■損益の状況
項
目
(Ａ) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
(Ｂ) 信
託
報
酬
等
(Ｃ) 当 期 損 益 金 ( Ａ ＋ Ｂ )
(Ｄ) 前 期 繰 越 損 益 金
(Ｅ) 追 加 信 託 差 損 益 金
( 配 当 等 相 当 額 )
( 売 買 損 益 相 当 額 )
(Ｆ) 計 ( Ｃ ＋ Ｄ ＋ Ｅ )
(Ｇ) 収
益
分
配
金
次期繰越損益金(Ｆ＋Ｇ)
追 加 信 託 差 損 益 金
( 配 当 等 相 当 額 )
( 売 買 損 益 相 当 額 )
分 配 準 備 積 立 金
繰
越
損
益
金
第68期(自2011年11月23日
第69期(自2011年12月23日
第70期(自2012年１月24日
第68期
167,173,530円
170,984,528
△3,810,998
△3,036,754
164,136,776
△2,485,341,117
△762,888,165
(−)
(△762,888,165)
△3,084,092,506
△24,731,782
△3,108,824,288
△762,888,165
(−)
(△762,888,165)
96,549,200
△2,442,485,323
第69期
85,681,630円
86,363,838
△682,208
△3,189,860
82,491,770
△2,278,313,328
△741,856,836
(29,614)
(△741,886,450)
△2,937,678,394
△27,666,814
△2,965,345,208
△741,889,430
(−)
(△741,889,430)
92,666,778
△2,316,122,556
至2011年12月22日)
至2012年１月23日)
至2012年２月22日)
第70期
282,816,620円
284,514,774
△1,698,154
△3,006,687
279,809,933
△2,180,616,246
△735,921,460
(261,816)
(△736,183,276)
△2,636,727,773
△28,644,126
△2,665,371,899
△736,200,870
(−)
(△736,200,870)
88,297,907
△2,017,468,936
第71期(自2012年２月23日
第72期(自2012年３月23日
第73期(自2012年４月24日
第71期
251,034,781円
252,727,661
△1,692,880
△3,097,643
247,937,138
△1,903,177,740
△806,322,282
(2,827,142)
(△809,149,424)
△2,461,562,884
△29,175,338
△2,490,738,222
△809,065,776
(411,242)
(△809,477,018)
87,108,197
△1,768,780,643
第72期
△99,942,297円
2,601,301
△102,543,598
△3,488,131
△103,430,428
△1,643,180,768
△883,779,958
(3,585,415)
(△887,365,373)
△2,630,391,154
△29,568,815
△2,659,959,969
△886,595,693
(1,125,586)
(△887,721,279)
85,114,384
△1,858,478,660
至2012年３月22日)
至2012年４月23日)
至2012年５月22日)
第73期
△171,576,998円
181,106
△171,758,104
△3,195,143
△174,772,141
△1,764,604,554
△963,826,034
(3,754,688)
(△967,580,722)
△2,903,202,729
△28,809,807
△2,932,012,536
△967,597,432
(233,997)
(△967,831,429)
84,693,952
△2,049,109,056
（注１）(Ａ)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(Ｂ)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）(Ｅ)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）各期における信託報酬（消費税等相当額を含む）の内訳は以下の通りです。
第68期
第69期
第70期
第71期
第72期
第73期
受託者報酬
152,405円
160,091円
150,890円
155,459円
175,052円
159,683円
委託者報酬
2,876,738円
3,021,774円
2,848,262円
2,934,421円
3,304,336円
3,014,220円
（注５）信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用として、純資産総額に対して年0.35％以内の率を乗じて得た額を委託者報酬の中から
支弁しております。
（注６）第68期末における配当等収益から費用を控除した額（28,051,570円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益から費用を控除
した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金（0円）及び分配準備積立金（93,229,412円）より分配対象収益は121,280,982円（１口当たり0.016183円）であり、
うち24,731,782円（１口当たり0.003300円）を分配金額としております。
第69期末における配当等収益から費用を控除した額（26,534,876円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益から費用を控除
した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金（32,594円）及び分配準備積立金（93,766,122円）より分配対象収益は120,333,592円（１口当たり0.016528円）で
あり、うち27,666,814円（１口当たり0.003800円）を分配金額としております。
第70期末における配当等収益から費用を控除した額（25,781,266円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益から費用を控除
した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金（279,410円）及び分配準備積立金（90,881,357円）より分配対象収益は116,942,033円（１口当たり0.016330円）
であり、うち28,644,126円（１口当たり0.004000円）を分配金額としております。
第71期末における配当等収益から費用を控除した額（26,431,844円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益から費用を控除
した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金（3,154,736円）及び分配準備積立金（87,108,197円）より分配対象収益は116,694,777円（１口当たり0.015999円）
であり、うち29,175,338円（１口当たり0.004000円）を分配金額としております。
第72期末における配当等収益から費用を控除した額（26,753,080円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益から費用を控除
した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金（3,941,321円）及び分配準備積立金（85,114,384円）より分配対象収益は115,808,785円（１口当たり0.015666円）
であり、うち29,568,815円（１口当たり0.004000円）を分配金額としております。
第73期末における配当等収益から費用を控除した額（25,038,409円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益から費用を控除
した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金（4,005,395円）及び分配準備積立金（84,693,952円）より分配対象収益は113,737,756円（１口当たり0.015002円）
であり、うち28,809,807円（１口当たり0.003800円）を分配金額としております。
■組入資産の明細（2012年５月22日現在）
●親投資信託残高
第
67
口
フィデリティ・ＵＳハイ・イールド･
マザーファンド
期
末
数
千口
3,395,318.472
第 73
数
千口
3,187,997.502
口
（注）評価額の単位未満は切捨て。
− 160 −
期
末
評
価
額
千円
4,643,955
品
名：t4514_04-06_(t4512流用)US ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
〈フィデリティ・ＵＳハイ・イールド・マザーファンド〉
ご参考として、フィデリティ・ＵＳハイ・イールド・ファンド（適格機関投資家専用）の主たる投資対象であるフィデリティ・
ＵＳハイ・イールド・マザーファンドの情報を掲載いたします。
■損益の状況
当期(自2011年11月23日 至2012年５月22日)
項
目
当
(Ａ) 配
当
等
収
益
受
取
配
当
金
受
取
利
息
そ
の
他
収
益
金
(Ｂ) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
(Ｃ) 信
託
報
酬
等
(Ｄ) 当 期 損 益 金 ( Ａ ＋ Ｂ ＋ Ｃ )
(Ｅ) 前
期
繰
越
損
益
金
(Ｆ) 追 加 信 託 差 損 益 金
(Ｇ) 解
約
差
損
益
金
(Ｈ) 計 ( Ｄ ＋ Ｅ ＋ Ｆ ＋ Ｇ )
次 期 繰 越 損 益 金 ( Ｈ )
期
円
18,088,339,630
713,522,950
17,277,459,306
97,357,374
40,044,503,129
44,108,437,441
△4,063,934,312
△17,682,212
58,115,160,547
108,602,857,399
5,629,326,698
△24,159,381,683
148,187,962,961
148,187,962,961
（注１）(Ｂ)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(Ｃ)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）(Ｆ)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）(Ｇ)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。
■組入資産の明細（2012年５月22日現在）
下記は、フィデリティ・ＵＳハイ・イールド・マザーファンド全体（324,465,398,518口）の内容です。
（１）外国株式
上場、登録株式
期首(前期末)
銘
柄
（アメリカ・・・ＮＡＳＤＡＱ）
EXPRESS SCRIPTS INC
EXPRESS SCRIPTS HLDG CO
（アメリカ・・・ニューヨーク証券取引所）
DELTA AIR LINES INC
ANGLOGOLD ASHANTI 6% PREF 9/13
GENERAL MOTORS CO
DELPHI AUTOMOTIVE PLC
AES TR III 6.75% CV PFD
APACHE CORP PC 6% 8/1/13
CITIGROUP 7.5% PC 12/15/12
CITIGROUP CAP XIII 7.875% PFD
LYONDELLBASELL INDS CLASS A
GMAC CAP 8.125% PFD 2 PERP
ALLY INC 7 PFD 144A PERP
ALLY 7 PCT SERIES REGS PF
GENERAL MTRS 4.75% PC 12/13 B
FREESCALE SEMICONDUCTOR LTD
株
数
当
株
数
百株
5,383
−
百株
−
5,383
7,551.09
3,992
90.3
−
893
1,527
2,661
2,488.31
4,972
16,117.41
430.85
38.77
6,996.94
5,873
7,551.09
3,992
90.3
7,457.26
893
1,527
2,384
−
4,972
16,117.41
−
−
6,269
5,873
− 161 −
期
末
評
価
額
業
種
等
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカ･ドル
千円
−
− ヘルスケア機器・サービス
27,889
2,214,133 ヘルスケア機器・サービス
7,989
16,602
194
20,880
4,417
7,291
19,918
−
19,390
36,183
−
−
22,681
5,814
634,250
1,318,090
15,441
1,657,689
350,718
578,866
1,581,315
−
1,539,435
2,872,614
−
−
1,800,663
461,594
運輸
素材
自動車・自動車部品
自動車・自動車部品
公益事業
エネルギー
各種金融
各種金融
素材
各種金融
各種金融
各種金融
自動車・自動車部品
半導体・半導体製造装置
品
名：t4514_04-06_(t4512流用)US ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
期首(前期末)
銘
柄
株
数
当
株
数
期
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカ･ドル
千円
9,736
773,012
6,555
520,433
17,027
1,351,805
−
−
6,504
516,372
百株
百株
PPL CORP 9.5% 7/01/13 PC
851
1,833
SPANSION INC CL A NEW
5,677.01
5,816.69
TRW AUTOMOTIVE HOLDINGS CORP
4,366
4,366
TENNECO INC
6,066
−
2010 SWIFT TRANS 6% PC 144A
7,454
6,274
（アメリカ・・・ＯＴＣ）
CHESAPEAKE ENER 5% PV PFD PERP
670.47
670.47
4,380
TRONOX INC (RESTRICTED)
341.52
341.52
5,217
ALLY FIN INC 7 PFD 144A PERP
−
430.85
36,622
ALLY FINANCIAL 7% PFD RGS PERP
−
38.77
3,295
CHESPK ENGY 5.75 PRP PC 144A A
−
185
14,083
DELPHI CORP CL B MEMBER INTRST
9.19
−
−
HEALTH CARE REIT 6.5% PERP PC
4,422
2,344
12,393
PPL CORP 8.75% (EQT UNIT)
2,871
2,871
14,972
US BANCORP 6.5/VR PERP PFD F
−
1,988.27
5,348
株数、
金額
91,742.86
89,668.63
325,391
小
計
銘柄数<比率>
24
24
−
株数、
金額
91,742.86
89,668.63
−
合
計
銘柄数<比率>
24
24
−
（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）< > 内は、純資産総額に対する各国別株式評価額の比率。
（注３）評価額の単位未満は切捨て。
347,795
414,223
2,907,440
261,625
1,118,059
−
983,951
1,188,648
424,613
25,832,797
<5.5％>
25,832,797
<5.5％>
業
種
等
公益事業
半導体・半導体製造装置
自動車・自動車部品
自動車・自動車部品
各種金融
エネルギー
素材
各種金融
各種金融
エネルギー
自動車・自動車部品
不動産
公益事業
銀行
（２）外国新株予約権証券
期首(前期末)
期
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
（アメリカ）
証券
証券 千アメリカ･ドル
千円
GENERAL MTRS CO 7/10/16 WT
423,599
423,599
5,400
428,776
GENERAL MTRS CO 7/10/19 WT
423,599
423,599
3,469
275,425
STATION HOLDCO 6/15/18 WT
53,350
53,350
2
211
証券数、
金額
900,548
900,548
8,872
704,414
小
計
銘柄数<比率>
3
3
−
<0.1％>
証券数、
金額
900,548
900,548
−
704,414
合
計
銘柄数<比率>
3
3
−
<0.1％>
（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）< > 内は、純資産総額に対する各国別評価額の比率。
（注３）評価額の単位未満は切捨て。
銘
柄
証
券
数
当
証
券
数
（３）公社債
（Ａ）債券種類別開示
外国（外貨建）公社債
当
期
末
評
価
額
う ち Ｂ Ｂ 格
組入比率
以下組入比率
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカ･ドル
千アメリカ･ドル
千円
％
％
ア
メ
リ
カ
5,378,894
5,258,824
417,498,115
88.3
81.3
合
計
−
−
417,498,115
88.3
81.3
（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。
（注３）額面金額、評価額の単位未満は切捨て。
（注４）評価については証券会社、価格情報会社等よりデータを入手しています。
区
分
額面金額
− 162 −
残存期間別組入比率
２年以上
２年未満
％
％
％
63.7
19.1
5.5
63.7
19.1
5.5
５年以上
品
名：t4514_04-06_(t4512流用)US ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
（Ｂ）個別銘柄開示
外国（外貨建）公社債
当
銘
柄
種
類
（アメリカ）
利
率
期
末
評
額面金額
価
外貨建金額
額
邦貨換算金額
償還年月日
％
千アメリカ･ドル
千アメリカ･ドル
千円
2.5000
6,190
5,756
457,024
2014/02/01
LEAP WIRELESS CONV 4.5 7/14
4.5000
34,120
32,287
2,563,324
2014/07/15
CONTINENTL AIR CONV 4.5% 1/15
4.5000
6,940
9,551
758,267
2015/01/15
CHESAPEAKE CV 2.75% 11/15/35
2.7500
1,300
1,101
87,467
2035/11/15
CLEARWIRE CONV 8.25 12/40 144A
8.2500
9,340
5,744
456,024
2040/12/01
0.0000
9,305
62
4,949
2049/01/15
HEADWATERS INC CV 2.5% 1/29/14
GM GLBL 7.2% 1/15/11 DT
新株予約権付社債(転換社債)
普通社債券
FORD MTR CR LLC 7.8% 6/01/12
7.8000
5,200
5,200
412,828
2012/06/01
BROADVIEW NW 11.375% 9/01/12
11.3750
25,990
23,066
1,831,219
2012/09/01
CMS ENERGY CORP 3ML+95 1/15/13
1.4166
7,000
6,965
552,951
2013/01/15
INTL LEASE FIN 5.25 1/10/13
5.2500
12,495
12,588
999,417
2013/01/10
INTL LEASE FIN 6.375% 3/25/13
6.3750
20,210
20,462
1,624,527
2013/03/25
MGM MIRAGE INC 6.75% 4/01/13
6.7500
10,090
10,342
821,071
2013/04/01
INTL LEASE FIN 5.875% 5/01/13
5.8750
19,300
19,589
1,555,210
2013/05/01
GM GLBL 7.125 7/15/13 DT
0.0000
3,690
24
1,962
2013/07/15
10.0000
1,115
1,201
95,380
2013/07/15
UNITED AIRLNS 9.875% 8/13 144A
9.8750
1,375
1,423
112,981
2013/08/01
INTL LEASE MTN 5.625% 9/20/13
5.6250
39,240
39,548
3,139,718
2013/09/20
NEXTEL COMM 6.875% SER E 10/13
6.8750
66,220
66,137
5,250,634
2013/10/31
NXP BV 3ML+275 10/15/13
3.2166
765
763
60,581
2013/10/15
CHUKCHANSI 8% 144A
8.0000
4,470
3,296
261,719
2013/11/15
NOVA CHEM CORP 11/15/13
3.8549
6,120
6,043
479,793
2013/11/15
13.0000
12,000
13,800
1,095,582
2013/11/15
INTL LEASE FINANCE 6.625 11/13
6.6250
7,365
7,558
600,055
2013/11/15
SHIP FINANCE 8.5%
8.5000
25
24
1,964
2013/12/15
NEXSTAR FINANCE 7%
7.0000
215
210
16,727
2014/01/15
SUNGARD DATA 4.875 1/15/14
4.8750
8,000
8,160
647,822
2014/01/15
NEXSTAR BROADCA PIK 7% 1/15/14
7.0000
7,376
7,229
573,923
2014/01/15
11.6250
1,230
1,402
111,320
2014/02/01
5.8750
25,910
26,428
2,098,134
2014/02/27
NXP BV FDG 10% 7/15/13 144A
MGM MIRAGE INC 13% 11/15/13
NIELSEN FINANCE VNU 11.625% 2/14
MGM MIRAGE INC 5.875%
NEXTEL COMM 5.95% SER F
DIGICEL LTD 12% 4/01/14 144A
LAMAR MEDIA CORP 9.75% 4/1/14
SHERIDAN GROUP 12.5% 4/15/14
AVIS BUDGET 3ML+250 5/15/14 WI
BANK AMER GMTN 7.375 5/15/14
5.9500
5,250
5,210
413,671
2014/03/15
12.0000
7,515
8,322
660,752
2014/04/01
9.7500
2,975
3,328
264,220
2014/04/01
12.5000
7,727
6,491
515,328
2014/04/15
2.9668
12,575
12,417
985,850
2014/05/15
7.3750
29
31
2,482
2014/05/15
MGM MIRAGE 10.375% 5/15/14
10.3750
5,505
6,234
494,950
2014/05/15
AMER CAS&ENT MTN 11 6/15/14 WI
11.0000
9,352
9,819
779,578
2014/06/15
5.6500
16,695
16,945
1,345,297
2014/06/01
INTL LEASE FIN 5.65 6/1/14
TENET HEALTH 9.875%
9.8750
4,445
4,911
389,941
2014/07/01
11.0000
1,135
1,214
96,415
2014/07/15
BERRY PLASTIC 3ML+387.5 9/14
4.3486
4,755
4,683
371,836
2014/09/15
WATERFORD GAME 8.625 9/14 144A
8.6250
962
365
29,042
2014/09/15
DELTA AIR INC 9.5 9/15/14 144A
9.5000
976
1,029
81,746
2014/09/15
ILFC MTN 6.5% 9/1/14 144A
6.5000
17,360
18,141
1,440,229
2014/09/01
CLEAR CHANNEL 5.5 9/15/14
5.5000
19,470
16,403
1,302,271
2014/09/15
AFFINIA GROUP INC 9% 11/30/14
9.0000
2,870
2,898
230,127
2014/11/30
CASELLA WASTE MTN 11% 7/15/14
− 163 −
品
名：t4514_04-06_(t4512流用)US ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
当
銘
柄
種
（アメリカ）
類
利
率
期
末
評
額面金額
価
外貨建金額
額
邦貨換算金額
償還年月日
％
千アメリカ･ドル
千アメリカ･ドル
千円
4.3418
2,385
2,241
177,984
2014/11/15
TXU CORP 5.55% 11/15/14
5.5500
23,210
16,537
1,312,882
2014/11/15
HCA INC 6.375%
6.3750
1,485
1,562
124,083
2015/01/15
DIGICEL GRP LTD8.875 1/15 144A
8.8750
24,420
24,481
1,943,550
2015/01/15
DIGICEL GRP PIK 9.125 1/15 144
9.1250
1,110
1,112
88,343
2015/01/15
CROWN CASTLE INTL 9% 1/15/15
9.0000
3,085
3,370
267,573
2015/01/15
VIASYSTEMS INC 12% 1/15 144A
12.0000
3,250
3,489
277,046
2015/01/15
EDGEN MURRAY 12.25% 1/15 WI
12.2500
11,185
11,716
930,156
2015/01/15
TENET HEALTH 9.25%
9.2500
16,885
18,573
1,474,550
2015/02/01
ARAMARK CORP FRN 2/01/15
3.9658
7,865
7,747
615,036
2015/02/01
ARAMARK CORP 8.5% 2/1/15
8.5000
10,000
10,175
807,793
2015/02/01
USI HOLD 3ML+3.875 11/14 144A
CHESAPEAKE ENER 9.5% 2/15/15
普通社債券
9.5000
5,610
5,694
452,058
2015/02/15
11.2500
13,500
12,555
996,741
2015/03/15
CITIZENS UTIL GLB 6.625 3/15
6.6250
11,752
12,163
965,645
2015/03/15
FORD MOTOR CRED 7% 4/15/15
7.0000
11,785
12,911
1,025,055
2015/04/15
2015/04/15
REDDY ICE 11.25% 3/15/15
WESTERN EXP 12.5% 4/15/15 144A
12.5000
16,982
8,830
701,064
ILFC 4.875% 4/01/15
4.8750
7,595
7,481
593,922
2015/04/01
NORANDA ALU PIK FRN 5/15
4.7299
0
0
66
2015/05/15
ECHOSTAR DBS 7.75 5/31/15
7.7500
2,945
3,195
253,676
2015/05/31
INEOS FINANCE 9% 5/15/15 144A
9.0000
11,335
11,901
944,879
2015/05/15
ATP O & G 11.875% 5/1/15 WI
11.8750
30,355
17,302
1,373,633
2015/05/01
SHINGLE SPRINGS9.375 6/15 144A
9.3750
2,180
1,645
130,668
2015/06/15
GRAY TELEVIS MTN 10.5% 6/15 WI
10.5000
1,980
2,064
163,872
2015/06/29
VWR FDG INC 10.25% 7/15
10.2500
5,867
6,087
483,286
2015/07/15
FRESENIUS US FN II 9 7/15 144A
9.0000
3,240
3,709
294,521
2015/07/15
SERVICEMASTER PK10.75 7/15 144
10.7500
20,497
21,010
1,668,004
2015/07/15
2015/08/01
NEXTEL COMM 7.375% SER D
7.3750
11,780
11,397
904,819
SUNGARD DATA 10.25%
10.2500
2,225
2,291
181,942
2015/08/15
OFFSHORE GR INV 11.5 8/1/15 WI
11.5000
22,345
24,020
1,907,017
2015/08/01
INTL LEASE FIN 8.625% 9/15 WI
8.6250
6,340
6,894
547,374
2015/09/15
CEMEX SAB 3ML+500 9/30/15 144A
5.4696
14,050
12,083
959,269
2015/09/30
2015/10/15
AES CORP 7.75% 10/15/15
7.7500
1,670
1,845
146,502
ROTECH HEALTHCA 10.75 10/15 WI
10.7500
2,775
2,677
212,596
2015/10/15
CERIDIAN 11.25% 11/15/15
11.2500
13,735
12,430
986,831
2015/11/15
CERIDIAN PIK 12.25% 11/15/15
12.2500
4,760
4,403
349,554
2015/11/15
AVAYA INC PIK 10.125 11/1/15WI
10.8750
26,028
22,189
1,761,617
2015/11/01
BERRY PLAST MTN 8.25% 11/15/15
8.2500
8,000
8,440
670,051
2015/11/15
REVLON CON PROD 9.75 11/15 WI
9.7500
11,090
11,949
948,668
2015/11/15
CHECKOUT CRP 0% 11/15/15 144A
−
22,425
8,521
676,521
2015/11/15
SEQUA CORP 11.75% 12/1/15 144A
11.7500
3,420
3,591
285,089
2015/12/01
SEQUA CORP PIK 13.5 12/15 144A
13.5000
1,162
1,235
98,075
2015/12/01
CLEARWIRE CORP 12% 12/15 144A
12.0000
26,263
22,651
1,798,329
2015/12/01
CLEARWIRE ESCROW 12 12/15 144A
12.0000
11,325
9,767
775,466
2015/12/01
HELIX ENRGY SOL 9.5 1/16 144A
9.5000
832
871
69,189
2016/01/15
ICAHN ENTFIN 7.75% 1/15/16 WI
7.7500
8,090
8,454
671,167
2016/01/15
ECHOSTAR DBS 7.125 2/1/16
7.1250
14,425
15,362
1,219,638
2016/02/01
HCA INC 6.5% 2/15/16
6.5000
6,300
6,567
521,413
2016/02/15
TENN GAS PIPELI 8% 2/1/16
8.0000
865
1,023
81,247
2016/02/01
FMG RES AUG LTD 6.375 2/16 144
6.3750
36,035
35,404
2,810,754
2016/02/01
− 164 −
品
名：t4514_04-06_(t4512流用)US ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
当
銘
柄
種
（アメリカ）
類
利
率
期
額面金額
末
評
価
外貨建金額
額
邦貨換算金額
償還年月日
％
千アメリカ･ドル
千アメリカ･ドル
千円
−
710
468
37,202
2016/02/01
INEOS GROUP HLD 8.5% 2/16 144A
8.5000
17,365
15,411
1,223,514
2016/02/15
SOUTHERN STAR 6.75% 3/16
6.7500
1,480
1,494
118,672
2016/03/01
PHH 9.25% 3/01/16 WI
9.2500
7,245
7,462
592,435
2016/03/01
IPALCO 7.25% 4/1/16 144A
7.2500
2,940
3,204
254,413
2016/04/01
AES CORP 9.75% 4/15/16
9.7500
2,000
2,350
186,566
2016/04/15
GENERAL MOTORS 7.7% 4/15/16
0.0000
2,285
15
1,215
2016/04/15
APERAM 7.375% 4/01/16 144A
7.3750
1,900
1,748
138,773
2016/04/01
SUGARHSE GMG/ 8.625% 4/16 144A
8.6250
975
1,035
82,243
2016/04/15
PRETIUM PAC LLC 11.5% 4/16 WI
11.5000
12,430
12,927
1,026,290
2016/04/01
NIELSEN FINANCE VNU 11.5% 5/01/16
11.5000
4,108
4,662
370,162
2016/05/01
ARAMARK HLD 8.625% 5/1/16 144A
8.6250
8,805
8,937
709,514
2016/05/01
INTL LEASE FIN 5.75% 5/15/16
5.7500
21,545
21,598
1,714,733
2016/05/15
CIT GROUP INC 7% 5/2/16REGS
7.0000
37,470
37,329
2,963,588
2016/05/02
MGM MIRAGE INC 7.5% 6/01/16
7.5000
4,920
5,006
397,434
2016/06/01
CALPINE CONSTR 8% 6/01/16 144A
8.0000
16,835
18,055
1,433,429
2016/06/01
INTELSAT JACKSON 9.5% 6/15/16
9.5000
11,059
11,459
909,800
2016/06/15
RITE AID CRP 9.75% 6/12/16 W/I
9.7500
6,025
6,507
516,590
2016/06/12
WM FINANCE 9.5% 6/15/16 144A
9.5000
2,835
2,990
237,449
2016/06/15
NA ENRGY ALLIAN 10.875% 6/1/16
10.8750
4,650
5,068
402,388
2016/06/01
RITE AID CORP 10.375% 7/15/16
10.3750
6,705
7,023
557,594
2016/07/15
AFFINIA GROUP 10.75% 8/16 144A
10.7500
526
565
44,891
2016/08/15
CCH II LLC/CCH MTN 13.5% 11/16
13.5000
43,523
48,963
3,887,243
2016/11/30
MDC PARTNERS IN 11% 11/1/16
11.0000
20,445
21,978
1,744,863
2016/11/01
FORD MTR CREDIT CO 8% 12/15/16
8.0000
10,645
12,742
1,011,592
2016/12/15
SPRINT NEXTEL 6% 12/01/16
6.0000
12,955
11,529
915,362
2016/12/01
EXPRO FINANCE 8.5% 12/16 144A
8.5000
29,385
29,091
2,309,546
2016/12/15
EASTON BELL MTN 9.75 12/1/16 WI
9.7500
1,190
1,300
103,212
2016/12/01
CLEAR CHANNEL 5.5 12/15/16
5.5000
5,055
2,375
188,618
2016/12/15
MCJUNKIN RED MN 9.5% 12/15/16
9.5000
22,440
24,347
1,932,940
2016/12/15
CEMEX FIN 9.5% 12/14/16 144A
9.5000
10,230
9,718
771,551
2016/12/14
HCA INC 9.875% 2/15/17
9.8750
578
630
50,017
2017/02/15
FORD MTR CR LLC 4.25% 2/03/17
4.2500
40,310
41,164
3,268,055
2017/02/03
ALLY FINL INC 5.5% 2/15/17
5.5000
10,590
10,590
840,740
2017/02/15
ASBURY AUT GR 7.625% 3/17 144A
7.6250
3,050
3,172
251,827
2017/03/15
RITE AID CORP 7.5% 3/01/17
7.5000
48,195
48,074
3,816,635
2017/03/01
RDS ULTRADEEP 11.875 3/17 144A
11.8750
18,980
20,593
1,634,902
2017/03/15
REALOGY CORP 11.5% 4/15/17 WI
11.5000
18,665
16,051
1,274,360
2017/04/15
6.0000
8,500
8,212
652,006
2017/04/01
NESCO HLD 2LN 11.75% 4/17 144A
11.7500
4,750
4,797
380,873
2017/04/15
CC HOLDINGS GS 7.75% 5/17 144A
7.7500
3,795
4,108
326,141
2017/05/01
EDISON MISSION 7% 5/15/17
7.0000
650
385
30,575
2017/05/15
VANGUARD HEALTH 0% 2/01/16 WI
FMG RES
6% 4/1/17 144A
普通社債券
PENSON WW 12.5% 5/15/17 144A
12.5000
3,695
1,514
120,271
2017/05/15
CIT GROUP INC 7% 5/2/17 REGS
7.0000
54,099
53,896
4,278,816
2017/05/02
SATELITES MEXIC 9.5% 5/15/17
9.5000
2,410
2,518
199,939
2017/05/15
CIT GROUP NEW 5% 5/15/17
5.0000
7,225
6,990
554,950
2017/05/15
INTERGEN NV 9% 6/30/17 144A
9.0000
14,257
14,506
1,151,670
2017/06/30
9.5000
4,215
4,067
322,916
2017/06/15
11.6250
4,725
5,315
422,007
2017/06/15
RITE AID CORP 9.5% 6/15/17
CB RICHARD ELLS 11.625 6/15/17
− 165 −
品
名：t4514_04-06_(t4512流用)US ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
当
銘
柄
種
（アメリカ）
類
利
率
期
額面金額
末
評
外貨建金額
価
額
邦貨換算金額
償還年月日
％
千アメリカ･ドル
千アメリカ･ドル
千円
11.2500
6,890
7,423
589,389
2017/06/01
WIND ACQUI 11.75 7/17 144A USD
11.7500
23,105
20,563
1,632,532
2017/07/15
INTERPUBLIC GROUP 10% 7/17
10.0000
1,865
2,107
167,310
2017/07/15
WIND ACQ 12.25% PIK 7/17 144A
12.2500
16,233
11,966
950,004
2017/07/15
MYLAN INC 7.625% 7/15/17 144A
7.6250
4,095
4,524
359,237
2017/07/15
OXEA FIN/CY 9.5% 7/15/17 144A
9.5000
4,202
4,370
346,940
2017/07/15
11.8750
5,388
5,738
455,557
2017/07/15
FORD MOTOR CR 6.625% 8/15/17
6.6250
6,150
6,934
550,500
2017/08/15
DIGICEL LTD MTN 8.25% 9/17 144
8.2500
12,685
13,033
1,034,756
2017/09/01
TOWER AUTO 10.625% 9/1/17 144A
10.6250
9,330
9,889
785,151
2017/09/01
8.0000
24,955
27,700
2,199,106
2017/10/15
HARRAHS OPER 11.25 6/01/17
DOLLAR GEN PIK 11.875% 7/15/17
AES CORP 8% 10/15/17
VENOCO INC MTN 11.5 10/01/17
普通社債券
11.5000
5,345
5,532
439,191
2017/10/01
ARDAGH PKG PLC 7.375 10/17 144
7.3750
18,790
19,870
1,577,513
2017/10/15
GEO GROUP INC 7.75% 10/15/17 WI
7.7500
1,095
1,171
93,017
2017/10/15
TPC GROUP LLC 8.25% 10/01/17
8.2500
2,725
2,868
227,695
2017/10/01
WINDSTREAM MTN 7.875 11/1/17WI
7.8750
5,000
5,300
420,767
2017/11/01
MGM RESORTS 11.125% 11/15/17
11.1250
5,775
6,468
513,494
2017/11/15
NAVIOS MARIT 8.875% 11/01/17
8.8750
2,045
2,055
163,164
2017/11/01
NAVIOS MARITI 8.625% 11/17 WI
8.6250
8,985
8,356
663,386
2017/11/01
ASSOCIATED MAT 9.125% 11/17
9.1250
7,535
6,630
526,419
2017/11/01
SPANSION LLC 7.875% 11/15/17
7.8750
8,722
8,373
664,741
2017/11/15
NAI ENTMT 8.25% 12/17 144A
8.2500
3,585
3,934
312,362
2017/12/15
CEVA GROUP PLC 8.375 12/17 144
8.3750
34,495
33,632
2,670,094
2017/12/01
STAR GAS PRTNR 8.875% 12/17 WI
8.8750
3,115
3,099
246,063
2017/12/01
UNITYMEDIA 8.125% 12/17 144A
8.1250
18,945
20,271
1,609,326
2017/12/01
ALLY FINL INC 6.25% 12/01/17WI
6.2500
5,840
5,986
475,228
2017/12/01
ICAHN ENT/FIN
8.0000
28,755
30,408
2,414,123
2018/01/15
AGUILA 3 S A 7.875% 1/18 144A
7.8750
4,070
4,212
334,426
2018/01/31
PETROLEUM DEV GLB 12% 2/15/18
12.0000
2,975
3,198
253,899
2018/02/15
CROSSTEX ENERGY 8.875 2/15/18
8.8750
4,075
4,380
347,777
2018/02/15
COLEMAN CABLE 9% 2/15/18 WI
9.0000
6,310
6,657
528,503
2018/02/15
WIND ACQU 7.25% 2/15/18 144A
7.2500
23,180
19,818
1,573,422
2018/02/15
2018/02/01
8% 1/15/18 WI
FMG RES AUG LTD 6.875 2/18 144
6.8750
6,800
6,766
537,152
10.2500
7,655
8,056
639,636
2018/02/15
VGRD HLTH HLD 8% 2/01/18
8.0000
23,887
23,588
1,872,684
2018/02/01
PLY-GEM INDUSTR 8.25% 2/15/18
8.2500
9,360
9,102
722,655
2018/02/15
CPI INTERNATION INC 8% 2/15/18
8.0000
5,470
4,923
390,836
2018/02/15
ENERGY PART LTD 8.25% 2/15/18
8.2500
2,640
2,633
209,065
2018/02/15
GRIFOLS INC 8.25% 2/01/18
8.2500
6,905
7,353
583,820
2018/02/01
WIND ACQU 7.25% 2/15/18 144A
7.2500
13,710
11,584
919,729
2018/02/15
FREESCL SEMI 10.125% 3/18 144A
10.1250
34,600
37,714
2,994,114
2018/03/15
ARVINMERITOR 10.625% 3/15/18
10.6250
14,120
15,284
1,213,468
2018/03/15
SONIC AUTOMOTIVE 9% 3/15/18 WI
9.0000
4,570
4,935
391,837
2018/03/15
JMC STL GRP 8.25% 3/15/18 144A
8.2500
2,830
2,865
227,482
2018/03/15
10.5000
3,800
2,147
170,450
2018/03/15
5.2500
15,445
14,947
1,186,695
2018/03/15
SEVERSTAL COL 10.25% 2/15/18
ROTECH HLTHCRE 10.5% 3/15/18 WI
CIT GROUP NEW 5.25% 3/15/18
DIGICEL GRP LTD 10.5% 4/18 144
10.5000
21,175
22,233
1,765,137
2018/04/15
CCO HLDGS/CAP 7.875% 4/30/18
7.8750
11,680
12,380
982,911
2018/04/30
ADS TACTICAL 11% 4/1/18 144A
11.0000
1,125
1,136
90,206
2018/04/01
− 166 −
品
名：t4514_04-06_(t4512流用)US ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
当
銘
柄
種
（アメリカ）
類
利
率
期
額面金額
末
評
価
外貨建金額
額
邦貨換算金額
償還年月日
％
千アメリカ･ドル
千アメリカ･ドル
千円
7.7500
1,565
1,424
113,063
2018/04/01
ROSETTA RES INC 9.5% 4/18
9.5000
10,000
10,875
863,366
2018/04/15
OWENS ILL 7.8%
7.8000
500
555
44,061
2018/05/15
STANDARD PAC 8.375% 5/15/18
8.3750
2,855
3,083
244,791
2018/05/15
ALLBRITTON COM 8% 5/15/18 WI-B
8.0000
2,820
2,932
232,834
2018/05/15
TENET HEALTH 10% 5/01/18
10.0000
6,770
7,683
610,028
2018/05/01
MCE FINANCE LT 10.25% 5/18
10.2500
6,030
6,783
538,561
2018/05/15
AMERICAN RENAL 8.375% 5/15/18
8.3750
1,885
1,969
156,384
2018/05/15
COOPER STANDARD 8.5 5/1/18 WI
8.5000
1,830
1,976
156,906
2018/05/01
AMERICAN ROCK 8.25% 5/18 144A
8.2500
10,950
9,417
747,615
2018/05/01
CALCIPAR 6.875% 5/01/18 144A
6.8750
16,450
16,450
1,305,965
2018/05/01
FORD MTR CR LLC 5% 5/15/18
5.0000
24,995
26,243
2,083,451
2018/05/15
IPALCO 5% 5/01/18
5.0000
8,545
8,606
683,271
2018/05/01
PLAINS EXPLORATION 7.625% 6/18
7.6250
1,220
1,274
101,214
2018/06/01
ATLAS PIPELINE 8.75 6/15/18
8.7500
3,265
3,460
274,760
2018/06/15
SLM CORP MEDIUM 8.45% 6/15/18
8.4500
8,075
8,519
676,333
2018/06/15
BWAY HLDG CO 10% 6/15/18 WI
10.0000
2,795
3,088
245,194
2018/06/15
ARD FIN 11.125% 6/01/18 144A
11.1250
9,081
8,241
654,263
2018/06/01
INTL AUTO CMP 9.125% 6/1/18 A
9.1250
6,115
5,442
432,068
2018/06/01
AUDATEX NA 6.75% 6/15/18 144A
6.7500
8,575
9,003
714,807
2018/06/15
KINOVE GERMAN 9.625% 6/18 144A
9.6250
6,545
6,708
532,597
2018/06/15
STATION CASINOS STEP 6/18 144A
3.6500
31,010
22,792
1,809,484
2018/06/18
GENERAL MTRS 6.75% 6/1/18
6.7500
37,065
39,474
3,133,858
2018/06/01
TRANSUNION 9.625% 6/15/18 144A
9.6250
3,975
4,283
340,032
2018/06/15
AUDATEX NA INC 6.75% 6/18 144A
6.7500
7,675
8,001
635,214
2018/06/15
NXP BV/NXP FDG 9.75% 8/18 144A
9.7500
3,905
4,393
348,770
2018/08/01
AIRCASTLE LTD 9.75% 8/18 WI
9.7500
2,170
2,381
189,073
2018/08/01
PETROHAWK ENERG 7.25% 8/18 WI
7.2500
9,015
10,243
813,215
2018/08/15
TENNECO INC 7.75% 8/15/18 WI
7.7500
1,845
1,946
154,530
2018/08/15
CEDAR FAIR LP 9.125% 8/01/18 WI
9.1250
3,440
3,827
303,825
2018/08/01
MULTIPLAN IN 9.875% 9/1/18 144
9.8750
14,180
15,314
1,215,810
2018/09/01
ILFC MTN 7.125% 9/1/18 144A
7.1250
21,610
23,771
1,887,179
2018/09/01
CHEMTURA CORP 7.875% 9/1/18 WI
7.8750
9,335
9,790
777,234
2018/09/01
FRESENIUS MED II 6.5 9/18 144A
6.5000
3,715
3,900
309,680
2018/09/15
GRAPHIC PACKG 7.875% 10/1/18
7.8750
3,465
3,828
303,970
2018/10/01
HEALTHSOUTH 7.25% 10/1/18
7.2500
7,875
8,229
653,330
2018/10/01
CARRIZO OIL&GAS 8.625% 10/15 WI
8.6250
2,930
3,047
241,917
2018/10/15
NIELSEN FINANCE 7.75% 10/15/18
7.7500
20,160
21,772
1,728,542
2018/10/15
APERAM 7.75% 4/01/18 144A
GENON ENERGY INC 9.5% 10/18
ABITIBIBOWATER 10.25% 1018 WI
SABRA HLATH 8.125 11/01/18 WI
SWIFT SERVICES 10% 11/15/18 WI
普通社債券
9.5000
2,630
2,472
196,267
2018/10/15
10.2500
37,100
42,665
3,387,174
2018/10/15
8.1250
2,075
2,194
174,206
2018/11/01
10.0000
12,585
13,528
1,074,057
2018/11/15
ATLANTIC PWR 9% 11/15/18 144A
9.0000
9,005
9,185
729,205
2018/11/15
SPRINT NEXTEL 9% 11/15/18 144A
9.0000
35,595
37,862
3,005,896
2018/11/15
ALLY LLC MTN 8% 12/31/18
8.0000
51,050
55,134
4,377,088
2018/12/31
PETCO ANIMAL 9.25% 12/1/18 144
9.2500
10,725
11,529
915,317
2018/12/01
RAIN CII CARB 8% 12/18 144A
8.0000
4,475
4,654
369,481
2018/12/01
BRESNAN BROAD 8% 12/15/18 144A
8.0000
2,940
2,984
236,907
2018/12/15
CCO HLDGS/CAP CORP 7% 1/01/19
7.0000
4,915
5,123
406,785
2019/01/15
− 167 −
品
名：t4514_04-06_(t4512流用)US ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
当
銘
柄
種
（アメリカ）
類
利
率
期
末
評
額面金額
価
外貨建金額
額
邦貨換算金額
償還年月日
％
千アメリカ･ドル
千アメリカ･ドル
千円
11.7500
7,765
7,765
616,463
2019/01/15
11.7500
9,515
7,707
611,870
2019/01/15
REALOGY CORP 7.875% 2/19 144A
7.8750
9,245
8,690
689,922
2019/02/15
VGRD HLTH HLD 7.75% 2/1/19 WI
7.7500
6,575
6,377
506,329
2019/02/01
AVIV HEALTHCARE 7.75% 2/15/19
7.7500
4,915
5,099
404,834
2019/02/15
NAVIOS MARITIME 8.125% 2/15/19
8.1250
6,310
5,521
438,332
2019/02/15
BASIC ENERGY 7.75% 2/15/19WI
7.7500
6,385
6,193
491,697
2019/02/15
10.0000
6,920
7,162
568,607
2019/02/15
CIT GROUP NEW 5.5 2/15/19 144A
5.5000
41,850
41,117
3,264,328
2019/02/15
INEOS FINANCE 8.375 2/19 144A
8.3750
4,070
4,171
331,195
2019/02/15
AVIV HEALTHCARE 7.75 2/19 144A
7.7500
8,200
8,507
675,410
2019/02/15
VGRD HLTH HLD 7.75 2/19 144A
7.7500
15,240
14,782
1,173,606
2019/02/01
CLAIRE'S STORES 9% 3/19 144A
9.0000
15,045
15,082
1,197,408
2019/03/15
UNITYMEDIA HESN 7.5% 3/19 144A
7.5000
1,980
2,069
164,265
2019/03/15
ENERGY TRANSFER 9% 4/15/19
9.0000
1,464
1,832
145,465
2019/04/15
HCA INC 8.5% 4/15/19
8.5000
15,405
17,061
1,354,475
2019/04/15
REYNOLDS GRP 9% 4/15/19 144A
9.0000
2,610
2,472
196,329
2019/04/15
REYNOLDS GRP 7.125% 4/19 144A
7.1250
3,565
3,654
290,100
2019/04/15
AVAYA INC 7% 4/01/19 144A
7.0000
29,760
27,230
2,161,821
2019/04/01
HEADWATERS 7.625% 4/1/19 WI
7.6250
8,800
8,602
682,912
2019/04/01
EV ENERGY CORP 8% 4/15/19
8.0000
6,940
7,061
560,608
2019/04/15
INTELSAT JH SA 7.25% 4/01/19
7.2500
46,460
45,995
3,651,574
2019/04/01
WILLIAMS CLAYTO 7.75% 4/01/19
7.7500
18,210
18,027
1,431,234
2019/04/01
ILFC 5.875% 4/01/19
5.8750
22,565
22,339
1,773,520
2019/04/01
NAVIOS LOG/FIN 9.25% 4/15/19
9.2500
2,185
1,944
154,385
2019/04/15
LAWSON SOFT 9.375% 4/1/19 144A
9.3750
3,655
3,737
296,699
2019/04/01
HD SUPPLY 8.125% 4/15/19 144A
8.1250
14,150
14,433
1,145,835
2019/04/15
CRESTWOOD M P/F 7.75% 4/01/19
7.7500
3,570
3,587
284,839
2019/04/01
SPRINT CAP GLBL 6.9% 5/01/19
6.9000
40,780
34,663
2,751,895
2019/05/01
SANMINA SCI 7% 5/15/19 144A
7.0000
26,960
26,488
2,102,898
2019/05/15
LINN ENRGY LLC 6.5 5/19 144A
6.5000
9,460
9,034
717,233
2019/05/15
INTL LEASE FIN 6.25% 5/15/19
6.2500
27,965
27,545
2,186,839
2019/05/15
IASIS HLTH/CAP 8.375% 5/15/19
8.3750
32,775
31,300
2,484,916
2019/05/15
CALUMET SPEC PD 9.375% 5/01/19
9.3750
2,835
2,941
233,510
2019/05/01
CALUMET SPEC PD 9.375% 5/01/19
9.3750
3,735
3,865
306,899
2019/05/01
EVEREST LLC/FN 6.875 5/19 144A
6.8750
7,600
7,733
613,922
2019/05/01
CARMIKE CINEMA 7.375 5/19 144A
7.3750
11,655
11,946
948,422
2019/05/15
VIASYSTEMS INC 7.875 5/19 144A
7.8750
12,580
12,454
988,738
2019/05/01
ANIXTER INC 5.625% 5/01/19
5.6250
3,455
3,489
277,035
2019/05/01
DELPHI CRP&WALS 5.875% 5/19 WI
5.8750
9,445
9,917
787,330
2019/05/15
BANK OF AMER MTN 7.625 6/1/19
7.6250
67
75
5,991
2019/06/01
FIRST DATA 7.375% 6/15/19 144A
7.3750
39,150
39,443
3,131,429
2019/06/15
B-CORP 8.25% 6/01/19 144A
8.2500
5,730
5,787
459,453
2019/06/01
ALPHA NAT RES 6% 6/01/19
6.0000
9,260
8,310
659,798
2019/06/01
TELEFLEX INC 6.875% 6/1/19
6.8750
9,125
9,581
760,655
2019/06/01
OIL STATES INTE 6.5% 6/19 WI
6.5000
7,810
8,122
644,837
2019/06/01
FELCOR LDG LP 6.75% 6/01/19
6.7500
20,225
20,351
1,615,698
2019/06/01
KINDRED HEALTHC 8.25% 6/01/19
8.2500
4,050
3,574
283,749
2019/06/01
HOST HOTEL& RES 5.875% 6/15/19
5.8750
15,980
17,018
1,351,114
2019/06/15
VERSO PAPER HD 11.75 1/19 144A
VERSO PAPER 11.75% 1/15/19 RGS
BURLINGTON COAT 10% 2/15/19
普通社債券
− 168 −
品
名：t4514_04-06_(t4512流用)US ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
当
銘
柄
種
（アメリカ）
類
利
率
期
額面金額
末
評
外貨建金額
価
額
邦貨換算金額
償還年月日
％
千アメリカ･ドル
千アメリカ･ドル
千円
6.5000
25,620
26,196
2,079,736
TEKNI-PLEX INC 9.75% 6/19 144A
9.7500
5,830
5,742
455,901
2019/06/01
TENET HEALTH 8.875% 7/1/19
8.8750
14,050
15,630
1,240,915
2019/07/01
ONO FIN II 10.875% 7/19 144A
10.8750
1,635
1,291
102,544
2019/07/15
WP ROCKET MRGR 10.125 7/19 144
10.1250
6,530
6,138
487,311
2019/07/15
RURAL/METRO C 10.125 7/19 144A
10.1250
4,985
4,586
364,098
2019/07/15
SBA TELECOM INC 8.25 8/15/19
8.2500
4,047
4,380
347,797
2019/08/15
REYNOLDS GRP 7.875% 8/19 144A
7.8750
7,190
7,585
602,208
2019/08/15
REYNOLDS GRP 9.875 8/19 144A
9.8750
4,880
4,831
383,548
2019/08/15
11.5000
11,060
11,142
884,640
2019/08/01
CONTL AIR PASS RJ04 9.558 9/19
9.5580
1,148
1,200
95,321
2019/09/01
QVC INC 7.5% 10/1/19 144A
7.5000
8,900
9,701
770,162
2019/10/01
CONTINENTALRE MTN 8.25 10/19WI
8.2500
30,710
34,088
2,706,254
2019/10/01
LINN ENERGY 6.25 11/1/19 144A
6.2500
18,895
18,139
1,440,071
2019/11/01
RELIANCE INTERM 9.5 12/19 144A
9.5000
5,000
5,500
436,645
2019/12/15
NII CAP CORP 8.875% 12/19 WI
8.8750
5,000
4,725
375,117
2019/12/15
BEAGLE ACQ 11% 12/31/19 144A
11.0000
9,555
10,725
851,496
2019/12/31
HUGHES SATELLIT 6.5% 6/15/19
MTR GAMING GRP PIK 11.5% 8/19
普通社債券
2019/06/15
JAGUAR CO/MERGE 9.5 12/19 144A
9.5000
2,560
2,752
218,481
2019/12/01
FORD MTR CR LLC 8.125% 1/15/20
8.1250
12,155
14,930
1,185,320
2020/01/15
TEEKAY CORP 8.5% 1/15/20
8.5000
11,195
11,474
910,990
2020/01/15
ENERGY FUTURE 10% 1/15/20 WI
10.0000
48,665
51,828
4,114,642
2020/01/15
EILEME 2 AB 11.625 1/20 144A
11.6250
10,480
10,060
798,726
2020/01/31
REALOGY CORP 7.625 1/20 144A
7.6250
9,100
9,282
736,897
2020/01/15
CHESTER LLC/FIN 9.25 1/20 144A
9.2500
2,170
2,235
177,444
2020/01/15
NEWFIELD EXPL 6.875% 2/01/20
6.8750
10,315
10,856
861,900
2020/02/01
HCA INC 7.875% 2/15/20
7.8750
5,705
6,246
495,947
2020/02/15
OMEGA HEALTHCA 7.5% 2/15/20
7.5000
4,035
4,337
344,364
2020/02/15
HCA INC 6.5% 2/15/20
6.5000
58,535
60,730
4,821,359
2020/02/15
ATWOOD-OCEANS INC 6.5% 2/01/20
6.5000
1,615
1,663
132,061
2020/02/01
PRESTIGE BRAND 8.125 2/20 144A
8.1250
1,105
1,204
95,621
2020/02/01
DIGICEL LTD 7% 2/15/20 144A
7.0000
1,385
1,371
108,855
2020/02/15
CAESARS LLC/CO 8.5% 2/20 144A
8.5000
31,555
31,397
2,492,625
2020/02/15
PFB HLD LLC/FIN 8.25 2/20 144A
8.2500
21,655
22,196
1,762,170
2020/02/15
SOLUTIA INC 7.875% 3/15/20
7.8750
1,895
2,198
174,515
2020/03/15
SLM CORP MTN 8% 3/25/20
8.0000
8,115
8,257
655,524
2020/03/25
ALLY FINANCIAL INC 8% 3/15/20
8.0000
9,695
10,931
867,821
2020/03/15
MGM MIRAGE 9% 3/15/20 WI
9.0000
11,090
12,143
964,076
2020/03/15
KB HOME 8% 3/15/20
8.0000
2,055
1,983
157,436
2020/03/15
CLEAR CHANNEL 7.625 3/20 144 B
7.6250
20,125
19,018
1,509,848
2020/03/15
CLEAR CHANNEL 7.625 3/20 144 A
7.6250
2,875
2,659
211,127
2020/03/15
USG 7.875% 3/30/20 144A
7.8750
4,395
4,504
357,642
2020/03/30
RITE AID CORP 9.25% 3/20 144A
9.2500
6,685
6,501
516,127
2020/03/15
BOISE HLDG/ISS MTN 8 4/1/20 WI
8.0000
11,775
12,952
1,028,298
2020/04/01
CONSOL ENERGY 8.25 4/1/20 WI
8.2500
6,965
7,104
564,010
2020/04/01
LINN ENERGY LLC 8.625 4/20 WI
8.6250
9,020
9,561
759,063
2020/04/15
AIRCASTLE LTD 7.625% 4/20 144A
7.6250
4,120
4,202
333,628
2020/04/15
NEW GOLD INC 7% 4/15/20 144A
7.0000
1,675
1,704
135,305
2020/04/15
CENGAGE LRN ACQ 11.5 4/20 144A
11.5000
5,165
5,113
405,948
2020/04/15
HD SUPPLY 11% 4/15/20 144A
11.0000
15,035
15,486
1,229,437
2020/04/15
− 169 −
品
名：t4514_04-06_(t4512流用)US ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
当
銘
柄
種
（アメリカ）
類
利
率
期
額面金額
末
評
価
外貨建金額
額
邦貨換算金額
償還年月日
％
千アメリカ･ドル
千アメリカ･ドル
千円
8.7500
8,805
9,663
767,184
AM FIN CORP/LLC 6.75% 5/20/20
6.7500
4,270
4,184
332,215
2020/05/20
EVEREST LLC/FN 9.375 5/20 144A
9.3750
53,070
53,998
4,286,958
2020/05/01
FGI OPR LLC/FN 7.875 5/20 144A
7.8750
3,040
3,116
247,379
2020/05/01
LANDRYS INC 9.375 5/1/20 144A
9.3750
4,260
4,345
344,965
2020/05/01
INEOS FINANCE 7.5% 5/1/20 144A
7.5000
4,865
4,797
380,902
2020/05/01
CIT GROUP NEW 5.375% 5/15/20
5.3750
13,950
13,217
1,049,347
2020/05/15
MAGNUM HUNTER 9.75% 5/20 144A
9.7500
12,035
11,673
926,794
2020/05/15
LIBBEY GLASS 6.875% 5/20 144A
6.8750
6,660
6,660
528,737
2020/05/15
FERRELLGAS 8.625% 6/15/20
8.6250
932
848
67,332
2020/06/15
PENN VA LP/FIN 8.375 6/20 144A
8.3750
5,030
5,030
399,331
2020/06/01
CALPINE CORP 7.875% 7/20 144A
7.8750
5,610
6,065
481,564
2020/07/31
UPCB FIN III 6.625% 7/20 144A
6.6250
14,830
14,681
1,165,580
2020/07/01
PRIDE INTL 6.875% 8/15/20
6.8750
3,795
4,752
377,299
2020/08/15
RITE AID CORP 8% 8/15/20 W/I
8.0000
46,365
52,044
4,131,829
2020/08/15
PINNACLE ENT 8.75% 5/15/20 WI
EILEME 1 AB 14.25 8/15/20 144A
普通社債券
2020/05/15
14.2500
9,960
9,013
715,605
2020/08/15
HCA INC 7.25% 9/15/20
7.2500
9,740
10,519
835,119
2020/09/15
RHODIA SA 6.875% 9/15/20 144A
6.8750
4,530
4,960
393,802
2020/09/15
ALLY FINL INC 7.5% 9/15/20 WI
7.5000
48,445
53,047
4,211,423
2020/09/15
ENERGY TRANS EQ 7.5% 10/15/20
7.5000
12,510
13,542
1,075,105
2020/10/15
ARDAGH PKG PLC 9.125 10/20 144
9.1250
10,170
10,780
855,840
2020/10/15
CB RICHARD 6.625% 10/15/20
6.6250
2,810
2,971
235,913
2020/10/15
11.5000
16,020
10,813
858,483
2020/10/01
GENON ENERGY INC 9.875 10/20 WI
9.8750
8,745
8,089
642,195
2020/10/15
ARDAGH FN/HLD 9.125 10/20 144A
9.1250
3,460
3,598
285,676
2020/10/15
DAVITA INC 6.625% 11/01/20
6.6250
13,306
13,306
1,056,363
2020/11/01
BERRY PETROLEUM 6.75% 11/01/20
6.7500
2,020
2,070
164,376
2020/11/01
NV ENERGY INC 6.25% 11/15/20
6.2500
9,335
10,278
816,009
2020/11/15
PRECISION DRIL 6.625% 11/20 WI
6.6250
5,180
5,244
416,380
2020/11/15
ASBURY AUTOMOTIVE 8.375% 11/15/20
8.3750
1,830
1,967
156,179
2020/11/15
ENERGY FUT CO 10% 12/01/20
10.0000
47,442
51,237
4,067,734
2020/12/01
JABIL CIRCUIT 5.625% 12/20
5.6250
3,590
3,751
297,835
2020/12/15
COVANTA HLDG 7.25% 12/01/20
7.2500
6,260
6,711
532,793
2020/12/01
BRIGGS & STRATT 6.875 12/15/20
6.8750
3,100
3,317
263,336
2020/12/15
TENNECO INC 6.875% 12/15/20 WI
6.8750
8,215
8,748
694,581
2020/12/15
PUGET ENERGY 6.5% 12/15/20WI
6.5000
25,000
27,500
2,183,225
2020/12/15
STANDARD PAC 8.375% 1/15/21 WI
8.3750
13,865
14,800
1,175,042
2021/01/15
DANA HOLDING 6.5% 2/15/19
6.5000
19,355
20,177
1,601,898
2019/02/15
VIP FIN IREL 7.748% 2/21 144A
7.7480
6,255
5,910
469,272
2021/02/02
REYNOLDS GRP 6.875% 2/21 144A
6.8750
62,985
63,929
5,075,384
2021/02/15
REYNOLDS GROUP 8.25% 2/21 144A
8.5000
5,465
5,027
399,157
2021/02/15
FORD MTR CR LLC 5.75% 2/01/21
5.7500
22,390
24,740
1,964,184
2021/02/01
GEO GROUP INC 6.625% 2/15/21
6.6250
2,420
2,486
197,407
2021/02/15
LINN ENERGY LLC 7.75% 2/01/21
7.7500
11,955
12,552
996,562
2021/02/01
CROWN AMERS/CAP 6.25% 2/01/21
6.2500
7,345
7,822
621,022
2021/02/01
TARGA RES LP/FI 6.875% 2/01/21
6.8750
7,050
7,226
573,691
2021/02/01
ELIZABETH ARDE 7.375 3/15/21 WI
7.3750
2,155
2,311
183,489
2021/03/15
CONSOL ENERGY 6.375% 3/01/21WI
6.3750
8,485
7,806
619,734
2021/03/01
CONTL AIR ERJ1 9.798% 4/1/21
9.7980
3,225
3,443
273,386
2021/04/01
TXU ENERGY C 11.5% 10/20 144A
− 170 −
品
名：t4514_04-06_(t4512流用)US ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
当
銘
柄
種
（アメリカ）
類
利
率
期
額面金額
末
評
価
外貨建金額
額
邦貨換算金額
償還年月日
％
千アメリカ･ドル
千アメリカ･ドル
千円
7.1250
3,235
3,542
281,225
2021/04/01
BOART LNGYR LTD 7% 4/21 144A
7.0000
3,375
3,493
277,319
2021/04/01
NII CAP CORP 7.625% 4/1/21
7.6250
11,001
9,460
751,097
2021/04/01
SAPPI PAPER 6.625% 4/21 144A
6.6250
1,610
1,529
121,427
2021/04/15
CCO HLDGS/CAP CRP 6.5% 4/30/21
6.5000
13,980
14,154
1,123,745
2021/04/30
INTELSAT J H SA 7.5% 4/01/21
7.5000
22,570
22,344
1,773,913
2021/04/01
CHESPK MIDS CRP 5.875% 4/15/21
5.8750
4,025
3,723
295,578
2021/04/15
AMERIGAS PTR LP 6.5% 5/20/21
6.5000
8,269
8,062
640,064
2021/05/20
UNIT CORP 6.625% 5/15/21
6.6250
8,565
8,479
673,175
2021/05/15
FERRELLGAS LP 6.5% 5/1/21 WI
6.5000
14,550
13,095
1,039,612
2021/05/01
HCA HLDGS INC 7.75% 5/15/21
7.7500
61,060
62,586
4,968,742
2021/05/15
MPT OPER PARTNE 6.875% 5/01/21
6.8750
13,775
14,188
1,126,405
2021/05/01
DELPHI CRP&WALS 6.125% 5/21 WI
6.1250
8,770
9,274
736,284
2021/05/15
TENASKA ALA 7% 144A
7.0000
2,667
2,824
224,198
2021/06/30
ALPHA NAT RES 6.25% 6/01/21
6.2500
8,905
7,903
627,434
2021/06/01
KANSAS CTY SOUT 6.125% 6/15/21
6.1250
4,755
5,230
415,249
2021/06/15
CINEMARK USA 7.375% 6/15/21WI
7.3750
3,935
4,220
335,048
2021/06/15
DISH DBS CORP 6.75% 6/01/21 WI
6.7500
17,775
18,308
1,453,491
2021/06/01
AES CORP 7.375% 7/01/21 144A
7.3750
8,665
9,444
749,826
2021/07/01
AMC NETWORKS 7.75 7/15/21 144A
7.7500
1,840
2,024
160,685
2021/07/15
NATIONAL CINEM 7.875% 7/15/21
7.8750
7,525
7,920
628,773
2021/07/15
MARKWEST EN PAR/FIN 6.5% 8/21
6.5000
8,485
8,866
703,937
2021/08/15
FORD MTR CR LLC 5.875% 8/2/21
5.8750
28,675
31,705
2,517,066
2021/08/02
PUGET ENERGY INC 6% 9/01/21
6.0000
11,485
12,300
976,522
2021/09/01
MIRANT AMERICAS 8.5% 10/01/21
8.5000
20,990
18,366
1,458,096
2021/10/01
2021/10/01
CONTINENTAL 7.125% 4/1/21 WI
ENERGY FUT CO 11% 10/01/21
普通社債券
11.0000
25,214
24,331
1,931,678
HOVNANIAN K ENT 5% 11/21 144A
5.0000
2,450
1,629
129,346
2021/11/01
DUQUESNE LT HLD 5.9% 12/21 144
5.9000
9,594
10,589
840,690
2021/12/01
PRECISION DRILL 6.5% 12/15/21
6.5000
1,770
1,787
141,925
2021/12/15
SLM CORP MTN 7.25% 1/25/22
7.2500
4,535
4,398
349,232
2022/01/25
UPCB FIN LTD 6.875 1/22 144A
6.8750
6,255
6,255
496,584
2022/01/15
LAMAR MEDIA CP 5.875 2/22 144A
5.8750
2,640
2,633
209,065
2022/02/01
POST HLDGS INC 7.375 2/22 144A
7.3750
6,405
6,469
513,577
2022/02/15
11.7500
105,085
107,186
8,509,552
2022/03/01
HCA INC 5.875% 3/15/22
5.8750
28,160
27,878
2,213,266
2022/03/15
GULFMARK OF 6.375 3/15/22 144A
6.3750
1,795
1,795
142,505
2022/03/15
MASCO CORP 5.95% 3/15/22
5.9500
10,735
10,785
856,240
2022/03/15
FRONTIER COMM MTN 8.75% 4/22
8.7500
15,550
15,239
1,209,824
2022/04/15
PINNACLE ENTERT 7.750% 4/1/22
7.7500
2,210
2,326
184,663
2022/04/01
FMG RES 6.875% 4/01/22 144A
6.8750
8,510
8,233
653,651
2022/04/01
NATIONAL CINEM 6 4/15/22 144A
6.0000
12,685
12,621
1,002,026
2022/04/15
VIDEOTRON LTEE 5% 7/15/22 144A
5.0000
13,315
12,982
1,030,650
2022/07/15
TARGA RS LP/FI 6.375 8/22 144A
6.3750
3,800
3,781
300,173
2022/08/01
HEALTHSOUTH 7.75% 9/15/22
7.7500
9,050
9,502
754,403
2022/09/15
CONTINENTAL OK 5% 9/15/22 144A
5.0000
13,160
13,160
1,044,772
2022/09/15
OMEGA HLTHCAR 6.75% 10/15/22 WI
6.7500
10,570
11,177
887,403
2022/10/15
COVANTA HLDG 6.375% 10/01/22
6.3750
6,310
6,467
513,474
2022/10/01
CALPINE CORP 7.875% 1/23 144A
7.8750
37,910
40,563
3,220,352
2023/01/15
GM 8.25% 7/15/23
0.0000
23,035
154
12,252
2023/07/15
ENERGY FUT CO 11.75 3/22 144A
− 171 −
品
名：t4514_04-06_(t4512流用)US ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
当
銘
柄
種
（アメリカ）
類
利
率
期
末
評
額面金額
価
外貨建金額
額
邦貨換算金額
償還年月日
％
千アメリカ･ドル
千アメリカ･ドル
千円
5.8750
15,670
15,434
1,225,380
TXU CORP 6.5% 11/15/24
6.5000
14,770
7,015
556,980
2024/11/15
GENERAL MOTORS 7.4% 9/01/25
0.0000
635
4
337
2025/09/01
FORD MOTOR 7.125% 11/15/25
7.1250
9,480
10,688
848,575
2025/11/15
NSG HLDS LLC 7.75% 12/25 144A
7.7500
6,054
6,114
485,433
2025/12/15
MONTELL F YANK8.1 3/15/27 144A
8.1000
8,830
10,397
825,443
2027/03/15
LUCEENT TECH 6.5%
6.5000
22,909
15,921
1,264,028
2028/01/15
FORD MOTOR 6.625% 2/15/28
6.6250
4,465
5,200
412,840
2028/02/15
GENERAL MO GLB 6.75 5/01/28DTC
0.0000
1,280
8
680
2028/05/01
FORD MOTOR 6.625% 10/01/28
6.6250
11,645
13,612
1,080,662
2028/10/01
FORD MOTOR 6.375%
6.3750
13,450
15,376
1,220,735
2029/02/01
LUCENT 6.45% GBL 3/15/29 (DT)
6.4500
58,210
40,747
3,234,904
2029/03/15
MIRANT AMERICAS 9.125% 5/01/31
9.1250
8,740
7,538
598,461
2031/05/01
FORD MOTOR 7.45%
7.4500
15,680
19,756
1,568,492
2031/07/16
ALLY 8% GLOBAL
8.0000
28,365
31,481
2,499,335
2031/11/01
ALLY LLC MTN 8% 11/01/31
8.0000
64,190
72,374
5,745,789
2031/11/01
GM GLBL 8.375 7/15/33 DT
0.0000
74,265
497
39,502
2033/07/15
TXU CORP 6.55% 11/15/34
6.5500
11,135
5,038
400,013
2034/11/15
CAPITAL ONE CA 8.875% 5/15/40
8.8750
6,378
6,529
518,354
2040/05/15
BAC 8% PERP SERIES K PFD
8.0000
22,500
22,725
1,804,137
2049/12/31
OMEGA HEALTHCA 5.875 3/24 144A
普通社債券
2024/03/15
小
計
−
5,378,894
5,258,824
417,498,115
−
合
計
−
−
−
417,498,115
−
（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）額面金額、評価額の単位未満は切捨て。
− 172 −
品
名：t4514_05-00_(t4512流用)ワールド REIT マザー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
フィデリティ・ワールドＲＥＩＴ・マザーファンド
運 用 報 告 書
《第14期》
決算日 2012年11月12日
（計算期間：2012年５月11日から2012年11月12日まで）
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
●主として日本を含む世界各国の取引所に上場(これに準ずるものを含みます。)されている不動産投資信託
運 用 方 針
主要運用対象
(リート)(これに準ずるものを含みます。)に投資を行い、配当等収入の確保を図るとともに投資信託財産
の長期的な成長を図ることを目的に運用を行います。
●組入れリートの選定に際しては、リートの調査・運用スタッフによる投資価値の分析に加え、世界主要拠
点の株式アナリストによる企業調査情報なども活用されます。
●ポートフォリオの構築においては、国、地域、セクターの分散、ポートフォリオ全体の利回り水準、流動
性等を考慮し、長期的な潜在成長性が高いリートを選定します。
●不動産投資信託証券への投資は、原則として高位を維持します。
●組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジは行いません。
●リートに関する運用にあたっては、フィデリティ・マネジメント・アンド・リサーチ・カンパニーに、運
用の指図に関する権限を委託します。
●資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては上記のような運用ができない場合もあります。
主として日本を含む世界各国の取引所に上場(これに準ずるものを含みます。)されているリート(これに準
ずるものを含みます。)に投資を行います。
●不動産投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
組 入 制 限
●投資信託証券および短期金融商品(短期運用の有価証券を含みます。)以外への直接投資は行いません。
●外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
●同一銘柄の不動産投資信託証券への投資割合は、投資信託財産の純資産総額の30％以内とします。
− 173 −
品
名：t4514_05-00_(t4512流用)ワールド REIT マザー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
■当期の市場環境
■運用経過
当期の世界リート市場の動きは以下の通りでした。
（以下、騰落率は、表記のない限り現地期末ベースで
す。）
当期のファンドの累積リターンは＋4.04％でした。
当ファンドは、従来どおり、ボトム･アップ・アプロー
チによる個別リートのファンダメンタルズ分析やバリュ
エーション分析を行い、国別、セクター別の分散も考慮
した運用を行いました。
世界リート
米国
欧州
オーストラリア
日本
現地通貨ベース
＋5.93％
△1.18％
＋13.71％
＋13.20％
＋9.47％
円ベース
＋3.21％
△1.83％
＋10.79％
＋15.92％
＋9.47％
■今後の投資方針
世界リート：FTSE EPRA/NAREIT 先進国REITインデックス、米国、欧州、オースト
ラリア、日本：FTSE EPRA/NAREIT地域別REITインデックスより。いずれも配当金
込。
リートは、現地通貨ベースでほぼ全地域において堅調
な展開となりました。期初は米国の雇用統計が予想を下
回ったことや欧州の財政および景気減速懸念から軟調に
推移しましたが、６月以降、ECB（欧州中央銀行）が欧州
債務危機解消に向けて積極的な姿勢を示したことから上
昇に転じました。その後、米国はQE3（量的緩和第３弾）
の発表後は利益確定の売りなどに押されましたが、欧州、
アジアは期末にかけ続伸となりほぼ高値圏での引けとな
りました。円ベースでは主要通貨に対して円高となった
ことからマイナスに働きました。
トップダウンの国別・業種別配分ではなく、ボトムア
ップの銘柄選択と配当利回り水準を意識した運用を行い
ます。
当期は、リートの財務内容が良好で、低コストでの資
本調達が可能で、追加物件取得に積極的なことから外部
要因による成長が見込まれる銘柄の組入れを増やしてき
ております。
今後につきましても、従来同様、グローバルな調査分
析ネットワークを活用し、配当利回りだけでなく、個別
リートの財務内容の精査に基づいた運用を行い、ファン
ドの付加価値を高める努力をしてまいる所存です。
【為替】
前期末
当期末
期中対円騰落率
ドル
79.95円 79.42円 円高・ドル安 （△0.66％）
ユーロ 103.62円 100.95円 円高・ユーロ安（△2.57％）
ポンド 129.21円 126.02円 円高・ポンド安（△2.47％）
豪ドル 80.87円 82.82円 円安・豪ドル高（＋2.41％）
WMロイター
当期は、ほぼ全ての主要通貨に対して円高が進行しま
した。ドルは緩やかに円安で推移した後、期末にかけて
やや円高となり、ポンド、ユーロも同様の値動きとなり
ました。豪ドルは期を通じて堅調に推移しました。
− 174 −
2012年11月12日
品
名：t4514_05-00_(t4512流用)ワールド REIT マザー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
■基準価額の推移
※当ファンドは、ベンチマークを設定しておりません。
■組入上位10銘柄
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
銘
柄
比 率
SIMON PROPERTY GROUP INC
7.8％
WESTFIELD GROUP STAPLED UNIT
6.3％
PUBLIC STORAGE INC
5.4％
VENTAS INC
5.1％
PROLOGIS INC
5.1％
BRITISH LAND CO PLC
4.2％
KIMCO REALTY CORP
3.7％
HCP INC
3.4％
EQUITY RESIDENTIAL
3.3％
UNIBAIL-RODAMCO SE
3.1％
上位10銘柄合計： 47.4％
＊組入れ比率は、対純資産総額比率。
− 175 −
品
名：t4514_05-00_(t4512流用)ワールド REIT マザー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
■最近５期の運用実績
基 準 価
決
算
期
円
6,801
7,437
6,572
7,776
8,090
10期(2010年11月10日)
11期(2011年５月10日)
12期(2011年11月10日)
13期(2012年５月10日)
14期(2012年11月12日)
額
期 中
騰落率
％
4.4
9.4
△11.6
18.3
4.0
投資信託
受益証券
組入比率
％
−
−
−
−
−
投資証券
組入比率
％
99.7
98.0
97.4
99.0
97.7
純資産
総 額
百万円
22,494
19,764
15,246
14,390
12,866
（注）当ファンドの運用方針に対し、適切に比較できる指数がないためベンチマークは設定しておりません。
■当期中の基準価額等の推移
基 準
2012年５月10日
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
円
7,776
7,333
7,630
7,963
8,052
7,999
8,194
％
−
△5.7
△1.9
2.4
3.5
2.9
5.4
投資信託
受益証券
組入比率
％
−
−
−
−
−
−
−
2012年11月12日
8,090
4.0
−
年
月
価
日
額
騰落率
(期 首)
投資証券
組入比率
％
99.0
97.2
96.8
96.8
96.1
96.3
96.5
(期 末)
97.7
（注）騰落率は期首比です。
■１万口（元本10,000円）当たりの費用の明細
項
目
(ａ) 売 買 委 託 手 数 料
(投
資
証
券)
(ｂ) 有 価 証 券 取 引 税
(投
資
証
券)
(ｃ) 保
管
費
用
等
合
計
当
期
2円
(2)
0
(0)
2
4
（注１）期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約により
受益権口数に変動があるため、下記の簡便法により算出した結果です。
期中の売買委託手数料
(a)売買委託手数料＝
期中の平均受益権口数
期中の有価証券取引税
(b)有価証券取引税＝
期中の平均受益権口数
期中の保管費用等
(c)保 管 費 用 等＝
期中の平均受益権口数
（注２）各項目毎に円未満は四捨五入してあります。
− 176 −
品
名：t4514_05-00_(t4512流用)ワールド REIT マザー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
■売買及び取引の状況（2012年５月11日から2012年11月12日まで）
●投資信託受益証券、投資証券
国 日本ビルファンド投資法人
ジャパンリアルエステイト投資法人
日本リテールファンド投資法人
内 オリックス不動産投資法人
ケネディクス不動産投資法人
アメリカ
PUBLIC STORAGE INC
HOST HOTELS & RESORTS INC
CORPORATE OFFICE PROPERTIES TR
SL GREEN REALTY CORP REIT
HCP INC
DUPONT FABROS TECH INC
DIGITAL REALTY TRUST INC
DDR CORP
DOUGLAS EMMETT INC REIT
外
EXCEL TRUST INC
FIRST POTOMAC RLTY TR REIT
GENERAL GROWTH PPTYS INC NEW
HUDSON PACIFIC PROPERTIES INC
KITE REALTY GROUP TRUST
LEXINGTON REALTY TRUST REIT
PROLOGIS INC
STAG INDUSTRIAL INC
BOSTON PROPERTIES INC
CEDAR REALTY TRUST INC
APARTMENT INV & MGMT CO A
AVALONBAY COMMUNITIES INC
NATIONAL RETAIL PROPERTIES INC
EQUITY RESIDENTIAL
国
FIRST INDUSTRIAL REALTY TRUST INC
HEALTHCARE REALTY TRUST INC
HEALTH CARE REIT INC
KIMCO REALTY CORP
MACERICH CO/THE
RAMCO-GERSHENSON PROPERTIES
UDR INC
SIMON PROPERTY GROUP INC
SUN COMMUNITIES INC
VENTAS INC
買
単位数又は口数
千口
−
0.004
−
−
−
千口
2.8
26.8
5.5
−
22.8
4
3.5
−
7
39.1
30.3
192.302
4.8
−
14.9
9
7
−
64.6
18.2
23
−
7
5
3.6
13
9
8.7
48.5
5
2.6
4
13.5
付
金
額
千円
−
2,987
−
−
−
千アメリカ･ドル
393
416
136
−
999
106
252
−
166
458
358
3,570
72
−
140
314
90
−
344
489
3,138
−
395
62
82
763
182
503
586
124
396
177
808
− 177 −
売
単位数又は口数
千口
0.008
0.033
0.544
0.01
0.219
千口
8.3
27
5.5
1
−
47.1
38.9
92.1
−
−
−
43.6
4.8
39.5
−
19.5
16.8
13.3
−
19
−
8
75.5
−
3.6
13
15
80.6
48.5
40
19.3
−
−
付
金
額
千円
5,889
26,259
78,848
4,023
55,391
千アメリカ･ドル
1,149
428
141
76
−
1,244
2,579
1,357
−
−
−
879
72
216
−
636
235
1,417
−
507
−
249
4,660
−
83
778
287
4,663
621
1,016
2,963
−
−
品
名：t4514_05-00_(t4512流用)ワールド REIT マザー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
アメリカ
VORNADO REALTY TRUST
NEWCASTLE INVESTMENT CORP
AMERICAN CAMPUS COMMUNITIES
SUNSTONE HOTEL INVESTORS INC
カナダ
DUNDEE INDUSTRIAL REIT
ALLIED PROPERTIES REIT
H&R REIT / H&R FIN TR STAPLED
NORTHWEST HC PPTY REIT UNIT
外 オーストラリア
STOCKLAND TRUST GRP
MIRVAC GROUP STAPLED SECURITY
WESTFIELD GROUP STAPLED UNIT
GPT GROUP REIT STAPLED
CFS RET PROP TR GP (STP)
CHARTER HALL RETAIL REIT
香港
LINK REAL ESTATE INVESTMENT TR
シンガポール
CAPITAMALL TRUST
ASCENDAS REAL ESTATE INV TRT
イギリス
国 BRITISH LAND CO PLC
HAMMERSON PLC
CAPITAL SHOPPING CENTR GRP (UK
BIG YELLOW GROUP PLC
ユーロ(フランス)
MERCIALYS
STE DE LA TOUR EIFFEL
UNIBAIL-RODAMCO SE
ユーロ(ドイツ)
ALSTRIA OFFICE REIT-AG
買
付
単位数又は口数
金
額
千口
千アメリカ･ドル
−
−
35
234
2.3
100
13.5
141
千口
千カナダ･ドル
29.4
294
22
655
2
50
−
−
千口 千オーストラリア･ドル
−
−
267
360
73
722
20
71
−
−
47.208
162
千口
千香港･ドル
64.5
1,857
(16.19)
(504)
千口 千シンガポール･ドル
50
90
563
1,160
(−)
(△0)
千口 千イギリス･ポンド
103
550
−
−
−
−
−
−
千口
千ユーロ
1.6
26
−
−
(0.709)
(22)
0.6
80
千口
千ユーロ
−
−
売
付
単位数又は口数
金
額
千口
千アメリカ･ドル
35.4
2,920
35
260
4
175
13.5
145
千口
千カナダ･ドル
29.4
319
−
−
−
−
29.7
381
千口 千オーストラリア･ドル
301.983
966
−
−
−
−
140
487
1,017.188
1,982
225
801
千口
千香港･ドル
376
12,150
（注１）金額は受渡し代金。
（注２）買付（ ）内は分割割当、分配金再投資、合併等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。
（注３）金額の単位未満は切捨て。
■利害関係人との取引状況等（2012年５月11日から2012年11月12日まで）
期中における当ファンドに係る利害関係人との取引はありません。
（注）利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。
− 178 −
千口
114
−
千シンガポール･ドル
221
−
千口
20
68.6
96
226
千口
−
13.77
千イギリス･ポンド
97
316
299
675
千ユーロ
−
496
17.2
千口
63.8
2,752
千ユーロ
504
品
名：t4514_05-00_(t4512流用)ワールド REIT マザー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
■組入資産の明細（2012年11月12日現在）
下記は、フィデリティ・ワールドＲＥＩＴ・マザーファンド全体(15,904,406,890口)の内容です。
(1)ファンド・オブ・ファンズが組入れた邦貨建ファンドの明細
期首(前期末)
当
期
末
銘
柄
単位数又は口数 単位数又は口数
評 価 額
千口
千口
千円
日本ビルファンド投資法人
0.273
0.265
224,455
ジャパンリアルエステイト投資法人
0.213
0.184
144,440
日本リテールファンド投資法人
0.544
−
−
オリックス不動産投資法人
0.368
0.358
134,787
日本プライムリアルティ投資法人
0.25
0.25
58,175
野村不動産オフィスファンド投資法人
0.062
0.062
29,202
ケネディクス不動産投資法人
0.578
0.359
95,135
口 数 、 金 額
2.288
1.478
686,194
合
計
銘 柄 数 、 比 率
7
6
−
比
率
％
1.7
1.1
−
1.0
0.5
0.2
0.7
−
5.3
（注１）比率欄は、純資産総額に対する評価額の割合。
（注２）評価額の単位未満は切捨て。
(2)ファンド・オブ・ファンズが組入れた外貨建ファンドの明細
期首(前期末)
銘
柄
単位数又は口数 単位数又は口数
(アメリカ)
PUBLIC STORAGE INC
HOST HOTELS & RESORTS INC
TANGER FACTORY OUTLET - REIT
SL GREEN REALTY CORP REIT
HCP INC
DUPONT FABROS TECH INC
DIGITAL REALTY TRUST INC
DDR CORP
DOUGLAS EMMETT INC REIT
EXCEL TRUST INC
FIRST POTOMAC RLTY TR REIT
GENERAL GROWTH PPTYS INC NEW
KITE REALTY GROUP TRUST
LEXINGTON REALTY TRUST REIT
PROLOGIS INC
STAG INDUSTRIAL INC
BOSTON PROPERTIES INC
CEDAR REALTY TRUST INC
APARTMENT INV & MGMT CO A
AVALONBAY COMMUNITIES INC
CBL & ASSOCIATES PROPERTIES INC
千口
65.4
314.5
59.1
39.5
101
43.1
35.4
348.799
42.1
−
19.2
−
161
103
258.9
9.8
48
−
135.763
−
104.7
千口
59.9
314.3
59.1
38.5
123.8
−
−
256.699
49.1
39.1
49.5
148.702
121.5
117.9
248.4
−
34.7
64.6
134.963
23
104.7
− 179 −
当
期
末
評 価 額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカ・ドル
千円
8,727
693,917
4,475
355,857
1,904
151,450
2,824
224,595
5,465
434,583
−
−
−
−
3,888
309,213
1,113
88,502
460
36,622
547
43,568
2,807
223,223
650
51,683
1,091
86,805
8,294
659,461
−
−
3,577
284,452
325
25,887
3,425
272,350
3,034
241,264
2,345
186,473
比
率
％
5.4
2.8
1.2
1.7
3.4
−
−
2.4
0.7
0.3
0.3
1.7
0.4
0.7
5.1
−
2.2
0.2
2.1
1.9
1.4
品
名：t4514_05-00_(t4512流用)ワールド REIT マザー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
期首(前期末)
銘
柄
(アメリカ)
NATIONAL RETAIL PROPERTIES INC
DUKE REALTY CORP
EQUITY RESIDENTIAL
FIRST INDUSTRIAL REALTY TRUST INC
KIMCO REALTY CORP
MACERICH CO/THE
UDR INC
SIMON PROPERTY GROUP INC
SUN COMMUNITIES INC
VENTAS INC
VORNADO REALTY TRUST
CAPLEASE INC
AMERICAN CAMPUS COMMUNITIES
口 数 、 金 額
小
計
銘 柄 数
< 比 率 >
(カナダ)
RIOCAN REAL ESTATE INVEST TRUST
PRIMARIS RETAIL REIT UT
ALLIED PROPERTIES REIT
BOARDWALK REIT UNIT
COMINAR REAL ESTAT INV TR UNIT
H&R REIT / H&R FIN TR STAPLED
NORTHWEST HC PPTY REIT UNIT
口 数 、 金 額
小
計
銘 柄 数
< 比 率 >
(オーストラリア)
STOCKLAND TRUST GRP
MIRVAC GROUP STAPLED SECURITY
CFS RETAIL PROPERTY TRUST
WESTFIELD GROUP STAPLED UNIT
GPT GROUP REIT STAPLED
CFS RET PROP TR GP (STP)
CHARTER HALL RETAIL REIT
口 数 、 金 額
小
計
銘 柄 数
< 比 率 >
(香港)
LINK REAL ESTATE INVESTMENT TR
口 数 、 金 額
小
計
銘 柄 数
< 比 率 >
単位数又は口数 単位数又は口数
千口
8
166.4
161.7
60.3
322
107.314
91.546
100.066
22.4
117.1
35.4
100
35.6
3,217.088
30
千口
114.1
84.4
25
33.8
33.5
76.9
29.7
397.4
7
千口
301.983
1,501.586
1,169.577
865.069
1,048.565
−
534.526
5,421.306
6
千口
814.161
814.161
1
千口
−
166.4
93.2
65.3
316
35.414
56.546
83.366
26.4
130.6
−
100
33.9
3,095.59
29
千口
114.1
84.4
47
33.8
33.5
78.9
−
391.7
6
千口
−
1,768.586
−
938.069
928.565
152.389
356.734
4,144.343
5
千口
518.851
518.851
1
− 180 −
当
期
末
評 価 額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカ・ドル
千円
−
−
2,246
178,611
5,280
419,869
849
67,547
5,985
475,870
1,983
157,682
1,325
105,385
12,671
1,007,521
1,051
83,584
8,317
661,357
−
−
506
40,232
1,517
120,645
96,695
7,688,222
−
−
千カナダ・ドル
千円
3,061
243,342
1,920
152,628
1,474
117,236
2,135
169,776
760
60,448
1,892
150,396
−
−
11,244
893,829
−
−
千オーストラリア・ドル
千円
−
−
2,564
211,900
−
−
9,802
810,007
3,231
267,011
294
24,302
1,284
106,116
17,177
1,419,337
−
−
千香港・ドル
千円
20,572
211,073
20,572
211,073
−
−
比
率
％
−
1.4
3.3
0.5
3.7
1.2
0.8
7.8
0.6
5.1
−
0.3
0.9
−
59.8
1.9
1.2
0.9
1.3
0.5
1.2
−
−
6.9
−
1.6
−
6.3
2.1
0.2
0.8
−
11.0
1.6
−
1.6
品
名：t4514_05-00_(t4512流用)ワールド REIT マザー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
期首(前期末)
銘
柄
(シンガポール)
SUNTEC REIT
CAPITAMALL TRUST
ASCENDAS REAL ESTATE INV TRT
口 数 、 金 額
小
計
銘 柄 数
< 比 率 >
(イギリス)
BRITISH LAND CO PLC
HAMMERSON PLC
CAPITAL SHOPPING CENTR GRP (UK
BIG YELLOW GROUP PLC
口 数 、 金 額
小
計
銘 柄 数
< 比 率 >
ユーロ (フランス)
MERCIALYS
STE DE LA TOUR EIFFEL
UNIBAIL-RODAMCO SE
口 数 、 金 額
小
計
銘 柄 数
< 比 率 >
ユーロ (ドイツ)
ALSTRIA OFFICE REIT-AG
口 数 、 金 額
小
計
銘 柄 数
< 比 率 >
口 数 、 金 額
ユーロ計
銘 柄 数
< 比 率 >
口 数 、 金 額
合
計
銘 柄 数
< 比 率 >
単位数又は口数 単位数又は口数
千口
830
1,921
223
2,974
3
千口
737.948
445.4
96
226
1,505.348
4
千口
41.7
13.061
39.803
94.564
3
千口
63.8
63.8
1
158.364
4
14,487.667
55
千口
830
1,857
786
3,473
3
千口
820.948
376.8
−
−
1,197.748
2
千口
43.3
−
23.203
66.503
2
千口
−
−
−
66.503
2
12,887.735
48
当
期
末
評 価 額
外貨建金額
邦貨換算金額
千シンガポール・ドル
千円
1,286
83,571
3,825
248,499
1,807
117,434
6,919
449,505
−
−
千イギリス・ポンド
千円
4,273
540,111
1,761
222,658
−
−
−
−
6,034
762,770
−
−
千ユーロ
千円
690
69,843
−
−
3,921
396,561
4,611
466,405
−
−
千ユーロ
千円
−
−
−
−
−
−
4,611
466,405
−
−
0
11,891,144
−
−
（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）比率欄は、純資産総額に対する評価額（邦貨換算金額）の割合。
（注３）評価額の単位未満は切捨て。
− 181 −
比
率
％
0.6
1.9
0.9
−
3.5
4.2
1.7
−
−
−
5.9
0.5
−
3.1
−
3.6
−
−
−
−
3.6
−
92.4
品
名：t4514_05-00_(t4512流用)ワールド REIT マザー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
■投資信託財産の構成
項
目
投
資
証
券
コール・ローン等、その他
投 資 信 託 財 産 総 額
（2012年11月12日現在）
当
期
末
評 価 額
比
率
千円
％
12,577,338
97.5
323,875
2.5
12,901,213
100.0
（注１）外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
なお、11月12日における邦貨換算レートは、1アメリカ・ドル＝79.51円、1カナダ・ドル＝79.49円、1オーストラリア・ドル＝82.63円、1香港・ドル＝10.26円、1
シンガポール・ドル＝64.96円、1イギリス・ポンド＝126.40円、1ユーロ＝101.13円です。
（注２）当期末における外貨建資産(12,187,687千円)の投資信託財産総額(12,901,213千円)に対する比率は、94.5%です。
（注３）評価額の単位未満は切捨て。
■損益の状況
■資産、負債、元本及び基準価額の状況
(Ａ)
(Ｂ)
(Ｃ)
(Ｄ)
（2012年11月12日現在）
項
目
当 期 末
円
資
産
13,086,374,800
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
200,004,672
投 資 証 券 ( 評 価 額 )
12,577,338,527
未
収
入
金
278,955,684
未
収
配
当
金
30,075,917
負
債
219,508,630
未
払
金
185,448,705
未
払
解
約
金
34,059,925
純資産総額(Ａ−Ｂ)
12,866,866,170
元
本
15,904,406,890
次 期 繰 越 損 益 金
△3,037,540,720
受 益 権 総 口 数
15,904,406,890口
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
8,090円
（注１）当ファンドの期首元本額、期中追加設定元本額、期中一部解約元本額は
以下の通りです。
期首元本額
18,505,473,933円
期中追加設定元本額
2,406円
期中一部解約元本額
2,601,069,449円
（注２）当ファンドの当期末元本の内訳は以下の通りです。
フィデリティ・世界インカム株式・ファンド(毎月決算型・毎月積極コース)
402,480円
フィデリティ・世界インカム株式・ファンド(毎月決算型・四半期積極コース)
402,480円
フィデリティ・ワールド・リート・ファンド(適格機関投資家専用)
1,330,394円
フィデリティ・世界3資産・ファンド(毎月決算型)
8,889,614,687円
フィデリティ・世界分散・ファンド(債券重視型)
3,170,343,124円
フィデリティ・世界分散・ファンド(株式重視型)
1,854,425,469円
ＭＵＦＧ・フィデリティ・退職金活用ファンド(安定型)
37,207,004円
ＭＵＦＧ・フィデリティ・退職金活用ファンド(安定成長型) 313,451,323円
ＭＵＦＧ・フィデリティ・退職金活用ファンド(成長型)
489,526,634円
フィデリティ・退職設計・ファンド(１年決算型)
126,689,850円
フィデリティ・退職設計・ファンド(隔月決算型)
40,872,798円
フィデリティ・資産分散投信(安定型)
158,114,092円
フィデリティ・資産分散投信(成長型)
822,026,555円
（注３）投資信託財産計算規則第55条の6に規定する元本の欠損金額は以下の通り
です。
元本の欠損
3,037,540,720円
(Ａ)
(Ｂ)
(Ｃ)
(Ｄ)
(Ｅ)
(Ｆ)
(Ｇ)
(Ｈ)
当期（自 2012年５月11日 至 2012年11月12日）
項
目
当
期
円
配
当
等
収
益
250,673,955
受
取
配
当
金
250,580,890
受
取
利
息
93,065
有 価 証 券 売 買 損 益
300,571,835
売
買
益
756,623,637
売
買
損
△456,051,802
信
託
報
酬
等
△2,863,412
当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)
548,382,378
前 期 繰 越 損 益 金
△4,115,417,670
追 加 信 託 差 損 益 金
△502
解 約 差 損 益 金
529,495,074
計 (Ｄ＋Ｅ＋Ｆ＋Ｇ)
△3,037,540,720
次期繰越損益金(Ｈ)
△3,037,540,720
（注１）(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示してい
ます。
（注３）(F)追加信託差損益金とあるのは、追加設定の際、追加設定をした価額か
ら元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）(G)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引
いた差額分をいいます。
− 182 −
品
名：t4514_06-00_(t3504流用)円キャッシュリザーブマザー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
フィデリティ・円キャッシュ・リザーブ・マザーファンド
運 用 報 告 書
《第６期》
決算日 2012年10月25日
（計算期間：2011年10月26日から2012年10月25日まで）
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
● 投資信託証券への投資を通じて、実質的に主として本邦通貨表示の公社債等（国債、地方債、政府保証
運 用 方 針
主要運用対象
債、利付金融債、事業債、短期金融商品等）に投資を行い、安定した収益の確保を図ることを目的として
運用を行います。
●主として投資信託証券（国内投資信託証券、外国籍投資信託証券を含みます。以下、本マザーファンドに
おいて同じ。）に投資を行います。
●投資信託証券の投資に際しては、別に定める投資信託証券「ファンド・ユニバース」の中から、主として
投資目的等を考慮して選定したファンドに投資することを基本とします。組入れた投資信託証券（「投資
対象ファンド」）の入れ替えを行う場合もあります。
●ファンド・ユニバースは、投資信託証券の中から、当該投資信託証券の投資目的を勘案して適宜見直しを
行います。
●組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を図ることを基本としま
す。
●資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては上記のような運用ができない場合もあります。
投資信託証券への投資を通じて、実質的に主として本邦通貨表示の公社債等（国債、地方債、政府保証債、
利付金融債、事業債、短期金融商品等）に投資を行います。
●投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
●投資信託証券および短期金融商品（短期運用の有価証券を含みます。）以外への直接投資は行いません。
組 入 制 限
●外貨建資産への投資割合は、投資信託財産の純資産総額の30％以内とします。（当該外貨建資産について
は、原則として為替ヘッジを行います。）
●同一銘柄の投資信託証券への投資割合は、投資信託財産の純資産総額の50％以内とします。
− 183 −
品
名：t4514_06-00_(t3504流用)円キャッシュリザーブマザー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
■当期の市場環境
■運用経過
当期の国内の短期金融市場はシティグループ・世界マ
当期のファンドのリターンは＋0.07％でした。
ネー･マーケット・インデックス１ヶ月ユーロ預金インデ
ックス（円セクター）で＋0.12％でした。
当ファンドは、投資信託証券への投資を通じて、実質
的に円建ての公社債（国債、地方債、政府保証債、利付
日銀は、2010年10月来の事実上のゼロ金利政策（政策
金融債、事業債等）に投資を行い、安定した収益の確保
金利である無担保コール翌日物金利の誘導水準を０∼
を図ることを運用の目的とします。当期については、フ
0.1％に設定）を、当期も維持しました。また、歴史的な
ィデリティ・マネー･プール(適格機関投資家専用)とフィ
円高水準是正及び景気浮揚を目的として、2012年２月、
デリティ・円キャッシュ･ファンド(適格機関投資家専用)
４月、９月と追加金融緩和政策を実施しました。
を組入れ、信用力が高く、流動性もある短期国債等に投
資を行いました。
■基準価額の推移
期末時の各投資信託証券の組入れ比率は以下の通りで
した。
組入れ比率＊
組入れ投資信託証券
(2012/10/25現在)
フィデリティ・円キャッシュ・ファンド
99.6％
（適格機関投資家専用）
フィデリティ･マネー･プール
0.4％
(適格機関投資家専用)
期中累積
リターン＊＊
＋0.07％
＋0.08％
* 組入れ比率は、対純資産総額比率
** 期中累積リターンは、フィデリティ・円キャッシュ・リザーブ・マザーファン
ドの基準価額に反映される前期末の前営業日から当期末の前営業日までのリタ
ーン
■今後の投資方針
当ファンドは、今後も、投資信託証券への投資を通じ、
円建ての公社債に分散投資を行うことで、安定した収益
の確保をはかってまいります。投資対象ファンドにおい
ては、引き続き、信用力、流動性共に高い短期債券を中
心に、安定した運用を行ってまいります。
2012年10月25日
− 184 −
品
名：t4514_06-00_(t3504流用)円キャッシュリザーブマザー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
■最近５期の運用実績
基 準 価
決
算 期
円
10,080
10,103
10,112
10,121
10,128
２期(2008年10月27日)
３期(2009年10月26日)
４期(2010年10月25日)
５期(2011年10月25日)
６期(2012年10月25日)
額
投資信託
投資証券
期 中 受益証券
組入比率
騰落率 組入比率
％
％
％
0.4
100.0
−
0.2
100.0
−
0.1
100.0
−
0.1
100.0
−
0.1
100.0
−
純資産
総 額
百万円
1,010
864
719
568
469
（注）当ファンドの運用方針に対し、適切に比較できる指数がないためベンチマークは設定しておりません。
■当期中の基準価額等の推移
基 準 価
年
月 日
額
騰落率
(期 首)
2011年10月25日
10月末
11月末
12月末
2012年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
円
10,121
10,121
10,121
10,122
10,123
10,124
10,124
10,125
10,126
10,126
10,127
10,127
10,128
％
−
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.1
0.1
0.1
2012年10月25日
10,128
0.1
投資信託
投資証券
受益証券
組入比率
組入比率
％
％
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
(期 末)
100.0
−
（注）騰落率は期首比です。
■１万口（元本10,000円）当たりの費用の明細
(ａ) 売
(ｂ) 保
項
買 委
管
合
目
託 手 数
費
用
計
当
料
等
期
−円
−
−
（注１）期中の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は追加、解約によ
り受益権口数に変動があるため、下記の簡便法により算出した結果です。
期中の売買委託手数料
(a)売買委託手数料＝
期中の平均受益権口数
期中の保管費用等
(b)保 管 費 用 等＝
期中の平均受益権口数
（注２）各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
− 185 −
品
名：t4514_06-00_(t3504流用)円キャッシュリザーブマザー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
■売買及び取引の状況(2011年10月26日から2012年10月25日まで)
●投資信託受益証券、投資証券
買
付
単位数又は口数
金
額
国内
千口
千円
フィデリティ・円キャッシュ・ファンド(適格機関投資家専用)
−
−
売
単位数又は口数
千口
97,442.095
付
金
額
千円
98,775
（注１）金額は受渡し代金。
（注２）金額の単位未満は切捨て。
■利害関係人との取引状況等(2011年10月26日から2012年10月25日まで)
(1)期中の利害関係人との取引状況
当
区
分
投 資 信 託 受 益 証 券
買付額等
Ａ
うち利害関係人
との取引状況Ｂ
百万円
百万円
−
−
期
売付額等
Ｃ
Ｂ
Ａ
％
−
うち利害関係人
との取引状況Ｄ
百万円
百万円
98
98
Ｄ
Ｃ
％
100.0
(2)期中の売買委託手数料総額に対する利害関係人への支払比率
項
目
当
期
売 買 委 託 手 数 料 総 額(Ａ)
−千円
う ち 利 害 関 係 人 へ の 支 払 額(Ｂ)
−
(Ｂ)／(Ａ)
−
※利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人であり、当ファンドに係る利害関係人とは、フィデリティ証券株式会社です。
■組入資産の明細(2012年10月25日現在)
下記は､フィデリティ・円キャッシュ・リザーブ・マザーファンド全体(463,678,831口)の内容です｡
●ファンド・オブ・ファンズが組入れた邦貨建ファンドの明細
当
期
末
フ ァ ン ド 名
単位数又は口数
評
価
額
比
率
千口
千円
％
フィデリティ・マネー・プール（適格機関投資家専用）
1,836.933
1,841
0.4
フィデリティ・円キャッシュ・ファンド(適格機関投資家専用)
461,265.659
467,769
99.6
合
計
463,102.592
469,610
100.0
（注１）比率欄は、純資産総額に対する評価額の比率。
（注２）評価額の単位未満は切捨て。
− 186 −
品
名：t4514_06-00_(t3504流用)円キャッシュリザーブマザー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
■投資信託財産の構成
項
投
投
資
資
信
信
(2012年10月25日現在)
目
託
託
受
財
益
産
評 価
証
総
券
額
当
期
額
千円
469,610
469,610
末
比
率
％
100.0
100.0
（注）評価額の単位未満は切捨て。
■損益の状況
■資産、負債、元本及び基準価額の状況
項
（2012年10月25日現在）
当 期 末
円
産
469,610,661
目
(Ａ) 資
投資信託受益証券(評価額)
(Ｂ) 負
債
(Ｃ) 純 資 産 総 額 ( Ａ − Ｂ )
元
本
次 期 繰 越 損 益 金
(Ｄ) 受
益
権
総
口
469,610,661
(Ａ)
(Ｂ)
−
469,610,661
463,678,831
5,931,830
数
463,678,831口
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
10,128円
（注１）当ファンドの期首元本額、期中追加設定元本額、期中一部解約元本額は
以下の通りです。
期首元本額
561,247,711円
期中追加設定元本額
0円
期中一部解約元本額
97,568,880円
（注２）当ファンドの当期末元本の内訳は以下の通りです。
ＭＵＦＧ・フィデリティ・退職金活用ファンド（安定型）
61,292,800円
ＭＵＦＧ・フィデリティ・退職金活用ファンド（安定成長型） 128,516,627円
フィデリティ・退職設計・ファンド（１年決算型）
206,943,962円
フィデリティ・退職設計・ファンド(隔月決算型)
66,925,442円
(Ｃ)
(Ｄ)
(Ｅ)
(Ｆ)
当期（自 2011年10月26日 至 2012年10月25日）
項
目
当
期
円
配
当
等
収
益
1,653
受
取
配
当
金
1,653
有 価 証 券 売 買 損 益
350,331
売
買
益
350,515
売
買
損
△184
当期損益金(Ａ＋Ｂ)
351,984
前 期 繰 越 損 益 金
6,788,067
解 約 差 損 益 金
△1,208,221
計
(Ｃ＋Ｄ＋Ｅ)
5,931,830
次期繰越損益金(Ｆ)
5,931,830
（注１）（B）有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）（E）解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し
引いた差額分をいいます。
− 187 −
品
名：t4514_06-01-1_(t3504流用)円キャッシュ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
ご参考として以下に、フィデリティ・円キャッシュ・リザーブ・マザーファンドが組入れている各投資信託証券の直前の作成期
における運用内容を掲載いたします。
＜補足情報＞
フィデリティ・円キャッシュ・ファンド
（適格機関投資家専用）の運用状況
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
設 定 形 態
国内証券投資信託
運 用 方 針
マザーファンド受益証券への投資を通じて、主として本邦通貨表示の公社債等（国債、地方債、政府保証
債、利付金融債、事業債、短期金融商品等）に投資を行い、利息等収入の確保を図ります。
主な投資対象
フィデリティ・円キャッシュ・マザーファンド受益証券を主要な投資対象とします。
●公社債への実質投資割合には制限を設けません。
●株式への実質的な直接投資は行いません。
●外貨建資産への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の30％以下とします。（当該外貨建資産につ
いては、為替ヘッジのため外国為替の売買の予約を行うことができます。）
主な投資制限
●同一銘柄の株式への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の５％以内とします。
●同一銘柄の転換社債および転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合は、取得時において投資信託財
産の純資産総額の10％以内とします。
●マザーファンド受益証券以外の投資信託証券への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の５％以内
とします。
決
算
日
分 配 方 針
４月30日
運用による収益は、期中に分配を行わず、信託終了時まで投資信託財産内に留保し、運用の基本方針に基づ
いて運用します。
− 188 −
品
名：t4514_06-01-1_(t3504流用)円キャッシュ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
■損益の状況
当期（自 2011年５月３日 至 2012年５月１日）
項
目
当
期
円
有 価 証 券 売 買 損 益
1,330,385
売
買
益
4,148,918
売
買
損
△2,818,533
(Ｂ) 信
託
報
酬
等
△360,448
(Ｃ) 当 期 損 益 金 ( Ａ ＋ Ｂ )
969,937
(Ｄ) 前
期
繰
越
損
益
金
46
(Ｅ) 追 加 信 託 差 損 益 金
212,064,609
(配
当
等
相
当
額)
(15,157,223)
(売
買
損
益
相
当
額)
(196,907,386)
(Ｆ)
計
( Ｃ ＋ Ｄ ＋ Ｅ )
213,034,592
次 期 繰 越 損 益 金 ( Ｆ )
213,034,592
追 加 信 託 差 損 益 金
212,064,609
(配
当
等
相
当
額)
(15,157,223)
(売
買
損
益
相
当
額)
(196,907,386)
分
配
準
備
積
立
金
969,983
（注１）(A)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(B)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）当期における信託報酬(消費税等相当額を含む)の内訳は以下の通りです。
受託者報酬
360,448円
委託者報酬
−円
（注５）信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用として、純資産総額に対して年0.23％以内の率を乗じて得た額を委託者報酬の中か
ら支弁しております。
（注６）約款第47条により、信託財産から生ずる利益は、信託終了時まで信託財産内に留保し､期中には分配を行いません。
(Ａ)
■組入資産の明細(2012年５月１日現在)
●親投資信託残高
期首(前期末)
口
数
フィデリティ・円キャッシュ・マザーファンド
（注）評価額の単位未満は切捨て。
当
口
千口
11,043,567.947
− 189 −
期
数
千口
15,446,728.098
末
評
価
額
千円
15,676,884
品
名：t4514_06-01-2_(t3504流用)円キャッシュ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
<フィデリティ・円キャッシュ・マザーファンド>
ご参考として、フィデリティ・円キャッシュ・ファンド（適格機関投資家専用）の主たる投資対象であるフィデリティ・円キャッシュ・マザーフ
ァンドの情報を掲載いたします。
■損益の状況
当期（自2011年５月３日 至2012年５月１日）
項
目
当
期
円
配
当
等
収
益
10,480,187
受
取
利
息
10,480,187
(Ｂ) 有 価 証 券 売 買 損 益
△128,620
売
買
益
208,549
売
買
損
△337,169
(Ｃ) 当 期 損 益 金 ( Ａ ＋ Ｂ )
10,351,567
(Ｄ) 前
期
繰
越
損
益
金
161,742,330
(Ｅ) 追 加 信 託 差 損 益 金
1,334,094,757
(Ｆ) 解
約
差
損
益
金
△1,269,890,545
(Ｇ)
計
( Ｃ ＋ Ｄ ＋ Ｅ ＋ Ｆ )
236,298,109
次 期 繰 越 損 益 金 ( Ｇ )
236,298,109
（注１）(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注３）(F)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。
(Ａ)
■組入資産の明細（2012年５月１日現在）
下記は、フィデリティ・円キャッシュ・マザーファンド全体（15,860,199,706口）の内容です。
●公社債
（Ａ）債券種類別開示
国内（邦貨建）公社債
当
区
分
額面金額
評 価 額
組入比率
千円
千円
10,500,000
10,498,998
(10,500,000)
(10,498,998)
10,500,000
10,498,998
合
計
(10,500,000)
(10,498,998)
（注１）（ ）内は非上場債で内書きです。
（注２）組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。
（注３）額面金額、評価額の単位未満は切捨て。
（注４）評価については証券会社、価格情報会社等よりデータを入手しています。
国
債
証
券
％
65.2
(65.2)
65.2
(65.2)
− 190 −
期
末
う ち B B 格
以 下 組 入 比 率
％
−
(−)
−
(−)
残存期間別組入比率
５年以上
２年以上
２年未満
％
％
％
−
−
65.2
(−)
(−)
(65.2)
−
−
65.2
(−)
(−)
(65.2)
品
名：t4514_06-01-2_(t3504流用)円キャッシュ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00
（Ｂ）個別銘柄開示
国内（邦貨建）公社債
銘
柄
(国債証券)
第255回 国庫短期証券
第257回 国庫短期証券
第260回 国庫短期証券
第261回 国庫短期証券
第262回 国庫短期証券
第264回 国庫短期証券
第268回 国庫短期証券
第269回 国庫短期証券
第273回 国庫短期証券
合
計
（注）額面金額、評価額の単位未満は切捨て。
当
利率
額面金額
％
−
−
−
−
−
−
−
−
−
−
千円
500,000
1,000,000
1,000,000
1,500,000
1,500,000
1,000,000
1,500,000
1,500,000
1,000,000
10,500,000
<フィデリティ・マネー・プール（適格機関投資家専用）>
<フィデリティ・マネー・プール・マザーファンド>
23∼26頁をご参照ください。
− 191 −
期
末
評価額
千円
499,984
999,980
999,961
1,499,913
1,499,884
999,904
1,499,797
1,499,769
999,805
10,498,998
償還年月日
2012/05/07
2012/05/14
2012/05/21
2012/05/28
2012/06/04
2012/06/11
2012/06/25
2012/07/02
2012/07/17
−
品
名：t4514_99_退職設計（隔月）_表4.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2012/12/07 14:18:00

第 12 回 表計算ソフトウエア：少し複雑な計算式

Lufthansa ® PDF

スポーツ用品の規定と料金（ダウンロード）

中近東・インド向け 3 月 FAF 料率のお知らせ

ｽﾗｲﾄﾞ ﾀｲﾄﾙなし

【下期】バチカン博物館半日観光（イヤホンでご案内）

少人数用のガイド付きエストニア体験型ツアーのお知らせ

外貨預金契約締結前交付書面

お正月プランご案内 - TOP SERVICE

スポーツ用品の手荷物 – 重量規定（ウェイトコンセプト）