Actualités en matière de prix de transfert
Paul Marneffe
André Schaffers
22 juin 2017
Contents
I.
Introduction
II.
TP documentation
A. OECD landscape
B. Belgian landscape
C. Other countries
III. TP software
IV. Belgian TP audit landscape
A. Belgian TP audit team
B. Belgian TP audit procedure
C. Double taxation avoidance
V.
2
Q&A
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I. Introduction
Introduction
Transfer pricing in the news
“This year, we have an opportunity to turn
concern over tax avoidance into a catalyst
for change; creating a competitive tax
system that supports businesses, but where
everyone pays their fair share”
- George Osborne Feb 2013
4
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Introduction
Features of the BEPS Project
Fast-pace
• 2-year timeframe
Inclusive
• OECD & G20 countries working together on an equal footing
• 14 developing countries participating directly
• Other 60 developing countries participating via regional networks in Asia, Africa,
Latin America & Eurasia
Transparent
• 23 discussion drafts published
• 12,000 pages of comments received
• 11 public consultations with stakeholders and regular webcasts
Minimum standards
• Reinforced international standards on tax treaties & transfer pricing
• Common approaches & best practices for domestic law measures
5
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Introduction
BEPS - 15 actions around 3 main pillars
Coherence
Substance
Transparency
Hybrid Mismatch
Arrangements (2)
Preventing Tax Treaty
Abuse (6)
Measuring BEPS (11)
CFC Rules (3)
Avoidance of PE
Status (7)
Disclosure Rules (12)
Interest Deductions
(4)
TP Aspects of
Intangibles (8)
TP Documentation
(13)
Harmful Tax Practices
(5)
TP / Risk & Capital (9)
Dispute Resolution
(14)
TP / High Risk
Transactions (10)
Digital Economy (1)
Multilateral Instrument (15)
6
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II. TP documentation
A. OECD landscape
OECD transfer pricing documentation
Master file
• Information is made available to all jurisdictions. Tax payers are required
to create a high level “blueprint” of multinational group’s business
• Information is to be provided for the MNE as a whole (“holistic view”)
• Intended transparency on global operations and policies for intellectual
property (IP) and financing
• Presentation either on overall group level or at product level
• Important requirements include:
– Supply chain chart for the five largest products and service offerings
plus other products or services amounting to more than 5% of a
MNE’s consolidated revenues
Master file includes:
Group
organizational
structure
Description of
the business
Intangibles
– Information on important IP or groups of IP plus information on legal
ownership
– Reporting unilateral income allocation rulings and Advance Pricing
Agreements (APAs)
This is likely to result in more central control of
international
tax and transfer pricing policies
9
Intercompany
financial
activities
Financial and
tax positions
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OECD transfer pricing documentation
Local file
Contains information traditionally found in
transfer pricing documentation
Information to be provided in the Local file:
• Description of management structure, local organization chart and
description of the reporting lines of the local management, and country
of offices
• Details on intercompany transactions and financial information
• Benchmarking search needs only be refreshed every three years if the
functional profile of the company has not changed
• Use of local rather than regional comparables, if available and
appropriate
• Annual update of financials of selected comparables
• Disclosure of bilateral APAs and rulings
Principal issue is whether local countries will impose additional requirements for
the Local file that will require additional investments by MNEs to prepare locally
tailored documentation
10
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OECD transfer pricing documentation
Country-by-Country report
Proposed OECD CbC requirements:
Multinational Enterprises (MNEs) with annual consolidated group revenue above EUR 750m (or local currency
equivalent) will have to report following items on an annual basis:
• Revenues (related, unrelated, total)
• Profit/Loss before income tax
• Income tax paid (cash)
• Income tax accrued
• Stated capital
• Accumulated earnings
• Number of employees
• Tangible assets other than cash and cash equivalents
11
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B. Belgian landscape
Belgian transfer pricing documentation
Overview
MASTER FILE
CbC REPORT
Local file
Local file
Local file
Local file
• Implementation of mandatory three-tiered TP documentation and automatic exchange of the CbC-report
in Belgian law
• Program Law of 1 July 2016, as published in the Belgian Official Journal on 4 July 2016
• Royal Decree of 2 December 2016 detailing the implementation of TP legislation in Belgium
• Generally in line with BEPS Action 13
• For fiscal years beginning on or after 1 January 2016
• May be filed in English
• Penalty regime (EUR 1,250 to EUR 25,000)
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Belgian transfer pricing documentation
Overview
MASTER FILE
CbC REPORT
Local
file
Local
file
Local
file
Local
file
Three-tiered TP documentation mandatory when meeting the following thresholds for the accounting year
preceding the accounting year last closed:
• Master file & Local file form (one of the following)
− Combined operating and financial income, excluding non-recurring income, is EUR 50 million
− Total balance sheet is EUR 1 billion
− Annual average number of 100 FTEs
• Include Part B of Local file form
Intercompany transactions of one business unit exceed EUR 1 million
• Report intercompany transactions in Part B in Local file form
Intercompany transactions of one business unit exceed EUR 25,000
• CbC-report
Group revenue is EUR 750 million or larger
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Belgian transfer pricing documentation
Overview
OECD
MASTER FILE
CbC REPORT
Local
file
Local
file
Local
file
Local
file
BELGIUM
Guidelines
Law
CbC report Form
Within 12m. after end
of reporting year
https://finances.belgium.be/fr/entreprises/inter
national/prix-de-transfert-beps-13#q10
Master file
CbC notification
form
Within reporting year
Master file form
With tax return on
reporting year
Local file form
Within 12m. after end
of reporting year
Appendix to
Local file
https://financien.belgium.be/nl/ondernemingen
/internationaal/verrekenprijzen-beps-13#q10
Note: according to the royal decree,
appendices under Part C are strictly
optional. BTA expressly mentioned its
intention to consider the absence of
attached documentation as a red flag…
Appendix to
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C. Other countries
OECD transfer pricing documentation
Three-tier transfer pricing documentation
Documentation requirements implemented
Documentation requirements being implemented
Documentation requirements are being expected
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III. TP software
Transfer pricing tools – Master and Local files
Automating the documentation process
3. When information in tool has been
1. Upload template reports and
questionnaires
Master file
template(s)
created in
Word
Customizable
questionnair
es created
for each
module in
Excel
Local file
template(s)
created in
Word
reviewed, create Master or Local files at
the click of a button by selecting relevant
template and modules
TP tool
Completed
Master
file(s)
produced
in Word or
pdf
Completed
Local file(s)
produced in
Word or pdf
TP Digital
2. Ongoing input,
Dox review and
revision of data gathered
Questionnaires
circulated to
respondents via
online tool
Responses
reviewed in
tool by central
team & local
teams
Track progress on toll dashboards
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Transfer pricing tools – Master and Local files
Modular approach
Economic analyses
LRD
WESTERN
EUROPE
Functional analysis
write-ups
Entity information
Austria
TM
LRD
LRD
Australia
CM
Belgium
Canada
CM
China
Denmark
PAN
ASIA
Master File 2
PAN EUROPE
Master File 1
EASTERN
EUROPE
Master Files
LRD
Finland
CM
UK
TM
IP
France Dox
package
20
Master File 1
NORTH
AMERICA
CM
France specific
information
Italy
LRD
SVC
France
LRD
UK
TM
LRD
TM
France entity Local File
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Transfer pricing tools – CbC report
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Transfer pricing tools – CbC report
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IV. Belgian TP audit landscape
A. Belgian TP audit team
Belgian transfer pricing audit team
Key statistics
Increasing
number of audits
Expansion of the TP audit squad via Selor
recruitment of external resources
Resources & Workload
350
35
300
30
250
25
200
20
150
15
100
10
50
5
0
0
2006
2007
2008
2009
Questionnaires sent per FY
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Tax auditors assigned to transfer pricing audit squad
We refer to G.GILKINET’s parliamentary question, n°556 – 2013/09/03 & P.VANVELTHOVEN’s parliamentary question, n°556 –
2013/09/03
25
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Belgian Transfer pricing audit team
Practical information
Localisation
TP audit
Text runs here
Text runs here
• 1 central office (Brussels),
• 6 to 18 months
selecting tax audit files & supporting
regional offices
• 10 files / controller
• Systematic yearly wave of
questionnaires (approx. 200 in
• 5 regional offices, executing the
standard audit approach
FY2017)
Text runs here
Staff
• 25 FTEs
21 Highly-skilled TP audit specialists
mainly located in Brussels, but also
present in regional offices, assisted by 4
trainees
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B. Belgian TP audit approach
Belgian Transfer pricing audit procedure
Transfer pricing audit steps
Transfer pricing audit
Standard
questionnaire
Pre-audit
meeting
Reply to
information
request
Proposal of
adjustment
Negotiation /
closing
6 - 18 months
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Belgian Transfer pricing audit procedure
Transfer pricing questionnaire
Through its TP questionnaire, the Belgian tax administration targets the following 10 areas:
29
Topic
Details
1. The situation of the company within
the group
-
-
General presentation of the group and the
role of the taxpayer within the group
Legal chart
2. The relation between the Belgian
entity and oher group entities
-
Organizational chart
Flows of goods and services
3. The economic role of the Belgian
entity
-
Operating structure
4. Comparability analysis
-
Characteristics of property & services
Functional analysis
Contractual terms
Economic circumstances
Business strategy
5. The brands, patents and know-how
-
List of intangible assets
Licensing and other arrangements
regarding intangible assets
6. Advance Pricing Agreements
(‘APAs’), Cost Sharing Agreement
(‘CSA’) and other rulings
-
Any kind of internal or external (with tax
authorities) arrangements
7. The determination of the results of
the parent company and permanent
establishment
-
Tax return of PE
Financials and functional profile of PE
8. Captive insurance
-
Captive insurance agreements
Summary of insurance payments
9. Financial transactions
-
Loans
Deposits
Cash-pooling arrangements
10. Transfer Pricing documentation
-
Focus on economic analysis
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Belgian Transfer pricing audit procedure
Transfer pricing audit focus points
Volatile sales
/ profit
margin
Business
restructuring
announced in
the media
Intangibles
transactions
Indicate not
having a TP
study in the
local form
Audit risk
indicators
Transactions
with tax
heavens
Structural
loss-making
position
Significant
loss carried
forward
30
High D/E ratio
Tax / VAT
return
The BTA use
several sources of
information for
performing the
initial screening
Annual
accounts
Company
Tax file
Company
website
Databases
Economic
and
financial
press
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C. Double taxation avoidance
Avoiding double taxation
Transfer pricing adjustment – What’s next?
Transfer pricing adjustment
•
•
A TP adjustment is made by the tax authorities when it is determined that the
intercompany pricing does not respect the arm’s length principle.
A TP adjustment typically implies the increase of taxable profits in the jurisdiction
making the adjustment. This leads to the taxation of part of the profits in two
jurisdictions (double taxation).
Dispute resolution
•
For appealing the decision of TP adjustment and/or for eliminating double taxation, the
following procedures can be used by the taxpayer:
− National procedures; and
− International procedures (i.e. Mutual agreement procedure) - based on the
corresponding Double Tax treaty / Arbitration Convention.
Dispute prevention
•
32
For preventing a TP adjustment and double taxation, the taxpayer may apply before
the beginning of a TP audit for an Advanced Pricing Agreement with the competent
authorities (the Belgian Ruling Commission).
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Avoiding double taxation
Dispute resolution – MAP under the Arbitration Convention
Timing to initiate the procedure
Action of tax
authorities i.e
receive notice of
assessment
2017
Start of
procedure
(indicative)
2018
Decision of advisory
commission is final
in case no
agreement reached
Installation of advisory
commission in case
there is no agreement
Advice from
commission
2019
2020
2021
2022
3 year period to file request
6 month period for
competent
authorities to reach
agreement
2 year period for competent
authorities to reach agreement
6 month period for
advice commission
33
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Avoiding double taxation
Dispute resolution – Mutual Agreement Procedure under the
Double Tax Treaty
Timing to initiate the procedure
Action of tax
authorities, i.e.
received notice
of assessment
2017
Start of MAP
(indicative)
2018
2019
2020
2021
2022
2 year period to file MAP request
?
Competent authorities strive to reach agreement.
Timing is case dependent*
* According to OECD statistics at the end of the 2014 reporting period, the average time for the completion of MAP cases with other OECD
member countries was 23,79 months.
34
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V. Q&A
CURRICULUM VITAE
André Schaffers, Partner
+32 2 600 67 15
[email protected]
1991: Master en Sciences Économiques et Consulaires, ICHEC (Bruxelles)
1997: Master in Business Administration, Solvay Business School (Bruxelles)
2002: Conseil fiscal agréé, Institut belge des comptables et conseillers fiscaux
Expérience
Les projets de prix de transfert d'André comprennent l'analyse de tous types de transactions: celles de
biens corporels, de services et, avec une spécialisation plus marquée, les transactions financières et
celles de biens incorporels. Depuis quelques années, le travail d’André a inclus le lien entre le régime
de déduction de revenus de brevets et de prix de transfert. Ce régime – initialement conçu pour l'industrie
pharmaceutique – nécessite la détermination de revenus de marché pour les brevets concernés ou pour
l'amélioration de brevets.
Les missions d’André couvrent, entre autres, la mise en place de politiques globales
pour les centres de trésorerie, la négociation d’accord préalables, la documentation, la défense des
transactions existantes ou nouvelles, la déduction des revenus de brevets et les projets de réorganisation
(mise en place de commissionnaires / agents / distributeurs à faible risque, de travailleurs à façon /
producteurs à faible risque). Dans ce cadre, il est en contacts fréquents avec les autorités fiscales.
Paul Marneffe, Manager
+32 600 66 23
[email protected]
Paul détient un Master en Science Économiques de la KUL (campus Bruxelles) ainsi qu’un Post Master
complémentaire en droit fiscal (l’Université de Brussels).
Il est stagiaire Conseil Fiscal au sein de l’Institut des Experts-comptables et Conseils Fiscaux
(IEC/IAB) depuis 2013.
Expérience
Paul est actuellement Manager au sein du département Prix de Transfert de Deloitte Belgique et assiste
de nombreux groupes multinationaux lors de la mise en place (ou revue) de politique(s) prix de transfert,
tant dans le cadre de documentations, réorganisations, négociations d’accords fiscaux, que dans les
contrôles prix de transfert.
Paul enseigne également à la KUL (campus Bruxelles) des cours par intermittence en Prix de Transfert.
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Deloitte refers to one or more of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, a UK private company limited by guarantee (“DTTL”), its network of
member firms, and their related entities. DTTL and each of its member firms are legally separate and independent entities. DTTL (also
referred to as “Deloitte Global”) does not provide services to clients. Please see www.deloitte.com/about for a more detailed description of
DTTL and its member firms.
This communication is for internal distribution and use only among personnel of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, its member firms, and
their related entities (collectively, the “Deloitte network”). None of the Deloitte network shall be responsible for any loss whatsoever
sustained by any person who relies on this communication.
© 2017. For information, contact Deloitte Touche Tohmatsu Limited
Approche multidisciplinaire des prix de
transfert
Zaventem, le 22 juin 2017
Agenda
BEPS – Changement de paradigme fiscal
3
Gestion du risque fiscal – approche pluridisciplinaire
11
Impact de l’impôt des sociétés sur les prix de transfert
23
Impact des incitants R&D sur les prix de transfert
30
Impact de la fiscalité indirecte sur les prix de transfert
40
Impact de l’impôt des personnes physiques sur les prix de transfert
50
Impact des matières juridiques sur les prix de transfert
53
Annexes
59
2
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BEPS
Changement de paradigme fiscal
Le contexte actuel de la fiscalité internationale
OCDE
EU
People
ONU
Management
du Risque
Changement de
paradigme fiscal
4
Process
Technology
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BEPS
Les changements imposés par BEPS
BEPS
Contexte
Avant BEPS
6
BEPS
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Principaux domaines d'intervention du plan d'action BEPS
de l'OCDE
Action internationale coordonnée
Empêcher les
bénéfices d'être
transférés
artificiellement vers
des pays à faible
fiscalité
Mise à jour des
régimes fiscaux pour
faire face à
l’économie
numérique
•
Mise à jour des
définitions de la
présence imposable
•
Cibler les résultats
fiscaux qui créent des
incohérences
•
Rapports « country
by country » des
données fiscales
•
Renforcer la nécessité
de faire correspondre
la rémunération
économique avec la
substance
•
Abus de traités
internationaux
•
•
Retenues d'intérêts
•
Se concentrer sur les
Etats qui soutiennent
des pratiques fiscales
dommageables
Développer la
conformité dans la
documentation des
prix de transfert
•
Résolution
coopérative de
conflits
•
7
Accroître la
transparence et la
standardisation de
la documentation
Prix de transfert
équitables des actifs
incorporels, des
risques et du capital
© 2017 Deloitte Academy
Stratégies fiscales internationales identifiées par l’OCDE
Sociétés opérationnelles en Principal
Sociétés de Financement

Relocalisation des risques et profits attenant au
Principal dans une juridiction fiscale optimale.

Entités ou instruments de financement
spécialisés via ces sociétés.

Les règles relatives à la substance économique
vont affecter ces structures. Les fonctions-clés
décisionnelles (personnes, process et
responsabilité) devront avoir lieu à cet endroit.

Financement intra-groupe en vue de déplacer le
cash et créer un effet de levier par le biais de
prêts qui augmentent les déductions d’intérêts.

Les règles relatives au financement hybride vont
modifier les contrats de prêt interco et limiter la
déduction d’intérêts.
Activité opérationnelle
Objectifs
de l’OCDE
Sociétés de Propriété Intellectuelle

Migration de la PI vers une société offshore via des
contrats de cost-sharing en vue de maximiser les
profits provenant de la PI dans des juridictions
fiscales avantageuses.

Les règles prouvant le contrôle ou la prestation des
fonctions-clés pour développer la PI vont changer
la façon de répartir les profits dérivant de la PI.
Etablissements Stables

Utilisation d’un commissionnaire au lieu d’un
distributeur local afin de déplacer les profits en
dehors d’une juridiction locale à forte taxation.

Les nouvelles règles en matière d’établissements
stables vont plus que probablement imposer aux
multinationales de repenser leur modèles de
ventes et de distribution.
Impacts directs sur l’organisation du business et de la supply chain
8
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Instrument multilatéral « IM »
Timing & impact
Comment?
Transposition de standards
minimums adoptés pour
que les conventions soient
utilisées conformément à
leur objet et à leur but
Objectifs
L'IM modifie l'application
de milliers de
conventions fiscales
bilatérales conclues
SIMULTANEMENT afin de
prévenir l’utilisation
abusive des conventions
fiscales et d’améliorer le
règlement des différents
9
100 Pays Participants
OECD + Andorre, Argentine,
Azerbaïdjan, Bangladesh,
Barbade, Benin, Bhoutan,
Brésil, Bulgarie, Burkina
Faso, Cameroun, Chine,
Colombie, Costa-Rica, Côte
d’Ivoire, Croatie, Chypre,
République Dominicaine,
Egypte, Fiji, Gabon, Géorgie,
Guatemala, Guernesey,
Haïti, Hong Kong, Inde,
Indonésie, Ile de Man,
Jamaïque, Jersey, Jordanie,
Kazakhstan, Kenya, Liban,
Liberia, Liechtenstein,
Lituanie, Malaisie, Malte, Iles
Marshall, Mauritanie, île
Maurice, Moldavie, Mongolie,
Maroc, Niger, Pakistan,
Philippines, Qatar,
Roumanie, Russie, San
Marin, Arabie Saoudite,
Sénégal, Serbie, Singapour,
Afrique du Sud, Sri Lanka,
Swaziland, Tanzanie,
Thaïlande, Tunisie, Ukraine,
Uruguay, Viet Nam, Zambie,
Zimbabwe
 Signature de l’IM à Paris
le 7 juin 2017 par 68
jurisdictions (tous les
pays EEA sauf l’Estonie)
 L’IM doit être à présent
ratifié au sein de chaque
pays
 Impact only if shared!
© 2017 Deloitte Academy
Commission Européenne
ACCIS – Assiette commune consolidée à l’impôt des sociétés
Quoi?
,
ACCIS
• Ensemble unique de règles pour le calcul des bénéfices imposables des entreprises dans l'UE
• Formule de consolidation et de répartition
ACCIS – Assiette commune consolidée à l’impôt des sociétés
• Système «One Stop Shop»
Objectifs?
Entreprises modernes, équitables et compétitives
• Améliorer le marché unique en réduisant les coûts de mise en conformité et les charges administratives
• Combattre l'évasion fiscale
• Soutenir la croissance, l'emploi et l'investissement dans l'UE avec des règles solides et prévisibles
Timing?
Lancement?
• Première tentative en 2011, mais pas d'accord définitif entre les États membres
• Nouveau lancement annoncé le 25 octobre 2016
• Deux projets de directives pour une mise en œuvre en deux étapes
Caractéristiques?
Vastes groupes multinationaux
• Obligatoire pour les plus grandes entreprises
• L’ACCIS soutiendra la recherche et le développement ainsi que le financement par fonds propres
10
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Gestion du risque fiscal
Approche pluridisciplinaire
Approche économique et fonctionnelle
Chaîne de création de valeur
Production
Ventes &
Après-ventes
Distribution
Intégration des fonctions créatrices de valeur dans une entité
Entité IP
Entité
approvisionement
Entité
production
& planning
Entité
ventes &
distribution
Croissan
-ce C.A.
Approvision
nement
Marge
operationnelle
R&D et
Marketing
Rendement des
actifs
Création de valeur pour
l’actionnaire
Chaîne de création de valeur
Qui fait quoi, où, quand et comment?
Fonctions de support
13
Finance/Compta
RH
IT
Juridique
Trésorerie
SSC
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Chaîne de création de valeur
Modèle RACI/DEMPE
Localisation
Responsable
Approbateur
Consulté
Informé
Développement
Amélioration
Maintenance
Protection
Exploitation
14
© 2017 Deloitte Academy
Tax Management Consulting
Rôle de la technologie en matière fiscale
« Tax Transformation Network »
Global direct tax
Global indirect tax
People
&
Organisation
Process
and policy
Tax business planning
Risk and tax controversy
Close, provision, and process
Cash tax and payment management
Regulatory compliance
Strategy and execution
Accounting for tax (provision)
Technology
and systems
Data and
information
Enablers
Value drivers
16
© 2017 Deloitte Academy
Tax Lab
Les 4 facettes d’un tax/finance leader
Catalyst
Strategist
Tax initiates—business conforms
Business initiates—Tax supports
Catalyse les comportements pour
exécuter les objectifs stratégiques
et financiers
Délivre du leadership fiscal pour les
dimensions vitales et stratégiques du
business ainsi que les stratégies long
terme qui impactent la performance
Steward
Operator
Risk and controls model
Cost-driven model
Protège et préserve les actifs
stratégiques de l’organisation et
rapporte de façon précise les
opérations et positions financières
Pondère de façon efficace les
capacités, talents, coûts et niveaux
de service afin de remplir les
principales responsabilités de la
fonction fiscale
17
© 2017 Deloitte Academy
Les outils ou approches au service des autorités fiscales
Résumé
• Revue de la Tax Policy
• Data sources
• Manuel fiscal
• Data collection
• Training
• Data limitations
• Rôles et responsabilités
• Audit trail
• Legacy systems
• Large volumes
• Extractions
• Assemblage &
• Ajustements locaux
• Réconciliations
• Extraction – stockage
stockage
• Localisation des ERP
18
© 2017 Deloitte Academy
Tax Risk Management
Méthodologie
Design des contrôles des risques fiscaux
Risque d’opportunité
Risque régulatoire
Optimiser la situation fiscale
de la société ou du groupe
Anticiper les
changements régulatoires
ainsi que les contrôles
fiscaux
Risque de fraude
Mettre en place des
processus de qualité et
de contrôle interne
Risque d’erreur
Mettre en place des vérifications
et contrôles internes ainsi qu’une
bonne gouvernance
Risque réputationnel
Risque opérationnel
Utilisation et gestion optimale
des ressources internes et
externes de la société.
Participation active au CSR et IR
20
© 2017 Deloitte Academy
Structure efficace pour la gestion du risque fiscal
Atteindre l’équilibre entre la protection et la création de valeur
Stratégie
Aligner les directives de gouvernance des départements et de
l’entreprise en général. La direction impose la stratégie
Politique de risque
Basée sur une stratégie et des critères de risques prédéfinis.
RH &
Organisation
interne
Définir
clairement les
rôles, les
responsabilités
et la hiérarchie
Déclarer
Identifier
Gérer
Mesurer
Technologie
& collecte
des données
Détermination
claire des
apports et
résultats
Gestion de la performance
Aligner les objectifs des départements et ceux de l’entreprise
Communication
Communication structurée et formelle
21
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Construire une structure efficace pour la gestion du
risque fiscal
évaluer
Phase 1:
évaluation du
risque fiscal
Phase 2: Opérations et initiatives fiscales
Identifier
Mettre à profit les observations de la Phase 1 pour effectuer une analyse en
profondeur de l’état actuel des points prioritaires. La phase 2 consiste à
dégager des initiatives à implémenter
Organisation
Revue des
Stratégie
Examen des
Reporting,
du
transactions opérations
fiscale et
compliance
gouvernance et litige fiscal département stratégiques
fiscales
Evaluer
fiscal
Evaluer l’état actuel de la gestion
du risque fiscal au sein de
l’entreprise. Assister l’entreprise
dans la compréhension et
l’identification des points
prioritaires qui nécéssitent une
attention particulière. Faciliter la
communication entre le
département financier et la
direction.
Implémenter
22
Développer une
stratégie fiscale
consistante
avec le profil de
risque de
l’entreprise et
qui suit les
standards de
gouvernance.
Adopter les
bonnes
pratiques pour
améliorer la
comptabilité
fiscale, la
compliance et
les procédés de
contrôle interne
couvrant la
collecte et le
traitement des
données
Définir la
structure, les
compétences et
les
responsabilités
pour créer un
département
fiscal efficace,
pour soutenir la
stratégie de
l’entreprise et
respecter les
obligations
déclaratives
Évaluer les
contrôles
internes, les
procédures et
les lignes de
conduite
stratégiques
autour de
transactions
spécifiques à
chaque étape
du processus
l’organisation
des unités
opérationnelles
pour
déterminer les
risques fiscaux
actuels et
identifier les
stratégies de
gestion et les
activités en
place pour
réduire lesdits
risques.
Phase 3: mise en oeuvre
© 2017 Deloitte Academy
Impact de l’ISOC
BEPS Action 7 - Permanent Establishments
Impact on Commissionaire structures
Principal
Resident State
Commissionaire
structure
Invoice for
services


Source State
Products
Commissionaire


Perform sales on behalf of a foreign
Principal
Acts in its own name, meaning
that in principle it can only bind
itself vis-à-vis the customers
Takes no legal title of the finished
products (who are owned by the
foreign Principal)
Invoices the customers in its own
name
Invoice
Customers
24
© 2017 Deloitte Academy
BEPS Action 7 - Permanent Establishments
Impact on Commissionaire structures
Pre-BEPS
Principal
Resident State
Invoice for
services
Source State
Products
Commissionaire
Invoice
Pre-BEPS situation:
 Avoidance of article 5(5) of the OECD
Model Tax Convention to the extent that
contracts concluded by the person acting
as a commissionaire are not binding on
the foreign Principal
 Commissionaire as such does not create
a PE as no conclusion of contracts in the
name of the foreign enterprise
 Exception applies also to “independent
agents” – article 5(6)
 BEPS trigger: wording of contract not
aligned with functions effectively
performed in each State
Customers
25
© 2017 Deloitte Academy
BEPS Action 7 - Permanent Establishments
Impact on Commissionaire structures
BEPS Guidance
Principal
Resident State
Invoice for
services
Source State
Products
Commissionaire
Invoice
Customers
26
Consequences post BEPS
 Changes to article 5(5): PE in case:
 A person acts on behalf of an enterprise,
and;
 in doing so, that person habitually
concludes contracts, or habitually plays
the principal role leading to the conclusion
of contracts that are routinely concluded
without material modification by the
enterprise, and;
 these contracts are either in the name of
the enterprise or for the transfer of
ownership of, or for the granting of the
right to use, property owned by that
enterprise or that the enterprise has the
right to use, or for the provision of
services by that enterprise.
 Commissionaire => PE according to new
OECD guidelines
 Changes to article 5(6) regarding exception
for independent agents : Where, however, a
person acts exclusively or almost exclusively on
behalf of one or more enterprises to which it is
closely related, that person shall not be
considered to be an independent agent”
© 2017 Deloitte Academy
Large Enterprises Administration
General Administration of Fiscal Affairs
Individuals
Administration
Large Enterprises
Administration
SMEs
Administration
(including nonresidents)
Large Enterprises Administration
Goal
Purpose
• Increase the correct determination of taxable
results for large enterprises
• Have polyvalent tax inspectors who will audit
large enterprises regarding:
• Increase the speed of compliance with
formalities checks
- CIT/legal entity tax
• Guarantee the equal treatment of companies
with regard to taxation matters
- VAT
- Income tax equivalent levies
- Various taxes
27
© 2017 Deloitte Academy
Large Enterprises Administration
Gand
Anvers
Leuven
&
antenne
Hasselt
Bruges
Charleroi
Liège
Bruxelles
Large Enterprises Administration
Organization
• 7 regional centres and 1 national centre located
in Brussels
• Regional centres manage tax audits & tax
controversy for large enterprises
Key takeaways
In addition to an increased focus on timely
compliance with tax formalities, this new organization
allows specific and polyvalent tax audits
• Brussels centre counts 3 departments:
- Specialized Audits Department (TP & intragroup
relations, VAT units, banking & financial services
sector, public traded companies, tax shelter)
- Sector Coordination Department (a.o. specific tax
information/certificates/permits requests, requests
regarding tax returns filing date and extensions,
non-specific transactions agreements (><ruling
commission responsible for specific transactions +
cost proper to employer))
- Management Department (handles large
enterprises’ files centrally)
28
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Conclusion
What will be the concrete impact on your company?
29
© 2017 Deloitte Academy
Impact des incitants R&D
Introduction
360° Deloitte service spectrum
Technical
Documentation
Funding Strategy
(EU and Regional)
Tax incentives
Assistance
during tax audit
Advanced ruling
Reporting
obligations
Research
&
Development
Accounting
Treatment / Reporting
Project Management
& Reporting
Financing
IP strategy
Patent Drafting &
Prosecution
Activities
scoping
31
Application
and negotiation
with
the authorities
Intellectual
Property
IP Portfolio
Management
© 2017 Deloitte Academy
R&D Tax Incentives
• R&D tax credit
• Patent income deduction
• Innovation income deduction
R&D Tax Incentives
R&D tax credit
Art. 68 and 69 (art. 48 RD/ITC 92)
Summary
•
R&D investments & patents
•
13,5% - 20,5% deduction
•
refundable tax credit
•
Several conditions (R&D center, certificates, …)
•
4,5 to 7% net saving on R&D investments
•
Accelerated depreciation
•
Tax exemption for regional grants
Direct
Spread
-4.5%
-7%
Investment
costs
33
Investment
costs
•
Companies that invest in R&D can benefit from an
R&D investment deduction or an R&D tax credit.
•
The R&D tax credit is also applicable to R&D
costs incurred abroad and recharged to
Belgium;
•
The R&D investment deduction/tax credit applies to
R&D investments capitalized in BE GAAP
(tangible/intangible fixed assets);
•
Option between one-shot or spread R&D investment
deduction/tax credit;
•
Requirement: a regional certificate confirming the
absence of any negative impact on the environment
of the new products or prospective technologies
resulting out of the R&D activities has to be
obtained;
•
The accounting treatment of the R&D costs of
2016 should be reviewed as since Jan 1, 2016,
Research costs can not be capitalized anymore.
Tolerance in order to apply the R&D tax credit
on research costs.
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R&D Tax Incentives
R&D tax credit
Transfer pricing consequences
Summary
•
Recharge if R&D costs incurred abroad will allow
the Belgian company to apply the R&D tax credit
on all the expenses incurred in the development
of a new solutions/services/products;
•
The R&D costs should be capitalized – gross or
net value?
•
Including the mark-up?
•
Alignment of R&D tax credit application and
capitalization/DEMPE functions?
R&D investments & patents
•
13,5% - 20,5% deduction
•
refundable tax credit
•
Several conditions (R&D center, certificates, …)
•
4,5 to 7% net saving on R&D investments
•
Accelerated depreciation
•
Tax exemption for regional grants
Direct
Spread
-4.5%
-7%
Investment
costs
34
•
Investment
costs
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R&D Tax Incentives
Patent income deduction – for patent filed before July 1, 2016
Art. 205/1 – 205/4 ITC 92
Summary
•
•
80% deduction on patent income
•
Patents or improvements of
acquired patented technologies
•
Key condition for non-SME’s:
presence of: research center
•
0 to 6,8% effective tax rate
•
To qualify for the patent income deduction, the
company should have a research center responsible
for the development of the patented technology;
•
The patent income deduction is applicable on
revenues linked to own-developed patented
technologies, but also the patent income deduction
is also applicable on revenues linked to
improvements of acquired patented technologies
but only on the added value brought by the
improvements;
•
The patent should not have been granted before
January 1, 2007. If so, the product linked to the
patents should not have been commercialized before
the aforementioned date.
Efficient Transfer Pricing
6.8%
ETR
Income patents
initial tax rate
Effective tax rate
35
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R&D Tax Incentives
Innovation income deduction (draft law)
Summary
Art. 205/1 – 205/4 ITC 92 (approved by Council of Minister
on Dec 2, 2016)
•
•
85% deduction on patent income
• Patents or improvements of
acquired patented technologies
• 0 to 5% effective tax rate
• Net income
• Nexus approach
• Efficient Transfer Pricing
5%
ETR
Income patents
initial tax rate
Effective tax rate
36
•
The new IID regime should be applicable as of July 1, 2016
(retroactive effect)
And should include :
• the rate of the deduction will likely increase to 85%;
• the list of qualifying IP rights will likely be expanded from
patents and SPCs to other legally protected IP assets, i.e.
copyright on software (not marketing intangibles) –
moreover, the IID regime could likely already be claimed as
from the moment of application and no longer only upon
grant of these IP rights;
• the list of qualifying IP revenues will likely be extended from
royalties and deemed royalties to include compensation
for damages and maybe also capital gains;
• in comparison to the old PID regime, it is likely that the
amount of the IID that cannot be off-set during the taxable
period could be carried forward to future tax years;
• the IID regime will only apply to the net amount of
qualifying IP revenues on qualifying IP rights, namely gross
qualifying IP revenues less certain R&D expenditure; historic
R&D expenditure in relation to the creation of qualifying IP
rights could possibly also need to be reflected in this
calculation
• the net amount of qualifying IP revenues will need to be
multiplied by a nexus fraction (determined per qualifying
IP right) showing the extent to which the taxpayer
contributed (in terms of expenditure incurred) to the
development of a qualifying IP right:
𝐴+𝐵+𝐶 ∗ 130%
𝐴+𝐵+ 𝐷−𝐶 +𝐸
•
documentation requirements will apply to substantiate the
different elements mentioned above
© 2017 Deloitte Academy
R&D Tax Incentives
Innovation income deduction (draft law)
Transfer Pricing consequences
Summary
•
The PID and IID regime are only applicable on IP
income;
•
Frequently the latter IP income is embedded into
broader contract/solution/product;
•
The challenge will be to isolate the latter;
•
Allocation of income to IP should be realized
carefully taking into consideration:
85% deduction on patent income
• Patents or improvements of acquired
patented technologies
• 0 to 5% effective tax rate
• Net income
• Nexus approach
•
•
Efficient Transfer Pricing
5%
ETR
•
•
•
•
•
DEMPE functions;
R&D costs incurred;
Appropriate benchmarking;
Income approach;
…
The New IID law foresees the identification
of IP income per IP. Grouping of IP will be
an exception.
Income patents
initial tax rate
Effective tax rate
37
© 2017 Deloitte Academy
Funding for R&D and Innovation
• R&D lifecycle
Funding for R&D and Innovation
R&D lifecycle
Main EU funding
instruments
Phases of product /
service development
• When applying for grants, the company might
need assistance/services from other companies
of the group.
39
• The budgetting of the latter will need to ensure
transfer pricing compliance to avoid rejection of
the costs.
Research &
Development
Demonstration
“real life”
verification
Market uptake
& replication
•
•
Horizon 2020
VLAIO
•
•
•
Horizon 2020
LIFE
VLAIO
•
Text
Horizon 2020
© 2017 Deloitte Academy
Impact de la fiscalité indirecte
Prix de transfert et taxes indirectes
Deux visions différentes
Taxes indirectes
Prix de transfert
Allocation de profit
Marge normale
Rémunération d’incorporels
•
•
•
•
•
•
Livraison de biens et services
Lieu de livraison
Valeur de livraison
Marge
Ajustement
à la hausse
Obtenir le profit correct sur base
des fonctions, biens et risques
41
Appliquer la taxe de manière
correct en fonction du type
d’opération
© 2017 Deloitte Academy
Correction prix de transfert et impact en matière TVA
•
Un ajustement de prix de transfert consiste, en pratique, en un réajustement du prix de
vente relatif à des livraisons de biens / prestations de services
•
Cet ajustement se traduit généralement par l’émission de :
•
42
•
notes de crédit émises par le fournisseur, si l’ajustement est favorable à au
distributeur / preneur de services ;
•
notes de débit /factures émises par le fournisseur, si l’ajustement est favorable au
fournisseur
A cette fin, il convient dès lors d’identifier :
•
les flux originaux/sous-jacents de ventes des marchandises / prestations de
services par la société principale / prestataire au distributeur / preneur de services
•
le traitement TVA initial appliqué à ces opérations
© 2017 Deloitte Academy
Correction prix de transfert et impact en matière TVA
NB:
•
en fonction des Etats, les exigences et procédures peuvent varier
•
impact sur certains régimes particuliers :
 régime d’achats en franchise en France
 « régime du plafond » en Italie
•
Attention, s’il s’agit de corrections relatives à des importations de biens (biens en
provenance de pays non-EU), ces corrections auront également un impact sur la valeur
en douane (cf. infra)
•
Sous le feu des projecteurs: « Working paper n° 923 - Possible VAT
implications of Transfer Pricing”
43
© 2017 Deloitte Academy
Dans un cadre intracommunautaire
Ajustement à la hausse en prix de transfert
Entrepreneur
Distributeur (LRD)
Livraison intra EU
Prix de transfert
Impacte taxes indirectes
Rémunération du LRD est trop FAIBLE
Le prix appliqué pour l’AIC de biens est trop
ELEVE
Marge
normale
}
Ajustement
à la hausse
Réduit la valeur d’inventaire !
Ne rien faire
Risque impôts directs
Note de crédit
Ne rien faire
Note de crédit
Reporting Intrastat
Référence à la facture
originale
Listings
44
© 2017 Deloitte Academy
Dans un cadre intracommunautaire
Ajustement à la baisse en prix de transfert
Entrepreneur
Distributeur (LRD)
Livraison intra EU
Prix de transfert
Impacte taxes indirectes
Rémunération du LRD est trop ELEVEE
Le prix appliqué pour l’AIC de biens est trop
BAS
Marge
normale
}
Ajustement
à la baisse
Augmente la valeur d’inventaire
Ne rien faire
Risque impôts directs
Facture
Ne rien faire
Facture
Reporting Intrastat
Référence à la facture
originale
Listings
45
© 2017 Deloitte Academy
Dans un contexte international
Prix de transfert et valeur en douane - Différences
• Prix de transfert
− L’administration aura tendance à “préférer”
un prix plus faible
− Se concentre sur la répartition des risques
et fonctions
− Exercice fréquemment réalisé sur une
• Valeur en douane
− L’administration aura tendance à
vouloir un prix plus élevé
− Se concentre sur la valorisation
des biens importés
− Exercice réalisé au moment de
l’importation des biens
base annuelle
Possibilité d’obtenir l’accord de l’administration fiscale pour que le prix de
transfert soit accepté comme base pour la détermination de la valeur en douane
46
© 2017 Deloitte Academy
Dans un contexte international
Détermination de la valeur en douane
Droits de licence
Entrepreneur
Distributeur (LRD)
Vente marchandises
Exportation
Valeur
transactionnelle
+
Droits de licence
Les liens entre les
parties ont-ils influencé
le prix?
47
=
Valeur en douane
x
Droits importation
Quid trimestriels /annuels ?
© 2017 Deloitte Academy
Impact sur les importations
Exemple: Ajustement à la baisse en prix de transfert
Entrepreneur
Distributeur (LRD)
Exportation
Prix de transfert
Impacte taxe indirecte
Rémunération du LRD est trop ELEVEE
Le prix appliqué pour l’importation de biens
est trop BAS
Marge
normale
}
Ajustement
à la baisse
Augmente la valeur d’inventaire
Ne rien faire
Risque impôts directs
Facture
Ne rien faire
Risque en matière de droits
de douane
Facture
Correction des déclaration à
l’importation
Pas de procédure formelle
Paiement de TVA
supplémentaire (ET 14.000)
48
© 2017 Deloitte Academy
Correction prix de transfert en tant que services
Support marketing/Support ventes
Livraison principale
Entrepreneur
Distributeur (LRD)
Biens
Distributeur (LRD)
LRD doit être rémunéré pour son
support marketing sur le marché
local
Acheteur
}
Ajustement à la
hausse
Cas 2
Rémunération du LRD trop ELEVEE
Marge
normale
Entrepreneur
Services
Cas 1
Rémunération du LRD trop BASSE
Marge
normale
Correction
}
Vendeur
Support
marketing local
Entrepreneur doit être rémunéré
pour son support de ventes
Vendeur
Acheteur
Ajustement à la
baisse
Support
ventes
49
© 2017 Deloitte Academy
Impact de l’IPP
Cas Pratique
Externalisation de la production de produits finis au Moyen orient
EU
customer
Sales of
finished
good
SPco
Sales of raw
materials
FRco
ITco
NLco
BELco
Licensing
technology
Sales of
finished good
Engineering
support
services
Royalties
Sales of
finished good
Local
customers
Sales of
finished good
Payment of
price
(Engineering
Services)
Payment
of price
(raw
materials)
Local Partner
Sales of
finished good
51
INco
Engineering
support
services
Payment of
price
(Engineering
Services)
Local
customers
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Cas Pratique
Opportunités/Contraintes
Options
• Société de portage (p.ex. Chypre/Malte) ;
• Succursale KSA ;
• Détachement.
Contraintes
• Refacturation des coûts salariaux  Obligations de report/précompte ;
• Permis de travail/résidence
 Délai/formalités – Iqama ;
 Business trip ;
• Contrat (Split, détachement, localisation) ;
• Sécurité sociale (pension, soins de santé, chômage,…) VS OSSOM (ORPSS) ;
52
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Impact des matières juridiques
Aspects juridiques - capita selecta
Contrats intra groupe
Description claire et détaillée des prestations à
effectuer
 Eléments essentiels: prix et prestations (=
la chose)
 Eléments dits accessoires (garanties, mode
de paiement, etc..): Attention à la
jurisprudence (Bruxelles, 23 juin 2011)
Check list
Coordonnées des sociétés (dénomination
sociale, forme juridique, siège social, n° BCE,
RPM)
Statuts (objet social, organe compétent (ordre
interne – qui peut décider), clause de
représentation (ordre externe – qui peut signer)
Clause de signature (procuration, etc.)
55
© 2017 Deloitte Academy
Gouvernance
1. Organe compétent (statuts): CA (plénitudes
des pouvoirs) - compétences limitées de l’AG)
2. Délégations de pouvoirs: gestion journalière
(organe) ou délégation de pouvoirs spécifiques et
déterminés (mandataire)
3. CFO  procuration de l’organe de gestion
4. Documentation: PV de la réunion de l’organe
de gestion
 conformité du contrat à l’objet social (nonopposabilité)
 conformité à intérêt social (groupe)
Arrêt Rozenblum: (i) intérêt économique,
social ou financier commun du groupe, (ii)
contrepartie et équilibre entre les
engagements et les obligations, (iii) respect
des possibilités financières de la société
supportant la charge
 procuration
56
Impact sur la
responsabilité des
dirigeants
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BEPS
Rôle et responsabilités complémentaires de l’organe de gestion
en matière de prix de transfert
Description de la structure de gestion de l’entreprise belge dans le “dossier local prix de transfert”
(A.R. du 28 octobre 2016 fixant le modèle de formulaire tel que visé à l’art. 321/5, §4 CIR92.)
structure de gestion ?
- Pas de définition dans la loi ou l’A.R.
- Gouvernance et rôle des organes (organe de gestion, comité de direction, gestion journalière)
- Délégation de pouvoirs (procuration)
Responsabilité en matière de reporting
(i) fichier principal
(ii) fichier local
(iii) fichier pays par pays
57
© 2017 Deloitte Academy
58
© 2017 Deloitte Academy
Annexes
CURRICULUM VITAE
CURRICULUM VITAE
Thomas Sibille, Partner
+32 2 800 27 02
[email protected]
Thomas est diplômé en droit (UCL), en droit fiscal (Solvay) et détient un MBA (Vlerick).
Il est Conseil Fiscal agréé auprès de l’IEC depuis 2007 et invité régulièrement comme maître de conférences en
fiscalité internationale (BNA, ICHEC, Ulg).
Expérience
Thomas a commencé sa carrière au sein de Big 4 avant de rejoindre une société cotée aux USA. Il a ensuite travaillé
en tant que Directeur Fiscal pour Doosan et Bobcat. Durant plusieurs années, il gérait une équipe de 8 fiscalistes
internationaux et était responsable de toute question relative à la fiscalité directe ou indirecte pour plus de 30 entités à
travers la région EMEA.
Dans le cadre de ses fonctions, Thomas a beaucoup interagi avec les C-Suite en Corée et aux Etats-Unis et il a acquis
une grande expérience en industrie ainsi qu’en fiscalité internationale.
Thomas est membre de diverses associations fiscales, juridiques et comptables et il a des échanges réguliers avec les
autorités fiscales à travers l’Europe.
Hugues Hertay, Director
+32 2 800 25 24
[email protected]
Hugues est diplômé en droit et détient un Master complémentaire en Droit fiscal.
Expérience
Hugues a 11 ans d’expérience en matière de fiscalité nationale et internationale. Il a commencé sa carrière
au sein de Deloitte avant de passer près de 4 ans au sein de l’équipe fiscale groupe d’UCB où il était entre autres
en charge de la fiscalité pour la région Europe.
Il intervient fréquemment en apportant son expertise dans le cadre de coordinations fiscales internationales pour
différents groups belges et étrangers..
61
© 2017 Deloitte Academy
CURRICULUM VITAE
Renaud Hendrice, Partner
+32 2 600 67 21
[email protected]
Renaud dispose d’une licence en droit et en droit fiscal. Il est Conseil Fiscal certifié.
Expérience
Renaud est responsable du département R&D Government Incentives en Belgique.
Depuis 15 ans, il conseille ses clients, des multinationales belges ou étrangères, sur les aspects fiscaux
et juridiques de leurs opérations. Cette activité l’a mené à développer une expertise en matière d’incitants
(fiscaux et autres) à la R&D, à l’innovation et à la propriété intellectuelle.
S’appuyant sur son expérience internationale, il a également développé une expertise dans
l’établissement ou la réorganisation de structures IP/R&D. Dans ce cadre, il assiste également ses clients
dans leur stratégie relative aux subsides européens et régionaux.
Laurence Boulanger, Director
+32 600 69 77
[email protected]
Laurence est diplômée en Droit et détient également un Master complémentaire en Droit fiscal.
Expérience
Laurence a une large expérience en matière de fiscalité indirecte. Elle a notamment assisté diverses sociétés dans le
cadre de la mise en place de leur planning TVA, lors de contrôles fiscaux, ou lors de la préparation de déclarations
TVA et de, manière générale en offrant ses conseils.
Laurence a été impliquée dans plusieurs processus de due diligence et revues fiscales.
Dans le cadre des fonctions Tax (Impôts directs & TVA) occupées au sein de grands groupes (américain et européens),
Laurence a notamment participé à la gestion journalière de la situation TVA, d’institutions financières, mais également
d’un groupe actif dans la vente de composants et matériels informatiques.
Laurence a également eu l’occasion d’apporter son expertise dans le cadre de groupe travail portant sur la TVA et
a été un membre actif du Groupe de Travail TVA à la Fédération Belge du Secteur Financier (Febelfin).
62
© 2017 Deloitte Academy
CURRICULUM VITAE
Frédéricq Jacquet, Senior Director
+32 2 600 65 29
[email protected]
Frédéricq détient un diplôme en droit de l'Université Libre de Bruxelles et un Master complémentaire en droit fiscal de
la Solvay Business School. Frédéricq est conseiller fiscal certifié au sein de l’Institut des Experts-comptables et
Conseils Fiscaux. Frédéricq est un conférencier fréquent lors de séminaires sur des thèmes fiscaux (Deloitte Academy,
BECI, séminaires internes ...) Frédéricq contribue fréquemment aux publications fiscales nationales.
Expérience
Frédéricq travaille chez Deloitte depuis plus de 10 ans. Il a développé une expertise particulière en matière de fiscalité
(belge et internationale) de personnes physiques en mettant l'accent sur la rémunération des dirigeants, les revenus
non professionnels (intérêts, dividendes, plus-value, immobilier) et la directive sur l'impact de l'épargne pour les
contribuables belges et non-résidents.
Anne Tilleux, Partner
+32 2 800 71 60
[email protected]
Anne Tilleux est avocat associé au sein de l’équipe Corporate – M&A du cabinet Laga. Elle est spécialisée dans un
large éventail de travaux relatifs aux sociétés, en ce compris les fusions et acquisitions et les questions de gouvernance
d’entreprise. Elle assiste régulièrement des clients dans les domaines des valeurs mobilières, du droit financier et du
droit immobilier.
Anne publie fréquemment des articles et intervient souvent comme oratrice lors de séminaires sur des sujets de droit
des sociétés et de gouvernance d'entreprise.
Anne est par ailleurs administratrice de BECI (Chambre de Commerce & Union des Entreprises de Bruxelles) et
membre du comité exécutif de Women on Board.
63
© 2017 Deloitte Academy
CURRICULUM VITAE
André Schaffers, Partner
+32 2 600 67 15
[email protected]
• 1991: Master en Sciences Économiques et Consulaires, ICHEC (Bruxelles)
• 1997: Master in Business Administration, Solvay Business School (Bruxelles)
• 2002: Conseil fiscal agréé, Institut belge des comptables et conseillers fiscaux
Experience
Les projets de prix de transfert d'André comprennent l'analyse de tous types de transactions: celles de biens
corporels, de services et, avec une spécialisation plus marquée, les transactions financières et celles de biens
incorporels. Depuis quelques années, le travail d’André a inclus le lien entre le régime de déduction de revenus de
brevets et de prix de transfert. Ce régime – initialement conçu pour l'industrie pharmaceutique – nécessite la
détermination de revenus de marché pour les brevets concernés ou pour l'amélioration de brevets
Les missions d’André couvrent, entre autres, la mise en place de politiques globales entre autres pour les centres de
trésorerie, la négociation d’accord préalables, la documentation, la défense des transactions existantes ou nouvelles,
la déduction des revenus de brevets et les projets de réorganisation (mise en place de commissionnaires / agents /
distributeurs à faible risque, de travailleurs à façon / producteurs à faible risque). Dans ce cadre, il est en contact
fréquent avec les autorités fiscales.
64
© 2017 Deloitte Academy
Deloitte refers to one or more of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, a UK private company limited by guarantee (“DTTL”), its network of
member firms, and their related entities. DTTL and each of its member firms are legally separate and independent entities. DTTL (also
referred to as “Deloitte Global”) does not provide services to clients. Please see www.deloitte.com/about for a more detailed description of
DTTL and its member firms.
This communication is for internal distribution and use only among personnel of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, its member firms, and
their related entities (collectively, the “Deloitte network”). None of the Deloitte network shall be responsible for any loss whatsoever
sustained by any person who relies on this communication.
© 2017. For information, contact Deloitte Touche Tohmatsu Limited
Headline Verdana Bold
Operationalizing Transfer Pricing
From Theory to Practice
Deloitte Belgium, 16 May 2017
Traditional Transfer Pricing
Documentation Focused
 I/C flow
Business
model
 TP tax audit
Planning /
Ex-ante
documentation
Defend
 TP local file
 TP master file
 CbCR
(Ex-post)
Documentation
TP Life
Cycle
TP
procedures

TP policy

TP benchmarks

I/C agreement

Guidelines

Operating procedure
 Others
Plan
Black boxes
Defend
© 2017 Deloitte Belgium
2
Operationalized Transfer Pricing
Manage the Numbers: Calculate, Process & Control
Business
model
Planning /
Ex-ante
documentation
Defend
(Ex-post)
Documentation
TP Life
Cycle
Control
Plan
TP
procedures
Calculate
Process
Specific
“know how”
required
Operate
Defend
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3
Manage the TP Life Cycle
“Plan” Phase – Check List
TP
Manager
 I/C flows classification
Business
model
Planning /
Ex-ante
documentation
Defend
(Ex-post)
Documentation
TP Life
Cycle
Control
Plan
 I/C agreements
 Valid TP benchmarks
 Actionable TP procedures
 Procedure to identify change in
business model
TP
procedures
Calculate
Process
Operate
Defend
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4
Manage the TP Life Cycle
“Defend” Phase – Check List
TP
Manager
 Ex-post documentation
available
 Alignment between expost and ex-ante
documentation
Business
model
Planning /
Ex-ante
documentation
Defend
 Consistency between expost documentation of
different countries
(Ex-post)
Documentation
TP Life
Cycle
Control
Plan
TP
procedures
Calculate
Process
Operate
Defend
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5
TP Life Cycle
“Operate” Phase – Check List
TP
Manager
Business
model
Planning /
Ex-ante
documentation
Defend
(Ex-post)
Documentation
TP Life
Cycle
Control
TP
procedures
Calculate
 Effective tools to
calculate TP on goods
Process
Plan
Operate
Defend
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 Effective tools to calculate
TP on services
 Adequate I/C invoice process
 Approach to handle I/C price
correction
6
TP Procedures
From generic TP Guidelines to Standard
Operating Procedures (SOPs)
People & Organization
Policy & Process
Data & Technology
How is a TP procedure usually
structured (if it exists)?
 Statement of intent in terms of TP
compliance
 Key considerations in terms of I/C
flows
 PLI (Profit Level Indicator) to use for
key flows
 Who to contact for new I/C flows
How should the TP procedure be
written to be operational: task
description & scheduling
Goods – How To:

Use Budget & Forecast numbers

Segment P&L

Calculate TP

Update price in ERP

Generate & book TP true-up
Service – How To:
Not an operational document
for Finance/SSC
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
Determine cost base & cost
components (shareholder, passthrough and conversion)

Collect and apply allocation Keys

Generate & book VAT invoice
7
TP Delivery
Aligning Data Flows with FP&A Cycle
People & Organization
Policy & Process
Data & Technology
FP&A
Finance Cycle
Budget
1
Calculate
Transfer price to be applied to each
I/C flow
2
5
Process
I/C invoice according to calculated
transfer price
3
Forecasts
4
Control
Profit Level (PLI) of routine
functions: monitoring & adjusting
Actuals
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8
Transfer Pricing & System Data Gaps
Common Issues – Data
Indirect Tax
Mgt. Reporting
Data Gaps
01
02
03
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Budgets are prepared using
Management Reporting
dimensions but not a legal
entity dimension:
• Business Unit
• Product Group
• Market /Customer Group
Forecasts do not usually
contain volume information
(only monetary equivalent)
04
05
If EBIT Budget & Forecast can
be linked to a legal entity, there
is no automatic segmentation
by function
Budgets, Forecasts and
Quarterly Actuals are usually in
management GAAP (IFRS, US
GAAP) vs. local GAAP
Budget & Forecast are
externally focused and do
usually not contain
• I/C margin on tangible
goods
• I/C recharge of services
9
Transfer Pricing & System Data Gaps
Common Issues – Technology
01
02
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Challenges in getting adequate
reports for calculation purposes
• BI reports: gross margin by
product and EBIT reports
• GL account analysis: manual
GL journals/postings – PPV,
inventory valuation
03
Challenges in updating ERP
back
• Pricing procedures/tables
update
• I/C invoice processing (TP
true-up)
Complex calculations in Excel
spreadsheets to manage
• Mapping
• Reconciliation
• Segmentation
• Simulation
• Output reports
10
Transfer Pricing & System Data Gaps
Common Solutions
Long Term
Data
Short & Medium Term
Data
Technology
Rules & formulas
Pricing & modelling tool
• Extrapolation IFRS to Stat adj.
• Extrapolating volume forecast
• EBIT segmentation by product
SKU
Part of ERP/EPM upgrade (S/4 HANA)
• Entity dimension
• I/C service recharge
• Fully loaded entity P&L
• Benefit of Excel in terms of
flexibility and user-friendliness
• Additional functionality
− Audit trail - update
− Server storage
− Workflow
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11
Conclusion
Key Messages
Manage the full E2E TP Cycle
Not only your transfer pricing documentation
Write a detailed transfer pricing policy
A standard operating procedure for Finance, SSC
and the IT team, including Indirect Tax aspect
Apply technology
Use tools to integrate transfer pricing with the FP&A
finance cycle. Tailored tools can be easily built (e.g.
Anaplan)
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12
Deloitte refers to one or more of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, a UK private company limited by guarantee (“DTTL”), its network of
member firms, and their related entities. DTTL and each of its member firms are legally separate and independent entities. DTTL (also referred
to as “Deloitte Global”) does not provide services to clients. Please see www.deloitte.com/about for a more detailed description of DTTL and its
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Deloitte provides audit, tax and legal, consulting, and financial advisory services to public and private clients spanning multiple industries. With
a globally connected network of member firms in more than 150 countries, Deloitte brings world-class capabilities and high-quality service to
clients, delivering the insights they need to address their most complex business challenges. Deloitte has in the region of 225,000
professionals, all committed to becoming the standard of excellence.
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