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ǀŽůƵŵĞŽĨĨƌĞƐŚƐƵƉƉůLJĂǀĂŝůĂďůĞƚŽƚŚĞƵƐƚƌĂůŝĂŶĨƌĞƐŚŵĂƌŬĞƚƉůĂĐĞŝƐĚĞĮŶĞĚ
ƵƐŝŶŐƚŚŝƐĞƋƵĂƟŽŶ͗
&ƌĞƐŚ^ƵƉƉůLJсWƌŽĚƵĐƟŽŶͲ&ƌĞƐŚdžƉŽƌƚƐͲWƌŽĐĞƐƐŝŶŐн&ƌĞƐŚ/ŵƉŽƌƚƐ
dŚĞĚŝƐƚƌŝďƵƟŽŶĐŚĂŶŶĞůŵŽĚĞůůŝŶŐŚĂƐĚƌĂǁŶƵƉŽŶ&ƌĞƐŚůŽŐŝĐ͛Ɛd,ZhŚĂŝŶ
ŵŽĚĞůůŝŶŐƐLJƐƚĞŵƚŽĞŶƐƵƌĞƚŚĂƚĨƌĞƐŚƐƵƉƉůLJĂĐĐŽŵŵŽĚĂƚĞƐƚŚĞƐƵŵǀŽůƵŵĞƐ
ĚŝƐƚƌŝďƵƚĞĚďLJƌĞƚĂŝůĂŶĚĨŽŽĚƐĞƌǀŝĐĞĐŚĂŶŶĞůƐ͘/ŶƚŚĞƉƌŽĐĞƐƐŽĨƚŚŝƐŵŽĚĞůůŝŶŐ͕
ŝŶĨŽƌŵĂƟŽŶŚĂƐďĞĞŶŐĂƚŚĞƌĞĚĨƌŽŵĂŶƵŵďĞƌŽĨƐƵƉƉůLJĐŚĂŝŶƐŽƵƌĐĞƐĂŶĚ
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ĚĞƐŝŐŶĞĚĂƌŽƵŶĚĂůŝŐŶĞĚƐƵƉƉůLJĐŚĂŝŶƐƚŚĂƚŵĂƉƚŚĞĚŝƐƚƌŝďƵƟŽŶŽĨƚŽƚĂů
ƉƌŽĚƵĐƟŽŶ͘dŚŝƐĚĞƐŝŐŶǁĂƐƵƐĞĚƚŽĚĞůŝǀĞƌƚŚĂƚƚŚĞŵŽƐƚŝŶĨŽƌŵĞĚĂŶĚĂĐĐƵƌĂƚĞ
ƉƌŽĮůĞƐĂŶĚƚŚĞŽƵƚƉƵƚƐŚĂǀĞďĞĞŶĨƵƌƚŚĞƌĐŽŶĮƌŵĞĚďLJĐŽŶĨĞƌƌŝŶŐǁŝƚŚWĞĂŬ
/ŶĚƵƐƚƌLJŽĚŝĞƐ͘dŚĞůĂƌŐĞƌWĞĂŬ/ŶĚƵƐƚƌLJŽĚŝĞƐŚĂǀĞĂĚǀĂŶĐĞĚƐƵƉƉůLJĐŚĂŝŶ
ŝŶĨŽƌŵĂƟŽŶƐLJƐƚĞŵƐŝŶƉůĂĐĞĂŶĚƚŚĞŽƵƚƉƵƚƐĨƌŽŵƚŚĞƐĞƐLJƐƚĞŵƐŚĂǀĞďĞĞŶ
ĂĐĐĞƐƐĞĚƚŽƉƌŽǀŝĚĞĚĂƚĂŝŶƉƵƚƐĂŶĚǀĂůŝĚĂƚĞĮŶĚŝŶŐƐ͘
/ŶĐĂůĐƵůĂƟŶŐƚŚĞƉƌŽĚƵĐƟŽŶĂŶĚǀŽůƵŵĞƉƌŽĐĞƐƐĞĚ͕ĂŶƵŵďĞƌŽĨĚĂƚĂƐŽƵƌĐĞƐ
ŚĂǀĞďĞĞŶƌĞůŝĞĚƵƉŽŶ͘tŚĞƌĞĂǀĂŝůĂďůĞĂŶĚŝŶŵŽƐƚŝŶƐƚĂŶĐĞƐ͕ƚŚŝƐŚĂƐďĞĞŶ
ŐƵŝĚĞĚďLJŝŶĨŽƌŵĂƟŽŶĨƌŽŵƵƐƚƌĂůŝĂŶŐŽǀĞƌŶŵĞŶƚŚŽƌƟĐƵůƚƵƌĂůůĞǀŝĞƐ͕ĂŶĚ
ƌĞĮŶĞĚƚŚƌŽƵŐŚĐŽŶƐƵůƚĂƟŽŶǁŝƚŚƚŚĞWĞĂŬ/ŶĚƵƐƚƌLJŽĚLJĂŶĚŵĂũŽƌƚƌĂĚŝŶŐ
ƐƚĂŬĞŚŽůĚĞƌƐ;ƐƵĐŚĂƐƉƌŽĐĞƐƐŽƌƐ͕ǁŚŽůĞƐĂůĞƌƐĂŶĚĚŝƐƚƌŝďƵƚŽƌƐͿĨŽƌƚŚĞƉĂƌƟĐƵůĂƌ
ĐĂƚĞŐŽƌLJ͘
/ŶĨŽƌŵĂƟŽŶŽŶƵƐƚƌĂůŝĂ͛ƐŝŵƉŽƌƚƐĂŶĚĞdžƉŽƌƚƐŽĨĨƌĞƐŚĂŶĚƉƌŽĐĞƐƐĞĚ
ŚŽƌƟĐƵůƚƵƌĂůĐŽŵŵŽĚŝƟĞƐŚĂƐďĞĞŶĐŽŵƉŝůĞĚƵƐŝŶŐƚŚĞ'ůŽďĂůdƌĂĚĞƚůĂƐΠ͕ĂŶ
ŽŶůŝŶĞŐůŽďĂůƚƌĂĚĞŝŶĨŽƌŵĂƟŽŶĚĂƚĂďĂƐĞŽǁŶĞĚĂŶĚŽƉĞƌĂƚĞĚďLJ/,^DĂƌŬŝƚ͘
/ŶĨŽƌŵĂƟŽŶŽŶƵƐƚƌĂůŝĂŶƚƌĂĚĞŝŶƚŚĞ'ůŽďĂůdƌĂĚĞƚůĂƐΠŚĂƐďĞĞŶĐŽŵƉŝůĞĚ
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^ĞƌǀŝĐĞ͘dŚĞ/ŵƉŽƌƚĂŶĚdžƉŽƌƚĂŶĂůLJƐŝƐƚĂďůĞƐĨŽƌĞĂĐŚĐĂƚĞŐŽƌLJŝĚĞŶƟĨLJƚŚĞ
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ϮϮ
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ůŵŽŶĚƐ͘͘͘͘͘͘͘͘Ϯϰ͕ϰϴϲƚ;ΨϮϬϰ͘ϰŵͿ ^ƵŵŵĞƌĨƌƵŝƚ͘͘͘ϴ͕ϵϴϱƚ;ΨϮϳ͘ϭŵͿ
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&ŽůŝĂŐĞΎ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘;ΨϮ͘ϴŵͿ
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DŝĚĚůĞĂƐƚ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϴϴ͕ϴϬϲƚ;ΨϭϳϬ͘ϱŵͿ
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ϱϴй
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ϭϭй фϭй
ůŵŽŶĚƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭ͕Ϭϯϵƚ;Ψϵ͘ϱŵͿ
dŽƚĂůdžƉŽƌƚƐΎΎ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϱϰϲ͕ϴϭϮƚ;Ψϭ͕ϲϱϱ͘ϮŵͿ
ůŵŽŶĚƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϱϴ͕ϯϱϭƚ;ΨϱϮϭ͘ϴŵͿ DĂŶĚĂƌŝŶƐ͘͘͘͘͘͘͘͘ϯϭ͕ϱϲϲƚ;Ψϱϱ͘ϮŵͿ
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KƌĂŶŐĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϮϲ͕ϰϭϳƚ;Ψϭϰϰ͘ϲŵͿ ^ƵŵŵĞƌĨƌƵŝƚ͘͘͘ϭϮ͕ϲϲϱƚ;Ψϯϴ͘ϳŵͿ
DĂĐĂĚĂŵŝĂƐ͘͘͘͘ϭϴ͕Ϭϲϴƚ;ΨϮϰϲ͘ϵŵͿ tĂůŶƵƚƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϰ͕ϱϮϰƚ;ΨϮϱ͘ϳŵͿ
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^ŽƵƌĐĞ͗'d
Ϯϰ
Ύ&ůŽǁĞƌĂŶĚŶƵƌƐĞƌLJĞdžƉŽƌƚƐĂƌĞƌĞĐŽƌĚĞĚďLJ
ĞĂĐŚƌĂƚŚĞƌƚŚĂŶǁĞŝŐŚƚ͕ĂŶĚƐŽƚŽŶŶĞƐŽĨ
ƚŚĞƐĞĐĂƚĞŐŽƌŝĞƐĂƌĞŶŽƚŝŶĐůƵĚĞĚŝŶƚŽƚĂůƐ͘
ϲй
EĞǁĞĂůĂŶĚнKĐĞĂŶŝĂ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϯϲ͕ϴϳϳƚ;Ψϵϵ͘ϯŵͿ
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ĞdžƉŽƌƚƐǁŝƚŚŶŽ
ƐƉĞĐŝĮĞĚĐŽƵŶƚƌLJ͘
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ϮϭͬϭϬͬϮϬϭϲ
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WĞĂƌƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϯ͕ϯϴϰƚ;Ψϱ͘ϭŵͿ
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DƵƐŬŵĞůŽŶƐ͘͘͘͘͘ϯ͕ϮϮϳƚ;Ψϰ͘ϵŵͿ
DĂŶĚĂƌŝŶƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϰ͕Ϯϲϳƚ;Ψϳ͘ϳŵͿ
^ƚƌĂǁďĞƌƌŝĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϯϳϴƚ;Ψϯ͘ϬŵͿ
KƌĂŶŐĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϱ͕ϴϭϳƚ;Ψϲ͘ϰŵͿ
DĂŶŐŽĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϴϴϴƚ;ΨϮ͘ϴŵͿ
ĞĂŶƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭ͕ϱϴϳƚ;Ψϱ͘ϰŵͿ
tĂƚĞƌŵĞůŽŶƐ͘͘͘͘Ϯ͕ϮϱϬƚ;ΨϮ͘ϲŵͿ
ϮϬϭϰͬϭϱƵƐƚƌĂůŝĂŶ,ŽƌƟĐƵůƚƵƌĞ
^ƚĂƟƐƟĐƐ,ĂŶĚŬ
ϮϭͬϭϬͬϮϬϭϲ
Ϯϱ
/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂůdƌĂĚĞͶ&ƌĞƐŚŝŵƉŽƌƚƐďLJƐƚĂƚĞ
/ŵƉŽƌƚƐŽĨĨƌĞƐŚŚŽƌƟĐƵůƚƵƌĂůƉƌŽĚƵĐƚƐďLJƐƚĂƚĞ
dŚĞƐĞƉĂŐĞƐƉƌŽĮůĞƚŽƚĂůŝŵƉŽƌƚƐŽĨĨƌĞƐŚŚŽƌƟĐƵůƚƵƌĂůƉƌŽĚƵĐƚƐďLJƵƐƚƌĂůŝĂŶ
ƐƚĂƚĞŽƌƚĞƌƌŝƚŽƌLJ͘&ŽƌĞĂĐŚƐƚĂƚĞ͕ƚŚĞƚŽƚĂůŝŵƉŽƌƚƐŽĨĨƌĞƐŚƉƌŽĚƵĐƚƐŝƐƉƌŽĮůĞĚ͕ĂƐ
ǁĞůůĂƐƵƉƚŽƚŚĞƚŽƉϭϬƉƌŽĚƵĐƚƐďLJǀĂůƵĞ͕ŽŶƉƌŽĚƵĐƚƐǁŚĞƌĞŝŵƉŽƌƚƐĞdžĐĞĞĚΨϭ
ŵŝůůŝŽŶ͘
/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂůdƌĂĚĞͶ&ƌĞƐŚŝŵƉŽƌƚƐďLJƐƚĂƚĞ
dŚĞƌĞůĂƟǀĞƐŚĂƌĞŽĨƚŚĞǀĂůƵĞŽĨŝŵƉŽƌƚƐƚŽĞĂĐŚŽĨƚŚĞƐƚĂƚĞƐŝƐĂůƐŽƉƌŽĮůĞĚŝŶ
ƚŚĞĐŝƌĐůĞĂƐƐŽĐŝĂƚĞĚǁŝƚŚĞĂĐŚƌĞŐŝŽŶ͘EŽƚĞƚŚĂƚƚŚĞƚŽƚĂůǀĂůƵĞĂŶĚǀŽůƵŵĞĨŽƌĂůů
ƐƚĂƚĞƐ;ůŽĐĂƚĞĚĂƚƚŚĞďŽƩŽŵůĞŌŽĨƚŚĞƉĂŐĞͿŝŶĐůƵĚĞƐŝŵƉŽƌƚŝŶĨŽƌŵĂƟŽŶǁŝƚŚ
ŶŽƐƉĞĐŝĮĞĚƐƚĂƚĞ͕ĂŶĚƚŚĞƌĞĨŽƌĞŵĂLJĞdžĐĞĞĚƚŚĞƐƵŵŽĨƚŚĞŝŶĚŝǀŝĚƵĂůƐƚĂƚĞƐ͘
YƵĞĞŶƐůĂŶĚΎ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ϯϳ͕ϬϭϮƚ;ΨϭϭϮ͘ϵŵͿ
EŽƌƚŚĞƌŶdĞƌƌŝƚŽƌLJ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘;Ψфϭ͘ϬŵͿ
tĞƐƚĞƌŶƵƐƚƌĂůŝĂΎ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϳ͕ϰϴϳƚ;Ψϱϱ͘ϰŵͿ
'ƌĂƉĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ϯ͕ϮϮϴƚ;Ψϴ͘ϱŵͿ
^ƚŽŶĞ&ƌƵŝƚ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϲϴϱƚ;ΨϮ͘ϲŵͿ
&ůŽǁĞƌƐΎ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘;Ψϳ͘ϬŵͿ
ƐƉĂƌĂŐƵƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϰϲϲƚ;ΨϮ͘ϱŵͿ
<ŝǁŝĨƌƵŝƚ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ϯ͕Ϭϯϳƚ;Ψϰ͘ϯŵͿ
>ĞŵŽŶƐͬ>ŝŵĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘ϳϳϭƚ;ΨϮ͘ϰŵͿ
KƌĂŶŐĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ϯ͕ϰϵϮƚ;Ψϰ͘ϭŵͿ
'ĂƌůŝĐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭ͕Ϭϳϭƚ;ΨϮ͘ϯŵͿ
ůƵĞďĞƌƌŝĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϰϰƚ;Ψϯ͘ϬŵͿ
KŶŝŽŶƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϯ͕Ϯϯϱƚ;ΨϮ͘ϯŵͿ
ǀŽĐĂĚŽƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϳ͕ϭϵϲƚ;ΨϯϬ͘ϱŵͿ &ůŽǁĞƌƐΎ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘;Ψϰ͘ϭŵͿ
ĂƐŚĞǁƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭ͕ϱϴϯƚ;Ψϭϯ͘ϲŵͿ >ĞŵŽŶƐͬ>ŝŵĞƐ͘͘͘͘͘͘ϭ͕ϯϳϮƚ;Ψϯ͘ϳŵͿ
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zĞĂƌŶĚŝŶŐ:ƵŶĞϮϬϭϱ
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zĞĂƌŶĚŝŶŐ:ƵŶĞϮϬϭϱ
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zĞĂƌŶĚŝŶŐ:ƵŶĞϮϬϭϱ
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^ǁĞĞƚƉŽƚĂƚŽĞƐ
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Eͬ
Eͬ
Eͬ
Eͬ
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ϮϬϭϰͬϭϱƵƐƚƌĂůŝĂŶ,ŽƌƟĐƵůƚƵƌĞ
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^ƚĂƟƐƟĐƐ,ĂŶĚŬ
ϮϭͬϭϬͬϮϬϭϲ
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&ƌĞƐŚ^ƵƉƉůLJtŚŽůĞƐĂůĞsĂůƵĞ
dŚĞƚĂďůĞďĞůŽǁƐƵŵŵĂƌŝƐĞƐƚŚĞtŚŽůĞƐĂůĞsĂůƵĞŽĨƚŚĞ&ƌĞƐŚ^ƵƉƉůLJŝŶŵŝůůŝŽŶ
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zĞĂƌŶĚŝŶŐ:ƵŶĞϮϬϭϱ
ůů,ŽƌƚŝĐƵůƚƵƌĂůWƌŽĚƵĐƚƐ
ůů&ƌƵŝƚ
ƉƉůĞƐ
ǀŽĐĂĚŽƐ
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DĂŶĚĂƌŝŶƐ
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>LJĐŚĞĞƐ
DĂŶŐŽĞƐ
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DƵƐŬŵĞůŽŶƐ
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Ψϰ͕ϱϰϮ͘Ϯ
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ΨϲϮ͘Ϭ
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Ψϭϯ͘ϯ
KůŝǀĞƐ
WĂƐƐŝŽŶĨƌƵŝƚ
WĂƉĂLJĂͬWĂǁƉĂǁ
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WĞƌƐŝŵŵŽŶƐ
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ƉƌŝĐŽƚƐ
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WůƵŵƐ
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WƌŽĐĞƐƐŝŶŐ&ƌƵŝƚŽŵďŝŶĞĚΎ
ĂŶŶĞĚ&ƌƵŝƚΎ
ƌŝĞĚ'ƌĂƉĞƐΎ
ƌŝĞĚdƌĞĞ&ƌƵŝƚΎ
KƚŚĞƌ&ƌƵŝƚ
ůůsĞŐĞƚĂďůĞƐ
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ƐƉĂƌĂŐƵƐ
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ĞĞƚƌŽŽƚ
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ƌƵƐƐĞůƐ^ƉƌŽƵƚƐ
^ŽƵƌĐĞƐ͗^͖͖&s/t͖&ƌĞƐŚůŽŐŝĐŶĂůLJƐŝƐ͖'d͖DWΘ͖W/
ϰϰ
tŚŽůĞƐĂůĞ
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zĞĂƌŶĚŝŶŐ:ƵŶĞϮϬϭϱ
Ψϲϭ͘ϱ
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ƚŽƚĂůĨƌĞƐŚĨƌƵŝƚǁŚŽůĞƐĂůĞǀĂůƵĞďĞĐĂƵƐĞƚŚĞLJĂƌĞƐŽůĚŝŶĂƉƌŽĐĞƐƐĞĚĨŽƌŵ͘
zĞĂƌŶĚŝŶŐ:ƵŶĞϮϬϭϱ
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tŚŽůĞƐĂůĞ
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^ƚĂƟƐƟĐƐ,ĂŶĚŬ
ϮϭͬϭϬͬϮϬϭϲ
ϰϱ
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ůů&ƌĞƐŚ,ŽƌƟĐƵůƚƵƌĞ
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sĂůƵĞ
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WƌŽĚƵĐƚŝŽŶĂƌĞĂ;,ĂͿ
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Ͳ
Ͳ
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&ƌĞƐŚdžƉŽƌƚsĂůƵĞ;ΨŵͿ
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&ƌĞƐŚ/ŵƉŽƌƚsĂůƵĞ;ΨŵͿ
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&ƌĞƐŚ^ƵƉƉůLJtŚŽůĞƐĂůĞsĂůƵĞ;ΨŵͿ Ψϵ͕ϵϰϭ͘ϳ ΨϭϬ͕ϯϬϵ͘Ϯ нϰй
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ŚŽƌƟĐƵůƚƵƌĂůĐĂƚĞŐŽƌŝĞƐ;ĐƵƚŇŽǁĞƌƐ͕ŶƵƌƐĞƌLJ
ĂŶĚƚƵƌĨͿ͘
&ŽƌƚŚĞLJĞĂƌĞŶĚŝŶŐ:ƵŶĞϮϬϭϱ͗
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;ŶŽƚŝŶĐůƵĚŝŶŐĐƵƚŇŽǁĞƌƐ͕ŶƵƌƐĞƌLJĂŶĚƚƵƌĨ
ƉƌŽĚƵĐƚƐͿǁĂƐƉƌŽĚƵĐĞĚŝŶƵƐƚƌĂůŝĂ͘
ůů&ƌĞƐŚ,ŽƌƟĐƵůƚƵƌĞ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂůdƌĂĚĞ
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ƵƐƚƌĂůŝĂŝƐĂŶĞƚĞdžƉŽƌƚĞƌŽĨĨƌĞƐŚŚŽƌƟĐƵůƚƵƌĂůƉƌŽĚƵĐƚƐ͘&ŽƌƚŚĞLJĞĂƌĞŶĚŝŶŐ
:ƵŶĞϮϬϭϱƵƐƚƌĂůŝĂĞdžƉŽƌƚĞĚϱϰϲ͕ϴϭϮƚŽŶŶĞƐŽĨĨƌĞƐŚŚŽƌƟĐƵůƚƵƌĂůƉƌŽĚƵĐƚƐ;ŶŽƚ
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ůů&ƌĞƐŚ,ŽƌƟĐƵůƚƵƌĞ^ƵƉƉůLJŚĂŝŶͶzĞĂƌŶĚŝŶŐ:ƵŶĞϮϬϭϱ
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Eͬ
Eͬ
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^ŽƵƌĐĞƐ͗^͖͖&s/t͖&ƌĞƐŚůŽŐŝĐŶĂůLJƐŝƐ͖'d͖DWΘ͖W/
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&ƌĞƐŚdžƉŽƌƚ
ůů,ŽƌƟĐƵůƚƵƌĞ
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&ƌĞƐŚdžƉŽƌƚƐ
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^ƚĂƟƐƟĐƐ,ĂŶĚŬ
ϮϭͬϭϬͬϮϬϭϲ
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WƌŽĚƵĐƟŽŶ
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dŚĞĐŚĂƌƚƐďĞůŽǁƉƌŽĮůĞƚŚĞƐŚĂƌĞŽĨƚŽƚĂůƵƐƚƌĂůŝĂŶƉƌŽĚƵĐƟŽŶŽĨĂůů
ŚŽƌƟĐƵůƚƵƌĂůĐĂƚĞŐŽƌŝĞƐĚƵƌŝŶŐƚŚĞLJĞĂƌĞŶĚŝŶŐ:ƵŶĞϮϬϭϱ͘&ŽƌƚŚĞďĞůŽǁĐŚĂƌƚƐ͕
ŽŶůLJƚŚĞǀĂůƵĞŽĨƚŚĞKƚŚĞƌ&ƌĞƐŚ,ŽƌƟĐƵůƚƵƌĞŐƌŽƵƉŝŶŐŚĂƐďĞĞŶƌĞĐŽƌĚĞĚ͕ĚƵĞ
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dŚĞĐŚĂƌƚƐďĞůŽǁƉƌŽĮůĞƚŚĞƐŚĂƌĞŽĨƚŽƚĂůƵƐƚƌĂůŝĂŶĨƌĞƐŚĞdžƉŽƌƚƐŽĨĂůů
ŚŽƌƟĐƵůƚƵƌĂůĐĂƚĞŐŽƌŝĞƐĚƵƌŝŶŐƚŚĞLJĞĂƌĞŶĚŝŶŐ:ƵŶĞϮϬϭϱ͘
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&ƌĞƐŚ
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ϭϲй
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Ψϭϭ͕ϯϵϬ͘ϲŵ EƵƚƐ
sĞŐ
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,Žƌƚ͘
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&ƌƵŝƚ
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&ƌĞƐŚ^ƵƉƉůLJsŽůƵŵĞͲ
ϯ͕ϳϴϲ͕ϭϰϴƚ
EƵƚƐ
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KƚŚĞƌ
&ƌĞƐŚ
,Žƌƚ͘
ϭϲй
EƵƚƐ
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&ƌĞƐŚdžƉŽƌƚsĂůƵĞͲ
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^ƚĂƟƐƟĐƐ,ĂŶĚŬ
ϮϭͬϭϬͬϮϬϭϲ
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ůůKƚŚĞƌ,ŽƌƟĐƵůƚƵƌĞĂƚĞŐŽƌŝĞƐͶKǀĞƌǀŝĞǁ
ůůKƚŚĞƌ,ŽƌƟĐƵůƚƵƌĞĂƚĞŐŽƌŝĞƐͶKǀĞƌǀŝĞǁ
ůůKƚŚĞƌ,ŽƌƟĐƵůƚƵƌĞ
KǀĞƌǀŝĞǁ
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Ͳ
&ƌĞƐŚ^ƵƉƉůLJtŚŽůĞƐĂůĞsĂůƵĞ;ΨŵͿ Ψϭ͕ϴϰϭ͘ϲ
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ƚƌĂĚĞĨŽƌŽƚŚĞƌŚŽƌƟĐƵůƚƵƌĂůĐĂƚĞŐŽƌŝĞƐ͘/ƚ
ĐŽŵďŝŶĞƐŝŶĨŽƌŵĂƟŽŶŽŶĂůůŽƚŚĞƌĐĂƚĞŐŽƌŝĞƐ
ĐŽǀĞƌĞĚŝŶƚŚŝƐŚĂŶĚŬ͕ďĞŝŶŐĐƵƚŇŽǁĞƌƐ͕
ŶƵƌƐĞƌLJ͕ĂŶĚƚƵƌĨ͘
&ŽƌƚŚĞLJĞĂƌĞŶĚŝŶŐ:ƵŶĞϮϬϭϱ͗
• WƌŽĚƵĐƟŽŶŽĨƚŚĞƐĞĐĂƚĞŐŽƌŝĞƐĂƌĞŶŽƚ
ŵĞĂƐƵƌĞĚŝŶƚŽŶŶĞƐ͘
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ĨƌĞƐŚƐƵƉƉůLJǁĂƐΨϭ͘ϴϴďŝůůŝŽŶ͘
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Eͬ
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Ͳ
Ͳ
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Eͬ
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ϵϵй
ƵƐƚƌĂůŝĂŝƐĂŶĞƚŝŵƉŽƌƚĞƌŽĨƚŚĞƐĞĐĂƚĞŐŽƌŝĞƐ͘&ŽƌƚŚĞLJĞĂƌĞŶĚŝŶŐ:ƵŶĞϮϬϭϱ
ƵƐƚƌĂůŝĂŝŵƉŽƌƚĞĚΨϭϬϭ͘ϰŵŝůůŝŽŶŽĨĨƌĞƐŚƚŚĞƐĞĐĂƚĞŐŽƌŝĞƐ͕ĂƐƉƌŽĮůĞĚŝŶƚŚĞ
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Ͳ
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ΨϭϬ͘ϳŵ
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ϮϬϭϯ
ϮϬϭϰ
sĂůƵĞ
sĂůƵĞ
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Ͳ
Ͳ
Ͳ
WƌŽĚƵĐƚŝŽŶ;ΨŵͿ
ΨϮϳϴ͘ϭ ΨϮϲϭ͘Ϭ
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Ͳ
&ƌĞƐŚdžƉŽƌƚsĂůƵĞ;ΨŵͿ
Ψϰ͘ϭ Ψϯ͘ϰ Ͳϭϳй
&ƌĞƐŚ/ŵƉŽƌƚsŽůƵŵĞ;ƚͿ
Ͳ
Ͳ
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&ƌĞƐŚ/ŵƉŽƌƚsĂůƵĞ;ΨŵͿ
Ψϯϲ͘ϲ Ψϱϯ͘ϱ нϰϲй
&ƌĞƐŚ^ƵƉƉůLJ;ƚͿ
Ͳ
Ͳ
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&ƌĞƐŚ^ƵƉƉůLJtŚŽůĞƐĂůĞsĂůƵĞ;ΨŵͿ Ψϯϱϳ͘ϭ Ψϯϱϳ͘ϳ фϭй
ŽŶƐƵŵƉƚŝŽŶƉĞƌĂƉŝƚĂ;ŬŐƐƵƉƉůLJͿ Ͳ
Ͳ
Ͳ
zĞĂƌŶĚŝŶŐ:ƵŶĞ
ƵƚŇŽǁĞƌƐĂƌĞŐƌŽǁŶLJĞĂƌƌŽƵŶĚŝŶƵƐƚƌĂůŝĂ͕
ǁŝƚŚƉĞĂŬƐŝŶ&ĞďƌƵĂƌLJĨŽƌsĂůĞŶƟŶĞƐ͛ĚĂLJ͕DĂLJ
ĨŽƌŵŽƚŚĞƌƐĚĂLJ͕ĂŶĚĂƐŵĂůůĞƌƉĞĂŬŝŶ
ĞĐĞŵďĞƌĨŽƌŚƌŝƐƚŵĂƐ͘WƌŽĚƵĐƟŽŶŽĐĐƵƌƐŝŶ
ŚŝŐŚƚĞĐŚŐůĂƐƐŚŽƵƐĞƐ͕ůŽǁĞƌƚĞĐŚƉƌŽƚĞĐƚĞĚ
ĐƌŽƉƉŝŶŐ͕ĂƐǁĞůůĂƐŝŶŽƵƚĚŽŽƌĮĞůĚƐ͘dŚĞ
ŵĂũŽƌŝƚLJŽĨĐƵƚŇŽǁĞƌƐŐƌŽǁŶŝŶƵƐƚƌĂůŝĂĂƌĞ
ŐƌŽǁŶŝŶsŝĐƚŽƌŝĂ͘
ƵƚŇŽǁĞƌƐŚĂǀĞďĞĞŶƌĞƉƌĞƐĞŶƚĞĚŝŶƚŚĞ
ƐƵƉƉůLJĐŚĂŝŶďĞůŽǁďLJƚŚĞŝƌǀĂůƵĞƌĂƚŚĞƌƚŚĂŶ
ǀŽůƵŵĞĚƵĞƚŽŝŶĐŽŶƐŝƐƚĞŶĐŝĞƐŝŶƚŚĞƵŶŝƚƐďLJǁŚŝĐŚǀŽůƵŵĞŽĨƉƌŽĚƵĐƟŽŶŝƐ
ŵĞĂƐƵƌĞĚ͘ &ŽƌƚŚĞLJĞĂƌĞŶĚŝŶŐ:ƵŶĞϮϬϭϱ͗
• dŚĞǀĂůƵĞŽĨƉƌŽĚƵĐƟŽŶǁĂƐΨϮϲϲ͘ϲŵǁŚŝůĞƚŚĞůŽĐĂůǁŚŽůĞƐĂůĞǀĂůƵĞŽĨƚŚĞ
ĨƌĞƐŚƐƵƉƉůLJǁĂƐΨϯϲϮ͘ϲŵ͘
DĂũŽƌƵƚ&ůŽǁĞƌWƌŽĚƵĐƟŽŶƌĞĂƐ
ƵƚŇŽǁĞƌƐĂƌĞƉƌŽĚƵĐĞĚƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJŝŶƚŚĞƐŽƵƚŚĞƌŶƐƚĂƚĞƐŽĨƵƐƚƌĂůŝĂ͘
DĂũŽƌƉƌŽĚƵĐƟŽŶƌĞŐŝŽŶƐŝŶĐůƵĚĞ͗tŝŵŵĞƌĂĂŶĚƚŚĞDĞůďŽƵƌŶĞƌĞŐŝŽŶŽĨ
sŝĐƚŽƌŝĂ͖ƚŚĞWĞƌƚŚƌĞŐŝŽŶŽĨtĞƐƚĞƌŶƵƐƚƌĂůŝĂ͖ƚŚĞĞŶƚƌĂůŽĂƐƚĂŶĚEŽƌƚŚĞƌŶ
ZŝǀĞƌƐƌĞŐŝŽŶƐŽĨEĞǁ^ŽƵƚŚtĂůĞƐ͖ĂŶĚ^ŽƵƚŚĂƐƚŽĨYƵĞĞŶƐůĂŶĚ͘
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Eͬ
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Ͳ
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Ͳ
ΨϯϲϮ͘ϲ нϭй
Ͳ
Ͳ
^ŽƵƌĐĞƐ͗^͖͖&s/t͖&ƌĞƐŚůŽŐŝĐŶĂůLJƐŝƐ͖'d
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^ŽƵƌĐĞƐ͗^
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^ƚĂƟƐƟĐƐ,ĂŶĚŬ
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Ƶƚ&ůŽǁĞƌƐ
Ƶƚ&ůŽǁĞƌƐ
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EĞƚƵƚ&ůŽǁĞƌƐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂůdƌĂĚĞ
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ϮϬϭϮͬϭϯ
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^ŽƵƌĐĞ͗'d
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ƚŽ:ĂƉĂŶ͕ĂƐƉƌŽĮůĞĚŝŶƚŚĞĐŚĂƌƚďĞůŽǁ͘
ϮϬϭϰͬϭϱƵƚ&ůŽǁĞƌdžƉŽƌƚƐďLJŽƵŶƚƌLJ
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Ƶƚ&ůŽǁĞƌ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂůdƌĂĚĞ
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ĞǀĞƌLJLJĞĂƌ͘/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂůƚƌĂĚĞŚĂƐďĞĞŶƉƌĞƐĞŶƚĞĚŝŶƚĞƌŵƐŽĨǀĂůƵĞƌĂƚŚĞƌƚŚĂŶ
ǀŽůƵŵĞ͕ĚƵĞƚŽŝŶĐŽŶƐŝƐƚĞŶĐŝĞƐŝŶƚŚĞǁĂLJƚƌĂĚĞǀŽůƵŵĞĚĂƚĂŝƐƌĞĐŽƌĚĞĚ͘&ŽƌƚŚĞ
LJĞĂƌĞŶĚŝŶŐ:ƵŶĞϮϬϭϱ͕ƵƐƚƌĂůŝĂĞdžƉŽƌƚĞĚΨϯŵŝůůŝŽŶ͕ĂŶĚŝŵƉŽƌƚĞĚΨϲϮ͘ϴŵŝůůŝŽŶ
ǁŽƌƚŚŽĨĐƵƚŇŽǁĞƌƐ͘dŚĞĞdžƉŽƌƚƐĂŶĚŝŵƉŽƌƚƐŽǀĞƌƚŚĞůĂƐƚϱĮŶĂŶĐŝĂůLJĞĂƌƐŝƐ
ƉƌŽĮůĞĚŝŶƚŚĞŐƌĂƉŚƚŽƚŚĞƌŝŐŚƚ͕ǁŚĞƌĞŝŵƉŽƌƚƐĂƌĞĐŽƵŶƚĞĚĂƐŶĞŐĂƟǀĞŵŝůůŝŽŶ
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ϮϬй
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Ƶƚ&ůŽǁĞƌ/ŵƉŽƌƚƐĂŶĚdžƉŽƌƚƐďLJ^ƚĂƚĞ
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sŝĐƚŽƌŝĂ
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Ψϰ͘ϭ Ψϯ͘ϰ
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/ŵƉŽƌƚƐďLJĐŽƵŶƚƌLJ;ΨŵͿ
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Ψϭ͘ϭ Ψϭ͘Ϯ ΨϮ͘Ϯ
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Ψϭ͘ϰ Ψϭ͘ϰ Ψϭ͘ϵ
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Ƶƚ&ůŽǁĞƌƐ
džƉŽƌƚƐďLJĐŽƵŶƚƌLJ;ΨŵͿ
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ΨϬ͘ϳ ΨϬ͘ϳ
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ΨϬ͘ϲ ΨϬ͘ϳ
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Ψϰ͘ϭ Ψϯ͘ϰ
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^ŽƵƌĐĞ͗'d
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^ƚĂƟƐƟĐƐ,ĂŶĚŬ
ϮϭͬϭϬͬϮϬϭϲ
ϰϲϯ
EƵƌƐĞƌLJ
EƵƌƐĞƌLJKǀĞƌǀŝĞǁ
EƵƌƐĞƌLJĐŽǀĞƌƐůŝǀĞƉůĂŶƚƐŐƌŽǁŶĨŽƌƉůĂŶƟŶŐŝŶ
ŚŽƌƟĐƵůƚƵƌĞŝŶĐůƵĚŝŶŐĨŽƌĞƐƚƌLJ͕ĨƌƵŝƚĂŶĚ
ǀĞŐĞƚĂďůĞ͕ůĂŶĚƐĐĂƉŝŶŐĂŶĚŽƌŶĂŵĞŶƚĂůƌĞƚĂŝů
ƐƵƉƉůLJĐŚĂŝŶƐ͘/ƚĚŽĞƐŶŽƚĐŽǀĞƌƚƵƌĨŽƌĐƵƚ
ŇŽǁĞƌƐ͕ǁŚŝĐŚĂƌĞƉƌŽĮůĞĚŽŶƉĂŐĞƐϰϳϬͲϰϳϯ
ĂŶĚϰϱϴͲϰϲϯƌĞƐƉĞĐƟǀĞůLJ͘EƵƌƐĞƌLJƉƌŽĚƵĐƟŽŶ
ŽĐĐƵƌƐŝŶĂůůƐƚĂƚĞƐĂŶĚƚĞƌƌŝƚŽƌŝĞƐŽĨƵƐƚƌĂůŝĂ͕
ǁŝƚŚƚŚĞŵĂũŽƌŝƚLJŽĨƉƌŽĚƵĐƟŽŶŽĐĐƵƌƌŝŶŐŝŶ
sŝĐƚŽƌŝĂ͕YƵĞĞŶƐůĂŶĚĂŶĚEĞǁ^ŽƵƚŚtĂůĞƐ͘
WƌŽĚƵĐƟŽŶŽĐĐƵƌƐLJĞĂƌͲƌŽƵŶĚ͕ĂůƚŚŽƵŐŚƚŚĞƌĞĂƌĞƉĞĂŬƐ
ŽĨƉƌŽĚƵĐƟŽŶĚƵƌŝŶŐƚŚĞŬĞLJĐƌŽƉƉůĂŶƟŶŐƉĞƌŝŽĚƐĞ͘Ő͘ƐƉĞĐŝĮĐǀĞŐĞƚĂďůĞĐƌŽƉƐ
;ƐƵŵŵĞƌͬǁŝŶƚĞƌĐƌŽƉƐͿĂŶĚƚŚĞƐƉƌŝŶŐƐĞĂƐŽŶĨŽƌŽƌŶĂŵĞŶƚĂůƌĞƚĂŝůƉƌŽĚƵĐƚůŝŶĞƐ͘ &ŽƌƚŚĞLJĞĂƌĞŶĚŝŶŐ:ƵŶĞϮϬϭϱ͗
• WƌŽĚƵĐƟŽŶŚĂƐďĞĞŶƌĞƉƌĞƐĞŶƚĞĚďĞůŽǁďLJƚŚĞŝƌǀĂůƵĞƌĂƚŚĞƌƚŚĂŶǀŽůƵŵĞ͘
• dŚĞǀĂůƵĞŽĨƉƌŽĚƵĐƟŽŶǁĂƐΨϭ͘ϭϯďŝůůŝŽŶǁŚŝůĞƚŚĞǁŚŽůĞƐĂůĞǀĂůƵĞŽĨƚŚĞ
ĨƌĞƐŚƐƵƉƉůLJǁĂƐΨϭ͘ϮϮďŝůůŝŽŶ͘
EƵƌƐĞƌLJ^ƵƉƉůLJŚĂŝŶͶzĞĂƌŶĚŝŶŐ:ƵŶĞϮϬϭϱ
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Eͬ
Eͬ
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sĂůƵĞ
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Ͳ
Ͳ
WƌŽĚƵĐƚŝŽŶ;ΨŵͿ
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WƌŽĚƵĐƚŝŽŶĂƌĞĂ;,ĂͿ
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Ͳ
&ƌĞƐŚdžƉŽƌƚsŽůƵŵĞ;ƚͿ
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Ͳ
&ƌĞƐŚdžƉŽƌƚsĂůƵĞ;ΨŵͿ
Ψϳ͘ϯ Ψϳ͘ϯ хͲϭй
&ƌĞƐŚ/ŵƉŽƌƚsŽůƵŵĞ;ƚͿ
Ͳ
Ͳ
Ͳ
&ƌĞƐŚ/ŵƉŽƌƚsĂůƵĞ;ΨŵͿ
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&ƌĞƐŚ^ƵƉƉůLJ;ƚͿ
Ͳ
Ͳ
Ͳ
&ƌĞƐŚ^ƵƉƉůLJtŚŽůĞƐĂůĞsĂůƵĞ;ΨŵͿ Ψϭ͕Ϯϭϰ͘ϳ Ψϭ͕ϮϬϵ͘ϯ хͲϭй
ŽŶƐƵŵƉƚŝŽŶƉĞƌĂƉŝƚĂ;ŬŐƐƵƉƉůLJͿ Ͳ
Ͳ
Ͳ
zĞĂƌŶĚŝŶŐ:ƵŶĞ
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sĂůƵĞ
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Ͳ
Ͳ
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Ͳ
Ψϴ͘ϭ нϭϮй
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Ͳ
Ψϯϴ͘ϳ нϴй
Ͳ
Ͳ
Ψϭ͕Ϯϭϴ͘ϲ фϭй
Ͳ
Ͳ
^ŽƵƌĐĞƐ͗^͖͖&s/t͖&ƌĞƐŚůŽŐŝĐŶĂůLJƐŝƐ͖'d͖E'/
DĂũŽƌEƵƌƐĞƌLJWƌŽĚƵĐƟŽŶƌĞĂƐ
EƵƌƐĞƌLJƉƌŽĚƵĐƟŽŶŽĐĐƵƌƐƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJĂůŽŶŐƚŚĞĞĂƐƚĞƌŶƐĞĂďŽĂƌĚŽĨ
ƵƐƚƌĂůŝĂ͘DĂũŽƌƉƌŽĚƵĐƟŽŶƌĞŐŝŽŶƐŝŶĐůƵĚĞ͗ŽƌĚĞƌZŝǀĞƌƐ͕EŽƌƚŚĞƌŶĂŶĚ^ŽƵƚŚ
ĂƐƚŽĨYƵĞĞŶƐůĂŶĚ͖ƚŚĞEŽƌƚŚĞƌŶZŝǀĞƌƐƌĞŐŝŽŶĂŶĚƚŚĞĞŶƚƌĂůŽĂƐƚŽĨEĞǁ
^ŽƵƚŚtĂůĞƐ͖ĂŶĚƚŚĞDĞůďŽƵƌŶĞƌĞŐŝŽŶŽĨsŝĐƚŽƌŝĂ͘
Eͬ
EŽƌƚŚĞƌŶY>
фϭй
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Ͳ
Ψϭ͕ϭϯϬŵ
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ϵϵй
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Ϭй
ϭϬϬй
Ͳ
Ͳ
Ψϯϴ͘ϳŵ
Ͳ
Ψϭ͕Ϯϭϵŵ
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EŽƌƚŚĞƌŶZŝǀĞƌƐ
ĞŶƚƌĂůŽĂƐƚ
&ƌĞƐŚ/ŵƉŽƌƚ
DĞůďŽƵƌŶĞ
Ϭй
^ŽƵƌĐĞƐ͗^͖͖&s/t͖&ƌĞƐŚůŽŐŝĐŶĂůLJƐŝƐ͖'d͖EƵƌƐĞƌLJΘ'ĂƌĚĞŶ/ŶĚƵƐƚƌLJƵƐƚƌĂůŝĂ;E'/Ϳ
ϰϲϰ
^ŽƵƚŚĂƐƚY>
ϮϬϭϰͬϭϱƵƐƚƌĂůŝĂŶ,ŽƌƟĐƵůƚƵƌĞ
^ƚĂƟƐƟĐƐ,ĂŶĚŬ
ϮϭͬϭϬͬϮϬϭϲ
^ŽƵƌĐĞ͗^
ϮϬϭϰͬϭϱƵƐƚƌĂůŝĂŶ,ŽƌƟĐƵůƚƵƌĞ
^ƚĂƟƐƟĐƐ,ĂŶĚŬ
ϮϭͬϭϬͬϮϬϭϲ
ϰϲϱ
EƵƌƐĞƌLJ
EƵƌƐĞƌLJ
ϮϬϭϰͬϭϱWƌŽĚƵĐƟŽŶďLJ^ƚĂƚĞ
EĞƚEƵƌƐĞƌLJ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂůdƌĂĚĞ
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Ϯϳй
t
ϭϬй
E^t
Ϯϭй
s/
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/ŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂůƚƌĂĚĞ;ΨŵͿ
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^
ϱй
d^
фϭй
Ed
фϭй
^ŽƵƌĐĞƐ͗^͖E'/
Ψϴ͘ϳŵ
Ψϳ͘ϯŵ
ΨϮϴ͘ϰŵ
ΨϮϵ͘ϵŵ
ΨϮϵ͘ϲŵ
ͲΨϮϱ͘Ϭ
ϮϬϭϬͬϭϭ
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^ƚĂƚĞ
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ΨϮϯϴ͘ϯ
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ΨϰϬϬ͘ϲ
YƵĞĞŶƐůĂŶĚ
ΨϯϬϴ͘ϭ
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ΨϭϭϮ͘Ϯ
^ŽƵƚŚƵƐƚƌĂůŝĂ
Ψϱϴ͘ϵ
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Ψϰ͘ϳ
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Ψϳ͘ϭ
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Ψϯϴ͘ϳ
DĞĚŝƵŵ
>Žǁ
EŽŶĞ
ϮϬϭϭͬϭϮ
Ψϯϱ͘ϳŵ
ϮϬϭϮͬϭϯ
ƵƐƚƌĂůŝĂŝƐĂŶĞƚŝŵƉŽƌƚĞƌŽĨĨƌĞƐŚŶƵƌƐĞƌLJƉƌŽĚƵĐƚƐŝŶĐůƵĚŝŶŐůŝǀĞ͕ǁŝƚŚƐŵĂůůĞƌ
ĂŵŽƵŶƚƐŽĨĞdžƉŽƌƚƐĞǀĞƌLJLJĞĂƌ͘/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂůƚƌĂĚĞŚĂƐďĞĞŶƉƌĞƐĞŶƚĞĚŝŶƚĞƌŵƐ
ŽĨǀĂůƵĞƌĂƚŚĞƌƚŚĂŶǀŽůƵŵĞ͕ĚƵĞƚŽƚŚĞǁĂLJƚƌĂĚĞĚĂƚĂŝƐƌĞĐŽƌĚĞĚ͘&ŽƌƚŚĞLJĞĂƌ
ĞŶĚŝŶŐ:ƵŶĞϮϬϭϱ͕ƵƐƚƌĂůŝĂĞdžƉŽƌƚĞĚΨϯ͘ϬŵŝůůŝŽŶǁŽƌƚŚ͕ĂŶĚŝŵƉŽƌƚĞĚΨϯϴ͘ϳ
ŵŝůůŝŽŶǁŽƌƚŚ͘dŚĞĞdžƉŽƌƚƐĂŶĚŝŵƉŽƌƚƐŽǀĞƌƚŚĞůĂƐƚϱĮŶĂŶĐŝĂůLJĞĂƌƐŝƐƉƌŽĮůĞĚ
ŝŶƚŚĞŐƌĂƉŚƚŽƚŚĞƌŝŐŚƚ͕ǁŚĞƌĞĞdžƉŽƌƚƐĂƌĞĐŽƵŶƚĞĚĂƐŶĞŐĂƟǀĞƚŽŶŶĞƐ͘
ϮϬϭϰͬϭϱƵƐƚƌĂůŝĂŶ,ŽƌƟĐƵůƚƵƌĞ
^ƚĂƟƐƟĐƐ,ĂŶĚŬ
ϮϭͬϭϬͬϮϬϭϲ
ϮϬϭϯͬϭϰ
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Ψϯϴ͘ϳŵ
ϮϬϭϰͬϭϱ
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^ŽƵƌĐĞ͗'d
&ŽƌƚŚĞLJĞĂƌĞŶĚŝŶŐ:ƵŶĞϮϬϭϱ͕ϯϱйŽĨƚŚĞǀĂůƵĞŽĨŶƵƌƐĞƌLJůŝǀĞƉůĂŶƚĞdžƉŽƌƚƐ
ǁĞƌĞƐĞŶƚƚŽƚŚĞEĞƚŚĞƌůĂŶĚƐ͕ĂƐƉƌŽĮůĞĚŝŶƚŚĞĐŚĂƌƚďĞůŽǁ͘
ϮϬϭϰͬϭϱEƵƌƐĞƌLJdžƉŽƌƚƐďLJŽƵŶƚƌLJ
EĞƚŚĞƌͲ
ůĂŶĚƐ
ϯϱй
h^
ϭϯй
EƵƌƐĞƌLJ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂůdƌĂĚĞ
ϰϲϲ
Ψϴ͘ϭŵ
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&ƌĞƐŚdžƉŽƌƚƐ
,ŝŐŚ
Ψϳ͘ϯŵ
ͲΨϱϬ͘Ϭ
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ǀĂŝůĂďŝůŝƚLJůĞŐĞŶĚ
ΨϭϬ͘ϯŵ
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^ŽƵƌĐĞ͗'d
ϮϬϭϰͬϭϱƵƐƚƌĂůŝĂŶ,ŽƌƟĐƵůƚƵƌĞ
^ƚĂƟƐƟĐƐ,ĂŶĚŬ
ϮϭͬϭϬͬϮϬϭϲ
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ĞĂůĂŶĚ
ϭϭй
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ϵй
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ϵй
ϰϲϳ
EƵƌƐĞƌLJ
EƵƌƐĞƌLJ/ŵƉŽƌƚƐĂŶĚdžƉŽƌƚƐďLJ^ƚĂƚĞ
/ŵƉŽƌƚƐďLJƐƚĂƚĞ;ΨŵͿ
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ϮϬϭϯ
ϮϬϭϰ
ϮϬϭϱ
sŝĐƚŽƌŝĂ
ΨϮϭ͘ϳ ΨϮϲ͘ϲ ΨϮϴ͘ϰ
YƵĞĞŶƐůĂŶĚ
Ψϯ͘ϲ Ψϰ͘Ϭ Ψϰ͘ϳ
tĞƐƚĞƌŶƵƐƚƌĂůŝĂ ΨϮ͘Ϭ ΨϮ͘ϭ ΨϮ͘ϱ
EĞǁ^ŽƵƚŚtĂůĞƐ Ψϭ͘ϰ Ψϭ͘ϱ Ψϭ͘ϳ
^ŽƵƚƵƐƚƌĂůŝĂ
ΨϬ͘ϲ ΨϬ͘ϵ ΨϬ͘ϴ
KƚŚĞƌ
ΨϬ͘ϯ ΨϬ͘ϲ ΨϬ͘ϱ
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ΨϮϵ͘ϲ Ψϯϱ͘ϳ Ψϯϴ͘ϳ
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ϮϬϭϯ
ϮϬϭϰ
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Ψϰ͘ϰ Ψϰ͘ϭ
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Ψϭ͘ϭ Ψϭ͘Ϯ
EĞǁ^ŽƵƚŚtĂůĞƐ Ψϭ͘ϲ Ψϭ͘ϱ
dĂƐŵĂŶŝĂ
ΨϬ͘ϭ ΨϬ͘ϭ
KƚŚĞƌ
ΨϬ͘ϭ ΨϬ͘ϯ
dKd>
Ψϳ͘ϯ Ψϳ͘ϯ
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Ψϰ͘ϴ
Ψϭ͘ϰ
Ψϭ͘ϯ
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ΨϬ͘ϰ
Ψϴ͘ϭ
EƵƌƐĞƌLJ/ŵƉŽƌƚƐĂŶĚdžƉŽƌƚƐďLJŽƵŶƚƌLJ
/ŵƉŽƌƚƐďLJĐŽƵŶƚƌLJ;ΨŵͿ
zĞĂƌŶĚŝŶŐ:ƵŶĞ
ϮϬϭϯ
ϮϬϭϰ
ϮϬϭϱ
EĞƚŚĞƌůĂŶĚƐ
Ψϭϳ͘Ϯ Ψϭϵ͘ϰ Ψϭϴ͘ϳ
dĂŝǁĂŶ
ΨϮ͘ϲ Ψϰ͘ϯ Ψϳ͘ϭ
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ΨϮ͘Ϭ ΨϮ͘Ϯ ΨϮ͘ϱ
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Ψϭ͘Ϭ Ψϭ͘ϱ Ψϭ͘ϲ
KƚŚĞƌ
Ψϱ͘Ϭ Ψϲ͘ϯ Ψϲ͘ϭ
dKd>
ΨϮϵ͘ϲ Ψϯϱ͘ϳ Ψϯϴ͘ϳ
EƵƌƐĞƌLJ
džƉŽƌƚƐďLJĐŽƵŶƚƌLJ;ΨŵͿ
zĞĂƌŶĚŝŶŐ:ƵŶĞ
ϮϬϭϯ
ϮϬϭϰ
EĞƚŚĞƌůĂŶĚƐ
Ψϯ͘ϲ Ψϯ͘ϭ
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ΨϬ͘ϳ ΨϬ͘ϴ
EĞǁĞĂůĂŶĚ
ΨϬ͘ϴ ΨϬ͘ϴ
ŚŝŶĂ
ΨϬ͘ϯ ΨϬ͘ϯ
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