‫المقدمة‬
‫جعل اإلسالم مصدر الكسب األساسي هو العمل‪ ،‬ولم يسمح أن يكون‬
‫مرور الزمن وحده مبررا للكسب؛ ألن الكسب بهذه الوسيلة يزيد من حجم‬
‫النقود دون الزيادة في حجم اإلنتاج فيؤدي بالتالي إلى التضخم‪ ،‬ومن هنا‬
‫حرم اإلسالم الربا بأي شكل من األشكال‪ ،‬فكان عليه تقديم وسيلة التحدي‬
‫الموضوعية التي تقدم البدائل الشرعية عن الربا الذي يشكل محور نشاط‬
‫البنوك التقليدية من خالل تبني صيغ االستثمار التي يقدمها الفقه اإلسالمي‬
‫من مضاربة ومشاركة ومرابحة… مع محاولة تطويرها ومستجدات‬
‫العصر‪ ،‬وقد تم هذا بفضل جهود فقهية ومصرفية متعددة‪،‬حاولت تجاوز‬
‫العموميات والدخول في تفصيالت وجزئيات أنشطة المصارف اإلسالمية ‪.‬‬
‫كما تميزت هذه الفترة بتعامل أكبر مع مختلف الفعاليات االقتصادية حيث‬
‫بدا حوار جاد مع البنك المركزي ومؤسسات النقد للوصول إلى صيغة‬
‫تخدم التعامل المشترك‪ ،‬ومن أهم معالم هذه المرحلة االهتمام المتزايد الذي‬
‫بدأت تلقاه هذه الفكرة ؛ األمر الذي انعكس الحقا في تبني بعض المصارف‬
‫التجارية األخرى لبعض أساليب ومناهج العمل المصرفي اإلسالمي ‪.‬‬
‫فإذا كانت البنوك التقليدية ال تملك أساسا إال وسيلة واحدة للعمل أال وهي‬
‫القرض بفائدة وإن تعددت أشكاله‪ ،‬فقد يكون بخصم كمبياالت أو حساب‬
‫جار أو كل قرض محدد المدة‪ ،‬فبالمقابل نجد البنوك اإلسالمية توفر‬
‫للمتعاملين معها صيغا متعددة لالستثمار‪ ،‬كلها مستمدة من عقود الفقه‬
‫اإلسالمي المتسم بسعته‪ ،‬حيث يوفر للذين يأتون إلى رحابه عدة صيغ‬
‫للتمويل‪.‬‬
‫‪2‬‬
‫ومن صيغ المعامالت الشرعية في البنوك اإلسالمية صيغة المضاربة‪،‬‬
‫وتعتبر صيغة أصلية من صيغ المعامالت الشرعية في الفقه المالي‬
‫اإلسالمي؛ فهي أصال كانت البديل الشرعي لعمليات البنوك التقليدية قبل‬
‫صيغتي المرابحة والمشاركة‪ ..‬وهي نوع من أنواع الشركة‪ ،‬يكون فيه‬
‫رأس المال من شخص‪ ،‬والعمل من شخص آخر‪ ،‬ويقال لألول صاحب‬
‫رأس المال (رب المال ) ويقال للثاني (مضارب) ‪،‬ويسمى عقد المضاربة‬
‫أيضا قراضا ‪.‬‬
‫مشروعية المضاربة‬
‫ورد في السيرة أن رسول هللا صلى هللا عليه وسلم خرج في مال خديجة‬
‫مضاربة إلى الشام ‪،‬وروي عن البيهقي أن العباس رضي هللا عنه كان إذا‬
‫دفع ماال مضاربة أشترط على صاحبه أال يسلك فيه بحرا وال ينزل واديا ‪،‬‬
‫‪3‬‬
‫وال يشتري به ذات كبد رطبة ‪ ،‬فإن فعل فهو ضامن فرفع شرطه إلى‬
‫رسول هللا (ص) فأجازه ‪.‬‬
‫أنواعها‪:‬‬
‫أ‪ -‬المضاربة المطلقة ‪:‬وهي التي لم تقيد بزمان وال مكان وال نوع تجارة‬
‫ولم يعين المبيع فيها وال المشتري‪ ،‬كأن يقول‪" :‬أعطيتك هذا المال مضاربة‬
‫على أن يكون الربح مشتركا بيننا على وجه كذا"‪ ،‬وهذا النوع من‬
‫المضاربة بالرغم من حله أو جوازه فإن المصارف في الوقت الراهن ال‬
‫تتعامل به حرصا منها على أموالها ولصعوبة استثمار هذه األموال وفق‬
‫هذه الصورة ‪.‬‬
‫ب‪ -‬المضاربة المقيدة ‪:‬وهي التي قيدت بزمان أو مكان أو بنوع من المتاع‬
‫أو السلع‪ ،‬أو أال يبيع أو يشتري إال من شخص معين‪ ،‬أو بأي شروط يراها‬
‫رب المال لتقييد المضارب طالما كان ذلك في إطار الشرع‪ .‬والمضاربة‬
‫المقيدة هي السائدة في المصارف اإلسالمية؛ ألنها أكثر انضباطا من‬
‫المضاربة المطلقة‪ ،‬وتتيح للمصارف متابعة استثمار أموالها بالوجه السليم ‪.‬‬
‫ال يكفي في المضاربة أن يتم االتفاق بين طرفيها" رب المال والمضارب"‬
‫وإنما يجب فوق ذلك توافر شروط معينة لتكون صحيحة منتجة آلثارها ‪.‬‬
‫‪4‬‬
‫شروط المضاربة ‪:‬‬
‫‪ -1‬يشترط في رأس المال أن يكون من النقود التي يتعامل بها فعال من‬
‫ذهب أو فضة أو أموال رائجة‪ ،‬فرأس المال في المضاربة كرؤوس‬
‫األموال في كل الشركات‪ ،‬وعلى هذا فال يصح أن يكون العقار أو‬
‫العروض والديون التي في الذمة رأس مال في المضاربة ‪.‬‬
‫‪ -2‬أن يكون رأس المال معلوما‪ ،‬وذلك منعا للمنازعة ومعلوميته تكون‬
‫إما ببيان قدره ووصفه ونوعه‪ ،‬وإما باإلشارة إليه ‪.‬‬
‫‪ -3‬ال بد أن يسلم رب المال مال المضاربة إلى العامل حتى يتمكن من‬
‫التصرف‪ ،‬ولو عمل صاحب رأس المال مع المضارب‪ ،‬فسدت‬
‫المضاربة ألن ذلك مخل بالتسليم ‪.‬‬
‫‪ -4‬يشترط أن تكون حصة كل من المتعاقدين جزءا شائعا من الربح‬
‫كالنصف أو الثلث أو الربع ألحدهما والباقي لآلخر‪ ،‬فإن كان ما‬
‫اشترط ألحدهما مقدارا معينا فسدت المضاربة الحتمال أن الربح ال‬
‫يأتي زائدا على ذلك المقدار المعين‪ ،‬فتنقطع بذلك الشركة فيه فيفوت‬
‫الغرض من المضاربة‪ ،‬والقاعدة هي أن كل شرط يوجب قطع‬
‫الشركة في الربح أو يوجب جهالة فيه‪ ،‬فإنه يفسد المضاربة‪ ،‬وال‬
‫نصيب للمضارب إال من الربح فقط‪ ،‬فلو شرط له شيئا من رأس‬
‫المال أو منه ومن الربح فسدت المضاربة والمضارب أمين على‬
‫رأس المال‪ ،‬فهو في يده كالوديعة‪ ،‬ومن وجهة تصرفه فيه وكيل عن‬
‫رب المال‪ ،‬وإن ربحت المضاربة كان شريكا لرب المال في الربح ‪.‬‬
‫‪5‬‬
‫مزايا نظام التمويل بالمضاربة ‪:‬‬
‫يتميز التمويل بالمضاربة بخلوه من سعر الفائدة المحرمة "الربا" وكــــل‬
‫شبهاته باإلضافة إلى مزايا أخرى عديدة‪ ،‬لها آثارها اإليجابية الفاعلة في‬
‫تقدم المجتمع تقدما سويا‪ ،‬ومن هذه المزايا ما يلي ‪:‬‬
‫المضاربة صيغة شرعية لها تأصيلها في الفقه اإلسالمي الحالي متحررة‬
‫من كل الشبهات لها الفضل في أن تكون أول بديل شرعي "كصيغة‬
‫استثمارية" لعمليات البنوك الربوية‪ ،‬أي أنها صيغة رائدة‪ ،‬ولها الفضل في‬
‫وجود التعامل المصرفي اإلسالمي في شكل مؤسسات اعتبارية "شركات‬
‫ومصارف" تعتبر بمثابة المضارب بودائع المستثمرين والمساهمين من‬
‫ناحية‪ ،‬ورب المال بالوكالة عنهم من ناحية أخرى ‪.‬‬
‫ المضاربة صيغة استثمارية تجمع بين من يملكون المال وليست لديهم‬‫الخبرة الكافية الستثماره‪ ،‬ومن ليس لهم المال ولهم الخبرة والدراية في‬
‫استثمار األموال ‪.‬‬
‫ يمكن أن تحل بأفضل صورة محل التعامل المصرفي الربوي بالذات‬‫صيغة اعتماد السحب على المكشوف الذي يقوم عليه جل التعامل‬
‫المصرفي الربوي ‪.‬‬
‫تساعد المضاربة في الحد من التضخم النقدي الذي اتسم به التعامل‬‫المصرفي الربوي؛ ألن صيغة المضاربة السائدة في المصارف لها‬
‫ضوابط كما أسلفنا محددة بالزمان والمكان ونوع التجارة ‪.....‬إلخ‪ .‬وهو ما‬
‫يساعد المصارف من متابعة التمويل والتأكد من أنه قد وظف في غرضه ‪.‬‬
‫‪6‬‬
‫أركان عقد المضاربة‪:‬‬
‫‪ – 1‬اإليجاب‪.‬‬
‫‪– 2‬القبول‪.‬‬
‫‪ -3‬رب العمل ((المصرف))‪.‬‬
‫‪ -4‬العميل ((المضارب))‪.‬‬
‫‪-5‬رأس المال‪.‬‬
‫‪ -6‬الربح‪.‬‬
‫شروط عقد المضاربة‪:‬‬
‫شروط المتعاقدين‪:‬‬
‫أهلية رب العمل والعميل وما يتصل باألهلية من الشروط العامة ويقصد‬
‫بها أهليـــة التوكيل بالنسبة لرب المال وأهلية الموكل بالنسبة للعميل ((‬
‫المضارب))‪.‬‬
‫المستندات المطلوبة‬
‫‪ - 1‬طلب كتابي من العميل ‪.‬‬
‫‪ - 2‬مقترح شامل وكامل للمشروع أو الشركة ‪.‬‬
‫‪ - 3‬المستندات الرسمية والقانونية للمشروع أو الشركة مستوفى من جميع‬
‫النواحي ‪.‬‬
‫‪ - 4‬المركز المالي للعميل لثالث سنوات سابقة ‪.‬‬
‫‪ - 5‬إثبات خبرة العميل في المجال المراد المضاربة فيه ‪.‬‬
‫‪ - 6‬نوع المضاربة ونسبة المصرف فيها ‪.‬‬
‫‪7‬‬
‫‪.5‬أخراج الربح من النماء ال من رأس المال ‪ ،‬ألن أخراجه من رأس المال‬
‫في حالة عدم تحقيق ربح يعتبر رفعا للخسارة عن العامل بتعويضه عن‬
‫جهده مع عدم تعويض رب المال بشي يقابله ‪.‬‬
‫‪8‬‬
‫انتهاء المضاربة ‪.‬‬
‫‪.1‬بالفسخ بإرادة أحداهما ‪.‬‬
‫‪.2‬باالتفاق على الفسخ ‪.‬‬
‫‪.3‬بموت المضارب ‪.‬‬
‫‪.4‬هالك مال المضاربة ‪.‬‬
‫المعالجة المحاسبية للتمويل بالمضاربة‬
‫وفق معيار المحاسبة المالية رقم (‪)3‬‬
‫أوال إثبااات رأس المااال ‪ :‬يااتم إثبااات عمليااات تموياال المضاااربة عنااد تسااليم‬
‫رأس المال للمضارب أو وضعه تحت تصرفه وإذا ما تم تسليمه على‬
‫دفعـات يتم إثبـات كـل مبلغ عنـد دفعه وفي حالة تعليق عقد المضاربة على‬
‫حـدث مستقبلي فال يتم اإلثبـات إال عنـد تسليمه للمضارب ــ الفقرة‬
‫(‪ )3،4،5‬من المعيار‬
‫أ ـ رأس المال النقدي ‪:‬‬
‫يقاس رأس المال النقدي بالمبلغ المدفوع للمضارب أو الموضوع تحت‬
‫تصرفه ـ الفقرة (‪ )7‬من المعيار‬
‫من حـ‪ /‬التمويل بالمضاربة‬
‫إلى حـ‪ /‬وسيلة الدفع‬
‫ب ـ رأس المال العيني (عروضا أو في صورة موجودات لإلستغالل) ‪:‬‬
‫يقاس رأس المال العيني بالقيمة العادلة المتفق عليهـا بيـن الطـرفين وإذا ما‬
‫وجـد فـرق بيـن القيمة العادلـة وبيـن القيمة الدفترية يسجل الفرق مكسبا أو‬
‫خسارة للمصرف نفسه ـ الفقرة رقم (‪ )8‬من المعيار‪.‬‬
‫من حـ‪ /‬موجودات لإلستغالل مضاربة‬
‫إلى حـ‪ /‬وسيلة الدفع‬
‫‪9‬‬
‫ـ وفي حالة تساوي القيمة العادلة مع القيمة الدفترية ‪:‬‬
‫حـ‪ /‬التمويل بالمضاربة‬
‫إلى حـ‪ /‬موجودات لإلستغالل مضاربة‬
‫ـ و في حالة نقص القيمة العادلة عن القيمة الدفترية (خسـارة) ‪:‬‬
‫مــن مذكورين ‪:‬‬
‫حـ‪ /‬التمويل بالمضاربة‬
‫حـ‪ /‬أرباح اإلستثمار ــ مضاربة‬
‫إلى حـ‪ /‬موجودات لإلستغالل مضاربة‬
‫ـ وفي حالة زيادة القيمة العادلة عن القيمة الدفترية (ربــح) ‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬التمويل بالمضاربة‬
‫إلى مذكورين ‪:‬‬
‫حـ‪ /‬أرباح اإلستثمار ــ مضاربة‬
‫حـ‪ /‬موجودات لإلستغالل مضاربة‬
‫ثانيا إثبات النفقات ( المصروفات ) المقبولة ‪:‬‬
‫ال تعتبر المصاريف التي يتكبدها أحـد الطرفين أو كالهمــــا ( مثل‬
‫مصروفات دراسة الجـدوى وما في حكمها ) ضمـن رأس مال المضاربة‬
‫إال إذا أتفق الطرفان على خالف ذلك‪ -‬الفقرة(‪ )9‬من المعيار‪.‬‬
‫من حـ‪ /‬التمويل بالمضاربة‬
‫إلى حـ‪ /‬وسيلة الدفع‬
‫ثالثا قياس رأس المال بعد التعاقد ‪:‬‬
‫يقاس رأس مال المضاربة بعد التعاقد بالمبلغ المدفوع أو الموضوع‬
‫تحت تصرف المضـارب ويحسـم من هذه القيمة ما إسترده المصرف من‬
‫رأس مال المضاربة إن وجد ــ الفقرة رقم (‪ )10‬من المعيار‬
‫‪10‬‬
‫ـ عند تسديد المضارب مبالغ من المضاربة ‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬وسيلة القبض‬
‫إلى حـ‪ /‬التمويل بالمضاربة‬
‫ـ إذا هلـك جزء من رأس المال دون تعـد وال تقصير من المضارب قبـل‬
‫البـدء فـي العمل يخفـض به رأس مال المضاربة ويعالج النقص خسارة‬
‫على البنك ــ الفقرة رقم (‪ )11‬من المعيار‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬أرباح اإلستثمار ــ مضاربة‬
‫إلى حـ‪ /‬التمويل بالمضاربة‬
‫ـ أما إذا وقع هذا الهالك بعـد البـدء في العمل فإنه اليؤثر على قياس رأس‬
‫مال المضاربة ــ الفقرة رقم (‪ )11‬من المعيار‬
‫ـ إذا هلـك رأس مال المضاربة كلـه دون تعــد وال تقصيـر من المضـارب‬
‫تنتهـي المضاربـة ويعالـج الهالك كخسارة على المصرف ــ الفقرة رقم‬
‫(‪ )12‬من المعيار‬
‫من حـ‪ /‬أرباح اإلستثمار ــ مضاربة‬
‫إلى حـ‪ /‬التمويل بالمضاربة‬
‫‪11‬‬
‫رابعا إثبات نصيب المصرف في أرباح أو خسائر المضاربة ‪:‬‬
‫توزع أرباح عملية المضاربة بين البنك والمضـارب بالنسب المتفق عليها‬
‫(الحصة الشائعة) ـ الفقرة رقم (‪ )14‬من المعيار‬
‫ـ في حالة تحقيق أرباح‬
‫من حـ‪ /‬التمويل بالمضاربة‬
‫إلى مذكورين ‪:‬‬
‫حـ‪ /‬أرباح االستثمار ــ مضاربة (حصة البنك من الربح)‬
‫حـ‪ /‬الحسابات الجارية للمضارب(حصة المضارب من الربح)‬
‫ـ في حالة تحقيق خســارة (دون تعدي أو تقصير من المضارب )‬
‫من حـ‪ /‬أرباح اإلستثمار ــ مضاربة‬
‫إلى حـ‪ /‬التمويل بالمضاربة‬
‫ـ في حالة تحقيق خســارة (بسبب تعدي المضارب أو تقصيره)‬
‫من حـ‪ /‬ذمم المضاربات‬
‫إلى حـ‪ /‬التمويل بالمضاربة‬
‫خامسا في حالة عمليات التمويل بالمضاربة المستمرة ألكثر من فترة مالية‬
‫أ ‪.‬االتفاق على توزيع نسبة معينة من الربح المقدّر بين البنك والمضارب‬
‫من حـ‪ /‬التمويل بالمضاربة‬
‫إلى مذكورين ‪:‬‬
‫حـ‪ /‬أرباح اإلستثمار ــ مضاربة‬
‫(حصة البنك من نسبة الربح المقدّر)‬
‫حـ‪ /‬الحسابات الجارية للمضارب‬
‫(حصة المضارب من نسبة الربح المقدّر)‬
‫‪12‬‬
‫الخطوات العملية للمضاربة ‪:‬‬
‫تكوين مشروع المضاربة‬
‫البنك ‪ :‬يقدم رأس مال المضاربة بصفته رب المال ‪.‬‬
‫المضارب ‪ :‬يقدم جهده وخبرته الستثمار المال مقابل حصة من الربح‬
‫متفق عليها‬
‫نتائج المضاربة‬
‫يحتسب الطرفان النتائج ويتسمان األرباح في نهاية مدة المضاربة ويمكن‬
‫أن يكون ذلك دوريا حسب االتفاق مع مراعاة الشروط الشرعية ‪.‬‬
‫تسديد رأس مال المضاربة ‪:‬‬
‫البنك ‪ :‬يستعيد البنك رأس مال المضاربة الذي قدمه قبل أي توزيع لألربح‬
‫بين الطرفين ألن الربح يجب أن يكون وقاية لرأس المال ‪ .‬وفي حالة‬
‫االتفاق على توزيع األرباح دوريا قبل المفاصلة فإنها تكون على الحساب‬
‫الى حين التأكد من سالمة رأس المال ‪.‬‬
‫توزيع الثروة الناتجة عن المضاربة ‪:‬‬
‫في حالة حدوث خسارة فأن رب المال (البنك ) ويتحملها ما لم تكن ناشئة‬
‫عن التعدي أو التقصير أو مخالفة الشروط فيتحملها عندئذ المضارب ‪.‬‬
‫في حالة حدوث أرباح فهي توزع بين الطرفين حسب االتفاق مع مراعاة‬
‫مبدأ ( الربح وقاية لرأس المال ) ‪.‬‬
‫الخطوات التنفيذية‬
‫‪ - 1‬دراسة المستندات القانونية الخاصة بالمضارب ونشاطه بالكامل ‪.‬‬
‫‪ - 2‬االستعالم عن التاريخ االئتماني للعميل عن طريق‬
‫والمخاطر والتمويل ‪.‬‬
‫‪ - 3‬طلب كشف حساب يبين حركة حسابه الجاري ‪.‬‬
‫‪13‬‬
‫إدارة االستعالم‬
‫‪ - 4‬طلب دراسة للجدوى االقتصادية لدراستها ‪.‬‬
‫‪ - 5‬تتم دراسة الجدوى من المشروع وإحالتها لمدير المشروع ألخذ‬
‫الموافقة الالزمة على التمويل ‪.‬‬
‫‪ - 6‬في حالة الرد بالموافقة يتم توقيع العقد وتحديد الجهات المناطة بمتابعة‬
‫التمويل والتنفيذ للمشروع ‪.‬‬
‫‪- -7‬متابعة وحدة المضاربة لعمليات تحصيل رأس المال واثبات اإليرادات‬
‫من المضاربة ‪.‬‬
‫‪ - 8‬يتم إحالة ملف الشريك في حالة اإلخالل بأحد شــروط العقد للمكتـب‬
‫القانوني للبــث في إجراءات التقاضي أو التعدي والتقصير ‪.‬‬
‫و لتوضيح كيفية استخدام األموال في العمليات االستثمارية وطريقة توزيع‬
‫األرباح وفق هذه الصيغة نورد المثال التالي ‪:‬‬
‫نفترض أن المصرف تلقى من عمالئه الودائع‬
‫نفترض أن المصرف قام بتمويل حصة المضاربة من الربح هي‬
‫العمليات التالية‬
‫‪70 %‬‬
‫كانت أرباح العمليات كما يلي‬
‫العميل أ مبلغ ‪ 80000‬د‪.‬ل لمدة ‪ 12‬شهر‬
‫العملية األولى بمبلغ ‪ 250000‬د‪.‬ل‬
‫عملية أولى ‪. 60000‬د‪.‬ل‬
‫العميل ب مبلغ ‪ 50000‬د‪.‬ل لمدة ‪ 11‬شهر‬
‫العملية الثانية بمبلغ ‪ 20000‬د‪.‬ل‬
‫العملية الثانية ‪ 65000‬د‪.‬ل‬
‫العميل ج مبلغ ‪ 30000‬د‪.‬ل لمدة ‪ 9‬أشهر‬
‫العملية الثالثة بمبلغ ‪ 50000‬د‪.‬ل‬
‫العملية الثالثة ‪ 40000‬د‪.‬ل‬
‫نصيب المضاربة ‪:‬‬
‫العميل د مبلغ ‪ 40000‬د‪.‬ل لمدة ‪ 8‬أشهر‬
‫المجموع = ‪320000‬د‪.‬ل‬
‫‪42000=(0.7) 60000‬‬
‫إذن المبلغ الذي استثمره البنك من رأس ‪45500=(0.7)65000‬‬
‫المجموع = ‪ 200000‬د‪.‬ل‬
‫ماله الخاص هو ‪:‬‬
‫‪28000=(0.7) 40000‬‬
‫‪120000=200000-320000‬‬
‫المجموع ‪ 115500‬د‪.‬ل‬
‫‪14‬‬
‫مصروفات المصرف العمومية واإلدارية التي تخص عمليات اإلستثمار‬
‫‪10500‬د‪.‬ل الربح القابل للتوزيع ‪ 10500=10500-11500 :‬د‪ .‬ل‬
‫العميل‬
‫المبلغ‬
‫المدة‬
‫المبلغ× المدة‬
‫حصة الربح‬
‫أ‬
‫‪80000‬‬
‫‪12‬‬
‫‪960000‬‬
‫‪28474.57‬‬
‫ب‬
‫‪50000‬‬
‫‪11‬‬
‫‪550000‬‬
‫‪16313.56‬‬
‫ج‬
‫‪30000‬‬
‫‪9‬‬
‫‪270000‬‬
‫‪8008.47‬‬
‫د‬
‫‪40000‬‬
‫‪8‬‬
‫‪320000‬‬
‫‪9491.52‬‬
‫المصرف‬
‫‪40000‬‬
‫‪12‬‬
‫‪1440000‬‬
‫‪42711.26‬‬
‫‪3540000‬‬
‫‪105000‬‬
‫نحسب عائد استثمار الدينار في الشهر كما يلي ‪:‬‬
‫‪0.029661= 3540000/105000‬‬
‫و لحساب حصة كل عميل نقوم بضرب عائد استثمار الدينار في الشهر ×‬
‫مبلغ النمو المقابل ‪ ,‬ويكون حسب الجدول ‪.‬‬
‫أما بالنسبة لعمليات المضاربة قصيرة األجل التي تمول صفقة معينة ‪,‬‬
‫تكون كما يلي ‪:‬‬
‫مثال ‪:‬قام فرع فشلوم للصيرفة األسالمية بتمويل صفقة للتصدير من ليبيا‬
‫إلى أوربا بمبلغ إجمالي قدره ‪ 300000‬د‪.‬ل وذلك على أساس صيغة‬
‫المضاربة التي قام بها أحد العمالء ‪.‬‬
‫بلغت إيرادات المضاربة ‪ 60000‬د‪.‬ل ـ مصاريف العملية ‪:‬‬
‫‪ 10000‬د‪.‬ل ‪ -‬الربح الصافي ‪ 50000:‬د‪.‬ل‪.‬‬
‫‪15‬‬
‫وإذا إتفق الطرفان على تقسيم الربح بنسبة ‪ %30‬للمضارب و ‪70%‬‬
‫لرب المال ‪ ,‬يكون ‪:‬‬
‫نصيب المضارب ‪15000=(0.3)50000 :‬د‪.‬ل‬
‫نصيب رب المال ‪ 35000=(0.7)50000 :‬د‪.‬ل‬
‫ونود اإلشارة إلى أن المضاربة بهذه الصيغة ال تعتمد عليها البنوك‬
‫اإلسالمية كثيرا و ذلك ألن المضاربة طويلة األجل المخاطرة أكبر ‪ ,‬أما‬
‫القصيرة األجل فوجود صيغ أخرى أكثر ضمانا مثل المرابحة ‪.‬‬
‫‪16‬‬
‫عقد مضاربة (قراض)‬
‫انههفي ه ي م‪................................‬الم ا هه‪.....................................‬يتههميراهههامي ه اي‬
‫العقدياه يمرههايالهمر ه ه ي–ي هه يالره ه يياإلسهمم ‪..............‬ي المسمــهـىي مه ياعهـدي‬
‫الطهاياأل لي ي‬
‫اهه ي‪.......................................................‬ي‪.‬يي المسههمىي مهه ياعههديالطهههايال هه ن ي‬
‫علىيم ي ل ي‪:‬ي ي‬
‫((الم دةياأل لى)) ي‬
‫ر ف ًءيللغ تيالمقر دةي ي ايالعقد‪،‬ي ك يللكلم تيالت ل يالمع ن يالمحددةيلر يأدن هي‪ :‬ي‬
‫المرهاي–يمرهايالهمر ه ي(يالر ه ياإلسمم ي)يأ يأييم ي ه عفيأ يكم م يمع ًي‪ .‬ي‬
‫المض هبي–ي شملير غيالمفهدي الم نىي الهمعي يالم كهي المؤنثي‪ .‬ي‬
‫المر ه اي–يهم عيالنفق تيمم ي تكلففيالطهاياأل لي م ي تعل‪.‬يار ايالعقدي‪ .‬ي‬
‫((الم دةيال ن ي)) ي‬
‫قه يالطها يال ن ياأنف ياطلع يعلى يالنشهة يالداخل يللمرها ي المتعلق يا لمض ها يكر غ ي‬
‫معتمدةيم ير غيالتم لي االست م هي يالمرها‪،‬ي انفي لتزمياأحك مر ي‪ .‬ي‬
‫ي((الم دةيال ل )) ي‬
‫أتف‪.‬يالطه يعلىيأ يهأسيم ليالمض ها يمالغي قدههي‪ ..........................‬د عيح الًيأ علىي‬
‫أقس طي تمياألتف قيعلىيم اع د يالستعم لفيحرهاًيرلىي‪(........................‬يالغ يم يالعقدي)ي‬
‫تعرد يالطهايال ن ياأنفي ك يمسئ الً يع يالخس ئهيالن ته يع يكليتقر هيأ يتفه طي ردهي‬
‫منفي‪ .‬ي‬
‫‪17‬‬
‫((الم دةيالهااع )) ي‬
‫ق ميالطهايال ن يافتحيحس بيه هيخ صيا لمض ها يلدىيالطهاياأل لي د ي فيهأسيم لي‬
‫المض ها ي أييد ع تين هم يع يأنشط يالمشه ي داهيالحس بيم يقاليالطهايال ن ي‪ .‬ي‬
‫((الم دةيالخ مس )) ي‬
‫تعرد يالطها يال ن يا يال ي َحمل يهأس يالم ل يالمقدم يلف يام هب ي ا يالعقد يس ى يالنفق تي‬
‫المر ه ايالمتع هايعل ر ي يمه ليالعقد‪،‬ي انفي تحمليامفهدهيكليم ي تهتبيعلىيخماي لكي‬
‫م يأضهاهيأ ينفق تيمنظ هةيأ يغ هيمنظ هةيي‪ .‬ي‬
‫((الم دةيالس دس )) ي‬
‫ي تعرديالطهايال ن ياعدميرنف ق يأي يمالغيم يهأسيالم ليعلىيشؤ نفيالخ ر ي عدميالترهاي‬
‫فيأ ي ياألها حيالمحقق ييرالياعديالمح سا يالت م ي التأكديم ي ه ديأها حير‬
‫ي‬
‫يحد دي‬
‫نر افيمنر ي‪ .‬ي‬
‫((الم دةيالس اع )) ي‬
‫يال ي ه ز يللطها يال ن يخلط يم ل يالمض ها يام لف يالخ ص ي ال يرعط ؤه يللغ ه يللمض ها يأ ي‬
‫الترهاي فيعلىيشكلي ا يأ يقهضيأ يضم يراليام ا ق يالطهاياأل لي‪ .‬ي‬
‫((الم دةيال من )) ي‬
‫ر ايتلايشئيم يم ليالمض ها يحسبيم يالهاحي إ ايه زهيحسبيالا ق يم يهأسيالم لي‪ .‬ي‬
‫((الم دةيالت سع )) ي‬
‫تعرد يالطها يال ن ياتقد م يالحس ب يالخت م يللمض ها يللطها ياأل ل ي‬
‫ينر‬
‫يمدة يالعقدي‬
‫المنر ص يعل ر ي يالم دة ي(‪ )11‬يأدن ه‪ ،‬يأ يعند يطلب يالطها ياأل ل‪ ،‬ي ال يتاهأ ي م يالطهاي‬
‫ال ن يرالياعديال ءياحق قيالطهاياأل لي‪ .‬ي‬
‫‪18‬‬
‫((الم دةيالع شهة)) ي‬
‫ح‪.‬يللطهاياأل ليترف يالمض ها يقاليحل لياهليانتر ئر ير ايتا يلف يعدميهد ىياالستمهاهي‬
‫ر يأ ير ا يخ لا يالطها يال ن يشه ط ي ا يالعقد‪ ،‬ي لك يد‬
‫يح ه يرلى يرن اه يأ يمهاهع ي‬
‫قض ئ ي‪.‬يي ي‬
‫((الم دةيالح د يعشه)) ي‬
‫ك يت ز عياألها حي الخس ئهيعلىيالنح يالت ل ي‪ :‬ي‬
‫أ‪.‬ي يح ليتحق ‪.‬يالهاحي‪:‬ي ي‬
‫حدديينر بيالطهاياأل ليانسا ي‪.......................‬ي يالم ئ يم ير‬
‫يالهاحي ي‬
‫حددينر بيالطهايال ن يانسا ي‪........................‬ي يالم ئ يم ير‬
‫يالهاح ي‬
‫ب‪.‬ي يح ل يحر ليخس هةيم يغ هيتعدي اليتقر هيم يه نبيالطهايال ن يتقعيالخس هةيعلىي‬
‫الطهاياأل ليا لك ملي‪ .‬ي‬
‫ي((الم دةيال ن يعشه)) ي‬
‫ر اياخليأييم يطه ي ايالعقدياأييم يااللتزام تيالمنر صيعل ر ي في ح‪.‬يللطهاياآلخهي‬
‫مط لاتفيا لتع ضياح‪.‬يالضههيالن هميع ي لكي‪ .‬ي‬
‫((الم دةيال ل يعشه)) ي‬
‫ر اينشأيخمايا يالطه يح ليتطا ‪.‬يالعقد‪،‬ي عهضيالخمايعلىيلهن يتحك ميمؤلف يم ي م ي‬
‫أعض ءي ههىياخت ه ميعلىيالنح يالت ل ي‪ :‬ي‬
‫يحكم ًي خت ههيالطهاياأل لي ي‬‫يحكم ًي خت ههيالطهايال ن ي ي‬‫ يحكم ً ي خت هه يالحكم ي ر ا يتعده ياخت ه يالحكم يال لث يتق م يالمحكم يالمختر ياتع نف ي ق ًي‬‫ألحك ميق ن يالتحك ميالمعم ليار ي يل ا ي‪ .‬ي‬
‫‪19‬‬
‫ردهيالمحكم‬
‫يحكمرميا إلهم يأ ياألغلا ‪،‬ي لكيعلىيأس سيالشه ع ياإلسمم ي ك ي‬
‫الحكميملزم ًيللطه ي غ هيق اليللطع ي فياأييطه ‪.‬يم يطهقيالطع ياله ئزةيق ن ن ًي‪ .‬ي‬
‫((الم دةيالهااع يعشه)) ي‬
‫تسهىيأحك ميالق ن يالمدن يالل ا يعلىي ايالعقد‪،‬ي م يعدايم ينصيعل فيم ياتف قيا يالطه ي ي‬
‫((الم دةيالخ مس يعشه)) ي‬
‫حههي ايالعقديا للغ يالعها يعلىينسخت يأرل ت يم قعت يم يالطه ياإهادةيحهةيخ ل يم ي ي‬
‫الع بيالشهع ي الق ن ن يات ه خ‪............................‬الم ا ‪ .............................‬ي‬
‫يي((الم دةيالس دس يعشه)) ي‬
‫مدةي ايالعقدي‪.....................‬يم يت ه خفي‪.‬ي ي‬
‫يييييي))الطهاياأل لي((ي‬
‫ييييمرهايالهمر ه يي‬
‫ييييييييييييييييييييييييييييييييييي))الطهايال ن ي(( ي‬
‫ي‬
‫ي‬
‫ييييييييييييييييييييي(يالمض هبي) ي‬
‫ييي‪............................‬ييييييييييييييييييييييييييييييييييي‪................................‬يي ي‬
‫‪20‬‬
‫نموذج شروط شهادة وديعة الاستثمار المقيدة‬
‫عقديهقمي((ييييي))ي‬
‫‪ -1‬لتزميالمرهاي يهم عيمع ممتفياأحك ميالشه ع ياإلسمم ي الي تع مليانظه ميالف ئهدةي‬
‫(الها ي)ي‪.‬ي‬
‫‪ -2‬ههتمياالسههت م هيعلههىيأس ه سيالمض ه ها يالمق ههدةي ق ه ًيلشههه طيهبيالم ه ليالمت ا ق ه يمههعي‬
‫الس س ه تيالتم ل ه ي‪.‬يعلههىيأ يالي ه ه زيأ ي ك ه يالتق ههدياح ههثي غههلي ههديالمض ه هبي(ي‬
‫المرهاي)ي يالعملي‪.‬‬
‫‪ -3‬ا ‪.‬يالم د يعلىيأ ي خلهطيالانهكي ه هيال د عه ياأم الهفي أمه اليال دائهعياألخههىي اتي‬
‫الشه طيالمم ل ي‪.‬‬
‫‪ -4‬ه زيللم د يردايك نتي د عتهفيكا ههةياح هثي مكه ياسهت م ه يمنفههدةيأ ي شهتهطيعهدمي‬
‫خلطر ياأم اليالمرهايأ يال دائعياألخهىي‪.‬‬
‫‪ -5‬الحدياألدنىيل د ع ياالست م هيالمق دةي يمالغي(‪).....................................‬ي‪.‬‬
‫‪ -6‬ت ُ َح ّملي دائعياالست م هيالمق دةيالمره تيالما شهةيلعمل تر ي‪.‬‬
‫‪ -7‬ه زيلر حبيال د ع يالمختلط يأ ي سحبيعنهديالح هه يكهلي د عتهفيأ يأييههزءيمنره ي‬
‫اشههههطيأ ي علههه يالمرههههايقاهههليأسههها ع يان تهههفي ههه يالسهههحبي‪،‬ي اليتسهههتح‪.‬يالماههه لغي‬
‫المسهههههههههح ا يهاحههههههههه ًيمههههههههه يلهههههههههميتمكهههههههههثيالحهههههههههدياألدنهههههههههىيلل د عههههههههه ي ههههههههه ي‬
‫‪.................................................................‬‬
‫‪ -8‬ز ير يالهاحيالن تجيم ي دائعياالسهت م هيالمق هدةياه يالمرههاي المه دع يكمه ي‬
‫ل ي‪:‬‬
‫أي‪/‬يال دائعيالمق دةيالمختلط ي‪:‬ي‬
‫ً‬
‫‪%.....‬يللمرهاييييييي ي‪%.......‬يللم د ي يح ل يال دائعيألهلي‪12‬يشرهاي‪.‬ي‬
‫‪%......‬يللمرهايييييي ي‪%.......‬يللم د ي يح ل يال دائعيألهلي‪6‬يشرهاًيي‬
‫بي‪/‬يال دائعيالمق دةيغ هيالمختلط ي‪:‬ي‬
‫ً‬
‫‪%......‬يللمرهايييييي ي‪%.......‬يللم د ي يح ل يال دائعيألهلي‪12‬يشرهاي‪.‬ي‬
‫‪%.......‬يللمرهاييييي ي‪%........‬يللم د ي يح ل يال دائعيألهلي‪6‬يشرهاًي‪.‬ي‬
‫الي ه زيسحار ي اليحل ليأهلر ي‪.‬ي‬
‫‪ -9‬قدميالمرهايللم د يشر دةيأ يد تهياست م هيلهرديعمل تياإل دا ي السحبي‪.‬ي‬
‫‪ -10‬هبيتقد ميالد تهيللمرهايعندياإل دا يأ يالسحبيم يحس بيال د ع ي‪.‬‬
‫ً‬
‫‪ -11‬ك يحفظيالشهر دةيأ (يالهد تهي)يمسهئ ل يالمه د ي عل هفيأخطه هيالانهكي ه هاي ه يحه لي‬
‫قدانر يمعيتال غياألمهيللسلط تيالمختر يالتخ ياالحت ط تيأالزم ي‪.‬‬
‫‪ -12‬الي تحمهليالمرههايأييمسهئ ل ي ه يحه ليتمكه يشهخصي لههثيمه ياالسهتف دةيمه ي ه هي‬
‫الشر دةي‪،‬يم يلمي اتيتقر هيالمرهاي ي لكي‪.‬‬
‫‪ -13‬أييكشطيأ يتغ هي يا ن تيالشر دةيأ يالد تهي هبيأ ي ؤ دياختميالمرهاي‪.‬‬
‫‪ -14‬الي ه زيلر حبيال د ع يالتن زليع يالشر دةيأ يالد تهيأ يتح لر يلشخصيآخهي‪.‬‬
‫‪ -15‬تتهدديالشر دةيتلق ئ ًيم يلهمي طلهبيره حار يسهحار ي اهليخمسه يعشههي مه ًيمه يانقضه ءي‬
‫اهلر ي‪.‬‬
‫‪ -16‬ر ايحرلتيخس هةيم يغ هيتعدي اليتقر هي تحملر يهبيالم لي‪،‬ي ضم يالمرهايأيي‬
‫خس هةيتحرلياتعديأ يتقر هيمنفي‪.‬‬
‫‪ -17‬المرهايالي خهجيزك ةي دائعياالست م هي علىير حار يرخهاجيزك تر ي‪.‬‬
‫‪ -18‬ضم يالانكيسه يالحس ا تي هم عيالا ن تيالخ ر يا لمست مه ي‪.‬‬
‫أسميالمتع ملي‪..................‬يييييييييييييييييييييت ق عيالمف ضيع يالمرها‪...........‬ي‬
‫ت ق عفي‪.........................‬يييييييييييييييييييييييييييختميالمرها‪................‬ي‬
‫‪21‬‬
‫نموذج شروط شهادة وديعة الاستثمار المطلقة‬
‫عقديهقمي((ييييي))ي‬
‫‪ -1‬لتزميالمرهاي يهم عيمع ممتفياأحك ميالشه ع ياإلسمم ي الي تع مليانظ ميالف ئدةي‬
‫(الها ي)ي‪.‬ي‬
‫‪ -2‬تمياالست م هيعلىيأس سيالمض ها يالمطلق ي ف ضيهبيالم لي(يالم د ي)يالمض هبي(ي‬
‫المرهاي)ي ياست م هيال د ع يام ي حق‪.‬يمرلح يالطه ي‪.‬‬
‫‪ -3‬ا ‪.‬يالم د يعلىيأ ي خلطيالانكي هيال د ع ياأم الفي أم اليال دائعياألخهىيي‪.‬‬
‫‪ -4‬الحدياألدنىيل د ع ياالست م هيالمطلق ي يمالغي(‪).......................................‬ي‪.‬‬
‫ح ّملي دائعياالست م هيالمطلق يالمره تيالما شهةي قطيلعمل تياالست م ه يي‪.‬‬
‫‪ -5‬ت ُ َي‬
‫‪ -6‬ه زيلر حبيال د ع يأ ي سحبيعنديالح ه يكلي د عتفيأ يأييهزءيمنر ياشهطيأ ي‬
‫عل يالمرهايقاليأسا ع يان تفي يالسحبي‪،‬ي اليتستح‪.‬يالما لغيالمسح ا يهاح ًيم ي‬
‫لميتمكثيالحدياألدنىيلل د ع ي ‪......................................................‬‬
‫‪ -7‬ز ير يالهاحيالن تجيم ي دائعياالست م هيا يالانكي الم دع يكم ي ل ي‪:‬ي‬
‫‪%.....‬يللمرهاييييييي ي‪%.......‬يللم د ي يح ل يال دائعيألهلي‪12‬يشرهاًي‪.‬ي‬
‫‪%......‬يللمرهايييييي ي‪%.......‬يللم د ي يح ل يال دائعيألهلي‪6‬يشرهاًيي‬
‫‪ -8‬قدميالمرهايللم د يشر دةيأ (يد تهي)ياست م هيلهرديعمل تياإل دا ي السحب‪.‬ي‬
‫‪ -9‬هبيتقد ميالد تهيللمرهايعندياإل دا يأ يالسحبيم يحس بيال د ع ي‪.‬‬
‫‪ -10‬ك يحفظيالشر دةيأ (يالد ته)يمسئ ل يالم د ي عل فيأخط هيالانكي هاًي يح لي‬
‫قدانر يمعيتال غياألمهيللسلط تيالمختر يالتخ ياالحت ط تيالمزم ي‪.‬‬
‫‪ -11‬الي تحمليالمرهايأييمسئ ل ي يح ليتمك يشخصي لثيم ياالستف دةيم ي هي‬
‫الشر دةيم يلمي اتيتقر هيالمرهاي ي لكي‪.‬‬
‫‪ -12‬أييكشطيأ يتغ هي يا ن تيالشر دةيأ (يالد ته)ي هبيأ ي ؤ دياختميالمرها‪.‬ي‬
‫‪ -13‬الي ه زيلر حبيال د ع يالتن زليع يالشر دةيأ (يالد ته)يأ يتح لر يلشخصيآخهي‪.‬‬
‫‪ -14‬تتهددي هيالشر دةيتلق ئ ًيم يلمي طلبير حار يسحار ي اليخمس يعشهي م ًيم ي‬
‫انقض ءياهلر ي‪.‬‬
‫‪ -15‬ر ايحرلتيخس هةيم يغ هيتعدي اليتقر هي تحملر يهبيالم لي‪،‬ي ضم يالمرهاي‬
‫أييخس هةيتحرلياتعديأ يتقر هيمنفي‪.‬‬
‫‪ -16‬المرهايالي خهجيزك ةي دائعياالست م هي علىير حار يرخهاجيزك تر ي‪.‬‬
‫‪ -17‬ضم يالانكيسه يالحس ا تي هم عيالا ن تيالخ ر يا لمست مه ي‪.‬‬
‫ي‬
‫أسميالمتع ملي‪..................‬يييييييييييييييييييييت ق عيالمف ضيع يالمرها‪...........‬ي‬
‫ت ق عفي‪.........................‬يييييييييييييييييييييييييييختميالمرها‪................‬ي‬
‫ي‬
‫ي‬
‫‪22‬‬
‫باستعراضنا لهذه الصيغة‪ ،‬يتجلى لنا أن الفقه اإلسالمي فقه غني‪.‬‬
‫وقد وفرت لنا عقوده صيغا متنوعة لالستثمار وأشكاال تناسب ومختلف‬
‫الفئات والظروف والمجاالت‪ .‬وبذلك يمكن أن تمثل صيغ االستثمار‬
‫اإلسالمية السند والعون لصاحب كل ذي خبرة قادر على العمل والعطاء‪،‬‬
‫بخالف صيغة االستثمار الربوي والمبنية أساسا على سعر الفائدة فهي‬
‫صيغة واحدة وإن تعددت أشكالها تعمل على محاباة الفئة المالكة للثروات‬
‫وحمايتها ضد المخاطر بينما تعرض الحاصل على التمويل وحده للمخاطر‬
‫مهما كانت نتيجة مشروعه ‪.‬‬
‫والحمد هلل الذي تتم بنعمته الصالحات‬
‫أعداد ‪ /‬الهاشمي عبد المجيد الشريف ‪.‬‬
‫‪23‬‬
‫ي‬
‫ي‬
‫الفرهسي‬
‫ي‬
‫رقم الصفحة‬
‫‪1‬‬
‫‪2‬‬
‫‪3‬‬
‫‪3‬‬
‫‪3‬‬
‫‪4‬‬
‫‪5‬‬
‫‪6‬‬
‫‪6‬‬
‫‪7‬‬
‫‪7‬‬
‫‪7‬‬
‫‪8‬‬
‫‪8‬‬
‫‪12‬‬
‫‪12‬‬
‫‪13‬‬
‫‪15‬‬
‫‪16‬‬
‫‪20‬‬
‫‪21‬‬
‫‪22‬‬
‫‪23‬‬
‫الموضـــــوع‬
‫صفحة الغالف‬
‫المقدمة‬
‫صيغة المضاربة‬
‫مشروعية المضاربة‬
‫أنواعها‬
‫شروط المضاربة‬
‫مزايا نظام التمويل بالمضاربة‬
‫أركان عقد المضاربة‬
‫شروط عقد المضاربة‬
‫شروط الربح‬
‫شروط العمل‬
‫القواعد األساسية للمضاربة‬
‫انتهاء عقد المضاربة‬
‫المعالجة المحاسبية للتمويل بالمضاربة‬
‫الخطوات العملية للمضاربة‬
‫الخطوات التنفيذية‬
‫حالة عملية‬
‫المستندات المطلوبة‬
‫عقد المضاربة‬
‫نم جيشه طيشر دةي د ع ياالست م هيالمق دةي‬
‫نم جيشه طيشر دةي د ع ياالست م هيالمطلق ي‬
‫الخ تم ي‬
‫الفرهسي‬
‫‪24‬‬