Taxation and Wage Subsidies in a Search

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         
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            
            
           
          
            
         
          
            
            
            

           
           
            
             
 
          
           
             
          
            
         
           
         
         
           
         
            
           
         
     
           
            
           
         
        
 

          
          
          
         
           
           
           
           

 
           
        
          
            
        
         
          
           
        
          
           
          
      
  
            
             

           

  
          
            
           
        
            
  
          

         
       
      
      
           
          
          
         
        
          
         
           
          
            
            
         
          

      

  
     
    
              
               
    
          
          
           
         
            
            
  


      
           
          
          
        

 

       




          
           
            
    
 
 
   
   

    

    
 

             
           
             
   
      
     
 

           
    
  
 

         
          
          

           
 
       
           
     
 
 

       
            
                
             
              
       

         
       

           
          
    
  
       
  



       
   
   



      
           

             
             
    

              
 
        
      
  


    
     
         
              
  
 
   



   
   
   



   
   




 
         
    
  
    
    
           
           
         
       
  



   
   



  







 

         
           
          
 

  


  

   

    
             


    
 
      
  
   
 
 
          
         
           
    
         
            
   

 
  
  

     

 
  
  
 


 
   
    
         
          
          
           
           
          
            
           
          
            
              
            
            
             
            

             
           
           
              


  
    
     
           
            
         
 




          
           
            


        
      

           
      

              
 
           
  

             






  
 
 
   
  

         
    
  






 




          
               
   
         

    
     
          
    
  


 








                

  
           
    
   
  
   
  
          

   
            
            
         


     
  

     
   
  
   
   

  
      
         
         
  
   
      
           
          
            
       
         
         
           
             
              
      
 
          

           
 
  
    
          
          

         
            
            
         
            
    

     
           
           
           
            
           
           
           
          
     

      
         
           
         
               
            
           
             
           


         
  

   



  
  
             
          
     
             
  
    


   

  

  

      


    
        
                
   
 
       

        


            
   

    
         
           

       

       
 

        
   

      

   

        
 

       
      
  
  




       


   
   




 
          
   




 





















     
       



 


  






  
  




   
   


     
       




  
  

   
   


 

   
   

              


     


  
    
       

          
  

     


  



 
 
      


   

 
        

  
             
 
      
        
            
            
               
        


 


  
          
         
  













   
  
    
    

 


 

   
 
      
           
           
           
  
            
 


      
        

          
           
         


   
         



          
           
        

 

 
           
          
          
         
          
          
            
          

          

  
          
          
            
             
     
          

           
               
         
            
            
          
         
         

  
            
             
         
        
         
              

            
  

          

              
       
  


            
   
      
            
             

          



         

          
        
 
    
      

 


 
  
    
     
            
            
             
            
             

  
 
      



 

 

          
         
             
             
  

    



 





          
              
            
 

  
           
          
          
            
         
        
     



      
             
   
             
            
      
       
            
       
    

         
         

                
            
            


            
        
           
  
 


      

          
       

 
  
  
         
             
 
 
   
  

           
         
        
           
     
      
            

         
      

    
 
  
           
        
          
          
      




 

   

            

             
              
 
    
       
 

            
    


      
   
   
    

      



 


   
    

            

          
       
            
              
         

             

  
    
   
        







   
   
       
              
             
            
            
         
           
          
         
           
            

           
            
           
        
    
        
         
             
             
           
           
            
        

   
            
           
           
            
           
    
          
          
         
         
   
          

          
             
         
             
            
         
             
              
         
           
       
          
           
          
           
            
           
             
        
         
           
          
          
          

            
            

           
           
            
            
        
          
           
            
          
           
           
           

          
          
          
          
          
            
  
           
        
           
          
          
          

            
          
            
         
            
           
          
             
          
        
             


               
              
          

       

1
F(wn/ = 0)
F(w n/ > 0)
F(wg/ > 0)
R
R(1+ )
w max
P
           

1
F(wn)
F(wn/ws>b)
M s/M
b=R
ws
w max
P
         
      

       

   
         
   
 
   
  
     



 


   
    
        



 

 
  
  
 
  
            
                  
       
    

  

 
  
   
 

   
               
           
            
     
       
            

        
            
    
    

  
  

  

   
  
 

  


  
   
   
  



  

 
   

 


   
 





 

  


  


  
  









 
  


    

 


     


  






 
  
       
 
 
  

  
   
 

      

 



       
    
 


 


             
  
  
               
  
           
     
   
  

  
     
       
           
  

  

              
      

 
            
   

    
         
          
             



              
                  
            
      
      
         
           

    
 
         
 

 





    
       
        
   
  
    
       
       
     
 
   
          
       



        
             
              

          
       

 

          
         


 
         



 
   

           
              
              
    

      

           
          

       
     
          
          
             
        

           
            
          
             
         
1
Ms
0.9
0.8
0.7
0.6
0.5
0.4
EP (Ws=0.4)
EP (Ws=0.7)
EP (Ws=0.9)
SS
0.3
0.2
0.1
Ls
0
0
0.1
0.2
0.3
0.4
0.5
0.6
0.7
0.8
0.9
1
           
      


        
       

          
        
     
          
 
          
   
           
      
           
          
 
           
     
          
       
          
    
         
       
         

        
        
   
          
        
        
          
       
   
           
         
     
       
 
         
        

