‫‪http://www.albayan.ae/economy/islami/news/2014-05-14-1.21...‬‬
‫ﺍاﺑﺘﻜﺎﺭر ﺣﻠﻮﻝل ﻟﺘﺤﺪﻳﯾﺎﺕت ﺷﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﯾﻞ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ‪ -‬ﺍاﻟﺒﻴﯿﺎﻥن‬
‫ﺍاﺑﺘﻜﺎﺭر ﺣﻠﻮﻝل ﻟﺘﺤﺪﻳﯾﺎﺕت ﺷﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﯾﻞ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ‬
‫ﺗﻌﺰﺯز ﻣﺒﺎﺩدﺭرﺓة ﺩدﺑﻲ ﻋﺎﺻﻤﺔ ﺍاﻻﻗﺘﺼﺎﺩد ﺍاﻹﺳﻼﻣﻲ ﺇإﻣﻜﺎﻧﻴﯿﺎﺕت ﺍاﺑﺘﻜﺎﺭر ﺣﻠﻮﻝل ﻟﻠﺘﺤﺪﻳﺎﺕت ﻭوﺍاﻹﺷﻜﺎﻟﻴﯿﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻲ ﺗﻮﺍاﺟﻪ‬
‫ﺷﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ﺍاﻟﻤﺘﺨﺼﺼﺔ‪،٬‬‬
‫ﺍاﻟﻤﺼﺪﺭر‪:‬‬
‫ﺩدﺑﻲ ‪ -‬ﻣﺠﺪﻱي ﻋﺒﻴﯿﺪ‬
‫ﺍاﻟﺘﺎﺭرﻳﺦ‪ 14 :‬ﻣﺎﻳﻮ ‪2014‬‬
‫ﺗﻌﺰﺯز ﻣﺒﺎﺩدﺭرﺓة ﺩدﺑﻲ ﻋﺎﺻﻤﺔ ﺍاﻻﻗﺘﺼﺎﺩد ﺍاﻹﺳﻼﻣﻲ ﺇإﻣﻜﺎﻧﻴﯿﺎﺕت ﺍاﺑﺘﻜﺎﺭر ﺣﻠﻮﻝل ﻟﻠﺘﺤﺪﻳﺎﺕت ﻭوﺍاﻹﺷﻜﺎﻟﻴﯿﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻲ ﺗﻮﺍاﺟﻪ ﺷﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ‬
‫ﺍاﻟﻤﺘﺨﺼﺼﺔ‪ ،٬‬ﻓﻤﻦ ﺷﺄﻥن ﺍاﻟﺘﻜﺎﻣﻞ ﺑﻴﯿﻦ ﻣﺴﺎﺭرﺍاﺕت ﺍاﻟﻤﺒﺎﺩدﺭرﺓة ﺍاﻟﺴﺘﺔ ﺃأﻥن ﻳﻜﻔﻞ ﺗﻮﻓﻴﯿﺮ ﺍاﻟﺒﻴﯿﺌﺔ ﺍاﻟﺘﻨﻈﻴﯿﻤﻴﯿﺔ ﻭوﺍاﻟﺘﺸﺮﻳﻌﻴﯿﺔ ﺍاﻟﻤﻼﺋﻤﺔ ﻻﺯزﺩدﻫﮬﮪھﺎﺭر ﺍاﻟﻨﻈﺎﻡم‬
‫ﺍاﻟﻤﺼﺮﻓﻲ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻲ ﺍاﻟﺬﻱي ﻳﻌﺪ ﺟﺰءﺍاً ﻣﻦ ﺍاﻻﻗﺘﺼﺎﺩد ﺍاﻹﺳﻼﻣﻲ ﺍاﻟﺬﻱي ﻫﮬﮪھﻮ ﺍاﻷﻛﺜﺮ ﺍاﺳﺘﻘﺮﺍاﺭرﺍاً ﻣﻦ ﺍاﻟﻨﺎﺣﻴﯿﺔ ﺍاﻻﻗﺘﺼﺎﺩدﻳﺔ ﻭوﺍاﻟﻤﺎﻟﻴﯿﺔ‪.‬‬
‫ﻓﺮﻏﻢ ﺍاﻟﻨﺠﺎﺡح ﺍاﻟﻤﺘﺴﺎﺭرﻉع ﻭوﺍاﻻﺗﺴﺎﻉع ﺍاﻟﻜﺒﻴﯿﺮ ﻟﻨﺸﺎﻁط ﺷﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ﻋﻠﻰ ﺍاﻟﻤﺴﺘﻮﻯى ﺍاﻟﻤﺤﻠﻲ ﻭوﺍاﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﻣﻦ ﺣﻴﯿﺚ ﺯزﻳﺎﺩدﺓة ﻋﺪﺩدﻫﮬﮪھﺎ‬
‫ﻭوﺣﺠﻢ ﺭرﺅؤﻭوﺱس ﺃأﻣﻮﺍاﻟﻬﮭﮫﺎ ﻭوﺗﻌﺪﺩد ﺃأﻧﺸﻄﺘﻬﮭﮫﺎ ﻭوﺃأﺩدﻭوﺍاﺗﻬﮭﮫﺎ ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﯿﺔ‪ ،٬‬ﺇإﻻ ﺃأﻥن ﻫﮬﮪھﺬﻩه ﺍاﻟﺸﺮﻛﺎﺕت ﺗﻮﺍاﺟﻪ ﺍاﻟﻌﺪﻳﺪ ﻣﻦ ﺍاﻟﻤﺸﻜﻼﺕت ﻭوﺍاﻟﺘﺤﺪﻳﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻲ ﺗﺆﺛﺮ ﻋﻠﻰ‬
‫ﻣﺴﻴﯿﺮﺓة ﻋﻤﻠﻬﮭﮫﺎ ﻭوﺗﺤﺪ ﻣﻦ ﻗﺪﺭرﺗﻬﮭﮫﺎ ﻋﻠﻰ ﺗﺤﻘﻴﯿﻖ ﺃأﻫﮬﮪھﺪﺍاﻓﻬﮭﮫﺎ ﺍاﻟﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﻓﻲ ﺗﻄﺒﻴﯿﻖ ﻗﻮﺍاﻋﺪ ﺍاﻟﺸﺮﻳﻌﺔ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ﻓﻲ ﺟﻤﻴﯿﻊ ﺍاﻟﻤﻌﺎﻣﻼﺕت ﺍاﻟﻤﺎﻟﻴﯿﺔ‬
‫ﻭوﺍاﻟﻤﺸﺎﺭرﻛﺔ ﻓﻲ ﺍاﻟﺘﻨﻤﻴﯿﺔ ﺍاﻻﻗﺘﺼﺎﺩدﻳﺔ‪.‬‬
‫ﻭوﻓﻲ ﻫﮬﮪھﺬﺍا ﺍاﻟﻤﺠﺎﻝل‪ ،٬‬ﺭرﺻﺪﺕت ﻭوﺭرﻗﺔ ﺑﺤﺜﻴﯿﺔ ﺃأﻋﺪﻫﮬﮪھﺎ ﺍاﻟﺪﻛﺘﻮﺭر ﻣﺤﻤﻮﺩد ﺳﻴﯿﺪ ﻋﺒﺪ ﺍاﻟﻌﺎﻝل‪ ،٬‬ﺑﻌﻨﻮﺍاﻥن »ﺷﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ‪-‬ﺍاﻟﺘﺤﺪﻳﺎﺕت‬
‫ﻭوﺍاﻵﻓﺎﻕق«‪ ،٬‬ﻭوﺗﻢ ﻋﺮﺿﻬﮭﮫﺎ ﺧﻼﻝل ﺍاﻧﻌﻘﺎﺩد ﻓﺎﻋﻠﻴﯿﺎﺕت ﺍاﻟﻤﻠﺘﻘﻰ ﺍاﻟﺴﻨﻮﻱي ﺍاﻟﺪﻭوﻟﻲ ﺍاﻟﺨﺎﻣﺲ ﻟﻠﻘﺎﻧﻮﻧﻴﯿﻴﯿﻦ ﻓﻲ ﺍاﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍاﻟﻤﺎﻟﻴﯿﺔ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ﺍاﻟﺬﻱي ﺗﻢ‬
‫ﺗﻨﻈﻴﯿﻤﻪ ﻣﺆﺧﺮﺍاً ﻓﻲ ﺩدﺑﻲ‪ ،٬‬ﺭرﺻﺪﺕت ﺃأﻭوﺟﻪ ﺍاﻟﺘﺤﺪﻳﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻲ ﺗﻮﺍاﺟﻬﮭﮫﻬﮭﮫﺎ ﻫﮬﮪھﺬﻩه ﺍاﻟﺸﺮﻛﺎﺕت‪ ،٬‬ﻭوﺃأﻧﺴﺐ ﺳﺒﻞ ﺍاﻟﺘﻐﻠﺐ ﻋﻠﻴﯿﻬﮭﮫﺎ‪.‬‬
‫ﻭوﺗﺘﻮﻗﻊ ﺷﺮﻛﺔ "ﺑﺮﺍاﻳﺲ ﻭوﻭوﺗﺮ ﻫﮬﮪھﺎﻭوﺱس ﻛﻮﺑﺮﺯز" ﻧﻤﻮ ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻲ ﻓﻲ ﺍاﻟﺴﻮﻕق ﺍاﻹﻣﺎﺭرﺍاﺗﻴﯿﺔ ﺑﻨﺴﺒﺔ )‪ (%10‬ﺧﻼﻝل ﻋﺎﻡم ‪ ،٬2013‬ﻭوﻗﺪﺭرﺕت‬
‫ﺣﺼﺔ ﺍاﻹﻣﺎﺭرﺍاﺕت ﻣﻦ ﺇإﺟﻤﺎﻟﻲ ﺳﻮﻕق ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻲ ﻓﻲ ﻣﻨﻄﻘﺔ ﺍاﻟﺸﺮﻕق ﺍاﻷﻭوﺳﻂ ﻭوﻣﺎﻟﻴﯿﺰﻳﺎ ﺑﺄﻧﻬﮭﮫﺎ ﺗﺼﻞ ﺇإﻟﻰ )‪ (%6‬ﺃأﻱي ﻧﺤﻮ ‪72‬‬
‫ﺩدﻭوﻻﺭر‪.‬‬
‫ﻭوﻳﺼﻞ ﻋﺪﺩد ﺷﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ﻓﻲ ﺩدﻭوﻟﺔ ﺍاﻹﻣﺎﺭرﺍاﺕت ﻓﻲ ﺍاﻟﻮﻗﺖ ﺍاﻟﺮﺍاﻫﮬﮪھﻦ ﺇإﻟﻰ ﺣﻮﺍاﻟﻲ ‪ 11‬ﺷﺮﻛﺔ ﺗﻤﻮﻳﻞ ﻣﺘﺨﺼﺼﺔ ﻭوﻏﻴﯿﺮ ﻣﺘﺨﺼﺼﺔ‪،٬‬‬
‫ﺗﻌﺘﺒﺮ ﺷﺮﻛﺔ ﺃأﻣﻼﻙك ﻣﻦ ﺃأﻭوﺍاﺋﻞ ﺷﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻲ ﻓﻲ ﺍاﻟﺪﻭوﻟﺔ ﺣﻴﯿﺚ ﺗﺄﺳﺴﺖ ﻓﻲ ﺍاﻟﻌﺎﻡم ‪ ،٬2000‬ﻭوﺧﻼﻝل ﻣﺎ ﻳﻘﺎﺭرﺏب ‪ 10‬ﺳﻨﻮﺍاﺕت‬
‫ﺯزﺍاﺩدﺕت ‪ 10‬ﺷﺮﻛﺎﺕت ﺑﻤﻌﺪﻝل ﺷﺮﻛﺔ ﺳﻨﻮﻳﺎً‪.‬‬
‫ﻟﻘﺪ ﻗﻄﻌﺖ ﺍاﻟﺼﻴﯿﺮﻓﺔ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ﺷﻮﻁطﺎً ﻣﻬﮭﮫﻤﺎً ﻧﺤﻮ ﺍاﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻣﻊ ﺍاﻟﻨﻈﺎﻡم ﺍاﻟﺘﻘﻠﻴﯿﺪﻱي ﻣﻦ ﺣﻴﯿﺚ ﻣﺴﺘﻮﻯى ﻧﻤﻮ ﺍاﻷﺻﻮﻝل ﻓﻲ ﻛﺜﻴﯿﺮ ﻣﻦ ﺍاﻷﻭوﻗﺎﺕت‪،٬‬‬
‫ﻭوﻓﻲ ﺍاﻟﻤﻘﺎﺑﻞ ﻓﺈﻧﻪ ﻣﻦ ﺍاﻟﻤﺮﺟﺢ ﺃأﻥن ﻗﻄﺎﻉع ﺍاﻟﺼﻴﯿﺮﻓﺔ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ﻟﻢ ﻳﺴﺘﻄﻊ ﺗﺤﺴﻴﯿﻦ ﺍاﻷﺭرﺑﺎﺡح ﺍاﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻋﻦ ﻫﮬﮪھﺬﺍا ﺍاﻟﻨﺸﺎﻁط ﻭوﺍاﻟﻌﻮﺍاﺋﺪ ﺍاﻻﺳﺘﺜﻤﺎﺭرﻳﺔ‬
‫‪.‬‬
‫ﺇإﺿﺎﻓﺔ ﺇإﻟﻰ ﻋﺪﻡم ﻗﺪﺭرﺓة ﺍاﻟﻘﻄﺎﻉع ﻋﻠﻰ ﺍاﻧﺘﺎﺝج ﻭوﻓﺮﺯز ﺍاﻟﻤﺰﻳﺪ ﻣﻦ ﺍاﻷﺻﻮﻝل ﻭوﺇإﺿﺎﻓﺔ ﺍاﻟﻤﺰﻳﺪ ﻣﻦ ﺍاﻟﻌﻤﻠﻴﯿﺎﺕت ﺍاﻟﺘﺸﻐﻴﯿﻠﻴﯿﺔ ﺍاﻟﺘﻲ ﺗﺴﻬﮭﮫﻢ ﺑﺸﻜﻞ ﻣﺒﺎﺷﺮ‬
‫ﻓﻲ ﺭرﻓﻊ ﺍاﻟﺪﺧﻞ ﺍاﻟﺘﺸﻐﻴﯿﻠﻲ‪ ،٬‬ﻓﻲ ﺣﻴﯿﻦ ﺃأﻥن ﺛﻘﺎﻓﺔ ﺇإﺩدﺍاﺭرﺓة ﺍاﻟﻤﺨﺎﻁطﺮ ﻻ ﺯزﺍاﻟﺖ ﺗﻌﺎﻧﻲ ﺿﻌﻔﺎ ﺃأﻳﻀﺎ ﻭوﺗﺤﺘﺎﺝج ﺇإﻟﻰ ﺍاﻟﻤﺰﻳﺪ ﻣﻦ ﺍاﻟﺘﻄﻮﻳﺮ ﻋﻠﻴﯿﻬﮭﮫﺎ ﻟﻜﻲ‬
‫ﺗﺼﺒﺢ ﻗﺎﺩدﺭرﺓة ﻋﻠﻰ ﻣﻨﺎﻓﺴﺔ ﺍاﻟﻘﻄﺎﻉع ﺍاﻟﻤﺼﺮﻓﻲ ﺍاﻟﺘﻘﻠﻴﯿﺪﻱي‪.‬‬
‫ﻭوﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﺎﻟﺘﺮﻛﻴﯿﺰ ﺣﺎﻟﻴﯿﺎ ﺣﻮﻝل ﺃأﻫﮬﮪھﻤﻴﯿﺔ ﺇإﺣﺪﺍاﺙث ﺗﺤﻮﻝل ﻛﺒﻴﯿﺮ ﻋﻠﻰ ﻣﺴﺘﻮﻯى ﺍاﻟﻤﻌﺎﻳﻴﯿﺮ ﻭوﺍاﻟﻀﻮﺍاﺑﻂ ﻭوﺍاﻟﻤﺨﺎﻁطﺮ ﻭوﺗﻨﻮﻉع ﺍاﻟﺨﺪﻣﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻲ ﻳﻤﻜﻦ ﺗﻘﺪﻳﻤﻬﮭﮫﺎ‬
‫‪6/1/14, 7:41 PM‬‬
‫‪1 of 5‬‬
‫‪http://www.albayan.ae/economy/islami/news/2014-05-14-1.21...‬‬
‫ﺍاﺑﺘﻜﺎﺭر ﺣﻠﻮﻝل ﻟﺘﺤﺪﻳﯾﺎﺕت ﺷﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﯾﻞ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ‪ -‬ﺍاﻟﺒﻴﯿﺎﻥن‬
‫ﻟﻠﺠﻤﻬﮭﮫﻮﺭر ﻭوﺍاﻟﺘﻲ ﺗﺘﻮﺍاﻓﻖ ﻭوﺃأﺣﻜﺎﻡم ﺍاﻟﻔﻘﻪ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻲ‪ ،٬‬ﻭوﻓﻲ ﻧﻔﺲ ﺍاﻟﻮﻗﺖ ﺗﻜﻮﻥن ﻗﺎﺩدﺭرﺓة ﻋﻠﻰ ﺗﻘﺪﻳﻢ ﺣﻠﻮﻝل ﻣﻨﺎﺳﺒﺔ ﻟﻠﺘﻤﻮﻳﻞ‪ ،٬‬ﻭوﻫﮬﮪھﺬﺍا ﺷﻮﻁط‬
‫ﺳﻮﻑف ﺗﻨﺠﺰﻩه ﺍاﻟﻤﺒﺎﺩدﺭرﺓة ﺑﻌﺎﻟﻤﻴﯿﺘﻬﮭﮫﺎ ﻣﻦ ﺧﻼﻝل ﻣﺤﺎﻭوﺭرﻫﮬﮪھﺎ ﺍاﻟﻄﻤﻮﺣﺔ‪.‬‬
‫ﺇإﺷﻜﺎﻟﻴﯿﺎﺕت ﻭوﺗﺤﺪﻳﺎﺕت‬
‫ﻭوﺗﻮﺍاﺟﻪ ﺷﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ﻓﻲ ﺍاﻟﺪﻭوﻟﺔ ﻣﺸﻜﻼﺕت ﺗﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﻟﻨﻈﺎﻡم ﺍاﻟﻤﺼﺮﻓﻲ‪ ،٬‬ﻭوﺗﺘﻤﺜﻞ ﺃأﺑﺮﺯزﻫﮬﮪھﺎ ﻓﻲ ﺍاﻟﺘﺎﻟﻲ‪:‬‬
‫ﺃأﻭوﻻ ً ‪ :‬ﻣﻨﻊ ﺷﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﻣﻦ ﻗﺒﻮﻝل ﺍاﻟﻮﺩدﺍاﺋﻊ ﺃأﻭو ﺍاﻟﻘﺮﻭوﺽض ﻣﻦ ﺍاﻷﻓﺮﺍاﺩد ﻭوﻛﺬﻟﻚ ﻓﺘﺢ ﺍاﻟﺤﺴﺎﺑﺎﺕت ﻣﻦ ﺃأﻱي ﻧﻮﻉع ﻭوﺑﺄﻱي ﺷﻜﻞ ﻟﻸﻓﺮﺍاﺩد‪ ،٬‬ﻫﮬﮪھﺬﺍا ﻣﻦ‬
‫ﺷﺄﻧﻪ ﺃأﻥن ﻳﻀﻌﻒ ﻭوﻳﺤﺪ ﻣﻦ ﻗﺪﺭرﺓة ﺷﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ﻋﻠﻰ ﺍاﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻭوﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺗﻜﻮﻥن ﻣﺤﺼﻠﺔ ﺫذﻟﻚ ﺍاﻟﻘﺮﺍاﺭر ﺟﻌﻞ ﺍاﻟﻤﻮﺭرﺩد ﺍاﻟﻮﺣﻴﯿﺪ‬
‫ﻟﻤﺼﺎﺩدﺭر ﺍاﻷﻣﻮﺍاﻝل ﻓﻲ ﺍاﻟﺸﺮﻛﺎﺕت ﻫﮬﮪھﻮ ﺭرﺃأﺱس ﻣﺎﻟﻬﮭﮫﺎ ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ ﺍاﻟﻰ ﺍاﻟﻌﻨﺎﺻﺮ ﺍاﻷﺧﺮﻯى ﻣﻦ ﺣﻘﻮﻕق ﺍاﻟﻤﻠﻜﻴﯿﺔ ﻓﻲ ﻅظﻞ ﺻﻌﻮﺑﺔ ﺍاﺳﺘﻘﻄﺎﺏب ﻭوﺩدﺍاﺋﻊ ﺃأﻭو‬
‫ﺣﺴﺎﺑﺎﺕت ﻟﻠﺸﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻲ ﻗﺪ ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻊ ﺷﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ‪.‬‬
‫ﺛﺎﻧﻴﯿﺎً ‪ :‬ﺍاﻟﻘﺮﺍاﺭر ﺭرﻗﻢ ‪ 165/6/2004‬ﻳﺤﻈﺮ ﺗﻤﺎﻣﺎً ﻋﻠﻰ ﺍاﻟﺸﺮﻛﺎﺕت ﻗﺒﻮﻝل ﺍاﻟﻮﺩدﺍاﺋﻊ ﺃأﻭو ﺍاﻟﻘﺮﻭوﺽض ﻣﻦ ﺍاﻷﻓﺮﺍاﺩد ﻭوﻛﺬﻟﻚ ﻓﺘﺢ ﺍاﻟﺤﺴﺎﺑﺎﺕت ﻣﻦ ﺃأﻱي ﻧﻮﻉع‬
‫ﻭوﺑﺄﻱي ﺷﻜﻞ ﻟﻸﻓﺮﺍاﺩد‪ ،٬‬ﻫﮬﮪھﺬﻩه ﺍاﻟﻨﻘﻄﺔ ﻣﻦ ﺷﺄﻧﻬﮭﮫﺎ ﺃأﻥن ﺗﻀﻌﻒ ﻭوﺗﺤﺪ ﻣﻦ ﻗﺪﺭرﺓة ﺷﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ﻭوﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺗﻘﻠﻞ ﻣﻦ ﻗﺪﺭرﺗﻬﮭﮫﺎ ﻋﻠﻰ ﻣﻨﺢ‬
‫ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﻭوﺗﻀﻌﻒ ﻣﻦ ﻗﻮﺓة ﻣﺮﻛﺰﻫﮬﮪھﺎ ﺍاﻟﻤﺎﻟﻲ ﻭوﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺗﺆﺩدﻱي ﺇإﻟﻲ ﺇإﺿﻌﺎﻑف ﻭوﺿﻌﻬﮭﮫﺎ ﺍاﻟﺘﻨﺎﻓﺴﻲ‪ ،٬‬ﻭوﺑﺎﻟﺮﻏﻢ ﻣﻦ ﺍاﻗﺘﻨﺎﻉع ﺍاﻟﺒﺎﺣﺚ ﺑﻬﮭﮫﺬﻩه ﺍاﻟﻔﻘﺮﺓة ﻣﻦ‬
‫ﺍاﻟﻘﺮﺍاﺭر ﻭوﺍاﻟﺘﻲ ﺗﻤﺜﻞ ﺍاﻟﻔﺎﺭرﻕق ﺍاﻷﻛﺒﺮ ﺑﻴﯿﻦ ﺷﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﻭوﺍاﻟﻤﺼﺎﺭرﻑف ﻭوﺍاﻟﺒﻨﻮﻙك‪ ،٬‬ﺇإﻻ ﺃأﻥن ﺍاﻟﻘﺮﺍاﺭر ﻟﻢ ﻳﺤﺪﺩد ﻣﺎ ﻫﮬﮪھﻲ ﺍاﻟﻤﺼﺎﺩدﺭر ﺍاﻟﺒﺪﻳﻠﺔ ﻟﺸﺮﻛﺎﺕت‬
‫ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺇإﻥن ﻫﮬﮪھﻲ ﺍاﻣﺘﺜﻠﺖ ﻟﻬﮭﮫﺬﻩه ﺍاﻟﻔﻘﺮﺓة ﻣﻦ ﺍاﻟﻘﺮﺍاﺭر ﺍاﻟﻤﺬﻛﻮﺭر‪.‬‬
‫ﺛﺎﻟﺜﺎً‪ :‬ﻋﺪﻡم ﻣﺮﺍاﻋﺎﺓة ﺧﺼﻮﺻﻴﯿﺔ ﺷﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ﻣﻦ ﺧﻼﻝل ﻓﺮﺽض ﺍاﻟﻤﺼﺮﻑف ﺍاﻟﻤﺮﻛﺰﻱي ﻋﻠﻴﯿﻬﮭﮫﺎ ﺗﻄﺒﻴﯿﻖ ﺍاﻟﻤﻌﺎﻳﻴﯿﺮ ﺍاﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻴﯿﺔ ﺍاﻟﺪﻭوﻟﻴﯿﺔ‪.‬‬
‫ﺭرﺍاﺑﻌﺎً‪ :‬ﺿﻌﻒ ﺭرﺃأﺱس ﻣﺎﻝل ﺷﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ﺑﺎﻟﻤﻘﺎﺭرﻧﺔ ﻣﻊ ﺭرﺃأﺱس ﻣﺎﻝل ﺍاﻟﺒﻨﻮﻙك ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ﻭوﺍاﻟﺘﻘﻠﻴﯿﺪﻳﺔ ﻓﻲ ﺍاﻟﺪﻭوﻟﺔ ﻭوﻛﺬﻟﻚ ﻣﺤﺪﻭوﺩدﻳﺔ‬
‫ﻣﺼﺎﺩدﺭر ﺍاﻷﻣﻮﺍاﻝل ﺍاﻟﻤﺘﺎﺣﺔ ﻟﻬﮭﮫﺬﻩه ﺍاﻟﺸﺮﻛﺎﺕت‪.‬‬
‫ﺧﺎﻣﺴﺎً‪ :‬ﺿﻌﻒ ﺍاﻟﺘﻨﺴﻴﯿﻖ ﺑﻴﯿﻦ ﺇإﺩدﺍاﺭرﺓة ﺷﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ﻹﻳﺠﺎﺩد ﺍاﻟﺤﻠﻮﻝل ﻟﻠﻤﺸﻜﻼﺕت ﺍاﻟﺘﻲ ﺗﻮﺍاﺟﻬﮭﮫﻬﮭﮫﺎ‪ ،٬‬ﻭوﻛﺬﻟﻚ ﺍاﻟﻌﻤﻞ ﺍاﻟﻤﺸﺘﺮﻙك‪.‬‬
‫ﺳﺎﺩدﺳﺎً‪ :‬ﻋﺪﻡم ﻭوﺟﻮﺩد ﻭوﺣﺪﺓة ﺃأﻭو ﺇإﺩدﺍاﺭرﺓة ﻣﺘﺨﺼﺼﺔ ﻓﻲ ﺍاﻟﻤﺼﺮﻑف ﺍاﻟﻤﺮﻛﺰﻱي ﻟﻠﺪﻭوﻟﺔ‪ ،٬‬ﻟﻤﺘﺎﺑﻌﺔ ﻭوﺍاﻹﺷﺮﺍاﻑف ﻋﻠﻰ ﺃأﻋﻤﺎﻝل ﺍاﻟﻤﺆﺳﺴﺎﺕت ﺍاﻟﻤﺎﻟﻴﯿﺔ‬
‫ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ﺑﺸﻜﻞ ﻋﺎﻡم ﻭوﺷﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻟﺘﻲ ﺗﻌﻤﻞ ﻭوﻓﻘﺎً ﻷﺣﻜﺎﻡم ﺍاﻟﺸﺮﻳﻌﺔ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ﺑﺸﻜﻞ ﺧﺎﺹص‪.‬‬
‫ﺳﺎﺑﻌﺎً‪ :‬ﻗﻠﺔ ﺍاﻟﻘﻮﺍاﻧﻴﯿﻦ ﻭوﺍاﻷﻧﻈﻤﺔ ﺍاﻟﺘﻲ ﺗﻨﻈﻢ ﺃأﻋﻤﺎﻝل ﻫﮬﮪھﺬﻩه ﺍاﻟﺸﺮﻛﺎﺕت ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ ﺇإﻟﻰ ﺗﻘﺎﺩدﻡم ﻫﮬﮪھﺬﻩه ﺍاﻟﻘﻮﺍاﻧﻴﯿﻦ ﻭوﺍاﻷﻧﻈﻤﺔ‪.‬‬
‫ﺛﺎﻣﻨﺎً‪ :‬ﻣﻌﻈﻢ ﺍاﻟﺸﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﻌﺎﻣﻠﺔ ﺣﺎﻟﻴﯿﺎً ﺑﺎﻟﺪﻭوﻟﺔ ﻫﮬﮪھﻲ ﺷﺮﻛﺎﺕت ﺗﺎﺑﻌﺔ ﻟﺒﻨﻮﻙك ﻭوﻣﺼﺎﺭرﻑف ﺃأﻭو ﺷﺮﻛﺎﺕت ﺗﻄﻮﻳﺮ ﻋﻘﺎﺭرﻳﺔ ﻭوﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﺈﻥن ﺍاﻟﻬﮭﮫﺪﻑف ﻣﻦ‬
‫ﺇإﻧﺸﺎء ﻣﻌﻈﻢ ﺷﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻟﺤﺎﻟﻴﯿﺔ ﻛﺎﻥن ﻟﻬﮭﮫﺪﻑف ﻣﺤﺪﺩد ﺳﻮﺍاء ﺗﺴﻮﻳﻖ ﻭوﺑﻴﯿﻊ ﺍاﻟﻤﺸﺮﻭوﻋﺎﺕت ﺍاﻟﻌﻘﺎﺭرﻳﺔ ﺍاﻟﺘﻲ ﺗﻨﻔﺬﻫﮬﮪھﺎ ﺷﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻄﻮﻳﺮ‬
‫ﺍاﻟﻌﻘﺎﺭرﻳﺔ ﺍاﻟﻤﺎﻟﻜﺔ ﻟﻬﮭﮫﺬﻩه ﺍاﻟﺸﺮﻛﺎﺕت‪ ،٬‬ﺃأﻭو ﻷﻫﮬﮪھﺪﺍاﻑف ﺧﺎﺻﺔ ﻭوﺿﻌﺘﻬﮭﮫﺎ ﺇإﺩدﺍاﺭرﺍاﺕت ﺍاﻟﺒﻨﻮﻙك ﺍاﻟﺘﻲ ﻗﺎﻣﺖ ﺑﺈﻧﺸﺎء ﺷﺮﻛﺎﺕت ﺗﻤﻮﻳﻞ ﺗﺎﺑﻌﺔ ﻟﻬﮭﮫﺎ‪ ،٬‬ﻭوﻧﻠﺤﻆ ﺃأﻥن‬
‫ﻫﮬﮪھﻨﺎﻟﻚ ﺷﺮﻛﺎﺕت ﺃأﺧﺮﻯى ﻣﺴﺘﻘﻠﺔ ﺗﻌﻮﺩد ﻣﻠﻜﻴﯿﺘﻬﮭﮫﺎ ﻟﻤﺴﺎﻫﮬﮪھﻤﻴﯿﻦ ﻣﺴﺘﻘﻠﻴﯿﻦ‪ ،٬‬ﻫﮬﮪھﺬﻩه ﺍاﻟﺸﺮﻛﺎﺕت ﺗﻜﺎﺩد ﺗﻨﻄﺒﻖ ﻋﻠﻴﯿﻬﮭﮫﺎ ﻛﺎﻓﺔ ﺍاﻹﺷﻜﺎﻟﻴﯿﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻲ ﺗﻢ‬
‫ﺍاﻟﺘﻌﺮﺽض ﺍاﻟﻴﯿﻬﮭﮫﺎ ﺳﺎﺑﻘﺎً ﺧﺎﺻﺔ ﻣﻦ ﻧﺎﺣﻴﯿﺔ ﻋﺪﻡم ﻭوﺟﻮﺩد ﺩدﺍاﻋﻢ ﺭرﺋﻴﯿﺴﻲ ﻟﻬﮭﮫﺎ ﻋﻠﻰ ﺻﻌﻴﯿﺪ ﻣﺼﺎﺩدﺭر ﺍاﻷﻣﻮﺍاﻝل ﺃأﻭو ﻟﻌﺪﻡم ﺗﻮﻓﺮ ﺃأﺳﻮﺍاﻕق ﺗﻌﺮﺽض ﻓﻴﯿﻬﮭﮫﺎ‬
‫ﻣﻨﺘﺠﺎﺗﻬﮭﮫﺎ‪ ،٬‬ﻭوﺧﺎﺻﺔً ﻣﻨﺘﺞ ﺗﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻟﻌﻘﺎﺭرﺍاﺕت ﺍاﻟﺬﻱي ﺗﺴﺘﺤﻮﺫذ ﻋﻠﻰ ﺍاﻟﻨﺴﺒﺔ ﺍاﻟﻐﺎﻟﺒﺔ ﻣﻨﻪ ﺷﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻟﻤﻤﻠﻮﻛﺔ ﻟﺸﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻄﻮﻳﺮ ﺍاﻟﻌﻘﺎﺭرﻱي‪.‬‬
‫ﺗﺎﺳﻌﺎً‪ :‬ﺿﻌﻒ ﺍاﻟﻬﮭﮫﻨﺪﺳﺔ ﺍاﻟﻤﺎﻟﻴﯿﺔ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ﻭوﺍاﻟﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﺑﻌﺪﻡم ﺍاﻟﻘﺪﺭرﺓة ﻋﻠﻰ ﺍاﺑﺘﻜﺎﺭر ﺃأﺩدﻭوﺍاﺕت ﻣﺎﻟﻴﯿﺔ ﺇإﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ﺃأﻭو ﺇإﻳﺠﺎﺩد ﺍاﻟﺤﻠﻮﻝل ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ‬
‫ﺍاﻟﻤﻨﺎﺳﺒﺔ ﻟﻬﮭﮫﺬﻩه ﺍاﻷﺩدﻭوﺍاﺕت‪ ،٬‬ﻣﻦ ﻫﮬﮪھﺬﻩه ﺍاﻷﺩدﻭوﺍاﺕت ﺍاﻟﺼﻜﻮﻙك ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ‪ ،٬‬ﻣﻦ ﺷﺄﻧﻬﮭﮫﺎ ﺃأﻥن ﺗﺪﺭر ﺍاﻟﺴﻴﯿﻮﻟﺔ ﻭوﺗﺄﻣﻨﻬﮭﮫﺎ ﻓﻲ ﺷﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ‪.‬‬
‫ﺣﻠﻮﻝل ﻣﻘﺘﺮﺣﺔ‬
‫ﺍاﻗﺘﺮﺣﺖ ﺍاﻟﻮﺭرﻗﺔ ﺍاﻟﺒﺤﺜﻴﯿﺔ ﺍاﻟﻤﻌﺪﺓة ﻣﻦ ﺟﺎﻧﺐ ﺍاﻟﺪﻛﺘﻮﺭر ﻣﺤﻤﻮﺩد ﺳﻴﯿﺪ ﻋﺒﺪ ﺍاﻟﻌﺎﻝل ﻋﺪﺓة ﺣﻠﻮﻝل ﻟﻌﻼﺝج ﺍاﻟﻤﺸﻜﻼﺕت ﺍاﻟﺘﻲ ﺗﻮﺍاﺟﻪ ﺷﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ‬
‫ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ﻓﻲ ﺿﻮء ﻣﺒﺎﺩدﺭرﺓة ﺩدﺑﻲ ﻋﺎﺻﻤﺔ ﻟﻼﻗﺘﺼﺎﺩد ﺍاﻹﺳﻼﻣﻲ‪ .‬ﻭوﺗﺘﻤﺜﻞ ﻫﮬﮪھﺬﻩه ﺍاﻟﺤﻠﻮﻝل ﻓﻲ ﺍاﻟﺘﺎﻟﻲ‪ :‬ﺃأﻭوﻻ ً ‪ :‬ﻗﻴﯿﺎﻡم ﺷﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ‬
‫ﺑﺈﻳﺠﺎﺩد ﺗﻨﺴﻴﯿﻖ ﻭوﺗﻌﺎﻭوﻥن ﺑﻴﯿﻨﻬﮭﮫﺎ ﺑﺎﻟﻌﻤﻞ ﻋﻠﻰ ﺇإﻧﺸﺎء ﺍاﺳﺘﺜﻤﺎﺭرﺍاﺕت ﻭوﺗﻤﻮﻳﻼﺕت ﻣﺸﺘﺮﻛﺔ ﺑﻴﯿﻨﻬﮭﮫﺎ ﻟﺘﻌﺰﻳﺰ ﻧﻘﺎﻁط ﻗﻮﺗﻬﮭﮫﺎ ﻭوﻟﻠﺘﻐﻠﺐ ﻋﻠﻰ ﻣﺸﻜﻠﺔ ﺿﻌﻒ‬
‫ﺭرﺅؤﻭوﺱس ﺃأﻣﻮﺍاﻟﻬﮭﮫﺎ‪.‬‬
‫‪6/1/14, 7:41 PM‬‬
‫‪2 of 5‬‬
‫‪http://www.albayan.ae/economy/islami/news/2014-05-14-1.21...‬‬
‫ﺍاﺑﺘﻜﺎﺭر ﺣﻠﻮﻝل ﻟﺘﺤﺪﻳﯾﺎﺕت ﺷﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﯾﻞ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ‪ -‬ﺍاﻟﺒﻴﯿﺎﻥن‬
‫ﺛﺎﻧﻴﯿﺎً ‪ :‬ﺗﺄﺳﻴﯿﺲ ﺳﻮﻕق ﻣﻮﺍاﺯزﻳﺔ ﻟﺴﻮﻕق ﺍاﻷﻭوﺭرﺍاﻕق ﺍاﻟﻤﺎﻟﻴﯿﺔ ﻟﺸﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻟﺘﻲ ﻟﻢ ﺗﺘﺤﻮﻝل ﺑﻌﺪ ﻟﺸﺮﻛﺎﺕت ﻣﺴﺎﻫﮬﮪھﻤﺔ ﻋﺎﻣﺔ‪ ،٬‬ﻭوﻓﺘﺢ ﺑﺎﺏب‬
‫ﺍاﻻﻛﺘﺘﺎﺏب ﻟﻠﺠﻤﻬﮭﮫﻮﺭر ﻓﻲ ﺷﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻟﻤﻐﻠﻘﺔ ﺣﻴﯿﺚ ﺍاﻥن ﺫذﻟﻚ ﻣﻦ ﺷﺄﻧﻪ ﺃأﻥن ﻳﺆﺩدﻱي ﺇإﻟﻰ ﺗﻌﺰﻳﺰ ﺛﻘﺔ ﺍاﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮﻳﻦ ﻓﻲ ﻫﮬﮪھﺬﻩه ﺍاﻟﺸﺮﻛﺎﺕت ﻣﻦ‬
‫ﺧﻼﻝل ﺇإﻟﺰﺍاﻡم ﺇإﺩدﺍاﺭرﺍاﺕت ﻫﮬﮪھﺬﻩه ﺍاﻟﺸﺮﻛﺎﺕت ﺑﻤﻌﺎﻳﻴﯿﺮ ﺍاﻹﻓﺼﺎﺡح ﻭوﺍاﻟﺸﻔﺎﻓﻴﯿﺔ ﻭوﺍاﻟﺤﻮﻛﻤﺔ‪ ،٬‬ﻛﻤﺎ ﺃأﻥن ﻓﺘﺢ ﺑﺎﺏب ﺍاﻻﻛﺘﺘﺎﺏب ﻟﻠﺸﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﻤﻐﻠﻘﺔ ﺃأﻭو ﺷﺮﻛﺎﺕت‬
‫ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻟﺘﻲ ﺗﻨﻮﻱي ﺍاﻟﺘﺤﻮﻝل ﺍاﻟﻰ ﺷﺮﻛﺎﺕت ﻣﺴﺎﻫﮬﮪھﻤﺔ ﻋﺎﻣﺔ ﻣﻦ ﺷﺄﻧﻪ ﺿﺦ ﺍاﻟﻤﺰﻳﺪ ﻣﻦ ﺭرﺅؤﻭوﺱس ﺍاﻷﻣﻮﺍاﻝل ﺑﻤﺎ ﻳﻌﺰﺯز ﻣﻦ ﻗﺪﺭرﺍاﺕت ﻫﮬﮪھﺬﻩه ﺍاﻟﺸﺮﻛﺎﺕت‬
‫ﺍاﻟﺘﻨﺎﻓﺴﻴﯿﺔ‪.‬‬
‫ﺛﺎﻟﺜﺎً ‪ :‬ﺍاﻟﻌﻤﻞ ﻋﻠﻰ ﺗﺤﺪﻳﺚ ﺍاﻟﻘﺮﺍاﺭرﺍاﺕت ﻭوﺍاﻟﻘﻮﺍاﻧﻴﯿﻦ ﺍاﻟﻤﻨﻈﻤﺔ ﻟﺸﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻟﺘﻲ ﺗﻌﻤﻞ ﻭوﻓﻘﺎً ﻟﻤﺒﺎﺩدﺉئ ﺍاﻟﺸﺮﻳﻌﺔ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ﻟﻤﺮﺍاﻋﺎﺓة‬
‫ﺧﺼﻮﺻﻴﯿﺔ ﻫﮬﮪھﺬﻩه ﺍاﻟﺸﺮﻛﺎﺕت ﻭوﺍاﻟﺘﻐﻴﯿﺮﺍاﺕت ﺍاﻟﺘﻲ ﺣﺪﺛﺖ ﻓﻲ ﺍاﻟﺪﻭوﻟﺔ ﻣﻦ ﺍاﻟﻨﺎﺣﻴﯿﺔ ﺍاﻻﻗﺘﺼﺎﺩدﻳﺔ ﻭوﺍاﻻﺳﺘﺜﻤﺎﺭرﻳﺔ ﻭوﺍاﻻﺟﺘﻤﺎﻋﻴﯿﺔ‪ ،٬‬ﺁآﺧﺬﻳﻦ ﻓﻲ ﺍاﻻﻋﺘﺒﺎﺭر ﺃأﻥن‬
‫ﻣﺒﺎﺩدﺭرﺓة ﺩدﺑﻲ ﻟﻼﻗﺘﺼﺎﺩد ﺍاﻹﺳﻼﻣﻲ ﺳﻮﻑف ﺗﺠﺬﺏب ﺃأﻧﻈﺎﺭر ﺍاﻟﻜﺜﻴﯿﺮﻳﻦ ﻣﻦ ﺍاﻟﻤﻨﺎﻓﺴﻴﯿﻦ ﻭوﻏﻴﯿﺮ ﺍاﻟﻤﻨﺎﻓﺴﻴﯿﻦ ﻟﻺﻣﺎﺭرﺓة ﺑﻐﺮﺽض ﺗﻘﻴﯿﻴﯿﻢ ﺍاﻟﺘﺠﺮﺑﺔ ﺑﻌﺪ‬
‫ﺇإﻁطﻼﻗﻬﮭﮫﺎ‪ ،٬‬ﻭوﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﺈﻥن ﻭوﺟﻮﺩد ﺍاﻟﺒﻴﯿﺌﺔ ﺍاﻟﺘﺸﺮﻳﻌﻴﯿﺔ ﻭوﺍاﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻴﯿﺔ ﺍاﻟﻤﺘﻜﺎﻣﻠﺔ ﺍاﻟﺘﻲ ﺗﺄﺧﺬ ﻓﻲ ﺍاﻻﻋﺘﺒﺎﺭر ﻫﮬﮪھﺬﻩه ﺍاﻟﻤﺘﻐﻴﯿﺮﺍاﺕت ﻣﻦ ﺷﺄﻧﻪ ﺍاﻹﺳﻬﮭﮫﺎﻡم ﻓﻲ‬
‫ﺍاﻟﻤﻀﻲ ﻗﺪﻣﺎً ﺑﻬﮭﮫﺬﻩه ﺍاﻟﻤﺒﺎﺩدﺭرﺓة ﺍاﻟﻰ ﺁآﻓﺎﻕق ﺃأﺭرﺣﺐ‪.‬‬
‫ﺭرﺍاﺑﻌﺎً ‪ :‬ﺍاﻻﺗﺠﺎﻩه ﺍاﻟﻰ ﻧﻮﻉع ﻣﻦ ﺍاﻟﺘﺨﺼﺺ ﻓﻲ ﺃأﻋﻤﺎﻝل ﺷﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ﻟﺘﻘﺪﻡم ﻣﻨﺘﺠﺎﺕت ﻣﺘﺨﺼﺼﺔ ﻭوﺍاﻻﺑﺘﻌﺎﺩد ﻋﻦ ﻣﻨﺎﻓﺴﺔ ﺍاﻟﻤﺼﺎﺭرﻑف‬
‫ﻭوﺍاﻟﺒﻨﻮﻙك ﺍاﻟﻌﺎﻣﻠﺔ ﻓﻲ ﺍاﻟﺪﻭوﻟﺔ ﻓﻲ ﻣﻨﺘﺠﺎﺗﻬﮭﮫﺎ ﻭوﺧﺪﻣﺎﺗﻬﮭﮫﺎ ﺍاﻟﺘﻲ ﺗﻘﺪﻣﻬﮭﮫﺎ ﻟﺠﻤﻬﮭﮫﻮﺭر ﺍاﻟﻤﺘﻌﺎﻣﻠﻴﯿﻦ‪.‬‬
‫ﺧﺎﻣﺴﺎً‪ :‬ﻣﺮﺍاﻋﺎﺓة ﺍاﻟﻤﺼﺮﻑف ﺍاﻟﻤﺮﻛﺰﻱي ﺧﺼﻮﺻﻴﯿﺔ ﺷﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ‪ ،٬‬ﻭوﺇإﺧﻀﺎﻋﻬﮭﮫﺎ ﻟﻤﻌﺎﻳﻴﯿﺮ ﻫﮬﮪھﻴﯿﺌﺔ ﺍاﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ ﻭوﺍاﻟﻤﺮﺍاﺟﻌﺔ ﻟﻠﻤﺆﺳﺴﺎﺕت‬
‫ﺍاﻟﻤﺎﻟﻴﯿﺔ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ﻭوﻟﻴﯿﺲ ﻟﻠﻤﻌﺎﻳﻴﯿﺮ ﺍاﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻴﯿﺔ ﺍاﻟﺪﻭوﻟﻴﯿﺔ‪.‬‬
‫ﺳﺎﺩدﺳﺎً ‪ :‬ﺍاﻟﻌﻤﻞ ﻋﻠﻰ ﺍاﺑﺘﻜﺎﺭر ﺃأﺩدﻭوﺍاﺕت ﺗﻤﻮﻳﻠﻴﯿﺔ ﺗﺘﻨﺎﺳﺐ ﻣﻊ ﻫﮬﮪھﺬﻩه ﺍاﻟﺸﺮﻛﺎﺕت‪ ،٬‬ﻭوﻋﻘﺪ ﺩدﻭوﺭرﺍاﺕت ﺗﺪﺭرﻳﺒﻴﯿﺔ ﻟﻠﻤﻮﻅظﻔﻴﯿﻦ ﺑﺸﻜﻞ ﻣﺴﺘﻤﺮ‪ ،٬‬ﻭوﺗﻨﻈﻴﯿﻢ‬
‫ﺍاﻟﻤﺆﺗﻤﺮﺍاﺕت ﻭوﺍاﻟﻨﺪﻭوﺍاﺕت ﻭوﻭوﺭرﺵش ﺍاﻟﻌﻤﻞ ﺍاﻟﺘﻲ ﺗﺒﻴﯿﻦ ﺃأﻫﮬﮪھﻤﻴﯿﺔ ﻭوﺟﻮﺩد ﺷﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ‪.‬‬
‫ﺳﺎﺑﻌﺎً ‪ :‬ﺍاﻟﺘﺮﻛﻴﯿﺰ ﻋﻠﻰ ﻣﻮﺿﻮﻉع ﺍاﻟﻬﮭﮫﻨﺪﺳﺔ ﺍاﻟﻤﺎﻟﻴﯿﺔ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ﻭوﺍاﻟﻌﻤﻞ ﻋﻠﻰ ﺍاﺑﺘﻜﺎﺭر ﺃأﺩدﻭوﺍاﺕت ﻣﺎﻟﻴﯿﺔ ﺇإﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ﻣﺜﻞ ﺍاﺩدﺍاﺓة ﺇإﺻﺪﺍاﺭرﺍاﺕت ﺍاﻟﺼﻜﻮﻙك‬
‫ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ﺍاﻟﺘﻲ ﺗﻌﻤﻞ ﻋﻠﻰ ﺯزﻳﺎﺩدﺓة ﺍاﻟﻤﻮﺍاﺭرﺩد ﺍاﻟﻤﺎﻟﻴﯿﺔ ﻟﺸﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ‪ ،٬‬ﻭوﺯزﻳﺎﺩدﺓة ﻗﺪﺭرﺗﻬﮭﮫﺎ ﻋﻠﻰ ﺍاﻻﺳﺘﺜﻤﺎﺭر )ﻭوﻟﻜﻦ ﻫﮬﮪھﻨﺎ ﻻﺑﺪ ﻣﻦ‬
‫ﺍاﻹﺷﺎﺭرﺓة ﺇإﻟﻰ ﻧﻘﻄﺔ ﻣﻬﮭﮫﻤﺔ ﻣﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﻨﻈﺮﺓة ﺍاﻟﻤﺼﺮﻑف ﺍاﻟﻤﺮﻛﺰﻱي ﻟﻬﮭﮫﺬﻩه ﺍاﻟﺼﻜﻮﻙك‪ ،٬‬ﻓﺈﻥن ﺍاﻋﺘﺒﺮﻫﮬﮪھﺎ ﺃأﺩدﺍاﺓة ﺩدﻳﻦ ﻓﺘﻈﻬﮭﮫﺮ ﺇإﺷﻜﺎﻟﻴﯿﺔ ﻭوﻫﮬﮪھﻲ ﻋﺪﻡم ﻗﺪﺭرﺓة ﻫﮬﮪھﺬﻩه‬
‫ﺍاﻟﺸﺮﻛﺎﺕت ﻋﻠﻰ ﺍاﻻﺳﺘﺪﺍاﻧﺔ ﻣﻦ ﺍاﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮﻳﻦ ﺑﻤﺎ ﻳﻔﻮﻕق ﺿﻌﻒ ﺭرﺃأﺱس ﻣﺎﻟﻬﮭﮫﺎ ﺣﺴﺐ ﺍاﻟﺘﻌﻤﻴﯿﻢ ﺍاﻟﻤﻨﻈﻢ ﻷﻋﻤﺎﻝل ﺷﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻟﺘﻲ ﺗﻌﻤﻞ‬
‫ﻭوﻓﻘﺎً ﻟﻤﺒﺎﺩدﺉئ ﺍاﻟﺸﺮﻳﻌﺔ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ﺭرﻗﻢ ‪ ،٬165/6/2004‬ﻭوﻫﮬﮪھﻨﺎ ﺗﻜﻤﻦ ﺃأﻫﮬﮪھﻤﻴﯿﺔ ﺃأﻥن ﻳﺮﺍاﻋﻲ ﺍاﻟﻤﺼﺮﻑف ﺍاﻟﻤﺮﻛﺰﻱي ﺷﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ‬
‫ﺑﺨﺼﻮﺻﻴﯿﺘﻬﮭﮫﺎ ﺍاﻟﺘﺸﻐﻴﯿﻠﻴﯿﺔ ﻭوﺍاﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻴﯿﺔ‪.‬‬
‫ﻣﻘﻮﻣﺎﺕت ﻗﻮﺓة‬
‫ﺗﺘﻤﺘﻊ ﺷﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ﺑﻤﻘﻮﻣﺎﺕت ﻗﻮﺓة‪ ،٬‬ﻳﺒﺮﺯز ﻣﻦ ﺑﻴﯿﻨﻬﮭﮫﺎ‪ ،٬‬ﺗﻮﺍاﻓﻖ ﺍاﻟﻤﻨﺘﺠﺎﺕت ﻣﻊ ﺃأﺣﻜﺎﻡم ﻭوﻣﺒﺎﺩدﺉئ ﺍاﻟﺸﺮﻳﻌﺔ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ‪ ،٬‬ﻭوﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ‪،٬‬‬
‫ﻓﻬﮭﮫﻲ ﺗﺘﻤﻴﯿﺰ ﺑﺎﻻﺳﺘﺪﺍاﻣﺔ ﻭوﺍاﻟﺸﻔﺎﻓﻴﯿﺔ ﻭوﺍاﻟﺜﻘﺔ‪ ،٬‬ﻭوﺗﻘﺪﻳﻢ ﺍاﻟﻨﺼﺢ ﺍاﻟﻼﺯزﻡم ﻟﻤﺴﺎﻋﺪﺓة ﺍاﻟﻌﻤﻼء ﻓﻲ ﺍاﺗﺨﺎﺫذ ﺍاﻟﻘﺮﺍاﺭرﺍاﺕت ﺍاﻟﻤﺎﻟﻴﯿﺔ ﺍاﻟﺼﺎﺋﺒﺔ‪ ،٬‬ﻭوﺍاﻻﺳﺘﺜﻤﺎﺭرﺍاﺕت‬
‫ﺗﺘﺮﺍاﻭوﺡح ﻣﻦ ﻣﺘﻮﺳﻄﺔ ﺇإﻟﻰ ﻁطﻮﻳﻠﺔ ﺍاﻷﺟﻞ ﺑﻌﻮﺍاﺋﺪ ﺗﻨﺎﻓﺴﻴﯿﺔ‪ ،٬‬ﻭوﺍاﻟﺘﺪﺍاﻭوﻝل ﺑﻌﻤﻼﺕت ﻣﺨﺘﻠﻔﺔ ﻣﻦ ﺧﻼﻝل ﺍاﻟﻤﺼﺮﻓﻴﯿﺔ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ‪.‬‬
‫ﻭوﺗﻨﺸﺪ ﺷﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻟﺮﺋﻴﯿﺴﻴﯿﺔ ﻗﻴﯿﻤﺎً ﺭرﺋﻴﯿﺴﻴﯿﺔ‪ ،٬‬ﺗﺸﻤﻞ‪ ،٬‬ﺍاﻟﺘﻮﺍاﻓﻖ ﻭوﺍاﻻﻟﺘﺰﺍاﻡم ﺍاﻟﺘﺎﻡم ﺑﻤﺒﺎﺩدﺉئ ﻭوﺃأﺣﻜﺎﻡم ﺍاﻟﺸﺮﻳﻌﺔ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ﻓﻲ ﺟﻤﻴﯿﻊ‬
‫ﺍاﻷﻧﺸﻄﺔ‪ ،٬‬ﻣﺮﺍاﻋﺎﺓة ﺍاﻟﺸﻔﺎﻓﻴﯿﺔ ﻭوﺍاﻟﻨﺰﺍاﻫﮬﮪھﺔ ﺣﻴﯿﺚ ﺗﺘﺴﻢ ﻋﻼﻗﺔ ﻫﮬﮪھﺬﻩه ﺍاﻟﺸﺮﻛﺎﺕت ﺑﺎﻟﻮﺿﻮﺡح ﻭوﺍاﻟﺸﻔﺎﻓﻴﯿﺔ ﻭوﺍاﻟﻨﺰﺍاﻫﮬﮪھﺔ‪.‬‬
‫ﺍاﻗﺘﺮﺍاﺡح ﺑﺎﻳﺠﺎﺩد ﺁآﻟﻴﯿﺔ ﺍاﻗﺘﺮﺍاﺽض ﻟﺸﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻻﺳﻼﻣﻴﯿﺔ‬
‫ﺍاﻗﺘﺮﺣﺖ ﻭوﺭرﻗﺔ ﺑﺤﺜﻴﯿﺔ ﺃأﻋﺪﻫﮬﮪھﺎ ﺍاﻟﺪﻛﺘﻮﺭر ﻣﺤﻤﻮﺩد ﺳﻴﯿﺪ ﻋﺒﺪ ﺍاﻟﻌﺎﻝل‪ ،٬‬ﺑﻌﻨﻮﺍاﻥن »ﺷﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ‪-‬ﺍاﻟﺘﺤﺪﻳﺎﺕت ﻭوﺍاﻵﻓﺎﻕق«‪ ،٬‬ﻭوﺗﻢ ﻋﺮﺿﻬﮭﮫﺎ‬
‫ﺧﻼﻝل ﺍاﻧﻌﻘﺎﺩد ﻓﺎﻋﻠﻴﯿﺎﺕت ﺍاﻟﻤﻠﺘﻘﻰ ﺍاﻟﺴﻨﻮﻱي ﺍاﻟﺪﻭوﻟﻲ ﺍاﻟﺨﺎﻣﺲ ﻟﻠﻘﺎﻧﻮﻧﻴﯿﻴﯿﻦ ﻓﻲ ﺍاﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍاﻟﻤﺎﻟﻴﯿﺔ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ﺍاﻟﺬﻱي ﺗﻢ ﺗﻨﻈﻴﯿﻤﻪ ﻣﺆﺧﺮﺍاً ﻓﻲ‬
‫ﺩدﺑﻲ‪ ،٬‬ﻗﻴﯿﺎﻡم ﺍاﻟﻤﺼﺮﻑف ﺍاﻟﻤﺮﻛﺰﻱي ﺑﺎﻟﺴﻤﺎﺡح ﻟﺸﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ﺑﺈﻳﺠﺎﺩد ﺁآﻟﻴﯿﺔ ﻟﻼﻗﺘﺮﺍاﺽض ﻋﻠﻰ ﺃأﻥن ﻳﻜﻮﻥن ﺫذﻟﻚ ﻣﺘﻮﺍاﻓﻘﺎً ﻣﻊ ﺍاﻟﺸﺮﻳﻌﺔ‬
‫‪6/1/14, 7:41 PM‬‬
‫‪3 of 5‬‬
‫‪http://www.albayan.ae/economy/islami/news/2014-05-14-1.21...‬‬
‫ﺍاﺑﺘﻜﺎﺭر ﺣﻠﻮﻝل ﻟﺘﺤﺪﻳﯾﺎﺕت ﺷﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﯾﻞ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ‪ -‬ﺍاﻟﺒﻴﯿﺎﻥن‬
‫ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ﻭوﺑﺎﻟﺸﻜﻞ ﺍاﻟﺬﻱي ﻳﺴﺎﻭوﻱي ﺑﻴﯿﻦ ﺷﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻟﺘﻘﻠﻴﯿﺪﻳﺔ ﻭوﺷﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻟﺘﻲ ﺗﻌﻤﻞ ﻭوﻓﻘﺎً ﻟﻤﺒﺎﺩدﺉئ ﺍاﻟﺸﺮﻳﻌﺔ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ‪.‬‬
‫ﻭوﺩدﻋﺖ ﺍاﻟﻮﺭرﻗﺔ ﺇإﻟﻰ ﺍاﻟﻌﻤﻞ ﻋﻠﻰ ﺇإﻳﺠﺎﺩد ﻣﺼﺎﺩدﺭر ﺃأﺧﺮﻯى ﺣﺼﺮﻳﺔ ﻟﺸﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺑﺸﻘﻴﯿﻬﮭﮫﺎ ﺍاﻟﺘﻘﻠﻴﯿﺪﻱي ﻭوﺍاﻹﺳﻼﻣﻲ ﻟﺘﻜﻮﻥن ﻣﺼﺪﺭرﺍاً ﺑﺪﻳﻼ ً ﻋﻦ‬
‫ﻋﺪﻡم ﺍاﻟﺴﻤﺎﺡح ﻟﻬﮭﮫﺎ ﺑﺘﻠﻘﻲ ﺍاﻟﻮﺩدﺍاﺋﻊ ﺃأﻭو ﻓﺘﺢ ﺍاﻟﺤﺴﺎﺑﺎﺕت ﻟﻸﻓﺮﺍاﺩد‪ ،٬‬ﻭوﻫﮬﮪھﺬﺍا ﻣﻦ ﺷﺄﻧﻪ ﺃأﻥن ﻳﺰﻳﺪ ﻣﻦ ﻗﺪﺭرﺓة ﻫﮬﮪھﺬﻩه ﺍاﻟﺸﺮﻛﺎﺕت ﻋﻠﻰ ﺗﻘﺪﻳﻢ ﺗﻤﻮﻳﻞ ﺃأﻛﺜﺮ‬
‫ﺑﻤﺎ ﻳﻨﻌﻜﺲ ﻋﻠﻰ ﺭرﺑﺤﻴﯿﺘﻬﮭﮫﺎ‪ ،٬‬ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ ﺇإﻟﻰ ﺯزﻳﺎﺩدﺓة ﻗﺪﺭرﺗﻬﮭﮫﺎ ﺍاﻟﺘﻨﺎﻓﺴﻴﯿﺔ ﻓﻲ ﺍاﻟﺴﻮﻕق ﺍاﻟﻤﺼﺮﻓﻲ‪.‬‬
‫ﻭوﺃأﻭوﺻﺖ ﺍاﻟﻮﺭرﻗﺔ ﺑﺈﻧﺸﺎء ﺻﻨﺎﺩدﻳﻖ ﻣﺸﺘﺮﻛﺔ ﺑﻴﯿﻨﻬﮭﮫﺎ ﻭوﺫذﻟﻚ ﺑﻐﺮﺽض ﻣﻮﺍاﺟﻬﮭﮫﺔ ﻣﺨﺎﻁطﺮ ﺍاﻟﺴﻴﯿﻮﻟﺔ ﻛﻮﻧﻬﮭﮫﺎ ﻻ ﺗﺴﺘﻄﻴﯿﻊ ﺍاﻻﻗﺘﺮﺍاﺽض ﻣﻦ ﺍاﻟﻤﺼﺮﻑف ﺍاﻟﻤﺮﻛﺰﻱي‬
‫ﻷﻧﻪ ﻳﺘﻌﺎﻣﻞ ﺑﺎﻟﻔﺎﺋﺪﺓة‪.‬‬
‫ﻣﻌﺎﻟﺠﺔ ﺿﻌﻒ ﺍاﻟﻤﻮﺍاﺭرﺩد ﺍاﻟﺒﺸﺮﻳﺔ ﻓﻲ ﺍاﻟﻤﺼﺎﺭرﻑف ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ‬
‫ﺗﺒﻴﯿﻦ ﺍاﻟﺪﺭرﺍاﺳﺎﺕت ﺍاﻟﻤﻌﻨﻴﯿﺔ ﺑﺎﻟﻤﻮﺍاﺭرﺩد ﺍاﻟﺒﺸﺮﻳﺔ ﺑﺎﻟﻤﺼﺎﺭرﻑف ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ﺃأﻥن ﻫﮬﮪھﻨﺎﻙك ﺍاﻟﻌﺪﻳﺪ ﻣﻦ ﺟﻮﺍاﻧﺐ ﺍاﻟﻘﺼﻮﺭر ﻓﻲ ﺍاﻟﻤﻮﺍاﺭرﺩد ﺍاﻟﺒﺸﺮﻳﺔ ﺍاﻟﺘﻲ ﺗﻌﻤﻞ‬
‫ﻓﻲ ﻗﻄﺎﻉع ﺍاﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍاﻟﻤﺼﺮﻓﻴﯿﺔ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ‪ ،٬‬ﻭوﻣﻦ ﺃأﻫﮬﮪھﻢ ﺗﻠﻚ ﺍاﻟﺠﻮﺍاﻧﺐ ﻣﺎ ﻳﻠﻲ‪:‬‬
‫ﺃأﻭوﻻ ً ‪ :‬ﻭوﺟﻮﺩد ﻋﺎﻣﻠﻴﯿﻦ ﻳﻔﺘﻘﺪﻭوﻥن ﺍاﻟﻤﻘﻮﻣﺎﺕت ﺍاﻟﺸﺮﻋﻴﯿﺔ ﻭوﺍاﻟﻤﺼﺮﻓﻴﯿﺔ‪ ،٬‬ﺗﺒﻴﯿﻦ ﻣﻦ ﺍاﻟﻮﺍاﻗﻊ ﺍاﻟﻌﻤﻠﻲ ﺃأﻥن ﻏﺎﻟﺒﻴﯿﺔ ﺍاﻟﻌﺎﻣﻠﻴﯿﻦ ﺑﺎﻟﻤﺼﺎﺭرﻑف ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ﻟﻴﯿﺴﻮﺍا‬
‫ﻣﻠﻤﻴﯿﻦ ﺑﺄﺳﺲ ﺍاﻟﻀﻮﺍاﺑﻂ ﺍاﻟﺸﺮﻋﻴﯿﺔ ﻭوﺍاﻟﻤﺴﺘﻤﺪﺓة ﻣﻦ ﻓﻘﻪ ﺍاﻟﻤﻌﺎﻣﻼﺕت‪ ،٬‬ﻛﻤﺎ ﺃأﻥن ﻏﺎﻟﺒﻴﯿﺔ ﺍاﻟﻌﺎﻣﻠﻴﯿﻦ ﻻ ﻳﻔﺮﻗﻮﻥن ﺑﻴﯿﻦ ﺍاﻟﻌﻘﻮﺩد ﺍاﻟﺸﺮﻋﻴﯿﺔ ﻭوﺍاﻟﻌﻘﻮﺩد‬
‫ﺍاﻟﺘﻘﻠﻴﯿﺪﻳﺔ ﻣﻦ ﺣﻴﯿﺚ ﺍاﻟﻤﻔﻬﮭﮫﻮﻡم ﻭوﺃأﺳﻠﻮﺏب ﺍاﻟﺘﻄﺒﻴﯿﻖ‪ .‬ﻋﺪﻡم ﻗﺪﺭرﺓة ﺍاﻟﻌﺎﻣﻠﻴﯿﻦ ﺑﺎﻟﻤﺆﺳﺴﺎﺕت ﺍاﻟﻤﺎﻟﻴﯿﺔ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ﻋﻠﻰ ﺍاﻟﺮﺩد ﻋﻠﻰ ﺍاﻟﻤﺘﻌﺎﻣﻠﻴﯿﻦ‪.‬‬
‫ﺛﺎﻧﻴﯿﺎً ‪ :‬ﻋﺪﻡم ﺇإﻟﻤﺎﻡم ﺍاﻟﻌﺎﻣﻠﻴﯿﻦ ﺑﺎﻟﻀﻮﺍاﺑﻂ ﺍاﻟﺸﺮﻋﻴﯿﺔ ﻟﻠﻤﻌﺎﻣﻼﺕت ﺍاﻟﻤﺼﺮﻓﻴﯿﺔ ﻭوﺍاﻻﺳﺘﺜﻤﺎﺭرﻳﺔ ﻭوﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﯿﺔ‪ ،٬‬ﺃأﺩدﻯى ﺇإﻟﻰ ﻋﺪﻡم ﻗﺪﺭرﺗﻬﮭﮫﻢ ﻋﻠﻰ ﺍاﻟﺮﺩد ﻋﻠﻰ‬
‫ﺃأﺳﺌﻠﺔ ﺍاﻟﻤﺘﻌﺎﻣﻠﻴﯿﻦ ﺍاﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻭوﻣﻦ ﺛﻢ ﻋﺪﻡم ﻗﺪﺭرﺗﻬﮭﮫﻢ ﻋﻠﻰ ﺇإﻗﻨﺎﻉع ﺍاﻟﻤﺘﻌﺎﻣﻠﻴﯿﻦ ﺑﺎﻟﻔﺮﻕق ﺑﻴﯿﻦ ﺍاﻟﻤﻨﺘﺠﺎﺕت ﺍاﻟﻤﺼﺮﻓﻴﯿﺔ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ﻭوﺍاﻟﺘﻘﻠﻴﯿﺪﻳﺔ‬
‫ﻭوﺇإﻳﻀﺎﺡح ﺍاﻟﺮﺅؤﻳﺔ ﺍاﻟﺸﺮﻋﻴﯿﺔ ﻟﻠﺨﺪﻣﺎﺕت ‪ ،٬‬ﻣﻤﺎ ﻳﺆﺩدﻱي ﻓﻲ ﺍاﻟﻨﻬﮭﮫﺎﻳﺔ ﺇإﻟﻰ ﻓﻘﺪ ﻣﺼﺪﺍاﻗﻴﯿﺔ ﺍاﻟﻌﻤﻞ ﺍاﻟﻤﺼﺮﻓﻲ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻲ‪.‬‬
‫ﺛﺎﻟﺜﺎً ‪ :‬ﻗﻠﺔ ﺍاﻟﻤﻮﺍاﺭرﺩد ﺍاﻟﺒﺸﺮﻳﺔ ﺍاﻟﻤﺘﺨﺼﺼﺔ ﻧﻈﺮﺍا ﻟﺤﺪﺍاﺛﺔ ﻧﺸﺄﺓة ﺍاﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍاﻟﻤﺼﺮﻓﻴﯿﺔ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ﻓﺈﻧﻬﮭﮫﺎ ﺗﻌﺎﻧﻲ ﻣﻦ ﻧﻘﺺ ﺍاﻟﻜﻔﺎءﺍاﺕت ﺍاﻟﻤﺼﺮﻓﻴﯿﺔ‬
‫ﺍاﻟﻤﺘﺨﺼﺼﺔ ﻓﻲ ﺍاﻟﻤﻨﺘﺠﺎﺕت ﺍاﻟﻤﺼﺮﻓﻴﯿﺔ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ﻭوﺧﺎﺻﺔ ﻓﻲ ﺟﺎﻧﺐ ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﻭوﺍاﻟﻤﻌﺎﻣﻼﺕت ﺍاﻟﺪﻭوﻟﻴﯿﺔ‪ ،٬‬ﻣﻤﺎ ﺃأﺩدﻯى ﺇإﻟﻰ ﺯزﻳﺎﺩدﺓة ﺗﻜﻠﻔﺔ‬
‫ﺍاﻟﻤﺘﺨﺼﺼﻴﯿﻦ ﻓﻲ ﻫﮬﮪھﺬﺍا ﺍاﻟﻤﺠﺎﻝل‪.‬‬
‫ﺭرﺍاﺑﻌﺎ‪ :‬ﻧﻈﻢ ﺍاﻟﺘﻌﻴﯿﻴﯿﻦ ﺑﺎﻟﻤﺆﺳﺴﺎﺕت ﺍاﻟﻤﺎﻟﻴﯿﺔ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ‪ ،٬‬ﺗﺒﻴﯿﻦ ﻣﻦ ﺍاﻟﻮﺍاﻗﻊ ﺍاﻟﻌﻤﻠﻲ ﺃأﻥن ﻣﻌﻴﯿﺎﺭر ﺍاﻻﺧﺘﻴﯿﺎﺭر ﻟﻠﻌﻤﻞ ﻓﻲ ﺍاﻟﻤﺆﺳﺴﺎﺕت ﺍاﻟﻤﺎﻟﻴﯿﺔ‬
‫ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ﻳﺨﻀﻊ ﻟﻼﻋﺘﺒﺎﺭرﺍاﺕت ﺍاﻟﺸﺨﺼﻴﯿﺔ‪.‬‬
‫ﺷﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ‬
‫‪ .1‬ﺷﺮﻛﺔ ﺃأﻣﻼﻙك‪ :‬ﺗﺄﺳﺴﺖ ﻓﻲ ﺍاﻟﻌﺎﻡم ‪ 2000‬ﺭرﺃأﺱس ﺍاﻟﻤﺎﻝل ﻗﺪﺭرﻩه )ﻣﻠﻴﯿﺎﺭر ﻭو‪ 500‬ﻣﻠﻴﯿﻮﻥن ﺩدﺭرﻫﮬﮪھﻢ(‪ -‬ﺗﻘﺪﻳﻢ ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻟﻌﻘﺎﺭرﻱي‪.‬‬
‫‪ .2‬ﺷﺮﻛﺔ ﺗﻤﻮﻳﻞ‪ :‬ﺗﺄﺳﺴﺖ ﻓﻲ ﺍاﻟﻌﺎﻡم ‪ - 2004‬ﻣﺘﺨﺼﺼﺔ ﻓﻲ ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻟﻌﻘﺎﺭرﻱي‪.‬‬
‫‪ .3‬ﺍاﻟﻤﺸﺮﻕق ﺍاﻹﺳﻼﻣﻲ ﻟﻠﺘﻤﻮﻳﻞ‪ :‬ﺗﺄﺳﺴﺖ ﻓﻲ ﺍاﻟﻌﺎﻡم ‪ 2006‬ﺑﺮﺃأﺱس ﻣﺎﻝل ﻗﺪﺭرﻩه )‪ 500‬ﻣﻠﻴﯿﻮﻥن ﺩدﺭرﻫﮬﮪھﻢ( ﺗﻤﻮﻳﻞ ﺭرﺃأﺱس ﺍاﻟﻤﺎﻝل ﺍاﻟﻌﺎﻣﻞ ﻭوﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ‬
‫ﺍاﻟﻌﻘﺎﺭرﻱي‪.‬‬
‫‪ .4‬ﺁآﻓﺎﻕق ﺍاﻟﺸﺮﻛﺔ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ﻟﻠﺘﻤﻮﻳﻞ‪ :‬ﺗﺄﺳﺴﺖ ﻓﻲ ﺍاﻟﻌﺎﻡم ‪ 2006‬ﺑﺮﺃأﺱس ﻣﺎﻝل ﻗﺪﺭرﻩه )‪ 150‬ﻣﻠﻴﯿﻮﻥن ﺩدﺭرﻫﮬﮪھﻢ( ﺗﻤﻮﻳﻞ ﺭرﺃأﺱس ﺍاﻟﻤﺎﻝل ﺍاﻟﻌﺎﻣﻞ‬
‫ﻭوﺗﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻟﺴﻴﯿﺎﺭرﺍاﺕت ﻭوﺗﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻟﺸﺮﻛﺎﺕت‪.‬‬
‫‪ .5‬ﺷﺮﻛﺔ ﺃأﺻﻴﯿﻞ ﻟﻠﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻲ‪ :‬ﺗﺄﺳﺴﺖ ﻓﻲ ﺍاﻟﻌﺎﻡم ‪2006‬ﻡم ﺑﺮﺃأﺱس ﻣﺎﻝل ﻭوﻗﺪﺭرﻩه )‪ 500‬ﻣﻠﻴﯿﻮﻥن ﺩدﺭرﻫﮬﮪھﻢ( ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻟﻌﻘﺎﺭرﻱي ﻭوﺗﻤﻮﻳﻞ‬
‫‪6/1/14, 7:41 PM‬‬
‫‪4 of 5‬‬
‫‪http://www.albayan.ae/economy/islami/news/2014-05-14-1.21...‬‬
‫ﺍاﺑﺘﻜﺎﺭر ﺣﻠﻮﻝل ﻟﺘﺤﺪﻳﯾﺎﺕت ﺷﺮﻛﺎﺕت ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﯾﻞ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ ‪ -‬ﺍاﻟﺒﻴﯿﺎﻥن‬
‫ﺍاﻟﻤﺸﺎﺭرﻳﻊ‪.‬‬
‫‪ .6‬ﺷﺮﻛﺔ ﻣﻮﺍاﺭرﺩد ﻟﻠﺘﻤﻮﻳﻞ‪ :‬ﺗﺄﺳﺴﺖ ﻓﻲ ﺍاﻟﻌﺎﻡم ‪ 2006‬ﺑﺮﺃأﺱس ﻣﺎﻝل ﻗﺪﺭرﻩه )ﻣﻠﻴﯿﺎﺭر ﺩدﺭرﻫﮬﮪھﻢ( ﺗﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻟﺒﻀﺎﺋﻊ ﻭوﺗﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻟﺘﺠﺎﺭرﺓة ﻭوﺗﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻷﺳﻬﮭﮫﻢ‪.‬‬
‫‪ .7‬ﺷﺮﻛﺔ ﺍاﻟﻮﻓﺎﻕق ﻟﻠﺘﻤﻮﻳﻞ‪ :‬ﺗﺄﺳﺴﺖ ﻓﻲ ﺍاﻟﻌﺎﻡم ‪ 2006‬ﺑﺮﺃأﺱس ﻣﺎﻝل ﻗﺪﺭرﻩه )‪ 500‬ﻣﻠﻴﯿﻮﻥن ﺩدﺭرﻫﮬﮪھﻢ(‪ -‬ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻟﻌﻘﺎﺭرﻱي‪.‬‬
‫‪ .8‬ﺷﺮﻛﺔ ﺃأﺑﻮﻅظﺒﻲ ﺍاﻟﻮﻁطﻨﻲ ﻟﻠﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻲ ﻭوﻗﺪ ﺗﺄﺳﺴﺖ ﻓﻲ ﺍاﻟﻌﺎﻡم ‪ 2007‬ﺑﺮﺃأﺱس ﻣﺎﻝل ﻗﺪﺭرﻩه )‪ 200‬ﻣﻠﻴﯿﻮﻥن ﺩدﺭرﻫﮬﮪھﻢ( ‪ -‬ﻣﺮﺍاﺑﺤﺔ ﺍاﻟﺴﻠﻊ‬
‫ﺍاﻟﺪﻭوﻟﻴﯿﺔ‪.‬‬
‫‪ .9‬ﺩدﺍاﺭر ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻲ )‪ :(PPC‬ﺗﺄﺳﺴﺖ ﻓﻲ ﺍاﻟﻌﺎﻡم ‪ 2008‬ﺑﺮﺃأﺱس ﻣﺎﻝل ﻗﺪﺭرﻩه )‪ 110‬ﻣﻼﻳﻴﯿﻦ ﺩدﺭرﻫﮬﮪھﻢ(‪ -‬ﺗﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻟﺴﻴﯿﺎﺭرﺍاﺕت‪.‬‬
‫‪ .10‬ﺷﺮﻛﺔ ﺑﻨﻚ ﺍاﺑﻮﻅظﺒﻲ ﺍاﻟﺘﺠﺎﺭرﻱي ﻟﻠﺼﻴﯿﺮﻓﺔ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻴﯿﺔ )‪ :(ADCB‬ﻭوﻗﺪ ﺗﺄﺳﺴﺖ ﻓﻲ ﺍاﻟﻌﺎﻡم ‪ 2009‬ﺑﺮﺃأﺱس ﻣﺎﻝل ﻗﺪﺭرﻩه )‪ 200‬ﻣﻠﻴﯿﻮﻥن ﺩدﺭرﻫﮬﮪھﻢ(‪.‬‬
‫ﻣﺮﺍاﺑﺤﺎﺕت ﺍاﻟﺴﻠﻊ ﺍاﻟﺪﻭوﻟﻴﯿﺔ‪.‬‬
‫‪ .11‬ﺷﺮﻛﺔ ﺭرﺍاﻙك ﻟﻠﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻹﺳﻼﻣﻲ‪ :‬ﻭوﻗﺪ ﺗﺄﺳﺴﺖ ﺣﺪﻳﺜﺎً ﻓﻲ ﺍاﻟﻌﺎﻡم ‪ 2012‬ﺑﺮﺃأﺱس ﻣﺎﻝل ﻗﺪﺭرﻩه )‪ 100‬ﻣﻠﻴﯿﻮﻥن ﺩدﺭرﻫﮬﮪھﻢ(‪ -‬ﺍاﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍاﻟﺸﺨﺼﻲ‪.‬‬
‫ﺟﻤﻴﯿﻊ ﺍاﻟﺤﻘﻮﻕق ﻣﺤﻔﻮﻅظﺔ © ‪ 2014‬ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺩدﺑﻲ ﻟﻺﻋﻼﻡم‬
‫‪6/1/14, 7:41 PM‬‬
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