‫ﺟﻤﻌﻴﯿﺎﺕت ﺗﺒﺎﺩدﻝل ﺍاﻟﻜﻔﺎﻻﺕت‬
‫ﻭوﺍاﻟﻤﺸﺎﺭرﻳﯾﻊ ﺍاﻟﺼﻐﻴﯿﺮﺓة ﻭوﺍاﻟﻤﺘﻮﺳﻄﺔ ﺍاﻟﺤﺠﻢ‬
‫‪Mutual Guarantees Societies & SME’s‬‬
‫ﺍاﻟﺪﻛﺘﻮﺭر ﺳﺎﻣﺮ ﻣﻈﻬﮭﺮ ﻗﻨﻄﻘﺠﻲ‬
‫ﻧﺸﺮﺕت ﻓﻲ ﻣﺠﻠﺔ ﻏﺮﻓﺔ ﺗﺠﺎﺭرﺓة ﻭوﺻﻨﺎﻋﺔ ﺣﻤﺎﺓة ﺍاﻟﻌﺪﺩد ﺍاﻟﺴﺎﺩدﺱس ﻛﺎﻧﻮﻥن ﺃأﻭوﻝل ‪2002‬‬
‫ﺇإﻥن ﺍاﻻﻫﮬﮪھﺘﻤﺎﻡم ﺑﺘﻤﻮﻳﯾﻞ ﺍاﻟﻤﺸﺎﺭرﻳﯾﻊ ﺍاﻟﺼﻐﻴﯿﺮﺓة ﻭوﺍاﻟﻤﺘﻮﺳﻄﺔ ﺍاﻟﺤﺠﻢ ﺟﺰء ﻻ ﻳﯾﺘﺠﺰﺃأ ﻣﻦ ﻋﻤﻠﻴﯿﺔ ﺍاﻟﺘﻨﻤﻴﯿﺔ‪.‬‬
‫ﻟﻜﻦ ﻭوﺑﺴﺒﺐ ﻋﺠﺰ ﺍاﻟﻤﺼﺎﺭرﻑف ﺍاﻟﺘﻘﻠﻴﯿﺪﻳﯾﺔ ﻋﻦ ﺍاﻟﻘﻴﯿﺎﻡم ﺑﻬﮭﺬﻩه ﺍاﻟﻤﻬﮭﻤﺔ ﻧﺸﺄﺕت ﻣﺆﺳﺴﺎﺕت ﺟﺪﻳﯾﺪﺓة ﺗﺴﺘﻬﮭﺪﻑف‬
‫ﺗﻤﻮﻳﯾﻞ ﻭوﺗﻨﻤﻴﯿﺔ ﻫﮬﮪھﺬﻩه ﺍاﻟﻤﺸﺎﺭرﻳﯾﻊ ﻭوﺍاﺗﺨﺬﺕت ﺃأﺳﻤﺎء ﻣﺨﺘﻠﻔﺔ ﻛﻤﺼﺎﺭرﻑف ﺍاﻟﺘﻨﻤﻴﯿﺔ ﺃأﻭو ﻫﮬﮪھﻴﯿﺌﺎﺕت ﺗﻤﻮﻳﯾﻞ ﺍاﻟﻤﻨﺸﺂﺕت‬
‫ﺍاﻟﺼﻐﻴﯿﺮﺓة ﻛﻤﺎ ﻫﮬﮪھﻮ ﺍاﻟﺤﺎﻝل ﻓﻲ ﺳﻮﺭرﻳﯾﺔ ﻫﮬﮪھﻴﯿﺌﺔ ﻣﻜﺎﻓﺤﺔ ﺍاﻟﺒﻄﺎﻟﺔ ﺣﺪﻳﯾﺜﺎ‪ .‬ﻭوﺍاﺳﺘﻠﺰﻡم ﻗﻴﯿﺎﻡم ﻣﺜﻞ ﻫﮬﮪھﺬﻩه ﺍاﻟﻤﺆﺳﺴﺎﺕت‬
‫ﻧﺸﻮء ﻣﺆﺳﺴﺎﺕت ﺃأﺧﺮﻯى ﻭوﺳﻴﯿﻄﺔ ﻏﺎﻳﯾﺘﻬﮭﺎ ﺿﻤﺎﻥن ﺳﺪﺍاﺩد ﺍاﻟﻘﺮﻭوﺽض ﻛﺒﺪﻳﯾﻞ ﻋﻦ ﺗﻘﺪﻳﯾﻢ ﺍاﻟﻀﻤﺎﻧﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻲ‬
‫ﻳﯾﻌﺠﺰ ﺃأﺻﻼ ﺃأﺻﺤﺎﺏب ﺍاﻟﻤﺸﺎﺭرﻳﯾﻊ ﺍاﻟﺼﻐﻴﯿﺮﺓة ﻭوﺍاﻟﻤﺘﻮﺳﻄﺔ ﺍاﻟﺤﺠﻢ ﻋﻦ ﺗﻘﺪﻳﯾﻤﻬﮭﺎ‪.‬‬
‫ﺇإﻥن ﺟﻤﻌﻴﯿﺎﺕت ﺗﺒﺎﺩدﻝل ﺍاﻟﻜﻔﺎﻻﺕت ﻣﺎ ﻫﮬﮪھﻲ ﺇإﻻ ﻣﺒﺎﺩدﺭرﺓة ﻭوﺿﻌﺘﻬﮭﺎ ﺍاﻟﺪﻭوﺍاﺋﺮ ﺍاﻻﻗﺘﺼﺎﺩدﻳﯾﺔ ﻭوﺍاﻻﺟﺘﻤﺎﻋﻴﯿﺔ‬
‫)ﻛﻐﺮﻑف ﺍاﻟﺘﺠﺎﺭرﺓة ﻭوﺍاﺗﺤﺎﺩدﺍاﺕت ﺍاﻷﻋﻤﺎﻝل ﺍاﻟﺘﺠﺎﺭرﻳﯾﺔ ﻭوﺍاﻟﻤﺼﺎﺭرﻑف ﻭوﻏﻴﯿﺮﻫﮬﮪھﺎ( ﻟﺨﺪﻣﺔ ﺍاﻟﻤﺸﺎﺭرﻳﯾﻊ ﺍاﻟﺼﻐﻴﯿﺮﺓة‬
‫ﻭوﺍاﻟﻤﺘﻮﺳﻄﺔ ﺍاﻟﺤﺠﻢ ﻓﻲ ﻣﺠﺎﻝل ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﯾﻞ‪ ،٬‬ﻟﺘﻜﻮﻥن ﺑﻤﺜﺎﺑﺔ ﺣﻠﻘﺔ ﻭوﺻﻞ ﺑﻴﯿﻦ ﺃأﻁطﺮﺍاﻑف ﺛﻼﺛﺔ‪ :‬ﺍاﻟﻤﺸﺎﺭرﻳﯾﻊ‬
‫ﺍاﻟﺼﻐﻴﯿﺮﺓة ﻭوﺍاﻟﻤﺘﻮﺳﻄﺔ ﺍاﻟﺤﺠﻢ ﺍاﻟﻤﺼﺎﺭرﻑف ﺍاﻟﺴﻠﻄﺎﺕت ﺍاﻟﻌﺎﻣﺔ‪.‬‬
‫ﺍاﻟﺤﺠﻢ‬
‫ﻭوﻟﻬﮭﺬﺍا ﺍاﻟﻐﺮﺽض ﺗﺆﺳﺲ ﺻﻨﺎﺩدﻳﯾﻖ‬
‫ﺍاﻟﻜﻔﺎﻻﺕت ﻣﻦ ﻗﺒﻞ ﺍاﻟﺪﻭوﻝل ﺃأﻭو ﺇإﺩدﺍاﺭرﺍاﺕت‬
‫ﺍاﻟﻤﻨﺎﻁطﻖ ﻛﺄﺩدﺍاﺓة ﻛﻔﺎﻟﺔ ﻓﻲ ﻣﺠﺎﻝل ﺧﺪﻣﺔ‬
‫ﺍاﻟﻤﺸﺎﺭرﻳﯾﻊ ﺍاﻟﺼﻐﻴﯿﺮﺓة ﻭوﺍاﻟﻤﺘﻮﺳﻄﺔ ﺍاﻟﺤﺠﻢ‪،٬‬‬
‫ﻭوﺗﺘﺪﺧﻞ ﻫﮬﮪھﺬﻩه ﺍاﻟﺼﻨﺎﺩدﻳﯾﻖ ﻣﺒﺎﺷﺮﺓة ﺗﺠﺎﻩه‬
‫ﺍاﻟﻤﻠﺘﺰﻡم ﺃأﻭو ﻛﻀﺎﻣﻦ ﻟﻼﻟﺘﺰﺍاﻡم ﺍاﻟﻤﺄﺧﻮﺫذ ﻣﻦ‬
‫ﻥنﻡمﻭو‬
‫ﻡمﺯزﻱيﺩد ﻡمﻥن‬
‫ﺇإﻕقﻝلﺍاﻉع‬
‫ﻗﺒﻞ ﺟﻤﻌﻴﯿﺎﺕت ﺗﺒﺎﺩدﻝل ﺍاﻟﻜﻔﺎﻻﺕت ﻣﻤﺎ ﻳﯾﺆﺩدﻱي‬
‫ﺍاﻟﻄــــــــــﻮﺭر‬
‫ﺍاﻝلﻥنﻡمﻭو‬
‫ﺻﻐﻴﯿﺮ‬
‫ﻋﺎﺋﻠﻲ‬
‫ﻣﺘﻮﺳﻂ‬
‫ﺍاﻟﻤﺸـــــﺮﻭوﻉع‬
‫ﺇإﻟﻰ ﺗﺄﺛﻴﯿﺮ ﻓﻌﺎﻝل ﺑﻴﯿﻦ ﺍاﻟﻘﻄﺎﻋﻴﯿﻦ ﺍاﻟﻌﺎﻡم‬
‫ﻉعﺍاﺉئﻝلﻱي‬
‫ﺍاﻕقﺕتﺭرﺍاﺽض‬
‫ﺃأﺭرﺏبﺍاﺡح‬
‫ﺷﻜﻞ ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﯾﻞ‬
‫ﻡمﺱسﺕتﺙثﻡمﺭرﺓة‬
‫ﻭوﺍاﻟﺨﺎﺹص‪.‬‬
‫ﻭوﺗﺴﻌﻰ ﻛ ٌﻞ ﻣﻦ ﺟﻤﻌﻴﯿﺎﺕت ﺗﺒﺎﺩدﻝل‬
‫ﺩدﻭوﺭر ﺝجﻡمﻉعﻱيﺍاﺕت ﺕتﺏبﺍاﺩدﻝل‬
‫ﺍاﻟﻜﻔﺎﻻﺕت ﻭوﺻﻨﺎﺩدﻳﯾﻖ ﺍاﻟﻜﻔﺎﻻﺕت ﻟﻠﻮﺻﻮﻝل‬
‫ﺍاﻝلﻙكﻑفﺍاﻝلﺍاﺕت‬
‫)ﺍاﻟﺸﻜﻞ ‪(1‬‬
‫ﺇإﻟﻰ ﺍاﻟﺤﻞ ﺍاﻷﻣﺜﻞ ﻻﺳﺘﺜﻤﺎﺭر ﺍاﻟﻘﺮﻭوﺽض ﻓﻲ‬
‫ﺍاﻟﻤﺸﺎﺭرﻳﯾﻊ ﺫذﺍاﺕت ﺍاﻟﺤﺠﻢ ﺍاﻟﺼﻐﻴﯿﺮ ﻭوﺍاﻟﻤﺘﻮﺳﻂ ﻭوﺍاﻟﺘﻲ ﻋﺎﺩدﺓة ﻣﺎ ﺗﻔﺘﻘﺪ ﺇإﻟﻰ ﺍاﻟﻀﻤﺎﻧﺔ ﺍاﻟﻀﺮﻭوﺭرﻳﯾﺔ ﺍاﻟﻤﻄﻠﻮﺑﺔ‬
‫ﻣﻦ ﺍاﻟﻤﺼﺎﺭرﻑف ﻣﻤﺎ ﻳﯾﺆﺩدﻱي ﺇإﻟﻰ ﺗﺸﻜﻴﯿﻞ ﻋﻼﻗﺔ ﺛﺎﺑﺘﺔ ﻋﻠﻰ ﺍاﻟﻤﺪﻯى ﺍاﻟﻄﻮﻳﯾﻞ‪.‬‬
‫ﻭوﻋﻠﻴﯿﻪﮫ ﺗﺘﻮﺟﻪﮫ ﻫﮬﮪھﺬﻩه ﺍاﻟﺠﻤﻌﻴﯿﺎﺕت ﺇإﻟﻰ ﺍاﻟﻤﺆﺳﺴﺎﺕت ﺍاﻟﻔﺮﺩدﻳﯾﺔ ﻭوﺍاﻟﻤﺸﺎﺭرﻳﯾﻊ ﺍاﻟﺼﻐﻴﯿﺮﺓة )ﺣﺪﻳﯾﺜﺔ ﺍاﻟﺘﻜﻮﻳﯾﻦ ﺃأﻭو‬
‫ﺫذﺍاﺕت ﺍاﻷﺷﻜﺎﻝل ﺍاﻟﻌﺎﺋﻠﻴﯿﺔ ﺍاﻟﻤﺘﻌﺎﻗﺒﺔ( ﻭوﺇإﻟﻰ ﺍاﻟﺸﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻲ ﺗﺘﻮﺳﻊ ﺑﺴﺮﻋﺔ )ﺍاﻟﺸﻜﻞ ‪ (1‬ﻓﺘﺤﺴّﻦ ﻣﻦ‬
‫ﻣﻌﻨﻮﻳﯾﺎﺗﻬﮭﺎ ﻭوﺗﺰﻳﯾﺪ ﻣﻦ ﻛﻔﺎءﺍاﺗﻬﮭﺎ ﻋﻦ ﻁطﺮﻳﯾﻖ ﺍاﻟﺨﺒﺮﺓة ﻭوﺍاﻟﺘﺪﺭرﻳﯾﺐ ﻭوﺍاﻟﻤﻬﮭﺎﺭرﺍاﺕت ﻭوﺗﻘﻴﯿﻴﯿﻢ ﺍاﻷﻋﻤﺎﻝل ﻭوﺍاﻷﻣﻮﺭر‬
‫ﺍاﻟﺘﻘﻨﻴﯿﺔ ‪ ،٬‬ﻭوﺍاﻟﻤﺴﺎﻋﺪﺓة ﻋﻠﻰ ﺇإﻧﺠﺎﺯز ﺧﻄﻂ ﺍاﻟﻌﻤﻞ ‪..‬ﺍاﻟﺦ ﺑﻬﮭﺪﻑف ﻭوﻛﺬﻟﻚ ﺗﺰﻭوﻳﯾﺪﻫﮬﮪھﺎ ﺑﻤﻌﻠﻮﻣﺎﺕت ﻣﻴﯿﺪﺍاﻧﻴﯿﺔ ﺣﻮﻝل‬
‫ﺍاﻟﻘﻄﺎﻉع ﻭوﻣﺪﻯى ﺗﻄﻮﺭرﻩه ﺍاﻟﺘﻘﻨﻲ ﻭوﺍاﻟﺘﺴﻮﻳﯾﻘﻲ ﻭوﺍاﻟﻮﺿﻊ ﺍاﻟﺘﻨﺎﻓﺴﻲ‪..‬ﺍاﻟﺦ‪ .‬ﻛﻤﺎ ﺃأﻧﻬﮭﺎ ﺗﺸﺠﻊ ﺍاﻟﻤﺒﺎﺩدﺭرﺍاﺕت ﻭوﺗﺤﺚ‬
‫ﻋﻤﻠﻴﯿﺔ ﺍاﻻﻟﺘﺰﺍاﻡم ﻣﻦ ﺧﻼﻝل ﺍاﻟﺘﻘﻴﯿﻴﯿﻢ ﺍاﻹﻳﯾﺠﺎﺑﻲ ﻟﻠﺒﻴﯿﺌﺔ ﺍاﻟﻤﻬﮭﻨﻴﯿﺔ‪ .‬ﻭوﺗﺴﻌﻰ ﺇإﻟﻰ ﺗﺄﻣﻴﯿﻦ ﺑﻨﻴﯿﺔ ﻣﺎﻟﻴﯿﺔ ﻣﻨﺎﺳﺒﺔ ﻭوﺇإﻟﻰ‬
‫ﺗﺤﺴﻴﯿﻦ ﺷﺮﻭوﻁط ﺍاﻻﻗﺘﺮﺍاﺽض ‪ ،٬‬ﻭوﺗﺰﻭوﺩد ﺍاﻟﻤﺸﺎﺭرﻳﯾﻊ ﺑﺎﻟﻨﺼﺢ ﻭوﺍاﻹﺷﺮﺍاﻑف ﺑﻤﺎ ﻳﯾﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﻹﺩدﺍاﺭرﺓة ﺍاﻟﻤﺎﻟﻴﯿﺔ‪ .‬ﻭوﻣﻦ‬
‫ﺍاﻟﻤﻔﻴﯿﺪ ﺫذﻛﺮﻩه ﺃأﻥن ﻧﺴﺒﺔ ﺍاﻟﻔﺸﻞ ﻓﻲ ﺃأﻋﻤﺎﻝل ﻫﮬﮪھﺬﻩه ﺍاﻟﺠﻤﻌﻴﯿﺎﺕت ﻻ ﻳﯾﺘﻌﺪﻯى ‪ %1‬ﻭوﺫذﻟﻚ ﺑﺴﺒﺐ ﺍاﻟﺪﺭرﺍاﺳﺎﺕت ﺍاﻟﻌﻤﻴﯿﻘﺔ‬
‫ﻭوﺍاﻻﻧﺘﻘﺎء ﻣﻦ ﺍاﻟﻤﺸﺎﺭرﻳﯾﻊ ﻁطﺎﻟﺒﺔ ﺍاﻟﻘﺮﺽض ﻭوﺍاﻟﻤﻨﺢ‪.‬‬
‫ﻭوﻳﯾﻤﻜﻦ ﺗﻘﺴﻢ ﺍاﻟﻤﻨﺢ ﺍاﻟﺘﻲ ﺗﻘﺪﻣﻬﮭﺎ ﺟﻤﻌﻴﯿﺎﺕت ﺗﺒﺎﺩدﻝل ﺍاﻟﻜﻔﺎﻻﺕت ﺇإﻟﻰ ﻧﻮﻋﻴﯿﻦ‪:‬‬
‫ﻣﻨﺢ ﺍاﺟﺘﻤﺎﻋﻴﯿﺔ‪ :‬ﺣﻴﯿﺚ ﺗﺴﺎﻫﮬﮪھﻢ ﺍاﻟﻐﺮﻑف )ﺍاﻟﺘﺠﺎﺭرﻳﯾﺔ ﻭوﻏﻴﯿﺮﻫﮬﮪھﺎ( ﻓﻲ ﺇإﻋﺎﺩدﺓة ﺭرﺳﻢ ﺍاﻟﺴﻴﯿﺎﺳﺔ ﺍاﻟﻨﻘﺪﻳﯾﺔ‬
‫‪.1‬‬
‫ﻭوﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﯾﻠﻴﯿﺔ )ﻣﻦ ﺧﻼﻝل ﻣﺴﺎﻫﮬﮪھﻤﺎﺕت ﺃأﻋﻀﺎﺋﻬﮭﺎ( ﻓﻲ ﺭرﺃأﺱس ﺍاﻟﻤﺎﻝل ﺍاﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮ‪ .‬ﻛﻤﺎ ﺗﺤﺎﻭوﻝل ﺇإﻗﻨﺎﻉع‬
‫ﺃأﻋﻀﺎﺋﻬﮭﺎ ﺑﺴﺪﺍاﺩد ﺍاﻟﻘﺮﻭوﺽض‪ .‬ﻭوﺗﺴﺎﻫﮬﮪھﻢ ﺟﻤﻌﻴﯿﺎﺕت ﺗﺒﺎﺩدﻝل ﺍاﻟﻜﻔﺎﻻﺕت ﻫﮬﮪھﺬﻩه ﻓﻲ ﻛﻔﺎﻟﺔ ‪ %50‬ﻣﻦ ﺍاﻟﻘﺮﻭوﺽض‬
‫ﺍاﻟﺘﻲ ﺗﻘﺪﻣﻬﮭﺎ ﺍاﻟﻤﺼﺎﺭرﻑف ﻟﺨﻔﺾ ﺍاﻷﺧﻄﺎﺭر )ﺍاﻟﺸﻜﻞ ‪ .(2‬ﻭوﻛﻤﺜﺎﻝل ﻋﻠﻰ ﺧﺪﻣﺎﺕت ﻫﮬﮪھﺬﻩه ﺍاﻟﺠﻤﻌﻴﯿﺎﺕت ﻏﻴﯿﺮ‬
‫ﺗﻘﺪﻳﯾﻢ ﺍاﻟﻜﻔﺎﻻﺕت‪ :‬ﻫﮬﮪھﻲ ﺃأﻧﻪﮫ ﺑﻤﺠﺮﺩد ﺗﻘﺪﻳﯾﻢ ﻭوﺛﺎﺋﻖ ﺷﺮﺍاء ﺍاﻟﺘﺠﻬﮭﻴﯿﺰﺍاﺕت ﻳﯾﺘﻢ ﺣﺴﻢ ‪ %20‬ﻣﻦ ﺿﺮﺍاﺋﺐ‬
‫ﺍاﻟﻤﺸﺮﻭوﻉع‪.‬‬
‫ﻣﻨﺢ ﻣﺎﻟﻴﯿﺔ‪ :‬ﻭوﺫذﻟﻚ ﺑﺴﺪﺍاﺩد ﺍاﻟﻤﻨﺢ ﻣﺒﺎﺷﺮﺓة ﺇإﻟﻰ ﺍاﻟﻤﺸﺮﻭوﻉع‪ ،٬‬ﺃأﻭو ﺑﺘﻘﺪﻳﯾﻢ ﻛﻔﺎﻟﺔ ﻣﺪﻭوﺭرﺓة ﺑﻨﺴﺒﺔ‪%10‬‬
‫‪.2‬‬
‫ﻣﻦ ﺍاﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﺍاﻟﻤﻘﺘﺮﺿﺔ ﻣﻤﺎ ﻳﯾﺤﺴّﻦ ﺷﺮﻭوﻁط ﻫﮬﮪھﺬﻩه ﺍاﻟﻘﺮﻭوﺽض ﻟﺘﻌﻤﻞ ﺑﺸﻜﻞ ﺃأﻓﻀﻞ ﻣﻤﺎ ﻳﯾﻀﻔﻲ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍاﻟﻨﻈﺎﻡم ﺍاﻷﻣﻦ ﻭوﺍاﻟﻘﻮﺓة‪ .‬ﻭوﻳﯾﻤﻜﻦ ﺗﻘﺪﻳﯾﻢ ﺍاﻟﻤﺴﺎﻋﺪﺍاﺕت ﺍاﻟﻤﺎﻟﻴﯿﺔ ﻟﻠﻤﺸﺎﺭرﻳﯾﻊ ﺍاﻟﺘﻲ ﺗﺘﻮﻁطﻦ ﻓﻲ ﻣﻨﺎﻁطﻖ ﻣﺤﺪﺩدﺓة‬
‫ﻋﻠﻰ ﺷﻜﻞ ﻣﺴﺎﻋﺪﺍاﺕت ﻓﻮﺭرﻳﯾﺔ )ﻗﺪ ﺗﺼﻞ ﺇإﻟﻰ ‪ 5000‬ﻳﯾﻮﺭرﻭو(‪ .‬ﺃأﻭو ﺇإﻋﺎﺩدﺓة ﺗﻘﻴﯿﻴﯿﻢ ﻭوﺿﻊ ﺍاﻟﺸﺮﻛﺔ ﺃأﻭو‬
‫ﺍاﻟﻤﺸﺮﻭوﻉع ﺍاﻟﺬﻱي ﻳﯾﻌﺎﻧﻲ ﻣﻦ ﺻﻌﻮﺑﺎﺕت ﻣﻦ ﻗﺒﻞ ﺇإﺩدﺍاﺭرﺓة ﺍاﻟﻤﻨﺎﻁطﻖ ﺑﻨﺎء ﻋﻠﻰ ﻣﻌﺎﻳﯾﻴﯿﺮ ﻣﻨﻬﮭﺎ‪:‬‬
‫ﺍاﻟﻤﻌﻴﯿﺎﺭر ﺍاﻷﻭوﺭرﺑﻲ‪) =%25‬ﺭرﺃأﺱس ﺍاﻟﻤﺎﻝل ﺍاﻟﻤﻤﻠﻮﻙك ÷ ﺭرﺃأﺱس ﺍاﻟﻤﺎﻝل ﺍاﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮ( ×‪) % 100‬ﻧﻼﺣﻆ‬
‫ﺃأﻧﻪﮫ ﻛﻠﻤﺎ ﺍاﻧﺨﻔﻀﺖ ﺍاﻟﻨﺴﺒﺔ ﺯزﺍاﺩدﺕت ﺍاﻟﻌﻼﻣﺎﺕت(‬
‫= ﻋﺪﺩد ﺍاﻟﻌﻤﺎﻝل ﺍاﻟﺠﺪﺩد ÷ ﺭرﺃأﺱس ﺍاﻟﻤﺎﻝل ﺍاﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮ‬
‫ﻧﺴﺒﺔ ﺍاﻟﺘﻮﻅظﻴﯿﻒ‬
‫ﻭوﺑﻬﮭﺬﺍا ﺍاﻟﺸﻜﻞ ﻧﺤﺼﻞ ﻋﻠﻰ ﺩدﺭرﺍاﺳﺔ ﺍاﻟﺒﻨﻴﯿﺔ ﺍاﻟﺘﺮﻛﻴﯿﺒﻴﯿﺔ ﻟﻠﺘﻤﻮﻳﯾﻞ ﻟﻜﻞ ﻣﻨﻄﻘﺔ ﻋﻠﻰ ﺣﺪﺓة ﺑﻐﻴﯿﺔ ﺗﻄﻮﻳﯾﺮ ﻫﮬﮪھﺬﻩه‬
‫ﺍاﻟﻤﻨﺎﻁطﻖ ﻭوﺗﺸﺠﻴﯿﻌﻬﮭﺎ‪.‬‬
‫ﻣﺼﺪﺭر ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﯾﻞ‬
‫ﺭرﺃأﺱس ﻣﺎﻝل ﻣﺴﺪﺩد ﻣﻦ ﻗﺒﻞ ﻣﺎﻟﻚ ﺍاﻟﻤﺸﺮﻭوﻉع‬
‫ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﯾﻞ ﻣﻦ ﺍاﻟﻤﺼﺎﺭرﻑف‬
‫‪% 10‬‬
‫‪% 100‬‬
‫ﻛﻔﺎﻻﺕت‬
‫ﻧﺼﻔﻬﮭﺎ ﻣﻐﻄﻰ ﻣﻦ‬
‫ﺍاﻟﻤﻨﺢ‬
‫ﺗﻤﻨﺤﻬﮭﺎ ﺍاﻟﻤﺼﺎﺭرﻑف‬
‫ﻋﺸﺮﺓة ﺃأﺿﻌﺎﻑف‬
‫ﺍاﻟﻜﻔﺎﻻﺕت‬
‫ﻣﻨﺢ‬
‫ﻧﺴﺒﺔ ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﯾﻞ‬
‫‪% 35 25‬‬
‫‪% 20‬‬
‫‪% 50 40‬‬
‫)ﺍاﻟﺸﻜﻞ ‪ 2‬ﻧﻤﻮﺫذﺝج ﺗﻤﻮﻳﯾﻞ ﺍاﻟﻤﺸﺮﻭوﻋﺎﺕت ﻓﻲ ﺇإﻳﯾﻄﺎﻟﻴﯿﺎ(‬
‫ﺍاﻟﻨﺘﺎﺋﺞ ﻭوﺍاﻟﺘﻮﺻﻴﯿﺎﺕت‪ :‬ﺑﻨﺎء ﻋﻠﻰ ﻣﺎ ﺗﻘﺪﻡم ﻳﯾﻤﻜﻨﻨﺎ ﺍاﻻﺳﺘﻔﺎﺩدﺓة ﻣﻦ ﺍاﻟﺘﺠﺮﺑﺔ ﺍاﻷﻭوﺭرﺑﻴﯿﺔ ﺑﻌﺪﺓة ﻧﻘﺎﻁط ﺃأﻫﮬﮪھﻤﻬﮭﺎ‪:‬‬
‫ﺍاﻟﻌﻤﻞ ﻋﻠﻰ ﺗﻮﺻﻴﯿﻒ ﺑﻨﻴﯿﺔ ﺍاﻟﻘﻄﺎﻋﺎﺕت ﺍاﻟﺴﻮﺭرﻳﯾﺔ ﻣﻦ ﺣﻴﯿﺚ ﻛﻮﻧﻬﮭﺎ ﻣﺸﺎﺭرﻳﯾﻊ ﺻﻐﻴﯿﺮﺓة ﻭوﻣﺘﻮﺳﻄﺔ‬
‫‪§‬‬
‫ﻭوﻛﺒﻴﯿﺮﺓة ﺍاﻟﺤﺠﻢ ﺧﺎﺻﺔ ﻣﻊ ﺍاﺯزﺩدﻳﯾﺎﺩد ﺍاﻟﻤﺸﺎﺭرﻳﯾﻊ ﺍاﻟﺼﻐﻴﯿﺮﺓة ﺍاﻟﺘﻲ ﺗﺪﻋﻤﻬﮭﺎ ﻫﮬﮪھﻴﯿﺌﺔ ﻣﻜﺎﻓﺤﺔ ﺍاﻟﺒﻄﺎﻟﺔ‪.‬‬
‫ﻭوﺍاﻟﺴﻤﺎﺡح ﺑﺈﻧﺸﺎء ﺷﺮﻛﺎﺕت ﻗﺎﺑﻀﺔ ﻓﻲ ﺳﻮﺭرﻳﯾﺔ ﻭوﺍاﻟﻌﻤﻞ ﻋﻠﻰ ﺗﻄﻮﻳﯾﺮﻫﮬﮪھﺎ ﺑﺄﺳﻠﻮﺏب ﺗﺮﻏﻴﯿﺒﻲ‪.‬‬
‫ﺩدﻋﻢ ﻭوﺗﻄﻮﻳﯾﺮ ﺩدﻭوﺭر ﺍاﻟﻤﻨﻈﻤﺎﺕت ﺍاﻟﻤﻬﮭﻨﻴﯿﺔ )ﻛﺎﻟﻐﺮﻑف ﻭوﺍاﻟﻨﻘﺎﺑﺎﺕت ﻭوﻫﮬﮪھﻴﯿﺌﺔ ﻣﻜﺎﻓﺤﺔ ﺍاﻟﺒﻄﺎﻟﺔ( ﻟﺘﻌﻤﻞ‬
‫‪§‬‬
‫ﺑﺸﻜﻞ ﻋﻠﻤﻲ ‪ ،٬‬ﺧﺎﺻﺔ ﻓﻲ ﻣﺠﺎﻝل ﺗﻘﺪﻳﯾﻢ ﺍاﻟﻀﻤﺎﻧﺎﺕت‪ .‬ﻓﻜﻤﺎ ﺃأﺷﺮﻧﺎ ﺳﺎﺑﻘﺎ ﺇإﻥن ﻫﮬﮪھﺬﺍا ﺍاﻟﻨﻮﻉع ﻣﻦ ﺍاﻟﻤﺸﺎﺭرﻳﯾﻊ‬
‫ﻳﯾﻨﻘﺼﻬﮭﺎ ﺇإﻣﻜﺎﻧﻴﯿﺎﺕت ﺗﻮﻓﻴﯿﺮ ﺍاﻟﻀﻤﺎﻧﺔ ﺍاﻟﺘﻲ ﺗﻄﻠﺒﻬﮭﺎ ﺍاﻟﻤﺼﺎﺭرﻑف‪.‬‬
‫ﺍاﻟﻌﻤﻞ ﻋﻠﻰ ﺇإﻗﺎﻣﺔ ﺍاﻟﻤﺼﺎﺭرﻑف ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ﻓﻲ ﺳﻮﺭرﻳﯾﺔ ﻷﻧﻬﮭﺎ ﺗﺘﺨﻄﻰ ﻣﻌﻮﻗﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﯾﻞ‬
‫‪§‬‬
‫ﻭوﺍاﻟﻜﻔﺎﻻﺕت ﺍاﻟﺘﻘﻠﻴﯿﺪﻳﯾﺔ )ﻋﻠﻤﺎ ﺃأﻥن ﺍاﻟﻤﺼﺎﺭرﻑف ﺍاﻟﺴﻮﻳﯾﺴﺮﻳﯾﺔ ﺍاﻟﻌﺮﻳﯾﻘﺔ ﺑﺪﺃأﺕت ﻣﺆﺧﺮﺍا ﺑﺎﺳﺘﺨﺪﺍاﻡم ﺃأﺩدﻭوﺍاﺕت‬
‫ﺍاﻟﺼﻴﯿﺮﻓﺔ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ( ﻓﻬﮭﻲ ﺗﺪﺧﻞ ﻓﻲ ﺍاﻟﻤﺸﺎﺭرﻳﯾﻊ ﺑﺼﻔﺔ ﺷﺮﻳﯾﻚ ‪ ،٬‬ﻓﻼ ﺗﺜﻘﻞ ﻋﻠﻴﯿﻬﮭﺎ ﺑﺎﻟﻔﻮﺍاﺋﺪ ﺑﻞ ﺗﺘﺤﻤﻞ‬
‫ﻣﻌﻬﮭﺎ ﺟﻨﺒﺎ ﺇإﻟﻰ ﺟﻨﺐ ﺟﻤﻴﯿﻊ ﻅظﺮﻭوﻑف ﺍاﻟﺘﺸﻐﻴﯿﻞ ‪ ،٬‬ﻭوﺗﻤﺪﻫﮬﮪھﺎ ﺑﺎﻟﺨﺒﺮﺍاﺕت ﺍاﻟﻔﻨﻴﯿﺔ ﻭوﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﯾﻠﻴﯿﺔ ﻭوﺍاﻟﺘﺴﻮﻳﯾﻘﻴﯿﺔ ﻟﻤﺎ‬
‫ﻟﻬﮭﺎ ﻣﻦ ﻣﺼﻠﺤﺔ ﻓﻲ ﺫذﻟﻚ ‪ ،٬‬ﻭوﻫﮬﮪھﺬﺍا ﺃأﻓﻀﻞ ﻣﻤﺎ ﻭوﺻﻠﺖ ﺇإﻟﻴﯿﻪﮫ ﺍاﻟﺘﺠﺮﺑﺔ ﺍاﻷﻭوﺭرﺑﻴﯿﺔ‪ ،٬‬ﻓﻜﻤﺎ ﺫذﻛﺮﻧﺎ ﺳﺎﺑﻘﺎ‬
‫ﻋﻨﺪﻣﺎ ﺗﻜﻮﻥن ﻫﮬﮪھﻴﯿﺌﺎﺕت ﺍاﻟﻜﻔﺎﻟﺔ ﻫﮬﮪھﻲ ﻧﻔﺴﻬﮭﺎ ﻣﺆﺳﺴﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﯾﻞ ﻓﺈﻧﻬﮭﺎ ﺗﺘﺠﻪﮫ ﻏﺎﻟﺒﺎ ﺇإﻟﻰ ﺧﻔﺾ ﻣﺘﻄﻠﺒﺎﺕت‬
‫ﺭرﺃأﺱس ﺍاﻟﻤﺎﻝل ﺍاﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮ‪.‬‬