‫دور آليات حوكمة الشركات في مكافحة الفساد المالي واإلداري‬
‫‪ 1/1‬المقدمة‪:‬‬
‫المبحث األول‪ :‬اإلطار العام للبحث‬
‫د‪ .‬نجاة محمد مرعي‬
‫لقد أصبدت حأ مة دلأرلاد ة حأ "‪"Corporate Governance‬أ د أرل مودمت حأرلم دلأت د أ‬
‫ة فلأرل ؤسسد حأمرل ظم د حأرلي ي يدلأمرل مليدلأمبلد أتسد أس سد لأر أ د حأرل ليدلأرل د أ د يحأفد أ‬
‫رلةييد د أ د د أرلاد د ة حأفد د أ م أاد دأقأآس ددي أمص يةد د أرل يظي ددلأم مس ددي ‪،‬أم ج ددذأ ددب أر د د حأفد د أ‬
‫سم م أإل أرلفس أرل ر يأمرل ست أتبفلأت لأمرلفس أرل د ل أتبدفلأص بدل‪،‬أمي جدذأرلفسد أ‬
‫رل سددت أفد أر د أجمرظتد أإلد أرسد ص راأرل ر اأرل مظددلأرلظسددتيلأفد أرص يد أصمأ يتيددقأرلسي سد حأ‬
‫مرل تد أرل سدتيلأت د أي قدقأ ظفس مد أ يد أرل د ص أفد أ قد ي أرل صد م ‪،‬أمةدبل أظقد أرلفبد أ‬
‫مرلا ددف فيل‪،‬أمتد د اأإممد د أرلتي ظد د حأمرل س م د د حأرل قيقي ددلأرل د د أ ستد د أتد د أر مود د أرل لي ددلألم ددب أ‬
‫رلم د رحأرتي ب د يل‪،‬أ أميبددم أ م أ ريت د أرل س د ت حأم ةي د اأت د أب د لأرلق دمرئاأرل ليددلأم د أ‬
‫ود ظ أ د أ س م د حأ سددتيلأمبلد أت د أصد أرل قيقددل‪،‬أ أميود أإلد أبلد أرف قد أإ ر اأ ددب أ‬
‫رلا د ة حأإل د أرل سددلأرلس د ي لأف د أرل ي تددلأمرلا د ر ‪،‬أمظق د أرلصت د اأمرل م د ا‪،‬أمةددبل أرص د أ‬
‫ي ة د أرل مي د أمت د اأرلق د اأت د أ ملي د أ د فق حأظق يددلأ رص يددلأة فيددلألس د ر أرتل أر د حأرل س د قلأ‬
‫ت يم ‪،‬أميد أرظسةدذأبلد أفد أ ج متدلأ د أرليد أرلسد تيلأص مد أودي أ قدمقأصبد أرل بد ل أ‬
‫متبددفلأص بددلأرل س د ي ي ‪،‬أ أمفق د أيقددلأ س د ص أرلق دمرئاأرل ليددلأف د أرل س م د حأرل سددتيلأتظ د أ‬
‫ر ص بأرلق ر رحأرتي ب يل‪،‬أ أ فذأرل ؤسس حأرل ليلأرل مليلأإلىأرل فةي أف أموذأ ج متلأ أ‬
‫رلقدمرظي أمرلقمرت د أمرل س د يي أصي ددقأت يم د أ بددي أ" مة ددلأرلا د ة ح"أمبل د أتمد أ قيددقأفس ليددلأ‬
‫ر رء‪،‬أم مفي أرل ي تلأرلقميل‪،‬أم ظذأرل ت ‪،‬أم يلأرل س ي أمصب أرل ب ل ‪.‬أأ‬
‫‪ 2/1‬مشكلة البحث‪:‬‬
‫ة أ اة لأرل رسلأف ‪:‬أ"رف ق أرلا ة حأرل مةلأل مللأإلىأآلي حأ مة لأجي اأ د أاد ظم أص أ‬
‫أ أ اة لأرلفس أرل ل أمرل ر ي"أ‪،‬م م أ ب أرل رسلأرلج تلأت أ س ؤ أ ئيسد أ فد ر ‪:‬أأ‬
‫"ةي أي ة أللي حأ مة لأرلا ة حأ ة ف لأرلفس أرل ل أمرل ر ي؟"أأ‬
‫‪ 3/1‬أهمية البحث‪:‬‬
‫أ‬
‫ة س أ ب أرل رسلأص ي م أ أرتت ت رحأرل ليل‪:‬أ‬
‫‪ 1/3/1‬األهمية العلمية للبحث‪:‬‬
‫‪ ‬ود م اأ يد اأرلت دملأرلس يدلأرل د أ مد اأت مة دلأرلاد ة ح‪،‬أت أبلد أيدؤ يأإلد أ سددي أ‬
‫ظفسلأرل س م حأرل ستيل‪،‬أم يمي أص رءأرلاد ة ح‪،‬أأمرممد أرلادف فيل‪،‬أ أم تدلأرلفسد ‪،‬أ‬
‫أمو أفس ليلأرل ي تلأت ىأرت ر ا‪.‬‬
‫‪ ‬س د أ مة ددلأرلا د ة حأ د أص دداأرل موددمت حأرل د أيج د أرل دأ أت ددىأ تسددلأة د أفة د أ‬
‫ج ي د أتا د ظ أس دمرءأ دداأي د أ ددبرأرلفة د أ د أج ظ د أر ة د ي يي أصمأ د أج ظ د أرلا د ة حأ‬
‫مرلجم حأرل ي تيل‪.‬‬
‫‪ 2/3/1‬األهمية العملية للبحث‪:‬‬
‫‪ ‬رتل د راأت يتيددقأرل مة ددلأيس ت د أص د أرل س د يي أر س سدديلأرل د أيوددسم أرل س د ي م أف د أ‬
‫رت تد اأتظ د أر صد بأي د ر ر ماأرتسد ي يلأتم د أ ي د اأرليقددلأف د أرتي بد أرلقددم ‪،‬أأم فددذأ‬
‫ةف ءاأسمقأر م رقأرل ليل‪،‬أم ي اأي أت ىأ ستئلأرل ص رحأم فذأ س تحأرتس ي ‪.‬أ‬
‫‪ ‬لفحأصظم أرلجم حأرل ي تيلأمرل رجدذأرلد رص أإلدىأرل يتيدقأرلجيد أل مة دلأرلاد ة حأ ظد أ‬
‫يتحأةف ء أمفس لي أف أةيي أ أت ر أرلس لاأرل ق اأف أم أرل غي رحأرل ييل‪.‬أ‬
‫أ‬
‫‪ ‬مو ددم أص ي ددلأ مة ددلأرلاد د ة حأت لظس ددتلأل ي ددلأ ق ددمقأرل سد د ي ‪،‬أ أم ددمفي أرلا ددف فيلأ‬
‫مرلفبد ‪،‬أمبلد أل سد لأفد أ يد اأيي ددلأرل ظاد حأ د أيجسد أرتسد ي أصةيد أج بتيددلأ‬
‫أت أبل أرل ي أ أرلظ مأأمرل ممي ‪.‬‬
‫ل س ي ي ‪،‬أمي‬
‫‪ 4/1‬أهداف البحث‪:‬‬
‫يسسىأ برأرلت لأإلىأ قيقأر‬
‫ر أرل ليل‪:‬أ‬
‫‪ ‬بي غلأرلجمرظ أرلفة يلأل مة لأرلا ة ح‪،‬أإت ر أص يلأم يي أ م أ مة لأرلاد ة حأفد أ‬
‫ة ف لأرلفس أرل ل أمرل ر ي‪.‬أ‬
‫‪ ‬إمم د أصيددم اأرلفس د أرل د ل أمرل ر ي‪،‬أمبل د أتس د أ ي د أ فمم د أمصسددت أممددم ‪،‬أمر دداأ‬
‫م أمظ ئج أت ىأرتي ب أرلقم أتاة أص أمت ىأرل ج ذأتاة أت ا‪.‬‬
‫‪ ‬رت ر أ م أة أ أرل رجسلأرل رص يلأملج أرل رجسلأف أ فسي أ مة لأرلا ة ح‪.‬أ‬
‫مت قيقأر ر أرلسد تقلأسدم أيد اأ قيدقأرلمد أرل ئيسد أ د أ دبرأرلت دلأم دمأفس ليدلأرلليد حأ‬
‫رل رص يلأمرلص جيلأل مة لأف أ ة ف لأرلفس أرل ل أمرل ر ي‪.‬أ‬
‫أ‬
‫أ‬
‫أ‬
‫أ‬
‫أ‬
‫أ‬
‫‪ 5/1‬خطة البحث‪:‬‬
‫‪-‬أ‪2‬أ‪-‬‬
‫ف د أسددتي أ قيددقأص د ر أرلت ددل‪،‬أ دداأ قسددياأ ددبرأرلت ددلأإل د أص تسددلأ ت ددلأمبل د أت ددىأ‬
‫رلظ مأرل ل ‪:‬أ‬
‫المبحثثثث األول‪:‬أ ظ ملددحأفي د أرلت يددلأرلي د أرلس د األ ت ددل‪،‬أمي و د‬
‫‪:‬أ ق ددلأرلت ددلأيدداأ‬
‫يتيسلأرل اة ل‪،‬أمص يلأرلت ل‪،‬أمص ر أرلت ل‪،‬أمصصي رًأصيلأرلت ل‪.‬أأ‬
‫المبحثثث النثثاني‪:‬أيا د أت د أرلي د أرلفة د يأل مة ددلأرلا د ة ح‪،‬أمي و د أ ددبرأرل ت ددلأ‬
‫ي ددل‪،‬أأمر د د ر ‪،‬أر يد د ر أرل سظي ددلأت يتي ددقأ مة ددلأرلاد د ة ح‪،‬أي دداأرل قم د د ح‪،‬أ‬
‫‪،‬أمر‬
‫رل فم ددما أ‬
‫رحأ مة لأرلا ة ح‪،‬أمصصي رًأ ت يءأرل مة ل‪.‬أ‬
‫أم‬
‫المبحثثثثث النالثثثثث‪:‬أيا د د‬
‫أ د ددبرأرل ت د ددلأت د د أرلي د د أرلفة د د يأل فس د د أرل د د ل أمرل ر ي‪،‬أ‬
‫مي و أ برأرل ت لأي لأظق ي‪،‬أر مل ‪:‬أ فمماأرلفسد أرل د ل أمرل ر ي‪،‬أمرلي ظيدلأصسدت‬
‫رلفس أرل ل أمرل ر يأم يي ر ‪،‬أمصصي رًأ م أرلفس أرل ل أمرل ر ي‪.‬أ‬
‫أ‬
‫المبحثثث الراب ث ‪:‬أ س د اأرلت يددلأف د أ ددبرأرل ت ددلأ م أرللي د حأرل رص يددلأمرلص جيددلأل مة ددلأ‬
‫رلا ة حأف أ ة ف لأرلفس أرل ل أمرل ر ي‪.‬أأ‬
‫أ‬
‫رلظ ئجأمرل مبي حأ‬
‫ي ئ لأرل رجذأ‬
‫أ‬
‫المبحث الناني‪ :‬اإلطار الفكري لحوكمة الشركات‬
‫‪-‬أ‪3‬أ‪-‬‬
‫‪ 1/2‬مفهوم حوكمة الشركات‪:‬‬
‫س حأرل س يف حأرل ق لألمبرأرل بي ‪،‬أت يلأي أة أ بي أت أمجملأرلظمد أرل د أي تظ د أ‬
‫ق اأ برأرل س ي ‪.‬أ‬
‫(‪)1‬‬
‫‪ 1/1/2‬مؤسسة التمويل الدولية )‪(IFC‬‬
‫س أرل مة لأت ظم ‪:‬أ"أ أرلظم اأرلبيأي اأ أص ل أإ ر اأرلا ة حأمرل ةاأف أصت لم أ"‪.‬أ‬
‫‪ 2/1/2‬تقرير لجنة )‪)2( (Cadbury‬أ‬
‫أأأأت أرل مة لأت ظم أ"أ ج متلأ أصظم لأرل ي تلأرل ليلأمغي أرل ليدلأمرل د أتد أي يقمد أيد اأ‬
‫إ ر اأرلا ةلأم مجيمم أمرل ي تلأت ىأائمظم أ"‪.‬أ‬
‫‪ 3/1/2‬منظمة التعاون االقتصادي والتنمية (‪(OECD‬‬
‫(‪)3‬أ‬
‫س د أرل مة ددلأت ظم د ‪:‬أ"أ ج متددلأ د أرلس ي د حأتددي أ ج ددذأإ ر اأرلا د ةلأم س د يم أمرتي د ر أ‬
‫ر صد يأبرحأرل ب د لأ رص د أرلاد ةل‪،‬أم ددب أرلس ي د حأ س تد أرلمية د أرلددبيأيد اأ د أص ل د أموددذأ‬
‫ص ر أرلاد ةلأمر مرحأمر سد لي أرل دلأل قيدقأص د رفم أم د أيداأصسد لي أرل ي تدلأم قيدياأر رءأ‬
‫أ‬
‫فيم "‪.‬أ‬
‫‪ 4/1/2‬تعاريف أخري‬
‫‪ ‬ظ د أ د د أيس فمد د أت ظم د ‪:‬أ"أيمرتد د أرل ست ددلأرل د أ سد د ص األ ر اأرلادد ةلأ د أرلد د رص ‪،‬أملقيد د اأ‬
‫ج ذأرل ر اأت لا ر أت يم أل يلأرل ب ل أمرل قمقأرل ليلأل س ي أ"‪.‬أ(‪)4‬أأ‬
‫أ‬
‫‪ ‬ت فم د أآص د أم أت ظمد د ‪:‬أ"أ ددظماأرلس يددلأرل س ي ي ددلأتددي أرل س د ي أصظفس ددماأ د أجمددل‪،‬أمت ددي أ‬
‫رل س ي أمرل ر اأ أجملأصص ي‪،‬أم ؤ يأإل أفب أرل ةيلأتد أرل ر اأت د أي قدقأ ةيد أ‬
‫(‪)5‬‬
‫صي ر أرلس يلأت أ سمياأرل ري أرل ظ فسيلأليظسةذأبل أت أيي لأرل ظا اأ"‪.‬أ‬
‫‪ 2/2‬أهمية تطبيق حوكمة الشركات‪:‬‬
‫ج أص يلأ مة لأرلا ة حأف أرلس ي أ أرل ري أظبة أ ظم أ أي ‪:‬أأ(‪)6‬أ‬
‫‪ ‬س ي أآ رءأرلا ة حأم سمياأيي م أرلسمييل‪،‬أت لو فلأإل أ يلأصبملم ‪.‬أ‬
‫تلأرلفس أرل رص أف أرلا ة حأمت اأرلس أتمجم أصمأرس ر ‪.‬‬
‫‪‬‬
‫‪ ‬ق أ ص ي أر حأرل ليل‪.‬‬
‫‪ ‬يد اأفد أرل بدم أت د أرل ميد أرلصد ج أ د أيتد أرل ؤسسد ح‪،‬أ د أيدؤ يأإلد أ يد اأ‬
‫س تحأرلظ مأمص قأرل ي أ أرلمم ئ ‪.‬‬
‫‪ ‬رل س ءللأرل ستيلأل ر اأرلا ةل‪،‬أأمرتظوت يأرلبر أمرتل راأت لقمرظي ‪.‬‬
‫‪ ‬ةي أرل ف ت أتي أر ظم لأرل رص يلأمرلص جيلأرل ظم لأ ت أرلا ة ح‪.‬أ‬
‫‪ ‬رل مر أفىأرلس ي حأرل س ي يلأرل ىأ تيأتي أإ ر اأرلا ةلأمر ي ر أر ص ى‪.‬‬
‫‪-‬أ‪4‬أ‪-‬‬
‫‪ ‬غييد أرلد م أرل ق يد يأل رجسددلأرل رص يددلأ د أرلف د أمرل رجسددلأمرل‬
‫مرتل راأإلىأرل ا ةلأفىأرل ظتؤأتس م أرل رءأرل س قت ىأل ا ة ح‪.‬أ‬
‫‪ 3/2‬أهداف حوكمة الشركات‪:‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫يددلأمرل يددلأمرلةفد ءاأ‬
‫(‪)7‬‬
‫رلفب أتي أرل ةيلأمرل ر ا‪.‬أأ‬
‫سي أرل مي أرل ظ فس أل م رحأرتي ب يلأمجب أرس ي رحأم ؤمذأص مر أصص ي‪.‬‬
‫قيقأرلفب أرل ستىأرلس أمر س ءأيمرت أل اف فيلأرل ليلأم تلأرلفس ‪.‬أ‬
‫ف اأرل ي تلأرلفس للأت أص رءأرلم رحأرلي ب يلأم تياأرل س ءللأرل ستيلألم ‪.‬‬
‫سي أت يلأبظذأرلق ر أتأي اأإ س ذأرل ي ي أت ل سؤمليلأمر ة ظيلأ ست ما‪.‬‬
‫س يقأيق فلأرتل راأت لقمرظي أمرل ت يءأمرل س يي أرل فقأت يم ‪.‬‬
‫سمياأص ت أرلم اأرتي ب يل‪.‬‬
‫ت ي حأصفو أ ذأة أر يأر أرل سظيل‪،‬أ أيس ت أت أ سي أت ي حأرلس ‪.‬أ‬
‫‪ 4/2‬األطراف المعنية بتطبيق حوكمة الشركات‪:‬‬
‫ظ أص تسلأصي ر أ ئيسيلأ ي أم ؤي أف أرل يتيقأرلس ياألقمرت أرل مة لأم‬
‫يأرلظج أصمأرلفا أف أ يتيقأ ب أرلقمرت أم ‪:‬أأ‬
‫أص‪ -‬رل س م ‪.‬أأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأ‬
‫أ ‪ -‬ج ذأرل ر ا‪.‬‬
‫أج‪ -‬رل ي ي أرل ظفيبيي ‪.‬‬
‫أ ‪ -‬صب أرل ب ل‪.‬‬
‫أ‬
‫‪ 5/2‬مقومات حوكمة الشركات‪:‬‬
‫أإل أ جلأةتي اأ‬
‫أأأأ ي أرل قم حأرل ليلأرل ت ئاأر س سيلأرل أيج أ مرف أ دىأي ةد أرل ةداأت يتيدقأ مة دلأ‬
‫رلا ة حأف أرلم اأرتي ب يل‪،‬أم ‪:‬أأ(‪)8‬أ‬
‫‪ ‬مف أرلقمرظي أمرل مرئ أرلص بلأتوتيأر رءأرل ر يأل م اأرتي ب يل‪.‬أ‬
‫‪ ‬مجددم ألج د أصس سدديلأ–أ ظم د ألجظددلأرل رجسددلأ–أ تسددلأل ج ددذأرل ر األ تسدلأص رءأرلم د اأ‬
‫رتي ب يل‪.‬أ‬
‫‪ ‬موم أرلس ي حأمرل سئملي حأت لمية أرل ظمي أل م اأرتي ب يل‪.‬أ‬
‫‪ ‬فس ليلأظم اأرل ق ي أمي أت ىأ قيقأرلاف فيلأم مفي أرل س م ح‪.‬أأأ‬
‫‪ ‬س أرلجم حأرل ي تيلأت ىأص رءأرلم اأرتي ب يل‪.‬أأ‬
‫‪ 6/2‬محددات حوكمة الشركات‪:‬‬
‫‪-‬أ‪5‬أ‪-‬‬
‫ت ي مي ت ى د ى دمرف م سد مىأ‬
‫ظ ر ف ق ت ى ص رل يتيق رلجي ل مة ل رلا ة ح‬
‫جدم ا ج دمت ي د رل د رح‪:‬أرل د رح رلص جيدل‪،‬أمرل د رحأرلص جيدل‪،‬أمتد لظم اأرلسدي يلأ‬
‫رحأي أ فماأت ىأصظم أييم أت ىأرل مة ل‪،‬أملةظم أف أرلمريذأ ي أودمرتيألود أ‬
‫إلىأ ب أرل‬
‫فس ليلأ يتيقأرل مة ل‪،‬أم ‪:‬أأ‬
‫ص‪-‬أمحددات خارجية‪...‬أم ا ‪:‬أأأأأأأأأأأأأأأأأأ ‪-‬أمحددات داخلية‪...‬أم ا ‪:‬أأ‬
‫‪-1‬أر ظم لأمرل ا يس حأمر جم اأرل ي تيلأأأأأأأأأأأ‪-1‬أرل س م أأ‬
‫‪-2‬أأ س يي أرل ستلأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأ‪-2‬أ ج ذأرل ر اأمرل ي م أ‬
‫‪-3‬أأ س يي أرل رجسلأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأ‪-3‬أصب أرل ب ل أ‬
‫‪-4‬أرل ؤسس حأرل ليلأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأ‪-4‬أرل رجسلأ‬
‫‪-5‬أر سمرقأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأأ‪-5‬أي قأرلفب أرل ست أ‬
‫أأ أمسم أظس اأ ي أرل ج مت ي أ أرل‬
‫رحأتا ءأ أرل فبي أة أي ‪:‬أ‬
‫(‪)9‬‬
‫(أ) المحددات الخارجية‪:‬‬
‫اي أإلىأرل ظ خأرلس األ سد ي أفد أرل ملدل‪،‬أمرلدبيأياد ‪:‬أرلقدمرظي أرل ظم دلأل ظاد يأرتي بد يأ‬
‫ي أيمرظي أسمقأرل أمرلا ة حأم ظدذأرل سد حأرت ة يدل‪،‬أمةفد ءاأرلقيد أرل د ل أفد أ دمفي أ‬
‫رل ميد د أرلد د األ اد د مت ح‪،‬أم ج ددلأ ظ فس دديلأصسد دمرقأرلسد د ذأمتظ بد د أرلظ د د ج‪،‬أمةفد د ءاأر جمد د اأ‬
‫مرلميئد حأرل ي تيددلأفد أإ ةد اأرل ي تددلأت ددىأرلاد ة حأ يد أرلميئددلأرلس ددلألسددمقأرل د ‪،‬أمبلد أفود أ‬
‫تد أتسدداأرل ؤسس د حأبر يددلأرل ظمددياأرل د أ و د أت د أر س دمرقأتةف د ءاأ ي د أرلج سي د حأرل مظيددلأ‬
‫رل د أ وددذأ ييد قأاد أل سد ي أفد أرلسددمقأم ظمد أرل د رجسي أمرل سددتي أمرل د ي أمرلاد ة حأ‬
‫رلس لأف أسمقأر م رقأرل ليل‪.‬أأ‬
‫(ب) المحددات الداخلية‪:‬‬
‫اددي أإلددىأرلقمرتد أمر سددذأرل د أ د أةيفيددلأر صد بأرلقد ر رحأم م يددذأرلسد ي حأ رصد أرلاد ةلأتددي أ‬
‫ج ذأرل ر اأمرل ي ي أرل ظفيبيي أمرل س ي ‪،‬أمرل أيؤ ىأ مرف أ أظ يلأم يتيقم أ أظ يلأ‬
‫صص ىأإلىأ ق ي أرل س اأتي أ ب ل أ ب أر ي ر أرلي يل‪)11(.‬أأ‬
‫مف د أرلظم يددل‪،‬أ ددؤ ىأرل مة ددلأإلددىأ ي د اأرليقددلأف د أرتي ب د أرلقددم ‪،‬أم س يددقأ م أسددمقأرل د ‪،‬أ‬
‫م ي اأي أت ىأ ستئلأرل ص رحأم فذأ س تحأرتس ي ‪،‬أمرل ف مأت ىأ قدمقأر ي يدل‪،‬أم ادجذأ‬
‫رل مة لأت ىأظ مأرلقي أرلص أم تاأي ر أرل ظ فسيل‪،‬أم س ت أرل ا مت حأف أ ملي أر تد ‪،‬أ‬
‫(‪)11‬أ‬
‫أمص قأف أت ‪.‬أ‬
‫أ‬
‫‪ 7/2‬مباديء حوكمة الشركات‪:‬‬
‫‪-‬أ‪6‬أ‪-‬‬
‫لق أ بحأرلس ي أ أرل ظم د حأت د أمودذأ تد يءأ د األ يتيدقأرل مة دل‪،‬أسدي اأرسد س راأ‬
‫أ‬
‫تساأ ت يءأرل مة لأمبل أ أص أمجملأظم أ ب أرل ظم حأت أرلظ مأرل ل ‪:‬أ‬
‫أوالا‪ :‬مباديء منظمة التعاون االقتصادي والتنمية‪:‬‬
‫د حأ ظم ددلأرل سد م أرتي بد يأمرل ظ يدلأص سددلأ تد يءأفد أتد اأ‪،1999‬أيداأصبد حأ سد ي أ‬
‫لم أت اأ‪2114‬أل بت أس لأ ت يءأصس سيلأم ج متلأ أرل ا رحأرل أ مود أةيفيدلأ يتيدقأ‬
‫أرل ت يء‪،‬أم ب أرل ت يءأ ‪:‬أ(‪)12‬أ‬
‫‪ -1‬ضمان وجود أساس إلطار فعال لحوكمثة الشثركات‪:‬أيود أادف فيلأمفس ليدلأر سدمرقأرل ليدلأ‬
‫مص أيةددم أ مرفقد أ ددذأ ةدداأرلقد ظم ‪،‬أمص أي د أتموددم أ م يددذأرل سددئملي حأتددي أ ص د أرلسد ي حأ‬
‫رل ظمي يلأمرل ظفيبيلأمرلا رفيلأ ذأو أص لأرل ب لأرلس ل‪.‬‬
‫‪ -2‬حماية حقوق المساهمين‪:‬أ و أرل قمقأر س سيلأل سد ي أرل دقأفد أيد قأ ود مظلأ‬
‫ل س ددجي أرل ةيد ددل‪،‬أظق د د أ ةي ددلأر سد ددما‪،‬أرل د ددقأفد د أرص ي د د أمت د د أصتود د ءأ ج ددذأرل ر ا‪،‬أ د ددقأ‬
‫رل ب ددميح‪،‬أ ددقأرل اد د ةلأفد د أرج تد د حأرلج سي ددلأرلس ددلأل اد د ةل‪،‬أرل ددقأفد د أرل ب ددم أت د د أ‬
‫رل س م حأرلة فيلأف أرلميحأرل ظ س ‪.‬‬
‫‪ -3‬المعاملة المتكافئة لجمي المساهمين‪:‬أي ققأبل أ أص‬
‫ي أ‬
‫دلأ‬
‫أ س لأة فدلأرل سد‬
‫ي د أ أم أصب د‬
‫أ‬
‫ظفددذأرلفئددلأ د أر سددماأ س ددلأ سد ميل‪،‬أ يددلأ سد ىأر ي يددلأ د أإسد ءاأرسد غ أرل سد‬
‫صب أر غ تيل‪،‬أ قأ لأر سماأفىأ وم أرلج سيلأرلس م يلأمرظ ص أ ج ذأرل ر ا‪.‬‬
‫‪ -4‬دور أصثثحاب المصثثال ‪:‬أيج د أص أ و د أ ت د يءأ مة ددلأرلا د ة حأ‬
‫ي أ‬
‫‪،‬أم بدددملماأت د د أرل س م د د حأبرحأرلب د د لأمرلة في ددلأف د د أرلميد ددحأ‬
‫رل ب د د ل أة د د أي د د أرلق د د ظم أ‬
‫رل ظ سد ‪،‬أم بددملماأت د أ سددمياأ ق تد أرظ مد أ قددميما‪،‬أم اددجيذأرل سد م أرلفسد أتددي أرلا د ةلأ‬
‫مصب أرل ب ل ‪.‬أ‬
‫‪ -5‬اإلفصاح والشفافية‪:‬أيظتغ أرلفب أرلة ف أت أة فدلأرل مودمت حأرلم دلأرل س قدلأت لاد ةلأ‬
‫ت أف أبل أرل ة أرل ل أم يدم أر رءأمتي ظد حأ قدمقأرل ةيدلأفد أرلميدحأرل ظ سد أ‪،‬أرلفبد أ‬
‫تد د أر د د ر أرل لي ددلأت ي ددل‪،‬أظاد د أرلظ د د ئجأرل لي ددلأرلس ددظميلأأمرل قد د ي أرل لي ددلأرلتيظي ددلأف ددىأرلمي ددحأ‬
‫رل ظ س ‪،‬أمجم أ رجسدلأص جيدلأ سد ق لأتمرسديلأ رجدذأةد ءأم سد ق ‪،‬أتد اأ سد ي أرل س م د حأ‬
‫يتد د أرلتد د أتظمد د ‪،‬أ ددمفي أيظد دمرحأ مب ددي أرل س م د د حأل سد د ص ي أت ة ف ددلأري بد د يل‪،‬أ د د يلأ‬
‫أم رجسلأ ق ي أرل د رجسي أرلد رص يي أ‬
‫رل س م حأت ىأاتةلأرلظ ظح‪،‬أمجم ألجظلأ رجسلألف‬
‫مرلا ر أت ىأصت أرل رجسلأرل رص يل‪.‬أ‬
‫اأممرجتد د د حأ ج د د دذأرل ر اأفد د د أمو د ددذأر د د د ر أ‬
‫‪ -6‬مسثثثثثثئوليات مجلثثثثثثس اإلدارة‪:‬أ يد د د أ مد د د أ‬
‫مرس د ر يجي حأجي د األ ا د ةل‪،‬أصس د لي أإت د ر أرل مر ظ د حأرل ق ي يددل‪،‬أرلا د ر أمرل ي تددلأت د أر رء‪،‬أ‬
‫‪-‬أ‪7‬أ‪-‬‬
‫رل ققأ أفس ليلأ سلأرل مة لأمرج رءأرل غيي رحأميحأرل جل‪،‬أرلا ر أت أةت أرل ظفيدبيي أ‬
‫ت لاد د ةل‪،‬أ يد د أ ة فد د حأم تد د حأةتد د أرل د د ي ي أمصتود د ءأ ج ددذأرل ر ا‪،‬أود د أمج ددم أظم دداأ‬
‫س ي لأل ي تلأرل ليلأمر ر اأرل ص ي أم ي تدلأرلس يد ح‪،‬أود أسد لأرل قد ي أرل سدتيلأمرل ليدلأ‬
‫ل ا ةل‪.‬أ‬
‫نانيا‪ :‬معايير لجنة بازل للرقابة المصرفية العالمية‪:‬‬
‫موسحألجظلأت أف أت اأ‪1999‬أ س ي حأمر ا رحأ س قأت ل مة لأف أرل ؤسسد حأرل بد فيلأ‬
‫مرل ليل‪،‬أمص اأ ب أرل س ي حأ ‪:‬أ(‪)13‬أ‬
‫‪ .1‬مود ددذأ مرييد ددقأا د د أتد ددي أرل ؤسس د د حأل قيد ددقأم يتيد ددقأرل ب د د ف حأرلجي د د اأتد ددي أ د ددب أ‬
‫رل ؤسس ح‪.‬أ‬
‫‪ .2‬موذأإس ر يجيلأل ا ةلأت ا ةلأم س لأرلف ر أفيم ‪.‬‬
‫‪ .3‬و أ مفي أم فقأرل س م حأرل ظ ستل‪.‬‬
‫ي أ م اأم م يذأرل سئملي حأتي أإتو ءأ ج ذأرل ر ا‪.‬‬
‫‪.4‬‬
‫‪ .5‬إيج أظم اأ س ق أي و أ م اأرل رجذأرل رص أمرلص ج ‪.‬‬
‫‪ .6‬إيج أظم اأفس أل ي تلأت أةت أرل س ي أمرل ر اأرلس ي ‪.‬‬
‫‪ .7‬يتيقأرلس رللأتظ أ م يذأرل مرف أرل يلأمرل ر يلأتي أرل ي ي أمرل ممفي ‪.‬‬
‫أ‬
‫نالن ا‪ :‬معايير مؤسسة التمويل الدولية‪:‬‬
‫مو ددسحأ ؤسس ددلأرل أميد د أرل ملي ددلأرل تس ددلأل تظد د أرلد د مل أفد د أتد د اأ‪2113‬أ ج مت ددلأ د د أر س ددذأ‬
‫مرل س يي أرل ليلأمرل ر يلأ م أإل أ تاأرل مة لأ رص أرلا ة ح‪،‬أص اأ ب أرل س يي أ ‪:‬أ‬
‫‪ .1‬يج أص أ ةم أرل س حأجي اأم قتملل‪.‬أ‬
‫‪ .2‬إيج أصيمرحأج ي اأ و أرل ةاأرلجي ‪.‬‬
‫‪ .3‬إسم حأصس سيلأل يمي أم سي أرل ةاأرلجي أ ي ‪.‬‬
‫‪ .4‬رلقي اأرلجي ا‪.‬أ‬
‫أ‬
‫المبحث النالث‪ :‬اإلطار الفكري للفساد المالي واإلداري‬
‫‪-‬أ‪8‬أ‪-‬‬
‫س أم أرلفس أرل ل أمرل ر يأ أرلممر أرلصييد اأرل د أ مرجد أرلت د ر أمت دىأر صد أرلد م أ‬
‫رلظ يل‪،‬أإبأ ميحأ ب أرلم اأف أرلمظلأر صي اأر د اأرلةييد أ د أرلتد يي أمر فقدحأرل رءأت دىأ‬
‫و د م اأموددذأإي د أت د أ ؤسس د أرلغ د اأ ظ د أ ي د أرل اددة لأمت جم د أ د أص د أصي دمرحأ‬
‫أم ة ف لأرلفس أتة أبم أتم أ سجي أت يلأرل ظ يلأرتي ب يل‪.‬أأ‬
‫‪ 1/3‬مفهوم الفساد المالي واإلداري‬
‫سي اأت اأتساأرل س يف حأرل س قلأت لفس أرل ل أمرل ر يأت أرلظ مأرل ل ‪:‬أ‬
‫‪ 1/1/3‬موسوعة العلوم االجتماعية‪:‬أت فدحأرلفسد أت د أصظد أ"سدمءأرسد ص راأرلظفدمبأرلسد األ قيدقأ‬
‫ص ت أص بل"‪.‬أأ‬
‫‪ 2/1/3‬منظمة الشفافية العالمية‪:‬أ س‬
‫ةس أص‬
‫"‪.‬‬
‫أرلفس أت أصظ أ"إس ءاأرس ص راأرلس يلأرلس دلأل قيدقأ‬
‫‪ 3/1/3‬صثثندوق النقثثد الثثدولي‪:‬أت د أرلفس د أت د أصظ د أ"ت يددلأر ي د يأرليمي ددلأرل س د اأرل د أ‬
‫م أإلىأرس ب أرلفمرئ أ أ برأرلس م ألاص أمر أصمأ ج متلأبرحأت يلأتي أر ف ر "‪.‬‬
‫‪ 4/1/3‬البن ث الثثدولي‪:‬أمب د أرلفس د أت ددىأصظ د أ"إس د ءاأرس د ص راأرلس د يلأرلس ددلأ ج د أرلف ئ د‬
‫رلاصبيل"‪.‬أ‬
‫اأ‬
‫لبرأي ةد أص أيظمد أإلدىأرلفسد أرل د ل أمرل ر يأت ظد أرل غييد أغيد أرل أغدم أفيد أفد أرل س دلأتدي أ‬
‫رلقي د أرلسد د اأمرلقي د أرلصد د أت د أي ي ددقأصد د قأرلق دمرظي أمرلسي سد د حأمرلج د رءرحأرل د د أ مو ددذأ‬
‫موددذأرل ظفيددبأل بد ل أرلسد األغ د اأ قيددقأرل ظد فذأرلاصبدديلأت ددىأ سد أرل ج ددذأ د أص د أ‬
‫إتي ءأصمأرصبأرل ا مىأمرت ي رح‪.‬أأ‬
‫أ‬
‫‪ 2/3‬أسباب الفساد المالي واالداري وتأنيراته‬
‫(‪)14‬‬
‫‪ 1/2/3‬أسباب الفساد المالي واإلداري‬
‫ي ة أ ي أص تسلأصتس أ ست أ ملأرلفس أرل ل أمرل ر يأم ‪:‬أ‬
‫‪ .1‬أسباب سياسية‪:‬‬
‫ي أر ست أرلسي سيلأف أغيد أرل يد حأمرلظمد اأرلد ي ق ري ‪،‬أودس أ ؤسسد حأرل ج دذأ‬
‫رل د ظ ‪،‬أغي د أ يددلأرلت د اأمرلب د فل‪،‬أوددس أ م أرل ؤسس د حأرل ي تيددلأف د أرل ملددلأمت د اأ‬
‫رسد ق لي م ‪،‬أتد اأرتل د راأت تد صأرلفبد أتدي أرلسد ي حأرلي يدلأرل ظفيبيدلأمرل اد يسيلأمرلقود ئيل‪،‬أ‬
‫ميغيد د أرلسد د يلأرل ظفيبي ددلأت د د أرلسد د يلأرل اد د يسيلأ د د أي ددؤ يأإلد د أرلصد د أت تد د صأرل ي ت ددلأ‬
‫رل ت لل‪،‬أة أإ أوس أرلجم أرلقو ئ أمغي أرس ق لي أمظ ر أيس ت أستت أ اجس أت أ‬
‫رلفسد د ‪،‬أ أم د د ر أفد د أ س ددلأرلفسد د أفد د أرل ر د د أرتظ ق لي ددلأرل د د أ ا ددم أ ددمتحأسي س دديلأ‬
‫‪-‬أ‪9‬أ‪-‬‬
‫مري ب د يلأمرج تيددل‪،‬أميس د ت أت د أبل د أ ريددلأصمأت د اأرة د أرلتظ د ءأرل ؤسس د أمرلي د أ‬
‫رلق ظمظ أرل أ مف أتيئلأ ظ ستلأل ف س ي ‪.‬أ‬
‫‪ .2‬أسباب اجتماعية‪:‬‬
‫ي لأت ل أم أمرل ص حأرلص جيلأمصي أف أرل ج ذ‪،‬أمرل سمتي حأمتد اأرتسد ق ر أ د أ‬
‫ر مو ‪،‬أ مف أرلتيئلأرتج تيلأرل ئ لألممم أرلفس ‪.‬أ‬
‫‪ .3‬أسباب اقتصادية‪:‬‬
‫ي ي د أف د أرلتي لددلأم د ظ أرل مر د أمر جددم ‪،‬أم ت د ي أرل د صم أتاددة أةتي د ‪،‬أمر ف د أ سد د أميأ‬
‫رل سيالأتاة أت ا‪.‬‬
‫‪ .4‬أسباب إدارية وتنظيمية‪:‬‬
‫ي د أف د أمجددم أرلتي مي رييددلأف د أ ؤسس د حأرل ملددل‪،‬أمغ ددماأرل ا د يس حأم س د أصمأت د اأ‬
‫رلس د د أتمد د ‪،‬أغيد د أيمرتد د أرلس د د أرل ة ددلألسد د م أرل ددممفي أفد د أيي تد د حأر ت د د أرلسد د اأ‬
‫مرلص ‪،‬أم مأ أيف أرل ج أل سدلأرلفسد ‪،‬أت لود فلأإلد أتد اأرتت د أت دىأرلةفد ءرحأ‬
‫رلجي اأف أة فلأرلجمرظ أرل ر يل‪.‬أأ‬
‫مي د أ صيأرلددتسا(أ‪)15‬أص أ ي ددلأرلفس د أي ةددم أ د أ مرفددذ‪،‬أف د‬
‫رلظ مأرل ل ‪:‬أ‬
‫الدواف ‪:‬‬
‫‪،‬أم ت د رح‪،‬أي ة د أإيج د أت د أ‬
‫أوغميأ ليلأمظفسيل‪.‬أ‬‫أرظ ا أرلفق أمرلجم أ‬‫الفرص‪:‬‬
‫أوس أظماأرل ي تلأمرل تسلأمرل س ءلل‪.‬أ‬‫أوس أآلي حأرة ا أرلفس أم ة ف ‪.‬أأ‬‫أوس أرلسقمت حأو أرلفس ‪.‬أ‬‫أت اأري أرلقي رحأرلس ي أتو م اأةا أرلفس أم ة ف‬‫أت اأمجم أتيئلأ ساأت لاف فيلأمرلفب ‪.‬أ‬‫المبررات‪:‬‬
‫أتة ف أرلست ‪.‬أ‬
‫أغي أرلو ي أموس أصص يي حأر ف ر أ رص أرلا ةلأمرل ج ذ‪.‬أ‬‫أرظ ا أرلفس ‪،‬أمرلظم اأإلي أت أصظ أا ءأت ي‪.‬أ‬‫أ‬
‫‪ 2/2/3‬تأنير الفساد المالي واإلداريأ‬
‫ي ة أ ي أرلي أرلس تيلأل فس أرل ل أمرل ر يأت أرلظ مأرل ل ‪:‬أأ‬
‫‪-‬أ‪11‬أ‪-‬‬
‫أ‪ .‬تأنير الفساد على النواحي االقتصادية‪ :‬أ‬
‫‪ .1‬يس اأرلفس أف أ ظ أةف ءاأرتس ي أرلس اأمروس أ س مىأرلجدم اأفد أرلتظيدلأرل يدلأ‬
‫رلس ددل‪،‬أمبلد د أتس ددت أرل اد د مىأرل د د أ د د أ د د أرل د دمر أرل صبب ددلأل سد د ي أم سد د ءأ‬
‫مجيمم أصمأ ي أ أ ة ف م ‪.‬أ‬
‫‪ .2‬ل فس د أري د أ ت ا د أف د أ جدداأمظمتيددلأ دمر أرتس د ي أر جظت د ‪،‬أفق د أصيت ددحأرل رس د حأإ أ‬
‫رلفس د أيوددس أ ددب أرل د فق حأرتس د ي يلأمي د أيسي م د ‪،‬أمت ل د ل أيسددماأف د أ د ظ أ جدداأ‬
‫رلو د رئ أم د أيدداأ رجددذأ ؤا د رحأرل ظ يددلأرلتا د يلأص بددلأفي د أي س ددقأت ؤا د رحأرل س ددياأ‬
‫مرلب ل‪.‬أ‬
‫‪ .3‬يد تيأرلفسد أت د تي أ م يددذأرلد ص أمرليد ما‪،‬أ د أصد أرسد غ أصبد أرلظفددمبأل دمريسماأ‬
‫رل ي اأف أرل ج ذ‪،‬أم برأي ي ألماأصصبأرلج ظ أر ةت أ أرل ظ فذأرتي ب يلأ أيؤ يأ‬
‫إلىأ مسيذأرلفجماأتي أ ب أرلظصتلأمتقيلأصف ر أرل ج دذ‪،‬أم يد اأرلتي لدلأمرلفقد أمي دلأفد أ‬
‫رلس ‪.‬أ‬
‫‪ .4‬رظصفد اأر سددس أرلسددمييلأ سددماأرلاد ة حأفد أرلتم بد حأرل ليددلأ د أص يأإلد أإود ر أ‬
‫ت ب ل أ لأر سماأظ يجلأرلصس ئ أرل ليلأرلف لأ(‪.)16‬أ‬
‫‪ .5‬جد اأرلةف د ءرحأرتي ب د يلأظمد رألغي د أرل ق د ي أمت د م أرل سددمتيلأمرل‬
‫رل ظ ب ‪.‬أ‬
‫ب‪ .‬تأنير الفساد على النواحي السياسية‪ :‬أ‬
‫‪ .1‬يؤ يأرلفس أإلىأ ي اأرلب رت حأمرلص ف حأف أجم أرل مللأتدي أر‬
‫ستي أ قيقأرل ب لأرلص بلأت ىأرل ب لأرلس ل‪.‬أ‬
‫ت د اأف د أإاددغ أ‬
‫د ر أرل ص فدلأفد أ‬
‫‪ .2‬يود ددس أرل ا د د ةلأرلسي سد دديلأظ يجد ددلألغي د د أرليقد ددلأت ل ؤسس د د حأرلس د ددلأمصجم د د اأرل ي تد ددلأ‬
‫مرل س ءلل‪.‬‬
‫‪ .3‬يؤ يأإل أص قأجمأ أرلظف قأرلسي س أةظ يجلألا رءأرلمتءرحأرلسي سيل‪.‬‬
‫‪ .4‬يؤي أت أ يأ ذأرلظم اأت ل ي ق رييلأمي‬
‫أت أر‬
‫راأ قمقأرل مريظي أر س سيل‪.‬‬
‫‪ .5‬يسىءأإل أس سلأرلظمد اأرلسي سد أمت ي د أرلص جيدلأص بدلأ دذأرلد م أرل د أ قد اأرلد تاأ‬
‫رل ي أ يلأ وذأا مي أي أ ذأتسي اأرل مللأل ظ أ س ت م ‪.‬‬
‫‪ .6‬ر ص بأي ر حأرس ر يجيلأيتق أل ب ل أاصبيلأ م أ رت األ ب ل أرلس لأ(‪.)17‬أ‬
‫‪-‬أ‪11‬أ‪-‬‬
‫‪ .7‬يددؤي أرلفس د أت ددىأمس د ئ أر ت د اأرل ص فددلأم ةيفم د أ ددذأرل ي ت د حأرلص بددلأل فس د ي أ‬
‫مجس أصجم اأر ت اأتسي اأت أ م أف أرل متيلأم تلأرلفس ‪.‬أ‬
‫ج‪ .‬تأنير الفساد على النواحي االجتماعية‪ :‬أ‬
‫‪ .1‬يؤ يأإل أص ص لأرلقياأر ص ييلأمرظ ا أرل ت تاأمرلس تيلأتي أصف ر أرل ج ذ‪.‬‬
‫‪ .2‬فق ر أيي لأرلس أمرل ف ييأف أ س يي أص رءأرلمرج أرلمميف ‪.‬‬
‫أ‬
‫‪ .3‬رلاسم أت لم اأمرظ ا أرل ق أمرلفق أتي أا رئ أرل ج ذ‪.‬أ‬
‫‪ 3/3‬مظاهر الفساد المالي واإلداري‪:‬‬
‫ل فس أرل ل أمرل ر يأ م‬
‫أ(‪)16‬‬
‫أسي سيلأم ليلأمصص ييلأمر ر يل‪،‬أم ‪:‬أ‬
‫الجانثثثثب السياسثثثثي‪:‬أأي ج ددىأرلفسد د أفد د أرل ة دداأرلاد د مل أرلف سد د ‪،‬أمفقد د ر أرل ي ق ريي ددل‪،‬أمفقد د ر أ‬
‫رل ا ةل‪،‬أمفس أرل ة ا‪،‬أمسيي اأظم اأرل ةاأت ىأرتي ب ‪،‬أم فا أرل سمتيلأمرل اما‪.‬أأ‬
‫الجانثثب المثثالي‪:‬أأي يد أرلفس د أت تظ رفد حأرل ليددلأمتد اأرتل د راأت لقمرتد أمر‬
‫ةد اأرل ليددلأرل د أ‬
‫ظماأسي أرلس أرل ر يأمرل ل أف أرل مللأم ؤسسد م ‪،‬أم ص لفدلأ س ي د حأصجمد اأرل ي تدلأرل ليدل‪،‬أ‬
‫م جس أ م أرلفس أرل ل أت ل ا مىأمرتصد ذأمرل مد أرلود يت أمرل سدمتيلأمرلمسد يلأفد أ‬
‫رل سييظ حأمرل رة أرلمميفيل‪،‬أمظم أرل أرلس ا‪،‬أرتت ر أمرل مي ‪.‬أأ‬
‫الجانثثب األخيقثثي‪:‬أي ي د أرلفسد أت تظ رف د حأر ص ييددلأمرلس د مةيلأرل د أيقددماأتم د أ ددممف أرل ملددلأ‬
‫مرل س قددلأتس د مةماأرلاصب د أم ب د ف ماأرل ي ددلأت س د غ أرلمميفددلأل قيددقأ ب د ل أاصبدديلأ‬
‫ت ددىأ س د أرل ب د لأرلس ددل‪،‬أم سددلأرل سددمتيلأ م أرلظم د أإلددىأرت ت د رحأرلةف د ءاأمرلج د ر اأ‬
‫تظ أ سيي أرل ممفي ‪.‬أ‬
‫الجانثثب اإلداري‪:‬أي س ددقأت تظ رفد حأرل ر يددلأمرلمميفيددلأصمأرل ظمي يددلأرل د أ بد أتد أرل ددممفي أ‬
‫رلس م يي أصيظ ءأ ي ماأل م اأت ما‪،‬أم جس أ م أرلفس أرل ر يأفد أرل سدي ألد ىأرل دممفي أ‬
‫أرل سدؤمليلأمرفاد ءأ‬
‫مت اأر راأرلميحأ أميو ء أف أص م أتأت يلألم أت م اأرلمميفل‪،‬أمت اأ‬
‫صس ر أرلس ‪.‬أ‬
‫أ‬
‫أ‬
‫المبحث الراب ‪ :‬دور آليات الحوكمة في مكافحة الفساد المالي واإلداري‬
‫لقد أصيت ددحأرتظميد رحأمرلفود ئ أرل ليددلأرل د أ د يحأفد أرلاد ة حأرل جددلأفد أصسدمرقأ صذأرل د أ‬
‫فد أ م أ يد أرلمتيد حأرل د اأر يةيددل‪،‬أمرل ةددلأرل د ا‪،‬أم مسددي ‪،‬أمرلي تد ‪،‬أم م أاد قأآسددي أ‬
‫‪-‬أ‪12‬أ‪-‬‬
‫فا د أر س د لي أرل ق ي يددلأف د أ ظددذأ سددتت حأ د أرتظمي د رحأمرلفو د ئ ‪،‬أر د أرلددبيأ فددذأرلجم د حأ‬
‫رل سظيلأإلىأإج رءأ رس حأ س قلأل ي أر ست أرل ئيسيلأرل أة ظحأم رءأ ملأ أر ح‪،‬أ‬
‫مي أة ظحأل مة لأ م أف أ ظذأ ملأ ي أ ب أر حأرل ليلأ(‪.)18‬أأ‬
‫م د أيمرت د أمود دمرتيأرل مة ددلأإل د أ قي ددقأرلاددف فيلأمرلفب د أتد د أرل س م د حأرل ليددلأمغيدد أ‬
‫رل ليددلأمرت د ر أمفق د أل س د يي أرل سددتيل‪،‬أم ددظ أ ددقأ س د ءللأإ ر اأرلا د ةلأمرل د أ د أرس د غ أ‬
‫رلس يلأف أغي أرل ب لأرلس ل‪،‬أمت ل ل أ قيقأرل يلأ ب أرل ب ل ‪،‬أم سمدياأرل ت يدل‪،‬أ‬
‫مر لأف أت أج يد ا‪،‬أ أميدؤ يأرتل د راأت ليد حأرل مة دلأميمرتد أ د أيتد أرلاد ة حأرل مةدلأ‬
‫ل ملد ددلأإلد ددىأرل د د أ د د أرلفس د د أرل د د ل أمرل ر يأفيم د د أم ي د د اأةف د د ءاأص رئم د د ‪،‬أمت ل د د ل أ ي د د اأيقد ددلأ‬
‫رل س ي ي أرل يي أمر ج ظ أ أي ي أ أي اأرل مللأت دىأجدب أرتسد ي أم د أيظد جأتظد أ د أ‬
‫ظ يلأتي ب أرلت أ(‪،)19‬أم بظ أرللي حأإل أآلي حأ مة لأ رص يلأمصص يأص جيل‪،‬أسي اأ ظ ملم أ‬
‫ت أرلظ مأرل ل ‪:‬أ‬
‫‪ 1/4‬اآلليات الداخلية لحوكمة الشركات‬
‫أ ظب أآلي حأ مة لأرلا ة حأرل رص يلأت ىأصظاديلأرلاد ةل‪،‬أمر صد بأرلجد رءرحأرل‬
‫ص ر أرلا ةل‪.‬أمي ة أ بظي أآلي حأ مة لأرلا ة حأرل رص يلأإلىأ أي ‪:‬أأ‬
‫دلأل قيدقأ‬
‫أ – مجلس اإلدارة‪:‬‬
‫ي ي د د أص راأل ريتد ددلأس د د م أرل ر ا‪،‬أإبأرظ د د أي د د أ صذأرل د د أرل س د د ي أف د د أرلا د د ةلأ د د أس د ددمءأ‬
‫رتس س أ أيتد أرل ر اأمبلد أ د أصد أبد ي أرلق ظمظيدلأفد أ سيدي أمرتفد ءأم ة فد اأرل ر اأ‬
‫رلس يد ‪.‬أة د أإ أ ج دذأرل ر اأرلقددميأياد أتف ت يددلأفد أموددذأإسد ر يجيلأرلاد ةل‪،‬أميقد اأرل دمرف أ‬
‫رل ظ سددتلألدد ر ا‪،‬أفودد أت د أرلاد د ر أرل سد د أت ددىأص رءأرلادد ةلأمرلفبد د أت د أبل د أتمد د أ‬
‫سمياأيي لأرلا ةل‪،‬أملة أي ة أ ج ذأرل ر اأ أرلقيد اأتمرجت د أي جد أإلد أإظاد ءأ ج متدلأ د أ‬
‫رل ج د أ د أتددي أصتو د ئ أ د أغي د أرل ظفيددبيي ‪،‬أمرل ي د اأرل ئيسدديلألمددب أرل ج د أصظم د أتأ د أ د أ‬
‫ج ددذأرل ر اأفمد د أ ق ددماأت ف ددذأ ق يد د أ فبد د أل ج ددذ‪،‬أمت ل د د ل أفد د ل ج ذأ ددمأبد د أرلقد د ر أ‬
‫رلظم ئ أمرل سئمليلأرلة ل‪.‬أ‬
‫ملة أ ةم أ ب أرل ج لذأفس للأيظتغ أص أ ةم أف أرل مي أرلبيأيؤ م أل س أل ب لأرلا ةل‪،‬أ‬
‫مف أبرحأرلميدحأ صدبأر د ر أرتج تيدلأل اد ةلأتسدي أرتت تد ‪،‬أة د أيجد أص أ د أرلسد يلأ‬
‫رل لأل سلأص ة م أرلص بلأتسي رأت أرل ص حأرلسي سيلأمرلتي مي رييلأف أاؤمظم ‪.‬أ‬
‫ب‪ -‬المراجعة الداخلية‪:‬‬
‫س تد أرل رجسددلأرل رص يددلأص د ىأرلليد حأرلم ددلأف د أ قيددقأ مة ددلأرلاد ة ح‪،‬أمتظبد أفسد أ د أ‬
‫تظ ب د د أرل ي تد ددلأرل رص يد ددل‪،‬أ أم ي د د أص ر أ د ددلأل س د د ت اأرل ر اأف د د أ قيد ددقأص د د رفم أمسي س د د م ‪،‬أ‬
‫‪-‬أ‪13‬أ‪-‬‬
‫مو أل يلأرلتي ظ حأرل أ ود ظم أرلسدج حأمرلد ف أرل‬
‫مرل مي ‪.‬أأ‬
‫سدتيلأم ظدذأمرة اد‬
‫أ د تحأرلغد أ‬
‫مي أممد حأرل مة دلأل س يد أ م أرل رجدذأرلد رص أتبدفلأص بدل‪،‬أم س يد أ م أرل رجدذأرلصد ج أ‬
‫ملج أرل رجسلأتبفلأت دل‪،‬أمصيود ًألود أرسد ق ليلأم يد أرل رجدذأرلد رص أمت يدلأرل رجسدلأ‬
‫رل رص يددل‪،‬أمي د أرت فددحأرلميئ د حأرل مظيددلأمرل ظمي يددلأت يددلأمميفددلأرل رجسددلأرل رص يددلأف د أت يددلأ‬
‫رل مة ل‪،‬أم ق ي أ ص ي أرلفس أرل ر يأمرل ل ‪.‬أأ‬
‫ويجب علي المراج الداخلي القيام بالمهام التالية ‪:‬أ(‪)21‬أ‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫رسددلأمف د د أصظادديلأرلاد د ة حأتم د أ سد د ت اأة د أ د د أرل ر اأرلس ي د أم ج ددذأرل ر اأ‬
‫مرل رجذأرلص ج أف أص رءأمرجت ماأتف ت يل‪،‬أمرل ققأ أف ت يلأظم اأرلوتيأرل رص أ‪.‬‬
‫رتل راأت لقمرظي أمرلس أت ىأرلمف ءأت ي ج حأصب أرل ب ل ‪.‬أ‬
‫يمي أرلفب أت أص رءأرل ظا اأتبم اأس ي لأمفدىأرل مييدحأرل ظ سد ‪،‬أرتل د راأت سد يي أ‬
‫رل ستلأمرل رجسلأم ي ت حأرلميئ حأرل ي تيلأ‪.‬‬
‫ود د أ رجس ددلأر رءأرل د د ل ‪،‬أأمرل ةد د أ د د أتد د اأمج ددم أصصيد د ءأصمأغد د أفد د أرلس يد د حأ‬
‫مرل ف ‪،‬أة أي ققأ أ ىأب لأرلتي ظ حأمرل ب ئي حأرل أ ق األ ر ا‪.‬‬
‫رلا ر أت ىأ سئمليلأرلا ةلأرتج تيلأف أومءأيمرت أرل مة لأرل اي ا‪.‬أ‬
‫يي ا رل رجذأرل رص أت س ت اأرل رجذأرلص ج أتم أس لأصت أم يلأ س ت ح‪.‬أ‬
‫رل ةد أ د أ دمرف أرل س م د حأرل ليددلأمغيد أرل ليددلألة فددلأرل سد ي أفد أرلسددمقأمصبد أ‬
‫رل ب ل أمت لاة أرلبيأيس اأف أر ص بأي ر رحأس ي ل‪.‬‬
‫ج‪ -‬لجنة المراجعة‪:‬‬
‫مم د د حأص يد ددلألج د د أرل رجسد ددلأظ يجد ددلأل د د تحأرلفا د د أمرل سي د د أرل د د أ س ود ددحألم د د أرلس ي د د أ د د أ‬
‫رلا ة ح‪،‬أم ألجظلأ ظتيقلأ أ ج ذأرل ر اأم ي أص راأص جيلأفس للأظم رأليتيسدلأ ةميظمد أ د أ‬
‫صتود ءأغيد أ ظفيددبيي ألد يماأصتد أفد أ جد أرل سددتلأمرل رجسددل‪،‬أم ةددم أ سددئمللأتد أرلاد ر أ‬
‫‪،‬أمصيود ًأ قدماألجد أرل رجسدلأتد م أ يدميأ‬
‫ت ىأرل ر اأرل ظفيبيلأ أصد أرل ي تدلأت دىأص رئمد أ(‪ )22‬أ‬
‫ف أود أجدم اأرل قد ي أرل ليدلأم قيدقأرليقدلأفد أرل س م د حأرل سدتيلأظ يجدلأل د أ قدماأتد أ د أ‬
‫إا ر أت ىأت ي حأرل رجسلأرل رص يلأمرلص جيلأمرل ةي أت ىأرتل راأت يتيقأيمرت أرل مة ل‪.‬أأ‬
‫(‪)22‬أ‬
‫وتقوم لجنة المراجعة بالمهام التالية‪:‬‬
‫د أمظاد أتمد‬
‫‪ ‬رسلأم رجسلأرلقمرئاأرل ليدلأيتد أرت‬
‫و أصيأتي ظ حأصمأ س م حأغي أب ي ل‪.‬‬
‫أرل مبد أإلدىأيظ تدلأت ظمد أتأ‬
‫‪ ‬رل رجس ددلأرل م ي ددلأ ت د د أرل د د رجسي أرلد د رص يي ‪،‬أمرلاد د ر أت ددىأ د د ىأةف ي ددلأرلود دمرتيأ‬
‫رل رص يلأت لا ةلأم ق ياأ ق ي أتظم أل ج ذأرل ر اأ‪.‬‬
‫‪-‬أ‪14‬أ‪-‬‬
‫‪ ‬رل ققأ أةف يلأ ب ياأر ظايلأرل ي تيلأف أرل ظا اأ‪،‬أأمرلا ر أت ىأت ي حأرل قب أ‬
‫برحأرلس يلأت لغ أصمأر صي ءأرل أ قذأف أرلا ةل‪.‬‬
‫‪‬‬
‫رسلأرل ق ي أمرل‬
‫م حأرل أيق م أرل‬
‫س أرلق ظمظ ‪.‬أأ‬
‫‪ ‬ي أرل جظلأ قلأرلمب أتي أرل رجذأرلصد ج أم ج دذأرل ر األدبرأتتد أ د أرل قدقأ د أ‬
‫رس ق ليلأرل رجذأرلص ج أ ذأإ ة ظيلأرل مبيلأتس لل‪.‬‬
‫أ‬
‫أ‪ 2/4‬اآلليات الخارجية لحوكمة الشركات أ‬
‫أأأ ي أآلي حأ مة لأرلا ة حأرلص جيدلأت ل ي تد حأرل د أي سدم أصبد أرل بد ل أرلصد جيي أ‬
‫ت ىأرلا ةل‪،‬أمرلوغميأرل أ سم أرل ظم حأرل مليلأرل م لأتمدبرأرل مودم ‪،‬أأم د أ ادي أإلد أ‬
‫(‪)24‬أ‬
‫رل ظ خأرلس األ س ي أف أرل ملل‪،‬أم أر ي لأت ىأ ب أرللي حأ أي ‪:‬أ‬
‫أ ‪ -‬منافسة سوق المنتجات أو الخدمات وسوق العمل اإلداري‪:‬‬
‫سد أ ظ فسددلأسددمقأرل ظ جد حأصمأرلصد حأر د أرلليد حأرل م ددلأل مة ددلأرلاد ة ح‪،‬أ يددلأإ أ ددب أ‬
‫رل ظ فسلأ مب أس م أرل ر ا‪،‬أمتص بلأإبرأة ظدحأ ظد أسدمقأفس لدلأل س د أرل ر يألد ر اأرلس يد ‪،‬أ‬
‫م ددبرأيسظ د أإ أإ ر اأرلا د ةلأرل د أف د أ لددلأرلف د ذأسددم أيةددم أل د أ د يي أسددي أت ددىأ س د قت أ‬
‫رل د ي أمصتو د ءأ ج ددذأرل ر ا‪،‬أإبأغ لت د أ د أ د أرص ت د رحأرل ئ ددلأل سيددي أرظ د أتأي د اأإاددغ أ‬
‫مريذأرل سؤمليلأ أصتو ءأ ج ذأإ ر اأصمأ ي ي أ ظفيبيي أستقأص أي مرأا ة ماأإلىأرلف ذأ‬
‫صمأرل بفيل‪.‬أ‬
‫ب ‪ -‬المراجعة الخارجية‪:‬‬
‫ي أرل رجسلأرلص جيلأ ج أرل رميلأل مة لأل ا ة حأرل مةلأل ملل‪،‬أ أميؤ يأرل رجذأرلص ج أ‬
‫م رأ م أف أرل س ت اأت دىأ سدي أظمتيدلأرتظ رفد حأرل ليدلأ د أصد أ ظ يادلألجظدلأرل رجسدلأ‬
‫ف د أظمتيددلأ د أرتظ رف د ح‪،‬أمصيو د ًأيس د ت أف د أ قيددقأرل س د ءللأمرلظ ر ددلأم سددي أرلس ي د حأف د أ‬
‫رلا ة ح‪،‬أميغ ذأرليقلأتي أصب أرل ب ل أمرل مريظي أتاة أت ا‪.‬أأ‬
‫أ‬
‫ج – المنظمات الدولية‪:‬‬
‫د ذأ ظم ددلأرلاددف فيلأرلس ل يددلأوددغمي ًأ ئ ددلأت د أرل ةم د حأ د أصجد أ تددلأرلفسد أرل د ل أ‬
‫مرل ر يأف د أرل د م ‪،‬أ أم سددي أرلددظماأرل ليددلأمرل سددتيل‪،‬أم د ذألجظ د أت د أوددغميأ د أصج د أ‬
‫سلأرل مة لأف أيي أرلتظم ‪.‬‬
‫د – القوانين والتشريعات‪:‬‬
‫‪-‬أ‪15‬أ‪-‬‬
‫اي أإل أرلقمرظي أرل ظم لأل ظا يأرتي ب يأ ي أيمرظي أسمقأرل أمرلا ة ح‪،‬أمةف ءاأر جم اأ‬
‫رل ي تيل‪،‬أمةبل أتساأرل ؤسس حأبر يلأرل ظمياأرل أ و أت أر سمرقأتةف ءا‪.‬أأ‬
‫م جذأص يلأرللي حأرلص جيلأإل أص أمجم أيو أ ظفيدبأرلقدمرظي أمرلقمرتد أرل د أ ود أ سد أ‬
‫إ ر اأرلا ةل‪،‬أم ق أ أرلفس أرل ر يأمرل ل ‪،‬أم ق أصيو ًأ أرل سد اأتدي أرلس ئد أرتج د ت أ‬
‫مرلس ئ أرلص ‪.‬أ‬
‫يتض مما سبق الدور الثيي تلعبثه اآلليثات الداخليثة والخارجيثة لحوكمثة الشثركات فثي مكافحثة‬
‫ظاهرة الفساد المالي واإلداري‪ ،‬ويمكن استعراض النتائج والتوصيات علي النحو التالي‪:‬‬
‫أوالا‪ :‬النتائج‪:‬‬
‫‪ .1‬ص يددلأ مة ددلأرلا د ة حأف د أو د‬
‫رل س ي ي ‪.‬‬
‫أ قددمقأصب د‬
‫أرل ب د ل أ رص د أرلا د ة حأمص بددلأ‬
‫‪ .2‬رل راأرلا ة حأت يتيقأرل مة لأسيؤ يأإل أ سي أص رءأ دب أرلاد ة ح‪،‬أم يد اأص ت مد ‪،‬أ‬
‫رل ي د أ د أرلفب د أمرلاددف فيل‪،‬أر د أرلددبيأيس د ت أت د أجددب أرل س د ي ي ‪،‬أمبل د أل د أ‬
‫م أريج ت أت أ ظ يلأري ب ي حأ أرل م ‪.‬‬
‫‪ .3‬ص أل جمد حأرل ي تيددلأ م رًأ د ًأفد أ فسيد أرليد أرل سددت أل مة ددلأرلاد ة ح‪،‬أمرل يد أ‬
‫ف د أرل ة د أ د أ دمرف أرل س أم د حأرل ليددلأمغي د أرل ليددل‪،‬أم يددمي أي ت د اأرلتي ظ د حأل جم د حأ‬
‫رل ي تيل‪،‬أمرل ة أ أرل راأرلا ة حأت س يي أرل ستلأمرل رجسل‪،‬أمةبل أرل ة أ د أمجدم أ‬
‫ظماأ رص يلأفس للأتم أ يلأصبم أرلا ة حأم قمقأة فلأصب أرل ب ل ‪.‬‬
‫‪ .4‬يددؤ يأرتل د راأت لي د حأرل مة ددلأإل د أ ة ف ددلأم د اأرلفس د أرل د ل أمرل ر يأم ي د اأةف د ءاأ‬
‫ص رءأرلا د ة ح‪،‬أمت ل د ل أ ي د اأيقددلأرل س د ي ي أرل يددي أمر ج ظ د أت لا د ة ح‪،‬أمت ل د ل أ‬
‫ي ي أ أي م أت أجب أرتس ي أمرل أ أ م أ ؤمذأر مر أم أيظ جأتظ أ د أ‬
‫ظ يلأتي ب أرلت ‪.‬‬
‫ناني ا‪ :‬التوصيات‪:‬‬
‫‪ .1‬يتيد ددقأآلي د د حأرل مة د ددلأل ة ف د ددلأرلفس د د أرل د د ل أمرل ر يأرل د د أ س د د ظ أ ظم د د أرلا د د ة حأ‬
‫رل مةلأل ملل‪.‬أ‬
‫‪ .2‬و م اأ ا ةلأرل ؤسس حأرل س ي يلأف أرل مللأتإ ص أمرس رلأ أيس ج أ أ مجم حأ‬
‫ف أت لاأر ت أف أرل ظ جأرل رسيلأسمرءأت أ س ميأرل س ياأرلس اأصمأرل س ياأرلس ل ‪.‬‬
‫‪-‬أ‪16‬أ‪-‬‬
‫‪ .3‬يتي ددقأرل ر رحأرل يي ددلألسد د جأرلفسد د أرل ر يأم ظمد د أإ ر اأرلبد د ر ‪،‬أإ ر اأرل ددبرح‪،‬أإ ر اأ‬
‫رل غييد د د ‪،‬أإ ر اأر د د د ح‪،‬أرل ر اأت د د د ر ‪،‬أإ ر اأرت بد د د تح‪،‬أرل ر اأت ل اد د د ةل‪،‬أإ ر اأ‬
‫رلجم ا‪،‬أإ ر اأرلت ر ‪.‬أ‬
‫‪ .4‬و م اأتقد أظد مرحأم قد حأظق اديلأ دم أ مودم أ مة دلأرلاد ة حأتمد أ ظ ياد م أ دذأ‬
‫ة فلأر ي ر أرل س دلأفد أرلسدمق‪،‬أمرل ةيد أت د أص ي د أمرلظ د ئجأرليج تيدلأرل د أ د أ‬
‫ت أ يتيق ‪.‬‬
‫‪ .5‬موددذأصظم ددلأفس لددلأل قددمياأص رءأرل ؤسس د حأرل ةم يددل‪،‬أأمموددذأرلق دمرظي ألف د اأتقمت د حأ‬
‫ب لأت قأ ةت أرلفسد أرل د ل أمرل ر يأمرل تتدي أتد مر أرلادس أمرت تد أج ي دلأ‬
‫رلفس أ أرلج رئاأرل ص لأت لا ‪.‬‬
‫المراج ‪:‬‬
‫‪1- Alamgir, M., " Corporate Governance: A Risk Perspective, paper‬‬
‫‪presented to: Corporate Governance and Reform: Paving the Way to‬‬
‫‪Financial Stability and Development ", Conference Organized by the‬‬
‫‪Egyptian Banking Institute, (Cairo, May 2007) PP. 7 – 8.‬‬
‫‪2- Cadbury Report - London Stock Exchange, 1992.‬‬
‫‪3- Freeland, C. , " Corporate Governance and Reform: Paving the Way to‬‬
‫‪Financial Stability and Development" , Basel Committee Guidance on‬‬
‫‪-‬أ‪17‬أ‪-‬‬
Corporate Governance for Banks, , Conference Organized by the
Egyptian Banking Institute, (Cairo, May 2007), PP. 7 – 8.
‫أ‬:‫أ"صسد د م أ س ددلأسد د ي حأرل ر اأرل ا ددي اأفد د أرلاد د ة ح‬،2113‫أ‬،‫أرلتظد د أر د د أرل بد د ي‬-4
‫أ‬47.-11‫أ أ أ‬،56‫أرل ج أ‬، ‫أرلس أرلي ظ‬،‫أرلظا اأرتي ب يل‬،‫مة لأرلا ة ح"أ‬
5- Demirag , I., et al., " Corporate Governance: Overview and Research
.Agenda " , British Accounting Review , ( Vol. 32 , 2000 ) , PP.341-354
‫أ‬: ‫أل ي أ أرل ف بي أي ة أرل جم أإل‬-6‫أأ‬
‫أ‬،‫أرلس يدلأتدي أ مة دلأرلاد ة حأمت يدلأرل ظ يدل‬،2112‫أ‬، ‫أصلةسظ أاة أمليظةم‬، ‫أأإ ي أ مظ‬-‫أأ‬
‫أ‬.‫أرلق ا‬،‫أ ب أرلج ي ا‬،‫أ ة أرل ا مت حأرل مليلأرلص بل‬،‫رلمة للأر يةيلأل ظ يلأرل مليل‬
- Melies, Andrea, " Corporate Governance in Europe: An Empirical
Analysis of the Italian Case among non financial listed companies " ,
.Working Paper , (October 1998 ), PP. 1-56
‫أ‬
7 - Roussey, R., "A case for Global Corporate Governance Rules: An
Auditor's Perspective", International Journal of Auditing, (No. 4, 2000),
P.155
8- Egyptian Banking Institute, "Corporate Governance in the Banking
Sector ", Workshop, (March 2006), PP. 11-17.
‫أ‬: ‫أل ي أ أرل ف بي أي ة أرل جم أإل‬-9‫أ‬
‫أ ر أ‬، ‫أ رسددلأف د أ فمددماأرل ظ يددلأم ؤا د ر م‬: ‫أرل ظ يددلأف د أتد لاأ غيد‬،2113‫أ‬،‫أإتد ر ياأرلسيسددمي‬‫أ‬.37‫أ–أ‬36‫أ‬: ‫أ أ‬،‫أرلق ا‬،‫رلا مق‬
- Fawzy, "Assessment of Corporate Governance in Egypt", Working
Paper (Egypt: The Egyptian Center for Economic Studies, (No.82, April
2003),PP. 6-7.
‫أ‬: ‫ ل ي أ أرل ف بي أي ة أرل جم أإل‬-11
‫أ" د رحأرل مة دلأم س يي د أ دذأإاد اأص بدلألدظ يأ يتيقمد أفد أ‬،2002، ‫أ س أيمس‬
‫أ‬‫أ‬.6-4‫أ أ أ‬، ‫أيمظي‬، ‫أتظ أرتس ي أرلقم‬،‫ب "أ‬
- Iskander, M. and N. Chamlou. "Corporate Governance: A Framework
for Implementation" , Globalization and Firm Competitiveness in the
Middle East and North Africa Region, (Washington: World Bank, 2002),
P: 122.
-‫أ‬18‫أ‬-
‫‪-11‬أ‪،------------‬أ‪،2113‬أ"أ م أ مة ددلأرلا د ة حأف د أ سددي أجددم اأر ت د "‪،‬أ ج ددلأ‬
‫رلفة أرل ست ‪،‬أيساأرل ستل‪،‬أة يلأرل ج اأدأج سدلأتدي أاد ذ‪،‬أرلسد أرليد ظ ‪،‬أ أ أ‪-39‬‬
‫‪.58‬أ‬
‫‪-12‬أ ‪.‬ف يد د أ د د اأف يد د أإتد د ر يا‪،‬أ‪،2111‬أ"صيد د أ يتي ددقأ مة ددلأرلاد د ة حأت د د أص رءأرلاد د ة حأ‬
‫رل سددج لأتتم بددلأر م رقأرل ليددلأرل بد يل"‪،‬أم يددلأت د أ ق ددلأل ددؤ أيسدداأرل سددتلأمرل رجسددلأ‬
‫مرل ظاددم اأفد أ ج ددلأرلفةد أرل سددت ‪،‬أيسدداأرل سددتل‪،‬أة يددلأرل جد ا أدأج سددلأتددي أاد ذ‪،‬أت د أ‬
‫ص ‪،‬أظمف ت ‪،‬أ أ أ‪.164-115‬أ‬
‫‪13 – Brian R. Cheffins, "The History of Corporate Governance",‬‬
‫‪Research Paper Series, Faculty of Law, University of Cambridge, (May,‬‬
‫‪2013).‬‬
‫‪-14‬أ ‪ .‬ف د د أب د د ل ‪،2112،‬أ"رلفس د د أرل ر يأمرل د د ل ‪،‬أصسد ددت ت ‪،‬أ م د د ‪،‬أم ؤا د د رحأيي س د د "‪،‬أ‬
‫رل ق أرلميظ ألة يلأرلس ماأرتي ب يلأمرل ج يلأمت دماأرل سديي ‪،‬أج سدلأ د أصيود ‪،‬أتسدة ا‪،‬أ‬
‫أ أ‪.21-1‬أ‬
‫‪-15‬أ ‪.‬يد قأتت د أرلسد أ د ‪،‬أ‪،2111‬أ" م أرلج س د حأفد أظا د أيق فددلأرل مة ددلأف د أرل ج ددذأ‬
‫رل ب د د يأأممود ددذأآلي د د حأل ة ف د ددلأرلفس د د أرل د د ل أمرل ر ي"‪،‬أم يد ددلأت د د أ ق د ددلأل د ددؤ أيسد دداأ‬
‫رل سدتلأمرل رجسدلأمرل ظادم اأفد أ ج دلأرلفةد أرل سدت ‪،‬أيسداأرل سدتل‪،‬أة يدلأرل جد ا أدأج سدلأ‬
‫تي أا ذ‪،‬أت أص ‪،‬أظمف ت ‪،‬أ أ‪.77-75‬أ‬
‫‪16 – Bernard S.Black, Hasung Jang, "Does Corporate Governance Predict‬‬
‫‪Firms' Market Values? Evidence from Korea", Accepted Paper Series,‬‬
‫‪(Jun. 2013).‬‬
‫‪17 – Alma, Allen Ferrell, "What Matters in Corporate Governance?",‬‬
‫‪Review of Financial Studies, (Vol.22, No. 2, 2009), PP.783-827.‬‬
‫‪18 – David H. Erkans, Mingyi Hung, Pedro P. Matas, "Corporate‬‬
‫‪Governance in the 2007-2008 Financial Crisis: Evidence from Financial‬‬
‫‪Institutions Worldwide", Journal of Corporate Finance, (Vol.18, Jan.‬‬
‫‪2012).‬‬
‫‪-19‬أ‪--------‬أ‪،‬أ‪،2113‬أ"رل مة ددلأ ةددم أ ئيس د أل ب د "‪،‬أم يددلأت د أ ق ددلأل ددؤ أ‬
‫ةد أرل اد مت حأرل مليددلأرلص بددلأرل قد اأفد أفظد قأسددمفيظي ‪،‬أرلمة لددلأر يةيددلأل ظ يددلأرل مليددل‪،‬أ‬
‫رلج ي ا‪،‬أرلق ا‪،‬أيمظيم‪.‬أ‬
‫‪-21‬أ ‪.‬أتت أرل ي أص أا ي ‪،‬أ‪،2111‬أ"إي أ ق أل م أ ري أرل س ت حأف أ فسي أيمرت أ‬
‫مة ددلأرلاد د ة حأ د د أ ظم ددم أ رس ددلأج ددم اأرل رجس ددلأرل رص ي ددلأ–أ رس ددلأ ي رظي ددل"‪،‬أ ج ددلأرلفةد د أ‬
‫‪-‬أ‪19‬أ‪-‬‬
‫رل سدت ‪،‬أيسداأرل‬
‫‪72.‬أ‬
‫سدتل‪،‬أة يدلأرل جد ا أدأج سدلأتدي أاد ذ‪،‬أرلسد أ‪،2‬أ يسد ت أ‪،‬أ‬
‫أ‬
‫أ‪- 1‬‬
‫‪-21‬أأ ‪.‬أجددم جأ رظي د أغ د ل ‪،‬أ‪،2118‬أ يددمي أ مظددلأرل رجسددلأل مرجمددلأرل اددة حأرل س ب د‬
‫م ي حأر لفيلأرلي ليل‪،‬أ ة تلأتي أا ذأ‪،‬أصأ أ‪119-111‬أ‪.‬‬
‫اأ‬
‫‪-22‬أ ‪ .‬د د أ ب دديفىأسد د ي ‪،‬أ‪،2116‬أ مة ددلأرلاد دأة ح‪:‬أ س لج ددلأرلفسد د أرل د د ل أمرل ر ي‪،‬أ‬
‫رل ر أرلج سيل‪،‬أ أ ‪142‬أ‪144-‬أ‪.‬أ‬
‫‪23- ……., The New Role of Audit Committees, The American Institute of‬‬
‫‪Certified Public Accountants, ( November 2006) , PP . 5-7 .‬‬
‫‪-24‬أ ‪ .‬ر أتتد أرلغظد ‪،‬أسددسي اأ د ‪،‬أ‪،2112‬أ" مة ددلأرلاد ة حأة ليددلأل د أ د أرلفسد أرل د ل أ‬
‫مرل ر ي"‪،‬أرل قد د أرل ددميظ ألة ي ددلأرلس ددماأرتي بد د يلأمرل ج ي ددلأمت ددماأرل س دديي ‪،‬أج س ددلأ د د أ‬
‫صيو ‪،‬أتسة ا‪،‬أ أ أ‪.21-1‬أ‬
‫‪-‬أ‪21‬أ‪-‬‬